Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A.

SPIS TREŚCI

I. WYBRANE DANE FINANSOWE ......................................................................................................................................................... 3
II. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ........................................................................................................... 4
1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA ............................................................................................................. 4
2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA ............................................................................................................. 5
3. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................................................... 6
4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................................ 7
5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................................................... 9
III. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO........................................................... 10
3.1. Oświadczenie o zgodności .............................................................................................................................................................. 10
3.2. Porównywalność danych ................................................................................................................................................................. 10
3.3. Kontynuacja działalności ................................................................................................................................................................. 10
3.4. Wpływ COVID-19 na działalność Spółki ......................................................................................................................................... 11
3.5. Wpływ na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie .................... 12
IV. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI SPÓŁKI ...................................................................................................................... 14
4.1. Zasady wyceny składników aktywów i pasywów .......................................................................................................................... 14
4.2. Zasady ustalania wyniku finansowego .......................................................................................................................................... 27
4.3. Sprawozdawczość według segmentów działalności .................................................................................................................... 29
4.4. Ważne oszacowania i założenia ...................................................................................................................................................... 29
4.5. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF ................................................................................................................ 31
V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................... 33
Nota 1. Dane identyfikujące Spółkę ............................................................................................................................................................ 33
Nota 2. Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe ... 35
Nota 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe .................................................................................................................................... 35
Nota 4. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej ..................................................................................................................................... 37
Nota 5. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności ................................................................................... 38
Nota 6. Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie .................................................................................................... 38

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................................................................. 40
Nota 7. Wartości niematerialne ... 40
Nota 8. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................................ 40
Nota 9. Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych ....................................................................................... 43
Nota 10. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ........................................................................................................................................... 44
Nota 11. Zapasy ... 45
Nota 12. Należności ... 45
Nota 13. Pozostałe aktywa finansowe .......................................................................................................................................................... 48
Nota 14. Bieżące aktywa podatkowe ............................................................................................................................................................ 48
Nota 15. Pozostałe aktywa ... 49
Nota 16. Inwestycje krótkoterminowe ........................................................................................................................................................... 49
Nota 17. Wyemitowany Kapitał Akcyjny ....................................................................................................................................................... 49
Nota 18. Kapitał zakładowy / Akcjonariusze ................................................................................................................................................. 50
Nota 19. Akcje własne ... 52
Nota 20. Kapitał rezerwowy ... 52
Nota 21. Pożyczki, kredyty bankowe i zobowiązania leasingowe ................................................................................................................ 53
Nota 22. Rezerwy ... 54
Nota 23. Rezerwy na podatek odroczony ..................................................................................................................................................... 56
Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................................................................. 56
Nota 25. Bieżące zobowiązania podatkowe ................................................................................................................................................. 56
Nota 26. Posiadane linie kredytowe na dzień 31.12.2021 r. ........................................................................................................................ 57
Nota 27. Posiadane linie kredytowe na dzień 31.12.2020 r. ........................................................................................................................ 58
Nota 28. Pozostałe zobowiązania ... 59
Nota 29. Przychody przyszłych okresów ...................................................................................................................................................... 59

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A.

Nota 30. Wartość księgowa na jedną akcję .................................................................................................................................................. 60
Nota 31. Sposób obliczania rozwodnionej ilości akcji .................................................................................................................................. 60

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................... 61
Nota 32.# Rainbow Tours S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

I. WYBRANE DANE FINANSOWE

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	PLN’000 (Stan na 31/12/2021)	PLN’000 (Stan na 31/12/2020)	EUR’000 (Stan na 31/12/2021)	EUR’000 (Stan na 31/12/2020)
Aktywa trwałe	148 690	132 720	32 328	28 760
Aktywa obrotowe	299 349	255 471	65 084	55 359
Aktywa razem	448 039	388 191	97 412	84 119
Kapitał własny	118 765	100 001	25 822	21 670
Wyemitowany kapitał akcyjny	1 455	1 455	316	315
Zobowiązania długoterminowe	56 008	91 868	12 177	19 907
Zobowiązania krótkoterminowe	273 266	196 322	59 413	42 542
Wartość księgowa na jedną akcję	8,16	6,87	1,77	1,49

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01/01/2021 do 31/12/2021 (PLN’000)	od 01/01/2020 do 31/12/2020 (PLN’000)	od 01/01/2021 do 31/12/2021 (EUR’000)	od 01/01/2020 do 31/12/2020 (EUR’000)
Działaln. kontyn. przychody ze sprzedaży	1 264 295	431 183	276 198	96 371
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	21 062	(35 173)	4 601	(7 861)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	18 587	(36 922)	4 061	(8 252)
Zysk (strata) netto	19 092	(29 898)	4 171	(6 682)
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (wyrażony w PLN / EUR na jedną akcję) - podstawowy	1,31	(2,05)	0,29	(0,46)
- rozwodniony	1,31	(2,05)	0,29	(0,46)
Całkowite dochody (ogółem)	18 774	(28 524)	4 099	(6 375)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	od 01/01/2021 do 31/12/2021 (PLN’000)	od 01/01/2020 do 31/12/2020 (PLN’000)	od 01/01/2021 do 31/12/2021 (EUR’000)	od 01/01/2020 do 31/12/2020 (EUR’000)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	138 387	(96 622)	30 232	(21 595)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 128)	(22 781)	(1 120)	(5 092)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(78 496)	82 448	(17 148)	18 427
Zwiększenie (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	54 763	(36 955)	11 964	(8 260)

Do przeliczenia poszczególnych pozycji wybranych jednostkowych danych finansowych zastosowano następujące kursy:
− do wyceny pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – średni kurs euro obowiązujący na ostatni dzień okresu, ustalony przez Narodowy Bank Polski na dzień 31.12.2021 r. (kurs 4,5994) oraz na dzień 31.12.2020 r. (kurs 4,6148);
− do wyceny pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – kurs euro będący średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu obrotowego: za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. (kurs 4,5775) oraz za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. (kurs 4,4742).

Nota 33. Koszty według rodzaju

Nota 34. Pozostałe przychody operacyjne

Nota 35. Pozostałe koszty operacyjne

Nota 36. Przychody finansowe

Nota 37. Koszty finansowe

Nota 38. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Nota 39. Podatek dochodowy

Nota 40. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

Nota 41. Sposób podziału zysku / pokrycia straty

Nota 42. Zysk na 1 akcję

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH

Nota 43. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniająca zmiany bilansowe w stosunku do kwot ujętych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Nota 44. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniających zmiany bilansowe pokazująca zmiany zobowiązań finansowych.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 45. Informacja o instrumentach finansowych oraz zasady zarządzania ryzykiem.

Nota 46. Zobowiązania finansowe

Nota 47. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.

Nota 48. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w okresie następnym

Nota 49. Informacje o kosztach wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby

Nota 50. Informacje o poniesionych i planowanych nakładach inwestycyjnych w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

Nota 51. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

Nota 52. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nota 53. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Nota 54. Wartość wynagrodzeń i nagród, wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących w przedsiębiorstwie emitenta i z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych

Nota 55. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nota 56. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji

Nota 57. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

Nota 58. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

Nota 59. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

Nota 60. Informacje o wystąpieniu niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis niepewności oraz opis podejmowanych bądź planowanych działań mających na celu eliminację niepewności

Nota 61. Sporządzanie sprawozdania skonsolidowanego

VI. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

VII. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ – PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH# Rainbow Tours S.A.

II. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA

Nota	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	8	44 824
Nieruchomości Inwestycyjne		196
Pozostałe aktywa niematerialne	7	4 033
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	9	71 792
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10	7 443
Pozostałe należności	12	20 402
Aktywa trwałe razem		148 690
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	164 006
Pozostałe aktywa finansowe	13	346 751
Bieżące aktywa podatkowe	14	3 156
Pozostałe aktywa	15	48 900
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	82 941
Aktywa obrotowe razem		299 349
Aktywa razem		448 039

Noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA

Nota	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	17,18	1 455
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	17	36 558
Kapitał rezerwowy	20	37
Kapitał z połączenia jednostek		(7 565)
Zyski zatrzymane		88 280
Razem kapitał własny		118 765
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki, kredyty bankowe i zobowiązania leasingowe	21	18 775
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	22	145
Rezerwa na podatek odroczony	23	-
Pozostałe zobowiązania	28	37 088
Zobowiązania długoterminowe razem		56 008
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	24	89 648
Krótkoterminowe pożyczki, kredyty bankowe i zobowiązania leasingowe	21	20 494
Bieżące zobowiązania podatkowe	25	3 357
w tym z tytułu podatku dochodowego		-
Rezerwy krótkoterminowe	22	6 874
Przychody przyszłych okresów	29	145 978
Pozostałe zobowiązania	28	6 915
Zobowiązania krótkoterminowe razem		273 266
Zobowiązania razem		329 274
Pasywa razem		448 039

Noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

3. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	32	1 264 295
Koszt własny sprzedaży	33	(1 127 615)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		136 680
Koszty sprzedaży	33	(113 774)
Koszty zarządu	33	(29 059)
Pozostałe przychody operacyjne	34	28 601
Pozostałe koszty operacyjne	35	(1 386)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		21 062
Przychody finansowe	36	74
Koszty finansowe	37	(2 549)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		18 587
Podatek dochodowy	39	505
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		19 092
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-
ZYSK (STRATA) NETTO		19 092
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do sprawozdania z całkowitych dochodów:
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do sprawozdania z całkowitych dochodów:
Instrumenty zabezpieczające w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych		(328)
Pozostałe całkowite dochody netto razem		(328)
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		18 764
Zysk (strata) na akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	42	1,31
Rozwodniony	42	1,31
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	42	1,31
Rozwodniony	42	1,31

Noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy	19	092
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku		(505)
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku		2 475
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		(48)
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	12 196	8 518
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto		-
Inne * **		(18 600)
Suma korekt		14 610
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	37 414	(14 563)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	14 692	-
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów	(37 160)	17 160
(Zwiększenie) / zmniejszenie bieżących aktywów podatkowych	2 598	(257)
Zwiększenie (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	44 132	30 926
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	5 240	600
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów	69 253	(111 114)
Zwiększenie / (zmniejszenie) bieżących zobowiązań podatkowych	2 286	(4 574)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		138 387
Zapłacone odsetki		-
Zapłacony podatek dochodowy	43	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		138 387
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych	(4 548)	(24 938)
Otrzymane odsetki	74	3 078
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki niepowiązane		-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(707)	(1 630)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	53	209
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną		(5 128)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu sprzedaży własnych akcji		-
Inne wpływy		-
Wpływy z pożyczek i kredytów bankowych	44	12 058
Spłata pożyczek i kredytów bankowych	44	(88 005)
Odsetki zapłacone	(2 549)	(4 827)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		(78 496)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Zwiększenie/ Zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	54	763
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego		28 178
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	16	82 941

Pozycja „Inne” dla okresu 12 miesięcy zakończonego 31.12.2021 r. dotyczy umorzenia pożyczki preferencyjnej udzielonej Spółce przez Polski Fundusz Rozwoju w ramach programu pomocowego „Tarcza Finansowa dla Dużych Firm” (wersja 1.0.)
** Pozycja „Inne” dla okresu 12 miesięcy zakończonego 31.12.2020 r. dotyczy różnicy kosztu amortyzacji leasingu MSSF 16, a obniżkami opłat jakie uzyskała Spółka w związku z wprowadzanymi okresami lockdownu (12.098) tys. zł

Noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy - rachunkowość zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał z połączenia jednostek	Razem
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Za okres od 01/01/2020 do 31/12/2020
Stan na 01/01/2020	1 455	36 558	(1 009)	99 086	(7 565)
Wynik netto za rok obrotowy	-	-	-	(29 898)	-
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	-	1 374	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	1 374	(29 898)	-
Stan na 31/12/2020	1 455	36 558	365	69 188	(7 565)
Za okres od 01/01/2021 do 31/12/2021
Stan na 01/01/2021	1 455	36 558	365	69 188	(7 565)
Wynik netto za rok obrotowy	-	-	-	19 092	-
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	-	(328)	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	(328)	19 092	-
Stan na 31/12/2021	1 455	36 558	37	88 280	(7 565)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

III. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku, obejmującymi Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) oraz Interpretacje Stałego Komitetu ds. Interpretacji (SKI) i Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), wydanymi i obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego. Grupa zastosowała wszystkie MSR i MSSF zgodnie z datą wejścia ich w życie. Jednostka ustala dzień 29.04.2022 r. jako dzień podpisania i zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji.# Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”, „zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Zakres jednostkowego sprawozdania finansowego został ustalony i jest zgodny z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 roku, poz. 757).

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok obrotowy 2021 (tj. za okres 12 miesięcy kończących się w dniu 31.12.2021 r.), a w przypadku bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) – dane na koniec roku obrotowego (tj. na dzień 31.12.2021 r.), a także dane porównywalne: za rok obrotowy 2020 (tj. za okres 12 miesięcy kończących się w dniu 31.12.2020 r.), a w przypadku bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) – na koniec roku obrotowego 2020 (tj. na dzień 31.12.2020 r.).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Ilekroć w niniejszym sprawozdaniu finansowym mowa o „(jednostkowym) rachunku zysków i strat” należy przez to rozumieć „jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów”. Ilekroć w niniejszym sprawozdaniu finansowym mowa o „bilansie” należy przez to rozumieć „jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej”. Zamiennie używane są również określenia „(jednostkowy) rachunek przepływów pieniężnych” oraz „(jednostkowe) sprawozdanie z przepływów pieniężnych”.

3.2. Porównywalność danych

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i okresów porównywalnych. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie dokonano zmian w prezentacji składników sprawozdania finansowego.

3.3. Kontynuacja działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę oraz spółki Grupy Kapitałowej Rainbow Tours w dającej się przewidzieć przyszłości i nie zawiera żadnych korekt dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne, gdyby Spółka oraz spółki Grupy Kapitałowej Rainbow Tours nie były w stanie kontynuować działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji (tj. na dzień 29.04.2022 r.) nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy Kapitałowej Rainbow Tours, a w tym przez Spółkę dominującą, jednakże w ocenie Zarządu Spółki:

(1) mimo mającej miejsce na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (tj. 29.04.2022 r.) schyłkowej fazy i etapu „wygaszania” tzw. „piątej fali” pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i optymistycznych przewidywań co do niskiego prawdopodobieństwa wystąpienia kolejnych poważnych fal pandemii, istnieją w tym kontekście potencjalne czynniki ryzyka związane z pandemią choroby COVID-19 (spowodowanej rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2) lub jej średnio- lub długoterminowymi skutkami, a w tym m.in. czynniki ryzyka związane z potencjalną możliwością przywrócenia ewentualnych istotnych ograniczeń lub uciążliwości w możliwości świadczenia usług turystycznych w pełnym zakresie, wpływu tych czynników na obniżenie świadomości zakupowej wycieczek turystycznych przez potencjalnych klientów Spółki, co łącznie lub jednostkowo może mieć potencjalny negatywny wpływ na wyniki sprzedażowe Spółki i Grupy, a w konsekwencji na płynność, sytuację majątkową oraz rentowność Spółki i Grupy;

(2) istnieją potencjalne czynniki ryzyka związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na świecie w związku z nieuzasadnioną agresją wojskową Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy i wywołanym nią konfliktem zbrojnym, w tym w szczególności skutkujące negatywnym wpływem na decyzje wyjazdowe potencjalnych klientów Spółki i Grupy i kierunki podróży, szczególnie w trakcie trwania sytuacji kryzysowej (konfliktu) lub w okresie następującym bezpośrednio po niej i ograniczeniem i zmniejszeniem chęci podróżowania, zwłaszcza w związku z ewentualnym przedłużaniem się stanu wojny na Ukrainie.

Opis potencjalnego wpływu powyższych czynników ryzyka na działalność Spółki został przedstawiony w Punktach 3.4. i 3.5. poniżej.

3.4. Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

W kontekście występowania potencjalnych czynników ryzyka związanych z pandemią choroby COVID-19 spowodowaną rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2, Zarząd Spółki zwraca uwagę na hipotetyczny wpływ tych czynników ryzyka (i ich łącznego lub jednostkowo potencjalnego negatywnego wpływu na płynność, sytuację majątkową oraz rentowność Spółki i spółek Grupy) m.in. na: obniżenie wartości bilansowej aktywów – udziałów w spółkach zależnych, wartości środków trwałych w spółkach zależnych oraz zaliczek wpłaconych hotelom na poczet przyszłych usług z ich strony, konieczność zwrotu zaliczek wpłaconych przez klientów Spółki na poczet przyszłych usług, obniżenie wartości wskaźników/kowenantów zawartych w umowach kredytowych, w skrajnych przypadkach przekroczenie warunków brzegowych określonych w tych umowach, obniżenie kwoty przepływów pieniężnych netto i większe zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne, negatywne zmiany warunków finansowania lub ograniczenie finansowania bankowego.

Przedmiotowa ocena założenia kontynuacji działalności przez Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji oparta jest o niżej wskazane przesłanki:

1) istotny wzrost zanotowanych poziomów sprzedaży zrealizowanej dla sezonu Lato 2021 (w relacji do poziomów sprzedaży dla sezonu Lato 2020, a także w relacji do sprzedaży realizowanej dla rekordowego sezonu Lato 2019), m.in. w związku z efektem tzw. „odłożonego popytu” na usługi turystyczne, tj. realizacją wyjazdów turystycznych niezrealizowanych z uwagi na kolejne fale pandemii COVID-19, determinowanym odłożonymi zasobami finansowymi oraz pozytywnymi nastrojami konsumenckimi po względnym powrocie do normalnego funkcjonowania życia społecznego i w efekcie odbudowanie sytuacji płynnościowej przez Spółkę, a także przez spółki zależne – tzw. „spółki hotelowe” (White Olive A.E., White Olive Premium Lindos A.E.);

2) istotne odbudowanie i zabezpieczenie przez Spółkę – m.in. w związku z poprawą nastrojów konsumenckich w zakresie planowania wyjazdów turystycznych po względnym powrocie do normalnego funkcjonowania życia społecznego m.in. w efekcie znoszenia przez Rząd Rzeczypospolitej Polskiej dotychczasowych rygorów pandemicznych (tu: ograniczenie obostrzeń wprowadzone od 01.03.2022 r. na podstawie Rozporządzenia rady Ministrów z dnia 25.02.2022 r. w sprawie ustanowienia określonych ograniczeń, nakazów i zakazów w związku z wystąpieniem stanu epidemii – Dz.U. z 2022 roku, poz. 473) i swoistego „oswojenia” pandemii COVID-19 po praktycznym zakończeniu tzw. „piątej fali” pandemii – sytuacji płynnościowej w związku z istotnym wzrostem sprzedaży realizowanej w sezonie Lato 2021 (w relacji do poziomów sprzedaży dla sezonu Lato 2020, a także w relacji do sprzedaży realizowanej dla rekordowego sezonu Lato 2019):

poziom przychodów Spółki ze sprzedaży za okres miesięcy styczeń-marzec 2022 roku wynosi 85,7 mln zł, dla tego samego okresu roku 2021 (tu: okres funkcjonowania Spółki w rzeczywistości gospodarczej dotkniętej skutkami pandemii koronawirusa SARS-CoV-2) zamykał się kwotą 35,4 mln zł, a dla tego samego okresu roku 2019 (tu: okres normalnego funkcjonowania Spółki w historycznie rekordowym pod względem przychodów roku 2019) zamykał się kwotą 67,8 mln zł,
odbudowanie i utrzymywanie na rachunkach bankowych Spółki wysokiego poziomu środków pieniężnych (gotówka); na koniec stycznia 2022 roku wartość środków pieniężnych utrzymywanych na rachunkach bankowych Spółki wynosiła 92,9 mln zł, na koniec lutego 2022 roku: 68,7 mln zł, a na koniec marca 2022 roku: 80,8 mln zł;

3) realizacja w marcu 2021 roku procesu istotnego dofinansowania rozwoju działalności spółki zależnej White Olive A.E. w ramach procesu inwestycyjnego Funduszu Ekspansji Zagranicznej Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych, zarządzanego przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Grupa Polskiego Funduszu Rozwoju) polegającego na udziale kapitałowym Funduszu, wspólnie z Emitentem (jako Partnerem), w spółce White Olive A.E. dla celów finansowania rozwoju działalności White Olive A.E. w zakresie świadczenia usług turystycznych w hotelach stanowiących własność White Olive A.E. lub zarządzanych na zasadzie wynajmu długoterminowego – zrealizowano prace związane z finalizacją przedmiotowej inwestycji Funduszu, które w konsekwencji doprowadziły do objęcia i opłacenia w dniu 30.03.2021 r. przez Fundusz nowych akcji zwykłych imiennych White Olive A.E. za łączną cenę emisyjną w wysokości 999.992,42 EUR (równowartość w PLN = 4.652 tys. zł); w konsekwencji, wskutek objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym White Olive A.E. udział w kapitale zakładowym White Olive A.E.## 3.4. Wpływ COVID-19 na działalność Spółki; działania Zarządu Spółki (kontynuacja)

4) efektywne i w możliwie najszerszym zakresie wykorzystanie przez Spółkę z programów pomocowych i osłonowych dla przedsiębiorców wprowadzanych sukcesywnie w 2020 i 2021 roku (realizowanych też w roku 2022) na mocy stosownych decyzji Rządu Rzeczypospolitej Polskiej w ramach tzw. Tarczy Antykryzysowej i Tarczy Finansowej, tj. m.in.:
− skorzystanie przez Spółkę z Pożyczki Preferencyjnej w Ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” – uzyskanie umarzalnej pożyczki preferencyjnej w ramach edycji Tarczy Finansowej 1.0. dla Dużych Firm w kwocie 24.800 tys. zł (umorzenie 75% kwoty pożyczki, tj. umorzenie pożyczki w kwocie 18.600 tys. zł);
− skorzystanie przez Spółkę z Pożyczki Preferencyjnej w Ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” edycja 2.0 (inne, niż w przypadku edycji 1.0. warunki uzyskania finansowania) – uzyskanie umarzalnej pożyczki preferencyjnej w ramach edycji Tarczy Finansowej 2.0. dla Dużych Firm w kwocie 2.936 tys. zł (dopuszczalna możliwość umorzenia do 75% kwoty pożyczki, tj. możliwość umorzenia pożyczki w kwocie do 2.202 tys. zł);
− dofinansowanie w ramach środków z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych do wynagrodzeń pracowników Spółki objętych przestojem ekonomicznym i obniżonym wymiarem czasu pracy;
− wydłużenie do 180 dni terminu skuteczności odstąpienia przez podróżnego od umowy o udział w imprezie turystycznej lub jej rozwiązania przez organizatora turystyki; skorzystanie z preferencyjnych pożyczek na zwroty wpłat klientów organizatorów turystyki (realizacja na rzecz klientów touroperatorów przez Turystyczny Fundusz Zwrotów przy Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym zwrotów pieniędzy za odwołane wycieczki, przy 7,5% udziale firm turystycznych (na podstawie wniosków organizatora turystyki i klienta);
− skorzystanie przez Spółkę ze zwolnień z obowiązku opłacania należnych składek na ubezpieczenia społeczne, na ubezpieczenie zdrowotne, na Fundusz Pracy, Fundusz Solidarnościowy, Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych lub Fundusz Emerytur Pomostowych;
− skorzystanie ze świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy (dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników w kwocie 2.000 zł miesięcznie do wynagrodzenia jednego pracownika, z uwzględnieniem wymiaru czasu pracy, na łączny okres 3 miesięcy kalendarzowych, przekazywane w miesięcznych transzach);

5) wykorzystanie przez spółki zależne prawa greckiego (White Olive A.E. i White Olive Premium Lindos A.E.) programów pomocowych oferowanych przez rząd Republiki Grecji;
6) przedłużenie okresów dostępności linii kredytowych w Banku Millennium S.A. oraz w Banku Gospodarstwa Krajowego;
7) zmiana harmonogramu spłat kredytu inwestycyjnego uzyskanego przez Spółkę wspólnie ze spółką zależną White Olive A.E. z Banku Gospodarstwa Krajowego (umowa z dnia 05.04.2018 r.), zmiana parametrów poziomów spłaty kredytu w poszczególnych okresach.

Szczegółowe informacje na temat wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej oraz na temat działań podjętych przez Zarząd Spółki w 2020 roku, mających na celu zapobieżenia negatywnym skutkom sytuacji kryzysowej związanej z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 na prowadzoną przez Spółkę działalność zostały przedstawione (dla okresu roku 2020 oraz dla okresu następnego do dnia 30.04.2021 r.) m.in. w części III. punkt 3.3. „Kontynuacja działalności” i punkt 3.4. „Wpływ COVID-19 na działalność Spółki; działania Zarządu Spółki” jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours S.A. za rok obrotowy 2020, a także w części III. punkt 3.3. „Kontynuacja działalności” i punkt 3.4. „Wpływ COVID-19 na działalność Grupy; działania Zarządu Spółki dominującej” skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2020 (oba sprawozdania opublikowane w dniu 30.04.2021 r.).

3.5. Wpływ na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie

W kontekście występowania potencjalnych czynników ryzyka związanych z sytuacją polityczno-gospodarczą na świecie w związku z nieuzasadnioną agresją wojskową Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy i wywołanym nią konfliktem zbrojnym, Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 13

Zarząd Spółki zwraca uwagę na potencjalny wpływ tych czynników ryzyka (i ich łącznego lub jednostkowo potencjalnego negatywnego wpływu na płynność, sytuację majątkową oraz rentowność Spółki i spółek Grupy) m.in. na:
− utrzymujące się długookresowo lub średnioterminowo niekorzystne poziomy cen na rynku paliwowym (w perspektywie krótko- lub średnioterminowej Spółka wprowadza do umów czarterowych zapisów o stosowaniu średnich cen paliwa z okresów wcześniejszych oraz stosuje bufory kalkulacyjne, zakładające kurs paliwa wyższy od ceny rynkowej obowiązującej w danym momencie);
− destabilizację i wzrost kursów na rynku walutowym, w tym w szczególności w odniesieniu do osłabienia złotego polskiego (PLN) w odniesieniu do walut rozliczeniowych: dolara amerykańskiego (USD) i euro (EUR), co potencjalnie może skutkować obniżeniem poziomów rentowności sprzedawanych wycieczek i prowadzonej działalność, a w związku z tym na obniżeniem kwoty przepływów pieniężnych netto i większe zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne, negatywne zmiany warunków finansowania lub ograniczenie finansowania bankowego.

Oferta produktowa realizowana przez Spółkę na terytorium Rosji lub Ukrainy miała nieznaczący wolumen (głównie wycieczki objazdowe) i nie stanowiła istotnego udziału w sprzedaży realizowanej w ramach podstawowej działalności Spółki. Spółka dokonała anulacji/zawieszenia realizacji wszystkich programów turystycznych realizowanych na terenie Federacji Rosyjskiej planowanych na rok 2022 i następne. Ponadto Spółka dokonała anulacji/zawieszenia ofertowania podróży lotniczych uwzględniających połączenia realizowane przez rosyjskie linie lotnicze Aerofłot i Rossiya oraz anulacji/zawieszenia ofertowania jakichkolwiek pobytów w hotelach na terenie Federacji Rosyjskiej oraz w hotelach sieci kapitałowo powiązanych z Rosją w innych krajach na świecie.

Sytuacja mająca miejsce na Ukrainie nie ma wpływu na program lotów Rainbow. Wszystkie zaplanowane operacje lotnicze odbywają się bez zmian. Samoloty czarterowe nie mają wyznaczonych tras i nie latają ani nad Ukrainą, ani nad Rosją. Również imprezy zaplanowane w oparciu o samoloty rejsowe, takimi liniami, jak: Emirates, Lufthansa, KLM, Air France, Fly Dubaj czy Turkish Airlines, są realizowane na trasach, które nie są wyznaczone nad terytorium Ukrainy i Rosji.

Sytuacja polityczno-gospodarcza związana z konfliktem zbrojnym na Ukrainie (w związku z nieuzasadnioną agresją wojskową Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy) nie wpłynęła na jakiekolwiek dane liczbowe odnoszące się do roku 2021 i objęte treścią niniejszego sprawozdania. W szczególności w związku z przedmiotową sytuacją polityczno-gospodarczą do treści niniejszego sprawozdania w odniesieniu do danych za 2021 rok nie wprowadzono żadnych korekt ani danych korygujących.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 14

IV. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI SPÓŁKI

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych sprawozdaniem finansowym

Przedmiotowe sprawozdanie zostało sporządzone na podstawie niżej przedstawionych zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego:

Ujmowanie transakcji gospodarczych:

Transakcje gospodarcze są rozpoznawane w księgach rachunkowych w chwili, w której zachodzą i ujmowane odpowiednio w okresie, którego dotyczą.

Zasada istotności:

Informację (finansową lub niefinansową) uznaje się za istotną, jeżeli jej nieuwzględnienie lub zniekształcenie (w księgach rachunkowych lub notach do sprawozdania finansowego) mogłoby mieć wpływ na decyzje ekonomiczne podejmowane przez użytkowników sprawozdań finansowych na ich podstawie.

4.1. Zasady wyceny składników aktywów i pasywów

Wartości niematerialne

Zakres:

Jednostka ujmuje w księgach rachunkowych wartości niematerialne, jeżeli prawdopodobny jest napływ przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadanych wartości niematerialnych oraz kiedy ich koszt można określić w wiarygodny sposób. W przypadku zakupionych wartości niematerialnych ujęcie w księgach rachunkowych następuje w momencie ich zakupu. Jednostka dokonuje zakupów jedynie takich wartości niematerialnych, z których spodziewa się w przyszłości osiągnąć korzyści ekonomiczne. Odzwierciedlanie utraty zdolności do generowania korzyści ekonomicznych w okresach po dokonaniu zakupu dokonywane jest przez badanie utraty wartości składnika aktywów niematerialnych.

Przyjęta polityka rachunkowości:

Zarząd Spółki określa, czy składnik wartości niematerialnych posiada określony czy nieokreślony okres użytkowania.# Nieokreślony okres użytkowania

Nieokreślony okres użytkowania będą w szczególności posiadały składniki wartości niematerialnych, dla których na dzień ich przyjęcia do użytkowania jednostka nie będzie w stanie stwierdzić przez jaki okres będzie odnosiła z nich korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane.

Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje:
* przeglądu tych składników aktywów pod kątem trwałej utraty wartości;
* weryfikacji, czy założenie o nieokreślonym okresie użyteczności jest nadal zasadne.

Okres użytkowania wartości niematerialnych używanych na podstawie umowy jest równy długości trwania umowy lub krótszy, jeżeli jednostka zamierza korzystać z wartości niematerialnych objętych tą umową nie przez cały okres jej trwania. Jeżeli umowa może zostać przedłużona, okres użytkowania zawiera okresy odnawialne tylko wtedy, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo skorzystania z możliwości przedłużenia umowy.

Jednostka amortyzuje składniki wartości niematerialnych metodą liniową. Amortyzacja rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, w którym składnik jest dostępny do użytkowania. Jednostka zaprzestaje amortyzacji w miesiącu, w którym składnik wartości niematerialnych zostaje przekwalifikowany do aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 lub zostaje wycofany z użytkowania (zlikwidowany lub sprzedany).

Okresy amortyzacji poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
* Oprogramowanie 5 lat

Spółka nie prowadzi prac badawczych i rozwojowych. Koszty wytworzenia stron internetowych są ujmowane w kosztach bieżącego okresu – koszcie własnym sprzedanych usług.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zakres:

Jednostka ujmuje środki trwałe w księgach rachunkowych, jeżeli prawdopodobny jest napływ przyszłych korzyści ekonomicznych oraz kiedy ich koszt można określić w wiarygodny sposób.

Przyjęta polityka rachunkowości:

W przypadku zakupionych lub wytworzonych we własnym zakresie środków trwałych ujęcie w księgach rachunkowych następuje w momencie ich zakupu lub wytworzenia. Jednostka dokonuje zakupów jedynie takich środków trwałych, z których spodziewa się w przyszłości osiągnąć korzyści ekonomiczne. Odzwierciedlanie utraty zdolności do generowania korzyści ekonomicznych w okresach po dokonaniu zakupu dokonywane jest przez badanie utraty wartości składnika środków trwałych. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są sprawozdania z całkowitych dochodów w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. W przypadku wymiany części środka trwałego w jego wartości bilansowej ujmuje się koszt wymienianej części składowej tego środka i jednocześnie usuwa się z sprawozdania z sytuacji finansowej wartość bilansową wymienionej części składowej, niezależnie, czy była osobno amortyzowana. Wartość netto usuniętej części ujmowana jest sprawozdania z całkowitych dochodów.

Środki trwałe w jednostce są amortyzowane w określonym dla nich okresie użytkowania. Kwotą podlegającą amortyzacji jest różnica między kosztem nabycia środka trwałego a jego wartością rezydualną (kwotą jaką jednostka spodziewa się uzyskać z jego sprzedaży po okresie jego użytkowania). Kwotę tę oraz okres użytkowania określa Zarząd, lub komórka odpowiedzialna za zakupy środków trwałych w momencie otrzymania faktury zakupu na dany środek trwały przed przekazaniem do ujęcia w księgach. Jeżeli wartość rezydualna tak określona jest nieistotna w stosunku do wartości środka trwałego (nie więcej niż 10% kosztu nabycia), przyjmuje się, iż wynosi ona zero.

W przypadku składników aktywów o okresie użytkowania powyżej roku, dla których jednostkowy koszt nabycia jest nieistotny w stosunku do wartości wszystkich środków trwałych w danej grupie, jednostka dokonuje jednorazowego odpisu amortyzacyjnego takiego środka trwałego w miesiącu wprowadzenia do ksiąg.

W momencie zakupu środków trwałych komórka odpowiedzialna za te zakupy określa, czy kupowane środki trwałe składają się z elementów o różnym okresie użytkowania i czy wartość tych elementów jest istotna w stosunku do wartości całego środka trwałego. W przypadku zidentyfikowania takich elementów są one osobno ujmowane w rejestrze środków trwałych i amortyzowane przez ich indywidualny okres użytkowania. Koszt nabycia tych elementów określany jest przez komórkę odpowiedzialną za zakupy jako procent kosztu całego środka trwałego.

Jednostka stosuje model kosztowy w zakresie określenia wartości księgowej netto środków trwałych. Model kosztowy polega na początkowym ujęciu środka trwałego w koszcie nabycia i późniejszej jego amortyzacji przez okres użytkowania do wartości rezydualnej.

Okresy amortyzacji poszczególnych kategorii środków trwałych:
* Budynki 40 lat
* Urządzenia – sprzęt komputerowy 3 - 4 lata
* Środki transportu 3 - 5 lat
* Pozostałe składniki aktywów trwałych 5-8 lat

Podlegająca amortyzacji wartość środka trwałego jest rozkładana w systematyczny sposób na przestrzeni okresu użytkowania. Co najmniej raz w roku weryfikuje się ich okres użytkowania oraz wartość rezydualną. Naliczanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, gdy składnik aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacja kończy się w momencie, gdy składnik aktywów trwałych jest wycofany z użytkowania (np. likwidacja lub sprzedaż) lub wartość umorzenia będzie równa wartości środka.

Kosztem środków trwałych budowanych przez jednostkę jest suma wszystkich nakładów poniesionych w związku z doprowadzeniem środka trwałego do użytkowania łącznie z kosztami amortyzacji tych środków trwałych, które są wykorzystywane do budowy. Koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu sfinansowania budowy nowych i przebudowy posiadanych środków trwałych pomniejszony o przychody z tego tytułu podlega aktywowaniu w wartości środka trwałego – zgodnie z podejściem wyrażonym w MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”.

Składniki środków trwałych podlegają testowi na utratę wartości w momencie zajścia przesłanek utraty wartości.

Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży

Jednostka klasyfikuje środki trwałe jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli korzyści ekonomiczne z tych składników aktywów będą uzyskane poprzez ich sprzedaż, a nie przez ich dalsze użytkowanie. Decyzję o zmianie klasyfikacji podejmuje Zarząd w formie wiążącego postanowienia. Warunkiem zaklasyfikowania środków trwałych jako przeznaczonych do sprzedaży jest ich dostępność do natychmiastowej sprzedaży. Okres od momentu zakwalifikowania środka trwałego jako przeznaczonego do sprzedaży do momentu jego sprzedaży nie powinien przekroczyć 1 roku.

Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży są ujmowane w wartości niższej z:
1. wartości księgowej
2. wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży nie są amortyzowane.

Wartość godziwa aktywów przeznaczonych do sprzedaży ustalana jest na podstawie porównania cen transakcji podobnymi lub takimi samymi składnikami aktywów. Informacje na ten temat gromadzone są przez kierowników komórek, w których gestii znajduje się dany składnik aktywów. Dokonywane jest to:
1. na podstawie ich wiedzy fachowej dotyczącej kształtowania się cen podobnych składników aktywów;
2. na podstawie informacji uzyskanych od pośredników, z których usług jednostka zamierza skorzystać;
3. na podstawie otrzymanych ofert zakupu.

Ustalona w powyższy sposób wartość godziwa pomniejszana jest o koszty niezbędne do sprzedaży, w szczególności:
1. szacowane koszty prowizji pośredników związanej ze sprzedażą,
2. szacowane koszty napraw, których dokonanie będzie niezbędne przed dokonaniem sprzedaży, szacowane koszty podatków i innych opłat publiczno-prawnych związanych z transakcją sprzedaży, do których poniesienia jednostka zobowiązana jest na mocy przepisów lub zobowiązała się na mocy umowy sprzedaży,
3. wszelkie nieponiesione jeszcze opłaty związane z rozmontowaniem lub transportowaniem składników aktywów do nabywcy.

W przypadku środków trwałych oddanych do używania na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, środki trwałe zalicza się do aktywów trwałych jednej ze stron umowy, zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie „Aktywa trwałe użytkowane (oddane w użytkowanie) na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze”.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Nabyte lub powstałe długoterminowe inwestycje oraz aktywa finansowe ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia albo powstania, według ceny nabycia. Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych (aktywa finansowe dostępne do sprzedaży) wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień bilansowy przeprowadza się testy na utratę wartości.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie – udzielone pożyczki i należności własne

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają kryteria modelu biznesowego zakładającego utrzymanie ich do terminu wymagalności oraz które spełniają wymóg uzyskania przepływów pieniężnych odpowiadających wyłącznie płatności kapitału i odsetek (test SPPI).# Udzielone pożyczki ujmowane są w księgach rachunkowych w dacie, w której przekazanie kwot do pożyczkobiorcy staje się wymagalne zgodnie z zapisami umowy, zaś wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych jest przenoszony łącznie z całym ryzykiem i korzyściami wynikającymi z posiadania owego składnika aktywów.

Na dzień wprowadzenia do ksiąg aktywa te wyceniane są w wartości godziwej przekazanych środków powiększonej o koszty transakcji. Na dzień bilansowy aktywa wycenia się w koszcie zamortyzowanym używając efektywnej stopy procentowej wbudowanej w udzieloną pożyczkę z uwzględnieniem odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. Efektywna stopa ustalana jest jako stopa procentowa dyskontująca wartość wszystkich przepływów pieniężnych związanych z pożyczką do zera. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka powinna oszacować kwotę odpisu aktywa finansowego wycenianego w zamortyzowanym koszcie w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym:

do końca oczekiwanego okresu wymagalności (tzw. okresu życia) danego składnika aktywów finansowych, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia tego instrumentu lub,
w okresie najbliższych 12 miesięcy, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia danego instrumentu.

Instrumenty finansowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywem finansowym wycenianym w wartości godziwej przez wynik finansowy są instrumenty finansowe, które zostały zakupione w celu odsprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie (nie później niż w ciągu 12 miesięcy od daty ich zakupu) w celu uzyskania krótkoterminowych zysków z wahań ich cen rynkowych. Aktywa wprowadza się do ksiąg pod datą zawarcia transakcji, zaś wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych jest przenoszony łącznie z całym zyskiem i korzyściami wynikającymi z posiadania owego składnika aktywów. Zarówno na dzień wprowadzenia do ksiąg jak i na dzień bilansowy aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wyceniane są według wartości godziwej bez potrącenia o koszty transakcyjne związane ze sprzedażą instrumentu. Różnice z wyceny instrumentów odnoszone są do sprawozdania z całkowitych dochodów jednostki. Do tej kategorii zalicza się instrumenty, które nie spełniają kryteriów ujęcia w zamortyzowanym koszcie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 17

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne są zaliczane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, z wyjątkiem tych przypadków, gdy stanowią one zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Przyjęta polityka rachunkowości w sprawie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych:

Za najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej składników aktywów lub zobowiązań jednostka uznaje powszechnie dostępną cenę rynkową na aktywnym publicznym rynku giełdowym. Aktywny rynek oznacza, iż transakcje zawierane są na tyle regularnie, iż ustalona na nim cena nie musi być korygowana ze względu na zmieniające się warunki ekonomiczne oraz w takich ilościach, które gwarantują:

a. że ustalona cena nie jest wynikiem pozarynkowej umowy stron zawierających transakcję,
b. że możliwe jest dokonanie sprzedaży posiadanych przez jednostkę instrumentów finansowych bez istotnego wpływu na cenę rynkową.

W przypadku niespełnienia przez rynek kryteriów przyjętych dla rynku aktywnego jednostka wyceniając instrumenty finansowe odzwierciedli zmiany, które zaszły w środowisku ekonomicznym (w zakresie ratingu kredytowego emitenta instrumentów, zmian w rynkowych stopach zwrotu, zmian w ryzyku bazowym emitenta itp.) i skoryguje w ten sposób cenę, która została ostatnio ustalona na rynku. Jeżeli instrument nie jest notowany na rynku giełdowym jednostka:

a. w przypadku instrumentów dających prawo do udziału w kapitale wycena nastąpi według kosztu nabycia skorygowanego o odpis z tytułu trwałej utraty wartości, jeżeli wystąpią przesłanki takiej utraty;
b. weźmie pod uwagę ceny z transakcji posiadanymi instrumentami finansowymi spoza rynku regulowanego (jeżeli informacje takie będą dostępne) i skoryguje je o dostępne informacje dotyczące zmian w otoczeniu ekonomicznym mających wpływ na cenę instrumentu;
c. jeżeli nie będzie dostępna cena spoza rynku regulowanego jednostka użyje powszechnie uznanych metod wyceny danego instrumentu finansowego, którymi kierowaliby się uczestnicy rynku określając cenę danego instrumentu w transakcji rynkowej.

W szczególności w przypadku instrumentów dłużnych szacowanie wartości instrumentu odbywać się będzie za pomocą metody efektywnej stopy zwrotu wyliczonej na podstawie wszelkich przepływów pieniężnych z tytułu danego instrumentu finansowego. Jakakolwiek wartość ustalona w ten sposób będzie poddawana testowi na trwałą utratę wartości w przypadku wystąpienia przesłanek takiej utraty wartości.

Ustalanie wartości instrumentów dostępnych do sprzedaży przy pomocy efektywnej stopy zwrotu.

Wartość instrumentów dostępnych do sprzedaży przy pomocy efektywnej stopy zwrotu ustalana jest w sposób analogiczny do pożyczek udzielanych przez jednostkę. Jeżeli instrument dłużny posiada oryginalną datę zapadalności do 12 miesięcy za przybliżenie efektywnej stopy zwrotu uznaje liniowe rozliczenie dyskonta i odsetek, o ile różnica nie będzie istotna dla sprawozdania finansowego ze względu na wartość posiadanych instrumentów.

Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych

Instrumenty pochodne ujmowane są w księgach, w momencie, gdy Spółki stają się stroną wiążącej umowy. Spółka korzysta z instrumentów pochodnych w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty pochodne o wartości godziwej większej od zera są aktywami finansowymi, zaś instrumenty o ujemnej wartości godziwej stanowią zobowiązania finansowe. Zysk lub strata z zabezpieczających instrumentów pochodnych ujmowana jest odpowiednio w kapitale rezerwowym, zaś w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych jako przepływy działalności operacyjnej.

Ujmowanie i wycena wbudowanych instrumentów pochodnych

Na dzień bilansowy jednostka dokonuje oceny, czy zawarte przez nią umowy nie zawierają w sobie zapisów stanowiących w istocie pochodnych instrumentów finansowych, jeżeli natura tych instrumentów odbiega od natury umowy podstawowej. Wbudowane instrumenty pochodne to wynikające z zawartej umowy warunki powodujące, że część lub całość przepływów pieniężnych uzyskiwanych z umowy zmienia się w sposób podobny do tego jaki powodowałyby samodzielne instrumenty pochodne. Stanowią one tzw. części umów zasadniczych. W szczególności przypadkami, w których jednostka dokona oceny istnienia pochodnych instrumentów finansowych wbudowanych w zawarte umowy, w których:

a) cena zakupu lub sprzedaży wynikająca z umowy uzależniona jest od ruchów kursów walut, stóp procentowych lub kursów innych instrumentów finansowych i nie jest to zwykły w danym środowisku ekonomicznym sposób ustalania ceny w tego rodzaju transakcjach;
b) kupujący lub sprzedający posiadają opcje dotyczące rozliczenia (waluty lub ceny) danej umowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 18

Wszelkie zidentyfikowane w ten sposób instrumenty pochodne są traktowane jako instrumenty utrzymywane do obrotu i wyceniane według ich wartości godziwej. Zmiany tej wartości godziwej odnoszone są do rachunku wyników jednostki. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o wartość godziwą podobnych instrumentów finansowych, dla których określona jest wartość rynkowa lub w oparciu o model wyceny ogólnie przyjęty dla danego typu instrumentu pochodnego. Model taki określony zostanie na podstawie identyfikacji i klasyfikacji wbudowanego instrumentu pochodnego.

Zapasy

Zakres:

W Spółce występują obrotowe zasoby majątkowe podlegające magazynowaniu wyłącznie w celach handlowych. Pozostałe materiały nabywane przez Spółkę materiały obejmujące materiały biurowe, administracyjne i gospodarcze przeznaczone do bezpośredniego bieżącego zużycia.

Przyjęta polityka rachunkowości

Towary przyjmowane są do ewidencji magazynowej w cenie nabycia. Rozchód towarów dokonywany jest w momencie ich sprzedaży. Materiały, ze względu na to, że są przeznaczone wyłącznie do bezpośredniego i bieżącego zużycia, odnoszone są w cenie zakupu w ciężar kosztów okresu. Powyższe nie zniekształca stanu aktywów oraz wyniku finansowego jednostki. Rozchód towarów dokonywany jest w momencie ich sprzedaży według metody FIFO.

Należności

Należności z tytułu dostaw towarów i usług ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w dacie, w której zachodzi sprzedaż usług, materiałów lub towarów zgodnie z polityką dotyczącą uznawania przychodów ze sprzedaży. Należności z tytułu dostaw towarów i usług wykazywane są w wartości nominalnej. Jednostka na bieżąco monitoruje odzyskiwalność kwot należności. Są pozycje rotujące w normalnym cyklu operacyjnym jednostki stąd ich prezentacja w majątku firmy dokonywana jest w pozycji należności krótkoterminowych. W ramach należności prezentowane są zaliczki zapłacone kontrahentom, którymi spółka podpisała umowy o współpracy w zakresie rezerwacji miejsc hotelowych. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość należności z uwzględnieniem modelu uproszczonego przewidzianego w MSSF9, tj. oceny przyszłych strat kredytowych w oparciu o dane historyczne. Szacunki podlegają okresowej weryfikacji.# Należności z elementem finansowania

W przypadku należności z tytułu dostaw towarów lub usług, dla których termin płatności jest wydłużony na tyle, iż dostawa taka zawiera element finansowania (jednostka przyjmuje, iż termin zapłaty należności powinien przekraczać 12 miesięcy, aby dostawa zawierała element finansowania), jednostka ujmuje należność w kwocie nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według efektywnej stopy zwrotu:

wbudowanej w umowę, jeżeli cena w dokonywanej dostawie usług lub towarów ustalona została na poziomie innym, niż byłby ustalony, gdyby płatność za dostawę następowała natychmiast; lub
wynikającej z oszacowania zdolności kredytowej odbiorcy i odpowiadającej stopie procentowej pożyczki, którą jednostka byłaby skłonna udzielić temu odbiorcy, jeżeli wbudowana w umowę stopa zwrotu nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym.

Różnica między kwotami nominalnymi otrzymywanymi od odbiorców, a wartością przychodu ze sprzedaży ujmowana jest jako przychód finansowy w okresie do spłaty.

Przyjęta polityka rachunkowości

Należności wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w kwocie wymagalnej, tj. w wartości nominalnej należności powiększonej o ewentualne należne jednostce na dzień wyceny odsetki za zwłokę, z zachowaniem zasady ostrożności, tj. po ewentualnym pomniejszeniu o odpisy aktualizujące ich wartość.

Wycena należności wyrażonych w walucie obcej na dzień bilansowy następuje poprzez przeliczenie na walutę polską według średniego kursu ustalonego przez NBP na ten dzień. Wyjątek stanowią zaliczki, które wyceniane są po kursie historycznym tj. na dzień bilansowy nie stosuje się zasad opisanych w zdaniu poprzednim.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Jednostka za środki pieniężne uznaje gotówkę w kasie oraz depozyty płatne na żądanie. Innymi aktywami pieniężnymi (ekwiwalentami) są krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności. Są one traktowane jako ekwiwalenty gotówki, jeżeli są łatwo wymienialne na określone z góry kwoty środków pieniężnych i narażone są na nieznaczne ryzyko zmian wartości.

W szczególności za gotówkę poza pieniędzmi w kasie i na rachunkach bankowych jednostka uznaje:

otrzymane weksle i czeki;
bony skarbowe i inne instrumenty pieniężne o oryginalnym terminie wykupu nie przekraczającym 3 miesięcy, jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 19

Przyjęta polityka rachunkowości

Aktywa pieniężne wyceniane są w czasie roku obrotowego w wartości nominalnej, przy czym środki pieniężne w walutach obcych na dzień przeprowadzenia operacji przeliczane są według kursu:

kupna lub sprzedaży walut stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności i zobowiązań,
średniego ustalonego przez NBP dla danej waluty na ten dzień – w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy aktywa pieniężne wycenia się w wartości wymagalnej, zaś wyrażone w walutach obcych według kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Czynne rozliczenia międzyokresowe

W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Do kosztów rozliczanych w czasie Spółka zalicza przede wszystkim koszty organizacji imprez, ponoszonych kosztów prowizji od imprez, które dotyczą sprzedaży kolejnego roku obrotowego, ubezpieczenia i prenumeraty dotyczące następnego okresu.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Wartość w/w kosztów wycenia się w wartości zapłaconej – z uwzględnieniem zasady ostrożności.

Inne / Pozostałe aktywa

Zakres

Inne / Pozostałe aktywa obejmują pozycje kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych.

Przyjęta polityka rachunkowości

Aktywa tworzone jako Inne / Pozostałe aktywa muszą spełniać następujące warunki:

wynikają z przeszłych zdarzeń, stanowią poniesione wydatki na cel operacyjny Spółki, których wysokość można wiarygodnie określić,
powodują w przyszłości wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych.

Odpisy Innych / Pozostałych aktywów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.

Kapitał własny

Zakres

Kapitał własny (aktywa netto) stanowi różnicę pomiędzy aktywami jednostki a zobowiązaniami.

Przyjęta zasada rachunkowości

Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu.

Kapitał akcyjny w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnych akcji wydanych w zamian za dokonane wpłaty lub wniesione aporty.

Nadwyżka wpłat nad wartością nominalną akcji lub nadwyżka wartości godziwej dokonanych aportów ponad wartość nominalną wydanych akcji ujmowana jest jako kapitał zapasowy. Kwoty nieopłaconego kapitału z tytułu akcji wydanych przez jednostkę ujmowane są z minusem po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej jako zmniejszenie kapitałów własnych.

Kapitał zapasowy tworzony jest w szczególności z nadwyżki ceny emisyjnej (lub wartości godziwej wniesionych aportem składników aktywów) akcji spółki nad ich wartością nominalną.

Kapitał rezerwowy w sprawozdaniu finansowym obejmuje m.in. zyski lub straty z zabezpieczających instrumentów pochodnych w ramach stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

Akcje własne jednostki wykazywane są w sprawozdaniu finansowym z minusem jako pomniejszenie kapitałów własnych. Akcje własne wyceniane są według wartości nabycia.

Spółka wykazuje kapitał z połączenia jednostek pod wspólną kontrolą. Kwota tego kapitału stanowi sumę dwóch składników:

różnicy pomiędzy wartością kapitału zakładowego przejętych w ramach połączenia jednostek zależnych a wartością udziałów w tych jednostkach wykazywanych na dzień poprzedzający dzień połączenia oraz
sumy pozostałych kapitałów (zapasowego, rezerwowego oraz zysków z lat ubiegłych) tych jednostek wykazywanych przez nie na dzień poprzedzający dzień połączenia.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 20

Zyski zatrzymane obejmują głównie niepodzielone wyniki finansowe.

Rezerwy na zobowiązania

Zakres

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że w celu wywiązania się z niego nastąpi wypływ zasobów, a kwotę tego wypływu można wiarygodnie oszacować.

Rezerwy tworzy się i klasyfikuje w zależności od tytułu ich utworzenia do następujących grup:

rezerwy na zobowiązania, w szczególności dotyczące umów rodzących obciążenia, z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń oraz skutków postępowania sądowego,
rezerwy restrukturyzacyjne

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy na zawarte umowy, w których nieuchronne koszty spełnienia świadczeń umownych przekroczą spodziewane przychody

W przypadku stwierdzenia istnienia umowy, w której nieuchronne koszty związane z jej wypełnieniem przekroczą spodziewane z tej umowy korzyści ekonomiczne jednostka uznaje stratę, która zostanie odniesiona na umowie w okresie, w którym stwierdzono nadwyżkę kosztów.

Na wymienioną powyżej stratę jednostka zawiązuje rezerwę w wysokości:

całości straty z umowy – jeżeli do dnia bilansowego rozpoznane przychody przewyższały poniesione koszty;
różnicy między stratą z umowy, a nadwyżką poniesionych kosztów nad uzyskanymi przychodami – jeżeli do dnia bilansowego poniesione koszty przewyższały rozpoznane przychody.

Inne rezerwy

Inne rezerwy ujmowane są w sprawozdania z sytuacji finansowej, jeżeli istnieje na dzień bilansowy obowiązek dokonania świadczenia w przyszłości, którego termin lub kwota podlegająca zapłacie nie jest w chwili obecnej znana.

W szczególności jednostka szacuje rezerwy na:

niepomyślne wyniki spraw sądowych, w których jednostka występuje jako pozwana (jeżeli zobowiązania z tego tytułu nie są ujęte w innych pozycjach) jeżeli niepomyślny wynik rozprawy jest dla jednostki prawdopodobny. Wartość rezerwy szacowana jest przez Zarząd jednostki na podstawie opinii prawnika zaangażowanego w sprawę,
koszty niezafakturowanych prowizji dotyczących sprzedanych w roku obrotowym usług, którymi jednostka będzie obciążono przez touroperatora na początku roku następnego.

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Na dzień bilansowy jednostka dokonuje oszacowania wartości kosztów pracowniczych związanych z otrzymaniem dodatkowych korzyści ekonomicznych z uwagi na niewykorzystaną cześć należnych urlopów przez pracowników. Dodatkowy koszt wykazywany jest w rezerwach krótkoterminowych w wysokości wartości przepracowanych dni należnego urlopu w danym roku lub w latach poprzednich wraz z należnymi narzutami. Aktualizacji wartości kosztów rozliczanych w czasie dokonuje się na bieżąco. Nie rozliczone na dzień bilansowy zobowiązania z tego tytułu nie podlegają dyskontowaniu.

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Z tytułu programu określonych składek Spółka obowiązkowo wpłaca składki do programów ubezpieczeń emerytalnych znajdujących się pod zarządem publicznym. Po wpłaceniu ustalonych składek Spółka nie ma żadnych dodatkowych zobowiązań. Składki ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych w momencie ich wymagalności.# Rezerwy na odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z obowiązujących regulacji prawnych tworzone są w wysokości oszacowanej przez dział księgowy metodą indywidualną (wycena dokonana w 2020 roku) przy uwzględnieniu kryterium istotności.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Jednostka tworzy rezerwę, jeśli posiada wyraźne zobowiązanie do rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami bez możliwości wycofania się lub wypłacenia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy. Jednostka dyskontuje świadczenia, jeśli termin ich zapadalności wystąpi w okresie dłuższym niż rok od dnia bilansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 21

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.

Spółka tworzy Aktywa lub Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do ujemnych różnic przejściowych oraz niewykorzystanych strat podatkowych w wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że osiągnięty dochód do opodatkowania pozwoli na wykorzystanie ww. aktywów.

Zobowiązanie (rezerwę) z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości do zapłaty.

Wartością księgową aktywów i zobowiązań jest ich wartość określona zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Wartością podatkową aktywów i zobowiązań jest ich wartość stanowiąca podstawę obliczania zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy:
* Wartość księgowa < wartości podatkowej Dla aktywów
* Wartość księgowa > wartości podatkowej Dla pasywów

Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy:
* Wartość księgowa > wartości podatkowej Dla aktywów
* Wartość księgowa < wartości podatkowej Dla pasywów

Jeżeli różnica między wartością księgową a podatkową nie spowoduje w przyszłości obniżenia zobowiązania podatkowego (różnica trwała), uznaje się, że wartość podatkowa takiego składnika sprawozdania z sytuacji finansowej jest równa jego wartości księgowej.

Jednostka nalicza wartość zobowiązania i aktywów z tytułu podatku odroczonego przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego w roku powstania obowiązku podatkowego, jako iloczyn sumy różnic przejściowych (odpowiednio dodatnich i ujemnych) i stawki podatku dochodowego obowiązującej w roku powstania obowiązku podatkowego.

Podatek odroczony wynikający z przychodów i kosztów odniesionych bezpośrednio na inne całkowite dochody jest również odnoszony na inne całkowite dochody.

Zobowiązania

Zakres

Zobowiązania obejmują wynikające z przeszłych zdarzeń obowiązki wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów jednostki.

Przyjęta polityka rachunkowości

Zobowiązanie zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli spełnia jedno z poniższych kryteriów:
a. oczekuje się, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki;
b. jest utrzymane głównie z przeznaczeniem do obrotu;
c. jest ono wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego; lub
d. jednostka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia daty wymagalności zobowiązania przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

Wszystkie pozostałe zobowiązania zalicza się do zobowiązań długoterminowych.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są zaliczane do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania i aktywa warunkowe

Zobowiązania warunkowe to:
1. Prawdopodobne zobowiązanie, które powstało w wyniku przeszłych zdarzeń i którego istnienie będzie potwierdzone jedynie poprzez wystąpienie lub jego brak – jednego lub więcej niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie znajdują się pod kontrolą Spółki, lub
2. Obecne zobowiązanie, które wywodzi się ze zdarzenia z przeszłości, ale nie jest rozpoznawane, ponieważ:
a. wypływ korzyści w celu uregulowania tego zobowiązania jest mało prawdopodobny,
b. nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wielkości tego zobowiązania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 22

Aktywa warunkowe to prawdopodobne aktywa wynikające z przeszłych zdarzeń, których istnienie będzie potwierdzone przez wystąpienie lub brak jednego lub więcej przyszłych zdarzeń, na które Spółka nie ma wpływu.

Pozostałe zobowiązania

Zakres:

Pozostałe zobowiązania dotyczą kosztów obejmują prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, wynikające w szczególności:
− ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny,
− z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku.

Pozostałe zobowiązania dotyczą również przychodów w szczególności:
− równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
− środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych,
− w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych,

Przyjęta polityka rachunkowości:

Pozostałe zobowiązania tworzy się na koszty:
− których kwota lub termin zapłaty są niepewne,
− ich powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa, wynikają one z przeszłych zdarzeń i istnieje obowiązek świadczenia, które spowoduje wykorzystanie już posiadanych albo przyszłych aktywów jednostki,
− jest możliwy wiarygodny szacunek kwoty rezerwy.

W sprawozdaniu finansowym Pozostałe zobowiązania, prezentowane są w podziale na długo- i krótkoterminowe, przy czym do krótkoterminowych należą wszystkie rozliczenia, które dotyczą normalnego cyklu działalności operacyjnej jednostki oraz wszystkie inne rezerwy podlegające rozliczeniu w okresie 12 miesięcy, pozostałe są kwalifikowane jako rozliczenia długoterminowe.

Aktywa i zobowiązania wyrażone w walucie obcej

Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji jednostki jest złoty polski.

Zasada określania odpowiedniego kursu wymiany dla poszczególnych grup aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy.

Składniki sprawozdania z sytuacji finansowej zaklasyfikowane jako pieniężne na dzień bilansowy będą wyceniane według kursu zamknięcia z dnia bilansowego. W szczególności dotyczyć to będzie następujących grup aktywów: należności, zobowiązania, udzielone pożyczki, otrzymane pożyczki i kredyty, gotówka.

Składniki sprawozdania z sytuacji finansowej zaklasyfikowane jako niepieniężne wyceniane według wartości godziwej będą przeliczane na złote polskie według średniego kursu z dnia ustalenia wartości godziwej.

Jeżeli Spółka będzie ustalała wartość godziwą na dzień bilansowy - kursem wykorzystywanym do przeliczenia niepieniężnych składników sprawozdania z sytuacji finansowej wycenianych według wartości godziwej będzie kurs obowiązujący dla danej waluty w dniu bilansowym.

Jeżeli wartość godziwa danego składnika sprawozdania z sytuacji finansowej nie będzie określona na dzień bilansowy, jego wartość przeliczona na złote polskie zostanie określona przy pomocy kursu obowiązującego w dniu, w którym określono po raz ostatni wartość godziwą składnika sprawozdania z sytuacji finansowej, jeżeli różnica będzie istotna dla sprawozdania finansowego. W szczególności sytuacja ta dotyczyć będzie składników majątku trwałego przeznaczonych do sprzedaży.

Pozostałe składniki sprawozdania z sytuacji finansowej (niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego lub zmodyfikowanego kosztu historycznego) będą na dzień bilansowy wyceniane według kursu obowiązującego w dniu transakcji nabycia danego składnika.

W ramach stosowanych uproszczeń – ze względów praktycznych jednostka jako kurs zamknięcia stosuje średni kurs ogłaszany przez NBP.

Zasada określania odpowiedniego kursu wymiany dla poszczególnych grup aktywów i zobowiązań w trakcie roku oraz odniesienie skutków różnic kursowych.

Transakcje i salda wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego do rozliczenia transakcji.

Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz z tytułu wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się odpowiednio do sprawozdania z całkowitych dochodów, o ile:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 23

nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziału w aktywach netto oraz
nie dotyczą budowanych środków trwałych w okresie budowy, przez okres finansowania – do wysokości korekty kosztów odsetek.

Różnice kursowe (zarówno dodatnie jak i ujemne) dotyczące transakcji związanych z pozyskaniem finansowania zewnętrznego (kredyty, pożyczki, umowy leasingowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty) zaliczane są do kosztów finansowych.

Różnice kursowe z tytułu takich pozycji niepieniężnych, jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży uwzględnia się w kapitale z wyceny wartości godziwej.# Różnice kursowe, trwała utrata wartości aktywów, działalność zaniechana i leasing

Różnice kursowe dotyczące finansowania wytwarzanych środków trwałych

Różnice kursowe dotyczące finansowania wytwarzanych środków trwałych – do wysokości korekty kosztów odsetek, pomniejszone o przychody z tego tytułu podlegają aktywowaniu w wartości środka trwałego. Różnice kursowe dotyczące pozostałych transakcji (realizacja i wycena bilansowa rozrachunków handlowych) powiększają lub pomniejszają pozycje przychodowe lub kosztowe, z którymi operacje są powiązane.

Trwała utrata wartości aktywów

Jednostka dokonuje analizy utraty wartości jej aktywów, analizując możliwość generowania przepływów pieniężnych przez ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne jakim jest cała spółka. Jednostka nie wyodrębnia mniejszych ośrodków wypracowujących strumienie pieniężne.

W jednostce identyfikacja przesłanek wskazujących na możliwość zajścia trwałej utraty wartości aktywów dokonywana jest przez:

Kierowników punktów sprzedaży, którzy odpowiedzialni są za przekazanie do działu księgowości i dyrektora finansowego informacji o przesłankach zewnętrznych świadczących o możliwej utracie wartości składników aktywów tj. m.in. o:
a. Znaczącym spadku atrakcyjności rynkowej marki biura podróży
b. Zmianach w otoczeniu rynkowym, gospodarczym i prawnym bezpośrednio wpływających na możliwość sprzedaży imprez turystycznych.
Dział księgowości, który jest odpowiedzialny za poinformowanie dyrektora finansowego o zaistnieniu znacznych odchyleń (powyżej 20% w stosunku do poprzedniego roku) w zakresie kosztów bieżących.
Zarząd, który odpowiedzialny jest za analizowanie przesłanek utraty wartości w wyniku zmian stóp procentowych i znaczących zmian kursów walut.

Jeżeli obliczona według poniżej opisanego schematu wartość użytkowa jest niższa od wartości bilansowej aktywów – dokonywany jest odpis z tytułu trwałej utraty wartości.

Zarząd na podstawie uzyskanych informacji sporządza sprawozdania z całkowitych dochodów, a następnie na tej podstawie prognozowane przepływy pieniężne. Przepływy pieniężne powinny zawierać wydatki (w tym także niezbędne inwestycje) związane z użytkowaniem aktywów w okresie objętym prognozą oraz przewidywane wpływy z majątku likwidowanego oraz koszty likwidacji.

Dyrektor finansowy w uzgodnieniu z Zarządem ustala stopę dyskonta odpowiadającą średnioważonemu kosztowi kapitału. Stopa dyskonta ustalona jest przed opodatkowaniem i odzwierciedla bieżącą ocenę rynkowej wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko wiążące się z danym składnikiem majątkowym.

Wartość przepływów pieniężnych kalkulacji pochodzi z planów finansowych jednostki na lata następne, a w okresach wykraczających poza plan z ekstrapolacji wielkości planowanych przez okres ekonomicznej użyteczności podstawowych elementów ośrodka przy zachowaniu zasady ostrożności (zakładając, że przychody i koszty zmienne w kolejnych latach wykażą tendencję, taką jaką jednostka obserwowała w ciągu dotychczasowych 3 lat lub inną opartą na decyzji podjętej przez Zarząd jednostki).

Zasady ujmowania i odwracania trwałej utraty wartości w księgach rachunkowych

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa niż wartość księgowa netto, jednostka dokonuje odpisu zmniejszającego wartość księgową netto do wartości odzyskiwalnej. Odpis ten traktowany jest jako koszt okresu, w którym jest dokonywany i ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za ten okres.

W celu obniżenia wartości bilansowej aktywów należących do Spółki – jako do ośrodka wypracowującego środki pieniężne – odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości przypisywany jest do poszczególnych składników aktywów proporcjonalnie do udziału wartości bilansowej każdego ze składników, chyba, że w sprawozdaniu z sytuacji finansowej występuje wartość firmy. W takim przypadku utrata wartości najpierw obciąża wartość firmy, a następnie zostaje rozliczona proporcjonalnie na pozostałe składniki aktywów.

W wyniku przypisania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości bilansowej danego składnika nie może osiągnąć wartości niższej niż:

jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży (jeśli jest możliwość jej ustalenia),
jego wartości użytkowej (jeśli jest możliwość jej ustalenia),
zera.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A.

Zarząd Spółki na podstawie uzyskanych informacji może stwierdzić, iż przestały istnieć przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości aktywów. W takim przypadku (na podstawie ponownego wyliczenia wartości w użytkowaniu) dokonany uprzednio odpis z tytułu utraty wartości podlega odwróceniu. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w jednorazowo w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Kwotę odwrócenia przyporządkowuje się proporcjonalnie każdemu ze składników ośrodka generującego środki pieniężne (poza wartością firmy), z tym, że wartość żadnego z elementów ośrodka nie może wzrosnąć ponad niższą z wartości: jego wartość odzyskiwaną i wartość księgową netto (tj. pomniejszoną o umorzenie), jaka byłaby zarejestrowana w księgach rachunkowych, gdyby wcześniej nie dokonywano odpisu z tytułu utraty wartości.

Działalność zaniechana

Za działalność zaniechaną jednostka uznaje element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:

a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

Decyzję o prezentacji tak zidentyfikowanego składnika jako działalności zaniechanej podejmuje Zarząd jednostki.

Leasing

Spółka jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni sklepowych, biurowych oraz samochodów i innego sprzętu. Spółka zgodnie z MSSF 16 stosuje jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu o niskiej wartości.

Rainbow Tours S.A. zobowiązania z tytułu leasingu wycenia według wartości bieżącej opłat leasingowych na rzecz leasingodawcy przez okres leasingu, gdzie stopę dyskonta ustala się na podstawie stopy procentowej leasingu, chyba że (jak to ma zwykle miejsce) nie jest ona łatwa do ustalenia, w którym to przypadku stosuje się krańcową stopę procentową spółki/grupy na dzień rozpoczęcia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe są uwzględniane w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu tylko wtedy, gdy zależą od indeksu lub stawki. W takich przypadkach, początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu zakłada, że element zmienny pozostanie taki sam przez cały okres leasingu. Pozostałe zmienne opłaty leasingowe są odnoszone w koszty w okresie, którego dotyczą.

W momencie początkowego ujęcia wartość bilansowa zobowiązania z tytułu leasingu obejmuje także:

kwoty, których zapłata jest oczekiwana w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna przyznanej spółce/grupie, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że spółka z tej opcji skorzysta;
wszelkie kary za wypowiedzenie umowy leasingu, jeżeli okres leasingu został oszacowany z założeniem, że opcja wypowiedzenia może zostać wykonana.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są początkowo wyceniane w kwocie zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszonej o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe i powiększonej o:

opłaty leasingowe zapłacone w momencie lub przed rozpoczęciem leasingu;
poniesione początkowe koszty bezpośrednie; oraz
kwotę ujętej rezerwy w przypadku, gdy spółka jest umownie zobowiązana do demontażu, usunięcia lub renowacji leasingowanego składnika aktywów (zniszczenia przedmiotu leasingu).

Po początkowej wycenie, zobowiązania z tytułu leasingu wzrastają w rezultacie naliczenia odsetek według stałej stopy procentowej od niezapłaconego salda oraz zmniejszają się w rezultacie wnoszonych opłat leasingowych. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez pozostały okres leasingu lub przez pozostały okres użyteczności ekonomicznej składnika aktywów, jeżeli, co jest rzadkością, jest on oceniany jako krótszy niż okres leasingu.

Gdy spółka dokonuje rewizji szacunku okresu jakiegokolwiek leasingu (ponieważ, przykładowo, dokonała ponownej oceny prawdopodobieństwa wykonania opcji przedłużenia lub rozwiązania umowy), dokonuje korekty wartości bilansowej zobowiązania z tytułu leasingu, aby odzwierciedlić opłaty, których należy dokonać do końca zmienionego okresu leasingu, które są dyskontowane tą samą stopą dyskonta, która została zastosowana przy rozpoczęciu leasingu. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu jest zmieniana w podobny sposób, gdy modyfikacji ulega element zmienny przyszłych opłat leasingowych zależący od indeksu lub stawki. W obu przypadkach dokonuje się odpowiedniej korekty wartości bilansowej aktywa z tyt. prawa do użytkowania, a zmieniona wartość bilansowa podlega amortyzacji przez pozostały (zmodyfikowany) okres leasingu.

W przypadku, gdy spółka renegocjuje warunki umowy leasingowej z leasingodawcą, ujęcie księgowe zależy od charakteru modyfikacji:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A.# Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

25. Polityka rachunkowości dotycząca leasingów

jeżeli renegocjacje skutkują dodatkowym leasingiem jednego lub więcej składników aktywów za kwotę współmierną do ceny jednostkowej pozyskanych dodatkowych praw do użytkowania, to modyfikacja rozliczana jest jako odrębny leasing zgodnie z powyższą polityką,

we wszystkich innych przypadkach, gdy renegocjacje poszerzają zakres leasingu (czy to poprzez przedłużenie jego okresu czy przez dodanie jednego lub więcej składników aktywów), zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane ponownie przy użyciu stopy dyskonta z daty uzgodnienia zmiany, a składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostaje skorygowany o tę samą kwotę,

jeśli renegocjacje skutkują zmniejszeniem zakresu leasingu, to zarówno wartość bilansowa zobowiązania z tytułu leasingu, jak i wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostaje redukowana w tej samej proporcji w celu odzwierciedlenia częściowego lub całościowego zakończenia leasingu, a wynikająca różnica zostaje ujęta w zysku lub stracie. Zobowiązanie z tytułu leasingu podlega następnie dalszej korekcie w celu zapewnienia, że jego wartość bilansowa odzwierciedla renegocjowane opłaty przez okres renegocjowanego okresu leasingu, gdzie zmodyfikowane opłaty leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy dyskonta z daty uzgodnienia zmiany. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostaje skorygowany o tę samą kwotę.

Dla umów, które zarówno dają spółce prawo użytkowania określonego składnika aktywów, jak i wymagają świadczenia usług na rzecz spółki przez leasingodawcę, spółka zdecydowała się na ujęcie tylko kwoty czynszu najmu na podstawie umowy jako leasing, to jest pozostałe opłaty w ramach umowy traktuje jako koszt.

Spółka ma prawo do rozwiązania umów najmu lokalów. Najczęściej spotykany okres trwania umowy to 5 lub 10 lat. Dodatkowo Spółka ma zawarte umowy długoterminowe na leasing środków transportu. Umowy te zawierają wyłącznie zapisy o ratach miesięcznych. Co do zasady najemcy przysługuje prawo do rozwiązania umowy najmu środków transportu za 30-dniowym okresem wypowiedzenia. Umowy nie zawierają ograniczeń np. dotyczących dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.

Spółka wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem metody retrospektywnej. Rainbow Tours S.A. skorzystał z następujących dopuszczalnych praktycznych rozwiązań w odniesieniu do leasingów uprzednio sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17:

Spółka zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach;
Spółka zastosowała uproszczone podejście w odniesieniu do umów leasingu, których okres kończy się przed upływem 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania, polegające na ujęciu tych leasingów zgodnie z wymogami dotyczącymi krótkoterminowych umów leasingu oraz przedstawieniu kosztów z nimi związanych w ujawnieniu obejmującym poniesione koszty krótkoterminowych umów leasingowych.

W wyniku wdrożenia MSSF 16 Spółka w pierwszym etapie rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Następnie wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania została skorygowana o wartość rozliczanych w czasie zachęt leasingowych, które Spółka, na dzień 01.01.2018 r. miała w swoim bilansie oraz wartość rozpoznanych na 01.01.2018 r. prowizji dla pośredników.

Średnioważona stopa dyskontowa przyjęta do wyceny standardu na dzień 31.12.2021 r. wyniosła 5,19%.

Przy wdrożeniu MSSF 16 Zarząd Spółki zastosował następujące osądy i szacunki:

Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia: Zarząd Spółki ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Zarząd Spółki ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Zarząd Spółki ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Zarząd Spółki uwzględnił okres przedłużenia dla niektórych umów - np. powierzchni sklepowych ze względu na wystarczającą pewność skorzystania z tej opcji. Opcje przedłużenia umowy leasingu środków transportu nie zostały uwzględnione w ramach okresu leasingu, ponieważ polityka Spółki w zakresie leasingu tych aktywów przewiduje maksymalny okres użyteczności nie dłuższy niż pięć lat, a zatem Spółka nie korzysta z opcji przedłużenia.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony: Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące.

26. Rachunkowość zabezpieczeń

Przyjęta polityka rachunkowości

W związku z prowadzoną działalnością, Spółka dokonuje zabezpieczeń przed ryzykiem finansowym, związanym ze zmianami kursów walut poprzez zawieranie terminowych transakcji walutowych (forward) oraz zero kosztowych transakcji opcyjnych (struktury opcyjne). Zabezpieczenie, dla celów rachunkowości, polega na kompensowaniu zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanych ze zmianami wartości godziwej instrumentów pochodnych, wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające. W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżnia się: instrumenty zabezpieczające wartość godziwą, instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych. Aktywa finansowe niebędące pochodnym instrumentem finansowym lub zobowiązania finansowe niebędące pochodnym instrumentem finansowym mogą być wyznaczone jako instrument zabezpieczający jedynie dla zabezpieczenia ryzyka walutowego. Instrumenty zabezpieczające wyznacza się jako zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych.

Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy środków pieniężnych

Instrument pochodny zabezpieczający przepływy środków pieniężnych, to taki instrument, który:

służy ograniczeniu zmienności przepływu środków pieniężnych i można go przypisać konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnikiem aktywów lub zobowiązań lub z wysoce prawdopodobną prognozowaną przyszłą transakcją oraz
będzie miał wpływ na wykazany zysk lub stratę netto.

Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do sprawozdania z całkowitych dochodów. Zyski lub straty powstałe na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne odnoszone są do sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na sprawozdania z całkowitych dochodów.

Efektywność (skuteczność) zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczana pozycją możliwe do przypisania zabezpieczanemu ryzyku, są kompensowane zmianami przepływów pieniężnych związanych z instrumentami zabezpieczającymi.

Jeżeli zabezpieczane przyszłe zobowiązanie lub prognozowana transakcja prowadzą do ujęcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, wówczas w chwili ujęcia tego składnika, związane z nim zyski i straty są uwzględnione w cenie nabycia lub innej wartości bilansowej danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zgodnie z przyjętą w Spółce polityką zabezpieczeń, wyznaczane zabezpieczenia nie mogą stanowić więcej niż 80% przepływów walutowych wynikających z posiadanego portfela kontraktacji w danej walucie. Przy zawieraniu transakcji Spółka dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi, a pozycjami zabezpieczanymi, a także cel zawarcia danej transakcji. Spółka dokumentuje również swoja ocenę, zarówno na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco, czy instrumenty zabezpieczające są skuteczne oraz czy w przyszłości oczekuje się wysokiej skuteczności w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych instrumentów zabezpieczających oraz zabezpieczanych pozycji.

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń.

Zaprzestaje się ujmowania instrumentów pochodnych jako zabezpieczających, jeżeli instrument pochodny wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany lub zrealizowany lub jeżeli spółka wycofa wyznaczenie danego instrumentu jako zabezpieczenie. Wówczas, dla zabezpieczeń przepływu środków pieniężnych zyski lub straty powstałe w okresach, w których zabezpieczenie było efektywne pozostają w kapitałach aż do momentu, w którym zabezpieczana pozycja wpływa na sprawozdanie z całkowitych dochodów.

Jeśli zabezpieczenie przyszłego zobowiązania lub prognozowanej przyszłej transakcji przestanie funkcjonować, ponieważ pozycja zabezpieczana przestała spełniać definicję przyszłego zobowiązania, bądź też ze względu na zaistniałe prawdopodobieństwo, że planowana transakcja nie zostanie zawartą wówczas zysk lub strata netto ujęta w kapitałach zostaje natychmiast przeniesiona do sprawozdania z całkowitych dochodów.# Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 27

4.2. Zasady ustalania wyniku finansowego

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Zasady ujmowania przychodów są zgodne z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, który zakłada pięcioetapowy model ujęcia przychodu:

Wymogi identyfikacji umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Zakres

Momentem ujęcia przychodów jest odebranie usługi przez odbiorcę w momencie rozpoczęcia imprezy turystycznej lub przekazanie mu towarów. W przypadku Spółki do przychodów ze sprzedaży produktów zalicza się przede wszystkim przychody ze sprzedaży usług:
1. turystycznych,
2. pośrednictwa,
3. innych.

Przyjęta polityka rachunkowości

W przypadku organizowania imprez turystycznych przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w miesiącu rozpoczęcia imprezy. Ze względu na krótkie terminy trwania imprez turystycznych jednostka przyjmuje uproszczenie – uznając, że dniem powstania przychodu jest data rozpoczęcia usługi także dla tych imprez, które rozpoczynają się na koniec jednego, a kończą się na początku kolejnego roku obrotowego.
Kwota pobranych przedpłat na usługi wykazywana jest w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej – jako zobowiązania z tytułu pobranych zaliczek na usługi, które będą wykonane w przyszłych okresach.
W odniesieniu do przychodów ze sprzedaży usług pośrednictwa w sprzedaży imprez, biletów lotniczych, autokarowych i ubezpieczeń wysokość rzeczywistej prowizji ze sprzedaży wymienionych wyżej usług jest ustalana z chwilą rozliczenia sprzedanych usług z przewoźnikiem lub touroperatorem.
Spółka na dzień bilansowy dokonuje rozpoznania przychodów, które są świadczone na przełomie dnia bilansowego. Spełnianie umownego świadczenia w miarę upływu czasu stanowi podstawę do ujmowania przez Spółkę przychodów stopniowo w trakcie wykonywania umowy.
W odniesieniu do przypadków, kiedy realizacja przez Spółkę świadczeń umownych następować będzie na przełomie okresów, Spółka dokonuje testów istotności w zakresie ujmowania przychodów

Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 28

proporcjonalnie do zrealizowanej części umownego zobligowania (wykonania usługi) oraz wpływu zniekształcenia na sprawozdanie finansowe. Jeżeli wpływ zniekształcenia okaże się istotny, wówczas alokacja przychodów odbywać się będzie przy uwzględnieniu stopnia wykonania świadczeń proporcjonalnie do ilości dni oznaczających długość imprezy turystycznej przyporządkowanej do właściwego okresu sprawozdawczego, co określa poniższy algorytm:

Przychód kwalifikowany do danego okresu sprawozdawczego dotyczący danej imprezy turystycznej w PLN = (całkowita cena imprezy turystycznej w PLN / długość imprezy turystycznej w dniach) * ilości dni danej imprezy turystycznej przypadająca dla danego okresu sprawozdawczego.

Koszty działalności podstawowej

Zakres

Koszty działalności podstawowej ujmowane są w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów (przychody i koszty dotyczące tej samej transakcji ujmowane są równolegle). Koszty działalności podstawowej obejmują uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, wynikłe z prowadzenia statutowej działalności Spółki, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców.

Przyjęta polityka rachunkowości

Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Zakres

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują koszty i przychody związane pośrednio z działalnością operacyjną jednostki.

Przyjęta polityka rachunkowości

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
• ze zbyciem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych,
• z odpisaniem należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych, z wyjątkiem należności i zobowiązań o charakterze publicznoprawnym nieobciążających kosztów,
• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi,
• z odpisami aktualizującymi wartość aktywów i ich korektami, z wyjątkiem odpisów obciążających koszty wytworzenia sprzedanych produktów lub sprzedanych towarów, koszty sprzedaży lub koszty finansowe,
• z odszkodowaniami, karami i grzywnami,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych.

Przychody i koszty finansowe

Zakres

Przychody i koszty finansowe obejmują koszty i przychody związane z działalnością finansową jednostki.

Przyjęta polityka rachunkowości

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
• odsetki od posiadanych środków,
• odsetki od udzielonych pożyczek i kredytów,
• odsetki od otrzymanych kredytów, pożyczek oraz leasingu,
• różnice kursowe od pożyczek i kredytów,
• zbycia finansowych aktywów trwałych oraz inwestycji,
• aktualizacji wartości aktywów finansowych oraz inwestycji,
• przychodów z tytułu udziału z zyskach innych jednostek,
• naliczonych, zapłaconych oraz otrzymanych odsetek,

Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 29

• zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych, nie związanych z operacyjną działalnością jednostki
• pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.

Przychody i koszty finansowe ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.

Podatek dochodowy i podatek odroczony

Przyjęta polityka rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje rzeczywiste zobowiązanie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalony zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu aktywu z tytułu podatku odroczonego lub rezerwy na podatek odroczony.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.
Wartość podatkowa aktywów jest to kwota wpływająca na pomniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przypadku uzyskania z nich, w sposób pośredni lub bezpośredni korzyści ekonomicznych. Jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu określonych aktywów nie powoduje pomniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego, to wartość podatkowa aktywów jest ich wartością księgową.
Wartością podatkową pasywów jest ich wartość księgowa pomniejszona o kwoty, które w przyszłości pomniejszą podstawę podatku dochodowego.# Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. W zależności od wysaldowania kwoty podatku (zobowiązanie lub należność) wykazywane są jest ona w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwa lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Sprawozdawczość według segmentów działalności

Spółka prowadzi jednorodną działalność. Podstawową działalnością Spółki jest organizacja usług turystycznych. Uzupełniającą informacją jest układ według kryterium lokalizacji aktywów podział na segmenty według lokalizacji geograficznej. Przychodami segmentu są przychody osiągnięte ze sprzedaży klientom zewnętrznym lub z transakcji z innymi segmentami, wykazywane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i dające się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu oraz część przychodów, które można do danego segmentu przypisać na podstawie racjonalnych przesłanek. Kosztami segmentu są koszty działalności operacyjnej segmentu, które można do niego przyporządkować, wraz z częścią pozostałych kosztów, które można przypisać do tego segmentu przypisać na podstawie racjonalnych przesłanek. Do kosztów segmentu zalicza się w szczególności:
* Koszt własny sprzedaży,
* Koszty sprzedaży.

Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu. Odzwierciedla on zysk z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem kosztów biura zarządu, przychodów lub wydatków z tytułu odsetek, podatku dochodowego, zysków lub strat z inwestycji. Spółka angażuje wszystkie aktywa i zobowiązania łącznie do wszystkich segmentów działalności (segmentów branżowych, segmentów geograficznych).

Ważne oszacowania i założenia

Szacunki księgowe

Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Spółki, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 30
* prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
* odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
* obiektywne,
* sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
* kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dokonana na dzień 31.12.2020 r. dotyczy zobowiązań warunkowych (Noty 23 i 48), oceny możliwości zrealizowania zaliczek wpłaconych hotelom na poczet przyszłych usług (Nota 13) oraz szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (Nota 3.3 i 3.4).

Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31.12.2021 r. mogą zostać w przyszłości zmienione.

Główne szacunki zostały opisane w następujących notach:

Zasady (polityka) rachunkowości) Spółki – pkt 4.1. „Trwała utrata wartości”, „Rzeczowe aktywa trwałe”	9. „Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych”	Utrata wartości instrumentów finansowych oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopa wzrostu.
Zasady (polityka) rachunkowości) Spółki – pkt 4.2. „Podatek dochodowy i podatek odroczony”	10. „Aktywa z tytułu podatku odroczonego”	23. „Rezerwy na podatek odroczony”	Podatek dochodowy
Zasady (polityka) rachunkowości) Spółki – pkt 4.1. „Należności”	6. „Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie”	12. „Należności”	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
22. „Rezerwy”	Rezerwy	Ocena prawdopodobieństwa wypływu korzyści ekonomicznych	22. „Rezerwy”
Zasady (polityka) rachunkowości) Spółki – pkt 4.1. „Wartości niematerialne”, Rzeczowe aktywa trwałe”	Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności oraz metodę amortyzacji aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego r. finansowego.
Zasady (polityka) rachunkowości) Spółki – pkt 4.1 „Leasing”	Zastosowana stopa dyskontowa	Stopa przyjęta do kalkulacji	5,19%

Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 31

Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31.12.2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 r. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF obowiązujące na dzień bilansowy

Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej weszły w życie po raz pierwszy w odniesieniu do sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok:

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (Faza 2),
Zmiany zatwierdzone w Unii Europejskiej w dniu 13.01.2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później). Zmiany wprowadzone do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 pozwalają jednostkom odzwierciedlić skutki przejścia z referencyjnych stóp procentowych, np. oprocentowania kredytów i depozytów międzybankowych (IBOR), na alternatywne referencyjne stopy procentowe bez wywoływania skutków rachunkowych, które nie dostarczałyby użytkownikom sprawozdań finansowych przydatnych informacji.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z COVID-19 po dniu 30.06.2021 r.
Zmiany zatwierdzone w Unii Europejskiej w dniu 30.08.2021 r. (obowiązujące od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 r. i później). W wersji pierwotnej przedmiotowa modyfikacja dotyczyła obniżek czynszu związanych z płatnościami wymagalnymi 30.06.2021 r. lub przed tą datą. W marcu 2021 roku RMSR rozszerzyła zakres obowiązywania ułatwienia na płatności wymagalne do dnia 30.06.2022 r. W marcu 2021 r. RMSR zmieniła warunki praktycznego rozwiązania w MSSF 16 „Leasing”, które pozwala leasingobiorcom nie stosować wytycznych MSSF 16 w zakresie modyfikacji do ulg w czynszach wynikających bezpośrednio z pandemii COVID-19. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może nie oceniać, czy ulgi w czynszach związane z COVID-19 stanowią modyfikacją leasingu w rozumieniu MSSF 16. Leasingobiorca, który zdecyduje się na zastosowanie praktycznego rozwiązania, ujmuje każdą zmianę opłat leasingowych wynikającą z ulg w czynszach związanych z COVID-19 w taki sam sposób, w jaki ujmowane są zmiany, do których stosuje się MSSF 16, gdyby ta zmiana nie była modyfikacją leasingu. Po wprowadzeniu zmiany przedmiotowe rozwiązanie ma zastosowanie do ulg w czynszach, dla których jakiekolwiek obniżenie opłat leasingowych dotyczy opłat pierwotnie wymagalnych w dniu 30.06.2022 r. lub przed tą datą, pod warunkiem, że spełnione są inne warunki stosowania praktycznego rozwiązania (jak wyżej wskazano przed zmianą był to 30.06.2021 r.).
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9”
Zmiany zatwierdzone w Unii Europejskiej w dniu 16.12.2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2021.# Standardy nieobowiązujące na dzień bilansowy (nowe standardy i interpretacje)

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 01.01.2022 r. i zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych (aktualizacja) wraz ze zmianami do MSSF 3,
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia; umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy,
Roczny program poprawek 2018-2020 – zmiany ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa; poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (w związku z tym, że zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, nie podano daty wejścia zmiany w życie);

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 01.01.2023 r. i zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 W maju 2017 r. RMSR opublikowała standard MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”, kompleksowy nowy standard rachunkowości dedykowany umowom ubezpieczeniowym, obejmujący takie zagadnienia jak ujmowanie i wycena oraz prezentacja i ujawnienia. Po jego wejściu w życie MSSF 17 zastąpi MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. W czerwcu 2020 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 17, które zmieniały datę wejścia w życie na 2023 rok.

Zmiany do standardów nie zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej:

MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później); w lipcu 2021 r. RMSR podjęła decyzję o odroczeniu daty wejścia w życie zmian z roku 2020 co najmniej do dnia 1 stycznia 2024 roku;
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami - data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności.

V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Dane identyfikujące Spółkę

Nazwa (firma) Spółki: Rainbow Tours Spółka Akcyjna
Siedziba Spółki: 90-361 Łódź, ul. Piotrkowska 270, Polska
Nr NIP: 7251868136
Nr REGON: 473190014
Nr KRS: 0000178650

Rainbow Tours Spółka Akcyjna zarejestrowana jest w Polsce, w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000178650 (data rejestracji: 4 listopada 2003 r.).

Przedmiot głównej działalności, sektor branżowy na GPW:

Przedmiotem działalności Spółki (wg KRS) jest działalność organizatorów turystyki (PKD 7912Z). Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do sektora: 600 [handel i usługi] / 630 [rekreacja i wypoczynek] / 632 [biura podróży]; sektor branżowy: „hotele i restauracje”.

Czas trwania:

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. na dzień 29.04.2022 r.

Zarząd Spółki:

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. na dzień 29.04.2022 r. skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:

Grzegorz Baszczyński - Prezes Zarządu,
Piotr Burwicz - Członek Zarządu,
Jakub Puchałka - Członek Zarządu,
Maciej Szczechura - Członek Zarządu.

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym (rok obrotowy 2021), miały miejsce następujące zmiany dotyczące składu Zarządu Spółki:

1) W dniu 22.06.2021 r. członkowie Zarządu Spółki:
* Pan Tomasz Czapla – pełniący dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki
* Pan Remigiusz Talarek – pełniący dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki,
złożyli pisemne rezygnacje z dniem 30.06.2021 r., z członkostwa w Zarządzie Spółki i z pełnienia funkcji Wiceprezesów Zarządu Spółki, co – zgodnie z treścią pisemnych rezygnacji – podyktowane zostało zamiarem kandydowania Pana Tomasza Czapli i Pana Remigiusza Talarka do składu Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej.

2) Ponadto, mocą postanowień niżej wskazanych uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (ZWZ) Spółki, które odbyło się w dniu 30.06.2021 r., Walne Zgromadzenie m.in. postanowiło, co następuje:

na mocy postanowień Uchwały Nr 22 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r. (treść wszystkich uchwał podjętych przez ZWZ Spółki, wraz z informacją o wynikach głosowania została przekazana do publicznej wiadomości w drodze raportu bieżącego ESPI Nr 10/2021 z dnia 30.06.2021 r.) – Walne Zgromadzenie Spółki, w związku z zamiarem powołania w skład Zarządu Spółki, począwszy od dnia 01.07.2021 r., nowego członka Zarządu i przy uwzględnieniu złożonych przez dwóch dotychczasowych członków Zarządu Spółki (Pana Tomasza Czaplę i Pana Remigiusza Talarka) rezygnacji z dniem 30.06.2021 r. z członkostwa w Zarządzie Spółki i pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki, postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., zmniejszyć liczbę osób wchodzących w skład Zarządu Spółki, z dotychczasowej wynoszącej pięć osób, na nową wynoszącą cztery osoby i tym samym postanowiło określić liczbę osób wchodzących w skład Zarządu Spółki aktualnej, czwartej, wspólnej, pięcioletniej kadencji Zarządu Spółki na cztery osoby;
na mocy postanowień Uchwały Nr 23 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r. – Walne Zgromadzenie Spółki, w związku z określeniem, mocą postanowień odrębnej uchwały ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r., liczby osób wchodzących w skład Zarządu Spółki aktualnej, czwartej, wspólnej, pięcioletniej kadencji Zarządu na cztery osoby, postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., powołać Pana Jakuba Puchałkę do składu Zarządu Spółki aktualnej, czwartej, wspólnej, pięcioletniej kadencji Zarządu Spółki i powierzyć mu pełnienie funkcji Członka Zarządu Spółki.

Po dniu bilansowym (31.12.2021 r.), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.), nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.) skład Zarządu Spółki dominującej przedstawiał się następująco:

Grzegorz Baszczyński - Prezes Zarządu,
Piotr Burwicz - Członek Zarządu,
Jakub Puchałka - Członek Zarządu,
Maciej Szczechura - Członek Zarządu.

Aktualna, czwarta, wspólna, pięcioletnia kadencja Zarządu Spółki upływa w dniu 25.08.2025 r., zaś mandaty wygasają najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu; mandaty członków Zarządu wygasają również wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania członka Zarządu ze składu Zarządu.

Rada Nadzorcza Spółki:

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. na dzień 29.04.2022 r.# Rainbow Tours Spółka Akcyjna

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

3. Skład Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:
− Paweł Walczak - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Paweł Niewiadomski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Tomasz Czapla - Członek Rady Nadzorczej,
− Grzegorz Kubica - Członek Rady Nadzorczej,
− Paweł Pietras - Członek Rady Nadzorczej,
− Joanna Stępień-Andrzejewska - Członkini Rady Nadzorczej,
− Remigiusz Talarek - Członek Rady Nadzorczej.

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym (rok obrotowy 2021), miały miejsce poniżej opisane zmiany dotyczące składu Rady Nadzorczej Spółki. Mocą postanowień niżej wskazanych uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (ZWZ) Spółki, które odbyło się w dniu 30.06.2021 r., Walne Zgromadzenie m.in. postanowiło, co następuje:

na mocy postanowień Uchwały Nr 19 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r. (treść wszystkich uchwał podjętych przez ZWZ Spółki, wraz z informacją o wynikach głosowania została przekazana do publicznej wiadomości w drodze raportu bieżącego ESPI Nr 10/2021 z dnia 30.06.2021 r.) – Walne Zgromadzenie Spółki, w związku z zamiarem powołania w skład Rady Nadzorczej Spółki, począwszy od dnia 01.07.2021 r., nowych członków Rady Nadzorczej, z uwagi na złożenie przez dotychczasowych członków Zarządu Spółki: Pana Tomasza Czaplę (pełniącego dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu) oraz Pana Remigiusza Talarka (pełniącego dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu) rezygnacji z członkostwa i pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki i zamiar kandydowania wskazanych osób do składu Rady Nadzorczej Spółki aktualnej, szóstej, wspólnej kadencji Rady Nadzorczej – postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., zwiększyć liczbę osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej Spółki z dotychczasowej wynoszącej pięć osób na nową wynoszącą siedem osób i tym samym postanowiło określić liczbę osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej Spółki aktualnej, szóstej, wspólnej kadencji Rady Nadzorczej na siedem osób;
na mocy postanowień Uchwały Nr 20 i Uchwały Nr 21 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r. – Walne Zgromadzenie Spółki, w związku z określeniem, mocą postanowień odrębnej uchwały ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r., liczby osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej Spółki aktualnej, szóstej, wspólnej, trzyletniej kadencji Rady Nadzorczej na siedem osób, postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., powołać:
- Pana Tomasza Czaplę (na mocy uchwały Nr 20 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r.) oraz
- Pana Remigiusza Talarka (na mocy uchwały Nr 21 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r.)
  do składu Rady Nadzorczej Spółki aktualnej, szóstej, wspólnej, trzyletniej kadencji Rady Nadzorczej.

Po dniu bilansowym (31.12.2021 r.), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.), nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.) skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:
− Paweł Walczak - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Paweł Niewiadomski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Tomasz Czapla - Członek Rady Nadzorczej,
− Grzegorz Kubica - Członek Rady Nadzorczej,
− Paweł Pietras - Członek Rady Nadzorczej,
− Joanna Stępień-Andrzejewska - Członkini Rady Nadzorczej,
− Remigiusz Talarek - Członek Rady Nadzorczej.

Aktualna, szósta, wspólna kadencja Rady Nadzorczej Spółki upływa z dniem 24.06.2022 r., zaś mandaty wygasają najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.

Przedmiotowe, w/w zmiany w Zarządzie i w Radzie Nadzorczej Spółki wpisują się w mające miejsce od 2016 roku procesy konsekwentnych i systematycznych zmian w składzie Zarządu Spółki, które mają charakter naturalnej „zmiany pokoleniowej”. Dotychczasowe, nowe powołania do składu Zarządu Spółki dotyczą osób, które przechodzą naturalną „ścieżkę” kariery w Spółce, realizujących swoją pracę w Rainbow Tours od istotnych stanowisk kierowniczych, w konsekwencji zmierzających do powołania w skład Zarządu. Dotyczą osób, które rozpoczynając swoją karierę w Spółce dodatkowo wyróżniają się wysokim poziomem wykształcenia i bogatym doświadczeniem zawodowym, na różnych polach i zakresach swojego dotychczasowego działania zawodowego, jednocześnie dającymi sposobność do wykorzystania i rozwijania w Rainbow Tours.

W związku z powyższymi procesami zmian w Spółce, Panowie Tomasz Czapla i Remigiusz Talarek – będący przez swoje spółki zależne znaczącymi akcjonariuszami Spółki – zgłosili propozycję zmiany charakteru swojego udziału w „projekcie Rainbow”, rozwijanym przez nich z sukcesami od początku istnienia Spółki (tj. od 2003 roku), ale także wcześniej na etapie organizacji i funkcjonowania bezpośrednich poprzedników Spółki, a to poprzez przejście z organu zarządzającego do organu nadzorczego i skupienie się na wysoce eksperckiej kontroli działalności Spółki.

Realizacja działań kontrolnych przez wskazanych kandydatów na członków Rady Nadzorczej wykonywana jest także w ramach powołanego w strukturze Rady Nadzorczej, nowego Komitetu Strategii i Rozwoju Biznesu, którego podstawowym zakresem działalności jest doradztwo i wykonywanie czynności opiniodawczych w zakresie strategii działalności i rozwoju Spółki oraz monitorowanie i weryfikacja pracy Zarządu Spółki w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych i realizacji planów działalności gospodarczej oraz planów finansowych.

Dodatkowo, z uwagi na postanowienia art. 387 § 3 w zw. z § 1 Kodeksu spółek handlowych Panowie Tomasz Czapla oraz Remigiusz Talarek przed dniem 30.06.2021 r. zaprzestali pełnienia funkcji członków organów zarządzających spółek zależnych; Pan Tomasz Czapla w odniesieniu do pełnienia funkcji w zarządach spółek: White Olive A.E., White Olive Premium Lindos A.E. i „My Way by Rainbow Tours” Sp. z o.o., a Pan Remigiusz Talarek w odniesieniu do pełnienia funkcji w zarządzie spółki „My Way by Rainbow Tours” Sp. z o.o.

Notowania na giełdach

Rainbow Tours Spółka Akcyjna notowana jest w systemie notowań ciągłych, na rynku równoległym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, pod skróconą nazwą „Rainbow Tours” i oznaczeniem „RBW”. Kod ISIN dla akcji Spółki będących przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie: PLRNBWT00031. Kod ISIN pozostałych, zdematerializowanych akcji Spółki (akcje imienne uprzywilejowane serii A i C1) nie będących przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie: PLRNBWT00049. Kod LEI (Legal Entity Identifier) Spółki: 25940062QUG3WEUEGE88. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka należy do sektora branżowego GPW: „Hotele i Restauracje”. Akcje Spółki należą do indeksów: WIG, WIG-Poland, sWIG80, sWIG80TR, sWIG80dvp, WIG140, InvestorMS.

Nota 2. Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe

W skład przedsiębiorstwa jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

Nota 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Na dzień bilansowy (31.12.2021 r.) oraz na dzień 31.12.2020 r. Emitent był jednostką dominującą wobec spółek (jednostek zależnych) zaprezentowanych poniżej, które objęte zostały konsolidacją:

„My Way by Rainbow Tours” Sp. z o.o.;
White Olive A.E. [Anonymi Etaireia - spółka akcyjna prawa greckiego] – zmiana (zmniejszenie) udziału Rainbow Tours S.A. w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników White Olive A.E., z dotychczasowego wynoszącego odpowiednio 100%/100% na nowy wynoszący odpowiednio 65,98%/65,98%, nastąpiła w wyniku realizacji w dniu 30.03.2021 r. procesu finalizacji inwestycji Funduszu Ekspansji Zagranicznej Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych, zarządzanego przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Grupa Polskiego Funduszu Rozwoju), polegającej na udziale kapitałowym Funduszu, wspólnie z Emitentem (jako Partnerem), w spółce White Olive A.E. dla celów finansowania rozwoju działalności White Olive A.E. w zakresie świadczenia usług turystycznych w hotelach stanowiących własność White Olive A.E. lub zarządzanych na zasadzie wynajmu długoterminowego; w wyniku realizacji procesu inwestycyjnego Emitent posiada w White Olive A.E. udziały w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników White Olive A.E. w wysokości 65,98%, zaś Fundusz udziały w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu wspólników White Olive A.E. w wysokości 34,02%;
White Olive Premium Lindos A.E. [Anonymi Etaireia - spółka akcyjna prawa greckiego];
Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S. [Anonim Sirketi - spółka akcyjna prawa tureckiego].

GRUPA KAPITAŁOWA RAINBOW TOURS NA DZIEŃ 31.12.2021 R.

Nazwa/firma	Siedziba	Podstawowy przedmiot działalności	Właściwy Sąd / organ prowadzący rejestr	Udział w kapitale / głosach	Uwagi
„My Way by Rainbow Tours” Sp. z o.o.	Polska, Łódź	Organizacja i prowadzenie szkoleń dla pilotów, animatorów i rezydentów w ramach projektu „Akademii Rainbow”	Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział KRS – nr KRS 0000261006	100% / 100%	Zależna bezpośrednio
White Olive A.E.	Grecja, Ateny	Działalność hotelowa	GEMI (Rejestr Handlowy) – nr 137576424000	65,98% / 65,98%	Zależna bezpośrednio
White Olive Premium Lindos A.E.	Grecja, Ateny	Działalność hotelowa	GEMI (Rejestr Handlowy) – nr 126193120000	100% / 100%	Zależna pośrednio (udział pośredni) – Podmiot zależny bezpośrednio od spółki zależnej White Olive A.E.
Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S.	Turcja	Usługi turystyczne i przewozowe	Rejestr Handlowy w Stambule – nr 878567	100% / 100%	Zależna bezpośrednio

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 37

Poza prezentowanym, niniejszym jednostkowym sprawozdaniem Spółki za rok obrotowy 2021 sporządzane jest według MSR/MSSF odrębne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za rok obrotowy 2021. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 jest zatwierdzone do publikacji wraz z niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

Nota 4. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

W trakcie okresu sprawozdawczego objętego niniejszym sprawozdaniem (tj. w okresie roku obrotowego 2021) miały miejsce zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej związane z inwestycją Funduszu Ekspansji Zagranicznej Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych („Fundusz”), zarządzanego przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Grupa Polskiego Funduszu Rozwoju), polegającą na udziale kapitałowym Funduszu, wspólnie z Emitentem (jako Partnerem), w spółce White Olive A.E. dla celów finansowania rozwoju działalności White Olive A.E. w zakresie świadczenia usług turystycznych w hotelach stanowiących własność White Olive A.E. lub zarządzanych na zasadzie wynajmu długoterminowego.

W konsekwencji zawarcia przez Emitenta (jako Partnera) wraz ze spółką zależną, White Olive A.E. z siedzibą w Atenach, Grecja z Funduszem stosownych aneksów do umowy inwestycyjnej, w dniu 30.03.2021 r. strony umowy inwestycyjnej rozpoczęły proces finalizacji inwestycji, a w ramach działań objętych tym procesem, w tym czynności zrealizowanych przed dniem 30.03.2021 r. oraz w tym dniu, dokonano m.in. następujących czynności:

Emitent (jako Partner) objął 11.222 nowych akcji zwykłych imiennych White Olive A.E. o wartości nominalnej w wysokości 50,00 EUR każda i za łączną cenę emisyjną w wysokości 999.992,42 EUR (równowartość w PLN – 4.652 tys. PLN), przy czym opłacenie przedmiotowych zostało dokonane poprzez kapitalizację zobowiązań White Olive A.E. wobec Emitenta (wzajemne potrącenie wierzytelności Emitenta wobec White Olive A.E. z tytułu posiadanych należności w łącznej kwocie w wysokości 999.992,42 EUR z wierzytelnością White Olive A.E. wobec Emitenta z tytułu opłacenia nowo obejmowanych akcji);
Emitent (jako Partner) przedłożył Funduszowi stosowne oświadczenie potwierdzające spełnienie się warunków zawieszających przewidzianych umową inwestycyjną (wraz z kompletem dokumentów poświadczających) i inne oświadczenia wymagane umową inwestycyjną,
Fundusz w ramach procesu finalizacji i zamknięcia inwestycji w dniu 30.03.2021 r. opłacił, w drodze przelewu na rachunek bankowy White Olive A.E., obejmowane przez Fundusz 100.998 nowe akcje zwykłe imienne White Olive A.E. o wartości nominalnej w wysokości 50,00 EUR każda, za łączną cenę emisyjną (wkład pieniężny) w wysokości 8.999.931,78 EUR (równowartość w PLN – 41.866 tys. PLN),
Emitent (jako Partner), Spółka oraz Fundusz zrealizowały w dniu 30.03.2021 r. dodatkowe czynności formalne związane z finalizacją i zamknięciem inwestycji i uzyskaniem statusu akcjonariusza White Olive A.E. przez Fundusz, w tym wymaganych przez właściwe postanowienia Umowy, tj. m.in.: zarejestrowanie w księdze akcyjnej White Olive A.E. podwyższenia kapitału i uchwały o przyjęciu nowej umowy White Olive A.E., zawarcie przez Emitenta (jako Partnera) z Funduszem umowy zastawu rejestrowego wymaganej postanowieniami Umowy, podjęcie przez Zarząd White Olive A.E. uchwały o wydaniu nowych dokumentów akcji i unicestwieniu starych dokumentów akcji, wydanie nowych dokumentów akcji Funduszowi, otrzymanie przez Fundusz stosownych, niezależnych opinii prawnych itp.

W związku z realizacją w/w procesu inwestycyjnego i wskutek objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym White Olive A.E. udział w kapitale zakładowym White Olive A.E. Funduszu oraz Emitenta jest następujący:

Fundusz posiada akcje spółki White Olive A.E. stanowiące 34,02% udziału w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników White Olive A.E.,
Emitent (Rainbow Tours S.A.) posiada akcje spółki White Olive A.E. stanowiące 65,98% udziału w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników White Olive A.E.

Pozyskanie przez spółkę White Olive A.E. środków finansowych w ramach przedmiotowego podwyższenia kapitału zakładowego miało na celu m.in. sfinansowanie zakupu oraz generalną modernizację hotelu działającego pod nazwą „White Olive Elite Rethymno” położonego w miejscowości Sfakaki na wyspie Kreta, w sąsiedztwie miasta Rethymno, dzierżawionego dotychczas i zarządzanego przez spółkę White Olive A.E. na zasadzie najmu długoterminowego.

W związku z realizacją w/w procesu inwestycyjnego i pozyskaniem przez spółkę White Olive A.E. środków finansowych, w trakcie okresu sprawozdawczego objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym (tj. w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 r.), w dniu 30.06.2021 r. spółka White Olive A.E. zawarła umowę sprzedaży, na podstawie której nabyła od osoby fizycznej oraz spółki prywatnej nieruchomość hotelową położoną na greckiej wyspie Kreta, stanowiącą położony bezpośrednio przy plaży pięciogwiazdkowy kompleks hotelowy (budynek hotelowy i budynki towarzyszące, w tym hotel „White Olive Elite Rethymno” zarządzany dotychczas przez White Olive A.E. na zasadzie najmu długoterminowego, od października 2019 r. do czerwca 2021 r., na podstawie umowy, o której Emitent informował w drodze raportu bieżącego ESPI Nr 30/2019 z dnia 08.10.2019 r) w miejscowości Sfakaki na wyspie Kreta, w sąsiedztwie miasta Rethymno wraz z gruntami, na których jest posadowiony budynek hotelowy oraz dodatkowymi gruntami sąsiadującymi (z potencjałem rozbudowy/zabudowy).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 38

Nota 5. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności

Spółka prowadzi jednorodną działalność. Podstawową działalnością Spółki jest organizacja usług turystycznych. Przedmiotem podstawowej działalności Spółki (wg KRS) jest działalność organizatorów turystyki (PKD 7912Z).

Nota 6. Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie

Działalność Spółki, z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności cechuje się sezonowością – najwyższe przychody są osiągane w okresie letnim, w III kwartale roku kalendarzowego, a najniższe – w IV kwartale roku kalendarzowego. Poniżej przedstawiono wartość przychodów ze sprzedaży usług turystycznych od stycznia 2011 roku do lutego 2022 roku. Prezentowane wartości dotyczą wyłącznie Spółki.

Tabela. – Miesięczne przychody ze sprzedaży w okresie od 2015.01 do 2022.02

Tabela. – Porównanie przychodów ze sprzedaży w ujęciu miesięcznym na przełomie lat 2015 – 2021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 39

Tabela. – Porównanie przychodów ze sprzedaży w ujęciu kwartalnym na przełomie lat 2012 – 2021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 40

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 7. Wartości niematerialne

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Wartości bilansowe
Licencje	4 033	4 736
Razem	4 033	4 736

Skapitalizowane prace rozwojowe	Patenty	Znaki handlowe	Licencje	Razem
Wartość brutto
Stan na 01/01/2020	-	-	8 764	8 764
Zwiększenia	-	-	318	318
Stan na 31/12/2020 i 01/01/2021	-	-	9 082	9 082
Zwiększenia	-	-	459	459
Stan na 31/12/2021	-	-	9 541	9 541

Skapitalizowane prace rozwojowe	Patenty	Znaki handlowe	Licencje	Razem
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 01/01/2020	-	-	(3 290)	(3 290)
Koszty amortyzacji	-	-	(1 056)	(1 056)
Stan na 31/12/2020 i na 01/01/2021	-	-	(4 346)	(4 346)
Koszty amortyzacji	-	-	(1 162)	(1 162)
Stan na 31/12/2021	-	-	(5 508)	(5 508)

Nota 8. Rzeczowe aktywa trwałe

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
	RAZEM	Własne
Grunty własne	489	489
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania	28 655	29 955
Budynki	12 231	5 746
Maszyny i urządzenia	1 219	337
Samochody	1 212	1 419
Wyposażenie	1 018	1 329
Środki trwałe w budowie / Zaliczki na środki trwałe	-	1 038
Razem	44 824	40 313

	Używane na podstawie umów leasingowych	RAZEM	Własne	Używane na podstawie umów leasingowych
Grunty własne	-	489	489	-
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania	28 655	29 955	-	29 955
Budynki	-	5 746	5 746	-
Maszyny i urządzenia	55	226	111	111
Samochody	1 129	1 419	217	1 202
Wyposażenie	-	1 329	1 329	-
Środki trwałe w budowie / Zaliczki na środki trwałe	-	1 038	1 038	-
Razem	29 839	40 313	9 045	31 268

Zabezpieczenie roszczeń Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A. z siedzibą we Wrocławiu o zwrot kwot zapłaconych na rzecz Marszałka Województwa Łódzkiego z tytułu realizacji dla Spółki dominującej, w związku z działalnością wykonywaną przez organizatorów turystyki lub przedsiębiorców ułatwiających nabywanie powiązanych usług turystycznych, z tytułu gwarancji ubezpieczeniowej Nr GT 500/2021 z dnia 10.09.2021 r. (jednocześnie także zabezpieczenie roszczeń z tytułu: gwarancji ubezpieczeniowej Nr GT 359/2020 z dnia 08.09.2020 r., zmienionej Aneksem nr 1 z dnia 11.08.2021 r. oraz gwarancji ubezpieczeniowej Nr GT 400/2019 z dnia 29.08.2019 r. Nr GT 335/2018 z dnia 24.08.2018 r.) – na podstawie umowy z dnia 10.09.2021 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 41o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej dla organizatorów turystyki lub przedsiębiorców ułatwiających nabywanie powiązanych usług turystycznych – stanowi notarialnie ustanowiona hipoteka łączna na pierwszym wolnym miejscu na majątku trwałym Rainbow Tours S.A. tj. nieruchomości położonej przy ul. Piotrkowskiej 270 w Łodzi wpisanej do Księgi Wieczystej o nr: LD1M/00264242/0, LD1M/00264245/1, LD1M/00264246/8, LD1M/00264247/5, LD1M/00264248/2, LD1M/00264253/0, LD1M/00264254/7, LD1M/00264255/4, LD1M/00264257/8, LD1M/00264259/2, LD1M/00264263/3, LD1M/00264264/0, LD1M/00264266/4, LD1M/00187747/6, LD1M/00172644/6, LD1M/00273816/1, LD1M/00273817/8, LD1M/00273818/5, LD1M/00273819/2, LD1M/00273820/2, LD1M/00273822/6, LD1M/00273823/3, LD1M/00273824/0, LD1M/00273825/7, LD1M/00273826/4, LD1M/00273827/1, LD1M/00273843/9, LD1M/00273844/6, LD1M/00273847/7, LD1M/00273846/0, LD1M/00273845/3, LD1M/00272177/2, LD1M/00272179/6, LD1M/00272180/6, LD1M/00272181/3, LD1M/00272182/0, LD1M/00272183/7, LD1M/00272184/4, LD1M/00272185/1, LD1M/00272186/8, LD1M/00272187/5, LD1M/00272188/2, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XVI Wydział Ksiąg Wieczystych o wartości 13.518.000 zł, tj. w kwocie stanowiącej 120% wartości nieruchomości wykazanych w operatach szacunkowych. Wartość ww. nieruchomości w cenie zakupu w wynosi 4.506.907,10 zł. Z tytułu zabezpieczenia roszczeń Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie, o zwrot kredytu inwestycyjnego zaciągniętego przez Rainbow Hotels A.E. i White Olive A.E oraz Rainbow Tours S.A. ustanowiono hipoteki na nieruchomościach położonych w Laganas, Wyspa Zakynthos, Grecja, należących do spółek greckich. Wartość zabezpieczenia hipotecznego na nieruchomościach spółki Rainbow Hotels A.E. wynosi 3.150 tys. EUR w postaci hipoteki łącznej oraz wartość zabezpieczenia hipotecznego na nieruchomościach spółki White Olive A.E. wynosi 13.900 tys. EUR w postaci hipoteki łącznej. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły. Na dzień 31.12.2021 r. Emitent dokonał aktualizacji wyliczeń zobowiązań czynszowych wynikających z renegocjacji umów z wynajmującymi związanych z wydłużeniem umów w zamian za uzyskane obniżki czynszów z uwzględnieniem harmonogramu spłat rat leasingowych oraz nowych stóp procentowych. Różnica między obliczoną kwotą zobowiązania a kwotą ze zmodyfikowanych umów odpowiednio zwiększyła wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartość zobowiązań leasingowych. Likwidacja/zamknięcie biur sprzedaży (salonów firmowych) w okresie II i III kwartału 2020 roku Spółka w okresie II i III kwartału 2020 dokonała likwidacji 15 biur sprzedaży (salonów firmowych). Spółka dokonała korekty obniżenia wartości nakładów na środki trwałe w korespondencji z pozycją zobowiązań z tytułu prawa do wynajmu. Likwidacja/zamknięcie biur sprzedaży (salonów firmowych) w 2021 roku Spółka nie likwidowała biur sprzedaży (punktów obsługi klienta) w 2021 roku. Negocjacje z centrami handlowymi w zakresie warunków płatności czynszów najmu w roku 2020 Spółka w roku 2020 realizowała procesy negocjacyjne z właścicielami „galerii handlowych” (centrów handlowych) co do możliwości wprowadzenia bardziej korzystnych dla Spółki warunków najmu lokali (salonów firmowych Rainbow) i wysokości oraz sposobu naliczania czynszów najmu lokali (salonów firmowych Rainbow). Proces ten został rozpoczęty w roku 2020 i był kontynuowany w roku 2021. Negocjacje z centrami handlowymi w zakresie warunków płatności czynszów najmu w roku 2021 Spółka zakończyła proces negocjacyjny z właścicielami „galerii handlowych” (centrów handlowych) co do możliwości wprowadzenia bardziej korzystnych dla Spółki warunków najmu lokali (salonów firmowych Rainbow) i wysokości oraz sposobu naliczania czynszów najmu lokali (salonów firmowych Rainbow). Wszystkie zmiany zostały zaktualizowane w wycenie prawa do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu leasingu prawa do użytkowania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 42

Grunty własne w wartości godziwej	Budynki	Maszyny i urządzenia wg kosztu	Samochody wg kosztu	Wyposażenie	Razem	Prawo do użytkowania aktywów	Razem
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Wartość brutto
Stan na 01/01/2020	491	21 622	2 062	3 523	4 924	40 141	72 763
Zwiększenia	-	352	104	140	144	-	740
Zbycia	-	-	-	(519)	-	-	(519)
Środki trwałe w budowie	-	10	-	-	572	-	582
Inne - likwidacje	-	(1 030)	(60)	-	(281)	(5 153)	(6 524)
Stan na 31/12/2020 i na 01/01/2021	491	20 954	2 106	3 144	5 359	34 988	(67 042)
Zwiększenia	-	406	1 153	284	280	14 464	16 587
Zbycia	-	-	-	(146)	-	-	(146)
Środki trwałe w budowie	-	(10)	-	-	(1 028)	-	(1 038)
Inne - likwidacje	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31/12/2021	491	21 350	3 259	3 282	4 611	49 452	82 445

Grunty własne w wartości godziwej	Budynki	Maszyny i urządzenia wg kosztu	Samochody wg kosztu	Wyposażenie wg kosztu	Prawo do użytkowania aktywów	Razem
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 01/01/2020	(2)	(6 490)	(1 554)	(1 565)	(2 519)	(9 438)
Koszty amortyzacji	-	(1 575)	(259)	(562)	(719)	(4 347)
Inne - likwidacja	-	467	44	402	236	1 152
Stan na 31/12/2020 i 01/01/2021	(2)	(7 598)	(1 769)	(1 725)	(3 002)	(12 633)
Koszty amortyzacji	-	(1 521)	(271)	(487)	(591)	(8 164)
Inne - likwidacja	-	-	-	142	-	-
Stan na 31/12/2021	(2)	(9 119)	(2 040)	(2 070)	(3 593)	(20 797)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 43

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Grunty i budynki	Maszyny, urządzenia, pojazdy	Suma
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Na dzień 01/01/2021	22 355	1 313	23 668
Zwiększenia	14 464	284	14 748
Amortyzacja	(8 164)	(413)	(8 577)
Modyfikacja warunków leasingu	-	-	-
Korekta z tytułu zmiennych opłat leasingowych	-	-	-
Inne	-	-	-
Na dzień 31/12/2021	28 655	1 184	29 839

Grunty i budynki	Maszyny, urządzenia, pojazdy	Suma
PLN’000	PLN’000	PLN’000
Na dzień 01/01/2020	30 688	1 806
Zwiększenia	170	140
Amortyzacja	(4 347)	(633)
Modyfikacja warunków leasingu	-	-
Korekta z tytułu zmiennych opłat leasingowych	-	-
Inne	(4 156)	-
Na dzień 31/12/2020	22 355	1 313

Nota 9. Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych

Udziały Emitenta w jednostkach zależnych na dzień bilansowy 31.12.2021 r. przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę
			Stan na 31/12/2021
White Olive A.E.	Działalność hotelowa	Grecja	65,98%
“My Way by Rainbow Tours” Sp. z o. o.	Szkolenia	Polska	100,00%
White Olive Premium Lindos A.E.	Działalność hotelowa	Grecja	100,00%
Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S.	Działalność organizatorów turystyki	Turcja	100,00%

W konsekwencji zawarcia przez Emitenta (jako Partnera) wraz ze spółką zależną, wchodzącą w skład Grupy Kapitałowej Rainbow Tours, tj. spółką akcyjną prawa greckiego pod firmą White Olive A.E. z siedzibą w Atenach, Grecja z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych (dalej jako: „Fundusz”), wpisanym do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzony przez Sąd Okręgowy w Warszawie Wydział VII Cywilny – Rejestrowy pod numerem RFI 1162, zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, będące częścią Grupy Polskiego Funduszu Rozwoju, stosownych aneksów do umowy inwestycyjnej w przedmiocie inwestycji polegającej na udziale kapitałowym Funduszu, wspólnie z Emitentem (jako Partnerem), w spółce White Olive A.E. dla celów finansowania rozwoju działalności White Olive A.E. w zakresie świadczenia usług turystycznych w hotelach stanowiących własność White Olive A.E. lub zarządzanych na zasadzie wynajmu długoterminowego – strony zintensyfikowały prace związane z realizacją kolejnych etapów przedmiotowej inwestycji. W dniu 30.03.2021 r. strony umowy inwestycyjnej rozpoczęły proces finalizacji inwestycji, a w ramach działań objętych tym procesem, w tym czynności zrealizowanych przed dniem 30.03.2021 r. oraz w tym dniu, dokonano m.in. następujących czynności:

Emitent (jako Partner) objął 11.222 nowych akcji zwykłych imiennych White Olive A.E. o wartości nominalnej w wysokości 50,00 EUR każda i za łączną cenę emisyjną w wysokości 999.992,42 EUR, przy czym opłacenie przedmiotowych zostało dokonane poprzez kapitalizację zobowiązań White Olive A.E. wobec Emitenta (wzajemne potrącenie wierzytelności Emitenta wobec White Olive A.E. z tytułu posiadanych należności w łącznej kwocie w wysokości 999.992,42 EUR z wierzytelnością White Olive A.E. wobec Emitenta z tytułu opłacenia nowo obejmowanych akcji);

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 44

Emitent (jako Partner) przedłożył Funduszowi stosowne oświadczenie potwierdzające spełnienie się warunków zawieszających przewidzianych umową inwestycyjną (wraz z kompletem dokumentów poświadczających) i inne oświadczenia wymagane umową inwestycyjną,
Fundusz w ramach procesu finalizacji i zamknięcia inwestycji w dniu 30.03.2021 r. opłacił, w drodze przelewu na rachunek bankowy White Olive A.E., obejmowane przez Fundusz 100.998 nowe akcje zwykłe imienne White Olive A.E. o wartości nominalnej w wysokości 50,00 EUR każda, za łączną cenę emisyjną (wkład pieniężny) w wysokości 8.999.931,78 EUR,
Emitent (jako Partner), White Olive A.E. oraz Fundusz zrealizowały w dniu 30.03.2021 r.dodatkowe czynności formalne związane z finalizacją i zamknięciem inwestycji i uzyskaniem statusu akcjonariusza White Olive A.E. przez Fundusz, w tym wymaganych przez właściwe postanowienia Umowy, tj. m.in.: zarejestrowanie w księdze akcyjnej White Olive A.E. podwyższenia kapitału i uchwały o przyjęciu nowej umowy White Olive A.E., zawarcie przez Emitenta (jako Partnera) z Funduszem umowy zastawu rejestrowego wymaganej postanowieniami Umowy, podjęcie przez Zarząd White Olive A.E. uchwały o wydaniu nowych dokumentów akcji i unicestwieniu starych dokumentów akcji, wydanie nowych dokumentów akcji Funduszowi, otrzymanie przez Fundusz stosownych, niezależnych opinii prawnych itp. W związku z realizacją w/w procesu inwestycyjnego i wskutek objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym White Olive A.E. udział w kapitale zakładowym White Olive A.E. Funduszu oraz Emitenta jest następujący: − Fundusz będzie posiadał akcje spółki White Olive A.E. stanowiące 34,0% udziału w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników White Olive A.E., − Emitent (Rainbow Tours S.A.) będzie posiadał akcje spółki White Olive A.E. stanowiące 66,0% udziału w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników White Olive A.E.

Inwestycje w spółki zależne

Nazwa jednostki zależnej	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	Koszt	Odpis aktualizujący
	PLN’000	PLN’000
White Olive A.E.	71 567	-
„My Way by Rainbow Tours” Sp. z o. o.	200	-
Rainbow Tours Destination Services Turkey	25	-
Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S.
Inwestycje w spółki zależne razem	71 792	-

Udziały w innych podmiotach wyceniane są w cenie nabycia, z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości posiadanych udziałów w White Olive A.E. Test przeprowadzono metodą dochodową w oparciu o szczegółowe prognozy finansowe dla okresu kolejnych 10 lat, a następnie okres rezydualny bez zakładanych wzrostów w okresie rezydualnym. Jako stopę dyskonta przyjęto WACC – średnioważony koszt kapitału – na poziomie 7,9% (w roku 2021 r.: 7,9%). Stopa WACC została ustalona przy zastosowaniu wielu komponentów na podstawie wskazań rynkowych oraz osądu dokonanego przez powołanego przez Zarząd eksperta. Stopa ta może ulegać zmianom w zależności od zmienności rynków finansowych, inflacji oraz wielu inny parametrów, co ma bezpośredni wpływ na wartość wyceny. Przy tak ustalonej stopie WACC test wykazał, iż nie ma podstaw do tworzenia odpisów aktualizujących. W ocenie Zarządu Spółki dominującej nie są możliwe żadne racjonalne parametry przyjętych modeli, zarówno w stosunku do prognoz finansowych jak i czynnika dyskontującego, które powodowałyby konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość posiadanych udziałów w innych podmiotach.

Nota 10. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony	Okres zakończony 31/12/2021	Okres zakończony 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	8 408	7 920
Aktywo na podatek odroczony- rozliczone przez kapitał	(950)	-
Rezerwa na podatek odroczony – rozliczona przez wynik	(6)	(24)
Rezerwa na podatek odroczony – rozliczona przez kapitał	(9)	(85)
Saldo podatku odroczonego	7 443	7 811

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 45

Aktywa na podatek odroczony

	Stan na 01/01/2021	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w kapitałach	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w wyniku bieżącego okresu	Stan na 31/12/2021
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Rezerwy na świadczenia pracownicze	213	-	15	228
Utworzenie pozostałych rezerw	125	-	981	1 106
Wycena/odpisy aktualizujące aktywa	549	-	32	581
Wycena instrumentów pochodnych	-	-	-	-
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe	18	-	115	133
Pozostałe	7 015	(950)	(655)	5 410
Razem	7 920	(950)	488	7 458

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. stan aktywów z tytułu podatku odroczonego został skompensowany z oszacowanym stanem rezerw z tytułu podatku odroczonego

Aktywa na podatek odroczony

	Stan na 01/01/2020	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w kapitałach	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w wyniku bieżącego okresu	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Rezerwy na świadczenia pracownicze	213	-	-	213
Utworzenie pozostałych rezerw	11	-	114	125
Wycena/odpisy aktualizujące aktywa	400	-	149	549
Wycena instrumentów pochodnych	237	(237)	-	-
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe	15	-	3	18
Pozostałe	257	-	6 758	7 015
Razem	1 133	(237)	7 024	7 920

Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. stan aktywów z tytułu podatku odroczonego został skompensowany z oszacowanym stanem rezerw z tytułu podatku odroczonego

Nota 11. Zapasy

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Materiały promocyjne	-	14
Produkcja w toku	-	-
Wyroby gotowe	-	-
Razem	-	14

Koszty zapasów obejmują materiały marketingowe zużywane w cyklu normalnej działalności Spółki. Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących zapasy.

Nota 12. Należności

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	24 518	11 181
Odpis na należności	(3 843)	(3 843)
Należności z tytuł dostaw i usług netto	20 675	7 338
Pozostałe należności:
Należności inne	4 254	794
Inne należności - kaucje i depozyty	18 856	10 854
Inne należności - zaliczki przekazane – hotele	130 561	206 866
Odpis na inne należności – zaliczki przekazane - hotele	(2 946)	(7 946)
Inne należności - zaliczki przekazane - transport lotniczy	10 477	2 531
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - rozliczenia	163 733	214 484
Aktywa obrotowe	164 006	209 402
Aktywa trwałe	20 402	12 420
Razem	184 408	221 822

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 46

Działalność touroperatorska dominuje w strukturze przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż usług odbywa się w dwóch kanałach (własnym – biura i call center oraz agencyjnym – poprzez sieć agentów). W kanale sprzedaży własnym klienci mają dokonać natychmiastowej płatności za imprezy. Należności powstają głównie w kanale agencyjnym, który ma określony czas na przekazanie środków za sprzedane imprezy. Dodatkowo Spółka dokonuje sprzedaży imprez w ramach działalności pośrednictwa [sprzedaż biletów lotniczych, miejsc (bloków w samolotach)] oraz innych usług wspomagających usługi turystyczne. Przed rozpoczęciem współpracy z nowym agentem jednostka stosuje system zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności kredytowej tego agenta i na tej podstawie wyznacza danemu agentowi limity kredytowe. Limity i punktacja danego agenta podlegają weryfikacji dwa razy w roku. Należności zabezpieczane są również poprzez weksle „in blanco” wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancje bankowe, a także system kaucji.

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług brutto *	24 518	11 181
Niewymagalne	2 092	2 311
Przeterminowane:
do 30 dni	8 944	989
31-90 dni	3 101	362
91-120 dni	3 538	1 468
powyżej 120 dni	6 843	6 051
Razem	24 518	11 181

* Z analizy wiekowej wyłączono zaliczki z uwagi na fakt, że nie posiadają one terminu wymagalności. W ocenie Zarządu Emitenta pozycje te są w pełni odzyskiwalne i nie ma konieczności tworzenia na nie odpisów z tytułu utraty wartości.

Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu odpisów aktualizujących należności:

Należności z tytułu dostaw i usług

	Okres 12 m-cy zakończony 31/12/2021	Okres 12 m-cy zakończony 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Stan na początek okresu sprawozdawczego	3 843	3 058
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	-	785
Kwoty odpisane jako nieściągalne	-	-
Kwoty odzyskane w ciągu roku	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	-
Odwrócenie dyskonta	-	-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	3 843	3 843

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 47

Należności – zaliczki hotelowe

	Okres 12 m-cy zakończony 31/12/2021	Okres 12 m-cy zakończony 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Stan na początek okresu sprawozdawczego	7 946	7 946
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	(5 000)	-
Kwoty odpisane jako nieściągalne	-	-
Kwoty odzyskane w ciągu roku	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	-
Odwrócenie dyskonta	-	-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	2 946	7 946

Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na duży zasięg bazy klientów i brak powiązań między nimi. W kwocie odpisu na należności wątpliwe uwzględniono poszczególne należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość, w wysokości 3.843 tys. zł (rok 2020: 3.843 tys. zł) i dotyczą kontrahentów, którzy zostali postawieni w stan upadłości. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług a bieżącą wartością spodziewanych wpływów z likwidacji. Jednostka nie ma żadnego zabezpieczenia na powyższe kwoty. W przypadku pozostałych należności przeterminowanych nie zidentyfikowano konieczności utworzenia odpisów. Rozwiązano odpis utworzony w 2019 roku na potencjalne ryzyko kredytowe kontrahentów zapewniających usługi hotelowe spowodowane pandemią COVID-19. Zgodnie z klasyfikacją podziału należności wynikającym z polityki rachunkowości Zarząd dokonuje okresowej analizy oszacowania odpisów aktualizujących wartość należności:
1) należności od klienta indywidulanego (pozyskanego poprzez kanał własny lub agencyjny)
2) należności od klientów instytucjonalnych
3) zaliczki przekazywane do podmiotów świadczących usługi turystyczne
Ad.# Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 48

1) Zgodnie z ogólnymi warunkami uczestnictwa w imprezach turystycznych Klient indywidualny winien dokonać przedpłaty w wysokości 30% oraz wpłacić pozostałą część w wysokości 70% na 30 dni przed rozpoczęciem imprezy turystycznej. Należności z tego tytułu nie są objęte zagrożeniem ryzyka kredytowego. Jeżeli klient zrezygnuje w uczestnictwie w imprezie wpłacone środki – w zależności od daty rezygnacji podlegają proporcjonalnie zwrotowi. W przypadku zaistnienia takiej sytuacji Spółka wprowadza ponowienie do oferty sprzedaży taką imprezę turystyczną. Odnośnie sprzedaży imprez poprzez kanał agencyjny należności z tego tytułu zabezpiecza wierzytelności poprzez kaucje, gwarancje bankowe, deklaracje wekslowe oraz oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji. W ocenie Zarządu Spółki ryzyko utraty wartości takich należności jest marginalne. W okresach historycznych Spółka nie tworzyła odpisów na tego typu należności.

Ad. 2) Należności z tego tytułu powstają głownie w związku ze sprzedażą bloków (miejsc) w samolotach czarterowych. Umowy tego typu zawierane są z klientami instytucjonalnymi, których standing finansowy jest analizowany przed podpisaniem umów. Termin spłat należności ustalany jest na 7 dni przed wylotem. Należności tego typu są zabezpieczane kaucjami oraz gwarancjami bankowymi, na kwoty oszacowane jako wartość 1 tygodniowego rejsów. Należności z tego tytułu podlegają bardzo dużemu rygorowi kontroli. Brak wpłat za sprzedane bloki samolotowe w terminie ich zapadalności powoduje prawo do uruchomienia zabezpieczeń w postaci kaucji oraz gwarancji bankowych. Należności tego typu powstają głównie o okresie wysokiego sezonu, tj. w II i III kwartale roku kalendarzowego. W 2021 roku Spółka nie tworzyła odpisu na tego typu należności. Spółka dostrzega coraz mniejszą możliwość sprzedaży bloków w samolotach w kolejnych latach. Ograniczenie możliwości sprzedaży bloków wynika z rozwoju rynku turystycznego w Polsce. Miejsca w samolotach są przeznaczane na potrzeby zwiększenia wolumenu organizowanych przez Spółkę własnych imprez turystycznych.

Ad. 3) Spółka dokonuje wpłat zaliczek/depozytów w celu zarezerwowania atrakcyjnych lokalizacji hotelowych. Kwoty te w każdym z kolejnych okresów (przed pandemią COVID-19) wzrastały w korelacji ze wzrostem działalności Spółki. W prezentowanych okresach wskaźniki zostały zaburzone. Kwoty przekazane stanowią należność do rozliczenia w okresie nie dłuższym niż 3 lata w ramach świadczonych usług hotelowych.

	12.2021 PLN’000	12.2020 PLN’000
Stan depozytów hotelowych	127 615	198 920
Aktywa razem	448 039	388 191
Przychody ze sprzedaży	1 264 295	431 183
Stan depozytów do aktywów razem	28,48%	51,24 %
Stan depozytów do przychodów w okresie	10,09%	46,13 %

Przekazując środki Spółka posiada zabezpieczania ww. wierzytelności w postaci deklaracji wekslowych, a w szczególnych wypadkach ustanawia zastawy hipoteczne na nieruchomościach hotelowych. Spółka rozwiązała odpis dotyczący zaliczek na poczet realizacji przyszłych usług hotelowych w kwocie 5.000 tys. zł, ze względu na wygaśnięcie przesłanek stanowiących podstawę jego utworzenia. Stan odpisu na koniec 2021 roku wynosi 2.946 tys. zł.

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość:

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość
60-90 dni	-	-
91-120 dni	-	-
ponad 120 dni	3 843	3 843
Razem	3 843	3 843

Nota 13. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenie, ujęte w wartości godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych	46 451	46 451
Pożyczki wykazane wg kosztu zamortyzowanego
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym *	300	300
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom	-	-
300	300
Razem	346 751
Aktywa obrotowe	346 751
Aktywa trwałe	-	-
346 751

Jednostka udzieliła spółce zależnej pożyczki krótkoterminowej na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych.

Nota 14. Bieżące aktywa podatkowe

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku od towarów i usług	2 876	871
Podatek dochodowy CIT do zwrotu	280	90
ZUS	-	3 666
Inne	-	1 127
3 156	5 754

Rainbow Tours S.A. 49

Nota 15. Pozostałe aktywa

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Rozliczenia międzyokresowe czynne
koszty imprez poza okresem *	44 464	8 425
koszty katalogu poza okresem	46 208	-
prowizje poza okresem **	961	142
ubezpieczenia poza okresem	1 479	580
inne poza okresem	-	-
prowizja TFP	1 950	2 017
48 900	11 372
Aktywa obrotowe	48 900	11 372
Aktywa trwałe	-	-
48 900	11 372

* koszty imprez następnego okresu dotyczą zarachowanych obciążeń, których moment wykonania jeszcze nie nastąpił, a nastąpi zgodnie z realizacją usług turystycznych;
** koszty prowizji zaliczane są do okresu, którego będą dotyczyć w związku z momentem niewykonania jeszcze usługi, zgodnie z realizacją usług turystycznych

Nota 16. Inwestycje krótkoterminowe

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	82 941	28 178
Inne środki pieniężne	-	-
82 941	28 178
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty sklasyfikowane w ramach grupy przeznaczonej do zbycia	-	-
82 941	28 178

Nota 17. Wyemitowany Kapitał Akcyjny

	Stan na 31/12/2021 PLN’000	Stan na 31/12/2020 PLN’000
Kapitał podstawowy	1 455	1 455
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	36 558	36 558
38 013	38 013

Kapitał zakładowy (akcyjny) składa się z:

Na dzień 31/12/2020 r. i 01/01/2021 r.: 4.725.000 akcji uprzywilejowanych co do głosów, mających pełne pokrycie w kapitale oraz 9.827.000 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale
| | 473 |
| :----------- | :-: |

Na dzień 31/12/2021 r.: 4.725.000 akcji uprzywilejowanych co do głosów, mających pełne pokrycie w kapitale oraz 9.827.000 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale
| | 982 |
| :----------- | :-: |
| 1 455 | 1 455 |

Akcje uprzywilejowane mające pełne pokrycie w kapitale

	Liczba akcji szt.	Kapitał podstawowy PLN’000	Nadwyżka ze sprzedaży akcji PLN’000
Stan na 01/01/2020 r.	5 780 000	578	-
Zwiększenia / zmniejszenia
- przeniesienie do zwykłych	(1 055 000)	(106)	-
Stan na 31/12/2020 r. i na 01/01/2021 r.	4 725 000	472	-
Zwiększenia / zmniejszenia
- przeniesienie do zwykłych	-	-	-
Stan na 31/12/2021 r.	4 725 000	472	-

W pełni pokryte akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 0,10 PLN, są równoważne podwójnemu głosowi na walnym zgromadzeniu Spółki i posiadają prawo do dywidendy.

Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale

	Liczba akcji szt.	Kapitał podstawowy PLN’000	Nadwyżka ze sprzedaży akcji PLN’000
Stan na 01/01/2020 r.	8 772 000	877	32 384
Zwiększenia / zmniejszenia
- przeniesienie z uprzywilejowanych	1 055 000	106	-
Stan na 31/12/2020 r. i 01/01/2021 r.	9 827 000	983	32 384
Zwiększenia / zmniejszenia
– przeniesienie z uprzywilejowanych	-	-	-
Stan na 31/12/2021 r.	9 827 000	983	32 384

Rainbow Tours S.A. 50

Nota 18. Kapitał zakładowy / Akcjonariusze

Tabela. Informacje na temat akcji tworzących kapitał zakładowy Spółki na dzień bilansowy (31.12.2021 r.) oraz na dzień 31.12.2020 r.:

seria akcji	rodzaj akcji	liczba akcji [szt.]	łączna wartość nominalna emisji [PLN]	sposób pokrycia kapitału	data rejestracji	prawo do dywidendy
Akcje serii A	imienne uprzywilejowane co do głosu (x 2)	4 505 000	450 500	Gotówka	2003-11-04	tak
Akcje serii AA	zwykłe na okaziciela	495 000	49 500	Gotówka	2020-09-30	tak
Akcje serii B	zwykłe na okaziciela	2 000 000	200 000	Gotówka	2005-01-20	tak
Akcje serii C1	imienne uprzywilejowane co do głosu (x 2)	220 000	22 000	Aport	2007-01-29	tak
Akcje serii C2	zwykłe na okaziciela	1 000 000	100 000	Aport	2007-01-29	tak
Akcje serii C3	zwykłe na okaziciela	200 000	20 000	Aport	2017-09-12	tak
Akcje serii C4	zwykłe na okaziciela	120 000	12 000	Aport	2017-09-12	tak
Akcje serii C5	zwykłe na okaziciela	900 000	90 000	Aport	2018-12-12	tak
Akcje serii C6	zwykłe na okaziciela	560 000	56 000	Aport	2020-09-30	tak
Akcje serii D	zwykłe na okaziciela	52 000	5 200	Gotówka	2007-11-12	tak
Akcje serii E	zwykłe na okaziciela	2 000 000	200 000	Gotówka	2009-03-02	tak
Akcje serii F	zwykłe na okaziciela	2 500 000	250 000	Gotówka	2011-01-14	tak

Liczba akcji – razem [szt.]: 14 552 000
Kapitał zakładowy – razem [PLN]: 1 455 200
Wartość nominalna jednej akcji [PLN]: 0,10

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.) akcje serii AA, B, C2-C6, D, E i F w łącznej liczbie 9.827.000 sztuk (co stanowi łącznie 67,53% udziału w kapitale zakładowym Spółki), reprezentujące 9.827.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (co stanowi 50,98% łącznej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki) były przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Rainbow Tours S.A. 51

Tabela. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio na dzień bilansowy (31.12.2021 r.) znaczne pakiety akcji Spółki, tj. pakiety akcji stanowiące co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.# Akcjonariat

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio i pośrednio na dzień bilansowy (31.12.2021 r.) znaczne pakiety akcji Spółki, tj. pakiety akcji stanowiące co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Akcjonariusz	Liczba Akcji [szt.]	Liczba głosów na WZ [szt.]	Udział w kapitale zakładowym [%]	Udział w głosach na WZ [%]
Sławomir Wysmyk	1 868 346	3 428 346	12,84%	17,78%
Grzegorz Baszczyński (Pośrednio, przez podmiot zależny: Flyoo Sp. z o.o.)	1 580 000	2 735 000	10,86%	14,19%
Remigiusz Talarek (Bezpośrednio)	1 050	1 050	0,0072%	0,0054%
Remigiusz Talarek (Pośrednio, przez podmiot zależny: Elephant Capital Sp. z o.o.)	1 645 000	2 645 000	11,30%	13,72%
Razem – Bezpośrednio i pośrednio	1 646 050	2 646 050	11,31%	13,73%
Tomasz Czapla (Pośrednio, przez podmiot zależny: TCZ Holding Sp. z o.o.)	1 335 000	2 335 000	9,17%	12,11%
Nationale-Nederlanden PTE S.A. (przez zarządzane fundusze) (Pośrednio (przez zarządzane fundusze))	1 718 000	1 718 000	11,81%	8,91%
Generali PTE S.A. (przez zarządzane fundusze) (Pośrednio (przez zarządzane fundusze))	1 008 459	1 008 459	6,93%	5,23%
POZOSTALI AKCJONARIUSZE	5 396 145	5 406 145	≈37,08%	≈28,05%
RAZEM:	14 552 000	19 277 000	100,00%	100,00%

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio na dzień 31.12.2020 r. znaczne pakiety akcji Spółki, tj. pakiety akcji stanowiące co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Akcjonariusz	liczba posiadanych akcji [szt.]	liczba głosów na WZ przypadających z posiadanych akcji [szt.]	udział w kapitale zakładowym Spółki [%]	udział w łącznej liczbie głosów na WZ Spółki [%]
Sławomir Wysmyk	1 868 346	3 428 346	12,84%	17,78%
Flyoo Sp. z o.o.	1 855 000	3 010 000	12,75%	15,61%
Elephant Capital Sp. z o.o.	1 645 000	2 645 000	11,30%	13,72%
TCZ Holding Sp. z o.o.	1 610 000	2 610 000	11,06%	13,54%
Nationale Nederlanden PTE S.A. (przez zarządzane fundusze)	1 718 000	1 718 000	11,81%	8,91%
Aviva Investors Poland TFI S.A. (przez zarządzane fundusze)	999 197	999 197	6,87%	5,18%
POZOSTALI AKCJONARIUSZE	4 856 457	4 866 457	33,37%	25,24%
RAZEM:	14.552.000	19.277.000	100,00%	100,00%

Powyższe, zawarte w niniejszej Nocie, informacje o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki sporządzone zostały w szczególności na podstawie informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych mocą odpowiednich przepisów prawa, a w tym na podstawie postanowień ustawy z dn. 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (art. 69 i art. 69a) oraz na podstawie postanowień Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 596/2014 z dn. 16.04.2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywę Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Rozporządzenie MAR, art. 19). Dodatkowo informacje o stanie posiadania akcji Spółki podawane są na podstawie dostępnych publicznie danych o zaangażowaniu portfelowym i strukturze aktywów funduszy inwestycyjnych lub funduszy emerytalnych, w tym na podstawie informacji o liczbie akcji rejestrowanych na Walnym Zgromadzeniu Spółki (dane dostępne okresowo, m.in. na podstawie informacji pochodzących ze sprawozdań finansowych funduszy inwestycyjnych i funduszy emerytalnych – od dnia publikacji ostatniej informacji dane mogą podlegać zmianom).

Nota 19. Akcje własne

Na dzień 31.12.2020 r., na dzień bilansowy (tj. 31.12.2021 r.) oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (tj. 29.04.2022 r.) Spółka nie posiadała żadnych akcji własnych.

Nota 20. Kapitał rezerwowy

Rezerwa na zabezpieczenie przepływów pieniężnych stanowi skumulowaną część zysków i strat wynikających ze zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, które firma utrzymuje jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Skumulowane zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowanych i kumulowanych w pozycji rezerwy na zabezpieczenie przepływów pieniężnych przenosi się na wynik tylko w przypadku, gdy zabezpieczana transakcja ma wpływ na ten wynik lub jako korektę podstawy niefinansowej pozycji zabezpieczanej zgodnie z odpowiednimi zasadami rachunkowości.

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Rachunkowość zabezpieczeń	37 365	37 365

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego nie wystąpiły.

Nota 21. Pożyczki, kredyty bankowe i zobowiązania leasingowe

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	10 000	59 028
Kredyty bankowe	-	12 000
Pożyczki od pozostałych jednostek PFR	-	24 836
Transfer należności	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	614
Zobowiązania z tytułu prawa użytkowania	28 655	22 355
	39 269	119 096
Zobowiązania krótkoterminowe	20 494	67 886
Zobowiązania długoterminowe	18 775	51 210
	39 269	119 096

Spółka użytkuje środki transportu w ramach leasingu finansowego. Okres średni umowy wynosi około 3 lat. Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanych składników za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową. Spółka na dzień 31.12.2021 r. korzystała z kredytów bankowych (rewolwingowego) w łącznej kwocie 10 000 tys. zł. Spółka na dzień 31.12.2020 r. korzystała z kredytów bankowych (w rachunku bieżącym i rewolwingowego) w łącznej kwocie 71.027 tys. zł. Na dzień 31.12.2021 r. Emitent dokonał aktualizacji wyliczeń zobowiązań czynszowych wynikających z renegocjacji umów z wynajmującymi związanych z wydłużeniem umów w zamian za uzyskane obniżki czynszów z uwzględnieniem harmonogramu spłat rat leasingowych oraz nowych stóp procentowych. Różnica między obliczoną kwotą zobowiązania a kwotą ze zmodyfikowanych umów odpowiednio zwiększyła wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartość zobowiązań leasingowych.

Okres od 01/01/2021 do 31/12/2021

	Grunty i budynki	Maszyny, urządzenia, pojazdy	Suma
	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Na dzień 01/01/2021	22 355	877	23 232
Zwiększenia	14 463	294	14 757
Koszt odsetek	(169)	(24)	(193)
Modyfikacja warunków leasingu	-	-	-
Korekta z tytułu zmiennych opłat leasingowych	-	22	22
Płatności leasingowe	(7 994)	(555)	(8 549)
Różnice kursowe	-	-	-
Na dzień 31/12/2021	28 655	614	29 269

Okres od 01/01/2020 do 31/12/2020

	Grunty i budynki	Maszyny, urządzenia, pojazdy	Suma
	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Na dzień 01/01/2020	30 711	1 488	32 199
Zwiększenia	170	132	302
Koszt odsetek	(558)	-	(558)
Modyfikacja warunków leasingu	-	-	-
Korekta z tytułu zmiennych opłat leasingowych	(5 323)	-	(5 323)
Płatności leasingowe	(2 645)	(743)	(3 388)

Grunty i budynki	Maszyny, urządzenia, pojazdy	Suma
PLN’000	PLN’000	PLN’000
Różnice kursowe	-	-
Na dzień 31/12/2020	22 355	877

Na dzień 31/12/2021

	Do 3 m-cy	Od 3 do 12 m-cy	Od 1 roku do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Zobowiązania z tytułu leasingu	122	389	103	-	-
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania lokali	2 297	6 405	11 344	6 578	2 031

Na dzień 31/12/2020

	Do 3 m-cy	Od 3 do 12 m-cy	Od 1 roku do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Zobowiązania z tytułu leasingu	120	287	284	186	-
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania lokali	1 683	4 761	5 076	7 146	3 689

Szczegółowe informacje dotyczące kredytów zaprezentowano w Notach 26 i 45. Dane w poniższej tabeli nie obejmują zobowiązań z tytułu długoterminowego najmu lokali na potrzeby prowadzonej działalności.

Minimalne opłaty leasingowe

	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
	Stan na 31/12/2021
	PLN’000
Nie dłużej niż 1 rok	557
Dłużej niż 1 rok i do 5 lat	113
Powyżej 5 lat	-
	670
Minus przyszłe obciążenia finansowe	(56)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	614

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Uwzględnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jako:
Kredyty krótkoterminowe	511	470
Kredyty długoterminowe	103	407

Nota 22. Rezerwy

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Świadczenia pracownicze (i)	1 058	902
Świadczenia pracownicze (ii)	145	221
Inne rezerwy	56	56
Inne rezerwy – oszacowane koszty samolotów i hoteli (iii)	4 000	600
Inne rezerwy – oszacowane koszty marketingu	-	-
Inne rezerwy – oszacowane koszty - pozostałe	1 760	-
	7 019	1 779

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 55

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Rezerwy krótkoterminowe	6 874	1 558
Rezerwy długoterminowe	145	221

(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń. Zwiększenie wartości rezerwy wynika z naliczeń świadczeń pracowniczych oszacowanych na dzień bilansowy;
(ii) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje potencjalne odprawy emerytalne, które spółka będzie zobowiązana wypłacić w przypadku odejścia pracowników na emerytury.
(iii) Rezerwa na koszty samolotów i hoteli oszacowano na podstawie analizy porównawczej kosztów budżetowanych z posiadanymi dokumentami. Potwierdzone koszty budżetowane należy uznać jako koszty poniesione w okresie.

	Świadczenia pracownicze (i)	Świadczenia pracownicze (ii)	Koszty reklamacji	Inne rezerwy koszty
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Stan na 01/01/2021	902	221	56	600
Ujęcie rezerw dodatkowych	156	(76)	-	5 160
Stan na 31/12/2021	1 058	145	56	5 760

Wycena rezerw na potencjalne odprawy emerytalne na dzień 31.12.2021 r. została wyliczona przez biuro aktuarialne.

	Świadczenia pracownicze (i)	Świadczenia pracownicze (ii)	Koszty reklamacji	Inne rezerwy koszty
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Stan na 01/01/2020 r.	902	221	56	-
Ujęcie rezerw dodatkowych	-	-	-	600
Stan na 31/12/2020 r.	902	221	56	600

Wycena rezerw na potencjalne odprawy emerytalne na dzień 31.12.2021 r. została utrzymana na poziomie rezerwy roku 2020 przez biuro aktuarialne. W 2020 roku Spółka korzystała z obniżenia wymiaru czasu pracy związanego z występowaniem pandemii COVID -19 w trakcie roku oraz na dzień 31.12.2020. Przyjęcie danych z obniżonym wymiarem czasu pracy mogłoby skutkować zniekształceniem wartości oszacowania a wartością wypłaty późniejszych świadczeń. Wycena rezerw na potencjalne odprawy emerytalne na dzień 31.12.2021 roku została dokonana przez biuro aktuarialne. Zastosowana Metodologia kalkulacji obliczeń zgodna jest z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR 19). Jest to tzw. metoda prognozowanych świadczeń jednostkowych (ang. projected unit method), zwana także metodą świadczeń narosłych w funkcji stażu pracy. Istota tej metody polega na postrzeganiu narastającego stażu pracy jako powodującego narastanie zobowiązań zakładu pracy do wypłaty świadczeń pozapłacowych w przyszłości. W świetle powyższej definicji wartość przyszłych zobowiązań obliczana jest jako część przyszłych świadczeń oszacowana przy uwzględnieniu prognozowanego wynagrodzenia stanowiącego podstawę ich naliczania. Do wyznaczenia stopy dyskontowej wykorzystano rynkową rentowność 10 – letnich obligacji skarbowych wynoszącą 3,9%. Jako długookresową, roczną stopę wzrostu wynagrodzeń przyjęto nominalnie 3,50% (realnie 1,00% rocznie powyżej prognozowanej stopy inflacji na poziomie 2,50%). Na dzień 31.12.2021 r. oszacowane prawdopodobieństwa odejścia z pracy określone zostały na podstawie analizy danych za lata ubiegłe (uwzględniając m.in. wiek, płeć, staż) oraz w oparciu o informacje dotyczące rynku pracy w Polsce. Po konsultacji z przedstawicielami Spółki przyjęto prawdopodobieństwa rezygnacji pracowników z zatrudnienia wg poniższej tabeli:

pracownicy zatrudnieni	płeć	20	30	40	50	60	65
na czas określony	kobieta	14,0%	14,0%	10,4%	5,2%	0,0%	0,0%
	mężczyzna	14,0%	14,0%	10,8%	6,5%	2,2%	0,0%
na czas nieokreślony	kobieta	14,0%	14,0%	10,4%	5,2%	0,0%	0,0%
	mężczyzna	14,0%	14,0%	10,8%	6,5%	2,2%	0,0%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 56

Nota 23. Rezerwy na podatek odroczony

Rezerwy na podatek odroczony	Stan na 01/01/2021	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w kapitałach	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w wyniku bieżącego okresu	Stan na 31/12/2021
Wycena instrumentów pochodnych	86	(77)	-	9
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe – podstawowe	24	-	(18)	6
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe – udziały	-	-	-	-
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe - wyceny zaliczek z la ubiegłych	-	-	-	-
Razem	110	(77)	(18)	15

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. stan rezerw z tytułu podatku odroczonego został skompensowany z oszacowanym stanem aktywów z tytułu podatku odroczonego

Rezerwy na podatek odroczony	Stan na 01/01/2020	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w kapitałach	Zmiana stanu (+ /-) ujęta w wyniku bieżącego okresu	Stan na 31/12/2020
Wycena instrumentów pochodnych	-	86	-	86
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe – podstawowe	24	-	-	24
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe – udziały	-	-	-	-
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe - wyceny zaliczek z la ubiegłych	-	-	-	-
Razem	24	86	-	110

Na dzień 31.12.2020 r. stan rezerw z tytułu podatku odroczonego został skompensowany z oszacowanym stanem aktywów z tytułu podatku odroczonego

Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	75 700	36 728
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3 347	1 556
Inne zobowiązania - rozrachunki z tytułu zakupu udziałów i akcji	2 600	2 600
Inne zobowiązania - udokumentowane po dniu bilansowym	-	-
Inne zobowiązania - pozostałe	8 001	871
Razem	89 648	41 755

Nota 25. Bieżące zobowiązania podatkowe

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Bieżące zobowiązania podatkowe
Inne	120	62
Podatek dochodowy PIT do zapłaty	924	672
Podatek dochodowy CIT do zapłaty	-	-
Ubezpieczenia społeczne	2 313	337

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Nota 26. Posiadane linie kredytowe na dzień 31.12.2021 r.

Kwota kredytu według umowy oznacza dostępny limit kredytu.

Firma jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Produkt kredytowy	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty (wykorzystany kredyt)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
			PLN’000	Waluta	PLN’000	Waluta
Bank Millennium S.A.	kredyt obrotowy	Warszawa	10 000	PLN	10 000	PLN	rynkowe
Bank Millennium S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	Warszawa	38 878	PLN	0	PLN	rynkowe
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku bieżącym	Warszawa	30 000	PLN	0	PLN	rynkowe
Santander Bank Polska S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	Warszawa	20 000	PLN	0	PLN	rynkowe
Santander Bank Polska S.A.	kredyt rewolwingowy	Warszawa	30 000	PLN	0	PLN	rynkowe
Razem			128 878		10 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 58

Nota 27. Posiadane linie kredytowe na dzień 31.12.2020 r.

Kwota kredytu według umowy oznacza dostępny limit kredytu.

Firma jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Produkt kredytowy	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty (wykorzystany kredyt)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Polski Fundusz Rozwoju S.A.	pożyczka preferencyjna	Warszawa	24 800	PLN	24 836*	PLN	rynkowe
Bank Millennium S.A.

Nota 28. Pozostałe zobowiązania

Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Zobowiązania wobec klientów przejęte przez UFG	44 003
Zobowiązania wobec klientów	-
Razem	44 003
Zobowiązania krótkoterminowe	6 915
Zobowiązania długoterminowe	37 088
44 003	47 764

W ramach instrumentów pomocowych Rządu Rzeczypospolitej Polskiej w związku z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych wprowadzono m.in. rozwiązanie zapewniające preferencyjne pożyczki na zwroty wpłat klientów organizatorów turystyki, którzy zrezygnowali z imprezy turystycznej z uwagi na sytuację kryzysową związaną z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2, finansowane z dedykowanego funduszu, w którym zgromadzono środki finansowe dla turystów i organizatorów wycieczek za odwołane imprezy turystyczne (Turystyczny Fundusz Zwrotów przy Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym, który realizuje na rzecz klientów zwroty pieniędzy za odwołane wycieczki, przy 7,5% udziale firm turystycznych, na podstawie wniosków organizatora turystyki i klienta).

Spółka jako uprawniona, złożyła stosowne wnioski do Turystycznego Funduszu Gwarancyjnego o wypłatę na rzecz klientów części kwoty tytułem zwrotów zaliczek na rzecz klientów, którzy w związku z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 odstąpili od umowy o udział w imprezie turystycznej lub umowa o udział w imprezie turystycznej została rozwiązana przez organizatora turystyki.

Wypłaty dokonywane przez Turystyczny Fundusz Gwarancyjny w imieniu Spółki stanowią formę finansowania w postaci pożyczki udzielanej przez Turystyczny Fundusz Gwarancyjny, której obowiązek zwrotu jest realizowany w 72 równych ratach i rozpoczynał się będzie począwszy od grudnia 2021 roku (zmiana pierwotnego terminu rozpoczęcia spłat przypadającego dotychczas od kwietnia 2021 roku, zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 24.06.2021 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw – Dz.U. z 2021 roku, poz. 1192); tj. pierwsza rata płatna do dnia 31.12.2021 r.; zwrot kolejnych rat, z wyłączeniem pierwszej raty, dokonywany będzie w terminie do 21-go dnia każdego miesiąca, począwszy od stycznia 2022 roku.

W związku ze skorzystaniem przez Spółkę z przedmiotowego instrumentu pomocowego Spółka posiadała zobowiązanie wobec Turystycznego Funduszu Zwrotów przy Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym (zobowiązanie wobec klientów przejęte przez Fundusz):
* − na dzień 31.12.2021 r. w kwocie wynoszącej 44.003 tys. zł,
* − na dzień 31.12.2020 r. w kwocie wynoszącej 45.260 tys. zł.

Nota 29. Przychody przyszłych okresów

Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Zaliczki wpłacone przez klientów *	145 978
145 978	76 725
Krótkoterminowe	145 978
Długoterminowe	-
145 978	76 725

Otrzymane zaliczki od klientów na poczet przyszłych imprez turystycznych, których wykonanie nastąpi w przyszłości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 60

Nota 30. Wartość księgowa na jedną akcję

Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Razem kapitał własny	118 765
Razem kapitał własny do obliczenia wartości księgowej przypadającej na akcję ogółem	118 765
Wartość księgowa na akcję	8,16
Rozwodniona wartość księgowa na akcję	8,16
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	14 552

Nota 31. Sposób obliczania rozwodnionej ilości akcji

Obliczenie średniej ilości akcji w danym roku kalendarzowym dokonywane jest poprzez wyciągnięcie średniej arytmetycznej łącznej ilości zarejestrowanych w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego akcji Spółki na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego. W latach obrotowych 2021 oraz 2020 łączna liczba akcji Spółki nie uległa zmianie i wynosi 14.552.000 sztuk akcji.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 61

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota 32. Przychody netto ze sprzedaży

Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok zarówno dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Przychody ze sprzedaży imprez turystycznych	1 261 698
Przychody inne	2 597
1 264 295	431 183

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia (w praktyce usługa jest świadczona w czasie). Za moment ten Spółka uznaje koniec imprezy turystycznej, ale ze względu na nieistotność ujęcia przychodów na przełomie okresów sprawozdawczych (imprezy rozpoczęte w jednym okresie i zakończone w kolejnym) Spółka stosuje uproszczenie i rozpoznaje przychody w pierwszym dniu rozpoczęcia imprezy turystycznej. W przypadku sprzedaży usług czarterowych (miejsca w samolotach) dzień ujęcia przychodu odpowiada dacie wykonaniu usługi przez przewoźnika.

W prowadzonej działalności Spółka nie identyfikuje się czynników zmiennych wynagrodzenia, które w istotny sposób wpływają na przychody ujmowane z tego tytułu. W Spółce nie występuje też konieczność dyskontowania płatności odroczonych w czasie. Przedpłaty na poczet imprez turystycznych nie wymagają specjalnego traktowania.

W poniższej tabeli zaprezentowano kwotę przychodów realizowanych na przełomie dnia bilansowego, a zaalokowanych do przychodów ze sprzedaży w momencie rozpoczęcia imprez turystycznych:

Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Przychody ze sprzedaży Spółki wykazane w całkowitych dochodach	1 264 295
− w tym: kwota przychodów realizowanych na przełomie roku (dnia bilansowego)	43 902
udział przychodów na przełomie dnia bilansowego w przychodach ogółem	3,47%

W celu zbadania wpływu na wartości przychodów ze sprzedaży rozliczono kwoty przychodów realizowanych na przełomie roku (dnia bilansowego) w stosunku do ilości trwania dni poszczególnych imprez.

W poniższej tabeli zaprezentowano kwotę korekty przychodów Spółki za rok obrotowy 2021 i 2020:

Alokacja podziału przychodów

Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Przychody ze sprzedaży wykazane w całkowitych dochodach	1 264 295
korekta o przychody realizowane na przełomie lat 2020 i 2021	(43 902)
Skorygowane przychody ze sprzedaży imprez turystycznych wykazane w całkowitych dochodach	1 220 393
Kwota przychodów realizowanych na przełomie 2019 i 2020 roku rozliczone metodą liniową i ich alokacja do poszczególnych okresów	-
Kwota przychodów realizowanych na przełomie 2020 i 2021 roku rozliczone metodą liniową i ich alokacja do poszczególnych okresów	2 237
Korekta o przychody realizowane na przełomie roku rozliczane linowo	22 938
Skorygowane przychody ze sprzedaży wykazane w całkowitych dochodach	1 245 568
Wpływ kwotowy między kwotą przychodów wykazane w całkowitych dochodach i skorygowanych przychodów	(18 727)
Wpływ procentowy między kwotą przychodów wykazane w całkowitych dochodach i skorygowanych przychodów	(1,48%)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 62

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ korekt przychodów na wyniki Spółki:

Opis	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
PLN’000	PLN’000
Przychody ze sprzedaży wykazane w całkowitych dochodach	1 264 295	431 183
Skorygowane przychody ze sprzedaży wykazane w całkowitych dochodach	1 245 568	447 420
Wpływ wartościowy: różnica między kwotą przychodów wykazaną w całkowitych dochodach i kwotą skorygowanych przychodów	(18 727)	16 237
Marża operacyjna (zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)	10,81%	11,68%
Kwota marży operacyjnej	(2 025)	1 897
Podatek dochodowych od kwoty marży operacyjnej	385	-360
Wpływ kwotowy na wynik netto Spółki	(1 640)	1 537
Zysk (strata) netto wykazany w całkowitych dochodach	19 092	(29 898)
Skorygowany zysk (strata) netto	17 452	(28 361)
Efekt zastosowanego uproszczenia na koniec 2021 r. i 2020 r. nie jest istotny.	# Informacje geograficzne

Poniżej przedstawiono przychody jednostki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne w rozbiciu na lokalizacje tych aktywów:

Przychody od klientów zewnętrznych	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Polska	1 254 393	426 971
Litwa	2 786	1 551
Czechy	7 116	2 661
Inne	-	-
Razem	1 264 295	431 183

Nota 33. Koszty według rodzaju

| # Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję

14 552 14 552

Zasady kalkulacja dywidendy na akcję:

Kalkulacja łącznej wysokości kwoty dywidendy oraz wynikającej z tego kwoty dywidendy na jedną akcję Spółki każdorazowo uwzględnia aktualną na dzień podejmowania ostatecznej decyzji o sposobie podziału zysku netto Spółki (tj. na dzień wnioskowania przez Zarząd do Rady Nadzorczej Spółki o wydanie przez Radę Nadzorczą opinii w przedmiocie sposobu podziału zysku netto Spółki) aktualną sytuację polityczno-gospodarczą, w tym ewentualnie inne czynniki zewnętrzne niezależne od Spółki, które mogą mieć wpływ na działalność prowadzoną przez Spółkę i ewentualną konieczność zabezpieczenia przez Zarząd Spółki bezpiecznego i niezakłóconego funkcjonowania Spółki, w tym jej sytuacji płynnościowej.

Ustalając wysokość proponowanej łącznej kwoty dywidendy i kwoty dywidendy przypadającej na jedną akcję, Zarząd Spółki bierze pod uwagę również otoczenie gospodarcze Spółki oraz jej ewentualne potrzeby inwestycyjne i plany rozwojowe Spółki i Grupy Kapitałowej Spółki.

Ustalając proponowaną wysokość łącznej kwoty dywidendy (i będącej jej wypadkową, proponowanej kwoty dywidendy przypadającej na jedna akcję), Zarząd Spółki uwzględnia aktualny, ewentualny stan posiadania akcji własnych, a to z uwagi na przepis art. 364 § 2 KSH, na mocy którego Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw, w tym nie wykonuje uprawnienia do pobierania dywidendy przypadającej na akcje własne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 67

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH

Nota 43. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniająca zmiany bilansowe w stosunku do kwot ujętych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Stan na 31.12.2020	Stan na 31.12.2021	Zmiana bilansowa	Wyłączenie pozycji niewpływających na przepływy w tym obszarze	Korekta przepływów działalności operacyjnej
(Zwiększenie) / zmniejszenie bieżących aktywów podatkowych	5 754	3 156	(2 598)	950
Zwiększenie / (zmniejszenie) bieżących zobowiązań podatkowych	1 071	3 357	2 286	17
Podatek bieżący	967
Podatek zapłacony	-	967

Nota 44. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniających zmiany bilansowe pokazująca zmiany zobowiązań finansowych.

	Stan na 31.12.2020	Przepływy pieniężne (wydatki)	Przepływy pieniężne (wpływy)	Zmiany niepieniężne	Zwiększenia	Efekt różnic kursowych	Zmiany w wartości godziwej	Stan na 31.12.2021
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Pożyczki długo - i krótkoterminowe	95 864	(79 322)	12 058	-	-	(18 600)	10 000
Zobowiązania leasingowe	23 232	(8 683)	-	14 719	-	-	29 268
Zobowiązania z działalności finansowej	119 096	(88 005)	12 058	14 719	-	(18 600)	39 268
* umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. w ramach programu pomocowego tzw. „Tarczy dla Dużych Firm” (wersja 1.0.)

	Stan na 31.12.2019	Przepływy pieniężne (wydatki)	Przepływy pieniężne (wpływy)	Zmiany niepieniężne	Zwiększenia	Efekt różnic kursowych	Zmiany w wartości godziwej	Stan na 31.12.2020
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Pożyczki długo - i krótkoterminowe	-	(34 343)	130 207	-	-	-	95 864
Zobowiązania leasingowe	32 199	(4 347)	-	140	-	(4 760)	23 232
Zobowiązania z działalności finansowej	32 199	(38 690)	130 207	140	-	-	119 096

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 68

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 45. Informacja o instrumentach finansowych oraz zasady zarządzania ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Jednostka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy. Spółka pozyskuje źródła finansowania bieżących i przyszłych działań, także w zakresie inwestycji i przejęć, przede wszystkim na rynku finansowym (podpisane umowy kredytowe). Spółka ma także możliwość dokonania skupu akcji własnych jako formy sfinansowania ewentualnych przedsięwzięć inwestycyjnych.

Ogólna strategia działania jednostki nie zmieniła się od 2017 roku. Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty i zobowiązania, pomniejszane przez środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Na koniec roku 2021 roku Spółka wykorzystywała finansowanie zewnętrzne w znacznie mniejszej kwocie, odmiennie do końca 2020 roku, kiedy Spółka wykorzystywała instrumenty zewnętrznego zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek. W wypadku dodatkowych potrzeb Spółka ma możliwość pozyskania środków w ramach Grupy Kapitałowej, od spółek, które mają wolne środki pieniężne.

Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu spółek handlowych, któremu podlega jednostka na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz akcjonariuszy.

Kategorie instrumentów finansowych

Kategorie instrumentów finansowych	31/12/2021 PLN’000	31/12/2020 PLN’000
a) Aktywa finansowe	103 962	36 267
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	82 941	28 178
Należności handlowe	20 675	7 338
Udzielone pożyczki	300	300
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	46 451
b) Zobowiązania finansowe	114 969	155 824
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	-
Zobowiązania handlowe	75 700	36 728
Kredyty i pożyczki	10 000	95 864
Zobowiązania z tytułu leasingu	29 269	23 232

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które są wyceniane na bieżąco w wartości godziwej (wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych):

	31/12/2021	31/12/2020
Pochodne instrumenty finansowe walutowe	46 451
Aktywa finansowe	46 451
Pochodne instrumenty finansowe walutowe	-	-
Zobowiązania finansowe	-	-

Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe przyjęte dla wyceny do wartości godziwej

Poziom 2

Pochodne instrumenty finansowe walutowe – forwardy walutowe i opcje

Wartość godziwa dla walutowych symetrycznych transakcji terminowych została określona w oparciu o model do wyceny transakcji forward w którym wykorzystano kursy NBP z dnia wyceny oraz terminowe stopy procentowe dla poszczególnych walut. Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym, w spółce nie miało miejsca przesunięcie instrumentów między poziomem 1 i 2.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 69

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane na bieżąco w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)

Aktywa / zobowiązania finansowe.	Wartość na dzień 31/12/2021 PLN’000	Wartość na dzień 31/12/2020 PLN’000
Aktywa finansowe	175 708	103 060
Akcje i udziały nienotowane	71 792	67 244
Należności z tytułu dostaw i usług	20 675	7 338
Udzielone pożyczki	300	300
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	82 941	28 178
Zobowiązania finansowe	114 969	155 824
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe	75 700	36 728
Kredyty i pożyczki	10 000	95 864
Zobowiązania z tytułu leasingu	29 269	23 232

Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej, jakie Spółka posiadała na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:

w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny (należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, środki pieniężne, pozostałe zobowiązania),
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych (dotyczy oprocentowanych należności i zobowiązań).

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Dział Finansowy wraz z Zarządem koordynuje dostęp do krajowych i zagranicznych rynków finansowych, monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym przede wszystkim walutowe), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności. Jednostka dąży do minimalizacji wpływu tego ryzyka poprzez monitorowanie bieżącej sytuacji na rynku walutowym i dokonywanie zakupu walut przy korzystnym kształtowaniu się kursów (w oparciu o analizy dostarczane przez zewnętrzne wyspecjalizowane podmioty doradcze), analizę i monitorowanie kontrahentów (odbiorców), pozyskiwanie źródeł finansowania zewnętrznego na potrzeby bieżące oraz inwestycyjne. Spółka stosuje instrumenty pochodne.

Ryzyko rynkowe

Działalność jednostki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz poniżej: Zarządzanie ryzykiem walutowym) oraz w mniejszym stopniu na ryzyko stóp procentowych. Narażenie jednostki na ryzyko rynkowe i zarządzania nim nie uległy zmianie. Spółka nie stosuje kwantyfikowalnych metod pomiaru narażenia na ryzyko (VaR).

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zamawiając imprezy turystyczne rozlicza się ze swoimi kontrahentami w walutach obcych (zazwyczaj w Euro lub w Dolarze Amerykańskim), natomiast sprzedaje imprezy polskim klientom w walucie krajowej.# Zarządzanie Ryzykiem

Ryzyko Walutowe

Niekorzystne zmiany kursów walutowych pomiędzy okresem wpływu środków od klientów, a okresem wpłaty zagranicznym dostawcom może spowodować obniżenie rentowności i zysków osiąganych przez Spółkę. Część ekspozycji ryzyka walutowego zabezpieczona jest w Rainbow Tours S.A. poprzez „naturalny” hedging w postaci wpływów ze sprzedaży w walucie z tytułu pośrednictwa (odsprzedaży miejsc czarterowych swoim kontrahentom). Pozostała część ekspozycji zabezpieczana jest walutowymi transakcjami typu forward oraz korytarzami opcyjnymi. Spółka posiada politykę zabezpieczeń walutowych, którą stosuje w sposób ciągły. W 2019 roku Spółka nie zawierała już transakcji opcyjnych, a dokonywała rozliczeń kontraktów zawartych w okresach wcześniejszych.

Spółka jest również narażona na ryzyko walutowe związane z wahaniami kursu waluty EUR, w związku z rozliczeniem kosztów imprez. Ryzyko zmiany kursu EUR i USD jest częściowo minimalizowane przez wcześniej dokonywane przedpłaty, wynikające ze stosowanego przez usługodawców (hotelarzy, firm transportowych) systemu przedpłat. Wolumen zakupów płaconych w EUR i USD jest stały i wynosi około 38 % dla waluty EUR i 62 % dla USD. Spółkę obciąża ryzyko kursu EUR i USD w odniesieniu do rozliczeń z tytułu zakontraktowanych i zakupionych usług.

Wartość aktywów (należności handlowe, środki pieniężne) oraz zobowiązań pieniężnych (zobowiązania handlowe) jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 70	Pozycje walutowe	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
a) Aktywa	214 475	262 442
	USD w PLN	26 930	28 141
	EUR w PLN	187 545	234 301
b) Zobowiązania	67 050	16 826
	USD w PLN	21 007	2 500
	EUR w PLN	46 043	14 326

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Jednostka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą USD oraz EUR. Stopień wrażliwości jednostki na 10- proc. wzrost i 10-proc. spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Są to parametry wykorzystywane w wewnętrznych raportach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla zarządu i odzwierciedlających ocenę Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 10-proc. zmianę kursów. Analiza ta obejmuje należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne w walutach.

Na koniec 2021 roku wartość należności EUR przekraczała wartość zobowiązań w tej walucie – w rezultacie 10% wzrost kursu spowodowałby wzrost zysku i zwiększenie kapitału własnego. Dla waluty USD sytuacja na koniec 2021 roku jest analogiczna.

Wpływ zmiany na wyniki i kapitał Spółki	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
a) Wpływ spadku waluty	(14 742)	(24 562)
	USD w PLN	(592)
	EUR w PLN	(14 150)
b) Wpływ wzrostu waluty	14 742	24 562
	USD w PLN	592
	EUR w PLN	14 150

Wpływ na kapitał jest równy wpływowi na wynik okresu.

Zarządzanie Ryzykiem Stóp Procentowych

Jednostka jest narażona na ryzyko stóp procentowych w ograniczonym stopniu, ponieważ linie kredytowe są wykorzystywane w zakresie kredytu w rachunku bieżącym. Wszystkie umowy kredytowe mają oprocentowanie zmienne, ustalone w oparciu o WIBOR 1M skorygowany o marżę banku. Sytuacja rynkowa jest na bieżąco monitorowana i w wypadku wzrostu stóp procentowych Spółka będzie podejmowała działania służące zminimalizowaniu ekspozycji na ryzyko w tym obszarze.

Narażenie jednostki na ryzyko stóp procentowych związane z aktywami finansowymi omówiono szczegółowo w części noty poświęconej zarządzaniu ryzykiem płynności.

Obowiązujące na dzień bilansowy (31.12.2021 r.) zmiany standardów rachunkowości (zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing”) dotyczące reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych (Faza 2), wskazane w Nocie 4.5. „Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF” zamieszczone w Części IV niniejszego sprawozdania finansowego „Zasady (polityka) rachunkowości Spółki” nie mają wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Zarządzanie Ryzykiem Kredytowym

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez dłużników Spółki, co oznacza, że Spółka poniesie straty finansowe. Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe głównie w trzech obszarach związanych z:
* należnościami z tytułu dostaw i usług,
* środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi,
* transakcjami w instrumentach pochodnych.

Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd. Monitoring należności dokonywany jest na bieżąco we wszystkich spółkach Grupy Kapitałowej Rainbow Tours.

W zakresie obrotu środkami pieniężnymi Spółka lokuję nadwyżki finansowe wyłącznie w bezpieczne instrumenty dostępne wyłącznie w podmiotach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.

W ocenie Zarządu Spółki Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 71	wartość bilansowa aktywów finansowych w postaci pożyczek i należności własnych odpowiada maksymalnej kwocie narażonej na ryzyko kredytowe.

Zabezpieczenie Ryzyka Kredytowego

Jednostka monitoruje na bieżąco ryzyko kredytowe oraz posiada zabezpieczenia ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi w postaci kaucji wpłacanych przez Agentów lub zabezpieczenia prawne, złożone przez Agentów. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu wpłaconych kaucji wynosi na dzień 31.12.2020 r. 1,2 mln PLN.

Zarządzanie Ryzykiem Płynności

Spółka monitoruje płynność finansową. Zabezpieczeniem płynności Spółki jest rodzaj dokonywanej sprzedaży – głównie w systemie przedpłat oraz pozyskanie kredytów obrotowych mających zabezpieczyć lukę płynnościową w okresach niskich wpływów. Spółka posiada adekwatne limity instrumentów płynnościowych w postaci linii kredytowych. Duży nacisk kładziony jest również na windykację bieżących należności Spółki.

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w jednostce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych.

Tabele Ryzyka Płynności i Stopy Procentowej

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych (bez instrumentów pochodnych) z uzgodnionymi terminami spłaty, do których na dzień bilansowy zaliczają się głównie kredyty bankowe (zobowiązania leasingowe są nieistotne) i zobowiązania handlowe. Przeprowadzone analizy wskazują, iż Spółka posiada zdolność do regulowania zobowiązań z uwzględnieniem posiadanych aktywów finansowych i dostępnych linii kredytowych.

Średnia ważona	Średnia ważona efektywnej stopy procentowej	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	powyżej 6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	Razem
		PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
31.12.2021	Nieoprocentowane 0%	65 947	5 607	4 146	-	-	75 700
31.12.2021	Oprocentowane 4,7%	-	-	-	10 000	-	10 000
31.12.2020	Nieoprocentowane 0%	6 615	8 800	4 128	8 591	8 613	36 747
31.12.2020	Oprocentowane 3%	-	-	-	17 637	78 227	95 864

Poniższa tabela przedstawia prognozowane terminy zapadalności aktywów finansowych jednostki niebędących instrumentami pochodnymi, za wyjątkiem pożyczek do podmiotów zależnych. Opracowano ją w oparciu o niezdyskontowane kwoty zapadalności aktywów finansowych z uwzględnieniem należnych odsetek. Należności handlowe przeterminowane zostały wykazane w kategorii poniżej 1 miesiąca.

Średnia ważona	Średnia ważona efektywnej stopy procentowej	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	powyżej 6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	Razem
		PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
31.12.2021	Nieoprocentowane 0%	11 036	3 101	3 538	1 270	1 730	20 675
31.12.2020	Nieoprocentowane 0%	3 324	362	1 468	1 415	769	7 338

Nota podaje szczegółowe informacje dotyczące niewykorzystanych linii kredytowych, którymi jednostka dysponuje jako narzędziami redukcji ryzyka płynności.

Zabezpieczone kredyty	31/12/2021	31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Kwota wykorzystana	10 000	71 029
Kwota niewykorzystana	119 738	57 849
Razem	129 738	128 878

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 72

Wycena w wartości godziwej

Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych - udzielonych pożyczek, należności i zobowiązań handlowych - ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej. Wartości godziwe tych pozycji zaliczają się do Poziomu 3 hierarchii i zostały określone zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, natomiast najbardziej znaczącymi danymi wsadowymi jest stopa dyskontowa odzwierciedlająca ryzyka kredytowe kontrahentów.

Nota 46. Zobowiązania Finansowe

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka współpracowała z trzema bankami. Spółka posiadała trzy limity kredytowe oraz limit na gwarancje bankowe w następujących bankach: Santander Bank Polska S.A., Bank Millennium S.A. oraz Bank Gospodarstwa Krajowego.# Finansowanie Spółki

Bank Gospodarstwa Krajowego – linia wielocelowa z udziałem spółek zależnych

W kwietniu 2018 roku spółki zależne (tj. spółki akcyjne prawa greckiego: Rainbow Hotels A.E. oraz White Olive A.E.) wraz ze Spółką dominującą podpisały Umowę kredytu inwestycyjnego z Bankiem Gospodarstwa Krajowego. Stosowną informację w tym przedmiocie Spółka przekazała w drodze raportów bieżących ESPI Nr 14/2018 z 04.04.2018 r. oraz 15/2018 z 05.04.2018 r. Spółka dominująca jest solidarnym kredytobiorcą, a uruchomione zobowiązanie kredytowe obciąża spółkę celową (obecnie White Olive A.E.).

Bank Millennium S.A. – linia wielocelowa

W dniu 21.06.2016 r. Spółka zawarła z Bankiem Millennium S.A. Umowę 9619/16/M/04 z globalnym limitem 22.000 tys. zł. W ramach udzielonego limitu Spółka mogła korzystać z 1.000 tys. zł kredytu obrotowego oraz 22.000 tys. zł linii na gwarancje bankowe.

W dniu 05.03.2018 r. Aneksem A2/9619/16/M/04 zwiększono globalny limit linii do kwoty 37.000 tys. zł (z kwoty 27.000 tys. zł), jednocześnie zmieniając strukturę produktów bankowych. W ramach linii Spółka może korzystać z limitu kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 20.000 tys. zł lub zlecać wystawienie gwarancji do kwoty 37.000 tys. zł.

W dniu 23.07.2018 r. Spółka podpisała aneks A3/9619/16/M/04, na mocy którego docelowo zwiększyła limit globalny umowy do kwoty 47.000 tys. zł.

W dniu 26.03.2019 r. Spółka podpisała aneks A4/9619/16/M/04, na mocy którego docelowo zwiększyła limit globalny umowy do kwoty 57.000 tys. zł do 30.06.2019 r., a od 01.07.2019 r. limit wynosił 47.000 tys. zł.

W dniu 04.09.2019 r. Spółka podpisała aneks A5/9619/16/M/04, na mocy którego okres obowiązywania globalnego limitu w kwocie 47.000 tys. zł został określony na okres do 07.10.2019 r.

W dniu 23.09.2019 r. Spółka zawarła z Bankiem Millennium S.A. aneks nr A6/9619/16/M/04 prolongując okres dostępności produktu do dnia 07.11.2020 r. W ramach linii Spółka mogła od dnia podpisania aneksu do dnia 30.06.2020 r. korzystać z limitu kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 45.000 tys. zł, zaś od dnia 01.07.2020 r. do dnia 07.11.2020 r. limit kredytu w rachunku bieżącym wynosi 35.000 tys. zł. Spółka mogła korzystać z linii do dnia 07.11.2020 r.

Oprocentowanie ustalono na poziomie rynkowym w oparciu o WIBOR 1M + marża banku.

Na mocy postanowień aneksu nr A7/9619/16/M/04 z dnia 05.11.2020 r. do przedmiotowej umowy o linię wieloproduktową Nr 9619/16/M/04, termin ostatecznej spłaty przedłużono do dnia 07.12.2020 r.

Na mocy postanowień aneksu nr A8/9619/16/M/04 z dnia 25.11.2020 r. do przedmiotowej umowy o linię wieloproduktową Nr 9619/16/M/04, termin ostatecznej spłaty przedłużono do dnia 07.12.2022 r.

Zabezpieczeniem częściowym spłaty kredytu stanowi gwarancja płynnościowa w kwocie 37.600 tys. PLN z terminem ważności do dnia 07.03.2023 r., udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

W dniu 09.07.2020 r. Spółka zawarła z Bankiem Millennium S.A. umowę nr 13890/20/400/04 o kredyt obrotowy w wysokości 10.000 tys. zł z okresem dostępności do dnia 09.07.2022 r.

Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja płynnościowa w kwocie 8.000 tys. PLN z terminem ważności do dnia 08.10.2022 r., udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie wykorzystywała kredytu w rachunku bieżącym, a wykorzystywany był jedynie kredyt obrotowy w kwocie 10.000 tys. zł, zaś wykorzystany limit na gwarancje bankowe na wskazany dzień stanowił w wartości przeliczonej na PLN równowartość 6.668 tys. zł.

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka wykorzystywała kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 25.295 tys. zł oraz kredyt obrotowy w kwocie 10.000 tys. zł, zaś wykorzystany limit na gwarancje bankowe na wskazany dzień stanowił równowartość 8.122 tys. zł.

Bank Gospodarstwa Krajowego – linia wielocelowa, umowa ramowa zawierania i wykonywania transakcji pochodnych

W dniu 31.08.2018 r. Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego Umowę Linii Wielocelowej nr 4618-00453. W ramach przedmiotowej umowy Bank Gospodarstwa Krajowego przyznał Spółce limit kredytowy w formie wielocelowej linii kredytowej w kwocie 30.000 tys. zł, na okres 36 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Linii wielocelowej.

W dniu 31.08.2021 r. Spółka dominująca zawarła Aneks nr 2 do Umowy Linii Wielocelowej, na mocy którego Bank Gospodarstwa Krajowego przedłużył okres obowiązywania pierwotnie udzielonego limitu kredytowego w formie linii wielocelowej w kwocie 30.000 tys. zł na okres kolejnych 5 miesięcy, z terminem obowiązywania do 31.01.2022 r.

W dniu 31.01.2022 Spółka zawarła Aneks nr 3 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 73 („Aneks”) do Umowy linii, na mocy którego Bank Gospodarstwa Krajowego przedłużył okres obowiązywania pierwotnie udzielonego limitu kredytowego w formie linii wielocelowej w kwocie 30.000 tys. zł na okres kolejnych 12 miesięcy, z terminem obowiązywania do 31.01.2022 r.

Limit w formie linii wielocelowej jest przeznaczony na refinansowanie całkowitego zadłużenia, w pierwszej kolejności z tytułu linii wielocelowej udzielonej przez Bank Ochrony Środowiska S.A. W ramach przyznanego limitu Spółka może korzystać z następujących produktów:
* kredyt otwarty w rachunku bieżącym,
* kredyt odnawialny w rachunku kredytowym,
* gwarancje bankowe nie więcej niż 5.000 tys. zł.

Łączne zaangażowanie z tytułu wszystkich w/w produktów nie może przekroczyć kwoty limitu linii wielocelowej.

Oprocentowanie strony ustaliły na poziomie rynkowym, tj. w oparciu o stawkę bazową w postaci WIBOR 1M oraz marży banku.

Zabezpieczeniem linii wielocelowej jest zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorcy, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, cesja należności handlowych oraz pełnomocnictwo do rachunków bankowych kredytobiorcy.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie wykorzystywała kredytu w rachunku bieżącym oraz nie wykorzystywała limitu na gwarancje bankowe.

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka wykorzystywała kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 17.636 tys. zł oraz nie wykorzystywała limitu na gwarancje bankowe.

Santander Bank Polska S.A.

W dniu 10.10.2018 r. Spółka zawarła z bankiem Santander Bank Polska S.A. umowę o Multilinię Nr K00787/18 (zmieniona aneksem nr 1 z dnia 15.11.2019 r. oraz aneksem nr 2 z dnia 30.06.2020 r.) z globalnym limitem w wysokości 50.000 tys. zł. Spółka może korzystać z linii w rachunku bieżącym w wysokości 20.000 tys. zł lub równowartości w walutach USD lub / i EUR w całym okresie dostępności linii oraz korzystać z kredytu rewolwingowego w wysokości 30.000 tys. zł od dnia 02.01.2020 r. do dnia 30.06.2020 r.

Okres całkowitej spłaty linii kredytowej ustalono na dzień 15.11.2020 r. (w zakresie linii w rachunku bieżącym), przy zastrzeżeniu, że na podstawie aneksu nr 2 do umowy o Multilinię Nr K00787/18 z dnia 30.06.2020 r. umowa o kredyt rewolwingowy zawarta pierwotnie jako jedna z dwóch umów tworzących umowę wieloproduktową (tj. umowę o Multilinię Nr K00787/18 z dnia 10.10.2018 r.) została zastąpiona umową o kredyt rewolwingowy nr K00787/18b, na podstawie której okres obowiązywania limitu kredytu rewolwingowego w wysokości 30.000 tys. zł przedłużono do dnia 30.06.2022 r., a zabezpieczenie wierzytelności Banku wynikających z przedmiotowej umowy stanowi m.in. gwarancja płynnościowa PLG-FGP w wysokości stanowiącej 80% kwoty kredytu, tj. 24.000 tys. zł, na okres od dnia dokonania wpisu Kredytu i Gwarancji Płynnościowej PLG FGP do prowadzonego przez Bank rejestru gwarancji płynnościowych PLG FGP, do dnia 30.09.2022 r.

W dniu 25.11.2020 r. Spółka zawarła z bankiem Santander Bank Polska S.A Aneks nr 4 do Umowy o Multilinię nr K00787/18a przedłużający do 12.11.2022 r. dostępność kredytu w rachunku bieżącym i walutowym w wysokości limitu 20.000.000,00 zł. Zabezpieczeniem linii jest Gwarancja Płynnościowa PLG FGP w wysokości stanowiącej 80,00% kwoty Kredytu, tj. 16.000.000,00 zł na okres do dnia 11.02.2023 r. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji i weksel in blanco.

Również w dniu 10.10.2018 r. Spółka zawarła z bankiem Santander Bank Polska S.A. umowę o Multilinię Nr K00788/18 z globalnym limitem w wysokości 6.500 tys. USD. Spółka może zlecać wystawianie gwarancji bankowych i akredytyw do łącznej kwoty 6.500 tys. USD lub równowartości w walutach PLN i/lub EUR w całym okresie dostępności linii, tj. od dnia podpisania umowy do dnia 15.11.2020 r.

W dniu 27.08.2020 r. Spółka dominująca zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks nr 3 do Umowy o Multilinię nr K00788/18 z dn. 10.10.2018 r., na podstawie którego limit gwarancyjny został obniżony z kwoty 6.500 tys. USD (obowiązujący do 26.08.2020 r.) do kwoty 3.500 tys. USD (obowiązujący do 15.11.2020 r.).

W dniu 25.11.2020 r. Spółka zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks nr 5 do przedmiotowej umowy o Multilinię nr K00788/18, na mocy którego termin ostatecznej dostępności ustalono na 12.10.2022 r.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie wykorzystywała kredytów: w rachunku bieżącym i kredytu rewolwingowego, a limit na gwarancje bankowe na wskazany dzień wykorzystywany był w wartości przeliczonej na PLN w kwocie 1.421 tys. zł.

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka wykorzystywała kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 16.096 tys. zł oraz kredyt rewolwingowy w kwocie 2.000 tys. zł, a limit na gwarancje bankowe na wskazany dzień nie był wykorzystywany.

Finansowanie pomocowe w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm

„Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” 1.0.

W dniu 10.11.2020 r. Spółka (jako pożyczkobiorca) zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie (jako pożyczkodawcą; dalej także jako „PFR”) – na podstawie złożonego do PFR w dniu 16.07.2020 r.# Rainbow Tours S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm

W dniu 25.03.2022 r. Spółka (jako pożyczkobiorca) zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie (jako pożyczkodawcą; dalej także jako „PFR”) – na podstawie złożonego do PFR w dniu 22.09.2021 r. stosownego wniosku o udzielenie finansowania programowego (nr wniosku: 20210930/73424) – Umowę Pożyczki Preferencyjnej w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” edycja 2.0 tzw. Tarczy Finansowej dla Dużych Firm (szczegółowy Program realizacji pożyczek preferencyjnych w ramach przedmiotowej, nowej wersji/edycji programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” opublikowano w dniu 14.09.2021 r.) (dalej jako: „Umowa 2.0.” lub „Umowa Pożyczki Preferencyjnej 2.0.”).

W efekcie złożenia przez Spółkę do PFR w dniu 22.09.202 r. w/w wniosku, w dniu 03.11.2021 r. Spółka otrzymała informację o zakwalifikowaniu wniosku złożonego w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do kolejnego etapu procesu udzielania finansowania programowego, tj. do pogłębionych prac analitycznych (tzw. „Etap Analizy”).

Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm – Wersja 1.0

Zgodnie z treścią Umowy Pożyczki Preferencyjnej zawartej po pozytywnym zakończeniu wszystkich kolejnych etapów procesu uzyskiwania finansowania, w tym w szczególności zakończeniu wszystkich prac i procesów analitycznych realizowanych przez PFR (i zewnętrzne podmioty współpracujące z PFR), uzyskaniu satysfakcjonujących dla PFR wyników badania due diligence, zakończeniu procesu negocjacji i podpisaniu dokumentacji transakcyjnej, podstawowe warunki uzyskanej przez Spółkę pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (dalej także jako „Pożyczka” lub „Pożyczka Preferencyjna”) były następujące:

Kwota Pożyczki Preferencyjnej wyniosła 24.800.000 zł.
Pożyczka mogła zostać wykorzystana przez Spółkę (jako pożyczkobiorcę) na finansowanie bieżącej działalności Spółki, w tym na kapitał obrotowy, a w szczególności w celu:
- Regulowania zobowiązań handlowych Spółki.
Regulowania wynagrodzeń wobec pracowników Spółki oraz osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych z osobami związanymi ze Spółką umową przewidującą stałą współpracę, dla których Spółka jest głównym kontrahentem.
Zakupu towarów i materiałów (w tym zaliczek na zakup towarów i materiałów) lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu wytwarzanego lub usługi świadczonej w ramach zwykłej działalności operacyjnej Spółki.
- Regulowania zobowiązań publiczno-prawnych, w tym podatków Spółki.
Okres spłat Pożyczki Preferencyjnej: pożyczka spłacana w ramach rat kwartalnych z ostateczną datą spłaty przypadającą w dniu 30.09.2024 r.; data spłaty pierwszej raty Pożyczki Preferencyjnej przypada w dniu 31.12.2021 r.
Oprocentowanie Pożyczki Preferencyjnej: oprocentowanie stałe w skali roku i dla każdego roku finansowania równej marży właściwej dla danego roku finansowania wynoszącej:
- 1,25% p.a. w pierwszym roku od daty podpisania umowy pożyczki,
- 1,75% p.a. w drugim i trzecim roku od daty podpisania umowy pożyczki; oraz
- 2,75% p.a. w czwartym roku od daty podpisania umowy pożyczki;
  na mocy postanowień aneksu z dnia 16.09.2021 r. do Umowy Pożyczki Preferencyjnej, w związku ze zmianą treści regulaminu ubiegania się o udział w Programie po zawarciu Umowy Pożyczki i wydania m.in. Decyzji Komisji Europejskiej z dnia 17.06.2021 r., SA.62752 zmieniającej decyzję Komisji Europejskiej z dnia 29.05.2020 r., SA.57054, w celu odzwierciedlenia postanowień zmienionego regulaminu Programu dokonano zmiany wysokości marży stanowiącej podstawę obliczenia oprocentowania udzielonej Pożyczki, która od dnia 01.07.2021 r. wynosi dla danego roku finansowania:
- 0,75% p.a. w pierwszym roku od daty zawarcia Umowy Pożyczki,
- 1,25% p.a. w drugim i trzecim roku od daty zawarcia Umowy Pożyczki; oraz
- 2,25% p.a. w czwartym, piątym i szóstym roku od daty zawarcia Umowy Pożyczki.
Zgodnie z warunkami Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” oraz zawartej Umowy istnieje możliwość umorzenia do 75% kwoty Pożyczki Preferencyjnej.

W oparciu o stosowny wniosek Spółki o wypłatę Pożyczki, złożony po otrzymaniu potwierdzenia przekazania przez Spółkę wszystkich wymaganych treścią Umowy dokumentów i oświadczeń (warunki zawieszające), Polski Fundusz Rozwoju S.A. (jako pożyczkodawca) w dniu 20.11.2020 r. dokonał wypłaty na rzecz Spółki (jako pożyczkobiorcy) środków z tytułu zawartej umowy Pożyczki Preferencyjnej w łącznej kwocie 24.800.000 zł.

W dniu 26.03.2021 r. Spółka złożyła do Polskiego Funduszu Rozwoju – zgodnie z warunkami Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” ver 1.0. – stosowny wniosek o umorzenie Pożyczki, przy czym:

kwota umorzenia Pożyczki jest dyskrecjonalną decyzją PFR, uzależnioną od satysfakcjonującego PFR spełnienia przez Spółkę (jako pożyczkobiorcę) warunków umorzenia Pożyczki wskazanych w Umowie Pożyczki.
decyzja o przyznaniu umorzenia Pożyczki oraz kwocie umorzenia Pożyczki zostanie podjęta przez PFR nie później niż w terminie wskazanym w Regulaminie Programu (do dnia 30.09.2021 r.).
w przypadku decyzji pozytywnej PFR doręczy Spółce (pożyczkobiorcy) pisemne oświadczenie wskazujące kwotę umorzenia Pożyczki oraz datę, z którą Spółka (pożyczkobiorca) zostaje zwolniony z długu (przy czym może to być także data przypadająca przed albo po dacie wydania decyzji).
do skutecznego umorzenia Pożyczki dojdzie pod warunkiem, że Spółka (pożyczkobiorca) w terminie wskazanym w zawiadomieniu PFR doręczy mu zwrotne pisemne oświadczenie, że przyjmuje zwolnienie z długu w kwocie umorzenia Pożyczki.
wszelkie decyzje dotyczące umorzenia Pożyczki, jak również ewentualnej kwoty umorzenia Pożyczki należą wyłącznie do PFR oraz nie podlegają procedurze odwoławczej.
jakiekolwiek działania Spółki (pożyczkobiorcy) skutkujące w ocenie PFR zawyżeniem tzw. „Faktycznej Szkody COVID” mogą spowodować zmniejszenie lub odmowę przyznania umorzenia Pożyczki.
umorzenia Pożyczki może nie zostać przyznane pożyczkobiorcy, który w ocenie PFR, między innymi, spowodował powstanie tzw. „Faktycznej Szkody COVID”, nie prowadził działalności z należytą starannością, prowadził działalność niezgodnie z przepisami prawa lub który nie powziął środków w celu zmniejszenia poziomu tzw. „Faktycznej Szkody COVID”.
kwota umorzenia Pożyczki podlega ograniczeniom określonym w przepisach prawa oraz Umowie Pożyczki.

Uzyskanie przez Spółkę przedmiotowego finansowania programowego w zdecydowanym stopniu i istotnym zakresie wpłynęło na poprawę sytuacji płynnościowej Spółki oraz na prowadzoną przez Spółkę i Grupę Kapitałową Rainbow Tours działalność.

W dniu 15.09.2021 r. Spółka otrzymała z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. oświadczenie (decyzję) o częściowym zwolnieniu z długu oraz wysokości umorzenia pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” („Oświadczenie o Umorzeniu Pożyczki”). Na podstawie i zgodnie z treścią otrzymanego przez Spółkę w dniu 15.09.2021 r. Oświadczenia o Umorzeniu Pożyczki:

Na podstawie art. 508 ustawy z dnia 23.04.1964 r. Kodeks cywilny (tj. Dz.U. z 2020 roku, poz. 1740 z późn. zm.), PFR oświadczył, że częściowo umarza Pożyczkę w kwocie 18.600.000,00 PLN („Umorzenie Pożyczki”).
PFR oświadczył, że Umorzenie Pożyczki następuje ze skutkiem od dnia 24.09.2021 r.

Umorzenie Pożyczki zostało udzielone z zastrzeżeniem jego przyjęcia przez Spółkę (jako pożyczkobiorcę) w formie oświadczenia (zgodnie z wzorem stanowiącym załącznik do przedmiotowego Oświadczenia o Umorzeniu Pożyczki), w terminie do dnia 17.09.2021 r. („Oświadczenie Spółki”). Zgodnie z treścią właściwego punktu Umowy Pożyczki, do skutecznego Umorzenia Pożyczki dochodzi pod warunkiem, że Spółka (jako pożyczkobiorca) doręczy do PFR zwrotne pisemne oświadczenie, że przyjmuje zwolnienie z długu w kwocie Umorzenia Pożyczki. Na mocy Oświadczenia Spółki z dnia 16.09.2021 r., złożonego w nawiązaniu do właściwego punktu Umowy Pożyczki oraz na podstawie art. 508 ustawy z dnia 23.04.1964 r. Kodeks cywilny, osoby działające w imieniu Spółki (jako pożyczkobiorcy) złożyły przedmiotowe oświadczenie, że przyjmują zwolnienie z długu na warunkach określonych w Oświadczeniu o Umorzeniu Pożyczki, w szczególności przyjmują umorzenie Pożyczki w kwocie 18.600.000,00 PLN. Umorzenie Pożyczki nastąpiło ze skutkiem od dnia 24.09.2021 r.

W związku ze spłatą przez Spółkę pozostałej kwoty pożyczki preferencyjnej (rata kapitałowa odpowiadająca pozostałej do spłaty kwocie pożyczki w wysokości 6.200 tys. PLN wraz z ratą odsetkową w kwocie 7,2 tys. PLN), na podstawie stosownego oświadczenia PFR potwierdził, że w dniu 19 listopada 2021 r. wygasła wierzytelność wynikająca z Umowy Pożyczki z dnia 10.11.2020 r. zawartej pomiędzy PFR a Spółką, a w związku z tym Umowa Pożyczki została zakończona, a wraz z nią wszelkie zobowiązania wynikające z Umowy Pożyczki.# Finansowanie preferencyjne

Finansowanie preferencyjne ma formę oprocentowanej i umarzalnej pożyczki preferencyjnej udzielanej na okres do 6 lat. Umorzenie jako finansowanie bezzwrotne ma na celu pokrycie maksymalnie do 75% faktycznej szkody poniesionej przez przedsiębiorstwo na skutek COVID-19 w okresie od listopada 2020 do kwietnia 2021. Wysokość umorzenia nie może również przekroczyć 75% kwoty udzielonej pożyczki.

Finansowanie preferencyjne skierowane zostało do przedsiębiorstw, które poniosły bezpośrednią szkodę wynikającą z pandemii COVID-19, rozumianą jako skumulowana negatywna EBITDA, wygenerowana w okresach, w których prowadzona działalność gospodarcza została zabroniona, w wyniku działań podjętych przez polskie władze w celu ograniczenia rozprzestrzenienia się pandemii COVID-19.

Działania podjęte przez polskie władze ograniczające działalność gospodarczą Przedsiębiorcy oznaczają działania:
(i) zakazujące prowadzenia przez przedsiębiorcę istotnej części (ponad 50% działalności) lub wyłączające pewne wysoce istotne oraz jasno określone kategorie klientów przedsiębiorcy (np. wyłączenie określonych kategorii gości hotelowych) lub
(ii) ograniczające liczbę klientów dla konkretnych sektorów lub działalności na poziomach wyraźnie i istotnie niższych od tych, które w danym przypadku byłyby podyktowane ogólnie stosowanymi zasadami dystansu społecznego lub zasadami dotyczącymi pojemności w przestrzeniach komercyjnych (na przykład w przypadku kin, działalności związanej z wydarzeniami kulturalnymi i sportowymi, restauracji, wystaw i targów).

Finansowanie preferencyjne nie może zostać udzielone podmiotom, które nie podjęły środków w celu ograniczenia szkód spowodowanych restrykcjami związanymi z pandemią COVID-19, a także które są odpowiedzialne za poniesioną szkodę lub nie prowadzili swojej działalności z należytą starannością lub niezgodnie z obowiązującym prawem.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 76

Finansowanie udzielane jest w oparciu o stałą stopę oprocentowania równą:
− 0,75% w pierwszym roku od daty podpisania umowy
− 1,25% w drugim i trzecim roku od daty podpisania umowy
− 2,25% w czwartym piątym i szóstym roku od daty podpisania umowy

W celu uzyskania Finansowania Preferencyjnego 2.0 powinni byli złożyć do PFR, nie później niż do 30 września 2021 roku, stosowny wniosek o przyznanie finansowania preferencyjnego.

Okres udostępniania: Do 31 marca 2022 r., z możliwością wypłaty środków do 30 czerwca 2022 r. jeżeli umowa Pożyczki zawiera warunki zawieszające do wypłaty środków. PFR dopuszczało uruchamianie Pożyczki jednorazowo lub w transzach, a Pożyczka ma charakter pożyczki nieodnawialnej.

Finansowanie preferencyjne 2.0 w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” udzielane jest do wysokości szacowanej tzw. „Szkody COVID” poniesionej przez przedsiębiorstwo na skutek pandemii COVID-19 w okresie restrykcji (maksymalnie pomiędzy dniem 01.11.2020 r. a 30.04.2021 r.) oraz nie może przekroczyć:
− kwoty 750 mln zł;
− dwukrotności rocznych kosztów wynagrodzeń przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem kosztów świadczeń pracowniczych) za rok 2019;
− 25% łącznego obrotu przedsiębiorstwa w 2019 roku.

Polski Fundusz Rozwoju S.A. zobowiązał się do udzielenia pożyczki pieniężnej w kwocie 2.936 tys. zł

Udzielone finansowanie preferencyjne może zostać przeznaczone na regulowanie bieżących płatności przez przedsiębiorstwo, w tym:
(i) wypłatę wynagrodzeń,
(ii) zobowiązań handlowych, w tym zakupu towarów i materiałów lub pokrywanie innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi,
(iii) zobowiązań publiczno-prawnych,
(iv) inne cele związane z finansowaniem bieżącej działalności, ustalone w tzw. „Dokumentach Finansowania Programowego”.

Udzielone finansowanie preferencyjne nie może zostać przeznaczone na:
(i) dokonywanie jakichkolwiek dystrybucji do właścicieli lub podmiotów powiązanych,
(ii) nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia,
(iii) fuzje i przejęcia,
(iv) obsługę odsetek, kuponów, płatność prowizji i opłat, spłatę, refinansowanie lub przedterminową spłatę zadłużenia finansowego,
(v) inne cele określone przez PFR w tzw. „Dokumentach Finansowania Programowego”.

Nota 47. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.

Limity transakcji operacji pochodnych

Spółka posiada limity transakcji umożlwiające dokonywanie transakcji operacji pochodnych. Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne do zabezpieczania przyszłych przepływów walutowych poprzez zawieranie operacji forwardowych.

Wartość limitów skarbowych zaprezentowano w poniższej tabeli w tys. PLN:

Bank	rodzaj	kwota limitu	ważny do dnia
Santander Bank Polska S.A.	limit transakcyjny	15 000	2022-11-15

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała zawarte kontrakty terminowe typu forward na zakup walut USD i EUR za PLN. W poniższej tabeli zawarto informację o otwartych kontraktach z terminem realizacji po 31.12.2021 r. w tys. PLN i odpowiednio (jeśli ma zastosowanie) w tys. USD i w tys. EUR:

Waluta	Kwota zakontraktowana w walucie	Kwota PLN w dacie realizacji kontraktu
USD	8 500	34 473
EUR	1 000	4 628

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka nie posiadała zawartych kontraktów terminowych typu forward na zakup walut EUR za PLN. W poniższej tabeli zawarto informację o otwartych kontraktach z terminem realizacji po 31.12.2020 r. w tys. PLN i odpowiednio w tys. USD i w tys. EUR:

Waluta	Kwota zakontraktowana w walucie	Kwota PLN w dacie realizacji kontraktu
USD	4 000	14 579
EUR	-	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A. 77

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.) Spółka posiadała zawarte kontrakty terminowe typu forward na zakup walut USD i EUR za PLN realizowane od 01.01.2022 r.:

Waluta	Kwota zakontraktowana w walucie	Kwota PLN w dacie realizacji kontraktu
USD	30 300	122 197
EUR	1 000	4 628

Poniższa tabela prezentuje zmiany wycen portfela zabezpieczeń na poszczególne okresy sprawozdawcze (bez efektu podatku odroczonego):

Opis	01/01/2021-31/12/2021	01/01/2020-31/12/2020
PLN’000	PLN’000	PLN’000
Kapitał z aktualizacji wyceny stan na początek okresu	451	(1 245)
utworzony celowo	-	-
inne zwiększenia / zmniejszenia (wycena walutowych operacji zabezpieczających)	46	451
wykorzystany celowo	-	-
Przeklasyfikowanie do wyniku – ujęcie w koszcie własnym sprzedaży	(451)	1 245
Kapitał rezerwowy stan na koniec okresu	46	451

Gwarancje bankowe udzielone przez banki na rzecz kontrahentów Rainbow Tours S.A.

Spółka w ramach posiadanych linii gwarancji bankowych zleca wystawianie gwarancji bankowych na rzecz kontrahentów współpracujących z Rainbow Tours S.A. W 2021 roku Emitent zlecił wystawienie gwarancji poza posiadanymi limitami.

W poniższej tabeli zaprezentowano stan wystawionych gwarancji na dzień 31.12.2021 r. Kwoty gwarancji wystawionych w walutach przeliczono przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia 31.12.2021 r.

Bank wystawiający gwarancje	Kwota wystawionych gwarancji PLN’000
Bank Millennium S.A.	5 247
Santander Bank Polska S.A.	1 421
Razem	6 668

W poniższej tabeli zaprezentowano stan wystawionych gwarancji na dzień 31.12.2020 r.

Bank wystawiający gwarancje	Kwota wystawionych gwarancji PLN’000
Bank Millennium S.A.	8 122
Santander Bank Polska S.A.	-
Razem	8 122

Gwarancja ubezpieczeniowa udzielona przez Towarzystwo Ubezpieczeń Europa S.A.

Umowa gwarancji Nr GT 359/2020

W dniu 08.09.2020 r., Spółka zawarła z Towarzystwem Ubezpieczeń Europa Spółką Akcyjną z siedzibą we Wrocławiu (Gwarantem) umowę gwarancji ubezpieczeniowej Nr GT 359/2020 z dnia 08.09.2020 r., wraz z dokumentami towarzyszącymi (umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej, umowa ustanowienia kaucji, deklaracja wekslowa), zwaną dalej łącznie „Umową gwarancji Nr GT 359/2020”, dotyczącą udzielenia przez Gwaranta gwarancji ubezpieczeniowej dla Rainbow Tours S.A., jako organizatora turystyki i przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, której beneficjentem jest Marszałek Województwa Łódzkiego oraz każdy podróżny, który w okresie obowiązywania Gwarancji zawarł umowę ze Zobowiązanym (Beneficjent).

Przedmiotem umowy było określenie zasad udzielenia przez Gwaranta dla Rainbow Tours S.A., jako organizatora turystyki i przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, której beneficjentem jest Marszałek Województwa Łódzkiego oraz każdy podróżny, który w okresie obowiązywania Gwarancji zawarł umowę ze Spółką (Zobowiązanym), nowej gwarancji ubezpieczeniowej, zgodnie z art. 7 ust. 1 pkt 1 i ust. 2 pkt 1 ustawy z dnia 24.11.2017 r. o imprezach turystycznych i powiązanych usługach turystycznych, w z związku z obowiązkiem zapewnienia podróżnym na wypadek swojej niewypłacalności:
a) zapłaty kwoty niezbędnej na pokrycie kosztów kontynuacji imprezy turystycznej lub kosztów powrotu do kraju, obejmujących w szczególności koszty transportu i zakwaterowania, w tym także w uzasadnionej wysokości koszty poniesione przez podróżnych, w przypadku, gdy organizator turystyki lub przedsiębiorca ułatwiający nabywanie powiązanych usług turystycznych, wbrew obowiązkowi, nie zapewnia tej kontynuacji lub tego powrotu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rainbow Tours S.A.## 78 b) zwrotu wpłat wniesionych tytułem zapłaty za imprezę turystyczną lub każdą opłaconą usługę przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych, w przypadku gdy z przyczyn dotyczących organizatora turystyki lub przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych lub osób, które działają w ich imieniu, impreza turystyczna lub którakolwiek opłacona usługa przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych nie została lub nie zostanie zrealizowana,

c) zwrotu części wpłat wniesionych tytułem zapłaty za imprezę turystyczną odpowiadającą części imprezy turystycznej lub za każdą usługę opłaconą przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych odpowiadającą części usługi, która nie została lub nie zostanie zrealizowana z przyczyn dotyczących organizatora turystyki lub przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, lub osób, które działają w ich imieniu.

Gwarancja objęta Umową gwarancji Nr GT 359/2020 zabezpiecza spłatę roszczeń powstałych wskutek zaistnienia zdarzeń, o których mowa powyżej (lit. a, b i c), powstałych z umów o udział w imprezie turystycznej oraz umów o powiązane usługi turystyczne, zawartych przez Rainbow Tours SA z podróżnymi w okresie od dnia 17.09.2020 r. do dnia 16.09.2021 r., chociażby ich wykonanie nie nastąpiło w tym okresie.

W przypadku realizacji przedmiotowej Gwarancji przez Gwaranta na rzecz Beneficjenta, Zobowiązany zwróci Gwarantowi kwotę wypłaconą na podstawie tej Gwarancji w terminie do 7 dni od otrzymania od Gwaranta wezwania do zapłaty wraz kosztami poniesionymi przez Gwaranta z tytułu realizacji Gwarancji. W razie opóźnienia z zapłatą Zobowiązany zapłaci Gwarantowi dodatkowo odsetki ustawowe. Zobowiązany zwróci Gwarantowi kwotę wypłaconą na podstawie Gwarancji, bez względu na jakiekolwiek zarzuty dotyczące zasadności wypłaty dokonanej na podstawie dyspozycji Beneficjenta gwarancji co do podstawy żądania zapłaty zobowiązania Zobowiązanego objętego Gwarancją jakie mógłby podnieść lub podniósł.

Gwarant uprawniony jest do zaliczania kwot otrzymanych od Zobowiązanego na podstawie niniejszej Umowy na spłatę wierzytelności przysługujących Gwarantowi wobec Zobowiązanego wynikającej z niniejszej Umowy, w następującej kolejności: (1) odsetki ustawowe, (2) koszty, (3) należność główna.

Zgodnie z postanowieniami przedmiotowej Umowy gwarancji Nr GT 359/2020, jej wartość w dniu podpisania, a tym samym wartość Gwarancji udzielanej przez Gwaranta na rzecz Beneficjenta, zwana dalej „Sumą Gwarancji”, wynosiła 60.000.000 zł, co stanowi równowartość kwoty 14.094.101,62 EUR, przeliczonej przy zastosowaniu kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski po raz pierwszy w roku wystawienia gwarancji, to jest w dniu 02.01.2020 r. (1 euro = 4,2571 zł).

Z uwagi na powyższe, tj. w związku z zawarciem Umowy gwarancji Nr GT 359/2020 z dnia 08.09.2020 r., zabezpieczenie roszczeń Gwaranta o zwrot zapłaconych z tytułu Gwarancji kwot na rzecz Beneficjenta stanowią następujące zabezpieczenia:

a) kaucja w wysokości 10.550.000 zł, ustanowiona na rachunku bankowym Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A., przy czym na poczet ww. kaucji zaliczono kaucję w kwocie 10.550.000,00 zł ustanowioną na mocy zawartej przez Spółkę z Towarzystwem Ubezpieczeń Europa S.A. Umowy ustanowienia kaucji z dnia 29.08.2019 r. oraz Porozumienia z dnia 21.04.2020 r., w związku z obowiązującą do dnia 16.09.2020 r. gwarancją Nr GT 400/2019 z dnia 29.08.2019 r.;

b) notarialnie ustanowiona hipoteka łączna na pierwszym wolnym miejscu na majątku trwałym Rainbow Tours S.A. tj. nieruchomości położonej przy ul. Piotrkowskiej 270 w Łodzi wpisanej do Księgi Wieczystej o nr: LD1M/00264242/0, LD1M/00264245/1, LD1M/00264246/8, LD1M/00264247/5, LD1M/00264248/2, LD1M/00264253/0, LD1M/00264254/7, LD1M/00264255/4, LD1M/00264257/8, LD1M/00264259/2, LD1M/00264263/3, LD1M/00264264/0, LD1M/00264266/4, LD1M/00187747/6, LD1M/00172644/6, LD1M/00273816/1, LD1M/00273817/8, LD1M/00273818/5, LD1M/00273819/2, LD1M/00273820/2, LD1M/00273822/6, LD1M/00273823/3, LD1M/00273824/0, LD1M/00273825/7, LD1M/00273826/4, LD1M/00273827/1, LD1M/00273843/9, LD1M/00273844/6, LD1M/00273847/7, LD1M/00273846/0, LD1M/00273845/3, LD1M/00272177/2, LD1M/00272179/6, LD1M/00272180/6, LD1M/00272181/3, LD1M/00272182/0, LD1M/00272183/7, LD1M/00272184/4, LD1M/00272185/1, LD1M/00272186/8, LD1M/00272187/5, LD1M/00272188/2, prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XVI Wydział Ksiąg Wieczystych, o wartości 13.518.000 zł, tj. w kwocie stanowiącej 120% wartości nieruchomości wykazanych w operatach z dnia 10.09.2018 r. i 28.02.2020 r., w terminie do 16.10.2021 r.;

c) weksel własny in blanco z klauzulą „bez protestu”, który może zostać wypełniony do kwoty 60.000.000 zł, stanowiącej równowartość Sumy Gwarancji.

Łączna wartość prowizji należnej Gwarantowi od Zobowiązanego z tytułu wystawienia Gwarancji została ustalona w wysokości rynkowej, tj. w wysokości 600 tys. zł.

Przedmiotowa Umowa gwarancji Nr GT 359/2020 ani umowy i dokumenty towarzyszące (umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej, umowa ustanowienia kaucji) nie zawierają i nie przewidują zapisów o karach umownych.

Aneks z dnia 11.08.2021 r. do umowy z dnia 08.09.2020 r. o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej dla organizatorów turystyki lub przedsiębiorców ułatwiających nabywanie powiązanych usług turystycznych (umowa gwarancji)

Na mocy aneksu do umowy gwarancji Nr GT 359/2020 dokonano podwyższenia górnej granicy odpowiedzialności Gwaranta z tytułu Gwarancji („Suma Gwarancji”) z dotychczasowej kwoty w wysokości 60.000.000 zł (równowartość 14.094.101,62 EUR) do kwoty 90.000.000 zł (równowartość 21.141.152,43 EUR, przy zastosowaniu kursu średniego euro ogłoszonego przez Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 79 Narodowy Bank Polski po raz pierwszy w roku wystawienia gwarancji, to jest w dniu 02.01.2021 r., w wysokości 4,2571 zł), tj. o kwotę 30.000.000 zł (równowartość 7.047.050,81 EUR).

Podwyższenie Sumy Gwarancji zostało dokonane m.in. w celu zagwarantowania wypełniania przez Spółkę wymogów i dyspozycji w zakresie minimalnej wysokości sumy gwarancyjnej, o czym mowa w Rozporządzeniu Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 27.12.2017 r. w sprawie minimalnej wysokości sumy gwarancji bankowej i ubezpieczeniowej wymaganej w związku z działalnością wykonywaną przez organizatorów turystyki i przedsiębiorców ułatwiających nabywanie powiązanych usług turystycznych.

Gwarancja w podwyższonej wysokości 90.000.000 zł (równowartość 21.141.152,43 EUR), zabezpiecza spłatę roszczeń powstałych wskutek zaistnienia zdarzeń powstałych z umów o udział w imprezie turystycznej oraz umów o powiązane usługi turystyczne, zawartych przez Spółkę dominującą z podróżnymi w okresie od dnia 17.09.2020 r. do dnia 16.09.2021 r., chociażby ich wykonanie nie nastąpiło w tym okresie (roczny okres pogwarancyjny), przy czym podwyższona Suma Gwarancji obowiązuje i dotyczy umów o świadczenie usług turystycznych zawartych w okresie od 01.08.2021 r. do 16.09.2021 r. Umowy o świadczenie usług turystycznych, zawarte w okresie od 17.09.2020 r. do dnia 31.07.2021 r. objęte są gwarancją do kwoty 60.000.000 zł (równowartość 14.094.101,62 EUR).

W związku z zawarciem aneksu do Umowy gwarancji Nr GT 359/2020, a w tym w związku z podwyższeniem Sumy Gwarancji, utrzymane zostały zabezpieczenia roszczeń Gwaranta o zwrot zapłaconych z tytułu Gwarancji kwot na rzecz Beneficjenta, tj. następujące zabezpieczenia:

(a) kaucja ustanowiona na rachunku bankowym Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A.;
(b) notarialnie ustanowiona hipoteka łączna na pierwszym wolnym miejscu na majątku trwałym Rainbow Tours S.A. tj. nieruchomości położonej przy ul. Piotrkowskiej 270 w Łodzi;
(c) weksel własny in blanco z klauzulą „bez protestu”.

Dodatkowa prowizja na rzecz Gwaranta należna w związku z zawarciem aneksu do Umowy gwarancji Nr GT 359/2020 została ustalona w wysokości rynkowej, proporcjonalnie do okresu ochrony objętego podwyższoną Sumą Gwarancji, w kwocie 56,25 tys. zł. W związku z tym łączna wartość prowizji należnej Gwarantowi od Zobowiązanego z tytułu wystawienia Gwarancji i podwyższenia kwoty Gwarancji została ustalona w wysokości rynkowej, tj. w wysokości 656,25 tys. zł (dotychczasowa kwota prowizji była ustalona i zapłacona w wysokości 600 tys. zł).

Umowa gwarancji Nr GT 500/2021

W dniu 10.09.2021 r. Spółka zawarła z Towarzystwem Ubezpieczeń Europa Spółką Akcyjną z siedzibą we Wrocławiu (Gwarantem) umowę gwarancji ubezpieczeniowej Nr GT 500/2021 z dnia 10.09.2021 r., wraz z dokumentami towarzyszącymi (umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej, umowa ustanowienia kaucji, deklaracja wekslowa), zwaną dalej łącznie „Umową gwarancji Nr GT 500/2021”, dotyczącą udzielenia przez Gwaranta gwarancji ubezpieczeniowej dla Rainbow Tours S.A., jako organizatora turystyki i przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, której beneficjentem jest Marszałek Województwa Łódzkiego oraz każdy podróżny, który w okresie obowiązywania Gwarancji zawarł umowę ze Zobowiązanym (Beneficjent).

Przedmiotem umowy jest określenie zasad udzielenia przez Gwaranta dla Rainbow Tours S.A., jako organizatora turystyki i przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, której beneficjentem jest Marszałek Województwa Łódzkiego oraz każdy podróżny, który w okresie obowiązywania Gwarancji zawarł umowę ze Spółką (Zobowiązanym), nowej gwarancji ubezpieczeniowej, zgodnie z art. 7 ust. 1 pkt 1 i ust. 2 pkt 1 ustawy z dnia 24.11.2017 r.# o imprezach turystycznych i powiązanych usługach turystycznych, w z związku z obowiązkiem zapewnienia podróżnym na wypadek swojej niewypłacalności: a) zapłaty kwoty niezbędnej na pokrycie kosztów kontynuacji imprezy turystycznej lub kosztów powrotu do kraju, obejmujących w szczególności koszty transportu i zakwaterowania, w tym także w uzasadnionej wysokości koszty poniesione przez podróżnych, w przypadku, gdy organizator turystyki lub przedsiębiorca ułatwiający nabywanie powiązanych usług turystycznych, wbrew obowiązkowi, nie zapewnia tej kontynuacji lub tego powrotu, b) zwrotu wpłat wniesionych tytułem zapłaty za imprezę turystyczną lub każdą opłaconą usługę przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych, w przypadku gdy z przyczyn dotyczących organizatora turystyki lub przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych lub osób, które działają w ich imieniu, impreza turystyczna lub którakolwiek opłacona usługa przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych nie została lub nie zostanie zrealizowana, c) zwrotu części wpłat wniesionych tytułem zapłaty za imprezę turystyczną odpowiadającą części imprezy turystycznej lub za każdą usługę opłaconą przedsiębiorcy ułatwiającemu nabywanie powiązanych usług turystycznych odpowiadającą części usługi, która nie została lub nie zostanie zrealizowana z przyczyn dotyczących organizatora turystyki lub przedsiębiorcy ułatwiającego nabywanie powiązanych usług turystycznych, lub osób, które działają w ich imieniu. Gwarancja objęta Umową gwarancji Nr GT 500/2021 zabezpiecza spłatę roszczeń powstałych wskutek zaistnienia zdarzeń, o których mowa powyżej (lit. a, b i c), powstałych z umów o udział w imprezie turystycznej oraz umów o powiązane usługi turystyczne, zawartych przez Rainbow Tours SA z podróżnymi w okresie od dnia 17.09.2021 r. do dnia 16.09.2022 r., chociażby ich wykonanie nie nastąpiło w tym okresie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 80

Zgodnie z postanowieniami przedmiotowej Umowy gwarancji Nr GT 500/2021, jej wartość w dniu podpisania, a tym samym wartość Gwarancji udzielanej przez Gwaranta na rzecz Beneficjenta, zwana dalej „Sumą Gwarancji”, wynosi 90.000.000 zł, 19.786.742,88 EUR, przeliczonej przy zastosowaniu kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski po raz pierwszy w roku wystawienia gwarancji, to jest w dniu 04.01.2021 r. (1 euro = 4,5485 zł).

Z uwagi na powyższe, tj. w związku z zawarciem Umowy gwarancji Nr GT 500/2021 z dnia 10.09.2021 r., zabezpieczenie roszczeń Gwaranta o zwrot zapłaconych z tytułu Gwarancji kwot na rzecz Beneficjenta stanowią następujące zabezpieczenia:
a) kaucja w wysokości 18.550.000 zł, ustanowiona na rachunku bankowym Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A., przy czym kaucja została ustanowiona w drodze dopłaty kwoty w wysokości 8.000.000 zł na rachunek Towarzystwa Ubezpieczeń Europa S.A. do kaucji w wysokości 10.550.000 zł z dnia 08.09.2020 r. (na poczet kaucji została zaliczona kaucja w kwocie 10.550.000,00 zł ustanowiona na mocy zawartej przez Spółkę z Towarzystwem Ubezpieczeń Europa S.A. Umowy ustanowienia kaucji z dnia 08.09.2020 r.);
b) notarialnie ustanowiona hipoteka łączna na pierwszym wolnym miejscu na majątku trwałym Rainbow Tours S.A. tj. nieruchomości położonej przy ul. Piotrkowskiej 270 w Łodzi wpisanej do Księgi Wieczystej o nr: LD1M/00264242/0, LD1M/00264245/1, LD1M/00264246/8, LD1M/00264247/5, LD1M/00264248/2, LD1M/00264253/0, LD1M/00264254/7, LD1M/00264255/4, LD1M/00264257/8, LD1M/00264259/2, LD1M/00264263/3, LD1M/00264264/0, LD1M/00264266/4, LD1M/00187747/6, LD1M/00172644/6, LD1M/00273816/1, LD1M/00273817/8, LD1M/00273818/5, LD1M/00273819/2, LD1M/00273820/2, LD1M/00273822/6, LD1M/00273823/3, LD1M/00273824/0, LD1M/00273825/7, LD1M/00273826/4, LD1M/00273827/1, LD1M/00273843/9, LD1M/00273844/6, LD1M/00273847/7, LD1M/00273846/0, LD1M/00273845/3, LD1M/00272177/2, LD1M/00272179/6, LD1M/00272180/6, LD1M/00272181/3, LD1M/00272182/0, LD1M/00272183/7, LD1M/00272184/4, LD1M/00272185/1, LD1M/00272186/8, LD1M/00272187/5, LD1M/00272188/2, prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XVI Wydział Ksiąg Wieczystych, o wartości 13.518.000 zł, tj. w kwocie stanowiącej 120% wartości nieruchomości wykazanych w operatach z dnia 10.09.2018 r. i 28.02.2020 r., w terminie do 16.10.2023 r.
c) weksel własny in blanco z klauzulą „bez protestu”, który może zostać wypełniony do kwoty 9.000.000 zł, stanowiącej równowartość Sumy Gwarancji.

Łączna wartość prowizji należnej Gwarantowi od Zobowiązanego z tytułu wystawienia Gwarancji została ustalona w wysokości rynkowej, tj. w wysokości 1.890.000 zł.

Przedmiotowa Umowa gwarancji Nr GT 500/2021 ani umowy i dokumenty towarzyszące (umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej, umowa ustanowienia kaucji) nie zawierają i nie przewidują zapisów o karach umownych.

Rozliczenia podatkowe

Regulacje prawne dotyczące podatków, w tym m.in. podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych i fizycznych, podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat, jednak spółki mogą w tym okresie dokonywać kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Spółka ocenia, że wykazane zobowiązania podatkowe są prawidłowe dla wszystkich lat podatkowych, które mogą być poddane kontroli przez organy skarbowe. Osąd ten opiera się na ocenie wielu czynników, w tym interpretacji prawa podatkowego oraz doświadczeń z lat poprzednich. Niemniej fakty i okoliczności, które mogą zaistnieć w przyszłości, mogą wpłynąć na ocenę prawidłowości istniejących lub przeszłych zobowiązań podatkowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 81

Należności warunkowe

Przed rozpoczęciem współpracy z nowym agentem jednostka stosuje system zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności kredytowej tego agenta i na tej podstawie wyznacza danemu agentowi limity kredytowe. Limity i punktacja danego agenta podlegają weryfikacji dwa razy w roku. Należności zabezpieczane są również poprzez weksle „in blanco” wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancje bankowe, a także system kaucji.

Sprawy sądowe

Na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka była i jest stroną postępowań sądowych, w których łączna wartość przedmiotu sporu przekracza 10% kapitałów własnych Spółki, prowadzonych wobec kontrahenta Verikios Grigorios & SIA E.E., o zapłatę rozliczeń z tytułu zawartych przez Spółkę (w ramach normalnej działalności) kontraktów touroperatorskich (dotyczących trzech hoteli położonych w Grecji), przy czym podstawę uznania łącznej wartości sporu jako przekraczającej 10% kapitałów własnych Spółki stanowią dodatkowo oszacowane i obejmowane sporem wartości kar umownych z tytułu zawartych i niezrealizowanych przez kontrahenta kontraktów i zobowiązań. Zgodnie z zawartymi umowami oszacowana wartość sporu wynosi 5.269.560 EUR (równowartość w EUR została przeliczona przy zastosowaniu kursu NBP z dnia 31.12.2021 r. i stanowi kwotę 24.236.814,26 PLN) i na podstawie stosownych postanowień sądu powszechnego na terenie Republiki Grecji podjęta została decyzja o zajęciu majątku kontrahenta oraz majątku osobistego osoby fizycznej do wskazanej wysokości 5.269.560 EUR. Postępowanie egzekucyjne jest w toku. Poza w/w, na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie jest stroną innych postępowań sądowych i arbitrażowych, w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.

Nota 48. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w okresie następnym

W 2021 roku i 2020 roku transakcje nie wystąpiły.

Nota 49. Informacje o kosztach wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby

Spółka nie wytwarza środków trwałych na własne potrzeby oraz nie dokonywała kapitalizacji kosztów lub innych pozycji, które były bezpośrednio związane z nabyciem środków trwałych.

Nota 50.# Informacje o poniesionych i planowanych nakładach inwestycyjnych w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

Poniesione nakłady inwestycyjne

W 2021 roku Spółka poniosła następujące nakłady inwestycyjne:

Nakłady na nowe lokalizacje w wysokości 370 tys. zł,
Zakup maszyn i urządzeń w wysokości 388 tys. zł,
Nakłady na budowę nowych programów w wysokości 318 tys. zł.

Spółka nie poniosła nakładów związanych z ochroną środowiska.

Planowane nakłady inwestycyjne

W 2022 roku Spółka planuje ponieść nakłady inwestycyjne na nowe lokalizacje oraz zakupy maszyn i urządzeń w łącznej kwocie około 500 tys. zł. Profil Spółki nie wymaga ponoszenia nakładów związanych z ochroną środowiska.

Nota 51. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

Wszystkie transakcje dotyczące sprzedaży były typowe i rutynowe, wynikające z podstawowej działalności podmiotów. Operacje sprzedaży z tytułu produktów i usług, dokonane pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Rainbow Tours w okresie 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r. oraz w okresie porównywalnym 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r. wyspecyfikowane zostały w poniższej tabeli:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 82

Sprzedaż usług	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
White Olive A.E.	21 007	359 895	6 648	-
White Olive Premium Lindos A.E.	-	-	-	-
„My Way by Rainbow Tours” Sp. z o. o.	186	-	-	352
Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S.	20 437	-	2 334	-
„Rainbow Tours Spółka Akcyjna - Oddział w Atenach”	11 726	-	2 594	-
Rainbow Tours S.A.	5 823	-	53 356	-
Razem	59 179	359 895	59 179	7 000

Należności / zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rainbow Tours S.A. ze spółkami z Grupy Kapitałowej zawiera poniższa tabela:

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

	Kwoty należne od stron powiązanych		Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
White Olive A.E.	-	23 542	24 534	-
White Olive Premium Lindos A.E.	-	-	-	-
„My Way by Rainbow Tours” Sp. z o. o.	10	-	-	61
Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S.	2 174	28	27	-
„Rainbow Tours Spółka Akcyjna - Oddział w Atenach”	2 370	-	-	-
Rainbow Tours S.A.	24 561	4 554	-	-
Razem	29 115	23 570	29 115	61

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym:

	Stan na 31/12/2021	Stan na 31/12/2020
	PLN’000	PLN’000
Pożyczki udzielone spółce zależnej	300	300

Poza wymienionymi operacjami w okresie nie wystąpiły inne, znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo.

Nota 52. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w którym ujawnia wzajemne transakcje i rozliczenia ze wszystkimi spółkami Grupy Kapitałowej. Na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie posiadała wspólnych przedsięwzięć na mocy umów, które podlegałyby konsolidacji.

Nota 53. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

a. Przeciętne zatrudnienie w etatach:

Pracownicy	2021 rok	2020 rok
Fizyczni	1	1
Umysłowi	570	551
Razem	571	552

b. Przeciętne zatrudnienie w osobach:

Pracownicy	2021 rok	2020 rok
Fizyczni	1	1
Umysłowi	591	614
Razem	592	615

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 83

Nota 54. Wartość wynagrodzeń i nagród, wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących w przedsiębiorstwie emitenta i z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych

Zasady i ramy przyznawania wynagrodzeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki określa „Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” [„Polityka”], która jest stosowana do osób wchodzących w skład Zarządu Spółki – organu zarządzającego w Spółce, pełniących funkcje: Prezesa Zarządu, Wiceprezesa Zarządu, Członka Zarządu, a także osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej – organu nadzorującego w Spółce, pełniących funkcje: Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, Sekretarza Rady Nadzorczej, Członka Rady Nadzorczej oraz funkcje w komitetach utworzonych w ramach Rady Nadzorczej. Polityka została przygotowana i wprowadzona do stosowania w Spółce na podstawie przepisów objętych postanowieniami Rozdziału 4a „Polityka wynagrodzeń i sprawozdanie o wynagrodzeniach” ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, a także przy uwzględnieniu zasad określonych w dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/828 z dnia 17.05.2017 r. zmieniającej dyrektywę 2007/36/WE w zakresie zachęcania akcjonariuszy do długoterminowego zaangażowania i przy założeniu stosowania i wypełniania przez Spółkę, w możliwie najszerszym zakresie, zasad ładu korporacyjnego przewidzianych dokumentem „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” albo każdym, który go zastąpi oraz Zaleceniem Komisji (UE) z dnia 14.12.2004 r. w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE) wraz z Zaleceniem Komisji (UE) z dnia 30.04.2009 r. uzupełniającym zalecenia 2004/913/WE i 2005/162/WE w sprawie systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na rynku regulowanym (2009/385/WE).

Projekt Polityki oraz projekt zmian do Polityki opracowuje Zarząd. Rada Nadzorcza opiniuje i wprowadza ewentualne zmiany do Polityki przedstawionej przez Zarząd. Rada Nadzorcza lub wyznaczony przez Radę członek Rady Nadzorczej przedkłada Politykę Walnemu Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenie ustala i przyjmuje ostateczną treść Polityki w formie uchwały.

Aktualnie obowiązująca Polityka została pierwotnie przyjęta przez Zarząd (w projekcie) na podstawie uchwały Zarządu Nr 01/07/20 z dn. 27.07.2020 r., a następnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w drodze uchwały Rady Nadzorczej Nr 2/07/2020 z dn. 29.07.2020 r. Mocą postanowień uchwały Nr 25 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25.08.2020 r. w sprawie przyjęcia „Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” (akt notarialny sporządzony przez Notariusza w Łodzi, Annę Bald, Rep. A Nr 3833/2020), Walne Zgromadzenie przyjęło Politykę, której postanowienia weszły w życie z dniem 25.08.2020 r. W związku z przyjęciem Polityki, z dniem wejścia w życie wskazanej uchwały Walnego Zgromadzenia i przy zastrzeżeniu postanowień § 16 ust. 4 i 5 Polityki (przepisy przejściowe), moc obowiązującą utraciła funkcjonująca dotychczas w Spółce „Polityka wynagradzania członków organu zarządzającego Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” przyjęta uprzednio uchwałą Rady Nadzorczej Rainbow Tours SA Nr 04/12/2016 z dnia 20.12.2016 r. (z późn. zm.).

Na mocy postanowień uchwały Nr 38 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30.06.2021 r. Walne Zgromadzenie przyjęło zmiany do treści „Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” oraz przyjęło tekst jednolity zmienionej „Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” (treść uchwał podjętych podczas obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Rainbow Tours S.A. w dniu 30.06.2021 r. wraz z treścią dokumentów związanych z odbyciem i będących przedmiotem głosowania podczas obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zostały przekazane do publicznej wiadomości w drodze raportu bieżącego ESPI Nr 10/2021 z dnia 30.06.2021 r.).

Spółka zamieszcza aktualny tekst jednolity „Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej” oraz stosowne uchwały w sprawie polityki wynagrodzeń, wraz z datą ich podjęcia i wynikami głosowania, na swojej stronie internetowej relacji inwestorskich w zakładce „Ład korporacyjny/Dokumenty spółki”.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych członkom organów Spółki (Zarządu i Rady Nadzorczej) w roku obrotowym 2021

Tabela. Wynagrodzenia brutto członków Zarządu Spółki należne i wypłacone w 2021 roku [w PLN]

Tytuł wypłaty	Wynagrodzenie stałe z tytułu umowy o pracę w Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie stałe z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie zmienne (premie – nagrody) w Rainbow Tours S.A.	Razem
Osoba	Należne	Wypłacone	Należne	Wypłacone
Grzegorz Baszczyński	174 432	174 432	300 000	300 000
Tomasz Czapla *	74 886	74 886	436 500	136 500
Remigiusz Talarek *	74 886	74 886	436 500	136 500
Piotr Burwicz	244 800	244 800	-	-
Jakub Puchałka **	60 000	60 000	60 000	60 000
Maciej Szczechura	225 150	225 150	-	-
Razem	854 154	854 154	1 233 000	633 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)
Rainbow Tours S.A. 84

*) Panowie Tomasz Czapla i Remigiusz Talarek w 2021 roku pełnili funkcje w Zarządzie Spółki w okresie od 01/01/2021 do 30/06/2021. W dniu 22.06.2021 r.# członkowie Zarządu Spółki

(-) Pan Tomasz Czapla – pełniący dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz (-) Pan Remigiusz Talarek – pełniący dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki, złożyli pisemne rezygnacje z dniem 30.06.2021 r., z członkostwa w Zarządzie Spółki i z pełnienia funkcji Wiceprezesów Zarządu Spółki, co – zgodnie z treścią pisemnych rezygnacji – podyktowane zostało zamiarem kandydowania Pana Tomasza Czapli i Pana Remigiusza Talarka do składu Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej. Na mocy postanowień uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30.06.2021 r. – Walne Zgromadzenie postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., powołać: Pana Tomasza Czaplę (na mocy uchwały Nr 20 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r.) oraz Pana Remigiusza Talarka (na mocy uchwały Nr 21 ZWZ Spółki z dnia 30.06.2021 r.) do składu Rady Nadzorczej Spółki szóstej, wspólnej, trzyletniej kadencji Rady Nadzorczej.

**) Pan Jakub Puchałka w 2021 roku pełnił funkcję w Zarządzie Spółki w okresie od 01/01/2021 do 30/06/2021. Na mocy postanowień Uchwały Nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30.06.2021 r. – Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło, począwszy od dnia 01.07.2021 r., powołać Pana Jakuba Puchałkę do składu Zarządu Spółki czwartej, wspólnej, pięcioletniej kadencji Zarządu Spółki i powierzyć mu pełnienie funkcji Członka Zarządu Spółki.

Tabela. Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Spółki należne i wypłacone w 2021 roku [w PLN]

Tytuł wypłaty	Wynagrodzenie stałe z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej i w komitetach Rady Nadzorczej Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie stałe z tytułu umowy o pracę w Rainbow Tours S.A.	Razem
Osoba	Należne	Wypłacone	Należne
Tomasz Czapla *	247 033,74	205 861,45	-
Grzegorz Kubica	42 630,00	39 585,00	-
Paweł Niewiadomski	42 630,00	39 585,00	-
Paweł Pietras	42 000,00	39 000,00	-
Joanna Stępień-Andrzejewska	42 630,00	39 585,00	-
Remigiusz Talarek *	247 033,74	205 861,45	-
Paweł Walczak **	54 810,00	51 765,00	146 160,00
Razem	718 767,48	621 242,90	146 160,00

*) patrz: odnośnik * do Tabeli: „Wynagrodzenia brutto członków Zarządu należne i wypłacone w 2021 roku”.

**) Pan Paweł Walczak, niezależnie od pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej, posiada od dnia 01.11.2016 r. status pracownika Spółki niższego szczebla (tj. nie należącego do kadry kierowniczej wysokiego szczebla) na stanowisku Konsultanta ds. Relacji Inwestorskich, odpowiedzialnego za konsultacje, współpracę i wsparcie działów relacji inwestorskich, finansowego i księgowego. Pan Paweł Walczak nie spełnia co najmniej jednego z kryteriów niezależności przewidzianych przez: § 24 Statutu Spółki, zasadę ładu korporacyjnego nr 2.3. objętą zbiorem „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, ustawę z dnia 11.05.2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz załącznik II do Zaleceń Komisji UE 2005/162/WE i w związku z tym nie posiada statusu wymaganego dla niezależnego członka Rady Nadzorczej Rainbow Tours S.A.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych członkom organów Spółki (Zarządu i Rady Nadzorczej) w roku obrotowym 2020

Tabela. Wynagrodzenia brutto członków Zarządu Spółki należne i wypłacone w 2020 roku [w PLN]

Tytuł wypłaty	Wynagrodzenie stałe z tytułu umowy o pracę w Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie stałe z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie zmienne (premie – nagrody) w Rainbow Tours S.A.	Razem
Osoba	Należne	Wypłacone	Należne	Wypłacone
Grzegorz Baszczyński	174 432	174 432	300 000	300 000
Tomasz Czapla	149 772	149 772	273 000	273 000
Remigiusz Talarek	144 134	144 134	273 000	273 000
Piotr Burwicz	244 800	244 800	-	-
Maciej Szczechura	228 000	228 000	-	-
Razem	941 138	941 138	846 000	846 000

Tabela. Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Spółki należne i wypłacone w 2020 roku [w PLN]

Tytuł wypłaty	Wynagrodzenie stałe z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Rainbow Tours S.A.	Wynagrodzenie stałe z tytułu umowy o pracę w Rainbow Tours S.A.	Razem
Osoba	Należne	Wypłacone	Należne
Grzegorz Kubica	24 360	24 360	-
Paweł Niewiadomski	24 360	24 360	-
Paweł Pietras	24 000	24 000	-
Joanna Stępień-Andrzejewska	24 360	24 360	-
Paweł Walczak *	36 000	36 000	139 382
Razem	133 080	133 080	139 382

*) Pan Paweł Walczak, niezależnie od pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej, posiada od dnia 01.11.2016 r. status pracownika Spółki niższego szczebla (tj. nie należącego do kadry kierowniczej wysokiego szczebla) na stanowisku Konsultanta ds. Relacji Inwestorskich, odpowiedzialnego za konsultacje, współpracę i wsparcie działów relacji inwestorskich, finansowego i księgowego. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem z dnia 02.11.2016 r. Pan Paweł Walczak w 2020 roku posiadał w Radzie Nadzorczej status „członka zależnego” z uwagi na niespełnianie kryteriów niezależności członka Rady Nadzorczej przewidzianych przez pkt II.Z.4 obowiązującego na GPW dokumentu „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, a także przez postanowienia § 24 Statutu Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 85

Nota 55. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

W okresie objętym sprawozdaniem nie ujawniono istotnych zdarzeń dotyczących lat ubiegłych, które należałoby ujawnić w wynikach roku 2021.

Nota 56. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji

Przedmiotowe sprawozdanie nie wymagało korekty wskaźnikiem inflacji.

Nota 57. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

Nie dotyczy. Spółka nie ujawniała wcześniej swoich danych finansowych.

Nota 58. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W trakcie sporządzania niniejszego sprawozdania nie dokonano zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych).

Nota 59. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

W danych zaprezentowanych na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie dokonała zmiany prezentacji.

Nota 60. Informacje o wystąpieniu niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis niepewności oraz opis podejmowanych bądź planowanych działań mających na celu eliminację niepewności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo wystąpienia okoliczności i czynników ryzyka związanych z pandemią spowodowaną rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2, mających wpływ na kontynuację działalności w przyszłości. Spółka nie identyfikuje obecnie istotnych zagrożeń mogących mieć wpływ na kontynuację działalności Spółki w przyszłości uwzględniając konflikt i działania wojenne wywołane przez Federację Rosyjską, mające miejsce na terytorium Ukrainy.

Informacje na temat oceny i założeń kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i przez Grupę Kapitałową zostały przedstawione w części III. punkt 3.3. niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours S.A. za rok obrotowy 2021 pt. „Kontynuacja działalności”.

Informacje na temat wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej w roku 2021 zostały przedstawione w części III. punkt 3.4. niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours S.A. za rok obrotowy 2021 pt. „Wpływ COVID-19 na działalność Spółki”.

Informacje na temat wpływu na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie zostały przedstawione w części III. punkt 3.5. niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours S.A. za rok obrotowy 2021 pt. „Wpływ na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie”.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 86

Nota 61. Sporządzanie sprawozdania skonsolidowanego

Spółka sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacją za rok 2021 zostaną objęte następujące podmioty:
* „My Way by Rainbow Tours” Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi,
* White Olive A.E. z siedzibą w Atenach [spółka akcyjna prawa greckiego],
* White Olive Premium Lindos A.E. z siedzibą w Atenach [spółka akcyjna prawa greckiego],
* Rainbow Tours Destination Services Turkey Turizm Ve Seyahat Hizmetleri A.S. z siedzibą w Alanyi [spółka akcyjna prawa tureckiego].

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.# VI. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Konflikt zbrojny wywołany agresją wojskową Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy

W dniu 24.02.2022 r. Federacja Rosyjska rozpoczęła nieuzasadniony konflikt zbrojny na terytorium Ukrainy. Opis potencjalnego wpływu na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z przedmiotowym konfliktem zbrojnym na Ukrainie zawarty został w części III „Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego” w Nocie 3.5. do niniejszego sprawozdania.

Zawarcie ze Smartwings Poland Sp. z o.o, umowy dotyczącej świadczenia przez Smartwings Poland sp. z o.o. na rzecz Rainbow Tours S.A. lotniczych usług czarterowych

W dniu 24.03.2022 r. Spółka zawarła ze Smartwings Poland Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, umowę czarteru (Aircraft Charter Framework Agreement wraz z załącznikami), zwaną dalej „Umową Czarteru”. Przedmiotowa Umowa Czarteru, zawarta na czas jej obowiązywania do dnia 24.04.2023 r., dotyczy zakupu przez Rainbow Tours S.A. miejsc w samolotach wraz z załogą i świadczenia przez Smartwings Poland Sp. z o.o. na rzecz Rainbow Tours S.A. lotniczych usług czarterowych (transport lotniczy pasażerów i bagażu) w sezonie turystycznym „Lato 2022” oraz „Zima 2022/2023”, niezbędnych do prowadzenia przez Emitenta podstawowej działalności z zakresu świadczenia usług turystycznych, obejmującej lotnicze usługi czarterowe na przewidzianych treścią Umowy Czarteru różnych kierunkach wakacyjnych destynacji.

Rozpoczęcie realizacji przedmiotu Umowy Czarteru i świadczenia usług czarterowych (pierwszy lot czarterowy, w sezonie Lato 2022) przypada w dniu 25.04.2022 r., zaś zakończenie świadczenia usług czarterowych (ostatni lot czarterowy, w sezonie Zima 2022/2023) przewidziano na dzień 24.04.2023 r. Wartość usług stwierdzonych Umową Czarteru w dniu jej podpisania jest szacowana w kwocie w wysokości około 42.498 tys. USD, co stanowi ekwiwalent w złotych polskich w wysokości około 184.059 tys. PLN, przeliczonych (w zakresie waluty obcej) według kursu średniego dolara amerykańskiego z dnia 24.03.2022 r. opublikowanego przez Narodowy Bank Polski w tabeli nr 058/A/NBP/2022 (kurs 4,3310).

Z uwagi na fakt, iż wpływ na wartość świadczeń wynikających z Umowy Czarteru ma szereg czynników o charakterze zmiennym (w tym m.in. zmienne składniki kosztów) ostateczna i rzeczywista wartość świadczeń wynikających z Umowy Czarteru może różnić się od podanej powyżej wartości szacunkowej. Emitent ma możliwość zmiany ilości realizowanych na podstawie Umowy Czarteru rejsów w ślad za rosnącym lub malejącym popytem rynkowym, co również może przełożyć się na zmianę wartości całkowitej Umowy Czarteru. Rozliczenia z tytułu przedmiotowej Umowy Czarteru będą realizowane na bieżąco i zgodnie z harmonogramem poszczególnych lotów czarterowych.

Umowa Czarteru zawiera standardowe zapisy, co do możliwości jej rozwiązania przez Strony. Umowa Czarteru nie przewiduje zapisów o karach umownych jednak zawiera opłaty za redukcję programu lotów w przypadku anulowania rejsów przez Rainbow Tours S.A., których wysokość jest uzależniona m.in. od okresu wyprzedzenia, z jakim dany rejs został anulowany.

Zawarcie z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowy pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” – edycja 2.0.

W efekcie złożenia przez Spółkę do PFR w dniu 22.09.2021 r. w/w wniosku, w dniu 03.11.2021 r. Spółka otrzymała informację o zakwalifikowaniu wniosku złożonego w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do kolejnego etapu procesu udzielania finansowania programowego, tj. do pogłębionych prac analitycznych (tzw. „Etap Analizy”).

Zgodnie z treścią Umowy Pożyczki Preferencyjnej 2.0 zawartej przez Spółkę z PFR w dniu 25.03.2022 r. podstawowe warunki uzyskanej przez Spółkę pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (dalej także jako „Pożyczka” lub „Pożyczka Preferencyjna”) są następujące:

kwota Pożyczki: 2.936.321 zł;
Pożyczka może zostać wykorzystana przez Spółkę (jako pożyczkobiorca) wyłącznie na finansowanie bieżącej działalności Spółki, w tym na kapitał obrotowy, a w szczególności w celu: regulowania zobowiązań handlowych Spółki; regulowania wynagrodzeń wobec pracowników Spółki (w tym składek na ubezpieczenie społeczne) oraz osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych z osobami związanymi ze Spółką umową przewidującą stałą współpracę, dla których Spółka jest głównym kontrahentem; zakupu towarów i materiałów (w tym zaliczek na zakup Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 88 towarów i materiałów) lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu wytwarzanego lub usługi świadczonej w ramach zwykłej działalności operacyjnej Spółki; regulowania zobowiązań publiczno-prawnych Spółki, w tym podatków;
mechanizm spłaty: raty kwartalne, z datą ostatecznej spłaty ustaloną maksymalnie do dnia 31.03.2028 r.;
oprocentowanie: stałe w skali roku i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku finansowania wynoszącej, zgodnie z Regulaminem:
- 0,75% p.a. w pierwszym roku od daty podpisania Umowy Pożyczki;
- 1,25% p.a. w drugim i trzecim roku od daty podpisania Umowy Pożyczki; oraz
- 2,25% p.a. w czwartym, piątym i szóstym roku od daty podpisania Umowy Pożyczki;
możliwość umorzenia do 75% kwoty pożyczki na warunkach przewidzianych w Umowie Pożyczki.

Finansowanie preferencyjne 2.0 w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” służy pokryciu szkody powstałej na skutek zakłóceń w funkcjonowaniu gospodarki w związku z pandemią COVID-19. Finansowanie preferencyjne ma formę oprocentowanej i umarzalnej pożyczki preferencyjnej udzielanej na okres do 6 lat. Umorzenie jako finansowanie bezzwrotne ma na celu pokrycie maksymalnie do 75% faktycznej szkody poniesionej przez przedsiębiorstwo na skutek COVID-19 w okresie od listopada 2020 do kwietnia 2021. Wysokość umorzenia nie może również przekroczyć 75% kwoty udzielonej pożyczki.

Działania podjęte przez polskie władze ograniczające działalność gospodarczą Przedsiębiorcy oznaczają działania:

(i) zakazujące prowadzenia przez przedsiębiorcę istotnej części (ponad 50% działalności) lub wyłączające pewne wysoce istotne oraz jasno określone kategorie klientów przedsiębiorcy (np. wyłączenie określonych kategorii gości hotelowych) lub
(ii) ograniczające liczbę klientów dla konkretnych sektorów lub działalności na poziomach wyraźnie i istotnie niższych od tych, które w danym przypadku byłyby podyktowane ogólnie stosowanymi zasadami dystansu społecznego lub zasadami dotyczącymi pojemności w przestrzeniach komercyjnych (na przykład w przypadku kin, działalności związanej z wydarzeniami kulturalnymi i sportowymi, restauracji, wystaw i targów).

Finansowanie preferencyjne nie mogło zostać udzielone podmiotom, które nie podjęły środków w celu ograniczenia szkód spowodowanych restrykcjami związanymi z pandemią COVID-19, a także które są odpowiedzialne za poniesioną szkodę lub nie prowadzili swojej działalności z należytą starannością lub niezgodnie z obowiązującym prawem.

Finansowanie udzielane jest w oparciu o stałą stopę oprocentowania równą:

0,75% w pierwszym roku od daty podpisania umowy
1,25% w drugim i trzecim roku od daty podpisania umowy
2,25% w czwartym piątym i szóstym roku od daty podpisania umowy

W celu uzyskania Finansowania Preferencyjnego 2.0 powinni byli złożyć do PFR, nie później niż do 30 września 2021 roku, stosowny wniosek o przyznanie finansowania preferencyjnego. Okres udostępniania: do 31 marca 2022 r., z możliwością wypłaty środków do 30 czerwca 2022 r. jeżeli umowa Pożyczki zawiera warunki zawieszające do wypłaty środków. PFR dopuszczało uruchamianie Pożyczki jednorazowo lub w transzach, a Pożyczka ma charakter pożyczki nieodnawialnej.

kwoty 750 mln zł;
dwukrotności rocznych kosztów wynagrodzeń przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem kosztów świadczeń pracowniczych) za rok 2019;
25% łącznego obrotu przedsiębiorstwa w 2019 roku.# Udzielone finansowanie preferencyjne może zostać przeznaczone na regulowanie bieżących płatności przez przedsiębiorstwo, w tym: (i) wypłatę wynagrodzeń, (ii) zobowiązań handlowych, w tym zakupu towarów i materiałów lub pokrywanie innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi, (iii) zobowiązań publiczno-prawnych, (iv) inne cele związane z finansowaniem bieżącej działalności, ustalone w tzw. „Dokumentach Finansowania Programowego”.

Udzielone finansowanie preferencyjne nie może zostać przeznaczone na: (i) dokonywanie jakichkolwiek dystrybucji do właścicieli lub podmiotów powiązanych, (ii) nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia, (iii) fuzje i przejęcia, (iv) obsługę odsetek, kuponów, płatność prowizji i opłat, spłatę, refinansowanie lub przedterminową spłatę zadłużenia finansowego, (v) inne.

Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 25.04.2022 r. w sprawie wprowadzenia ograniczeń w ruchu lotniczym

W dniu 25.04.2022 r. opublikowano w Dzienniku Ustaw rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 25.04.2022 r. w sprawie wprowadzenia ograniczeń w ruchu lotniczym (Dz.U. z 2022 r., poz. 894), którego zapisy wprowadzają, w związku z ograniczeniem dostępności służb żeglugi powietrznej obsługujących operacje lotnicze oraz obniżeniem deklarowanej pojemności rejonu kontrolowanego lotniska (TMA) Warszawa, ograniczenia w możliwości wykonywania operacji lotniczych w rejonie kontrolowanym TMA Warszawa [rejon kontrolowany TMA Warszawa obejmuje Lotnisko Chopina w Warszawie (EPWA) i lotnisko Warszawa-Modlin (EPMO)]. Rozporządzenie co do zasady wchodzi w życie z dniem 01.05.2022 r. i traci swoją moc z dniem 31.05.2022 r.

Zgodnie z treścią przedmiotowego rozporządzenia, począwszy od dnia 01.05.2022 r.:
* operacje lotnicze będą mogły być wykonywane tylko między godzinami 09.30–17.00 czasu lokalnego,
* w powyższym przedziale czasowym przylot statku powietrznego, który zamierza następnie wykonać operację odlotu w tym samym dniu, może być wykonany nie później niż do godziny 15.45 czasu lokalnego,
* w celu zapewnienia możliwie największej dostępności usług regularnego przewozu lotniczego w rejonie kontrolowanym TMA Warszawa pierwszeństwo wykonania będą miały operacje lotnicze realizowane na Lotnisku Chopina w Warszawie, a dodatkowo przedmiotowe rozporządzenie wskazuje lotniska z których / na które będą mogły być wykonywane operacje lotnicze w ramach pierwszeństwa.

W związku z publikacją przedmiotowego Rozporządzenia Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji oświadcza, iż zdarzenie to nie ma wpływu na publikowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok. Jednocześnie Zarząd Spółki monitoruje na bieżąco sytuację i przygotowuje awaryjne plany przewozu pasażerów z innych lotnisk lokalnych, takich jak Łódź, Katowice czy Poznań, które zadeklarowały, że mogą przejąć cześć warszawskich operacji lotniczych. W związku z tym, w ocenie Zarządu Spółki wpływ przedmiotowego zdarzenia na wyniki finansowe Spółki w miesiącu maju 2022 roku może być co najwyżej nieznaczący lub może nie wystąpić, zwłaszcza, że w opinii ekspertów konflikt pomiędzy Polską Agencją Żeglugi Powietrznej, a kontrolerami lotów (służby żeglugi powietrznej obsługujące operacje lotnicze) powinien się zakończyć porozumieniem w perspektywie nie dłuższej niż 7-10 dni.

W opinii Zarządu Spółki pomiędzy dniem bilansowym, a dniem zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji (29.04.2022 r.) nie miały miejsca inne, poza w/w, znaczące wydarzenia nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

VII. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ – PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, przeprowadzający przegląd i badanie sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy 2020

W dniu 14.06.2019 r. Rada Nadzorcza Spółki, jako organ dokonujący wyboru firmy audytorskiej i biegłego rewidenta do przeprowadzenia badań i przeglądów, o których mowa w § 1 ust. 1 „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań finansowych w Rainbow Tours Spółce Akcyjnej” (zwanej dalej „Polityką”), tj. organ inny, niż organ, o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości, niebędący organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe jednostki, działając w oparciu o postanowienia § 22 lit. d) Statutu Spółki oraz § 3 ust. 5 pkt 3) Regulaminu Rady Nadzorczej, a także przy uwzględnieniu postanowień § 10 ust. 2 i ust. 5 „Procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań finansowych w Rainbow Tours Spółce Akcyjnej” (zwanej dalej „Procedurą”), mocą uchwały Rady Nadzorczej Nr 1/06/2019 z dnia 14.06.2019 r. postanowiła – po zapoznaniu się z „Rekomendacją Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej w przedmiocie propozycji wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Rainbow Tours” w ramach procesu powoływania biegłego rewidenta/firmy audytorskiej przewidzianego przez Politykę i Procedurę – dokonać wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia przeglądu i badania ustawowego jednostkowych sprawozdań finansowych Rainbow Tours Spółki Akcyjnej oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za okresy obejmujące trzy kolejne lata obrotowe, tj. za okresy lat obrotowych 2019, 2020 oraz 2021, a w tym za następujące okresy roku obrotowego 2019, obejmujące przegląd i badanie następujących sprawozdań finansowych:
a) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za pierwsze półrocze 2020 r., tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 30.06.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień na dzień 30.06.2020 r.,
b) przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za pierwsze półrocze 2020 r., tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 30.06.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień na dzień 30.06.2020 r.,
c) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy 2020, tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 31.12.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2020 r.,
d) badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za rok obrotowy 2020, tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 31.12.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2020 r.,
i postanowiła powierzyć przeprowadzenie powyższych czynności audytorskich podmiotowi:

Nazwa (firma) podmiotu:	BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. (dawniej: BDO Sp. z o.o.)
Adres siedziby:	02-676 Warszawa, ul. Postępu 12
Dane o rejestracji:	spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000729684
Nr KRBR:	Podmiot wpisany na „Listę firm audytorskich” prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (obecnie: Polską Agencję Nadzoru Audytowego) pod numerem 3355

Wybór w/w firmy audytorskiej został przeprowadzony w procedurze wyboru przewidzianej przez § 5 ust. 1 Procedury, na podstawie którego Komitet Audytu Rady Nadzorczej Rainbow Tours postanowił o odstąpieniu od przeprowadzania i realizacji procedury ofertowej, o której mowa w § 4 ust. 1 Procedury, podejmując po dokonaniu analizy dotychczasowej współpracy z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółką komandytową, jako firmą audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finansowych w Spółce za okresy poprzednie, decyzję o przedłużeniu umowy z tą samą firmą audytorską, a to przy zastrzeżeniu i w związku ze spełnianiem wymagań w zakresie obowiązkowej rotacji firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, okresów karencji oraz w zakresie czasu trwania umowy, określonych w ustawie z dnia 11.05.2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o Biegłych Rewidentach”), Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16.04.2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE, zwanym dalej „Rozporządzeniem 537/2004”, Ustawie o Rachunkowości i funkcjonującej w Spółce Polityce. Przy dokonywania oceny firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Rada Nadzorcza zapoznała się m.in. z ustaleniami i wnioskami zawartymi w rocznym sprawozdaniu Komisji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o Biegłych Rewidentach (Sprawozdanie Komisji Nadzoru Audytowego za rok 2018 z dnia 24.05.2019 r., pobrane ze strony internetowej Ministerstwa Finansów).

W związku z dokonanym wyborem, biorąc pod uwagę przepis art. 66 ust. 5 Ustawy o Rachunkowości, Rada Nadzorcza Spółki upoważniła i zobowiązała Zarząd Spółki (jako kierownika jednostki) do zawarcia z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółką komandytową stosownej umowy lub umów w przedmiocie przeprowadzenia przeglądu i badania sprawozdań finansowych (jednostkowych i skonsolidowanych). Umowa została zawarta w dniu 27.08.2019 r.

Ponadto, na podstawie uchwały Nr 4/05/2021 z dnia 14.05.2021 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie i w oparciu o treść uchwały Nr 1/05/2021 Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki z dnia 14.05.2021 r.# w sprawie wyrażenia przez Komitet Audytu zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta przeprowadzającego badania ustawowe w Spółce, dozwolonych usług niebędących badaniem w zakresie usługi atestacyjnej dotyczącej przeprowadzenia oceny sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours S.A. za lata 2019-2020

Postanowiła przyjąć i zatwierdzić do realizacji ofertę firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. dotyczącą przeprowadzenia przez biegłego rewidenta przeprowadzającego badania ustawowe w Spółce oceny sporządzonego przez Radę Nadzorczą Spółki „Sprawozdania o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej Rainbow Tours S.A. za lata 2019 i 2020”, o którym mowa w art. 90g ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Rada Nadzorcza zobowiązała i upoważniła Zarząd Spółki do zawarcia z przedmiotową firmą audytorską stosownej umowy dotyczącej przeprowadzenia przedmiotowej dozwolonej usługi atestacyjnej.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. świadczyła na rzecz Spółki następujące usługi dotyczące roku obrotowego 2020:

przeprowadziła przegląd skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Rainbow Tours S.A. za okres sześciu następujących po sobie miesięcy, rozpoczynający się w dniu 01.01.2020 r., a zakończony w dniu 30.06.2020 r.,
przeprowadziła przegląd skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za okres sześciu następujących po sobie miesięcy, rozpoczynający się w dniu 01.01.2020 r., a zakończony w dniu 30.06.2020 r.,
przeprowadziła wstępne badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok,
przeprowadziła badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2020, tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 31.12.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2020 r.,
przeprowadziła badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za rok obrotowy 2020, tj. za okres od dnia 01.01.2020 r. do dnia 31.12.2020 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2020 r.,
wykonała usługę atestacyjną w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Spółki za lata 2019-2020 w zakresie kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1 - 5 oraz 8 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

W roku 2020 na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską dokonującą przeglądu i badającą jego sprawozdania finansowe (tj. przez BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.) jakiekolwiek inne usługi, poza wchodzącymi w zakres wyżej wymienionych, a w tym nie były świadczone przez firmę audytorską jakiekolwiek dozwolone usługi niebędące badaniem.

Wynagrodzenie podmiotu za usługi świadczone za 2020 rok:

za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 roku – 66 tys. zł netto,
za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok – 113 tys. zł netto,
za wykonanie usługi atestacyjnej w przedmiocie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Spółki za lata 2019 i 2020 – 10,8 tys. zł netto.

Razem wartość usług za 2020 rok: 189,8 tys. zł netto.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, przeprowadzający przegląd i badanie sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy 2021

W dniu 14.06.2019 r. Rada Nadzorcza Spółki, jako organ dokonujący wyboru firmy audytorskiej i biegłego rewidenta do przeprowadzenia badań i przeglądów, o których mowa w § 1 ust. 1 „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań finansowych w Rainbow Tours Spółce Akcyjnej” (zwanej dalej „Polityką”), tj. organ inny, niż organ, o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości, niebędący organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe jednostki, działając w oparciu o postanowienia § 22 lit. d) Statutu Spółki oraz § 3 ust. 5 pkt 3) Regulaminu Rady Nadzorczej, a także przy uwzględnieniu postanowień § 10 ust. 2 i ust. 5 „Procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań finansowych w Rainbow Tours Spółce Akcyjnej” (zwanej dalej „Procedurą”), mocą uchwały Rady Nadzorczej Nr 1/06/2019 z dnia 14.06.2019 r. postanowiła – po zapoznaniu się z Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 92 „Rekomendacją Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej Rainbow Tours Spółki Akcyjnej w przedmiocie propozycji wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Rainbow Tours” w ramach procesu powoływania biegłego rewidenta/firmy audytorskiej przewidzianego przez Politykę i Procedurę – dokonać wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia przeglądu i badania ustawowego jednostkowych sprawozdań finansowych Rainbow Tours Spółki Akcyjnej oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za okresy obejmujące trzy kolejne lata obrotowe, tj. za okresy lat obrotowych 2019, 2020 oraz 2021, a w tym za następujące okresy roku obrotowego 2019, obejmujące przegląd i badanie następujących sprawozdań finansowych:

a) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za pierwsze półrocze 2021 r., tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 30.06.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień na dzień 30.06.2021 r.,
b) przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za pierwsze półrocze 2021 r., tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 30.06.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień na dzień 30.06.2021 r.,
c) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy 2021, tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2021 r.,
d) badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za rok obrotowy 2021, tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2021 r.,

i postanowiła powierzyć przeprowadzenie powyższych czynności audytorskich podmiotowi:

Nazwa (firma) podmiotu: BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. (dawniej: BDO Sp. z o.o.)
Adres siedziby: 02-676 Warszawa, ul. Postępu 12
Dane o rejestracji: spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000729684
Nr KRBR: Podmiot wpisany na „Listę firm audytorskich” prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (obecnie: Polską Agencję Nadzoru Audytowego) pod numerem 3355

Przy dokonywania oceny firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Rada Nadzorcza zapoznała się m.in. z ustaleniami i wnioskami zawartymi w rocznym sprawozdaniu Komisji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o Biegłych Rewidentach (Sprawozdanie Komisji Nadzoru Audytowego za rok 2018 z dnia 24.05.2019 r., pobrane ze strony internetowej Ministerstwa Finansów).

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. świadczyła na rzecz Spółki następujące usługi dotyczące roku obrotowego 2021:

przeprowadziła przegląd skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Rainbow Tours S.A. za okres sześciu następujących po sobie miesięcy, rozpoczynający się w dniu 01.01.2021 r., a zakończony w dniu 30.06.2021 r.,
przeprowadziła przegląd skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za okres sześciu następujących po sobie miesięcy, rozpoczynający się w dniu 01.01.2021 r., a zakończony w dniu 30.06.2021 r.,
przeprowadziła wstępne badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys.PLN, o ile nie zaznaczono inaczej) Rainbow Tours S.A. 93

przeprowadziła badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2021, tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2021 r.
przeprowadziła badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Rainbow Tours za rok obrotowy 2021, tj. za okres od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r., sporządzanego według stanu na dzień 31.12.2021 r.

W roku 2021 na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską dokonującą przeglądu i badającą jego sprawozdania finansowe (tj. przez BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.) jakiekolwiek inne usługi, poza wchodzącymi w zakres wyżej wymienionych, a w tym nie były świadczone przez firmę audytorską jakiekolwiek dozwolone usługi niebędące badaniem.

Wynagrodzenie podmiotu za usługi świadczone za 2021 rok:

za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 roku – 66 tys. zł netto,
za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok – 113 tys. zł netto
usługa atestacyjna – weryfikacja „tagowania” skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok (w związku z obowiązkiem stosowania przez emitentów, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, jednolitego elektronicznego formatu raportowania ESEF i sporządzenia jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych w formacie XHTML oraz dodatkowo oznakowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych znacznikami XBRL, tj. tzw. „tagowanie”, dla raportów za lata obrotowe zaczynające się dnia 1 stycznia 2021 r. lub później) – 22 tys. zł netto.

Razem wartość usług za 2021 rok: 201 tys. zł netto.

Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

Zarząd Rainbow Tours Spółki Akcyjnej

Osoby odpowiedzialne za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 roku

Grzegorz Baszczyński Prezes Zarządu
Piotr Burwicz Członek Zarządu
Jakub Puchałka Członek Zarządu
Maciej Szczechura Członek Zarządu

AI assistant

Rainbow Tours S.A. — Audit Report / Information 2021

5789_rns_2022-04-29_6ad69b02-2032-42a8-9d04-3855af907788.xhtml

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Rainbow Tours Spółki Akcyjnej za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r.

SPIS TREŚCI

(dane w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej)

I. WYBRANE DANE FINANSOWE

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota 33. Koszty według rodzaju

Nota 34. Pozostałe przychody operacyjne

Nota 35. Pozostałe koszty operacyjne

Nota 36. Przychody finansowe

Nota 37. Koszty finansowe

Nota 38. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Nota 39. Podatek dochodowy

Nota 40. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

Nota 41. Sposób podziału zysku / pokrycia straty

Nota 42. Zysk na 1 akcję

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW FINANSOWYCH

Nota 43. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniająca zmiany bilansowe w stosunku do kwot ujętych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Nota 44. Dodatkowa nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów finansowych wyjaśniających zmiany bilansowe pokazująca zmiany zobowiązań finansowych.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 45. Informacja o instrumentach finansowych oraz zasady zarządzania ryzykiem.

Nota 46. Zobowiązania finansowe

Nota 47. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.

Nota 48. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w okresie następnym

Nota 49. Informacje o kosztach wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby

Nota 50. Informacje o poniesionych i planowanych nakładach inwestycyjnych w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

Nota 51. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

Nota 52. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nota 53. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Nota 54. Wartość wynagrodzeń i nagród, wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących w przedsiębiorstwie emitenta i z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych

Nota 55. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nota 56. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji

Nota 57. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

Nota 59. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

Nota 60. Informacje o wystąpieniu niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis niepewności oraz opis podejmowanych bądź planowanych działań mających na celu eliminację niepewności

Nota 61. Sporządzanie sprawozdania skonsolidowanego

VI. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

VII. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ – PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH# Rainbow Tours S.A.

II. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA

2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA

3. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

III. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. Oświadczenie o zgodności

3.2. Porównywalność danych

3.3. Kontynuacja działalności

3.4. Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

3.5. Wpływ na działalność Spółki sytuacji polityczno-gospodarczej związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie

IV. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI SPÓŁKI

Ujmowanie transakcji gospodarczych:

Zasada istotności:

4.1. Zasady wyceny składników aktywów i pasywów

Wartości niematerialne

Zakres:

Przyjęta polityka rachunkowości:

Rzeczowe aktywa trwałe

Zakres:

Przyjęta polityka rachunkowości:

Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie – udzielone pożyczki i należności własne

Instrumenty finansowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty pochodne

Przyjęta polityka rachunkowości w sprawie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych:

Ustalanie wartości instrumentów dostępnych do sprzedaży przy pomocy efektywnej stopy zwrotu.

Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych

Ujmowanie i wycena wbudowanych instrumentów pochodnych

Zapasy

Zakres:

Przyjęta polityka rachunkowości

Należności

Przyjęta polityka rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Przyjęta polityka rachunkowości

Rainbow Tours S.A. Audit Report / Information 2021