Railcare Group — Interim / Quarterly Report 2022

Nov 3, 2022

Delårsrapport Q3 2022

Railcares Lokverkstad i Långsele har fortsatt hög beläggning. Under kvartalet har bland annat installation av ombordutrustning och Norden-anpassning utförts på lok, som ägs av lokuthyrningsföretaget Nordic Re-Finance.

Delårsrapport januari-september 2022

Omsättningsrekord och höga volymer i både segment Entreprenad Sverige och Transport Skandinavien.

This report is also available in English on www.railcare.se

Tredje kvartalet

-

Årets nio första månader

-

Väsentliga händelser under tredje kvartalet

Finansiell översikt

Belopp i MSEK , om inget annat anges	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	helår 2021
Nettoomsättning	146,5	126,2	369,0	306,2	438,0
Rörelseresultat (EBIT)	23,9	25,3	45,7	31,5	56,2
Rörelsemarginal, %	16,3	20,0	12,4	10,3	12,8
Periodens resultat	17,9	19,1	33,5	22,3	40,5
Soliditet, %	41,6	37,5	41,6	37,5	39,6
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,74	0,79	1,39	0,92	1,68

För definitioner se sida 27.

VD-kommentar

Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 146,5 MSEK (126,2) och rörelseresultatet var 23,9 MSEK (25,3). Det motsvarar en rörelsemarginal på 16,3 procent.

för det tredje kvartalet. Volymerna i entreprenadverksamheten i Sverige är väsentligt högre än föregående år samtidigt som transportverksamheten haft fortsatt höga volymer.

Volymerna i Entreprenad Sverige har varit betydligt högre än föregående år. Den gröna industriboomen i norra Sverige har en positiv påverkan även på oss och det är glädjande att vi under tredje kvartalet utfört en hel del förberedande arbeten i denna region. På Malmbanan har inventering skett på delar av spåret med provgropar och miljöprover inför kommande underhållsarbete. På Pitebanan, mellan Älvsbyn och Piteå, har vi

utfört kabelsänkningar inför ett spårbyte 2024. Högre maskinunderhåll och fler inhyrda maskiner från koncernbolag har medfört högre kostnader som motverkat resultateffekten av volymökningen under det tredje kvartalet. Resultatet för det tredje kvartalet är i nivå med föregående års kvartal, men ackumulerat för helåret är både volymer och resultat väsentligt bättre än föregående år. I Liningverksamheten, är efterfrågan på tillståndsbedömningar och trumrenoveringar fortsatt väldigt hög. Kunden har stort fokus på avvattning och både för tredje kvartalet och hittills under året är volymerna mer än dubbelt så höga som motsvarande perioder ifjol. Merparten av arbetena har utförts på Dalabanan, men vi har även renoverat ledningar under Billerud Korsnäs Karlsborg pappers- och massafabrik utanför Kalix.

Entreprenadverksamheten i Storbritannien har haft högre volymer under tredje kvartalet i jämförelse med föregående år, vilket bidragit till att resultatet förbättrades och verksamheten redovisade ett nollresultat under tredje kvartalet. Volymen och resultatet under årets första nio månader är alltjämt lägre jämfört med ifjol. Det nya ramavtalet med Network Rail gäller från slutet av juli och två år framåt.

Transport Skandinavien redovisar fortsatt höga volymer. Transporter för Kaunis Iron och LKAB har fortlöpt planenligt och i samma omfattning som under föregående år. Kontraktet med LKAB sträcker sig året ut. Volymen entreprenadtransporter är fortsatt hög men något lägre än fjolårets rekordvolymer.

Lokverkstaden jobbar under högtryck och orderingången har varit stark under hela året. Två parallella projekt pågår mot Nordic Re-Finance, som omfattar installation av ombordutrustning och Norden-anpassning på ett antal Traxxlok och TMe-lok. Ombyggnationen av två diesellok till Infranord fortgår, projektet är i en intensiv fas där monteringsarbete mot slutprodukt pågår.

I segment Maskin & Teknik har fokus varit byggnation av ny vidareutvecklad MPVe, som fortgår planenligt och beräknas vara färdigställd andra halvåret 2023. Vi har deltagit på InnoTrans i Berlin under september månad. InnoTrans är världens största för spårvägsbranschen. Vi kan konstatera att intresset för elektrifiering är stort och att vi ligger i framkant i utvecklingen av fossilfritt underhåll på järnvägen.

Hur oroligheterna med krig i Europa och ökad finansiell oro ska utvecklas är svårt att förutse. Vi ser i dagsläget ingen väsentlig kortsiktig påverksamheten, men eventuella långsiktiga konsekvenser är svåra att förutse.

I dessa tider behövs ljuspunkter och nu när vi förhoppningsvis lämnat pandemin bakom oss så kommer vi på Railcare att bjuda 800 medarbetare inom vård och omsorg i Skellefteåregionen på hockey. Det är vårt sätt att lyfta fram och säga tack för den enorma och livsviktiga insats som dessa människor gjort under pandemin. Stort tack till er alla!

Mattias Remahl, CEO

Finansiell översikt – Koncernen

Nettoomsättning

Rörelsekostnader

Rörelseresultat

Periodens resultat

railcane

Under årets nio första månader ökade periodens resultat till 33,5 MSEK, jämfört med 22,3 MSEK under samma period föregående år, vilket innebär en ökning med 11,2 MSEK.

Kassaflöde

Årets tredje kvartal gav upphov till ett positivt kassaflöde om 7,5 MSEK, jämfört med 1,4 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Det förbättrade kassaflödet beror till stor del på lägre investeringar detta år.

Investeringsverksamhetens kassaflöde uppgick till -4,7 MSEK (-11,0) under det tredje kvartalet 2022. De investeringar som görs är främst i utveckling av maskiner med batteridrift, samt uppgradering och anpassning av lok för den egna verksamheten.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var under det tredje kvartalet -1,3 MSEK (0,9). Under perioden har nya lån om 13,7 MSEK påverkat kassaflödet positivt, jämfört med 19,2 MSEK föregående år. Amortering av leasingskulder har varit 3,9 MSEK lägre än ifjol, vilket förklaras av förändrade hyresavtal som innebär att kostnaden redovisas under löpande verksamheten i år till skillnad från föregående år då kostnaden redovisades i finansieringsverksamheten.

Soliditet

Enligt Railcares finansiella mål bör soliditeten minst uppgå till 25 procent. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 41,6 procent, jämfört med 37,5 procent den 30 september 2021.

Anställda

Antalet anställda i Railcarekoncernen per den 30 september 2022 var 156 personer, jämfört med 142 personer den 30 september 2021. Det innebär en ökning med 14 personer, och det är främst lokförare som anställts för att möta den ökade efterfrågan inom Transport Skandinavien.

156 medarbetare

Antalet anställda har ökat med 14 personer jämfört med samma tidpunkt 2021.

Finansiell översikt – Affärssegment

I segmentens nettoomsättning inkluderas även internomsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment.

Entreprenad Sverige

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det tredje kvartalet 2022 till 48,8 MSEK (35,9), vilken är en ökning med 35,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Trots att nettoomsättningen ökade så var resultat efter finansiella poster i nivå med föregående år och uppgick till 6,4 MSEK (6,7). Det förklaras av höga underhållskostnader och koncernintern inhyrning av maskiner från segment Maskin & Teknik under perioder då segmentets egna maskiner varit på underhåll.

Efterfrågan på förarbeten inför kommande års spårbyten har ökat väsentligt i jämförelse med föregående år. Den industriboom som växer fram i norra Sverige påverkar även Railcare positivt. Under kvartalet har vi bland annat inventerat spåret på Malmbanan med provgropar och miljöprover inför kommande underhållsarbete. På Pitebanan, mellan Älvsbyn och Piteå, har vi utfört kabelsänkningar inför ett spårbyte 2024.

Liningverksamheten har haft en fortsatt stark utveckling och nettoomsättningen har mer än fördubblats jämfört med tredje kvartalet ifjol och även ackumulerat för helåret. Kundens ökade fokus på avvattning förklarar de kraftigt ökade volymerna både vad gäller tillståndsbedömningar, dvs bedömning av trummornas skick, och utförande av trumrenoveringar.

Malmbanan

Under kvartalet har spåret på Malmbanan inventerats med provgropar och miljöprover.

Belopp i KSEK , om inget annat anges	jul-sep 2022	jul-sep 2021	Förändring, %	jan-sep 2022	jan-sep 2021	Förändring, %
Nettoomsättning	48 767	35 884	35.9	137 843	90 585	52.2
Resultat efter finansiella poster	6 367	6 668	-4.5	16 556	1 062	1 458.9
Nettomarginal, %	13,1	18.6	-5,5	12.0	1,2	10.8

Nyckeltal - Entreprenad Sverige

Entreprenad Utland

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland ökade med 62% under det tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 10,1 MSEK (6,3).

Resultat efter finansiella poster förbättrades till -0,1 MSEK (-3,0).

Även om beläggningen under det tredje kvartalet var bättre än motsvarande kvartal under föregående år så är de ackumulerade volymerna under 2022 lägre. Vi har under en lägre tid haft få beställningar av kund trots att underhållsbehovet

Nytt ramavtal

Ett nytt 2-årigt ramavtal med Network Rail ska göra det enklare att avropa Railcares maskiner.

Nyckeltal – Entreprenad Utland

Belopp i KSEK , om inget annat anges	jul-sep 2022	jul-sep 2021	Förändring, %	jan-sep 2022	jan-sep 2021	Förändring, %
Nettoomsättning	10 133	6 262	61,8	26 248	34 500	-23,9
Resultat efter finansiella poster	-110	-2 950	96,3	-5 772	-1 136	-408,2
Nettomarginal, %	-1,1	-47,1	46,0	-22,0	-3,3	-18,7

Transport Skandinavien

Nyckeltal – Transport Skandinavien

Belopp i KSEK , om inget annat anges jul-sep 2022 jul-sep 2021 Förändring, % jan-sep 2022 jan-sep 2021 Förändring, % Nettoomsättning 87 664 89 146 -1,7 204 171 189 314 7,8 Resultat efter finansiella poster 13 537 17 252 -21,5 24 355 25 669 -5,1 Nettomarginal, % 15,4 19,4 -4,0 11,9 13,6 -1,7

Maskin & Teknik (tidigare Maskinförsäljning)

Nettoomsättningen inom segment Maskin & Teknik ökade väsentligt under det tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 23,6 MSEK (6,1).

Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,6 MSEK (-0,1).

Inga större maskinleveranser har skett under kvartalet. De maskiner som förvärvats från den danska verksamheten har hyrts ut internt till segment Entreprenad Sverige. Även andra maskiner har hyrts ut till Entreprenad Sverige eftersom entreprenadverksamheten utfört underhåll på en del av sina egna maskiner. Maskin & Teknik har även hyrt ut sina inhyrda lok till Transport Skandinavien.

Byggnation av en ny vidareutvecklad MPVe fortgår enligt plan och maskinen beräknas vara färdigställd andra halvåret 2023.

MPVe

Den vidareutvecklade Multi Purpose Vehicle med strömavtagare beräknas vara färdigställd andra halvåret 2023.

Nyckeltal - Maskin & Teknik

Belopp i KSEK , om inget annat anges	jul-sep 2022	jul-sep 2021	Förändring, %	jan-sep 2022	jan-sep 2021	Förändring, ಲ್ಲಿ ಕ
Nettoomsättning	23 565	6 072	288.1	68 996	30 660	125,0
Resultat efter finansiella poster	2 583	-71	3 745.1	7 107	1 624	337,7
Nettomarginal, %	11,0	-1,2	12,2	10,3	5,3	5,0

Moderbolaget

Mål

Finansiella mål

-

Hållbarhet

Utdelning

Händelser efter perioden

Årsstämma 2023

Valberedningen inför Railcare Group AB:s årsstämma 2023

Aktieägarstruktur

De tio största ägarna		Andel av aktiekapital
30 september 2022	Antal aktier	och röster (%)
Norra Västerbotten Fastighets AB	7 121 395	29,5
TREAC Aktiebolag	2 415 000	10,0
Ålandsbanken AB	1 236 162	5,1
Försäkringsbolaget Avanza Pension	829 676	3,4
Bernt Larsson	750 987	3,1
HSBC Bank PLC	600 000	2,5
Mikael Gunnarsson	485 000	2,0
Nordnet Pensionsförsäkring AB	383 198	1,6
Torsten Germund Dahlquist	268 506	1,1
Harry Markku Sjöblom	268 000	1,1
De tio största ägarna	14 357 924	59,5
Övriga ägare	9 766 243	40,5
Summa	24 124 167	100,0

Källa: Euroclear

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Transaktioner med närstående

Styrelsens & VD:s intygande

Anders Westermark Catharina Elmsäter-Svärd Anna Weiner Jiffer Adam Ådin Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Björn Östlund Ulf Marklund Mattias Remahl Styrelseledamot Styrelseledamot, Verkställande direktör Vice verkställande direktör

Revisorns granskningsrapport

Inledning

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Slutsats

Finansiella rapporter

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

Belopp i KSEK	Not	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	helår 2021
Nettoomsättning	3	146 497	126 195	369 021	306 178	437 946
Aktiverat arbete för egen räkning		1 218	1 915	7 291	6 775	8 341
Övriga rörelseintäkter		169	1 210	2 920	3 585	6 359
Summa		147 884	129 319	379 233	316 537	452 646
Råvaror och förnödenheter		-56 402	-39 931	-137 710	-93 989	-140 987
Övriga externa kostnader		-21 868	-16 713	-56 356	-45 195	-62 858
Personalkostnader		-33 782	-33 390	-105 994	-103 780	-138 950
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar		-11 661	-13 661	-32 116	-41 145	-52 096
Övriga rörelsekostnader		-246	-325	-1 343	-931	-1 536
Summa rörelsens kostnader		-123 959	-104 020	-333 520	-285 039	-396 426
Rörelseresultat (EBIT)		23 926	25 299	45 713	31 498	56 219
Finansiella intäkter		6	3	6	57	57
Finansiella kostnader		-1 494	-1 090	-3 583	-3 221	-4 427
Finansnetto		-1 489	-1 087	-3 577	-3 164	-4 370
Andel av resultatet efter skatt från intresseföretag
redovisade med kapitalandelsmetoden		-	35	-	176	-182
Resultat före skatt		22 437	24 247	42 136	28 509	51 667
Inkomstskatt		-4 550	-5 186	-8 615	-6 207	-11 152
Periodens resultat		17 886	19 061	33 520	22 302	40 514
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma att omföras till periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska
verksamheter		128	92	518	194	250
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		128	92	518	194	250
Summa totalresultat för perioden		18 014	19 153	34 038	22 496	40 764

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	helår
Belopp i kronor	2022	2021	2022	2021	2021
Resultat per aktie1	0,74	0,79	1,39	0,92	1,68
Genomsnittligt antal aktier	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 124 167
Antal utestående aktier på balansdagen	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 124 167	24 124 167

¹ Då inga potentiella aktier förekommer finns ingen utspädningseffekt.

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

Belopp i KSEK	Not	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten		522	1 183	967
Patent		217 6 300	288 7 290	263 7 293
Goodwill Trafikeringstillstånd		1 250	1 479	1 441
		8 289	10 239	9 964
Summa immateriella tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	4
Byggnader och mark		31 360	28 430	35 975
Lok och vagnar		135 042	138 459	132 579
Arbetsmaskiner		182 110	149 059	145 762
Fordon		4 255	4 703	5 761
Inventarier, verktyg och installationer		6 305	6 239	6 092
Pågående nyanläggningar		66 289	82 941	92 151
Summa materiella anläggningstillgångar		425 361	409 830	418 319
Finansiella anläggningstillgångar
Innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden		-	808	-
Uppskjuten skattefordran		732	1 002	725
Andra långfristiga fordringar		3 954	3 954	3 954
Summa finansiella anläggningstillgångar		4 686	5 764	4 679
Summa anläggningstillgångar		438 337	425 834	432 962
Omsättningstillgångar
Varulager
Råvaror och förnödenheter		17 195	13 445	14 414
Varor under tillverkning		14 721	14 803	13 555
Summa varulager		31 916	28 249	27 968
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		72 400	70 692	46 543
Aktuella skattefordringar		190	4	1 030
Övriga kortfristiga fordringar		9 358	1 620	1 597
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		12 558	8 955	9 306
Summa kortfristiga fordringar		94 507	81 270	58 475
Likvida medel		14 156	5 073	38 560
Summa omsättningstillgångar		140 580	114 591	125 003
SUMMA TILLGÅNGAR		578 916	540 425	557 965

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag, forts

Belopp i KSEK	Not	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
EGET KAPITAL
Aktiekapital		9 891	9 891	9 891
Övrigt tillskjutet kapital		19 830	36 565	19 830
Reserver		2 048	1 474	1 530
Balanserat resultat (inklusive periodens resultat)		208 945	154 952	189 899
Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets		240 715	202 882	221 150
aktieägare
SKULDER
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder		47 258	38 279	48 158
Skulder till kreditinstitut		101 114	126 540	97 041
Leasingskuld		40 127	41 569	48 062
Summa långfristiga skulder		188 498	206 387	193 261
Kortfristiga skulder
Leasingskuld		10 537	9 938	10 945
Skuld till kreditinstitut		60 521	37 621	61 668
Leverantörsskulder		36 947	40 158	26 057
Förskott från kund		1 575	6 151	9 382
Aktuella skatteskulder		5 673	2 807	356
Övriga skulder		4 718	5 249	7 046
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		29 732	29 232	28 101
Summa kortfristiga skulder		149 703	131 155	143 554
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		578 916	540 425	557 965

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

		Aktie	Övrigt tillskjutet		Balanserat resultat (inklusive	Summa eget
Belopp i KSEK	Not	kapital	kapital	Reserver	periodens resultat)	kapital
Ingående balans per 1 januari 2021		9 891	36 565	1 280	147 126	194 862
Periodens resultat		-	-	-	22 302	22 302
Övrigt totalresultat		-	-	194	-	194
Summa totalresultat		-	-	194	22 302	22 496
Transaktioner med aktieägare
Utdelning		-	-	-	-14 475	-14 475
Utgående balans per 30 september 2021		9 891	36 565	1 474	154 952	202 882
Ingående balans per 1 januari 2022		9 891	19 830	1 530	189 899	221 150
Periodens resultat		-	-	-	33 520	33 520
Övrigt totalresultat		-	-	518	-	518
Summa totalresultat		-	-	518	33 520	34 038
Transaktioner med aktieägare
Utdelning		-	-	-	-14 475	-14 475
Utgående balans per 30 september 2022		9 891	19 830	2 049	208 944	240 715

Koncernens eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	helår
Belopp i KSEK	Not 2022	2021	2022	2021	2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	23 926	25 299	45 713	31 498	56 219
Justering för poster som inte ingår	11 688	13 591	32 180	41 075	49 371
i kassaflödet
Erlagd ränta	-1 495	-1 089	-3 583	-3 221	-4 427
Erhållen ränta	6	3	6	57	57
Betald inkomstskatt	-578	-718	-3 499	-3 539	-1 782
Kassaflöde från den löpande verksamheten före	33 547	37 086	70 817	65 870	99 438
förändring av rörelsekapital
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning/minskning varulager	-4 220	-2 576	-4 235	-8 821	-8 597
Ökning/minskning av rörelsefordringar	-6 234	-27 952	-36 821	-23 581	502
Ökning/minskning av rörelseskulder	-9 676	4 880	2 422	19 371	8 894
Summa förändring av rörelsekapital	-20 130	-25 648	-38 634	-13 031	799
Kassaflöde från den löpande verksamheten	13 417	11 438	32 183	52 839	100 237
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella tillgångar	-	-78	-	-951	-957
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-4 666	-10 991	-35 880	-32 782	-42 220
Utdelning från intresseföretag	-	-	-	200	200
Sålda intresseföretag		-		-	450
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	-	70	109	70	3 645
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 666	-10 999	-35 771	-33 463	-38 882
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Upptagande av lån	13 685	19 200	23 239	19 200	19 200
Nettoförändring av checkräkningskredit	-4 779	-4 726	-	-	-
Amortering av lån	-6 928	-6 355	-20 313	-22 192	-27 645
Amortering av leasingskuld	-3 261	-7 200	-9 580	-21 900	-24 982
Utbetald utdelning	-	-	-14 475	-14 475	-14 475
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-1 283	919	-21 129	-39 367	-47 902
Periodens kassaflöde	7 468	1 358	-24 717	-19 991	13 453
Likvida medel vid periodens början	6 625	3 684	38 559	24 785	24 785
Kursdifferens i likvida medel	64	31	314	279	321
Likvida medel vid periodens slut	14 156	5 073	14 156	5 073	38 559

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Belopp i KSEK	Not	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	helår 2021
Nettoomsättning		7 293	10 130	29 599	28 155	35 447
Övriga rörelseintäkter		3	6	19	194	240
Summa rörelsens intäkter		7 296	10 136	29 617	28 350	35 687
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter		-1	-7	-7 692	-3 932	-3 939
Övriga externa kostnader		-3 723	-2 754	-12 187	-9 219	-12 871
Personalkostnader		-2 253	-3 814	-8 169	-13 388	-17 733
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-100	-99	-300	-299	-396
Övriga rörelsekostnader		-13	-11	-25	-22	-28
Summa rörelsens kostnader		-6 090	-6 684	-28 373	-26 860	-34 967
Resultat från andelar i intresseföretag och		-	-	-	200	446
gemensamt styrda företag
Rörelseresultat		1 206	3 452	1 244	1 690	1 166
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag		-4 449	-	-4 334	2 404	23 404
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		19	-	26	-	-
Räntekostnader och liknande resultatposter		-38	-48	-82	-70	-83
Summa resultat från finansiella poster		-4 469	-47	-4 389	2 334	23 321
Resultat efter finansiella poster		-3 263	3 405	-3 145	4 024	24 487
Bokslutsdispositioner		-	-	-	-	-1 200
Skatt på periodens resultat		-229	-711	-271	-337	3
Periodens resultat		-3 492	2 694	-3 417	3 687	23 291

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Belopp i KSEK	Not	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Patent		217	288	263
Summa immateriella anläggningstillgångar		217	288	263
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader		3 927	4 142	4 088
Inventarier, verktyg och installationer		397	272	435
Summa materiella anläggningstillgångar		4 323	4 414	4 524
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag		33 887	38 336	38 336
Andelar i intresseföretag		-	204	-
Uppskjutna skattefordringar		43	-	3
Summa finansiella anläggningstillgångar		33 930	38 540	38 340
Summa anläggningstillgångar		38 470	43 242	43 127
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		35	7	13
Fordringar hos koncernföretag		95 918	3 750	67 649
Aktuella skattefordringar		-	-	-
Övriga fordringar		-	-	1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		1 414	1 348	1 297
Summa kortfristiga fordringar		97 367	5 105	68 959
Kassa och bank		8 220	1 295	30 802
Summa omsättningstillgångar		105 587	6 400	99 761
SUMMA TILLGÅNGAR		144 058	49 642	142 888

Moderbolagets balansräkning i sammandrag, forts.

Belopp i KSEK	Not	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		9 891	9 891	9 891
Summa bundet eget kapital		9 891	9 891	9 891
Fritt eget kapital
Överkursfond		17 446	17 446	17 446
Balanserat resultat		8 816	-	-
Periodens resultat		-3 417	3 687	23 291
Summa fritt eget kapital		22 846	21 133	40 737
Summa eget kapital		32 737	31 024	50 628
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		677	1 784	1 960
Aktuella skatteskulder		150	524	649
Skulder till koncernföretag		107 361	11 479	86 264
Övriga skulder		930	1 688	720
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		2 163	3 142	2 668
Summa kortfristiga skulder		111 281	18 618	92 260
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		144 057	49 642	142 888

railcane

Noter

Not 1 Allmän information

Railcare Group AB (publ) ("Railcare"), org nr 556730-7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10. 932 32 Skelleftehamn.

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parentes avser motsvarande period föregående år.

Not 2 Grund för rapporternas upprättande

Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncernens årsredovisning för 2021.

Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde.

Not 3 Segmentinformation

Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter:

Railcares koncernledning motsvarar högste verkställande beslutsfattare för Railcare-koncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat.

Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet:

Entreprenad Sverige

Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfoder under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige.

Entreprenad Utland

Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbritannien.

Transport Skandinavien

Specialtransporter med lok, vagnar och personal inom Skandinavien, samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar.

Maskin & Teknik

Teknikutveckling, byggnation och försäljning av nya maskiner, samt vidareutveckling och ombyggnation av befintliga maskiner till en nationell och internationell marknad.

Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster.

Intäkter

		jul-sep		jul-sep
		2022			2021
		Försäljning	Intäkter		Försäljning	Intäkter
	Intäkter	mellan	externa	Intäkter	mellan	externa
	segment	segment	kunder	segment	segment	kunder
Entreprenad Sverige	48 767	1 374	47 393	35 884	5 906	29 978
Entreprenad Utland	10 133	261	9 871	6 262	335	5 927
Transport Skandinavien	87 664	1 443	86 222	89 146	1 016	88 130
Maskin & Teknik	23 565	20 893	2 672	6 072	4 359	1 712
Koncern gemensamt	7 293	6 954	338	10 130	9 682	448
Summa	177 422	30 925	146 497	147 494	21 299	126 195

		jan-sep			jan-sep			helår
		2022			2021			2021
	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder
Entreprenad Sverige	137 843	6 086	131 757	90 585	12 275	78 310	130 556	15 720	114 836
Entreprenad Utland	26 248	2 375	23 873	34 500	3 949	30 551	47 954	5 657	42 296
Transport Skandinavien	204 171	10 691	193 481	189 314	9 304	180 010	273 888	14 280	259 608
Maskin & Teknik	68 996	50 138	18 858	30 660	14 548	16 112	37 197	17 790	19 407
Koncern gemensamt	29 582	28 529	1 053	28 155	26 961	1 194	35 447	33 648	1 798
Summa	466 840	97 818	369 022	373 214	67 037	306 178	525 041	87 096	437 946

Resultat efter finansiella poster

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	helår
	2022	2021	2022	2021	2021
Entreprenad Sverige	6 367	6 668	16 556	1 062	7 575
Entreprenad Utland	-110	-2 950	-5 772	-1 136	3 797
Transport Skandinavien	13 537	17 252	24 355	25 669	39 472
Maskin & Teknik	2 583	-71	7 107	1 624	763
Koncerngemensamt	60	3 313	-110	1 115	242
Summa	22 437	24 212	42 136	28 334	51 849

Resultat efter finansiella poster för koncernens rörelsesegment stäms av mot

Resultat före skatt	22 437	24 247	42 136	28 510	51 667
Andel av resultat efter skatt från intresseföretag redovisade med kapitalandelsmetoden	-	35	-	176	-182
Resultat efter finansiella poster	22 437	24 212	42 136	28 334	51 849
koncernens resultat före skatt enligt följande avstämning:

	Intäkter från tjänster			Varuförsäljning		Uthyrning	Summa
	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jul-sep 2022	jul-sep 2021
Entreprenad Sverige	47 393	29 978	-	-	-	-	47 393	29 978
Entreprenad Utland	9 859	5 721	12	-	-	206	9 871	5 927
Transport Skandinavien	83 250	83 805	1 265	2 396	1 706	1 929	86 222	88 130
Maskin & Teknik	912	563	1 760	1 150	-	-	2 672	1 712
Koncerngemensamt	338	449	-	-	-	-	338	449
Summa	141 753	120 516	3 038	3 546	1 706	2 135	146 497	126 195

	Intäkter från tjänster			Varuförsäljning		Uthyrning	Summa
	jan-sep 2022	jan-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021
Entreprenad Sverige	131 757	78 311	-	-	-	-	131 757	78 311
Entreprenad Utland	23 837	29 914	36	22	-	614	23 873	30 551
Transport Skandinavien	183 584	165 709	3 303	6 264	6 593	8 037	193 481	180 010
Maskin & Teknik	3 708	2 387	15 150	13 725	-	-	18 858	16 112
Koncerngemensamt	1 052	1 194	-	-	-	-	1 052	1 194
Summa	343 939	277 515	18 489	20 011	6 593	8 652	369 021	306 178

Not 4 Anläggningstillgångar

	Byggnader och mark	Lok och vagnar	Arbets maskiner	Fordon	Inventarier, verktyg och installationer	Pågående nyanlägg ningar	Summa
2021-09-30
Ingående redovisat värde	33 257	135 316	155 562	6 521	5 898	66 907	403 461
Valutakursdifferenser	72	39	52	-	23	-	186
Inköp/årets aktiverade utgifter	871	14 040	-	2 577	204	31 019	48 710
Omklassificeringar	-	10 661	3 362	-	1 058	-14 984	96
Avyttringar och utrangeringar	-51	-	-	-2 235	-8	-	-2 294
Avskrivningar	-5 719	-21 596	-9 918	-2 161	-935	-	-40 329
Utgående redovisat värde 2021–09-30	28 430	138 459	149 059	4 703	6 239	82 941	409 830
Varav nyttjanderättstillgångar	18 233	30 053	1 990	4 611	-	-	54 887
2022-09-30
Ingående redovisat värde	35 975	132 579	145 762	5 761	6 092	92 151	418 319
Valutakursdifferenser	18	13	30	4	75	-	141
Inköp/årets aktiverade utgifter	668	-	1 059	805	1 090	33 715	37 337
Omklassificeringar	-	13 043	46 820	-	-	-59 578	286
Avyttringar och utrangeringar	-	-61	-	-241	-32	-	-334
Avskrivningar	-5 301	-10 532	-11 561	-2 073	-920	-	-30 387
Utgående redovisat värde 2022-09-30	31 360	135 042	182 110	4 255	6 305	66 289	425 361
Varav nyttjanderättstillgångar	21 099	25 390	1 740	4 189	-	-	52 418

Nyckeltal, koncernen i sammandrag

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jul–sep 2022	jul-sep 2021	jan–sep 2022	jan–sep 2021	helår 2021
Nettoomsättning	146 497	126 195	369 021	306 178	437 946
Omsättningstillväxt, %	16,1	33,6	20,5	0,2	9,1
Rörelseresultat (EBIT)	23 926	25 299	45 713	31 498	56 219
Rörelsemarginal, %	16,3	20,0	12,4	10,3	12,8
Periodens resultat	17 886	19 061	33 520	22 302	40 514
Finansnetto	-1 489	-1 087	-3 577	-3 164	-4 370
Balansomslutning	578 916	540 425	578 916	540 425	557 965
Soliditet, %	41,6	37,5	41,6	37,5	39,6
Nyckeltal per aktie, SEK
Resultat per aktie före och efter utspädning	0,74	0,79	1,39	0,92	1,68
Eget kapital per aktie	9,98	8,41	9,98	8,41	9,17
Utdelning per aktie, SEK	-	-	0,6	0,6	0,6

Kvartalsdata, koncernen i sammandrag

Belopp i MSEK	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021	Q4 2020	Q3 2020
Nettoomsättning	146,5	127,2	95,3	131,8	126,2	91,0	88,9	95,6	94,5
Aktiverat arbete för egen räkning	1,2	3,2	2,9	1,6	1,9	3,5	1,4	11,3	3,5
Övriga rörelseintäkter	0,2	0,8	1,9	2,8	1,2	1,3	1,0	0,2	1,0
Summa	147,9	131,2	100,2	136,1	129,3	95,8	91,4	107,2	99,0
Råvaror och förnödenheter	-56,4	-48,8	-32,5	-47,0	-39,9	-33,7	-20,3	-31,7	-27,5
Övriga externa kostnader	-21,9	-19,1	-15,4	-17,7	-16,7	-15,7	-12,8	-13,9	-14,4
Personalkostnader	-33,8	-39,5	-32,7	-35,2	-33,4	-34,9	-35,5	-32,7	-29,0
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-11,7	-10,7	-9,7	-11,0	-13,7	-13,8	-13,7	-13,6	-13,4
Övriga rörelsekostnader	-0,2	-0,1	-1,0	-0,6	-0,3	-0,2	-0,4	-1,0	-0,2
Summa rörelsens kostnader	-124,0	-118,2	-91,3	-111,4	-104,0	-98,3	-82,7	-92,9	-84,5
Rörelseresultat (EBIT)	23,9	13,0	8,8	24,7	25,3	-2,5	8,7	14,3	14,4
Finansiella intäkter	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	0,0	0,0
Finansiella kostnader	-1,5	-1,1	-1,0	-1,2	-1,1	-1,0	-1,1	-1,2	-1,2
Finansnetto	-1,5	-1,1	-1,0	-1,2	-1,1	-1,0	-1,1	-1,2	-1,2
Andel av resultatet efter skatt från
intresseföretag redovisade med	0,0	0,0	0,0	-0,4	0,0	0,1	0,1	0,2	0,1
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt	22,4	11,9	7,8	23,2	24,2	-3,4	7,7	13,2	13,3
Skatt	-4,6	-2,3	-1,8	-4,9	-5,2	0,4	-1,5	-2,0	-3,6
Periodens resultat	17,9	9,6	6,0	18,2	19,1	-3,0	6,2	11,2	9,8
Soliditet, %	41,6	39,3	40,2	39,6	37,5	36,7	39,5	37,4	36,4

Definitioner

Allmänt	Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Alternativa nyckeltal	I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan.
Finansiella nyckeltal	Syfte Definition/beräkning
Rörelseresultat (EBIT)	Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intresseföretag samt finansiella poster.	Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten.
Finansnetto	Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader.	Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet.
Nettomarginal	Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning.	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolagsskatten, dragits av.
Balansomslutning	Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut.
Eget kapital per aktie, SEK	Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut.	Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie.
Omsättningstillväxt, %	Beräknas som skillnaden mellan periodens Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och nettoomsättning och föregående periods hur den sett ut historiskt, vilket bidrar nettoomsättning dividerat med föregående till en förståelse för bolagets utveckling. periods nettoomsättning.
Rörelsemarginal, %	Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning.	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten.
Soliditet, %	Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen.	Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsiktiga betalningsförmåga.
Utdelning per aktie, SEK	Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges.
Resultat per aktie före utspädning, SEK	Beräknas som resultat hänförligt till moder- bolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel.
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moderbolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädningseffekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och nettovinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning.	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel.

Ordlista

Ballastbyten

Byte av det översta lagret av banvallen som järnvägssliprar vilar i.

Beredskapslok

Ett röjningslok med personal som finns tillgängliga dygnet runt för att skyndsamt kunna röja eller transportera bort fordon som drabbats av haveri, och snabbt kunna få spåret trafikerbart igen. Railcare har kontrakt att tillhandahålla beredskapslok på fem olika orter.

Liningverksamheten

Omfattar bland annat relining av trummor på järnväg, väg och industri med hjälp av glasfiberfoder som anpassas efter den befintliga trumman och på så sätt gör renoveringar effektiva jämfört med konventionella metoder för trumrenovering eller trumbyte.

Kabelsänkning

I syfte att minimera risken för kabelbrott i samband med till exempel spårupprustningar och övrigt spårunderhåll, så sänks eller flyttas de kablar och hinder som finns i banvallen under rälsen till en lägre nivå. Railcare använder sina maskiner med vakuumteknik för den här typen av uppdrag.

MPVe

Railcares nyaste underhållsmaskin, Multi Purpose Vehicle, som drivs med batterier. Utrustad med egendrift, vakuumpumpar, hydraulik och manöver-hytter, vilket gör att fordonet kan nyttjas som ett komplement till Railcares vakuumsugare, snösmältare och fungera som dragfordon för exempelvis makadamvagnar under spårarbete.

Ombordutrustning

Den tekniska utrustning som installeras ombord på ett lok för att kunna kommunicera med tågskyddssystemet i spåret.

Provgropar

Gropar som grävs/vakuumschaktas för inmätning och fysisk lokalisering av kablar och hinder i järnvägen, inför kommande spårupprustningar och övrigt spårunderhåll. Railcare använder sina maskiner med vakuumteknik för den här typen av uppdrag.

Network Rail

Network Rail har det övergripande ansvaret för anläggning och underhåll av stora delar av det brittiska järnvägsnätet.

Bailvac

Railcares maskin för underhållsentreprenader, som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårunderhåll på järnvägen.

Tillståndsbedömningar

Bedömning och dokumentation av skick och eventuellt underhållsbehov av trummor under främst järnväg och väg.

Trumrenoveringar

Relining av trummor på järnväg, väg och industri med hjälp av glasfiberfoder. Installationsutrusningen som används är inte spårbunden, vilket innebär minimala trafikstörningar.

Pressmeddelanden under tredje kvartalet 2022

-

Finansiell kalender

-

-

-

För ytterligare information

Mattias Remahl, CEO Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se

Lisa Borgs, IR- och Redovisningsansvarig

Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se

Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom dessa kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 3 november 2022 kl. 07:30 CET.

OM RAILCARE GROUP

Järnvägsspecialisten Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunderhåll med egenutvecklade maskiner, lokverkstad, projekt- och specialtransporter samt maskinförsäljning. Vår marknad är främst i Skandinavien och Storbritannien. Järnvägsbranschen befinner sig i en positiv utveckling med ökande trafikvolymer, omfattande investeringsprogram, utveckling av kostnadseffektiva gods- och persontransporter samt ett stigande miljömedvetande. Railcare levererar både hållbara och effektiva lösningar som bidrar till att järnvägen kan nyttjas i maximalt antal år framöver. Railcare Group AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. Koncernen har omkring 150 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 440 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå.

RAILCARE GROUP AB (publ)

Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn Tel. 0910-43 88 00 www.railcare.se