Rafako S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 31, 2016

Lp.	Nazwa Definicja		I półrocze 2016	Rok 2015	I półrocze 2015	Dynamika I półrocze 2016 - I półrocze 2015	Dynamika I półrocze 2016 - Rok 2015
1	2	3	4	5	6	7=4-6	8=4-5
1	Rentowność operacyjna brutto na sprzedaży (%)	wynik brutto na sprzedaży/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	7,4%	8,2%	7,5%	-0,1%	-0,8%
2	Rentowność operacyjna netto na sprzedaży (%)	wynik netto na sprzedaży/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,6%	2,9%	2,0%	-0,4%	-1,3%
3	Rentowność na działalności operacyjnej (%)	wynik na działalności operacyjnej/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,4%	2,6%	2,2%	-0,7%	-1,2%
4	Rentowność na działalności gospodarczej (%)	wynik na działalności gospodarczej*/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,3%	3,0%	2,9%	-1,5%	-1,6%
5	Rentowność netto (%)	wynik netto/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,0% 2,2% 2,0% -1,1%			-1,2%
6	Zwrot z aktywów (%)	wynik netto/suma aktywów	0,6%	2,7%	1,2%	-0,6%	-2,1%
7	Zwrot z kapitału (%)	wynik netto/kapitał własny	1,7%	8,0%	4,5%	-2,8%	-6,3%
8	Wsk. płynności bieżącej (krotność)	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe	1,27	1,24	1,07	0,20	0,03
8A	Wsk. płynności bieżącej bez korekty zapasów dot. wyceny kontraktów długoterminowych (krotność)	aktywa obrotowe+korekta wyceny kontraktów długoterminowych dot. zapasów/zobowiązania krótkoterminowe	1,82	1,66	1,36	0,46	0,16
9	Wsk. płynności "szybkiej" (krotność)	aktywa obrotowe-zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe	1,24	1,22	1,04	0,20	0,02
10	Wskaźnik obrotu należnościami z tytułu dostaw i usług (w dniach)	należności z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 180(360)/ przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	45	64	81	-36	-19
10A	Wsk. obrotu należnościami z tytułu dostaw i usług przed korektą sprzedaży dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dniach)	należności z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 180(360)/ przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów (sprzedaż fakturowa)	47	68	80	-33	-21
11	Wsk. obrotu zapasami (w dniach)	zapasy x 180(360)/koszt sprzedanych towarów i produktów	4	5	6	-2	-1
11A	Wsk. obrotu zapasami bez korekty zapasów dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dniach)	(zapasy przed korektą dot.wyceny kontraktów długoterminowych) x 180(360)/ (koszt sprzedanych towarów i produktów przed korektą dot. wyceny kontraktów długoterminowych )	107	88	72	35	19
12	Okres spłaty zobowiązań handlowych	zobowiązania z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 180(360)/ koszt sprzedanych	79	101	92	-13	-22

	(w dniach)	towarów i produktów
12A	Okres spłaty zobowiązań handlowych (bazą wartość zakupów) (w dniach)	zobowiązania z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 180(360)/ wartość zakupów	84	104	104	-20	-20
13	Wsk. zadłużenia (%)	zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe/kapitał własny	166,0%	193,2%	268,6%	-102,7%	-27,3%
14	Wsk. zadłużenia bankowego (%)	kredyty i pożyczki krótko- i długoterminowe/kapitał własny	34,6%	25,7%	41,1%	-6,4%	8,9%
15	Wsk. trwałości struktury finansowania majątku (%)	kapitały własne+zobowiązania długoterminowe/suma aktywów	42,6%	39,4%	31,6%	11,0%	3,2%
16	Wsk. udziału kapitału własnego w finansowaniu majątku (%)	kapitał własny/suma aktywów	37,3%	34,0%	27,1%	10,2%	3,4%
17	Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym (%)	kapitał własny/aktywa trwałe	132,7%	136,2%	101,4%	31,3%	-3,5%
18	Wsk. obciążenia majątku zobowiązaniami (%)	zobowiązania długoterminowe +zobowiązania krótkoterminowe/suma aktywów	62,0%	65,7%	72,8%	-10,9%	-3,7%

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2016, 31 grudnia 2015 i 30 czerwca 2015 roku – struktura, zmiana stanów i dynamika

Lp.		30 czerwca 2016		31 grudnia 2015		30 czerwca 2015		Zmiana
	Wyszczególnienie	TPLN	STRUKTURA	TPLN	STRUKTURA	TPLN	STRUKTURA	stanów	Dynamika %
1	2	3	4	5	6	7	8	9=3-5	10=3/5
I	Aktywa trwałe	326 055	28,1%	312 223	25,0%	310 421	26,7%	13 832	104,4%
1	Rzeczowe aktywa trwałe	180 853	15,6%	183 439	14,7%	173 979	15,0%	(2 586)	98,6%
2	Nieruchomości inwestycyjne		-		-		-		0,0%
3	Wartości niematerialne	19 447	1,7%	15 211	1,2%	8 718	0,8%	4 236	127,8%
4	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe	35 968	3,1%	35 648	2,8%	35 991	3,1%	320	100,9%
5	Aktywa finansowe długoterminowe:	30 583	2,6%	30 129	2,4%	31 712	2,7%	454	101,5%
5.1	Akcje/udziały w pozostałych jednostkach	227	0,0%	229	0,0%	339	0,0%	(2)	99,1%
5.2	Udzielone pożyczki długoterminowe		-		-	38	-		0,0%
5.3	Lokaty długoterminowe		0,0%		0,0%		0,0%		0,0%
5.4	Inne aktywa finansowe długoterminowe	30 356	2,6%	29 900	2,4%	31 335	2,7%	456	101,5%
6. 7.	Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa niefinansowe długoterminowe	59 204	5,1% -	47 796	3,8% -	60 021	5,2% -	11 408	123,9% 0,0%
II	Aktywa obrotowe	831 600	71,8%	937 932	75,0%	849 663	73,2%	(106 332)	88,7%
1	Zapasy	15 117	1,3%	18 817	1,5%	20 452	1,8%	(3 700)	80,3%
1.1	Zapasy przed korektą dot. umów o budowę	377 464	32,6%	332 981	26,6%	247 180	21,3%	44 484	113,4%
1.2	Korekta zapasów dot. umów o budowę	(362 347)	(31,3)%	(314 164)	(25,1)%	(226 728)	(19,5)%	(48 183)	115,3%
2	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i rozliczenia	363 389	31,4%	481 766	38,5%	538 580	46,4%	(118 377)	75,4%
2.1	międzyokresowe kosztów długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług	185 592	16,0%	277 397	22,2%	311 816	26,9%	(91 805)	66,9%
2.2	Należności z tytułu podatku dochodowego	14 011	1,2%	21 137	1,7%	2 958	0,3%	(7 126)	66,3%
2.3	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów	163 786	14,1%	183 232	14,6%	223 806	19,3%	(19 446)	89,4%
3	Należności z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i związane z	197 377	17,0%	233 992	18,7%	251 588	21,7%	(36 615)	84,4%
4	wyceną kontraktów rozliczenia międzyokresowe	255 717	22,1%	203 357	16,3%	39 043	3,4%	52 360	125,7%
4.1	Aktywa finansowe krótkoterminowe Instrumenty pochodne		0,0%		0,0%		0,0%		0,0%
4.2	Lokaty krótkoterminowe		0,0%	70	0,0%		0,0%	(70)	0,0%
4.3	Udzielone pożyczki krótkoterminowe	52	-	80	-	51	-	(28)	65,0%
4.4	Inna aktywa finansowe krótkoterminowe	5 946	0,5%	5 946	0,5%	3 979	0,3%		100,0%
4.5	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	249 719	21,6%	197 261	15,8%	35 013	3,0%	52 458	126,6%
5	Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe		0,0%		0,0%		0,0%		0,0%
III A	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Razem Aktywa	1 001 1 158 656	0,1% 100,0%	1 063 1 251 218	0,1% 100,0%	942 1 161 026	0,1% 100,0%	(62) (92 562)	94,2% 92,6%
I	Kapitał (fundusz) własny	432 516	37,3%	425 091	34,0%	314 717	27,1%	7 425	101,7%
1	Kapitał akcyjny	169 864	14,7%	169 864	13,6%	139 200	12,0%		100,0%
2	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	95 340	8,2%	95 340	7,6%	36 778	3,2%		100,0%
3	Kapitał zapasowy	140 583	12,1%	112 715	9,0%	112 715	9,7%	27 868	124,7%
4	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	136	0,0%	(41)	0,0%	26	0,0%	177	-331,7%
5	Zyski zatrzymane/Niepokryte straty	26 593	2,3%	47 213	3,8%	25 998	2,2%	(20 620)	56,3%
II III	Kapitał udziałowców niekontrolujących Kapitał własny ogółem	8 267 440 783	0,7% 38,0%	4 675 429 766	0,4% 34,3%	839 315 556	0,1% 27,2%	3 592 11 017	176,8% 102,6%
IV	Zobowiązania długoterminowe	60 926	5,3%	67 664	5,4%	51 907	4,5%	(6 738)	90,0%
1	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki		-		-		-		0,0%
2	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 874	0,3%	3 686	0,3%	3 681	0,3%	188	105,1%
3	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	185	0,0%	94	0,0%	96	0,0%	91	196,8%
4	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	23 877	2,1%	23 552	1,9%	25 456	2,2%	325	101,4%
5	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	32 990	2,8%	40 332	3,2%	22 674	2,0%	(7 342)	81,8%
5.1 5.2	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu inwestycji	26 180 434	2,3% 0,0%	34 844 852	2,8% 0,1%	19 975 1 241	1,7% 0,1%	(8 664) (418)	75,1% 50,9%
5.3	Pozostałe zobowiązania	6 376	0,6%	4 636	0,4%	1 458	0,1%	1 740	137,5%
V	Zobowiązania krótkoterminowe	656 947	56,7%	753 788	60,2%	793 563	68,4%	(96 841)	87,2%
1	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,	374 531	32,3%	467 547	37,4%	431 986	37,2%	(93 016)	80,1%
1.1 1.2	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	299 866 2 248	25,9% 0,2%	400 842 2 663	32,0% 0,2%	328 261 2 754	28,3% 0,2%	(100 976) (415)	74,8% 84,4%
1.3	Zobowiązania z tytułu inwestycji Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	5	0,0%	4	0,0%	1 423	0,1%	1	125,0%
1.4	Pozostałe zobowiązania	72 412	6,2%	64 038	5,1%	99 548	8,6%	8 374	113,1%
2	Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	149 718	12,9%	109 208	8,7%	129 185	11,1%	40 510	137,1%
3	Pozostałe zobowiązania finansowe oraz z tytułu leasingu finansowego	2 342	0,2%	1 542	0,1%	1 425	0,1%	800	151,9%
4	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	2 017	0,2%	2 004	0,2%	2 174	0,2%	13	100,6%
	Zobowiązania, rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i
5	przychody przyszłych okresów	128 339	11,1%	173 487	13,9%	228 793	19,7%	(45 148)	74,0%
5.1	Zobowiązania z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną	97 362	8,4%	142 795	11,4%	197 336	17,0%	(45 433)	68,2%
a	- otrzymane zaliczki	186 229	16,1%	157 126	12,6%	119 798	10,3%	29 103	118,5%
b	- korekta zaliczek	(153 662)	(13,3)%	(56 859)	(4,5)%	(10 888)	(0,9)%	(96 803)	270,3%
c	- kwota brutto należna zamawiającemu z tytułu wyceny kontraktów	64 795	5,6%	42 528	3,4%	88 426	7,6%	22 267	152,4%
5.2	Rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną	30 126	2,6%	29 885	2,4%	30 070	2,6%	241	100,8%
5.3	Dotacje	851	0,1%	807	0,1%	1 387	0,1%	44	105,5%
VI	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		0,0%		0,0%		0,0%		0,0%
	VII Zobowiązania razem	717 873	62,0%	821 452	65,7%	845 470	72,8%	(103 579)	87,4%
B	Razem Pasywa	1 158 656	100,0%	1 251 218	100,0%	1 161 026	100,0%	(92 562)	92,6%

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za I półrocze 2016 roku, 2015 rok i I półrocze 2015 roku

Lp.	Wyszczególnienie	I półrocze 2016	Rok 2015	I półrocze 2015	Dynamika
		W TPLN			w %
1	2 I Przychody netto ze sprzedaży towarów, materiałów i produktów	3 740 564	4 1 550 090	5 695 272	6=3/5 106,5%
	1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	739 283	1 548 069	694 204	106,5%
	1.1. Przychody ze sprzedaży wg faktur	704 317	1 461 971	696 292	101,2%
	1.2. Korekta dotycząca umów o budowę	33 567	86 302	(1 177)	(2 851,9)%
	1.3. Różnice kursowe i wycena instrumentów pochodnych	1 398	(204)	(911)	(153,5)%
	2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	1 281	2 021	1 068	119,9%
	II Koszty sprzedanych towarów i produktów	685 778	1 423 015	643 082	106,6%
	1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	684 210	1 420 958	642 047	106,6%
	1.1. Koszt wytworzenia sprzedanych (zafakturowanych) produktów	632 544	1 366 012	616 659	102,6%
	1.2. Korekta dotycząca umów o budowę	53 240	55 300	26 204	203,2%
	1.3. różnice kursowe i wycena instrumentów pochodnych	(1 574)	(354)	(816)	192,9%
	2. Wartość sprzedanych towarow i materiałów	1 568	2 057	1 035	151,5%
	III Zysk (strata) brutto na sprzedaży	54 786	127 075	52 190	105,0%
	IV Koszty sprzedaży	14 881	29 416	13 717	108,5%
	V Koszty ogólnego zarządu	28 112	53 054	24 326	115,6%
	VI Zysk (strata) netto na sprzedaży	11 793	44 605	14 147	83,4%
	VII Pozostałe przychody operacyjne	1 051	4 204	2 019	52,1%
	VIII Pozostałe koszty operacyjne	2 192	8 090	1 005	218,1%
	IX Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	10 652	40 719	15 161	70,3%
	X Amortyzacja	7 146	12 833	6 329	112,9%
	XI Zysk (strata) na działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	17 798	53 552	21 490	82,8%
	XII Przychody finansowe	2 597	17 972	7 866	33,0%
	XIII Koszty finansowe	3 313	12 612	3 090	107,2%
	XIV Zysk (strata) na działalności gospodarczej	9 936	46 079	19 937	49,8%
	XV Zysk (strata) brutto	9 936	46 079	19 937	49,8%
	XVI Podatek dochodowy	2 777	12 074	5 856	47,4%
	XVII Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 159	34 005	14 081	50,8%
	XVIII Działalność zaniechana		(55)	(55)	-
	XIX Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym przypisany:	7 159	33 950	14 026	51,0%
	- akcjonariuszom jednostki dominującej	7 528	34 070	13 925	54,1%
	- udziałom niekontrolującym	(369)	(120)	101	(365,3)%

Struktura i dynamika skonsolidowanego wyniku brutto w I półroczu 2016 roku, 2015 roku i I półroczu 2015 roku

	I półrocze 2016	Rok 2015	I półrocze 2015		Dynamika
Wyszczególnienie		w %
1	2	3	4	5=2-4	6=2/4
Wynik na sprzedaży	11 793	44 605	14 147	(2 354)	83,36%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	(1 141)	(3 886)	1 014	(2 155)	-112,52%
Wynik na działalności finansowej	(716)	5 360	4 776	(5 492)	(14,99)%
Wynik brutto	9 936	46 079	19 937	(10 001)	49,84%

Załącznik nr 4