QSC AG

Investor Presentation • May 27, 2019

QSC 2020plus – DIE WACHSTUMSSTRATEGIE

Analystenkonferenz Köln, 27. Mai 2019

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der QSC AG ("QSC") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die QSC größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.

Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. QSC wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.

− Einleitung Jürgen Hermann

− QSC 2019 Telekommunikationsgeschäft erfolgreich verkauft Stefan A. Baustert

− QSC 2020plus Die Wachstumsstrategie Jürgen Hermann

− Fragen & Antworten

Erfolgreiche Transaktion beschleunigt Wachstumsstrategie

Entwicklung der QSC-Marktsegmente*

QSC 2019: Telekommunikationsgeschäft erfolgreich verkauft

Plusnet-Verkauf auf einen Blick

> TK-Verkauf beschleunigt die Umsetzung der Wachstumsstrategie

Eckdaten des Verkaufs

>	Umsatz Plusnet (2018)	231,5 Mio. €
>	Anzahl Mitarbeiter Plusnet	387
>	Leistungsbezug QSC von Plusnet	7,9 Mio. € (jährlich)
>	Leistungsbezug Plusnet von QSC	6,8 Mio. € (jährlich)
>	Verwaltungsleistungen QSC für Plusnet (Sonstige betriebliche Erträge)	7,3 Mio. € (jährlich)

Elemente des Plusnet-Umsatzes 2018

Verkauf dient der Umsetzung der Wachstumsstrategie

Barkaufpreis in Höhe von 205 Mio. € (Enterprise-Value) dient primär drei Zwecken:

Beschleunigte Umsetzung der Wachstumsstrategie

Mögliche Akquisitionen zur gezielten Ergänzung des Technologie-Portfolios

Vollständige Rückführung der Verschuldung

• − Noch ausstehende Tranchen des 2014 aufgenommenen Schuldscheindarlehens 54 Mio. €*
• − Konsortialdarlehen 65 Mio. €*

* Zum 31. Dezember 2018

Höheres EBITDA und höherer Free Cashflow erwartet

QSC erwartet für das laufende Geschäftsjahr (Closing zum 31. Juli 2019 unterstellt)

einen Umsatz von mehr als 255 Mio. € (bislang > 350 Mio. €)

ein EBITDA von mehr als 145 Mio. € (beinhaltet ~110 Mio. € Entkonsolidierungsergebnis) (bislang > 65 Mio. €)

einen Free Cashflow von mehr als 130 Mio. € (bislang: im niedrigen einstelligen Millionen-Euro-Bereich)

Plusnet-Verkauf prägt neue Free-Cashflow-Prognose

>	Enterprise Value (Cash- and debt-free)	205 Mio. €
>	Transaktions-, Beratungs- und Migrationskosten (bis zu)	–20 Mio. €
>	Steuern, Zinsen und sonstige Verbindlichkeiten	–15 Mio. €
>	Wachstumsfinanzierung (bis zu)	–20 Mio. €
>	Zwischensumme	> 150 Mio. €
>	Factoring	–10 Mio. €
>	Escrow	–9 Mio. €

Entkonsolidierungsergebnis treibt EBITDA

Umsatzentwicklung 2019

Umsatzanteil Plusnet für den Zeitraum August bis Dezember 2019 (Closing zum 31. Juli 2019 unterstellt)

Aktualisierte Prognose für 2019

QSC 2020plus: Die Wachstumsstrategie

QSC agiert im wachstumsstarken IT- und IoT-Markt

Quellen: Experton 2017; PAC/eigene Recherche; Deloitte, IoT-Studie 2016

Strategie 2020plus: Ausrichtung auf profitables Wachstum

"Digitalisierer für den Mittelstand"

Attraktives Geschäftsportfolio

• − Hoch skalierbar
• − Wiederkehrend

Top-Innovationen

• − Neue Technologien
• − Neue Kombi-Services

Schlagkräftiges Go-to-Market

• − Strategische Partner
• − Branchenfokus

Neues & erfahrenes Managementteam

• − Top-Expertise
• − Unternehmertum

Zukunftsinvestitionen und M&A

2022: Umsatz ~200 Mio. € - EBITDA >10% - Positiver Free Cashflow

QSC-Strategie ist "live" und zeigt bereits Erfolge

Erfolgreiche Verlängerung aller Bestandskundenverträge in 2018

Erfolgsfaktoren: Leistungsfähigkeit – Servicequalität – Mittelstandsorientierung

Top-Wins der letzten Wochen

Migration der gesamten SAP-Landschaft auf SAP HANA und in die SAP-HANA-Enterprise-Cloud

Migration sämtlicher zentraler IT-Systeme – von SAP bis Digital Workplace – in eine Multi-Cloud

Betrieb einer der deutschlandweit größten IoT-Plattformen für das intelligente Energiemanagement

Erfolge: Vertragsverlängerungen mit größeren Volumina

Umsatzvolumen "Neuvertrag" mit deutlich höherem Volumen gegenüber "Altvertrag"

Positionierung: "Digitalisierer für den Mittelstand"

"Digitalisierer für den Mittelstand"

UNSERE MISSION

In Zeiten zunehmender Digitalisierung ermöglichen wir unseren Kunden, ihr Geschäftsmodell und ihre Geschäftsprozesse hoch flexibel und effizient weiterzuentwickeln.

UNSERE KOMPETENZ

Wir verfügen über langjährige technologische und Anwendungs-Erfahrungen in den Bereichen Cloud und Colocation, SAP und Internet of Things.

UNSER LEISTUNGSVERSPRECHEN

Wir bieten höchste Ende-zu-Ende-Qualität und Sicherheit – und begegnen unseren mittelständischen Kunden unternehmerisch, serviceorientiert und auf Augenhöhe.

Einzigartiges Lösungsspektrum IT & IoT für Mid-Caps

Services / Anbieter		QSC	Andere Cloud- und IT-Outsourcing-, SAP- und Industrial-IoT-Anbieter
	laaS
Cloud	Multi-Cloud-Management
	Cloud Transformation
	Application Management Services
SAP	Integration IoT in SAP
	SAP Cloud Business (HEC)
	S/4HANA Migration
	loT-Devices
loT	loT-Betrieb
	Edge Computing

Attraktives Geschäftsportfolio

Hoch skalierbares und wiederkehrendes Geschäft 2022

Mehr als 80 % unseres Geschäfts ist hoch skalierbar – mit wiederkehrenden Umsätzen

Hohe Wertschöpfung durch IP sichert Marge

Digital-Store-Konzepte

Automation (Edge-Gateway)

S/4HANA-Migration

IoT-Lösungen Gebäudetechnik

Cloud-Transformation

NB-IoT-Tracker

SAP-Cloudbetrieb und Application-Management-Services

Digitaler Arbeitsplatz

Integrierte Konzepte auf der Basis eigener Software-Entwicklung

Branchenlösungen für die digitale Transformation

Standardisierte und skalierbare Produkte

Top-Innovationen

Wir bringen Innovationen in den Mittelstand

• − Künstliche Intelligenz
• − Analytics
• − Permissioned Blockchain

• − 5G und NB IoT

• − Intelligente Gebäudetechnik

• − Digital Store

− …

• − Digital Supply Chain
• − Kopplung von OT und IT

Innovation #1 - S/4HANA-Migration

• − Bis heute erst 3 % der DACH-Kunden migriert
• − 8 % wollen noch in 2019 umsteigen
• − 45 % planen die Umstellung bis 2021

QSC: Top-Kompetenz für S/4HANA-Migrationen

Innovation #2 – Edge-Computing

Tatsächlich autonome Echtzeit-Systeme (z. B. CAx-Fabriken, eMobility, 5G in der Industrie) brauchen dezentrale Datenverarbeitung "vor der Cloud" (Edge)

Für Edge wird eine große Wachstumsdynamik prognostiziert (Goldman Sachs: 35 Mrd. € weltweit)

QSC ist aktuell der einzige Entwickler und Betreiber von Edge-Computing in Europa – Branchenfokus Maschinen-/Anlagenbau

Innovation #3 – "Sensor meets Business"

Anwendungsbeispiel "Intelligente Eistruhe", Handel

Schlagkräftiges Go-to-Market

Klarer Fokus auf Wachstumsbranchen

Die drei Branchen repräsentieren fast 50 % des Gesamtmarktes IT-Services in Deutschland. Neue Technologien wie KI oder IoT werden das Wachstum beschleunigen.

• Das Produzierende Gewerbe ist die Branche mit den höchsten IT-Investitionen. Treiber sind Industrie-4.0- Anwendungen, für die Cloud-Technologien die Basis bilden.
• In der Energiebranche erfordern Smart Metering und Smart Grid neue IT-Services. Zudem nimmt die Nachfrage nach IoT-Lösungen überdurchschnittlich zu.
• Der Handel ist besonders stark in Bewegung. Der Umbau zum Online-Shopping ist weitgehend abgeschlossen, nun wird IoT der Innovationstreiber.

Quelle: IDC, Der Markt für IT-Services Deutschland, 2017 – 2022, Januar 2019

Multiplikation im Markt durch starke Partner

Schlagkräftige Aufstellung des Vertriebs

Neues und erfahrenes Managementteam

Die neue Geschäftsleitung: Expertise & Unternehmertum

Leiter Cloud und IT-Outsourcing

Seit 2019

Thies Rixen, 47

Vorsitzende der GF Q-loud GmbH

Seit 2018

Dr. Myriam Jahn, 50

Leiter SAP und Innovationen

Seit 2019

Thorsten Raquet, 41

Leiter Colocation

Seit 2016

Rüdiger Hofer, 52

Leiter Strategisches Partnermanagement

Seit 2019

Waldemar Gerlach, 50

Leiter Finanzen

Seit 2013

Christoph Reif, 39

Zukunftsinvestitionen und M&A

Wir investieren in unser profitables Wachstum

Zielsetzung: "Outperformer"

Strategie 2020plus: Wachstum "über Markt"

QSC: Ein hoch attraktives Wachstumsunternehmen

"Digitalisierer für den Mittelstand"

Attraktives Geschäftsportfolio

• − Hoch skalierbar
• − Wiederkehrend

Top-Innovationen

• − Neue Technologien
• − Neue Kombi-Services

Schlagkräftiges Go-to-Market

• − Strategische Partner
• − Branchenfokus

Neues & erfahrenes Managementteam

• − Top-Expertise
• − Unternehmertum

Zukunftsinvestitionen und M&A

2022: Umsatz ~200 Mio. € - EBITDA >10% - Positiver Free Cashflow

Fragen & Antworten

Kontakt

QSC AG Arne Thull Head of Investor Relations

T +49 221 669 -8724 F +49 221 669 -8009 invest@qsc.de www.qsc.de

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