Rastar Group — Annual Report 2014

Mar 19, 2015

星辉互动娱乐股份有限公司

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星辉互动娱乐股份有限公司 2014 年度财务决算报告

在星辉互动娱乐股份有限公司（下称“公司”）董事会及管理层的正确领导以 及全体员工的一致努力下,2014 年度公司资产规模和实力进一步增强,经营业绩稳 定增长,顺利完成了2014 年度的经营计划。现将2014 年财务决算的有关情况汇报 如下:

一、2014 年度公司财务报表的审计情况

公司2014 年财务报表已经广东正中珠江会计师事务所审计,出具了广会审字 广会审字[2015]G15001650015 号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见 是：本公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了公司2014 年12 月31 日的财务状况以及2014 年度的经营成果和现金流量。

二、财务状况

（一）总资产

2014 年末公司合并总资产284,268.84 万元，比年初的182,456.16 万元增加 了101,812.68 万元，增幅55.80%。

1、流动资产为95,470.78 万元，占总资产的33.58%， 比上年增加32,221.90 万元。其中：

（1）应收账款增加8,200.34 万元，主要系公司并购广东星辉天拓互动娱乐 有限公司（以下简称“星辉天拓”）致合并范围（应收账款）增加及产销规模扩大， 在信用期内暂未收到货款所致。

（2）预付款项增加9,784.89 万元，主要系公司预付曲西安曲江春天融和影 视文化有限责任公司（以下简称“春天融和”）股权收购款定金及公司本期非同一 控制下合并星辉天拓而相应增加预付账款。

（3）其他应收款报告期末较年初数增加了25,541.59 万元,主要系公司本期 转让子公司广东星辉合成材料有限公司（以下简称“星辉材料”）及星辉合成材料 （香港）有限公司（以下简称“材料香港”），应收股权转让款和材料香港往来款 增加所致。

（4）存货报告期末较年初数减少了10,848.47 万元,主要系公司本期转让子 公司星辉材料及材料香港而相应转出存货期末余额所致。

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2、非流动资产为188,798.06 万元，占总资产的66.42%，比上年增加69,590.78 万元。其中：

（1）长期股权投资报告期末较年初数增加了28,810.03 万元,主要系本期公 司增资参股春天融和及公司子公司珠海星辉投资管理有限公司（以下简称“珠海 星辉”）参股多家游戏公司所致。

（2）在建工程报告期末较年初数增加了2,606.54 万元，主要系本期公司土 地平整工程及福建婴童车模制造基地项目投入增加所致。

(3)商誉报告期末较年初数增加了64,084.44 万元，主要系本期公司收购星 辉天拓100%股权形成的合并商誉。

(4)其他非流动资产增加了606.17 万元，主要系公司预付土地款、设备款及 购房款增加所致。

（二）、总负债

2014 年末公司合并总负债90,924.25 万元，比年初的71,289.44 万元增加了 19,634.81 万元，增幅27.54%。

1、流动负债为86,019.62 万元，占总负债的94.61%，比上年增加18,275.31 万元。其中：

(1)短期借款报告期末较年初数增加了12,239.07 万元，主要系公司为扩大经 营规模增加流动资金借款所致。

(2)应付票据报告期末较年初数增加了1,502.22 万元，主要系期末未到期的 应付票据增加所致。

(3)其他应付款报告期末较年初数增加了18,342.87 万元，主要系本期公司应 付的支付期限在1 年以内的股权收购款增加所致。

2、非流动负债为4,904.63 万元，占总负债的5.39%，比上年增加1,359.51 万元。其中:长期应付款报告期末较年初数增加了1,307.80 万元，，主要系本期公 司应付的支付期限在1 年以上的股权收购款增加所致。

（三）、归属于母公司股东的所有者权益

2014 年末归属于母公司股东的所有者权益190,387.05 万元。其中股本 56,554.47 万元，资本公积74,039.39 万元，盈余公积6,001.73 万元，未分配利 润54,022.44 万元，外币报表折算差额-230.98 万元。归属于母公司股东的所有者 权益较上年增加88,499.65 万元，增长幅度为86.86%，增长变动的主要原因是:

1、2014 年4 月9 日，公司经中国证监会证监许可【2014】223 号核准，以每

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股12.69 元的发行价格，向黄挺、郑泽峰和珠海厚朴投资管理合伙企业（有限合 伙）发行的新增31,592,422 股股份，用于支付星辉天拓100%股权的股份对价；以 每股28.80 元的发行价格，向博时基金管理有限公司、光大金控（上海）投资咨 询合伙企业（有限合伙）、兴业全球基金管理有限公司、邢云庆、华夏基金管理有 限公司、中欧基金管理有限公司合计发行的新增9,398,148 股，用于支付广东星 辉天拓互动娱乐有限公司100%股权的部分现金对价；新增股份均为有限售条件的 流通股。本次非公开发行的股票已于2014 年4 月9 日在深圳证券交易所上市，公 司总股本由241,781,794 股增至282,772,364 股。

2、2014 年4 月18 日，公司股东大会审议通过了2013 年度利润分配方案，以 总股本282,772,364 股为基数，以资本公积向全体股东每10 股转增10 股。实际 转增股本282,772,364 元，转增后的股本总额为565,544,728 元。

3、2011 年12 月30 日，公司与控股股东陈雁升先生签订《盈利预测补偿协议》， 陈雁升先生承诺广东星辉合成材料有限公司（以下简称：“星辉合成材料”）2013 年度经审计的净利润（以扣除非经常性损益的净利润为计算依据）不低于人民币 3,400.00 万元。公司在2013 年的会计年度结束时，聘请具有证券业务资格的会计 师事务所对星辉合成材料2013 年度的实际盈利情况出具审计报告，以确定星辉合 成材料2013 年度实际实现的净利润数。如星辉合成材料2013 年度实际净利润数 低于承诺净利润数，则陈雁升先生应按照协议约定以现金方式向公司履行利润补 偿义务。

根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，2013 年 度星辉合成材料实现净利润（以扣除非经常性损益的净利润为计算依据）3,198.17 万元。2013 年度实际盈利数小于承诺盈利数201.83 万元，陈雁升先生相应应补偿 现金金额为1,412,825.34 元。2014 年4 月2 日，公司已收到陈雁升先生支付的全 部业绩承诺补偿款共1,412,825.34 元，陈雁升先生关于星辉合成材料2013 年度 业绩承诺的补偿已履行完毕。

4、公司本期实现净利润增加导致未分配利润增加。

（四）、合并现金及现金等价物净增加额为13,191.89 万元，其中：

1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了27,028.45 万元，增幅 461.79%，主要系公司随着营业收入的增长,销售回款增加；合理规划库存，采购 支出减少及本期非同一控制下合并星辉天拓而相应增加。

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2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了53,479.93 万元，主要系 公司本期投资支出增加所致。

3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了37008.54 万元，主要系 公司本期非公开发行股票所募集的资金及银行贷款增加所致。

三、经营绩效

2014 年公司合并实现营业收入251,768.44 万元，利润总额30,865.15 万元， 净利润27,091.57 万元，归属于母公司股东的净利润25,707.96 万元，分别比2013 年度增长13.45%、85.04%、87.17%和91.48%。

报告期内，我们完成了对星辉天拓的并购重组工作，进一步拓展了公司的互 联网游戏板块业务。与此同时，我们剥离了原有的原材料业务，将精力集中在互 动娱乐产业领域。另一方面，公司通过战略投资春天融和，介入成熟且快速发展 的影视行业，与公司的玩具、游戏业务形成协同效应，深化公司互动娱乐战略布 局。在经营绩效方面，公司车模业务的营业收入达59,620.35 万元，较去年同期 增长12.28%%；婴童用品及其他玩具业务的营业收入达11,722.23 万元，较去年同 期增长24.77%%；原材料业务实现了143,701.19 万元的营业收入，较去年同期减 少8.96%；游戏、广告业务也实现了35,437.51 万元的营业收入。

本年度销售费用11,940.46 万元,，同比增幅108.06%，主要系公司本期非同 一控制下合并星辉天拓而相应增加销售费用;公司经营规模扩大，授权费、广告费 及其他各项销售费用相应增加所致。

本年度管理费用11,535.69 万元, 同比增幅为79.91% ，主要系公司本期非同 一控制下合并星辉天拓而相应增加管理费用；公司经营规模扩大，职工薪酬、折 旧与摊销及其他各项管理费用相应增加所致。

本年度财务费用3,279.02 万元，同比增幅为260.45%，主要系本期公司银行 借款增加,利息支出增加及受汇率变动影响汇兑损失增加所致。

本年度归属于母公司所有者的净利润较上年同期增加了91.48%，主要系公司 本期非同一控制下合并星辉天拓及转让子公司星辉材料及材料香港、增资参股西 安曲江春天融和影视文化有限责任公司产生的投资收益而相应增加。

四、主要财务指标

本年度资产负债率31.99%，流动比率1.11，速动比率0.90，应收帐款周转率 23.86， 15.08 天/次，存货周转率8.67， 41.50 天/次。

加权平均净资产收益率16.42%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益

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率13.34%；基本每股收益0.48 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.39 元； 每股净资产3.37 元。

总体来讲,2014 年度公司经营业绩突出,资产质量优良、财务状况良好,偿债能 力强,财务风险小,具有较强的盈利能力和成长性。

星辉互动娱乐股份有限公司 二〇一五年三月十九日

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