Quest for Growth NV — M&A Activity 2015

May 15, 2015

Informations réglementées. Le présent communiqué contient des informations soumises à la réglementation européenne relative à la transparence des sociétés cotées.

Communiqué de presse Louvain / 15 mai 2015 / 8h30

Schéma de publication du 15 mai 2015: 8.30 h communiqué de presse disponible sur www.questforgrowth.com

QUEST FOR GROWTH

Pricaf, société d'investissement à capital fixe de droit belge

Louvain, le 15 mai 2015

Circassia Pharmaceuticals s'engage à acquérir Prosonix

Circassia Pharmaceuticals a annoncé aujourd'hui son intention d'acquérir l'intégralité des actions Prosonix. Investisseur de la première heure, Quest for Growth a participé, aux côtés d'Entrepreneurs Fund et de Solon Ventures, au tour de financement de série A qui a jeté les bases financières pour le développement de l'entreprise. Prosonix est aujourd'hui l'investissement le plus important dans le portefeuille d'actions non cotées de Quest for Growth, où il représente quelque 4,4 millions d'euros, soit environ 3,4 % de la valeur nette d'inventaire au 30 avril 2015.

La reprise se compose d'un paiement cash lors du bouclage définitif de la transaction et d'un paiement d'étape considérable. Le bouclage définitif de la transaction, prévu pour la mi‐juin, dépend du succès d'une opération de capitalisation chez le repreneur.

Si la transaction est menée à bonne fin, Quest for Growth prévoit un impact positif sur sa valeur intrinsèque d'environ 10 millions d'euros, soit 0,86% euro par action. Cette valorisation tient compte notamment d'une décote sur le paiement d'étape et sur la partie du montant qui demeure en escrow. La participation dans Prosonix sera alors l'un des investissements les plus rentables jamais réalisés par Quest for Growth dans une entreprise non cotée.

Cette transaction succède à une série de désinvestissements fructueux dans des entreprises non cotées, tels que la vente de Clear2Pay au second semestre de l'an dernier et la transaction concernant Cartagenia (via CAPRICORN ICT ARKIV) annoncée la semaine dernière. Avec un bénéfice d'environ 13,8 millions d'euros enregistré au premier trimestre, les transactions sur Prosonix et Cartagenia constitueront la base solide d'un résultat annuel 2015 fort.

Pour toute information complémentaire, veuillez consulter le site web de Circassia Pharmaceuticals – www.circassia.com

À propos de Prosonix

Prosonix est une entreprise pharmaceutique innovante non cotée établie à Oxford (Royaume‐Uni), qui développe un portefeuille de produits inhalables pour le traitement des affections respiratoires chroniques.

À propos de Circassia

Circassia Pharmaceuticals plc (LSE : CIR) est une entreprise pharmaceutique spécialisée qui se consacre au développement et à la commercialisation de produits immuno‐ thérapeutiques pour le traitement d'affections allergiques spécifiques.

Informations réglementées. Le présent communiqué contient des informations soumises à la réglementation européenne relative à la transparence des sociétés cotées.

Communiqué de presse Louvain / 15 mai 2015 / 8h30

A propos de Quest for Growth

QUEST FOR GROWTH est une Pricaf, soit un Organisme de Placement Collectif à capital fixe de droit belge. Le portefeuille diversifié de Quest for Growth est investi essentiellement dans des entreprises en croissance cotées sur des bourses européennes, dans des entreprises non cotées européennes et dans des fonds de capital‐risque. Quest for Growth se concentre sur des entreprises innovantes dans des domaines tels que les technologies de l'information et de la communication (ICT), les technologies relatives aux soins de santé (Health‐tech) et les technologies propres (Cleantech). Quest for Growth est cotée sur Euronext Bruxelles depuis le 23 septembre 1998.

www.questforgrowth.com

Pour toute information complémentaire : Capricorn Venture Partners SA, gestionnaire de Quest for Growth, Yves Vaneerdewegh, Director Tél: +32 (0)16 28 41 00

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