Delårsrapport januari-mars 2019

Första kvartalet¹

Väsentliga händelser under första kvartalet

jan-mar 2019	jan-mar 2018	helår 2018
84,9	66,5	270,1
10,4	5,0	1,5
12,2	7,5	0,6
7,4	3,1	-1,4
30,4	33,1	32,3
0,31	0,13	-0,06

VD-kommentar

För årets första kvartal redovisar vi ett rörelseresultat (EBIT) på 10,4 MSEK och en försäljning på 84,9 MSEK, vilket ger en rörelsemarginal på 12,2 procent. Vi har haft bra försäljning och resultat inom segmenten Entreprenad Sverige, Transport Skandinavien och Entreprenad Utland.

I jämförelse med föregående års första kvartal har vi en högre volym och ett högre resultat. Volymtillväxten på 28 procent är främst en följd av ökade volymer inom Transport Skandinavien, med uppdraget att köra järnmalm åt Kaunis Iron samt ökad beläggning i Storbritannien.

Vårt segment Entreprenad Sverige har haft full beläggning för maskiner och personal i det uppdrag som vi utfört åt Trafikverket fram till och med 15 mars med snöröjning i Stockholm, Hallsberg och Göteborg. Snömaskinerna har även omdirigerats till snörika områden i norra Sverige för ett optimalt utnyttjande. Efter några dagar för avmontering av snöutrustning var vi igång med fyra maskiner från den 18 mars med kabelsänkning inför spårbytesarbeten 2019 för sträckorna Eskilstuna-Flen och Strångsjö-Simonstorp. Så en riktigt tidig start på säsongens arbeten. I det ramavtal som är tecknat med Trafikverket har vi fått in åtta avrop på olika spårupprustningsprojekt, vilket resulterar i att vi nu har fullt i orderboken fram till snöuppdraget börjar igen, den 15 november 2019.

Segment Transport Skandinavien hade ett bra kvartal med ökad tillväxt och resultat. Transporterna av järnmalm åt Kaunis Iron går enligt plan och skapar en bra grund och stabilitet för segmentet, då avtalet med Kaunis Iron är på fem år. I övriga verksamheten har fem lok varit engagerade i snökontraktet med Trafikverket, två lok på långtidsuthyrning till Norge och hög beläggning på lokverkstaden i Långsele. Under mars utförde vi transporter i samband med den stora svenska arméövningen, Northern Wind. Sammantaget gör det att vi i jämförelse med föregående års första kvartal har en tillväxt med 61 procent och ett resultat som uppgick till 2,4 MSEK, vilket är 4,3 MSEK bättre. Kontrakt är även tecknat för fyra lok till spårupprustning Eskilstuna-Flen i sommar.

Vi fick även en bra start på året inom segment Entreprenad Utland. Vi hade en ökad beläggning och avrop av de fyra Railvac som vi har i Storbritannien även fast det har varit i slutet av verksamhetsplanens period CP5. Många projekt har genomförts på banområdena London North West, London North East and Midlands samt Scotland. Den 1 april startade den nya verksamhetsplanen CP6 och den kommer att pågå i fem år framåt. Ramavtalet med Network Rail är förlängt med ett år och i samband med detta avtal har vi lyckats erhålla rimligare villkor för vår ersättning vid de tillfällen kunden avbokar uppdraget med kort varsel. Med de nya villkoren får vi även betalt om de avbokar maskinen, tidigare var detta 24 timmar innan och nu är det fyra veckor innan. Detta har tidigare varit kostnadsdrivande med många inställda arbeten som resulterat i stora kostnader för Railcare.

I våra nordiska grannländer hyr vi ut en Railvac inklusive operatörer till Norge från maj fram till november 2019. Till följd av låg efterfrågan i Finland har vi beslutat att transportera den maskinen till Sverige, men behålla de finska boogierna och därmed upprätthåller vi hög flexibilitet. I Danmark hyr vi ut lok så som tidigare.

railcare

Inom segment Maskinförsäljning pågår arbetet i verkstaden i Skelleftehamn med att bygga de fem generatorvagnar som Infranord har beställt för leverans under 2019 och 2020. I verkstaden pågår också utveckling och konstruktion av byggandet av nya innovationen MPV (Multi Purpose Vehicle), en utsläppsfri batteridriven enhet med flertalet användningsområden. Dessutom arbetar vi med att bygga klart två nya Ballast Feeder-fordon som ska ut i produktion i Sverige under våren.

Vi har hög aktivitet inom vår exportverksamhet och har ett antal offerter ute runt om i världen. Inom segmentet pågår också sedvanlig eftermarknadsförsäljning till Nordamerika.

Med den historiskt stora järnvägssatsning som är beslutad i Sverige och som nu har börjat genomföras, start av den nya verksamhetsplanen CP6 i Storbritannien, med flera offerter på maskinförsäljning till potentiella kunder i världen, många viktiga avtal tecknade och inte minst en bra start på 2019, så ser det onekligen spännande ut framöver.

Med innovativa lösningar för järnvägen och med vår personal som främsta resurs bygger vi framtidens Railcare.

Daniel Öholm CEO

Finansiell översikt – Koncernen

Nettoomsättning

Rörelsekostnader

Rörelseresultat

Skatt

Periodens resultat

Kassaflöde

Kassaflödet under årets första kvartal gav upphov till ett inflöde om 7,4 MSEK, jämfört med ett utflöde om 2,5 MSEK motsvarande period föregående år. Ökningen beror på ett förbättrat resultat samt en minskning av rörelsekapitalet. Rörelsekapitalet har under kvartalet minskat med 1,3 MSEK jämfört med en ökning om 2,8 MSEK föregående år. Förändringen i rörelsekapital mellan åren beror främst på en ökning av rörelseskulder, som till viss del motverkats av en ökning av rörelsefordringar och lageruppbyggnad.

Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 8,7 MSEK (4,3) under kvartalet och avser främst uppbyggnad av två Ballast Feeder-fordon för egen produktion. Föregående år gjordes investeringar främst i befintlig maskinpark.

Under kvartalet har koncernen tagit upp banklån om 6,0 MSEK (0) för att finansiera uppbyggnaden av en MPV, Multi Purpose Vehicle.

Införandet av IFRS 16 har medfört att kassaflödet från den löpande verksamheten har förbättrats med 5,5 MSEK till följd av att hyreskostnader eliminerats från rörelseresultatet och ränta på leasingskulden tillkommit i posten erlagd ränta. Kassaflödet från finansieringsverksamheten har påverkats negativt av amortering av leasingskulder om 5,5 MSEK.

Soliditet

Enligt Railcares finansiella mål bör soliditeten minst uppgå till 25 procent. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 30,4 procent (33,0 procent exklusive IFRS 16-effekt), jämfört med 32,3 procent 31 december 2018.

Anställda

Antalet anställda i Railcare per den 31 mars 2019 var 131 personer, jämfört med 122 personer 31 mars 2018. Ökningen är främst hänförlig till uppstarten av uppdraget till Kaunis Iron.

Finansiell översikt – Affärssegment

Entreprenad Sverige

Belopp i KSEK, om inget annat anges	ian-mar 2019	jan-mar 2018	Förändring
Nettoomsättning	40 303	40 185	118
Resultat efter finansiella poster	6 047	10 182	-4 135
Nettomarginal, %	15,0	25.3	-10.3

Entreprenad Utland

Belopp i KSEK, om inget annat anges	jan-mar 2019	jan-mar 2018	Förändring
Nettoomsättning	16 846	13 726	3 120
Resultat efter finansiella poster	806	-1 650	2 456
Nettomarginal, %	4,8	-12.0	16,8

railcare

Transport Skandinavien

Nettoomsättningen inom Transport Skandinavien ökade med 60,9 procent under första kvartalet 2019 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 39,0 MSEK (24,2). Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,4 MSEK (-1,8).

För segment Transport Skandinavien har det första kvartalet varit stabilt med uppdraget åt Kaunis Iron som en bra grund. Snöröjningsuppdraget, som Railcare har åt Trafikverket, harunder kvartalet engagerat ett antal lok. Bolaget har i övrigt haft ett antal entreprenadkörningar samt haft normal beläggning i verkstäderna.

Försäljningen för den ordinarie transportverksamheten (exklusive Kaunis Iron projektet) uppgick till 21,0 MSEK (24,2).

Belopp i KSEK, om inget annat anges	lan-mar 2019	jan-mar 2018	Förändring
Nettoomsättning	39 010	24 243	14 767
Resultat efter finansiella poster	2 422	-1 849	4 271
Nettomarginal, %	6,2	-7,6	13.8

Nyckeltal - Transport Skandinavien

Maskinförsäljning

Nettoomsättningen inom Maskinförsäljning för första kvartalet 2019 uppgick till 1,2 MSEK (2,3). Resultat efter finansiella poster uppgick till -0,3 MSEK (-0,4).

Inom segmentet pågår byggnationen av fem generatorvagnar beställda av Infranord och två nya Ballast Feeder-fordon för egen produktion. Dessutom pågår utveckling och konstruktion av den nya innovationen MPV (Multi Purpose Vehicle), vilket är en utsläppsfri batteridriven enhet med ett flertal användningsområden.

Nyckeltal – Maskinförsäljning

Belopp i KSEK, om inget annat anges	ian-mar 2019	jan-mar 2018	Förändring
Nettoomsättning	1 249	2 343	-1 094
Resultat efter finansiella poster	-340	-391	51
Nettomarginal, %	-27,2	-16.7	-10.5

Moderbolaget

Finansiella mål

Utdelning

Innovation & Design

Händelser efter perioden

Årsstämma 2019

Railcares årsstämma 2019 äger rum onsdag den 8 maj kl. 13:00 i bolagets lokaler i Skelleftehamn, Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn.

Årsredovisningen samt övriga handlingar inför årsstämman finns tillgängliga på Railcares hemsida, www.railcare.se.

Valberedningen inför Railcare Group AB:s årsstämma 2019

I samråd med de största ägarna har styrelsens ordförande i Railcare Group AB etablerat en valberedning inför årsstämman 2019. Valberedningen utgörs av Åke Elveros, utsedd av Norra Västerbotten Fastigheters AB, Per-Martin Holmgren, utsedd av TREAC AB, samt Kjell Lindskog, utsedd av familjerna Marklund och Dahlqvist. Valberedningen har utsett Åke Elveros till sin ordförande.

Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag till ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag till var och en av styrelseledamöterna. Valberedningen ska också lämna förslag till val och arvodering av revisorer. Vidare skall valberedningen lämna förslag till process för att utse valberedning inför årsstämman 2020.

Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till [email protected].

Aktieägarstruktur

De tio största ägarna		Andel av aktiekapital
31 mars 2019	Antal aktier	och röster (%)
Norra Västerbottens Fastighets AB	2521 335	11,0
Familjen Marklund* genom bolag	2 433 905	10,6
TREAC Aktiebolag	2 415 000	10,5
Familjen Dahlqvist genom bolag	2 002 155	8,7
Ålandsbanken AB	1 002 010	4,4
BNY Mellon NA, W9	989 421	4,3
NTC IEDP AIF Clients S Non Treaty
30 % Account	789 374	3,4
Försäkringsbolaget Avanza Pension	586 900	2,6
Bernt Larsson	546 773	2,4
RBC Investor Services Bank S.A.,
W8IMY	523 089	2,3
De tio största ägarna	13 809 962	60,2
Ovriga ägare	9 203 094	39,8
Summa	23 013 056	100,0

* Ingen enskild individ innehar aktier överstigande 10 procent av rösterna.

Källor: Euroclear och Railcare

2 554

Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 31 mars 2019, enligt Euroclear.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns i Railcares årsredovisning för 2018, som kan laddas ner på www.railcare.se

Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan årsredovisningen.

En av Railcares hemmamarknader är Storbritannien. Landets förestående utträde ur EU, Brexit, kan komma att påverka Railcares verksamhet främst genom att det blir mer administrativt betungande att ha utländsk personal i landet och att föra in och ut maskiner. Railcare bedömer att efterfrågan på koncernens tjänster kommer att kvarstå och att när nya administrativa rutiner är på plats kommer Storbritanniens utträde ur EU inte ha betydande påverkan på koncernens verksamhet eller resultat och finansiella ställning.

Transaktioner med närstående

Inga väsentliga förändringar har skett under året för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2018.

Skelleftehamn den 7 maj 2019 Railcare Group AB (publ) Styrelsen

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

FINANSIELLA RAPPORTER

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

Not		jan-mar 2019	jan-mar 2018	helår
Belopp i KSEK				2018
Nettoomsättning
	3	84 895	66 485	270 147
Aktiverat arbete för egen räkning		1106	342	5 453
Ovriga rörelseintäkter		250	633	1204
Summa		86 251	67 460	276 804
		-23 798
Råvaror och förnödenheter			-15 969	-70 532
Övriga externa kostnader		-11 722	-15 981	-71 272
Personalkostnader		-27 997	-24 321	-108 443
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella		-11 983	-6 006	-24 096
anläggningstillgångar
Ovriga rörelsekostnader		-395	-179	-918
Summa rörelsens kostnader		-75 895	-62 456	-275 261

		10 356	5 004	1 543
Rörelseresultat (EBIT)

Finansiella intäkter			23	29
Finansiella kostnader		-1 488	-1 359	-5 363
Finansnetto		-1 488	-1 336	-5 334

Andel av resultatet efter skatt från
intressebolag redovisade med		60	68	184
kapitalandelsmetoden
Resultat före skatt		8 928	3 736	-3 607

Inkomstskatt		-1525	-672	2 188
Periodens resultat		7 403	3 064	-1 419

Ovrigt totalresultat:
Poster som kan komma att omföras
till periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utländska verksamheter		345	779	425
Ovrigt totalresultat för perioden,		345	779	425
netto efter skatt
Summa totalresultat för perioden		7 748	3 843	-994

Belopp i kronor	jan-mar 2019	jan-mar 2018	helär 2018
Resultat per aktie före utspädning	0,32	0,14	-0.06
Resultat per aktie efter utspädning	0,31	0,13	-0.06
Genomsnittligt antal aktier	23 013 056 21 901 945		22 032 843
Antal utestående aktier på balansdagen	23 013 056 21 901 945		23 013 056

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	Not	31 mar 2019	31 mar 2018	31 dec 2018

TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar

Immateriella tillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten		2 328	3 021	2 502
Patent		473	408	501
Goodwill		3 840	3 807	3 796
Trafikeringstillstånd		650	787	684
Summa immateriella tillgångar		7 291	8 023	7 483
Materiella anläggningstillgångar	4
Byggnader och mark		21 062	6 046	5 534
Lok och vagnar		132 832	113 663	111 773
Arbetsmaskiner		158 190	148 688	161 517
Fordon		9 083	8 780	10 299
Inventarier, verktyg och installationer		5 479	4 926	5 385
Pågående nyanläggningar		40 451	30 295	31 586
Summa materiella anläggningstillgångar		367 097	312 398	326 094

Finansiella anläggningstillgångar
Innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden		655	612	595
Depositioner		658		658
Andra långfristiga fordringar		3 954		3 954
Summa finansiella anläggningstillgångar		5 267	612	5 207

Summa anläggningstillgångar		379 655	321 033	338 784

Omsättningstillgångar

Varulager
Råvaror och förnödenheter		11 239	15 898	10 349
Summa varulager		11 239	15 898	10 349
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		27 154	25 668	20 172
Aktuella skattefordringar			3 394	1329
Ovriga kortfristiga fordringar		6 830	7 350	8 271
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		5 919	6 933	10 184
Summa kortfristiga fordringar		39 903	43 345	39 956

Likvida medel		31 807	33 332	24 081
Summa omsättningstillgångar		82 949	92 575	74 386
SUMMA TILLGÅNGAR		462 604	413 608	413 170

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, forts

Belopp i KSEK Not	31 mar 2019	31 mar 2018	31 dec 2018

EGET KAPITAL
Aktiekapital	9 435	8 980	9 435
Ovrigt tillskjutet kapital	32 178	27 994	32 178
Reserver	1659	1668	1314
Balanserat resultat (inklusive periodens resultat)	97 231	98 443	90 677
Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	140 503	137 085	133 604
SKULDER
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder	23 236	27 302	23 464
Konvertibellån	4618	8 799	4 563
Skulder till kreditinstitut	124 160	133 732	127 135
Leasingskuld *	30 679	14 809	14 856
Summa långfristiga skulder	182 693	184 642	170 018
Kortfristiga skulder
Leasingskuld *	24 852	5 425	5 742
Skuld till kreditinstitut	51 864	43 393	48 171
Leverantörsskulder	25 498	14 814	26 551
Förskott från kund	4 609
Aktuella skatteskulder	764	1306	1 135
Ovriga skulder	6 146	5 541	4 462
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	25 675	21 402	23 487
Summa kortfristiga skulder	139 408	91 881	109 548
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	462 604	413 608	413 170

*) Jämförelsetalen för 2018 avser Skulder finansiella leasingavtal enligt tidigare redovisningsprincip.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

		Aktie-	Övrigt tillskjutet		Balanserat resultat (inklusive	Summa eget
Belopp i KSEK	Not	kapital	kapital	Reserver	periodens resultat)	kapital
Ingående balans per 1 januari 2018		8 980	27 994	889	95 380	133 243
Periodens resultat					3064	3 064
Ovrigt totalresultat				779		779
Summa totalresultat				779	3 064	3 843
Utgående balans per 31 mars 2018		8 980	27 994	1 668	98 444	137 085

Ingående balans per 1 januari 2019		9 435	32 178	1 314	90 677	133 604
Justering vid övergång till IFRS 16	5				-849	-849
Justerat eget kapital per 1 januari 2019		9 435	32 178	1 314	89 828	132 755
Periodens resultat					7 403	7 403
Ovrigt totalresultat				345		345
Summa totalresultat				345	7 403	7 748
Utgående balans per 31 mars 2019		9 435	32 178	1 659	97 231	140 503

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG

		jan-mar	jan-mar	helär
Belopp i KSEK	Not	2019	2018	2018

Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Rörelseresultat		10 356	5 004	1 543
Justering för poster som inte ingår		12 132	6 471	24 112
i kassaflödet			-1 250
Erlagd ränta Erhållen ränta		-1 433	23	-4 951 29
Betald inkomstskatt		-590	-1 689	-639
		20 456	8 559	20 094
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändring av
rörelsekapital

Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning/minskning varulager		-913	552	1 446
Okning/minskning av
rörelsefordringar		-4 911	4 515	1 624
Okning/minskning av rörelseskulder		7 072	-7 916	4875
Summa förändring av rörelsekapital		1 248	-2 849	7 945

Kassaflöde från den löpande		21 713	5 710	28 039
verksamheten
Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella tillgångar		-2	-3	-226
Investeringar i materiella
anläggningstillgångar		-8 737	-4 271	-27 671
Placeringar i övriga finansiella
anläggningstillgångar				-658
Utdelning från intressebolag				133
Avyttring av materiella				112
anläggningstillgångar
Kassaflöde från		-8 739	-4 274	-28 310
investeringsverksamheten
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Upptagande av lån		6 030		20 220
Amortering av lån och leasingskuld		-11 562	-3 974	-28 354
Utbetald utdelning				-3 285
Kassaflöde från		-5 532	-3 974	-11 419
finansieringsverksamheten

Periodens kassaflöde		7 442	-2 538	-11 690
Likvida medel vid periodens början		24 081	35 656	35 656
Kursdifferens i likvida medel		284	214	115
Likvida medel vid periodens slut		31 807	33 332	24 081

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

		jan-mar	jan-mar	helär
Belopp i KSEK	Not	2019	2018	2018

Nettoomsättning		6211	5 870	23 191
Ovriga rörelseintäkter		20	0	32
Summa rörelsens intäkter		6 231	5 879	23 223

Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter			-874	-3 180
Ovriga externa kostnader		-3 617	-5 013	-16 688
Personalkostnader		-2774	-2 432	-10 400
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella		-50	-68	-271
anläggningstillgångar
Ovriga rörelsekostnader		-4	-5	-36
Summa rörelsens kostnader		-6 445	-8 392	-30 575

Resultat från andelar i intresseföretag och				133
gemensamt styrda företag

Rörelseresultat		-214	-2 513	-7 219

Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag				2 491
Ovriga ränteintäkter och liknande resultatposter		234	127	593
Räntekostnader och liknande resultatposter		-80	-208	-721
Summa resultat från finansiella poster		154	-81	2 363

Resultat efter finansiella poster		-60	-2 594	-4 856

Bokslutsdispositioner				4 900
Skatt på periodens resultat		4	555	481
Periodens resultat		-56	-2 039	525

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	31 mar 2019	31 mar 2018	31 dec 2018

TILLGÅNGAR

Immateriella anläggningstillgångar Patent
Summa immateriella anläggningstillgångar	472 472	408 408	501 501

Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer	229	252	179
Summa materiella anläggningstillgångar	229	252	179

Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	34 236	34 236	34 236
Andelar i intresseföretag	204	204	204
Uppskjutna skattefordringar	298	267	294
Summa finansiella anläggningstillgångar	34 738	34 707	34 734

Summa anläggningstillgångar	35 439	35 367	35 414

Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		37	7
Fordringar hos koncernföretag	29 353	396	25 346
Aktuella skattefordringar	252	2 243	183
Övriga fordringar		71	2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	998	749	1 053
Summa kortfristiga fordringar	30 603	3 496	26 591

Kassa och bank	515	4 277	738
Summa omsättningstillgångar	31 118	7 773	27 329

SUMMA TILLGÅNGAR	66 557	43 140	62 743

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, forts.

Belopp i KSEK	31 mar 2019	31 mar 2018	31 dec 2018

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Bundet eget kapital
Aktiekapital	9 435	8 980	9 435
Summa bundet eget kapital	9 435	8 980	9 435

Fritt eget kapital
Överkursfond	18 638	14 453	18 638
Balanserat resultat	5 757	8 517	5 232
Periodens resultat	-56	-2 039	525
Summa fritt eget kapital	24 339	20 931	24 395

Summa eget kapital	33 774	29 911	33 830

Långfristiga skulder
Konvertibellån	4618	8 800	4 563
Summa långfristiga skulder	4 618	8 800	4 563

Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	655	1756	1 301
Skulder till koncernföretag	24 485	182	20 527
Övriga skulder	645	204	323
Upplupna kostnader och förutbetalda	2380	2 287	2 199
intäkter
Summa kortfristiga skulder	28 165	4 429	24 350

SUMMA EGET KAPITAL OCH	66 557	43 140	62 743
SKULDER

NOTER

Allmän information Not 1

Railcare Group AB (publ) ("Railcare"), org nr 556730-7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn.

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parantes avser jämförelseåret.

Not 2 Grund för rapporternas upprättande

Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Från 1 januari 2018 tillämpar även moderbolaget IFRS 9 och IFRS 15 såsom anges i RFR 2.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare koncernens årsredovisning för 2018, förutom att Railcare från och med 1 januari 2019 tillämpar IFRS 16 Leasingavtal i koncernen. Implementeringen av standarden innebär viss effekt på de finansiella rapporterna. För information om effekterna vid övergången till IFRS 16 hänvisas till not 5. Redovisningsprinciper enligt IFRS 16 följer nedan.

Moderbolaget Railcare Group AB har valt att ej tillämpa IFRS 16 Leasingavtal utan har från och med 1 januari 2019 tillämpat de punkter som anges i RFR 2 (IFRS 16 Leasingavtal, p. 2-12).

Tillämpad redovisningsprincip för leasingavtal fr o m 1 januari 2019

Koncernens leasingavtal består till största del av lok, bilar, arbetsmaskiner och lokaler. Leasingavtalen skrivs normalt för fasta perioder om 1 till 8 år, men möjligheter till förlängning finns, vilket beskrivs nedan. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor.

Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld redovisas, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd.

Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Då det är första rapporten enligt IFRS 16 utgörs leasingskulden av de diskonterade framtida kassaflödena från och med övergången till IFRS 16, medan samtliga nyttjanderätter räknats om som om standarden hade tillämpats från avtalens inledningsdatum. Det innebär att nyttjanderätterna redovisas som om standarden hade tillämpats sedan inledningsdatumet, men diskonterat med koncernens marginella upplåningsränta på den första tillämpningsdagen.

Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar:

fasta avgifter
variabla leasingavgifter som beror på ett index

Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låneräntan.

Tillgångarna med nyttjanderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande:

•
leasetagaren,

Leasingavtal med kort löptid (kortare än 12 månader) och leasingavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i resultaträkningen.

Optioner att förlänga och säga upp avtal

Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgången och skulden då det är rimligt säkert att de kommer nyttjas. Förlängningsoptioner beaktas utifrån en modell för förlängning av avtal baserad på sannolikheten för att avtalet kommer att förlängningsoptioner återfinns främst i avtal kopplade till lokaler och i vissa avtal kopplade till lok.

Jämförande information som ingår i denna delårsrapport har inte räknats om i enlighet med IFRS 16, utan leasingavtal redovisas så som beskrivs i årsredovisningen för 2018.

Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde.

Not 3 Segmentinformation

Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter:

Railcares koncernledning bestående av verkställande direktör, vice verkställande direktör, ekonomichef, kommunikationsansvarig och IR-ansvarig motsvarar högste verkställande beslutsfattare för Railcarekoncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat.

Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet: