Racing Force — M&A Activity 2022

Jul 1, 2022

Informazione Regolamentata n. 20233-33-2022		Data/Ora Ricezione 01 Luglio 2022 16:04:39	Euronext Growth Milan
Societa'	:	RACING FORCE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	164398
Nome utilizzatore	:	RACINGFORCENSS01 - FERROGGIARO ROBERTO
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	01 Luglio 2022 16:04:39
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	01 Luglio 2022 16:04:40
Oggetto	:	Racing Force Group: il Consiglio di Amministrazione approva l'acquisizione del Progetto Racing Spirit
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Racing Force Group: il Consiglio di Amministrazione approva l'acquisizione del Progetto Racing Spirit

L'operazione è volta al completamento della gamma di prodotti della Società e si svilupperà attraverso nuove collaborazioni e un'espansione in segmenti di mercato affini al mondo racing

Ronco Scrivia (GE, Italia), 1° luglio 2022 – il Consiglio di Amministrazione di Racing Force S.p.A. ("Società" o "RFG"), società capogruppo di Racing Force Group, specializzata nello sviluppo, produzione e commercializzazione di componenti di sicurezza per le competizioni automobilistiche a livello mondiale, nonché quotata sul segmento Euronext Growth Milan, riunitosi in data odierna, ha approvato:

• (i) l'acquisizione da parte di RFG, per un corrispettivo pari a Euro 42 migliaia dell'azienda di Racing Spirit S.r.l.; il corrispettivo è stato fissato sulla base del valore complessivo degli asset, come determinato dalla perizia redatta da un esperto indipendente;
• (ii) l'acquisizione da parte della controllata Racing Force USA Inc., per un corrispettivo pari a USD 575 migliaia, dell'azienda di Racing Spirit LLC; nonché
• (iii) l'acquisto della titolarità del marchio Racing Spirit nel territorio USA da parte della controllata Racing Force USA Inc., per l'importo di Euro 75 migliaia;

(congiuntamente ai passaggi ancillari descritti di seguito, l'Operazione).

Eventuali differenze di valore che dovessero intercorrere tra la data di riferimento delle valutazioni e la data effettiva di esecuzione delle operazioni saranno oggetto di regolazione tra le parti.

Il Progetto Racing Spirit si basa sull'idea di sviluppo di capi di abbigliamento lifestyle ispirati al motorsport ed ha già all'attivo importanti contratti a livello internazionale quali quelli con Pirelli Tyre S.p.a. e Toyota Racing Development – TRD in USA, oltre ad altre importanti collaborazioni. L'Operazione rientra nel piano di completamento della gamma di prodotti legati al motorsport da parte della Società e si svilupperà negli anni a venire attraverso nuove collaborazioni e

un'espansione in segmenti di mercato affini al mondo racing. I prodotti Racing Spirit sono caratterizzati da un'accurata scelta di materiali tecnici e da un design unico al fine di ottimizzare la performance ed il confort di ogni capo.

In forza dell'Operazione, il progetto Racing Spirit viene quindi integrato a tutti gli effetti all'interno del Gruppo, il quale ne era già co-titolare al 50% insieme a Gabriele Pedone, già manager di Racing Force USA Inc.

L'Operazione, inoltre, include alcuni ulteriori passaggi ancillari, quali:

• in via preliminare, l'emissione di un finanziamento per complessivi Euro 500 migliaia da parte della Società a favore di Racing Spirit S.r.l., finalizzato all'estinzione del debito bancario in capo alla stessa;
• la vendita a Gabriele Pedone della partecipazione detenuta dalla Società in Racing Spirit LLC pari al 50% del capitale sociale della stessa per un corrispettivo di Euro 183 migliaia, pari al valore contabile della partecipazione iscritta nel bilancio della Società;
• il riconoscimento da parte della controllata Racing Force USA Inc. in favore di Gabriele Pedone dell'eventuale differenza negativa tra quanto riveniente dalla messa in liquidazione di Racing Spirit LLC e Euro 75 migliaia, oltre ad un earn-out sulla base dei risultati di vendita dei prodotti a marchio Racing Spirit ottenuti nei successivi 36 (trentasei) mesi al perfezionamento della cessione di Racing Spirit LLC.

L'Operazione nel suo complesso configura una cd. "Operazione con Parti Correlate di Minore Rilevanza", come definita all'art. 1 della procedura operazioni con parti correlate (la Procedura OPC). La "minore rilevanza" è data dal fatto che, in applicazione dell'indice di rilevanza del controvalore, il rapporto tra la stima dell'esborso complessivo connesso all'Operazione (pari a Euro 0,8 milioni) e il patrimonio netto consolidato del Gruppo non supera la soglia del 5%.

In particolare, in merito alla natura delle correlazioni in essere tra le parti coinvolte nell'Operazione, si precisa che Racing Spirit S.r.l. e Racing Spirit LLC sono società collegate a RFG, in quanto quest'ultima detiene, indirettamente, una quota superiore del 20% dei voti esercitabili nelle rispettive assemblee. In aggiunta a quanto sopra, Gabriele Pedone, attuale manager di Racing force USA Inc., è socio al 50% di Racing Spirit LLC.

In conformità a quanto previsto dalla Procedura OPC, l'Operazione è stata sottoposta all'esame preventivo del comitato parti correlate della Società il quale, all'esito della relativa istruttoria, ha espresso, in data 30 giugno 2022, il proprio parere favorevole in ordine all'interesse della

Società al compimento dell'operazione, nonché sulla convenienza economica e sulla correttezza sostanziale e procedimentale dell'operazione stessa.

Racing Force Group

Racing Force è il gruppo leader nel settore dei prodotti per la sicurezza negli sport motoristici con la gamma più avanzata e completa di prodotti per la protezione e le prestazioni utilizzati in tutto il mondo dai migliori professionisti, dagli atleti dilettanti, dai team di gara e dalle case automobilistiche con prodotti venduti con marchi come Bell Helmets, OMP, Zeronoise e Racing Spirit. Il gruppo ha sede in 3 diversi continenti: Ronco Scrivia (sede centrale) e Pisa in Italia, Sakhir in Bahrain, Miami in USA. Oggi i prodotti con i marchi del Gruppo sono presenti in tutti i campionati mondiali di competizioni automobilistiche e kart. Ulteriori informazioni su Racing Force Group sono disponibili su www.racingforce.com, nonché sui siti www.ompracing.com, www.bellracing.com e www.racingspirit.com

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