Range Intelligent Computing Technology Group Company Limited — Audit Report / Information 2022

Sep 4, 2022

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

对深圳证券交易所

《关于对上海普丽盛包装股份有限公司的关注函》 的回复

容诚会计师事务所(特殊普通合伙) · 中国 北京

深圳证券交易所创业板公司管理部：

根据贵部于 2022 年 8 月 29 日下发的《关于对上海普丽盛包装股份有限公司 的关注函》（创业板关注函〔2022〕第 334 号）（以下简称“关注函”）的相 关要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“本所”） 就问询函所涉问题说明如下：

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问题 3. 《公告》显示，慧运维 2021 年度实现营业收入 4,776.30 万元、净利 润 2,068.78 万元，销售净利率为 43.31% ； 2020 年度实现营业收入 3,334.70 万元、 净利润 379.61 万元，销售净利率为 11.38% 。你公司报备的慧运维审计报告显示， 其 2021 年末非流动资产 106.71 万元，其中固定资产 3.72 万元。

（ 1 ）请补充披露慧运维提供的具体产品或服务，采购、生产和销售模式， 最近一期的主要财务数据，经营业绩与固定资产、人员规模的匹配性。请会计 师核查并发表明确意见。

（ 2 ）请结合慧运维所处行业发展趋势、主营业务开展及订单签订情况、销 售单价及成本变动、同行业可比公司经营情况等，补充说明慧运维 2021 年度净 利润及销售净利率大幅增长的原因及合理性，销售净利率处于较高水平的合理 性。请会计师核查并发表明确意见。

【回复】

一、补充披露事项

（一）慧运维提供的具体产品或服务

慧运维主营业务为互联网、科技、教育、交通、政府、公有云和电子商务等 行业客户提供数据中心托管后的多种业务场景的增值服务，包括但不限于：集成 交付服务、运营维护服务、维修保养服务，具体如下：

项 目	具体内容
集成交付服务	机房IT设备整体交付解决方案；企业办公网络解决方案；网 络、系统、云平台系统集成解决方案
运营维护服务	IDC机房Smart Hand解决方案；桌面终端运维解决方案；网 络、系统、云平台运维解决方案
维修保养服务	IT设备维保驻场或共享工作站解决方案；UPS/冷机/油机等设 施维保解决方案

（二）采购、生产和销售模式

慧运维主营业务主要为算力设备销售和提供综合运维服务，算力设备销售规 模较小，需要从原厂或者代理商发生少量采购，综合运维服务主要系提供人力资 源输出，不存在采购。

慧运维根据 ITIL/ISO 9001/ISO 20000/ISO 27001 和 ITSM 等国际信息系统管

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理框架和标准，结合当前行业客户需求背景逐步形成了一套成熟的运营管理模型 和方法论；为客户提供 7×24、5×8 驻场模式服务，或者 7×24、5×8 共享工作 站模式服务，从组建阶梯式项目团队开始，在生产过程中重点把控质量管理和安 全风险管理，不定期通过预案演习等方式强化突发应急程序和风险危机意识；并 为各岗位序列设置技术、业务、管理、素养等多类型培训计划，提高员工整体能 力。为客户提供安全、可靠、高效、绿色、智能的产品解决方案。

慧运维主要通过公开招标的方式获取新的客户，通过邀标的方式参与存量客 户业务；中标或者确定续签后，双方共同协商起草、修订、确定合同版本；双方 盖章或签字后履行合同约定的权利和义务。

（三）最近一期的主要财务数据

慧运维最近一期的主要财务数据如下：

单位：万元

	单位：万元
项 目	2022 年7 月31 日/2022 年1-7 月（未经审计）
资产总额	3,369.74
负债总额	458.67
净资产	2,911.07
营业收入	3,315.13
营业利润	1,866.19
净利润	1,566.70

（四）经营业绩与固定资产、人员规模的匹配性

2020 年、2021 年（以下简称“报告期”），慧运维的经营业绩与固定资产、 人员规模匹配程度的主要财务数据及比率如下表所示：

项 目	2021 年度	2020 年度
营业收入（万元）	4,776.30	3,334.70
固定资产净额（万元）	3.72	2.27
员工数量（名）	184	121
营业收入/固定资产净额	1,283.95	1,469.03
营业收入/员工数量	25.96	27.56

慧运维主营业务为互联网、科技、教育、交通、政府、公有云和电子商务等 行业客户提供数据中心托管后的多种业务场景的增值服务，为软件和信息技术服

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务业行业。服务类行业的核心资产主要为人力资源、行业经验、客户资源、技术 水平等，一般采用轻资产运营模式，整体固定资产相对较小。慧运维拥有超过 150 人的专业运维团队，包括 IT 技术类、管理类、基础设施类、其他类等四类 人员，持有各类证书超过 200 本，关键人员从事该行业多年，人员稳定、经验丰 富，熟知服务器端的运维服务特性，深知终端客户的难点及痛点，企业的价值与 储备的运维团队具有一定的相关性。

慧运维的营业收入与人员规模具有一定的相关性，2020 年度至 2021 年度公 司人均营业收入处于 25 万元至 30 万元之间，2021 年度人均营业收入略微下降， 主要原因为：2020 年下半年开始，慧运维通过与山东、河北、内蒙古等高校建 立校企合作模式，储备高校人才，自建“慧学院”培训体系，自建运维团队，减 少外包服务的依赖，员工数量较 2020 年度增长 52%，而营业收入的增长速度低 于员工数量的增长速度，造成 2021 年度人均营业收入略微下降。

二、补充说明事项

（一）所处行业发展趋势

2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局会议指出，要加大公共卫生服务，应急 物资保障领域投入，加快 5G 网络、数据中心等新型基础设施建设（简称“新 基建”）进度，要注重调动民间投资积极性。

2021 年 3 月 11 日十三届全国人大四次会议表决通过了关于国民经济和社会 发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要的决议。纲要共分为十九篇，其 中第五篇“加快数字化发展，建设数字中国”，提出迎接数字时代，激活数据要 素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字 化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。

2022 年 2 月 17 日，从国家发改委获悉，国家发改委、中央网信办、工业和 信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、 成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群（张家口集群、长三角生态绿色一体化发展示范区集群、 芜湖集群、韶关集群、天府集群、重庆集群、贵安集群、和林格尔集群、庆阳集

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群、中卫集群）。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西 算”工程正式全面启动。

据不完全统计，2020 年以来多个城市的数据中心项目开建。数据中心行业 咨询机构 DCMap 指出，河北的廊坊、张北、怀来三地合计约占北京周边区域数 据中心市场总规模的 65%。机构数据显示，预计中国数据中心产业规模于 2022 年达到 3,482 亿元，2019 年至 2022 年三年复合增速达 30.7%。

中国信息通信研究院于 2022 年 4 月发布的《数据中心白皮书 2022 年》中显 示我国数据中心机架规模持续稳步增长，大型以上数据中心规模增长迅速。近年 来，我国数据中心机架规模稳步增长，按照标准机架 2.5kW 统计，截止到 2021 年年底，我国在用数据中心机架规模达到 520 万架，近五年年均复合增速超过 30%。其中，大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，按照标准机架 2.5kW 统计，机架规模 420 万架，占比达到 80%。

（二）主营业务开展及订单签订情况

近年来，慧运维业务规模不断扩大，营业收入稳步提升，2019 年度至 2021 年度提供服务机柜数量分别为 9,800+个、19,500+个、32,500+个，业务量增速分 别为 99%、67%，2020 年度和 2021 年度收入情况具体如下：

单位：万元

				单位：万元
收入分类	细分	2021 年度	2020 年度	波动率
综合运维 服务	运营维护	4,143.63	2,230.83	85.74%
	维修保养	271.52	20.63	1216.14%
	集成交付	236.35	322.59	-26.73%
	其他服务	7.77	6.83	13.76%
算力设备销售		117.03	753.82	-84.48%
合计		4,776.30	3,334.70	43.23%

由上表可知，公司主营业务主要为综合运维服务，算力设备销售业务规模较 小。

订单签订方面，慧运维目前已签约的客户主要为大型知名互联网、科技、教 育、交通、政府、电信运营商和金融证券等行业，客户比较优质，签署的合同主 要为含单价合同，具体结算金额根据运维机柜的数量或者投入运维人员的数量计

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算，合同周期通常为 1-3 年，合同期满后，客户会对慧运维进行服务质量考核， 考核通过且协商一致后自动延续，目前在手订单充裕。

（三）销售单价及成本变动

慧运维主营业务主要包括算力设备销售及综合运维服务，报告期各项业务实 现的收入、毛利情况如下：

单位：万元

						单位：万元
项目	业务类型	2021 年度		2020 年度		波动率
		金额	占比	金额	占比
营业 收入	算力设备销售	117.03	2.45%	753.82	22.61%	-84.48%
	综合运维服务	4,659.27	97.55%	2,580.88	77.39%	80.53%
	小计	4,776.30	100.00%	3,334.70	100.00%	43.23%
营业 成本	算力设备销售	107.13	6.18%	732.77	28.74%	-85.38%
	综合运维服务	1,626.57	93.82%	1,816.88	71.26%	-10.47%
	小计	1,733.70	100.00%	2,549.65	100.00%	-32.00%
毛利	算力设备销售	9.90	0.33%	21.05	2.68%	-52.97%
	综合运维服务	3,032.70	99.67%	764.00	97.32%	296.95%
	小计	3,042.60	100.00%	785.05	100.00%	287.57%

由上表可知，慧运维 2021 年毛利较 2020 年增长较多，主要系 2021 年慧运 维开拓了更多的综合运维服务客户，服务机柜数量较 2020 年度增加了 67%，营 业收入较 2020 年度增长 1,441.60 万元，同时在销售单价保持稳定的情况下，销 售成本有所下降所致，具体如下：

1、综合运维服务单价

慧运维综合运维服务主要系按合同确认收入，公司与客户签署的合同通常 1-3 年，合同期满后，客户会对慧运维进行服务质量考核，考核通过且协商一致 后自动延续，该类合同通常以服务的技术含量和价值确定销售单价，单价一般呈 现为单个机柜的价格或者单个运维人员的价格，报告期内销售单价未发生重大变 化。

2、综合运维服务成本

报告期，慧运维综合运维服务成本主要包括人工成本、外包服务，具体如下：

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单位：万元

			单位：万元
项目	2021 年度	2020 年度	波动率
人工成本	1,071.13	678.78	57.80%
外包服务	501.97	1,096.86	-54.24%
其他	53.47	41.24	29.66%
合计	1,626.57	1,816.88	-10.47%

由上表可以看出，在 2021 年度营业收入增长 1,441.60 万元的情况下，2021 年综合运维服务成本较 2020 年有所下降，主要原因为：（1）2020 年度处于项目 的集中部署期，因疫情管控、人员流动受到限制等原因，导致人员招聘、培训、 上岗不能有效开展。同时客户要求紧急，为保证及时开通交付，部分工作量通过 外包服务方式完成，对慧运维盈利能力造成了严重影响；（2）2020 年下半年开 始，慧运维通过与山东、河北、内蒙古等高校建立校企合作模式，储备高校人才， 自建“慧学院”培训体系，一大批通过内部培训并取得外部原厂技术认证的业务 骨干顺利投入到生产经营中去，慧运维 2021 年度员工数量较 2020 年度增长 52%， 逐渐减少外包服务，慧运维盈利能力得到有效提升；（3）慧运维 2021 年自主研 发的高效、敏捷、智能的 ITOM 管理平台的上线，更科学合理地完成调度指挥， 提高了工作流转效率，特别是慧运维提供服务的数据中心相对集中，集约化管理 更便于提升服务效能、降低运营成本。

综上，由于 2021 年度慧运维业务规模扩张，营业收入增长，同时通过扩充 自建运维团队，减少外包服务成本支出，2021 年度慧运维净利润及销售净利率 呈现大幅增长具有合理性。

（四）同行业可比公司经营情况

报告期，同行业可比公司经营情况对比如下：

单位：万元

公司	营业收入	营业收入	平均毛利率	平均毛利率
	2021 年度	2020 年度	2021 年度	2020 年度
天玑科技	17,240.77	16,078.90	38.57%	37.70%
银信科技	101,661.77	87,251.91	44.52%	43.50%
宇信科技	286,024.78	223,173.27	37.77%	40.18%
神州信息	531,741.22	459,877.83	24.62%	23.80%
先进数通	20,027.34	32,696.08	25.66%	43.53%

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亚康股份	35,159.10	25,043.32	28.77%	40.40%
平均值	165,309.16	140,686.89	33.32%	38.19%
中位数	68,410.44	59,974.00	33.27%	40.29%
慧运维	4,776.30	3,334.70	63.70%	23.54%

注：天玑科技选取业务分项 IT 外包服务；银信科技选取业务分项 IT 基础设施服务；宇 信科技选取业务分项软件开发及服务；神州信息选取业务分项软件开发及技术服务；先进数 通选取 IT 运行维护服务（2020 年为软件解决方案）；亚康股份选取 IT 运行维护服务

与同行业上市公司相比，慧运维业务规模和体量相对较小，营业收入远低于 同行可比上市公司平均水平。慧运维 2021 年度综合毛利率高于同行业可比上市 公司，主要原因为：慧运维体量相对较小，资金实力较弱，无法大规模发展机房 集成业务，该类业务的综合毛利率相对较低；慧运维主要提供综合运维服务，2020 年、2021 年，综合运维服务收入占总收入比例分别为 77.39%、97.55%，该类业 务主要系人力资源输出类业务，技术和经验属性较高，综合毛利率相对较高。慧 运维 2020 年度毛利率低于 2021 年度，详细原因参见本回复之“二、补充说明事 项、（三）销售单价及成本变动、2、综合运维服务成本”。

综上，结合慧运维所处行业发展趋势、主营业务开展及订单签订情况、销售 单价及成本变动、同行业可比公司经营情况等来看，慧运维 2021 年度净利润及 销售净利率大幅增长、销售净利率处于较高水平是合理的。

三、会计师核查程序和意见

（一）核查程序

1、关于经营业绩与固定资产、人员规模的匹配性

（1）访谈慧运维相关人员，了解公司所提供服务的开展情况，了解慧运维 提供的不同服务结构下的经营理念、经营策略，分析对保障持续经营和提高盈利 能力的实际作用；

（2）对慧运维固定资产规模与经营规模的匹配性进行复核，分析判断慧运 维固定资产投资水平的合理性；

（3）获取慧运维的人员名单，分析报告期内慧运维生产人员、管理人员、 研发人员、销售人员的变动情况及原因；

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（4）结合慧运维的采购、生产和销售模式，分析经营业绩与固定资产、人 员规模的匹配性。

2、关于 2021 年度净利润及销售净利率大幅增长的原因及合理性，销售净利 率处于较高水平的合理性

（1）测试和评价与收入确认相关的关键内部控制，复核相关的会计政策是 否正确且一贯地运用；

（2）查阅慧运维所处行业的外部资料，如行业研究报告、第三方咨询报告 等，了解公司所处软件和信息技术服务业的发展状况及趋势；

（3）获取主要客户的销售合同，检查合同主要条款，查看销售内容、销售 价格、付款及验收条件等主要条款，评价慧运维收入确认是否符合企业会计准则 的要求；

（4）分业务、分客户对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是 否出现异常波动的情况，并与同行业进行对比分析；

（5）从销售收入的会计记录和对账单据中选取样本，重点复核收入确认时 点依据，特别关注资产负债表日前后的样本是否计入正确的会计期间；

（6）选取样本，对销售金额、采购金额执行函证程序；对期后回款、期后 付款进行查验；

（7）查阅当期及期后所有冲减销售收入的凭证以确认销售退回是否确认在 正确的会计期间；

（8）结合成本费用、期间费用核查，确认营业成本入账的完整性。检查慧 运维人工成本及期间费用是否准确。

（二）核查结论

经核查，会计师认为：

• 1、报告期，慧运维经营业绩与固定资产、人员规模相匹配；

• 2、慧运维 2021 年度净利润及销售净利率大幅增长主要系慧运维 2020 年处

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于业务扩增期，同时 2020 年初又恰逢疫情爆发，慧运维 2020 年启用较多的外包 服务用工，导致 2020 年成本相对较高；同时，慧运维 2021 年减少外包服务支出， 同时通过集约化管理、组建自有核心团队、挖掘核心潜能、研发管理平台等提升 用工效率，有效降低了用工成本。因此，2021 年销售净利率处于较高水平具有 合理性。

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（此页无正文，为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳证券交易所《关 于对上海普丽盛包装股份有限公司的关注函》的回复之签字盖章页。）

容诚会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国注册会计师： 中国·北京 中国注册会计师： 2022年9月2日	熊明峰 吴岳松 张志伟

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