Analystenkonferenz Köln, 5. März 2018
DER DIGITALISIERER FÜR DEN MITTELSTAND
Disclaimer
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der QSC AG ("QSC") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die QSC größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.
Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. QSC wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.
Begrüßung Jürgen Hermann
Vorläufige Zahlen 2017 & Ausblick 2018 Stefan A. Baustert
- Neue Wachstumschancen in der neuen Organisation Jürgen Hermann
- Fragen & Antworten
Stefan A. Baustert, CFO
Vorläufige Zahlen 2017 & Ausblick 2018
Finanzielle Entwicklung 2017
QSC übertrifft erhöhtes Free-Cashflow-Ziel
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Ziele 2017 |
Ergebnisse 2017 |
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| Umsatz |
355 – 365 Mio. € |
357,9 Mio. € |
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| EBITDA |
$36 - 40$ Mio. € |
38,3 Mio. € |
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| Free Cashflow |
10 – 11 Mio. €
(erhöhte FCF-Prognose) |
12,6 Mio. € |
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QSC kehrt in die schwarzen Zahlen zurück
| in Mio. € |
2016 |
2017 |
Δ |
| Umsatz |
386,0 |
357,9 |
$-28,1$ |
| Kosten der umgesetzten Leistungen |
282,9 |
266,1 |
$-16,8$ |
| Bruttoergebnis |
103,1 |
91,8 |
$-11,3$ |
| Marketing- und Vertriebskosten |
33,0 |
27,2 |
$-5,8$ |
| Allgemeine Verwaltungskosten |
31,8 |
27,0 |
$-4,8$ |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis |
$-1,2$ |
0,7 |
$+1,9$ |
| EBITDA |
37,1 |
38,3 |
$+1,2$ |
| Abschreibungen |
50,2 |
31,1 |
$-19,1$ |
| EBIT |
$-13,1$ |
7,1 |
$+20,2$ |
| Finanzergebnis |
$-5,8$ |
$-4,4$ |
$+1,4$ |
| Ertragsteuern |
$-6,1$ |
2,4 |
$+8,5$ |
| Konzernergebnis |
$-25,1$ |
5,1 |
$+30,2$ |
Umsätze
- Hohes Wachstum in der Cloud
- Rückgänge im Outsourcing und im TK-Geschäft mit Wiederverkäufern (davon:~15 Mio. € Regulierungseffekt)
Ergebnisse
- Hohe Kostendisziplin zahlt sich aus
- Abschreibungen gehen deutlich zurück
Hohe Kostendisziplin in Vertrieb und Verwaltung
Abschreibungen gehen weiter deutlich zurück
- Laufende Abschreibung sanken 2017 auf 31,1 Mio. €
- Niedrigere Abschreibungen spiegeln Wandel des Geschäftsmodells wider
QSC steigert 2017 alle wichtigen Ergebniszahlen
Free Cashflow steigt um 50 %
- FCF von 12,6 Mio. € übertrifft erhöhte Prognose von 10-11 Mio. € deutlich
- Positiver FCF ermöglicht QSC erneut die Ausschüttung einer Dividende
- Vorstand schlägt für das GJ 2017 eine Dividende in Höhe von 3 Cent je Aktie vor
Moderate Investitionen stärken Free Cashflow
Zwei Schwerpunkte:
- Infrastruktur und Technik (41 %)
- Kundenprojekte (40 %)
- Sonstige Sachanlagen und Lizenen (19 %)
Fortlaufende Optimierung in den Rechenzentren
Kundenprojekte u. a. im Cloud- und IoT-Umfeld erfordern Anfangsinvestitionen
Cloud: Mit hohem Wachstum in die schwarzen Zahlen
- Pure Enterprise Cloud und IoT treiben Cloud-Geschäft an
- Hohes Wachstum erfordert Ausbau der Teams
- Cloud erzielt dennoch auf Jahresbasis erstmals einen positiven Segmentbeitrag
Segmentmarge
Consulting: Segmentmarge steigt um 1 Prozentpunkt
- Wachstumspause 2017: Umsätze im Consulting entsprachen nicht ganz den Erwartungen
- Neue Initiativen bringen Segment 2018 zurück auf Wachstumskurs
- Unverändert steigender Anteil an Cloud-Projekten (SAP HANA)
- Segmentmarge in diesem personalintensiven Geschäft bleibt zweistellig
- Microsoft
SAP
- Microsoft & SAP
- Segmentmarge
Outsourcing: Umsatz entwickelt sich wie erwartet
- Traditionelles Outsourcing-Geschäft weiter im Wandel:
- Erste Kunden migrieren in die Pure Enterprise Cloud
- Ein international tätiger Großkunde entschied sich für globalen IT-Dienstleister
- Harter Preiswettbewerb erfordert Zugeständnisse bei Vertragsverlängerungen
- Konsequenz: Segmentmarge unter Druck
Segmentmarge
TK: Attraktive Margen im Geschäft mit Firmenkunden
- Stabiles TK-Geschäft mit Firmenkunden in einem herausfordernden Umfeld
- Zwei Effekte bei Wiederverkäufern:
- Verschärfte Regulierung (~15 Mio. €)
- Harter Preiswettbewerb
- Höheres Gewicht des Firmenkundengeschäft lässt Segmentmarge steigen
- TK-Umsatz mit Wiederverkäufern
- TK-Umsatz mit Firmenkunden
- TK-Umsatz (gesamt)
- Segmentmarge
Höhere Umsätze mit Wiederverkäufern in Q4 2017
Fortschritte in zukunftsträchtigen Geschäftsfeldern
- Auch 2017 höhere Umsätze in den zukunftsträchtigen Geschäftsfeldern: Klare strategische Ausrichtung und Umbau der Organisation tragen Früchte
- Seit 2015 ist der Anteil der drei strategisch wichtigen Geschäftsfelder am Gesamtumsatz um 12 Prozentpunkte auf 45 % gestiegen
Cloud
Consulting
TK-Geschäft mit Firmenkunden
Fortschritte führen zu höherer Profitabilität
Free Cashflow steigt zum dritten Mal in Folge
Strategische Ausrichtung von QSC trägt Früchte:
- Umsatz steigt in den zukunftsträchtigen Geschäftsfeldern
- EBITDA, EBIT und Konzernergebnis verbessern sich teilweise deutlich
- Free Cashflow zieht von Jahr zu Jahr an
Finanzieller Ausblick 2018
2018: Free Cashflow von mehr als 10 Mio. € geplant
QSC erwartet für das Geschäftsjahr 2018:
Umsatz von 345 — 355 Mio. €
EBITDA von 35 — 40 Mio. €
Free Cashflow > 10 Mio. €
2018: Wachstum, wo QSC Wachstum erwartet
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Treiber 2018 |
Umsatzentwicklung 2018 |
| Cloud |
Pure Enterprise Cloud und IoT |
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| Consulting |
SAP-HANA-Projekte |
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| Outsourcing |
Migration auf Cloud-Services, Vertragsende mit einem Großkunden;
Neuausrichtung auf kleine und mittlere Betriebe |
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| TK für Firmenkunden |
Steigende Nachfrage nach All-IP-Lösungen;
neue Chancen mit regionalen Carriern und Stadtwerken |
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| TK für Wiederverkäufer |
Harter Preiswettbewerb, rückläufige Bedeutung der ADSL-Technologie |
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Beschleunigtes Wachstum in Wachstumsfeldern
- Für das laufende Jahr erwartet QSC:
- Weiter steigende Cloud-Umsätze
- Rückkehr auf Wachstumskurs im Consulting
- Höhere TK-Umsätze mit Firmenkunden
- Anteil der zukunftsträchtigen Geschäftsfelder könnte erstmals 50 % überschreiten
Cloud / Consulting / TK-Geschäft mit Firmenkunden
Jürgen Hermann, CEO
Neue Wachstumschancen in der neuen Organisation
Die neue vertikale Organisation auf einen Blick
Die entscheidenden Vorteile der Vertikalisierung
Neue Stärke in "altem" Geschäftsfeld
- TK-Netze erleben Renaissance als Rückgrat der Digitalisierung
- QSC verfügt über eine bundesweite Infrastruktur:
- Bundesweites 100 Gbit/s-Backbone-Netz
- Breitband-Open-Access-Netz
- xDSL-Zugangsnetz
- Flächendeckende WLL-Infrastruktur
- QSC besitzt umfassendes All-IP-Know-how
- 11 Jahre Erfahrung mit All-IP-Produkten
-
250.000 aktive SIP-Voice-over-IP-Anschlüsse
-
4 Mio. aktive Rufnummern unserer Kunden
-
1 Mrd. vermittelte Min./Monat übers IP-Netz
Vereinfachte Überblicksdarstellung
Neue Chancen bei Firmenkunden – Beispiel NetCologne
- QSC stellt zentrale Komponenten für das neue Cloud-Angebot von NetCologne bereit
- White-Label-Lösung für den Aufbau cloudbasierter Telefonanlagen
- Schnelle Time-to-Market dank flexibler IT-Architektur
Neue Chancen bei Wiederverkäufern – Beispiel Glasfaser
- Immer mehr Kommunen bauen eigene Glasfasernetze auf – QSC kann sie betreiben
- Seit Oktober 2017 speist QSC bei diesem Kunde das Netz zudem mit Sprach-, Daten- und IPTV-Funktionalitäten
- Glasfasernetz wird 50.000 FTTHund FTTB-Anschlüsse umfassen
Colocation-Services: flexibel und individuell
Banken und IT-Dienstleister schätzen QSC-Colocation
- Konzentration auf potenzielle Kunden im Umfeld bestehender Rechenzentren
- Pluspunkte: effiziente und skalierbare Infrastruktur plus Highspeed-Anbindung plus Zertifizierungen (ISO 27001, 9001, 20000 etc.)
- Zahlreiche Add-on-Produkte
- Angebot überzeugt besonders kritische Kunden: Banken und IT-Dienstleister
- Neue Chancen bei diesen und weiteren Zielgruppen
Consulting: QSC ist ein ausgezeichnetes SAP-Haus
QSC ist SAP Gold Partner
Der Partner-Status honoriert die Leistungen hinsichtlich Service, Qualität und SAP-Expertise. SAP-Kundenprojekte und qualifizierte Kundenreferenzen fließen ein.
Die Auszeichnung dokumentiert, dass das SAP-HANA-Angebot sowie die Projektdurchführung die hohen Erwartungen der QSC-Kunden erfüllen.
Die Auszeichnung erhalten Partner, die über eine besondere Expertise und erfolgreiche Referenzprojekte für eine SAP-Lösung oder Branche verfügen.
SAP HANA Leader Germany 2017
Hervorgehoben wurde vor allem der Ende-zu-Ende-Ansatz, der Mittelständler bei allen SAP-HANA-Services umfassend versorgt.
QSC bringt Buch zu SAP auf den Markt
17 QSC-Autoren, 1 Thema: "Logistik mit SAP". Im November und Dezember 2017 war das Buch Bestseller bei SAP PRESS.
S4/Hana ist der wichtigste Wachstumstreiber
- Nahezu alle SAP-Bestandskunden befassen sich konkret mit der Migration auf S/4 HANA sowie mit dem Einsatz der SAP-Cloud-Plattform und weiterer Cloud-Produkte in Hybrid-Cloud-Modellen
- QSC eröffnete bereits 2014 ein eigenes HANA-Center und zählt heute zu den führenden Anbietern in diesem Wachstumsmarkt
- Der Einstieg erfolgt oft über das S/4HANA Value Assessment. Damit können Mittelständler einen Plan für die Transformation entwickeln, die notwendigen Veränderungen in der Organisation definieren und Prozesse zukunftsfähig machen
S/4HANA – Value Assessment von QSC
Consulting geht neue Wege mit neuen Partnern
Integration von Geschäftsprozessanalysen in Echtzeit (Process Mining) ins SAP-Serviceportfolio
QSC ist seit 2017 "System Integrator Partner" von Celonis und hat speziell für den Mittelstand Pakete geschnürt. Damit können sich Firmen in Echtzeit ein Bild von ihrer Prozesslandschaft machen.
Mit der Process-Mining-Technologie können Firmen nicht nur Durchlaufzeiten einzelner Prozesse um bis zu 37 % reduzieren, sondern auch Prozesskosten nicht selten um rund 25 % senken.
Erleichterung der Transformation mit neuem Partner Processline seit Anfang 2018
Processline überprüft den Reifegrad der Organisation sowie die Systemaffinität der Nutzer, und entwickelt Maßnahmen- und Aufwandsempfehlungen für die Organisationsveränderung im Rahmen von Transformationsprozessen.
Diese Unterstützungsleistungen ersparen Kosten für ungeplante Maßnahmen, sichern die Akzeptanz der Abläufe und gewährleisten eine selbstverständliche Nutzung des neuen Systems.
Cloud: Die PEC überzeugt unsere Kunden
- Branche: Banken und Versicherungen
- Umsatz: 1,3 Mrd. €
- Hauptsitz: Bad Homburg
Ziel
- IT-Landschaft soll mit neuem Geschäftsmodell und schnell zunehmenden Datenmengen flexibel und agil mitwachsen
- Sicherer Betrieb der Business-IT im deutschen Rechtsraum
- Hochverfügbarkeit
- Bereitstellung virtualisierter Enterprise-Workplace-Umgebungen
- Kosteneffizienz durch modernes Bezugsmodell aus der Cloud
Realisierung
- Bereitstellung der kompletten Business-IT aus der Pure Enterprise Cloud
- Hochverfügbarer Betrieb in den QSC-Rechenzentren
- Database-Services
- VoIP-Services
- Betrieb des gesamten LAN/WAN
- Übernahme sämtlicher Desktop-Services
Ausblick
- Schnelle Integration weiterer Lebensversicherungen in die IT-Umgebung
- Erste Lebensversicherung wurde bereits akquiriert und von QSC in die IT eingebunden
Die Zukunft gehört der Multi-Cloud
Multi-Cloud – eine Herausforderung für den Mittelstand
MODERNE APP-UMGEBUNG
- Cloud-native Applikationen
- Enterprise-Grade-Container-Umgebung
- DevOps-Toolchain
- Applikationsoptimierung
SECURITY & GOVERNANCE
- Mikrosegmentierung
- Policy-Enforcement
- Monitoring & Logging (Log- & Security-Analytics, App-Insights)
AUTOMATISIERUNG
- Bereitstellung & Migration
- Policy-basierendes Management
- Security-Best-Practices
- Disaster-Recovery
INTEGRIERTES CLOUD-MGMT
- Orchestrierung aller Cloud-Umgebungen
- Dashboarding
- Business-Management (Ressourcen & Kosten)
- API- & Helpdesk-Integration
Multi-Cloud funktioniert schon heute
DSGVO (EU-GDPR) ist eine Herausforderung in der Cloud-Ära, jedoch bei Nutzung der relevanten Kontrollen möglich! Sensible Daten weiterhin in der Private-Cloud/RZ (DE) belassen!
Selbst kritische Workloads können problemlos in die Cloud verschoben werden!
Innovationsmöglichkeiten, Prototyping und Bereitstellungszeiten von Cloud-IaaS/PaaS/SaaS sind elementar für zukünftige Geschäftsagilität!
IoT: Q-loud überzeugt mit Full-Stack-Ansatz am Markt
Q-loud überzeugt Schüco
Physikalisches Gerät Integration / Hardware-Bereitstellung / Betrieb Applikation/Service
Fenster mit elektrischer Öffnung Schüco-BACnet-Gateway
BACnet/IP-Connector BACnet-Application, On-Site-Maintenance, Building-Automation
QSC AG
Q-loud überzeugt bei Feinstaubmessung (LoRa)
Neue Chancen in allen fünf Geschäftsfeldern
- Zurück in die schwarzen Zahlen QSC erwirtschaftet Gewinn
- Mittelstand erwartet Individualität - Die Positionierung stimmt
- Vertikalisierung schafft Agilität und Kundennähe – Wachstumschancen in allen Bereich durch Innovationen
Fragen & Antworten
QSC AG
Kontakt
QSC AG Arne Thull Head of Investor Relations
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