Rafako S.A. — Management Reports 2022

Apr 29, 2022

Raport Stanowisko organu zarządzającego jednostki dominującej Grupy Kapitałowej RAFAKO wraz z opinią organu nadzorującego odnoszące się do zastrzeżenia wyrażonego w opinii podmiotu uprawnionego do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w raporcie z badania Po przeprowadzeniu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAKO za 2021 rok biegły rewident wydał opinię z zastrzeżeniem: „Grupa Kapitałowa ujmuje przychody z rozliczenia kontraktów zgodnie z polityką rachunkowości, gdzie podstawą szacunku ceny z tytułu realizacji kontraktu jest cena stała kontraktu oraz oszacowany zmienny element wynagrodzenia. Grupa oszacowuje zmienną kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, według wartości najbardziej prawdopodobnej i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa ujęła zmienną kwotę wynagrodzenia na kontrakcie realizowanym dla kontrahenta JSW KOKS S.A. Oddział KKZ Radlin oszacowaną na podstawie warunków podpisanych lub uzgodnionych po dniu bilansowym. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku wpływ na wycenę kontraktów długoterminowych to ujęcie szacowanych przychodów w kwocie 50,5 mln złotych oraz szacowanych kosztów w kwocie 29 mln złotych. Nie otrzymaliśmy w naszej ocenie wystarczających dowodów badania dokumentujących, iż warunki uzgodnione po dniu bilansowym na dzień bilansowy były wystarczająco uprawdopodobnione.” Zarząd jednostki dominującej przygotował skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok przy założeniu kontynuowania działalności na podstawie planów i założeń nowego modelu biznesowego jednostki dominującej. Kluczową kwestią generującą ryzyko kontynuowania działalności jednostki dominującej jest możliwość kontynuowania realizowanych kontraktów przy założeniu utrzymania stabilnej marży oraz pozyskania w drodze negocjacji dodatkowych przychodów uwzględniających roszczenia RAFAKO S.A. W przypadku kontraktów generujących straty, w tym kontraktu realizowanego dla kontrahenta JSW KOKS S.A. Oddział KKZ Radlin Zarząd jednostki dominującej zgłosił szereg roszczeń dotyczących dodatkowych kosztów poniesionych przez RAFAKO S.A. w celu realizacji umowy. Długotrwały proces negocjacji z Klientem rozpoczęty w połowie 2021 roku, kontynuowany w formie mediacji przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej w dniu 31 marca 2022 roku zakończył się uzyskaniem porozumienia w kwestii roszczeń jednostki dominującej i podpisaniem Aneksu nr 4. Zarząd RAFAKO S.A. stoi na stanowisku, że stopień zaawansowania uzgodnień z Klientem poszczególnych uzasadnionych roszczeń jednostki dominującej pozwalał z bardzo wysokim prawdopodobieństwem zakładać uzyskanie porozumienia na oczekiwanym przez Spółkę poziomie. Brak ujęcia przychodów w rozliczeniu kontraktu spowodowałby w ocenie Zarządu istotne zniekształcenie prawdziwego i rzetelnego obrazu wyniku na realizacji tego kontraktu, a co za tym idzie zniekształcenie wyniku Grupy za 2021 rok. Opinia organu nadzorującego Po zapoznaniu się ze sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAKO, wobec zastrzeżenia wyrażonego w opinii o rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj. Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Rada Nadzorcza, bazując na przekazanym Radzie Nadzorczej stanowisku Zarządu jednostki dominującej, wyraża następującą opinię w przedmiocie wynikającego z ww. sprawozdania zastrzeżenia wyrażonego w opinii o rocznym sprawozdaniu finansowym: Zarząd przygotował skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok przy założeniu kontynuowania działalności na podstawie planów i założeń nowego modelu biznesowego jednostki dominującej. Kluczową kwestią generującą ryzyko kontynuowania działalności Grupy jest możliwość kontynuowania realizowanych kontraktów przy założeniu utrzymania stabilnej marży oraz pozyskania w drodze negocjacji dodatkowych przychodów uwzględniających roszczenia jednostki dominującej. W przypadku kontraktów generujących straty, w tym kontraktu realizowanego dla kontrahenta JSW KOKS S.A. Oddział KKZ Radlin Zarząd jednostki dominującej zgłosił szereg roszczeń dotyczących dodatkowych kosztów poniesionych przez jednostkę dominującą w celu realizacji umowy. Długotrwały proces negocjacji z Klientem rozpoczęty w połowie 2021 roku, kontynuowany w formie mediacji przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej w dniu 31 marca 2022 roku zakończył się uzyskaniem porozumienia w kwestii roszczeń Spółki i podpisaniem Aneksu nr 4. Zarząd jednostki dominującej stoi na stanowisku, że stopień zaawansowania uzgodnień z Klientem poszczególnych uzasadnionych roszczeń RAFAKO S.A. pozwalał z bardzo wysokim prawdopodobieństwem zakładać uzyskanie porozumienia na oczekiwanym przez Spółkę poziomie. Brak ujęcia przychodów w rozliczeniu kontraktu spowodowałby w ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej istotne zniekształcenie prawdziwego i rzetelnego obrazu wyniku na realizacji tego kontraktu, a co za tym idzie zniekształcenie wyniku Grupy za 2021 rok. Audytor ze względu na brak wystarczających dowodów badania dokumentujących, iż warunki uzgodnione po dniu bilansowym na dzień bilansowy były wystarczająco uprawdopodobnione wyraził opinię z zastrzeżeniem o załączonym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2021 rok, niemniej Rada Nadzorcza w świetle stanowiska Zarządu oraz stopnia zaawansowania prac w poszczególnych obszarach działalności jednostki dominujące zdając sobie sprawę z zagrożeń, wyraża pozytywną opinię co do podejmowanych działań Zarządu RAFAKO S.A. Podejmowane działania zgodnie ze stanowiskiem Zarządu pozwalają przyjąć, że Grupa będzie w dalszym ciągu kontynuowała działalność.