Rastar Group — Annual Report 2010

Feb 25, 2011

广东星辉车模股份有限公司

2010 年度财务决算报告

经中国证券监督管理委员会核准, 广东星辉车模股份有限公司(以下简称: “公司”)于2010 年度向社会公开发行人民币普通股(A 股)1320 万股,发行价格 为人民币43.98 元/股，募集资金净额为55,569.98 万元,股票于2010 年1 月20 日在深圳证券交易所成功上市。2010 年是公司快速发展的一年,在公司董事会及 管理层的正确领导以及全体员工的一致努力下,公司资产规模和实力进一步增强, 经营业绩稳定增长,顺利完成了2010 年度的经营计划。现将2010 年财务决算的 有关情况汇报如下:

一、2010 年度公司财务报表的审计情况

公司2010 年财务报表已经广东正中珠江会计师事务所审计,出具了广会所 审字〔2011〕第10006340016 号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见 是,本公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允 反映了公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。

二、财务状况

1、总资产

2010 年底公司合并总资产74,851.49 万元，比年初的16,425.40 万元增加 了58,426.09 万元，增幅355.71%，大幅增长的主要原因是2010 年1 月公司公 开发行股票并上市,募集资金净额达55,569.98 万元所致。

其中：流动资产47,685.65 万元，占63.71％；固定资产11,696.63 万元，占 15.62%；在建工程9,106.96 万元，占12.17%；无形资产6,015.98 万元，占8.04%； 其他资产346.28 万元，占0.46%；

2、总负债

2010 年底公司合并总负债5,182.94 万元，比年初的6,294.69 万元减少了 1,111.75 万元，减幅17.66%。

其中:流动负债为4,413.21 万元，非流动负债合计769.73 万元，其中全资子公 司雷星（香港）实业有限公司向交通银行股份有限公司香港分行借款余额为 701.78 万元。

3、归属于母公司股东的所有者权益

2010 年底归属于母公司股东的所有者权益69,668.55 万元。其中股本7,920.00 万元，资本公积51,832.57 万元，盈余公积1,204.27 万元，外币报表折算差额 -33.38 万元，未分配利润8745.10 万元。经中国证券监督管理委员会“证监许 可[2009]1459 号”文核准，公司本期向社会公开发行人民币普通股（A 股）1320 万股，每股发行价格为人民币43.98 元。公司募集资金总额为人民币58,053.60 万元，扣除承销等费用2,483.62 万元后，新增注册资本1,320.00 万元；股本溢 价54,249.98 万元。根据2010 年9 月3 日股东大会决议和修改后的章程规定， 公司申请增加注册资本人民币2,640.00 万元。公司按每10 股转增5 股的比例， 以资本公积向全体股东转增股份总额2,640 万股，每股面值1 元，合计增加股本 2,640.00 万元，变更后注册资本总额为7920 万元。

4、资产负债率

2010 年底公司资产负债率为6.92%，比年初的38.32%下降了31.4 个百分点； 母公司资产负债率为4.80%，比年初的33.84%下降了29.04 个百分点。公司资产 负债率大幅下降主要得益于2010 年1 月公司公开发行股票并上市，募集资金净 额达55,569.98 万元所致。

5、合并现金及现金等价物净增加额36,253.03 万元，其中：

（1）经营活动现金流入35,880.78 万元，现金流出30,613.42 万元，现金流 量净额5,267.36 万元。主要原因系销售收入大幅增长，货款回收及时,物料采购 及人工支出同比大幅增长；

（2）投资活动现金流入8,409.03 万元，现金流出27,705.03 万元，现金流 量净额-19,296.00 万元。主要原因系募集资金到位后，公司加大募投项目的建 设力度，使得投资活动产生的现金流出量大幅增加；

（3）筹资活动现金流入56,253.60 万元，现金流出5,812.23 万元，现金流 量净额50,441.37 万元。主要原因系2010 年1 月公司公开发行股票并上市，募 集资金净额达55,569.98 万元所致。

（4）汇率变动对现金的影响-159.70 万。

6、资产减值准备情况

截止2010 年12 月31 日，公司合并资产减值准备计提情况如下 ：

			本期减少额	本期减少额
					2010年12月31日
项 目	2009年12月31日	本期计提额
			转销	其它
坏账准备	773,615.56	626,661.80	-	7,031.41	1,393,245.95
存货跌价准备	543,802.81	445,508.58	295,172.90	-	694,138.49
合 计	1,317,418.37	1,072,170.38	295,172.90	7,031.41	2,087,384.44

三、经营绩效

2010 年公司合并实现营业收入32,450.10 万元，利润总额6,517.63 万元， 净利润5,584.51 万元，归属于母公司股东的净利润5,584.51 万元。分别比2009 年度增长39.10%、43.74%、42.95%和42.95%。

2010 年母公司实现营业收入32,084.50 万元，利润总额6,539.26 万元，净 利润5,607.25 万元。分别比2009 年度增长38.61％、44.52％、和43.83%。

2010 年度，公司优化产品结构，逐步提升核心产品车模的生产量，确保了 全年销售收入的快速增长。2010 年度，公司车模业务营业收入同比增长55.46%， 公司车模产品占主营业务收入84.81%，实现公司2010 年的车模销售达到600 万 部、车模占比超过80%的经营目标；公司主营业务毛利率比上年同期增长1.56%； 同时，公司各部门通力合作,费用控制合理，实现了公司业务的高效运作，净利 润同比增长42.95%。

三大费用变化原因分析：

销售费用2010 年度发生额为2,874.43 万元,同比增加60.30%。主要系随着 车模产品的销售收入大幅增长，授权费用随销售收入同步增长。同时，公司加强 品牌建设及渠道建设，使销售费用进一步增加。

管理费用2010 年度发生额为2,251.83 万元,同比增加201.58%。主要系2010 年度首次公开发行股票增加发行费用，且公司规模进一步扩大，人员、资产、场 地不断增加，而且研发投入持续增加导致管理费用大幅上升。

财务费用2010 年度发生额为-272.36 万元,同比减少215.13%。主要系募集 资金到位后，公司归还银行贷款，而且募集资金存款利息收入增加使财务费用大 幅下降。

四、主要财务指标

资产负债率6.92%（母公司4.80%），流动比率10.81，速动比率9.31，应收 帐款周转率19.25，18.70 天/次，存货周转率4.69，76.76 天/次。 加权平均净资产收益率8.89%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率8.56%；基本每股收益0.72 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.69 元；每股净资产8.80 元。

总体来讲,2010 年度公司经营业绩突出,资产质量优良、财务状况良好,偿债 能力强,财务风险小,具有较强的盈利能力和成长性。

广东星辉车模股份有限公司 二〇一一年二月二十四日