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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
CUSTOM SOLUTIONS
COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES
Période du 01/09/2014 au 31/03/2015
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
SOMMAIRE
Bilan ...3
Compte de résultat ...5
Tableau de flux de trésorerie ...6
Tableau de variation des capitaux propres ...7
I. Principes et méthodes comptables ...8
1.1. Périmètre de consolidation ...9
1.2. Principes comptables et méthodes d’évaluation ...910
1.3. Faits marquants du premier semestre 2014/2015 ...14
II - Explications des postes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations ...15
2.1 Immobilisations et amortissements ...15
2.2 Créances ...18
2.3 Trésorerie ...19
2.4 Capital social ...19
2.5 Dettes ...20
2.6 Provisions pour risques et charges ...21
2.7 Chiffre d’affaires ...21
2.8 Résultat financier ...22
2.10 Produits et charges exceptionnels ...22
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
BILAN ACTIF
| 31/03/2015 | 30/09/2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort. prov. | Net | Net | |
| ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Ecart d'acquisition | 4 098 391 | 894 020 | 3 204 371 | 3 328 874 |
| Concessions, Brevets et droits similaires | 286 644 | 154 776 | 131 868 | 113 619 |
| Fonds commercial | 5 649 366 | 377 000 | 5 272 366 | 6 413 823 |
| Autres immobilisations incorporelles | 16 893 | 4 402 | 12 491 | 0 |
| Avances et acomptes | ||||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 275 701 | 231 877 | 43 824 | 89 042 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 839 175 | 1 033 264 | 805 911 | 826 486 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations mises en équivalence | 61 534 | 61 534 | 29 640 | |
| Autres participations | ||||
| Autres immobilisations financières | 297 533 | 297 533 | 329 476 | |
| Total II | 12 525 237 | 2 695 339 | 9 829 898 | 11 130 960 |
| ACTIF CIRCULANT | ||||
| Stocks et en-cours | ||||
| Matières premières et autres approvisionnements | ||||
| En-cours de production (biens) | ||||
| En-cours de production (services) | ||||
| Produits intermédiaires et finis | ||||
| Marchandises | ||||
| Avances et acomptes versés sur commandes | 23 239 | |||
| Créances | ||||
| Clients et comptes rattachés | 9 039 107 | 42 109 | 8 996 998 | 7 132 356 |
| Autres créances | 1 859 312 | 57 016 | 1 802 296 | 1 937 673 |
| Capital souscrit - appelé, non versé | ||||
| Trésorerie | 29 155 121 | 94 811 | 29 060 310 | 27 382 133 |
| Comptes de régularisation actifs | 317 556 | 317 557 | 146 667 | |
| Total II | 40 371 096 | 193 936 | 40 177 161 | 36 622 070 |
| TOTAL GENERAL (I + II) | 52 896 333 | 2 889 275 | 50 007 059 | 47 753 030 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
BILAN PASSIF
| 31/03/2015 | 30/09/2014 | |
|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital (dont versé : 4 863 050 ) | 4 863 050 | 4 863 050 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 5 432 137 | 5 432 137 |
| Ecarts de réévaluation | ||
| Réserves : | ||
| - Réserve légale | 486 305 | 486 305 |
| - Autres réserves | 7 185 596 | 7 028 971 |
| - Réserves consolidées | -243 305 | 339 753 |
| Report à nouveau | ||
| Ecart de conversion | 38 059 | 24 336 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | 553 876 | 389 088 |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE (I) | 18 315 718 | 18 563 640 |
| INTERETS MINORITAIRES | 644 058 | 313 258 |
| Total II | 644 058 | 313 258 |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||
| Provisions pour risques | 1 121 587 | 1 028 871 |
| Provisions pour charges | 43 043 | 130 843 |
| Total III | 1 164 630 | 1 159 714 |
| DETTES | ||
| Dettes financières | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 1 976 190 | 2 600 013 |
| Concours bancaires courants | 1 149 355 | 3 351 540 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 8 416 | 1 925 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| Dettes d'exploitation | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 2 425 129 | 1 932 855 |
| Dettes fiscales et sociales | 3 543 335 | 2 859 027 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 18 011 219 | 15 101 231 |
| Comptes de régulatisation passif | 2 769 009 | 1 869 828 |
| Total IV | 29 882 653 | 27 716 419 |
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 50 007 059 | 47 753 030 |
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COMPTES DE RESULTAT
| 31/03/2015 | 31/03/2014 | |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | ||
| Chiffres d'affaires | 9 668 801 | 9 460 883 |
| Production stockée | ||
| Production immobilisée | ||
| Subventions d'exploitation | ||
| Transfert de charges | ||
| Autres produits | 622 155 | 285 614 |
| Total des produits d'exploitation (I) | 10 290 956 | 9 746 497 |
| Charges d'exploitation | ||
| Achat de marchandises | ||
| Achat de matières premières et autres approvisionnements | 756 328 | 1 663 755 |
| Autres achats et charges externes | 3 796 486 | 3 096 861 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 231 674 | 252 306 |
| Salaires et charges sociales | 4 072 544 | 3 000 568 |
| Dotations nettes aux amortissement et provisions d'exploitation | 137 199 | 129 202 |
| Autres charges | 789 331 | 967 797 |
| Total des charges d'exploitation (II) | 9 783 562 | 9 110 489 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II) | 507 394 | 636 008 |
| RESULTAT FINANCIER (III) | 355 994 | 550 815 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I - II + III) | 863 388 | 1 186 823 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL (IV) | 808 829 | -97 276 |
| Impôts sur les bénéfices | -888 514 | -357 370 |
| RESULTAT NET AVANT AMORT, DES ECARTS D'ACQUISITION | 783 703 | 732 177 |
| Amortissement des écarts d'acquisition | -175 204 | -161 241 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -17 265 | -21 246 |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 591 234 | 549 690 |
| Intérêts minoritaires | -37 358 | |
| RESULTAT NET CONSOLIDE PART DU GROUPE | 553 876 | 549 690 |
| RESULTAT NET PAR ACTION | 0,114 | 0,113 |
| Nombre d'actions | 4 863 050 | 4 863 050 |
| RESULTAT NET DILUE PAR ACTION | 0,114 | 0,113 |
| Nombre d'actions | 4 863 050 | 4 863 050 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE
| 31/03/2014 | 31/03/2015 |
|---|---|
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |
| --- | --- |
| Résultat net | 553 876 |
| Plus values/moins values de cession d'immobilisations | -916 211 |
| Amortissements et provisions nets de reprises | 281 108 |
| Marge brute d'autofinancement | -81 227 |
| Variation du besoin en fonds de roulement (BFR) | |
| Variation des clients | 1 862 401 |
| Variation des autres créances | 12 274 |
| Variation des dettes fournisseurs | -492 274 |
| Variation des autres dettes | -4 493 477 |
| Total Variation du BFR | -3 111 076 |
| Flux nets de trésorerie d'exploitation | 3 029 849 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | -245 608 |
| Acquisition d'immobilisations financières | -26 986 |
| Remboursement d'immobilisations financières | 31 894 |
| Variation de périmètre | |
| Cession d'immobilisations | 2 043 480 |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | 1 802 780 |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |
| Augmentation de capital net de frais | 0 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -479 785 |
| Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des sociétés intégrées | -78 300 |
| Réduction de capital | 0 |
| Remboursement des emprunts | -617 332 |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | -1 175 417 |
| AUTRE VARIATIONS | |
| Quote part dans les sociétés mise en équivalence | 17 265 |
| Variations monétaires | 13 973 |
| Flux nets de trésorerie liés aux autres variations | 31 238 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 3 688 450 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 3 688 450 |
| --- | --- |
| Trésorerie d'ouverture | 24 317 316 |
| Trésorerie de clôture | 28 005 766 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| (en euros) | Capital | Prime | Réserve légale | Autres réserves | Réserves consolidées | Résultat | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clôture au 30/09/2013 | 4 863 050 | 5 432 136 | 486 305 | 6 046 553 | -581 013 | 1 936 332 | 18 183 363 |
| Affectation du résultat N-1 | 1 461 848 | 474 484 | -1 936 332 | 0 | |||
| Résultat de l'exercice | 389 088 | 389 088 | |||||
| Affectation GW Q3 | 543 612 | 543 612 | |||||
| Variation périmètre | -31 362 | -31 362 | |||||
| Variation des écarts de conversion | 29 818 | 29 818 | |||||
| Actions propres | -71 449 | -71 449 | |||||
| Dividendes | -479 430 | -479 430 | |||||
| Clôture au 30/09/2014 | 4 863 050 | 5 432 136 | 486 305 | 7 028 971 | 364 090 | 389 088 | 18 563 640 |
| Affectation du résultat N-1 | 636 110 | -247 022 | -389 088 | 0 | |||
| Résultat de l'exercice | 553 876 | 553 876 | |||||
| Réaffectation réserves minoritaires | -335 986 | -335 986 | |||||
| Variation des écarts de conversion | 13 973 | 13 973 | |||||
| Dividendes | -479 785 | -479 785 | |||||
| Clôture au 31/03/2015 | 4 863 050 | 5 432 136 | 486 305 | 7 185 296 | -204 945 | 553 876 | 18 315 718 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
I. Principes et méthodes comptables
Les comptes intermédiaires consolidés du Groupe sont complétés de l'annexe ci-jointe dans laquelle toute information vous sera donnée sur :
- Le périmètre de consolidation.
- Les règles et méthodes comptables
- Certains postes du bilan et du compte de résultat.
A ce jour, l'organigramme du Groupe CUSTOM SOLUTIONS se présente comme suit :
Les états financiers individuels des sociétés du Groupe sont établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays d'activité. Le Groupe applique, pour ses comptes consolidés, les méthodes
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
d'évaluation et les principes de consolidation conformément à l'avis 98-10 du CNC et au règlement 99-02 publié au JO du 31 juillet 1999. Plus précisément, les règles suivantes ont été appliquées :
1.1. Périmètre de consolidation
Sociétés consolidées par intégration globale
Les sociétés suivantes, contrôlées à plus de 50 % par la S.A. CUSTOM SOLUTIONS, sont consolidées par intégration globale :
| SOCIETES | Siège | % D'INTERET | % CONTROLE |
|---|---|---|---|
| SA CUSTOM SOLUTIONS | 135 avenue Victoire | ||
| ZI de Peynier | |||
| 13590 ROUSSET | Société mère | Société mère | |
| S.A.S. CUSTOM SOLUTIONS GECIP | 38 rue des Renoullières | ||
| 93200 SAINT DENIS | 100 % | 100 % | |
| S.A.S. S.G.P. | 9 rue de la Gare 92130 | ||
| ISSY LES | |||
| MOULINEAUX | 70 % | 70 % | |
| CUSTOM SOLUTIONS EUROPE Ltd | Second Floor, | ||
| Commerce House, 6 | |||
| London Street, | |||
| LONDON | 100 % | 100 % | |
| LOJAALI INTERACTIV OY Ltd | Hietaniemenktu, 14 B | ||
| 01000 HELSINSKI - | |||
| FINLINDE | 55 % | 55 % |
Sociétés consolidées par mise en équivalence
La société NEO DATA PRODUCTION, détenue à 45% et la société Q3, détenue à 25% par le groupe CUSTOM SOLUTIONS ont été consolidées par mise en équivalence dans la mesure où le groupe ne possède pas le contrôle exclusif de ces sociétés mais détient simplement une influence notable.
1.2. Principes comptables et méthodes d'évaluation
CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
Immobilisations et amortissements
a- Ecarts d'acquisition
Les écarts de première consolidation représentent la différence constatée lors de l'entrée d'une entreprise dans le périmètre de consolidation, entre le coût d'acquisition de ses titres et la part de l'entreprise détentrice dans ses capitaux propres.
Les capitaux propres sont ceux qui apparaissent après que des reclassements et des retraitements aient été effectués pour que soient respectées les règles de présentation et d'évaluation utilisées pour l'ensemble consolidé.
Conformément aux recommandations du Conseil National de la Comptabilité, les écarts sont analysés et, le cas échéant, affectés aux éléments d'actifs correspondants : l'écart résiduel non affecté est inscrit en écart d'acquisition.
Les écarts d'acquisition sont amortis linéairement selon des données propres à chaque acquisition et sur 10 ans maximum.
b- Immobilisations incorporelles
Les fonds de commerce sont évalués au coût d'acquisition.
Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles sont évaluées au coût d'acquisition pour les éléments acquis ou au coût de revient pour les éléments produits par l'entreprise.
Des reclassements et des retraitements ont été effectués sur les capitaux propres afin que soient respectées les règles de présentation et d'évaluation utilisées pour l'ensemble consolidé.
Les durées d'amortissement sont les suivantes :
| Postes | Durée |
|---|---|
| Logiciels | 2 à 5 ans |
c- Immobilisations corporelles
Les éléments amortissables de l'actif immobilisé sont amortis selon le mode linéaire.
Les durées d'amortissement sont les suivantes :
| Postes | Durée |
|---|---|
| Installations techniques et matériels | 2 à 10 ans |
| Agencement et installations | 2 à 10 ans |
| Matériels de transport | 4 à 5 ans |
| Matériel de bureau et informatique | 2 à 5 ans |
| Mobilier | 3 à 5 ans |
d- Immobilisations financières
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
Les titres des participations mises en équivalence correspondent aux 45% détenus par CUSTOM SOLUTIONS dans le capital de NEO DATA PRODUCTION, société de droit marocaine et aux 25% détenus dans le capital de la société Q3.
Les prêts, dépôts et autres créances de l'actif financier ont été évalués à leur valeur nominale.
Créances et dettes
Les créances et les dettes ont été évaluées à la valeur nominale.
Lorsque la valeur d'inventaire des créances est inférieure à leur valeur nominale, une provision pour dépréciation égale à la différence entre la valeur nominale et la valeur d'inventaire est constituée.
Les provisions clients sont calculées sur la base d'une revue des comptes client par client.
Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.
Disponibilités
Les liquidités disponibles en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale.
La Société ne dispose pas de liquidités en devises
Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement sont valorisées au coût d'acquisition ou à la valeur de marché si elle est inférieure.
Créances et dettes en monnaie étrangère
Les transactions entre les filiales intégrées et la société mère ne constituant pas une forte proportion des activités des filiales, les filiales intégrées disposent d'une autonomie économique et financière. Par conséquent, pour procéder à la consolidation des comptes des entreprises étrangères, la méthode retenue est la méthode du cours de clôture :
- les actifs et passifs sont convertis en taux de clôture,
- les postes du compte de résultat sont convertis au taux moyen de l'exercice.
La différence de conversion est incluse dans les capitaux propres et les intérêts minoritaires. Par conséquent, elle n'affecte pas le résultat.
Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges sont comptabilisées dès lors qu'il est constaté une obligation à l'égard d'un tiers résultant d'un événement passé et qu'il est probable ou certain qu'il devra faire face à une sortie de ressources au profit de ce tiers sans contrepartie et qu'une estimation fiable du montant de l'obligation peut être effectuée.
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
Pensions et indemnités assimilées.
Les engagements de retraite ont été estimés sur la base de la méthode rétrospective au 30/09/2014 à 486 252 €. Ils sont comptabilisés en provision pour risques et charges.
Les hypothèses retenues pour cette évaluation sont les suivantes :
- Taux d'actualisation = 3 %
- Taux de charges sociales = 42 %
- Age de départ = taux plein (réforme des retraites 2010)
- Taux d'inflation = 2%
- Taux d'évolution des salaires = 1%
- Table de turn-over = taux moyen de 4.27 %
- Table de mortalité = INSEE 2004-2006
Au 31 mars 2015, dans le cadre de l'établissement de la situation intermédiaire, la provision n'a pas été réactualisée considérant que la variation depuis le 30 septembre 2014 n'est pas significative.
Critères retenus pour identifier les charges et produits exceptionnels
Les éléments dont le montant est inhabituel au regard de l'activité du groupe ou qui, par nature, ne sont pas amenés à se renouveler sont classés en résultat exceptionnel.
Opérations réciproques
Toutes les opérations réciproques sont éliminées.
Chiffres d'affaires et autres produits d'exploitation
- Activité Supply Chain
Le chiffre d'affaires est constitué de prestations de services réalisées avec les tiers facturées mensuellement au fur et à mesure du degré d'avancement des travaux exécutés.
- Activité Marketing Opérationnel
Le Marketing Opérationnel regroupe les activités anciennement dénommées Promotion. Les autres activités concernent les prestations de services en stimulation, fidélisation et Licensing. Ces opérations promotionnelles représentent la plus grande partie de l'activité.
Les opérations promotionnelles sont de deux natures :
1° - les offres de remboursements différés
Le chiffre d'affaires est constitué par les ventes de prestations de services réalisées avec les tiers. Ces prestations de services comprennent des frais fixes de mise en place et de suivi ainsi que des frais variables de gestion en fonction du nombre de remboursements effectué. Le chiffre d'affaires est facturé dès le début de l'opération pour la totalité des frais fixes et pour un montant de frais variables calculés sur la base d'une estimation des remboursements sur la totalité de l'opération. A la clôture de l'opération, une facture de régularisation est comptabilisée en fonction des remboursements réellement effectués
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
A la clôture de l'exercice, pour les opérations en cours, un produit constaté d'avance ou une facture à établir est enregistré sur la base du taux d'avancement de l'opération pour la quote-part du chiffre d'affaires représenté par les frais variables de gestion.
Les remboursements effectués aux consommateurs ne sont pas pris en compte dans le chiffre d'affaires. Les clients consentent des avances de trésorerie afin que la société puisse régler les remboursements en leur nom et pour leur compte.
2° - les offres de remboursements forfaitaires
Le groupe CUSTOM SOLUTIONS distingue dans les forfaits facturés aux clients le montant des remboursements aux consommateurs de sa prestation de gestion, qu'elle gère pour le compte de ses clients en opération de mandat. Dans ces conditions, seule la partie correspondant à la prestation de gestion de CUSTOM SOLUTIONS a été comptabilisée en chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires est constitué par les ventes de prestations de services réalisées avec les tiers. La société facture ses clients pour un montant global comprenant les remboursements estimés et les frais de gestion. Ce forfait est constaté en chiffre d'affaires dès le début de l'opération. A la clôture de l'opération, le chiffre d'affaires est diminué du montant des remboursements effectués, dans la mesure où les remboursements sont réalisés pour le compte des clients en opération de mandat.
A la clôture de l'exercice, pour les opérations en cours, un produit constaté d'avance est comptabilisé en fonction du taux d'avancement de l'opération. Les remboursements effectués à la date de clôture constituent un avoir à établir.
Pour ce type d'opérations, la part des remboursements réalisés excédant les remboursements attendus est à la charge de la Société et ne pourra être refacturée aux clients. Si les remboursements réalisés sont inférieurs aux remboursements attendus, la différence sera au bénéfice de la Société sans rétrocession aux clients.
Les remboursements effectués aux consommateurs ne sont pas pris en compte dans le chiffre d'affaires mais sont réglés par la Société au nom et pour le compte de son client et transitent par des comptes de bilan.
- Les autres produits d'exploitation
Les autres produits d'exploitation correspondent principalement aux frais refacturés aux clients (affranchissements) d'une part et d'autre part, aux indemnités d'assurance perçues sur les opérations promotionnelles déclarées en sinistre. Les frais sont facturés et enregistrés en produits au fur et à mesure qu'ils sont engagés par le groupe. Les produits correspondant aux indemnités d'assurance sont enregistrés dès lors qu'il apparaît certain que l'assurance indemnisera une opération déclarée en sinistre.
Impôts différés
Certains retraitements de consolidation ainsi que certains décalages d'imposition dans le temps qui existent dans les comptes sociaux, peuvent dégager des différences temporaires entre la base imposable fiscalement et le résultat comptable retraité. Ces différences donnent lieu à la constatation d'impôts différés dans les comptes consolidés déterminée en application de la méthode de report variable.
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2015
Crédits baux et locations financement
Du fait de leur impact non significatif sur les comptes du groupe, les crédits baux et les opérations de locations financement ne sont pas retraités dans la consolidation.
1.3. Faits marquants du premier semestre 2014/2015
Le résultat du groupe au 1er semestre a été marqué par :
- La montée de 3 points du taux de MB à 66% (contre 63%) liée au recentrage des activités vers le marketing et la montée en puissance des activités numériques
- La refacturation de factures concernant le repreneur des activités logistiques (retard pris dans les changements d'entité de facturation) ayant impacté à hauteur de 351 k€ les postes « autres produits » et « autres achats et charges externes »
- Une maîtrise de nos charges avec notamment une forte baisse de l'intérim. A périmètre comparable (hors cession logistique), la baisse cumulée des charges de personnel externe est de 11%.
- Le renouvellement de la qualification « Entreprise Innovante » par Bpifrance, ainsi que la validation de nos dépenses et dossier CIR lors du dernier contrôle fiscal, validant ainsi la pertinence des travaux du groupe sur ces domaines.
- Un contexte économique en Europe poussant la BCE à maintenir ses taux d'intérêt à un niveau faible, le résultat financier du groupe continue à s'éroder (baisse constatée de 0.4pt en moyenne sur les produits de placements par rapport à mars 2014).
- La prise en compte de la participation des salariés aux résultats dans le REX pour 214K€ du fait de la cession des activités logistiques
- Une trésorerie toujours élevée de 27,9M€, en hausse par rapport au S1 2014 de 3.9M€ (+16%, impact de la trésorerie des acquisitions et de la cession logistique), renforçant les moyens du Groupe dans ses perspectives de croissance.
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II - Explications des postes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations
2.1 Immobilisations et amortissements
| Immobilisations Incorporelles en € | Ouverture
01/10/14 | Augmentations | Diminutions | Clôture
30/03/2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ecart d'acquisition | 4 047 690 | 50 700 | | 4 098 389 |
| Concessions, brevets et droits similaires | 390 561 | 64 948 | 154 985 | 300 524 |
| Fonds commercial | 558 000 | | | 558 000 |
| Mali technique | 6 052 823 | | 961 457 | 5 091 366 |
| Autres immobilisations incorporelles | 3 014 | | | 3 014 |
| Total | 11 052 088 | 115 648 | 1 116 442 | 10 051 293 |
Le mali technique issu de la fusion entre anciennement CUSTOM Solutions et CUSTOM HOLDING renommée CUSTOM SOLUTIONS se décompose en 2 unités génératrices de trésorerie (UGT)
Les 2 secteurs / UGT sont les suivants :
- UGT 1 : la Gestion d'opérations en Marketing opérationnel
- UGT 2 : la Supply Chain dont une partie du mali technique a été sorti du fait de la cession partiel d'activité réalisé au cours du semestre.
Le groupe a pris des hypothèses raisonnables pour évaluer les cash-flows futurs de ses UGT et la valeur recouvrable de ces mêmes UGT au 30 septembre 2014.
Le WACC utilisé pour l'actualisation des flux futurs de trésorerie s'éleve à 7 % au 30 septembre 2014 et un taux de croissance à l'infini de 1,5%.
| En M€. | VNC au 30/09/2014 | Valeur d'utilité
au 30/09/2014 |
| --- | --- | --- |
| Actifs incorporels valorisés à
la valeur d'utilité | 6,3 | 23,10 |
Au 31 mars 2015, le groupe n'a pas réactualisé les hypothèses ayant servi à la valorisation des UGT au 30 septembre 2015.
Les principales composantes du poste « Concessions, brevets et droits similaires » au 31 mars 2012 sont des logiciels.
Le poste « Fonds commercial » se décompose comme suit :
| Fonds Commercial en € | 31/03/2015 |
|---|---|
| Acquis | 558 000 |
| Total | 558 000 |
Le fonds de commerce inscrit à l'actif du bilan correspond à :
Un site internet de jeux en ligne acquis en février 2008 pour une valeur de 198 000 €. La valeur nette comptable de cet actif au 31 mars 2015 est de 1.000 €.
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Au prix lié à l'acquisition du fonds de commerce Gecip réalisée en novembre 2010 pour un montant de 360 000 €. La valeur nette comptable de cet actif au 31 mars 2015 est de 180 000 €.
Les principales composantes du poste « Concessions, brevets et droits similaires » au 31 mars 2015 sont des logiciels.
Le détail du poste écarts d'acquisition se présente comme suit :
| Ecart d'acquisition en € | Valeur brute | Amort. | Amort. Exceptionnel | Valeur nette 31/03/2015 |
|---|---|---|---|---|
| EA - société Q3 | 594 312 | 543 612 | 50 700 | |
| EA- société APP | 3 419 163 | 341 916 | 3 077 247 | |
| EA- société LOJAALI | 84 916 | 8 942 | 75 974 | |
| Total | 4 098 391 | 894 470 | 3 203 921 |
Le détail du poste immobilisations corporelles se présente comme suit :
| Immobilisations Corporelles en € | Ouverture 01/10/14 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Instal. Techn., matériel outillage industriels | 428 099 | 8 810 | 161 208 | 275 701 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 982 789 | 155 125 | 298 739 | 1 839 175 |
| Total | 2 410 888 | 163 935 | 459 947 | 2 114 876 |
Les principales composantes des immobilisations corporelles sont les suivantes :
- Installations techniques, matériel et outillage industriel
Ce poste est essentiellement composé de machines industrielles de mise sous pli automatique du courrier ainsi de matériels de manutention
- Installations, agencements, aménagements divers
Ce poste comprend essentiellement les racks et rayonnages des entrepôts
- Matériel de transport
Ce poste comprend la flotte de véhicule affectée aux commerciaux de la Société.
- Matériel de bureau, mobilier
Ce poste comprend essentiellement le matériel informatique.
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| Amortissements et dépréciations des Immobilisations Incorporelles en € | Ouverture 01/10/14 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 718 816 | 175 204 | 894 020 | |
| Concessions, brevets et droits similaires | 276 942 | 17 650 | 139 816 | 154 776 |
| Fonds commercial | - | |||
| Mali technique | - | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 3 014 | 1 388 | 4 402 | |
| Total des amortissements | 998 772 | 194 242 | 1 053 198 | |
| Dépréciation des immobilisations incorporelles | 197 000 | 180 000 | 377 000 | |
| Total des dépréciations | 197 000 | 180 000 | - | 377 000 |
| Total | 1 195 772 | 374 242 | - | 1 430 198 |
| Amortissements et dépréciations des Immobilisations corporelles en € | Ouverture 01/10/14 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Instal. Techn., matériel outillage industriels | 339 058 | 7 184 | 114 365 | 231 877 |
| Instal., agencement, aménagements divers | 1 156 394 | 83 859 | 206 889 | 1 033 364 |
| Total | 1 495 452 | 91 043 | 321 254 | 1 265 241 |
| Immobilisations Financières en € | Ouverture 01/10/14 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Titres mis en équivalence | 29 640 | 44 212 | 12 318 | 61 534 |
| Prêts et autres immobilisations financières | 329 476 | 31 943 | 297 533 | |
| Total | 359 116 | 44 212 | 44 261 | 359 067 |
Ces postes comprennent au 31 mars 2014 :
- Participation mise en équivalence
Il s'agit des sociétés NEO DATA PRODUCTION et Q3.
- Les Prêts et autres immobilisations financières
Il s'agit des dépôts de garantie versés au bailleur des locaux dans le cadre des dispositions des baux commerciaux ainsi que des fonds détenus par le gestionnaire du contrat de liquidité.
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2.2 Créances
| Etat des créances en € | Montant brut au 31/03/2015 | A 1 an au plus | A plus d’1 an |
|---|---|---|---|
| De l’actif immobilisé | |||
| Créances rattachés à des participations | |||
| Prêts | |||
| Autres immobilisations financières | 297 533 | 297 533 | |
| De l’actif circulant | |||
| Créances clients | 9 039 107 | 9 039 107 | |
| Fournisseurs | 927 | 927 | |
| Personnel et comptes rattachés | 572 | 572 | |
| Organismes sociaux | |||
| Impôt sur les bénéfices | 51 019 | 51 019 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 870 881 | 870 881 | |
| Etat - produits à recevoir | 215 384 | 215 384 | |
| Groupe et associés | 57 016 | 57 016 | |
| Gestion des opérations promotionnelles | 226 639 | 226 639 | |
| Débiteurs divers | 151 246 | 151 246 | |
| Impôt différés actifs | 285 628 | 285 628 | |
| Charges constatées d’avance | 256 259 | 256 259 | |
| Ecarts de conversion actif | 61 297 | 61 297 | |
| Total | 11 513 508 | 11 215 975 | 297 533 |
A titre de complément d'information, les postes suivants sont constitués des éléments suivants :
- Créance clients
Ce poste se compose :
| Clients en € | 31/03/2015 | ||
|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | |
| Créance clients | 6 213 197 | 42 109 | 6 171 088 |
| Clients - appels de fonds non versés | 1 317 720 | 1 317 720 | |
| Clients factures à établir | 1 508 190 | 1 508 190 | |
| Total | 9 039 107 | 42 109 | 8 996 997 |
-
La provision pour factures à établir correspond :
-
aux opérations terminées à la clôture de l’exercice et facturées sur l’exercice suivant
-
aux opérations en cours à la clôture de l’exercice ayant donné lieu à une facturation prévisionnelle durant l’exercice inférieure aux prestations effectivement réalisées. Une facture à établir de la différence est provisionnée en date de clôture.
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- Les appels de fonds non versés correspondent aux avances de trésorerie demandées aux clients au démarrage du contrat et non encore reçues.
- Débiteurs divers
Il s'agit essentiellement de produits à recevoir au titre des indemnités d'assurance sur les opérations d'offres promotionnelles. Le groupe CUSTOM SOLUTIONS a souscrit dans le cadre des contrats de gestion d'opérations d'offres promotionnelles forfaitaires une police d'assurance en couverture du risque financier lié au dépassement contractuel des volumes de remboursements aux consommateurs.
2.3 Trésorerie
La trésorerie de la Société comprend la trésorerie issue des appels de fonds qu'elle adresse à ses clients dans le cadre de la gestion de leurs opérations promotionnelles aux fins de rembourser les consommateurs. La trésorerie de l'activité de l'entreprise retraitée de l'encaissement des appels de fonds s'élève à la clôture à :
| Trésorerie nette de l'activité commerciale en € | 31/03/2015 |
|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 18 400 219 |
| Disponibilités | 10 626 791 |
| Concours bancaires courants | - 1 149 355 |
| Trésorerie de la Société | 27 877 655 |
| Clients - Appels de fonds à recevoir | 1 317 720 |
| Autres créances - gestion des opérations promotionnelles | 226 639 |
| Appels de fonds versés sur opérations en cours | - 14 153 461 |
| Avoirs à établir correspondant aux remboursements | |
| Trésorerie nette d'activité | 15 268 553 |
2.4 Capital social
| Actions | Nombre | Valeur Nominale | Montant € |
|---|---|---|---|
| Capital social au 01/10/2014 | 4 863 050 | 1 € | 4 863 050 |
| Actions émises pendant l'exercice | Néant | ||
| Actions annulées pendant l'exercice | Néant | ||
| Capital social au 31/03/2015 | 4 863 050 | 1 € | 4 863 050 |
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2.5 Dettes
| Etat des dettes en € | Montant brut | A 1 ans au plus | De 1 an à 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | ||||
| Autres emprunts obligataires | ||||
| Emprunts et dettes auprès des ets de crédit | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 1 149 355 | 1 149 355 | ||
| - à plus d'un an | 1 976 190 | 1 244 404 | 731 786 | |
| Emprunts et dettes financières diverses | 8 416 | 8 416 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 425 129 | 2 425 129 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 710 323 | 710 323 | ||
| Organismes sociaux | 762 306 | 762 306 | ||
| Impôts sur le bénéfice | 535 548 | 535 548 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 1 221 507 | 1 221 507 | ||
| Autres impôts et taxes | 235 351 | 235 351 | ||
| Dettes sur immobilisations | - | |||
| Dividendes a payer | 78 300 | 78 300 | ||
| Clients créditeurs | - | - | ||
| Clients appels de fonds à rembourser | - | - | ||
| Clients - avoirs à établir | 3 770 000 | 3 770 000 | ||
| Appel de fonds sur opération promotionnelle | 14 153 461 | 14 153 461 | ||
| Autres dettes | 87 757 | 87 757 | ||
| Produits constatés d'avance | 2 708 288 | 2 708 288 | ||
| Ecarts de conversion passif | 60 722 | 60 722 | ||
| Total | 29 882 654 | 29 150 867 | 731 786 |
A titre de complément d'information, les postes suivants sont constitués des éléments suivants :
- Clients créditeurs
Les clients créditeurs correspondent essentiellement aux soldes à rembourser sur les appels de fonds relatifs aux opérations terminées
- Clients – provisions pour avoir à établir
La provision pour avoir à établir correspond :
-
aux opérations terminées à la clôture de l'exercice qui feront l'objet d'un avoir correspondant au montant des remboursements non versés aux consommateurs qui seront au choix du client utilisés par lui pour de futures opérations ou lui seront restitués.
-
aux opérations en cours à la clôture de l'exercice ayant donné lieu à une facturation prévisionnelle durant l'exercice supérieure aux prestations effectivement réalisées. Un avoir de la différence est provisionné en date de clôture.
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- Appels de fonds sur opérations promotionnelles
Il s'agit des appels de fonds versés par les clients sur les opérations en cours et qui seront remboursés en fin d'opérations promotionnelles.
- Produits constatés d'avance
Les produits constatés d'avance correspondent :
-
aux opérations n'ayant pas débuté au 31 mars 2015 et qui ont fait l'objet de facturation durant l'exercice.
-
aux opérations forfaitaires facturées et en cours au 31 mars 2015, pour lesquelles une estimation de la prestation effectivement réalisée au 31 mars 2015 est inférieure à la prestation facturée. Un produit constaté d'avance est alors comptabilisé pour la différence.
2.6 Provisions pour risques et charges
| Provisions pour risques et charges en € | Ouverture 01/10/2013 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Provision pour litige prud'homal | 524 625 | 80 718 | 31 305 | 574 038 |
| Provision pour pertes de change | 32 941 | 28 356 | 61 297 | |
| Provision indemnité de retraite | 471 305 | 14 947 | 486 252 | |
| Provision pour risques | 1 028 871 | 31 305 | 1 121 587 | |
| Provision pour charges | 130 843 | 87 800 | 43 043 | |
| Total | 1 159 714 | - | 119 105 | 1 164 630 |
2.7 Chiffre d'affaires
Information sectorielle
La société CUSTOM SOLUTIONS à regroupé ses activités en deux branches. Le Marketing Opérationnel regroupe les activités anciennement dénommées Promotion. La branche Supply Chain regroupe les activités de logistiques publi-promotionnelle et de e-logistique.
| Chiffre d'affaires en K€ | Clôture 31/03/2015 | Clôture 31/03/2014 |
|---|---|---|
| Marketing - Promotion | 7,99 | 6,04 |
| Supply Chain | 1,68 | 3,42 |
| Total | 9,67 | 9,46 |
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Par zone géographique
L'ensemble de l'activité de CUSTOM SOLUTIONS est réalisé en Europe, premier et unique niveau d'information en matière d'information par zone géographique.
2.8 Résultat financier
| Résultat financier en € | Semestre 31/03/2015 | Semestre 31/03/2014 |
|---|---|---|
| Produits | ||
| Dividendes | ||
| Gains de change | 3 965 | |
| Autres produits financiers de trésorerie | 354 314 | 377 759 |
| Reprise sur provision pour dépréciation financière | 319 664 | 116 565 |
| Produits de cession de valeurs mobilières | 75 534 | 123 789 |
| Total produits financiers | 753 477 | 618 113 |
| Charges | ||
| Intérêts des emprunts | 13 527 | |
| Agios bancaires | 19 333 | 26 818 |
| Perte de change | 490 | 483 |
| Provision pour dépréciation financière | 156 108 | 35 695 |
| Charges nettes sur cession de valeurs mobilières | 208 024 | 4 302 |
| Total charges financières | 397 482 | 67 298 |
| Résultat financier | 355 995 | 550 815 |
2.10 Produits et charges exceptionnels
| Résultat exceptionnel en € | Semestre 31/03/2015 | Semestre 31/03/2014 |
|---|---|---|
| Produits | ||
| Produits exceptionnels divers | 28 000 | |
| Produits de cession d'immobilisations | 2 043 480 | 25 000 |
| Reprise sur provisions pour risques et charges | 128 457 | |
| Total produits exceptionnels | 2 199 937 | 25 000 |
| Charges | ||
| Charges exceptionnelles diverses | 3 128 | 8 725 |
| Valeur nette comptable des immobilisations cédées | 1 127 269 | 34 528 |
| Dotation aux provisions pour risques et charges | 260 718 | 79 023 |
| Total charges exceptionnelles | 1 391 115 | 122 276 |
| Résultat exceptionnel | 808 822 | - 97 276 |
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