R22 S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Feb 28, 2018

R22 S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 r.

Poznań, 27 lutego 2018 r.

	Spis treści2
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów5
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	Noty do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego10
1.	Informacje ogólne10
1.1.	Informacje ogólne dotyczące R22 S.A. i Grupy Kapitałowej R2210
1.2.	Zarząd i Rada Nadzorcza10
1.3.	Przedmiot działalności10
1.4.	Skład Grupy Kapitałowej 11
2.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego13
2.1.	Oświadczenie o zgodności 13
2.2.	Stosowane zasady rachunkowości13
2.3.	Kontynuacja działalności13
2.4.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji14
3.	Ważne oszacowania i założenia 14
4.	Informacje dotyczące segmentów działalności 15
5.	Przychody ze sprzedaży netto19
6.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 21
7.	Przychody i koszty finansowe21
8.	Podatek dochodowy22
9.	Nabycia jednostek23
	10. Rzeczowe aktywa trwałe 26
	11. Wartości niematerialne i wartość firmy27
	12. Należności handlowe28
	13. Pożyczki udzielone28
	14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty28
	15. Działalność zaniechana i aktywa przeznaczone do sprzedaży 29
	16. Kapitał własny30
	17. Zysk/ (strata) na akcję33
	18. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych34
	19. Zobowiązania z tytułu umów z klientami38
	20. Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych Oxylion S.A38
	21. Rezerwy 38
	22. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje 39
	23. Instrumenty finansowe40
23.1.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 40
	24. Transakcje ze stronami powiązanymi 43
	25. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 45
25.1.	Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 45
25.2.	Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych46
25.3.	Rzeczowe aktywa trwałe 46
25.4.	Wartość firmy47
25.5.	Znaki towarowe48
25.6.	Inne wartości niematerialne48
25.7.	Utrata wartości aktywów niefinansowych48
25.8.	Instrumenty finansowe 49
25.9.	Zapasy 51
25.10.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty51
25.11.	Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży 51
25.12.	Kapitał podstawowy 51
25.13.	Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)51
25.14.	Świadczenia pracownicze52
25.15.	Rezerwy53
25.16.	Ujmowanie przychodów53

25.17.	Działalność zaniechana 55
25.18.	Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF55

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd R22 S.A.

Członkowie Zarządu:

Prezes Zarządu Jakub Dwernicki …………………………………………………..

Wiceprezes Zarządu Robert Stasik …………………………………………………..

Poznań, dnia 27 lutego 2018 r.

Skonsolidowane	sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych	dochodów

			Za okres 6 miesięcy zakończony
	Nota	31.12.2017	31.12.2016*
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży	5	50 874	31 243
Pozostałe przychody operacyjne	6	298	416
Amortyzacja		(3 878)	(1 737)
Usługi obce		(31 580)	(17 856)
Koszty świadczeń pracowniczych		(5 701)	(3 772)
Zużycie materiałów i energii		(709)	(408)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		(27)	(2)
Podatki i opłaty		(411)	(169)
Pozostałe koszty operacyjne	6	(182)	(1 822)
Zysk na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych		(73)	(28)
Zysk na działalności operacyjnej		8 611	5 865
Przychody finansowe	7	182	358
Koszty finansowe Koszty finansowe netto	7	(2 053) (1 871)	(2 408) (2 050)
Zysk przed opodatkowaniem		6 740	3 815
Podatek dochodowy	8	(1 485)	(724)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		5 255	3 091
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej po opodatkowaniu	1 5	(118)	(120)
Zysk netto		5 137	2 971
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		5 137	2 971
Z tego zysk netto:
- przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		3 098	1 900
- przypadający na udziały niekontrolujące		2 039	1 071
Z tego całkowity dochód:
- przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		3 098	1 900
- przypadający na udziały niekontrolujące		2 039	1 071
Liczba akcji zwykłych	1 7	10 621 967	10 500 000
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy	1 7	0,29	0,18
Rozwodniony	1 7	0,29	0,18
Zysk netto z działalności kontynuowanej
na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy	1 7	0,30	0,19
Rozwodniony	1 7	0,30	0,19

* - Dane zaprezentowane zgodnie z podstawą sporządzenia opisaną w nocie 25.1 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

			Na dzień
	Nota	31.12.2017	30.06.2017*
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	10	21 741	21 409
Wartości niematerialne i wartość firmy	II	130 131	89 950
Pozostałe aktywa		187	291
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2684	2 2 4 3
Aktywa trwałe		154 743	113893
Należności handlowe	12	13 3 7 6	8357
Należności z tytułu podatku dochodowego			24
Pożyczki udzielone	13	433	19589
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14	2050	3 2 6 7
Pozostałe aktywa	16	64 207	1983
		80 066	33 220
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	15		1959
Aktywa obrotowe		80 066	35 179
Aktywa ogółem		234 809	149 072
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	16	284	2331
Akcje własne			(20000)
Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały		90 602	49 9 26
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy sprawujących		90886	32 257
wspólną kontrolę
Udziały niekontrolujące		12710	11 214
Kapitał własny		103 596	43 471
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji	18	34 663	39 136
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	18	1799	2 143
Zobowiązania z umów z klientami	19	108	169
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		13 790	11435
Pozostałe zobowiazania		891	891
Zobowiązania długoterminowe		51 251	53 774
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji	18	44 762	10778
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	18	1959	1700
Instrumenty pochodne		19	35
Zobowiązania handlowe		11 3 41	9330
Zobowiązania z umów z klientami	19	8 5 7 3	5 2 1 1
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 2 3 3	860
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		865	726
Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych	20		16 5 63
Pozostałe zobowiązania		8639	2 2 8 9
Rezerwy	21	2571	2603
Zobowiązania związane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży	15		1732
Zobowiązania krótkoterminowe		79 962	51827
Zobowiązania razem		131 213	105 601
Kapitał własny i zobowiązania razem		234 809	149 072

* - Dane zaprezentowane zgodnie z podstawą sporządzenia opisaną w nocie 25.1 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a) Za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r.

	Nota	Kapitał podstawowy R22 S.A.	Kapitał podstawowy pozostałych jednostek pod współną kontrolą ***	Akcje własne	Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały**	Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	Kapitał własny
Stan na dzień 1 lipca 2017 r. *		100	2 231	(20 000)	49 926	11 214	43 471
Zysk netto					3 098	2 039	5 137
Całkowite dochody w okresie				-	3 098	2 039	5 137
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Nabycie akcji własnych Vercom S.A. w celu umorzenia				(2 188)			(2 188)
Rozliczenie wniesienia aportem do R22 S.A. akcji spółek Oxylion S.A., Vercom S.A. i H88 Holding S.A.	1 6	114	(2 231)	22 188	(19 426)	(645)	-
Emisja akcji	1 6	7 0			56 700		56 770
Płatności w formie akcji	2 3				406		406
Stan na dzień 31 grudnia 2017 r.		284	-	-	90 704	12 608	103 596

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7

R22 S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 r. (w tysiącach złotych)

(b) Za okres od 1 lipca 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

	Nota	Kapitał podstawowy jednostek pod współną kontrolą ***	Akcje własne	Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały**	Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	Kapitał własny
Stan na dzień 1 lipca 2016 r.*		2 078	(1 942)	17 547	2 143	19 826
Zysk netto				1 900	1 071	2 972
Całkowite dochody w okresie		-	-	1 900	1 071	2 972
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji		205	-	29 268	7 617	37 090
Nabycie akcji własnych Oxylion S.A. w celu umorzenia		-	(20 000)	-	-	(20 000)
Stan na dzień 31 grudnia 2016 r.*		2 283	(21 942)	48 715	10 831	39 888

Kwoty zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

* - Dane zaprezentowane zgodnie z podstawą sporządzenia opisaną w nocie 25.1 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

** - Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały wykazane na dzień 1 lipca 2016 r., 31 grudnia 2016 r. i 1 lipca 2017 r. są zagregowanymi pozycjami zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów wykazywanych przez R22 S.A., Oxylion S.A., Vercom S.A. oraz H88 Holding S.A. po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych wynikających z objęcia kontroli oraz eliminacji transakcji pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą.

*** - Kapitałem podstawowym pozostałych jednostek pod wspólną kontrolą są zagregowane pozycje kapitałów podstawowych Oxylion S.A., Vercom S.A. oraz H88 Holding S.A. wykazywane w wysokości określonej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

			Za okres 6 miesięcy zakończony
	Nota	31.12.2017	31.12.2016*
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy		5 137	2 971
Korekty:
- Podatek dochodowy		1 485	724
- Amortyzacja		3 879	1 737
- Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		7 3	2 8
- Koszty odsetek		1 871	2 050
- Inne korekty		405	5 5
Zmiana stanu:		12 850	7 565
Należności handlowych		(4 800)	(3 221)
Pozostałych aktywów		(781)	(500)
Zobowiązań handlowych		1 481	1 855
Zobowiązań pozostałych		1 502	988
Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		4 7	(30)
Zobowiązań z tytułu umów z klientami		243	(13)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		10 542	6 644
Podatek zapłacony		(1 067)	(805)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		9 475	5 839
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki udzielone		715	(16 693)
Nabycie jednostek		(34 563)	(18 922)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(2 855)	(2 775)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(36 703)	(38 391)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
(Wydatki) / Wpływy netto z emisji akcji		(506)	37 998
Nabycie akcji własnych		(265)	(3 137)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		34 676	40 709
Spłaty kredytów i pożyczek		(5 246)	(41 061)
Odsetki zapłacone		(1 707)	(1 792)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(941)	(1 359)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		26 011	31 358
Przepływy pieniężne netto ogółem		(1 217)	(1 194)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		3 267	1 966
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 4	2 050	772

* - Dane zaprezentowane zgodnie z podstawą sporządzenia opisaną w nocie 25.1 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Noty do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje ogólne dotyczące R22 S.A. i Grupy Kapitałowej R22

R22 S.A. ("Spółka", "Jednostka dominująca") została utworzona aktem notarialnym z dnia 26 czerwca 2017 r. a w dniu 6 lipca 2017 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000685595. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy ul. Roosevelta 22. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej R22 ("Grupa", "Grupa Kapitałowa").

1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2017 r. wchodzili:

• Jakub Dwernicki Prezes Zarządu,
• Robert Stasik Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2017 r. wchodzili:

• Jacek Duch,
• Wojciech Cellary,
• Magdalena Dwernicka,
• Włodzimierz Olbrycht,
• Katarzyna Nagórko.

1.3. Przedmiot działalności

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

• świadczenie usług telekomunikacyjnych, w szczególności dostarczanie usług telefonii VoIP, Internetu oraz transmisji danych;
• świadczenie usług służących automatycznemu, wielokanałowemu kontaktowi z masowymi odbiorcami informacji, realizowane z wykorzystaniem nowoczesnych technologii oferowanych w modelu SaaS, oraz przetwarzanie, analizowanie i wykorzystywanie dużych zbiorów informacji (tzw. Big Data);
• świadczenie usług zapewnienia przestrzeni serwerowej, świadczenie usług w celu utrzymania określonych treści elektronicznych w Internecie oraz sprzedaż i utrzymywanie domen internetowych i certyfikatów SSL.

1.4. Skład Grupy Kapitałowej

Nazwa jednostki	Data utworzenia / objęcia kontrolą	Udziały w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2017	Udziały w jednostkach znajdujących się pod wspólną kontrolą na dzień 30 czerwca 2017
Segment: Telekomunikacja
Oxylion S.A.	*	99,73%	99,16%
INOTEL BIZNES "Spider" Sp. z o.o. S.K.A.		-	48,59%
Segment: Omnichannel communication
Vercom S.A.	*	67,72%	61,69%
Redgroup Sp. z o.o.	*	67,72%	61,69%
NIRO Media Group Sp. z o.o.	*	67,72%	61,69%
SerwerSMS Polska Sp. z o.o.	3.03.2017	67,72%	61,69%
Segment: Hosting
H88 Holding S.A.	4.08.2016	60,76%	60,76%
H88 S.A.	21.04.2016	60,76%	60,76%
Active24 Sp. z o.o.	25.01.2017	60,76%	60,76%
Domeny.pl Sp. z o.o.	4.10.2016	60,76%	60,76%
IONIC Sp. z o.o.	4.10.2016	60,76%	60,76%
IONIC Sp. z o.o. Sp.k.	4.10.2016	60,76%	60,76%
Serveradmin Sp. z o.o.	8.11.2017	60,76%	-
Bright Group Sp. z o.o.	8.11.2017	60,76%	-
Poziom korporacyjny
R22 S.A.	26.06.2017	100,00%	100,00%
ROCKDROP HOLDINGS LIMITED	*	80,39%	78,32%

* - jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą w całym okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

** - jednostka znajdowała się pod wspólną kontrolą do momentu zbycia w dniu 20 października 2017 r.

W powyższej tabeli ujęto następujące zmiany w strukturze jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, które miały miejsce w okresie objętym niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

• Dnia 8 listopada 2017 r. spółka H88 S.A. podpisała umowę nabycia 100% udziałów spółki Serweradmin Sp. z o.o. o wartości nominalnej 33.000.000 zł.
• Dnia 8 listopada 2017 r. spółka ACTIVE24 Sp. z o.o. podpisała umowę nabycia 100% udziałów spółki Bright Group Sp. z o.o. wartości nominalnej 2.500.000 zł.
• Dnia 20 lipca 2017 r. Vercom S.A. zawarł z Andrzejem Dwernickim, Krzysztofem Szyszką, Adamem

Lewkowiczem, Jakubem Dwernickim, Robertem Dwernickim i Jackiem Duchem umowy nabycia akcji Vercom S.A. celem umorzenia. Umowy zostały zawarte w celu wykonania uchwały nr 3 NWZ Vercom S.A. z dnia 19 lipca 2017 r. w sprawie umorzenia dobrowolnego akcji, skutkującego obniżeniem kapitału zakładowego Vercom S.A. o 7.000 zł, tj. z kwoty 325.800 zł do 318.800 zł. Przedmiotem umów jest łącznie 70 nieuprzywilejowanych akcji serii A Vercom S.A. Cena nabycia została ustalona na kwotę 31.259,75 zł za każdą akcję. Łączna cena za wszystkie akcje będące przedmiotami umów wyniosła 2.188 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obniżenie kapitału Vercom S.A. nie zostało zarejestrowane w KRS.

• W dniu 24 lipca 2017 r. kapitał podstawowy spółki R22 S.A. został podwyższony o 110.000 zł do kwoty 210.000 zł w drodze emisji 5.500.000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 2 grosze każda, objętych w zamian za aport wniesiony przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki stanowiący akcje spółek Oxylion S.A., Vercom S.A. oraz H88 Holding S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28 lipca 2017 r.
• Dnia 29 sierpnia 2017 r. kapitał podstawowy spółki R22 S.A. został podwyższony o 3.600 zł do kwoty 213.600 zł w drodze emisji 180.000 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 2 grosze każda i cenie emisyjnej 27 zł, objętych w zamian za aport wniesiony przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki stanowiący akcje spółki Vercom S.A., które na dzień 30 czerwca 2017 r. były w posiadaniu udziałów niekontrolujących. Podwyższenie kapitału podstawowego zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 września 2017 r.
• Dnia 21 grudnia 2017 r. członkowie Zarządu złożyli oświadczenie o wysokości objętego podwyższenia kapitału zakładowego oraz dookreślili wysokość kapitału podstawowego spółki R22 S.A.. Nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 70.000 zł, do kwoty 283.600 zł w drodze emisji 3.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 2 grosze i cenie emisyjnej 17,50 zł każda, oferowanych do objęcia w trybie subskrypcji otwartej. W ramach przeprowadzonej przez Spółkę oferty publicznej objęte zostały wszystkie nowe akcje zwykłe na okaziciela serii D, czyli objęta została maksymalna wysokość podwyższonego kapitału zakładowego. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS w dniu 3 stycznia 2018 r.

Zmiany w Grupie Kapitałowej R22 S.A. po okresie sprawozdawczym

Dnia 8 stycznia 2018 r. kapitał podstawowy spółki H88 Holding S.A. został podwyższony o 81.991 zł do kwoty 286.971 zł w drodze emisji 81.991 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 487,86 zł, objętych w zamian za wkład gotówkowy, z czego R22 S.A. wniosło wkład w kwocie 39.369.326,28 zł w zamian za 80.698 akcji H88 Holding, natomiast TCEE Fund III S.C.A SICAR objął 1.293 akcje H88 Holding S.A. w zamian za kwotę 630.802,98 zł stanowiącą wartość pożyczki udzielonej przez TCEE Fund III S.C.A SICAR na rzecz H88 Holding w dniu 3 listopada 2017 r., według stanu na dzień 8 stycznia 2018 r.

Powyższe stanowi realizację celów emisyjnych Spółki R22 S.A. wskazanych w prospekcie emisyjnym z dnia 30 listopada 2017 r. Podwyższenie kapitału podstawowego na dzień bilansowy nie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Po podwyższeniu kapitału udział R22 S.A. w H88 Holding S.A. będzie wynosił 71,52%.

Dnia 25 stycznia 2018 r. R22 S.A. zawarła ze swoją spółką zależną Vercom S.A. umowę objęcia 36.785 nieuprzywilejowanych akcji imiennych serii C o numerach od C00001 do C36785 spółki Vercom S.A., o wartości nominalnej 1 złoty każda, czyli łącznej wartości nominalnej 36.785 złotych, za cenę emisyjną 407,77 złotych każda, czyli łączną cenę emisyjną 14.999.819,45 złotych, zgodnie z Uchwałą numer 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Vercom S.A. z 22 stycznia 2018 roku. Powyższą uchwałą został dokonany również podział akcji Vercom S.A. w stosunku 1:100. W związku z tym 1 akcja Vercom o wartości nominalnej 100 złotych zostanie wymieniona na 100 akcji Spółki o wartości nominalnej 1 złoty każda. Powyższe objęcie akcji Vercom przez Spółkę jest zrealizowaniem przez Spółkę jednego z celów emisji, wskazanych w prospekcie emisyjnym Spółki z dnia 30 listopada 2017 r.. W wyniku powyższego objęcia akcji oraz po wpisaniu zmiany statutu Vercom S.A. obejmującego podział akcji i podwyższenie kapitału zakładowego do Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka będzie posiadać 252.685 akcji Vercom S.A., stanowiących 71,06% udziału w kapitale zakładowym oraz 252.685 głosów na walnym zgromadzeniu Vercom S.A. stanowiących 71,06% ogółu liczby głosów.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską.

2.2. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości opisanych w nocie 25 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.3. Kontynuacja działalności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez R22 S.A. oraz jednostek objętych niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki.

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji wszystkich jednostek objętych niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdawniem finansowym.

3. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania finansowego. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Podstawowe obszary, w których założenia i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na śródroczne skonsoldiowane sprawozdanie finansowe to:

Istotne założenia

• podstawa sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasady przyjęte przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie 25.1;
• wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy Grupa dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny, plany odnośnie wykorzystania przejętych aktywów oraz prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy. Rozliczenie nabycia jednostek zostało przedstawione w nocie 11 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• nieamortyzowane znaki towarowe – na podstawie analizy planowanego wykorzystania znaków towarowych nabytych przez Grupę ustalono, że okres ich wykorzystywania jest nieokreślony i nie będą one amortyzowane (nota 25.5).

Istotne szacunki

• okresy amortyzacji rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych wysokość odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego użytkowania są weryfikowane przynajmniej raz w ciągu roku obrotowego (noty 11, 25.7);

• odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efetywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności (nota 25.8);

• wartość odzyskiwalna rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Znaczące zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy;

• wartość firmy – Grupa dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy (nota 11).

4. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zarządzanie Grupą dokonywane jest w podziale na segmenty, które wyodrębnione są ze względu na rodzaj oferowanych produktów i usług. Wyodrębniono trzy segmenty działalności:

• Telekomunikacja telekomunikacja, w szczególności dostarczanie usług telefonii VoIP, Internetu oraz transmisji danych (Grupa Oxylion);
• Omnichannel Communication świadczenie usług służących automatycznemu, wielokanałowemu kontaktowi z masowymi odbiorcami informacji, komunikacji marketingowej i transakcyjnej, realizowane z wykorzystaniem nowoczesnych technologii oferowanych w modelu SaaS, oraz przetwarzanie, analizowanie i wykorzystywanie dużych zbiorów informacji tzw. Big Data (Grupa Vercom);
• Hosting zapewnienie przestrzeni serwerowej, świadczenie usług w celu utrzymania określonych treści elektronicznych w Internecie oraz sprzedaż i utrzymywanie domen internetowych i certyfikatów SSL (Grupa H88),

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Działalność Grupy realizowana była w okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. głównie na terytorium Polski.

Wyniki segmentów

za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. przedstawiają się następująco:

Okres sześciu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2017 r.		Segmenty działalności
w tys. zł	Telekomunikacja	Omnichannel communication	Hosting	Kwoty nieprzypisane	Wyłączenia	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	7 749	27 073	16 068	(16)	-	50 874
Sprzedaż między segmentami	159	7 8	386	369	(992)	-
Przychody segmentu	7 908	27 151	16 454	353	(992)	50 874
Pozostałe przychody operacyjne	503	8 5	201	6	(497)	298
Koszty ogółem	(6 708)	(22 373)	(14 012)	(957)	1 489	(42 561)
Zysk na działalności operacyjnej	1 703	4 863	2 643	(598)	-	8 611
Amortyzacja i utrata wartości	1 415	700	1 836	-	-	3 951
EBITDA*	3 118	5 563	4 479	(598)	-	12 562
% EBITDA**	39,4%	20,5%	27,2%			24,7%
Przychody finansowe				187	(5)	182
Koszty finansowe				(2 058)	5	(2 053)
Zysk z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem						6 740
Podatek dochodowy				(1 485)	-	(1 485)
Zysk netto z działalności kontynuowanej						5 255

* - EBITDA jest definiowana jako wynik operacyjny powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych

** - %EBITDA jest definiowany jako relacja EBIDTA do przychodów segmentu

za okres od 1 lipca 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. przedstawiają się następująco:

Okres sześciu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 r.		Segmenty działalności
w tys. zł	Telekomunikacja	Omnichannel communication	Hosting	Kwoty nieprzypisane	Wyłączenia	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	7 923	12 020	11 300	-	-	31 243
Sprzedaż między segmentami	3 2	3 6	376	-	(444)	-
Przychody segmentu	7 955	12 056	11 676	-	(444)	31 243
Pozostałe przychody operacyjne	194	157	157	-	(92)	416
Koszty ogółem	(5 901)	(9 739)	(10 690)	-	536	(25 794)
Zysk na działalności operacyjnej	2 248	2 474	1 143	-	-	5 865
Amortyzacja i utrata wartości	998	246	521	-	-	1 765
EBITDA*	3 246	2 720	1 664	-	-	7 630
% EBITDA**	40,8%	22,6%	14,3%			24,4%
Przychody finansowe				358	(72)	286
Koszty finansowe				(2 408)	7 2	(2 336)
Zysk z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem						3 815
Podatek dochodowy				(724)	-	(724)
Zysk netto z działalności kontynuowanej						3 091

* - EBITDA jest definiowana jako wynik operacyjny powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych

** - %EBITDA jest definiowany jako relacja EBIDTA do przychodów segmentu

Aktywa segmentów

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Telekomunikacja	39 823	58 550
Omnichannel communication	31 252	31 526
Hosting	103 532	71 961
Obszar korporacyjny	61 909	-
Wyłączenia	(1 707)	(12 965)
Aktywa razem	234 809	149 072

Dług netto segmentów *

$w$ tys. $zl$	31.12.2017	30.06.2017
Telekomunikacja	15826	17085
Omnichannel communication	6686	8 2 8 4
Hosting	58 638	25 15 6
Wyłączenia	(17)
Dług netto razem	81 133	50 525

* - Dług netto definiowany jest jako suma zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu finansowego pomniejszona o saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

5. Przychody ze sprzedaży netto

	1.07.2017 -	1.07.2016 -
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Segment Hosting	16 068	11 300
Hosting	7 496	5 864
w tym serwery dedykowane i VPS (Cloud)	2 548	2 468
Domeny	5 579	2 830
Dodatkowe usługi (Value Added Services)	2 814	2 306
w tym certyfikaty SSL	1 831	853
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Pozostałe	179	300
Segment Omnichannel communication	27 073	12 020
Przychody z platform komunikacji	25 455	10 298
w tym SerwerSMS	9 103	-
Performance marketing	1 617	1 711
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Pozostałe	1	1 1
Segment Telekomunikacja	7 749	7 923
Usługi dostępu do internetu (ISP)	4 816	5 190
Usługi telefonii internetowej (VoIP)	2 892	2 683
Sprzedaż towarów i materiałów	-	6
Pozostałe	4 1	4 4
Kwoty nieprzypisane	(16)	-
Razem	50 874	31 243

Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski.

Przychody segmentu Hosting obejmują obszary:

• działalność hostingowa, prowadzona w formułach:
• hostingu współdzielonego, tj. udostępniania klientom przestrzeni serwerowej na serwerach Grupy H88, własnych lub dzierżawionych,
• VPS (hosting w chmurze), tj. udostępniania zwirtualizowanego serwera dedykowanego do obsługi danego klienta, umożliwiającego wykonywanie praktycznie wszystkich operacji w taki sam sposób, jak na fizycznym serwerze dedykowanym;
• sprzedaż domen internetowych i ich transferowanie,
• pozostałe usługi, tzw. VAS (ang. Value Added Services), obejmujące m. in.:
• sprzedaż certyfikatów SSL (ang. Secure Socket Layer), czyli rozwiązania zapewniającego bezpieczne przesyłanie danych w Internecie, poufność i integralność transmisji danych,
• sprzedaż antyDDoS, czyli automatycznego systemu ochrony przed atakami cyfrowymi polegającymi na zmasowanym obciążaniu serwerów sztucznie generowanym ruchem,

pozostałe usługi, w tym obsługa poczty elektronicznej, optymalizacja stron pod kątem wyszukiwarek (SEM) oraz zarządzanie kampaniami klientów w systemie Google AdWords.

Przychody segmentu Omnichannel communication dzielą się na dwa główne obszary:

• rozwiązania służące komunikacji z odbiorcami, oferowane poprzez platformy udostępniane w formule SaaS,
• pozostała działalność, głównie performance marketing.

Przychody segmentu Telekomunikacji obejmują następujące obszary:

• Internet, czyli usługi dostępu do Internetu, która jest uzupełniana o dodatkowe usługi, np. telefon czy telewizję (głównie B2C),
• VoIP (ang. Voice over Internet Protocol), czyli przesył głosu w oparciu o sieć Internet, obejmujący świadczenie usług telefonii VoIP łącznie z wirtualną centralą, oferującą szereg usług dodatkowych, takich jak kolejkowanie, wirtualne pokoje konferencyjne etc.; jest to rozwiązanie dedykowane klientom biznesowym oraz resellerom na obszarze całego kraju.

Poniższe tabele prezentują nierozliczone salda dla należności oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Należności handlowe	13 376	8 357
Zobowiązania z umów z klientami - krótkoterminowe	8 573	5 211
Zobowiązania z umów z klientami - długoterminowe	108	169

Istotne zmiany tych pozycji wynikają z sezonowości w segmencie Omnichanel Communication oraz z nabycia jednostek. Okres przedświąteczny co roku sprzyja wzrostowi przychodów z tytułu wysyłek SMS i wiadomości e-mail, co powoduje sezonowy wzrost należności (w 2017 r. o 3.360 tys. zł.). W ramach nabycia jednostek w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 r. przejęto należności handlowe na łączną kwotę 215 tys. zł oraz zobowiązania z umów z klientami na łączną kwotę 3.058 tys. zł.

Pozostałe zmiany wynikają z normalnej działalności operacyjnej Grupy.

6. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	1.07.2017 -	1.07.2016 -
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Pozostałe przychody operacyjne
Otrzymane odszkodowania i kary umowne	2 9	2 1
Zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych	128	6 2
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów	-	5 9
Inne pozostałe przychody operacyjne	141	274
Razem	298	416
Pozostałe koszty operacyjne
Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych	-	224
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	2 3	2 5
Koszty pozyskania inwestora	-	1 235
Zwolnienie z długu osoby fizycznej	-	7 4
Koszt przygotowania zaniechanego projektu POPC	-	3 6
Inne pozostałe koszty operacyjne	159	228
Razem	182	1 822

7. Przychody i koszty finansowe

	1.07.2017 -	1.07.2016 -
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności	175	203
- od środków na rachunkach bankowych	3	3
	178	206
Pozostałe przychody finansowe	4	152
Przychody finansowe	182	358
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów bankowych	(1 756)	(1 426)
- od leasingu	(99)	(81)
- od zobowiązań handlowych	(6)	(2)
- inne	(107)	(96)
	(1 968)	(1 605)
Różnice kursowe netto	(53)	(19)
Prowizja z tytułu przedterminowego wykupu obligacji	-	(750)
Pozostałe koszty finansowe	(32)	(34)
Koszty finansowe	(2 053)	(2 408)
Przychody / (Koszty) finansowe netto	(1 871)	(2 050)

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 r. na wzrost wartości kosztów finansowych wpływ miały koszty kredytu pomostowego udzielonego przez mBank S.A na nabycie spółek Serveradmin Sp. z o.o. oraz Bright Group Sp. z o.o., na które składały się:

• prowizja przygotowawcza w kwocie 340.000,00 zł,
• koszty pozyskania finansowania w postaci przygotowania umowy kredytowej w kwocie 80.901,88 zł,
• odsetki oraz prowizja od zaangażowania w kwocie 229.549,25 zł.

8. Podatek dochodowy

	1.07.2017 -	1.07.2016 -
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	941	207
	941	207
Odroczony podatek dochodowy
Zamiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 913)	(2 197)
Wyłączenie zmiany stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającej z nabyciu jednostek	2 457	2 714
	544	517
Podatek dochodowy w zyskach i stratach	1 485	724

Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco:

w tys. zł	%	1.07.2017 - 31.12.2017	%	1.07.2016 - 31.12.2016
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem		6 740		3 815
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki podatkowej	19%	1 281	19%	725
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów/ przychodów do opodatkowania (różnice trwałe)	3 %	204	(0%)	(1)
	22%	1 485	19%	724

9. Nabycia jednostek

Nabycie Serveradmin Sp. z o.o.

W dniu 8 listopada 2017 r. została zawarta umowa nabycia 600 udziałów spółki Serveradmin Sp. z o.o. przez H88 S.A. Cena nabycia wyniosła 32.700 tys. zł, tj. 54,5 tys. zł za jeden udział. Łączna wartość nominalna nabytych udziałów wynosi 30 tys. zł i stanowi 100% udziału w kapitale zakładowym nabytej spółki. Cena nabycia sfinansowana została ze środków własnych oraz przez kredyt pomostowy w wysokości 31.246 tys. zł, spłacony w dniu 8 stycznia 2018 r. ze środków pozyskanych w drodze emisji akcji na GPW, pozostałe do spłaty na dzień 31 grudnia 2017 r. zobowiązanie w kwocie 700 tys. zł płatne do dnia 30 czerwca 2018 r. zostanie sfinansowane ze środków własnych.

Celem transakcji było wejście w posiadanie całości praw własności podmiotu prowadzących obecnie działalność hostingową pod marką Linuxpl.com, która należy do grona pięciu największych dostawców usług hostingowych w Polsce oraz zwiększenie udziału w rynku rejestracji domen.

Wartość brutto przejętych należności handlowych wyniosła 208 tys. zł, z czego oczekuje się, że całość zostanie spłacona.

Nabycie Bright Group Sp. z o.o.

W dniu 8 listopada 2017 r. została zawarta umowa nabycia 50 udziałów spółki Bright Group Sp. z o.o. przez Active24 Sp. z o.o.. Cena nabycia wyniosła 2.773,46 tys. zł, tj. 55.46 tys. zł za jeden udział. Łączna wartość nominalna nabytych udziałów wynosi 5 tys. zł i stanowi 100% udziału w kapitale zakładowym nabytej spółki. Cena nabycia została sfinansowana ze środków pieniężnych z bieżącej działalności oraz kredytu pomostowego w kwocie 2.500 tys. zł

Celem transakcji było wejście w posiadanie całości praw własności podmiotu prowadzących obecnie działalność hostingową pod marką Futurehost.pl i zwiększenie udziału w rynku rejestracji domen.

Do ujęcia wartości firmy powstałej w wyniku opisanych powyżej transakcji doprowadziła synergia i ekonomia skali oczekiwane z połączenia działalności jednostek przejętych z jednostkami przejmującymi.

W tabeli poniżej zaprezentowano wartość godziwą na dzień objęcia kontroli całkowitej przekazanej zapłaty oraz wartość godziwą na dzień objęcia kontroli każdej głównej kategorii zapłaty, a także wartości nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień objęcia kontroli dla Serveradmin Sp. z o.o. i Bright Group Sp. z o.o.

Nabycia jednostek w okresie 1 lipca - 31 grudnia 2017 r. w tys. zł	Serveradmin Sp. z o.o.	Bright Group Sp. z o.o.
Środki pieniężne	32 000	2 773
Zaciągnięte zobowiązania	700	-
Cena nabycia	32 700	2 773
Rzeczowe aktywa trwałe	-	5 5
Relacje z klientami	7 605	540
Znak towarowy	4 790	-
Należności handlowe	208	8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	186	2 4
Pozostałe aktywa	655	9
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	-	4 9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania handlowe	2 355	103
Zobowiązania z umów z klientami	167	1 8
	2 754	304
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8 7	5
Pozostałe zobowiązania	379	1 3
Nabyte aktywa i przejęte zobowiązania netto	7 702	144
Wartość firmy	24 998	2 629
Nabycia jednostek w okresie 1 lipca - 31 grudnia 2017 r. w tys. zł	Serveradmin Sp. z o.o.	Bright Group Sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży od dnia nabycia
do 31 grudnia 2017 r.	1 824	241
EBITDA od dnia nabycia do 31 grudnia 2017 r.	529	4 0
Zysk netto od dnia nabycia do 31 grudnia 2017 r.	390	3 7
Wpływ na łączne informacje finansowe, gdyby transakcja miała miejsce 1 lipca 2017 r. (tj. za okres od dnia 1 lipca 2017 r. do dnia objęcia kontroli)
Przychody ze sprzedaży	3 421	444
EBITDA	1 282	8
Zysk netto	1 179	(1)

Gdyby transakcje nastąpiły na początek okresu sprawozdawczego tj. na dzień 1 lipca 2017 r. łączne przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej R22 S.A. za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. wyniosłyby 54 739 tys. zł, a zysk netto z działalności kontynuowanej 6 433 tys. zł.

Nabycia jednostek w okresie 1 lipca - 31 grudnia 2017 r. w tys. zł	Serveradmin Sp. z o.o.	Bright Group Sp. z o.o.
Wartość kosztów doradztwa prawnego	164	5 1
oraz due diligence związane z powyższą transakcją ujęte Wartość podatku od czynności cywilnoprawnych
oraz opłat notarialnych związanych z powyższą transakcją ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji podatków i opłat	330	-

Umowy nabycia jednostek po dniu sprawozdawczym

W dniu 9 lutego 2018 r. H88 S.A. zawarła jako kupujący z KODIKA sp. z o.o. jako sprzedającym, umowę sprzedaży udziałów SEOFABRYKA sp. z o.o. . Przedmiotem Umowy jest nabycie przez H88 S.A. wszystkich udziałów tj. 100 udziałów, spółki SEOFABRYKA sp. z o.o., dających 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Seofabryka, od jej jedynego wspólnika KODIKA sp. z o.o.

Cenę sprzedaży za wszystkie udziały Seofabryka ustalono na kwotę 2.811.743,29 złotych. Płatność nastąpiła dniu 14 lutego 2018 r. Na dzień podpisania umowy SEOFABRYKA sp. z o.o. posiadała zadłużenie netto na poziomie 688.256,71 zł.

SEOFABRYKA realizuje obecnie ok. 2 mln zł przychodu rocznie, obsługując kilkuset klientów. Wysokiej klasy specjaliści dbają o widoczność klientów w wyszukiwarce Google w oparciu o kilka tysięcy słów kluczowych. Dzięki przejęciu przez H88 S.A. pojawiają się istotne efekty synergiczne, z których korzystają praktycznie wszyscy interesariusze. W wyniku transakcji spółka zyskuje nie tylko nowych odbiorców usług związanych z marketingiem w wyszukiwarkach, ale także kompetencje, dzięki którym będzie mogła jeszcze efektywniej realizować wewnętrznie zadania dla wszystkich marek z Grupy R22.

Szacowane aktywa netto nabytej spółki na dzień 31 grudnia 2017 r. wynoszą 460.286,15 zł. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie został zakończony proces alokacji ceny nabycia. Spółka szacuje, że w ramach procesu alokacji zostaną zidentyfikowane składniki wartości niematerialnych w postaci relacji z klientami oraz znaku towarowego SEOFABRYKA.

Umowy przedwstępne nabycia jednostek

28 grudnia 2017 r. H88 S.A. podpisała warunkową umowę przedwstępną dotyczącą nabycia 100% udziałów spółki: Krakowskie E-centrum Informatyczne Jump Dziedzic Pasek Przybyła s.j., działająca pod marką KEI.pl za kwotę ok. 22 mln zł, której płatność ma nastąpić w terminie 14 dni od dnia zawarcia umowy przyrzeczonej na rachunki bankowe wskazane przez Sprzedających. Sprzedający zobowiązani są do przekształcenia spółki jawnej w Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością do dnia zawarcia umowy przyrzeczonej. Ponadto umowa została zawarta pod warunkiem zawieszającym uzależniającym zobowiązanie H88 S.A. do nabycia udziałów KEI.pl m.in. od: korzystnego wyniku audytu, zgodności liczby świadczonych usług z postanowieniami umowy, aktualności zapewnień i gwarancji złożonych w umowie.

Dzięki tej transakcji H88 S.A. efektywnie wejdzie w posiadanie całości praw własności podmiotów prowadzących obecnie działalność hostingową pod marką KEI.pl i zwiększy udziały na rynku hostingu i domen internetowych.

10. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zrealizowała następujące inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:

	Okres 6 miesięcy zakończony
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Sprzęt i infrastruktura sieci telekomunikacyjnych	1 000	1 046
Serwery i powiązane	1 198	536
Wykończenie powierzchni biurowej w nowej siedzibie (inwestycje w obcym obiekcie)	493	-
Samochody osobowe	-	429
Pozostałe	3 8	-
	2 729	2 011

W ramach nakładow inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 r. znaczącą część stanowią jednorazowe wydatki związane z adaptacją biura, które zostało w pełni oddane do użytkowania do dnia 31 grudnia 2017 r. Oprócz nakładów na wykończenie w kwocie 493 tys. zł w okresie sprawozdawczy zakupiono również infrastrukturę serwerową powierzchni biurowej o wartości 143 tys. zł.

Zakupy serwerów i powiązanymi z nimi sprzętu są niemal w całości finansowane leasingiem.

Na rzeczowych aktywach trwałych spółki Oxylion S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 31 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w mBank S.A.

Na rzeczowych aktywach trwałych spółki Vercom S.A. oraz SerwerSMS Polska Sp. z o.o. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 13,2 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego przez Vercom S.A. w mBank S.A.

Na rzeczowych aktywach trwałych spółek H88 S.A., Domeny.pl Sp. z o.o., IONIC Sp. z o.o. Sp.k., Active24 Sp. z o.o. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 54 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego przez H88 S.A. w mBank S.A.

11. Wartości niematerialne i wartość firmy

W okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zrealizowała następujące inwestycje w wartości niematerialne:

$w$ tys. $zl$		Okres 6 miesięcy zakończony
	31.12.2017	31.12.2016
Koszty prac rozwojowych	305	224
Platforma Cloudentic		86
Pozostałe (oprogramowanie i licencje)	1 1 9 0	1 688
	1 495	1 998

Dane dotyczące wartości firmy prezentują poniższe tabele.

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Segment Telekomunikacja	10 944	10 944
Segment Omnichannel communication	2 766	2 766
Segment Hosting	46 460	18 833
Wartość firmy razem	60 170	32 543

Zmiana stanu wartości firmy w okresach sprawozdawczych:

	Okres 6 miesięcy zakończony
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Wartość firmy na początek okresu	32 543	19 156
Nabycie jednostek:
Serveradmin Sp. z o.o.	24 998	-
Bright Group Sp. z o.o.	2 629	-
Domeny.pl Sp. z o.o.	-	8 859
Wartość firmy na koniec okresu	60 170	28 015

Wartości niematerialne przejęte w transakcjach nabycia jednostek (nota 9) w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2017 r. wyniosły 12.935 tys. zł i obejmowały znaki towarowe i relacje z klientami. .

12. Należności handlowe

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:

w tys. zł	1.07.2017 - 31.12.2017	1.07.2016 - 30.06.2017
Wartość odpisów na początek okresu	358	502
Rozwiazanie	(128)	(62)
Utworzenie	172	-
Wykorzystanie odpisu	-	(82)
Wartość odpisów na koniec okresu	402	358

13. Pożyczki udzielone

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Pożyczki dla akcjonariuszy sprawujących wspólną kontrolę	1 0	18 716
Pożyczki dla członków kluczowego personelu kierowniczego	-	478
Pozostałe udzielone pożyczki	423	395
	433	19 589

Różnica między saldem pożyczek dla akcjonariuszy w okresach porównawczych w głównej mierze wynika z warunkowych porozumień o potrąceniu na podstawie których zobowiązania akcjonariuszy z tytułu pożyczek umarzają się nawzajem z zobowiązaniem spółek Oxylion S.A. oraz VERCOM S,A, wobec akcjonariuszy z tytułu wynagrodzenia za akcje nabyte celem umorzenia. Skompensowana kwota wzajemnych rozrachunków to odpowiednio 16.863 tys.zł oraz 578 tys. zł. W spółce VERCOM na koniec grudnia 2017 nastąpiła również spłata pożyczek przez akcjonariuszy w łącznej kwotcie 406 tys. zł.

W konsekwencji na dzień bilansowy Grupa R22 S.A. nie posiada już udzielonych pożyczek na rzecz akcjonariuszy sprawujących wspólną kontrolę.

14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca) w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych

$w$ tys. $zt$	31.12.2017	30.06.2017
		49
Środki pieniężne w kasie
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	1 0 3 5	1 272
Lokaty krótkoterminowe	589	1944
Inne	425
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	2050	3 2 6 7

Noty przedstawione na stronach 10-57 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 28 Na dzień 31 grudnia 2017 r. spółka Vercom S.A. zgodnie z umową kredytu z dnia 19 stycznia 2017 r. zablokowała na dedykowanym rachunku bankowym kwotę 425 tys. zł. na spłatę zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w SerwerSMS Polska Sp. z o.o.

15. Działalność zaniechana i aktywa przeznaczone do sprzedaży

W czerwcu 2017 r. Zarząd Oxylion S.A. podjął decyzję i działania zmierzające do sprzedaży jednostki zależnej Inotel Biznes "Spider" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. ("Inotel"). W rezultacie aktywa trwałe wykorzystywane przez tę spółkę oraz pozostałe aktywa i związane z nimi zobowiązania zostały zaklasyfikowane na dzień 30 czerwca 2017 r. jako przeznaczone do zbycia. W dniu 20 października 2017 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji, na mocy której dokonano zbycia akcji spółki Inotel będących w posiadaniu spółki Oxylion S.A. za cenę 100 tys. zł. Płatność za transakcję została dokonana przelewem na konto spółki Oxylion S.A. w dniu 27 października 2017 r.

Wartość przychodów i kosztów Inotel Biznes została zaprezentowana jako działalność zaniechana w obu okresach sprawozdawczych (w bieżącym okresie sprawozdawczym do dnia zbycia). Spółka stanowiła część segmentu Telekomunikacja i nie dokonywała istotnych transakcji z jednostkami z innych segmentów.

W tabeli poniżej zaprezentowano stratę oraz przepływy pieniężne z działalności zaniechanej w obu okresach sprawozdawczych:

		Okres 6 miesięcy zakończony
w tys. zl	31.12.2017	31.12.2016
Przychody ze sprzedaży	109	770
Koszty ogółem	- (227)	(890)
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem	(118)	(120)
Podatek dochodowy	-	-
Zysk / (Strata) netto	(118)	(120)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	(118)	(120)
	-	-

Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej

	Okres 6 miesięcy zakończony
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	109	(16)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	3 2	(20)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(132)	3 7
Przepływy pieniężne netto ogółem	9	1

W tabeli poniżej przedstawiono aktywa i zobowiązania netto na dzień zbycia spółki Inotel oraz wynik Grupy R22 S.A. zrealizowany na tej sprzedaży. W roku obrotowym zakończonym dnia 30 czerwca 2017 r. aktywa spółki Inotel zostały objęte odpisem z tytułu aktualizacji wartości księgowej składników aktywów do ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty jako koszty działalności zaniechanej i dotyczył udzielonych przez Inotel pożyczek.

w tys. zł
Rzeczowe aktywa trwałe	(950)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(102)
Należności handlowe	(31)
Pożyczki udzielone	(669)
Pozostałe aktywa	(59)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	963
Zobowiązania z tytułu pożyczek	507
Zobowiązania handlowe	223
Pozostałe zobowiązania	1 8
Aktywa i zobowiązania netto	(100)
Przychody ze sprzedaży	100

Wynik ze zbycia działalności zaniechanej -

16. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

$w$ tys. $zt$	31.12.2017	30.06.2017
Kapitał podstawowy R22 S.A.	284	100
Kapital podstawowy H88 Holding S.A.*		205
Kapitał podstawowy Vercom S.A.*		325
Kapitał podstawowy Oxylion S.A.*		1701
Lączny kapitał podstawowy jednostek pod wspólną kontrolą	284	2 3 3 1

* - począwszy od dnia 28 lipca 2017 r., w którym zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału podstawwego R22 S.A. objęte w drodze wniesienia aportem akcji spółek H88 Holding S.A., Vercom S.A. i Oxylion S.A. kapitałem podstawowym jest wyłącznie kapitał podstawowy jednostki dominującej R22 S.A.

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Kapitał podstawowy R22 S.A. zgodnie z KRS na dzień sprawozdawczy	214	100
Pierwsza publiczna emisja akcji zarejestrowana w KRS w dniu 3 stycznia 2018 r.	7 0	-
Kapitał podstawowy razem	284	100

W dniu 26 czerwca 2017 r. utworzona została spółka R22 S.A. Rejestracja spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu 6 lipca 2017 r. Kapitał podstawowy na dzień sprawozdawczy tj. 30 czerwca 2017 r. wynosił 100.000 zł i dzielił się na 5.000.000 akcji zwykłych serii A na okaziciela o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 2 grosze każda. Akcje zostały pokryte w całości wkładami pieniężnymi, nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji spółki.

Dnia 20 lipca 2017 r. Vercom S.A. zawarł z Andrzejem Dwernickim, Krzysztofem Szyszką, Adamem Lewkowiczem, Jakubem Dwernickim, Robertem Dwernickim i Jackiem Duchem umowy nabycia akcji Vercom S.A. celem umorzenia. Umowy zostały zawarte w celu wykonania uchwały nr 3 NWZ Vercom S.A. z dnia 19 lipca 2017 r. w sprawie umorzenia dobrowolnego akcji, skutkującego obniżeniem kapitału zakładowego Vercom S.A. o 7.000 zł, tj. z kwoty 325.800 zł do 318.800 zł. Przedmiotem umów jest łącznie 70 nieuprzywilejowanych akcji serii A Vercom S.A. Cena nabycia została ustalona na kwotę 31.259,75 zł za każdą akcję. Łączna cena za wszystkie akcje będące przedmiotami umów wyniosła 2.188 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obniżenie kapitału Vercom S.A. nie zostało zarejestrowane przez KRS.

W dniu 24 lipca 2017 r. kapitał podstawowy spółki R22 S.A. został podwyższony o 110.000 zł do kwoty 210.000 zł w drodze emisji 5.500.000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 2 grosze każda, objętych w zamian za aport wniesiony przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki stanowiący akcje spółek Oxylion S.A., Vercom S.A. oraz H88 Holding S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28 lipca 2017 r.

W dniu 29 sierpnia 2017 r. kapitał podstawowy spółki R22 S.A. został podwyższony o 3.600 zł do kwoty 213.600 zł w drodze emisji 180.000 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 2 grosze każda i cenie emisyjnej 27 zł, objętych w zamian za aport wniesiony przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki stanowiący akcje spółki Vercom S.A. (tj. 4,9% ogólnej liczby akcji), które na dzień 30 czerwca 2017 r. były w posiadaniu udziałów niekontrolujących. Objęcie akcji nie spowoduje zmiany struktury akcjonariatu spółki R22 S.A. Podwyższenie kapitału podstawowego zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 września 2017 r.

W dniu 29 sierpnia 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału podstawowego spółki R22 S.A. w drodze publicznej emisji maksymalnie 3.500.000 akcji zwykłych serii D, o wartości nominalnej 2 grosze każda. W dniu 20 grudnia 2017 r. spółka podjęła Uchwałę Zarządu w sprawie doknania podziału akcji serii D oferowanej w ramach oferty publicznej. Jednocześnie dnia 21 grudnia 2017 r. członkowie Zarządu złożyli oświadczenie o wysokości objętego podwyższenia kapitału zakładowego oraz dookreślili wysokość kapitału podstawowego spółki R22 S.A. Nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 70.000 zł, do kwoty 283.600 zł w drodze emisji 3.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 2 grosze i cenie emisyjnej 17,50 zł każda, oferowanych do objęcia w trybie subskrypcji otwartej. W ramach przeprowadzonej przez Spółkę oferty publicznej objęte zostały wszystkie nowe akcje zwykłe na okaziciela serii D, czyli objęta została maksymalna wysokość podwyższonego kapitału zakładowego. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS w dniu 3 stycznia 2018 r.

Na 31 grudnia 2017 r. środki z emisji akcji serii D spółki R22 S.A. zgromadzone na rachunku w Haitong Bank S.A. (pełniącego funkcję koordynatora oferty, współprowadzącego księgę popytu i oferującego) w wysokości 61.250 tys. zł zostały zaprezentowane w pozycji pozostałe aktywa. Zobowiązania z tytułu kosztów emisji w wysokości 4,5 mln zł (usługi doradcze, obsługa emisji) związanych z emisją akcji serii D zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2017 r. w pozostałych zobowiązaniach.

Dnia 19 lipca 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie umorzenia dobrowolnego akcji spółki. Postanowiono umorzyć - za zgodą akcjonariuszy oraz pod warunkiem nabycia akcji od akcjonariuszy - 70 akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 7.000 zł za wynagrodzeniem w wysokości 31.259,75 zł za jedną akcję. Łączne wynagrodzenie z tytułu nabycia przez spółkę akcji własnych wyniosło 2.188.182,50 zł. Na dzień 31 grudnia 2017 r. umorzenie nabytych akcji własnych nie zostało zarejestrowane w KRS.

Struktura akcjonariatu spółki R22 S.A. na dzień 31 grudnia 2017 r. przedstawia się następująco:

	Liczba akcji	% głosów na Walnym	Udział w kapitale
	serii A, B i C	Zgromadzeniu	zakładowym
Jacek Duch	4 164 268	38,99%	38,99%
Jakub Dwernicki	2 497 459	23,38%	23,38%
Robert Dwernicki	1 858 207	17,40%	17,40%
Sebastian Górecki	172 699	1,62%	1,62%
Andrzej Dwernicki	156 758	1,47%	1,47%
Robert Stasik	65 016	0,61%	0,61%
Agnieszka Dwernicka-Piasecka	63 997	0,60%	0,60%
Pozostali	1 701 596	15,93%	15,93%
	10 680 000	100,00%	100,00%

Struktura akcjonariatu spółki R22 S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

	Liczba akcji	% głosów na Walnym	Udział w kapitale
	serii A, B, C i D	Zgromadzeniu	zakładowym
Jacek Duch	4 191 163	29,56%	29,56%
Jakub Dwernicki	2 497 459	17,61%	17,61%
Robert Dwernicki	1 858 207	13,10%	13,10%
Sebastian Górecki	172 699	1,22%	1,22%
Pozostali	5 460 472	38,51%	38,51%
	14 180 000	100,00%	100,00%

17. Zysk/ (strata) na akcję

Zysk/ (strata) na akcję nie odzwierciedla rzeczywistych zmian w kapitale podstawowym odpowiednio Grupy oraz jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą w poszczególnych okresach sprawozdawczych.

W celu zapewnienia w kalkulacji zysku/ (straty) na akcję współmierności wyniku finansowego i struktury grupy jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, które zostały retrospektywnie ujęte w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:

• dla okresu sześciu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2016 r. liczbę akcji zwykłych spółki R22 S.A. serii A i B tj. akcji założycielskich i objętych w zamian za aport w postaci akcji spółek Oxylion S.A., Vercom S.A. i H88 Holding S.A. wniesiony w dniu 24 lipca 2017 r.

• dla okresu sześciu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2017 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A i B w całym okresie sprawozdawczym oraz akcji serii C od dnia 29 sierpnia 2017 r.

	Okres 6 miesięcy zakończony
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016
Zysk/(Strata) netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej, w tym:	3 098	1 900
- z działalności kontynuowanej	3 215	2 019
- z działalności zaniechanej	(117)	(119)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	10 621 967	10 500 000
Zysk/(Strata) netto na akcję przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł	0,29	0,18
na jedną akcję), w tym:
- z działalności kontynuowanej	0,30	0,19
- z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,01)

Tabela poniżej przedstawia kalkulację zysku/ (straty) netto na akcję:

W żadnym z okresów sprawozdawczych nie wystąpiły czynniki rozwadniające.

18. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

w tys. zł	31.12.2017	30.06.2017
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe	34 663	39 136
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 799	2 143
	36 462	41 279
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe	44 136	10 778
Pożyczki	626	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 959	1 700
	46 721	12 478
Razem	83 183	53 757

Na dzień 31 grudnia 2017 r. Grupa posiadała zadłużenie z tytułu kredytów w mBank S.A. na łączną kwotę 79.425 tys. zł (30 czerwca 2017 r. na łączną kwotę: 49.914 tys. zł). Środki pieniężne pozyskane z kredytów bankowych przeznaczone zostały głównie na sfinansowanie projektów akwizycyjnych.

Vercom S.A.

W dniu 16 listopada 2017 r. spółka Vercom S.A. zawarła z mBankiem aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym, zwiększający limit w rachunku bieżącym do kwoty 1.500 tys. zł, pozostałe istotne warunki umowy pozostały bez zmian.

H 88 S.A.

Na podstawie umowy kredytowej z dnia 25 października 2017 r. zawartej z mBank S.A. spółka H 88 S.A. zaciągnęła zobowiązanie w formie kredyt pomostowego w łącznej wysokości 33.746 tys. zł w jednej transzy uruchomionej w dniu 8 listopada 2017 r. Środki zostały przeznaczone na zakup udziałów w spółkach Serveradmin Sp. z o.o. oraz Bright Group Sp. z o.o. Kredyt został spłacony w dniu 8 stycznia 2018 r. w łącznej kwocie 33.813 tys. zł obejmującej oprócz oprócz kwoty głównej kapitału również odsetki, prowizję administracyjną i koszty zerwania finansowania za okres od dnia 29 grudnia 2017 r. do dnia spłaty kredytu. Oprocentowanie zmienne jest oparte o stopę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku.

Do powyższego kredytu umowa kredytowa przewidywała zestaw zabezpieczeń, jednak z uwagi na spłatę zadłużenia w dniu 8 stycznia 2018 r. zabezpieczenia na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały w całości zwolnione bądź nie zostały w ogóle ustanowione.

Na podstawie umowy pożyczki z dnia 27 października 2017 r. zawartej z TCEE Fund III S.C.A. SICAR a H88 Holding S.A., Spółka zaciągnęła zobowiązanie w formie pożyczki konwertowalnej na akcje H88 Holding S.A. w terminie najbliższego podniesienia kapitału przez R22 S.A. przy wycenie Spółki na poziomie 100.000 tys. zł pre-money. Łączna wysokość udzielonej pożyczki to 150.000 EUR, oprocentowane na 7% wskali roku. W dniu 8 stycznia 2018 r. nastąpiała konwersja kwoty głównej, naliczonych odsetek od dnia 3 listopada 2017 r. po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego konwersję kwoty głównej na kapitał Spółki H88 Holding S.A. Więcej informacji na temat podniesienia kapitału w dniu 8 stycznia 2018 r. w nocie poświęconej istotnym zdarzeniom po dniu sprawozdawczym.

Warunki umów kredytowych i innych instrumentów dłużnych przedstawiono w tabeli poniżej.

R22 S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 r. (w tysiącach złotych)

Warunki umów kredytowych i innych instrumentów dłużnych

			Termin spłaty	31.12.2017		30.06.2017
w tys. zł	Kwota udzielonego finansowania	Nominalne oprocentowanie	zgodnie z umową (w ratach do)	Wartość nominalna	Wartość księgowa	Wartość nominalna	Wartość księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 11 października 2016 r. z mBank S.A. (Oxylion S.A.)	20 710	WIBOR 1M + marża	30.09.2022 r.	16 280	16 035	17 993	17 719
Umowa Kredytowa o kredyt w rachunku bieżącym z 27 czerwca 2016 r. z mBank S.A. (Vercom S.A.)	1 500	WIBOR ON + marża	26.06.2018 r.	292	292	7 8	7 8
Umowa Kredytowa z 19 stycznia 2017 r. z mBank S.A. (Vercom S.A.)	8 430	WIBOR 1M + marża	31.12.2020 r.	6 597	6 468	7 697	7 553
Umowa Kredytowa z dnia 11 października 2016 r. z mBank S.A. (H88 S.A.)	31 362	WIBOR 1M + marża	19.10.2022 r.	22 453	22 258	24 776	24 564
Kredyt pomostowy z dnia 8 listopada 2017 r. z mBank S.A. (H88 S.A.)	33 746	WIBOR 1M + marża	(1)	33 746	33 746	-	-
Pożyczka TCEE Fund III S.C.A. SICAR z dnia 3 listopada 2017 r. (H88 Holding S.A.)	626	7%	(2)	626	626	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego				3 758	3 758	3 843	3 843
Zobowiązania oprocentowane ogółem				83 752	83 183	54 387	53 757

(1) Kredyt pomostowy został spłacony ze środków z emisji w dniu 8 stycznia 2018 r.

(2) Pożyczka od TCEE Fund III S.C.A. SICAR została skonwertowana na kapitał w dniu 8 stycznia 2018 r. wraz z podniesieniem kapitału przez R22 S.A. w H88 Holding S.A.

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

Spółka Oxylion S.A. realizując politykę zarządzania ryzykiem stóp procentowych zawarła transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap) dla zadłużenia opartego o zmienną stopę procentową w mBank S.A. Łączna wartość zawartych transakcji IRS wyniosła 13.500 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2017 r. zabezpieczeniem IRS objęte było saldo zobowiązań wynoszące 7.564 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2017 r. 8.757 tys. zł). Zawarte transakcje wpływają na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Wycena tych instrumentów prezentowana jest w pozycji "Instrumenty pochodne". Na 31 grudnia 2017 r. wycena IRS wynosiła 19 tys. zł (30 czerwca 2017 r.: 35 tys. zł).

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez H88 S.A., Vercom S.A. i Oxylion S.A. między innymi określonych wskaźników finansowych dotyczących skonsolidowanych sprawozdań finansowych na poziomie każdej z grup tych spółek, poziomu zadłużenia oraz nakładów inwestycyjnych. Ponadto na jednostki zostały nałożone ograniczenia dotyczącej wypłat na rzecz akcjonariuszy, dokonywania obciążeń na majątku, rozporządzania majątkiem, zaciągania i udzielania finansowania, zawierania transakcji na instrumentach pochodnych, inwestycji finansowych, zmian w strukturze korporacyjnej oraz utrzymywania rachunków bankowych w innych bankach bez wcześniejszej zgody Kredytodawcy. Informacje finansowe przekazywane są bankowi w okresach kwartalnych.

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Oxylion S.A. nie spełnił jednego z przewidzianych w umowie kredytowej z mBank S.A. wymaganych wskaźników finansowych (wskaźnik zadłużenia ogółem do EBITDA). Aby uniknąć naruszenia warunków umowy kredytowej spółka była zobowiązana do wcześniejszej spłaty dodatkowej raty kredytu w kwocie 600 tys. zł w terminie 60 dni od dnia sprawozdawczego tj. do dnia 29 sierpnia 2017 r. W związku z powyższym, na dzień 30 czerwca 2017 r., spółka dokonała przeklasyfikowania kwoty dodatkowej raty w wysokości 600 tys. zł ze zobowiązań długoterminowych do zobowiązań krótkoterminowych. W dniu 28 września 2017 r. mBank S.A. dokonał zmiany wysokości wymaganego poziomu wskaźnika zadłużenia do EBITDA, w efekcie na dzień 30 września 2017 r. naruszenie zostało usunięte i dodatkowa rata nie była już wymagalna. Kwota 600 tys. zł została na dzień 30 września 2017 r. z powrotem przeklasyfikowana do zobowiązań długoterminowych zgodnie z pierwotnymi terminami spłaty kredytu.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie było innych naruszeń zapisów umów kredytowych, na podstawie których Grupa byłaby zobowiązana do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

19. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

$w$ tys. $zl$	31.12.2017	30.06.2017
Usługi hostingowe rozliczane w czasie	8454	5 1 4 3
Usługi telekomunikacyjne rozliczane w czasie	227	237
Zobowiązania z umów z klientami, w tym:	8681	5380
- długoterminowe	108	169
- krótkoterminowe	8 5 7 3	5 21 1

$w$ tys. $zt$	31.12.2017
Serveradmin	2.754
Bright Group	304
	3058

Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią głównie rozliczane w czasie przychody z tytułu usług hostingowych, serwerów dedykowanych, VPS oraz usług dostępu do internetu.

Wzrost salda zobowiązań z tytułu umów z klientami w porównaniu do 30 czerwca 2017 r. wynika z przejęcia spółek Serveradmin Sp. z o.o. i Bright Group Sp. z o.o.

20. Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych Oxylion S.A.

Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych w spółce Oxylion S.A. wykazane na dzień 30 czerwca 2017 r. w wysokości 16.563 tys zł. rozliczono w dniu 1 września 2017 r. na podstawie warunkowego porozumienia o potrąceniu wzajemnych wierzytelności z dnia 2 stycznia 2017 r. Na mocy porozumienia potrącenie nastąpiło z momentem wpisania do KRS obniżenia kapitału zakładowego spółki Oxylion S.A.

21. Rezerwy

Wartość księgowa rezerw przedstawia się następująco:

Noty przedstawione na stronach 10-57 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 38 Pozostałe rezerwy w całości dotyczą prawdopodobnych zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów.

22. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje

Poręczenia i gwarancje

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 31 grudnia 2017 r. i 30 czerwca 2017 r. gwarancje bankowe wystawione na zlecenie jednostek Grupy przez mBank S.A. Gwarancje stanowiącą zabezpieczenie umów najmu powierzchni biurowych.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywania gwarancji	Podmiot zobowiązany	Podmiot, na rzecz którego udzielono gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji (w walucie)
31.03.2015	20.10.2017	Oxylion S.A.	Gmina Dobroszyce	mBank S.A.	89.844,12 PLN
17.01.2017	09.01.2018	Oxylion S.A.	SOPHIA Sp. z o.o.	mBank S.A.	87.018,43 PLN
17.01.2017	09.01.2018	Oxylion S.A.	SOPHIA Sp. z o.o.	mBank S.A.	89.727,52 EUR

Przepisy podatkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Grupa stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji zobowiązań.

23. Instrumenty finansowe

23.1. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Grupy, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.

R22 S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 r. (w tysiącach złotych)

Instrumenty finansowe - klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych

31.12.2017	Wartość		Wartość godziwa
w tys. zł	księgowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	433				433
Należności handlowe	13 376				(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 050				2 050
	15 859
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty swap zabezpieczające stopę procentową	1 9		1 9		1 9
	1 9
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji	79 425				79 425
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 758				3 758
Zobowiązania handlowe	11 341				(*)
Pozostałe zobowiązania	2 820				(*)
	97 344

Noty przedstawione na stronach 10-57 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 41

R22 S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 r. (w tysiącach złotych)

30.06.2017	Wartość	Wartość godziwa
w tys. zł	księgowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	19 589				19 589
Należności handlowe	8 357				(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 267				3 267
	31 213
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Instrumenty swap zabezpieczające stopę procentową	3 5		3 5		3 5
	3 5
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji	49 914				49 914
Zobowiązania z tytułu nabycia akcji własnych	16 563				(*)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 843				3 843
Zobowiązania handlowe	9 330				(*)
Pozostałe zobowiązania	1 886				(*)
	81 536

(*) - Wartość księgowa należności i zobowiązań handlowych oraz zobowiązań z tytułu nabycia akcji własnych jest zbliżona do ich wartości godziwej

24. Transakcje ze stronami powiązanymi

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Transakcje z Członkami Zarządu

	Wartość transakcji w okresie 6 miesięcy kończącym się		Saldo na dzień
w tys. zł	31.12.2017 31.12.2016		31.12.2017 31.12.2016
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze / Zobowiązanie	478	-	3 0	-
Pożyczki udzielone	3 0	-	-	-

Grupa R22 S.A. poniosła w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2017 r. koszty wynagrodzeń Członka Zarządu R22 S.A. w kwocie 406 tys. zł, ustalone w wysokości różnicy wartości rynkowej akcji R22 S.A. na dzień przydziału akcji w pierwszej ofercie publicznej, tj. 17,50 zł a ceną 5,78 zł za jaką Robert Stasik nabył w dniu 13 października 2017 r., 34.619 akcji spółki R22 S.A. od pozostałych akcjonariuszy proporcjonalnie do ich udziału w kapitale podstawowym.

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej R22 S.A. w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2017 r. wyniosły 37 tys. zł (w okresie porównawczym: 0 tys. zł).

Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi

	Wartość transakcji w okresie sześciu miesięcy kończącym się		Salda na dzień
w tys. zł	31.12.2017	31.12.2016		31.12.2017 31.12.2016
Przychody ze sprzedaży / Należności handlowe	196	339	161	158
EPSO Group Sp. z o.o.	187	8 8	153	8 2
Spider Sp. z o.o.	9	9 1	8	2 4
B88 Holding Spider Sp. z o.o. S.K.A.	-	160	-	5 1
Zakupy / Zobowiązania handlowe	1 547	2 657	219	1 015
Spider Sp. z o.o.	1 547	912	219	199
B88 Holding Spider Sp. z o.o. S.K.A.	-	1 745	-	816
Koszty z tytułu odsetek	1	4 4
Pożyczki udzielone
B88 Holding Spider Sp. z o.o. S.K.A.			3 2	1 829
Pożyczki otrzymane
B88 Holding Spider Sp. z o.o. S.K.A.			-	500

W ramach transakcji z podmiotami powiązanymi najistotniejszą pozycję stanowią zakupy od spółki Spider Sp. z o.o. ("Spider"). Przed powołaniem Spółki R22 S.A. (czerwiec 2017 r.) spółka Spider pełniła funkcję centrum usług wspólnych, tj. usług księgowych, administracyjnych, finansowych i programistycznych dla spółek z Grupy R22. Sukcesywnie, pracownicy spółki Spider zostają przenoszeni bezpośrednio do struktur R22 S.A. Od października 2017 roku całość usług księgowo-administracyjno-finansowych została przeniesiona do R22 S.A. Usługi programistyczne ze względu na swój długoterminowy i rozwojowy charakter były prowadzone w ramach spółki Spider do końca 2017 roku, do końca roku obrotowego kończącego się 30 czerwca 2018 roku wszyscy pozostali pracownicy Spider Sp. z o.o. zostaną przeniesieni do struktur R22 S.A. i tym samym nie wystąpią już istotne transakcje pomiędzy Grupą R22 S.A. a Spider Sp. z o.o.

25. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przyjęte zasady stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

25.1. Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 24 lipca 2017 r. akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze wniesienia aportem akcji znajdujących się pod wspólną kontrolą akcjonariuszy: Pana Jakuba Dwernickiego, Pana Roberta Dwernickiego, Pan Andrzeja Dwernickiego, Pani Agnieszki Dwernickej-Piaseckiej, Pana Jacka Ducha, Pana Sebastiana Góreckiego oraz Pana Roberta Stasika, spółek: Oxylion S.A., H88 Holding S.A. oraz Vercom S.A. Niniejszego skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z retrospektywnym uwzględnieniem, tzn. tak jakby połączenie jednostek nastąpiło przed dniem rozpoczęcia najwczęśniejszego okresu prezentowanego w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Retrospektywne ujęcie połączenia jednostek polegało na konsolidacji informacji finansowych wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej R22 za okres od dnia objęcia wspólną kontrolą do zakończenia okresu sprawozdawczego, tj. tak jakby R22 S.A. była jednostką dominująca wszystkich spółek znajdujących się pod wspólna kontrolą na początek okresu porównawczego prezentowanego w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Lista jednostek objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz daty objęcia wspólną kontrolą zostały przedstawione w nocie 1.4.

Jednostka sprawuje kontrolę nad inną jednostką, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy akcjonariusze sprawują wspólną kontrolę nad daną jednostką, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Nabycie jednostek, które skutkuje objęciem kontroli przez jednostki znajdujące się pod współną kontrolą rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą przekazanej zapłaty, ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału spółek znajdujących się pod wspólną kontrolą w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się, jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej

jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

W momencie utraty kontroli, zaprzestaje się ujmować aktywa i zobowiązania jednostki, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z tą jednostką. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Jeżeli jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą zatrzymują jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.

Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Tam gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości opisanymi w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

25.2. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji.

Na koniec okresu sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny).

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu natomiast zyski lub straty z tytułu różnic kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.

25.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Środki trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna część składowa pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.

Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych wynoszą:

	budynki i budowle	2,5% - 4,5%
	maszyny i urządzenia techniczne	10% - 30,0%
	środki transportu	14% - 20,0%
	pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	7,0% - 20,0%

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.

Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości składników aktywów zgodnie z polityką opisaną w nocie 25.7. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 25.7.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego rzeczowego aktywa trwałego, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

25.4. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej

nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości księgowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości ksiegowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

25.5. Znaki towarowe

Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej, chyba że okres ten nie jest możliwy do ustalenia. Znaki towarowe mające nieokreślony okres użytkowania, nie podlegają amortyzacji.

25.6. Inne wartości niematerialne

Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: prawa majątkowe, oprogramowanie komputerowe, licencje, relacje z klientami oraz inne wartości niematerialne. Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania. Roczne stawki amortyzacyjne wynoszą:

	autorskie prawa majątkowe	30%
	pokrewne prawa majątkowe	50%
	licencje i koncesje	50%
	relacje z klientami	6,66%

Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.

Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia, istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityka opisaną w nocie 25.7.

25.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na wartości oraz corocznie dla wartości firmy i znaków towarowych.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwaną ustala się, jako wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej wartości przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub strat. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości aktywów.

25.8. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe zalicza się do następujących kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia inwestycji. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia, a następnie poddaje się ją weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, jeśli jest to wymagane lub dopuszczone przez MSR 39.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niestanowiące instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy jednostki wydają środki pieniężne, dostarczają towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi bez intencji zaklasyfikowania tych należności do przeznaczonych do obrotu.

Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i należności wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Należności handlowe" oraz "Pożyczki udzielone". Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Pożyczki i należności wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły, prawa te zostały przeniesione i jednostki dokonały przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności lub gdy prawdopodobieństwo uzyskiwania przepływów pieniężnych w przyszłości jest bliskie zeru.

Noty przedstawione na stronach 10-57 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 49

Utrata wartości

Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest ocena, czy występują obiektywne dowody na to, że pożyczki i należności utraciły wartość. Jeżeli takie dowody występują, ustalana jest kwota odpisu z tytułu utraty wartości.

Jednostki indywidualnie ustalają odpis dla należności handlowych biorąc pod uwagę wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat kredytowych, które nie zostały poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się na odrębnych kontach księgowych i odnosi w ciężar wyniku finansowego bieżącego okresu. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie może przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe

Jednostki klasyfikują wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są wyceniane w wartości godziwej.

Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz zobowiązania handlowe.

Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ujmuje się początkowo według wartości godziwej, przy czym bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne zwiększają wartość aktywów będących przedmiotem leasingu. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółki nie stosują rachunkowości zabezpieczeń.

25.9. Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia, na którą składa się cena zakupu powiększona o koszty poniesione na ich zakup tj. w szczególności koszty transportu do miejsca składowania lub w koszcie wytworzenia nie wyższych od ceny sprzedaży netto.

25.10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości nominalnej.

25.11.Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone o sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami rachunkowości jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartości zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane zgodnie z zasad rachunkowości jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą.

Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w wyniku finansowym. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

25.12. Kapitał podstawowy

Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy jednostki dominującej wykazywany w wysokości określonej i wpisanej w rejestrze sądowym.

25.13.Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)

Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk/strata podatkowa różni się od księgowego zysku/straty netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień sprawozdawczy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, dokonuje się jego odpisu.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w odpowiednim składniku kapitału własnego.

25.14.Świadczenia pracownicze

Do świadczeń pracowniczych Grupa zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia z tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na ubezpieczenia społeczne.

System ubezpieczeń społecznych działa na zasadach programu państwowego, zgodnie, z którym na jednostkach ciąży obowiązek zapłaty składek na ubezpieczenia społeczne dla pracowników w momencie, gdy stają się one należne. Grupa nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu emerytur. Grupa ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu, jako koszt świadczeń pracowniczych.

Noty przedstawione na stronach 10-57 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 52

25.15.Rezerwy

Rezerwy tworzone są, gdy na spółkach objętych połączonym sprawozdaniem finansowym ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień sprawozdawczy.

Wykorzystanie uprzednio utworzonej rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania księguje się w momencie powstania tych zobowiązań na zmniejszenie rezerwy.

Niewykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają odpowiednio przychody finansowe lub pozostałe przychody operacyjne.

25.16.Ujmowanie przychodów

Przychody ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej (w oparciu o wynagrodzenie ustalone w umowach z klientami), po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług oraz rabaty.

Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie wykonania usługi. Jeżeli jednostki przenoszą kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełniają zobowiązanie do wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę dokonywana jest z góry.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się, gdy jednostka przekazała kontrolę nad składnikiem oraz istnieje prawdopodobieństwo uzyskania korzyści ekonomicznych z tytułu transakcji.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Poniżej przedstawiono opis głównych rodzajów działalności, wyodrębnionych zgodnie z raportowanymi segmentami działalności, z których generowane są przychody ze sprzedaży. W celu uzyskania dodatkowych informacji dotyczących segmentów działalności, patrz nota 4.

Produkty i usługi	Rodzaj, moment w którym spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania
	świadczenia oraz istotne warunki płatności
Telekomunikacja	Usługi w obszarze:
	- Internet, obejmujące świadczenie usług dostępu do Internetu, które są
	uzupełniane o dodatkowe usługi, np. telefon czy telewizję (głównie B2C),
	- VoIP (ang. Voice over Internet Protocol), czyli przesył głosu w oparciu o sieć
	Internet, obejmujący świadczenie usług telefonii VoIP łącznie z wirtualną
	centralą, oferującą szereg usług dodatkowych, takich jak kolejkowanie, wirtualne
	pokoje konferencyjne etc.; są to rozwiązania dedykowane klientom biznesowym
	oraz resellerom na obszarze całego kraju.
	Przychody ujmowane są w miesiącu wykonania usługi. Usługi fakturowane są co
	miesiąc, z terminem płatności po wystawieniu faktury.
Omnichannel	W ramach tej działalności realizowane są głównie następujące usługi:
communication	- rozwiązania służące komunikacji z odbiorcami, oferowane poprzez platformy
	udostępniane w formule SaaS (ang. Software as a Service),
	- pozostała działalność, głównie performance marketing.
	Przychody ujmowane są w miesiącu wykonania usługi. Usługi fakturowane są co
	miesiąc z terminem płatności po wystawieniu faktury.
Hosting	Usługi obejmują głownie świadczenie usług z obszarów:
	- hosting,
	- domeny;
	- pozostałe usługi (w tym. m.in. certyfikaty SSL).
	Płatność za usługi hostingowe jest dokonywana w formie abonamentu,
	opłacanego w większości przypadków raz w roku z góry, w niektórych
	przypadkach – zwłaszcza dotyczących VPS i serwerów dedykowanych –
	miesięcznie, a przychody ze sprzedaży są ujmowane w miarę upływu czasu
	świadczenia usługi.
	Nierozliczone na dzień sprawozdawczy przychody z usług hostingowych są
	ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z umów
	z klientami.
	Przychody ze sprzedaży domen są płatne z góry i ujmowane jednorazowo
	w momencie opłacenia rejestracji domeny.
	Przychody z tytułu sprzedaży pozostałych usług ujmowane są w miesiącu
	wykonania usługi.

25.17.Działalność zaniechana

Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:

a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;

b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności; lub

c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

25.18. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF

Następujące nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie zostały przyjęte przez UE lub nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2017 r., i nie zostały zastosowane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

• MSSF 9 Instrumenty finansowe zmiana klasyfikacji i wyceny dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r,
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. – Standard w obecnej wersji nie będzie obowiązywał w UE,
• MSSF 16 Leasing dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. – Komisja Europejska podjęła decyzję o niezatwierdzaniu tego przejściowego Standardu w oczekiwaniu na Standard właściwy,
• Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. – Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2014-2016 dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (za wyjątkiem zmian do MSSF 12 które obowiązują w stosunku do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później),
• KIMSF 22 Transakcje w Obcej Walucie oraz Zaliczki dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• Zmiany do MSR 40 Nieruchomości Inwestycyjne dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.,
• KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.,
• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r.

Zarząd R22 S.A. ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których będą obowiązujące po raz pierwszy.

Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe wchodzi w życie dla okresów roczny rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (tj. w przypadku Grupy R22 S.A. dla rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 lipca 2018 r.). Opublikowany standard wprowadza nowe zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, ustalania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rachunkowości zabezpieczeń. W związku z wejściem w życie MSSF 9 i wynikającej z niego nowej klasyfikacji aktywów finansowych, Grupa rozważa zmianę prezentacji aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odpowiednio zobowiązań finansowych. Grupa nie spodziewa się jednak, że zastosowanie MSSF 9 będzie miało istotny wpływ na aktywa i zobowiązania finansowe na dzień jego zastosowania tj. 1 lipca 2018 r. Grupa zamierza zastosować MSSF 9 retrospektywnie z ujęciem korekt do jego wymagań na dzień 1 lipca 2018 r.

Z dniem 1 stycznia 2019 r. wchodzi w życie MSSF 16 Leasing. W odniesieniu do leasingobiorców nowy Standard eliminuje występujące obecnie rozróżnienie pomiędzy leasingiem finansowym oraz operacyjnym. Ujęcie leasingu operacyjnego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej spowoduje rozpoznanie nowego składnika aktywów – prawa do użytkowania przedmiotu leasingu – oraz nowego zobowiązania – zobowiązania do dokonania płatności z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania aktywów w leasingu podlegać będą umorzeniu, natomiast od zobowiązania naliczane będą odsetki. Spowoduje to powstanie większych kosztów w początkowej fazie leasingu, nawet w przypadku, gdy jego strony uzgodniły stałe opłaty roczne. Ujęcie umów leasingu u leasingodawcy w większości przypadków pozostanie niezmienione w związku z utrzymanym podziałem na umowy leasingu operacyjnego oraz finansowego. Obecnie Grupa prowadzi analizy Standardu zmierzające do ustalenia wartości korekt. Grupa oczekuje, iż w momencie początkowego ujęcia Standard może mieć znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Nowy standard wpłynie na zwiększenie sumy bilansowej, zmieni klasyfikację kosztów w rachunku wyników oraz prezentację przepływów pieniężnych. W rachunku wyników wydatki z tytułu najmu i dzierżawy, uznanych wg nowego przepisu jako leasing, zostaną zastąpione kosztami amortyzacji i kosztem odsetek (podobnie do obecnego ujęcia leasingu finansowego zgodnie z MSR 17). W rezultacie na wczesnym etapie trwania umowy pojawi się koszt z tytułu leasingu, który spowoduje zmniejszenie dochodów i wartości kapitału własnego natychmiast po początkowym ujęciu leasingu, który dziś ujmowany jest jako leasing operacyjny. Nowe wymagania eliminują pojęcie leasingu operacyjnego, a co za tym idzie pozabilansowe ujęcie użytkowanych na tej podstawie aktywów. Wszystkie użytkowane aktywa i odpowiadające im zobowiązania do zapłaty czynszów zostaną ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpłynie to na zmianę podstawy kalkulacji powszechnie używanych wskaźników finansowych, takich jak wskaźniki zadłużenia, czy EBITDA. Zwiększy to porównywalność danych pomiędzy spółkami, ale może mieć również wpływ na kowenanty w umowach kredytowych, ratingi kredytów, koszty finansowe oraz postrzeganie Grupy przez interesariuszy.

W odniesieniu do pozostałych nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji, Zarząd R22 S.A. nie dokończył jeszcze analizy wpływu na jej sytuację finansową i wyniki działalności.

Nowe standardy i interpretacje MSSF, które zostały zastosowane, ale jeszcze nie są obowiązujące

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Zarząd Spółki skorzystał z możliwości wcześniejszego zastosowania następujących standardów i interpretacji:

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Nowy standard wymaga ujawniania w sprawozdaniach finansowych szerszego zakresu informacji o sprzedaży i przychodach, w związku z powyższym w notach 5 oraz 19 dokonano wymaganych przez MSSF 15 ujawnień, które mają zastosowanie dla Grupy Kapitałowej.

Zasady rachunkowości stosowane w odniesieniu do przychodów oraz wyjaśnienia do MSSF 15 zostały ujawnione w nocie 25.16. Niniejszy standard został zastosowany również w odniesieniu do okresu sześciu miesięcy zakończonego 31 grudnia 2016 r.