Rakuten Group,Inc.

Quarterly Report • May 13, 2021

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【表紙】
【提出書類】	四半期報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の４の７第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2021年５月13日
【四半期会計期間】	第25期第１四半期(自  2021年１月１日  至  2021年３月31日)
【会社名】	楽天グループ株式会社 （旧会社名　楽天株式会社）
【英訳名】	Rakuten Group, Inc. （旧英訳名　Rakuten, Inc.） (注) 2021年３月30日開催の第24回定時株主総会の決議により、2021年４ 　　 月１日から会社名及び英訳名を上記のとおり変更しました。
【代表者の役職氏名】	代表取締役会長兼社長  三木谷  浩史
【本店の所在の場所】	東京都世田谷区玉川一丁目14番１号
【電話番号】	050-5581-6910 (代表)
【事務連絡者氏名】	副社長執行役員　最高財務責任者　廣瀬　研二
【最寄りの連絡場所】	東京都世田谷区玉川一丁目14番１号
【電話番号】	050-5581-6910 (代表)
【事務連絡者氏名】	副社長執行役員　最高財務責任者　廣瀬　研二
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

E05080 47550 楽天グループ株式会社 Rakuten Group, Inc. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第四号の三様式 IFRS true cte 2021-01-01 2021-03-31 Q1 2021-12-31 2020-01-01 2020-03-31 2020-12-31 1 false false false E05080-000 2021-05-13 E05080-000 2020-01-01 2020-03-31 E05080-000 2020-01-01 2020-12-31 E05080-000 2021-01-01 2021-03-31 E05080-000 2020-03-31 E05080-000 2020-12-31 E05080-000 2021-03-31 E05080-000 2021-05-13 jpcrp_cor:OrdinaryShareMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:SharesWithNoVotingRightsMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsTreasurySharesEtcMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsOtherMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:OrdinarySharesTreasurySharesSharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsOtherMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesLessThanOneUnitMember E05080-000 2021-03-31 jpcrp_cor:Row1Member E05080-000 2020-12-31 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第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

連結経営指標等

回次		第24期 第１四半期 連結累計期間	第25期 第１四半期 連結累計期間	第24期
会計期間		自  2020年１月１日 至  2020年３月31日	自  2021年１月１日 至  2021年３月31日	自  2020年１月１日 至  2020年12月31日
売上収益	(百万円)	331,443	391,513	1,455,538
税引前四半期(当期)損失（△）	(百万円)	△35,850	△17,875	△151,016
四半期(当期)損失（△）	(百万円)	△35,400	△25,582	△115,838
四半期(当期)包括利益	(百万円)	△50,749	14,354	△132,401
親会社の所有者に帰属する持分	(百万円)	682,054	861,147	608,738
資産合計	(百万円)	9,522,104	13,495,164	12,524,438
基本的１株当たり四半期(当期) 損失（△）	(円)	△26.03	△18.37	△84.00
希薄化後１株当たり四半期(当期) 損失（△）	(円)	△26.03	△18.37	△84.00
親会社所有者帰属持分比率	(％)	7.2	6.4	4.9
営業活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	143,801	12,959	1,041,391
投資活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	△83,272	△119,995	△303,347
財務活動によるキャッシュ・フロー	(百万円)	159,134	307,569	808,108
現金及び現金同等物の四半期末 (期末)残高	(百万円)	1,697,325	3,230,287	3,021,306

(注) １ 当社は要約四半期連結財務諸表を作成しているので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載していません。

２ 上記指標は、国際会計基準（以下、IFRS）により作成された要約四半期連結財務諸表及び連結財務諸表に基づいています。

３ 百万円未満を四捨五入して記載しています。

４ 売上収益には、消費税等は含まれていません。

５ 期中の平均株式数については日割りにより算出しています。 ### ２ 【事業の内容】

当第１四半期連結累計期間において、当社グループにおいて営まれている事業の内容に重要な変更はありません。

なお、当第１四半期連結累計期間における主要な関係会社の異動は以下のとおりです。

主要な関係会社の異動　新規持分法適用関連会社：株式会社ＳＹホールディングス 

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第２ 【事業の状況】

１ 【事業等のリスク】

当第１四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。

また、重要事象等は存在していません。 ### ２ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当四半期報告書提出日現在において、当社グループ（当社及び連結子会社）が判断したものです。

(1) 経営成績の分析

当社グループは、経営者が意思決定する際に使用する社内指標（以下、Non-GAAP指標）及びIFRSに基づく指標の双方によって、連結経営成績を開示しています。

Non-GAAP営業利益は、IFRSに基づく営業利益（以下、IFRS営業利益）から、当社グループが定める非経常的な項目やその他の調整項目を控除したものです。経営者は、Non-GAAP指標を開示することで、ステークホルダーにとって同業他社比較や過年度比較が容易になり、当社グループの恒常的な経営成績や将来見通しを理解する上で有益な情報を提供できると判断しています。なお、非経常的な項目とは、将来見通し作成の観点から一定のルールに基づき除外すべきと当社グループが判断する一過性の利益や損失のことです。その他の調整項目とは、適用する会計基準等により差異が生じ易く企業間の比較可能性が低い、株式報酬費用や子会社取得時に認識した無形資産の償却費等を指します。

(注) Non-GAAP指標の開示に際しては、米国証券取引委員会(U.S. Securities and Exchange Commission)が定める基準を参照していますが、同基準に完全に準拠しているものではありません。

当第１四半期連結累計期間における世界経済は、新型コロナウイルス感染症の影響により、依然として厳しい状況にあるものの、持ち直しの動きがみられています。日本経済においても、感染拡大の防止策が講じられる中、各種政策等の効果により、世界経済と同様の動きが続くことが期待されています。一方で、国内外の感染症の動向や金融資本市場の変動等の影響には引き続き注意が必要です。こうした中、厚生労働省は通販や電子決済の活用を含む、感染症拡大防止のための「新しい生活様式」の実践を求めており、人との接触機会を減らしながら、商品を購入、サービスを享受することができるインターネットサービスや、オンライン金融サービス等を提供するIＴ企業に期待される社会的役割は一層増していると当社は考えています。

このような環境下、当社グループは、国内外70以上の多様なサービスにより構成される楽天エコシステムを活用した事業経営により、感染症の影響による事業リスクの分散を図るとともに、引き続き、メンバーシップ、データ及びブランドを結集したビジネスの展開、ＡＩ等を積極的に活用したサービスの開発・展開を進めました。

インターネットサービスにおいては、インターネット・ショッピングモール『楽天市場』における送料無料ラインの統一施策の奏功や新型コロナウイルス感染症の流行に伴ういわゆる「巣ごもり消費」等を背景に、『楽天市場』等において増加した顧客の定着が進み、国内ＥＣ取扱高が大幅な伸長を続けています。フィンテックにおいては、各サービスにおける顧客基盤の拡大が続き、売上収益、カードショッピング取扱高等が伸長しています。また、モバイルにおいては、自社回線エリアの拡大や2021年１月に発表した新料金プラン『Rakuten UN-LIMIT VI』へのアップグレードの好評等により、契約申し込みが加速しました。

この結果、当社グループの当第１四半期連結累計期間における売上収益は391,513百万円（前年同期比18.1％増）となりましたが、モバイルにおける自社基地局設置等の先行投資が継続中のため、Non-GAAP営業損失は31,585百万円（前年同期は18,136百万円のNon-GAAP営業損失）となりました。

（Non-GAAPベース）

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額	増減率
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
売上収益	331,443	391,513	60,070	18.1	％
Non-GAAP営業損失（△）	△18,136	△31,585	△13,449	－	％

Non-GAAP営業利益からIFRS営業利益への調整

当第１四半期連結累計期間において、Non-GAAP営業利益で控除される無形資産の償却費は2,590百万円、株式報酬費用は3,165百万円となりました。

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
Non-GAAP営業損失（△）	△18,136	△31,585	△13,449
無形資産償却費	△2,634	△2,590	44
株式報酬費用	△3,284	△3,165	119
IFRS営業損失（△）	△24,054	△37,340	△13,286

当第１四半期連結累計期間の経営成績（IFRSベース）

当第１四半期連結累計期間における売上収益は391,513百万円（前年同期比18.1％増）、IFRS営業損失は37,340百万円（前年同期は24,054百万円のIFRS営業損失）、四半期損失（親会社の所有者帰属）は25,143百万円（前年同期は35,319百万円の損失）となりました。

（IFRSベース）

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額	増減率
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
売上収益	331,443	391,513	60,070	18.1	％
IFRS営業損失（△）	△24,054	△37,340	△13,286	－	％
四半期損失（△） （親会社の所有者帰属）	△35,319	△25,143	10,176	－	％

(2) セグメント別業績

各セグメントにおける業績は次のとおりです。なお、IFRS上のマネジメントアプローチの観点から、セグメント損益をNon-GAAP営業損益ベースで表示しています。

デジタルコンテンツサービスとモバイルサービスの連携を強化しシナジー効果を高めることを目的に、前第４四半期連結会計期間より、一部の事業及び子会社をセグメント間で移管しています。主な変更として、従来インターネットサービスセグメントに含まれていたRakuten Kobo Inc.等デジタルコンテンツサイト等の運営を行う事業等をモバイルセグメントに移管しています。これらの変更に伴い、前第１四半期連結累計期間のセグメント情報を修正再表示しています。

（インターネットサービス）

主力サービスである国内ＥＣにおいては、流通総額及び売上収益の更なる成長を目指し、ロイヤルカスタマーの醸成や新規顧客の獲得のための販促活動、クロスユースの促進に加え、楽天エコシステムのオープン化戦略等に注力しました。また、包括的な物流サービスを提供する「ワンデリバリー」構想のもと、自社物流施設への『楽天市場』出店店舗商品の受入れ拡大やラストワンマイルにおける自社配送エリアの拡大等、自社物流網の整備・強化に努め、配送業者による物量制限、配送料金値上げによる影響の中長期的な緩和を図るとともに、送料無料ラインの統一施策の導入により、顧客と楽天サービス出店者双方の利便性向上に注力しました。インターネット・ショッピングモール『楽天市場』や医療品・日用品等の通信販売等を行う『Rakuten 24』等においては、こうした施策の奏功やいわゆる「巣ごもり消費」の拡大に伴うオンラインショッピング需要の高まりにより、顧客の定着が進み、取扱高の伸長が続いています。一方で、インターネット旅行予約サービスの『楽天トラベル』においては、新型コロナウイルス感染症の再拡大に伴う、「Go To トラベル事業」の一時停止や、各地で相次いで発令された緊急事態宣言の影響を受け、宿泊予約の低迷が続きましたが、コスト精査の施策等により営業利益は前年同期比で増加しました。海外インターネットサービスにおいては、ブランド認知度の向上及び事業の拡大に向けた取組を続けています。また、投資事業におけるフィンテック関連企業への株式投資の評価益を30,603百万円計上しています。

この結果、インターネットサービスセグメントにおける売上収益は212,117百万円（前年同期比17.6％増）、セグメント利益は41,208百万円（前年同期は334百万円の利益）となりました。

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額	増減率
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
セグメントに係る 売上収益	180,387	212,117	31,730	17.6	％
セグメント損益	334	41,208	40,874	－	％

（フィンテック）

クレジットカード関連サービスにおいては、会員基盤の拡大が続き、当第１四半期連結累計期間には、同会員数が2,200万人に到達しました。同サービスにおいては、宿泊・飲食サービス等の消費に依然厳しさがみられるものの、オンラインショッピングを中心に取扱高が伸長し、売上収益及び利益の増加に貢献しました。また、銀行サービスにおいても、新規口座獲得が加速し、2021年１月には、国内のインターネット銀行として初めて(注)口座数が1,000万口座を突破し、役務取引等収益等の増加が売上収益の増加に貢献しました。同様に、証券サービスにおいても、新規口座開設の加速が続くと同時に、国内外株式売買代金の伸長に伴う手数料収入等の増加が、売上収益及び利益の増加に貢献しました。

この結果、フィンテックセグメントにおける売上収益は151,572百万円（前年同期比8.2％増）、セグメント利益は24,550百万円（前年同期比23.8％増）となりました。

(注) 2021年１月19日時点 楽天銀行調べ

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額	増減率
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
セグメントに係る 売上収益	140,038	151,572	11,534	8.2	％
セグメント損益	19,826	24,550	4,724	23.8	％

（モバイル）

モバイルにおいては、基地局の開設が加速し、自社回線エリアの拡大が進んだほか、2021年１月に発表した毎月のユーザーのご利用状況に応じた柔軟でシンプルな新料金プラン『Rakuten UN-LIMIT VI』へのアップグレードの好評等により、契約申し込みが加速しました。電子書籍サービス、ビデオストリーミング等のデジタルコンテンツサービスにおいては、新型コロナウイルス感染症の影響によるオンラインコンテンツサービス需要の拡大等を受け、引き続き顧客基盤の拡大が続いています。

この結果、モバイルセグメントにおける売上収益は68,631百万円（前年同期比38.6％増）となりましたが、モバイルにおける自社基地局設置等の先行投資が継続中のため、セグメント損失は97,245百万円（前年同期は36,593百万円の損失）となりました。

（単位：百万円）

	前年同期	当期	増減額	増減率
	(前第１四半期 　連結累計期間)	(当第１四半期 　連結累計期間)
セグメントに係る 売上収益	49,524	68,631	19,107	38.6	％
セグメント損益	△36,593	△97,245	△60,652	－	％

(3) 財政状態の分析

当第１四半期連結累計期間において、当社の連結子会社である楽天モバイル株式会社への投融資資金に充当するため、第三者割当による新株式の発行及び自己株式の処分を行いました（払込金額総額242,347百万円、払込日2021年３月29日及び2021年３月31日）。

(資産)

当第１四半期連結会計期間末の資産合計は13,495,164百万円となり、前連結会計年度末の資産合計12,524,438百万円と比べ、970,726百万円増加しました。これは主に、銀行事業の貸付金が444,410百万円増加、第三者割当による新株式の発行及び自己株式の処分等に伴い、現金及び現金同等物が208,981百万円増加、証券事業の金融資産が167,148百万円増加、一部の投資する有価証券の公正価値増加により有価証券が106,147百万円増加したことによるものです。

(負債)

当第１四半期連結会計期間末の負債合計は12,612,258百万円となり、前連結会計年度末の負債合計11,895,424百万円と比べ、716,834百万円増加しました。これは主に、銀行事業の預金が441,598百万円増加、証券事業の金融負債が201,149百万円増加、社債及び借入金が86,596百万円増加したことによるものです。

(資本)

当第１四半期連結会計期間末の資本合計は882,906百万円となり、前連結会計年度末の資本合計629,014百万円と比べ、253,892百万円増加しました。これは主に、当第１四半期連結累計期間における親会社の所有者に帰属する四半期損失を25,143百万円計上したこと等により利益剰余金が30,962百万円減少となった一方で、第三者割当による新株式の発行及び自己株式の処分等により資本金が80,721百万円、資本剰余金が79,831百万円増加し、自己株式が84,941百万円減少したことによるものです。このほかに、円安等の要因によりその他の資本の構成要素が37,878百万円増加しています。

(4) キャッシュ・フローの状況

当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ208,981百万円増加し、3,230,287百万円となりました。当第１四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況及び主な変動要因は次のとおりです。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、12,959百万円の資金流入（前年同期は143,801百万円の資金流入）となりました。これは主に、銀行事業の貸付金の増加による資金流出が444,409百万円、証券事業の金融資産の増加による資金流出が166,801百万円となった一方で、銀行事業の預金の増加による資金流入が441,398百万円、証券事業の金融負債の増加による資金流入が200,760百万円となったことによるものです。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは、119,995百万円の資金流出（前年同期は83,272百万円の資金流出）となりました。これは主に、銀行事業の有価証券の取得及び売却等によるネットの資金流出が4,517百万円（有価証券の取得による資金流出が111,753百万円、有価証券の売却及び償還による資金流入が107,236百万円）、有形固定資産の取得による資金流出が71,197百万円、無形資産の取得による資金流出が25,692百万円となったことによるものです。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当第１四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、307,569百万円の資金流入（前年同期は159,134百万円の資金流入）となりました。これは主に、長期借入金の返済による資金流出が45,859百万円となった一方で、株式の発行及び自己株式の売却による資金流入が241,385百万円、長期借入による資金流入が136,975百万円となったことによるものです。

(5) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの要約四半期連結財務諸表は、IFRSに準拠して作成しています。この要約四半期連結財務諸表の作成にあたり採用した重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定については、「第４　経理の状況　１要約四半期連結財務諸表　要約四半期連結財務諸表注記　３. 重要な会計上の見積り及び判断」に記載のとおりです。

(6) 経営方針、経営戦略並びに優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

当第１四半期連結累計期間において、経営方針、経営戦略並びに優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。

(7) 研究開発活動

当社の研究開発活動は、当社及び当社グループの開発業務への貢献を目的とし、個々の事業とは別に研究を行っています。なお、研究開発活動の状況については、前連結会計年度より重要な変更はありません。

当第１四半期連結累計期間における、当社グループが支出した研究開発費の総額は3,713百万円です。

(8) 従業員数

当第１四半期連結累計期間において、連結会社又は提出会社の従業員数の著しい増減はありません。

(9) 生産、受注及び販売の実績

① 生産実績及び受注実績

当社グループは、インターネット上での各種サービスの提供を主たる事業としており、生産及び受注に該当する事項が無いため、生産及び受注実績に関する記載はしていません。

② 販売実績

当社グループは当第１四半期連結累計期間において、販売実績の著しい増減はありません。

(10) 主要な設備

当第１四半期連結累計期間において、主要な設備の著しい変動及び主要な設備の前連結会計年度末における計画の著しい変更はありません。 

３ 【経営上の重要な契約等】

当社は、2021年３月12日開催の取締役会において、第三者割当による新株発行及び第三者割当による自己株式の処

分を決議し、同日付で割当先である日本郵政株式会社、Tencent Holdings Limitedの完全子会社であるImage Frame Investment(HK)Limited、Walmart Inc.、有限会社三木谷興産及び有限会社スピリットと株式引受契約を締結しました。2021年３月31日までに全ての払込が完了しています。

なお、有限会社三木谷興産及び有限会社スピリットは、経営幹部・主要株主（個人）及びその近親者が支配していることから、関連当事者に該当します。

詳細は、「第４　経理の状況　１　要約四半期連結財務諸表　要約四半期連結財務諸表注記 ６. 資本金及びその他の資本項目」に記載しています。

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第３ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

①  【株式の総数】

種類	発行可能株式総数(株)
普通株式	3,941,800,000
計	3,941,800,000

種類	第１四半期会計期間末 現在発行数(株) (2021年３月31日)	提出日現在 発行数(株) (2021年５月13日)	上場金融商品取引所 名又は登録認可金融 商品取引業協会名	内容
普通株式	1,575,770,100	1,576,358,900	東京証券取引所 (市場第一部)	単元株式数は100株です。
計	1,575,770,100	1,576,358,900	－	－

(注) 提出日現在の発行数には、2021年５月１日から当四半期報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれていません。 

(2) 【新株予約権等の状況】

①  【ストックオプション制度の内容】

当第１四半期会計期間において発行した新株予約権は、以下のとおりです。

1) 2021年１月14日取締役会

取締役会決議年月日	2021年１月14日
付与対象者の区分及び人数(名)	当社従業員、当社子会社取締役及び従業員 12,814
新株予約権の数(個) ※	39,652 (注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※	普通株式 3,965,200 (注)１
新株予約権の行使時の払込金額 ※	１個当たり  １円  (注)２
新株予約権の行使期間 ※	A.2022年２月１日から2031年２月１日まで B.2023年２月１日から2031年２月１日まで C.2024年２月１日から2031年２月１日まで D.2025年２月１日から2031年２月１日まで
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 ※	A. 発行価格 1,008円 資本組入額 504円 B. 発行価格 1,004円 資本組入額 502円 C. 発行価格 1,000円 資本組入額 500円 D. 発行価格   995円 資本組入額 498円 (注)４
新株予約権の行使の条件 ※	(注)３
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	(注)６
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	(注)７

※ 新株予約権の割当日(2021年２月１日)における内容を記載しています。

(注) １ 新株予約権の目的たる株式の種類及び数

新株予約権１個当たりの目的たる株式の数は100株とする。

ただし、当社が、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により新株予約権の目的たる株式の数を調整するものとする。なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使又は消却されていない新株予約権の目的たる株式の数についてのみ行われ、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする。

調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率

また、当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合等、株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、合併、会社分割、株式交換又は株式移転の条件等を勘案の上、合理的な範囲で株式数を調整するものとする。

２ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

新株予約権１個当たり１円とする。

３ 新株予約権の行使の条件等

1) 新株予約権の割当てを受けた者（以下、新株予約権者）は、権利行使時においても、当社、当社子会社又は当社関連会社の取締役（社外取締役を除く。）、執行役員、監査役又は従業員の地位にあることを要する。ただし、新株予約権者が退職時（退職時までに申込ができない正当な事由が認められる場合は、退職後直近の申込期日）までに、当社所定の手続きに従い新株予約権行使の申込を行った場合、及び諸般の事情を考慮の上、取締役会が特例として認めた場合はこの限りではない。

2) 新株予約権の相続は認められないものとする。ただし、諸般の事情を考慮の上、取締役会が特例として認めた場合はこの限りではない。

3) 新株予約権の質入その他一切の処分は認められないものとする。

4) 新株予約権者は、以下の区分に従って、新株予約権の全部又は一部を行使することができる。

ⅰ) 発行日からその１年後の応当日の前日までは、割り当てられた新株予約権の全てについて権利行使することができない。

ⅱ) 発行日の１年後の応当日から発行日の２年後の応当日の前日までは、割り当てられた新株予約権の15％について権利行使することができる（権利行使可能となる新株予約権の数に１未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする）。

ⅲ) 発行日の２年後の応当日から発行日の３年後の応当日の前日までは、割り当てられた新株予約権の35％（ただし、発行日の２年後の応当日までに新株予約権の一部を行使していた場合には、当該行使した新株予約権を合算して、割り当てられた新株予約権の35％までとする。）について権利行使することができる（権利行使可能となる新株予約権の数に１未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする）。

ⅳ) 発行日の３年後の応当日から発行日の４年後の応当日の前日までは、割り当てられた新株予約権の65％（ただし、発行日の３年後の応当日までに新株予約権の一部を行使していた場合には、当該行使した新株予約権を合算して、割り当てられた新株予約権の65％までとする。）について権利行使することができる（権利行使可能となる新株予約権の数に１未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする）。

ⅴ) 発行日の４年後の応当日から発行日の10年後の応当日までは、割り当てられた新株予約権の全てについて権利行使することができる。

5) 新株予約権者は、新株予約権又は株式に関連する法令で定められる、いかなる税金等（日本国内で定められているか否かを問わず、所得税等の税金、社会保障拠出金、年金、雇用保険料等を含むがこれに限らない。）についてもこれを納める責任を負い、当社、当社子会社又は当社関連会社が税金等の徴収義務を負う場合には、当該徴収義務を負う会社は、次の各号に掲げる方法により、新株予約権者から税金等を徴収することができるものとする。

ⅰ) 現金による受領

ⅱ) 新株予約権者が保有する株式による充当

ⅲ) 新株予約権者の給与、賞与等からの控除

ⅳ) その他当社が定める方法

４ 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

1) 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額に２分の１を乗じて得た金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、これを切り上げるものとする。

2) 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記1)記載の資本金等増加限度額から上記1)に定める増加する資本金の額を減じて得た額とする。

５ 新株予約権の取得事由及び条件

1) 当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる吸収分割契約もしくは新設分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画が株主総会において承認されたときは、当社は、当社の取締役会が別途定める日に、新株予約権を無償で取得することができる。

2) 新株予約権者が権利行使をする前に前記３ 1)に規定する条件に該当しなくなった場合、当社は、当社取締役会が別途定める日に、新株予約権を無償で取得することができる。

６ 譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要するものとする。

７ 組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下これらを総称して、組織再編行為）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する新株予約権（以下、残存新株予約権）の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、再編対象会社）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

1) 交付する再編対象会社の新株予約権の数

残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。

2) 新株予約権の目的たる再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

3) 新株予約権の目的たる再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件等を勘案の上、前記１及び発行する新株予約権の総数に準じて決定する。

4) 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、前記２に準じて決定する。

5) 新株予約権を行使できる期間

本件新株予約権の行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、本件新株予約権の行使期間の末日までとする。

6) 新株予約権の行使により再編対象会社が株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

前記４に準じて決定する。

7) 譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会（再編対象会社が取締役会設置会社でない場合には取締役の過半数）の承認を要するものとする。

8) 新株予約権の取得事由及び条件

前記５に準じて決定する。

８ 新株予約権の行使により生ずる１株に満たない端数の取扱い

新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合には、これを切り捨てるものとする。

2) 3) 2021年２月12日取締役会

取締役会決議年月日	2021年２月12日	2021年２月12日
付与対象者の区分及び人数(名)	当社及び当社子会社の従業員 102	当社執行役員 54
新株予約権の数(個) ※	3,850 (注)１	8,635 (注)１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※	普通株式 385,000 (注)１	普通株式 863,500 (注)１
新株予約権の行使時の払込金額 ※	１個当たり  １円 (注)２	１個当たり  １円 (注)２
新株予約権の行使期間 ※	A.2022年３月１日から2031年３月１日まで B.2023年３月１日から2031年３月１日まで C.2024年３月１日から2031年３月１日まで D.2025年３月１日から2031年３月１日まで	2021年３月１日から 2061年３月１日まで
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 ※	A.発行価格 1,162円 資本組入額 581円 B.発行価格 1,158円 資本組入額 579円 C.発行価格 1,154円 資本組入額 577円 D.発行価格 1,149円 資本組入額 575円 (注)４	発行価格 1,142円 資本組入額 571円 (注)４
新株予約権の行使の条件 ※	(注)３	(注)９
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	(注)６	(注)６
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	(注)７	(注)７

※ 新株予約権の割当日(2021年３月１日)における内容を記載しています。

(注) １～８ 1) 2021年１月14日取締役会決議による新株予約権の(注) １～８に同じ。

９ 新株予約権の行使の条件等

1) 新株予約権の割当てを受けた者（以下、新株予約権者）は、権利行使時において、当社、当社子会社及び当社関連会社の取締役、執行役員、監査役及び従業員の地位のいずれもが終了した日の翌日から、10日以内に限り、新株予約権を行使できるものとする。

2) 1) 2021年１月14日取締役会決議による新株予約権の(注) ３ 2) に同じ。

3) 1) 2021年１月14日取締役会決議による新株予約権の(注) ３ 3) に同じ。

4) 1) 2021年１月14日取締役会決議による新株予約権の(注) ３ 5) に同じ。 ②  【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 #### (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 #### (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 (株)	発行済株式 総数残高 (株)	資本金増減額 (百万円)	資本金残高 (百万円)	資本準備金 増減額 (百万円)	資本準備金 残高 (百万円)
2021年１月１日～ 2021年３月31日             (注)１	1,458,600	1,436,032,500	721	206,645	721	174,182
2021年３月29日             (注)２	139,737,600	1,575,770,100	80,000	286,645	80,000	254,182

(注) １ 新株予約権の行使による増加です。なお、2021年４月１日から2021年４月30日までに新株予約権の行使により、発行済株式総数が588,800株、資本金が300百万円及び資本準備金が300百万円増加しています。

２ 2021年３月29日に払込が完了した日本郵政株式会社、有限会社三木谷興産及び有限会社スピリットへの第三者割当による新株発行により増加しています。当該募集における発行価格は1,145円、資本組入額は573円です。 #### (5) 【大株主の状況】

当四半期会計期間は第１四半期会計期間であるため、記載事項はありません。 #### (6) 【議決権の状況】

当第１四半期会計期間末日現在の議決権の状況については、株主名簿の記載内容が把握できず、記載することができませんので、直前の基準日である2020年12月31日現在の株主名簿に基づき記載しています。 ##### ①  【発行済株式】

2020年12月31日現在

区分	株式数(株)		議決権の数(個)	内容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式(自己株式等)		－	－	－
議決権制限株式(その他)		－	－	－
完全議決権株式(自己株式等)	(自己保有株式)		－	－
普通株式	72,073,100
完全議決権株式(その他)	普通株式	1,362,299,100	13,622,991	－
単元未満株式	普通株式	201,700	－	－
発行済株式総数		1,434,573,900	－	－
総株主の議決権		－	13,622,991	－

(注)「単元未満株式」には自己株式37株を含めて記載しています。 ##### ②  【自己株式等】

2020年12月31日現在

所有者の氏名 又は名称	所有者の住所	自己名義 所有株式数 (株)	他人名義 所有株式数 (株)	所有株式数 の合計 (株)	発行済株式 総数に対する 所有株式数 の割合(％)
(自己保有株式)
楽天グループ株式会社	東京都世田谷区玉川 一丁目14番１号	72,073,100	－	72,073,100	5.02
計	－	72,073,100	－	72,073,100	5.02

前事業年度の有価証券報告書の提出日後、当第１四半期累計期間において役員の異動はありません。 

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第４ 【経理の状況】

１  四半期連結財務諸表の作成方法について

当社の要約四半期連結財務諸表は、IAS第34号「期中財務報告」に準拠して作成しています。当社は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たしているため、同第93条の規定を適用しています。

２  監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当第１四半期連結会計期間（2021年１月１日から2021年３月31日まで）及び当第１四半期連結累計期間（2021年１月１日から2021年３月31日まで）に係る要約四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けています。

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１ 【要約四半期連結財務諸表】

（1）  【要約四半期連結財政状態計算書】

(単位：百万円)
	注記	前連結会計年度 (2020年12月31日)	当第１四半期連結会計期間末(2021年３月31日)
資産の部
現金及び現金同等物	14	3,021,306	3,230,287
売上債権	14	243,886	219,515
証券事業の金融資産	14,15	2,673,229	2,840,377
カード事業の貸付金	14,15	2,033,013	1,956,092
銀行事業の有価証券	14,15	266,227	270,390
銀行事業の貸付金	14,15	1,436,513	1,880,923
保険事業の有価証券	14,15	283,969	300,599
デリバティブ資産	14,15	32,644	38,909
有価証券	14,15	275,236	381,383
その他の金融資産	14,15	492,686	472,234
持分法で会計処理されている投資		58,072	89,704
有形固定資産		684,110	775,274
無形資産		639,589	662,878
繰延税金資産		126,203	123,927
その他の資産		257,755	252,672
資産合計		12,524,438	13,495,164
負債の部
仕入債務	14	337,427	289,340
銀行事業の預金	14,15	4,716,162	5,157,760
証券事業の金融負債	14,15	2,587,227	2,788,376
デリバティブ負債	14,15	78,318	145,900
社債及び借入金	14,15	2,487,457	2,574,053
その他の金融負債	５,14	1,131,505	1,073,229
未払法人所得税等		8,700	6,518
引当金		162,579	166,917
保険事業の保険契約準備金		285,336	277,647
退職給付に係る負債		19,272	21,415
繰延税金負債		1,920	1,864
その他の負債		79,521	109,239
負債合計		11,895,424	12,612,258
資本の部
親会社の所有者に帰属する持分
資本金	６	205,924	286,645
資本剰余金	６	227,844	307,675
利益剰余金		290,449	259,487
自己株式	６	△84,941	△0
その他の資本の構成要素		△30,538	7,340
親会社の所有者に帰属する持分合計		608,738	861,147
非支配持分		20,276	21,759
資本合計		629,014	882,906
負債及び資本合計		12,524,438	13,495,164

 0104020_honbun_0075946503304.htm

（2）  【要約四半期連結損益計算書】

(単位：百万円)
	注記	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
継続事業
売上収益	７,15	331,443	391,513
営業費用		351,115	458,079
その他の収益	11,15	1,024	33,308
その他の費用	12,15	5,406	4,082
営業損失（△）		△24,054	△37,340
金融収益	５,15	266	61,237
金融費用	５,15	4,444	59,356
持分法による投資利益又は損失（△）	13	△7,618	17,584
税引前四半期損失（△）		△35,850	△17,875
法人所得税費用		△450	7,707
四半期損失（△）		△35,400	△25,582
四半期損失（△）の帰属
親会社の所有者		△35,319	△25,143
非支配持分		△81	△439
四半期損失（△）		△35,400	△25,582
			(単位：円)
親会社の所有者に帰属する１株当たり 四半期損失（△）：
基本的	８	△26.03	△18.37
希薄化後	８	△26.03	△18.37

 0104035_honbun_0075946503304.htm

（3）  【要約四半期連結包括利益計算書】

(単位：百万円)
	注記	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
四半期損失（△）		△35,400	△25,582
その他の包括利益
純損益に振替えられることのない項目：
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の利得及び損失		△17,023	309
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の利得及び損失に係る法人所得税		4,777	△1,303
保険事業の保険契約準備金に係る期末市場金利に基づく再測定額		174	366
保険事業の保険契約準備金に係る期末市場金利に基づく再測定額に係る法人所得税		△49	△203
確定給付制度の再測定		1	△1
確定給付制度の再測定に係る法人所得税		4	1
持分法によるその他の包括利益		△24	△2
純損益に振替えられることのない項目合計		△12,140	△833
純損益に振替えられる可能性のある項目：
在外営業活動体の換算差額		△5,785	39,332
在外営業活動体の処分による換算差額の組替調整額		△217	－
在外営業活動体の換算差額に係る法人所得税		53	－
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の利得及び損失		△143	△1,546
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に係る貸倒引当金		34	2
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に係るその他の包括利益から純損益へ振替えられた金額		△69	△43
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に係るその他の包括利益に関連する法人所得税		52	453
キャッシュ・フロー・ヘッジにおいてその他の包括利益に認識された金額		3,275	5,016
キャッシュ・フロー・ヘッジにおいてその他の包括利益に認識された金額に係る法人所得税		△1,006	△1,469
キャッシュ・フロー・ヘッジにおいてその他の包括利益から純損益へ振替えられた金額		△166	△5,365
キャッシュ・フロー・ヘッジにおいてその他の包括利益から純損益へ振替えられた金額に係る法人所得税		139	1,501
持分法によるその他の包括利益		624	2,888
純損益に振替えられる可能性のある項目合計		△3,209	40,769
税引後その他の包括利益		△15,349	39,936
四半期包括利益		△50,749	14,354
四半期包括利益の帰属
親会社の所有者		△50,660	13,732
非支配持分		△89	622
四半期包括利益		△50,749	14,354

 0104045_honbun_0075946503304.htm

（4）  【要約四半期連結持分変動計算書】

前第１四半期連結累計期間(自  2020年１月１日  至  2020年３月31日)

(単位：百万円)

						その他の資本の構成要素
注記	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	在外営業 活動体の 換算差額	その他の 包括利益を 通じて公正価値 で測定する 金融資産
2020年１月１日現在		205,924	224,379	413,603	△92,305	△15,892	9,669
四半期包括利益
四半期損失（△）		－	－	△35,319	－	－	－
税引後その他の包括利益		－	－	－	－	△5,324	△12,390
四半期包括利益合計		－	－	△35,319	－	△5,324	△12,390
所有者との取引額
所有者による拠出及び 所有者への分配
新株の発行		－	－	－	－	－	－
剰余金の配当	10	－	－	△6,103	－	－	－
その他の資本の構成 要素から利益剰余金への振替		－	－	△146	－	－	146
自己株式の取得		－	－	－	－	－	－
自己株式の処分		－	－	－	－	－	－
ストックオプション行使に伴う 自己株式の処分		－	△1,452	－	1,453	－	－
新株予約権の発行		－	3,339	－	－	－	－
新株予約権の失効		－	△24	24	－	－	－
その他		－	－	△201	－	－	－
所有者による拠出及び 所有者への分配合計		－	1,863	△6,426	1,453	－	146
子会社に対する所有持分の変動額
新株の発行		－	－	－	－	－	－
その他		－	6	－	－	－	－
子会社に対する所有 持分の変動額合計		－	6	－	－	－	－
所有者との取引額合計		－	1,869	△6,426	1,453	－	146
2020年３月31日現在		205,924	226,248	371,858	△90,852	△21,216	△2,575

		その他の資本の構成要素
注記	キャッシュ ・フロー ・ヘッジ	保険事業の 保険契約 準備金に係る 期末市場金利 に基づく 再測定額	退職給付 制度の 再測定	その他の 資本の 構成要素 合計	親会社の 所有者に 帰属する 持分合計	非支配持分	資本合計
2020年１月１日現在		△1,219	△7,559	△928	△15,929	735,672	1,528	737,200
四半期包括利益
四半期損失（△）		－	－	－	－	△35,319	△81	△35,400
税引後その他の包括利益		2,243	125	5	△15,341	△15,341	△8	△15,349
四半期包括利益合計		2,243	125	5	△15,341	△50,660	△89	△50,749
所有者との取引額
所有者による拠出及び 所有者への分配
新株の発行		－	－	－	－	－	－	－
剰余金の配当	10	－	－	－	－	△6,103	－	△6,103
その他の資本の構成 要素から利益剰余金への振替		－	－	－	146	－	－	－
自己株式の取得		－	－	－	－	－	－	－
自己株式の処分		－	－	－	－	－	－	－
ストックオプション行使に伴う 自己株式の処分		－	－	－	－	1	－	1
新株予約権の発行		－	－	－	－	3,339	－	3,339
新株予約権の失効		－	－	－	－	－	－	－
その他		－	－	－	－	△201	－	△201
所有者による拠出及び 所有者への分配合計		－	－	－	146	△2,964	－	△2,964
子会社に対する所有持分の変動額
新株の発行		－	－	－	－	－	－	－
その他		－	－	－	－	6	37	43
子会社に対する所有 持分の変動額合計		－	－	－	－	6	37	43
所有者との取引額合計		－	－	－	146	△2,958	37	△2,921
2020年３月31日現在		1,024	△7,434	△923	△31,124	682,054	1,476	683,530

当第１四半期連結累計期間(自  2021年１月１日  至  2021年３月31日)

(単位：百万円)

						その他の資本の構成要素
注記	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	在外営業 活動体の 換算差額	その他の 包括利益を 通じて公正価値 で測定する 金融資産
2021年１月１日現在		205,924	227,844	290,449	△84,941	△22,698	△1,230
四半期包括利益
四半期損失（△）		－	－	△25,143	－	－	－
税引後その他の包括利益		－	－	－	－	41,161	△2,132
四半期包括利益合計		－	－	△25,143	－	41,161	△2,132
所有者との取引額
所有者による拠出及び 所有者への分配
新株の発行	６	80,721	78,317	－	－	－	－
剰余金の配当	10	－	－	△6,131	－	－	－
その他の資本の構成 要素から利益剰余金への振替		－	－	997	－	－	△997
自己株式の取得		－	－	－	△0	－	－
自己株式の処分	６	－	△2,412	－	84,759	－	－
ストックオプション行使に伴う 自己株式の処分		－	△182	－	182	－	－
新株予約権の発行		－	3,325	－	－	－	－
新株予約権の失効		－	△26	26	－	－	－
その他		－	809	△711	－	－	－
所有者による拠出及び 所有者への分配合計		80,721	79,831	△5,819	84,941	－	△997
子会社に対する所有持分の変動額
新株の発行		－	－	－	－	－	－
その他		－	－	－	－	－	－
子会社に対する所有 持分の変動額合計		－	－	－	－	－	－
所有者との取引額合計		80,721	79,831	△5,819	84,941	－	△997
2021年３月31日現在		286,645	307,675	259,487	△0	18,463	△4,359

		その他の資本の構成要素
注記	キャッシュ ・フロー ・ヘッジ	保険事業の 保険契約 準備金に係る 期末市場金利 に基づく 再測定額	退職給付 制度の 再測定	その他の 資本の 構成要素 合計	親会社の 所有者に 帰属する 持分合計	非支配持分	資本合計
2021年１月１日現在		939	△5,626	△1,923	△30,538	608,738	20,276	629,014
四半期包括利益
四半期損失（△）		－	－	－	－	△25,143	△439	△25,582
税引後その他の包括利益		△317	163	0	38,875	38,875	1,061	39,936
四半期包括利益合計		△317	163	0	38,875	13,732	622	14,354
所有者との取引額
所有者による拠出及び 所有者への分配
新株の発行	６	－	－	－	－	159,038	－	159,038
剰余金の配当	10	－	－	－	－	△6,131	－	△6,131
その他の資本の構成 要素から利益剰余金への振替		－	－	－	△997	－	－	－
自己株式の取得		－	－	－	－	△0	－	△0
自己株式の処分	６	－	－	－	－	82,347	－	82,347
ストックオプション行使に伴う 自己株式の処分		－	－	－	－	－	－	－
新株予約権の発行		－	－	－	－	3,325	－	3,325
新株予約権の失効		－	－	－	－	－	－	－
その他		－	－	－	－	98	－	98
所有者による拠出及び 所有者への分配合計		－	－	－	△997	238,677	－	238,677
子会社に対する所有持分の変動額
新株の発行		－	－	－	－	－	861	861
その他		－	－	－	－	－	－	－
子会社に対する所有 持分の変動額合計		－	－	－	－	－	861	861
所有者との取引額合計		－	－	－	△997	238,677	861	239,538
2021年３月31日現在		622	△5,463	△1,923	7,340	861,147	21,759	882,906

 0104050_honbun_0075946503304.htm

（5）  【要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

(単位：百万円)
	注記	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前四半期損失（△）		△35,850	△17,875
減価償却費及び償却費		33,569	45,496
その他の損益（△は益）	５,11,12	18,978	△105,325
営業債権の増減額（△は増加）		40,871	31,659
カード事業の貸付金の増減額（△は増加）		91,776	77,431
銀行事業の預金の増減額（△は減少）		93,325	441,398
銀行事業のコールローンの純増減額（△は増加）		15,000	－
銀行事業の貸付金の増減額（△は増加）		△51,082	△444,409
営業債務の増減額（△は減少）		△66,468	△52,962
証券事業の金融資産の増減額（△は増加）		△121,196	△166,801
証券事業の金融負債の増減額（△は減少）		191,238	200,760
デリバティブ資産及びデリバティブ負債の増減額		△327	51,162
その他		△58,841	△39,373
法人所得税等の支払額		△7,192	△8,202
営業活動によるキャッシュ・フロー合計		143,801	12,959
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出		△4,225	△5,811
定期預金の払戻による収入		6,105	4,721
有形固定資産の取得による支出		△69,688	△71,197
無形資産の取得による支出		△21,263	△25,692
子会社の取得による支出		△4,714	△271
持分法投資の取得による支出		△8,542	△9,692
銀行事業の有価証券の取得による支出		△112,283	△111,753
銀行事業の有価証券の売却及び償還による収入		127,618	107,236
保険事業の有価証券の取得による支出		△43,881	△3,109
保険事業の有価証券の売却及び償還による収入		26,561	2,983
有価証券の取得による支出		△3,816	△3,604
有価証券の売却及び償還による収入		22,866	2,606
その他の支出		△5,150	△10,659
その他の収入		7,140	4,247
投資活動によるキャッシュ・フロー合計		△83,272	△119,995
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）		97,459	△41,502
コマーシャル・ペーパーの純増減額（△は減少）		57,600	30,000
長期借入れによる収入		110,000	136,975
長期借入金の返済による支出		△92,808	△45,859
株式の発行による収入	６	－	159,038
自己株式の売却による収入	６	0	82,347
リース負債の返済による支出		△6,915	△10,868
配当金の支払額		△6,103	△6,131
その他		△99	3,569
財務活動によるキャッシュ・フロー合計		159,134	307,569
現金及び現金同等物に係る換算差額		△895	8,448
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）		218,768	208,981
現金及び現金同等物の期首残高		1,478,557	3,021,306
現金及び現金同等物の四半期末残高		1,697,325	3,230,287

 0104100_honbun_0075946503304.htm

【要約四半期連結財務諸表注記】

１.　一般的事項

(1) 報告企業

楽天グループ株式会社（以下、当社）は、日本に所在する企業です。当社及び連結子会社（以下、当社グループ）の事業の内容及び主要な活動は、注記４. セグメント情報をご参照ください。

なお、当社は、2021年４月１日付で楽天株式会社より楽天グループ株式会社に商号を変更しています。

(2) 作成の基礎

当社グループの要約四半期連結財務諸表は、IAS第34号「期中財務報告」に準拠して作成しています。当社は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たしているため、同第93条の規定を適用しています。なお、年次連結財務諸表で求められている全ての情報が含まれていないため、2020年12月31日に終了した連結会計年度の連結財務諸表と併せて利用されるべきものです。

本要約四半期連結財務諸表は、2021年５月13日の取締役会によって承認されています。

(3) 連結範囲及び持分法適用範囲の重要な変更

当第１四半期連結累計期間(自　2021年１月１日　至　2021年３月31日)

本要約四半期連結財務諸表における連結範囲及び持分法適用範囲は以下を除き、2020年12月31日に終了した連結会計年度に係る連結財務諸表から重要な変更はありません。

2021年３月１日に、株式会社ＳＹホールディングスの株式を取得したことにより、同日より同社に対する株式投資について持分法を適用しています。 ２.　重要な会計方針

当社グループが本要約四半期連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、前連結会計年度に係る連結財務諸表において適用した会計方針と同一です。なお、当第１四半期連結累計期間の法人所得税費用は、見積平均年次実効税率をもとに算定しています。 

３.　重要な会計上の見積り及び判断

IFRSに準拠した要約四半期連結財務諸表の作成に当たって、一部の重要な事項について会計上の見積りを行う必要があります。また、当社グループの会計方針を適用する過程において、経営者が自ら判断を行うことが求められています。会計上の見積りの結果は、その性質上、関連する実際の結果と異なる場合があります。

会計上の見積り及び仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの変更による影響は、見積りが変更された会計期間及び将来の会計期間において認識されます。

当第１四半期連結累計期間に係る要約四半期連結財務諸表の金額に重要な影響を与える見積り及び判断は、原則として前連結会計年度に係る連結財務諸表と同様です。

新型コロナウイルス感染症の拡大を原因とする個人消費の低迷、失業率の増加、企業の倒産等経済状況の悪化等の不確実性があるものの、新型コロナウイルス感染症が拡大し経済状況の悪化がみられ始めた2020年度第１四半期連結会計期間以降の実績においても、当社グループは多岐にわたる分野で70を超えるサービスを提供していることから当社経営成績への影響は限定的です。

今後も新型コロナウイルス感染症の拡大が当社の事業上のリスクとなりますが、当社グループは各事業のモデルを柔軟に変化させつつ成長していく戦略を検討しています。したがって、後述のカード事業の貸付金に係る貸倒引当金の見積りを除き、新型コロナウイルス感染症は当第１四半期連結累計期間に係る要約四半期連結財務諸表に全体として重要な影響を与える会計上の見積り及び判断の変更をもたらすものではありません。

カード事業の貸付金の回収状況は当第１四半期連結累計期間末において重要な悪化はありませんが、今後の新型コロナウイルス感染症の拡大を原因とする不確実性を考慮し、信用リスクの悪化に備え、発生するであろう損失を予想し貸倒引当金の会計上の見積りを必要に応じて修正しています。

ただし、新型コロナウイルス感染症拡大の状況が大きく変動し不確実性が高まった場合には、のれんの回収可能性、繰延税金資産の回収可能性、負債性金融商品の減損、関連会社に対する投資等、重要な会計上の見積り及び判断に影響を及ぼすおそれがあります。

４.　セグメント情報

(1) 一般情報

当社グループは、インターネットサービス、フィンテック及びモバイルという３つの事業を基軸としたグローバル イノベーション カンパニーであることから、「インターネットサービス」、「フィンテック」及び「モバイル」の３つを報告セグメントとしています。

これらのセグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっています。

「インターネットサービス」セグメントは、インターネット・ショッピングモール『楽天市場』をはじめとする各種ＥＣサイト、オンライン・キャッシュバック・サイト、旅行予約サイト、ポータルサイト等の運営や、これらのサイトにおける広告等の販売、プロスポーツの運営等を行う事業により構成されています。

「フィンテック」セグメントは、インターネットを介した銀行及び証券サービス、クレジットカード関連サービス、生命保険サービス、損害保険サービス及び電子マネーサービスの提供等を行う事業により構成されています。

「モバイル」セグメントは、通信及びメッセージングサービスの提供、並びにデジタルコンテンツサイト等の運営等を行う事業により構成されています。

(2) 事業セグメントの売上収益と損益の測定に関する事項

報告されている事業セグメントの会計処理の方法はIFRSに基づいており、事業セグメントの売上収益及び損益は一部の連結子会社を除き連結修正を考慮していない内部取引消去前の金額です。経営者が意思決定する際に使用する社内指標は、IFRSに基づく営業利益に当社グループが定める非経常的な項目やその他の調整項目を調整したNon-GAAP営業利益ベースです。

経営者は、Non-GAAP指標を開示することで、ステークホルダーにとって同業他社比較や過年度比較が容易になり、当社グループの恒常的な経営成績や将来見通しを理解する上で有益な情報を提供できると判断しています。なお、非経常的な項目とは、将来見通し作成の観点から一定のルールに基づき除外すべきと当社グループが判断する一過性の利益や損失のことです。その他の調整項目とは、適用する基準等により差異が生じ易く企業間の比較可能性が低い、株式報酬費用や子会社取得時に認識した無形資産の償却費等のことです。

また、当社グループは、最高経営意思決定者が使用する事業セグメントへ、資産及び負債を配分していません。

前第１四半期連結累計期間(自  2020年１月１日  至  2020年３月31日)

(単位：百万円)

	インターネット サービス	フィンテック	モバイル	合計
セグメントに係る売上収益	180,387	140,038	49,524	369,949
セグメント損益	334	19,826	△36,593	△16,433

当第１四半期連結累計期間(自  2021年１月１日  至  2021年３月31日)

(単位：百万円)

	インターネット サービス	フィンテック	モバイル	合計
セグメントに係る売上収益	212,117	151,572	68,631	432,320
セグメント損益	41,208	24,550	△97,245	△31,487

(注) デジタルコンテンツサービスとモバイルサービスの連携を強化しシナジー効果を高めることを目的に、前第４四半期連結会計期間より、一部の事業及び子会社をセグメント間で移管しています。主な変更として、従来インターネットサービスセグメントに含まれていたRakuten Kobo Inc.等デジタルコンテンツサイト等の運営を行う事業等をモバイルセグメントに移管しています。これらの変更に伴い、前第１四半期連結累計期間のセグメント情報を修正再表示しています。

セグメントに係る売上収益から連結上の売上収益への調整は、以下のとおりです。

(単位：百万円)

	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
セグメントに係る売上収益	369,949	432,320
内部取引等	△38,506	△40,807
連結上の売上収益	331,443	391,513

セグメント損益から税引前四半期損失（△）への調整は、以下のとおりです。

(単位：百万円)

	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
セグメント損益	△16,433	△31,487
内部取引等	△1,703	△98
Non-GAAP営業損失（△）	△18,136	△31,585
無形資産償却費	△2,634	△2,590
株式報酬費用	△3,284	△3,165
営業損失（△）	△24,054	△37,340
金融収益及び金融費用	△4,178	1,881
持分法による投資利益又は損失（△）	△7,618	17,584
税引前四半期損失（△）	△35,850	△17,875

その他の金融負債にはLyft, Inc.（以下、Lyft社）の株式を用いた株式先渡売買契約による預り保証金が含まれており、詳細は以下のとおりです。

Lyft社株式先渡売買契約

当社は前連結会計年度に連結子会社であるLiberty Holdco Ltd.（以下、Liberty社）を通じて、当社が保有するLyft社の株式31,395,679株全てを活用した先渡売買契約につき、金融機関との間で基礎となる契約を締結しました。当該取引を実行した結果、714百万米ドルの資金を調達しました。５年の契約期間満了時には、現金又はLyft社の株式で決済することをLiberty社が選択できます。当社はLyft社の株式をLiberty社に貸与し、これに関する預り金としてLiberty社から当該資金の差入れを受けています。なお、上記資金調達に加え、キャップとフロアーの設定されているカラー取引を締結し、Lyft社に対する株式投資の株価変動によるリスクの低減を行っています。

なお、当第１四半期連結会計期間末において、Lyft社の株式を使用した資金調達に係る負債を償却原価で測定する負債として、その他の金融負債に77,555百万円、Lyft社株式のデリバティブ契約をデリバティブ負債に115,298百万円計上しています。

また、当第１四半期連結累計期間において、金融収益にLyft社の株式の公正価値測定により生じた公正価値評価差額を60,439百万円計上しています。金融費用には、Lyft社の株式のデリバティブ契約に係る公正価値評価差額を49,785百万円、Lyft社の株式を使用した資金調達に係る負債より生じた償却原価費用101百万円及び為替による換算差額5,265百万円を計上しています。 ６.　資本金及びその他の資本項目

新株の発行及び自己株式の処分による資本金及びその他の資本項目の増加は、主に以下によるものです。

当社は、当社の連結子会社である楽天モバイル株式会社への投融資資金に充当するため、当第１四半期連結累計期間において、日本郵政株式会社、有限会社三木谷興産及び有限会社スピリットへの第三者割当による株式139,737,600株の発行並びにTencent Holdings Limitedの完全子会社であるImage Frame Investment(HK)Limited及びWalmart Inc.への第三者割当による自己株式71,918,900株の処分を行い、払込みを受けました。

この結果、当第１四半期連結累計期間において、資本金が80,000百万円、資本剰余金が76,626百万円増加、自己株式が84,759百万円減少し、合計で資本が241,385百万円増加しています。なお、新株の発行に係る直接発行費用962百万円（税効果考慮後）を資本剰余金から控除しています。

なお、有限会社三木谷興産及び有限会社スピリットは、経営幹部・主要株主（個人) 及びその近親者が支配していることから、関連当事者に該当します。  ７.　売上収益

(1) 分解した収益とセグメント収益の関連

前第１四半期連結累計期間(自  2020年１月１日  至  2020年３月31日)

（単位：百万円）

		セグメント
インターネット サービス	フィンテック	モバイル	合計
主要な サービスライン	楽天市場及び楽天トラベル	65,607	-	-	65,607
Rakuten 24	18,682	-	-	18,682
Rakuten Rewards	17,217	-	-	17,217
楽天ブックス	12,471	-	-	12,471
OverDrive(注)３	9,518	-	-	9,518
楽天カード	-	47,033	-	47,033
楽天銀行	-	21,246	-	21,246
楽天証券	-	13,286	-	13,286
楽天損保	-	13,168	-	13,168
楽天生命	-	8,885	-	8,885
楽天モバイル	-	-	27,001	27,001
その他(注)２	49,422	12,143	15,764	77,329
合計	172,917	115,761	42,765	331,443

(注) １ グループ会社間の内部取引控除後の金額を表示しています。

２ デジタルコンテンツサイト等の運営を行う事業及び子会社と『楽天モバイル』サービスの連携を強化しシナジー効果を高めることを目的に、前第４四半期連結会計期間より、一部の事業及び子会社をセグメント間で移管しています。主な変更として、従来インターネットサービスセグメントに含まれていたRakuten Kobo Inc.等デジタルコンテンツサイト等の運営を行う子会社をモバイルセグメントに移管しています。これらの変更に伴い、前第１四半期連結累計期間の「その他」の金額を修正再表示しています。

３ 前第２四半期連結会計期間において、OverDrive Holdings,Inc.（以下、「OverDrive社」）の全株式の譲渡を完了したことから、OverDrive社は当社の連結範囲から除外されています。

当第１四半期連結累計期間(自  2021年１月１日  至  2021年３月31日)

（単位：百万円）

		セグメント
インターネット サービス	フィンテック	モバイル	合計
主要な サービスライン	楽天市場及び楽天トラベル	92,516	-	-	92,516
Rakuten 24	23,185	-	-	23,185
Rakuten Rewards	16,680	-	-	16,680
楽天ブックス	13,986	-	-	13,986
OverDrive(注)２	-	-	-	-
楽天カード		45,921	-	45,921
楽天証券	-	23,058	-	23,058
楽天銀行	-	19,189	-	19,189
楽天損保	-	11,624	-	11,624
楽天生命	-	9,847	-	9,847
楽天モバイル	-	-	45,312	45,312
その他	59,429	11,731	19,035	90,195
合計	205,796	121,370	64,347	391,513

(注) １ グループ会社間の内部取引控除後の金額を表示しています。

２ 前第２四半期連結会計期間において、OverDrive社の全株式の譲渡を完了したことから、OverDrive社は当社の連結範囲から除外されています。

当社グループは、インターネットサービス、フィンテックサービス及びモバイルサービスを有するグローバル イノベーション カンパニーであり、ＥＣ（電子商取引）事業を中心に複数のビジネスを行っています。これらのビジネスから生じる収益は顧客との契約に従い計上しており、変動対価等を含む売上収益の額に重要性はありません。また、約束した対価の金額に重要な金融要素は含まれていません。

インターネットサービス

インターネットサービスセグメントにおいては、『楽天市場』、『楽天トラベル』、『Rakuten Rewards』、『楽天ブックス』、『Rakuten 24』、『OverDrive』等のサービスを提供し、主な収益を下記のとおり認識しています。

楽天市場及び楽天トラベル

マーケットプレイス型ＥＣサービスである『楽天市場』や、旅行予約サービスである『楽天トラベル』等においては、取引の場を顧客に提供することをその基本的な性格としています。当社グループは、これらのサービスの運営にあたり、出店者・旅行関連事業者への出店サービス及びシステム利用に関するサービス、当社グループを通じた販売拡大のための広告関連サービス、出店者・旅行関連事業者と消費者の決済に関する決済代行サービス等を提供しています。また、これらのサービスは諸規約に基づき、サービス内容や当事者間の権利と義務が定められており、サービスの内容の区分可能性や顧客への移転パターンに基づき、主な履行義務を下記のとおりに識別して、収益を認識しています。

『楽天市場』への出店サービスについて、当社グループは規約に基づき出店者に対し契約期間に渡り、当社グループのマーケットプレイス型ＥＣウェブサイトへの出店サービス及び出店コンサルティングサービス等を提供する義務を負っています。当該履行義務は、契約期間に渡り時の経過につれて充足されるものであり、収益は当該履行義務が充足される契約期間において、出店形態別に定められた金額に基づき、各月の収益として計上しています。なお、取引の対価は３ヶ月、半年又は１年分を履行義務の充足前である契約時に前受けする形で受領しています。

システム利用に関するサービスについて、当社グループは規約に基づき、出店者・旅行関連事業者に対して出店者・旅行関連事業者と主として楽天会員との間での個々の取引の成立に関するサービスの提供を行う義務を負っています。当該履行義務は、出店者・旅行関連事業者と主として楽天会員との個々の取引の成立時点で充足されるものであり、当該履行義務の充足時点で、流通総額（出店者・旅行関連事業者の月間売上高）にサービス別・プラン別・流通総額の規模別に定められている料率を乗じた金額にて収益を計上しています。当該金額は、履行義務の充足時点である取引成立時点から概ね３ヶ月以内に支払いを受けています。

広告関連サービスについて、当社グループは広告規約に基づき、出店者・旅行関連事業者に対し期間保証型等の広告関連サービスを提供しており、契約で定められた期間に渡り、広告を掲示する義務を負っています。当該履行義務は時の経過につれて充足されるため、当該契約期間に応じて期間均等額で収益を計上しています。広告料金の支払いは、原則として広告掲載開始日が属する月の翌々月末までに行われます。

決済代行サービスについて、当社グループは、カード決済規約に基づき、楽天グループのサービスを利用する消費者と出店者・旅行関連事業者との間での決済代行サービスを提供しています。当該サービスにおいては、クレジットカードによる取引代金決済のための取引承認、代金決済情報やキャンセル等のデータを送受信・処理する義務を負っています。当該サービスについては、主に消費者のカード利用取引が生じた時点が履行義務の充足時点となると判断しており、同時点で手数料収益を計上しています。当該手数料の支払いは、履行義務の充足後、支払区分に基づいた請求締切日から１ヶ月半以内に受領しています。

Rakuten Rewards

『Rakuten Rewards』においては、Rakuten Rewards会員に対するキャッシュバックを通じ、Rakuten Rewards会員による小売業者（顧客）のウェブサイトでの購入を促進するサービス（以下、キャッシュバック・サービス）、ウェブサイトにおける広告掲示、個人向けターゲティングメールサービス等を提供しています。主なサービスであるキャッシュバック・サービスに関しては、契約に基づきRakuten Rewards会員による小売業者のウェブサイトでの購入を促進する義務を負っており、当該履行義務はRakuten Rewards会員による購入時点が履行義務の充足時点となると判断しています。Rakuten Rewards会員の購入を確認した時点で購入金額に一定の料率を乗じた金額を手数料として収益計上しており、同時にRakuten Rewards会員に対するキャッシュバック費用を計上しています。当該サービスの提供により生じる収益及び費用は、『Rakuten Rewards』が顧客及びRakuten Rewards会員とのそれぞれに対して価格設定を含む取引の裁量権を有していることから総額にて計上しており、手数料は履行義務の充足時点である注文確定月の月末から概ね３ヶ月以内に支払いを受けています。

楽天ブックス、Rakuten 24

インターネットサービスのうち、当社グループが主に楽天会員に対して商品を提供するインターネット通販サイト『楽天ブックス』、『Rakuten 24』等のサービスにおいては、当社グループが売買契約の当事者となります。これらの直販型の取引においては顧客に商品が到着した時点で収益を計上しています。また、履行義務の充足時期である商品到着後、概ね２ヶ月以内に支払いを受けています。なお、楽天ブックスのうち、国内における書籍（和書）販売については、再販売価格維持制度を考慮すると代理人取引としての性質が強いと判断されるため、収益を関連する原価と相殺の上、純額にて計上しています。

OverDrive

『OverDrive』においては、図書館・教育機関向けに電子書籍及びオーディオブック等のコンテンツ配信サービスを提供しています。主要な顧客である図書館との契約において、当社グループは契約に基づきコンテンツ配信、ホスティングに係るサービス及びカスタマーサポートを提供する義務を負っています。コンテンツ配信は、図書館によるコンテンツの購入時点が履行義務の充足時点となると判断しており、当該時点にて関連する収益を計上しています。当該履行義務に関する支払いは、請求月から概ね２ヶ月以内に受領しています。ホスティングに係るサービス及びカスタマーサポートの履行義務は、契約期間に渡り時の経過につれて充足されるものであり、当該履行義務が充足される契約期間において、期間均等額で収益を計上しています。なお、取引の対価は各年度において履行義務の充足前に前受けする形で受領しています。なお、前第２四半期連結会計期間において、OverDrive社の全株式の譲渡を完了したことから、OverDrive社は当社の連結範囲から除外されています。

フィンテック

フィンテックセグメントにおいては、『楽天カード』、『楽天銀行』、『楽天証券』、『楽天損保』、『楽天生命』等の金融サービスを提供し、主な収益を下記のとおり認識しています。

楽天カード

『楽天カード』においては、主としてクレジットカード関連サービスを提供しています。主にクレジットカード利用者と加盟店間の資金決済を通じて得られる加盟店手数料、クレジットカード利用者から得られるリボルビング払い手数料、分割払い手数料及びキャッシング手数料を得ています。加盟店手数料に関しては、カード会員のショッピング取引後、加盟店から楽天カード株式会社へ売上データが送信されたタイミングにおいて、決済サービスの提供という履行義務が充足されるため、同時点でクレジットカードの決済金額に一定の料率を乗じた手数料収益を計上しています。また、カード決済金額の１％分の通常ポイントをカード会員に付与しており、これらのポイント費用は加盟店手数料から控除しています。楽天カード株式会社はカード会員から基本的に１ヶ月に１回所定の日にカード利用代金の回収を行うため、履行義務充足後、概ね２ヶ月以内に実質的に支払いを受けることとなります。リボルビング払い手数料及び分割払い手数料と融資収益に含まれるキャッシング手数料に関しては、リボルビング残高、分割支払回数及びキャッシング残高に対してそれぞれ一定の料率を乗じた利息収益を、IFRS第９号に従いその利息の属する期間に認識しています。

楽天銀行

『楽天銀行』においては、インターネットを通じた銀行業務（預金、貸出、為替）及びその他様々なサービスを提供しています。貸出については、個人向けローンである「楽天銀行スーパーローン」及び住宅ローンである「楽天銀行住宅ローン（金利選択型）」等を取り扱っており、貸出金利息収入を得ています。また、資金運用から生じる有価証券利息等の利息収入も得ています。貸出金利息や有価証券利息等の資金運用収益は、IFRS第９号に従い、その利息の属する期間に収益を認識しています。為替手数料等については、取引が行われた時点で履行義務が充足されるため、同時点において手数料収益を認識しています。

楽天証券

『楽天証券』においては、金融商品取引業務とその他の付随業務を提供し、これら取引に付随して発生する手数料やトレーディング損益、利息等を収益の源泉としています。金融商品取引業務には、国内株式取引に加え、外国株式取引、投資信託の販売等、様々な取引が存在し、それぞれの手数料体系は異なっています。現物株式に関する委託取引、信用取引及び投資信託の販売取引等に関連して発生する手数料に関しては、約定日等の取引成立時において履行義務が充足されるため、同時点において手数料収益を計上しています。現物株式取引から生じる手数料については、原則として履行義務の充足後２営業日以内に、信用取引及び先物取引から生じる手数料は建玉の決済が行われる半年から概ね１年以内に受領しています。また、IFRS第９号に従い、外国為替証拠金取引については、公正価値で測定された利得及び損失が純額で売上収益に計上され、国内株式信用取引の建玉に対する金利収益については、その利息の属する期間に収益を認識しています。

楽天損保

『楽天損保』については、損害保険業務を行っており、主たる商品である火災保険契約や自動車保険契約からの保険料等収入及び有価証券利息を中心とした資金運用収益を計上しています。保険料等収入を構成する保険料は、IFRS第４号に従い、個別契約ごとに予め定められた保険料率により算定された金額を収益として計上しています。また、資金運用収益については、IFRS第９号に従い、その発生期間に収益を認識しています。

楽天生命

『楽天生命』においては、生命保険業務を行っており、主たる商品である個人向け保障性生命保険契約からの保険料等収入及び有価証券利息を中心とした資金運用収益を計上しています。保険料等収入を構成する保険料は、IFRS第４号に従い、個別契約ごとに予め定められた保険料率により算定された金額を収益として計上しています。また、資金運用収益については、IFRS第９号に従い、その発生期間に収益を認識しています。

モバイル

モバイルセグメントにおいては、『楽天モバイル』等のサービスを提供し、主な収益を下記のとおり認識しています。

楽天モバイル

『楽天モバイル』は、MNO（移動体通信事業者）の回線網を利用するMVNO（仮想移動体通信事業者）として、また、2020年４月８日に本格的にサービスを開始したMNOとして、主に音声通話・データ通信サービス（以下、通話・通信サービス）の提供と、携帯端末の販売を行っています。通話・通信サービスについては、契約に基づき、契約者に常時利用可能な通話・通信サービス回線を提供し、当該回線を利用した通話・通信サービスを提供することを履行義務として識別しています。また、携帯端末の販売については、携帯端末を引き渡すことを履行義務として識別しています。なお、複数のサービスをセットで提供する場合には、契約者から受領する対価をそれぞれの履行義務に対して独立販売価格の比率に基づき配分しています。常時利用可能な回線を維持する履行義務については時の経過に基づき、通話・通信サービスの提供の履行義務については回線の利用に応じて充足されると判断しており、したがって、回線の提供については契約期間に渡って収益を計上し、通話・通信サービスの提供については回線の利用状況に応じた回線使用料を各月の収益として計上しています。携帯端末の販売については契約者に端末を引き渡し、回線が開通した時点で履行義務が充足されると判断しており、当該時点にて関連する収益を計上しています。いずれの履行義務に対する支払いも、請求日から概ね２ヶ月以内に受領しています。

(2) 顧客との契約の獲得又は履行のためのコストから認識した資産

当社グループは、顧客との契約獲得のための増分コスト及び契約に直接関連する履行コストのうち、回収可能であると見込まれる部分について資産（以下、契約コストから認識した資産）として認識しており、要約四半期連結財政状態計算書上は「その他の資産」に計上しています。契約獲得のための増分コストとは、顧客との契約を獲得するために発生したコストで、当該契約を獲得しなければ発生しなかったであろうものです。

当社グループにおける契約コストから認識した資産は、主に楽天カードと楽天モバイルにおいて計上されており、計上時及び四半期ごとに回収可能性の検討を行っています。

回収可能性の検討に用いる見積り及び仮定は、前提とした状況が変化すれば、契約コストから認識した資産に関する減損損失を損益に認識することにより、契約コストから認識した資産の金額に重要な影響を及ぼす可能性があるため、当社グループでは、当該見積りは重要なものであると判断しています。

楽天カード

資産計上されている契約獲得のための増分コストは、主に顧客を獲得するために発生した入会関連費用です。また、契約に直接関連する履行コストは、主にカードの作成に関する費用です。資産計上された当該入会関連費用は新規入会者に付与した楽天ポイントに関するコストであり、契約を獲得しなければ発生しなかった増分コストです。なお、当該費用を資産計上する際には、カードの有効稼働会員割合等を加味した上で、回収が見込まれる金額のみを資産として認識しています。

当該資産については、会員のカード利用による決済サービスの提供という履行義務が充足されるカード会員の見積契約期間に応じた５年間から10年間の均等償却を行っています。

回収可能性の検討に当たっては、当該資産の帳簿価額が、カード会員との契約が継続すると見込まれる期間に渡り関連するクレジットカード関連サービスと交換に当社グループが受け取ると見込んでいる対価の残りの金額から、当該サービスの提供に直接関連し、まだ費用として認識されていないコストを差し引いた金額を超過しているかどうかの判断を行っています。

楽天モバイル

資産計上されている契約獲得のための増分コストは、主に代理店手数料及びアフィリエイトプログラムに関する費用です。また、契約に直接関連する履行コストはSIMに関する費用です。資産計上された代理店手数料及びアフィリエイトプログラムに関する費用は、顧客の獲得に応じて支払う手数料であり、契約を獲得しなければ発生しなかった増分コストです。

通話・通信サービスに係る当該資産においては、通信サービスの提供という履行義務が充足されるユーザーの継続利用期間を見積もって４年間から11年間で均等償却を行っています。通話・通信サービス及び携帯端末の販売をセットで提供する場合には、契約獲得のための増分コストは、それぞれの履行義務の独立販売価格の比率に基づき配分した上で、携帯端末の販売に係る当該資産については、契約者に端末を引き渡し、回線が開通した時点で一時に償却しています。

回収可能性の検討に当たっては、当該資産の帳簿価額が、ユーザーとの契約が継続すると見込まれる期間に渡り関連する通話・通信と交換に当社グループが受け取ると見込んでいる対価の残りの金額から、当該サービスの提供に直接関連し、まだ費用として認識されていないコストを差し引いた金額を超過しているかどうかの判断を行っています。

前連結会計年度末（2020年12月31日）及び当第１四半期連結会計期間末（2021年３月31日）現在、当社グループが契約コストから認識した資産の残高は、それぞれ79,393百万円及び84,558百万円です。  ８.　１株当たり利益

基本的１株当たり四半期損失（△）は、親会社の所有者に帰属する四半期損失（△）を、当該四半期の発行済普通株式の加重平均株式数で除して算定しています。発行済普通株式の加重平均株式数には、当社が買い入れて自己株式として保有している普通株式は含んでいません。

希薄化後１株当たり四半期損失（△）は、全ての希薄化性潜在的普通株式の転換を仮定して、普通株式の加重平均株式数を調整することにより算定しています。

当社にはストック・オプションによる希薄化性潜在的普通株式が存在しています。ストック・オプションについては、未行使のストック・オプションに付与されている新株予約権等の価額に基づき、公正価値（当社株式の期間平均株価）で取得可能株式数を算定しています。

１株当たり四半期損失（△）を算出するために用いた親会社の所有者に帰属する四半期損失（△）及び加重平均株式数の状況は、以下のとおりです。

	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)			当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
基本的	調整	希薄化後	基本的	調整	希薄化後
親会社の所有者に帰属する四半期損失（△） (百万円)	△35,319	－	△35,319	△25,143	－	△25,143
加重平均株式数(千株)	1,356,788	－	1,356,788	1,368,994	－	1,368,994
１株当たり四半期損失（△）(円)	△26.03	－	△26.03	△18.37	－	△18.37

(注) 前第１四半期連結累計期間において、21,352千株相当の新株予約権は、逆希薄化効果を有するため希薄化後１株当たり四半期損失の計算から除外しています。

当第１四半期連結累計期間において、31,539千株相当の新株予約権は、逆希薄化効果を有するため希薄化後１株当たり四半期損失の計算から除外しています。

また、当第１四半期連結会計期間末日(2021年３月31日)から要約四半期連結財務諸表の承認日までの期間において、１株当たり四半期損失（△）に重要な影響を与える取引はありません。  ９.　偶発事象及び契約

(1) 貸出コミットメントライン契約及び保証債務

一部の連結子会社は、クレジットカードに附帯するキャッシング及びカードローンによる融資業務を行っています。当該貸付金については、貸出契約の際に設定した額（契約限度額）のうち、当該連結子会社が与信した額（利用限度額）の範囲内で顧客が随時借入れを行うことができる契約となっています。

なお、同契約は融資実行されずに終了するものもあり、かつ、利用限度額についても当社グループが任意に増減させることができるものであるため、融資未実行残高は必ずしも全額が貸出実行されるものではありません。

また、一部の連結子会社において、連結子会社の業務提携先から融資を受けた一般顧客に対して債務保証を行っています。

上記の貸出コミットメントラインに係る未実行残高及び営業保証業務における保証債務残高の状況は、次のとおりです。

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (2020年12月31日)	当第１四半期連結会計期間末 (2021年３月31日)
貸出コミットメントラインに係る未実行残高	4,390,034	4,526,503
金融保証契約	5,024	4,871
合計	4,395,058	4,531,374

(2) 借入コミットメントライン契約

当社及び一部の連結子会社では、複数の金融機関と借入コミットメントライン契約を締結しており、未実行残高は、以下のとおりです。

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (2020年12月31日)	当第１四半期連結会計期間末 (2021年３月31日)
借入コミットメントラインの総額	221,912	220,539
借入実行残高	8,782	9,129
未実行残高	213,130	211,410

(3) コミットメント（契約）

当第１四半期連結会計期間末日(2021年３月31日)における有形固定資産及び無形資産の取得に係るコミットメントは、58,910百万円です。前連結会計年度末日(2020年12月31日)における有形固定資産及び無形資産の取得に係るコミットメントは、107,626百万円です。 10. 配当金

前第１四半期連結累計期間及び当第１四半期連結累計期間における配当金支払額は、以下のとおりです。

前第１四半期連結累計期間(自  2020年１月１日  至  2020年３月31日)
決議日	１株当たり配当金 (円)	配当金支払総額 (百万円)	基準日	効力発生日
2020年２月13日	4.5	6,103	2019年12月31日	2020年３月13日

当第１四半期連結累計期間(自  2021年１月１日  至  2021年３月31日)
決議日	１株当たり配当金 (円)	配当金支払総額 (百万円)	基準日	効力発生日
2021年２月12日	4.5	6,131	2020年12月31日	2021年３月15日

当社グループにおけるその他の収益の内容は、以下のとおりです。

(単位：百万円)

	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
有価証券評価益(注)	－	31,317
その他	1,024	1,991
合計	1,024	33,308

(注) 当第１四半期連結累計期間において、投資事業におけるフィンテック関連企業への株式投資の評価益を30,603百万円計上しています。 12. その他の費用

当社グループにおけるその他の費用の内容は、以下のとおりです。

(単位：百万円)

	前第１四半期連結累計期間 (自  2020年１月１日 至  2020年３月31日)	当第１四半期連結累計期間 (自  2021年１月１日 至  2021年３月31日)
為替差損	412	1,517
有形固定資産及び無形資産除却損	115	192
有価証券評価損	2,511	－
減損損失	682	1,263
その他	1,686	1,110
合計	5,406	4,082

13. 持分法による投資利益

当社グループは当第１四半期連結会計期間に株式会社ＳＹホールディングスに対する株式投資を行い、持分法により会計処理をしています。この結果、当第１四半期連結累計期間の要約四半期連結損益計算書において、当社グループの保有する持分に応じた株式会社ＳＹホールディングスの、主に割安購入益を含む利益20,513百万円を持分法による投資利益に計上しています。なお、割安購入益は、当第１四半期連結会計期間末において、取得日における識別可能資産及び負債の公正価値の測定が未了であり、投資原価との差額の算定が完了していないため、取得日時点で入手可能な全ての情報に基づき暫定的に算定された金額です。したがって、割安購入益の金額は、識別可能資産及び負債の公正価値の測定完了時に増減する可能性があります。

14. 金融商品の分類

当社グループにおける金融商品の分類は、以下のとおりです。

前連結会計年度(2020年12月31日)

(金融資産)

(単位：百万円)

	公正価値で測定する金融資産			償却原価で測定 する金融資産	合計
純損益を通じて 公正価値で測定 する金融資産	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
現金及び現金同等物	－	－	－	3,021,306	3,021,306
売上債権	2	－	－	243,884	243,886
証券事業の金融資産	849	－	－	2,672,380	2,673,229
カード事業の貸付金	－	－	－	2,033,013	2,033,013
銀行事業の有価証券	1,253	251,879	0	13,095	266,227
銀行事業の貸付金	－	－	－	1,436,513	1,436,513
保険事業の有価証券	5,484	129,555	148,930	－	283,969
デリバティブ資産	32,644	－	－	－	32,644
有価証券	260,852	－	6,375	8,009	275,236
その他の金融資産(注)	11,348	－	－	425,006	436,354
合計	312,432	381,434	155,305	9,853,206	10,702,377

(注) 保険事業の保険契約準備金（出再分）56,332百万円を除いています。

(金融負債)

(単位：百万円)

	公正価値で測定する金融負債		償却原価で測定 する金融負債	合計
強制的に公正価値で測定される金融負債	純損益を通じて公正 価値で測定する ものとして指定 された金融負債
仕入債務	－	－	337,427	337,427
銀行事業の預金	－	－	4,716,162	4,716,162
証券事業の金融負債	－	－	2,587,227	2,587,227
デリバティブ負債(注)	78,318	－	－	78,318
社債及び借入金	－	－	2,487,457	2,487,457
その他の金融負債	3,062	－	1,128,443	1,131,505
合計	81,380	－	11,256,716	11,338,096

(注) デリバティブ負債のうち5,581百万円については、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る公正価値ヘッジのヘッジ手段であるデリバティブであり、公正価値の変動はその他の包括利益に計上されます。

当第１四半期連結会計期間末(2021年３月31日)

(金融資産)

(単位：百万円)

	公正価値で測定する金融資産			償却原価で測定 する金融資産	合計
純損益を通じて 公正価値で測定 する金融資産	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
現金及び現金同等物	－	－	－	3,230,287	3,230,287
売上債権	1	－	－	219,514	219,515
証券事業の金融資産	947	－	－	2,839,430	2,840,377
カード事業の貸付金	－	－	－	1,956,092	1,956,092
銀行事業の有価証券	1,481	262,258	0	6,651	270,390
銀行事業の貸付金	－	－	－	1,880,923	1,880,923
保険事業の有価証券	3,528	133,186	163,885	－	300,599
デリバティブ資産	38,909	－	－	－	38,909
有価証券	367,318	－	6,056	8,009	381,383
その他の金融資産(注)	5,792	－	－	409,154	414,946
合計	417,976	395,444	169,941	10,550,060	11,533,421

(注) 保険事業の保険契約準備金（出再分）57,288百万円を除いています。

(金融負債)

(単位：百万円)

	公正価値で測定する金融負債		償却原価で測定 する金融負債	合計
強制的に公正価値で 測定される金融負債	純損益を通じて公正 価値で測定する ものとして指定 された金融負債
仕入債務	－	－	289,340	289,340
銀行事業の預金	－	－	5,157,760	5,157,760
証券事業の金融負債	－	－	2,788,376	2,788,376
デリバティブ負債(注)	145,900	－	－	145,900
社債及び借入金	－	－	2,574,053	2,574,053
その他の金融負債	2,229	－	1,071,000	1,073,229
合計	148,129	－	11,880,529	12,028,658

(注) デリバティブ負債のうち20,033百万円については、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る公正価値ヘッジのヘッジ手段であるデリバティブであり、公正価値の変動はその他の包括利益に計上されます。           15. 金融商品の公正価値

(1) 金融商品の帳簿価額及び公正価値

下記は、当社グループの保有する金融商品の帳簿価額と公正価値の比較を示しています。

(単位：百万円)

	前連結会計年度  (2020年12月31日)
帳簿価額	公正価値	差額
(金融資産)
証券事業の金融資産	2,673,229	2,673,229	－
カード事業の貸付金	2,033,013	2,086,898	53,885
銀行事業の有価証券	266,227	266,269	42
銀行事業の貸付金	1,436,513	1,440,470	3,957
保険事業の有価証券	283,969	283,969	－
デリバティブ資産	32,644	32,644	－
有価証券	275,236	275,306	70
その他の金融資産(注)	436,354	436,354	－
合計	7,437,185	7,495,139	57,954
(金融負債)
銀行事業の預金	4,716,162	4,716,216	54
証券事業の金融負債	2,587,227	2,587,227	－
デリバティブ負債	78,318	78,318	－
社債及び借入金	2,487,457	2,529,926	42,469
合計	9,869,164	9,911,687	42,523

(注) 保険事業の保険契約準備金（出再分）56,332百万円を除いています。

(単位：百万円)

	当第１四半期連結累計期間末 (2021年３月31日)
帳簿価額	公正価値	差額
(金融資産)
証券事業の金融資産	2,840,377	2,840,377	－
カード事業の貸付金	1,956,092	2,010,757	54,665
銀行事業の有価証券	270,390	270,397	7
銀行事業の貸付金	1,880,923	1,885,022	4,099
保険事業の有価証券	300,599	300,599	－
デリバティブ資産	38,909	38,909	－
有価証券	381,383	381,441	58
その他の金融資産(注)	414,946	414,946	－
合計	8,083,619	8,142,448	58,829
(金融負債)
銀行事業の預金	5,157,760	5,157,807	47
証券事業の金融負債	2,788,376	2,788,376	－
デリバティブ負債	145,900	145,900	－
社債及び借入金	2,574,053	2,608,709	34,656
合計	10,666,089	10,700,792	34,703

(注) 保険事業の保険契約準備金（出再分）57,288百万円を除いています。

公正価値の算定方法は以下のとおりです。

・証券事業の金融資産

証券事業の金融資産は、主に短期間で決済されるものであり、公正価値は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額を公正価値としています。

・カード事業の貸付金及び銀行事業の貸付金

カード事業の貸付金及び銀行事業の貸付金の公正価値は、一定の期間ごとに区分して、将来のキャッシュ・フローを満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によって算定しています。

・銀行事業の有価証券、保険事業の有価証券及び有価証券

銀行事業の有価証券、保険事業の有価証券及び有価証券のうち、上場株式の公正価値については連結会計期間末日の市場の終値を用いて算定しています。非上場株式の公正価値については、主に取引事例法等、適切な評価技法を用いて算定しています。また、債券等の公正価値については、売買参考統計値やブローカーによる提示相場等、利用可能な情報に基づく合理的な評価方法により算定しています。

・その他の金融資産

その他の金融資産の公正価値は、一定の期間ごとに区分して、将来のキャッシュ・フローを満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によって算定しています。

・デリバティブ資産及び負債

デリバティブ資産及び負債のうち、為替予約の公正価値については、先物為替相場等に基づき算定しています。相対取引のデリバティブについては、ブローカーによる提示相場等に基づき算定しています。また、金利スワップの公正価値については、将来のキャッシュ・フローを満期までの期間及び連結会計期間末日の金利スワップの利率により割り引いた現在価値により算定しています。

なお、金利スワップ契約の取引相手先は高格付を有する金融機関に限定されており、信用リスクは僅少であるため、公正価値の算定にあたり考慮していません。

・銀行事業の預金

銀行事業の預金のうち、要求払預金の公正価値については、連結会計期間末日に要求された場合の支払額（帳簿価額）としています。また、定期預金の公正価値は、一定の期間ごとに区分して、将来のキャッシュ・フローを満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値により算定しています。なお、残存期間が短期間（１年以内）のものは、公正価値は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額を公正価値としています。

・証券事業の金融負債

証券事業の金融負債は、主に短期間で決済されるものであり、公正価値は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額を公正価値としています。

・社債及び借入金

社債及び借入金のうち満期までの期間が長期のものの公正価値は、一定の期間ごとに区分して、将来のキャッシュ・フローを満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値により算定しています。

なお、現金及び現金同等物、売上債権、仕入債務並びにその他の金融負債は、経常的に公正価値で測定する金融商品、又は主に短期間で決済されるものであり公正価値は帳簿価額に近似していることから、上表に含めていません。

(2) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類

下記は、公正価値のレベル１からレベル３までの公正価値ヒエラルキーに基づく分類を示しています。

＜各ヒエラルキーの定義＞

レベル１：同一の資産又は負債について活発な市場における（無調整の）公表価格

レベル２：当該資産又は負債について直接に又は間接に観察可能な、レベル１に含まれる公表価格以外のインプットを使用して算定された公正価値

レベル３：観察不能なインプットを含む評価技法によって算定された公正価値

当社グループは、各ヒエラルキー間の振替を、振替を生じさせた事象が発生した各四半期連結会計期間末日において認識しています。

連結財政状態計算書において公正価値で測定される資産及び負債に関するヒエラルキー別分類

前連結会計年度(2020年12月31日)

(単位：百万円)

	レベル１	レベル２	レベル３	合計
証券事業の金融資産	－	849	－	849
銀行事業の有価証券	97,327	－	155,805	253,132
保険事業の有価証券	142,387	88,497	53,085	283,969
有価証券	180,745	－	86,482	267,227
その他の金融資産	－	－	11,348	11,348
デリバティブ資産/負債（△）	－	△45,674	－	△45,674

前連結会計年度においてレベル１とレベル２の間の重要な振替はありません。

当第１四半期連結累計期間末(2021年３月31日)

(単位：百万円)

	レベル１	レベル２	レベル３	合計
証券事業の金融資産	－	947	－	947
銀行事業の有価証券	100,203	777	162,759	263,739
保険事業の有価証券	158,256	88,183	54,160	300,599
有価証券	283,717	－	89,657	373,374
その他の金融資産	－	－	5,792	5,792
デリバティブ資産/負債（△）	－	△106,991	－	△106,991

当第１四半期連結累計期間においてレベル１とレベル２の間の重要な振替はありません。

(3) レベル３ヒエラルキーの調整表

下表は、一つ以上の重要なインプットが観察可能な市場データに基づかないレベル３に分類された金融商品の各連結会計年度の期首から期末までの残高の増減を示す調整表です。

前第１四半期連結累計期間(自　2020年１月１日　至　2020年３月31日)

(単位：百万円)

	銀行事業の 有価証券	保険事業の 有価証券	有価証券	その他の 金融資産	合計
2020年１月１日	129,547	33,644	146,634	7,616	317,441
利得又は損失
純損益	△2	389	△2,437	295	△1,755
その他の包括利益	△1	169	182	－	350
購入	101,829	21,756	2,637	13,473	139,695
売却	－	△1,002	△33,085	－	△34,087
発行	－	－	－	－	－
決済	－	－	－	－	－
償還	△114,171	△70	－	－	△114,241
その他	6	141	△1,549	△199	△1,601
レベル３への振替	－	－	－	－	－
レベル３からの振替(注)	－	△982	△326	－	△1,308
2020年３月31日	117,208	54,045	112,056	21,185	304,494

前第１四半期連結累計期間末日に保有する金融商品に係る純損益の合計	△2	389	△2,437	295	△1,755

(注) 「有価証券」については、投資先が取引所に上場したことに伴い、活発な市場における無調整の公表価格が利用可能となったことによる振替であり、「保険事業の有価証券」については、公正価値の測定に使用する重要なインプットが観察可能となったことによる振替です。

前第１四半期連結累計期間（自　2020年１月１日　至　2020年３月31日）の純損益に含まれている利得及び損失は、「売上収益」、「金融費用」及び「その他の費用」に含まれています。

レベル３に分類された非上場株式の評価技法として、主に取引事例法を採用しています。その他の評価技法及びインプットは以下のとおりです。

評価技法	主な観察可能でないインプット	観察可能でないインプットの範囲
割引キャッシュ・フロー法	割引率	13.50％～15.50％
類似業種比較法	売上高倍率 EBIT倍率	0.21～2.10 21～30

観察可能でないインプットのうち売上高倍率及びEBIT倍率については、上昇した場合に株式の公正価値が増加する関係にあります。一方、割引率については、上昇した場合に株式の公正価値が減少する関係にあります。

当第１四半期連結累計期間(自　2021年１月１日　至　2021年３月31日)

(単位：百万円)

	銀行事業の 有価証券	保険事業の 有価証券	有価証券	その他の 金融資産	合計
2021年１月１日	155,805	53,085	86,482	11,348	306,720
利得又は損失
純損益	12	96	431	160	699
その他の包括利益	△111	△848	33	－	△926
購入	101,786	－	2,104	213	104,103
売却	－	△415	△956	△71	△1,442
発行	－	－	－	－	－
決済	－	－	－	－	－
償還	△94,737	△84	－	－	△94,821
その他	4	2,326	1,563	△5,858	△1,965
レベル３への振替	－	－	－	－	－
レベル３からの振替	－	－	－	－	－
2021年３月31日	162,759	54,160	89,657	5,792	312,368

当第１四半期連結累計期間末日に保有する金融商品に係る純損益の合計	12	96	△1,697	154	△1,435

当第１四半期連結累計期間（自　2021年１月１日　至　2021年３月31日）の純損益に含まれている利得及び損失は、「売上収益」、「金融収益」及び「その他の収益」に含まれています。

レベル３に分類された非上場株式の評価技法として、主に取引事例法を採用しています。その他の評価技法及びインプットは以下のとおりです。

評価技法	主な観察可能でないインプット	観察可能でないインプットの範囲
割引キャッシュ・フロー法	割引率	12.0％～14.0％

観察可能でないインプットの割引率については、上昇した場合に株式の公正価値が減少する関係にあります。

非上場株式等の公正価値の測定は、所定のルールに従って営業部門から独立した管理部門により行われています。公正価値を測定するにあたり、個々の資産の性質、特徴及びリスクを最も適切に反映できる評価モデルを決定しています。評価モデルの採用論拠及び評価過程について、リスクの管理部門に報告され、公正価値の評価の方針及び手続に関する適正性が確保されています。

銀行事業の有価証券の公正価値の測定は、時価算定事務基準に従いリスク管理部門により行われています。取引金融機関等から提供される価格については、有価証券種別ごとに分類し、それぞれの分類に応じて時価変動に影響を与えうる重要な指標の推移をモニタリングし、価格変動との整合性の確認を行っています。検証内容については、月次でリスク管理委員会・経営会議・取締役会に報告しています。

保険事業の有価証券の運用・管理については、「職務権限規程」及び「資産運用リスク管理規程」に従っています。株式の多くは、営業と密接な関係のある政策目的で保有しているものであり、取引先の市場環境や財務状況等をモニタリングしており、価格変動との整合性の確認を行っています。

レベル３に分類された銀行事業の有価証券、保険事業の有価証券及び有価証券について、インプットがそれぞれ合理的に考えうる代替的な仮定に変更した場合の公正価値の増減は重要ではありません。また、レベル３に分類されたその他の金融商品については、インプットがそれぞれ合理的に考えうる代替的な仮定に変更した場合の重要な公正価値の増減は見込まれていません。 16. 後発事象

(1) 利払繰延条項付無担保社債（劣後特約付）の発行

当社は、資金調達手段の多様化、投資家層の拡大、財務基盤の一層の充実化等を目的として、2021年４月22日に、米ドル建ノンコール５年永久劣後特約付社債（利払繰延条項付）、ユーロ建ノンコール６年永久劣後特約付社債（利払繰延条項付）及び米ドル建ノンコール10年永久劣後特約付社債（利払繰延条項付）（以下、あわせて本社債）を発行しました。

本社債は、償還期限の定めがなく当社の裁量のみで償還が可能であること、また、利息支払の任意繰延が可能であること等により、IFRS上、資本性金融商品に分類されるため、当社の連結財政状態計算書において「資本の部」に計上される予定です。

本社債の概要は以下のとおりです。

	米ドル建ノンコール５年永久劣後特約付社債(利払繰延条項付)	ユーロ建ノンコール６年永久劣後特約付社債(利払繰延条項付)	米ドル建ノンコール10年永久劣後特約付社債(利払繰延条項付)
発行総額	750百万米ドル	1,000百万ユーロ	1,000百万米ドル
発行価格	額面金額の100％	額面金額の100％	額面金額の100％
利率(％)	2026年４月22日まで年5.125％(固定金利) 2026年４月22日(同日を含む)から2046年４月22日(同日を含まない)までは基準金利に当初スプレッドと0.25％のステップアップ金利を加えた値 2046年４月22日(同日を含む)以降については基準金利に当初スプレッドと１％のステップアップ金利を加えた値	2027年４月22日まで年4.250％(固定金利） 2027年４月22日(同日を含む)から2047年４月22日(同日を含まない)までは基準金利に当初スプレッドと0.25％のステップアップ金利を加えた値 2047年４月22日(同日を含む)以降については基準金利に当初スプレッドと１％のステップアップ金利を加えた値	2031年４月22日まで6.250％(固定金利) 2031年４月22日(同日を含む)から2051年４月22日(同日を含まない)までは基準金利に当初スプレッドと0.25％のステップアップ金利を加えた値 2051年４月22日(同日を含む)以降については基準金利に当初スプレッドと１％のステップアップ金利を加えた値
利払期日	毎年４月22日及び10月22日 利息支払の任意繰延が可能	毎年４月22日 利息支払の任意繰延が可能	毎年４月22日及び10月22日 利息支払の任意繰延が可能
償還期限	定めなし(ただし、発行日の５年後の応当日及びそれ以降の各利息支払日に、当社の裁量のみにより早期償還可能)	定めなし(ただし、発行日の６年後の応当日及びそれ以降の各利息支払日に、当社の裁量のみにより早期償還可能)	定めなし(ただし、発行日の10年後の応当日及びそれ以降の各利息支払日に、当社の裁量のみにより早期償還可能)
担保	本社債には担保及び保証は付されておらず、また本社債のために特に留保されている資産はない
財務上の特約	本社債には財務上の特約は付されていない
優先順位	本社債の保有者は、当社の清算手続及び破産手続等において、上位債務に劣後し、当社優先株式(当社が今後発行した場合)及び当社同順位証券と実質的に同順位として取り扱われ、普通株式に優先する
上場取引所	シンガポール証券取引所

(2) 重要な契約等

当社は、2021年４月28日に、日本郵便株式会社（代表取締役社長兼執行役員社長：衣川和秀、以下、日本郵便）との間で、当社の完全子会社とするＪＰ楽天ロジスティクス合同会社（以下、ＪＰ楽天ロジスティクス）を新たに設立し、当社における物流事業（以下、本事業）に関して有する権利義務をＪＰ楽天ロジスティクスに承継させる簡易吸収分割（以下、本分割）を行った上で、当社及び日本郵便がＪＰ楽天ロジスティクスに対して出資すること（以下、本出資）に関する統合契約（以下、本統合契約）及びＪＰ楽天ロジスティクスの運営等に関する株主間契約（以下、本株主間契約）を締結しました。

本分割に関する分割契約（以下、本分割契約）の締結日は2021年５月、本分割の効力発生日は、2021年７月１日を予定しています。また、本出資の払込日は、本分割の効力発生後、同日2021年７月１日を予定しています。これに伴い、2021年第３四半期連結会計期間より、ＪＰ楽天ロジスティクスは当社の持分法適用関連会社となる予定です。

①本件の背景と目的

当社と日本郵便は主に物流分野において、共同の物流拠点の構築、共通の配送システム及び受取サービスの構築等による効率化を目指し、両社が出資する新会社を設立することに合意しました。今後、両社は、連携を強化し、新たなＤＸ物流プラットフォームの構築を図っていくとともに、他ＥＣ事業者や物流事業者にも同プラットフォームへの参加を促進することで、圏内の物流環境の健全化及び持続可能な社会の実現に貢献することを目指します。

②設立する子会社の概要     

当社取締役会決議日：2021年４月28日

設立年月日：2021年５月（予定）

商号：ＪＰ楽天ロジスティクス合同会社

（本出資後の７月２日に株式会社に組織変更し、ＪＰ楽天ロジスティクス株式会社に商号変更予定）

事業内容：ロジスティクス事業

資本金：（本出資前）３百万円、（本出資後）100百万円

出資比率：（本出資前）当社100％、（本出資後）日本郵便50.1％、当社49.9％

③本分割の概要    

当社取締役会決議日：2021年４月28日

本分割契約締結日：2021年５月（予定）

本分割効力発生日：2021年７月１日（予定）

本分割の方式：当社を分割会社とし、ＪＰ楽天ロジスティクス合同会社を承継会社とする吸収分割

本分割に係る割当ての内容：本分割の効力発生日時点で予想される本事業の資産状況等を勘案し、

本分割による株式その他の金銭等の割当ては実施しない

本分割に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱い：該当事項無し

本分割により増減する資本金：本分割による当社の資本金の増減は無し

承継会社が承継する権利義務：本分割契約において定めるものを承継する

債務履行の見込み：本分割において、当社が負担すべき債務履行の見込みは問題ないと判断している

④分割する事業部門の概要

分割する事業部門の内容：当社の営む物流事業

分割する事業部門の属する報告セグメント：インターネットサービスセグメント

分割する事業部門の経営成績（前連結会計年度）：売上収益 16,924百万円

分割する資産、負債の項目及び金額（前連結会計年度末日）：

資産		負債
項目	帳簿価額（百万円）	項目	帳簿価額（百万円）
有形固定資産	78,288	その他の金融負債	76,283
その他	3,006	その他	4,672
資産合計	81,294	負債合計	80,955

当社は、2021年２月12日開催の取締役会において、剰余金の配当を決議しています。配当金の総額及び１株当たりの金額は、「第４ 経理の状況 １ 要約四半期連結財務諸表 要約四半期連結財務諸表注記　10. 配当金」に記載のとおりです。 

 0201010_honbun_0075946503304.htm

第二部 【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。