Railcare Group — Interim / Quarterly Report 2021

Feb 17, 2022

Bokslutskommuniké 2021

Rekordomsättning och fortsatt hög beläggning i transportverksamheten

Fjärde kvartalet

Helår 2021, januari – december 2021

Väsentliga händelser under fjärde kvartalet

r mansični ovci sint
Belopp i MSEK. om inget annat anges	okt-dec 2021	okt-dec 2020	helår 2021	helår 2020
Nettoomsättning	131,8	95,6	438,0	401,3
Rörelseresultat (EBIT)	24,7	14,3	56,2	60,4
Rörelsemarginal, %	18,8	14,9	12,8	15,0
Periodens resultat	18,2	11,2	40,5	43,8
Soliditet, %	39,6	37,4	39,6	37,4
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0.75	0.47	1,68	1,82

VD-kommentar

Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 131,8 MSEK (95,6) och rörelseresultatet var 24,7 MSEK (14,3). Det motsvarar en rörelsemarginal på 18,8 procent.

Ett mycket starkt kvartal som präglats av fortsatt hög beläggning i transportverksamheten samtidigt som volymen arbeten i entreprenadverksamheten i Sverige varit högre än tidigare under året.

På entreprenadsidan i Sverige har volymerna under fjärde kvartalet varit i nivå med föregående år och högre än tidigare under året. Utförda entreprenadarbeten avser i huvudsak kabelsänkning och ballastbyten. Snöröjning åt Trafikverket påbörjades som planerat i mitten av november och fortgår till mitten av mars. Omfattande snöoväder i södra Sverige i början av december innebar att Railcare för första gången utfört snöröjning på Skånebanan. Inom lining-verksamheten har beläggningen varit högre än motsvarande period föregående år.

Entreprenadverksamheten i Storbritannien har haft en beläggning i nivå med motsvarande kvartal ifjol. De kostnadsbesparande åtgärder som genomförts har bidragit till att lönsamheten förbättrats. Verksamheten i Danmark har avyttrat ett äldre MY-lok som bidragit positivt till resultatet med 2,6 MSEK.

Transport Skandinavien redovisar ett mycket starkt kvartal med en tillväxt på 80 procent jämfört med fjärde kvartalet 2020. Den högre omsättningen förklaras av att entreprenadtransporter åt Leonhard Weiss har pågått under i stort sett hela det fjärde kvartalet. Detta tillsammans med transporter av järnslig och järnmalm för Kaunis Iron och LKAB har bidragit till en hög volym transporter. Kontraktet med LKAB gick ut vid årsskiftet och har inte förlängts då kunden inte har behov av dessa transporter för närvarande. I december tecknade Railcare ett avtal med Trafikverket avseende beredskapslok som löper på fyra år med ett totalt ordervärde på 152 MSEK, vilket motsvarar 38 MSEK per år. Kontraktet gäller från 1 augusti 2022. Lokverkstaden har haft bra beläggning och tecknade i början av december ett avtal med Infranord avseende uppgradering av två diesellok av typ TB till ett värde av 30 miljoner kronor.

I segment Maskinförsäljning har leveransen av powerpacks till Loram försenats på grund av leveransproblem. Brist på containers har medfört att leveransen kommer att ske under det första kvartalet 2022 istället för i december 2021 som planerat. Railcare har under det fjärde kvartalet tecknat avtal med BLS Rail om försäljning av 28 st timmervagnar, varav 6 st har levererats till kund innan årsskiftet.

Den planerade etableringen i Hong Kong kan under rådande omständigheter inte genomföras mot bakgrund av att lokala myndigheter har beslutat att skärpa nedstängningen av samhället och de restriktioner som råder sedan tidigare.

Railcare offentliggjorde i mitten på december ett offensivt mål att minska fossila utsläpp från den egna verksamheten med 40% fram till år 2025. Det är ett viktigt steg både för Railcare och branschen i sin helhet. Järnvägen är redan idag ett miljövänligt alternativ, men det finns mycket att göra för att den ska förbli hållbar över tid. Med människan och miljön i fokus vill vi fortsätta att ligga i framkant och göra våra gula maskiner grönare.

Mattias Remahl, CEO

Finansiell översikt – Koncernen

Nettoomsättning

Rörelsekostnader

Rörelseresultat

Periodens resultat

Kassaflöde

Årets fjärde kvartal gav upphov till ett positivt kassaflöde på 33,4 MSEK, jämfört med 8,5 MSEK motsvarande kvartal föregående år.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 47,4 MSEK (22,5). Förbättringen beror i huvudsak på det högre rörelseresultatet och minskningen av kundfordringar.

Investeringsverksamhetens kassaflöde uppgick till -5,4 MSEK (-12,0) under det fjärde kvartalet 2021 och avser främst investeringar för egen verksamhet. Utflödet påverkades positivt av försäljning av anläggningstillgångar, vilket avser MY-lok i den danska verksamheten, segment Entreprenad Utland, och timmervagnar i segmentet Maskinförsäljning.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -8,5 MSEK (-2,0). Amortering av lån och leasingskulder har varit lägre än föregående år, men däremot har inga nya lån tagits upp under fjärde kvartalet 2021 till skillnad från föregående år då ett lån på 10 MSEK togs upp.

Soliditet

Enligt Railcares finansiella mål bör soliditeten minst uppgå till 25 procent. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 39,6 procent, jämfört med 37,4 procent den 31 december 2020.

Anställda

Antalet anställda i Railcare per den 31 december 2021 var 141 personer, vilket är samma antal anställda som vid utgången av föregående år.

Finansiell översikt - Affärssegment

I segmentens nettoomsättning inkluderas även internomsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment.

Entreprenad Sverige

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det fjärde kvartalet 2021 till 40,0 MSEK (40,3), vilken är i nivå med motsvarande period föregående år.

Den totala volymen i Entreprenad Sverige har under fjärde kvartalet varit i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Volymen entreprenadarbeten med kabelsänkning och ballastbyten har varit något lägre än motsvarande kvartal föregående år, men det har kompenserats av högre volymer i liningverksamheten. I liningverksamheten har ett stort antal tillståndsbedömningar av järnvägstrummor genomförts. Tillståndsbedömningar syftar till att bedöma trummornas status och därigenom identifiera eventuellt underhållsbehov.

Resultat efter finansiella poster var i nivå med föregående år och uppgick till 6,5 MSEK (6,5).

För helåret 2021 minskade nettoomsättningen med 17,9 procent till 130,6 MSEK (159,0). Resultatet efter finansiella poster minskade till 7,6 MSEK (17,6).

Nyckeltal - Entreprenad Sverige

Belopp i KSEK, om inget annat anges	okt-dec 2021	okt-dec 2020	Förändring. %	helår 2021	helår 2020	Förändring, %
Nettoomsättning	39971	40 259	$-0.7$	130 556	159027	$-17.9$
Resultat efter finansiella poster	6513	6526	$-0.2$	7575	17 625	-57.0
Nettomarginal, %	16.3	16.2	0,1	5,8	11,1	$-5,3$

Entreprenad Utland

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland var i nivå med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 13,5 MSEK (13,6).

De kostnadsbesparingar som genomförts under året har bidragit till bättre lönsamhet. I den danska verksamheten har ett äldre lok av typ MY sålt under det fjärde kvartalet, vilket bidrog positivt till resultatet med 2,6 MSEK.

Resultat efter finansiella poster ökade till 4,9 MSEK (-0,3), vilket förklaras av genomförda kostnadsbesparingar och försäljning av ett lok i den danska verksamheten. Lokförsäljning bidrog med ett positivt resultat på 2,6 MSEK.

Nettoomsättningen minskade med 19,9 procent under helåret 2021 jämfört med föregående år och uppgick till 48,0 MSEK (59,9). Resultat efter finansiella poster ökade jämfört med föregående år och uppgick till 3,8 MSEK (1,8).

Nyckeltal - Entreprenad Utland

Belopp i KSEK, om inget annat anges	okt-dec 2021	okt-dec 2020	Förändring, %	helår 2021	helår 2020	Förändring, %
Nettoomsättning	13454	13582	$-0.9$	47954	59891	$-19,9$
Resultat efter finansiella poster	4933	$-304$	1721.8	3797	1830	107,5
Nettomarginal, %	36,7	$-2.2$	38.9	7,9	3,1	4,9

Transport Skandinavien

Nettoomsättningen inom segment Transport Skandinavien ökade med 80,1 procent under det fjärde kvartalet 2021 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 84,6 MSEK (47,0).

Den högre omsättningen förklaras av att entreprenadtransporter åt Leonhard Weiss har ägt rum under i stort sett hela det fjärde kvartalet. Detta tillsammans med transporter av järnslig och järnmalm för Kaunis Iron och LKAB har bidragit till en hög volym transporter. Kontraktet med LKAB gick ut vid årsskiftet och har inte förlängts då kunden inte har behov av dessa transporter för närvarande.

Beläggningen i Lokverkstaden har varit högre än motsvarande period föregående år. I början av december tecknades ett avtal med Infranord avseende uppgradering av två diesellok av typ TB till ett värde av 30 miljoner kronor. Uppdraget omfattar byte till steg V-motorer så att loken uppfyller dagens krav på prestanda och CO2-utsläpp, förbättrad arbetsmiljö genom ny design av förarhytt och i övrigt kommer fordonen genomgå generell uppgradering för att på ett modernt och miljövänligt sätt kunna användas i många år framöver.

Resultat efter finansiella poster ökade till 13,8 MSEK (5,4).

Nettoomsättningen ökade med 48,8 procent under helåret 2021 jämfört med föregående år och uppgick till 273,9 MSEK (184,0), vilket är den högsta nettoomsättningen någonsin för segmentet. Resultatet efter finansiella poster ökade jämfört med föregående år och uppgick till 39,5 MSEK (24,2).

Belopp i KSEK, om inget annat anges	okt-dec 2021	okt-dec 2020	Förändring, %	helår 2021	helår 2020	Förändring, %
Nettoomsättning	84 574	46959	80.1	273888	184 025	48,8
Resultat efter finansiella poster	13803	5416	154.9	39472	24 24 5	62,8
Nettomarginal, %	16,3	11.5	4,8	14.4	13.2	1,2

Nyckeltal - Transport Skandinavien

Maskinförsälining

Nettoomsättningen inom segment Maskinförsäljning minskade under det fjärde kvartalet 2021 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 6,5 MSEK (40,6). Minskningen förklaras av den koncerninterna försäljningen av MPV till Entreprenad Sverige som skedde under det fjärde kvartalet 2020.

I segment Maskinförsäljning har leverans av powerpacks till Loram försenats på grund av leveransproblem. Brist på containers har medfört att leveransen kommer att ske under det första kvartalet 2022 istället för i december 2021 som planerat.

Railcare har under det fjärde kvartalet tecknat avtal med BLS Rail om försäljning av 28 st timmervagnar, varav 6 st har levererats till kund innan årsskiftet.

Resultat efter finansiella poster uppgick till -0.9 MSEK (2.0).

Belopp i KSEK, om inget annat anges	okt-dec 2021	okt-dec 2020	Förändring, %	helår 2021	helår 2020	Förändring, %
Nettoomsättning	6537	40552	$-83.9$	37197	82653	$-55.0$
Resultat efter finansiella poster	$-860$	1952	$-144.1$	763	11 330	$-93.3$
Nettomarginal, %	$-13.2$	4.8	$-18.0$	2,1	13.7	$-11.7$

Moderbolaget

Mål

Finansiella mål

Hållbarhet

Utdelning

Händelser efter perioden

Årsstämma 2022

Valberedningen inför Railcare Group AB:s årsstämma 2022

Aktieägarstruktur

I november 2021 skedde en större ägarförändring i Railcare då familjerna Marklund och Dahlqvist, som grundade Railcare, sålde sina aktier till Norra Västerbotten Fastighets AB. Norra Västerbotten Fastighets AB var redan tidigare den största ägaren i Railcare Group, och den 31 december 2021 representerade deras innehav 29,5 procent av aktiekapitalet i bolaget.

De tio största ägarna 31 december 2021	Antal aktier	Andel av aktiekapital och röster (%)
Norra Västerbotten Fastighets AB	7121395	29,5
TREAC Aktiebolag	2415000	10,0
Ålandsbanken AB	1225262	5,1
Försäkringsbolaget Avanza Pension	872939	3,6
Bernt Larsson	750987	3,1
HSBC Bank PLC	600 000	2,5
Nordnet Pensionsförsäkring AB	368448	1,5
Mikael Gunnarsson	351500	1,5
Emil Burén	289316	1,2
Torsten Germund Dahlquist	256 110	1,1
De tio största ägarna	14 250 957	59,1
Övriga ägare	9873210	40,9
Summa	24 124 167	100.0
. $\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$ $\sim$

4250

Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 31 december 2021. Källa: Euroclear

Källor: Euroclear och Railcare

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns i Railcares årsredovisning för 2020, som kan laddas ner på www.railcare.se

Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan årsredovisningen publicerades.

Transaktioner med närstående

Inga väsentliga förändringar har skett under året för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2020.

Skelleftehamn den 17 februari 2022 Railcare Group AB (publ) Styrelsen

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

FINANSIELLA RAPPORTER

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK Not	okt-dec 2021	okt-dec 2020	helår 2021	helår 2020
Nettoomsättning 3	131768	95583	437946	401301
Aktiverat arbete för egen räkning	1566	11346	8341	16217
Övriga rörelseintäkter	2775	228	6359	3603
Summa	136 108	107157	452 646	421120
Råvaror och förnödenheter	-46 998	$-31704$	$-140987$	$-121740$
Övriga externa kostnader	$-17664$	$-13934$	$-62858$	$-58868$
Personalkostnader	$-35170$	$-32696$	$-138950$	$-124.575$
Av- och nedskrivningar av materiella	$-10951$	$-13605$	$-52096$	$-53266$
och immateriella anläggningstillgångar
Övriga rörelsekostnader	-605	$-962$	$-1536$	$-2285$
Summa rörelsens kostnader	$-111388$	-92 901	$-396426$	$-360733$
Rörelseresultat (EBIT)	24 721	14 257	56219	60386
Finansiella intäkter			57	$\bf{2}$
Finansiella kostnader	$-1206$	$-1209$	$-4427$	-4820
Finansnetto	-1 205	$-1209$	-4370	-4 818
Andel av resultatet efter skatt från
intresseföretag redovisade med $\overline{\mathbf{4}}$	$-358$	167	$-182$	347
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt	23157	13215	51667	55915
Inkomstskatt	$-4945$	-1981	$-11152$	$-12139$
Periodens resultat	18212	11234	40 514	43776
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma att omföras
till periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av	56	$-424$	250	-389
utländska verksamheter
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	56	-424	250	-389
Summa totalresultat för perioden	18 26 8	10810	40764	43387

Belopp i kronor	okt-dec 2021	okt-dec 2020	helår 2021	helår 2020
Resultat per aktie före utspädning*	0.75	0.47	1.68	1,82
Resultat per aktie efter utspädning*	0.75	0.47	1.68	1,82
Genomsnittligt antal aktier	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 036 128
Antal utestående aktier på balansdagen	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 124 167

*) I januari 2020 konverterades sista delen av den utestående konvertibeln.
Det innebär att någon potentiell utspädningseffekt inte längre föreligger.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK Not	31 dec 2021	31 dec 2020
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	967	1830
Patent	263	299
Goodwill	7293	7 274
Trafikeringstillstånd	1441	685
Summa immateriella tillgångar	9964	10088
Materiella anläggningstillgångar 5
Byggnader och mark	35975	33 257
Lok och vagnar	132579	135316
Arbetsmaskiner	145762	155 562
Fordon	5761	6521
Inventarier, verktyg och installationer	6092	5898
Pågående nyanläggningar	92151	66907
Summa materiella anläggningstillgångar	418319	403461
Finansiella anläggningstillgångar
Innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden		832
Depositioner		658
Uppskjuten skattefordran	725	925
Andra långfristiga fordringar	3954	3954
Summa finansiella anläggningstillgångar	4679	6369
Summa anläggningstillgångar	432962	419 918
Omsättningstillgångar
Varulager Råvaror och förnödenheter	14414	11865
Varor under tillverkning	13555	7659
Summa varulager	27968	19524
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	46 5 43	44 905
Aktuella skattefordringar	1030	655
Övriga kortfristiga fordringar	1597	1809
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	9306	9792
Summa kortfristiga fordringar	58475	57 161
Likvida medel	38560	24785
Summa omsättningstillgångar	125 003	101470
SUMMA TILLGÅNGAR	557965	521388

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, forts

Belopp i KSEK	Not	31 dec 2021	31 dec 2020
EGET KAPITAL
Aktiekapital		9891	9891
Övrigt tillskjutet kapital		19830	36565
Reserver		1530	1280
Balanserat resultat (inklusive periodens resultat)		189899	147 126
Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare		221150	194862
SKULDER
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder		48158	38170
Skulder till kreditinstitut		97041	107659
Leasingskuld		48062	33654
Summa långfristiga skulder		193 261	179483
Kortfristiga skulder
Leasingskuld		10945	26045
Skuld till kreditinstitut		61 668	59494
Leverantörsskulder		26 057	25139
Förskott från kund		9382	5848
Aktuella skatteskulder		356	861
Övriga skulder		7046	2680
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		28 10 1	26977
Summa kortfristiga skulder		143554	147044
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		557965	521388

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

		Aktie-	Övrigt tillskjutet		Balanserat resultat (inklusive	Summa eget
Belopp i KSEK	Not	kapital	kapital	Reserver	periodens resultat)	kapital
Ingående balans per 1 januari 2020		9435	32178	1669	110589	153870
Periodens resultat		$\blacksquare$			43776	43776
Övrigt totalresultat				$-389$		$-389$
Summa totalresultat				$-389$	43776	43387
Transaktioner med aktieägare
Konvertering av skuldebrev		456	4387			4843
Utdelning		$\overline{\phantom{0}}$			$-7237$	$-7237$
Utgående balans per 31 december 2020		9891	36565	1280	147126	194862
Ingående balans per 1 januari 2021		9891	36565	1280	147126	194862
Omföring inom eget kapital med anledning av tidigare års utdelning			$-16735$		16735	$\mathbf 0$
Periodens resultat					40 514	40 514
Övrigt totalresultat				250		250
Summa totalresultat				250	40 514	40764
Transaktioner med aktieägare
Utdelning					$-14475$	$-14475$
Utgående balans per 31 december 2021		9891	19830	1530	189899	221150

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG

	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Belopp i KSEK Not	2021	2020	2021	2020
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	24721	14 2 5 6	56219	60386
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	8296	13605	49 371	51835
Erlagd ränta	$-1206$	$-1210$	$-4427$	$-4784$
Erhållen ränta	0	$\boldsymbol{2}$	57	2
Betald inkomstskatt	1757	512	$-1782$	$-1756$
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändring av rörelsekapital	33568	27165	99438	105683
Kassaflöde från förändring av
rörelsekapital
Ökning/minskning varulager	224	$-2244$	$-8597$	2788
Ökning/minskning av
rörelsefordringar	24 0 83	$-5500$	502	$-26136$
Ökning/minskning av rörelseskulder	$-10477$	3 113	8894	516
Summa förändring av rörelsekapital	13830	$-4631$	799	$-22832$
Kassaflöde från den löpande verksamheten	47398	22534	100 237	82851
Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella tillgångar	-6	$-275$	$-957$	-462
Investeringar i materiella	$-9438$	$-11709$	-42 220	-53 410
anläggningstillgångar
Förvärv av dotterbolag, netto				$-2617$
likviditetspåverkan
Utdelning från intresseföretag			200	200
Sålda intresseföretag	450		450
Avyttring av materiella	3575		3645	2150
anläggningstillgångar Kassaflöde från
investeringsverksamheten	$-5419$	$-11984$	-38 882	-54 139
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Upptagande av lån		10 000	19 200	34 0 20
Amortering av lån	$-5453$	$-4750$	$-27645$	$-24006$
Amortering av leasingskuld	$-3082$	$-7253$	$-24982$	$-28600$
Utbetald utdelning			$-14475$	$-7237$
Kassaflöde från	$-8535$	$-2003$	-47902	$-25823$
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde	33444	8547	13453	2889
Likvida medel vid periodens början	5073	16507	24 785	22012
Kursdifferens i likvida medel	42	$-269$	321	$-116$
Likvida medel vid periodens slut	38559	24785	38559	24785

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	okt-dec Not 2021	okt-dec 2020	helår 2021	helår 2020
Nettoomsättning	7291	6190	35 4 4 7	30189
Övriga rörelseintäkter	46		240	127
Summa rörelsens intäkter	7337	6190	35687	30 316
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter	$-7$	$-2$	$-3939$	$-3300$
Övriga externa kostnader	$-3651$	$-3189$	$-12871$	$-14168$
Personalkostnader	$-4345$	$-3369$	$-17733$	-11937
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	$-97$	$-44$	$-396$	$-163$
Övriga rörelsekostnader	$-5$	$-38$	$-28$	-80
Summa rörelsens kostnader	$-8107$	$-6640$	$-34967$	$-29648$
Resultat från andelar i intresseföretag och	246		446	200
gemensamt styrda företag	$\overline{4}$
Rörelseresultat	$-524$	$-450$	1166	868
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	21000	$\frac{1}{2}$	23404	4 3 4 6
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	$\mathbf{0}$	$\mathbf{1}$	$\Omega$	73
Räntekostnader och liknande resultatposter	$-13$		$-83$	$-53$
Summa resultat från finansiella poster	20987	1	23321	4366
Resultat efter finansiella poster	20463	$-449$	24 4 8 7	5234
Bokslutsdispositioner	$-1200$	70	$-1200$	70
Skatt på periodens resultat	340	$-23$	3	$-547$
Periodens resultat	19604	$-401$	23 291	4757

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK Not	31 dec 2021	31 dec 2020
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Patent	263	299
Summa immateriella anläggningstillgångar	263	299
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader	4088	4304
Inventarier, verktyg och installationer	435	344
Summa materiella anläggningstillgångar	4524	4648
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	38 3 36	38 3 36
Andelar i intresseföretag 4		204
Summa finansiella anläggningstillgångar	38340	38540
Summa anläggningstillgångar	43127	43487
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	13
Fordringar hos koncernföretag	67649	10070
Övriga fordringar	1	33
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1297	828
Summa kortfristiga fordringar	68959	10931
Kassa och bank	30 802	1789
Summa omsättningstillgångar	99761	12720
SUMMA TILLGÅNGAR	142888	56207

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, forts.

Belopp i KSEK	Not	31 dec 2021	31 dec 2020
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		9891	9891
Summa bundet eget kapital		9891	9891
Fritt eget kapital
Överkursfond		17446	23024
Balanserat resultat			4140
Periodens resultat		23 291	4757
Summa fritt eget kapital		40737	31921
Summa eget kapital		50 628	41812
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		1960	966
Aktuella skatteskulder		649	498
Skulder till koncernföretag		86 264	10028
Övriga skulder		720	622
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		2668	2 2 8 1
Summa kortfristiga skulder		92 260	14 3 9 5
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		142888	56207

NOTER

Not 1 Allmän information

Railcare Group AB (publ) ("Railcare"), org nr 556730-7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn.

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parentes avser motsvarande period föregående år.

Not₂ Grund för rapporternas upprättande

Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncernens årsredovisning för 2020.

Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde.

Not 3 Segmentinformation

Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter:

Railcares koncernledning motsvarar högste verkställande beslutsfattare för Railcare-koncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat.

Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet:

Entreprenad Sverige

Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfoder under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige.

Entreprenad Utland

Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbritannien.

Transport Skandinavien

Specialtransporter med lok, vagnar och personal samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar.

Maskinförsäljning

Maskinförsäljning främst till utlandet och marknadsbearbetning med fokus på nya områden att implementera Railcares entreprenadtjänster i.

Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster.

Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncernens resultat.

railcane

Intäkter

Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i Koncernens rapport över totalresultat.

		okt-dec 2021			okt-dec 2020
	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder
Entreprenad Sverige	39 971	3445	36 5 26	40 259	4780	35479
Entreprenad Utland	13454	1708	11746	13582	2816	10767
Transport Skandinavien	84574	4976	79 598	46959	4999	41960
Maskin- försäljning	6537	3242	3295	40552	33552	7000
Koncern- gemensamt	7291	6687	604	6190	5812	378
Summa	151827	20059	131768	147543	51960	95583

		helår 2021		helår 2020
	Segment- intäkter	intäkter	ens Segment-ens Segment-ens intäkter	Segment- ens intäkter	mellan segment	Försäljning Intäkter från externa kunder
Entreprenad Sverige	130 556	15720	114836	159027	14595	144 432
Entreprenad Utland	47954	5657	42 29 6	59891	9809	50 082
Transport Skandinavien	273888	14 280	259 608	184 025	14284	169741
Maskin- försäljning	37197	17790	19407	82653	47123	35 530
Koncern- gemensamt	35447	33648	1798	30189	28674	1515
Summa	525041	87096	437946	515785	114485	401301

Resultat efter finansiella poster

	okt-dec 2021	okt-dec 2020	helår 2021	helår 2020
Entreprenad Sverige	6513	6526	7575	17625
Entreprenad Utland	4933	$-304$	3797	1830
Transport Skandinavien	13803	5416	39 472	24 24 5
Maskinförsäljning	$-860$	1952	763	11 330
Koncerngemensamt	$-873$	$-542$	242	539
Summa	23 5 15	13048	51849	55 568

Resultat efter finansiella poster för koncernens rörelsesegment stäms av mot koncernens resultat före skatt enligt följande avstämning:

Resultat före skatt	23157	13 215	51667	55 915
kapitalandelsmetoden
intresseföretag redovisade med	$-358$	167	-182	347
Andel av resultat efter skatt från
Resultat efter finansiella poster	23515	13 048	51849	55 568
Tore share emige for and a vistamming.

Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägsbranschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkommande kunder och långa kundrelationer.

Omsättningen består av intäktsgrupperna Intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna.

	Intäkter från
	tiänster		Varuförsäljning		Uthyrning		Summa
	okt-dec	okt-dec	okt-dec	okt-dec	okt-dec	okt-dec	okt-dec	okt-dec
Segment	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Entreprenad Sverige	36 5 26	35479	$\overline{\phantom{0}}$	$\overline{\phantom{0}}$		$\blacksquare$	36 5 26	35479
Entreprenad Utland	11815	10 560	$\sim$	$\blacksquare$	-69	207	11 746	10767
Transport Skandinavien	77 001	37484	309	843	2288	3634	79 598	41960
Maskinförsäljning	1 1 1 3	742	2182	6259		۰	3295	7000
Koncerngemensamt	604	377				$\blacksquare$	604	377
Summa	127059	84 641	2491	7101	2 2 1 9	3841	131768	95583

	Intäkter från
	tiänster		Varuförsäljning		Uthyrning		Summa
	helår	helår	helår	helår	helår	helår	helår	helår
Segment	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Entreprenad Sverige	114836	144 432		$\overline{\phantom{0}}$		$\blacksquare$	114836	144 432
Entreprenad Utland	41729	49 379	22	$\blacksquare$	545	703	42 296	50 082
Transport Skandinavien	242710	151 388	6573	4479	10 3 25	13 875	259 608	169741
Maskinförsäljning	3500	5239	15907	30 291		$\blacksquare$	19407	35 5 30
Koncerngemensamt	1798	1515	$\sim$	$\blacksquare$	$\sim$	$\sim$	1798	1515
Summa	404 573	351953	22502	34770	10870	14578	437946	401301

Not 4 Andelar i intresseföretag

Avyttring andelar

I oktober avyttrade Railcare hela sitt innehav (40 %) i intresseföretaget Atumo AB för 450 KSEK. Innehavet var bokfört i koncernen till ett värde av 808 KSEK och i moderbolaget till anskaffningsvärdet 204 KSEK.

I koncernens rapport över totalresultat i sammandrag består posten Andel av resultatet efter skatt från intresseföretag redovisade med kapitalandelsmetoden av resultat vid försäljning av andelar, -358 KSEK och resultatandelar från tiden före avyttringen, 176 KSEK.

I moderbolagets resultaträkning i sammandrag består posten Resultat från andelar i intresseföretag och gemensamt styrda företag av resultat vid försäljning av andelar, 246 KSEK och utdelning tidigare under året, 200 KSEK.

Not₅ Anläggningstillgångar

	Byggnader Lok och och mark		Arbets- vagnar maskiner		Inventarier, verktyg och Fordon installationer	Pågående nyanlägg- ningar	Summa
2020-12-31
Ingående redovisat värde	30790	129169	165405	7604	5545	31912	370425
Valutakursdifferenser	$-122$	$-78$	$-110$	-6	$-49$		$-365$
Inköp/årets aktiverade utgifter	10389	26 26 6		1471	672	46939	85737
Omklassificeringar	$\blacksquare$	7992	3666		853	$-11797$	714
Avyttringar och utrangeringar	$-73$	$-522$			$-84$	$-147$	$-826$
Avskrivningar	$-7727$	$-27511$	$-13399$	$-2548$	$-1040$		$-52226$
Utgående redovisat värde 2020-12-31	33257	135 316	155 562	6521	5898	66907	403461
Varav nyttjanderättstillgångar	22842	31873	2178	6482	13		63389
2021-12-31
Ingående redovisat värde	33 257	135316	155 562	6521	5898	66907	403461
Valutakursdifferenser	101	29	58	7	27		222
Inköp/årets aktiverade utgifter	10129	13632		4425	419	40 171	68776
Omklassificeringar	$\overline{\phantom{a}}$	10 661	3362		1058	$-14927$	153
Avyttringar och utrangeringar	-51	$-863$		$-2317$	-66		$-3297$
Avskrivningar	$-7462$	$-26195$	$-13221$	$-2875$	$-1243$		$-50996$
Utgående redovisat värde 2021-12-31	35975	132579	145762	5761	6092	92151	418319
Varav nyttjanderättstillgångar	25403	27895	1927	5675			60 900

NYCKELTAL, KONCERNEN I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK,	okt-dec	okt-dec	helår	helår
om inget annat anges	2021	2020	2021	2020
Nettoomsättning	131768	95583	437946	401301
Omsättningstillväxt, %	37,9	2,2	9,1	8,3
Rörelseresultat (EBIT)	24721	14 257	56219	60386
Rörelsemarginal, $%$	18,8	14,9	12,8	15,0
Periodens resultat	18 21 2	11 234	40 514	43776
Finansnetto	$-1205$	$-1209$	$-4370$	-4818
Balansomslutning	557965	521388	557965	521388
Soliditet, %	39,6	37,4	39,6	37,4
Nyckeltal per aktie, SEK
Resultat per aktie före utspädning	0,75	0,47	1,68	1,82
Resultat per aktie efter utspädning	0,75	0,47	1,68	1,82
Eget kapital per aktie	9,17	8,08	9,17	8,08
Utdelning per aktie, SEK	-		0.6	0.30

KVARTALSDATA, KONCERNEN I SAMMANDRAG

	Q 4	Q 3	Q2	Q1	Q 4	Q3	Q2	Q1	Q 4
Belopp i MSEK	2021	2021	2021	2021	2020	2020	2020	2020	2019
Nettoomsättning	131,8	126,2	91,0	88,9	95,6	94,5	105,3	106.0	93,5
Aktiverat arbete för egen räkning	1,6	1,9	3,5	1,4	11,3	3,5	0,7	0,7	1,0
Övriga rörelseintäkter	2,8	1,2	1,3	1,0	0,2	1,0	1,7	0,6	0,8
Summa	136,1	129,3	95,8	91,4	107,2	99,0	107,8	107,2	95,3
Råvaror och förnödenheter	$-47,0$	$-39,9$	$-33,7$	$-20,3$	$-31,7$	$-27,5$	$-31,1$	$-31,4$	$-37,6$
Övriga externa kostnader	$-17,7$	$-16,7$	$-15,7$	$-12,8$	$-13,9$	$-14,4$	$-15,3$	$-15,3$	$-12,2$
Personalkostnader	$-35,2$	$-33,4$	$-34,9$	$-35,5$	$-32,7$	$-29,0$	$-33,2$	$-29,7$	$-31,2$
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar	$-11,0$	$-13,7$	$-13,8$	$-13,7$	$-13,6$	$-13,4$	$-13,5$	$-12,7$	$-12,7$
Övriga rörelsekostnader	$-0,6$	$-0,3$	$-0,2$	$-0,4$	$-1,0$	$-0,2$	$-0,5$	$-0,6$	$-0,3$
Summa rörelsens kostnader	$-111,4$	104,0	$-98,3$	$-82,7$	$-92,9$	$-84,5$	$-93,5$	$-89,8$	$-93,8$
Rörelseresultat (EBIT)	24,7	25,3	$-2,5$	8,7	14,3	14,4	14,3	17,4	1,5
Finansiella intäkter	0,0	0,0	0,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Finansiella kostnader	$-1,2$	$-1,1$	$-1,0$	$-1,1$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,4$
Finansnetto	$-1,2$	$-1,1$	$-1,0$	$-1,1$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,2$	$-1,4$
Andel av resultatet efter skatt från
intresseföretag redovisade med	$-0.4$	0,0	0,1	0,1	0,2	0.1	0,0	0.1	0,1
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt	23,2	24,2	$-3,4$	7,7	13,2	13,3	13,1	16,3	0,2
Skatt	$-4,9$	$-5,2$	0,4	$-1,5$	$-2,0$	$-3,6$	$-3,1$	$-3,5$	0,0
Periodens resultat	18,2	19,1	$-3,0$	6,2	11,2	9,8	9,9	12,8	0,2
Soliditet, %	39,6	37,5	36,7	39,5	37,4	36,4	35,4	36,2	33,5

DEFINITIONER

Allmänt	Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Alternativa nyckeltal	I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan.
Finansiella nyckeltal	Definition/beräkning	Syfte
Rörelseresultat (EBIT)	Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intresseföretag samt finansiella poster.	Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten.
Finansnetto	Finansnetto beräknas som finansiella	Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella
	intäkter minus finansiella kostnader.	verksamhet.
Nettomarginal	Nettomarginalen beräknas som	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets vinst som
	resultat efter finansiella poster	kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom
	dividerat med nettoomsättning.	bolagsskatten, dragits av.
Balansomslutning	Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut.
Eget kapital per aktie, SEK	Beräknas som eget kapital dividerat	Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie.
	med antalet utestående aktier vid
	periodens slut.
Omsättningstillväxt,%	Beräknas som skillnaden mellan	Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett
	periodens nettoomsättning och	ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för
	föregående periods nettoomsättning	bolagets utveckling.
	dividerat med föregående periods
	nettoomsättning.
Rörelsemarginal, %	Beräknas som rörelseresultat dividerat	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets
	med nettoomsättning.	vinst/förlust som genereras i den operativa
		verksamheten.
Soliditet, %	Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen.	Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsiktiga betalningsförmåga.
Utdelning per aktie, SEK	Utdelning per aktie beslutad på
	stämma där årsredovisning fastställs
	för det räkenskapsår som anges.
Resultat per aktie före	Beräknas som resultat hänförligt till	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per
utspädning, SEK	moderbolagets aktieägare dividerat	aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt
	med vägt genomsnittligt antal	från utestående konvertibel.
	utestående aktier under perioden.
Resultat per aktie efter	För beräkning av resultat per aktie	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per
utspädning, SEK	efter utspädning justeras det vägda	aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt
	genomsnittliga antalet utestående	från utestående konvertibel.
	aktier för utspädningseffekten av
	samtliga potentiella aktier.
	Moderbolaget har en kategori av potentiella stamaktier med
	utspädningseffekt: konvertibla
	skuldebrev. De konvertibla
	skuldebreven antas ha blivit
	konverterade till aktier och netto-
	vinsten justeras för att eliminera
	räntekostnaden minskat med
	skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev
	ger inte upphov till en
	utspädningseffekt när räntan per aktie
	som kan erhållas vid konvertering
	överstiger resultat per aktie före
	utspädning.

ORDLISTA

MPV

Railcare utvecklar en ny generation av en batteridriven Multi Purpose Vehicle, MPV. En MPV är ett arbetsfordon med mångsidigt användningsområde inom järnvägsunderhåll. I juni 2021 var alla tester och godkännanden på plats, och den 21 juli 2021 startade det första skarpa projektet i Sverige med Railcares nya innovation MPV, världens största batteridrivna underhållsmaskin för järnväg.

Railvac

Underhållsentreprenader med Railvac 16 000-maskiner, som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårunderhåll på järnvägen.

Powerpack

Kraftenheten i en Railvac, bestående av motor, vakuumpump och hydraulik.

Pressmeddelanden under fjärde kvartalet 2021

Finansiell kalender

• -
• -
• -
• -
• -

Om Railcare Group

RAILCARE GROUP AB (publ)

Railvac i 3D

För ytterligare information kontakta:

Mattias Remahl, CEO Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se

Lisa Borgs, tf. IR- och Kommunikationsansvarig Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se

Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 februari 2022 kl. 07:30 CET.