Rainy Mountain Royalty Corp. — Capital/Financing Update 2021

Sep 21, 2021

Annexe 51-102A3

DÉCLARATION DE CHANGEMENT IMPORTANT

Rubrique 1 Dénomination et adresse de la société

Artis Real Estate Investment Trust (« Artis » ou la « FPI ») 220 Portage Avenue, bureau 600 Winnipeg (Manitoba) R3C 0A5

Rubrique 2 Date du changement important

21 juin 2021

Rubrique 3 Communiqué

Le 21 juin 2021, Artis a diffusé un communiqué de presse par l’intermédiaire des fils de presse de Cision. Le communiqué de presse est joint à l’annexe A des présentes et se trouve dans SEDAR à l’adresse www.sedar.com.

Rubrique 4 Résumé du changement important

Artis a annoncé que la FPI avait conclu une entente inconditionnelle visant la vente de son portefeuille d’immeubles industriels de la région du Grand Toronto (« RGT »), composé de 28 immeubles totalisant une superficie locative de plus de 2,5 millions de pieds carrés situés dans la RGT, pour la somme de 750,0 millions de dollars.

En mars 2021, Artis a annoncé une nouvelle vision et stratégie pour la FPI, qui est de faire d’elle la meilleure plateforme de gestion d’actifs et de placement de sa catégorie axée sur la croissance de la valeur liquidative par part et des distributions pour les investisseurs au moyen du remboursement de la dette, du remboursement du capital et de l’investissement de valeur dans le secteur de l’immobilier. Dans le cadre de sa stratégie, Artis a annoncé qu’elle monétiserait une partie de son portefeuille d’immeubles industriels afin de renforcer son bilan et de disposer de la liquidité et de la souplesse nécessaires pour mettre en œuvre cette stratégie.

Après un ajustement pour le remboursement d’un prêt hypothécaire impayé d’environ 15,2 millions de dollars et les frais de clôture prévus, l’opération générera un produit net d’environ 734 millions de dollars. Le prix de vente du portefeuille est 36,2 % plus élevé que la plus récente juste valeur, selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS »), déclarée par la FPI, qui s’élevait à 550,7 millions de dollars.

Rubrique 5 Description circonstanciée du changement important

5.1 Description circonstanciée du changement important

Pour une description détaillée du changement important, veuillez consulter l’annexe A jointe aux présentes.

5.2 Information sur les opérations de restructuration

Sans objet.

Rubrique 6 Application du paragraphe 2 de l’article 7.1 du Règlement 51-102

Sans objet.

Rubrique 7 Information omise

Aucune.

Rubrique 8 Membre de la haute direction

Samir Manji Président et chef de la direction 1-204-947-1250

Rubrique 9 Date de la déclaration

28 juin 2021

Annexe A

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POUR DIFFUSION IMMÉDIATE

21 JUIN 2021

ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST ANNONCE LA VENTE DE SON PORTEFEUILLE D’IMMEUBLES INDUSTRIELS DE LA RGT POUR LA SOMME DE 750 MILLIONS DE DOLLARS

• Artis conclut une entente visant la vente de son portefeuille d’immeubles industriels de la RGT pour la somme de 750,0 millions de dollars, représentant un prix de 297 $ par pied carré.

• Le prix de vente de l’opération est 36,2 % plus élevé que la plus récente juste valeur, selon les IFRS, déclarée par la FPI, qui s’élevait à 550,7 millions de dollars.

• L’opération devrait générer un produit net d’environ 734 millions de dollars, qui sera employé pour renforcer le bilan de la FPI et pour offrir la liquidité et la souplesse nécessaires afin de mettre en œuvre la stratégie de la FPI annoncée précédemment.

Artis Real Estate Investment Trust (« Artis » ou la « FPI ») (TSX : AX.UN) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait conclu une entente inconditionnelle visant la vente de son portefeuille d’immeubles industriels de la région du Grand Toronto (« RGT »), composé de 28 immeubles totalisant une superficie locative de plus de 2,5 millions de pieds carrés situés dans la RGT, pour la somme de 750,0 millions de dollars. Le prix de vente représente un prix de 297 $ par pied carré.

« La monétisation de notre portefeuille d’immeubles industriels de la RGT représente une étape importante de la mise en œuvre de notre plan de transformation de l’entreprise », a déclaré Samir Manji, président et chef de la direction d’Artis. « Cette opération témoigne de la demande pour ces actifs du secteur immobilier industriel et de la valeur intrinsèque importante de notre portefeuille d’actifs immobiliers diversifié. Le produit net tiré de la vente sera employé pour réduire de manière importante notre dette et nous offrir suffisamment de souplesse financière pour mettre en œuvre nos stratégies liées au remboursement du capital et à l’investissement de valeur. »

En mars 2021, Artis a annoncé une nouvelle vision et stratégie pour la FPI, qui est de faire d’elle la meilleure plateforme de gestion d’actifs et de placement de sa catégorie axée sur la croissance de la valeur liquidative par part et des distributions pour les investisseurs au moyen du remboursement de la dette, du remboursement du capital et de l’investissement de valeur dans le secteur de l’immobilier. Dans le cadre de sa stratégie, Artis a annoncé qu’elle monétiserait une partie de son portefeuille d’immeubles industriels afin de renforcer son bilan et d’offrir à Artis la liquidité et la souplesse nécessaires pour mettre en œuvre cette stratégie.

Après un ajustement pour le remboursement d’un prêt hypothécaire impayé d’environ 15,2 millions de dollars et les frais de clôture prévus, l’opération générera un produit net d’environ 734 millions de dollars. Le prix de vente du portefeuille est 36,2 % plus élevé que la plus récente juste valeur, selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS »), déclarée par la FPI, qui s’élevait à 550,7 millions de dollars.

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« L’annonce d’aujourd’hui marque une opération importante pour Artis et renforce véritablement notre équipe de direction, la valeur de notre plateforme et notre capacité à générer de la valeur pour les porteurs de parts », a déclaré Ben Rodney, président du conseil des fiduciaires d’Artis. « Nous sommes très heureux du résultat et sommes enthousiastes à l’idée de miser sur cette réalisation importante au cours des prochains trimestres. »

L’opération est le résultat d’un processus de vente officiel et exhaustif, géré à l’interne.

L’opération est assujettie à l’approbation habituelle du Bureau de la concurrence et la clôture de l’opération devrait avoir lieu au troisième trimestre de 2021.

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Artis est une fiducie de placement immobilier canadienne diversifiée qui investit dans des immeubles industriels, des immeubles de bureaux et des immeubles de commerces de détail au Canada et aux États-Unis. La vision d’Artis est de créer la meilleure plateforme de gestion d’actifs et de placement de sa catégorie axée sur la croissance de la valeur liquidative par part et des distributions pour les investisseurs au moyen du remboursement de la dette, du remboursement de capital et de l’investissement de valeur dans le secteur de l’immobilier.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec M. Samir Manji, président et chef de la direction, M[me] Jaclyn Koenig, chef des finances ou M[me] Heather Nikkel, vice-présidente – Relations avec les investisseurs de la FPI au 1-204-947-1250.

Mise en garde

Le présent communiqué comporte des énoncés prospectifs. À cet égard, les énoncés qui figurent dans les présentes et qui ne constituent pas des énoncés portant sur des faits historiques pourraient être réputés constituer des énoncés prospectifs. Sans limiter la portée de ce qui précède, les mots ou expressions tels que « s’attend à », « prévoit », « a l’intention de », « estime », « projette », « cherche à » et des expressions similaires ou des variations de ces mots et expressions ou qui indiquent que certaines mesures, certains événements ou certains résultats « pourraient », « devraient » ou « vont » se produire ou être atteints visent à signaler les énoncés prospectifs. Plus particulièrement, les énoncés concernant le plan de transformation de l’entreprise d’Artis, les étapes nécessaires à la mise en œuvre du plan de transformation de l’entreprise, le fait de faire d’Artis la meilleure plateforme de gestion d’actifs et de placement de sa catégorie axée sur l’investissement de valeur dans l’immobilier, la création importante de valeur, la capacité de la FPI de mettre en œuvre sa stratégie, la capacité de la FPI à générer de la valeur pour les porteurs de parts et le produit net prévu tiré de l’opération sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre de facteurs et d’hypothèses qui pourraient se révéler inexacts. Artis ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes aux énoncés prospectifs et n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés prospectifs afin de tenir compte d’événements réels ou de nouvelles circonstances. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont donnés sous réserve de cette mise en garde.

220 Portage Avenue, bureau 600 Winnipeg (Manitoba) R3C 0A5 Tél. : 204-947-1250 Téléc. : 204-947-0453

www.artisreit.com AX.UN à la TSX

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