Quarterly Report • Nov 11, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Resoconto intermedio di gestione al 30 settembe 2016
| INDICE | |
|---|---|
| Denominazione, capitale sociale e sede della Società | 4 |
| Organi Sociali e Comitati | 4 |
| Attività di Rai Way S.p.A. | 5 |
| Principali indicatori alternativi di performance | 6 |
| Dati economico-patrimoniali e finanziari di sintesi | 7 |
| Risorse Umane e Organizzazione | 11 |
| Rapporti con le Società del Gruppo Rai | 11 |
| Eventi della gestione | 11 |
| Informativa sui principali rischi ed incertezze a cui è sottoposta la Società | 12 |
| Eventi successivi al 30 settembre 2016 | 13 |
| Evoluzione prevedibile della gestione | 13 |
| Attività di coordinamento e controllo | 13 |
| Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016 | 14 |
| Note illustrative al Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016 | 18 |
| Premessa | 18 |
| Modifiche ed interpretazioni di principi esistenti, efficaci a partire dal 1 gennaio 2016 | 19 |
| Informativa di settore | 19 |
| Stagionalità dei business di riferimento | 19 |
| Commenti alle principali variazioni del Conto Economico | 20 |
| Ricavi | 20 |
| Altri ricavi e proventi | 20 |
| Costi | 21 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 21 |
| Accantonamenti | 21 |
| Proventi e Oneri Finanziari | 22 |
| Imposte sul Reddito | 22 |
| Utile del periodo | 22 |
2
| Commenti alle principali variazioni dello Stato Patrimoniale | 23 |
|---|---|
| Attività Non Correnti | 23 |
| Attività Correnti | 23 |
| Patrimonio Netto | 24 |
| Passività non correnti | 24 |
| Passività correnti | 24 |
| Utile per Azione | 25 |
| Posizione Finanziaria Netta | 26 |
| Impegni e garanzie | 27 |
| Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali | 27 |
| Altre Informazioni | 27 |
| Attestazione ai sensi dell'art. 154 bis comma 5 del D.Lgs. n.58/1998 | 33 |
| Denominazione Sociale: | Rai Way S.p.A. |
|---|---|
| Capitale Sociale: | Euro 70.176.000 i.v. |
| Sede Sociale: | Via Teulada 66, 00195 Roma |
| C.F./P.I.: | 05820021003 |
| Sito aziendale: | www.raiway.it |
Soggetta ad attività di direzione e coordinamento RAI - Radiotelevisione Italiana S.p.A.
Consiglio di Amministrazione Collegio Sindacale
Presidente Presidente
Amministratore Delegato Sindaci Effettivi Stefano Ciccotti Giovanni Galoppi
Consiglieri Joyce Victoria Bigio Sindaci Supplenti Fabio Colasanti Roberto Munno Alberto De Nigro Nicoletta Mazzitelli Anna Gatti Nicola Claudio Società di Revisione
Segretario del Consiglio Giorgio Cogliati
Joyce Victoria Bigio (Presidente) Anna Gatti (Presidente) Fabio Colasanti Joyce Victoria Bigio Alberto De Nigro Fabio Colasanti
Raffaele Agrusti Maria Giovanna Basile
Massimo Porfiri
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Comitato Controllo e Rischi Comitato Remunerazione e Nomine
1 In carica alla data della presente relazione. Per informazioni in merito ai poteri attribuiti nell'ambito del Consiglio di Amministrazione ed in genere al sistema di governance della società si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e sugli Assetti Proprietari pubblicata sul sito internet della società medesima (www.raiway.it).
Rai Way (di seguito la "Società") opera nel settore delle infrastrutture per comunicazioni, offrendo servizi integrati alla propria clientela. In particolare, Rai Way è la Società del Gruppo Rai proprietaria delle infrastrutture e degli impianti di trasmissione e diffusione dei segnali televisivi e radiofonici.
Le origini dell'attività della Società possono essere fatte risalire al 6 ottobre 1924, allorquando l'allora URI-Unione Radiofonica Italiana, capostipite dell'odierna Rai, irradiava il concerto inaugurale dando così ufficialmente inizio alle trasmissioni radiofoniche in Italia. A seguito della formale costituzione della Società, avvenuta nel 1999, e del successivo conferimento, da parte di Rai (di seguito anche la Controllante), del ramo d'azienda "Divisione Trasmissione e Diffusione", avvenuto nel 2000, l'odierna Rai Way ha ereditato un patrimonio di know how tecnologico, ingegneristico e gestionale, oltre che di infrastrutture, maturato in novanta anni di attività, e gestisce l'infrastruttura tecnica grazie alla quale diffonde programmi televisivi e radiofonici alla popolazione in Italia e offre una vasta gamma di servizi tecnici ad alta complessità alla propria clientela, inclusa la Capogruppo Rai.
Rai Way è proprietaria della Rete, necessaria, inter alia, per la trasmissione e diffusione, in Italia e/o all'estero, di contenuti audio e/o video riconducibili non solo a Rai, nell'assolvimento del Servizio Pubblico, ma anche a operatori terzi. In particolare, nell'esercizio della propria attività, la Società gestisce oltre 2.300 siti dotati di infrastrutture e impianti per la trasmissione e la diffusione dei segnali radiofonici sull'intero territorio nazionale, dispone di 23 sedi operative distribuite sul territorio nazionale e si avvale di un organico altamente specializzato, composto da oltre 600 risorse. Gli asset tecnologici e il know how specialistico risultano essere le risorse chiave non solo per l'attuale offerta di servizi da parte della Società, ma anche per lo sviluppo di nuove attività.
Con riguardo alla natura dei servizi che possono essere offerti dalla Società, gli stessi si sostanziano nelle quattro seguenti tipologie di attività:
(i) Servizi di Diffusione, intesi come servizi di trasporto terrestre e satellitare dei segnali televisivi e radiofonici tramite le Reti di Diffusione presso gli utenti finali all'interno di un'area geografica;
(ii) Servizi di Trasmissione di segnali radiotelevisivi attraverso la rete di collegamento (ponti radio, satelliti, fibra ottica) e, in particolare, la prestazione di Servizi di Contribuzione,
5
intesi come servizi di trasporto unidirezionale (i) tra siti prestabiliti e/o fonia/dati tramite circuiti analogici o digitali, nonché (ii) del segnale a radiofrequenza (RF) dal satellite all'interno di un'area geografica di determinata ampiezza (copertura), e servizi connessi;
(iii) Servizi di Tower Rental, intesi come (a) ospitalità (o hosting), vale a dire servizi di alloggiamento di impianti di trasmissione nei punti di diffusione (postazioni) dei segnali radio-televisivi, di telefonia e di telecomunicazione, nonché (b) servizi di gestione e manutenzione degli impianti di trasmissione ospitati nelle postazioni, e (c) servizi complementari e connessi;
(iv) Servizi di Rete (c.d. "network services"), che includono a loro volta una vasta gamma di servizi eterogenei, che la Società può fornire in relazione alle reti di comunicazione elettronica e di telecomunicazioni in generale (a titolo meramente esemplificativo, attività di progettazione, realizzazione, installazione, manutenzione e gestione, nonché servizi di consulenza, monitoraggio, radio protezione).
La tipologia di clientela che si rivolge a Rai Way per usufruire dei richiamati servizi può essere convenzionalmente ricondotta nelle categorie dei Broadcasters (emittenti radiotelevisive nazionali e locali, tra le quali rientra anche Rai), Operatori TLC (prevalentemente operatori di telefonia mobile) e P.A. e Corporate (categoria residuale in cui rientrano pubbliche amministrazioni, enti e persone giuridiche).
La Società valuta le performance sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/05 - 178b, le componenti di tali indicatori, rilevanti per la Società.
i risultati di eventuali cessioni di partecipazioni, classificati negli schemi di bilancio all'interno dei "proventi e oneri finanziari".
Sono di seguito riportate le informazioni economiche di sintesi di Rai Way al 30 settembre 2016 confrontate con i risultati al 30 settembre 2015. Sono, inoltre, riportati i dati relativi alla posizione finanziaria netta ed al capitale investito netto al 30 settembre 2016 confrontati con i dati corrispondenti alla chiusura dell'esercizio precedente. Si segnala che gli scostamenti e le percentuali esposti nelle tabelle successive sono stati calcolati utilizzando i valori espressi all'unità di euro.
Principali indicatori di Rai Way S.p.A.
| 9 mesi | |||
|---|---|---|---|
| (Importi in milioni di euro; %) | 2016 | 2015 | Var. % |
| Principali Dati Economici | |||
| Ricavi Core | 161,3 | 158,3 | 1,9% |
| EBITDA Adjusted | 86,4 | 82,3 | 5,1% |
| EBITDA | 83,0 | 82,1 | 1,0% |
| EBIT | 50,7 | 47,3 | 7,2% |
| Utile Ante Imposte | 49,1 | 45,7 | 7,4% |
| Utile Netto | 32,6 | 30,2 | 7,9% |
| Principali Dati Finanziari e Patrimoniali (*) | |||
| Investimenti | 8,3 | 14,0 | (40,5%) |
| Capitale Investito Netto | 176,3 | 200,9 | (12,2%) |
| Patrimonio Netto | 151,9 | 159,3 | (4,6%) |
| Posizione Finanziaria Netta | 24,5 | 41,6 | (41,2%) |
| Indicatori | |||
| EBITDA Adjusted /Ricavi Core |
53,6% | 52,0% | 3,0% |
| EBITDA/Ricavi Core | 51,5% | 51,9% | (0,8%) |
| EBIT/Ricavi Core | 31,4% | 29,9% | 5,1% |
| Utile Netto/Ricavi Core | 20,2% | 19,1% | 5,8% |
| Cash Conversion | 93,2% | 89,2% | 4,5% |
(*) i dati di raffronto del Capitale Investito Netto, del Patrimonio Netto e della Posizione finanziaria Netta sono espressi al 31 dicembre 2015
Il risultato operativo netto (EBIT) è pari a 50,7 milioni di Euro superiore di 3,4 milioni di Euro rispetto a quanto registrato al 30 settembre 2015.
L'Utile Netto ammonta a 32,6 milioni di Euro, in aumento del 7,9% rispetto al 30 settembre 2015 per minori ammortamenti parzialmente compensati da maggiori oneri fiscali.
| (Importi in milioni di euro) | 2016 | 2015 | Delta | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da RAI | 135,5 | 132,3 | 3,2 | 2,4% |
| Ricavi da terzi | 25,9 | 26,0 | (0,1) | (0,3%) |
| Totale Ricavi Core | 161,3 | 158,3 | 3,1 | 1,9% |
| Altri ricavi e proventi | 0,1 | 0,2 | (0,1) | (60,7%) |
| Costi per il personale | (33,9) | (33,8) | (0,1) | 0,2% |
| Costi operativi | (41,1) | (42,4) | 1,3 | (3,1%) |
| Adjusted EBITDA | 86,4 | 82,3 | 4,2 | 5,1% |
| EBITDA Margin | 53,6% | 52,0% | 1,6% | 3,1% |
| Adjustments | (3,5) | (0,1) | (3,3) | 2572,9% |
| EBITDA | 83,0 | 82,1 | 0,8 | 1,0% |
| Ammortamenti | (32,1) | (34,9) | 2,8 | (8,2%) |
| Svalutazione Crediti | 0,0 | (0,2) | 0,2 | (102,3%) |
| Accantonamenti | (0,2) | 0,2 | (0,4) | (174,8%) |
| EBIT | 50,7 | 47,3 | 3,4 | 7,2% |
| Oneri Finanziari Netti | (1,6) | (1,6) | (0,0) | 2,5% |
| UTILE ANTE IMPOSTE | 49,1 | 45,7 | 3,4 | 7,4% |
| Imposte | (16,6) | (15,5) | (1,0) | 6,6% |
| UTILE NETTO | 32,6 | 30,2 | 2,4 | 7,9% |
I Ricavi di Rai Way sono risultati pari a Euro 161,3 milioni, in aumento di Euro 3,1 milioni rispetto al periodo precedente (+1,9%).
Le attività svolte per il Gruppo Rai hanno dato luogo a ricavi pari a Euro 135,5 milioni, con un incremento del 2,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente; l'incremento è dovuto ai nuovi servizi richiesti dal cliente per prestazioni addizionali (i cosiddetti "servizi evolutivi"). Relativamente ai rapporti commerciali con gli altri clienti, i ricavi da terzi sono pari a Euro 25,9 milioni in lieve decremento rispetto alle risultanze al 30 settembre 2015.
La voce Altri ricavi e proventi registra un decremento di Euro 0,1 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente principalmente per minori rimborsi assicurativi per risarcimento danni.
La voce di conto economico Costi per il personale registra un consuntivo di Euro 33,9 milioni con un lieve incremento di Euro 0,1 milioni rispetto allo stesso periodo 2015 (Euro 33,8 milioni) principalmente per effetto di un minor valore di costi capitalizzati, per maggiori costi di trasferta e della parte variabile della retribuzione compensati da una contrazione dei salari e stipendi.
I Costi operativi – che includono materiali di consumo e merci, costi per servizi e altri costi – sono pari a Euro 41,1 milioni ed evidenziano una riduzione di circa Euro 1,3 milioni rispetto al periodo precedente dovuta principalmente alla riduzione dei costi per utenze (energia elettrica) e ai costi per i contratti di service forniti dalla Capogruppo. L'EBITDA Adjusted è pari ad Euro a 86,4 milioni in aumento di Euro 4,2 milioni rispetto al valore al 30 settembre 2015, con una marginalità pari al 53,6%.
L'EBITDA è pari ad Euro 83,0 milioni in aumento di Euro 0,8 milioni determinato principalmente dall'incremento dei ricavi pari ad Euro 3,2 milioni e da una contrazione dei costi operativi di Euro 1,3 milioni compensati dagli oneri non ricorrenti relativi all'iniziativa dell'incentivazione all'esodo pari ad Euro 3,4 milioni.
Il risultato operativo, pari a Euro 50,7 milioni, riflette un miglioramento rispetto al 2015 di Euro 3,4 milioni, anche in conseguenza della riduzione di ammortamenti e svalutazioni. L'utile netto è pari ad Euro 32,6 milioni con un incremento di Euro 2,4 milioni rispetto allo stesso periodo del 2015. Nel corso dei primi nove mesi del 2016 sono stati realizzati investimenti per Euro 8,3 milioni (Euro 14,0 milioni nello stesso periodo del 2015), di cui Euro 2,5 milioni per iniziative di sviluppo e Euro 5,9 milioni per il mantenimento dell'infrastruttura di rete.
| (Importi in milioni di Euro) | 30/09/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni | 203 | 227 |
| Capitale Circolante Netto | 11 | 13 |
| Fondi netti | (38) | (39) |
| Capitale Investito Netto | 176 | 201 |
| Posizione Finanziaria Netta | 24 | 42 |
| Patrimonio Netto | 152 | 159 |
| Totale Coperture | 176 | 201 |
Il Capitale Investito Netto al 30 settembre 2016 presenta un decremento rispetto al 31 dicembre 2015 pari a Euro 25 milioni dovuto principalmente ad una contrazione delle immobilizzazioni per effetto del maggior valore degli ammortamenti di periodo rispetto a quello degli investimenti e ad una contrazione del capitale circolante netto. La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 24 milioni in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2015 per effetto della generazione di cassa positiva nei primi nove mesi dell'anno determinata dalla gestione operativa.
L'organico di Rai Way al 30 settembre 2016 è pari a 603 unità a tempo indeterminato: 22 dirigenti, 125 quadri, 424 tecnici o impiegati (di cui 12 contratto di apprendistato) e 32 operai. Alle suddette unità ne vanno aggiunte 22 con contratto a tempo determinato.
Il numero medio di dipendenti passa da 639 unità nei primi nove mesi del 2015 a 636 unità nello stesso periodo del 2016.
Si specifica che con la controllante Rai - Radiotelevisione Italiana S.p.A. sono stati intrattenuti prevalentemente rapporti di natura commerciale e rapporti di natura finanziaria in relazione a un contratto di conto corrente intersocietario per pagamenti residuali. Per quanto riguarda le altre Società del Gruppo Rai sono stati intrattenuti esclusivamente rapporti di natura commerciale. Per ulteriori dettagli si rimanda al paragrafo "Transazioni con Parti Correlate" contenuto nelle "Note illustrative".
I principali eventi da segnalare sono:
o il progetto di bilancio dell'esercizio 2015 e la proposta della distribuzione di un dividendo di Euro 0,1432 per azione pari a complessivi Euro 38,9 milioni;
o la proposta di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie, da realizzarsi nei diciotto mesi dalla successiva data della deliberazione assembleare, sino a un numero massimo di azioni tale da non eccedere il 10% del capitale sociale, ad un prezzo né inferiore né superiore di oltre il 20% rispetto al prezzo ufficiale di borsa delle azioni registrato da Borsa Italiana S.p.A. nella seduta precedente ogni singola operazione - nonché di disposizione delle stesse;
Il perseguimento della mission aziendale nonché la situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società sono influenzati da vari potenziali fattori di rischio e incertezze. Un'analisi dettagliata dei rischi è stata sviluppata nel documento Bilancio e Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2015 – sezione Relazione sulla gestione (par. Fattori di rischio relativi alla società) pubblicata sul sito aziendale.
Non ci sono eventi significativi da segnalare successivamente al 30 settembre 2016.
Alla luce dei risultati dei primi nove mesi, la Società conferma la previsione per il 2016 di un Adjusted EBITDA pari a circa € 110 milioni e rivede le aspettative relative agli investimenti di mantenimento per il 2016 che sono ora previsti inferiori all'8,5% dei ricavi, rispetto al target precedentemente comunicato di investimenti di mantenimento inferiori al 10% dei ricavi.
La Società è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Rai ai sensi dell'art. 2497 del Codice Civile. Per un ulteriore approfondimento, si rinvia a quanto evidenziato nel documento Relazione e Bilancio 2015 – sezione Relazione sulla gestione paragrafo "Attività di coordinamento e controllo" pubblicata sul sito aziendale.
Roma, 8 novembre 2016
per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Stefano Ciccotti
| 9 mesi | ||
|---|---|---|
| (Importi in Euro) | 2016 | 2015 |
| Ricavi | 161.322.935 | 158.254.973 |
| Altri ricavi e proventi | 95.291 | 242.521 |
| Costi per acquisti di materiale di consumo | (873.958) | (946.008) |
| Costi per servizi | (37.680.341) | (38.973.422) |
| Costi per il personale | (37.233.455) | (33.804.144) |
| Altri costi | (2.672.146) | (2.650.162) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (32.051.569) | (35.060.638) |
| Accantonamenti | (177.554) | 237.423 |
| Utile operativo | 50.729.203 | 47.300.542 |
| Proventi finanziari | 27.159 | 83.506 |
| Oneri finanziari | (1.652.209) | (1.668.530) |
| Totale proventi e oneri finanziari | (1.625.050) | (1.585.024) |
| Utile prima delle imposte | 49.104.153 | 45.715.518 |
| Imposte sul reddito | (16.550.832) | (15.532.986) |
| Utile del periodo | 32.553.321 | 30.182.532 |
| 9 mesi | |||
|---|---|---|---|
| (Importi in Euro) | 2016 | 2015 | |
| Utile del periodo | 32.553.321 | 30.182.532 | |
| Voci che si riverseranno a Conto Economico | |||
| Utile/(perdita) sugli strumenti di copertura di flussi | |||
| finanziari (cash flow hedge) | (83.053) | - | |
| Effetto fiscale | 23.668 | - | |
| Voci che non si riverseranno a Conto Economico | |||
| Utili / (Perdite) attuariali per benefici a dipendenti | (1.237.209) | 491.318 | |
| Effetto fiscale | 296.930 | (135.112) | |
| Utile complessivo del periodo | 31.553.657 | 30.538.738 |
(*) Prospetto redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards, emanati dall'International Accounting Standards Board e adottati dall'Unione Europea ("IFRS").
| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA RAI WAY(*) | |||
|---|---|---|---|
| 9 mesi al | 12 mesi al | ||
| (Importi in Euro) | 30/09/2016 | 31/12/2015 | |
| Attività non correnti | |||
| Attività materiali | 200.669.126 | 224.496.654 | |
| Attività immateriali | 1.864.871 | 1.830.934 | |
| Attività finanziarie non correnti | 126.976 | 173.850 | |
| Attività per imposte differite | 4.086.925 | 4.473.254 | |
| Altre attività non correnti | 355.644 | 339.150 | |
| Totale attività non correnti | 207.103.542 | 231.313.843 | |
| Attività correnti | |||
| Rimanenze | 923.393 | 1.001.152 | |
| Crediti commerciali | 79.598.450 | 70.333.433 | |
| Altri crediti e attività correnti | 5.222.182 | 4.465.554 | |
| Attività finanziarie correnti | 380.764 | 298.572 | |
| Disponibilità liquide | 65.918.014 | 78.940.807 | |
| Crediti tributari | 316.577 | 485.869 | |
| Totale attività correnti | 152.359.380 | 155.525.386 | |
| Totale attivo | 359.462.922 | 386.839.228 | |
| Patrimonio netto | |||
| Capitale sociale | 70.176.000 | 70.176.000 | |
| Riserva legale | 10.070.018 | 8.122.901 | |
| Altre riserve | 37.019.585 | 37.078.970 | |
| Utili portati a nuovo | 34.599.751 | 43.884.226 | |
| Totale patrimonio netto | 151.865.354 | 159.262.097 | |
| Passività non correnti | |||
| Passività finanziarie non correnti | 60.750.242 | 90.617.939 | |
| Benefici per i dipendenti | 20.199.608 | 20.319.478 | |
| Fondi per rischi e oneri | 18.077.230 | 18.352.923 | |
| Altri debiti e passività non correnti | - | - | |
| Passività per imposte differite | - | - | |
| Totale passività non correnti | 99.027.080 | 129.290.340 | |
| Passività correnti | |||
| Debiti commerciali | 38.150.608 | 37.178.889 | |
| Altri debiti e passività correnti | 38.481.647 | 28.341.491 | |
| Passività finanziarie correnti | 30.029.910 | 30.244.854 | |
| Debiti tributari | 1.908.323 | 2.521.557 | |
| Totale passività correnti | 108.570.488 | 98.286.791 | |
| Totale passivo e patrimonio netto | 359.462.922 | 386.839.228 | |
| (*) Prospetto redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards, emanati dall'International Accounting Standards Board e adottati dall'Unione Europea ("IFRS"). |
|||
| 15 |
| Capitale sociale |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utili portati a nuovo |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|
| (Importi in Euro) | |||||
| Al 1° gennaio 2015 | 70.176.000 | 6.890.612 | 37.078.970 | 39.644.818 | 153.790.400 |
| Utile complessivo del periodo | 30.182.532 | 30.182.532 | |||
| Utile e Perdite da valutazione attuariale | 356.206 | 356.206 | |||
| Destinazione dell'utile a riserve | 1.232.289 | (1.232.289) | - | ||
| Distribuzione di dividendi | (33.564.800) | (33.564.800) | |||
| Al 30 settembre 2015 | 70.176.000 | 8.122.901 | 37.078.970 | 35.386.465 | 150.764.336 |
| Utile complessivo del periodo | 8.759.804 | 8.759.804 | |||
| Utile e Perdite da valutazione attuariale | (262.044) | (262.044) | |||
| Al 31 dicembre 2015 | 70.176.000 | 8.122.901 | 37.078.970 | 43.884.226 | 159.262.097 |
| Utile complessivo del periodo | 32.553.321 | 32.553.321 | |||
| Utile e Perdite da valutazione attuariale (**) | (940.279) | (940.279) | |||
| Riserva cash flow hedge (**) | (59.385) | (59.385) | |||
| Destinazione dell'utile a riserve | 1.947.117 | (1.947.117) | - | ||
| Distribuzione di dividendi | (38.950.400) | (38.950.400) | |||
| Al 30 settembre 2016 | 70.176.000 | 10.070.018 | 37.019.585 | 34.599.751 | 151.865.354 |
| RENDICONTO FINANZIARIO RAI WAY (*) | ||
|---|---|---|
| (Importi in Euro) | 30/09/2016 | 30/09/2015 |
| Utile prima delle imposte | 49.104.153 | 45.715.518 |
| Rettifiche per: | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 32.051.569 | 35.060.638 |
| Accantonamenti e (rilasci) ai fondi relativi al personale e altri fondi | 1.885.163 | (1.245.556) |
| (Proventi) e oneri finanziari netti (**) Flussi di cassa generati dall'attività operativa prima delle variazioni del |
1.480.581 | 1.585.024 |
| capitale circolante netto | 84.521.466 | 81.115.624 |
| Variazione delle rimanenze | 77.759 | (80.577) |
| Variazione dei crediti commerciali | (9.261.389) | (11.636.889) |
| Variazione dei debiti commerciali Variazione delle altre attività |
971.719 (756.628) |
(70.994) (974.964) |
| Variazione delle altre passività | (3.355.657) | 9.529.783 |
| Utilizzo dei fondi rischi | (597.717) | (193.540) |
| Pagamento benefici ai dipendenti | (3.135.515) | 433.915 |
| Variazione dei crediti e debiti tributari | 14.701.414 | (1.090.893) |
| Imposte pagate | (17.493.448) | (12.446.757) |
| Flusso di cassa netto generato dall'attività operativa | 65.672.002 | 64.584.710 |
| Investimenti in attività materiali | (7.981.097) | (13.700.121) |
| Dismissioni di attività materiali | 57.989 | 75.705 |
| Investimenti in attività immateriali | (338.498) | (286.041) |
| Dismissioni di attività immateriali | - | - |
| Variazione delle attività finanziarie non correnti | 46.874 | 48.906 |
| Variazione delle altre attività non correnti | (16.494) | - |
| Interessi incassati | 27.159 | 83.506 |
| Flusso di cassa netto generato dall'attività di investimento | (8.204.067) | (13.778.046) |
| (Decremento)/incremento di finanziamenti a medio/lungo termine | (30.074.566) | 10.073.096 |
| (Decremento)/incremento delle passività finanziarie correnti | (315.575) | 30.332.970 |
| Variazione attività finanziarie correnti | (82.192) | 259.880 |
| Interessi pagati di competenza | (1.067.997) | (1.320.097) |
| Dividendi distribuiti | (38.950.400) | (33.564.800) |
| Flusso di cassa netto generato dall'attività finanziaria | (70.490.730) | 5.781.050 |
| Variazione disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (13.022.794) | 56.587.714 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio | 78.940.807 | 14.657.765 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio | 65.918.014 | 71.245.479 |
| () Prospetto redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards, emanati dall'International Accounting Standards Board e adottati dall'Unione Europea ("IFRS"). (*) Si precisa che nella voce Proventi e (Oneri) finanziari netti sono stati esclusi gli oneri finanziari relativi al fondo smantellamento e ripristino in quanto non considerati di natura finanziaria. |
||
| 17 |
Il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016, costituito dalla Situazione Patrimoniale e Finanziaria, Conto Economico, Conto Economico Complessivo, Rendiconto Finanziario, Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto e dalle relative Note illustrative è stato redatto ai sensi dell'art. 154 ter del D.Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob.
Il Resoconto intermedio di gestione è predisposto in conformità allo IAS 34 – Bilanci intermedi emanato dall'International Accounting Standard Board (IASB).
Il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016 è stato approvato in data 8 novembre 2016 dal Consiglio di Amministrazione, che ne ha autorizzato la pubblicazione.
La struttura ed il contenuto dei prospetti contabili contenuti nel Resoconto intermedio di gestione e dei relativi schemi obbligatori sono in linea con quelli predisposti in sede di Bilancio annuale. Nella predisposizione del presente Resoconto sono stati utilizzati, ove applicabili, gli stessi criteri e principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2015 – ad eccezione di quelli specificamente applicabili alle situazioni intermedie. I nuovi principi che hanno trovato applicazione a partire dal 1° gennaio 2016 non hanno comportato effetti significativi sul presente Resoconto intermedio di gestione.
Le note illustrative sono redatte in conformità con i contenuti minimi prescritti dallo IAS 34 – Bilanci intermedi, tenuto altresì conto delle disposizioni fornite dalla Consob nella Comunicazione n. 6064293 del 28 luglio 2006. Le note, in accordo con lo IAS 34, sono riportate in forma sintetica e non includono tutte le informazioni richieste in sede di redazione del bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o operazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale della Società. Pertanto, il presente Resoconto intermedio di gestione deve essere letto unitamente al bilancio al 31 dicembre 2015.
Il Resoconto intermedio di gestione presenta la comparazione con i dati dell'ultimo bilancio della Rai Way al 31 dicembre 2015 per quel che riguarda lo stato patrimoniale e con i dati dell'ultimo Resoconto intermedio di gestione di Rai Way al 30 settembre 2015 per quel che riguarda il conto economico.
La preparazione del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016 ha richiesto l'uso di stime da parte degli amministratori: le principali aree caratterizzate da valutazioni ed assunzioni di particolare significatività unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni periodiche presentate sono riportate nel prosieguo delle note illustrative al 30 settembre 2016. Taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi, quali la determinazione di perdite di valore di attività non correnti sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata stima di eventuali aggiornamenti.
In merito all'applicazione dei principi contabili vigenti e per quelli di recente emissione, si rinvia a quanto evidenziato nel documento Bilancio e Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2015 – sezione Note illustrative al bilancio paragrafo "Sintesi dei principi contabili" pubblicata sul sito aziendale precisando che alla data di chiusura del periodo sono divenuti applicabili tutti i principi contabili precedentemente omologati dall'Unione Europea.
Relativamente ai Principi contabili non ancora omologati, si rinvia a quanto già riportato nel bilancio 2015 al paragrafo citato ad eccezione dell'IFRS 14 la cui omologazione è in attesa della definizione dello standard finale e delle modifiche agli IFRS 10 e allo IAS 28 la cui data di omologazione è stata differita a data da definirsi.
L'informativa di settore, alla quale si rinvia, è stata sviluppata nel documento Bilancio e Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2015 – sezione Relazione sulla gestione (par. Mercato di riferimento) pubblicata sul sito aziendale.
Non si segnalano fenomeni significativi di stagionalità che incidono sui risultati della Società.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| 9 mesi | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 2016 | 2015 |
| Ricavi da Gruppo RAI (*) | 135.478 | 132.314 |
| Ricavi da terzi | 25.845 | 25.941 |
| - Canoni per ospitalità impianti ed apparati | 24.229 | 24.343 |
| - Altri | 1.616 | 1.598 |
| Totale ricavi | 161.323 | 158.255 |
(*) I valori indicati sono al netto dei ricavi fatturati alle Società del Gruppo (Euro 17.066 migliaia al 30/09/2016 - Euro 15.109 al 30/09/2015) relativamente ai costi sostenuti da Rai Way per conto delle stesse.
La voce "Ricavi" include i ricavi di competenza dell'esercizio riconducibili alle prestazioni di servizi rientranti nella normale attività d'impresa.
Al 30 settembre 2016 i Ricavi registrano un incremento pari a Euro 3.068 migliaia rispetto al corrispondente periodo del 2015 passando da Euro 158.255 migliaia al 30 settembre 2015 a Euro 161.323 migliaia al 30 settembre 2016.
I "Ricavi da Gruppo RAI" ammontano ad Euro 135.478 migliaia, pari all'84,0% del totale dei Ricavi al 30 settembre 2016 e sono in aumento di Euro 3.164 migliaia rispetto allo stesso periodo del 2015. Tale incremento deriva principalmente dai nuovi servizi richiesti dal cliente per prestazioni addizionali (i cosiddetti "servizi evolutivi").
La voce "Ricavi da terzi" comprende principalmente i ricavi generati con riferimento ai servizi di (i) tower rental, (ii) diffusione, (iii) trasmissione, e (iv) servizi di rete, prestati dalla Società a clienti terzi, diversi da Rai. I ricavi in oggetto presentano un lieve decremento rispetto ai valori dello scorso anno.
La voce di conto economico "Altri ricavi e proventi" è pari ad Euro 95 migliaia nei primi nove mesi 2016 ed evidenzia un decremento pari ad Euro 148 migliaia rispetto al 30 settembre 2015 principalmente dovuto alla riduzione dei rimborsi assicurativi per risarcimento danni e al rimborso dei contributi e imposte. Si segnala inoltre che gli
assorbimenti fondi, precedentemente presenti in questa voce, sono stati riclassificati a partire dall'esercizio in corso tra gli accantonamenti.
La voce di conto economico "Costi per acquisto materiale di consumo e merci" registra un decremento pari a Euro 72 migliaia, passando da Euro 946 migliaia al 30 settembre 2015 a Euro 874 migliaia al 30 settembre 2016. Tali costi includono prevalentemente i costi di acquisto di materiali tecnici per il magazzino, carburanti e combustibili per gruppi elettrogeni e riscaldamento. In particolare, il decremento è determinato principalmente da una contrazione dei costi per carburanti e combustibili.
La voce "Costi per servizi" registra un decremento pari a Euro 1.293 migliaia, passando da Euro 38.973 migliaia al 30 settembre 2015 a Euro 37.680 migliaia al 30 settembre 2016 principalmente per effetto della riduzione dei costi per utenze (in particolare energia elettrica), dei costi per prestazioni da contratto intercompany e dei costi per affitti e noleggi. La voce di conto economico "Costi per il personale" ammonta ad Euro 37.233 migliaia con un incremento di Euro 3.429 migliaia rispetto al 30 settembre 2015 (Euro 33.804 migliaia) dovuto principalmente ai costi relativi all'iniziativa di incentivazione all'esodo. Senza considerare l'impatto di tale iniziativa i Costi del personale sono pari ad Euro 33.870 migliaia.
La voce di conto economico "Altri costi" registra un saldo in linea con quello dell'esercizio di riferimento passando da Euro 2.650 migliaia al 30 settembre 2015 a Euro 2.672 migliaia al 30 settembre 2016.
La voce "Ammortamenti", inclusa nella voce di conto economico "Ammortamenti e Svalutazioni", è pari a Euro 32.055 migliaia al 30 settembre 2016 (Euro 34.901 migliaia al 30 settembre 2015). Lo scostamento pari a Euro 2.846 migliaia è stato determinato principalmente dal completamento del processo di ammortamento per alcuni cespiti.
La voce "Accantonamenti" presenta un saldo pari ad Euro 178 migliaia rappresentato principalmente dall'accantonamento al fondo soccombenza civile e spese legali, con un incremento di Euro 415 migliaia, determinato dalla presenza di assorbimenti di fondi per passività potenziali effettuati nello scorso esercizio per Euro 237 migliaia.
I "Proventi finanziari" pari ad Euro 27 migliaia registrano un decremento pari ad Euro 57 migliaia rispetto al 30 settembre 2015 (Euro 84 migliaia) dovuto principalmente ad una contrazione degli interessi attivi su c/c bancari ed interessi di mora su crediti verso clienti. Gli "Oneri finanziari" presentano un saldo pari ad Euro 1.652 migliaia con un decremento pari ad Euro 17 migliaia rispetto allo stesso periodo dello scorso esercizio; gli oneri finanziari includono gli interessi passivi maturati a fronte del contratto di finanziamento stipulato nel quarto trimestre 2014 con Mediobanca, BNP Paribas S.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e UBI Banca Società Cooperativa per Azioni. In particolare, lo scostamento è determinato principalmente dalla contrazione degli interessi di adeguamento del fondo smantellamento e ripristino il cui tasso di attualizzazione è rimasto invariato in quanto considerato congruo rispetto al 31 dicembre 2015 controbilanciato parzialmente dagli interessi sulle obbligazioni per benefici ai dipendenti.
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
| 9 mesi | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 2016 | 2015 |
| Imposte correnti | 15.790 | 15.050 |
| Imposte differite | 707 | 474 |
| Imposte relative a esercizi precedenti | 54 | 9 |
| Totale | 16.551 | 15.533 |
L'Utile del periodo è pari ad Euro 32.553 migliaia con un incremento di Euro 2.370 migliaia rispetto allo stesso periodo del 2015 a causa di maggiori ricavi, minori costi per servizi, minori ammortamenti parzialmente controbilanciato da maggiori costi del personale.
Le attività materiali di Rai Way ammontano al 30 settembre 2016 a Euro 200.669 migliaia, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2015 di Euro 23.828 migliaia per effetto di ammortamenti per Euro 32.151 migliaia, investimenti di periodo pari a Euro 7.981 migliaia e altre movimentazioni di minore rilevanza. In particolare gli investimenti hanno riguardato prevalentemente le "Attività materiali in corso e acconti" in relazione principalmente all'infrastruttura di rete di proprietà e ai relativi apparati della Società. Le attività immateriali della Società ammontano a Euro 1.865 migliaia, in lieve incremento rispetto al 31 dicembre 2015 di Euro 34 migliaia per effetto di investimenti di periodo pari a Euro 339 migliaia compensati da ammortamenti per Euro 305 migliaia.
Le attività finanziarie non correnti, pari a Euro 127 migliaia, sono in diminuzione di Euro 47 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015.
Le attività per imposte differite presentano un saldo pari ad Euro 4.172 migliaia con un decremento pari ad Euro 485 migliaia dovuto principalmente ad una contrazione dei crediti per imposte prepagate e una contestuale riduzione del fondo per imposte differite passive.
Le rimanenze sono pari a Euro 923 migliaia in diminuzione per Euro 78 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015.
Le rimanenze includono lavori in corso su ordinazione e scorte e ricambi per la manutenzione e l'esercizio dei beni strumentali tecnici.
I crediti commerciali, pari a Euro 79.598 migliaia, sono dettagliati come segue:
| (in migliaia di euro) | 30/09/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Crediti verso Rai | 63.810 | 59.914 |
| Crediti verso clienti | 17.357 | 11.992 |
| Fondo svalutazione crediti | (1.569) | (1.573) |
| Totale Crediti commerciali | 79.598 | 70.333 |
L'incremento del periodo, pari ad Euro 9.265 migliaia è riconducibile principalmente all'aumento dei Crediti verso Rai (Euro 3.896 migliaia) e verso Clienti (Euro 5.365 migliaia) determinato principalmente da crediti fatturati non ancora incassati.
La voce "Altri crediti e attività correnti" ammonta al 30 settembre 2016 ad Euro 5.222 migliaia in aumento di Euro 756 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015 per effetto principalmente di maggiori risconti attivi relativi a costi rinviati per competenza al periodo successivo e maggiori crediti verso il personale.
I crediti tributari sono pari a Euro 317 migliaia in diminuzione rispetto al saldo del 31 dicembre 2015 di Euro 169 migliaia per effetto principalmente della variazione del saldo IRAP.
Al 30 settembre 2016 il patrimonio netto della Società è pari ad Euro 151.865 migliaia e presenta un decremento pari ad Euro 7.397 migliaia determinato principalmente dalla distribuzione degli utili conseguiti nello scorso esercizio parzialmente compensati dalla rilevazione dell'utile di periodo.
La voce "Passività finanziarie non correnti" ammonta ad Euro 60.750 migliaia al 30 settembre 2016, in diminuzione di Euro 29.868 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015 per effetto principalmente della riclassifica nelle passività finanziarie a breve termine della rata della linea di credito "term" prevista dal contratto di finanziamento stipulato nel quarto trimestre 2014 con Mediobanca, BNP Paribas S.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e UBI Banca Società Cooperativa per Azioni a seguito della scadenza della rata di rimborso prevista il 30 settembre 2017.
La voce "Benefici per i dipendenti", pari a Euro 20.200 migliaia presenta un decremento pari ad Euro 120 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015.
La voce "Fondi Rischi e Oneri", pari a Euro 18.077 migliaia, presenta un decremento di Euro 276 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015 per utilizzi e rilasci del fondo spese legali e fondo affitti compensati parzialmente dai relativi accantonamenti.
I debiti commerciali, pari a Euro 38.151 migliaia risultano dettagliabili come segue:
| (in migliaia di euro) | 30/09/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 28.942 | 32.328 |
| Debiti verso controllante | 9.209 | 4.839 |
| Debiti verso altre società del Gruppo RAI | - | 12 |
| Totale Debiti Commerciali | 38.151 | 37.179 |
La voce "Debiti Commerciali" presenta un incremento di Euro 972 migliaia determinato principalmente da maggiori debiti verso Controllante per fatture registrate e non ancora pagate compensato da minori debiti verso fornitori.
La voce "Altri debiti e passività correnti" ammonta ad Euro 38.482 migliaia al 30 settembre 2016 in incremento di Euro 10.140 migliaia rispetto ai valori di fine 2015 essenzialmente per:
parzialmente compensati da minori debiti verso Controllante per consolidato IRES e IVA di gruppo pari ad Euro 1.965 migliaia.
La voce "Passività finanziarie correnti" ammonta ad Euro 30.030 migliaia al 30 settembre 2016, in diminuzione di Euro 215 migliaia rispetto al 31 dicembre 2015.
I debiti tributari risultano pari a Euro 1.908 migliaia in riduzione di Euro 614 migliaia rispetto ai valori registrati al 31 dicembre 2015 determinata principalmente dalla contrazione del debito per IVA in sospensione di imposta, per ritenute su redditi di lavoro dipendente e autonomo parzialmente compensati dal debito per saldo IRAP.
Nella seguente tabella è rappresentata la determinazione dell'utile base e diluito per azione per il periodo di riferimento.
| 9 mesi | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Importi in migliaia di Euro) | 2016 | 2015 | ||
| Utile del periodo | 32.553 | 30.183 | ||
| Numero medio delle azioni | 272.000.000 | 272.000.000 | ||
| Utile per azione (base e diluito) (in Euro) | 0,12 | 0,11 |
L'Utile per azione diluito presenta lo stesso valore dell'Utile per azione base in quanto alla data di riferimento della presente Relazione non vi sono elementi diluitivi ed è in linea con l'esercizio precedente.
Di seguito si riporta la posizione finanziaria netta della Società, determinata conformemente a quanto previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni contenute nel documento predisposto dall'ESMA, n. 81 del 2011, attuative del Regolamento (CE) 809/2004.
Si ricorda che la componente principale della posizione finanziaria netta di Rai Way è rappresentata dal contratto di finanziamento con Mediobanca, BNP Paribas S.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e UBI Banca Società Cooperativa per Azioni, sottoscritto in data 15 ottobre 2014, ed è pari a Euro 90 milioni (valore nominale, linea c.d. term) al 30 settembre 2016, di cui Euro 30 milioni riclassificati tra le passività correnti e Euro 60 milioni riclassificati tra le passività non correnti.
Il contratto di finanziamento prevede anche la concessione di una linea di credito revolving di Euro 50 milioni che al 30 settembre 2016 non risulta utilizzata.
Il tasso di interesse è pari alla somma tra il tasso Euribor per il periodo di riferimento e il relativo margine (100 bps per la linea term e 120 bps per la linea revolving).
| (Importi in migliaia di Euro) | 30/09/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| A | Cassa | - | - |
| B. | Assegni e depositi bancari e postali | 65.918 | 78.941 |
| C. | Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. | Liquidità (A) + (B) + (C) | 65.918 | 78.941 |
| E. | Crediti finanziari correnti | 381 | 299 |
| F. | Debiti bancari correnti | (29.954) | (30.169) |
| G. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | - | - |
| H | Altri debiti finanziari correnti | (76) | (76) |
| I. | Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (30.030) | (30.245) |
| J. | Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D) | 36.269 | 48.995 |
| K. | Debiti bancari non correnti | (60.363) | (90.193) |
| L. | Obbligazioni emesse | - | - |
| M | Altri debiti non correnti | (387) | (425) |
| N | Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) | (60.750) | (90.618) |
| O. | Indebitamento finanziario netto ESMA | (24.481) | (41.623) |
Si segnala che gli impegni in essere riferiti ai soli investimenti tecnici al 30 settembre 2016 (Euro 10,2 milioni al 31 dicembre 2015) sono pari ad Euro 17,0 milioni.
Le garanzie ammontano al 30 settembre 2016 ad Euro 71.153 migliaia (Euro 71.341 migliaia al 31 dicembre 2015) e si riferiscono principalmente a garanzie personali ricevute a fronte di obbligazioni altrui ed a garanzie altrui prestate per obbligazioni dell'azienda a fronte di obbligazioni e di debiti.
Ai sensi della comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM 6064293, si precisa che nel corso dei primi nove mesi del 2016, la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali così come definite dalla comunicazione stessa.
La Società è parte di alcuni contenziosi, avviati presso Tribunali Amministrativi Regionali, aventi ad oggetto l'uso delle frequenze di trasmissione dei segnali radiofonici e televisivi; in particolare, ad essere contestate sono le interferenze che questo provoca rispetto al segnale radiofonico e/o televisivo trasmesso da altri operatori del settore. Tutti i contenziosi in essere sono costantemente monitorati dalla funzione legale societaria, che si avvale, a tal fine, del supporto di primari studi legali, specializzati nel contenzioso amministrativo. Le somme riconosciute in bilancio negli appositi fondi per rischi e oneri esprimono la migliore stima degli Amministratori circa l'esito dei contenziosi in essere e sono state quantificate tenendo opportunamente conto del giudizio dei legali esterni che supportano la Società.
La Società è altresì parte di alcuni giudizi promossi da dipendenti ed ex-dipendenti in relazione ad asserite errate applicazioni della normativa vigente in materia di disciplina del rapporto di lavoro. Come sopra, anche con riferimento a questa tipologia di contenziosi la Società, oltre che dell'impegno della propria funzione legale interna, in sede di giudizio si avvale del supporto di primari studi legali, specializzati in diritto del lavoro. Le somme rilevate in bilancio a copertura del rischio di soccombenza sono state quantificate dagli Amministratori stimando, sulla base della valutazione professionale dei legali esterni che rappresentano la Società in giudizio, l'onere a carico di Rai Way, il cui sostenimento è ritenuto probabile avuto riguardo all'attuale stato di avanzamento del contenzioso.
Rai Way, infine, è parte di alcuni contenziosi in ambito civile relativamente alla modalità di determinazione del canone dovuto per l'occupazione di suolo pubblico di installazioni di proprietà della Società.
La Società, pur difendendo le proprie ragioni nelle apposite sedi di giudizio, in questa coadiuvata dal supporto di studi legali specializzati, anche tenendo conto del giudizio professionale formulato da questi ultimi in merito agli esiti attesi dai contenziosi in essere, ha rilevato in bilancio, negli appositi fondi per rischi e oneri, le somme il cui esborso è stato ritenuto probabile dagli Amministratori in conseguenza dell'eventuale soccombenza in sede di giudizio.
Ad integrazione di quanto sopra illustrato, è necessario rappresentare fin d'ora che la Società nell'ordinario esercizio della propria attività si avvale dell'ospitalità di terzi per la collocazione di propri impianti su terreni, edifici o strutture altrui. Tenuto conto che tali ospitalità vengono ordinariamente formalizzate attraverso contratti o strumenti giuridici similari (a titolo esemplificativo: cessioni di diritti di superficie, concessioni di aree pubbliche, ecc.) è possibile che la Società debba sostenere oneri per la rimozione delle infrastrutture di rete, nel caso in cui i relativi rapporti contrattuali con i terzi ospitanti non siano rinnovati o vengano a scadenza. Allo stato attuale, sono in corso alcune specifiche situazioni di contenzioso, nella materia de qua, che potrebbero determinare nel prossimo futuro tali oneri, al momento peraltro non quantificabili con certezza. La Società, pertanto, ritiene che esista la probabilità che, in futuro, possano essere sostenuti oneri per il soddisfacimento delle richieste pervenute e a tal proposito ha ritenuto di riconoscere tra le passività in bilancio un apposito fondo per lo smantellamento e il ripristino dei siti. Qualora in futuro le circostanze sopra illustrate dovessero subire un'evoluzione che renda
probabile il sostenimento di oneri a carico della Società, addizionali rispetto a quelli iscritti nel Fondo smantellamento e ripristino siti, saranno adottati tutti i provvedimenti necessari a tutelare gli interessi aziendali e a rappresentare adeguatamente in bilancio gli effetti del mutato scenario.
Di seguito è riportato il dettaglio dei rapporti intrattenuti dalla Società con le Parti Correlate, individuate sulla base dei criteri definiti dallo IAS 24 "Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate", per il periodo chiuso al 30 settembre 2016. La Società intrattiene rapporti principalmente di natura commerciale e finanziaria con le seguenti Parti Correlate:
Le operazioni con Parti Correlate sono effettuate a normali condizioni di mercato. Nella seguente tabella sono dettagliati i saldi patrimoniali dei rapporti tra la Società e le parti correlate al 30 settembre 2016 e al 31 dicembre 2015:
| Controllante | Alta direzione | Altre parti correlate | Totale | |
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Attività finanziarie non correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | - | - | - | |
| Al 30 settembre 2016 | - | - | - | |
| Attività finanziarie correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | 228 | - | - | 228 |
| Al 30 settembre 2016 | 318 | - | - | 318 |
| Crediti commerciali correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | 59.914 | - | 164 | 60.078 |
| Al 30 settembre 2016 | 63.810 | - | 166 | 63.976 |
| Altri crediti e attività correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | 2.456 | - | 10 | 2.466 |
| Al 30 settembre 2016 | 2.456 | - | 1 | 2.457 |
| Passività finanziarie correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | - | - | - | |
| Al 30 settembre 2016 | - | - | - | |
| Debiti commerciali | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | 4.839 | - | 12 | 4.851 |
| Al 30 settembre 2016 | 9.209 | - | - | 9.209 |
| Altri debiti e passività correnti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | 18.173 | 169 | 123 | 18.465 |
| Al 30 settembre 2016 | 16.207 | 380 | 846 | 17.433 |
| Benefici per dipendenti | ||||
| Al 31 dicembre 2015 | - | 247 | 109 | 356 |
| Al 30 settembre 2016 | - | 273 | 109 | 382 |
| Nella seguente tabella vengono dettagliati gli effetti economici delle operazioni tra la Società e le parti correlate negli esercizi chiusi al 30 settembre |
2016 e al 30 settembre |
|||
| 30 |
| Effetti economici delle operazioni tra la Società e la Parti Correlate | ||
|---|---|---|
| -- | ------------------------------------------------------------------------ | -- |
| Effetti economici delle operazioni tra la Società e la Parti Correlate | ||||
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Controllante | Alta direzione | Altre parti correlate | Totale |
| Ricavi (*) | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 147.241 | - | 181 147.422 | |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | 152.307 | - | 237 152.544 | |
| Altri ricavi e proventi | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | - | - | - | - |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | - | - | - | - |
| Costi per acquisti di materiale di consumo | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 1 | - | - | 1 |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | - | - | - | - |
| Costi per servizi | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 9.623 | - | 9 | 9.632 |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | 9.374 | - | 9 | 9.383 |
| Costi per il personale | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 13 | 1.766 | 648 | 2.427 |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | (8) | 2.421 | 667 | 3.080 |
| Altri costi | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 21 | - | - | 21 |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | 24 | - | - | 24 |
| Proventi finanziari | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | 4 | - | - | 4 |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | 14 | - | - | 14 |
| Oneri finanziari | ||||
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2015 | - | - | - | - |
| Esercizio chiuso al 30 settembre 2016 | - | - | - | - |
| Controllante | ||||
| I rapporti con la Controllante al 30 settembre | 2016 | riguardano principalmente il Contratto | ||
| di Servizio rinegoziato in data 31 luglio 2014 relativo alla fornitura di servizi integrati di rete | ||||
| ed evolutivi da parte della Società, il Contratto di fornitura di | servizi da parte di Rai, | |||
| (relativo ad amministrazione del |
personale, | servizi generali, |
sistemi | informativi, |
| amministrazione e tesoreria, centro ricerche e innovazione tecnologica), il Contratto di | ||||
| locazione e fornitura di servizi connessi da parte di Rai, | il Consolidato Fiscale Nazionale, il | |||
| Consolidato ai fini della normativa IVA ed infine un contratto di conto corrente | ||||
| intersocietario finalizzato a pagamenti residuali. | ||||
| 31 |
Per "Alta Direzione" si intendono i dirigenti con responsabilità strategica avente il potere e la responsabilità diretta o indiretta della pianificazione, della direzione, del controllo delle attività della Società e comprende tra l'altro i componenti del Consiglio di Amministrazione della Società.
La Società intrattiene con le altre Parti Correlate rapporti di natura commerciale, in particolare:
Roma, 8 novembre 2016
per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Stefano Ciccotti
Il dirigente preposto alla predisposizione dei documenti contabili societari di Rai Way S.p.A., Adalberto Pellegrino, dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Roma, 8 novembre 2016
Adalberto Pellegrino Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.