Rafako S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 7, 2016

Lp.	Nazwa	Definicja	2015	2014	2013	Różnica 2015 $-2014$
1	2	з	4	5	6	$7 = 4-5$
1	Rentowność operacyjna brutto na sprzedaży (%)	wynik brutto na sprzedaży/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	8,3%	9,0%	5,3%	-0,7%
2	Rentowność operacyjna netto na sprzedaży (%)	wynik netto na sprzedaży/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,5%	3,0%	4,3%	-1,5%
3	Rentowność na działalności operacyjnej (%)	wynik na działalności operacyjnej/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	1,6%	2,5%	-4,2%	-0,9%
4	Rentowność na działalności gospodarczej (%)	wynik na działalności gospodarczej/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	3,4%	2,4%	$-19,2%$	1,0%
5	Rentowność netto (%)	wynik netto/przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów	2,7%	2,1%	$-18,9%$	0,6%
6	Zwrot z aktywów (%)	wynik netto/suma aktywów	2,7%	2,3%	-13,9%	0,4%
7	Zwrot z kapitału (%)	wynik netto/kapitał własny	6,8%	8,5%	-54,4%	$-1,7%$
8	Wsk. płynności bieżącej (krotność)	aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe	1,3	1,0	1,0	0,3
8A	Wsk. płynności bieżącej bez korekty zapasów dot, wyceny kontraktów długoterminowych (krotność)	aktywa obrotowe+korekta wyceny kontraktów długoterminowych dot. zapasów/zobowiązania krótkoterminowe	1,9	1,3	1,3	0,6
9	Wsk. płynności "szybkiej" (krotność)	aktywa obrotowe-zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe	1,3	1,0	1,0	O,З
10	Wskaźnik obrotu należnościami z tytułu dostaw i usług uwzględniający korektę sprzedaży dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dníach)	należności z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 360/ przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów (faktury+korekta dot. wyceny kontraktów długoterminowych)	52	75	67	$-23$
10A	Wsk. obrotu należnościami z tytułu dostaw I usług bez korekty sprzedaży dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dniach)	należności z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 360 / przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów (sprzedaż fakturowa)	58	74	62	$-16$
$11$	Wsk. obrotu zapasami uwzględniający korektę zapasów i kosztu wytworzenia dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dniach)	zapasy x 360 / koszt sprzedanych towarów i produktów	7	8	10	-1
11A	Wsk. obrotu zapasami nie uwzględniający korekty zapasów dot. wyceny kontraktów długoterminowych (w dniach)	(zapasy+korekta wyceny kontraktów długoterminowych dot. zapasów) x 360 / (koszt sprzedanych towarów i produktów wraz z korektą dot. wyceny kontraktów długoterminowych)	141	92	128	49
12	Okres spłaty zobowiązań handlowych uwzględniający korektę wyceny kontraktów długoterminowych dot. kosztów wytworzenia (w dniach)	zobowiązania z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 360 / koszt sprzedanych towarów i produktów	102	104	104	-2
12A	Okres spłaty zobowiązań handlowych (bazą wartość zakupów) (w dniach)	zobowiązania z tytułu dostaw i usług krótkoterminowe x 360 / wartość zakupów	107	114	146	-7
13	Wsk. zadłużenia (%)	zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe/kapitał własny	151,9%	275,4%	292,4%	$-123,5%$
14	Wsk. zadłużenia bankowego (%)	kredyty i pożyczki krótko i długoterminowe/kapitał własny	28,4%	47,1%	100,7%	$-18,7%$
15	Wsk. trwałości struktury finansowania majątku (%)	kapitały własne+zobowiązania długoterminowe/suma aktywów	45,0%	31,4%	29,3%	13,6%
16	Wsk. udziału kapitału własnego w finansowaniu majątku (%)	kapitai własny/suma aktywów	39,7%	26,6%	25,5%	13,1%
17	Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym (%)	kapitai własny aktywa trwałe	142,3%	95,6%	88,4%	46,7%
18	Wsk. obciążenia majątku zobowiązaniami (%)	zobowiązania długoterminowe +zobowiązania krótkoterminowe/suma aktywów	60,3%	73,4%	74,5%	-13,1%

Wyszczególnienie

Lp.

5.3 dotacje
B Razem Pesywa

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2015, 31 grudnia 2014 i 31 grudnia 2013 roku struktura, zmiana stanów i dynamika

31.12.2014

31.12.2013

31.12.2015

	٠р wyszczegolnienie							Zmiana stanów
		TPLN	STRUKTURA	TPLN	STRUKTURA	TPLN	STRUKTURA		dynamika %
	1 $\overline{a}$	э	4	5	6	÷,	8	$9 = 3 - 5$	$10 = 3/5$
	$\mathbf{I}$ Aktywa trwałe $\mathbf 1$	275 334	27,9%	289 332	27,9%	290 740	28,8%	(13 998	95,2%
	Rzeczowe aktywa trwałe z Nieruchomości inwestycyjne	153 827	15,6%	142 806	13,8%	143 270	14,2%	11 02 1	107,7%
	з Wartości niematerialne	11488	0,0%		0,0%		0,0%
	4 Należności z tytułu dostaw i usług	5 6 6 0	1,2% 0,6%	9 1 6 4 28 9 9 0	0,9%	7356	0,7%	2324	125,4%
	5 Aktywa finansowe długoterminowe	61 621	6,2%	58802	2,8%	2877	0,3%	(23 330	19,5%
	5.1 Akcje I udziały w jednostkach zależnych	25 03 2	2,5%	25 032	5,7% 2,4%	91 952 60 216	9,1%	2819	104,8%
	5.2 Akcje i udziały w pozostałych jednostkach	229	0,0%	388	0,0%	338	6,0% 0,0%		100,0%
	5,3 Udzielone pożyczki długoterminowe		0,0%	38	0,0%		0,0%	(159 (38)	59,0%
	5.4 Lokaty długoterminowe		0,0%		0,0%		0,0%		0,0%
	5.5 Inne aktywa długoterminowe 6	36 360	3,7%	33 344	3,2%	31398	3,1%	3016	109,0%
	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów 7		0,0%		0,0%	909	0,1%
	Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego $\mathbf{H}$ Aktywa obrotowe	42738	4,3%	49570	4,8%	44 376	4,4%	(6832	86,2%
	1 Zapasy po korekcie dot, umów o budowę, w tym:	711518 18804	72,1%	713 116	68,7%	717 567	71,2%	(1598	99,8%
	1.1 Zapasy	332 96B	1,9% 33,7%	21715 252 610	2,1%	19874	2,0%	(2911	86,5%
	1,2 Korekta zapasów dot. umów o budowę	(314 164	-31,8%	(230 895	24.3% $-22,2%$	19874	2,0%	80 35 9	131,8%
	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i $\overline{2}$						0,0%	{83 270	136,1%
	rozficzenia międzyckresowe kosztów 2.1	312470	31,7%	437 248	42,1%	510890	50,7%	(124 778	71,5%
2.2	Należności z tytułu dostaw i usług	141 934	14,4%	237 953	22,9%	138 671	13,8%	(96 019)	59,6%
	Należności z tytułu podatku dochodowego 2.3 Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów	7095	0,7%	13 666	1,3%	12 63 6	1,3%	(6571	51,9%
		163 441	16,6%	185 629	17,9%	359583	35,7%	(22 188	88,0%
з	Należności z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i	276 703	28,0%	239 735	23,1%	160758
4	związane z wyceną kontraktów rozliczenia międzyokresowe						15,9%	36 968	115,4%
4.1	Aktywa finansowe krótkoterminowe Instrumenty pochodne	103 541	10,5%	14418	1,4%	26 045	2,6%	89 123	718,1%
	4.2 Lokaty krótkoterminowe		0,0% 0,0%		0,0%		0,0%
	4.3 Udzielone pożyczki krótkoterminowe	486	0,05%	70	0,0% 0,01%		0,0%
	4.4 Inne aktywa finansowe krótkoterminowe	5 946	0,60%		0,00%	1863	0,00% 0,18%	416	694,3%
	4.5 Srodki pienlężne i Ich ekwiwalenty	97 109	9,8%	14 3 4 8	1,4%	24 182	2,4%	5 946 82 761	676,8%
5	Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe		0,0%		0,0%		0,0%
Ш A	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Razem Aktywa	119	0,0%	35 450	3,4%	44	0,0%	(35 331	0,3%
		986 971	100,0%	1037898	100,0%	1008351	100,0%	{50 927	95,1%
J.	Kapital własny	391 823	39,7%	276 497	26,6%	256 948	25,5%
1	Kapital podstawowy	169 854	17,2%	139 200	13,4%	139 200	13,8%	115 326 30 664	141,7%
2	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	95 340	9,7%	36778					122,0%
3	Kapital zapasowy				3,5%	36778	3,6%	58562	259,2%
4	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	104 716 60	10,6%	81 201	7,8%	220 982	21,9%	23 5 15	129,0%
5	Pozostałe kapitały rezerwowe	(4 7 4 4	0,0% $-0,5%$	293	0,0%	204	0,0%	(233)	20,5%
6	Zyski zatrzymane/niepokryte straty	26 587	2,7%	(4490 23 515	$-0,4%$	(435	0,0%	(254)	105,7%
6.1	wynik bieżący	26587	2,7%	23515	2,3% 2,3%	(139 781 (139 781	$-13,9%$	3 0 7 2	113,1%
Ħ	Zobowiązania długoterminowe	52 155	5,3%	49 357	4,8%	38 336	$-13,9%$ 3,8%	3072	213,1%
1	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki		0,0%		0,0%		0,0%	2798	105,7%
2	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 1 1 1	0,3%	1581	0,2%	222	0,0%	1530	196,8%
з	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	23 500	2,4%	24 907	2,4%	21 26 6	2,1%	(1407)	94,4%
4	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	25 5 44	2,6%	22869	2,2%	16 848
							1,7%	2675	111,79
4.1	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	20796	2,1%	20504	2,0%	13 676	1,4%	292	101,4%
4.2	Zobowiązania z tytułu inwestycji	112	0,0%	172	0,0%
4.3	Pozostałe zobowiązania	4 636	0,5%	2 1 9 3	0,2%	128 3044	0,0%	(60	65,1%
Ш	Zobowiązania krótkoterminowe	542993	55,0%	712044	68,6%	713 067	0,3% 70,7%	2 4 4 3 (16905)	211,4%
$\mathbf{1}$	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	307537	31,2%	378 B10					76,39
	ainesglwodos 1.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług				36,5%	256 733	25,5%	(71.273)	81,2%
	1.2 z tytułu inwestycji	256 803 1790	26,0% 0,2%	299 227 4 8 6 0	28.8%	202 754	とし,エア	42 424	85,B%
1.3	zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0,0%		0,5% 0,0%	302	0,0%	(3 070	36,8%
1.4	pozostale zobowiązania	48 944	5,0%	74723	7,2%	53 677	0,0%
$\overline{2}$	Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i	111 213	11,3%				5,3%	(25 779	65,5%
з	pożyczek			130 229	12,5%	258 869	25,7%	(19 016)	85,4%
4	Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	1278	0,1%	559	0,1%	143	0,0%	719	228,6%
		1973	0,2%	1896	0,2%	1542	0,2%	77	104,1%
5	Zobowiązania, rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę
	budowlaną i przychody przyszłych okresów	120 992	12,3%	200550	19,3%	195 780	19,4%	(79558)	60,3%
5.1	Zobowiązania z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną	90378	9,2%	161 446	15,6%	109 337
a	otrzymane zaliczki	56 955	5,8%	55 585	5,4%	103 103	10,8%	(71068)	56,0%
ь	korekta zaliczek	(56 861	$-5,8%$	(19998)	$-1,9%$	(83 993	10,2%	1370	102,5%
¢	kwota brutto należna zamawiającemu z tytułu wyceny	90 284	9,1%	125 859	12,1%	90 227	$-8,3%$ 8,9%	(36 863) (35575)	284,3%
5.2	Rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowianą	29 807	3,0%	38 033	3,7%	85 896	8,5%	(8226)	71,7% 78,4%
	5.3 dotacje B Razem Pasywa	807	0,1%	1071	0,1%	547	0,1%	(264)	75,4%

986971

100,0%

1071
1037898

100,0%

100,0%

1008351

$\frac{75,4\%}{95,1\%}$

$\frac{(264)}{(50927)}$

ې	Wyszczególnienie	2015	2014	2013	Dynamika
		WTPLN	NIdl W	NIAL A	×
					$6 = 3/4$
	sprzedaży towarów, materiałów i produktów Przychody netto ze	989 296	1143740	739588	86,5%
	ze sprzedaży produktów i usług po korekcie, w tym: 1. Przychody netto	987 274	1141720	736570	86,5%
	1.1. Przychody ze sprzedaży wg faktur	874346	1149766	798591	76,0%
	1.2. Korekta dotycząca umów o budowę	113132	(8643)	61508	$-1308,9%$
	1.3. różnice kursowe i wycena instrumentów pochodnych	(204)	597	(512)	34,2%
	ze sprzedaży materiałów 2. Przychody netto	2022	2020	3018	100,1%
$\equiv$	Koszt własny sprzedaży	906829	1040394	700564	87,2%
	1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów po korekcie, w tym:	904773	1038375	696984	87.1%
	1.1. Koszt wytworzenia sprzedanych (zafakturowanych) produktów	849 284	1023727	699 039	83,0%
	1.2. Korekta dotycząca umów o budowę	55843	12927	(2997)	432,0%
	1.3. różnice kursowe i wycena instrumentów pochodnych	(354)	1721	S42	$-20,6%$
	2. Wartość sprzedanych towarow i materiałów	2056	2019	3580	101.8%
$\equiv$	na sprzedaży Zysk (strata) brutto	82467	103346	39024	79,8%
$\geq$	i tym: Koszty sprzedaży, w	28564	30399	38202	94.0%
	1. Aktualizacja wartości należności	331	3221	8569	10,3%
Þ	Koszty ogólnego zarządu	39389	38414	32 404	102,5%
5	viedaży Zysk (strata) na spr	14514	34533	31582	42,0%
$\bar{z}$	Pozostałe przychody operacyjne	8858	4402	3642	201,2%
$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$	Pozostałe koszty operacyjne	7797	10550	3331	73,9%
×	Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT)	15575	28385	31 271	54,9%
$\times$	Amortyzacja	10662	10388	10243	102,5%
$\bar{\mathbf{x}}$	Zysk (strata) na działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	26237	38773	(21028)	67,7%
$\bar{\mathbf{x}}$	Przychody finansowe	13403	8643	15283	155,1%
	XIII Koszty finansowe	6916	9777	31838	71,1%
$\overline{\mathbf{x}}$	Wynik na zbyciu jednostki zależnej	11376
$\gtrapprox$	Wpływ zmiany szacunków na wycenę należności od jednostek powiązanych w lowym postępowaniu układ			94 205
$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$	Zysk (strata) na działalności gospodarczej	33 438	27301	(142031)	122,5%
	XVII Zysk (strata) brutto	33438	27301	(142031)	122,5%
	XVIII Podatek dochodowy	6851	3786	(2 250)	181,0%
	XIX Zysk (strata) netto	26587	23515	(139781)	$-16.8%$

Załącznik nr 3

Struktura i dynamika wyniku brutto za 2015, 2014 i 2013 rok

Załącznik nr 4

َم	Wyszczególnienie	2015	2014	2013	Różnica
		WTPLN	WTPLN	NTPLN	NJALM
$\blacksquare$		m	À,	in,	$6 = 3 - 4$
	1 Wynik na sprzedaży	14514	34533	(31582)	(20019)
$\overline{\phantom{a}}$	Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	1061	(6148)	311	7209
m	Wynik na działalności finansowej	17863	(1084)	(110760)	18947
4	Wynik brutto	33438	27301	(142031)	6137

Ğ

Zestawienie umów ubezpieczeniowych obowiązujących na dzień 31 grudnia 2015 roku

Lp.	Strony umowy	Przedmiot umowy	Czas obowiązywania umowy	Wartość umowy
1	,	3	4	5
1.	RAFAKO S.A. - PZU S.A., InterRisk TU S.A. Vlenna Insurance Group	Umowy ubezpieczeniowe majątku RAFAKO S.A. od wszystkich ryzyk majątku trwałego obrotowego	01.10.2015~30.09.2016	Szczegóły poniżej
2.	RAFAKO S.A. - TUIR Allianz Polska S.A.	Ubezpieczenie Odpowiedzialności Cywilnej Członków Władz Spółek	05.10.2015 - 30.09.2016	52 000 tys. zł
3.	RAFAKO S.A. - PZU S.A., InterRisk TU S.A. Vienna Insurance Group	Ubezpleczenie Odpowiedzialności Cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia	01.10.2015 - 30.09.2016	70 000 tys. zł
4.	RAFAKO S.A. - PZU S.A. InterRisk TU S.A. Vienna ilnsurance Groun	Ubezpieczenie Odpowiedzialności Cywilnej z tytułu wykonywania zawodu projektanta, architekta lub inzyniera budowlanego	01.10.2015 - 30.09.2016	22 000 tys. zł
	RAFAKO S.A. - PZU S.A. 5. InterRisk TU S.A. Vienna Insurance Group	Umowa Ubezpieczenia Generalnego Ryzyk Budowlano- Montażowych	01.10.2015 - 30.09.2016	Szczegóły poniżej
6.	RAFAKO S.A. - PZU S.A., InterRisk TU S.A. Vienna Insurance Group	Umowa Generalna Ubezpieczenia Ładunków Podczas Transportu Krajowego i Międzynarodowego	$01.10.2015 - 30.09.2016$	Szczegóły poniżej
7.	IRAFAKO S.A - PZU S.A.	Umowa Ubezpleczenia Generalnego Ryzyk Budowiano Montażowych (Elektrownia Stalowa Wola S.A.)	18.10.2010 - 31.03.2013 (w zakresie konserwacji ubezpieczenie ważne do	130 000 tys. zł
8.	RAFAKO S.A. - TUIR Allianz Polska S.A.	Umowa Ubezpieczenia Ryzyk Budowlano Montażowych (Elektroclepłownia Wrocław)	02.08.2013 - 31.03.2016	199 000 tvs. zł
9.	RAFAKO S.A. - PZU S.A., TUIR Allianz Polska, Ergo Hestia S.A.	Umowa Ubezpieczenia Odpowiedzialności Cywilnej z tytułu prowadzonej działalności i posładanego mienia (Elektrownia Jaworzno)	17.04.2014 - 16.03.2024	100 000 tys. zł
10.	RAFAKO S.A. - PZU S.A., TUIR Aliianz Polska, Ergo Hestia S.A.	Umowa Ubezpleczenia Odpowiedzialności Cywilnej Zawodowej (Elektrownia Jaworzno)	17.04.2014 - 16.03.2024	70 000 tys. zł
11.	RAFAKO S.A. - TUIR WARTA S.A., Generali T.U. S.A.	Umowa Ubezpieczenia Odpowiedzialności Cywilnei. Odpowiedzialności Cywilnej z tytułu Wykonywania Zawodu, Ryzyk Budowlano Montażowych (Elektrociepłownia Azoty)	23.09.2014 - 21.10.2016	do 320 000 tys. zł

Informacje szczegółowe dotyczące umowy wymienionej w punkcie 1:

Umowa ubezpieczenia majątku RAFAKO S.A. od wszystkich ryzyk majątku trwałego i obrotowego

RAFAKO S.A. jest ubezpieczone polisą ubezpieczenia od wszystkich ryzyk majątku trwałego i obrotowego, w tym szkód wynikających z zakłócenia lub przerwy w działalności.

W przedmiocie ubezpieczenia mienia, ubezpieczenie to ma charakter ALL RISKS ("od wszystkich ryzyk") – co oznacza, że mienie RAFAKO S.A. jest ubezpieczone od wszelkiego uszczerbku za wyjątkiem zniszczeń enumeratywnie wymienionych w polisie (np. z tytułu prowadzonych działań wojennych lub rażącego niedbalstwa).

Zakres pokrycia ubezpieczeniowego przedstawia się następująco (wartość sumy ubezpieczenia wg wartości księgowej brutto):

• 1. Ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk:
• -------------------------------------a. środki obrotowe - 330 000 tys. zł.
• 1. Ubezpieczenie utraty zysku w następstwie szkody objętej ubezpieczeniem mienia od wszystkich ryzyk: utrata zysku 221 880 tys. zł.
• 1. Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego:
• stacjonarny sprzęt blurowy (w tym elektronika biurowa) 6 599 tys. zł
• sprzet przenośny- 2 775 tys. zł· stacjonarny sprzęt diagnostyczny - 957 tys. zł.
• przenośny sprzęt diagnostyczny 1 167 tys. zł
• 1. Ubezpieczenie maszyn elektrycznych od szkód elektrycznych:
• maszyny elektryczne 5 000 tys. zł. 5. Ubezpleczenie maszyn i urządzeń od uszkodzeń: maszyny i urządzenia – 32 659 tys. zł.

Wszystkie ubezpieczenia mają charakter odnawialny.

Informacje szczegółowe dotyczące umowy wymienionej w punkcie 5:

Umowa Ubezpleczenia Generalnego Ryzyk Budowiano-Montażowych

Przedmiotem ubezpieczenia są roboty budowiano-montażowe, mienie istniejące w bezpośrednim sąsiedztwie piacu budowy oraz wyposążenie i zapiecze placu budowy (z wyłączeniem maszyn budowianych),

Dehroną ubezpieczeniową objęte są kontrakty, których realizacją rozpocznie się w okresie weżności umowy ubezpieczenia i RAFAKO S.A. przyjęło na
siebie obowiązek ubezpieczenia kontrakty, których realizacją rozpocznie się w

Informacje szczegółowe dotyczące umowy wymienionej w punkcie 6:

Umows Generalna Ubezpieczenia Ładunków Podczas Transportu Krajowego i Międzynarodowego

Przedmiotem ubezpieczenia są wszystkie przewożone w okresie ubezpieczeniowym ładunki, w odniesieniu do których – zgodnie z kontraktem – przysługuje gestia ubezpieczeniowa lub są przewożone na ryzyku RAFAKO, a obowiązek ubezpieczenia nie jest rozstrzygnięty w treści kontraktu. W ramach niniejszej umowy odpowiedzialność odszkodowawcza ubezpieczyciela za szkody podczas transportu jest ograniczona do określonej w umowie wartości pojedynczego transportu.

Ponadto w charakterze ciągłym utrzymywane są ubezpieczenia pojazdów należących do RAFAKO S.A. w zakresie OC, Auto-Casco, Moto Assistance.

ENTITY //////

Struktura portfela posiadanych przez RAFAKO S.A. akcji i udziałów na dzień 31 grudnia 2015 roku

Załącznik nr 6

ۈ	Spółka	Siedziba	udziałów/akcji ۹.s S Uczba RAFAI	(zakładowego) posiadanego ogaul/pale kapitału Procent	udziałów/akcj nominalna w złotych Wartosc	Cena nabycia udziałów/akcji w złotych	Wartość bilansowa akcji/udziałów w złotych	Kapitał spółki w złotych	udziałów/akcji taczna liczba	1 udziału/akcji nominalna w złotych Wartość
	APC-Metalchem S.A. w upadłości	Opole	6101	0.12%	61010.00	61010.00	83
	DOM Sp. z o.o.	Racibórz	2327	100,00%	23 270 000,00	23 271 036,00		49 000 000,00	1900000	ວ ຊີ
ო	ELWO S.A. w upadłości	Pszczyna	161949	95.26%			23 271 036,00	23 270 000,00	2327	10 000,01
₹	FAMAK S.A.	Kluczbork	1828		9716940,00	19375272.84	83	10 200 000,00	170000	60,00
	5. Tauron Polska Energia S.A.	Katowice		0,02%	18280.00	18280.00	18280,00	77 366 240.00	7736624	10,00
Ġ	RAFAKO-ENGINEERING Sp. 20.0.		73219	0,005%	658971.00	491 485,00	210870,72	14304948858.00	1589438762	క్ష
		Racibórz	2000	51,05%	1000000,00	1006013,00	1006013,00	1959000,00	3918	500.CC
	7. RAFAKO ENGINEERING SOLUTION Sp. zo.o.	Belgrad		77,00%	38 500 EUR	154 683,62	154 583,62	50 000 EUR		38500 EUR
ထံ	RAFAKO Hungary Sp. z o.o.	Budapeszt		100,00%						12500 EUR
ci	Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o.	Zhangjakou	1956		40000 HUF	589057,80	589057.80	40 000 HUF		40000 HUF
	10. EOO1RK Sp. z o.o.	Racibórz		26,23%	1956000 USD	4643738.60	8g	7.456.000 USD	7456	1.000 USD
	11. E003B7 Sp. z o.o.		ខ្ព	100,00%	5000,00	5000,00	5000.00	5000,00	ខ្ព	50,00
	12. SOUTH POLAND CLEANTECH CLUSTER Sp. z o.o.	Racibórz	$\overline{5}$	100,00%	5000,00	6325.10	6325.10	5000.00	ឱ្ន	50,00
	SUMMA	Kraków		$33\%$	300.00	300,00	300,00	90000	30
							25 261 566,24

RATTAUT

ł

Zestawienie udzielonych pożyczek

Załącznik nr 7

Stan należności w PLN na

80 000,00

406 000,00

486 000,00

ġ	Pożyczkobiorca	। अर ota pożyczki Umowy KWC	pożyczki Waluta	Rodzaj wierzytelności	Data zawarcia umowy	wierzytelności Termin spłaty	Oprocentowanie
	1 Osoby fizyczne*	173 000,00	즲	wkładów na udziały w spółce pożyczki pieniężne na poczet zależnej	03.03.2014	31.12.2016	WIBOR 1R+ marza
	2 RAFAKO HUNGARY**	95 000,00	€UR	finansowanie realizacji pożyczka pieniężna z przeznaczeniem na kontraktu	02.08.2015	20.12.2016	LIBOR 1M + marża
	Razem pożyczki

Zestawienie kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku

Załącznik nr 8

	S .
ģ	/pożyczkodawca/ Kredytodawca	kredytu/pożyczki WE umowy Kwota	zadłużenia Waluta	Rodzaj zadłużenia	Data zawarcia umowy	Termin splaty zadłużenia	Oprocentowanie	g Stan zadłużenia w PLN 31.12.2015
	IPKOBP	150 000 000,00	MA	kredyt w rachunku bieżącym uruchamiany w transzach zgodnie z dyspozycją RAFAKO*	07.02.2012	31.05.2016	WIBOR 1M+ marza	109 207 984,13
N	(jednostka zależna) PGL DOM Sp. z o.o.	2000000,00	NN	Umowa pożyczki pieniężnej z przeznaczeniem na bieżącą działalność**	12.04.2013	31.12.2016	WIBOR 1M+ marza	2005010,96
	Razem kredyty i pożyczki							111 212 995,09