Railcare Group — Interim / Quarterly Report 2021

May 4, 2021

Delårsrapport januari-mars 2021

Första kvartalet

• •
• •
• •

Väsentliga händelser under första kvartalet

•

Väsentliga händelser efter perioden

•

r mansiell oversikt
Belopp i MSEK, om inget annat anges	jan-mar 2021	jan-mar 2020	helär 2020
Nettoomsättning	88,9	106.0	401,3
Rörelseresultat (EBIT)	8,7	17,4	60,4
Rörelsemarginal, %	9,8	16,5	15,0
Periodens resultat	6,2	12,8	43,8
Soliditet, %	39,5	36,2	37,4
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,26	0,54	1,82

VD-kommentar

Under första kvartalet 2021 hade vi ett rörelseresultat (EBIT) på 8,7 MSEK och en försäljning om 89 MSEK, vilket ger en rörelsemarginal på 9,8 procent. Det är ett stabilt kvartal där segmenten levererat enligt plan. I jämförelse med föregående års första kvartal har vi 16 procent lägre volym samt lägre rörelseresultat. Samma kvartal föregående år hade vi leveranser av maskiner inom segment Maskinförsäljning samt att vi i år hade en något senare start på entreprenadsidan i Sverige. Det senare vägs dock upp av bättre resultat i segment Entreprenad Utland och Transport Skandinavien.

Vi har haft en bra och stabil start på 2021 med långa avtal är även tecknade i samtliga segment för 2021. Bland annat har vi tecknat avtal för leveranser av maskindelar till Loram i Nordamerika och avtal för årets spårbyten både när det gäller transport- och entreprenadverksamhet.

Det är ett fortsatt ovanligt läge som världen befinner sig i, där en tredje våg av pandemin och nya mutationer av viruset sprider sig i Sverige och stora delar av världen. Nya restriktioner kommer hela tiden i många länder, men vaccineringen som nu pågår gör att vi ser ljus i tunneln för att återgå till normalläge. I Storbritannien har man i nuläget vaccinerat 35 miljoner människor och beräknar att öppna upp landet den 21 juni. Järnvägsindustrin har hittills inte varit ekonomiskt drabbad av pandemin, utan järnvägen är en kritisk samhällsfunktion där vi som arbetar inom industrin har varit extra flexibla för att lösa våra arbetsuppgifter.

Den 16 april kom infrastrukturpropositionen från den svenska regeringen. Planen omfattar åren 2022–2033 och sammanlagt uppgår ramen till 876 miljarder kronor¹. Det är den största ekonomiska ramen någonsin för transportinfrastrukturåtgärder. Det är mycket glädjande för oss företag i järnvägsindustrin och ger oss en riktig skjuts framåt under en lång tid framöver.

På entreprenadsidan har vi under första kvartalet varit fullt sysselsatta med snöröjning i det uppdrag vi har åt Trafikverket, som för säsongen sträckte sig fram till 15 mars. Nytt avtal med Trafikverket är tecknat för snöröjning för de kommande åren. Avtalet är på två år med möjlighet till förlängning med tre år. Avtalet gäller från och med 15 november 2020 och kontraktssumman är 40,2 MSEK per år. Antal maskinenheter i avtalet är detsamma som i tidigare kontrakt.

I år kom vi i gång med sommarens entreprenadarbeten i början av april, vilket är två veckor senare än föregående år som då var extremt tidigt. Från april och framåt jobbar vi med kabelhantering inför spårbyten. Första sträckan var Laxå-Kil, sedan följer ett antal spårbyten runt om i landet.

Just nu pågår planering för beläggning av maskiner för de arbeten som ska utföras under 2021 inom ramen för det avtal vi har med Trafikverket. Beläggningen för 2021 är god då det är många förarbeten som ska utföras. Det är ovanligt god framförhållning för vår verksamhet på entreprenadsidan i Sverige.

Årets första kvartal var starkt för segment Transport Skandinavien med en tillväxt på 26 procent i jämförelse med föregående års första kvartal samt med ett rörelseresultat på 3,6 MSEK. Under kvartalet har vi haft beläggning med transport av järnmalm åt Kaunis Iron och LKAB samt att fem lok och tio lokförare har varit engagerade i snöröjningsuppdraget åt Trafikverket fram till och med den 15 mars.

Försäljning av transporttjänster pågår nu för fullt inför de planerade spårbytesprojekten 2021 och många kontrakt är tecknade inför sommaren. Tex. transport av makadam åt NRC med ordervärde om 3 MSEK, lok till spårbyten åt Leonhard Weiss med ordervärde om 28 MSEK, lok till spårbyten åt Infrakraft med ordervärde om 7 MSEK med flera. Under kvartalet har vi också kört järnmalm åt Kaunis Iron och transporterna går planenligt mellan Pitkäjärvi och Narvik. Den 12 juni 2020 startade vi att köra malmtransporter åt LKAB Malmtrafik. Uppdraget är förlängt till

och med den 31 augusti 2021. Vi kör ett omlopp per dygn med totalt 3 200 ton malm mellan Svappavaara och Kiruna.

Segment Entreprenad Utland har under första kvartalet haft ungefär samma beläggning som förgående års första kvartal, men med ett bättre resultat än tidigare. Detta då vi gjort kostnadsbesparingar och hittat nya arbetssätt. Försäljning och planering pågår för fullt för 2021 och nya beställningar kommer in kontinuerligt. Under kvartalet har arbeten utförts åt Network Rail i samtliga av dess geografiska områden.

I Danmark rullar maskinuthyrningen av lok och Railvac på som vanligt. Loket är uthyrt till Contec och den danska Railvacen har varit uthyrd i Sverige under kvartalet.

Segment Maskinförsäljning har under kvartalet fortsatt med byggnation av en Ballast Feeder som ska användas i vår egen verksamhet för uthyrning i Sverige eller utomlands. Det pågår också byggnation av de maskindelar som ska levereras till Loram samt finjustering av den första prototypen av MPV:n. MPV:n testas på verkstadsområdet i Skelleftehamn för att sedan komma ut i riktigt arbete under första halvåret 2021.

Vi har fått beställning av Loram om 18 MSEK för maskindelar, s.k. power packs, varav två maskindelar ska levereras till Nordamerika under andra kvartalet 2021 samt en beställning som ska till Brasilien med levererans under fjärde kvartalet 2021. I övrigt pågår hantering av eftermarknad till framför allt Loram samt sälj och marknad i övriga världen.

Vi har haft en bra start på 2021, där vi har många ordrar i orderportföljen framåt, både för 2021, och i de långa avtal som vi har tecknat i många av våra bolag. I Sverige har regeringen presenterat historiskt höga satsningar på järnväg och infrastruktur under lång tid framöver. I många länder behövs stora underhållsinsatser på järnvägen och ett stort intresse finns för våra innovativa lösningar, inte minst för vår senaste innovation med batterifordon för arbetsmaskiner på järnväg. Vi ser ett ljus i tunneln med vaccineringen som fortgår så att vi kan återgå till ett normalare läge. Vår tillväxt- och expansionsresa för koncernen fortsätter.

Med innovativa lösningar för järnvägen och med vår personal som vår främsta resurs bygger vi framtidens Railcare.

Daniel Öholm CEO

Finansiell översikt – Koncernen

Nettoomsättning

Rörelsekostnader

Rörelseresultat

Periodens resultat

Kassaflöde

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -16,4 MSEK (-3,8). Amortering av lån och leasingskulder har varit 2,3 MSEK högre än ifjol och till skillnad mot föregående år har inte några nya lån tagits upp under första kvartalet 2021.

Soliditet

Enligt Railcares finansiella mål bör soliditeten minst uppgå till 25 procent. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 39,5 procent, jämfört med 36,2 procent den 31 mars 2020.

Anställda

Antalet anställda i Railcare per den 31 mars 2021 var 144 personer, jämfört med 135 personer den 31 mars 2020.

Finansiell översikt – Affärssegment

I segmentens nettoomsättning inkluderas även internomsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment.

Entreprenad Sverige

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det första kvartalet 2021 till 31,0 MSEK (42,0), vilken är en minskning med 26,2 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Resultat efter finansiella poster minskade jämfört med föregående år och uppgick till 1,5 MSEK (8,5).

Entreprenadarbeten för snöröjning har pågått fram till 15 mars enligt det nya avtalet med Trafikverket. Sommarens entreprenadarbeten kom i gång i början av april, vilket är två veckor senare än fjolårets tidiga start.

Inom Liningverksamheten har beläggningen varit låg, vilket är normalt för perioden.

Nyckeltal - Entreprenad Sverige

Belopp i KSEK, om inget annat anges	ian-mar 2021	jan-mar 2020	Förändring, 00
Nettoomsättning	30 970	41 984	-26.2
Resultat efter finansiella poster	1 485	8 525	-82,6
Nettomarginal, %	4,8	20,3	-15,5

Entreprenad Utland

Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland ökade med 7,1 procent under det första kvartalet 2021 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 18,7 MSEK (17,4).

Resultat efter finansiella poster förbättrades till 4,1 MSEK (0,8).

Under kvartalet har segmentet haft en beläggning i nivå med föregående år. Kostnadsbesparingar och förbättrade arbetssätt förklarar resultatförbättringen.

Nyckeltal – Entreprenad Utland

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jan-mar 2021	jan-mar 2020	Förändring, 00
Nettoomsättning	18 666	17 431	7,1
Resultat efter finansiella poster	4 141	837	394.6
Nettomarginal, %	22,2	4,8	17,4

Transport Skandinavien

Nettoomsättningen inom segment Transport Skandinavien ökade med 39,9 procent under det första kvartalet 2021 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 48,3 MSEK (34,5).

Resultat efter finansiella poster förbättrades till 3,6 MSEK (1,2).

Tillväxten och resultatförbättringen förklaras i huvudsak av transporter åt LKAB som inte utfördes under motsvarande kvartal föregående år. Avtalet med LKAB är förlängt till sista augusti 2021.

Järnmalmstransporter åt Kaunis Iron har fortgått planenligt.

Nyckeltal - Transport Skandinavien

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jan-mar 2021	jan-mar 2020	Förändring, 0%
Nettoomsättning	48322	34 545	39,9
Resultat efter finansiella poster	3647	1 248	192.1
Nettomarginal, %	7,5	3,6	3,9

Maskinförsäljning

Nettoomsättningen inom segment Maskinförsäljning minskade under det första kvartalet 2021 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 4,8 MSEK (26,5).

Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,0 MSEK (5,0).

Till skillnad från föregående år har inga maskinförsäljningar skett under det första kvartalet 2021. Verksamheten har fokuserat på byggnation av Ballast Feeder för egen verksamhet och maskindelar, s.k. power packs, som ska levereras till Loram under andra kvartalet i år.

Nyckeltal – Maskinförsäljning

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jan-mar 2021	jan-mar 2020	Förändring, 0%
Nettoomsättning	4 789	26 508	-81.9
Resultat efter finansiella poster	-987	5 008	-119.7
Nettomarginal, %	-20.6	18.9	-39.5

Moderbolaget

Finansiella mål

• •
• •
• •

Utdelning

Händelser efter perioden

Årsstämma 2021

Valberedningen inför Railcare Group AB:s årsstämma 2021

¹ https://www.regeringen.se/pressmeddelanden/2021/04/storsta-ekonomiska-ramen-nagonsin-for-transportinfrastrukturatgarder/

Aktieägarstruktur

De tio största ägarna 31 mars 2021	Antal aktier	Andel av aktiekapital och röster (%)
Norra Västerbotten Fastighets AB	2 521 335	10,5
Familjen Marklund* genom bolag	2 433 905	10,1
TREAC Aktiebolag	2 415 000	10,0
Familjen Dahlqvist genom bolag	2 002 155	8,3
Ålandsbanken AB	1 220 293	5,0
Norrlandsfonden	864 560	3,6
Försäkringsbolaget Avanza Pension	840 653	3,5
Bernt Larsson	650 039	2,7
Nordnet Pensionsförsäkring AB	406 491	1,7
BNY Mellon NA, W9	358 938	1,5
De tio största ägarna	13 713 369	56,9
Ovriga ägare	10 410 798	43,1
Summa	24 124 167	100,0

4 311

Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 31 mars 2021. Källa: Euroclear

Ingen enskild individ innehar aktier överstigande 10 procent av rösterna. Källor: Euroclear och Railcare

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns i Railcares årsredovisning för 2020, som kan laddas ner på www.railcare.se

Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan årsredovisningen publicerades.

En av Railcares hemmamarknader är Storbritannien. Den 31 januari 2020 lämnade Storbritannien EU. Railcares tidigare bedömning kvarstår, att Storbritanniens utträde ur EUkommer att påverka Railcares verksamhet främst genom att det blir mer administrativt betungande att ha utländsk personal i landet och att föra in och ut maskiner. Railcare bedömer att efterfrågan på koncernens tjänster kommer att kvarstå och att när nya administrativa rutiner är på plats kommer Storbritanniens utträde ur EU inte ha betydande påverkan på koncernens verksamhet eller resultat och finansiella ställning.

Transaktioner med närstående

Inga väsentliga förändringar har skett under året för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2020.

Skelleftehamn den 4 maj 2021 Railcare Group AB (publ) Styrelsen

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

FINANSIELLA RAPPORTER

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	Not	jan-mar 2021	jan-mar 2020	helär 2020
Nettoomsättning	3	88 936	105 952	401301
Aktiverat arbete för egen räkning		1396	661	16 217
Ovriga rörelseintäkter		1038	609	3 603
Summa		91 369	107 222	421 120
Råvaror och förnödenheter		-20 337	-31 405	-121 740
Ovriga externa kostnader		-12 810	-15 300	-58 868
Personalkostnader		-35 452	-29 746	-124 575
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-13 712	-12 699	-53 266
Ovriga rörelsekostnader		-381	-638	-2 285
Summa rörelsens kostnader		-82 692	-89 788	-360 733
Rörelseresultat (EBIT)		8 677	17 434	60 386
Finansiella intäkter			1	2
Finansiella kostnader		-1 087	-1 180	-4 820
Finansnetto		-1 087	-1 179	-4 818
Andel av resultatet efter skatt från
intresseföretag redovisade med		84	54	347
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt		7 674	16 309	55 915
Inkomstskatt		-1 470	-3 475	-12 139
Periodens resultat		6 204	12 834	43 776
Ovrigt totalresultat:
Poster som kan komma att omföras
till periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av		211	711	-389
utländska verksamheter
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		211	711	-389
Summa totalresultat för perioden		6 415	13 545	43 387

Belopp i kronor	jan-mar 2021	jan-mar 2020	helär 2020
Resultat per aktie före utspädning*	0,26	0,54	1,82
Resultat per aktie efter utspädning*	0,26	0,54	1,82
Genomsnittligt antal aktier		24 124 167 23 770 077	24 036 128
Antal utestående aktier på balansdagen		24 124 167 24 124 167	24 124 167

*) I januari 2020 konverterades sista delen av den utestående konvertibeln.

Det innebär att någon potentiell utspädningseffekt inte längre föreligger.

railcane

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	Not 31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	1614	2 358	1 830
Patent	326	357	299
Goodwill	7 294	7 371	7 274
Trafikeringstillstånd	1254	513	685
Summa immateriella tillgångar	10 488	10 599	10 088
Materiella anläggningstillgångar 4
Byggnader och mark	32 046	30 332	33 257
Lok och vagnar Arbetsmaskiner	129 040	122 905	135 316
Fordon	152 289	162 848	155 562
	6 438	7 802	6 521
Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar	6882 74 037	5 478 40 597	5 898 66 907
Summa materiella anläggningstillgångar	400 733	369 963	403 461
Finansiella anläggningstillgångar
Innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden	917	739	832
Depositioner	658	658	658
Uppskjuten skattefordran	546	115	925
Andra långfristiga fordringar	3 954	3 954	3 954
Summa finansiella anläggningstillgångar	6075	5 467	6 369
Summa anläggningstillgångar	417 296	386 029	419 918
Omsättningstillgångar
Varulager
Råvaror och förnödenheter	12 749	12069	11 865
Varor under tillverkning	8732	7 315	7 659
Summa varulager	21 481	19 384	19 524
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	28 408	46 379	44 905
Aktuella skattefordringar	1 039	115	655
Ovriga kortfristiga fordringar	970	3331	1 809
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	12 810	7 019	9 792
Summa kortfristiga fordringar	43 228	56 844	57 161
Likvida medel		13 727	24 785
	27 766 92 475	89 954	101 470
Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR	509 771	475 983	521 388

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, forts

Belopp i KSEK	Not	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
EGET KAPITAL
Aktiekapital		9 891	9 891	9 891
Ovrigt tillskjutet kapital		36 565	36 565	36565
Reserver		1 491	2 380	1 280
Balanserat resultat (inklusive periodens resultat)		153 329	123 421	147 126
Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare		201 276	172 257	194 862
SKULDER
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder		38 223	27 692	38 170
Skulder till kreditinstitut		102 137	109 408	107 659
Leasingskuld		33 321	23 218	33 654
Summa långfristiga skulder		173 681	160 318	179 483
Kortfristiga skulder
Leasingskuld		20 382	27 298	26 045
Skuld till kreditinstitut		56 114	50 777	59 494
Leverantörsskulder		21 773	26 181	25 139
Förskott från kund		3 499	2 949	5 848
Aktuella skatteskulder		132	2 717	861
Ovriga skulder		3 241	6 288	2 680
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		29 672	27 200	26977
Summa kortfristiga skulder		134 814	143 408	147 044
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		509 771	475 983	521 388

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

		Aktie-	Ovrigt tillskjutet		Balanserat resultat (inklusive	Summa eget
Belopp i KSEK	Not	kapital	kapital	Reserver	periodens resultat)	kapital
Ingående balans per 1 januari 2020		9 435	32 178	1 669	110 589	153 870
Periodens resultat					12 834	12 834
Ovrigt totalresultat				711		711
Summa totalresultat				711	12 834	13 545
Transaktioner med aktieägare
Konvertering av skuldebrev		456	4 387			4 843
Utgående balans per 31 mars 2020		9 891	36 565	2 380	123 421	172 257
Ingående balans per 1 januari 2021		9 891	36 565	1 280	147 126	194 862
Arets resultat					6 204	6 204
Ovrigt totalresultat				211		211
Summa totalresultat				211	6204	6415
Utgående balans per 31 mars 2021		9 891	36 565	1 491	153 329	201 276

railcane

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG

	jan-mar	jan-mar	helär
Belopp i KSEK Not	2021	2020	2020
Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Rörelseresultat	8 677	17 434	60 386
Justering för poster som inte ingår
i kassaflödet	13 712	12 601	51 835
Erlagd ränta	-1 087	-1 162	-4 784
Erhållen ränta		l	2
Betald inkomstskatt	-2 102	-537	-1756
Kassaflöde från den löpande	19 200	28 337	105 683
verksamheten före förändring av
rörelsekapital
Kassaflöde från förändring av
rörelsekapital
Ökning/minskning varulager	-1 991	3 550	2788
Okning/minskning av
rörelsefordringar	14 896	-25 126	-26 136
Okning/minskning av rörelseskulder	-3 378	1 275	516
Summa förändring av rörelsekapital	9 527	-20 301	-22 832
Kassaflöde från den löpande	28 727	8 036	82 851
verksamheten
Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella tillgångar	-648	-72	-462
Investeringar i materiella
anläggningstillgångar	-9 005	-10 257	-53 410
Förvärv av dotterbolag, netto		-2 617	-2 617
likviditetspåverkan
Utdelning från intresseföretag			200
Avyttring av materiella		148	2 150
anläggningstillgångar Kassaflöde från
investeringsverksamheten	-9 653	-12 798	-54 139
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Upptagande av lån		10 320	34 020
Amortering av lån	-8 902	-7 194	-24 006
Amortering av leasingskuld	-7 536	-6 965	-28 600
Utbetald utdelning			-7 237
Kassaflöde från	-16 438	-3 839	-25 823
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde	2 636	-8 601	2 889
Likvida medel vid periodens början	24 785	22 012	22 012
Kursdifferens i likvida medel	345	316	-116
Likvida medel vid periodens slut	27 766	13 727	24 785

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	Not	jan-mar 2021	jan-mar 2020	helär 2020
Nettoomsättning		7 063	6 262	30 189
Ovriga rörelseintäkter		12	56	127
Summa rörelsens intäkter		7 075	6317	30 316
Rörelsens kostnader
Rävaror och förnödenheter		-25	-86	-3 300
Ovriga externa kostnader		-3 242	-2 909	-14 168
Personalkostnader		-4 291	-2 774	-11 937
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar		-97	-4()	-163
Övriga rörelsekostnader			-8	-80
Summa rörelsens kostnader		-7 654	-5 818	-29 648
Resultat från andelar i intresseföretag och gemensamt styrda företag				200
Rörelseresultat		-579	500	868
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag		2 404		4 346
Ovriga ränteintäkter och liknande resultatposter			72	73
Räntekostnader och liknande resultatposter			-36	-53
Summa resultat från finansiella poster		2 404	36	4 366
Resultat efter finansiella poster		1 825	536	5 234
Bokslutsdispositioner				70
Skatt på periodens resultat		96	-111	-547
Periodens resultat		1920	425	4 757

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	Not	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Patent		326	357	299
Summa immateriella anläggningstillgångar		326	357	299
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader		4 250	1 103	4 304
Inventarier, verktyg och installationer		319	196	344
Summa materiella anläggningstillgångar		4 569	1 299	4 648
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag		38 336	38 336	38 336
Andelar i intresseföretag		204	204	204
Summa finansiella anläggningstillgångar		38 540	38 540	38 540
Summa anläggningstillgångar		43 435	40 196	43 487
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag			191	10 070
Ovriga fordringar		3		33
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		1151	1 140	828
Summa kortfristiga fordringar		1 154	1 331	10931
Kassa och bank		4 581	7 270	1789
Summa omsättningstillgångar		5 735	8 601	12 720
SUMMA TILLGÅNGAR		49 170	48 796	56 207

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, forts.

Belopp i KSEK	Not	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		9 891	9 891	9 891
Summa bundet eget kapital		9 891	9 891	9 891
Fritt eget kapital Överkursfond
		23 024	23 024	23024
Balanserat resultat		8 897	11 377	4 140
Periodens resultat		1920	425	4757
Summa fritt eget kapital		33 841	34 826	31 921
Summa eget kapital		43 732	44 717	41 812
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		1 257	1062	966
Aktuella skatteskulder		298	13	498
Skulder till koncernföretag		283	395	10 028
Ovriga skulder		699	340	622
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		2 900	2 269	2 281
Summa kortfristiga skulder		5 438	4 079	14 395
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		49 170	48 796	56 207

NOTER

Not 1 Allmän information

Railcare Group AB (publ) ("Railcare"), org nr 556730–7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn.

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parentes avser motsvarande period föregående år.

Grund för rapporternas upprättande Not 2

Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRSIC) sådana de antagits av EU. Dennadelårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncernens årsredovisning för 2020.

Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde.

alleane

Not 3 Segmentinformation

Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter:

Railcares koncernledning motsvarar högste verkställande beslutsfattare för Railcare-koncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat.

Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet:

Entreprenad Sverige

Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfoder under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige.

Entreprenad Utland

Entreprenader med maskiner och personal på järnvägutomlands, i dagsläget främst i Storbritannien.

Transport Skandinavien

Specialtransporter med lok, vagnar och personal samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar.

Maskinförsäljning

Maskinförsäljning främst till utlandet och marknadsbearbetning med fokus på nya områden att implementera Railcares entreprenadtjänster i.

Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster.

Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncernens resultat.

Intäkter

Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i Koncernens rapport över totalresultat.

		jan-mar 2021			jan-mar 2020
	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder	Intäkter segment	Försäljning mellan segment	Intäkter externa kunder
Entreprenad Sverige	30 970	2 917	28 053	41 984	3 126	38 858
Entreprenad Utland	18 666	228	16 438	17 431	2116	15 315
Transport Skandinavien	48 322	6740	41582	34 545	6577	27 968
Maskin- försäljning	4 789	2 281	2 508	26 508	3 058	23 451
Koncern- gemensamt	7 063	6708	355	6 194	5 834	360
Summa	109 810	20 874	88 936	1266662	20 710	105 952

railcape

Resultat efter finansiella poster

	jan-mar 2021	jan-mar 2020
Entreprenad Sverige	1 485	8 525
Entreprenad Utland	4 141	837
Transport Skandinavien	3647	1 248
Maskinförsäljning	-987	5 008
Koncerngemensamt	-696	637
Summa	7 590	16 255
Resultat efter finansiella poster	7.590	16 255
Andel av resultat efter skatt från intresseföretag redovisade med kapitalandelsmetoden	84	54
Resultat före skatt	7 674	16 309

Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägsbranschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkommande kunder och långa kundrelationer.

Omsättningen består av intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna.

	Intäkter från tjänster Varuförsäljning			Uthyrning		Summa
	jan-mar	jan-mar	lan-mar	lan-mar	jan-mar	lan-mar	jan-mar	jan-mar
Segment	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Entreprenad Sverige	28 053	38 858					28 053	38 858
Entreprenad Utland	16 229	15 243	4		204	73	16 438	15 315
Transport Skandinavien	37 529	23 041	890	1 274	3 163	3 653	41 582	27 968
Maskinförsäljning	432	3 358	2076	20 093			2 508	23 451
Koncerngemensamt	355	360					355	360
Summa	82 598	80 860	2970	21 367	3 367	3 725	88 936 105 952

railcane

Anläggningstillgångar Not 4

	Byggnader Lok och och mark		Arbets- vagnar maskiner		Inventarier, verktyg och Fordon installationer	Pågående nyanlägg-	Summa
						ningar
2020-03-31
Ingående redovisat värde	30 790	129 169	165 405	7 604	5 545	31912	370 425
Valutakursdifferenser	21	183	234	2	73		512
Inköp/årets aktiverade utgifter	1 464			2 039	159	9 105	12767
Omklassificeringar			510			-420	90
Avyttringar och utrangeringar			2	-1 321	-50		-1 369
Avskrivningar	-1 943	-6446	-3 303	-520	-248		-12 462
Utgående redovisat värde 2020-03-31	30 332	122 905	162 848	7 802	5 478	40 597	369 963
Varav nyttjanderättstillgångar	22 970	21 655	2386	7 737	92		54 839
2021-03-31
Ingående redovisat värde	33 257	135 316	155 562	6 521	5 898	66 907	403 461
Valutakursdifferenser	89	48	64	2	28		230
Inköp/årets aktiverade utgifter	851	57		842	204	8749	10 703
Omklassificeringar		595			1 058	-1 618	34
Avyttringar och utrangeringar				-251			-251
Avskrivningar	-2 151	-6975	-3 336	-676	-305		-13 445
Utgående redovisat värde 2021-03-31	32 046	129 040	152 289	6 438	6882	74 037	400 733
Varav nyttianderättstillgångar	21 682	27 111	2115	6402	10		57 320

railcane

NYCKELTAL, KONCERNEN I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jan-mar 2021	jan-mar 2020	helår 2020
Nettoomsättning	88 936	105 952	401 301
Omsättningstillväxt, %	-16,1	24,8	8,3
Rörelseresultat (EBIT)	8677	17 434	60 386
Rörelsemarginal, %	9,8	16,5	15,0
Periodens resultat	6 204	12834	43 776
Finansnetto	-1 087	-1 179	-4 818
Balansomslutning	509 771	475 983	521 388
Soliditet, %	39,5	36,2	37,4
Nyckeltal per aktie, SEK
Resultat per aktie före utspädning	0,26	0,54	1,82
Resultat per aktie efter utspädning	0,26	0,54	1,82
Eget kapital per aktie	8,34	7,14	8,08
Utdelning per aktie, SEK			0,3

KVARTALSDATA, KONCERNEN I SAMMANDRAG

Belopp i MSEK	Q1 2021	04 2020	Q3 2020	Q2 2020	Q1 2020	04 2019	Q3 2019	Q2 2019	Q1 2019
Nettoomsättning	88,9	95,6	94,5	105,3	106,0	93,5	101,0	91,2	84,9
Aktiverat arbete för egen räkning	1,4	11,3	3,5	0,7	0,7	1,0	2,3	3,2	1,1
Övriga rörelseintäkter	1,0	0,2	1,0	1,7	0,6	0,8	0,1	0,6	0,3
Summa	91,4	107,2	99,0	107,8	107,2	95,3	103,5	94,9	86,3
Råvaror och förnödenheter	-20,3	-31,7	-27,5	-31,1	-31,4	-37.6	-33.7	-34,5	-23,8
Ovriga externa kostnader	-12,8	-13,9	-14,4	-15,3	-15,3	-12,2	-12,2	-11,1	-11,7
Personalkostnader	-35,5	-32,7	-29,0	-33,2	-29,7	-31,2	-28,1	-33,1	-28,0
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-13,7	-13,6	-13,4	-13,5	-12,7	-12,7	-12,5	-12,6	-12,0
Ovriga rörelsekostnader	-0,4	-1,0	-0,2	-0,5	-0,6	-0,3	-0,2	-0,4	-0,4
Summa rörelsens kostnader	-82,7	-92,9	-84,5	-93,5	-89,8	-93,8	-86,7	-91,5	-75,9
Rörelseresultat (EBIT)	8,7	14,3	14,4	14,3	17,4	1,5	16,8	3,4	10,4
Finansiella intäkter	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Finansiella kostnader	-1,1	-1,2	-1,2	-1,2	-1,2	-1,4	-1,5	-1,5	-1,5
Finansnetto	-1,1	-1,2	-1,2	-1,2	-1,2	-1,4	-1,5	-1,5	-1,5
Andel av resultatet efter skatt från
intresseföretag redovisade med	0,1	0,2	0,1	0,0	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt	7,7	13,2	13,3	13,1	16,3	0,2	15,4	2,0	8,9
Skatt	-1,5	-2,0	-3,6	-3,1	-3,5	0,0	-3,3	-0,9	-1,5
Periodens resultat	6,2	11,2	9,8	9,9	12,8	0,2	12,0	1,1	7,4
Soliditet, %	39,5	37,4	36,4	35,4	36,2	33,5	33,4	29,9	30,4

DEFINITIONER

Allmänt	Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Alternativa nyckeltal	I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan.
Finansiella nyckeltal	Definition/beräkning	Syfte
Rörelseresultat (EBIT)	Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intresseföretag samt finansiella poster.	Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten.
Finansnetto	Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader.	Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet.
Nettomarginal	Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning.	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolagsskatten, dragits av.
Balansomslutning	Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut.
Eget kapital per aktie, SEK	Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut.	Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie.
Omsättningstillväxt, %	Beräknas som skillnaden mellan periodens nettoomsättning och föregående periods nettoomsättning dividerat med föregående periods nettoomsättning.	Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för bolagets utveckling.
Rörelsemarginal, %	Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning.	Nyckeltalet visar hur stor del av bolagets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten.
Soliditet, %	Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen.	Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsiktiga betalningsförmåga.
Utdelning per aktie, SEK	Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges.
Resultat per aktie före utspädning, SEK	Beräknas som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel.
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moderbolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädningseffekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och netto- vinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning.	Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hänsyn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel.

railcane

ORDLISTA

CP6

Control Period 6. I Storbritannien har regeringen beslutade medlen för järnvägen mellan 2019 och 2024 om cirka 47,9 miljarder pund.

MPV

Railcare utvecklar en ny generation av en batteridriven Multi Purpose Vehicle, MPV. En MPV är ett arbetsfordon med mångsidigt användningsområde inom järnvägsunderhåll. Fordonet är nu i teststadiet och testerna kommer att genomföras vid huvudkontoret i Skelleftehamn. Om testerna går enligt plan så ska fordonet komma ut i produktion till våren 2021.

Infrastrukturpropositionen

Den 16 april 2021 kom infrastrukturpropositionen från den svenska regeringen. Planen omfattar åren 2022–2033 och sammanlagt uppgår ramen till 876 miljarder kronor1.

Railvac

Underhållsentreprenader med Railvac 16 000-maskiner, som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårunderhåll på järnvägen.

l https://www.regeringen.se/pressmeddelanden/2021/04/storsta-ekonomiska-ramen-nagonsin-for-transportinfrastrukturatgarder/

Pressmeddelanden under första kvartalet 2021

• •
• •
• •
• •

Finansiell kalender

• -
• -
• -
• -

Om Railcare Group

RAILCARE GROUP AB (publ)

Railvac i 3D

För ytterligare information kontakta:

Daniel Öholm, CEO Telefon: 070-528 01 83 E-post: daniel.oholm@railcare.se

Sofie Dåversjö, IR- och Kommunikationsansvarig Telefon: 072-528 00 09 E-post: sofie.daversjo@railcare.se

Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 maj 2021 kl. 07:30 CEST.