Rallye — Capital/Financing Update 2014

Mar 17, 2014

RALLYE

Succès d'une émission obligataire de 500 millions d'euros à 7 ans, avec un rendement de 4%, et lancement d'une offre de rachat sur les obligations de maturité janvier 2015 et novembre 2016

Rallye a placé avec succès une émission obligataire d'un montant de 500 millions d'euros et d'une maturité de 7 ans. Cette souche obligataire a été largement sursouscrite par une base diversifiée d'investisseurs. Elle affiche un rendement de 4%, bien inférieur à celui des obligations émises fin 2009 (8,5% pour l'obligation d'échéance janvier 2015 et 7,7% pour l'obligation d'échéance novembre 2016), qui contribuera à la baisse mécanique des frais financiers de Rallye dans les années à venir.

Une offre de rachat sur les obligations venant à échéance en janvier 2015 et novembre 2016, pour un montant à déterminer, est lancée simultanément par BNP Paribas. Le résultat de l'offre sera connu le 25 mars 2014. Les obligations rachetées par BNP Paribas à l'issue de l'offre seront transférées à Rallye par voie d'échange avant d'être annulées.

Le produit de la nouvelle émission financera le rachat des obligations et viendra renforcer la liquidité du Groupe.

Les deux opérations permettent d'allonger la maturité moyenne de la dette obligataire de Rallye.

Banca IMI, BNP Paribas, CM-CIC, Société Générale, The Royal Bank of Scotland et UBS agissent comme chefs de file dans le cadre de la nouvelle émission. BNP Paribas et The Royal Bank of Scotland sont en charge de l'opération de rachat.

Pour plus d'informations, veuillez consulter le site internet de la société : www.rallye.fr