QPC - Capital/Financing Update 2015

股票代號：4722

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國精化學股份有限公司 QUALIPOLY CHEMICAL CORP.

公開說明書（一○一年度現金增資發行新股申報用稿本）

一、公司名稱：國精化學股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：現金增資發行新股。
（一）發行新股之來源：現金增資發行新股。
（二）種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。
（三）股數：普通股 15,000,000股。
（四）金額：每股面額 10元，計新台幣 150,000,000元整。
（五）發行條件：
- 1.現金增資發行新股 15,000,000 股，每股面額新台幣 10 元，每股暫定以新台幣 20 元溢價發行，預計共可募集資金總額為 300,000,000元。
- 本次現金增資發行新股依公司法第 267 條規定保留 10% ，計 1,500,000 股供員工認購。另依證券交易法第 28 條之 1 規定提撥 10%，計 1,500,000 股對外公開承銷；其餘 80%計 12,000,000 股由原股東按照認股基準日股東名簿記載之持股比例認購，其認購不足一股之畸零股部份，得由股東自停止過戶日起五日內逕向本公司股務代理辦理湊足整股之登記，原股東及員工放棄認購或拼湊後不足一股之畸零股部份，授權董事長洽特定人按發行價格認購。
- 3.本次發行新股之權利義務與原發行之普通股股份相同。
（六）公開承銷比例： 10%。
（七）承銷及配售方式：以公開申購方式辦理公開承銷，並由證券承銷商餘額包銷。
三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要： 請參閱公開說明書第 50頁。
四、本次發行之相關費用：
（一）承銷費用：新台幣 75萬元 (依對外承銷總金額之 2.5%收取 )。
（二）其他費用 (主要包括會計師、律師等費用 )：約新台幣 30萬元。
五、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項， 請參閱本公開說明書第 2 頁。
八、查詢本公開說明書之網址：
公開資訊觀測站 http://newmopsov.twse.com.tw/

公司網址： http://www. qualipoly .com.tw

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一、本次發行前實收資本之來源：

本次發行前實收資本之來源：	本次發行前實收資本之來源：	本次發行前實收資本之來源：
單位：新台幣元
資本來源	金額	占實收資本額比率
設立資本	10,000,000	1.37%
現金增資	100,900,000	13.78%
資本公積轉增資	300,607,180	41.04%
盈餘轉增資	188,788,210	25.77%
可轉債轉增資	156,102,790	21.31%
庫藏股註銷	(23,930,000)	(3.27%)
合計	732,468,180	100.00%

二、公開說明書之分送計畫：

一
( )陳列處所：除依規定函送有關單位外，另放置於本公司以供查閱。 (二)分送方式：依臺灣證券交易所股份有限公司規定辦理。
(三)索取方法：請附回郵信封向本公司或股務代理機構索取或透過網路

(http://newmopsov.twse.com.tw)

三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：

名稱：華南永昌綜合證券股份有限公司地址：台北市民生東路四段 54 號 5 樓網址：http://www.entrust.com.tw 電話：(02)2545-6888

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話： 不適用。
五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話： 不適用。
。
六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話： 不適用(採無實體發行)

七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：華南永昌綜合證券(股)公司股務代理部電話：(02)2718-6425 地址：台北市民生東路四段 54 號 4 樓網址：http://www.entrust.com.tw

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話： 不適用。
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話： 不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：
會計師姓名：曾光敏會計師、龔俊吉會計師事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所地址：高雄市中正三路 2 號 20 樓電話：(07)238-9988 網址：http://www.deloitte.com.tw

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

律師姓名：蘇偉哲、林石猛律師事務所名稱：金石國際法律事務所地址：高雄市前金區中正四路235號3樓之1

網址：http://kstone.myweb.hinet.net/zh_tw/homepage.html 電話：(07) 215-8070

十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：

	發言人	代理發言人
姓名	邱女珠	王海城
職稱	副總經理	總經理
聯絡電話	(07)623-6199	(07)623-6199
電子郵件信箱	[email protected]	[email protected]

十三、公司網址： http://www.qualipoly.com.tw

國精化學股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：732,468,180元	實收資本額：732,468,180元	實收資本額：732,468,180元	公司地址：高雄市永安區維新村永工五路2號	公司地址：高雄市永安區維新村永工五路2號	公司地址：高雄市永安區維新村永工五路2號	電話：(07)623-6199	電話：(07)623-6199	電話：(07)623-6199
設立日期：67年11月25日				網址：http://www.qualipoly.com.tw
上市日期：101 年8 月15日		上櫃日期：90 年12 月25日		公開發行日期：86 年7 月8日		管理股票日期：不適用
負責人：董事長蔡有涼總經理王海城				發言人：邱女珠職稱：副總經理代理發言人：王海城職稱：總經理
股票過戶機構：華南永昌綜合證券股份有限電話：(02)2718-6425 網址：http: //www.entrust.com.tw 公司股務代理部地址：台北市民生東路四段54號4樓
股票承銷機構：華南永昌綜合證券股份有電話：(02)2545-6888 網址：http: //www.entrust.com.tw 限公司地址：台北市民生東路四段54 號5 樓
電話：(07)238-9988 網址：http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：勤業眾信聯合會計師事務所曾光敏會計師、龔俊吉會計師地址：高雄市中正三路2號20樓
複核律師：金石國際法律事務所電話：(07) 215-8070 地址：高雄市前金區中正四路235號3樓之1 蘇偉哲律師、林石猛律師網址：http://kstone.myweb.hinet.net/zh_tw/homepage.html
信用評等機構：不適用電話：不適用網址：不適用地址：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用
董事選任日期：100年6月17日，任期：3年				監察人選任日期：100年6月17日，任期：3年
全體董事持股比例：9.22％（101年月9月30日）				全體監察人持股比率：2.29%（101年月9月30日）
董事、監察人及持股超過10％股東及其持股比例：（101年月9月30日）職稱姓名持股比例職稱董事長蔡有涼 4.31% 監察人董事高宏榮 1.02% 監察人董事李寬平 1.09% 監察人董事王海城 1.23% 董事邱女珠 1.29% 獨立董事曾文良 0.24% 獨立董事熊飛熊 0.04%					姓名蔡武雄徐忠耀鴻仁投資公司			持股比例 0.43% 0.67% 1.19%
工廠地址：高雄市永安區維新村永工五路2號					電話：(07)623-6199
主要產品：光固化材料、不飽和聚酯樹脂、塗料樹脂等			市場結構(100年度)：內銷33.42 % 外銷66.58 ﹪				參閱本文之頁次
							第33 頁
風險事項：請參閱本公開說明書內頁之說明							第2頁至第4頁
去（1 0 0 ）年度	營業收入：3,118,795仟元稅前純益：128,602 仟元每股稅後盈餘：1.46 元						第285頁
本次募集發行有價證券種類及金額	請參閱本公開說明書封面
發行條件	請參閱本公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述	請參閱本公開說明書「參.二」記載
本次公開說明書刊印日期：101年10月29日				刊印目的：101年度現金增資發行新股
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄

國精化學股份有限公司公開說明書目錄

國精化學股份有限公司公開說明書目錄
	頁次
壹、公司概況………………………………………………………………………	1
一、公司簡介…………………………………………………………………	1
(一)設立日期……………………………………………………………	1
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話……………………………	1
(三)公司沿革……………………………………………………………	1
二、風險事項…………………………………………………………………	2
(一)風險因素……………………………………………………………	2
(二)訴訟或非訟事件……………………………………………………	4
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最
近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難
或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響……...……	4
(四)其他重要事項………………………………………………………	4
三、公司組織…………………………………………………………………	5
(一)組織系統……………………………………………………………	5
(二)關係企業圖…………………………………………………………	7
(三)總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管……………	8
(四)董事及監察人………………………………………………………	9
(五)發起人………………………………………………………………	11
(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金………………………	12
四、資本及股份………………………………………………………………	17
(一)股份種類……………………………………………………………	17
(二)股本形成經過………………………………………………………	17
(三)最近股權分散情形…………………………………………………	18
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料…………	21
(五)公司股利政策及執行狀況…………………………………………	21
(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響……	22
(七)員工分紅及董事、監察人酬勞……………………………………	22
(八)公司買回本公司股份情形…………………………………………	23
五、公司債(含海外公司債)辦理情形………………………………………	23
六、特別股辦理情形…………………………………………………………	25
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形……………………………………	25
八、員工認股權憑證辦理情形………………………………………………	25
九、限制員工權利新股辦理情形……………………………………………	25
十、併購辦理情形……………………………………………………………	25
十一、受讓他公司股份發行新股辦理情形…………………………………	25
貳、營運概況………………………………………………………………………	26
一、公司之經營………………………………………………………………	26

	頁次
(一)業務內容……………………………………………………………	26
(二)市場及產銷概況……………………………………………………	33
(三)最近二年度從業員工人數…………………………………………	38
(四)環保支出資訊………………………………………………………	38
(五)勞資關係……………………………………………………………	40
二、固定資產及其他不動產…………………………………………………	41
(一)自有資產……………………………………………………………	41
(二)租賃資產……………………………………………………………	42
(三)各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率…………………	42
三、轉投資事業………………………………………………………………	42
(一)轉投資事業概況……………………………………………………	42
(二)綜合持股比例………………………………………………………	43
(三)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司
持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來
源及其對公司經營結果及財務狀況之影響………………...…	43
(四)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十
五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄
子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱、及其與公司、董
事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係及認購股
數………………………………………………………………........	43
四、重要契約…………………………………………………………………	44
參、發行計劃及執行情形…………………………………………………………	45
一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金
運用計畫分析……………………………………………………………	45
二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利
新股計畫應記載事項	50
三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項……………………………	65
四、本次併購發行新股應記載事項…………………………………………	65
肆、財務概況………………………………………………………………………	66
一、最近五年度簡明財務資料………………………………………………	66
(一)簡明資產負債表及損益表…………………………………………	66
(二)影響上述財務報表作一致性比較之重要事項如會計變動、公司合
併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之影
響……………………………………………………………………	67
(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見…………………………	68
(四)財務分析……………………………………………………………	69
(五)會計科目重大變動說明……………………………………………	71
二、財務報表應記載事項……………………………………………………	72

	頁次
(一)發行人申報募集發行有價證券時之最近兩年度財務報表及會計
師查核報告。發行人申報募集發行有價證券時已逾年度開始八
個月者，應加列最近一季依法公告之財務報表.....................……	72
(二)最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。但不
包括重要會計項目明細表…………………………………………	72
(三)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如
有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報
告，應併予揭露..........................................................................…	72
三、財務概況其他重要事項…………………………………………………	72
(一)公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有
發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響……	72
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八
十五條情事者，應揭露資訊………………………………………	72
(三)期後事項……………………………………………………………	72
(四)其他…………………………………………………………………	72
四、財務狀況及經營結果之檢討分析………………………………………	73
(一)財務狀況……………………………………………………………	73
(二)經營結果……………………………………………………………	74
(三)現金流量……………………………………………………………	75
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響………………………	76
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未
來一年投資計畫……………………………………………………	76
(六)其他重要事項………………………………………………………	76
伍、特別記載事項…………………………………………………………………	77
一、內部控制制度執行狀況…………………………………………………	77
二、委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等
者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告…………….......……	77
三、證券承銷商評估總結意見………………………………………………	77
四、律師法律意見書…………………………………………………………	77
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見………………	77
六、前次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經金融監督管理委
員會通知應自行改進事項之改進情形…………..................……………	77
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金融監督管理委員會通知
應補充揭露之事項………………………………................................…	77
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證
券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形.	77
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重
要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容...............…	78

	頁次
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人依法被處罰、
公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善
情形………………………………………………………………………	78
十一、上市上櫃公司就公司治理運作情形應記載事項……………………	78
十二、其他必要補充事項……………………………………………………	87
十三、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備
專業知識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行
有價證券後之未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該
等專家之評估意見……………………………………………………	87
陸、重要決議、公司章程及相關法規………………………………………………	87
一、應記載與本次發行有關之決議文………………………………………	87
柒、附件
一、現金增資股票承銷價格計算書…………………………………………	386

壹、公司概況

一、公司簡介

(一)設立日期：民國 67 年 11 月 25 日。

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話

總公司及工廠地址：高雄市永安區維新村永工五路 2 號電話：(07)623-6199

(三)公司沿革

年度	記事
1978	於高雄縣橋頭鄉設立「國精化學股份有限公司」，登記資本額新台幣 1,000 萬元。
1983	與瑞典AB SYNTES公司（後由芬蘭NESTE購併）合作生產SM低揮發性不飽和聚酯樹脂。
1985	通過中國驗船中心及韓國驗船協會船用樹脂認證。
1987	通過勞氏驗船中心船用樹脂認證。與美國ASHLAND公司合作生產不飽和聚酯樹脂。與瑞典SOAB公司合作生產醇酸樹脂及胺基樹脂。
1988	通過日本海事協會船用樹脂認證。
1992	與美國ASHLAND公司合作生產呋喃鑄造樹脂。
1993	與瑞典BECKER合作生產無油性塗料用樹脂。
1995	通過英國勞氏(L.R.Q.A)ISO-9002品保認證。
1999	與美國ASHLAND公司合作生產補土樹脂。
2001	於薩摩亞國設立「國精國際有限公司」。股票在櫃檯買賣中心掛牌交易。
2002	通過挪威DNV船用樹脂認證。投資大陸江門國精合成材料有限公司。 11 月25日搬遷到永安廠開始營業。
2003	ISO 9001 2000年版認證評鑑。於薩摩亞國設立「朝建國際有限公司」。與美國ASHLAND公司簽訂ISO 樹脂10 年期合作合約。
2004	濕氣固化型塗料樹脂開始上市。大陸轉投資公司江門國精開始量產。 ISO及VINYLESTER類型不飽和聚酯樹脂通過挪威DNV船用樹脂認證。
2005	UV光固化材料上市。
2007	與荷蘭IGM集團簽訂UV光固化材料產品開發、生產與銷售合作契約。不飽和聚酯樹脂QL7241（8275FA，用於地下油槽）取得UL認證。
2009	通過美國勞氏ISO14001 環保認證及OHSAS18001 安全衛生認證。
2010	UV光固化材料新廠動土興建。 UV光固化材料QualiCure 商標註冊完成。
2011	UV光固化材料二廠完工量產。
2012	股票在台灣證券交易所上市掛牌交易。

二、風險事項

一 ( )風險因素

1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
(1)利率變動

本公司 100 年度利息支出 5,535 千元，利息支出佔稅後淨利比重為 5.23﹪，顯示利息支出對獲利有一定之影響。本公司為因應利率變動風險，採縮短應收帳款放款天數，有效控制存貨合理水平，減少資金需求，降低借款餘額，以及積極尋找低利率借款來源以有效控制利息支出。

(2)匯率變動

本公司最近三年度及申請年度截至第三季止外銷比重分別為 60.10%、 61.45%、66.58%及 72.34%，外銷比重逐年增加，而本公司外銷主要以美元報價，部分採用歐元計價，故匯率變動對其營收及獲利有一定程度之影響。本公司為因應匯率變動風險，主要採自然避險政策及依穩健原則操作遠期外匯避險交易，以降低匯率波動對公司獲利之影響。

(3)通貨膨脹
本公司為專業合成材料製造商，主要產品為不飽和聚酯樹脂、塗料樹脂及
UV 光固化材料，其主要原料為苯乙烯(SM)、鄰苯二甲酸酐(PA)及丙烯酸 (GAA) 等，其原料均屬化工原料之一環，亦受總體經濟因素影響，如全球景氣興衰所產生各項供需變化或國際石油價格波動等，由於本公司原料成本占生產成本比率約九成，因此當各項原料價格出現明顯波動時，亦可能使相關成本上漲，進而對公司之營運產生影響。本公司隨時注意原物料價格變動，改善生產流程及研發替代配方，使能選擇低價原料，並加強進行成本轉嫁，降低成本上升的壓力，以減少原物料價格變動對公司造成的影響。
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
(1)本公司未從事高風險、高槓桿投資及資金貸與他人之情事，而從事短期投資係慎選績優股票及基金，不以短期操作為主，故大致均能獲利；衍生性商品則是在自然避險後作適度的匯率避險操作。
(2)本公司背書保證悉依「背書保證施行辦法」辦理，且對象均為本公司之子公司，一 ○○年底背書保證餘額計 334,991 仟元。
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用
(1)最近年度研發計畫
快乾光固化不飽和聚酯樹脂。
電器用 BMC 樹脂。
特殊用途飽和聚酯塗料樹脂。
高強度高耐候膠殼樹脂。
光固化多官能基寡聚物。
光固化塗料。
特殊用途醇酸塗料樹脂。

皮革用低溫耐曲折潮固化塗料樹脂。

(2)預計 101 年下半年完成，預計 101 年投入研發費用約為 36,000 仟元。
4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

本公司透過法律及會計等相關專業單位之諮詢及評估建議，並規劃相關因應措施配合政策及法律變動，以降低對本公司財務業務之影響。

5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

本公司產品以自行研究發展開發為主，科技改變可加強研發專業技術之開發及提昇產品品質，配合科技功能持續開發新產品，追求企業財務業務之成長。

6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司 90 年度股票上櫃後，積極落實本公司經營理念:誠信、專業、永續經營。並本著營運穩定成長、利潤合理回饋股東及員工合理待遇以建立環境優質生活之企業形象。本公司一向秉持穩健平實及專注本業之原則，重視企業形象，目前尚無發生損及企業形象，而影響公司營運之情事。

7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

截至公開說明書刊印日止，本公司尚無任何併購計劃。

8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

由於光固化材料的需求逐年提升，公司於 100 年新建最新一代 UV 光固化材料生產設備，製程先進，設備新穎，可達到高效率及低成本之效益，除了可讓公司成功轉型外，未來的營收也能穩建成長。其建廠資金來源為自有資金及發行可轉換公司債 2 億元，其中可轉換公司債已幾乎全數轉換成普通股股本，提高自有資金比率，財務更加穩健。

9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

公司進貨之供應商皆非市場上單一供應商，且銷售客戶中，單一廠商皆未達 5%，故無集中之風險。

10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施

截至公開說明書刊印日止，本公司董事及監察人或持股超過百分之十之大股東，尚無股權大量移轉或更換之情事。

11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

董事、監察人或持股超過百分之十之大股東其股權穩定，其改變對公司之影響及風險不大。

12.其他重要風險及因應措施

(1)非東協或其他自由經濟貿易區的會員，關稅成本削減競爭力

區域性的經濟組織已成為現在的世界商業趨勢，如北美自由貿易區〈NAFTA〉、歐洲共同市場和東南亞國協等，台灣並非東協會員國，出口亞洲地區仍需繳付 3-5%進口稅，與美國亦未簽訂 FTA 協定，降低本產業國際競爭力。本公司加強對未參與自由貿易會員國家市場的開發，以及提高高附加價值產品的銷售比重，以因應此一產業風險。

(2)部分原料仍需仰賴進口，降低本產業國際競爭力

由於我國環保意識高漲，石化上游業者擴廠已陷於停滯，加上石化原料大多是聯產品，台灣市場小，上游業者對於部分材料的開發意願低，因此本產業所需的部分材料仍需仰賴進口，降低國際競爭力。本公司以增加建立更多原料供應來源，提高議價能力來因應。

(二)訴訟或非訟事件：
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。

(四)其他重要事項：無。

三、公司組織 (一)組織系統
1.組織結構

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股東大會
監察人
董事會
稽核室
董事長
總經理
經營委員會
研生國營財管資
發產外業務理訊
部部部部部室
部
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2.各主要部門所營業務

部門別	職掌業務
經營管理委員會	公司長短期發展計劃，經營策略之擬訂。
稽核室	負責全公司各項業務之稽核。
資訊室	公司電腦軟硬體之規劃、設計及維護。
研發部	負責新產品之研究開發，現有產品改良及承接技術移轉任務。
生產部	負責產品製造，生產設備規劃及維修，製程改善及執行環保工作。
國外部	經辦外銷所有業務及洽談技術合作案。
營業部	負責產品銷售業務。
管理部總務課	掌理採購、庶務性工作及出入廠管理。
管理部資材課	負責原物料及成品之倉儲管理。
財務部	負責帳務處理、損益結算、報表分析、財務管理及股務等相關業務。

(二)關係企業圖國精化學股份有限公司持股100﹪ 持股100﹪ Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 股數：8,625,000 股股數：669,000 股投資金額：USD 8,625 仟元投資金額：USD 669 仟元

持股100﹪ Chaoyang International Inc. 股數：9,805,738 股投資金額：USD 9,806 仟元

持股100﹪ 江門國精合成材料有限公司股數：有限公司，無股數投資金額：USD 9,421 仟元

(三)總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管

101 年 8 月 8 日

											1	1	1	01 年8 月8日
職稱	姓名	就任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人			經理人取得員工認股權憑證情形
			股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
總經理	王海城	95.11.01	901,730	1.23%	0	0	0	0	台北工專機械系國精化學公司生產部經理國精化學公司總經理	－	無	無	無	無
副總經理	邱女珠	90.08.06	945,945	1.29%	58,662	0.08%	0	0	國立成功大學會計系中山大學管理研究所國精化學公司副總經理兼發言人	金穎生物科技(股) 公司監察人	無	無	無	無
營業部協理	陳大昌	96.01.18	104,600	0.14%	26,829	0.04%	0	0	文化大學化工系本公司業務協理	－	無	無	無	無
研發部協理	謝俊傑	98.07.01	0	0	0	0	0	0	台灣大學化工系中山大學材料研究所國精化學公司研發部協理	－	無	無	無	無
生產部協理	黃勝文	96.01.18	172,668	0.24%	10,464	0.01%	0	0	成功大學化工系本公司生產部協理	－	無	無	無	無
管理部經理	楊正瑞	94.07.25	64,000	0.08%	116,000	0.15%	0	0	國際商工電子修護科本公司管理部經理	－	無	無	無	無
稽核室主任	蔡幸芸	96.02.16	107,056	0.14%	0	0	0	0	實踐大學觀光事業系國精化學公司稽核室稽核主任	－	無	無	無	無
資訊室主任	李炯明	84.08.26	1,000	0	0	0	0	0	成功大學化工研究所國精化學公司資訊室住任	－	無	無	無	無
財務部經理	何印唐	97.08.01	0	0	0	0	0	0	東吳大學會計系政治大學會計研究所勤業眾信會計事務所副理國精化學公司財務部經理	－	無	無	無	無

(四)董事及監察人

1.董事及監察人之姓名、主要經(學)歷、目前兼任本公司及他公司之職務、選任日期、任期、初次選任日期、選任時本人持有股份及現在本人、配偶、未成年子女與利用他人名義持有股份之情形：

															101 年9 月30日	101 年9 月30日	101 年9 月30日
職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	蔡有涼	67.11.20	100.6.17	3	3,157,584	4.29%	3,157,584	4.31%	800,748	1.09%	0	0	國立師範大學化學系長興化學公司副總經理華陽綜合工業公司總經理	本公司董事長	監察人	蔡武雄	兄弟
董事	高宏榮	71.02.26	100.6.17	3	744,037	1.01%	744,037	1.02%	60,897	0.08%	0	0	台南農產學校長興化學公司業務經理國精化學公司業務經理	－	無	無	無
董事	李寬平	67.11.20	100.6.17	3	801,055	1.09%	801,055	1.09%	98,748	0.13%	0	0	高雄水產學校長興化學公司業務副理國精化學業務經理	－	無	無	無
董事	王海城	71.02.26	100.6.17	3	901,730	1.22%	901,730	1.23%	0	0	0	0	台北工專機械系國精化學公司副總經理	本公司總經理	無	無	無
董事	邱女珠	80.07.01	100.6.17	3	945,945	1.28%	945,945	1.29%	58,662	0.08%	0	0	國立成功大學會計系中山大學管理研究所	本公司副總經理兼發言人金穎生物科技(股) 公司監察人	無	無	無
獨立董事	曾文良	101.05.18	101.05.18	註1	40,000	0.05%	173,000	0.24%	0	0	0	0	國立成功大學會計系統一企業(股)公司大陸總部食糧群副總經理統一企業台灣飼料事業部主管兼四川眉山公司總經理	統一企業 (股)公司經理	無	無	無

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
獨立董事	熊飛熊	101.05.18	101.05.18	註1	31,000	0.04 %	31,000	0.04%	0	0	0	0	MBA, pacific western University Honeywell Electronic Materials台灣區總經理及亞洲區營運經理 Ashland Speciality Chemicals台灣區總經理及亞洲區營運經理國精化學公司國外部副理	Princeton Asia Consultanc y Company 台灣負責人	無	無	無
監察人 (註2)	鴻仁投資公司代表人：陳麗美	101.05.18	101.05.18	註1	871,120	1.18 %	871,120	1.19%	0	0	0	0	國立空中技術學院應用商學系	－	無	無	無
監察人	蔡武雄	88.12.20	100.6.17	3	312,796	0.42 %	312,796	0.43%	42,563	0.06%	0	0	台灣師範大學數學系前鎮高中教師	－	董事長	蔡有涼	兄弟
監察人	徐忠耀	91.04.26	100.6.17	3	493,692	0.67 %	493,692	0.67%	259,028	0.35%	0	0	中山大學管理研究所岱暉綠能材料董事長	岱暉綠能材料董事長兼總經理	無	無	無

註 1：任期自 101 年 5 月 18 日至 103 年 6 月 16 日止。
註 2：鴻仁投資(股)公司原任本公司董事，已於 101 年 2 月 15 日辭任董事職務，並至 101 年 5 月 17 日起生效。

101 年 9 月 30 日

2.法人股東之主要股東

	101 年9 月30日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
鴻仁投資股份有限公司代表人：陳麗美	徐振隆(33.3%) 陳安婷(16.7%) 陳國龍(16.7%)

註：法人股東之主要股東屬法人股東者：無。

3.董事、監察人所具專業知識及獨立性之情形

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
蔡有涼														無
高宏榮														無
李寬平														無
王海城														無
邱女珠														無
曾文良														無
熊飛熊														無
鴻仁投資代表人：陳麗美														無
蔡武雄														無
徐忠耀														無

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 ~~“”~~ 。
(1)非為公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過。
百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9)未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10)未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

(五)發起人：不適用。

(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1.最近年度(100)支付董事（含獨立董事）之酬金

單位：新台幣仟元

職稱	姓名	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例	A、B、C及 D等四項總額占稅後純益之比例	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、C、 D、E、F及 G等七項總額占稅後純益之比例	A、B、C、 D、E、F及 G等七項總額占稅後純益之比例	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		報酬(A)		退職退休金 (B)		盈餘分配之酬勞(C)		業務執行費用(D)				薪資、獎金及特支費等(E)		退職退休金 (F)		盈餘分配員工紅利(G)				員工認股權憑證得認購股數 (H)		取得限制員工權利新股數額
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
																現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
董事長	蔡有涼	2,145	2,145	無	無	1,976	1,976	無	無	3.89	3.89	5,804	5,804	無	無	3	無	3	無	無	無	無	無	9.38	9.38	無
董事	高宏榮
董事	李寬平
董事	王海城
董事	邱女珠
董事	黃勝文
董事	鴻仁投資(股)公司代表人：陳麗美

給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
低於2,000,000元	高宏榮、李寬平、王海城、邱女珠、黃勝文、鴻仁投資(股)公司	高宏榮、李寬平、王海城、邱女珠、黃勝文、鴻仁投資(股)公司	高宏榮、李寬平、王海城、邱女珠、黃勝文、鴻仁投資(股)公司	高宏榮、李寬平、王海城、邱女珠、黃勝文、鴻仁投資(股)公司
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)	蔡有涼	蔡有涼	蔡有涼	蔡有涼
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)	-	-	-	-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)	-	-	-	-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)	-	-	-	-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)	-	-	-	-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)	-	-	-	-
100,000,000元(含)以上	-	-	-	-
總計	7	7	7	7

2.最近年度(100)支付監察人之酬金

單位：新台幣仟元

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監察人酬金
A、B、C 及 D 等
盈餘分配之酬業務執行費四項總額占稅後
職姓報酬(A) 勞(B) 用(C) 純益之比例（％）有無領取來自
子公司以外轉
稱名
財務投資事業酬金
財務報財務報報告財務報
本公本公本公本公
告內所告內所內所告內所
司司司司
有公司有公司有公有公司
司
監蔡
察武
人雄
0 0 304 304 0 0 0.29 0.29 0
監徐
察忠
人耀
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給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	財務報告內所有公司(D)
低於2,000,000元	蔡武雄、徐忠耀	蔡武雄、徐忠耀
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)	-	-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)	-	-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)	-	-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)	-	-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)	-	-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)	-	-
100,000,000元(含)以上	-	-
總計	2	2

3.最近年度(100)支付總經理及副總經理之酬金

單位：新台幣仟元

職稱	職稱	姓名	薪資(A)	薪資(A)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等等(C)	獎金及特支費等等(C)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	取得員工認股權憑證數額）	取得員工認股權憑證數額）	取得限制員工權利新股數額	取得限制員工權利新股數額	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
			本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
									現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
總經理		王海城	2,531	2,531	0	0	1,552	1,552	2	0	2	0	3.86	3.86	0	0	0	0	0
副總經理		邱女珠
									酬金級距表
			給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距									總經理及副總經理姓名
									本公司						合併報表內所有公司E
	低於2,000,000		元						－						－
	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）								王海城、邱女珠						王海城、邱女珠
	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）								－						－
	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）								－						－
	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）								－						－
	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）								－						－
	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）								－						－
	100,000,000元以上								－						－
	總計								2						2

4.最近年度(100)配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

						單位:新台幣仟元
	職稱	姓名	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理	王海城	0	6	6	0.01
	副總經理	邱女珠
	營業部協理	陳大昌
	研發部協理	謝俊傑
	生產部協理	黃勝文
	財務部經理	何印唐

5.分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給、
付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關連性：

	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
項目職稱	99年度				100年度
	酬金總額		占稅後純益比例(%)		酬金總額		占稅後純益比例(%)
	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
董事	7,670	7,670	9.54	9.54	9,928	9,928	9.38	9.38
監察人	238	238	0.30	0.30	304	304	0.28	0.28
總經理及副總	3,468	3,468	4.32	4.32	4,085	4,085	3.86	3.86
總計	11,376	11,376	14.16	14.16	14,317	14,317	13.52	13.52

(1)合併報表內除本公司有支付董事、監察人、總經理及副總經理酬金，其餘合併之公司並未支付酬金，故同下列本公司之分析。
(2)本公司 99 及 100 年度支付董事及監察人酬金，分別占稅後純益比例為 9.84%及 9.66﹪，惟若減除董事因兼任員工而領取之相關酬金後，其董事及監察人酬金占稅後純益之比例則分別為 2.22﹪及 2.15﹪，主係因 100 年度稅後純益及盈餘分配金額增加所致。
(3)本公司 99 及 100 年度支付總經理及副總經理酬金，分別占稅後純益比例為 4.32 ﹪及 3.86﹪，其主要差異係因 100 年度稅後純益增加所致。
(4)本公司董事及監察人除依公司章程規定，如有盈餘分配時，得就分配金額提撥 1 ﹪~ 3﹪為董監事酬勞，呈報股東會同意外，並無其他酬金。總經理及副總經理薪資，係依本公司訂定之薪資作業相關辦法辦理，經營績效之優劣，影響經營主管年終獎金之發放。
(5)本公司經營階層之重要決策，均考量可能面臨之各種風險因素後，在公司可承受的風險下，做出最適之決策方案，將反映於公司之獲利狀況。因此，董事、監察人、總經理及副總經理之報酬亦與未來之風險相關。

四、資本及股份

一 ( )股份種類

101 年 9 月 30 日

資本及股份一)股份種類	101	101	101	年9 月30日
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
普通股	73,246,818股	6,753,182股	80,000,000股	上市股票

(二)股本形成經過

單位：新台幣元；股

						單位：新台幣元；股	單位：新台幣元；股	單位：新台幣元；股
年月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
96.08	11.4	80,000,000	800,000,000	60,220,588	602,205,880	公司債轉換 13,333,210 元	無	96.08.20經授商字第 09601200160號
96.11	11.4	80,000,000	800,000,000	61,746,881	617,468,810	公司債轉換 15,262,930 元	無	96.11.20經授商字第 09601282830號
97.11	10	80,000,000	800,000,000	60,746,881	607,468,810	庫藏股註銷 10,000,000 元	無	97.11.05經授商字第 09701281420號
99.08	10	80,000,000	800,000,000	63,121,036	631,210,360	盈餘轉增資 23,741,550 元	無	99.08.18經授商字第 09901186610號
99.10	17.4	80,000,000	800,000,000	71,046,250	710,462,500	公司債轉換 79,252,140 元	無	99.10.20經授商字第 09901235970號
100.1	17.4	80,000,000	800,000,000	72,799,110	727,991,100	公司債轉換 17,528,600 元	無	100.01.24經授商字第 10001012020號
100.4	17.4	80,000,000	800,000,000	72,896,810	728,968,100	公司債轉換 977,000元	無	100.04.20經授商字第 10001076360號
100.8	17.4	80,000,000	800,000,000	73,747,377	737,473,770	公司債轉換 8,505,670元	無	100.08.01經授商字第 10001175230號
100.10	16.8	80,000,000	800,000,000	74,633,866	746,338,660	公司債轉換 8,864,890元	無	100.10.31經授商字第 10001248300號
101.3	10	80,000,000	800,000,000	73,240,866	732,408,660	庫藏股註銷 13,930,000 元	無	101.03.07經授商字第 10101038220號
101.4	16.8	80,000,000	800,000,000	73,246,818	732,468,180	公司債轉換 59,520元	無	101.04.13經授商字第 10101063760號

(三)最近股權分散情形

1.股東結構

					101 年7 月13日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國人
人數	0	2	30	3,340	8
持有股數	0	245,142	23,040,377	49,858,334	102,965
持股比例	0	0.33	31.46	68.07	0.14

2.股權分散情形(每股面額新台幣十元)

		101 年8月8日單位：股；%	101 年8月8日單位：股；%
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1~ 999	1,321	198,656	0.27
1,000~ 5,000	1,130	2,627,577	3.59
5,001~ 10,000	261	2,139,390	2.92
10,001~ 15,000	97	1,214,297	1.66
15,001~ 20,000	92	1,730,456	2.36
20,001~ 30,000	75	1,934,863	2.64
30,001~ 50,000	58	2,338,186	3.19
50,001~ 100,000	68	5,024,869	6.86
100,001~ 200,000	42	5,886,699	8.04
200,001~ 400,000	31	8,770,202	11.97
400,001~ 600,000	11	5,489,727	7.50
600,001~ 800,000	5	3,437,415	4.69
800,001~ 1,000,000	7	6,025,678	8.23
1,000,001以上	12	26,428,803	36.08
合計	3,210	73,246,818	100

3.主要股東名單：持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例

101 年 8 月 8 日

持股數額及比例		101 年8 月8日
股份主要股東名稱	持有股數(股)	持股比例(%)
朝建投資股份有限公司	5,830,830	7.96
蔡有涼	3,157,584	4.31
群益中小型股基金專戶	2,764,000	3.77
群益店頭市場證券投信基金	2,700,000	3.69
永豐中小基金專戶	2,088,000	2.85
保德信店頭市場基金專戶	1,860,000	2.54
蔡坤達	1,702,931	2.32
保德信中小型基金戶	1,560,000	2.13
蔡宜真	1,389,225	1.90
榮浩投資股份有限公司	1,241,886	1.70

4.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：

本公司最近二年度及當年度截至公開說明書刊印日止，並無辦理任何現金增

資，故不適用。

5.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
(1)董事、監察人、經理人及大股東股權移轉及股權質押變動情形

		單位：股	單位：股	單位：股	單位：股	單位：股	單位：股
職稱	姓名	99 年度		100 年度		101 年截至9月30日
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	蔡有涼	171,907	0	0	0	0	0
董事	高宏榮	68,039	0	0	0	0	0
董事	李寬平	107,732	0	0	0	0	0
董事兼副總經理	邱女珠	117,151	0	0	0	0	0
董事(註1) 兼生產部協理	黃勝文	25,871	0	0	0	0	0
董事兼總經理	王海城	150,066	0	0	0	0	0
獨立董事 (註2)	曾文良	0	0	0	0	173,000	0
獨立董事 (註2)	熊飛熊	0	0	0	0	31,000	0
監察人 (註3)	鴻仁投資 (股)公司	418,120	0	0	0	0	0
監察人	蔡武雄	12,030	0	0	0	0	0
監察人	徐忠耀	18,988	0	0	0	0	0
營業部協理	陳大昌	(4,023)	0	0	0	0	0
研發部協理	謝俊傑	0	0	0	0	0	0
財務部經理	何印唐	0	0	0	0	0	0

註 1：黃勝文先生原任本公司董事，已於 101 年 2 月 15 日辭任董事職務，並至 101 年 5 月 17 日起生效。註 2：熊飛熊、曾文良先生於本公司 101 年 5 月 18 日股東常會當選本公司獨立董事。

註 3：鴻仁投資(股)公司原任本公司董事，已於 101 年 2 月 15 日辭任董事職務，並至 101 年 5 月 17 日起生效。

(2)股權移轉資訊：

				單位：股；新台幣元	單位：股；新台幣元	單位：股；新台幣元
姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
蔡有涼	贈與	99.06.28	蔡坤達	董事之子女	119,000	18.35
蔡有涼	贈與	99.06.28	蔡蕭好	董事之配偶	119,000	18.35

(3)股權質押之相對人為關係人者：無

6.持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者：

101 年 8 月 8 日

							101 年8	101 年8	月8日
姓名（註1）	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。（註 3）		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱	關係
朝建投資股份有限公司代表人：顏碧娟	5,830,830	7.96	0	0	0	0	無	無
顏碧娟	1,123,947	1.53	230,935	0.32	0	0	無	無
蔡有涼	3,157,584	4.31	800,748	1.09	0	0	蔡宜真	一親等
							蔡坤達	一親等
群益中小型股基金專戶	2,764,000	3.77	0	0	0	0	無	無
群益店頭市場證券投信基金	2,700,000	3.69	0	0	0	0	無	無
永豐中小基金專戶	2,088,000	2.85	0	0	0	0	無	無
保德信店頭市場基金專戶	1,860,000	2.54	0	0	0	0	無	無
蔡坤達	1,702,931	2.32	700,802	0.95	0	0	蔡有涼	一親等
							蔡宜真	二親等
保德信中小型基金戶	1,560,000	2.13	0	0	0	0	無	無
蔡宜真	1,389,225	1.90	0	0	0	0	蔡有涼	一親等
							蔡坤達	二親等
榮浩投資股份有限公司代表人：黃世杰	1,241,886	1.70	0	0	0	0	無	無
黃世杰	0	0	0	0	0	0	無	無

註 1：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
註 2：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。
註 3：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應揭露彼此間之關係。

(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

					單位：新台幣元
項目	年度		99年度	100年度	當年度截至 101年9月30日
每股市價	最高		26.90	29.70	32.20
	最低		14.80	18.90	20.65
	平均		21.62	24.63	27.47
每股淨值	分配前		15.68	16.21	16.89
	分配後		14.60	15.23	尚未分配
每股盈餘	加權平均股數（千股）		64,488	72,410	73,246
	每股盈餘追溯調整前		1.25	1.46	1.50
	每股盈餘追溯調整後		1.25	1.46	1.50
每股股利	現金股利		0.80	1.00	尚未分配
	無償配股	盈餘配股	0	0	尚未分配
		資本公積配股	0	0	尚未分配
	累積未付股利		0	0	尚未分配
投資報酬分析	本益比		17.30	16.87	18.31
	本利比		27.03	24.63	尚未分配
	現金股利殖利率		3.70	4.06	尚未分配

註：上述各年度財務資料均經會計師查核(核閱)簽證。

(五)公司股利政策及執行狀況

1.公司章程所訂之股利政策：

本公司每年決算後之盈餘，除依法應先提撥稅款，彌補以往年度虧損，並提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止；次提股東紅利，員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三外，其餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：

(1)股利發放之條件、時機：

本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。

(2)現金股利與股票股利之分派比率：

本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元 (含)，得改以股票股利方式發放之。

其實際發放比率及方式則由董事會依公司資金狀況及資本預算情形訂定之。

2.本年度股東會已議股利分配之情形：

本公司股東常會業於 101 年 5 月 18 日決議通過 100 年度盈餘分配案如下：

本公司股東常會業於10	1 年5 月18日決議通過100	年度盈餘分配案如下：
項目	盈餘分配案(仟元)	每股股利(元)
法定盈餘公積	10,587	-
現金股利	73,247	1.00

(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

本公司股東常會業於 101 年 5 月 18 日通過 100 年度盈餘分配案決議，其係全數發放現金股利，故不適用。

(七)員工分紅及董事、監察人酬勞：

1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：
(1)董事、監察人酬勞為百分之一至百分之三。
(2)員工紅利不低於百分之一。
(3)餘額由董事會擬具分派議案，提請股東常會決議分派之。
2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
(1)董事、監察人酬勞為百分之一至百分之三。
(2)員工紅利不低於百分之一。
(3)若實際配發金額與估列數有差異時，視為估計變動，調整 101 年度損益。
3.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用。
4.盈餘分配議案業經股東會決議者：
(1)董事會通過之配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額本公司100年度盈餘分配案，業經101年5月18日股東會決議通過，決議配發員工現金紅利763仟元及董監事酬勞2,280仟元。與100年度財務報表認列員工紅利802 仟元及董監事酬勞2,405仟元相較分別減少39仟元及125仟元，主要係因估計改變，依會計估計變動處理，列入101年前三季之損益。
(2)配發員工股票紅利者，所配發股數及其占盈餘轉增資之比例：不適用。
(3)考慮擬議配發員工分紅及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘：不影響。
5.前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額及股價)、其與認列員工紅利及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形。

本公司 99 年度盈餘分配案業於 100 年 6 月 17 日經股東會決議通過，決議配發 99 年度員工現金紅利及董監事酬勞分別為 596 仟元及 1,785 仟元。與 99 年度財務報表認列員工紅利 592 仟元及董監事酬勞 1,776 仟元相較分別減少 4 仟元及 9 仟元，主要係因估計改變，依會計估計變動處理，已調整列入 100 年度之損益。

(八)公司買回本公司股份情形

本公司最近三年度及截至公開說明書刊印日止申請買回公司股份如下表：

買回期次	第二次
買回目的	轉讓予員工
買回期間	97/12/01～98/01/21
買回區間價格	每股新台幣3.56～10元，惟若本公司股價低於所定買回區間價格下限時，將繼續執行買回股份。
已買回股份種類及數量	普通股1,393,000股
已買回股份金額	8,415,690元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	銷除普通股1,393,000股
累積持有本公司股份數量	0
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率（﹪）	0

五、公司債(含海外公司債)辦理情形：

（一）尚未償還及辦理中之公司債

公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
發行日期	99.06.07
面額	新台幣100,000元
發行及交易地點	中華民國證券櫃檯買賣中心
發行價格	依面額十足發行
總額	新台幣200,000,000元
利率	票面利率為0%
期限	3年期到期日︰102年6月7日
保證機構	不適用
受託人	兆豐國際商業銀行股份有限公司
承銷機構	華南永昌綜合證券股份有限公司

公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
簽證律師	上智商務法律事務所蘇二郎律師
簽證會計師	勤業眾信聯合會計師事務所江佳玲會計師、龔俊吉會計師
償還方法	除債券持有人依本辦法第十條及第十一條轉換為本公司普通股，或本公司由證券商營業處所買回註銷者外，到期時按債券面額加上依債券面額加計1.5%年收益率(以複利計算)之利息補償金4.5678%以現金一次償還。
未償還金額	新台幣100,000元
贖回或提前清償之條款	無
限制條款	無

公司債種類	公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		無
附其他權利	截至101 年9 月30 日止已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	新台幣199,900,000元
	發行及轉換(交換或認股)辦法	1. 轉換價格：本轉換債轉換價格之訂定，以99年5月28 日為轉換價格訂定基準日，取基準日(不含)前一個營業日、前三個營業日、前五個營業日之本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一為基準價格，乘以101%之轉換溢價率，為計算轉換價格(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入)之依據。基準日前如遇有除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格之收盤價，應先設算為除權或除息後價格；轉換價格於決定後，實際發行日前，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。本債券發行時之轉換價格訂為每股新台幣18.1元。另於99年8月2日、100年8月3日及101年7月16 日依發行及轉換辦法規定，轉換價格從新台幣18.1 元分別調整為新台幣17.4元、16.8元及16.1元。 2. 發行溢折價(%)：每張面額為新台幣壹拾萬元，依票面金額十足發行。 3. 債權人自本轉換債發行滿一個月之次日(民國99年7月 8日)起，至到期日前十日(民國102年5月28日)，除(一) 依法暫停過戶期間。(二)本公司向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱「證券櫃檯買賣中心」) 洽辦無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日前十五個營業日起，至權利分派基準日止，辦理減資之減資基準日起至減資換發股票開始交易日前一日止，不得請求轉換（認購）之外，得隨時向本公司請求依本辦法將本轉換債轉換為本公司普通股股票，並依本辦法第十條、第十一條、第十三條規定辦理。本公司並應於前述無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日或其他依法暫停過戶日前二十個營業日，將本轉換債停止轉換期間等相關事項，於證券櫃檯買賣中心指定之網際網路資訊申報系統辦理公告。
對股權可能稀釋情況及對現有股東權益影響		本公司本次發行轉換公司債假設在全數轉換為普通股之情況下，由於原股東無法優先認購轉換公司債，故股權將隨轉換公司債之債權人將所持有之債券轉換為普通股而稀釋，惟稀釋效果則因轉換價格為溢價，因此轉換股數較少；加上逐步轉換之程序，因而相對於以詢價圈購方式辦理現金增資將較為和緩漸進。另就每股淨值觀之，由於本公司本次發行之轉換公司債其轉換價格為溢價，故投資人轉換後對於本公司每股淨值、股東權益將較有正面助益。

公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
交換標的委託保管機構名稱	不適用

（二）一年內到期之公司債︰本公司於 99 年 6 月發行九十九年度國內度第二次無擔保轉換公司債，發行總額為 200,000 千元，每張面額 100 千元，票面利率為 0%，發行期限三年，到期時按債券面額加計 1.5%年收益率(以複利計算)之利息補償金 4.5678%以現金一次償還。截至目前為止，計有面額 100 千元尚未轉換。。

（三）已發行轉換公司債市價及轉換價格資料

公司債種類	公司債種類	九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債	九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債	九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債	九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債	九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債
項目	年度	99年	100年		截至101年9月 30日
轉換公司債市價	最高	151.00	161.00		-(註)
	最低	100.30	120.30		-
	平均	117.00	146.50		-
轉換價格		17.4元	17.4元	16.8元	16.8元	16.1元
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		99年6月7日 18.1元	99年6月7日發 18.1元		99年6月7日 18.1元
履行轉換義務方式		發行新股	發行新股		發行新股

註：迄公開說明書刊印日止，本公司發行國內第二次無擔保可轉換公司債 101 年尚未有成交紀錄。

（四）交換公司債資料：不適用

（五）總括申報發行公司債資料：不適用
（六）附認股權公司債資料：不適用
（七）私募公司債資料：不適用

六、特別股辦理情形：無。

七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。
八、員工認股權憑證辦理情形：無。
九、限制員工權利新股辦理情形：：無。
十、併購辦理情形：無。
十一、受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

貳、營運概況

一、公司之經營

一
( )業務內容
1.業務範圍
(1)所營業務之主要內容

A.各種工業用合成樹脂，及其他有關化學品之製造、加工、銷售。

B.各種工業用合成樹脂之進出口業務。

C.各種人造樹脂之原物料買賣，及進出口業務。

(2)營業比重

100 年度主要產品佔營業比重

主要產品名稱	百分比%
不飽和聚酯樹脂	46
UV 光固化材料	27
塗料樹脂	14
其他	13

(3)公司目前之主要產品項目

A.不飽和聚酯樹脂。

B. UV 光固化單體與寡聚物。

C.塗料樹脂。

D.壓克力塗料樹脂。

E.胺基樹脂。

F.PU 系列樹脂。

G.鑄造樹脂。
(4)計畫開發之新商品

A.快乾光固化不飽和聚酯樹脂。

B.電器用 BMC 樹脂。

C.高強度高耐候膠殼樹脂。
D.水溶性 UV 光固化特用單體與寡聚物。

E.平版油墨用 UV 光固化特用單體與寡聚物。

F.用於真空蒸鍍之 UV 光固化底漆與面漆。

G.高功能速乾醇酸塗料樹脂。
H.具環保理念不飽和聚酯樹脂。
I.皮革用低溫耐曲折潮固化塗料樹脂。
2.產業概況
(1)產業之現況與發展
合成樹脂

合成樹脂業為石化工業的一環，係我國重要的基本工業之一，其產品的應用範圍廣泛，舉凡電子、通訊、機械、家電、石化、塗料、環保、遊艇、鈕釦、

藝品、合成皮、纖維、建築、航太、運輸、造紙、汽車、光電資訊業等工業，均為其下游之應用產業，故其影響的程度相當深遠。因此，世界各國莫不投入大量資金及人力，以促使其發展為國家的重要產業。

由於合成樹脂的應用與各項民生需求息息相關，故高分子化學產品亦隨著社會的發達、經濟成長及人類的生活水準提高而推陳出新，其衍生之需求自然亦同步成長。而此一產業透過技術不斷改良，加上上游原料更精緻化及多元化，更能研製適用範圍更廣之產品，深具發展潛力。

UV 光固化材料及塗料樹脂

塗料工業地位重要，從日常生活用品到國防尖端產品；從傳統產業到高科技領域，均需要塗料產品來產生耐刮、美觀等特殊效能。目前傳統溶劑型塗料所占比率仍高，但因溶劑中所含揮發性有機化合物(VOC)增加，將造成環境的 — 傷害；各國環保意識抬頭，無毒無汙染的節能產品紫外光固化塗料將逐漸廣被應用。

引述 2011 年第 12 屆中國輻射固化年會論文資料，Orr & Boss Inc. USA.的調查報告指出，2009 年全球工業塗料市場約為 1,450-1,500 億美元，其中 UV 光固化塗料產品僅佔約 30 億美元，約為 2%，發展空間仍大。

	全球工業塗料	紫外光固化塗料	紫外光固化油墨
全球市場	1,450-1,500億美元	25-30億美元	58億美元
北美	27%(600-650萬噸)	32%(10-11萬噸)	-
歐洲	37%	32%	-
亞太	27%	28%	-
其他	9%	8%	-

中國市場：在中國工業塗料市場約 755 萬噸，其中 UV 光固化塗料約佔 3 萬 9 千噸(2006-2009 成長率 34%)，UV 油墨 2.1 萬噸(2006-2009 成長率 64%)，中國市場光固化產品每年成長率 10%以上。

(2)產業上、中、下游之關聯性
合成樹脂類產品為石化工業之中游產業，其上游為石油煉製、天然氣處理及原料化工品工業，而下游則為加工製品業，茲將上、中、下游之關聯圖示如下：

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煉油石油化學工業
工業上游中游下游
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輕
油
(石油腦)
天然氣

(基本原料)
(中間原料)
(塑膠加工製品業)
低密度聚乙烯(LDPE)
膠膜、板、袋、家庭用具
乙烯
高密度聚乙烯(HDPE)
容器、管件、家庭用具
氯乙烯單體
聚氯乙烯(PVC)
管、布、皮、膜、成型品
~~丙~~烯酸
丙烯酸樹脂
純丙烯酸酯樹脂
丙烯酸單體
甲基丙烯酸單體
壓克力板、汽車零件、廣
告牌、塗料、油墨、接著
劑
丙酮
~~丙~~二酚
聚碳酸酯
(Polycarbonate)
電子及家電零件、汽車零
件、家庭用品
丙~~烯~~
聚丙烯(PP)
膠膜、編織袋、汽車零件、
家庭用具
環氧氯丙烯
環氧樹脂
環氧丙烯酸酯樹脂
塗料、接著劑、強化塑膠
、油墨
丙烯腈(AN)
丁二~~烯~~
丙烯-丁二烯-苯乙烯樹脂
(ABS)
手提箱、電鍍材料、汽車
及電子零件
環己烷
己二酸
己二胺
~~尼~~龍66
工業用纖維
苯
己內醯胺
尼龍6
油壓管、薄膜、齒輪、耐
衝擊汽車零件
通用型
(GPS)
器皿、塑膠殼、玩具、
成型品
苯乙烯單體(SM)
聚苯乙烯
耐衝擊性
(HIPS)
膠盔、電器、機汽車零
配件
芳香烴
發泡型
(EPS)
食品容器、包裝材料、
保麗龍
甲苯
甲苯二異氰
酸酯(TDI)
聚氨酯樹脂
聚氨酯丙烯酸酯樹脂
合成皮、泡棉、塗料、
接著劑、油墨
二甲~~苯~~
酜酸酐(PA)
不飽和聚酯樹脂
飽和聚酯樹脂
聚酯丙烯酸酯樹脂
鈕釦、保麗板、強化塑膠
合成皮、彈性體
塗料、接著劑、油墨
尿素
三聚氰胺
三聚氰胺甲醛樹脂
餐具、接著劑、成型粉
氨基丙烯酸酯樹脂
塗料、接著劑、油墨
甲烷
尿素甲醛樹脂
合板接著劑、餐具、容器
甲醇
甲醛
酚醛樹脂
膠合劑、電子零件、事
務機械及其他成型品
聚縮醛樹脂
(Polyacetal)
機電零件、汽車零件、
消費材

紫外光固化產業可分成四大單元，這些價值單元既相互依存，又彼此獨立，形成所謂「價值鏈」。

紫外光固化材料

光固化產品應用

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----- Start of picture text -----

油墨、上光油、包裝
單體(活性紙張
材表塗
稀釋劑)
紫外光固化產品地板、傢俱、木器表
木器
(化學配方產品) 面塗佈
寡聚物
塗料、油墨、膠黏
劑
塑膠塑料表面塗料、真空
光起始劑
鍍膜
UV 設備製造業
3C 智慧產品表面處理
添加助劑金屬 (手機、電腦、相機)
紫外(UV)光源
電子束(EB)加速
器
其他(含光
PCB 油墨、CD 保護膜、
電產品)
DVD 貼合膠、各種封裝膠
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(3)產品發展趨勢

A.不飽和聚酯樹脂

廣泛應用於各行各業，其中勞工密集產業，如注型藝品、鈕釦、合板二次加工業、遊艇等行業，大多已外移，這類產品大多以外銷為主。國內因生活水準提升，應用於人造大理石、衛浴設備、淨化槽、耐蝕工程、航太國防工業等產品的用量也大幅增加。本公司產品 QL7241（8275FA）應用於地下油槽的材料，因已取得美國 UL 認證，銷售量逐年增加。廣泛應用於 FRP 工程及遊艇的乙烯酯樹脂，也因下游業者的蓬勃發展，銷量逐年提高。本公司不飽和聚酯樹脂品種完整，品質領先，行銷管道遍及全球，兩岸簽訂 ECFA 協議後，更能充分整合二地工廠優勢提高競爭力。

B.塗料樹脂

塗料主要用以保護材料增加美感，隨著生活品質的提升及 3C 產業之蓬
勃發展，所用塗料將朝高品質、易作業、省能源及合乎環保要求方面發展，朝此方向發展必能增強市場佔有率。
C.UV 光固化材料
UV 硬化技術目前已廣泛的應用於紙上光（paper coating）及木器塗料
（wood coating），主要是因 UV curing 具有無溶劑及不需加熱的特性，不但符合環保需求，且能節省能源，具作業快速之特性(數秒間硬化)，傳統的溶劑型塗料將逐漸被取代。預計紫外光固化材料在高科技製造業的應用成長將更快速:
a.印刷業用 UV 油墨-具特殊裝飾效果的網印油墨，是高級菸、酒、保健食品、禮品、工藝品等包裝材的重要原料。據派諾國際和歐洲光化學學會最新研究表示：輻射固化油墨在包裝領域的市場規模將在 2011 年~2016 年期間增長 24%，達到 3.75 萬噸；市場價值將達到 8.83 億美元，增長幅度達到 60%。
b.紫外光塗料用於塑膠塗裝-UV 塗料除抗刮、耐磨及美觀功能外，尚可防靜電、防反射，例如：真空鍍膜可使塑膠製品具金屬化的裝飾效果，節省金屬耗材及減輕物品重量。普遍用於 3C 產品外殼塗裝，如：手機外殼、電腦、相機等外殼漆，以及汽車、機車零件塗裝。
c.印刷電路板製造業-包括 UV 光固化光阻劑，應用於印刷電路板(PCB)製造業中的圖像轉移技術，UV 光固化光阻劑是 90 年代發展的一種新型感光材料。以及包括防焊油墨，是印刷電路板外層蝕刻製程之主要材料。
d.光纖製造業用 UV 光纖塗霧材料。
e.電子工業用 UV 膠黏劑-如：平板顯示器、LCD、封口膠、封框膠。隨著國民生活品質之提昇，具有高抗壓強度與低傳熱係數之斷熱保溫材將隨之盛行。一般家電、低溫冷凍貯藏設備、冷凍車輛、冷凍船舶、斷熱倉庫、電子廠無塵室隔間板等行業，將因 PU 樹脂之配合，前景一片看好。再者，石綿瓦的禁用，三明治彩色鋼板製造廠，成為新興行業，更帶動 PU 泡綿樹脂的成長，將來耐燃原料發展成功，必然再添商機，且能大幅提高附加價值。

(4)產品之競爭情形

本公司在高分子化學品中，已擁有三十餘年之經驗，而邁入國際市場行銷亦有二十餘年，且不斷引進歐、美新技術，致力於研發新產品，加強人力的開發培訓，因此一直在競爭同業領域內佔有舉足輕重的地位。同業間雖皆生產合成樹脂，有部份重疊，然各廠家各有專長，分別在不同領域發展，故主力產品亦大不相同，如下表所示：

公司名稱	主要產品
國精化學	不飽和聚酯樹脂、水性樹脂、塗料樹脂、PU樹脂、鑄造樹脂、壓克力樹脂、胺基樹脂、UV光固化材料
大立高分子	醇酸樹脂、聚丙烯酸酯樹脂、不飽和聚酯樹脂、液晶材料、聚亞酸醯胺樹脂
永純化工	不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂、聚胺脂膠粒、耐酸塗料、化學槽、 PIPE
長興化工	通用樹脂、聚酯樹脂、塗料樹脂、特殊化學品、電路基板、乾膜光阻劑、液晶顯示器用光學膜、太陽能電池導電膠

3.技術及研發概況

(1)所營業務之技術層次及研究發展

技術層次

本公司為合成樹脂專業生產公司，自成立以來，不斷地與國外知名廠家以及國內學術界技術合作；除了與我國工研院之外，還先後與芬蘭 Neste、美國 Ashland 及瑞典 Soab 合作生產不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂、胺基樹脂及呋喃樹脂等。本公司也曾與日本顧問開發 UV 光固化材料。不論在研發能力、流程設計、生產技術、製程控管、設備規劃、環境保護等各方面都已達國際水準。

整體而言，員工穩定，累積技術的經驗;落實 ISO 9001 品保系統，取得 ISO14001 環保認證及 OHSAS18001 安全衛生認證，交貨迅速，品質穩定，順應環保趨勢，持續改善追求客戶滿意度。且擁有堅強的研發團隊,將持續在此合成樹脂寬廣的領域中不斷成長。

研究發展

UV 光固化材料量產初期以一般單體為主，經多年開發，不論是單體或寡聚物產品種類更加寬廣，高利潤之特殊品項比率增加。

不飽和聚酯樹脂涵蓋鄰苯二甲酸系 (Orthophthalic) ，異苯二甲酸系 (Isophthalic)，黑得酸(Het-Acid)，乙烯基( Vinylester)等系列樹脂；並取得勞氏（LLoyd's）驗船協會、挪威 DNV 等之認證通過，品質優異，品項齊全；小至鈕扣，大到遊艇、一般衛浴或耐強酸鹼、手工積層或機械製作都能提供適用的樹脂。環保訴求方面，LSE（苯乙烯低揮發性）樹脂，已通過澳洲政府之核准，並朝著無溶劑、水性等具環保理念之產品繼續發展。

(2)研究發展人員與其學經歷

本公司截至 101 年 9 月底止之研發人員共計 26 位，九成以上為大專學歷，其中 10 人為碩士，以化學及材料領域為主。目前研發部門除不斷提升產品品質外，也負責新產品之研究開發。

負責新產品之研究開發。
人數學歷	人數(人)
碩士以上	10
大專	14
其他	2
合計	26
平均服務年資(年)	6.4

(3)最近五年度每年投入之研發費用

近五年度每年投入之研發費用	近五年度每年投入之研發費用	近五年度每年投入之研發費用	近五年度每年投入之研發費用	近五年度每年投入之研發費用	近五年度每年投入之研發費用
單位：仟元
年度	96 年度	97 年度	98 年度	99 年度	100 年度
研發費用	28,185	27,137	23,420	21,394	21,045

(4)開發成功之技術或產品

A.高韌性傢俱用不飽和聚酯樹脂。

B.濕氣硬化型塗料樹脂。

C.光固化之寡聚物、單體與塗料。

D.耐化性優壓克力塗料樹脂。

E.快速乾燥、耐化性優金屬塗料用醇酸樹脂。

4.長、短期發展計畫
(1)短期計畫

A.提高 UV 光固化材料產銷量。

B.提高江門國精公司樹脂產銷量。
C.提高高附加價值產品銷售比重。
(2)長期計畫

A.發展其他高值化合成樹脂產銷技術。

B.增設海外產銷據點。

C.佈局中國大陸產銷據點。

D.加重與能源相關產品之產銷。

(二)巿場及產銷概況

1.巿場分析

(1)主要商品之銷售地區

及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區	及產銷概況場分析 )主要商品之銷售地區
單位：新台幣仟元
年度銷售地區		98 年度		99 年度		100 年度
		銷售金額	﹪	銷售金額	﹪	銷售金額	﹪
內	銷	681,403	39.90	898,969	38.55	1,042,210	33.42
外銷	亞洲	916,450	53.67	1,114,940	47.81	1,443,083	46.27
	歐、美洲	34,300	2.01	263,450	11.30	536,214	17.19
	澳洲	63,113	3.70	39,388	1.69	70,375	2.26
	其他	12,365	0.72	15,195	0.65	26,913	0.86
	小計	1,026,228	60.10	1,432,973	61.45	2,076,585	66.58
合	計	1,707,631	100.00	2,331,942	100.00	3,118,795	100.00

(2)巿場佔有率

本公司相關產品的主要競爭同業:不飽和聚酯樹脂有長興、大立高分子、永
純、南亞等同業，在台灣市場本公司市佔率約為 30%。UV 光固化樹脂競爭同業有長興及新力美，台灣市場約各佔三分之一。
(3)市場未來之供需狀況與成長性
供給方面
A.由於我國合成樹脂產業已經有數十年之發展基礎，本身具有高資本、技術密集、人員素質高及市場進入障礙高的特性，儘管上游原料業者隨著擴充業務而增加產量，但是在此行業擁有市場進入障礙高的特性之下，供給量大幅增加並不容易。近幾年因下游業者外移，內銷市場萎縮，供給已有過剩現象，部分業者已有轉型，產銷秩序尚能維持平衡。
B.加入 WTO 後，由於我國政府對此產業早已採開放政策，而且本國供應商佔有就近服務客戶之優勢，故國外供應商亦難以進入此市場。
C.UV 光固化材料由於配方及製程技術進入門檻高，近幾年產能增加有限，供給尚屬吃緊。

需求方面

A.合成樹脂因為具有材質輕、易加工及各種物理性質、化學性質優越等特性，故廣為各項民生必需品所使用。隨著產品的技術不斷創新，合成樹脂也廣泛地應用至電子、資訊、造船、機械及營建工程等各項產業中，在未來產品的用途越來越廣泛的情形下，合成樹脂的需求將呈現成長趨勢。
B.本公司外銷市場主要是東南亞、中東、澳洲、歐洲及亞洲其他新興國家，近年來亞洲國家經濟復甦，需求成長外，中國大陸也將因其加入 WTO 開放其廣大市場，逐步地降低其進口稅且本公司已在大陸投資及設廠，將使本公司產品更具競爭優勢，大幅增加該市場之佔有率。
C.由於環保法規越來越嚴謹，綠色產品的需求逐年提升，尤其歐美地區的需求成長率更高。根據 David Harboure 在 2011 年第 12 屆中國輻射固化年會提供

有關 UV 產品的論文資料，預測北美自由貿易區市場成長率，2010 年為 8%。 2011-2015 每年成長率 9%。其他地區 5 年成長率預測:中國共 73%、美國 33%、德國 17%、德國以外的歐洲 31%、巴西 29%、印度 27%、韓國 21%、日本 17%。

(4)競爭利基

主要產品已獲得多項國際認證，符合客戶特殊品質保證需求

本公司不飽和聚酯樹脂分別通過勞氏驗船中心及挪威DNV 驗船中心船用樹脂認證，電工化學樹脂也已分別取得美國UL 漆包線塗料認證及美國UL 含浸凡立水認證，PIR 隔熱硬質泡綿樹脂通過工研院航太品保檢測，符合客戶特殊品質保證需求；不飽和樹脂QL7241（8275FA）已取得美國地下油槽用樹酯的UL 認證。

多次建廠經驗，製程技術優，生產效率高

公司設立以來，由於遷廠及轉投資關係，已有多次建廠經驗，生產設備不斷改良，包含自動加熱系統、分散式控制系統及資料管理系統，自動化程度高，品質控管優，生產效率高。

廢水及廢溶劑回收經驗豐富，節流減廢成效佳，降低生產成本。
先後與歐美大廠建立技術合作關係，技術資源豐富

本公司先後與國際知名合成樹脂大廠如NESTE、Ashland、SOAB、Beckers 等公司技術合作引進歐美先進技術外，研發部門仍與合作對象保持良好互動關係，不定期派員出訪作技術交流。其中不飽和聚酯樹脂是公司的主力產品，產品線寬廣完整，等級從ORTHO、ISO 到VINYLESTER 非常齊全，加上研發部門原料開發能力強，開發替代原料降低生產成本。

行銷資源豐富

國精分別在台灣北、中、南部及廣東省皆設有營業據點，各營業據點都有數名營業人員就近服務客戶。此外，澳洲、馬來西亞、新加坡、泰國、越南、印尼、香港、歐洲及美國等地都有長期合作的經銷商配合行銷事宜，因此本公司市場分散、業務員行銷能力優，銷售通路廣。

開發綠色產品以因應環保需求

本公司產品線廣，受個別產業景氣衝擊的程度低，其中更包含綠色產品UV 光固化材料及其衍生產品，適時供應環保產品的需求。

新建最新一代 UV 光固化材料生產設備，製程先進，設備新穎，生產效率高，生產成本低。
(5)發展遠景之有利、不利因素與因應對策
有利因素
A.台灣地理環境適合發展紫外光固化材料產業

台灣島嶼小，距港口近，在高油價的時代，貨物運送成本比他國更低；且主要的原料儲存受氣溫限制，若太高溫或太低溫將影響品質，台灣屬亞熱帶的氣候，氣溫不會太高或太低，在光固化材料的儲存與使用時可省下降溫或解凍的成本，減少能源及人工成本。

B.新興國家經濟快速成長，需求增加

中國大陸、越南、印度等新興國家經濟成長快速，人民生活水準提高，對合成樹脂及紙上光塗料的需求成長率高，正是拓展亞洲地區業務的機會。

C.原料供應充裕，自由貿易架構下台灣設廠優勢增，國際競爭力強

國內石化原料供應充足，運輸成本最低，與大陸也已簽 ECFA，近幾年大陸石化原料供應數量增加，品質提高，進口到台灣也免稅，台灣的原料供應更充足價格更具優勢，若與亞洲國家再簽訂自由貿易協定，以台灣企業的經營管理績效，在台灣設廠更具優勢，國際競爭力更強。

未來發展之不利因素及其因應對策

非東協或其他自由經濟貿易區的會員，關稅成本削減競爭力，台灣並非東協會員國，出口亞洲地區仍需繳付3-5%進口稅，跟美國也沒有簽FTA 協定，降低本產業國際競爭力。本公司因應對策為加強對未參與自由貿易會員國家市場的開發以及提高高附加價值產品的銷售比重。

2.主要產品之重要用途及產製過程

(1)主要產品之重要用途
不飽和聚酯樹脂

用於一般FRP 製品、浪板、貯槽、遊艇、漁船、鈕釦、注型藝品、人造大

理石、娛樂器具、麗光板、傢俱塗裝、面漆、底漆補土、膠殼等。

塗料樹脂：

用於有色調合漆、速乾漆、水泥漆、木工塗料及白可丁、汽車、家電、彩色鋼板等工業用烤漆。

UV 光固化材料：

各種以紫外光硬化之金油，及紫外光硬化塗料用之低聚物及單體，應用於紙上光、木器、油墨、電子材料、粘合劑、3C 及家電產品之塗料等方面。 PU 樹脂：

用於彩色鋼板、平板、管路之隔熱、仿木材、冷凍庫板及保溫填充材料。 鑄造樹脂：

用於製造各種金屬之砂模。

壓克力塗料用樹脂：

用於較高性能之烤漆塗料、二液型PU 塗料及紙器上光。

(2)主要產品之產製過程

不飽和樹脂及塗料樹脂皆屬縮合聚合反應，依用途而使用不同的溶劑稀釋，生產設備的共通性較高，而光固化材料為應用不同設備進行化學反應及物理作用，生產設備的共通性很低。

3.主要原料之供應狀況

要原料之供應狀況
主要原料	供應來源	供應情形
苯乙烯單體 (SM)	國喬石化、元禎	良好
鄰苯二甲酸酐 (PA)	南亞、聯成	良好
丙烯酸 (AA)	元禎	良好
順丁烯二酸酐 (MA)	元禎、信昌	良好
二乙二醇 (DEG)	南亞、昶茂	良好
三羥甲基丙烷(TMP)	PERSTORP	良好
二甲苯 (XYLENE)	佳美、宏洋	良好
丙二醇 (PG)	利安德、CHANGCHUN	良好
異丁醇 (IBA)	南亞、大連	良好

4.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

(1)最近二年度毛利率變動情形

單位：新台幣仟元；％

年度	營業收入	營業成本	營業毛利	毛利率	毛利率變動率
98	1,707,631	1,493,140	214,491	12.56	-
99	2,331,942	2,054,987	276,955	11.88	-5.41
100	3,118,795	2,765,026	353,769	11.34	-4.55

(2)毛利率較前一年度變動達 20%者，應分析造成價量變化之關鍵因素及對毛利率之影響

本公司98年度至100年度毛利率分別為12.56%、11.88%及11.34%，最近二年度毛利率其變動比率未達20%以上，故無需進行產品價量分析。

5.主要進銷貨客戶名單

(1)最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因

單位：新台幣仟元

	99年度	99年度	99年度	99年度	100年度	100年度	100年度	100年度	101年度截至第三季止	101年度截至第三季止	101年度截至第三季止	101年度截至第三季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
1	元禎	263,027	13.69	無	國喬	357,186	13.97	無	元禎	295,761	12.04	無
2	國喬	243,340	12.67	無	元禎	345,838	13.52	無	利安德	265,025	10.79	無
3	南亞	199,200	10.37	無	南亞	265,900	10.40	無	南亞	258,351	10.52	無
4	無	無	無	無	無	無	無	無	國喬	256,541	10.45	無
其他		1,215,161	63.27	無	其他	1,588,454	62.11	無	其他	1,380,513	56.20	無
進貨淨額		1,920,728	100.00	無	進貨淨額	2,557,378	100.00	無	進貨淨額	2,456,191	100.00	無

變動原因說明：本公司生產 UV 光固化材料相關原料需求大幅增加，以致於部份廠商排名異動。
(2)最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因
- 本公司無佔銷貨總額 10%以上之客戶。

6.最近二年度生產量值表及變動分析

單位：新台幣仟元;公噸

				單位：新台幣仟元;公噸	單位：新台幣仟元;公噸	單位：新台幣仟元;公噸
年度	99 年度			100 年度
主要商品	產能	產量	產值	產能	產量	產值
不飽和聚酯樹脂	28,800	20,530	910,661	28,800	25,308	1,209,173
UV 光固化材料	10,300	3,718	453,421	12,300	7,089	888,927
塗料樹脂	9,600	8,020	373,026	9,600	6,408	377,619
其他	4,300	5,963	206,732	4,300	3,969	180,537
合計	53,000	38,231	1,943,840	55,000	42,774	2,656,256

變動分析：100 年度不飽和聚酯樹脂因國外市場開發有成，如東南亞等，產量成長，UV 光固化材料則受 UV 二廠於第 4 季投產，產量也隨之成長。受國際原物料價格上漲，進貨成本增加,產值也隨之增加。

7.最近二年度銷售量值表及變動分析

						單位：公噸;新台幣仟元	單位：公噸;新台幣仟元	單位：公噸;新台幣仟元
年度銷售量值主要商品		99	年度			100 年度
	內	銷	外	銷	內	銷	外	銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
不飽和聚酯樹脂	6,406	317,747	14,069	764,734	7,327	385,595	17,952	1,050,095
UV光固化材料	520	62,541	2,607	326,690	1,293	163,077	5,161	690,563
塗料樹脂	4,409	237,810	3,612	204,073	3,701	214,560	3,571	226,369
其他	4,986	280,871	1,437	137,476	4,680	278,978	901	109,558
合計	16,321	898,969	21,725	1,432,973	17,001	1,042,210	27,585	2,076,585

變動分析：100 年度不飽和聚酯樹脂因國外市場開發有成，如東南亞等，銷售量成長，UV 光固化材料則受 UV 二廠於第 4 季投產，銷售量也隨之成長。受國際原物料價格上漲，進貨成本增加，反應在售價上，銷值也隨之增加。

(三)最近二年度從業員工人數

	單位:人	單位:人	單位:人	單位:人
年	度	99 年	100 年度	截至101 年9 月30 日
員工人數	直接人員	80	104	116
	間接人員	132	141	156
	合計	212	245	272
平均年歲		38.3	40.3	37.4
平均服務年資		11.8	13.1	10.15
分佈員工歷	碩士(含)以上	19	26	30
	大專	105	154	176
	高中	81	58	59
	高中以下	7	7	7
學

(四)環保支出資訊

1.依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明

依法令本公司申請許可計有固定污染源操作許可證及廢水排放許可等，皆依法取得許可，詳如下表：

(1)固定污染源操作許可證

)固定污染源操作許可證
製程代號	操作許可證字號
聚酯樹脂化學製造程序(M01)	高市環局空操許證字第E0682-00號
醇酸樹脂化學製造程序(M02)	高市環局空操許證字第E0407-01號
三聚氰胺樹脂化學製造程序(M03)	高市環局空操許證字第E0408-01號
聚醋酸乙烯酯樹脂製造程序(M04)	高市環局空操許證字第E0409-01號
鍋爐蒸氣產生程序(M05)	高市環局空操許證字第E0564-00號
熱媒加熱程序(M06)	高縣府環二操證字第S1379-02號
其他樹脂化學製造程序(M08)	高市環局空操許證字第E0683-00號
丙烯酸樹脂化學製造程序(M09)	高市環局空操許證字第E0684-00號

(2)廢水排放許可

本公司位於工業區內，廢水由本公司作前段處理，而後段排放至工業區之污水處理廠統一作後處理階段。依法申請排放之核准文號如下表：

許可證種類	核准文號
水污染防治許可證(文件)	高縣府環三排字第01394-00號

(3)污染防治專責人員單位設置

污染防治專責人員單位設置
專責人員種類	許可證字號
甲級空氣污染防制專責人員	(85)環署訓證字FA040079號
甲級毒性化學物質專業技術管理人員	(89)環署訓證字JA030058號
乙級廢棄物處理技術員	(92)環署訓證字HB151019號

(4)污染防治費用

本公司位於永安工業區內，廢水由本公司作前階段處理，而後進入工業區之污水處理廠統一作後階段處理，故無廢水處理之問題。

99 及 100 年污染防治費用分別為 9,755 仟元及 11,669 仟元。

2.公司有關防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：

101 年 9 月 30 日

					101 年9 月30日
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
廢水處理場	1	91.09.01	30,945,188	13,059,455	處理廠內廢(污)水，使其達到工業區納管排放標準
廢氣焚化爐	1	91.01.01	6,660,611	0	處理製程廢氣

3.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：

本公司廢棄物均委由合格廢棄物處理公司代為清除處理，並加強員工環境衛生教育訓練，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，無污染糾紛情事發生。

4.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失(包括賠償)，處

分之總額，並揭露其未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出(包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實)：

100 年度違反空氣污染防制法第 24 條之規定處分 10 萬元。

新購機器設備尚未取得操作許可時予以試車操作被罰款，目前已取得操作許可。

100 年度違反廢棄物清理法第 28 條之規定處分 1 萬 2 千元。
100 年度有一批事業廢棄物清運未上網申報清除時間、種類、數量等資料而
被罰款，目前所有出廠之事業廢棄物皆已依規定申報。
100 年度違反廢棄物清理法之規定處分 6 萬元。

公司廢棄物原依規定貯存於廠區後方專設之貯存區，後因此貯存區改建新廠，致部份有害事業廢棄物與一般事業廢棄物集中貯存而被罰款，目前新廠已建置完成，並專設有害廢棄物貯存區來貯存。

5.目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度預計之重大環保資本支出：

本公司目前委託永安工業區及合法之專業處理機構處理廢水及廢棄物，並無污染狀況；為因應將來環保法規對廢水處理場之廢氣管制，本公司未來二年度預計增設污染防制設備，處理廢水處理場之廢氣，使其符合排放標準，然對於公司盈餘、競爭地位及資本支出並無影響。

(五)勞資關係

1.公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形
(1)員工福利措施
○1 從業人員一律參加勞工保險、全民健康保險、團體保險及勞退新制。
○2 本公司每年結算如有盈餘，除依法繳納稅捐、提列股息及公積金外，視員工考績予以發放年終獎金。
○3 本公司得視實際需要發給工作制服。
(2)進修、訓練情形
○1 各單位依年度營運目標及考量未來發展之需要，進行員工在職進修訓練。
○2 補助員工語文訓練費。
○3 設立在職進修助學金及獎學金，鼓勵員工在職進修訓練。
(3)退休制度及實施情形
[1] 自請退休
- A.工作滿十五年以上，年齡滿五十五歲者。
- B.工作滿廿五年以上者。
- C.工作滿十年以上，年齡滿六十歲者。
[2] 強制退休

A.年滿六十五歲者。

B.心神喪失或身體殘廢不堪勝任工作者。
[3] 退休給付
A.選擇適用『勞動基準法』退休制度或保留適用『勞工退休金條例』前工作年資之勞工：
- 按其工作年資，每滿一年給予兩個基數，但超過十五年之工作年資，
- 每滿一年給予一個基數，最高總數以四十五個基數為限。未滿半年者以半年計，滿半年者以一年計。
- 強制退休之勞工，其心神喪之或身體殘廢係因執行職務所致者，依前
- 款之規定加給百分之二十。
- 本公司已自 75 年度起即開始提撥退休準備金，約依薪資總額之一定比
- 例提撥，並存入台灣銀行退休準備金專戶。

B.選擇適用『勞工退休金條例』之勞工：

每月由公司依勞工月提繳工資分級表及政府規範之提繳率，提繳至勞工個人退休金帳戶。

(4)勞資間協議與各項員工權益維護措施情形
本公司任何有關勞資關係之新增或修正措施，均經勞資雙方充分溝通，故無
任何爭議。
2.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實：

本公司並無因勞資糾紛而遭受損失，且與員工間維持良好之勞資關係，故目前及未來應不致於有發生勞資糾紛之情事。

二、固定資產及其他不動產

一
( )自有資產
1.列明取得成本達實收資本額百分之十或新臺幣 (以下同) 一億元以上之固定資產名稱、數量、取得日期、取得成本、重估增值及未折減餘額，並揭露其使用及保險情形、設定擔保及權利受限制之其他情事：

單位：新台幣仟元；101 年 9 月 30 日

							單位：新台幣仟	單位：新台幣仟	單位：新台幣仟	元；101	年9月30日
不動產、廠房及設備名稱	單位	數量	取得年月	原始成本	重估增值	未折減餘額	利用狀況			保險情形	設定擔保及權利受限制之其他情事
							本公司使用部門	出租	閒置
永安廠土地	平方公尺	19,504	86-92年	223,771	0	223,771	全公司	無	無	不適用	臺灣銀行
永安廠土地	平方公尺	5,468	101年9月	99,318	0	99,318	全公司	無	無	不適用	無

2.列明閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產名稱、面積、座落地點、取得日期、取得成本、重估增值、未折減餘額、公告現值或房屋評定價值及預計未來處分或開發計畫：無。
(二)租賃資產
1.融資租賃：本公司無取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之融資租賃。
2.營業租賃：本公司無每年租金達五百萬元以上之營業租賃資產。
(三)各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率
1.各生產工廠之使用狀況

生產工廠之使用狀況	生產工廠之使用狀況
			101 年9月30日
工廠項目	建物面積	員工人數	生產商品種類	目前使用狀況
永安廠	21,713.66 平方公尺	272	合成樹脂	良好

2.最近二年度設備產能利用率

						單位：公噸；新台幣仟元	單位：公噸；新台幣仟元	單位：公噸；新台幣仟元
年度		99 年度				100 年度
主要商品	產能	產量	產能利用率	產值	產能	產量	產能利用率	產值
合成樹脂	53,000	38,231	72.13%	1,943,840	55,000	42,774	77.77%	2,656,256

三、轉投資事業

一 ( )轉投資事業概況

三、轉投資事業 (一)轉投資事業概況	三、轉投資事業 (一)轉投資事業概況	三、轉投資事業 (一)轉投資事業概況	三、轉投資事業 (一)轉投資事業概況
				101年9月30日單位：新台幣仟元；股
轉投資事業	主要營業項目	投資成本	帳面價值	投資股份		股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬		持有公司股份數額
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
Qualipoly International Inc.	國際貿易及轉投資	$291,072 (US8,625仟元)	295,490	8,625,000	100%	295,490	295,490	權益法	(2,452)	0	0
Chao Chien International Inc.	國際貿易及轉投資	$22,785 (US669仟元)	32,115	669,000	100%	32,115	32,115	權益法	11,903	28,910	0
Chaoyang International Inc.	國際貿易及轉投資	$314,345 (US9,806仟元)	293,959	9,805,738	100%	293,959	293,959	權益法	(4,949)	0	0
江門國精公司	不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	$303,310 (US9,421仟元)	293,952	有限公司，無股數	100%	225,493 (註)	225,493 (註)	權益法	(4,949)	0	0

註：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

101 年 9 月 30 日單位：股；％

(二)綜合持股比例

二)綜合持股比例					101年9月30日單位：股；％	101年9月30日單位：股；％
轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
Qualipoly International Inc.	8,625,000	100	－	－	8,625,000	100
Chao Chien International Inc.	669,000	100	－	－	669,000	100
Chaoyang International Inc.	－	－	9,805,738	100	9,805,738	100
江門國精公司	－	－	有限公司無股數	100	有限公司無股數	100

註：每股面額USD$1元。

(三)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影響：無此情形。
(四)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱、及其與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係及認購股數：無此情形。

四、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
土地買賣契約	高興昌鋼鐵 (股)公司	101.08.30	購買永安區竹子港土地一筆	無
應收帳款債權出售契約	永豐銀行	101.09.24 ~ 102.09.30	無追索權之應收帳款讓售合約	1.額度歐元2,000 仟元 2.因商業糾紛，如銷貨退回或折讓等，而產生之損失由本公司承擔，因信用風險而產生之損失則由該等銀行承擔
供銷契約	國喬石油化學 (股)公司	100.01.01~ 102.12.31	每月供應苯乙烯按提貨量全量供應，若有減提或減量，依合約之約定。	無
權利金契約	Ashland	93.01.31~1 03.01.31	按技術授權金及銷售量給予權利金	限於產品銷售地區
長期借款合約	兆豐銀行	101.01.02 ~ 104.01.02	中期週轉金	無
	台灣工業銀行	100.11.15~ 103.10.15	中期週轉金	無
	臺灣銀行	99.12.30~ 104.12.30	中期擔保週轉金	無

參、發行計劃及執行情形

一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析： 99年發行國內第二次無擔保轉換公司債

一 ( )計畫內容

1.目的事業主管機關核准之文號：99 年 5 月 14 日金管證發字第 0990019998 號。
2.計畫所需資金總額：新台幣 225,000 仟元。
3.資金來源：發行國內無擔保轉換公司債募集總額新台幣 200,000 仟元，實際發行時若有未足額部分則以自有資金或銀行借款支應之。
4.計畫項目及運用進度

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計劃項目預定完成日期擴建廠房 100年第一季購置機器設備 100年第一季合計	預定完成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
			99 年度			100 年度
			第二季	第三季	第四季	第一季
	100年第一季	60,000	15,000	20,000	15,000	10,000
	100年第一季	165,000	20,000	60,000	55,000	30,000
		225,000	35,000	80,000	70,000	40,000

5.預計可能產生之效益

				單位：新台幣仟元；噸	單位：新台幣仟元；噸	單位：新台幣仟元；噸
年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
99	UV光固化樹脂	5,900	5,580	635,735	128,869	32,218
100	UV光固化樹脂	23,600	22,350	2,550,528	499,587	131,469
101	UV光固化樹脂	32,000	30,900	3,708,000	806,015	237,590

6.輸入證期局指定資訊申報網站日期：100 年第 2 季申報完成。

(二)執行情形及效益分析

1.資金執行情形

資金執行情形
				單位：新台幣仟元
計劃項目	執行狀況			進度超前或落後原因及改進計劃
擴建廠房	支用金額	預定	60,000	該公司本次募資計畫其預定資金運用進度係至100 年第一季止，然部份廠商本應於上季請款延至次季請款或上季尚未驗收之機器設備於次季驗收，故致部份資金延至100 年第二季方運用完畢。
		實際	60,000
	執行進度	預定	100.00%
		實際	100.00%
購置機器設備	支用金額	預定	165,000
		實際	165,000
	執行進度	預定	100.00%
		實際	100.00%
合計	支用金額	預定	225,000
		實際	225,000
	執行進度	預定	100.00%
		實際	100.00%

2.效益分析

本公司 99 年度第二次無擔保轉換公司債募資計畫主要用途為擴建生產 UV 光固化材料之廠房及購置相關機器設備，惟因其歸屬石化產業，而近幾年來政府基於環保衛生考量，對於化學廠房興建之環評日趨嚴格，而本公司經過環保局 3 次審查後才取得設置許可證，核准安裝設備，設備安裝完成後，再經環保局 3 次審查後才核准試俥生產，最後經環保局檢測通過後才核發操作許可證，核准正常生產，由於政府審查的進度較預期延遲，導致新廠延遲投產；此外，本公司經營 UV 產品市場時間尚短，且 100 年度下半年適逢歐洲債信問題導致歐洲經濟衰退、購買力降低，繼而引發全球性的不景氣，加上石油價格持續攀升，原料成本增加、毛利降低，及台幣升值使外銷出口不利等因素，致本公司實際擴廠效益與預估數產生較大之差異，實屬整體石化產業不景氣影響所致，茲分別說明如下：

單位：新台幣仟元；噸

年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利(損)
99年度	預估數	5,900	5,580	635,735	128,869	32,218
	實際數	3,718	3,127	389,231	26,689	(17,287)
	達成率(%)	63.02	56.04	61.23	20.71	(53.66)
100年度	原預估數	23,600	22,350	2,550,528	499,587	131,469
	調整預估(註1)	16,420	15,550	1,774,528	347,587	91,469
	實際數	7,089	6,454	853,640	98,063	23,933
	達成率(%)	43.17	41.50	48.11	28.21	26.17
101年度	原預估數	32,000	30,900	3,708,000	806,015	237,590
	調整預估(註2)	24,000	23,175	2,781,000	604,511	178,193
	實際數	18,534	11,653	1,387,637	209,823	84,978
	達成率(%)	77.23	50.28	49.90	34.71	47.69

資料來源：本公司提供

註 1：調整預估以原新廠預估數配合實際投產期間 (100 年 9 月 ~100 年 12 月 )估算之註 2：因實際效益期間為 101.01~101.09，為計算實際達成情形，故將原預估 101 全年度效

益，配合實際月份比例 (9 月 /12 月 )調整

(1)生產量及銷售量

本公司 99 年度、100 年度及 101 年前三季調整後預計之生產量為 5,900 噸、 16,420 噸、24,000 噸及預計銷售量為 5,580 噸、15,550 噸、23,175 噸，而實際生產量為 3,718 噸、7,089 噸、18,534 噸及實際銷售量為 3,127 噸、6,454 噸、11,653 噸，達成率分別為 63.02%、43.17%、77.23%及 56.04%、41.50%、50.28%，達成率不如預期。98 年底本公司新產品 UV 光固化材料之生產技術取得了突破性的發展，透過整體製程的改善，提升品質穩定度，並降低生產成本，使得產品市場競爭力大幅提高，遂於 99 年度分段更改原有生產設備製程，並募集資金增購檢驗儀器設備以及擴充廠房提高產能，開始全力開發 UV 光固化市場，然因本公司 UV 產品經營時日尚短，品牌尚未具國際知名度，歐洲、美國及日本等國之銷售客戶，對於改用本公司 UV 光固化材料，採謹慎之態度，客戶從產品規格確認、送樣測試、小批下單至正式下單等，產品認證期長達半年甚至一年之久，導致整體訂單遞延。此外，100 年度下半年適逢歐洲債信問題導致歐洲經濟衰退、購買力降低，繼而引發全球性的不景氣，亦對單價較高之 UV 光固化產品市場開發，產生相當不利之影響。另近幾年台幣呈現升值趨勢，使得本公司 UV 光固化產品之國外報價，經常得面對來自亞洲各國同業之價格競爭，對於其國外市場的開發影響甚鉅；再以本公司積極開發之歐洲市場為例，歐洲同業本就具有在地優勢，而最近一年新台幣兌歐元匯率升值 10.04%，更導致本公司爭取歐洲市場訂單困難度大增。綜合以上因素，致本公司 99 年度至 101 年前三季 UV 光固化材料之產銷量低於預期水準，惟就實際之生產量及銷售量而言，101 年度較 100 年度分別成長 161.45%及 80.55%，仍較原預估成長 35.59%及 17.45%為高。

(2)銷售值、營業毛利及營業利益

99 年度、100 年度及 101 年前三季銷售值、營業毛利及營業利益之達成率分別為 61.23%、48.11%、49.90%及 20.71%、28.21%、34.71%及(53.66)%、26.17%、 47.69%，達成率不佳之主要因素係銷售量未如預期所致，其原因如(1)之說明。此外，99 年度因本公司擴廠計畫尚未完成、100 年度則因新廠進度落後至 9 月才開始量產，在產銷量尚無法達到規模經濟下，生產成本較高、原料取得價格相對昂貴；另原油價格自 98 年初之 43.63 美元/桶(布蘭特)上升至 101 年 9 月之 112.95 美元/桶，亦導致本公司原料成本大幅上漲，在原料佔本公司總成本約九成比例下，致生產成本隨之增加，雖藉由提高產品價格將成本轉嫁予下游客戶，然因本公司售價調整緩於成本增加速度，使得 99 年度及 100 年度之實際毛利率僅為 6.86%及 11.49%，與原預估毛利率 20.27%及 19.59%有相當落差，進一步擴大營業毛利及營業淨利與原預估數之差距。101 年度 1-9 月本公司生產量達成率提高至 77.23%，生產規模經濟逐漸顯現，且因新廠已達量產階段，其採用新穎之設備及先進之製程，生產效率高、成本降低；此外 UV 光固化產品之主要原

料丙烯酸(GAA)價格因市場產銷失衡，現貨市場供過於求，造成其價格相對原油呈反向下跌，致本公司 UV 產品價格隨原料成本而降低至 119.08 元/公斤，與預估價格 120 元/公斤相當，而毛利率則成長至 15.24%，與預估毛利率 21.74% 之差距逐漸縮小，營業毛利及營業淨利之達成率已較 99 年度及 100 年度為佳。

(3)募資計畫對獲利能力之影響

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	年度／項目	98 年度	99 年度	100 年度	101年度1-9月
營業收入總額		1,707,631	2,331,942	3,118,795	3,047,053
UV光固化材料	UV 營業收入	105,431	389,231	853,640	1,387,637
	佔營業收入總額比例(%)	6.17	16.69	27.37	45.54
營業毛利總額		214,491	276,955	353,769	377,680
UV光固化材料	UV 營業毛利	(3,219)	26,689	98,063	209,823
	佔營業毛利總額比例(%)	(1.50)	9.64	27.72	56.56
營業利益總額		54,140	76,109	119,684	138,435
UV光固化材料	UV 營業利益	(10,856)	(17,287)	23,933	84,978
	佔營業利益總額比例(%)	(20.05)	(22.71)	20.00	61.38
稅前純益		53,837	92,211	128,602	130,970
每股盈餘		0.71	1.25	1.46	1.50

資料來源：本公司提供

本公司前次募資計畫係 UV 光固化產品舊廠製程改良及擴充新廠，計畫執行前後之獲利表現如上表所示，其營業收入總額呈現大幅成長，成長率分別為 36.56%、33.74%及 36.45%(與 100 年同期 2,233,050 仟元比較)，其中 UV 光固化產品 99 年度及 100 年度之成長率更高達 269.18%及 119.31%，101 年前三季亦已較 100 年全年度大幅增加 62.56%，佔營業收入總額比例由 98 年之 6.17%提高至 101 年前三季之 45.54%；另就營業毛利及營業利益觀之，UV 光固化產品 98 年度尚處於負貢獻情形，然至 101 年前三季，其佔營業毛利及營業利益總額比例已高達 55.56%及 61.38%，而隨著 UV 光固化產品之市場拓展，本公司稅前純益及每股盈餘亦呈逐年提升；由此可知，UV 光固化產品實為影響本公司獲利能力之關鍵因素，對其未來發展佔有舉足輕重之地位。

綜上所述，UV 光固化材料此產品之市場需求目前正處於大幅成長階段，相對國內外同業不斷擴充產能下，如本公司 99 年度未能及時擴建廠房增購機器設備，改善製程並提高產能，勢將影響其目前之訂單承接能力，削弱競爭優勢而使公司處於不利之市場地位，更有礙本公司未來長遠之發展，故雖其產銷量、營業毛利及營業利益因設廠進度落後、品牌知名度較低影響市場拓展、景氣低迷、油價上漲及台幣匯率等因素而未能達預期目標，然此次募資計畫確能有效提升本公司之業績及獲利能力，其效益業已顯現。

3.對股東權益之影響及改進計畫

分析項目股東權益報酬率(%)	公司名稱	98年	99年	100年	101年前三季
	國精	4.82	7.90	9.09	9.00

分析項目	公司名稱	98年	99年	100年	101年前三季
	大立高	5.29	9.01	10.13	註
	永純	12.07	8.80	5.61	註
	長興	18.00	14.00	6.74	註
每股盈餘(元)	國精	0.71	1.25	1.46	1.50
	大立高	0.65	1.13	1.27	註
	永純	2.08	1.56	1.02	註
	長興	3.51	2.60	1.23	註

資料來源：各公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告註：尚未公告財務報告

本公司最近三年度及 101 年前三季之股東權益報酬率分別為 4.82%、7.90%、 9.09%及 9.00%，而每股盈餘分別為 0.71 元、1.25 元、1.46 元及 1.50 元，股東權益報酬率及每股盈餘皆呈上升趨勢，且本公司股東權益報酬率 98 年度及 99 年度尚不及其他比較同業，但在 100 年新廠正式投產的挹注下，股東權益報酬率已超越比較同業永純及長興，與大立高相差甚微，而每股盈餘已居同業之冠，由此可知，本公司並無因效益不如預期而嚴重損及股東權益之情事。

4.固定資產比較說明

本公司 100 年第 2 季固定資產成本(含未完工程)為 970,553 仟元，較 99 年第 1 季 720,271 仟元增加 250,282 仟元，其中主要是擴建 UV 光固化材料之廠房及購買設備。

二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫：

一
( )本次募集與發行有價證券計畫內容
1.本次計畫所需資金總額：新台幣 300,000 仟元。
2.資金來源：現金增資發行新股
(1)現金增資發行普通股 15,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，採溢價發行，每股暫訂發行價格 20 元，預計募集資金總額為新台幣 300,000 仟元。
(2)本次現金增資計畫如每股實際發行價格因市場價格變動而調整，致募集資金不足時，擬以自有資金支應；如實際募集資金金額高於預計募集金額，增加之部分亦將全數用以償還銀行借款。
3.計畫項目及預計運用進度

目及預計運用進度	目及預計運用進度	目及預計運用進度
			單位：新台幣仟元
計劃項目	預定完成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
			102 年第一季
償還銀行借款	102 年第一季	300,000	300,000

4.預計可能產生效益

本次募集所得資金預計償還銀行借款計 300,000 仟元，預計可減少購料借款及營運週轉所需資金而向銀行融資之利息負擔，依本次預計償還之銀行借款及利率設算，預估 102 年度可節省利息支出約 3,413 仟元，往後每年度可節省利息支出約 4,323 仟元，其所節省之利息支出已產生效益，除此之外，將可進一步提升本公司之償債能力、改善財務結構及提升產業競爭力，對本公司整體營運發展、健全財務結構及強化償債能力均有所助益。

(二)本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償債款項之籌集計畫與保管方法。如有委託經本會核准或認可之信用評等機構評等者，並應揭露該機構名稱、評等日期及公司債信用評等結果。如附有轉換、交換或認股權利者，並應揭露發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權可能稀釋情形與對股東權益影響：不適用。
(三)本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項。如附有轉換權利或認股權利者，並應揭露發行及轉換辦法或認股辦法（含轉換前原特別股未分配之股息等權利義務於強制轉換後之歸屬）：不適用。
(四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適用。
(五)股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市（櫃）計畫：

不適用。

(六)本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。
(七)本次發行限制員工權利新股者，應揭露限制員工權利新股之發行辦法：不適用。
(八)說明本次計畫之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響。以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額：
1.本次募集與發行有價證券資金計畫之可行性評估
(1)本次資金募集計畫於法定程序上之可行性
- 本公司本次辦理現金增資發行新股之議案，業經 101 年 9 月 27 日董事會
- 決議通過，經評估其過程及計劃內容均符合「證券交易法」、「公司法」、「發行人募集與發行有價證券處理準則」、「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」及其他相關法令之規定，另經參閱本公司洽請律師對本次現金增資發行新股計劃所出具之法律意見書亦顯示該計畫內容合乎相關法令之規定，故本公司本次現金增資發行新股計劃應屬適法可行。
(2)本次資金募集計畫完成之之可行性

本次現金增資計畫發行普通股 15,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，以每股暫定新台幣 20 元溢價發行，預計募集總金額為新台幣 300,000 仟元。除依公司法 267 條規定，保留發行新股之 10%予員工認購外，並依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥本次擬發行股份 10%，計 1,500 仟股對外公開銷售，並由承銷團採餘額包銷方式承銷，其餘 80%由原股東按認股基準日之持股比例認購，畸零股或原股東及員工放棄認購股數，由董事會授權董事長洽特定人依發行價格認購之，而對外公開承銷部分，則由承銷團採餘額包銷，應足以確保本次資金募集之完成，故本公司本次現金增資計畫之募集完成應具可行性。

(3)本次資金募集計畫資金運用項目之可行性

本公司本次辦理現金增資發行新股係用於償還銀行借款，以降低銀行借款所產生之利息支出，降低營運成本提升資金融通彈性，改善財務結構、降低負債比率，及因應本公司未來之購料需求。另本次辦理之現金增資發行新股預計於 102 年第一季募足，經核閱借款契約並無不得提前還款之限制或特殊限制條款，本次資金募集完成後，將於 102 第一季償還銀行借款，故本次籌資償還銀行借款應屬可行。

綜上所述，本公司本次現金增資計畫就其法定程序、資金取得募集完成及增資計畫內容等各方面均具可行性，故整體而言，其籌資計畫應屬可行。

2.本次募集與發行有價證券之必要性

(1)改善財務結構、提升償債能力

2.本次募集與發行有價證券之必要性 (1)改善財務結構、提升償債能力	2.本次募集與發行有價證券之必要性 (1)改善財務結構、提升償債能力	2.本次募集與發行有價證券之必要性 (1)改善財務結構、提升償債能力	2.本次募集與發行有價證券之必要性 (1)改善財務結構、提升償債能力	2.本次募集與發行有價證券之必要性 (1)改善財務結構、提升償債能力
單位：新台幣仟元
項目	98年底	99年底	100年底	101年第三季底
短期借款	141,252	262,985	420,100	583,441
應付短期票券	39,983	59,928	29,924	149,763
一年內到期長期負債	93,800	52,750	22,667	65,187
流動性借款	275,035	375,663	472,691	798,391
長期借款	68,750	64,000	101,333	144,308
借款總額	343,785	439,663	574,024	942,699
負債總額	574,854	789,650	1,148,871	1,493,945
借款總額/負債總額(%)	59.80	55.68	49.96	63.10
流動性借款/借款總額(%)	80.00	85.44	82.35	84.69
負債比率(%)	38.60	41.36	48.71	54.71
流動比率(%)	142.45	149.69	122.16	113.48
速動比率(%)	95.15	100.22	79.39	73.04

資料來源：本公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告。

本公司最近三年度及 101 年第三季負債比率分別為 38.60％、41.36％、48.71 ％及 54.71％，銀行借款佔總負債比重分別為 59.80%、55.68%、49.96%及 63.10%，顯示本公司隨著營業規模擴大，對銀行借款依存度仍高。此外，本公司流動性借款佔借款總額八成以上，顯示其財務結構過於倚重短期融資，且流動比率有日漸下降趨勢，短期財務風險升高，若持續以向銀行融通借款方式支應所需資金，一方面將使公司短期償債能力銳減，連帶使得流動性信用風險提高；另一方面流動負債過高、流動比率及速動比率不佳的情況下，將不利未來營運規模成長時，向金融機構增加營運週轉金之融資需求。

項目	公司名稱／年度	98年底	99年底	100年底	101年第三季底
負債比率(%)	國精	38.60	41.36	48.71	54.71
	大立高	37.42	37.78	34.65	註
	永純	26.86	38.78	20.74	註
	長興	36.00	41.00	41.20	註
流動比率(%)	國精	142.45	149.69	122.16	113.48
	大立高	228.02	227.69	261.76	註
	永純	308.82	208.40	402.82	註
	長興	161.00	222.00	219.95	註
速動比率(%)	國精	95.15	100.22	79.39	73.04
	大立高	179.40	173.08	185.22	註
	永純	242.09	152.41	255.85	註
	長興	110.00	137.00	128.81	註

資料來源：各公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告註：尚未公告財務報告

與同業相較，本公司負債比率高於比較同業大立高、永純及長興，而流動比率及速動比率皆低於同業，係因本公司運用較多之銀行借款以擴大營運規模，在面對同業競爭及景氣波動劇烈變化，實有降低財務風險之必要性，故本次募集資金計畫將有助於強化本公司財務結構、提升短期償債能力及營運競爭力，並可保留未來融資空間以增加公司經營應變能力，降低企業之財務風險，因此本次辦理現金增資發行新股募集資金，計畫以 300,000 仟元償還銀行借款，來降低營運風險及強化財務結構，確有其必要性。

(2)降低利息支出，減輕財務負擔

				單位：新台幣仟元
項目	98年度	99年度	100年度	101年前三季
利息費用(A)	2,942	8,369	5,535	8,888
營業利益(B)	54,140	76,109	119,684	138,435
稅後淨利(C)	43,824	80,348	105,868	110,104
A/B(%)	5.43	11.00	4.62	6.42
A/C(%)	6.71	10.42	5.23	8.07

資料來源：本公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告。

99 年度起隨著本公司調整銷售政策，積極布局 UV 光固化材料市場，爭取歐美訂單下，使得本公司營業規模之逐年成長；又本公司原料成本與石油價格息息相關，而石油價格居高不下，致本公司原料成本亦隨之增加，為因應日常營運週轉之資金需求，乃以銀行借款方式支應。本公司最近三年度及 101 年前三季利息費用佔營業利益比率分別為 5.43%、11.00%、4.62%及 6.42%，而利息費用佔稅後淨利比率分別為 6.71%、10.42%、5.23%及 8.07%，利息費用對獲利造成相當之影響。本公司目前以短期借款支應營運所需資金，為節省利息費用及減輕財務負擔，本公司計劃募資新台幣 300,000 仟元，擬全數用於償還銀行借款，預計 102 年第一季償還銀行借款後，以本公司預計償還之銀行借款利率 1.30%~2.02% 設算，102 年及往後年度可節省利息費用分別為 3,413 仟元及 4,323 仟元，將可適度減輕利息費用對獲利之侵蝕，並降低對銀行之依存度。若本公司繼續以銀行借款方式支應資金缺口，屆時經營成果將被舉債產生之利息費用所侵蝕，且其資金運用空間亦會被大幅壓縮。故本公司本次所募集資金用以償還銀行借款，除可將短期借款轉換為長期自有資金外，亦能降低公司財務營運風險，有助未來中長期發展，因此本公司本次募集資金計畫應有其必要性。

(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間

(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間	(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間	(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間	(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間	(3)降低銀行借款之依存度，並增加資金靈活運用空間
單位：新台幣仟元
項目	98年度	99年度	100年度	101年前三季
營業收入淨額	1,707,631	2,331,942	3,118,795	3,047,053
(A)銀行借款(註)	343,785	439,663	574,024	942,699
(B)負債總額	574,854	789,650	1,148,871	1,493,945
(A)／(B)	59.80	55.68	49.96	63.10

資料來源：本公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告註：含應付短期票券

本公司最近三年度及 101 年前三季之營業收入分別為 1,707,631 仟元、 2,331,942 仟元、3,118,795 仟元及 3,047,053 仟元，營收成長率分別為 36.56%、 33.74%及 36.45%(與 100 年同期 2,233,050 仟元比較)，主係經 97 年國際金融海嘯後，景氣持續復甦，歐美及東南亞市場逐漸熱絡，市場需求增加，且 UV 光固化產品於 100 年第三季開始量產出貨所致。然伴隨營收規模大幅成長，負債總額亦逐年上升，銀行借款佔負債總額維持佔五成左右，101 第三季更提高至 63.10%，顯示本公司營運資金對銀行借款之依賴度大增。再加上本國銀行歷經 97 年金融風暴及 100 年下半年歐債危機影響，對於國內企業放款日趨嚴謹，在面對目前全球經濟走緩及歐洲財政及債務疑慮，通膨隱憂將迫使央行升息壓力增加上述等不確定因素，使本公司有必要藉由本次資募集資金以償還銀行借款。不僅可降低對銀行借款之依存度，保留銀行融資額度增加彈性調度空間，更能避免因景氣惡化，銀行緊縮銀根，而增加公司財務營運風險，故本次籌資以償還銀行借款實有其必較性。

綜上所述，本公司本次籌集資金償還銀行借款後，除可改善財務結構、減少利息費用侵蝕本業獲利程度，降低銀行借款依存度，並可提高長期資金比率，進一步強化財務結構之穩定度，提升償債能力以降低流動性風險，故本次籌資資金用以償還銀行借款實屬必要。

3.本次現金增資計畫、預計進度及預計可能產生效益之合理性

(1)本次現金增資計畫與預計進度之合理性

本公司本次募集資金計畫為現金增資發行新股，總募集金額為 300,000 仟元，預計於 101 年 10 月底向金融監督管理委員會提出申報，於申報生效後，按規定將委由證券承銷商對外辦理公開承銷作業，經考量主管機關審核募集資金案所需時間、現金增資公開承銷作業及繳款作業等因素，且銀行借款合約中並無不得提前償還或其他特殊之限制條款，故本公司預計於 102 年 2 月可完成募資，並擬於 102 年 2 月完成償還銀行借款程序，其資金運用計畫及預定進度應屬合理。

(2)預計可能產生效益之合理性

節省利息支出，減輕財務負擔

2)預計可能產生效益之合理性 節省利息支出，減輕財務負擔	2)預計可能產生效益之合理性 節省利息支出，減輕財務負擔	2)預計可能產生效益之合理性 節省利息支出，減輕財務負擔	2)預計可能產生效益之合理性 節省利息支出，減輕財務負擔	2)預計可能產生效益之合理性 節省利息支出，減輕財務負擔
					單位：新台幣仟元
貸款銀行	性質	借款日	到期日	利率	借款金額	預計還款金額	減少利息金額
							102 年	以後各年度
兆豐銀行	長期週轉金借款	101.01.02	104.01.02	2.02%	50,000	50,000	652	1,010
兆豐銀行	週轉金借款	101.10.01	102.06.30	1.35%	50,000	50,000	563	675
合庫銀行	週轉金借款	101.08.30	102.06.04	1.376%	30,000	30,000	344	413
高雄銀行	週轉金借款	101.07.31	102.05.23	1.31%	50,000	50,000	546	655
中信銀行	週轉金借款	101.08.06	102.04.30	1.30%	70,000	70,000	758	910
玉山銀行	週轉金借款	101.10.02	102.10.02	1.32%	50,000	50,000	550	660
合計					300,000	300,000	3,413	4,323

資料來源：本公司提供

本公司本次募資計畫預計於 102 年第一季募足股款後，即於當季以現金增資股款 300,000 仟元全數償還銀行借款，經參酌本公司償還各借款之金額、利率及借款期限，本公司預計償還之銀行借款利率區間為 1.30%~2.02%，以此估算預計 102 年度可節省利息費用 3,413 仟元，往後每年則可節省利息費用 4,323 仟元，可適度減輕本公司之財務負擔，提升償債能力，增加資金流動性，對本公司未來營運甚有益助，故本次現金增資發行新股以償還銀行借款預計可能產生節省利息費用之效益應屬合理。

穩健財務結構，強化償債能力

	分析項目	本次現金增資前 (101年9月30日)	本次現金增資後 (預估)
財務結構(%)	負債比率	54.71	43.72
	長期資金占固定資產比率	156.20	190.13
償債能力(%)	流動比率	113.48	146.57
	速動比率	73.04	94.34

資料來源：本公司經會計師核閱之財務報告及自行推估之資料

本公司預計於 102 年第一季募足款項後即可依資金運用計畫償還銀行借款 300,000 仟元。由上表可知，本公司基於其未來之產銷策略無重大改變、應收款項及存貨水準約與目前相當，年度折舊及攤銷提列水準與去年同期差異不大下，在執行募集資金運用後，負債比率可望由 54.71%降低至 43.72%，而流動比率將由增資前 113.48%提升至 146.57%，而速動比率亦由增資前 73.04%提升至 94.34%，對本公司財務結構及短期償債能力皆具有正面助益，並提高自有資本及長期資金比率，強化公司對外在環境變動風險之因應能力，故本次資金募集計畫以償還銀行借款，預計可強化財務結構並提升償債能力之效益應屬合理。

4.分析比較各種資金調度來源對發行人當年度每股盈餘稀釋、財務負擔、股權之可能稀釋情形及對現有股東權益之影響：

(1)各項籌資方式之比較彙總如下：

籌資方式	說明	說明
	有利因素	不利因素
1.銀行借款	1.資金挹注能暫時支應公司資金需求。 2.資金籌措因不須經主管機關審核，故所需時間較短。 3.若能有效運用財務槓桿，則能利用較低成本，創造較高的利潤。 4.程序簡便，資金額度運用彈性大。	1.利息負擔較沈重，負債增加將侵蝕公司獲利，並使財務結構惡化，競爭力下降。 2.融通期限一般較短，期限屆滿，須另籌措資金償還，故長期投資或固定資產投資較不適合以銀行短期借款支應。
2.普通公司債	1.每股盈餘沒有被稀釋之顧慮。 2.債權人對公司無經營權及決策權，不致造成重大影響。 3.屬於中長期資金來源。 4.債息有節稅效果。	1.利息負擔較重，而負債增加將侵蝕公司獲利。 2.債期屆滿後，公司即面臨還債之資金贖回壓力。 3.易導致財務狀況惡化，降低競爭力。 4.市場流通性不高，籌資困難度較高。
3.轉換公司債	1.因債附加有轉換權，故票面利率及資金成本，較一般長期資金來源為低。 2.轉換公司債經債權人請求轉換後才會稀釋每股盈餘，可避免股權急劇稀釋，且對經營權之衝擊較小。 3.債務經轉換權行使後，立即轉為股本，一方面免除債券到期籌資償債之壓力，另方面可因轉換權之行使迅速改善財務結構。 4.可較現金增資獲得更高之股本溢價。	1.依目前市場發行之轉換公司債，其轉換與否之主動權在於債權人，發行人較難以確認其長期資金調度計畫。 2.轉換公司債未全數轉換前，仍屬債務性質，無法立即改善公司之財務結構。 3.若市場狀況導致無轉換權行使誘因，則公司將面臨賣回權行使時，龐大之資金壓力。 4.若轉換為股權後，股權稀釋效果立見，若經營層股權集中度低，經營權易受威脅。
4.海外存託憑證	1.可藉募資拓展海外知名度。 2.以發行新股方式為之，可增加自有資本比率，改善財務結構。 3.發行價格較接近普通股市價，可獲得較高之股本溢價。 4.對外國法人釋股，對股價負面衝擊較小。	1.公司國際知度及產業前景將影響資金募集計畫成功與否。 2.固定發行成本較高，為符合規模經濟效益，募集資金額度不宜過低。 3.因股本膨脹，對每股盈餘產生稀釋之效果 4.目前國內法令規定，海外存託憑證雖可轉換為普通股，惟手續繁雜，買賣易受限，致流通性不高。
5.現金增資發行新股	1.資本市場上較為普通之金融商品，一般投資者接受程度高，資金募集計畫較易順利完成。 2.可改善財務結構，提升自有資本	1.股權稀釋效果立見，若經營層股權集中度低，經營權易受威脅。 2.盈餘將立即遭稀釋，經營層面

籌資方式	說明	說明
	有利因素	不利因素
	比率，降低財務風險，提升市場競爭力。 3.無到期日，毋須面對還本資金壓力。 4.藉由提撥員工優先承購方式，使員工成為股東，加強員工向心力。	臨之經營壓力升高。

(2)分析比較各種資金調度來源對發行人每股盈餘稀釋之影響

上市櫃公司常用之資金調度方式有舉債(含銀行借款、發行公司債及發行轉換公司債)、發行海外存託憑證及現金增資發行新股，其中發行海外存託憑證因涉及國外發行市場，相關作業程序繁複，其固定發行成本較高，為符合經濟效益募資額度不宜過低，基於本公司本次募集資金規模不大之考量，發行海外存託憑證並非本公司最好之選擇。另銀行借款與發行普通公司債之效果相同，因此以下僅就現金增資發行新股、銀行借款及國內轉換公司債之三種籌資方式，比較其對發行人當年度每股盈餘稀釋之影響：

每股盈餘及股權之可能稀釋情形

每股盈餘及股權之可能稀釋情形
	單位：新台幣仟元；仟股；每股盈餘：元
項目	銀行借款	現金增資	轉換公司債
			全數未轉換	全數轉換
籌資金額	300,000	300,000	300,000	300,000
籌資工具利率(註1)	1.33%	0%	1.50%	─
資金成本(註2)	3,325	─	3,750	─
加權平均流通在外股數	73,247	73,247	73,247	73,247
期末股數(註3)	73,247	88,247	73,247	86,448
資金成本對每股盈餘之影響(元/股)	0.045	─	0.051	─
每股盈餘稀釋程度(註4)	─	14.58%	─	11.91%

註 1：假設未包含發行成本下，各籌資工具資金成本之假設分別為，銀行平均短期借款利率為 1.33%，現金增資 0%、轉換公司債全數未轉換為 1%。
註 2：假設籌資金額為 300,000 仟元，預計 102 年 2 月完成籌資，資金成本計算期間以 10 個月計，銀行借款之資金成本=300,000 仟元×1.33%×10/12=3,325 仟元。發行可轉債全數未轉換之資金成本=300,000 仟元×1.50%×10/12=3,750 仟元
註 3：現金增資採公開申購方式之發行價格，暫定為每股 20 元(以本次申報日(10/29)前一、三、五個營業日之普通股平均收盤價分別為 22.5 元、22.87 元及 22.98 元，擇一採前一營業日收盤價 22.5 元計算，為市價之 88.89%)，發行之股數為 15,000 仟股；若發行 300,000 仟元之轉換公司債，假設轉換公司債於 102 年 2 月完成募集與發行，閉鎖期 1 個月，並於 102 年 3 月底全數轉換為普通股，若以每股轉換價格 22.725 元計算(前一個營業日收盤價 22.5 元 x101%之溢價率)，將增加股數 13,201 仟股。
註 4：未考慮資金成本節省下：
(1)若發行現金增資，每股盈餘稀釋程度為 14.58%。[1-73,247/(73,247+15,000×10/12)]
(2)發行轉換公司債(全數轉換)，每股盈餘稀釋程度為 11.91%。[1-73,247/(73,247+13,201×9/12)]

由上表觀之，將銀行借款、轉換公司債及現金增資籌資方式作一比較，若採銀行借款、轉換公司債之資金成本對每股盈餘稀釋影響雖不大，但因舉債將直接影響自有資本比率，造成財務結構更加惡化，且本公司銀行借款占負債比率亦偏高，亦不宜再採銀行借款等負債行籌資工具影響本公司為來之營運策略發展及競爭力，若採轉換公司債之方式籌資，對每股盈餘會產生延緩稀釋速度之效果，惟在尚未轉換成普通股前仍屬負債，對本公司之財務結構將產生負面影響，因此採取現金增資效益不僅可節省利息費用負擔且可立即提升其自有資本比率，使資金來源趨向長期且穩定的方向，有助本公司中長期發展。

考量本公司現行資金需求，透過現金增資募集本次所需資金來償還銀行借款，藉以降低負債比率，改善財務結構，有助於本公司未來事業之穩定發展。此外，本公司辦理現金增資募集資金，員工依法可優先認購 10%，使員工成為股東一份子，不僅可提高員工對公司之認同感及向心力，更可共同分享公司之經營成果，對本公司之永續經營具正面意義。綜上所述，本公司考量本次募資是以償還銀行借款及改善當前財務結構為目的，故採現金增資方式募集資金應屬合理。

對發行人財務負擔之影響

國精化學 101 年第三季之負債比例為 54.71%，若採全數以銀行借款方式籌資，其負債比率將高於採現金增資發行新股之籌資方式，且於到期時將面臨需償還負債之資金壓力。而若採轉換公司債方式，由於可轉換公司債之轉換權利屬於債權人，本公司難以確認其資金調度計畫，故辦理現金增資較有利於公司之中長期發展並兼顧較輕之財務負擔，為本公司目前較佳之資金籌措方式。 對股權可能稀釋情形及對現有股東權益之影響

國精化學本次辦理現金增資，採公開申購方式承銷，扣除員工認購 10%及公開承銷 10%外，原股東依原持股比例認購其餘 80%，其對股權之稀釋比率設算如下：

若辦理現金增資對股東股權稀釋比率：

＝ 1－目前已發行並流通在外普通股股數＋原股東依持股比例認購新股目前已發行並流通在外普通股股數＋本次現金增資發行新股股數

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由上述計算可知，國精化學本次現金增資採公開申購方式承銷，對股權稀釋情形並不嚴重，相對於發行轉換公司債，由於一般全數均採對外公開承銷，未來投資人若轉換成普通股，對原股東股權稀釋幅度將更大。

此外，就對現有股東權益之影響觀之，以銀行借款、轉換公司債等舉債方式籌資，僅增加公司負債，淨值並無法提高，對永續經營之助益有限；轉換公

司債於轉換前僅會增加公司負債，雖隨著債權人將其持有之轉換公司債轉換為普通股，負債比率將逐漸減少而股東權益亦隨之增加，然轉換之權利屬於債權人，故轉換時點及是否執行轉換則無法預期。故本公司本次籌資計畫乃以辦理現金增資方式進行，經考量對每股盈餘稀釋、財務負擔、股權之可能稀釋情形及對現有股東權益等綜合因素下，應具有其合理性與必要性。

5.以低於票面金額辦理現金發行新股者，應評估未採用其他籌資方式之原因及其合理性、發行價格訂定方式及對股東權益之影響：本次籌資計劃並非以低於票面金額辦理現金增資發行新股，故不適用。
(九)說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式請參閱本公開說明書之現金增資發行新股承銷價格計算書。
(十)資金運用概算及可能產生之效益
1.如為收購其他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構（含總成本及單位成本）、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能產生之效益。
本公司本次辦理現金增資發行普通股，其資金用途為償還銀行借款，並無用於
收購其他公司、擴建或新建固定資產之情事，故不適用。
2.如為轉投資其他公司，應列明下列事項：
(1)轉投資事業最近二年度之稅後淨利、轉投資之目的、資金計畫用途及其所營事業與公司業務之關聯性、預計投資損益情形及對公司經營之影響。如持有該轉投資事業普通股股權百分之二十以上者，應列明轉投資事業預計之資金運用進度、資金回收年限、資金回收之前各年度預計產生之效益與其對公司獲利能力及每股盈餘之影響。
(2)如轉投資特許事業者，應敘明特許事業主管機關核准或許可情形及其核准或許可之附帶事項是否有影響本次募集與發行有價證券。
- 本公司本次辦理現金增資發行普通股，其資金用途為償還銀行借款，並無用
- 於轉投資之情事，故不適用。
3.如為充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：
(1)公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表。
- 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形
  - 本公司主要之銀行借款擬以本次現金增資所募集之資金償還，其金額、償
  - 還計畫及預計財務負擔減輕情形如下表所述。

計劃項目	預定完成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
			102 年第一季
償還銀行借款	102 年第一季	300,000	300,000

預計可能產生效益：

1.提升本公司之償債能力，節省利息支出、改善財務結構及提升產業競爭力，並降低營運風險。
2.預計 101 年度可節省利息支出約 3,413 仟元，往後每年度可節省利息支出約 4,323 仟元。
目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形：請參閱第 61 頁之現金收支預測表。
申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表請參閱第 61-62 頁。

本公司編製 101 年度現金收支預測表係以其 100 年度實際發生數為基礎，並依據當下預計之營運狀況及產業特性編製而成，其中 1~9 月為自行結算數， 10~12 月則依當前景氣、接單狀況、及未來營運狀況及資金需求按月估算各項收支情形，並考量本次現金增資募集之資金流入；另 102 年度各月份之現金收支預測表，係延續 101 年度現金收支預測表之期末餘額，合理假設 102 年度可能之營運狀況予以編製。

					101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	101 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表
					單位：新台幣仟元
項目	1月份	2月份	3月份	4月份		5月份	6月份	7月份	8月份	9月份	10月份	11月份	12月份	合計
期初現金餘額(1)	40,342	58,620	35,739	52,460		64,166	17,777	26,767	25,620	21,131	16,881	20,039	20,234	－
加：非融資性收入(2)
應收款項收現	247,494	269,251	337,422	302,819		353,613	304,802	283,026	340,939	410,415	313,091	322,000	327,039	3,811,911
其他	-	5,544	-	-		-	-	-	-	732	-	-	-	6,276
合計	247,494	274,795	337,422	302,819		353,613	304,802	283,026	340,939	411,147	313,091	322,000	327,039	3,818,187
減：非融資性支出(3)
應付票據兌現	238,272	241,223	248,908	270,783		270,783	270,783	350,365	255,200	139,828	334,511	258,050	258,050	3,136,756
應付帳款付現	12,946	3,557	21,636	18,304		18,304	18,304	16,307	63,327	22,000	22,000	22,000	22,000	260,685
薪資	28,952	9,987	10,361	10,461		10,683	14,742	11,014	11,494	15,900	11,500	11,500	11,500	158,094
其他支出	53,626	35,152	53,324	55,184		55,038	53,054	37,535	39,960	37,701	65,024	65,024	64,717	615,339
利息支出	796	904	829	863		1,009	1,136	1,030	1,137	981	1,396	1,396	1,703	13,180
資本支出	3,678	6,853	18,624	3,295		5,232	1,794	5,087	10,807	85,873	20,000	4,000	14,000	179,243
合計	338,270	297,676	353,682	358,890		361,049	359,813	421,338	381,925	302,283	454,431	361,970	371,970	4,363,297
要求最低現金餘額(4)	20,000	20,000	20,000	20,000		20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000
所需資金總額 (5)=(3)+(4)	358,270	317,676	373,682	378,890		381,049	379,813	441,338	401,925	322,283	474,431	381,970	391,970	4,383,297
融資前可供支用現金餘額(短絀) (6)=(1)+(2)-(5)	(70,434)	15,739	(521)	(23,611)		36,730	(57,234)	(131,545)	(35,366)	109,995	(144,459)	(39,931)	(44,697)	(524,768)
融資淨額(7)
現金增資	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-
銀行借款	109,054	-	32,981	67,777		-	64,001	137,165	109,744	-	152,000	41,000	50,000	763,722
償還借款	-	-	-	-		(38,953)	-	-	-	(113,114)	(7,502)	(835)	(4,835)	(165,239)
現金股利	-	-	-	-		-	-	-	(73,247)	-	-	-	-	(73,247)
合計	109,054	-	32,981	67,777		(38,953)	64,001	137,165	36,497	(113,114)	144,498	40,165	45,165	525,236
期末現金餘額 (8)=(1)+(2)-(3)+(7)	58,620	35,739	52,460	64,166		17,777	26,767	25,620	21,131	16,881	20,039	20,234	20,468	－

102年度(1~12月)各月份之現金收支預測表

單位：新台幣仟元

102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表	102 年度 (1~12 月 ) 各月份之現金收支預測表
單位：新台幣仟元
項目	1月份	2月份	3月份	4月份	5月份	6月份	7月份	8月份	9月份	10月份	11月份	12月份	合計
期初現金餘額(1)	20,468	20,408	20,515	20,936	20,128	20,235	18,544	23,526	18,590	18,901	20,297	24,610	－
加：非融資性收入(2)
應收款項收現	339,300	349,300	349,300	370,900	380,900	390,900	404,088	409,500	409,500	428,100	428,100	428,100	4,687,988
其他	-	-	16,314	-	-	-	-	-	-	-	-	-	16,314
合計	339,300	349,300	365,614	370,900	380,900	390,900	404,088	409,500	409,500	428,100	428,100	428,100	4,704,302
減：非融資性支出(3)
應付票據兌現	249,045	249,045	249,045	264,041	264,041	264,041	279,537	279,537	279,537	295,033	295,033	295,033	3,262,968
應付帳款付現	22,000	22,000	22,000	23,000	23,000	23,000	23,500	23,500	23,500	24,000	24,000	24,000	277,500
薪資	31,500	11,500	11,500	11,500	11,500	15,900	11,500	12,000	16,400	12,000	12,000	12,000	169,300
其他支出	46,035	55,833	66,481	68,091	86,934	63,487	69,527	69,050	64,552	70,594	70,634	70,656	801,874
利息支出	1,778	1,815	1,332	1,324	1,318	1,328	1,290	1,267	1,365	1,325	1,285	1,250	16,677
資本支出	11,000	9,000	10,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	30,000
合計	361,358	349,193	360,358	367,956	386,793	367,756	385,354	385,354	385,354	402,952	402,952	402,939	4,558,319
要求最低現金餘額(4)	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	381,358	369,193	380,358	387,956	406,793	387,756	405,354	405,354	405,354	422,952	422,952	422,939	4,578,319
融資前可供支用現金餘額 (短絀) (6)=(1)+(2)-(5)	(21,590)	515	5,771	3,880	(5,765)	23,379	17,278	27,672	22,736	24,049	25,445	29,771	146,451
融資淨額(7)
現金增資	-	300,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	300,000
銀行借款	29,500	-	-	-	6,000	-	-	60,000	-	-	-	-	95,500
償還借款	(7,502)	(300,000)	(4,835)	(3,752)	-	(24,835)	(13,752)	(835)	(23,835)	(23,752)	(20,835)	(24,835)	(448,768)
現金股利	-	-	-	-	-	-	-	(88,247)	-	-	-	-	(88,247)
合計	21,998	0	(4,835)	(3,752)	6,000	(24,835)	(13,752)	(29,082)	(23,835)	(23,752)	(20,835)	(24,835)	(141,515)
期末現金餘額(8)=(1)+(2)- (3)+(7)	20,408	20,515	20,936	20,128	20,235	18,544	23,526	18,590	18,901	20,297	24,610	24,936	－

(2)就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率（或自有資產與風險性資產比率），說明償債或充實營運資金之原因。
申報年度及預計未來一年度應收款項收款與應付帳款付款政策

國精化學 101 及 102 年度現金收支預測表中之應收帳款收現及應付帳款付現金額，係以 100 年度實際收付款情形為基礎，並參酌 101 年度之預計銷售與採購情形予以推估編製。

現金額，係以100年度實採購情形予以推估編製。	際收付款情形為基礎，並	參酌101年度之預計銷售
項目／年度	應收款項收現天數	應付款項付現天數
98 年度	91	36
99 年度	75	37
100 年度	74	45
101 年第三季	74	44

A.應收款項收款政策

本公司對銷售客戶之應收款項收款政策主要係依據客戶之規模、信用狀況、市場供需情形及過去交易紀錄等因素訂定，本公司收款政策主要為 T/T30 天至 90 天，而最近三年度及 101 年第三季平均收款期間介於為 74~91 天，其實際收款天數與授信期間並無重大差異。本公司考量未來預估之營運情形及主要客戶之授信條件，做為 101 及 102 年度各月份現金收支預測表應收款項收款金額之估算基礎，故其編製之假設基礎應尚具合理性。

B.應付款項付款政策

本公司應付款項主要係支付採購原物料之貨款，採購苯乙烯、鄰苯二甲酸酐及丙烯酸等原料之付款條件係依採購時雙方約定之條件而有所不同，主要為月結 45 天，本公司最近三年度平均付款期間介於為 36~45 天，其實際付款天數與付款條件相較並無重大差異，而本公司所編製之 101 及 102 年度現金收支預測表，其每月應付款項付現金額係以主要進貨對象之付款條件及過去實際付款情形為估計假設，故其編製之假設基礎應尚具合理性。

資本支出計畫

本公司資本支出計畫係為因應產業趨勢及依據公司之經營策略予以擬定，本公司 101 年 1~9 月固定資產實際支出數為 141,243 仟元，主要為本公司購置機器設備及土地，而 101 年 10~12 月及 102 年預估之資本支出為 68,000 仟元，除上述土地之尾款外，其餘為添購機器設備及整合新舊廠房之消防設備款，其金額尚非屬重大，且其與以往年度固定資產增加之原因並無明顯不同，故其編製基礎尚屬合理。

財務槓桿及負債比率

財務槓桿及負債比率	財務槓桿及負債比率	財務槓桿及負債比率	財務槓桿及負債比率
單位：新台幣仟元
年度／項目	99年度	100年度	101年第三季
財務槓桿度	1.12	1.05	1.07
負債比率(%)	41.36	48.71	54.71
營業收入淨額(仟元)	2,331,942	3,118,795	3,047,053
每股盈餘(元)	1.25	1.46	1.50

財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險，評估利息費用之變動對於營業利益之影響程度，該項指標數值越高表示公司所承受之財務風險越大，如該項指標數值大於 1，表示公司舉債經營仍屬有利，惟若財務結構不良則易發生資金週轉困難而陷入財務困境危機。本公司 99 年至 101 年第三季財務槓桿度並無重大差異，均略大於 1，而負債比率分別為 41.36%、 48.71%及 54.71%，顯示本公司財務結構及償債能力尚屬健全；但考量到公司營運規模不斷擴增下，為因應未來所需營運資金的增加，必要時可能會以銀行融資籌措資金，此舉勢必對公司未來財務結構安全性、經營之穩定性、資金之流動性及週轉性產生影響。故預期未來在業績持續增長情況下，仍能保持公司正常營運資金供需及提升與同業間之高度競爭力，實有必要規劃長期而穩定之資金來源，故本次現金增資發行新股籌措中長期穩定資金，除健全財務結構外，並進一步有效降低財務風險及改善償債能力，本次發行現金增資有其必要性及合理性。

(3)增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地或支付營建工程款者，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形。
本公司本次增資計畫係償還銀行營運週轉借款，主要係自 98 年度金融海嘯
逐漸遠離，合成樹脂市場需求增加，加上本公司 UV 光固化材料產品銷售逐漸成長；為生產所需所為之購料借款亦隨之增加，另由本公司最近三年度及 101 年前三季營業收入分別為 1,707,631 仟元、2,331,942 仟元、3,118,795 仟元及 3,047,053 仟元，呈逐年成長的趨勢，且國際原油價格自 98 年初之 43.63 美元/桶(布蘭特) 上升至 101 年 9 月之 112.95 美元/桶，亦導致本公司原料成本大幅上漲，在原料佔本公司總成本約九成比例下，致生產成本隨之增加，故隨著營收成長及原料成本上漲之雙重影響下，對於營業資金需求甚為殷切，致勢必使營運週轉所需資金增加，自有資金不足以支應，故需向金融機構融資支應，足見本公司為因應業績成長所為之營運週轉借款有其必要性用途亦屬合理，且效益亦已顯現。

單位：新台幣仟元

貸款銀行	性質	借款金額	預計還款金額	借款日	到期日	利率
兆豐銀行	長期週轉金借款	50,000	50,000	101.01.02	104.01.02	2.02%
兆豐銀行	週轉金借款	50,000	50,000	101.10.01	102.06.30	1.35%
合庫銀行	週轉金借款	30,000	30,000	101.08.30	102.06.04	1.376%
高雄銀行	週轉金借款	50,000	50,000	101.07.31	102.05.23	1.31%
中信銀行	週轉金借款	70,000	70,000	101.08.06	102.04.30	1.30%
玉山銀行	週轉金借款	50,000	50,000	101.10.02	102.10.02	1.32%
合計		300,000	300,000

資料來源：本公司提供

4.如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購買土地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益。
本公司本次辦理現金增資發行普通股，其資金用途為償還銀行借款，並無用於
購買營建用地或支付營建工程款之情事，故不適用。
5.如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響。
本公司本次辦理現金增資發行普通股，其資金用途為償還銀行借款，並無用於
購買未完工程並承受賣方未履行契約之情事，故不適用。

三、本次受讓他公司股份發行新股：不適用。

四、本次併購發行新股：不適用。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

一 ( )簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料(註1)					101年9月30日財務資料 (註1)
		96年度	97年度	98年度	99年度	100年度
流動資產		942,695	741,002	701,054	1,024,557	1,250,956	1,508,090
基金及長期投資		285,606	306,646	338,026	334,586	339,312	332,340
固定資產		476,459	439,729	433,643	538,485	761,451	884,175
無形資產		4,196	3,597	2,997	2,398	1,798	1,798
其他資產		51,169	43,984	13,444	9,372	5,211	4,329
資產總額		1,760,125	1,534,958	1,489,164	1,909,398	2,358,728	2,730,732
流動負債	分配前	754,569	487,880	492,152	684,438	1,023,997	1,328,928
	分配後	786,207	505,686	504,023	741,563	1,097,244	尚未分配
長期	負債	93,607	132,550	68,750	93,553	101,528	144,308
其他	負債	12,477	12,008	13,952	11,659	23,346	20,709
負債總額	分配前	860,653	632,438	574,854	789,650	1,148,871	1,493,945
	分配後	892,291	650,244	586,725	846,775	1,222,118	尚未分配
股	本	617,469	607,469	607,469	727,991	746,339	732,469
資本	公積	10,181	10,016	10,016	81,731	93,439	98,992
保留盈餘	分配前	290,952	282,273	308,291	353,027	401,770	438,627
	分配後	259,314	264,467	272,571	295,902	328,523	尚未分配
累積換算調整數		8,483	26,265	17,545	(8,718)	11,792	1,216
未認列為退休金成本之淨損失		(14,863)	(15,722)	(19,077)	(25,867)	(34,517)	(34,517)
金融商品未實現利益		(1,134)	(4,312)	(1,518)	0	(550)	0
庫藏股票		(11,616)	(3,469)	(8,416)	(8,416)	(8,416)	0
股東權益總額	分配前	899,472	902,520	914,310	1,119,748	1,209,857	1,236,787
	分配後	867,834	884,714	902,439	1,062,623	1,136,610	尚未分配

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證(核閱)。

註 2：財務資料經主管機關通知或重編者：無。

2.簡明損益表

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	101年 9月30日財務資料
	96年度	97年度	98年度	99年度	100年度
營業收入	2,564,096	2,159,276	1,707,631	2,331,942	3,118,795	3,047,053
營業毛利	222,425	218,609	214,491	276,955	353,769	377,680
營業損益	35,103	46,524	54,140	76,109	119,684	138,435
營業外收入及利益	24,651	14,879	4,694	44,308	15,689	12,583
營業外支出及損失	26,272	25,230	4,997	28,206	6,771	20,048
繼續營業部門稅前淨利	33,482	36,173	53,837	92,211	128,602	130,970
繼續營業部門損益	29,868	24,410	43,824	80,348	105,868	110,104
停業部門損益	0	0	0	0	0	0
非常損益	0	0	0	0	0	0
會計原則變動之累積影響數	0	0	0	0	0	0
本期損益	29,868	24,410	43,824	80,348	105,868	110,104
每股盈餘(元) (註2)	0.50	0.40	0.71	1.25	1.46	1.50

註 1：上述財務資料均經會計師查核簽證(核閱)。
註 2：最近五年度之每股盈餘，業依一般公認會計原則予以追溯調整。
註 3：財務資料經主管機關通知或重編者：無。
(二)影響上述財務報表作一致性比較之重要事項如會計變動、公司合併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之影響：
- 1.本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布(九六)基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年度淨利減少 386 仟元，稅後基本每股盈餘減少 0.01 元。
- 2.本公司自九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會一
- 計處理準則」。主要之修訂包括( )存貨以加權平均成本與淨變現價值孰低衡量，且採逐項比較之；(二)未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及(三)異常製造成本及存貨跌價損失應分類為銷貨成本。此項會計變動，使九十八年度稅後淨利減少 4,442 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.07 元。
- 3.本公司自一○○年一月一日起採用新修訂之財務會計準則公報第三十四號「金融商一
- 品之會計處理準則」。主要之修訂包括( )將應收租賃款之減損納入公報適用範圍； (二)修訂保險相關合約之會計準則適用規範；(三)將原始產生之放款及應收款納入公報適用範圍；(四)增訂以攤銷後成本衡量之金融資產於債務困難修改條款時之減損規範；及(五)債務條款修改時債務人之會計處理。此項會計變動，對本公司一○○ 年度財務報表並無重大影響。

4.本公司自一○○年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。該公報之規定係以管理階層制定營運事項決策時所使用之企業組成部分相關資訊為基礎，營運部門之辨識則以主要營運決策者定期複核用以分配資源予部門與評量績效之內部報告為基礎。該公報係取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」，採用該公報對本公司營運部門資訊之報導方式並無重大影響。

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

1.列示最近五年度簽證會計師姓名及查核意見，除無保留意見之查核報告外，並應詳述其意見內容。

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師姓名	意見
96	勤業眾信會計師事務所	邱慧吟、龔俊吉	無保留意見
97	勤業眾信會計師事務所	江佳玲、龔俊吉	修正式無保留意見(註1)
98	勤業眾信聯合會計師事務所	江佳玲、龔俊吉	修正式無保留意見(註2)
99	勤業眾信聯合會計師事務所	曾光敏、龔俊吉	無保留意見
100	勤業眾信聯合會計師事務所	曾光敏、龔俊吉	無保留意見

註 1：國精公司自民國九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於民國九十六年三月發布之(九六)基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」。
註 2：國精公司自民國九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」；另自民國九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於民國九十六年三月發布之（九六）基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」。
2.最近五年度有更換會計師之情事，應列示公司、前任及繼任會計師對更換原因之說明：配合簽證會計師事務所內部職務調整，更換會計師。

(四)財務分析

分析項目	年度	年度	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	101年 9月30日財務分析
			96年	97年	98年	99年	100年
財務結構 (%)	負債占資產比率		48.90	41.20	38.60	41.36	48.71	54.71
	長期資金占固定資產比率		211.05	238.12	229.92	225.32	172.22	156.20
償債能力 (%)	流動比率		124.93	151.88	142.45	149.69	122.16	113.48
	速動比率		89.59	108.76	95.15	100.22	79.39	73.04
	利息保障倍數		2.93	4.65	19.30	12.02	24.23	15.46
經營能力	應收款項週轉率(次)		4.50	4.38	4.02	4.85	4.92	4.93
	平均收現日數		81	84	91	75	74	74
	存貨週轉率(次)		7.42	7.95	6.56	7.03	6.99	7.21
	應付款項週轉率(次)		8.24	12.91	10.28	10.03	8.16	8.26
	平均銷貨日數		49	46	56	52	52	51
	固定資產週轉率(次)		5.38	4.91	3.94	4.33	4.10	4.59
	總資產週轉率(次)		1.46	1.41	1.15	1.22	1.32	1.12
獲利能力	資產報酬率(%)		2.37	1.93	3.04	5.10	5.16	4.62
	股東權益報酬率(%)		3.40	2.71	4.82	7.90	9.09	9.00
	占實收資本比率%	營業利益	5.68	7.66	8.91	10.45	16.04	18.90
		稅前純益	5.42	5.95	8.86	12.67	17.23	17.88
	純益率(%)		1.16	1.13	2.57	3.45	3.39	3.61
	每股盈餘(元)		0.50	0.40	0.71	1.25	1.46	1.50
現金流量	現金流量比率(%)		－	42.12	29.52	－	10.45	－
	現金流量允當比率(%)		23.68	88.63	163.44	56.77	35.06	18.61
	現金再投資比率(%)		－	13.59	10.00	－	3.02	－
槓桿度	營運槓桿度		11.76	8.79	6.61	4.77	3.39	2.93
	財務槓桿度		1.98	1.27	1.06	1.12	1.05	1.07
最近二年度各項財務比率變動原因：（增減變動達20﹪者） 1.財務結構部份: 長期資金占固定資產比率下降:主因為100年興建二廠導致固定資產較99年增加41%所致。 2.償債能力部份: 速動比率下降:為流動負債100年較99年增加50%所致，主因營收大幅成長，週轉金需求增加。利息保障倍數增加:主因100年稅前利益較99年增加39%所致。 3.獲利能力部份: 占實收資本比率增加:主因100年營業利益較99年增加57%所致。 4.現金流量部份: 現金流量率增加:為營業活動淨現金流入及流動負債增加所致。現金流量允當比率下降:為擴廠增加資本支出及現金股利大幅增加所致。現金再投資比率增加:為100年投入固定資產增加所致。 5.營運槓桿度下降:為營業利益增加所致。

註 1：最近五年度財務資料均經會計師查核簽證，101 年度第三季財務資料經會計師核閱。
註 2：營業活動淨現金流量為流出數，故不予計算。
註 3：財務分析之計算公式，列示如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率=負債總額/資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率=流動資產/流動負債。

(2)速動比率=(流動資產存貨預付費用)/流動負債。
(3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數=365/應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨金額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數=365/存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率=銷貨淨額/固定資產淨額。
(7)總資產週轉率=銷貨淨額/資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率=[稅後損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產總額。
(2)股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。
(3)純益率=稅後損益/銷貨淨額。
(4)每股盈餘=(稅後淨利－特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4)
5.現金流量
(1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
(2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股利)。
(3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量－現金股利)/(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金)。(註 5)
6.槓桿度
(1)營運槓桿度=(營業收入淨額－變動營業成本及費用)/營業利益。(註 6)
(2)財務槓桿度=營業利益/(營業利益－利息費用)。
註 4：上開每盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註 6：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

(五)會計科目重大變動說明

比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，若金額變動達百分之十以上，且金額達當年度資產總額百分之一者，應詳予分析其變動原因。

單位：新台幣仟元

							單位：新台幣仟元
年度會計項目	100年度		99年度		增減變動		差異數說明
	金額	%(註1)	金額	%(註1)	金額	%(註2)
現金	40,342	1.71	113,978	5.97	(73,636)	(64.61)	主為發行2億元可轉債募得的資金100年時已投入設備之影響。
應收票據	159,959	6.78	184,254	9.65	(24,295)	(13.19)	為營收成長34%，但新開發訂單主要是外銷所致。
應收帳款淨額	548,755	23.26	356,047	18.65	192,708	54.12	為營收成長34%之影響。
存貨	437,636	18.55	338,143	17.71	99,493	29.42	主為營收大幅成長34%，存貨水準隨之增加。
預付款項及其他	52,007	2.20	23,962	1.25	28,045	117.04	為外銷業務大幅成長，應收營業稅退稅款大幅增加18,147 千元；以及存貨水準提高，預付貨款及進項稅額也增加之綜合影響。
固定資產成本合計	1,068,982	45.32	730,750	38.27	338,232	46.29	因擴充UV光固化生產線，使固定資產增加。
預付設備款	12,480	0.53	109,993	5.76	(97,513)	(88.65)	因擴充UV光固化生產線，使預付設備款增加。
短期借款	420,100	17.81	262,985	13.77	157,115	59.74	為營收成長34%，所需營運資金隨之增加之影響。
應付短期票券	29,924	1.27	59,928	3.14	(30,004)	(50.07)	為公司依融資條件選擇不同融資工具之影響。
應付票據	196,060	8.31	62,129	3.25	133,931	215.57	因業績成長，原料採購價格增加所致。
應付帳款	250,397	10.62	168,750	8.84	81,647	48.38	因存貨水準提高，採購金額增加之影響。
應付費用	76,807	3.26	51,525	2.70	25,282	49.07	營收成長34%，應付佣金增加 6,664千元及應付年終獎金增加11,100 千元。
一年內到期長期借款	22,667	0.96	52,750	2.76	(30,083)	(57.03)	為100年度償還部分已到期長期借款之影響。
應付公司債	195	0.01	29,553	1.55	(29,358)	(99.34)	可轉換公司債大多已轉換成普通股。
長期借款	101,333	4.30	64,000	3.35	37,333	58.33	為營收成長34%，所需營運資金隨之增加之影響

年度會計項目	100年度	100年度	99年度	99年度	增減變動	增減變動	差異數說明
	金額	%(註1)	金額	%(註1)	金額	%(註2)
特別盈餘公積	34,584	1.47	3,050	0.16	31,534	1033.90	特別盈餘公積係針對股東權益減項科目提列，受99年底累積換算調整數-8,718千元及未認列退休金成本之淨損失 -25,867 千元之影響。
銷貨收入	3,118,795	100.00	2,331,942	100.00	786,853	33.74	主係新廠產能開出、整體銷售量增加所致。
銷貨成本	2,765,026	88.66	2,054,987	88.12	710,039	34.55	主係新廠產能開出、整體銷售量增加所致。
銷貨毛利	353,769	11.34	276,955	11.88	76,814	27.74	主係新廠產能開出、UV光固化材料營收大幅成長所致。
推銷費用	163,994	5.26	133,706	5.73	30,288	22.65	主係新廠產能開出、整體銷售量增加，銷售費用隨之增加所致。
權益法認列之投資收益淨額	9,451	0.30	41,977	1.80	(32,526)	(77.49)	境外OBU公司認列轉投資大陸亞邦集團的現金股利收入大幅減少所致。

註 1：％指該科目於各相關報表之同型比率
註 2：％指以前一年為 100％所計算出之變動比率

二、財務報表應記載事項

一
( )發行人申報募集發行有價證券時之最近兩年度財務報告及會計師查核報告。並應加列最近一季依法公告申報之財務報告：
1.99 年度財務報告：請參閱公開說明書第 92 頁至第 134 頁。
2.100 年度財務報告：請參閱公開說明書第 135 頁至第 181 頁。
3.101 年前三季財務報告：請參閱公開說明書第 182 頁至第 218 頁。
(二)最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。但不包括重要會計項目明細表：
1.99 年度個體財務報告：請參閱公開說明書第 219 頁至第 281 頁。
2.100 年度個體財務報告：請參閱公開說明書第 282 頁至第 347 頁。
3.101 年前三季個體財務報告：請參閱公開說明書第 348 頁至第 385 頁。
(三)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告，應併予揭露：不適用。

三、財務概況其他重要事項

一
( )公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生公司法第一百八十五條情事，應揭露資訊：無。
(三)期後事項：無。

(四)其他：無。

四、財務狀況及經營結果檢討分析

(一)財務狀況

財務狀況比較分析表

)財務狀況財務狀況比較分析表	)財務狀況財務狀況比較分析表	)財務狀況財務狀況比較分析表
			單位：新台幣仟元
年度項目	一○○年度	九十九年度	增減
			金額	％
流動資產	1,250,956	1,024,557	226,399	22
固定資產	761,451	538,485	222,966	41
其他資產	5,211	9,372	(4,161)	(44)
資產總額	2,358,728	1,909,398	449,330	24
流動負債	1,023,997	684,438	339,559	50
長期負債	101,528	93,553	7,975	9
負債總額	1,148,871	789,650	359,221	45
股本	746,339	727,991	18,348	3
資本公積	93,439	81,731	11,708	14
保留盈餘	401,770	353,027	48,743	14
股東權益總額	1,209,857	1,119,748	90,109	8
增減比例超過20﹪之變動分析： 1.流動資產增加：主係應收帳款及存貨大幅增加所致。 2.固定資產增加：主係新建廠房、倉庫及生產設備所致。 3.其他資產減少：主係遞延所得稅資產及受限制資產減少所致。 4.流動負債增加：主係營收成長、短期週轉金需求增加、短期借款增加所致。

(二)經營結果

1.經營結果比較分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	一○○年度	九十九年度	增(減)金額	變動比例 (%)
營業收入總額	3,124,809	2,338,779	786,030	34
減：銷貨退回及折讓	6,014	6,837	(823)	(12)
營業收入淨額	3,118,795	2,331,942	786,853	34
營業成本	2,765,026	2,054,987	710,039	35
營業毛利	353,769	276,955	76,814	28
營業費用	234,085	200,846	33,239	17
營業利益	119,684	76,109	43,575	57
營業外收入及利益	15,689	44,308	(28,619)	(65)
營業外費用及損失	6,771	28,206	(21,435)	(76)
繼續經營部門稅前淨利	128,602	92,211	36,391	39
所得稅費用(利益)	22,734	11,863	10,871	92
繼續經營部門稅後淨利	105,868	80,348	25,520	32
增減比例超過20﹪之變動分析： 1.營業收入、成本及毛利增加：主係新廠產能開出、整體銷售量增加所致。 2.營業外收入及利益增加：主係投資收益減少所致。 3.營業外費用及損失增加:因兌換損失減少所致。 4.營業利益、稅前淨利及純益增加：主係營業額成長所致。

2.預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計劃：
本公司依據產品開發情形、產業供需、並參酌歷史經驗，預估 101 年之銷售數
量將合理成長，並不致對公司未來之財務業務造成重大之影響。

(三)現金流量

1.最近年度(100 年度)現金流量變動情形分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘（不足）數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
113,978	106,977	397,728	(176,773)	0	217,115
1.100年度現金流量變動情形分析： (1)營業活動：淨利提高，加上營運資金管控得宜，產生淨現金流入106,977仟元。 (2)投資活動：產生淨現金流出257,849仟元，主要係購置固定資產252,279仟元所致。 (3)融資活動：產生淨現金流入77,236仟元，主要係銀行借款所致。 2.現金不足額之補救措施及流動性分析： (1)補救措施︰以銀行長短期借款補足最低資金需求。 (2)流動性分析︰年度項目一 ○ ○ 年度九十九年度增減比例（％）現金流量比率（％） 10.45 － 100 現金流量允當比率（％） 35.06 56.77 (38) 現金再投資比率（％） 3.02 － 100 增減比例超過20﹪之變動分析： 現金流量比率及現金再投資比率增加：為當年度營業活動淨現金流入影響所致。 現金流量允當比率減少：為近五年度的營業活動淨現金流入減少、資本支出及存貨卻增加的影響所致。

2.未來一年(101 年度)現金流動性分析：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額	預計全年來自營業活動淨現金流量	預計全年現金流出量	預計現金剩餘（不足）數額	預計現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
40,342	(365,867)	252,490	(578,015)	－	598,483
1.現金流量變動情形分析： (1)營業活動淨現金流出，主因預計一○一年度雖然獲利，但營收大幅成長之下，應收款項及存貨金額大幅增加使營業活動產生淨現金流出所致。 (2)投資活動淨現金流出，主因預計一○一年度購置固定資產所致。 (3)融資活動淨現金流入，主因預計一○一年度借款及支付股利所致。 2.預計現金不足額之補救措施：一○一年度預計增加銀行借款以補足最低資金需求。

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

1.重大資本支出之運用情形及資金來源及未來五年擬投資之資本支出性質：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計劃項目	實際或預期之資金來源	預計投資完工日期	所需資金總額	實際或預計資金運用情形
				99 年度	100 年度	101 年度
擴建光固化廠房及生產設備等	發行公司債及自有資金	100年	330,000	118,000	212,000	-
光固化廠房生產設備	自有資金	101年	50,000	-	-	50,000

2.預計可增加之產銷量、值及毛利：

單位：公噸、新台幣仟元

年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	毛利
101	UV光固化材料	19,000	17,000	2,057,000	300,000
102	UV 光固化材料	25,000	23,000	2,760,000	400,000
103	UV光固化材料	32,000	29,000	3,480,000	500,000

3.重大資本支出對財務業務之影響：

擴建 UV 光固化材料廠房及生產設備已於 100 年第 3 季建置完成，並已於 101 年 10 月起逐步量產，陸續產生效益，對本公司財務業務有正面助益。

(五)最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因，改善計劃及未來一年投資計劃： 1.最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因：

本公司為轉投資大陸而分別設立 QII、CCII 及 CII 等海外控股公司，再間接轉投資江門國精、常州亞邦、天津亞邦及漳州亞邦。江門國精 100 年度虧損，主因市場定位與大陸同業相近，面對極大的價格競爭壓力，加上大陸環保及工安法規日趨嚴格，多以外資企業為稽查目標，相關環保及工安支出負擔增加所致。另外亞邦集團之營運皆為獲利。

2.改善計畫：

本公司已規畫陸續引進銷售高附加價值產品，避開殺價競爭的惡性循環，轉虧為盈。

3.未來一年投資計劃：無。

(六)其他重要事項：無。

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況

一
( )最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及內部稽核發現重大缺失之改善情形：
1.最近三年度會計師提出之內部控制改進建議之改進情形：

年度	會計師建議意見	目前改善情形
98	未發現重大缺失	-
99	未發現重大缺失	-
100	未發現重大缺失	-

2.最近三年度內部稽核發現重大缺失之改善情形：

本公司最近三年度內部稽核人員在執行稽核過程中，並未發現有足以影響本公司公司營運之重大缺失。

(二)內部控制聲明書：請參閱第 88 頁。
(三)委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：不適用
二、委託經行政院金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告

不適用。

三、證券承銷商評估總結意見

請參閱承銷商評估總結意見，請參閱第 89 頁。

四、律師法律意見書

請參閱第 90 頁。

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見
不適用。
六、前次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經金融監督管理委員會證券期貨局通知應自行改進事項之改進情形

無。

七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金融監督管理委員會證券期貨局通知應補充揭露之事項不適用。
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形
本公司於 101 年 8 月 15 日上市，為落實公司治理精神，承諾於最近一次股東常會改
選監察人。

九、最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者其主要內容
無。
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形無。
十一、上市上櫃公司就公司治理運作情形應記載事項一
( )董事會運作情形
- 100 年度及 101 年截至公開說明書刊印日止，董事會共召開 15 次(A)，董事出列
- 席情形如下：

職稱	姓名	實際出（列）席次數(B)	實際出（列）席率(%) (B/A)	備註
董事長	蔡有涼	15	100	100/6/17改選連任
董事	王海城	14	93	100/6/17改選連任
董事	李寬平	15	100	100/6/17改選連任
董事	高宏榮	14	93	100/6/17改選連任
董事	邱女珠	15	100	100/6/17改選連任
董事	曾文良	3	100	101/5/18新任
董事	熊飛熊	1	33	101/5/18新任
董事	黃勝文	12	100	註
董事	鴻仁投資(股)公司代表人：陳麗美	2	17	註

註：已於 101 年 2 月 15 日辭任董事職務，並至 101 年 5 月 17 日起生效。

其他應記載事項：

1.證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。
2.董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
3.當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：

本公司尚未成立審計委員會，惟本公司之財務報表，皆委託勤業眾信聯合會計師事務所定期查核簽證，對於法令所要求的各項資訊公開，均能及時正確完成，並指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作，建立發言人制度，以確保各項重大資訊能即時允當揭露，供股東及利害關係人參考公司財務業務相關資訊。

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形(本公司並未設置審計委員會) 100 年度及 101 年截至公開說明書刊印日止，董事會共召開 15 次(A)，監察人列
席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數(B)	實際列席率(%)(B/A)	備註
監察人	蔡武雄	11	73	100/6/17改選連任
監察人	徐忠耀	9	60	100/6/17改選連任
監察人	鴻仁投資(股)公司代表人：陳麗美	1	33	鴻仁投資(股)公司原任本公司董事，已於101 年2月15日辭任董事職務，並至101年5月 17日起生效。

其他應記載事項：

1.監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：
本公司監察人必要時得與員工與股東直接聯絡溝通，其溝通管道暢通。
2.監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：
本公司稽核主管每月將稽核報告交付監察人查閱，監察人並無反對意見，另監
察人定期查核會計師財務報告，已出具監察人查核報告書。
3.監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	本公司已依規定建立發言人制度及設有專責人員負責股務相關事宜依集保公司之股東名冊予以瞭解掌握相關名單依「公開發行公司建立內部制制度處理準則」執行	無
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形	公司於101年股東常會選舉二席獨立董事公司委託之簽證會計師均具獨立性	無
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司已依規定建立發言人制度負責相關溝通管道事宜
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)	專人負責公司網站揭露財務業務及公司治理資訊網址:www.qualipoly.com.tw 1.公司已架設英文網站。網址:www.qualipoly.com.tw 2.已設立發言人制度。 3.指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露。
五、公司設置提名或其他各類功能性委員會之運作情形	本公司已於100年11月10日設置薪酬委員會，但尚未設置提名其他各類功能性委員會。	與治理實務守則規定大致相符
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：無。
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）：本公司本著經營理念及願景展望，善盡公司之社會責任，具體活動如下：（一）公益活動方面： 1.重視教育，捐贈社區中學獎學金等。

  2. 關懷社會，贊助社區社團活動，聘用殘障人士。

（二）環保方面：
1. 已取得美國勞氏ISO14001環保認證。
2. 本公司每年皆投入大筆環保支出及員工環保教育等，請參閱環保支出資
  - 訊。
（三）保障員工權益方面：
1. 落實勞基法規定精神，保障員工權益。
2. 明訂並落實各項員工福利措施、進修、訓練及退休制度。
（四）供應商關係及利害關係人之權利：
1. 依據主管機關規定，定期公佈公司營運、財務等資訊。
2. 訂有關係人交易管理辦法，保障雙方的權益。
3. 與供應商保持順暢的溝通管道，保持良好關係。
（五）隨時提供董事及監察人相關法規資訊，並定期提供業務及財務報告。
（六）依法訂定各項管理規章，進行風險評估及管理。
（七）已在章程中訂定得為董事及監察人購買責任保險之條文。
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評(或委外評鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形：
本公司已於101年5月完成公司治理自評報告，尚無重大缺失。

(四)公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形︰

1.薪資報酬委員會成員資料

身份別（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	熊飛熊												0
獨立董事	曾文良												0
其他	陳小川												0

註 1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（8）未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。
- 2.職責薪資報酬委員會應以善良管理人之注意，忠實履行職權，並將所提建意提交董事會討論，其職權如下：
- (1)訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。
- (2)定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬。

3.薪資報酬委員會運作情形資料

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
(2)本屆委員任期：101 年 10 月 11 日至 103 年 6 月 16 日，最近年度薪資報
酬委員會開會開會 1 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	熊飛熊	1	0	100
委員	陳小川	1	0	100
委員	曾文良	不適用	不適用	不適用	101.06.08 選任；自 101年04月起至公開說明書刊印日止，尚未召開薪酬委員會議。
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

(五)履行社會責任情形

(五)履行社會責任情形
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理（一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。（二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。（三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	（一）本公司目前尚未訂定企業社會責任政策或制度，然已訂定ISO14001 及OHSAS18001環安衛有關之作業辦法，以有效的管理預防任何危害。（二）本公司設立專職單位：安全衛生委員會。（三）本公司定期推動教育訓練課程及宣導事項，並與員工績效考核系統結合，設立獎勵及懲戒制度。	無顯著差異
二、發展永續環境（一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝	（一）本公司將廢溶劑回收處理再利用、將蒸氣回收	無顯著差異

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
擊低之再生物料之情形。（二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。（三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。（四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	使用、購置焚化爐處理生產過程中之廢氣，設置廢水處理場以活性污泥處理廢水，來降低生產製造對環境的負面衝擊。（二）本公司推行環安衛管理系統，並通過環境管理系統ISO14001及職業安全衛生管理系統 OHSAS18001認證。（三）本公司設立環境專責人員，並已通過甲級空污、甲級毒化物及乙級廢水之證照，以維護環境管理相關作業。（四）本公司訂定節能省電及溫室氣體試排查之策略。
三、維護社會公益（一）公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基本勞動人權原則，保障員工之合法權益及雇用政策無差別待遇等，建立適當之管理方法、程序及落實之情形。（二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。（三）公司建立員工定期溝通之機制，以及以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動之情形。（四）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。（五）公司與供應商合作，共同致力提升企業社會責任之情形。（六）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。	（一）本公司遵守相關勞動法規，相關人員任免、薪酬均依照公司內控制度管理辦法，以保障員工基本權益。（二）本公司進行新進員工體格檢查、員工年度健康檢查、勞工特殊健康檢查(肺部)。（三）公司建立內部完善溝通管道，相關營運資訊於公司網站公開揭露並將重大影響之營運變動之情形以會議或公告等方式讓員工知悉。（四）本公司設有專人即時處理有關消費者申訴之問題。（五）公司目前先身體力行，參與社會公益，未來期許能邀請上、下游供應鏈共同致力提升企業社會責任。（六）本公司每年定期贊助鄰近鄉鎮之活動，與社區	-
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項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	積極互動，善盡社會公民職責。
四、加強資訊揭露（一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。（二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	（一）由環工人員定期申報有關廢棄物及空污防治污染等相關資料。（二）訂定每年度之目標及方案，審查評估各單位各階段完成之績效，另彙整、分析管理方案之績效於每年管審會上報告。（三）本公司雖未編製企業社會責任報告書，但均依相關規定於公開說明書及年報中揭露履行社會責任之相關資訊。	-
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：本公司尚未訂定「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」，但已有完備之內控制度及各項管理辦法，並已切實執行，控管功能尚稱健全。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：本公司每年投入大筆環保支出及員工環保教育，並積極參與社區性相關活動，例如：捐贈社區中學獎學金、贊助社區社團活動、聘用殘障人士等。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：本公司通過ISO 9001:2000品質認證、ISO14001及OHSAS18001環安衛認證。

(六)公司履行誠信經營情形及採行措施：

項目	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。（二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。（三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	(一)公司於規章訂定誠信經營政策，並於公司網站公開揭露「誠信」為公司經營理念。 (二)公司對內訂有員工工作規則，並於新進員工訓練時進行宣導。 (三)公司由權責主管審查各項合約並詢問法律顧問之建議，以防範簽立之合約有違法之虞，並由稽核單位不定期進行查核及持續追蹤改善執行情形。	無
二、落實誠信經營（一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。（二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情形，以及董事會督導情形。（三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。（四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	(一)公司對外商業活動，均經相關單位審查評核，以避免與有不誠信行為紀錄者進行交易。 (二)公司由經營管理委員會推動企業誠信經營運作及督導，並視實際需要於董事會報告。 (三)公司訂定相關規章執行利益迴避政策，以防止利益衝突，並提供有利害關係者陳述及說明其利害關係重要內容之管道。 (四)公司建立之會計制度、內部控制制度之執行情形，由內部稽核人員依計畫，每年度由各單位進行內部控制制度自行檢查作業。	無
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運作情形。	公司設有意見箱，公司員工可透過意見箱進行反應檢舉，並有專責人員處理，違反規定者，工作規則有明確懲處規定。	無
四、加強資訊揭露（一）公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等）。	(一)公司於網站公開揭露「誠信」為公司經營理念。 (二)公司有專責單位負責公司資訊之蒐集，公司網站亦由各權責單位負責揭露及更新事宜。	無

與上市上櫃公司誠信經項目運作情形營守則差異情形及原因

五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形）：無。

(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

公司目前已訂定道德行為準則、誠信經營守則、股東會議事規則、獨立董事職責
範疇及完整的內部控制制度和內部稽核制度等，以落實公司治理之運作與推動。
(八)最近年度及截至公開說明書刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：

內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：	內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：	內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：	內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：	內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：
101 年9 月30日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
會計主管	邱女珠	90.08.06	100.11.10	職務調整
會計主管	何印唐	100.11.10	不適用	不適用

(九)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：請參閱本公司網站 www.qualipoly.com.tw 及公開資訊觀測站 www.mops.twse.com.tw。

十二、其他必要補充說明事項：無。

十三、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見：不適用。

陸、重要決議、公司章程及相關法規

一、應記載與本次發行有關之決議文：請參閱第 91 頁。

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會計師查核報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）及其子公司民國九十九年及九十八年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達國精公司及其子公司民國九十九年及九十八年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國九十九及九十八年度之合併經營成果與合併現金流量。

如合併財務報表附註三所述，國精公司及其子公司自民國九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師曾光敏

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○○ 年三月十四日

國精化學股份有限公司及子公司合併資產負債表

民國九十九年及九十八年十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）

代碼 1100 1320 1120 1140 1178 1210 1286 1291 1298 11XX 1480 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15X1 15X9 1672 15XX 1760 1770 1782 17XX 1820 1830 1860 1887 18XX 1XXX	資產流動資產現金（附註四）備供出售金融資產－流動（附註二、六及二一）應收票據（附註二二及二三）應收帳款淨額（附註二、七及二二）其他應收款存貨（附註二、三及八）遞延所得稅資產－流動（附註二及十九）受限制資產－流動（附註二三）其他流動資產合計以成本衡量之金融資產－非流動（附註二、九及二一）固定資產（附註二、十、二三及二四）土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊預付設備款固定資產淨額無形資產（附註二、十一、十六及二三）商譽遞延退休金成本土地使用權無形資產合計其他資產存出保證金（附註二一）遞延費用（附註二）遞延所得稅資產－非流動（附註二及十九）受限制資產－非流動（附註二三）其他資產合計資產總計	九十九年十二月三十一日金額％ $ 155,922 7 - - 237,515 11 470,215 21 14,965 1 451,854 21 6,706 - 813 - 45,311 2 1,383,301 63 53,360 2 236,670 10 176,287 8 332,501 15 39,531 2 2,638 - 154,831 7 942,458 42 402,332 18 540,126 24 124,322 6 664,448 30 68,074 3 2,398 - 27,121 1 97,593 4 394 - 5,474 1 2,778 - 1,000 - 9,646 1 $ 2,208,348 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 155,922 7 - - 237,515 11 470,215 21 14,965 1 451,854 21 6,706 - 813 - 45,311 2 1,383,301 63 53,360 2 236,670 10 176,287 8 332,501 15 39,531 2 2,638 - 154,831 7 942,458 42 402,332 18 540,126 24 124,322 6 664,448 30 68,074 3 2,398 - 27,121 1 97,593 4 394 - 5,474 1 2,778 - 1,000 - 9,646 1 $ 2,208,348 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 155,922 7 - - 237,515 11 470,215 21 14,965 1 451,854 21 6,706 - 813 - 45,311 2 1,383,301 63 53,360 2 236,670 10 176,287 8 332,501 15 39,531 2 2,638 - 154,831 7 942,458 42 402,332 18 540,126 24 124,322 6 664,448 30 68,074 3 2,398 - 27,121 1 97,593 4 394 - 5,474 1 2,778 - 1,000 - 9,646 1 $ 2,208,348 100	九十八年十二月三十一日金額％ $ 56,090 3 13,729 1 218,542 13 339,418 20 8,634 - 322,647 19 8,581 - - - 20,713 1 988,354 57 58,323 3 236,670 14 175,802 10 320,626 18 38,895 2 2,391 - 152,809 9 927,193 53 371,042 21 556,151 32 12,006 1 568,157 33 74,757 4 2,997 - 29,118 2 106,872 6 277 - 7,857 1 5,587 - - - 13,721 1 $ 1,735,427 100	九十八年十二月三十一日金額％ $ 56,090 3 13,729 1 218,542 13 339,418 20 8,634 - 322,647 19 8,581 - - - 20,713 1 988,354 57 58,323 3 236,670 14 175,802 10 320,626 18 38,895 2 2,391 - 152,809 9 927,193 53 371,042 21 556,151 32 12,006 1 568,157 33 74,757 4 2,997 - 29,118 2 106,872 6 277 - 7,857 1 5,587 - - - 13,721 1 $ 1,735,427 100	代碼負債及股東權益流動負債 2100 短期借款（附註十二、二二及二三） 2110 應付短期票券（附註十三及二二） 2120 應付票據 2140 應付帳款 2160 應付所得稅（附註二） 2170 應付費用（附註十六） 2224 應付設備款 2272 一年內到期之長期借款（附註十五、二一、二二及二三） 2298 其他 21XX 流動負債合計長期負債 2410 應付公司債（附註二、十四及二一） 2420 長期借款（附註十五、二一、二二及二三） 24XX 長期負債合計其他負債 2810 應計退休金負債（附註二及十六） 2XXX 負債合計母公司股東權益 3110 普通股股本－每股面額10元，額定80,000千股；九十九年及九十八年底發行分別為72,799千股及60,747千股（附註十七）資本公積（附註二、十四及十七） 3210 發行股票溢價 3272 認股權 32XX 資本公積合計保留盈餘（附註十七） 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 33XX 保留盈餘合計股東權益其他項目（附註二、十六及十七） 3420 累積換算調整數 3430 未認列為退休金成本之淨損失 3450 金融商品未實現損失 3480 庫藏股票－1,393千股 34XX 股東權益其他項目合計 3XXX 母公司股東權益合計負債及股東權益總計	九十九年十二月三十一日金額％ $ 473,698 22 59,928 3 62,129 3 244,664 11 6,699 - 61,687 3 16,349 1 52,750 2 5,484 - 983,388 45 29,553 1 64,000 3 93,553 4 11,659 - 1,088,600 49 727,991 33 79,697 4 2,034 - 81,731 4 97,812 5 3,050 - 252,165 11 353,027 16 ( 8,718 ) ( 1 ) ( 25,867 ) ( 1 ) - - ( 8,416 ) - ( 43,001 ) ( 2 ) 1,119,748 51 $ 2,208,348 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 473,698 22 59,928 3 62,129 3 244,664 11 6,699 - 61,687 3 16,349 1 52,750 2 5,484 - 983,388 45 29,553 1 64,000 3 93,553 4 11,659 - 1,088,600 49 727,991 33 79,697 4 2,034 - 81,731 4 97,812 5 3,050 - 252,165 11 353,027 16 ( 8,718 ) ( 1 ) ( 25,867 ) ( 1 ) - - ( 8,416 ) - ( 43,001 ) ( 2 ) 1,119,748 51 $ 2,208,348 100	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
		金	額 $ 155,922 - 237,515 470,215 14,965 451,854 6,706 813 45,311 1,383,301 53,360 236,670 176,287 332,501 39,531 2,638 154,831 942,458 402,332 540,126 124,322 664,448 68,074 2,398 27,121 97,593 394 5,474 2,778 1,000 9,646 $ 2,208,348		金	額 $ 56,090 13,729 218,542 339,418 8,634 322,647 8,581 - 20,713 988,354 58,323 236,670 175,802 320,626 38,895 2,391 152,809 927,193 371,042 556,151 12,006 568,157 74,757 2,997 29,118 106,872 277 7,857 5,587 - 13,721 $ 1,735,427		金	額 $ 473,698 59,928 62,129 244,664 6,699 61,687 16,349 52,750 5,484 983,388 29,553 64,000 93,553 11,659 1,088,600 727,991 79,697 2,034 81,731 97,812 3,050 252,165 353,027 8,718 ) ( 25,867 ) ( - 8,416 ) 43,001 ) ( 1,119,748 $ 2,208,348	金	額 $ 299,412 39,983 38,428 214,457 2,899 45,326 - 93,800 4,110 738,415 - 68,750 68,750 13,952 821,117 607,469 10,016 - 10,016 93,430 - 214,861 308,291 17,545 19,077 ) 1,518 ) 8,416 ) 11,466 ) 914,310 $ 1,735,427		％
								( ( ( (		( ( ( (		( ( (	17 2 2 12 - 3 - 6 - 42 - 4 4 1 47 35 1 - 1 6 - 12 18 1 1 ) - 1 ) 1 ) 53 100

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城

會計主管：邱女珠

國精化學股份有限公司及子公司

合併損益表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入淨額（附註二及二二） 4110 銷貨收入總額 4170 銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八、十八及二二） 5910 營業毛利營業費用（附註十一、十八、二二及二四） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註二一） 7310 金融商品評價利益－淨額（附註二及五） 7122 股利收入（附註二及九） 7140 處分投資利益 7480 其他（附註十四及二二） 7100 合計（接次頁）	九	十九	年度％ 100 - - 100 90 10 - 5 2 7 3 - - 1 - - 1	九	十八	年度	年度
	金	額 $ 3,302,841 5,377 1,460 3,296,004 2,956,163 339,841 21,394 159,186 72,225 252,805 87,036 671 133 37,976 - 2,550 41,330		金	額 $ 2,436,279 6,430 1,160 2,428,689 2,150,598 278,091 23,420 119,192 64,157 206,769 71,322 8,239 1,751 4,411 496 1,318 16,215		％
							100 - - 100 89 11 1 5 2 8 3 1 - - - - 1

（承前頁）

代碼營業外費用及損失 7510 利息費用（附註十及二一） 7560 兌換損失－淨額 7540 處分投資損失（附註十七） 7630 減損損失（附註九） 7880 其他 7500 合計 7900 合併稅前淨利 8110 所得稅（附註二及十九） 9600XX 合併總淨利 9601 歸屬母公司股東淨利代碼每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	九	十九	十九	十九	十九
	金	額 $ 16,080 15,875 1,815 - 1,203 34,973 93,393 13,045 $ 80,348 $ 80,348 十九
	九	$ 16,080 15,875 1,815 - 1,203 34,973 93,393 13,045 $ 80,348 $ 80,348 十九
	稅	前稅 $ 1.43 $ 1.43

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼經理人：王海城會計主管：邱女珠

國精化學股份有限公司及子公司

合併股東權益變動表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

資本	公積可轉換公司債之認股權 $ - - - - - - - - - - - - - - 12,870 ( 10,836 ) - - - - $ 2,034	保留盈	保留盈	股	東	權益	其他	項目庫藏股票 ( $ 3,469 ) - - - - - ( 4,947 ) - - ( 8,416 ) - - - - - - - - - - ( $ 8,416 )	股東權益合計	股東權益合計
				累調	積換算整數 $ 26,265 - - - - - - - 8,720 ) 17,545 - - - - - - - - - 26,263 ) $ 8,718 )	未認列為退休金成本之淨損失 ($ 15,722 ) - - - - - - ( 3,355 ) - ( 19,077 ) - - - - - - - - ( 6,790 ) - ($ 25,867 )	金融商品未實現損失 ( $ 4,312) - - - - 2,794 - - - ( 1,518) - - - - - - - 1,518 - - $ -	庫
發行股票溢價 $ 10,016 - - - - - - - - 10,016 - - - - - 69,681 - - - - $ 79,697
		法定盈餘公積 $ 90,989 - 2,441 - - - - - - 93,430 4,382 - - - - - - - - - $ 97,812	特別盈餘公積 $ 7,514 ( 7,514 ) - - - - - - - - - 3,050 - - - - - - - - $ 3,050
	(		(	( ( (				( ( ( (	( ( ( ( ( ( (	$ 902,520 - - 17,806 ) 43,824 2,794 4,947 ) 3,355 ) 8,720 ) 914,310 - - - 11,871 ) 12,870 155,626 80,348 1,518 6,790 ) 26,263 ) $ 1,119,748

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

經理人：王海城

會計主管：邱女珠

董事長：蔡有涼

國精化學股份有限公司及子公司

合併現金流量表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 合併總淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列（迴轉）利息補償金 A22000 支付退休金 A22200 提列存貨損失 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23700 減損損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）投資活動之現金流量 B00200 處分指定公平價值變動列入損益之金融資產價款 B00300 取得備供出售金融資產 B00400 處分備供出售金融資產價款 B01900 購置固定資產（接次頁）	九十九年度 $ 80,348 39,230 2,750 3,033 3,049 ( 8,484) 6,275 1,815 - 4,684 ( 124) ( 19,973) ( 133,830) ( 6,331) ( 148,719) ( 24,598) 23,701 30,207 3,800 16,361 1,374 ( 125,432 ) - - 13,561 ( 126,782)	九十八年度
		$ 43,824 52,389 1,559 3,177 ( 1,872) - 5,880 ( 496) 928 7,624 ( 4,707) ( 38,306) ( 432) 8,672 ( 21,857) 33,770 1,920 121,192 101 16,053 ( 6,735 ) 222,684 4,866 ( 75,783) 97,975 ( 17,521)

（承前頁）

代碼 B02000 處分固定資產價款 B02500 存出保證金減少（增加） B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產－流動減少（增加） B04800 長期應收款項減少 BBBB 投資活動之淨現金流入（出）融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加（減少） C00200 應付短期票券增加 C00400 發行公司債 C00600 贖回及買回公司債 C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C01600 存入保證金減少 C02100 發放現金股利 C02500 購買庫藏股票 CCCC 融資活動之淨現金流入（出） DDDD 匯率影響數 EEEE 現金淨增加（減少）金額 E00100 年初現金餘額 E00200 年底現金餘額 FFFF 現金流量資訊之補充揭露 F00100 本年度支付利息 F00200 減：資本化利息 F00300 不含資本化利息之支付利息 F00400 支付所得稅同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 購置固定資產 H00500 應付設備款增加 H00800 購買固定資產支付現金	九十九年度 $ 40 ( 117) - ( 813) - ( 114,111 ) 174,286 19,945 195,000 - 80,000 ( 125,800) - ( 11,871) - 331,560 7,815 99,832 56,090 $155,922 $ 12,319 434 $ 11,885 $ 4,561 $143,131 ( 16,349 ) $126,782	九十八年度
		$ 962 2,314 ( 610) 30,000 1,211 43,414 ( 112,042) 39,983 - ( 110,996) - ( 90,828) ( 1,211) ( 17,806) ( 4,947 ) ( 297,847 ) ( 1,279 ) ( 33,028) 89,118 $ 56,090 $ 17,979 - $ 17,979 $ 11,963 $ 17,521 - $ 17,521

（接次頁）

（承前頁）

代碼不影響現金流量之投資及融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00800 轉換公司債轉換為普通股 G02100 出租資產轉列固定資產 G09900 應收票據轉列受限制資產－非流動	九十九年度 $ 52,750 155,626 - 1,000	九十八年度
		$ 93,800 - 20,035 -

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：邱女珠

國精化學股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國九十九及九十八年度

（除另予註明者外，金額係以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。

本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣。

本公司及子公司於九十九年及九十八年十二月三十一日之員工人數分別約為 470 人及 310 人。

本公司之子公司資訊除參閱附表三及四外，茲將列入本合併財務報表個體之子公司分述如下：

一
( ) Qualipoly International Inc. （ QII ，持股 100% ）及子公司 Chaoyang International Inc.（ CII）與江門國精合成材料公司（江門國精公司）：

QII 主要經營國際貿易及轉投資業務，於九十五年九月投資設立 Chaoyang International Inc.（ CII，持股 100%），以間接投資江門國精公司，主要從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。

(二 ) Chao Chien International Inc.（ CCII，持股 100%）， CCII 主要經營國際貿易及轉投資業務。

二、重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則及原則編製合併財務報表時，本公司及子公司對於呆帳、存貨損失、固定資產折舊、土地使用權、遞延費用之攤提、所得稅、資產減損、退休金以及員工分紅及董監酬勞費用等

100

之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷，實際結果可能有所差異。

重要會計政策彙總說明如下：

合併報表編製基礎

本合併財務報表之編製個體包括本公司及附註一所述各子公司之財務報表。編製合併報表時，本公司與子公司間並無應沖銷之交易，另投資帳戶餘額及認列之投資損益業已銷除。

資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金，以及主要為交易目的而持有之資產，或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

公平價值變動列入損益之金融商品

公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或負債，以及於原始認列時，指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負債；於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。

原始認列時，係以公平價值加計交易成本衡量，續後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。投資後所收到之現金股利（含投資年度收到者）列為當年度收益，金融商品除列時，出售所得價款或支付金額與帳面價值之差額，計入當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

備供出售金融資產

備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得之交易成本；續後評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

101

公平價值之基礎：上市股票及外幣債券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。

備供出售金融資產之認列或除列時點與公平價值變動列入損益之金融商品相同。

現金股利於除息日認列收益。股票股利不列為投資收益，僅註記
股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。
若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減
少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當年度損益。

、收入認列及應收帳款備抵呆帳

銷貨收入原則上係於貨物所有權及風險承擔責任移轉予客戶時認列，內銷於貨物交付客戶時認列；外銷收入依交易條件，主係於貨物裝船完畢時認列，因其獲利過程大部分已完成，且已實現或可實現。

銷貨收入係按本公司及子公司與買方所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。

備抵呆帳係按應收款項之收回可能性評估提列。本公司及子公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。

存貨

存貨包括原料、物料、半成品及製成品，存貨係以加權平均成本與淨變現價值孰低計價，比較成本與淨變現價值時，係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及銷售費用之餘額。

以成本衡量之金融資產

無法可靠衡量公平價值之權益商品係投資未上市（櫃）股票，以原始認列之成本衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相同。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

102

固定資產

土地按成本計價，土地以外之固定資產按成本減累計折舊計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

折舊按下列耐用年數，以直線法計算提列：建築物，三至五十五年；機器設備，五至二十年；運輸設備，四至十五年；辦公設備，三至十年；其他設備，一至二十五年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，則就其殘值按重新估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。土地使用權

土地使用權係使用土地所支付之權利金，按使用期間四十二至五十年攤提。

遞延費用

遞延費用主要係電腦軟體成本，以直線法按十年攤銷。

資產減損

倘資產（主要為固定資產）以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊後之帳面價值。

商譽主係因併購子公司江門國精公司股權所產生。商譽所屬現金產生單位除有跡象顯示可能減損外，每年應藉由現金產生單位帳面價值（包含商譽）與其可回收金額之比較，進行減損測試。該單位之可回收金額若低於其帳面價值，減損損失就該現金產生單位之商譽，減少其帳面價值。次就其餘減損損失再依現金產生單位中各資產帳面價值等比例分攤至各資產。已認列之商譽減損損失不得迴轉。

103

退休金

屬確定給付退休辦法之退休金成本按精算結果認列；依據退休金精算結果應補認列應計退休金負債之金額未超過前期服務成本未攤銷餘額及未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額之合計數時，列入遞延退休金成本；若超過該合計數時，其超過部分列入未認列為退休金成本之淨損失，作為股東權益之減項。

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應提撥之退休金認列為當年度費用。應付公司債

九十四年十二月三十一日以前已發行之轉換公司債，將全部發行價格作為負債入帳，約定賣回價格超過可轉換公司債面額之利息補償金，於發行日至賣回權期間屆滿日之期間，按利息法認列為負債。

應付公司債按債券面額發行，附有贖回條款者，依贖回價格推算實質利率，逐期認列利息補償金。具轉換權之公司債應債券持有人要求轉換時，將轉換價格高於普通股每股面額部份，列為資本公積，因要求轉換已認列之利息補償金、未攤銷之發行成本及轉換公司債面額一併轉銷。自公開市場買回應付公司債時，將所支付之成本與買回應付公司債面額及已認列應付利息補償金之差額，列為營業外利益。

九十五年一月一日以後發行之轉換公司債，係以全部發行價格減除經單獨衡量之負債組成要素金額後，分攤至權益組成要素（資本公積－認股權）。非屬嵌入式衍生性商品之負債組成要素係以利息法之攤銷後成本衡量。公司債轉換時，以負債組成要素及權益組成要素之帳面價值作為發行普通股之入帳基礎。發行之交易成本，依新修訂財務會計準則公報之規定，於扣除相關所得稅利益後，按原始認列金額比例分攤至其負債及權益組成要素。庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本作為庫藏股票成本，列為股東權益之減項。

104

所得稅

所得稅作跨期間之分攤。可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，提列備抵評價金額；而應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流動或非流動項目。

購置設備或技術、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。

以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘將按百分之十課徵之所得稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。外幣交易

本公司及子公司係以其功能性貨幣為記帳貨幣。

編製合併財務報表時，國外子公司之外幣財務報表，係以下列基礎換算為新台幣財務報表：所有資產及負債科目均按資產負債表日之即期匯率換算；股東權益中除期初保留盈餘以上年底換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；損益科目按當期加權平均匯率換算；外幣財務報表換算所產生之兌換差額列入換算調整數，作為股東權益之調整項目。

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算功能性貨幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換利益差額，作為當年度損益。

資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。

資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債，屬公平價值變動認列為當年度損益者，列為當年度損益。以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。

105

三、會計變動之理由及其影響

本公司及子公司自九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計一準則公報第十號「存貨之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( )存貨以加權平均成本與淨變現價值孰低衡量，且採逐項比較之；(二 )未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及 (三 )異常製造成本及存貨跌價損失應分類為銷貨成本。此項會計變動，使九十八年度合併總淨利減少 4,442 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.07 元。

四、現金

現金
庫存現金及週轉金銀行活期存款銀行支票存款銀行定期存款	九十九年十二月三十一日 $ 682 118,432 24,839 11,969 $155,922	九十八年十二月三十一日
			$ 629 41,036 8,343 6,082 $56,090

－五、公平價值變動列入損益之金融資產流動

本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

九十九年度本公司無從事衍生性金融商品交易。另截至九十八年十二月三十一日，本公司從事預售遠期外匯合約皆已結清，九十八年度產生金融商品評價利益淨額 1,751 千元。

九十九年度本公司因融券賣出且已補券產生之金融商品評價利益淨額為 133 千元。

－六、備供出售金融資產流動

備供出售金融資產－流動
國內上市公司股票外幣債券－澳幣債券300千元評價調整	九十八年十二月三十一日
	(	$ 6,610 8,637 15,247 1,518 ) $13,729

106

上述外幣債券已於九十九年四月十日到期，票面利率及有效利率均為 6%。

七、應收帳款淨額

應收帳款淨額
應收帳款減：備抵呆帳（附註二）	九十九年十二月三十一日 $479,279 9,064 $470,215	九十八年十二月三十一日
			$351,331 11,913 $339,418

上述備抵呆帳之變動情形如下：

年初餘額加：當年度提列減：當年度沖銷匯率影響數年底餘額	九十九年度 $11,913 3,033 5,662 ( 220 ) $ 9,064	九十八年度	九十八年度
			$23,981 3,177 15,180 ( 65 ) $11,913

八、	存貨原料物料半成品製成品	九十九年十二月三十一日 $218,448 3,068 24,957 205,381 $451,854	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
				$165,633 3,499 21,154 132,361 $322,647

九十九年及九十八年十二月三十一日之備抵存貨損失分別為 12,477 千元及 9,101 千元，已分別列入上述各類存貨成本之減項。

九十九及九十八年度與存貨相關之銷貨成本如下：

九十九年度九十八年度存貨轉列銷貨成本 $2,950,816 $2,145,241 存貨成本沖減至淨變現價值 6,275 5,880 其他 ( 928) ( 523) $2,956,163 $2,150,598

107

－九、以成本衡量之金融資產非流動

以成本衡量之金融資產－非流動
金穎生技公司子公司之轉投資常州亞邦化學公司天津亞邦化學公司漳州亞邦化學公司	九十九年十二月三十一日 $ 3,140 17,478 13,371 19,371 $53,360	九十八年十二月三十一日
			$ 3,140 19,227 14,683 21,273 $58,323

上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以按成本衡量。

本公司九十八年度經評估對金穎生技公司之投資認列減損損失 928 千元，列入營業外費用及損失。

上述子公司在大陸地區之轉投資，說明如下：
一
( ) 常州亞邦化學公司（持股 5%），從事順丁烯二酸及反丁烯二酸等產銷業務。截至九十九年十二月三十一日，投資已匯出美金 600 千元。九十九年度取得常州亞邦化學公司之現金股利 23,287 千元（美金 739 千元），列入股利收入。
(二 ) 天津亞邦化學有限公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂及塗料樹脂之產銷業務，截至九十九年十二月三十一日，投資已匯出美金 459 千元。九十九年度取得天津亞邦化學公司之現金股利 3,233 千元（美金 103 千元），列入股利收入。
(三 ) 漳州亞邦化學公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。截至九十九年十二月三十一日，投資已匯出美金 665 千元。九十九年度取得漳州亞邦化學公司之現金股利 11,230 千元（美金 356 千元），列入股利收入。

108

十、固定資產

固定資產
累計折舊建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備資本化利息資訊揭露如下：資本化前之利息總額資本化利息－未完工程列入損益表之利息費用資本化利率（年利率）土地使用權成本期初餘額匯率影響數期末餘額累計攤銷期初餘額當期攤銷（帳列營業費用）匯率影響數期末餘額期末淨額	九十九年十二月三十一日 $ 45,036 208,912 32,375 2,057 113,952 $402,332 九十九年度 $16,514 ( 434 ) $16,080 4.43% 九十九年度 $31,702 ( 1,795 ) 29,907 2,584 367 ( 165 ) 2,786 $27,121	九十八年十二月三十一日
		$ 39,991 188,297 31,284 1,960 109,510 $371,042 九十八年度
		$15,040 - $15,040 - 九十八年度
	( (	( (	$32,523 821 ) 31,702 2,272 381 69 ) 2,584 $29,118

十一、土地使用權

江門國精陸續分批取得土地使用權，將用以擴建廠房，九十九年及九十八年十二月底分別有 12,590 千元及 13,637 千元尚待政府有關部門核准完成登記程序。

109

十二、短期借款

短期借款
購料借款九十九年及九十八年底年利率分別為0.85%～1.56% 及0.81%～1.69% 擔保借款九十九年及九十八年底年利率分別為6.67%及1.46% ～5.84% 信用借款九十九年及九十八年底年利率分別為1.20%～6.12% 及1.20%～5.31%	九十九年十二月三十一日 $122,985 13,262 337,451 $473,698	九十八年十二月三十一日
			$ 56,252 52,172 190,988 $299,412

十三、應付短期票券

應付短期票券
短期票券減：未攤銷折價	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日年利率％金額年利率％金額 0.4～0.69 $60,000 0.8～1.01 $40,000 72 17 $59,928 $39,983
	年利率％金 0.4～0.69	額
		$40,000 17 $39,983

上述應付短期票券之承兌或保證機構分別為國際票券公司及大慶票券公司。

十四、應付公司債

應付公司債
負債組成要素應付公司債加：應付利息補償金減：應付公司債折價（有效利率1.49%）權益組成要素資本公積－認股權	九十九年十二月三十一日
		$31,600 266 2,313 $29,553 $ 2,034

110

本公司分別於九十三年四月及九十九年六月發行國內第一次有擔保轉換公司債及第二次無擔保轉換公司債，惟第一次有擔保轉換公司債除於九十八年度自公開市場買回 8,700 千元外，餘 102,300 千元已於九十八年四月到期全數償還。

九十八年度本公司於公開市場買回面額 8,700 千元之轉換公司債，其相關資訊如下：

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九十九年六月發行之第二次無擔保轉換公司債，相關發行條件彙總如下：

本公司為擴建廠房及購置機器設備，經主管機關核准發行九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債，發行總額為 200,000 千元，每張面額 100 千元，票面年利率為 0%，發行期限三年。

依發行辦法規定，債券持有人得自本轉換債發行滿一個月之次日起，至到期日前十日，除依法暫停過戶期間及發行辦法所訂停止轉換期間外，得隨時向本公司請求依約定之轉換程序及轉換價格（發行時轉換價格訂為 18.1 元，惟依轉換辦法規定，因九十八年度盈餘轉增資之無償配股，自除權息基準日九十九年八月二日起，轉換價格調整為 17.4 元）轉換為本公司之普通股。

除債券持有人依發行及轉換辦法辦理轉換為本公司普通股，或本公司由證券商營業處所買回註銷者外，到期時按債券面額加計年收益率 1.5%之利息補償金，以現金一次償還。

本公司第二次發行之轉換公司債，於九十九年度計有面額 168,400 千元請求轉換為普通股 9,678 千股，本公司已依轉換比例將相關之資本公積－認股權 10,836 千元轉列資本公積－發行股票溢價。

111

十五、長期借款

期借款
(一) 信用借款 (二) 擔保借款減：一年內到期部分 (一) 信用借款兆豐國際商業銀行自九十八年十二月起，按季分八期平均攤還至一百年九月，九十九年及九十八年底年利率分別為1.90% 及1.61% 台北富邦銀行自九十八年三月起，按季分十期平均攤還至一百年六月，九十九年及九十八年底年利率分別為1.34% 及1.21% 玉山商業銀行自九十七年九月起，按季分十二期平均攤還至一百年六月，九十九年及九十八年底年利率分別為 1.61%及1.49% 減：一年內到期部分	九十九年十二月三十一日 $ 36,750 80,000 116,750 52,750 $ 64,000 九十九年十二月三十一日 $18,750 10,000 8,000 36,750 36,750 $ -	九十八年十二月三十一日
		$ 98,550 64,000 162,550 93,800 $ 68,750 九十八年十二月三十一日
			$43,750 30,000 24,800 98,550 61,800 $36,750

112

上列由台北富邦銀行提供額度五千萬元之放款合約，除其他有關規定外，尚包括授信期間半年度及年度合併財務報表之流動比率、負債比率、利息保障倍數及有形資產淨值，應達授信合約之規定。截至九十九年十二月三十一日，本公司並無發生違約之情形。

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十六、退休金

適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，依員工每月薪資不低於百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十九及九十八年度認列之退休金成本分別為 4,457 千元及 4,412 千元。

子公司江門國精依當地政府法令規定，應按標準工資百分之十七提撥養老保險費（另職工應相對提撥百分之八），繳付予政府有關部門。九十九及九十八年度提撥之養老保險費分別為 2,266 千元及 2,744 千元。

113

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法，員工退休金，係根據服務年資及其核准退休日前六個月平均工資（基數）計付。本公司依規定每月按員工薪資總額 7.7%提撥員工退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶。本公司九十九及九十八年度認列之退休金成本分別為 2,648 千元及 2,294 千元。

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：

一 ( ) 淨退休金成本組成項目

淨退休金成本組成項目
服務成本利息成本退休基金資產之預期報酬未認列過渡性淨給付義務攤銷數退休金損失攤銷數淨退休金成本	九十九年度 $ - 617 ( 245) 599 1,677 $ 2,648	九十八年度
		$ - 750 ( 295) 599 1,240 $ 2,294

(二 ) 退休基金提撥狀況與應計退休金負債之調節

給付義務既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額退休金損失未攤銷餘額遞延退休金成本未認列為退休金成本之淨損失列入應付費用應計退休金負債	九十九年十二月三十一日 $ 4,274 10,775 15,049 3,762 18,811 ( 3,169 ) 15,642 ( 2,398) ( 29,629) 2,398 25,867 ( 221 ) $11,659	九十八年十二月三十一日
		$ 7,241 18,092 25,333 5,844 31,177 ( 11,189 ) 19,988 ( 2,997) ( 24,922) 2,997 19,077 ( 191 ) $13,952

（接次頁）

114

（承前頁）

既得給付 (三) 精算假設折現率未來薪資水準增加率退休基金資產預期投資報酬率 (四) 提撥至退休基金金額 (五) 由退休基金支付金額	九十九年十二月三十一日 $ 4,920 2.00% 2.25% 2.00% 九十九年度 $ 2,618 $10,783	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
		$ 8,729 2.00% 2.00% 2.00% 九十八年度
			$ 2,313 $ 654

十七、股東權益

一 ( ) 資本公積

九十九年度計有面額 168,400 千元之公司債持有人申請轉換普通股 9,678 千股（附註十四）。是以本項公司債之負債及權益組成要素合計 155,626 千元，與增加發行股本 96,781 千元之差額 69,681 千元（包括資本公積－認股權轉列金額 10,836 千元），業已列入資本公積－發行股票溢價。

依照法令規定，資本公積除彌補虧損外，不得使用，但發行股票溢價產生之資本公積，得撥充資本，每年以實收股本之一定比率為限。另與轉換公司債有關之認股權產生之資本公積，依規定不得作為任何用途。

(二 ) 盈餘分配及股利政策

本公司原章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧損後分派如下：

提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。

115

董事會擬具分派案，必要時得酌提特別盈餘公積或酌予保留盈餘，分配時員工紅利不低於百分之一、董事及監察人酬勞為百分之一至百分之三。本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，本公司股

利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件，就當年度可分配盈餘扣除法定盈餘公積、董事監察人酬勞金、員工紅利及特別盈餘公積後，至少分配百分之二十以上。本公司發放股東紅利，考量資金狀況及資本預算情形，分

派現金股利所占比率為股東紅利總額之百分之二十以上。本公司股東會於九十九年六月四日決議將上述盈餘分配及

股利政策修改為：

提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利、員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。
餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。
股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機：本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。

116

(2) 現金股利與股票股利之分派比率：

本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元（含），得改以股票股利方式發放之。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損；且當其餘額已達實收股本 50%，在公司無盈餘時，得以其超過部分派充股息及紅利，或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本 50%之半數，其餘部分得以撥充資本。

九十九及九十八年度員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

下：
員工紅利董監酬勞	九十九年度 $ 592 1,776 $ 2,368	九十八年度
			$ 344 1,032 $ 1,376

上述估列金額係依過去經驗以可能發放之金額為基礎計算。年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（累積換算調整數、未認列為退休金成本之淨損失及金融商品未實現損失餘額）提列特別盈餘公積，依前項提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項金額如有減少時，可就減少金額自特別盈餘公積轉回未分配盈餘。本公司於九十九及九十八年度依法令規定，分別提列特別盈餘公積 3,050 千元及轉回已提列特別盈餘公積 7,514 千元。

117

本公司股東常會分別於九十九年及九十八年六月通過之九十八及九十七年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利股票股利	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3
			$ 0.3 - $ 0.3

上述股東會亦決議配發九十八及九十七年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

及董監酬勞如下：
股東會決議配發金額各年度財務報表認列金額	九十八年度九十七年度員工紅利董監酬勞員工紅利董監酬勞 $ 374 $ 1,110 $ 187 $ 555 344 1,032 164 492 $ 30 $ 78 $ 23 $ 63
			$ 555 492 $ 63

股東會決議配發之員工紅利及董監事酬勞與各年度財務報表認列之員工分紅及董監事酬勞之差異主要係因估計改變，已分別調整為九十九及九十八年度之損益。

有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(三 ) 累積換算調整數之變動

因國外營運部門產生之累積換算調整數，其變動如下：

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118

(四 ) 金融商品未實現（損）益之變動

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(五 ) 庫藏股票

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截至九十九年及九十八年十二月三十一日，買回成本均為 8,416 千元，九十九年及九十八年十二月三十一日市價分別為 31,760 千元及 23,820 千元。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。

119

、十八、用人費用折舊及攤銷之歸屬

用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度
	營業成本營業費用合計營業成本營業費用合計
		$ 55,647 3,453 2,913 1,831 $ 63,844 $ 31,716 -		$ 68,812 4,765 6,458 6,305 $ 86,340 $ 7,514 2,750		$ 124,459 8,218 9,371 8,136 $ 150,184 $ 39,230 2,750		$ 46,640 2,778 2,423 1,526 $ 53,367 $ 42,676 -		$ 66,881 4,807 7,027 6,438 $ 85,153 $ 9,713 1,559		$ 113,521 7,585 9,450 7,964 $ 138,520 $ 52,389 1,559

十九、所得稅

一 ( ) 稅前淨利按法定稅率計算之稅額與所得稅之調節如下：

稅前淨利按法定稅率計算之稅額調整項目之稅額影響數永久性差異免稅所得其他暫時性差異依稅法規定調整呆帳損失未實現兌換損失淨額其他當年度抵用之投資抵減未分配盈餘加徵10%稅額當年度應付所得稅遞延所得稅暫時性差異投資抵減以前年度所得稅調整	九十九年度 $15,877 ( 1,457) ( 2,386) ( 794) 776 ( 233) ( 4,643) 78 7,218 ( 16) 4,700 1,143 $13,045	九十八年度
		$13,459 ( 2,670) 9,174 ( 2,384) 36 ( 748) ( 5,310) 416 11,973 2,637 4,987 112 $19,709

立法院於九十九年五月及九十八年五月陸續修正所得稅法第五條條文，分別將營利事業所得稅稅率由百分之二十調降為百分之十七及由百分之二十五調降為百分之二十，並自九十九

120

年度施行。

(二 ) 遞延所得稅資產（負債）之構成項目如下：

流動未使用投資抵減備抵呆帳超限備抵存貨損失其他非流動未使用投資抵減退休金實際撥付其他遞延所得稅資產合計	九十九年十二月三十一日 $ 4,643 - 1,031 1,032 6,706 4,915 ( 2,491) 354 2,778 $ 9,484	九十八年十二月三十一日
		$ 7,047 935 470 129 8,581 7,211 ( 1,624) - 5,587 $14,168

為持續拓展本公司之營運規模及支應海外轉投資公司之營運資金需求，本公司管理階層決定將中國及海外其他地區子公司未分配盈餘優先作永久性投資，是以未予估列相關遞延所得稅負債。

(三 ) 截至九十九年十二月三十一日，本公司依據促進產業升級條例辦理之所得稅抵減相關資訊如下：

抵減項目可抵減總額尚未抵減餘額機器設備 $ 2,973 $ 282 研究發展支出 10,894 9,063 人才培訓支出 334 213 $ 14,201 $ 9,558	最後抵減年度
機器設備研究發展支出人才培訓支出	一○二一○二一○二

依據上述條例規定，前項投資抵減各得於發生年度及以後四年內用以抵減應納稅額，每年抵減金額不得超過當年度應納稅額百分之五十，惟最後一年則不受此限。

(四 ) 本公司九十六年度增資擴展計畫，經主管機關核定其新增所得自九十八年度起，連續五年得免徵營利事業所得稅。

121

(五 ) 本公司截至九十七年度之所得稅結算申報案件業經稅捐稽徵機關核定。
(六 ) 兩稅合一相關資訊如下：

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九十九年及九十八年底股東可扣抵稅額帳戶餘額分別為
10,827 千元及 12,457 千元。
九十九及九十八年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為
9.90%（預計）及 11.83%（實際）。
依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後
之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為計算基礎，其與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率可能會有所差異。
(七 ) 子公司 QII、 CII 及 CCI 依當地之法律規定，得免納營利事業所得稅。
(八 ) 子公司江門國精依據中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法及其他相關法規，自二○○七年起適用兩免三減半之所得稅優惠，所得稅率最高為百分之二十七（含地方稅百分之三）。

二十、每股盈餘

九十九年度可轉換公司債列入計算稀釋每股盈餘時，產生反稀釋作用，是以不列入計算稀釋每股盈餘。本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

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一 ( ) 分子－合併總淨利

(一) 分子－合併總淨利
基本每股盈餘歸屬母公司股東淨利稀釋每股盈餘歸屬母公司股東淨利 (二) 分母－股數（千股）普通股已發行加權平均股數盈餘轉增資追溯調整轉換公司債轉換為普通股加權平均股數買回庫藏股票加權平均股數具稀釋作用潛在普通股員工分紅	九		十九年度九前稅後稅 92,211 $ 80,348 $ 92,211 $ 80,348 $ 九十九年度 63,121 - 2,760 ( 1,393 ) 64,488 26 64,514		十八年度
	稅				前稅後 53,837 $ 43,824 53,837 $ 43,824 九十八年度
		$		$			$ 43,824 $ 43,824 八年度
		$		$

			(		(	60,747 2,374 - 1,361 ) 61,760 20 61,780

計算稀釋每股盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。計算稀釋每股盈餘時，以該潛在普通股資產負債表日之收盤價，作為發行股數之判斷基礎。於次年度股東會決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

計算九十八年度每股盈餘時，盈餘轉增資之影響已予追溯調整，是以九十八年度稅前及稅後基本每股盈餘經追溯調整分別由 0.91 元及 0.74 元減少為 0.87 元及 0.71 元。

123

二一、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

		九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日
非衍生性金融商品帳面價值公平價值帳面價值公平價值
資	產
	備供出售金融資產	$	-	$	-	$	13,729	$	13,729
	以成本衡量之金融資產		53,360				58,323
	存出保證金		394		394		277		277
負	債
	長期借款（含一年內到期
	者）		116,750		116,750		162,550		162,550
	應付公司債		29,553		41,712		-		-

(二 ) 本公司及子公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，則以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債以其市價估算公平價值；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
存出保證金係以現金存出，並無確定之收回期間，因是以帳面價值為公平價值。
(三 ) 本公司及子公司九十九及九十八年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,564 千元及 0 千元，金融負債分別為 236,243 千元及 39,983 千元；具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 129,650 千元及 55,461 千元，金融負債分別為 443,686 千元及 461,962 千元。

124

(四 ) 本公司及子公司九十九及九十八年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 671 千元及 8,239 千元，金融負債利息費用分別為 16,514 千元及 15,040 千元。
(五 ) 財務風險資訊
信用風險
- 金融資產受到本公司及子公司之交易對方未履行合約
- 義務之潛在影響。本公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司為子公司 QII及江門國精公司提供 Stand-by L/C 背書保證，截至九十九及九十八年十二月三十一日本公司此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 251,975千元（美金 8,650千元）及 233,527千元（美金 7,300千元）。
流動性風險
- 本公司及子公司之營運資金足以支應，故未有因無法
- 籌措資金以履行合約義務之流動性風險。
- 本公司及子公司投資之權益商品均無活絡市場，故預
- 期具有重大流動性風險。
利率變動之現金流量風險

本公司及子公司從事屬浮動利率之活期存款及長短期借款，市場利率增加 1% ，將使本公司現金流出每年增加 3,140千元。

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

關係人名稱與本公司之關係江門製漆廠有限公司（江門製漆公子公司之關係人（該公司之董事長司）原擔任本公司之子公司董事長；惟已於九十八年九月卸任）常州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事漳州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）

（接次頁）

125

（承前頁）

關係人名稱與本公司之關係天津亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）新陽公司實質關係人（於九十九年六月三日前，該公司負責人與江門國精公司之負責人同）蔡有涼董事長王海城董事邱女珠董事李寬平董事高宏榮董事

(二 ) 與關係人間重大交易事項

銷貨

本公司於九十九及九十八年度銷貨予新陽公司之金額分別為 25,266千元及 24,867千元（均占營業收入淨額 1%）。

本公司銷售予關係人之價格與收款條件，與一般客戶並無顯著不同，收款期限約為三個月。

進貨－僅九十八年度

本公司九十八年度向常州亞邦公司購入原料之價款為。 2,773千元，占總進貨金額 0.1%

上述交易進貨價格較一般廠商低，付款條件為三個月，一般廠商約二個月。

技術服務收入－僅九十八年度

本公司於九十三年度與常州亞邦公司簽訂產銷合作合約，該技術服務收入依特定產品銷售淨額 2%計算。九十八年度之技術服務收入為 695千元，列入營業外收入及利益－其他項下。

其他

本公司九十九年及九十八年十二月三十一日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

126

5. 年底餘額

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(三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊

薪資董監酬勞獎金紅利	九十九年度 $ 5,341 1,776 1,160 3 $ 8,280	九十八年度	九十八年度
			$ 5,823 1,095 1,308 4 $ 8,230

二三、質抵押之資產

下列資產已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據受限制資產－流動（活期存款）受限制資產－非流動（應收票據）固定資產土地使用權	帳面	價值	價值
	九十九年十二月三十一日 $ 20,024 813 1,000 291,767 14,531 $328,135	九十八年十二月三十一日
			$ 19,899 - - 298,113 15,772 $333,784

二四、截至九十九年十二月三十一日止重大承諾事項及或有事項
- 除附註二一所述者外，本公司重大承諾及或有事項如下：
一
( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約為 89,052 千元。
(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 127,980 千元，其中已支付金額為 83,145 千元。

127

(三 ) 本公司及子公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，九十九及九十八年度之佣金支出分別為 23,056 千元及 13,011 千元，列入營業費用之推銷費用。

二五、其他

本公司及子公司所從事之業務涉及若干非功能性貨幣，因此承受
外匯風險。於九十九年及九十八年十二月三十一日，本公司非以功能性貨幣計價之貨幣性資產及負債帳面價值、幣別及兌換為台幣之即期匯率如下：

單位：各外幣／新台幣千元

	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元
金融資產貨幣性項目	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
		29.13 3.748 38.92 29.68 0.3582 4.441 29.13 3.748 38.92 4.441	$ 252,589 5,262 2,583 1,244 1,089 198,994 175,253 20 43 233,970	$ 5,325 1,689 - - - 36,832 3,497 - - 39,159	31.99 4.126 - - - 4.642 31.99 - - 4.642	$ 170,350 6,970 - - - 170,972 111,869 - - 181,777

二六、附註揭露事項

九十九年度應揭露之事項如下：

(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關應揭露資訊
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：附表一。
期末持有有價證券情形：附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。

128

處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
被投資公司相關資訊：附表三。
被投資公司從事衍生性商品資訊：無。
(三 ) 大陸投資資訊
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表四。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：無。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區事業提供票據背書保證或提供擔保品情形：附註二二及附表一。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區提供資金融通情形：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項：無。

(四 ) 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：無。

二七、部門別財務資訊

一
( ) 產業別資訊

本公司係屬不飽和聚酯樹脂及各種用途樹脂之製造及銷售之單一產業。

129

(二 ) 地區別資訊

合併公司地區別之財務資訊如下：

九十九年度收入合計部門利益利息收入公司一般收入公司一般費用及損失利息費用繼續營業單位之稅前淨利可辨認資產以成本衡量之金融資產－非流動商譽資產合計九十八年度收入合計部門利益利息收入公司一般收入公司一般費用及損失利息費用繼續營業單位之稅前淨利可辨認資產備供出售金融資產－流動以成本衡量之金融資產－非流動商譽資產合計	國內亞洲調整及沖銷合併 $ 2,331,942 $ 964,062 $ - $ 3,296,004 $ 76,109 $ 10,927 $ 87,036 671 40,659 ( 18,893) ( 16,080 ) $ 93,393 $ 1,574,812 $ 512,102 $ - $ 2,086,914 53,360 68,074 $ 2,208,348 $ 1,707,631 $ 721,058 $ - $ 2,428,689 $ 54,140 $ 17,182 $ 71,322 8,239 7,976 ( 8,964) ( 15,040 ) $ 63,533 $ 1,062,652 $ 525,966 $ - $ 1,588,618 13,729 58,323 74,757 $ 1,735,427	國內亞洲調整及沖銷合併 $ 2,331,942 $ 964,062 $ - $ 3,296,004 $ 76,109 $ 10,927 $ 87,036 671 40,659 ( 18,893) ( 16,080 ) $ 93,393 $ 1,574,812 $ 512,102 $ - $ 2,086,914 53,360 68,074 $ 2,208,348 $ 1,707,631 $ 721,058 $ - $ 2,428,689 $ 54,140 $ 17,182 $ 71,322 8,239 7,976 ( 8,964) ( 15,040 ) $ 63,533 $ 1,062,652 $ 525,966 $ - $ 1,588,618 13,729 58,323 74,757 $ 1,735,427
		$ 3,296,004 $ 87,036 671 40,659 ( 18,893) ( 16,080 ) $ 93,393 $ 2,086,914 53,360 68,074 $ 2,208,348 $ 2,428,689 $ 71,322 8,239 7,976 ( 8,964) ( 15,040 ) $ 63,533 $ 1,588,618 13,729 58,323 74,757 $ 1,735,427

(三 ) 外銷資訊

外銷資訊
九十九地區金額亞洲 $ 1,114,940 澳洲 39,388 其他 278,645 $ 1,432,973	九十九	年度九十八佔淨額百分比金額 34 $ 916,450 1 63,113 8 46,665 43 $ 1,026,228	年度
			佔淨額百分比
				38 2 2 42

(四 ) 重要客戶資訊

九十九及九十八年度本公司並無對單一客戶之銷貨收入佔損益表之銷貨收入金額達 10%以上者。

130

國精化學股份有限公司及子公司

為他人背書保證明細表民國九十九年度

附表一

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

																											累計背書保證金	累計背書保證金
																對單一企業本年度最高											額佔最近期
			背	書	保	證	者被		背	書		保	證	對	象背		書保	證背	書	保證年		底	背	書以財產擔保之財務報表淨值背					書	保	證
編		號公		司		名	稱公		司		名		稱關		係限			額餘		額保		證	餘	額背書保證金額之比率（％）最					高	限	額
	0		本公司					江門國精公司						子公司			$ 1,119,748	$		251,975	$		251,975		$	-	22.50	$	1,119,748
																(	淨值之100%)	( USD8,650千元)			( USD8,650千元)							(淨值之100%)

131

國精化學股份有限公司及子公司

期末持有有價證劵明細表

民國九十九年十二月三十一日

附表二

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

持有之公司	有價證券種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	年	年	底	底	底	底	備註
				股數／單位	帳	面金額	持股比例(％)	市價／股權淨值
本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc. Chao Chien International Inc.	股票金穎生技公司股票 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 庫藏股票國精公司股票常州亞邦公司天津亞邦公司 Chaoyang International Inc. 股票江門國精公司股票漳州亞邦公司	- 子公司子公司本公司 - - 子公司子公司 -	以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資庫藏股票以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動	650,000 8,625,000 669,000 1,393,000 有限公司，無股數有限公司，無股數 8,305,738 有限公司，無股數有限公司，無股數		$ 3,140 $ 289,650 41,796 $ 331,446 $ 8,416 $ 17,478 13,371 255,682 $ 286,531 $ 255,675 $ 19,371	2 100 100 4 19 100 100 19		$ 3,261 $ 289,650 41,796 $ 331,446 $ 31,760 $ 78,234 22,224 255,682 $ 356,140 $ 187,602 $ 64,294	註二註三及註四註三註二註二註三註一及註三註二

註一：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

註二：係以九十九年十二月三十一日公司自結資料填列。

註三：編製合併報表時業已沖銷。

註四：對 Qualipoly International Inc.之投資股數尚有 1,345,000 單位待完成變更登記。

132

國精化學股份有限公司及子公司

被投資公司相關資訊

民國九十九年度

附表三

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

									原	始投	始投	資		金額年	金額年	底		持		有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形
投	資	公	司	名	稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本					期	期末上		期	期末股		數比率(%)		帳	面	金額本年度（損）益投資（損）益股				票	股	利現		金	股	利備		註
本公司						Qualipoly International	薩摩亞	國際貿易及轉投資	$		291,072	$		288,061		8,625,000	100	$		289,650	$ 30,751	$ 30,751	$			-	$		22,165		註一及註二
						Inc.			(USD8,625千元)			(USD8,530千元)															(USD		739千元)
						Chao Chien International	薩摩亞	國際貿易及轉投資			22,785			22,785		669,000	100			41,796	11,226	11,226				-				-		註一
						Inc.			(USD		669千元)	(USD		669千元)
Qualipoly		International				Chaoyang International	薩摩亞	國際貿易及轉投資			271,257			271,257		8,305,738	100			255,682	4,311	4,311				-				-		註一
	Inc.					Inc.			(USD8,306千元)			(USD8,306千元)						(USD8,777千元)
Chaoyang International						江門國精公司	大陸廣東	不飽和聚酯樹脂、醇			260,222			260,222	有限公司，無股數		100			255,675	4,311	4,311				-				-	註一及註三
	Inc.							酸樹脂及胺基樹脂	(USD7,921千元)			(USD 7921千元)						(USD8,777千元)
								之製造及銷售

註一：編製合併報表時業已沖銷。

註二：對 Qualipoly International Inc.之投資股數尚有 1,345,000 單位待完成變更登記。

註三：與上期期末之累積投資金額差異美金 60 千元，係約定支付人民幣價款折合美金 7,861 千元與匯款金額 7,921 千元差異所致。

133

國精化學股份有限公司及子公司

大陸投資資訊

民國九十九年度

附表四

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	實收資本額	投資方式	年初自台灣匯出累積投資金額	年初自台灣匯出累積投資金額	本年度匯出或收回投資金額	本年度匯出或收回投資金額	年底自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例％	本年度認列投資收益	年底投資帳面價值	截至本年底止已匯回投資收益
							匯出	收回
常州亞邦公司江門國精公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	順丁烯二酸、反丁烯二酸之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	USD40,903千元 USD 5,000千元 USD 2,416千元 USD 4,900千元		註一註二註一註三	$ 20,970 (USD 600千元) 260,222 (USD 7,921千元) (註五) 14,459 (USD 459千元) 22,649 (USD 665千元)		$ - - - -	$ - - - -	$ 20,970 (USD 600千元) 260,222 (USD 7,921千元) 14,459 (USD 459千元) 22,649 (USD 665千元)	4 100 19 19	$ 23,287 (註四) 4,311 ( USD 137千元) (註七、註八) 3,233 (註四) 11,230 (註四)	$ 17,478 (USD 600千元) 255,675 (USD 8,777千元) (註八) 13,371 (USD 459千元) 19,371 (USD 665千元)	$ 31,026 (USD 1,012千元) - - 8,313 (USD 253千元)
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額本公司赴大陸地區投資限額（註六） $318,300 $326,041 $671,849 （USD9,645千元）（USD9,764千元）
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額			經濟部投審會核准投資金額			本公司赴大陸地區投資限額（註六）
$318,300 （USD9,645千元）			$326,041 （USD9,764千元）			$671,849

註一：於第三地區投資設立 Qualipoly International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。
註二：自九十五年九月起，經投資架構調整後，原透過第三地區投資設立之 QII （薩摩亞）持有江門國精公司之股權已由 QII 於第三地區作價投資設立 International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司，詳附註十。
- Chaoyang
註三：於第三地區投資設立 Chao Chien International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。
註四：採成本法評價，投資收益係取得之現金股利。
註五：與上期期末之累積投資金額差異美金 60 千元，係約定支付人民幣價款折合美金 7,861 千元與匯款金額 7,921 千元差異所致。
註六：本公司赴大陸地區投資限額計算如下：
＝
$1,119,748×60% $671,849
註七：係經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表認列。
註八：編製合併報表時業已沖銷。

134

會計師查核報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）及其子公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達國精公司及其子公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國一○○及九十九年度之合併經營成果與合併現金流量。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師曾光敏會計師龔俊吉

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○一年三月二十七日

135

國精化學股份有限公司及子公司合併資產負債表

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）

代碼 1100 1320 1120 1140 1178 1210 1286 1291 1298 11XX 1480 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15X1 15X9 1671 1672 15XX 1760 1770 1782 17XX 1820 1830 1860 1887 18XX 1XXX	資產流動資產現金（附註四）備供出售金融資產－流動（附註二、六及二一）應收票據（附註二三）應收帳款淨額（附註二及七）其他應收款存貨（附註二及八）遞延所得稅資產－流動（附註二及十九）受限制資產－流動（附註二三）其他流動資產合計以成本衡量之金融資產－非流動（附註二、九及二一）固定資產（附註二、十、二三及二四）土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊未完工程預付設備款固定資產淨額無形資產（附註二、十一、十六及二三）商譽遞延退休金成本土地使用權無形資產合計其他資產存出保證金（附註二一）遞延費用（附註二）遞延所得稅資產－非流動（附註二及十九）受限制資產－非流動（附註二三）其他資產合計資產總計	一○○年十二月三十一日金額％ $ 77,347 3 858 - 210,467 8 682,239 25 7,494 - 555,284 21 2,853 - 1,506 - 71,352 3 1,609,400 60 56,929 2 236,670 9 315,276 12 540,897 20 61,888 3 2,410 - 164,245 6 1,321,386 50 443,860 17 877,526 33 4,777 - 12,479 1 894,782 34 70,750 3 1,798 - 28,942 1 101,490 4 1,074 - 6,188 - - - - - 7,262 - $ 2,669,863 100	一○○年十二月三十一日金額％ $ 77,347 3 858 - 210,467 8 682,239 25 7,494 - 555,284 21 2,853 - 1,506 - 71,352 3 1,609,400 60 56,929 2 236,670 9 315,276 12 540,897 20 61,888 3 2,410 - 164,245 6 1,321,386 50 443,860 17 877,526 33 4,777 - 12,479 1 894,782 34 70,750 3 1,798 - 28,942 1 101,490 4 1,074 - 6,188 - - - - - 7,262 - $ 2,669,863 100	一○○年十二月三十一日金額％ $ 77,347 3 858 - 210,467 8 682,239 25 7,494 - 555,284 21 2,853 - 1,506 - 71,352 3 1,609,400 60 56,929 2 236,670 9 315,276 12 540,897 20 61,888 3 2,410 - 164,245 6 1,321,386 50 443,860 17 877,526 33 4,777 - 12,479 1 894,782 34 70,750 3 1,798 - 28,942 1 101,490 4 1,074 - 6,188 - - - - - 7,262 - $ 2,669,863 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 155,922 7 - - 237,515 11 470,215 21 14,965 1 451,854 21 6,706 - 813 - 45,311 2 1,383,301 63 53,360 2 236,670 10 176,287 8 332,501 15 39,531 2 2,638 - 154,831 7 942,458 42 402,332 18 540,126 24 14,329 1 109,993 5 664,448 30 68,074 3 2,398 - 27,121 1 97,593 4 394 - 5,474 1 2,778 - 1,000 - 9,646 1 $ 2,208,348 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 155,922 7 - - 237,515 11 470,215 21 14,965 1 451,854 21 6,706 - 813 - 45,311 2 1,383,301 63 53,360 2 236,670 10 176,287 8 332,501 15 39,531 2 2,638 - 154,831 7 942,458 42 402,332 18 540,126 24 14,329 1 109,993 5 664,448 30 68,074 3 2,398 - 27,121 1 97,593 4 394 - 5,474 1 2,778 - 1,000 - 9,646 1 $ 2,208,348 100	代碼負債及股東權益流動負債 2100 短期借款（附註十二、二二及二三） 2110 應付短期票券（附註十三及二二） 2120 應付票據 2140 應付帳款 2160 應付所得稅（附註二及十九） 2170 應付費用（附註十六） 2224 應付設備款 2272 一年內到期之長期借款（附註十五、二一、二二及二三） 2298 其他 21XX 流動負債合計長期負債 2410 應付公司債（附註二、十四及二一） 2420 長期借款（附註十五、二一、二二及二三） 24XX 長期負債合計其他負債 2810 應計退休金負債（附註二及十六） 2860 遞延所得稅負債－非流動（附註二及十九） 28XX 其他負債合計 2XXX 負債合計母公司股東權益股本（附註十四及十七） 3110 普通股股本－每股面額10元，一○○年及九十九年底額定分別為96,000千股及 80,000千股；發行分別為 74,634千股及72,799千股資本公積（附註二、十四及十七） 3210 發行股票溢價 3272 認股權 32XX 資本公積合計保留盈餘（附註十七） 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 33XX 保留盈餘合計股東權益其他項目（附註二、十六及十七） 3420 累積換算調整數 3430 未認列為退休金成本之淨損失 3450 金融商品未實現損失 3480 庫藏股票－1,393千股 34XX 股東權益其他項目合計 3XXX 母公司股東權益合計負債及股東權益總計	一○○年十二月三十一日金額％ $ 687,232 26 29,924 1 196,060 7 286,341 11 11,699 1 82,378 3 11,465 - 22,667 1 7,366 - 1,335,132 50 195 - 101,333 4 101,528 4 17,235 1 6,111 - 23,346 1 1,460,006 55 746,339 28 93,425 3 14 - 93,439 3 105,847 4 34,584 1 261,339 10 401,770 15 11,792 - ( 34,517 ) ( 1 ) ( 550 ) - ( 8,416 ) - ( 31,691 ) ( 1 ) 1,209,857 45 $ 2,669,863 100	一○○年十二月三十一日金額％ $ 687,232 26 29,924 1 196,060 7 286,341 11 11,699 1 82,378 3 11,465 - 22,667 1 7,366 - 1,335,132 50 195 - 101,333 4 101,528 4 17,235 1 6,111 - 23,346 1 1,460,006 55 746,339 28 93,425 3 14 - 93,439 3 105,847 4 34,584 1 261,339 10 401,770 15 11,792 - ( 34,517 ) ( 1 ) ( 550 ) - ( 8,416 ) - ( 31,691 ) ( 1 ) 1,209,857 45 $ 2,669,863 100	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
		金	額 $ 77,347 858 210,467 682,239 7,494 555,284 2,853 1,506 71,352 1,609,400 56,929 236,670 315,276 540,897 61,888 2,410 164,245 1,321,386 443,860 877,526 4,777 12,479 894,782 70,750 1,798 28,942 101,490 1,074 6,188 - - 7,262 $ 2,669,863		金	額 $ 155,922 - 237,515 470,215 14,965 451,854 6,706 813 45,311 1,383,301 53,360 236,670 176,287 332,501 39,531 2,638 154,831 942,458 402,332 540,126 14,329 109,993 664,448 68,074 2,398 27,121 97,593 394 5,474 2,778 1,000 9,646 $ 2,208,348		金	額 $ 687,232 29,924 196,060 286,341 11,699 82,378 11,465 22,667 7,366 1,335,132 195 101,333 101,528 17,235 6,111 23,346 1,460,006 746,339 93,425 14 93,439 105,847 34,584 261,339 401,770 11,792 34,517 ) ( 550 ) 8,416 ) 31,691 ) ( 1,209,857 $ 2,669,863	金	額 $ 473,698 59,928 62,129 244,664 6,699 61,687 16,349 52,750 5,484 983,388 29,553 64,000 93,553 11,659 - 11,659 1,088,600 727,991 79,697 2,034 81,731 97,812 3,050 252,165 353,027 8,718 ) 25,867 ) - 8,416 ) 43,001 ) 1,119,748 $ 2,208,348		％
								( ( ( (		( ( ( (		( ( (	22 3 3 11 - 3 1 2 - 45 1 3 4 - - - 49 33 4 - 4 5 - 11 16 1 ) 1 ) - - 2 ) 51 100

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

經理人：王海城

會計主管：何印唐

董事長：蔡有涼

136

國精化學股份有限公司及子公司

合併損益表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入淨額（附註二及二二） 4110 銷貨收入總額 4170 減：銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八及十八） 5910 營業毛利營業費用（附註十一、十八及二四） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註二一） 7310 金融商品評價利益－淨額（附註五） 7122 股利收入（附註二及九） 7140 處分投資利益（附註十七）	一	○ ○	年度％ 100 - - 100 90 10 - 5 2 7 3 - - 1 -	九	十九	年度	年度
	金	額 $ 4,124,466 4,831 1,183 4,118,452 3,709,678 408,774 21,045 189,128 82,113 292,286 116,488 230 - 15,141 73		金	額 $ 3,302,841 5,377 1,460 3,296,004 2,956,163 339,841 21,394 159,186 72,225 252,805 87,036 671 133 37,976 -		％
							100 - - 100 90 10 - 5 2 7 3 - - 1 -

（接次頁）

137

（承前頁）

代碼 7160 兌換利益－淨額（附註二） 7480 其他 7100 合計營業外費用及損失 7510 利息費用（附註二一） 7560 兌換損失－淨額 7540 處分投資損失（附註十七） 7630 減損損失（附註九） 7880 其他 7500 合計 7900 合併稅前淨利 8110 所得稅（附註二及十九） 9600XX 合併總淨利 9601 歸屬母公司股東淨利代碼每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	一	○ ○	○ ○	○ ○	○ ○
	金	額 $ 12,665 1,610 29,719 15,349 - - 1,143 547 17,039 129,168 23,300 $ 105,868 $ 105,868 ○ ○
	一	$ 12,665 1,610 29,719 15,349 - - 1,143 547 17,039 129,168 23,300 $ 105,868 $ 105,868 ○ ○
	稅	前稅 $ 1.78 $ 1.77

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

董事長：蔡有涼經理人：王海城會計主管：何印唐

138

國精化學股份有限公司及子公司

合併股東權益變動表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

資本	公積認股權 $ - - - - - 12,870 ( 10,836 ) - - - - 2,034 - - - ( 2,020 ) - - - - $ 14	保留盈	保留盈	股	東	權益	其他	項目庫藏股票 ( $ 8,416 ) - - - - - - - - - - ( 8,416 ) - - - - - - - - ( $ 8,416 )	股東權益合計	股東權益合計
				累調	積換算整數 $ 17,545 - - - - - - - - - 26,263 ) 8,718 ) - - - - - - - 20,510 $ 11,792	未認列為退休金成本之淨損失 ($ 19,077 ) - - - - - - - - ( 6,790 ) - ( 25,867 ) - - - - - - ( 8,650 ) - ($ 34,517 )	金融商品未實現損失 ( $ 1,518) - - - - - - - 1,518 - - - - - - - - ( 550) - - ($ 550 )	庫
發行股票溢價 $ 10,016 - - - - - 69,681 - - - - 79,697 - - - 13,728 - - - - $ 93,425	認	法定盈餘公積 $ 93,430 4,382 - - - - - - - - - 97,812 8,035 - - - - - - - $ 105,847	特別盈餘公積 $ - - 3,050 - - - - - - - - 3,050 - 31,534 - - - - - - $ 34,584
	( (			( (				( ( (	( ( ( ( ( (	$ 914,310 - - - 11,871 ) 12,870 155,626 80,348 1,518 6,790 ) 26,263 ) 1,119,748 - - 57,125 ) 30,056 105,868 550 ) 8,650 ) 20,510 $ 1,209,857

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

經理人：王海城

董事長：蔡有涼

會計主管：何印唐

139

國精化學股份有限公司及子公司

合併現金流量表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 合併總淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列利息補償金 A22000 支付退休金 A22200 提列存貨損失 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23700 減損損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）投資活動之現金流量 B00300 取得備供出售金融資產 B00400 處分備供出售金融資產價款 B00900 取得以成本衡量之金融資產 B01900 購置固定資產 B02000 處分固定資產價款 B02500 存出保證金增加	一○○年度 $105,868 39,207 2,576 3,997 698 ( 2,474) 3,814 ( 73) 1,143 10,662 ( 85) 28,048 ( 205,594) 7,471 ( 97,675) ( 26,041) 133,931 41,677 5,000 20,691 1,882 74,723 ( 11,408) 10,073 ( 2,738) ( 263,808) 275 ( 615)	九十九年度
		$ 80,348 39,230 2,750 3,033 3,049 ( 8,484) 6,275 1,815 - 4,684 ( 124) ( 19,973) ( 133,830) ( 6,331) ( 148,719) ( 24,598) 23,701 30,207 3,800 16,361 1,374 ( 125,432 ) - 13,561 - ( 126,782) 40 ( 117)

（接次頁）

140

（承前頁）

代碼 B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產－流動增加 BBBB 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 應付短期票券增加（減少） C00400 發行公司債 C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C02100 發放現金股利 CCCC 融資活動之淨現金流入 DDDD 匯率影響數 EEEE 現金淨增加（減少）金額 E00100 年初現金餘額 E00200 年底現金餘額 FFFF 現金流量資訊之補充揭露 F00100 本年度支付利息 F00200 減：資本化利息 F00300 不含資本化利息之支付利息 F00400 支付所得稅同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 購置固定資產 H00500 應付設備款減少（增加） H00800 購買固定資產支付現金不影響現金流量之投資及融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00800 轉換公司債轉換為普通股 G09900 應收票據轉列受限制資產－非流動	一○○年度 ($ 2,730) ( 693 ) ( 271,644 ) 213,534 ( 30,004) - 60,000 ( 52,750) ( 57,125 ) 133,655 ( 15,309 ) ( 78,575) 155,922 $ 77,347 $ 17,448 2,750 $ 14,698 $ 7,657 $258,970 4,838 $263,808 $ 22,667 30,056 -	九十九年度
		$ - ( 813 ) ( 114,111 ) 174,286 19,945 195,000 80,000 ( 125,800) ( 11,871 ) 331,560 7,815 99,832 56,090 $155,922 $ 12,319 434 $ 11,885 $ 4,561 $143,131 ( 16,349 ) $126,782 $ 52,750 155,626 1,000

後附之附註係本合併財務報表之一部分。董事長：蔡有涼經理人：王海城會計主管：何印唐

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國精化學股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國一○○及九十九年度

（除另予註明者外，金額係以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下簡稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。

本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣。

本公司及子公司於一○○年及九十九年十二月三十一日之員工人數分別約為 390 人及 470 人。

本公司之子公司資訊除參閱附表四及五外，茲將列入本合併財務報表個體之子公司分述如下：

一
( ) Qualipoly International Inc. （ QII ，持股 100% ）及子公司 Chaoyang International Inc.（ CII）與江門國精合成材料公司（江門國精公司）：

(二 ) Chao Chien International Inc.（ CCII，持股 100%）， CCII 主要經營國際貿易及轉投資業務。

二、重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

一
( ) 合併報表編製基礎

本合併財務報表之編製個體包括本公司及附註一所述各子公司之財務報表。編製合併報表時，本公司與子公司間如有重要之交易及其餘額均已銷除（附表六），另投資帳戶餘額及認

142

列之投資損益業已銷除。

(二 ) 外幣交易及外幣財務報表之換算
- 本公司及子公司係以其功能性貨幣為記帳貨幣。
非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、
收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換利益差額，作為當年度損益。
資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率
予以調整，兌換差額列為當年度損益。
資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債，屬公平價值變
動認列為當年度損益者，列為當年度損益。以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。
編製合併財務報表時，國外子公司之外幣財務報表，係以
下列基礎換算為新台幣財務報表：所有資產及負債科目均按資產負債表日之即期匯率換算；股東權益中除期初保留盈餘以上年底換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；損益科目按當年度加權平均匯率換算；外幣財務報表換算所產生之兌換差額列入換算調整數，作為股東權益之調整項目。
(三 ) 會計估計
依照前述準則及原則編製合併財務報表時，本公司及子公
司對於呆帳、存貨損失、折舊、土地使用權、遞延費用之攤提、所得稅、資產減損、退休金以及員工分紅及董監酬勞費用等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷，實際結果可能有所差異。
(四 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括現金，以及主要為交易目的而持有之資產或
預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流

143

動負債。

(五 ) 備供出售金融資產

上市（櫃）公司股票公平價值之基礎係資產負債表日之收盤價。

現金股利於除息日認列收益。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。

若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當年度損益。

(六 ) 以成本衡量之金融資產

投資未上市（櫃）公司股票，以原始認列之成本減累計減損衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相同。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

(七 ) 應收帳款之減損評估

備抵呆帳係根據應收款項之收回可能性評估提列。本公司及子公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款收回之可能性。

如附註三所述，本公司及子公司自一○○年一月一日起適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」第三次修訂條文，修訂條文將原始產生之應收款納入適用範圍，故本公司及子公司對於應收帳款係於每一資產負債表日評估其減損跡象，當有客觀證據顯示，因應收帳款原始認列後發生之單一或多項事件，致使應收帳款之估計未來現金流量受影響者，該應收帳款則視為已減損。客觀之減損證據包含：

144

債務人發生顯著財務困難；
應收帳款發生逾期之情形；
債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。針對某些應收款項經個別評估未有減損後，另再以組合基

礎來評估減損。應收帳款組合之客觀減損證據包含本公司及子公司過去收款經驗、該組合之延遲付款增加情況，以及與應收帳款違約有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

認列之減損損失金額係為該資產之帳面金額與預期未來現
金流量（已反映擔保品或保證之影響）以該應收帳款原始有效利率折現值之間的差額。應收款項之帳面金額係藉由備抵評價科目調降。當應收款項視為無法回收時，係沖銷備抵評價科目。原先已沖銷而後續回收之款項係貸記備抵評價科目。備抵評價科目帳面金額之變動認列為當年度損益。

(八 ) 資產減損

倘資產（主要為固定資產）以其相關可回收金額衡量帳面
價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊後之帳面價值。

145

(九 ) 存貨

存貨包括原料、物料、半成品及製成品，係以加權平均成本與淨變現價值孰低計價。比較成本與淨變現價值時，係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及銷售費用之餘額。

(十 ) 固定資產

土地按成本計價，土地以外之固定資產按成本減累計折舊
計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

折舊按下列耐用年數，以直線法計算提列：建築物，五至五十五年；機器設備，五至二十年；運輸設備，五至十五年；辦公設備，三至十年；其他設備，三至二十五年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，則就其殘值按重新估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。

(十一 ) 土地使用權

土地使用權係使用土地所支付之權利金，按使用期間四十二至五十年攤提。

(十二 ) 遞延費用

遞延費用主要係電腦軟體成本、自動控閥及電纜遷移費，以直線法按一至十年攤銷。

(十三 ) 應付公司債

轉換公司債係以全部發行價格減除經單獨衡量之負債組成要素金額後，分攤至權益組成要素（資本公積－認股權）。非屬嵌入式衍生性商品之負債組成要素係以利息法之攤銷後成本衡量。公司債轉換時，以負債組成要素及權益組成要素之帳面價值作為發行普通股之入帳基礎。發行之交易成本，依新修訂

146

財務會計準則公報之規定，於扣除相關所得稅利益後，按原始認列金額比例分攤至其負債及權益組成要素。 (十四 ) 退休金

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應提撥之退休金認列為當年度費用。

(十五 ) 所得稅

一所得稅作同期間及跨期間之分攤，亦即 ( )將部分所得稅直接借記或貸記股東權益之項目及 (二 )可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金額；而應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流動或非流動項目。投資國外子公司之長期股權投資帳面價值與課稅基礎之暫時性差異，如本公司可控制暫時性差異回轉之時間，且於可預見之未來不會回轉，其實質係長久存在者，則不予以認列相關遞延所得稅負債或資產。

購置設備或技術、研究發展及人才培訓等支出所產生之所
得稅抵減，採當期認列法處理。
以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。依所得稅法規定計算之未分配盈餘將按百分之十課徵之所
得稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。
子公司江門國精公司依據中華人民共和國外商投資企業和
外國企業所得稅法及其他相關法規，自二○○七年起適用兩免三減半之所得稅優惠。

147

(十六 ) 庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本作為庫藏股票成本，列為股東權益之減項。 (十七 ) 收入之認列

三、會計變動之理由及其影響

金融商品之會計處理

本公司及子公司自一○○年一月一日起採用新修訂之財務會計準一則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( ) 將應收租賃款之減損納入公報適用範圍；(二 )修訂保險相關合約之會計準則適用規範；(三 )將原始產生之放款及應收款納入公報適用範圍；(四 ) 增訂以攤銷後成本衡量之金融資產於債務困難修改條款時之減損規範；及 (五 )債務條款修改時債務人之會計處理。此項會計變動，對本公司及子公司一○○年度合併財務報表並無重大影響。

營運部門資訊之揭露

本公司及子公司自一○○年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。該公報之規定係以管理階層制定營運事項決策時所使用之企業組成部分相關資訊為基礎，營運部門之辨識則以主要營運決策者定期複核用以分配資源予部門與評量績效之內部報告為基礎。該公報係取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」，採用該公報對本公司營運部門資訊之報導方式並無重大影響。

148

四、現金

現金
庫存現金及週轉金銀行支票存款銀行活期存款銀行定期存款	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 563 23,501 51,164 2,119 $77,347	九十九年十二月三十一日
			$ 682 24,839 118,432 11,969 $155,922

－五、公平價值變動列入損益之金融資產流動

本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

九十九年度本公司無從事衍生性金融商品交易，惟因融券賣出且已補券產生之金融商品評價利益淨額為 133 千元。

－六、備供出售金融資產流動

備供出售金融資產－流動
國內上市（櫃）股票評價調整	一 ○ ○ 年十二月三十一日
		$ 1,408 ( 550 ) $ 858

七、應收帳款淨額

應收帳款淨額
應收帳款減：備抵呆帳（附註二）	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $689,722 7,483 $682,239	九十九年十二月三十一日
			$479,279 9,064 $470,215

上述備抵呆帳之變動情形如下：

年初餘額加：當年度提列減：當年度沖銷匯率影響數年底餘額	一 ○ ○ 年度 $ 9,064 3,997 5,722 144 $ 7,483	九十九年度	九十九年度
		(	$11,913 3,033 5,662 220 ) $ 9,064

149

八、存貨

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一○○年及九十九年十二月三十一日之備抵存貨損失分別為 12,149 千元及 12,477 千元，已分別列入上述各類存貨成本之減項。一○○及九十九年度與存貨相關之銷貨成本如下：

存貨轉列銷貨成本存貨成本沖減至淨變現價值其他	一	○ ○ 年度 $3,703,563 3,814 2,301 $3,709,678	九	十九年度
			(	$2,950,816 6,275 928 ) $2,956,163

－九、以成本衡量之金融資產非流動

金穎生技公司子公司之轉投資常州亞邦化學公司天津亞邦化學公司漳州亞邦化學公司	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 4,735 18,165 13,896 20,133 $56,929	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
			$ 3,140 17,478 13,371 19,371 $53,360

上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以按成本衡量。

本公司原對金穎生技公司之投資成本為 7,500 千元，該公司於一○ ○年八月辦理減資彌補虧損，減資比例 35%，是以本公司將原帳載對金穎生技公司之累計減損損失 4,360 千元沖銷 2,625 千元。金穎生技公司並於同年十一月辦理增資認股，本公司增加投資金額 2,738 千元，是以截至一○○年及九十九年十二月三十一日，投資成本分別為 7,613 千元及 7,500 千元。

150

另於一○○年度依據被投資公司自行編製同期間未經會計師查核之財務報表評估認列減損損失 1,143 千元，列入營業外費用及損失，是以截至一○○年及九十九年十二月三十一日累計減損分別為 2,878 千元及 4,360 千元。

上述子公司在大陸地區之轉投資，說明如下：
一
( ) 常州亞邦化學公司（持股 4%），從事順丁烯二酸及反丁烯二酸等產銷業務。截至一○○年十二月三十一日，已匯出投資金額 20,970 千元（美金 600 千元）。九十九年度取得常州亞邦化學公司之現金股利 23,287 千元（美金 739 千元），列入股利收入。
(二 ) 天津亞邦化學有限公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂及塗料樹脂之產銷業務，截至一○○年十二月三十一日，投資已匯出 14,459 千元（美金 459 千元）。一○○及九十九年度分別取得天津亞邦化學公司之現金股利 3,163 千元（美金 108 千元）及 3,233 千元（美金 103 千元），列入股利收入。
(三 ) 漳州亞邦化學公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。截至一○○年十二月三十一日，投資已匯出 22,649 千元（美金 665 千元）。一○○及九十九年度分別取得漳州亞邦化學公司之現金股利 11,928 千元（美金 406 千元）及 11,230 千元（美金 356 千元），列入股利收入。

十、固定資產

累計折舊建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 52,861 235,551 30,691 1,882 122,875 $443,860	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
			$ 45,036 208,912 32,375 2,057 113,952 $402,332

利息資本化相關資訊如下：

一 ○ ○ 年度九十九年度利息資本化金額 $ 2,763 $ 434 利息資本化年利率 1.34%～4.69% 4.43%

151

十一、土地使用權

土地使用權
成本年初餘額匯率影響數年底餘額累計攤銷年初餘額當期攤銷（列入營業費用）匯率影響數年底餘額期末淨額	一 ○ ○ 年度 $29,907 2,600 32,507 2,786 508 271 3,565 $28,942	九十九年度
		( (	$31,702 1,795 ) 29,907 2,584 367 165 ) 2,786 $27,121

江門國精陸續分批取得土地使用權，用以擴建廠房，一○○年及九十九年十二月三十一日分別有 13,525 千元（人民幣 2,815 千元）及 12,590 千元（人民幣 2,848 千元）尚待取具國有土地使用證。

十二、短期借款

短期借款
購料借款一○○年及九十九年底年利率分別為1.17%～2.83% 及0.85%～1.56% 擔保借款一○○年及九十九年底年利率分別為1.29%～6.71% 及6.67% 信用借款一○○年及九十九年底年利率分別為1.25%～8.24% 及1.20%～6.12%	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $121,100 54,132 512,000 $687,232	九十九年十二月三十一日
			$122,985 13,262 337,451 $473,698

十三、應付短期票券

應付短期票券
短期票券減：未攤銷折價	一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日年利率％金額年利率％金額 0.91 $30,000 0.4～0.69 $60,000 76 72 $29,924 $59,928
	年利率％金 0.91	額
		$60,000 72 $59,928

152

上述應付短期票券之保證機構分別為國際票券公司及大慶票券公司。

十四、應付公司債

應付公司債
負債組成要素應付公司債加：應付利息補償金減：應付公司債折價（有效利率1.49%）權益組成要素資本公積－認股權	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 200 4 9 $ 195 $ 14	九十九年十二月三十一日
			$31,600 266 2,313 $29,553 $ 2,034

本公司為擴建廠房及購置機器設備，經主管機關核准於九十九年六月發行九十九年度國內第二次無擔保轉換公司債，發行總額為 200,000 千元，每張面額 100 千元，票面年利率為 0%，發行期限三年。

依發行辦法規定，債券持有人得自本轉換公司債發行滿一個月之次日起，至到期日前十日，除依法暫停過戶期間及發行辦法所訂停止轉換期間外，得隨時向本公司請求依約定之轉換程序及轉換價格，轉換為本公司之普通股。發行時轉換價格訂為 18.1 元，惟依轉換辦法規定，分別因九十九年度配發現金股利佔每股時價之比率超過 1.5%及九十八年度盈餘轉增資之無償配股，分別自一○○年八月三日及九十九年八月二日起，分別調整轉換價格為 16.8 元及 17.4 元。

上述轉換公司債，於一○○及九十九年度分別計有面額 31,400 千元及 168,400 千元請求轉換為普通股分別為 1,835 千股及 9,678 千股，本公司已依比例將相關之資本公積－認股權 2,020 千元及 10,836 千元轉列資本公積－發行股票溢價。

153

十五、長期借款

期借款
(一) 信用借款 (二) 擔保借款減：一年內到期部分 (一) 信用借款台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分九期平均攤還至一○三年十月，年利率 1.88% 兆豐國際商業銀行自九十八年十二月起，按季分八期平均攤還至一○○ 年九月，年利率 1.90% 台北富邦銀行自九十八年三月起，按季分十期平均攤還至一○○ 年六月，年利率 1.34% 玉山商業銀行自九十七年九月起，按季分十二期平均攤還至一○ ○年六月，年利率 1.61% 減：一年內到期部分	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 60,000 64,000 124,000 22,667 $101,333 一 ○ ○ 年十二月三十一日 $60,000 - - - 60,000 6,667 $53,333	九十九年十二月三十一日
		$ 36,750 80,000 116,750 52,750 $ 64,000 九十九年十二月三十一日
			$ - 18,750 10,000 8,000 36,750 36,750 $ -

上列由台北富邦銀行提供額度五千萬元之放款合約，除其他有關規定外，尚包括授信期間年度及半年度合併財務報表之流動比率、負債比率、利息保障倍數及有形資產淨值，應達授

154

信合約之規定。截至還款日止，本公司並無發生違約之情形。 (二 ) 擔保借款

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台灣銀行

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十六、退休金

適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，依員工每月薪資不低於百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。本公司一○○及九十九年度認列之退休金成本分別為 4,878 千元及 4,457 千元。

子公司江門國精依當地政府法令規定，應按標準工資百分之十七提撥養老保險費（另職工應相對提撥百分之八），繳付予政府有關部門。一○○及九十九年度提撥之養老保險費分別為 2,698 千元及 2,266 千元。

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法，員工退休金係根據服務年資及其核准退休日前六個月平均工資（基數）計付。本公司依規定每月按員工薪資總額 7.7%提撥員工退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶。本公司一○○及九十九年度認列之退休金成本分別為 2,736 千元及 2,648 千元。

155

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：

一 ( ) 淨退休金成本組成項目

(一) 淨退休金成本組成項目
一 ○ ○ 年度服務成本 $ - 利息成本 366 退休基金資產之預期報酬 ( 80) 未認列過渡性淨給付義務攤銷數 600 退休金損失攤銷數 1,850 淨退休金成本 $ 2,736 (二) 退休基金提撥狀況與應計退休金負債之調節一 ○ ○ 年十二月三十一日給付義務既得給付義務 $10,276 非既得給付義務 13,145 累積給付義務 23,421 未來薪資增加之影響數 5,318 預計給付義務 28,739 退休基金資產公平價值 ( 5,958 ) 提撥狀況 22,781 未認列過渡性淨給付義務 ( 1,798) 退休金損失未攤銷餘額 ( 39,836) 遞延退休金成本 1,798 未認列為退休金成本之淨損失 34,517 列入應付費用 ( 227 ) 應計退休金負債 $17,235 既得給付 $11,925 (三) 精算假設一 ○ ○ 年十二月三十一日折現率 2.00% 未來薪資水準增加率 2.50% 退休基金資產預期投資報酬率 2.00%	九十九年度
	$ - 617 ( 245) 599 1,677 $ 2,648 九十九年十二月三十一日
	$ 4,274 10,775 15,049 3,762 18,811 ( 3,169 ) 15,642 ( 2,398) ( 29,629) 2,398 25,867 ( 221 ) $11,659 $ 4,920 九十九年十二月三十一日
	2.00% 2.25% 2.00%

156

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十七、股東權益

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本公司額定股本於一○○年六月經股東會決議提高至 960,000 千元，尚待向主管機關辦理變更登記。一○○及九十九年度，本公司轉換公司債持有人依公司債轉換辦法分別轉換普通股 1,835 千股及 9,678 千股（附註十四）。因前述公司債之轉換，公司債之負債與權益組成要素分別為 32,076 千元及 166,462 千元（分別包括資本公積認股權 2,020 千元及 10,836 千元），與增加發行股本 18,348 千元及 96,781 千元之差額分別為 13,728 千元及 69,681 千元，業已列入資本公積－發行股票溢價。

(二 ) 資本公積

依照法令規定，資本公積除彌補虧損外，不得使用，但發行股票溢價產生之資本公積，得撥充資本，其撥充股本每年以實收股本之一定比率為限。依據於一○一年一月四日公布之公司法修訂條文，前述資本公積亦得以現金分配。另與轉換公司債有關之認股權產生之資本公積，依規定不得作為任何用途。 (三 ) 盈餘分配及股利政策

本公司章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧損後分派如下：

提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利，員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。

157

餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。
股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機
- 本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
- 本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。
(2) 現金股利與股票股利之分派比率
- 本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二
- 種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元（含），得改以股票股利方式發放之。

法定盈餘公積得用以彌補虧損，依據於一○一年一月四日公布之公司法修訂條文，當公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

一○○及九十九年度應付員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

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上述估列金額係依過去經驗以可能發放之金額為基礎計算。年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額

158

除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（累積換算調整數、未認列為退休金成本之淨損失及金融商品未實現損失餘額）提列特別盈餘公積，依前項提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項金額如有減少時，可就減少金額自特別盈餘公積轉回未分配盈餘。本公司於一○○及九十九年度依法令規定，分別提列特別盈餘公積 31,534 千元及 3,050 千元。

本公司股東常會分別於一○○年及九十九年六月通過之九十九及九十八年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利股票股利	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6
			$ 0.2 0.4 $ 0.6

上述股東會亦決議配發九十九及九十八年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

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股東會決議配發之員工紅利及董監事酬勞與各年度財務報表認列之員工分紅及董監事酬勞之差異主要係因估計改變，已分別調整為一○○及九十九年度之損益。

本公司一○一年三月二十七日董事會擬議一○○年度盈餘分配案及每股股利如下：

盈餘分配案每股股利（元）法定盈餘公積 $10,587 現金股利 73,241 $ 1.0 $83,828

159

本公司一○○年度經董事會擬議之員工分紅及董監酬勞與估列金額之差異如下：

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有關一○○年度之盈餘分配案、員工分紅及董監酬勞尚待預計於一○一年五月十八日召開之股東會決議。

有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(四 ) 累積換算調整數之變動

因長期投資產生之累積換算調整數，其變動組成項目如下：

期初餘額直接認列為股東權益調整項目期末餘額	一 ○ ○ 年度 ($ 8,718) 20,510 $11,792	九十九年度	九十九年度
		( (	$17,545 26,263 ) $ 8,718 )

(五 ) 金融商品未實現（損）益之變動

期初餘額直接認列為股東權益調整項目轉列損益期末餘額	一 ○ ○ 年度 $ - ( 623) 73 ($ 550 )	九十九年度
		($ 1,518) 3,333 ( 1,815 ) $ -

(六 ) 庫藏股票

自九十七年十二月起，本公司依規定陸續自公開市場買回本公司普通股，俾於未來轉讓予員工，截至一○○年及九十九年十二月三十一日，累積買回股數皆為 1,393 千股，買回成本均為 8,416 千元，一○○年及九十九年十二月三十一日市價分別為 29,810 千元及 31,760 千元。

160

依證券交易法規定，本公司買回流通在外股份之股數，不得超過已發行股份總數百分之十，買回股份之總金額，不得逾保留盈餘加計發行股份溢價及已實現之資本公積之金額。本公司買回自有股份之交易，符合規定。又上開法令規定，買回之股份欲轉讓予員工者應於買回之日起三年內將其轉讓；逾期未轉讓者，視為公司未發行股份，應辦理銷除股份之減資變更登記。上述買回之庫藏股票已於一○一年一月二十一日屆買回之日起三年而未轉讓予員工，經本公司董事會決議以一○一年二月二十五日為減資基準日。此銷除股份之變更登記，已於一○ 一年三月七日經主管機關核准。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。

、十八、用人費用折舊及攤銷之歸屬

用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度
	營業成本營業費用合計營業成本營業費用合計
		$ 71,780 4,540 3,430 2,438 $ 82,188 $ 30,745 -		$ 78,768 5,180 6,882 7,258 $ 98,088 $ 8,462 2,576		$ 150,548 9,720 10,312 9,696 $ 180,276 $ 39,207 2,576		$ 55,647 3,453 2,913 1,831 $ 63,844 $ 31,716 -		$ 68,812 4,765 6,458 6,305 $ 86,340 $ 7,514 2,750		$ 124,459 8,218 9,371 8,136 $ 150,184 $ 39,230 2,750

十九、所得稅

一 ( ) 稅前淨利按法定稅率計算之稅額與所得稅之調節如下：

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（接次頁）

161

（承前頁）

已實現國外之投資利益未實現兌換損失（利益）淨額其他當年度抵用之投資抵減未分配盈餘加徵10%稅額當年度應付所得稅遞延所得稅暫時性差異投資抵減以前年度所得稅調整	一 ○ ○ 年度 $ 4,915 ( 835) 319 ( 8,522) - 12,271 2,711 7,951 367 $23,300	九十九年度
		$ 3,768 776 262 ( 4,643) 78 7,218 ( 16) 4,700 1,143 $13,045

立法院於九十九年五月修正所得稅法第五條條文，將營利事業所得稅稅率由百分之二十調降為百分之十七，並自九十九年度施行。
九十九年四月通過「產業創新條例」，其中第十條規定公司得在投資於研究發展支出 15%限度內，抵減當年度應納營利事業所得稅，並以不超過該公司當年度應納營利事業所得稅 30%為限，該規定之施行期間自九十九年一月一日起至一○八年十二月三十一日止。
(二 ) 遞延所得稅資產（負債）之構成項目如下：

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（接次頁）

162

（承前頁）

非流動未使用投資抵減退休金實際撥付國外投資收益換算調整數其他遞延所得稅資產（負債）淨額	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ - ( 2,862) ( 1,273) ( 2,080) 104 ( 6,111 ) ($ 3,258 )	九十九年十二月三十一日
		$ 4,915 ( 2,491) - - 354 2,778 $ 9,484

本公司管理階層原決定將中國及海外其他地區子公司未分配盈餘優先作永久性投資，而未予估列相關遞延所得稅負債，惟經考量營運計劃修正，將視本公司營運資金需求適時決定子公司之盈餘分配情形，是以自一○○年度起追溯認列國外投資收益之相關遞延所得稅負債。

(三 ) 截至一○○年十二月三十一日，本公司依據促進產業升級條例辦理之所得稅抵減相關資訊如下：

辦理之所得稅抵減相關資訊如下：
抵減項目可抵減總額尚未抵減餘額機器設備 $ 1,070 $ 227 研究發展支出 8,886 1,353 人才培訓支出 174 27 $ 10,130 $ 1,607	最後抵減年度
機器設備研究發展支出人才培訓支出	一○三一○二一○二

(四 ) 本公司九十六年度增資擴展計畫，經主管機關核定其新增所得自九十八年度起，連續五年得免徵營利事業所得稅。
(五 ) 本公司截至九十八年度之所得稅結算申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

163

(六 ) 兩稅合一相關資訊如下：

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一○○年及九十九年十二月三十一日股東可扣抵稅額帳戶餘額分別為 7,444 千元及 10,827 千元。

一○○及九十九年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為
10.67%（預計）及 10.11%（實際）。
依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後
之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為計算基礎，其與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率可能會有所差異。
(七 ) 子公司 QII、 CII 及 CCI 依當地之法律規定，得免納營利事業所得稅。
(八 ) 子公司江門國精依據中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法及其他相關法規，自二○○七年起適用兩免三減半之所得稅優惠，所得稅率最高為百分之二十七（含地方稅百分之三）。

二十、每股盈餘

九十九年度轉換公司債列入計算稀釋每股盈餘時，產生反稀釋作用，是以不列入計算稀釋每股盈餘。本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

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一 ○ ○ 年度九稅前稅後稅 $ 128,602 $ 105,868 $ 9 9 $ 128,611 $ 105,877 $ 一 ○ ○ 年度 72,799 1,004 ( 1,393 ) 72,410 39 12 72,461	一 ○ ○ 年度九稅前稅後稅 $ 128,602 $ 105,868 $ 9 9 $ 128,611 $ 105,877 $ 一 ○ ○ 年度 72,799 1,004 ( 1,393 ) 72,410 39 12 72,461	十九年度	十九年度	十九年度
		前稅後 92,211 $ 80,348 - - 92,211 $ 80,348 九十九年度
	$			$ 80,348 - $ 80,348 九年度
	$

(		(	63,121 2,760 1,393 ) 64,488 26 - 64,514

二一、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

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（接次頁）

165

（承前頁）

一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日
非衍生性金融商品帳面價值公平價值帳面價值公平價值負債長期借款（含一年內到期者） $ 124,000 $ 124,000 $ 116,750 $ 116,750
應付公司債 195 225 29,553 33,110
(二 ) 本公司及子公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付設備款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，則以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債以其市價估算公平價值；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
存出保證金係以現金存出，並無確定之收回期間，因是以帳面價值為公平價值。
(三 ) 本公司及子公司一○○及九十九年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,281 千元及 1,564 千元，金融負債分別為 30,119 千元及 236,243 千元；具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 53,508 千元及 129,650 千元，金融負債分別為 811,232 千元及 443,686 千元。
(四 ) 本公司及子公司一○○及九十九年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 230 千元及 671 千元，金融負債利息費用（含資本化利息）分別為 18,112 千元

166

及 16,514 千元。

(五 ) 財務風險資訊

市場風險
本公司從事國內上市（櫃）公司股票投資金額不重大，
其交易市場價格變動對本公司無重大影響。
1. 信用風險

金融資產受到本公司及子公司之交易對方未履行合約義務之潛在影響。本公司及子公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司及子公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司為子公司 QII及江門國精公司提供 Stand-by L/C背書保證，截至一○○及九十九年十二月三十一日本公司此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 334,991千元（美金 8,950千元及人民幣 13,320千元）及 251,975千元（美金 8,650千元）。

流動性風險

本公司及子公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

本公司投資之國內上市（櫃）公司股票具活絡市場，故預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產。另本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，是以預期具有重大流動性風險。

利率變動之現金流量風險

本公司及子公司從事屬浮動利率之活期存款及長短期借款，市場利率增加 1% ，將使本公司現金流出每年增加 7,577千元。

167

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

關係人之名稱及其關係
關係人名稱常州亞邦公司漳州亞邦公司天津亞邦公司新陽公司蔡有涼王海城邱女珠李寬平高宏榮	與本公司之關係
	本公司擔任該公司法人董事本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）實質關係人（於九十九年六月三日前，該公司負責人與江門國精公司之負責人同）董事長董事董事董事董事

(二 ) 與關係人間重大交易事項

銷貨－僅九十九年度
本公司於九十九年度銷貨予新陽公司之金額為 25,266
千元（佔營業收入淨額 1%）。
本公司銷售予關係人之價格與收款條件，與一般客戶
並無顯著不同，收款期限約為三個月。
其他
本公司一○○年十二月三十一日之長短期借款由董事
長蔡有涼連帶保證。

九十九年十二月三十一日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

(三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊

薪資董監酬勞獎金紅利	一 ○ ○ 年度 $ 5,113 2,405 2,836 3 $10,357	九十九年度	九十九年度
			$ 5,341 1,776 1,160 3 $ 8,280

168

二三、質抵押之資產

下列資產已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據受限制資產－流動（活期存款）受限制資產－非流動（應收票據）固定資產土地使用權	帳面	價值	價值
	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 23,432 1,506 - 289,387 15,416 $329,741	九十九年十二月三十一日
			$ 20,024 813 1,000 291,767 14,531 $328,135

二四、截至一 ○○年十二月三十一日止重大承諾事項及或有事項

除附註二二所述者外，本公司及子公司重大承諾及或有事項如下：
一
( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約為 111,451 千元。
(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 14,284 千元，其中已支付金額為 9,448 千元。
(三 ) 本公司及子公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，一○○及九十九年度之佣金支出分別為 33,728 千元及 23,056 千元，列入營業費用之推銷費用。

二五、附註揭露事項

一○○年度應揭露之事項如下：
(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關應揭露資訊
1. 資金貸與他人：附表一。
2. 為他人背書保證：附表二。
3. 期末持有有價證券情形：附表三。
4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
5. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
6. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。

169

關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
被投資公司相關資訊：附表四。
被投資公司從事衍生性商品資訊：無。
(三 ) 大陸投資資訊
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表五。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益之交易事項相關資訊如下（惟編製合併財務報表時皆已沖銷）：
```
 - 金 額
```
- (1) 交易事項銷貨 $ 8,146
- (2) 應收應付餘額應收帳款 6,135
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區事業提供票據背書保證或提供擔保品情形：附表二。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區提供資金融通情形：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項：無。

(四 ) 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：附表六。

二六、營運部門資訊

自一○○年一月一日起開始適用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」，經依據主要營運決策者定期複核用以分配資源及績效衡量之營運結果，本公司及子公司之應報導部門如下：

170

˙ 國精公司（國精）－從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。
˙ 江門國精合成材料公司（江門國精）－主要業務為塗料、油漆及各種用途之合成樹脂之製造及銷售。

本公司及子公司之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

一 ○ ○ 年度	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計
	$ 3,110,649 8,146 $ 3,118,795 $ 119,684 $ 334,577 2,024,151 $ 2,358,728 $ 1,148,871 $ 2,331,942 - $ 2,331,942 $ 76,109 $ 331,446 1,577,952 $ 1,909,398 $ 789,650	(	$ 1,007,803 - $ 1,007,803 $ 3,082 ) $ - 588,021 $ 588,021 $ 271,857 $ 964,062 - $ 964,062 $ 11,018 $ - 554,625 $ 554,625 $ 298,950	( (	$ - - $ - $ 114 ) $ - 63,826 $ 63,826 $ 45,413 $ - - $ - $ 91 ) $ - 75,771 $ 75,771 $ -	$ - ( 8,146 ) ($ 8,146 ) $ - ( $ 334,577 ) ( 6,135 ) ($ 340,712 ) ($ 6,135 ) $ - - $ - $ - ( $ 331,446 ) - ($ 331,446 ) $ -	$ 4,118,452 - $ 4,118,452 $ 116,488 230 29,489 ( 15,349) ( 1,690 ) $ 129,168 $ - 2,669,863 $ 2,669,863 $ 1,460,006 $ 3,296,004 - $ 3,296,004 $ 87,036 671 40,659 ( 16,080) ( 18,893 ) $ 93,393 $ - 2,208,348 $ 2,208,348 $ 1,088,600
來自母公司及合併子公司以外客戶之收入來自母公司及合併子公司之收入收入合計部門利益利息收入其他營業外利益利息費用其他營業外損失稅前淨利採權益法之長期股權投資可辨認資產資產合計負債合計九十九年度
來自母公司及合併子公司以外客戶之收入來自母公司及合併子公司之收入收入合計部門利益利息收入其他營業外利益利息費用其他營業外損失稅前淨利採權益法之長期股權投資可辨認資產資產合計負債合計

一 ( ) 本公司及子公司係屬不飽和聚脂樹脂及各種用途樹脂之製造及銷售之單一產業。

(二 ) 其他部門資訊

其他部門資訊
國精江門國精	折舊與攤銷非流動資產本年度增加數
	一○○年度九十九年度一○○年度九十九年度
		$ 24,877 16,906 $ 41,783	$ 26,002 15,978 $ 41,980	$ 222,703 12,842 $ 235,545	$ 102,459 - $ 102,459

171

(三 ) 地區別資訊

本公司及子公司主要於二個地區營運－台灣及中國。本公司及子公司來自外部客戶之收入依營運地點區分與非流動資產按資產所在地區分之資訊列示如下：

台灣中國其他	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產	來自外部客戶之收入非流動資產
	一○○年度九十九年度				一○○年十二月三十一日		九十九年十二月三十一日
		$1,042,210 1,265,757 1,810,485 $4,118,452		$ 898,968 1,250,378 1,146,658 $3,296,004		$ 766,662 234,000 - $1,000,662		$ 543,959 221,158 - $ 765,117

非流動資產不包括分類為金融商品、遞延所得稅資產及退休辦法下之資產。

(四 ) 主要客戶資訊

本公司及子公司一○○及九十九年度並無對單一客戶之銷貨收入佔損益表之銷貨收入金額達 10%以上者。

二七、外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司及子公司具有重大影響之外幣資產及負債資訊如下：

單位：各外幣／新台幣千元

	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元
金融資產貨幣性項目	一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
	$ 11,174 1,183 1,011 359 3,200 44,762 994 5,571 - 5 54,920 31	30.275 3.897 39.18 30.735 0.39 4.807 46.73 30.275 - 39.18 4.807 46.73	$ 338,299 4,610 39,623 11,026 1,250 215,170 46,432 168,674 - 177 264,001 1,466	$ 8,310 1,404 65 42 3,040 44,608 - 3,388 5 1 55,202 -	29.13 3.748 38.92 29.68 0.3582 4.441 - 29.13 3.748 38.92 4.441 -	$ 242,064 5,262 2,522 1,244 1,089 198,103 - 98,679 20 43 288,009 -
美金港幣歐元澳幣日幣人民幣英鎊金融負債貨幣性項目
美金港幣歐元人民幣英鎊

172

二八、事先採用國際財務報導準則相關事項

本公司及子公司依據行政院金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）九十九年二月二日發布之金管證審字第○九九○○○四九四三號函令之規定，於一○○年度合併財務報表附註事先揭露採用國際財務報導準則（以下稱「 IFRSs」）之情形如下：

一 ( ) 金管會於九十八年五月十四日宣布之「我國企業採用國際會計準則推動架構」，上市上櫃公司及興櫃公司應自一○二年起依證券發行人財務報告編製準則及財團法人中華民國會計研究發展基金會翻譯並由金管會發布之國際財務報導準則、國際會計準則及解釋暨相關指引編製合併財務報告，為因應上開修正，本公司業已成立專案小組，並訂定採用 IFRSs 之計畫，該計畫係由邱女珠副總經理統籌負責，謹將該計畫之重要內容、預計完成時程及目前執行情形說明如下：

完成時程及目前執行情形說明如下：
計畫內容 1. 成立專案小組 2. 訂定採用IFRSs轉換計畫 3. 完成現行會計政策與IFRSs差異之辨認 4. 完成IFRSs合併個體之辨認 5. 完成IFRS1「首次採用國際會計準則」各項豁免及選擇對公司影響之評估 6. 完成資訊系統應做調整之評估 7. 完成內部控制應做調整之評估 8. 決定IFRSs會計政策 9. 決定所選用IFRS1「首次採用國際會計準則」之各項豁免及選擇 10. 完成編製IFRSs開帳日資產負債表 11. 完成編製IFRSs一○一年比較財務資訊之編製 12. 完成相關內部控制（含財務報導流程及相關資訊系統）之調整	預計完成時程 98.08 99.03 100.06 100.06 100.12 100.12 100.12 100.12 100.12 101.03 101.03 101.12	目前執行情形
		已完成已完成已完成已完成已完成已完成已完成已完成已完成未完成（進度正常）未完成（進度正常）未完成（進度正常）

(二 ) 截至一○○年十二月三十一日，本公司及子公司評估現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所採用之會計政策二者間可能存在之重大差異說明如下：

173

會計議題差異說明員工福利－退休金精我國一般公認會計原則下，退休金精算損益係於算損益預計員工平均剩餘服務年限內攤銷認列為損益；轉換為 IFRSs 後，企業於精算損益發生時，將全部精算損益立即認列至其他綜合損益項下，然後轉列保留盈餘。員工福利－未認列過我國一般公認會計原則下，未認列過渡性淨資產渡性淨資產（給付（給付義務）係按預期可獲得退休金給付在職義務）之未攤銷餘員工之平均剩餘服務年限採直線法加以攤銷，額列入淨退休金成本；轉換為 IFRSs 後則立即認列為保留盈餘。金融資產之分類及衡依我國一般公認會計原則及目前適用之證券發行量人財務報告編製準則，金融商品分類為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資、、、產持有至到期日金融資產放款及應收款備供出售金融資產、以成本衡量之金融資產及。無活絡市場之債券投資其中以成本衡量之金融資產，後續衡量係以原始認列之成本衡量。依修訂後證券發行人財務報告編製準則，以成本衡量之金融資產須同時符合(1)持有無活絡市場公開報價之權益工具投資，或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具及(2)公允價值無法可靠衡量之條件。轉換為 IFRSs 後，原分類為以成本衡量之金融資產應依其性質於轉換日得重分類之項目，包括依國際財務報導準則第一號規定將其指定為備供出售金融資產，或於符合國際會計準則第三十九號相關條件下，將其指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債，亦或於符合持有供交易金融資產或負債之條件下，將其分類為持有供交易之金融資產或金融負債，其中之公允價值變動（即原帳面價值與公允價值間之差異）認列於保留盈餘或其他綜合損益。

上表各項差異中之部分項目，可能因本公司依國際財務報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」之豁免規定，而於轉換時不致產生重大影響金額。

174

(三 ) 本公司及子公司係以財團法人中華民國會計研究發展基金會已翻譯並經金管會發布之二○一○年 IFRSs 版本以及金管會於一 ○○年十二月二十二日修正發布之證券發行人財務報告編製準則作為上開評估之依據。本公司及子公司上述之評估結果，可能因未來主管機關發布規範採用 IFRSs 相關事項之函令暨國內其他法令因配合採用 IFRSs 修改規定所影響，而與未來實際差異有所不同。

175

國精化學股份有限公司及子公司

資金貸與他人

民國一○○年度

附表一

單位：新台幣千元

（除另予註明者外）

								對個別對象
	資金貸與他人者							資金貸與本			期						提列備抵擔		保			品業務往來資金貸與最高
編號公司名		稱貸		與	對	象往來科目限額（註一）最			高	餘	額期	末	餘	額利率區間（％）資金貸與原因呆帳金額名					稱價			值金			額限額（註二）
1	Qualipoly		本公司				其他應收款	$ 30,863	$ 3,038			$	-		-	短期營運資金	$ -	-		$	-		$	-		$ 123,453
	International	Inc.					－關係人									週轉

註一：對個別對象資金貸與金額以不超過該公司淨值之百分之十。

註二：因公司間或與行號間有短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額度，以不超過該公司淨值百分之四十為限。

176

國精化學股份有限公司及子公司

為他人背書保證明細表

民國一○○年度

附表二

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本年度最高背書保證餘額	年底背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
0	本公司	Qualipoly International Inc. 江門國精公司	子公司子公司	$ 1,209,857 (淨值之100%) 1,209,857 (淨值之100%)	$ 45,720 (美金1,500千元) 458,164 (美金12,450千元及人民幣 20,720千元)	$ 45,413 (美金1,500千元) 289,578 (美金7,450千元及人民幣 13,320千元)	$ - -	3.75 23.93	$ 1,209,857 (淨值之100%) 1,209,857 (淨值之100%)

177

國精化學股份有限公司及子公司

期末持有有價證劵明細表

民國一○○年十二月三十一日

附表三

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

持有之公司	有價證券種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	年	年	底	底	底	底	備註
				股數／單位	帳	面金額	持股比例（％）	市價／股權淨值
本公司本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc. Chao Chien International Inc.	股票奇鋐科技公司股票金穎生技公司股票 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 庫藏股票國精公司股票常州亞邦公司天津亞邦公司 Chaoyang International Inc. 股票江門國精公司股票漳州亞邦公司	- - 子公司子公司本公司 - - 子公司子公司 -	備供出售金融資產－流動評價調整以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資庫藏股票以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動	43,999 593,579 8,625,000 669,000 1,393,000 有限公司，無股數有限公司，無股數 9,805,738 有限公司，無股數有限公司，無股數	(	$ 1,408 550 ) $ 858 $ 4,735 $ 308,634 25,943 $ 334,577 $ 8,416 $ 18,165 13,896 316,171 $ 348,232 $ 316,164 $ 20,133	- 2.47 100 100 - 4 19 100 100 19		$ 858 $ 4,735 $ 308,634 25,943 $ 334,577 $ 29,810 $ 87,259 25,886 316,171 $ 429,316 $ 245,415 $ 75,078	註二註三註三註二註二註三註一及註三註二

註一：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

註二：係以一○○年十二月三十一日公司自結資料填列。

註三：編製合併報表時業已沖銷。

178

國精化學股份有限公司及子公司

被投資公司相關資訊

民國一○○年度

附表四

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

									原	始投	資		金額年	金額年	底		持			有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形
投	資	公	司	名	稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本					期期末上		期	期末股		數比率（％）帳			面	金	額本年度（損）益投資（損）益股					票	股	利現	金	股	利備		註
本公司						Qualipoly International	薩摩亞	國際貿易及轉投資	$	291,072	$		291,072		8,625,000	100	$		308,634		( $	2,452 )	( $	2,452 )	$		-	$		-	註
						Inc.			(美金8,625千元)		(美金8,625千元)
						Chao Chien International	薩摩亞	國際貿易及轉投資		22,785			22,785		669,000	100			25,943			11,903		11,903			-	28,910			註
						Inc.			(美金669千元)		(美金669千元)
Qualipoly		International				Chaoyang International	薩摩亞	國際貿易及轉投資		314,345			271,257		9,805,738	100			316,171		(	4,949 )	(	4,949 )			-			-	註
	Inc.					Inc.			(美金9,806千元)		(美金8,306千元)
Chaoyang International						江門國精公司	大陸廣東	不飽和聚酯樹脂、醇		303,310			260,222	有限公司，無股數		100			316,164		(	4,949 )	(	4,949 )			-			-	註
	Inc.							酸樹脂及胺基樹脂	(美金千元9,421 )		(美金7,921千元)
								之製造及銷售

註：編製合併報表時業已沖銷。

179

國精化學股份有限公司及子公司

大陸投資資訊

民國一○○年度

附表五

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	實收資本額	投資方式	年初自台灣匯出累積投資金額	年初自台灣匯出累積投資金額	本年度匯出或收回投資金額	本年度匯出或收回投資金額	年底自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例％	本年度認列投資收益	年底投資帳面價值	截至本年底止已匯回投資收益
							匯出	收回
常州亞邦公司江門國精公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	順丁烯二酸、反丁烯二酸之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	美金40,903千元美金6,500千元美金2,416千元美金4,900千元		註一註二註一註三	$ 20,970 (美金 600千元) 260,222 (美金7,921千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)		$ - 43,088 (美金1,500千元) - -	$ - - - -	$ 20,970 (美金 600千元) 303,310 (美金9,421千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)	4 100 19 19	(註四) ($ 4,949) (美金 -168千元) (註六及七) (註四) (註四)	$ 18,165 (美金 600千元) 316,164 (美金10,443千元) (註六及七) 13,896 (美金 459千元) 20,133 (美金 665千元)	$ 31,026 (美金1,012千元) - - 37,223 (美金1,236千元)
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額本公司赴大陸地區投資限額（註五） $361,388 $369,129 $725,914 （美金11,145千元）（美金11,264千元）
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額			經濟部投審會核准投資金額			本公司赴大陸地區投資限額（註五）
$361,388 （美金11,145千元）			$369,129 （美金11,264千元）			$725,914

註一：於第三地區投資設立 Qualipoly International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

註二：自九十五年九月起，經投資架構調整後，原透過第三地區投資設立之 QII （薩摩亞）持有江門國精公司之股權已由 QII 於第三地區作價投資設立 International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

Chaoyang

註三：於第三地區投資設立 Chao Chien International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。
註四：採成本法評價。
註五：本公司赴大陸地區投資限額計算如下：
＝
$1,209,857×60% $725,914
註六：係經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表認列。
註七：編製合併報表時業已沖銷。

180

國精化學股份有限公司及子公司

母子公司間業務關係及重要交易往來情形

民國一○○年度

附表六

單位：新台幣千元

號	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形
				科目	金額	交易條件	佔合併總營收（資產）之比率
一○○年度 0 0	本公司本公司	江門國精公司江門國精公司	母公司對子公司母公司對子公司	銷貨收入應收帳款	$ 8,146 6,135	註一註二	- -

註一：銷貨予大陸地區之價格受大陸地區市場影響，較台灣地區銷售價格為低。

註二：收款條件與一般客戶並無顯著不同，期限約為三個月。

181

會計師核閱報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）及其子公司民國一○一年九月三十日之合併資產負債表，暨民國一○一年一月一日至九月三十日之合併損益表及合併現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。國精公司及其子公司民國一○○年前三季合併財務報表未經會計師核閱，其附列目的僅供比較參考。

本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查核，因是無法對上開民國一○一年前三季合併財務報表整體表示查核意見。

依本會計師核閱結果，並未發現第一段所述民國一○一年前三季合併財務報表在所有重大方面有違反證券發行人財務報告編製準則及行政院金融監督管理委員會民國九十六年十一月十五日金管證六字第 0960064020 號令暨一般公認會計原則而須作修正之情事。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師江佳玲

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○一年十月二十二日

182

國精化學股份有限公司及子公司合併資產負債表民國一○一年九月三十日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）（附列民國一○○年九月三十日未經核閱資料）

		國精化學股份有限公司及子公司合併資產負債表民國一○一年九月三十日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）（附列民國一○○年九月三十日未經核閱資料）
代碼 1100 1320 1120 1140 1178 1210 1286 1291 1298 11XX 1480 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15X1 15X9 1671 1672 15XX 1760 1770 1782 17XX 1820 1830 18XX 1XXX 董事長	資產流動資產現金（附註四）備供出售金融資產－流動（附註六及十八）應收票據（附註二十）應收帳款淨額（附註二及七）其他應收款存貨（附註八）遞延所得稅資產－流動受限制資產－流動（附註二十）其他流動資產合計以成本衡量之金融資產－非流動（附註九及十八）固定資產（附註十、二十及二一）土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊未完工程預付設備款固定資產淨額無形資產商譽遞延退休金成本土地使用權（附註十一及二十）無形資產合計其他資產存出保證金（附註十八）遞延費用其他資產合計資產總計：蔡有涼	一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）金額％金額％代碼負債及股東權益流動負債 $ 43,627 1 $ 46,219 2 2100 短期借款（附註十二、十九及二十） - - 838 - 2110 應付短期票券（附註十三及十 210,802 7 262,536 10 九） 876,661 29 590,810 24 2180 公平價值變動列入損益之金融 21,045 1 38,528 2 負債－流動（附註二、五及 655,869 22 515,737 21 十八） 2,791 - 4,750 - 2120 應付票據 601 - 1,179 - 2140 應付帳款 51,111 2 36,437 1 2160 應付所得稅 1,862,507 62 1,497,034 60 2170 應付費用 2271 一年內到期之應付公司債（附註十四及十八） 55,239 2 55,687 2 2272 一年內到期之長期借款（附註十五、十八、十九及二十） 2298 其他 335,988 11 236,670 9 21XX 流動負債合計 313,511 10 196,953 8 548,983 18 343,477 14 長期負債 63,417 2 40,992 2 2410 應付公司債（附註十四及十八） 2,410 - 2,410 - 2420 長期借款（附註十五、十八、 167,179 6 164,509 6 十九及二十） 1,431,488 47 985,011 39 24XX 長期負債合計 480,487 16 435,775 17 951,001 31 549,236 22 其他負債 407 - - - 2810 應計退休金負債 50,966 2 300,814 12 2860 遞延所得稅負債－非流動 1,002,374 33 850,050 34 28XX 其他負債合計 2XXX 負債合計 68,459 2 71,229 3 1,798 - 2,398 - 母公司股東權益 27,554 1 29,143 1 股本（附註十六） 97,811 3 102,770 4 3110 普通股股本－每股面額10 元，一○一年及一○○ 年九月底額定皆為9,600 275 - - - 千股；發行分別為73,247 4,910 - 6,254 - 千股及74,634千股 5,185 - 6,254 - 資本公積（附註十四及十六） 3210 發行股票溢價 3272 認股權 32XX 資本公積合計保留盈餘（附註十六） 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3351 未分配盈餘 3353 第三季歸屬母公司股東淨利 33XX 保留盈餘合計股東權益其他項目（附註十六） 3420 累積換算調整數 3430 未認列為退休金成本之淨損失 3450 金融商品未實現損失 3480 庫藏股票－1,393千股 34XX 股東權益其他項目合計 3XXX 母公司股東權益合計 $ 3,023,116 100 $ 2,511,795 100 負債及股東權益總計後附之附註係本合併財務報表之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○一年十月二十二日核閱報告）經理人：王海城會計主管：	單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）金額％金額％ $ 831,582 27 $ 740,967 30 149,743 5 29,909 1 211 - - - 186,369 6 60,084 2 266,680 9 310,312 12 11,334 - 7,517 - 80,590 3 64,511 3 101 - - - 65,187 2 16,000 1 29,515 1 21,080 1 1,621,312 53 1,250,380 50 - - 193 - 144,308 5 52,000 2 144,308 5 52,193 2 15,885 1 9,184 - 4,824 - 4,780 - 20,709 1 13,964 - 1,786,329 59 1,316,537 52 732,469 24 746,339 30 98,985 3 93,425 4 7 - 14 - 98,992 3 93,439 4 116,434 4 105,847 4 23,275 1 34,584 2 188,814 6 155,471 6 110,104 4 81,207 3 438,627 15 377,109 15 1,216 - 13,224 - ( 34,517 ) ( 1) ( 25,867 ) ( 1) - - ( 570 ) - - - ( 8,416 ) - ( 33,301 ) ( 1 ) ( 21,629 ) ( 1 ) 1,236,787 41 1,195,258 48 $ 3,023,116 100 $ 2,511,795 100 何印唐
		金	金	額 $ 831,582 149,743 211 186,369 266,680 11,334 80,590 101 65,187 29,515 1,621,312 - 144,308 144,308 15,885 4,824 20,709 1,786,329 732,469 98,985 7 98,992 116,434 23,275 188,814 110,104 438,627 1,216 34,517 ) - - 33,301 ) 1,236,787 $ 3,023,116 印唐	金	額 $ 740,967 29,909 - 60,084 310,312 7,517 64,511 - 16,000 21,080 1,250,380 193 52,000 52,193 9,184 4,780 13,964 1,316,537 746,339 93,425 14 93,439 105,847 34,584 155,471 81,207 377,109 13,224 25,867 ) 570 ) 8,416 ) 21,629 ) 1,195,258 $ 2,511,795	％
			( ( 何		( ( ( (		30 1 - 2 12 - 3 - 1 1 50 - 2 2 - - - 52 30 4 - 4 4 2 6 3 15 - ( 1) - - ( 1 ) 48 100

董事長：蔡有涼

會計主管：何印唐

183

國精化學股份有限公司及子公司

合併損益表

民國一○一年一月一日至九月三十日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（附列民國一○○年一月一日至九月三十日未經核閱資料）

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入 4110 銷貨收入總額 4170 減：銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八） 5910 營業毛利營業費用（附註十一及二一） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註十八） 7122 股利收入 7140 處分投資利益 7160 兌換利益－淨額 7310 金融資產評價利益（附註二及五） 7480 其他 7100 合計（接次頁）	一○一年前三季金額％ $3,667,496 100 4,542 - 1,274 - 3,661,680 100 3,236,951 88 424,729 12 18,879 1 191,688 5 78,264 2 288,831 8 135,898 4 226 - 17,761 1 - - - - 887 - 7,342 - 26,216 1	一○一年前三季金額％ $3,667,496 100 4,542 - 1,274 - 3,661,680 100 3,236,951 88 424,729 12 18,879 1 191,688 5 78,264 2 288,831 8 135,898 4 226 - 17,761 1 - - - - 887 - 7,342 - 26,216 1	一○一年前三季金額％ $3,667,496 100 4,542 - 1,274 - 3,661,680 100 3,236,951 88 424,729 12 18,879 1 191,688 5 78,264 2 288,831 8 135,898 4 226 - 17,761 1 - - - - 887 - 7,342 - 26,216 1	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）
	金	額 $3,667,496 4,542 1,274 3,661,680 3,236,951 424,729 18,879 191,688 78,264 288,831 135,898 226 17,761 - - 887 7,342 26,216		金	額 $3,016,457 3,303 1,070 3,012,084 2,727,869 284,215 15,002 128,722 60,218 203,942 80,273 53 14,995 73 13,507 - 1,527 30,155		％
							100 - - 100 90 10 1 4 2 7 3 - 1 - - - - 1

184

（承前頁）

一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）
金		％
稅前稅後 $ 1.37 $ 1.13 1.37 1.13
	$ 1.13 1.13

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○一年十月二十二日核閱報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：何印唐

185

國精化學股份有限公司及子公司

合併現金流量表

民國一○一年一月一日至九月三十日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（附列民國一○○年一月一日至九月三十日未經核閱資料）

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 合併總淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列利息補償金 A22200 提列存貨損失 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23600 金融負債評價損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32180 其他應付款 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流出投資活動之現金流量 B00300 取得備供出售金融資產 B00400 處分備供出售金融資產價款 B01900 購置固定資產（接次頁）	一 ○ 一年前三季 $110,104 41,770 1,679 10,252 5 4,421 676 211 658 - ( 335) ( 209,732) ( 13,551) ( 109,681) 20,241 ( 9,691) ( 19,661) ( 365) ( 1,788) ( 583) ( 494 ) ( 175,864 ) - 732 ( 143,914)	一○○年前三季（未經核閱）
		$ 81,207 28,892 1,351 2,670 696 639 ( 73) - 9,514 ( 87) ( 24,021) ( 111,998) ( 23,563) ( 53,368) 8,874 ( 2,045) 65,648 818 2,824 181 ( 611 ) ( 12,452 ) ( 11,408) 10,073 ( 206,943)

186

（承前頁）

代碼 B02000 處分固定資產價款 B02500 存出保證金減少 B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產－流動減少（增加） BBBB 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 應付短期票券增加（減少） C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C02100 發放現金股利 CCCC 融資活動之淨現金流入 DDDD 匯率影響數 EEEE 現金淨減少金額 E00100 期初現金餘額 E00200 期末現金餘額現金流量資訊之補充揭露 F00100 支付利息 F00200 減：資本化利息 F00300 不含資本化利息之支付利息 F00400 支付所得稅同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 固定資產增加數 H00500 應付款項減少（增加） H00800 購買固定資產支付現金數不影響現金流量之融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00400 應付公司債－非流動轉流動 G00800 轉換公司債轉換為普通股	一 ○ 一年前三季 $ - 783 ( 152) 905 ( 141,646 ) 144,350 119,819 100,000 ( 14,505) ( 73,247 ) 276,417 7,373 ( 33,720) 77,347 $ 43,627 $ 15,562 164 $ 15,398 $ 24,129 $154,310 ( 10,396 ) $143,914 $ 57,026 101 99	一○○年前三季（未經核閱）
		$ 272 394 ( 1,820) ( 366 ) ( 209,798 ) 267,269 ( 30,019) - ( 48,750) ( 57,125 ) 131,375 ( 18,828 ) ( 109,703) 155,922 $ 46,219 $ 14,277 1,503 $ 12,774 $ 6,954 $204,145 2,798 $206,943 $ - - 30,056

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○一年十月二十二日核閱報告）

經理人：王海城

董事長：蔡有涼

會計主管：何印唐

187

國精化學股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國一○一年前三季

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（附列民國一○○年前三季未經核閱資料）

（除另註明者外，金額以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。

本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣，嗣於一○一年八月起於台灣證券交易所上市買賣。

本公司及子公司於一○一年及一○○年九月三十日之員工人數分別約為 400 人及 370 人。

截至一○一年九月三十日止，列入本公司合併財務報表之子公司（均持股 100%）包括：

一
( ) Qualipoly International Inc. （ QII ，持股 100% ）及子公司 Chaoyang International Inc.（ CII）與江門國精合成材料公司（江門國精公司）：

QII 主要經營國際貿易及轉投資業務，於九十五年九月投資設立 Chaoyang International Inc.（ CII，持股 100%），以間接投資江門國精公司，其主要從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。

(二 ) Chao Chien International Inc.（ CCII，持股 100%）， CCII 主要經營國際貿易及轉投資業務。

本合併財務報表包括本公司及上述所述子公司之財務報表。編製合併報表時，各公司間重要之交易及其餘額均已銷除。

188

二、重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則及行政院金融監督管理委員會九十六年十一月十五日金管證六字第 0960064020 號令暨一般公認會計原則編製。本公司一○一及一○○年前三季所採用之會計政策除以下所述者外，分別與一○○及九十九年度合併財務報表相同。

一
( ) 公平價值變動列入損益之金融商品
公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資
產或金融負債，以及於原始認列時，指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負債；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。原始認列時，係以公平價值加計交易成本衡量，續後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當期損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

遠期外匯合約之公平價值係以銀行之外匯匯率，就個別遠期外匯合約到期日之遠期匯率分別計算個別合約之公平價值。 (二 ) 應收款項之減損評估

本公司及子公司對於應收款項係於每一資產負債表日評估
其減損跡象，當有客觀證據顯示，因應收款項原始認列後發生之單一或多項事件，致使應收款項之估計未來現金流量受影響者，該應收款項則視為已減損。客觀之減損證據包含：
債務人發生顯著財務困難；
應收款項發生逾期之情形；
債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。針對某些應收款項經個別評估未有減損後，另再以組合基

礎來評估減損。應收款項組合之客觀減損證據包含本公司及子公司過去收款經驗、該組合之延遲付款增加情況，以及與應收款項違約有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

189

認列之減損損失金額係為該資產之帳面金額與預期未來現金流量（已反映擔保品或保證之影響）以該應收款項原始有效利率折現值之間的差額。應收款項之帳面金額係藉由備抵評價科目調降。當應收款項視為無法回收時，係沖銷備抵評價科目。原先已沖銷而後續回收之款項係貸記備抵評價科目。備抵評價科目帳面金額之變動認列為當期損益。

應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

應收帳款債權已經與本公司或子公司隔離，亦即推定已脫離本公司或子公司之控制。
應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利之條件，致使本公司或子公司獲得非屬細微之利益。

(三 ) 重分類

一○○年前三季之合併財務報表若干項目業經重分類，俾
配合一○一年前三季合併財務報表之表達。

三、會計變動之理由及其影響

金融商品之會計處理

營運部門資訊之揭露

本公司及子公司自一○○年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。該公報之規定係以管理階層制定營運事項決策時所使用之企業組成部分相關資訊為基礎，營運部門之辨識則以主要營運決策者定期複核用以分配資源予部門與評量績效之內部報告為基礎。該公報係取代財務會計準則公報第二十

190

號「部門別財務資訊之揭露」，採用該公報僅對本公司及子公司部門別資訊之報導方式產生改變。

四、現金

現金
庫存現金及週轉金銀行支票存款銀行活期存款銀行定期存款	一 ○ 一年九月三十日 $ 3,369 10,143 22,747 7,368 $43,627	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$ 1,206 7,723 35,156 2,134 $46,219

－五、公平價值變動列入損益之金融商品流動

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交易目的之金融負債遠期外匯合約 $ 211

本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

截至一○一年九月三十日，本公司尚未到期之遠期外匯合約如下：

賣出遠期外匯賣出遠期外匯	幣別到期日合約金額（千元）	幣別到期日合約金額（千元）	幣別到期日合約金額（千元）
	歐元兌新台幣英鎊兌新台幣	101.12.20 101.10.21	EUR200／NTD7,448 GBP200／NTD9,418

本公司一○一年前三季因金融商品產生之評價利益及損失分別為 887 千元及 339 千元，分別列入營業外利益及損失。

－六、備供出售金融資產流動

國內上市（櫃）股票

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191

七、應收帳款淨額

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上述備抵呆帳之變動情形如下：

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本公司與金融機構簽訂無追索權之應收帳款讓售合約，相關資訊如下：（僅一○一年前三季）

截至期末預支金額交易對象當期讓售金額當期已收現金額已預支金額年利率（％）循環額度永豐銀行 $ 21,521 $ - $ 17,217 0.931 EUR2,000 千元 ( EUR568 千元 ) ( EUR454 千元 )

依讓售合約之規定，因商業糾紛（如銷貨退回或折讓等）而產生之損失由本公司承擔，因信用風險而產生之損失則由該等銀行承擔。八、存貨

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一○一年及一○○年九月三十日之備抵存貨損失分別為 14,075 千元及 9,871 千元（未經核閱），已分別列入上述各類存貨成本之減項。

192

一○一及一○○年前三季與存貨相關之銷貨成本如下：

存貨轉列銷貨成本存貨成本沖減至淨變現價值其他	一○一年前三季 $3,232,331 4,421 199 $3,236,951	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）
			$2,725,469 639 1,761 $2,727,869

－九、以成本衡量之金融資產非流動

以成本衡量之金融資產－非流動
金穎生技公司子公司之轉投資常州亞邦公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	一 ○ 一年九月三十日 $ 4,735 17,577 13,446 19,481 $55,239	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$ 3,140 18,288 13,990 20,269 $55,687

本公司原對金穎生技公司之投資成本為 7,500 千元，該公司於一○ ○年八月辦理減資彌補虧損，減資比例 35%，是以本公司於一○○年第四季將原帳載對金穎生技公司之累計減損損失 4,360 千元沖銷 2,625 千元。金穎生技公司並於同年十一月辦理增資認股，本公司於一○○ 年第四季增加投資金額 2,738 千元，是以截至一○一年及一○○年九月三十日，投資成本分別為 7,613 千元及 7,500 千元。此外，本公司於一 ○○年第四季評估認列減損損失 1,143 千元，列入一○○年第四季損益表之營業外費用及損失，是以截至一○一年及一○○年九月三十日累計減損分別為 2,878 千元及 4,360 千元。

上述子公司在大陸地區之投資，說明如下：

一
( ) 常州亞邦化學公司（持股 4%），從事順丁烯二酸及反丁烯二酸等產銷業務。截至一○一年九月三十日，已匯出投資金額 20,970 千元（美金 600 千元）。
(二 ) 天津亞邦化學有限公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。截至一○一年九月三十日，投資已匯出 14,459 千元（美金 459 千元）。

193

(三 ) 漳州亞邦化學公司（持股 19%），從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。截至一○一年九月三十日，投資已匯出 22,649 千元（美金 665 千元）。

十、固定資產

一 ○ ○ 年一 ○ 一年九月三十日九月三十日（未經核閱）累計折舊建築物 $ 59,534 $ 50,891 機器設備 259,649 229,038 運輸設備 33,424 30,005 辦公設備 1,979 1,848 其他設備 125,901 123,993 $480,487 $435,775

利息資本化相關資訊如下：

利息資本化相關資訊如下：
利息資本化金額利息資本化年利率土地使用權成本期初餘額匯率影響數期末餘額累計攤銷期初餘額當期攤銷（列入營業費用）匯率影響數期末餘額期末淨額	一○一年前三季 $ 168 1.44% 一○一年前三季 $32,507 ( 1,252 ) 31,255 3,565 279 ( 143 ) 3,701 $27,554	一○○年前三季（未經核閱）
		$ 1,552 1.31% 一○○年前三季（未經核閱）
	( (		$29,907 2,542 32,449 2,786 264 256 3,306 $29,143

十一、土地使用權

江門國精陸續分批取得土地使用權，用以擴建廠房，一○一年及一○○年九月三十日分別有 12,873 千元（人民幣 2,786 千元）及 13,661 千元（人民幣 2,843 千元，未經核閱）尚待取具國有土地使用證。

194

十二、短期借款

短期借款
購料借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為0.93%～ 1.40%及0.90%～2.38% 信用借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為1.28%～ 6.16%及1.10%～1.50% 擔保借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為1.34%～ 1.36%及1.285%～8.235%	一 ○ 一年九月三十日 $ 63,441 728,141 40,000 $831,582	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$172,550 290,000 278,417 $740,967

十三、應付短期票券

短期票券減：未攤銷折價	一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）年利率％金額年利率％金額 0.88～1.09 $150,000 0.91 $30,000 257 91 $149,743 $29,909	一○○年九月三十日（未經核閱）	一○○年九月三十日（未經核閱）
			額
			$30,000 91 $29,909

上述應付短期票券之保證機構分別為兆豐票券公司、中華票券公司及國際票券公司。

十四、應付公司債

應付公司債
負債組成要素應付公司債加：應付利息補償金減：應付公司債折價（有效利率1.49%）一年內到期部分權益組成要素資本公積－認股權	一 ○ 一年九月三十日 $ 100 4 3 101 101 $ - $ 7	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$ 200 3 10 193 - $ 193 $ 14

195

本公司為擴建廠房及購置機器設備，經主管機關核准於九十九年六月發行九十九年度國內第二次無擔保可轉換公司債，發行總額為 200,000 千元，每張面額 100 千元，票面年利率為 0%，發行期限三年。

依發行辦法規定，債券持有人得自本轉換公司債發行滿一個月之次日起，至到期日前十日，除依法暫停過戶期間及發行辦法所訂停止轉換期間外，得隨時向本公司請求依約定之轉換程序及轉換價格，轉換為本公司之普通股。發行時轉換價格訂為 18.1 元，惟依轉換辦法規定，分別因一○○及九十九年度配發現金股利佔每股時價之比率超過 1.5%，分別自一○一年七月十六日及一○○年八月三日起，調整轉換價格分別為 16.1 元及 16.8 元。

上述轉換公司債，於一○一及一○○年前三季分別計有面額 100 千元及 31,400 千元請求轉換為普通股分別為 6 千股及 1,835 千股，本公司已依轉換比例將相關之資本公積－認股權分別為 7 千元及 2,020 千元轉列資本公積－發行股票溢價。

十五、長期借款

期借款
(一) 信用借款 (二) 擔保借款減：一年內到期部分	一 ○ 一年九月三十日 $157,495 52,000 209,495 65,187 $144,308	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$ - 68,000 68,000 16,000 $52,000

一 ( ) 信用借款

一一 ○ 年九月三十日

兆豐國際商業銀行

自一○二年四月起，按季分八期平均攤還至一○四年一月，年利率 2.02%

$ 50,000

（接次頁）

196

（承前頁）

一一 ○ 年九月三十日

合作金庫銀行

自一○一年七月起，按月分六十期平均攤還至一○六年六月，年利率 1.73% $ 47,495 台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分九期平均攤還至一○三年十月，年利率 1.88% 60,000 157,495 減：一年內到期部分 49,187 $108,308

(二 ) 擔保借款

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台灣銀行

自一○○年三月起，按季分二十期平均攤還至一 ○四年十二月，一○一年及一○ ○年九月底年利率皆為 1.70% $52,000 $68,000 減：一年內到期部分 16,000 16,000 $36,000 $52,000

十六、母公司股東權益

一 ( ) 普通股股本

本公司額定股本於一○○年六月經股東會決議提高至 960,000 千元，尚待原額定股本 800,000 千元全額發行後，再向主管機關辦理變更登記。

一○一及一○○年前三季，本公司轉換公司債持有人依公司債轉換辦法分別轉換普通股 6 千股及 1,835 千股（附註十四）。因前述公司債之轉換，公司債之負債與權益組成要素分別為 106 千元及 32,076 千元（分別包括資本公積認股權 7 千元及 2,020

197

千元），與增加發行股本 60 千元及 18,348 千元之差額分別為 46 千元及 13,728 千元，業已列入資本公積－發行股票溢價。截至一○一年及一○○年九月三十日，本公司實收股本分別為 732,469 千元及 746,339 千元。

本公司為償還銀行借款，經董事會於一○一年九月二十七日決議辦理現金增資發行普通股 15,000 千股。此增資案尚待向主管機關申請核准。

(二 ) 資本公積

本公司章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧損
後分派如下：
提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利，員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。
餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。
股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜 198

合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。 (2) 現金股利與股票股利之分派比率

法定盈餘公積得用以彌補虧損，依據於一○一年一月四日公布之公司法修訂條文，當公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。一○一及一○○年前三季應付員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

金額如下：
員工紅利董監酬勞	一○一年前三季 $ 824 2,472 $ 3,296	一○○年前三季
			$ 578 1,733 $ 2,311

上述估列金額係依過去經驗以可能發放之金額為基礎計算。年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用；於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（累積換算調整數、未認列為退休金成本之淨損失及金融商品未實現損失餘額）提列特別盈餘公積，依前項提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項金額如有減少時，可就減少金額自特別盈餘公積轉回未分配盈餘。本公司於一○一及一○○年前三季依法令規定，將特別盈餘公積分別迴轉 11,309

199

千元及提列 31,534 千元。

本公司股東常會分別於一○一年五月及一○○年六月通過之一○○及九十九年度盈餘分配案如下：

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本公司分別於一○一年五月及一○○年六月之股東會決議配發一○○及九十九年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

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股東會決議配發之員工紅利及董監酬勞與各年度財務報表認列之員工分紅及董監酬勞之差異主要係因估計改變，已分別調整列入一○一及一○○年前三季之損益。

有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(四 ) 累積換算調整數之變動

因長期投資產生之累積換算調整數，其變動如下：

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200

(五 ) 金融商品未實現損失之變動

一○一年前三季一○○ 年前三季期初餘額 ($ 550) $ - 直接認列為股東權益調整項目 ( 126) ( 570) 轉列損益 676 - - 期末餘額 $ ($ 570)

(六 ) 庫藏股票

自九十七年十二月起，本公司依規定陸續自公開市場買回本公司普通股，俾於未來轉讓予員工，截至一○○年九月三十日，累積買回股數為 1,393 千股，買回成本為 8,416 千元，一○ ○年九月三十日市價為 29,114 千元。上述買回之庫藏股票已於一○一年一月二十一日屆買回之日起三年而未轉讓予員工，經本公司董事會決議以一○一年二月二十五日為減資基準日。此銷除股份之變更登記，已於一○ 一年三月七日經主管機關核准。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。十七、每股盈餘

本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

201

一 ( ) 分子－歸屬母公司股東之淨利

一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）	一○○年前三季（未經核閱）
	前稅後 98,605 $ 81,207 - - 98,605 $ 81,207 一○○年前三季（未經核閱）
$
$

	(	72,799 724 1,393 ) 72,130 29 12 72,171

(二 ) 分母－股數（千股）

202

十八、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

公平價值之資訊
非衍生性金融商品資產備供出售金融資產－流動以成本衡量之金融資產－非流動存出保證金負債長期借款（含一年內到期部分）應付公司債（含一年內到期部分）國內衍生性金融商品公平價值變動列入損益之金融負債遠期外匯合約	一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）帳面價值公平價值帳面價值公平價值 $ - $ - $ 838 $ 838 55,239 55,687 275 275 - - 209,495 209,495 68,000 68,000 101 102 193 201 211 211 - -	一○○年九月三十日（未經核閱）
			$ 838 - 68,000 201 -

(二 ) 本公司及子公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，則以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債之債券價值以其評價方法估計；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
存出保證金係以現金存出，並無確定之收回期間，因是以帳面價值為公平價值。

203

遠期外匯合約，因無法市場價格可供參考，是以採用評價方法估計。
(三 ) 本公司及子公司一○一年及一○○年九月三十日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,262 千元及 890 千元（未經核閱），金融負債分別為 149,844 千元及 30,102 千元（未經核閱）；具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 29,454 千元及 37,579 千元（未經核閱），金融負債分別為 1,041,077 千元及 808,967 千元（未經核閱）。
(四 ) 本公司及子公司一○一及一○○年前三季非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 226 千元及 53 千元（未經核閱），金融負債利息費用（含資本化利息）分別為 14,929 千元及 12,717 千元（未經核閱）。
(五 ) 財務風險資訊
市場風險本公司從事國內上市（櫃）公司股票投資金額不重大，

其交易市場價格變動對本公司無重大影響。

信用風險
- 金融資產受到本公司及子公司之交易對方未履行合約
- 義務之潛在影響。本公司及子公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司及子公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司為子公司 QII及江門國精公司分別提供連帶保證及 Stand-by L/C背書保證，截至一 ○一年及一○○年九月三十日，此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 335,156 千元（美金 9,850 千元及人民幣 10,000 千元）及 336,665 千元（美金 8,950 千元及及人民幣 13,320千元）。
流動性風險
- 本公司及子公司之營運資金足以支應，故未有因無法
- 籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

204

本公司及子公司投資以成本衡量之金融資產並無活絡市場，是以預期具有重大流動性風險。

利率變動之現金流量風險

本公司及子公司從事屬浮動利率之活期存款、定期存款及長短期借款，市場利率增加 1%，將使本公司及子公司現金流出每年增加 10,116千元。

十九、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

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(二 ) 與關係人間重大交易事項

本公司一○一年九月三十日與兆豐國際商業銀行之長期借款由董事長蔡有涼連帶保證。

本公司一○○年九月三十日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

二十、質抵押之資產

下列資產帳面價值已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據

受限制資產－流動（活期存款）（接次頁）

帳面	價值
一 ○ 一年九月三十日 $ 12,969 601	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
	$ 36,472 1,179

205

（承前頁）

固定資產土地使用權	帳面	價值	價值
	一 ○ 一年九月三十日 $284,310 14,549 $312,429	一 ○ ○ 年九月三十日（未經核閱）
			$290,654 15,482 $343,787

二一、截至一 ○ 一年九月三十日止重大承諾事項及或有事項
除附註十八所述者外，本公司及子公司重大承諾及或有事項如下：
一
( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約為 119,501 千元。
(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 38,226 千元，其中已列帳金額為 13,944 千元，列入預付設備款。
(三 ) 本公司及子公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，一○一及一○○年前三季之佣金支出分別為 36,968 千元及 21,336 千元（未經核閱），列入營業費用之推銷費用。

二二、附註揭露事項

一○一年前三季母子公司間業務關係及重要交易往來情形：附表

一。

二三、營運部門資訊

˙ 國精公司（國精）－從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。
˙ 江門國精合成材料公司（江門國精）－主要業務為塗料、油漆及各種用途之合成樹脂之製造及銷售。

206

本公司及子公司之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

本公司及子公司之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：	之收入與營運結果依應報導部門分析如下：
國精江門國精其他部門調整及沖銷合計一 ○ 一年前三季來自母公司及合併子公司以外客戶之收入 $ 3,034,399 $ 627,281 $ - $ - $ 3,661,680 來自母公司及合併子公司之收入 12,654 - - ( 12,654 ) - 收入合計 $ 3,047,053 $ 627,281 $ - ($ 12,654 ) $ 3,661,680 部門利益 $ 138,435 ($ 11,845 ) $ 9,308 $ - $ 135,898 利息收入 226 其他營業外利益 25,990 利息費用 ( 14,761) 其他營業外損失 ( 12,827 ) 稅前淨利 $ 134,526 採權益法之長期股權投資 $ 327,605 $ - $ - ($ 327,605 ) $ - 可辨認資產 2,403,127 481,426 146,054 ( 7,491 ) 3,023,116 資產合計 $ 2,730,732 $ 481,426 $ 146,054 ($ 335,096 ) $ 3,023,116 負債合計 $ 1,493,945 $ 255,933 $ 43,942 ($ 7,491 ) $ 1,786,329 一○○年前三季（未經核閱）來自母公司及合併子公司以外客戶之收入 $ 2,233,050 $ 779,034 $ - $ - $ 3,012,084 來自母公司及合併子公司之收入 - - - - - 收入合計 $ 2,233,050 $ 779,034 $ - $ - $ 3,012,084 部門利益 $ 76,333 $ 4,048 ($ 108 ) $ - $ 80,273 利息收入 53 其他營業外利益 30,102 利息費用 ( 11,165) 其他營業外損失 ( 107 ) 稅前淨利 $ 99,156 採權益法之長期股權投資 $ 348,191 $ - $ - ( $ 348,191 ) $ - 可辨認資產 1,819,316 550,040 142,439 - 2,511,795 資產合計 $ 2,167,507 $ 550,040 $ 142,439 ($ 348,191 ) $ 2,511,795 負債合計 $ 972,249 $ 298,568 $ 45,720 $ - $ 1,316,537	國精江門國精其他部門調整及沖銷合計
		$ 3,034,399 12,654 $ 3,047,053 $ 138,435 $ 327,605 2,403,127 $ 2,730,732 $ 1,493,945 $ 2,233,050 - $ 2,233,050 $ 76,333 $ 348,191 1,819,316 $ 2,167,507 $ 972,249	(	$ 627,281 - $ 627,281 $ 11,845 ) $ - 481,426 $ 481,426 $ 255,933 $ 779,034 - $ 779,034 $ 4,048 $ - 550,040 $ 550,040 $ 298,568	(	$ - - $ - $ 9,308 $ - 146,054 $ 146,054 $ 43,942 $ - - $ - $ 108 ) $ - 142,439 $ 142,439 $ 45,720	$ - ( 12,654 ) ($ 12,654 ) $ - ($ 327,605 ) ( 7,491 ) ($ 335,096 ) ($ 7,491 ) $ - - $ - $ - ( $ 348,191 ) - ($ 348,191 ) $ -	( ( ( (	$ 3,661,680 - $ 3,661,680 $ 135,898 226 25,990 14,761) 12,827 ) $ 134,526 $ - 3,023,116 $ 3,023,116 $ 1,786,329 $ 3,012,084 - $ 3,012,084 $ 80,273 53 30,102 11,165) 107 ) $ 99,156 $ - 2,511,795 $ 2,511,795 $ 1,316,537

二四、外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司及子公司具有重大影響之外幣資產及負債資訊如下：

單位：各外幣千元／新台幣千元

單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元	單位：各外幣千元／新台幣千元
一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣金融資產貨幣性項目美金 $ 15,152 29.295 $ 443,892 $ 8,762 30.480 $ 267,056 港幣 2,015 3.779 7,616 1,085 3.913 4,247 歐元 3,002 37.890 113,747 342 41.230 14,111 澳幣 540 30.615 16,523 149 29.695 4,436 日幣 9,875 0.3777 3,730 5,460 0.3975 2,170 人民幣 41,905 4.660 195,276 45,068 4.795 216,103 英鎊 783 47.580 37,234 569 47.480 27,035 金融負債貨幣性項目美金 3,818 29.295 111,838 6,135 30.480 186,982 人民幣 52,431 4.660 244,329 60,684 4.795 290,980	一○一年九月三十日一○○年九月三十日（未經核閱）
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
		29.295 3.779 37.890 30.615 0.3777 4.660 47.580 29.295 4.660	$ 443,892 7,616 113,747 16,523 3,730 195,276 37,234 111,838 244,329	$ 8,762 1,085 342 149 5,460 45,068 569 6,135 60,684	30.480 3.913 41.230 29.695 0.3975 4.795 47.480 30.480 4.795	$ 267,056 4,247 14,111 4,436 2,170 216,103 27,035 186,982 290,980

207

二五、事先採用國際財務報導準則相關事項

本公司及子公司依據金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）九十九年二月二日發布之金管證審字第○九九○○○四九四三號函令之規定，於一○一年前三季合併財務報表附註事先揭露採用國際財務報導準則之情形如下：

一
( ) 金管會於九十八年五月十四日宣布之「我國企業採用國際會計準則推動架構」，上市上櫃公司及興櫃公司應自一○二年起依證券發行人財務報告編製準則暨經金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告（以下稱「 IFRSs」）編製合併財務報告，為因應上開修正，本公司業已成立專案小組，並訂定採用 IFRSs 之計畫，該計畫係由邱女珠副總經理統籌負責，謹將該計畫之重要內容、預計完成時程及目前執行情形說明如下：

明如下：
計畫內容 1. 成立專案小組 2. 訂定採用IFRSs轉換計畫 3. 完成現行會計政策與IFRSs差異之辨認 4. 完成IFRSs合併個體之辨認 5. 完成IFRS1「首次採用國際會計準則」各項豁免及選擇對公司影響之評估 6. 完成資訊系統應做調整之評估 7. 完成內部控制應做調整之評估 8. 決定IFRSs會計政策 9. 決定所選用IFRS1「首次採用國際會計準則」之各項豁免及選擇 10. 完成編製IFRSs開帳日資產負債表 11. 完成編製IFRSs一○一年比較財務資訊之編製 12. 完成相關內部控制（含財務報導流程及相關資訊系統）之調整	預計完成時程 98.08 99.03 100.06 100.06 100.12 100.12 100.12 100.12 100.12 101.03 102.03 101.12	目前執行情形
		已完成已完成已完成已完成已完成已完成（未經核閱）已完成（未經核閱）已完成已完成已完成未完成（進度正常）未完成（進度正常，未經核閱）

208

(二 ) 截至一○一年九月三十日，本公司及子公司評估現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所採用之會計政策二者間可能存在之重大差異說明如下：
一○一年一月一日合併資產負債表之調節：詳附表二。
一○一年九月三十日合併資產負債表之調節：詳附表三。
一○一年前三季合併損益表之調節：詳附表四。
國際財務報導準則第 1 號之豁免選項
- 國際財務報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準
- 則」係說明當企業首次採用 IFRSs 作為編製合併財務報表之基礎時應遵循之程序。依據該準則，本公司及子公司應建立 IFRSs 下之會計政策，且追溯適用該等會計政策以決定轉換至 IFRSs 日（一○一年一月一日）之初始資產負債表，該準則對追溯適用之原則提供若干豁免選項。本公司及子公司採用之主要豁免選項說明如下：
- A、員工福利

本公司選擇將員工福利計畫有關之所有未認列累積精算損益於一○一年一月一日一次認列於保留盈餘。

上述豁免選項對本公司之影響已併入以下「 5. 轉
換至 IFRSs 之重大調節 (6)及 (7)說明」中說明。
B. 指定先前已認列之金融資產及金融負債
本公司及子公司選擇於轉換至 IFRSs 日將原以成
本衡量之權益投資指定為備供出售金融資產。
上述豁免選項對本公司合併財務報表之影響已併
入以下「 5.轉換至 IFRSs 之重大調節（ 8）說明」中說明。

本公司及子公司擬依選擇性豁免規定辦理之部分，可能因管理階層經其他考量及評估後而改變，是以與實際結果可能有所差異。

209

5. 轉換至 IFRSs 之重大調節說明

本公司及子公司現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所採用之會計政策二者間可能存在之重大差異如下：

(1) 遞延所得稅資產／負債

中華民國一般公認會計原則下，遞延所得稅資產於評估其可實現性後，認列相關備抵評價金額。轉換至 IFRSs 後，僅當所得稅利益很有可能實現時始認列為遞延所得稅資產，不再使用備抵評價科目。

此外，中華民國一般公認會計原則下，遞延所得稅資產及負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流動或非流動項目。轉換至 IFRSs 後，遞延所得稅資產及負債一律分類為非流動項目。

另中華民國一般公認會計原則下，同一納稅主體之流動遞延所得稅負債及資產應互相抵銷，僅列示其淨額；非流動之遞延所得稅負債及資產亦同。轉換至 IFRSs 後，企業有法定執行權利將當期所得稅資產及負債互抵，且遞延所得稅資產及負債與由同一稅捐機關課徵所得稅之同一納稅主體（或不同納稅主體，但各主體意圖在重大金額之遞延所得稅負債或資產預期清償或回收之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額為基礎清償，或同時實現資產及清償負債）有關者，始應將遞延所得稅資產及負債互抵。

截至一○一年九月三十日及一月一日，本公司依－規定將遞延所得稅資產流動重分類至非流動金額分別為 2,791 千元及 2,853 千元。另截至一○一年一月一日，本公司依規定將列為遞延所得稅資產減項之遞延所得稅負債重分類為遞延所得稅負債金額為 104 千元。

210

(2) 預付設備款

中華民國一般公認會計原則下，預付設備款帳列
固定資產項下。轉換至 IFRSs 後，應將預付設備款依其性質重分類為其他非流動資產－其他。截至一○一年九月三十日及一月一日，本公司及
子公司將預付設備款重分類至其他非流動資產－其他之金額分別為 50,966 千元及 12,479 千元。
(3) 土地使用權之分類
中華民國一般公認會計原則下，所持有之土地使
用權分類為無形資產。轉換至 IFRSs 後，土地使用權係屬國際會計準則第 17 號「租賃」之適用範圍，應予單獨列為預付租賃款，並依其攤銷時點分別分類為流動資產與非流動資產。截至一○一年九月三十日及一月一日，本公司及
子公司將土地使用權重分類至預付租金（列入其他流動資產）之金額分別為 627 千元及 653 千元，重分類至長期預付租金－非流動之金額分別為 26,927 千元及 28,289 千元。
(4) 遞延費用
中華民國一般公認會計原則下，遞延費用帳列其
他資產項下。轉換至 IFRSs 後，應將遞延費用依性質重分類至不動產、廠房及設備暨無形資產。截至一○一年九月三十日及一月一日，本公司及
子公司將遞延費用重分類至不動產、廠房及設備之金額分別為 0 千元及 237 千元；重分類至無形資產－電腦軟體成本之金額分別為 4,910 千元及 5,951 千元。
(5) 員工福利－短期可累積帶薪假中華民國一般公認會計原則下，短期支薪假給付
未有明文規定，通常於實際支付時入帳。轉換至 IFRSs 後，對於可累積支薪假給付，應於員工提供勞務而增 211

加其未來應得之支薪假給付時認列費用。

截至一○一年九月三十日及一月一日，本公司及子公司因估列可累積之休假給付應付薪資（列入應付費用項下）分別增加 3,718 千元及 2,934 千元；遞延所得稅資產－非流動分別增加 521 千元及 440 千元。另一○一年前三季薪資費用調整增加 784 千元及所得稅費用調整減少 81 千元。

(6) 員工福利－確定福利退休金計畫之精算損益中華民國一般公認會計原則下，首次適用財務會
計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」所產生之未認列過渡性淨給付義務應按預期可獲得退休金給付在職員工之平均剩餘服務年限，採直線法加以攤銷並列入淨退休金成本。轉換至 IFRSs 後，由於不適用國際會計準則第 19 號「員工福利」之過渡規定，未認列過渡性淨給付義務相關影響數應一次認列並調整保留盈餘。

中華民國一般公認會計原則下，精算損益係採用緩衝區法按可獲得退休金給付在職員工之平均剩餘服務年限攤銷認列於損益項下。轉換至 IFRSs 後，選擇確定福利計畫下之精算損益立即認列於其他綜合損益項下，於權益變動表認列入保留盈餘，後續期間不予重分類至損益。

(7) 最低退休金負債中華民國一般公認會計原則下，最低退休金負債
是在資產負債表上應認列退休金負債之下限，若帳列之應計退休金負債低於此下限金額，則應將不足部分補列。轉換至 IFRSs 後，無最低退休金負債之規定。截至一○一年九月三十日及一○一年一月一日，
本公司及子公司因依國際會計準則第 19 號「員工福利」之規定重新精算確定福利計畫，並依國際財務報導準

212

則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」規定，調整增加應計退休金負債分別為 4,125 千元及 6,648 千元；未認列為退休金成本之淨損失 34,517 千元及遞延退休金成本 1,798 千元認列至保留盈餘項下合計分別減少 40,440 千元及 42,963 千元；遞延所得稅資產調整增加分別為 6,091 千元及 6,444 千元；綜上所述，保留盈餘分別減少 34,349 千元及 36,519 千元（分別扣除稅額影響數 6,091 千元及 6,444 千元後之淨額）。另一○一年前三季退休金費用調整減少 2,523 千元及所得稅費用調整增加 353 千元。

(8) 以成本衡量金融資產
依現行證券發行人財務報告編製準則，持有未於
證券交易所上市或未於櫃買中心櫃檯買賣之股票且未具重大影響力者，應列為以成本衡量之金融資產。轉換至 IFRSs 後，指定為備供出售金融資產或未
指定為透過損益按公允價值衡量金融資產之權益工具投資，應分類為備供出售金融資產，並以公允價值衡量。

截至一○一年九月三十日及一○一年一月一日，本公司及子公司將以成本衡量之金融資產重分類至備供出售金融資產－非流動之金額分別為 55,239 千元及 56,929 千元。因改按公允價值衡量，致備供出售金融資產－非流動分別調整增加 114,787 千元及 98,381 千元；遞延所得稅負債分別調整增加 29,041 千元及 24,890 千元及備供出售金融資產未實現利益分別調整增加 85,746 千元及 73,491 千元。

(三 ) 本公司及子公司係以財團法人中華民國會計研究發展基金會已翻譯並經金管會認可之二○一○年 IFRSs 版本以及金管會於一 ○○年十二月二十二日修正發布之證券發行人財務報告編製準則作為上開評估之依據。本公司及子公司上述之評估結果，可

213

能因未來主管機關發布規範採用 IFRSs 相關事項之函令暨國內其他法令因配合採用 IFRSs 修改規定所影響，而與未來實際差異有所不同。

214

國精化學股份有限公司及子公司

母子公司間業務關係及重要交易往來情形

民國一○一年及一○○年前三季

附表一

單位：新台幣千元

															往								形
																					佔合併總
																					營收（資產）
編	號交	易	人	名	稱交	易	往	來	對	象與交易人之關係科			目金			額交	易		條	件之		比	率
一○一年前三季 0 0			本公司本公司				江門國精公司江門國精公司				母公司對子公司母公司對子公司	銷貨收入應收帳款		$	12,654 7,371			註一註二				- -
一○○年前三季
（未經核閱）
無

註一：銷貨予大陸地區之價格受大陸地區市場影響，較台灣地區銷售價格為低。

註二：收款條件與一般客戶並無顯著不同，期限約為三個月。

215

單位：新台幣千元

國精化學股份有限公司及子公司

民國一○一年一月一日合併資產負債表之調節

附表二

資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 77,347 $ - $ - $ 77,347 現金備供出售金融資產－流動 858 - - 858 備供出售金融資產－流動應收票據 210,467 - - 210,467 應收票據應收帳款 682,239 - - 682,239 應收帳款其他應收款 7,494 - - 7,494 其他應收款－其他存貨 555,284 - - 555,284 存貨遞延所得稅資產－流動 2,853 ( 2,853 ) - - - (1) 受限制資產－流動 1,506 - - 1,506 受限制資產－流動其他流動資產 71,352 653 - 72,005 其他流動資產－流動 (3) 流動資產合計 1,609,400 ( 2,200 ) - 1,607,200 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 155,310 155,310 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 56,929 - ( 56,929 ) - - (B)、(8) 投資合計 56,929 - 98,381 155,310 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,321,386 947 - 1,322,333 不動產、廠房及設備成本 (4) 累計折舊 443,860 710 - 444,570 累計折舊－不動產、廠房及設備 (4) 未完工程 4,777 - - 4,777 未完工程預付設備款 12,479 ( 12,479 ) - - - (2) 固定資產淨額 894,782 ( 12,242 ) - 882,540 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 70,750 - - 70,750 商譽電腦軟體成本 - 5,951 - 5,951 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 28,942 ( 28,942 ) - - - (3) 無形資產合計 101,490 ( 22,991 ) ( 1,798 ) 76,701 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,957 6,884 9,841 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 1,074 - - 1,074 存出保證金遞延費用 6,188 ( 6,188 ) - - - (4) 其他 - 40,768 - 40,768 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 7,262 37,537 6,884 51,683 其他非流動資產合計資產總計 $ 2,669,863 $ 104 $ 103,467 $ 2,773,434 資產總計	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益
								我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明
流動資產現金備供出售金融資產－流動應收票據應收帳款其他應收款存貨遞延所得稅資產－流動受限制資產－流動其他流動資產流動資產合計投資備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產投資合計固定資產固定資產成本累計折舊未完工程預付設備款固定資產淨額無形資產商譽電腦軟體成本遞延退休金成本土地使用權無形資產合計其他資產遞延所得稅資產－非流動存出保證金遞延費用其他其他資產合計資產總計		$ 77,347 858 210,467 682,239 7,494 555,284 2,853 1,506 71,352 1,609,400 - 56,929 56,929 1,321,386 443,860 4,777 12,479 894,782 70,750 - 1,798 28,942 101,490 - 1,074 6,188 - 7,262 $ 2,669,863	$ - - - - - - ( 2,853 ) - 653 ( 2,200 ) - - - 947 710 - ( 12,479 ) ( 12,242 ) - 5,951 - ( 28,942 ) ( 22,991 ) 2,957 - ( 6,188 ) 40,768 37,537 $ 104	$ - - - - - - - - - - 155,310 ( 56,929 ) 98,381 - - - - - - - ( 1,798 ) - ( 1,798 ) 6,884 - - - 6,884 $ 103,467		$ 77,347 858 210,467 682,239 7,494 555,284 - 1,506 72,005 1,607,200 155,310 - 155,310 1,322,333 444,570 4,777 - 882,540 70,750 5,951 - - 76,701 9,841 1,074 - 40,768 51,683 $ 2,773,434	流動資產現金備供出售金融資產－流動應收票據應收帳款其他應收款－其他存貨 - 受限制資產－流動其他流動資產－流動流動資產合計非流動資產備供出售金融資產－非流動 - 非流動資產合計不動產、廠房及設備不動產、廠房及設備成本累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 - 不動產、廠房及設備淨額無形資產商譽電腦軟體 - - 無形資產合計其他非流動資產遞延所得稅資產存出保證金 - 其他非流動資產－其他其他非流動資產合計資產總計	流動負債短期借款應付短期票券應付票據應付帳款應付所得稅應付費用應付設備款一年內到期之長期借款其他流動負債合計長期負債應付公司債長期借款長期負債合計其他負債應計退休金負債遞延所得稅負債其他負債合計負債合計母公司股東權益普通股股本資本公積保留盈餘股東權益其他項目累積換算調整數未認列為退休金成本之淨損失金融商品未實現損益庫藏股票股東權益其他項目淨額股東權益合計負債及股東權益總計	$ 687,232 29,924 196,060 286,341 11,699 82,378 11,465 22,667 7,366 1,335,132 195 101,333 101,528 17,235 6,111 23,346 1,460,006 746,339 93,439 401,770 11,792 ( 34,517 ) ( 550 ) ( 8,416 ) ( 31,691 ) 1,209,857 $ 2,669,863		$ - - - - - - - - - - - - - - 104 104 104 - - - - - - - - - $ 104	(	$ - - - - - 2,934 - - - 2,934 - - - 6,648 24,890 31,538 34,472 - - 39,013 ) - 34,517 73,491 - 108,008 68,995 $ 103,467	(	$ 687,232 29,924 196,060 286,341 11,699 85,312 11,465 22,667 7,366 1,338,066 195 101,333 101,528 23,883 31,105 54,988 1,494,582 746,339 93,439 362,757 11,792 - 72,941 8,416 ) 76,317 1,278,852 $ 2,773,434	流動負債短期借款應付短期票券應付票據應付帳款當期所得稅負債其他應付款應付設備款一年內到期之長期借款預收款項及其他流動負債流動負債合計非流動負債應付公司債長期借款非流動負債合計其他非流動負債退休福利義務遞延所得稅負債其他非流動負債合計負債合計歸屬於母公司業主之權益普通股股本資本公積保留盈餘其他權益國外營運機構財務報表換算之兌換差額 - 備供出售金融資產未實現損益庫藏股票其他權益合計權益合計負債及權益總計	(5) (A)、(6)、(7) (1)、(6)、(7) (5)、(6)、(7) (A)、(6)、(7) (B)、(8)

216

單位：新台幣千元

國精化學股份有限公司及子公司

民國一○一年九月三十日合併資產負債表之調節

附表三

資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	資產我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明流動資產流動資產現金 $ 43,627 $ - $ - $ 43,627 現金備供出售金融資產－流動 - - - - 備供出售金融資產－流動應收票據 210,802 - - 210,802 應收票據及帳款應收帳款 876,661 - - 876,661 應收票據及帳款其他應收款 21,045 - - 21,045 其他應收款項存貨 655,869 - - 655,869 存貨遞延所得稅資產－流動 2,791 ( 2,791 ) - - - (1) 受限制資產－流動 601 - - 601 受限制資產－流動其他流動資產 51,111 627 - 51,738 其他流動資產 (3) 流動資產合計 1,862,507 ( 2,164 ) - 1,860,343 流動資產合計投資非流動資產備供出售金融資產－非流動 - - 170,026 170,026 備供出售金融資產－非流動 (B)、(8) 以成本衡量之金融資產 55,239 - ( 55,239 ) - - (B)、(8) 投資合計 55,239 - 114,787 170,026 非流動資產合計固定資產不動產、廠房及設備固定資產成本 1,431,488 - - 1,431,488 不動產、廠房及設備成本累計折舊 480,487 - - 480,487 累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 407 - - 407 未完工程預付設備款 50,966 ( 50,966 ) - - - (2) 固定資產淨額 1,002,374 ( 50,966 ) - 951,408 不動產、廠房及設備淨額無形資產無形資產商譽 68,459 - - 68,459 商譽電腦軟體成本 - 4,910 - 4,910 電腦軟體 (4) 遞延退休金成本 1,798 - ( 1,798 ) - - (A)、(6)、(7) 土地使用權 27,554 ( 27,554 ) - - - (3) 無形資產合計 97,811 ( 22,644 ) ( 1,798 ) 73,369 無形資產合計其他資產其他非流動資產遞延所得稅資產－非流動 - 2,791 6,612 9,403 遞延所得稅資產 (1)、(5)、(6) 、(7)、(A) 存出保證金 275 - - 275 存出保證金遞延費用 4,910 ( 4,910 ) - - - (4) 其他 - 77,893 - 77,893 其他非流動資產－其他 (2)、(3) 其他資產合計 5,185 75,774 6,612 87,571 其他非流動資產合計資產總計 $ 3,023,116 $ - $ 119,601 $ 3,142,717 資產總計	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益	負債及股東權益
								我國一般公認會計原則轉換至國際財務報導準則之影響國際財務報導準則項目金額表達差異認列及衡量差異金額項目說明
流動資產現金備供出售金融資產－流動應收票據應收帳款其他應收款存貨遞延所得稅資產－流動受限制資產－流動其他流動資產流動資產合計投資備供出售金融資產－非流動以成本衡量之金融資產投資合計固定資產固定資產成本累計折舊未完工程預付設備款固定資產淨額無形資產商譽電腦軟體成本遞延退休金成本土地使用權無形資產合計其他資產遞延所得稅資產－非流動存出保證金遞延費用其他其他資產合計資產總計		$ 43,627 - 210,802 876,661 21,045 655,869 2,791 601 51,111 1,862,507 - 55,239 55,239 1,431,488 480,487 407 50,966 1,002,374 68,459 - 1,798 27,554 97,811 - 275 4,910 - 5,185 $ 3,023,116	$ - - - - - - ( 2,791 ) - 627 ( 2,164 ) - - - - - - ( 50,966 ) ( 50,966 ) - 4,910 - ( 27,554 ) ( 22,644 ) 2,791 - ( 4,910 ) 77,893 75,774 $ -	$ - - - - - - - - - - 170,026 ( 55,239 ) 114,787 - - - - - - - ( 1,798 ) - ( 1,798 ) 6,612 - - - 6,612 $ 119,601		$ 43,627 - 210,802 876,661 21,045 655,869 - 601 51,738 1,860,343 170,026 - 170,026 1,431,488 480,487 407 - 951,408 68,459 4,910 - - 73,369 9,403 275 - 77,893 87,571 $ 3,142,717	流動資產現金備供出售金融資產－流動應收票據及帳款應收票據及帳款其他應收款項存貨 - 受限制資產－流動其他流動資產流動資產合計非流動資產備供出售金融資產－非流動 - 非流動資產合計不動產、廠房及設備不動產、廠房及設備成本累計折舊－不動產、廠房及設備未完工程 - 不動產、廠房及設備淨額無形資產商譽電腦軟體 - - 無形資產合計其他非流動資產遞延所得稅資產存出保證金 - 其他非流動資產－其他其他非流動資產合計資產總計	流動負債短期借款應付短期票券公平價值變動列入損益之金融負債應付票據應付帳款應付所得稅應付費用一年內到期之應付公司債一年內到期之長期借款其他流動負債合計長期借款其他負債應計退休金負債遞延所得稅負債其他負債合計負債合計母公司股東權益普通股股本資本公積保留盈餘股東權益其他項目累積換算調整數未認列為退休金成本之淨損失金融商品未實現損益股東權益其他項目淨額股東權益合計負債及股東權益總計	$ 831,582 149,743 211 186,369 266,680 11,334 80,590 101 65,187 29,515 1,621,312 144,308 15,885 4,824 20,709 1,786,329 732,469 98,992 438,627 1,216 ( 34,517 ) - ( 33,301 ) 1,236,787 $ 3,023,116		$ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - $ -	(	$ - - - - - - 3,718 - - - 3,718 - 4,125 29,041 33,166 36,884 - - 37,546 ) - 34,517 85,746 120,263 82,717 $ 119,601		$ 831,582 149,743 211 186,369 266,680 11,334 84,308 101 65,187 29,515 1,625,030 144,308 20,010 33,865 53,875 1,823,213 732,469 98,992 401,081 1,216 - 85,746 86,962 1,319,504 $ 3,142,717	流動負債短期借款應付短期票券透過損益按公允價值衡量之金融負債應付票據應付帳款當期所得稅負債其他應付款一年內到期之公司債一年內到期之長期借款其他流動負債流動負債合計長期借款其他非流動負債退休福利義務遞延所得稅負債其他非流動負債合計負債合計歸屬於母公司業主之權益普通股股本資本公積保留盈餘其他權益國外營運機構財務報表換算之兌換差額 - 備供出售金融資產未實現損益其他權益合計權益合計負債及權益總計	(5) (A)、(6)、(7) (8) (5)、(6)、(7) (A)、(6)、(7) (B)、(8)

217

單位：新台幣千元

國精化學股份有限公司及子公司

民國一○一年前三季合併損益表之調節

附表四

項目營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用研究發展費用推銷費用管理及總務費用合計營業淨利營業外收入及利益利息收入股利收入金融資產評價利益什項收入合計營業外費用及損失利息費用兌換損失－淨額金融負債評價損失什項支出合計稅前淨利所得稅費用合併總淨利	金額 $ 3,661,680 3,236,951 424,729 18,879 191,688 78,264 288,831 135,898 226 17,761 887 7,342 26,216 14,761 11,479 339 1,009 27,588 134,526 24,422 $ 110,104	表達差異 $ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - $ -	認列及衡量差異 $ - ( 999 ) 999 ( 249 ) ( 234 ) ( 257 ) ( 740 ) 1,739 - - - - - - - - - - 1,739 272 $ 1,467	金額 $ 3,661,680 3,235,952 425,728 18,630 191,454 78,007 288,091 137,637 226 17,761 887 7,342 26,216 14,761 11,479 339 1,009 27,588 136,265 24,694 $ 111,571	項目營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用研究發展費用推銷費用管理費用合計營業利益營業外收入及利益利息收入股利收入透過損益按公允價值衡量之金融資產利益其他收入及利益合計營業外費用及損失利息費用外幣兌換損失透過損益按公允價值衡量之金融負債損失其他費用及損失合計稅前淨利所得稅費用合併總淨利	說明
			( ( ( ( (			(5)、(7)及(A) (5)、(7)及(A) (5)、(7)及(A) (5)、(7)及(A) (5)、(7)及(A)

218

會計師查核報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）民國九十九年及九十八年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達國精公司民國九十九年及九十八年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述，國精公司自民國九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」。

國精公司已編製其與子公司民國九十九及九十八年度之合併財務報表，並經本會計師分別出具無保留意見及修正式無保留意見之查核報告，備供參考。

219

隨附國精公司民國九十九年度財務報表重要會計科目明細表，主要供補充分析，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師曾光敏會計師龔俊吉

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○○ 年三月十四日

220

國精化學股份有限公司資產負債表民國九十九年及九十八年十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）

代碼 1100 1320 1120 1140 1178 1210 1286 1291 1298 11XX 1480 1421 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15X1 15X9 1672 15XX 1770 1820 1830 1860 1887 18XX 1XXX	資產流動資產現金（附註四）備供出售金融資產－流動（附註二、六及二一）應收票據（附註二二及二三）應收帳款淨額（附註二、七及二二）其他應收款存貨（附註二、三及八）遞延所得稅資產－流動（附註二及十九）受限制資產－流動（附註二三）其他流動資產合計基金及投資以成本衡量之金融資產－非流動（附註二、九及二一）採權益法之長期股權投資（附註二及十）基金及投資合計固定資產（附註二、十一、二三及二四）土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊預付設備款固定資產淨額遞延退休金成本（附註二及十六）其他資產存出保證金（附註二一）遞延費用（附註二）遞延所得稅資產－非流動（附註二及十九）受限制資產－非流動（附註二三）其他資產合計資產總計	九十九年十二月三十一日金額％ $ 113,978 6 - - 184,254 10 356,047 19 695 - 338,143 18 6,706 - 772 - 23,962 1 1,024,557 54 3,140 - 331,446 18 334,586 18 236,670 12 123,416 7 236,626 12 34,843 2 2,638 - 96,557 5 730,750 38 302,258 16 428,492 22 109,993 6 538,485 28 2,398 - 120 - 5,474 - 2,778 - 1,000 - 9,372 - $ 1,909,398 100	九十八年十二月三十一日金額％代碼 $ 30,608 2 2100 13,729 1 2110 149,498 10 2120 2140 257,313 17 2160 688 - 2170 232,579 16 2224 2272 8,581 1 - - 2298 8,058 - 21XX 701,054 47 2410 3,140 - 2420 334,886 23 24XX 338,026 23 2810 236,670 16 2XXX 119,758 8 221,629 15 34,137 2 3110 2,391 - 96,173 7 710,758 48 280,309 19 430,449 29 3,194 - 3210 433,643 29 3272 32XX 2,997 - 3310 - - 3320 7,857 1 3350 33XX 5,587 - - - 13,444 1 3420 3430 3450 3480 34XX 3XXX $ 1,489,164 100	負債及股東權益流動負債短期借款（附註十二、二二及二三）應付短期票券（附註十三及二二）應付票據應付帳款應付所得稅（附註二）應付費用（附註十六）應付設備款一年內到期之長期借款（附註十五、二一、二二及二三）其他流動負債合計長期負債應付公司債（附註二、十四及二一）長期借款（附註十五、二一、二二及二三）長期負債合計其他負債應計退休金負債（附註二及十六）負債合計股本普通股股本－每股面額10元，額定80,000千股；九十九年及九十八年底發行分別為72,799千股及60,747千股（附註十七）資本公積（附註二、十四及十七）發行股票溢價認股權資本公積合計保留盈餘（附註十七）法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘保留盈餘合計股東權益其他項目（附註二、十六及十七）累積換算調整數未認列為退休金成本之淨損失金融商品未實現損失庫藏股票－1,393千股股東權益其他項目合計股東權益合計負債及股東權益總計	九十九年十二月三十一日金額％ $ 262,985 14 59,928 3 62,129 3 168,750 9 6,036 - 51,525 3 16,349 1 52,750 3 3,986 - 684,438 36 29,553 2 64,000 3 93,553 5 11,659 - 789,650 41 727,991 38 79,697 4 2,034 - 81,731 4 97,812 5 3,050 - 252,165 14 353,027 19 ( 8,718 ) ( 1) ( 25,867 ) ( 1) - - ( 8,416 ) - ( 43,001 ) ( 2 ) 1,119,748 59 $ 1,909,398 100	九十九年十二月三十一日金額％ $ 262,985 14 59,928 3 62,129 3 168,750 9 6,036 - 51,525 3 16,349 1 52,750 3 3,986 - 684,438 36 29,553 2 64,000 3 93,553 5 11,659 - 789,650 41 727,991 38 79,697 4 2,034 - 81,731 4 97,812 5 3,050 - 252,165 14 353,027 19 ( 8,718 ) ( 1) ( 25,867 ) ( 1) - - ( 8,416 ) - ( 43,001 ) ( 2 ) 1,119,748 59 $ 1,909,398 100	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
		金	金		金	額 $ 262,985 59,928 62,129 168,750 6,036 51,525 16,349 52,750 3,986 684,438 29,553 64,000 93,553 11,659 789,650 727,991 79,697 2,034 81,731 97,812 3,050 252,165 353,027 8,718 ) 25,867 ) - 8,416 ) 43,001 ) 1,119,748 $ 1,909,398	金	額 $ 141,252 39,983 38,428 140,278 2,255 33,195 - 93,800 2,961 492,152 - 68,750 68,750 13,952 574,854 607,469 10,016 - 10,016 93,430 - 214,861 308,291 17,545 19,077 ) 1,518 ) 8,416 ) 11,466 ) 914,310 $ 1,489,164	％
					( ( ( (		( ( ( (		10 3 3 9 - 2 - 6 - 33 - 5 5 1 39 41 - - - 6 - 15 21 1 ( 1 ) - ( 1 ) ( 1 ) 61 100

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城

會計主管：邱女珠

221

國精化學股份有限公司

損益表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入（附註二及二二） 4110 銷貨收入總額 4170 減：銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八、十八及二二） 5910 營業毛利營業費用（附註十八、二二及二四） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註二一） 7310 金融商品評價利益－淨額（附註二及五） 7121 採權益法認列之投資收益淨額（附註二及十） 7122 股利收入 7140 處分投資利益（附註十七） 7480 其他（附註十四及二二） 7100 合計	九十九	年度％ 100 - - 100 88 12 1 6 2 9 3 - - 2 - - - 2	九十八	年度	年度
	金額 $2,338,779 5,377 1,460 2,331,942 2,054,987 276,955 21,394 133,706 45,746 200,846 76,109 345 133 41,977 226 - 1,627 44,308		金額 $1,715,221 6,430 1,160 1,707,631 1,493,140 214,491 23,420 96,467 40,464 160,351 54,140 647 1,751 - 482 496 1,318 4,694		％
					100 - - 100 88 12 1 6 2 9 3 - - - - - - -

（接次頁）

222

（承前頁）

代碼營業外費用及損失 7510 利息費用（附註二一） 7521 採權益法認列之投資損失淨額（附註二及十） 7560 兌換損失－淨額 7540 處分投資損失（附註十七） 7630 減損損失（附註九） 7880 其他 7500 合計 7900 稅前淨利 8110 所得稅（附註二及十九） 9600 本期淨利代碼每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	九	十九	十九	十九	十九
	金	額 $ 8,369 - 18,016 1,815 - 6 28,206 92,211 11,863 $ 80,348 十九
	九	$ 8,369 - 18,016 1,815 - 6 28,206 92,211 11,863 $ 80,348 十九
	稅	前稅 $ 1.43 $ 1.43

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：邱女珠

223

國精化學股份有限公司

股東權益變動表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

資本	公積可轉換公司債之認股權 $ - - - - - - - - - - - - - - 12,870 ( 10,836 ) - - - - $ 2,034	保留盈	保留盈	股	東	權益	其他	項目庫藏股票 ( $ 3,469 ) - - - - - ( 4,947 ) - - ( 8,416 ) - - - - - - - - - - ( $ 8,416 )	股東權益合計	股東權益合計
				累調	積換算整數 $26,265 - - - - - - - 8,720 ) 17,545 - - - - - - - - - 26,263 ) $ 8,718 )	未認列為退休金成本之淨損失 ($ 15,722 ) - - - - - - ( 3,355 ) - ( 19,077 ) - - - - - - - - ( 6,790 ) - ($ 25,867 )	金融商品未實現損失 ( $ 4,312) - - - - 2,794 - - - ( 1,518) - - - - - - - 1,518 - - $ -	庫
發行股票溢價 $ 10,016 - - - - - - - - 10,016 - - - - - 69,681 - - - - $ 79,697
		法定盈餘公積 $ 90,989 - 2,441 - - - - - - 93,430 4,382 - - - - - - - - - $ 97,812	特別盈餘公積 $ 7,514 ( 7,514 ) - - - - - - - - - 3,050 - - - - - - - - $ 3,050
	(		(	( ( (				( ( ( (	( ( ( ( ( ( (	$ 902,520 - - 17,806 ) 43,824 2,794 4,947 ) 3,355 ) 8,720 ) 914,310 - - - 11,871 ) 12,870 155,626 80,348 1,518 6,790 ) 26,263 ) $ 1,119,748

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

會計主管：邱女珠

經理人：王海城

董事長：蔡有涼

224

國精化學股份有限公司

現金流量表

民國九十九及九十八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本期淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列（迴轉）利息補償金 A22000 支付退休金 A22200 提列存貨損失 A22400 採權益法認列之投資損失（收益）淨額 A22500 收到權益法被投資公司現金股利 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23700 減損損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）	九十九年度 $ 80,348 23,619 2,383 892 3,049 ( 8,484) 5,139 ( 41,977) 22,165 1,815 - 4,684 ( 124) ( 35,756) ( 99,626) ( 7 ) ( 110,703) ( 15,904) 23,701 28,472 3,781 18,330 1,025 ( 93,178 )	九十八年度
		$ 43,824 36,189 1,076 904 ( 1,872) ( 811) 3,123 117 - ( 496) 928 7,624 ( 3,906) ( 7,077) 14,147 868 ( 25,605) 2,209 1,920 64,987 ( 543) 7,596 79 145,281

（接次頁）

225

（承前頁）

代碼投資活動之現金流量 B00200 處分指定公平價值變動列入損益之金融資產價款 B00300 取得備供出售金融資產 B00400 處分備供出售金融資產價款 B01400 增加採權益法之長期股權投資 B01900 購置固定資產 B02000 處分固定資產價款 B02500 存出保證金減少（增加） B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產－流動減少（增加） BBBB 投資活動之淨現金流入（出）融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 應付短期票券增加 C00400 發行公司債 C00600 贖回及買回公司債 C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C02100 發放現金股利 C02500 購買庫藏股票 CCCC 融資活動之淨現金流入（出） EEEE 現金淨增加（減少）金額 E00100 年初現金餘額 E00200 年底現金餘額現金流量資訊之補充揭露 F00300 支付利息 F00400 支付所得稅	九十九年度 $ - - 13,561 ( 3,011) ( 112,117) - ( 120) - ( 772 ) ( 102,459 ) 121,733 19,945 195,000 - 80,000 ( 125,800) ( 11,871) - 279,007 83,370 30,608 $113,978 $ 5,178 $ 3,398	九十八年度
		$ 4,866 ( 75,783) 97,975 ( 41,145) ( 10,090) 250 600 ( 610) 30,000 6,063 30,205 39,983 - ( 110,996) - ( 90,828) ( 17,806) ( 4,947 ) ( 154,389 ) ( 3,045) 33,653 $ 30,608 $ 4,855 $ 2,932

（接次頁）

226

（承前頁）

代碼同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 固定資產增加數 H00500 應付設備款增加購買固定資產支付現金數不影響現金流量之投資及融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00800 轉換公司債轉換為普通股 G02100 出租資產轉列固定資產 G09900 應收票據轉列受限制資產－非流動	九十九年度 $128,466 ( 16,349 ) $112,117 $ 52,750 155,626 - 1,000	九十八年度	九十八年度
	(		$ 10,090 - $ 10,090 $ 93,800 - 20,035 -

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○○年三月十四日查核報告）

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：邱女珠

227

國精化學股份有限公司

財務報表附註

民國九十九及九十八年度

（除另予註明者外，金額係以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。

本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣。

本公司於九十九年及九十八年十二月三十一日之員工人數分別約為 210 人及 180 人。

二、重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製財務報表時，本公司對於呆帳、存貨損失、固定資產折舊、所得稅、資產減損、退休金以及員工分紅及董監酬勞費用等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷，實際結果可能有所差異。重要會計政策彙總說明如下：

資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金，以及主要為交易目的而持有之資產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

公平價值變動列入損益之金融商品

公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或負債，以及於原始認列時，指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產

228

或金融負債；於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。

原始認列時，係以公平價值加計交易成本衡量，續後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。投資後所收到之現金股利（含投資年度收到者）列為當年度收益。金融商品除列時，出售所得價款或支付金額與帳面價值之差額，計入當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

備供出售金融資產

公平價值之基礎：上市股票及外幣債券係資產負債表日之收盤
價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。
備供出售金融資產之認列或除列時點與公平價值變動列入損益之
金融商品相同。

現金股利於除息日認列收益。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。

若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減
少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當年度損益。

、收入認列及應收帳款備抵呆帳

229

銷貨收入係按本公司與買方所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。

備抵呆帳係按應收款項之收回可能性評估提列。本公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。存貨

以成本衡量之金融資產

無法可靠衡量公平價值之權益商品係投資未上市（櫃）股票，以原始認列之成本衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相同。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份百分之二十以上者採權益法評價。採權益法評價之長期投資，依被投資公司同期之財務報表，按季認列為投資損益。被投資公司發放現金股利時，則作為投資成本減項。股票出售時，成本係以加權平均法計算，至於採權益法評價而認列之資本公積，則按股權出售比例沖轉，轉列為當年度收益。

取得股權時，先將投資成本予以分析處理，投資成本超過可辨認淨資產公平價值部分列為商譽。商譽不予攤銷，但每年定期進行減損測試，且發生特定事項或環境改變顯示商譽可能發生減損時，亦進行減損測試。

固定資產

230

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。遞延費用

遞延費用主要係電腦軟體成本，以直線法按十年攤銷。資產減損

倘資產（主要為固定資產及採權益法評價之長期股權投資）以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

商譽所屬現金產生單位除有跡象顯示可能減損外，每年應藉由現金產生單位帳面價值（包含商譽）與其可回收金額之比較，進行減損測試。該單位之可回收金額若低於其帳面價值，減損損失就該現金產生單位之商譽，減少其帳面價值。次就其餘減損損失再依現金產生單位中各資產帳面價值等比例分攤至各資產。已認列之商譽減損損失不得迴轉。

退休金

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應提撥之退休金認列為當年度費用。

231

應付公司債

庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本作為庫藏股票成本，列為股東權益之減項。

所得稅

購置設備或技術、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。

232

以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘將按百分之十課徵之所得稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。

外幣交易

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換利益差額，作為當年度損益。

資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。

資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債，屬公平價值變動認列為當年度損益者，列為當年度損益。以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。

外幣長期股權投資採權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。

三、會計變動之理由及其影響

本公司自九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報一第十號「存貨之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( )存貨以加權平均成本與淨變現價值孰低衡量，且採逐項比較之；(二 )未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及 (三 )異常製造成本及存貨跌價損失應分類為銷貨成本。此項會計變動，使九十八年度稅後淨利減少 4,442 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.07 元。

四、現金

庫存現金及週轉金銀行活期存款銀行支票存款	九十九年十二月三十一日 $ 678 88,461 24,839 $113,978	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
			$ 629 21,636 8,343 $30,608

於九十九年及九十八年十二月三十一日，本公司非以功能性貨幣計價之庫存現金及銀行存款，請參閱財務報表附註二五。

233

－五、公平價值變動列入損益之金融資產流動

本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

九十九年度本公司因融券賣出且已補券產生之金融商品評價利益淨額為 133 千元。

－六、備供出售金融資產流動

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上述外幣債券已於九十九年四月十日到期，票面利率及有效利率均為 6%。

七、應收帳款淨額

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於九十九年及九十八年十二月三十一日，本公司非以功能性貨幣計價之應收帳款，請參閱財務報表附註二五。

上述備抵呆帳之變動情形如下：

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234

八、存貨

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九十九年及九十八年十二月三十一日之備抵存貨損失分別為 7,875 千元及 6,088 千元，已分別列入上述各類存貨成本之減項。九十九及九十八年度與存貨相關之銷貨成本如下：

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－九、以成本衡量之金融資產非流動

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上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，因是以成本衡量。

本公司對金穎生技公司之投資額於九十八年度依據該公司自行編製同期間未經會計師查核之財務報表評估認列減損損失 928 千元，列入營業外費用及損失。

十、採權益法之長期股權投資

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235

本公司經主管機關核准之對外投資包括：

一
( ) QII 及其轉投資公司
本公司原對 QII 之投資金額為 246,916 千元（美金 7,280 千
元），另於九十九及九十八年分別再投資 3,011 千元（美金 95 千元）及 41,145 千元（美金 1,250 千元），是以截至九十九年十二月三十一日累積投資 QII 之金額為 291,072 千元（美金 8,625 千元），九十九年度取得 QII 盈餘分配之現金股利 22,165 千元（美金 739 千元），列入長期投資之減項。本公司經由 QII 轉投資包括：
常州亞邦化學公司（持股 4%），於九十年十月奉經濟部投資審議委員會核准本公司在中國投資從事順丁烯二酸及反丁烯二酸等產銷業務。截至九十九年十二月三十一日，已匯出投資金額為 20,970 千元（美金 600 千元）。九十九年度 QII 取得常州亞邦化學公司之現金股利美金 739 千元，列入 QII 之投資收益。
Chaoyang International Inc. (CII)，九十五年九月 QII 於薩摩亞投資設立 CII。截至九十九年十二月三十一日，投資 CII 之金額為 271,257 千元（美金 8,306 千元），以間接投資中國江門國精合成材料有限公司，從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。截至九十九年十二月三十一日，CII 投資江門國精合成材料有限公司之金額為 260,222 千元（美金 7,921 千元），持股 100%。
天津亞邦化學有限公司（持股 19%），本公司於九十四年三月以 14,459 千元（美金 459 千元）投資該公司以從事不飽和聚酯樹脂及塗料樹脂之產銷業務。
(二 ) CCII 及其轉投資公司
本公司九十二年十一月經主管機關核准於薩摩亞投資設立
CCII。截至九十九年十二月三十一日，投資 CCII 計 22,785 千元（美金 669 千元），持股 100%，並再間接投資中國漳州亞邦化學公司，從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷

236

業務。截至九十九年十二月三十一日，投資漳州亞邦化學公司計 22,649 千元（美金 665 千元），持股 19%。

依據各被投資公司同期間經會計師查核之財務報表，採權益法認列投資收益（損失）之內容如下：

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被投資公司相關資訊，請參閱附表三及四。本公司已編製包含所有子公司之合併財務報表。

十一、固定資產

固定資產
累計折舊建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備短期借款購料借款九十九年及九十八年底年利率分別為0.85%～1.56% 及0.81%～1.69% 擔保借款年利率1.46% 信用借款九十九年及九十八年底年利率分別為1.20%～1.30% 及1.20%～1.35%	九十九年十二月三十一日 $ 31,488 170,443 29,641 2,057 68,629 $302,258 九十九年十二月三十一日 $122,985 - 140,000 $262,985	九十八年十二月三十一日
		$ 28,152 156,421 28,521 1,960 65,255 $280,309 九十八年十二月三十一日
			$ 56,252 10,000 75,000 $141,252

十二、短期借款

於九十九年及九十八年十二月三十一日，本公司非以功能性貨幣計價之短期借款，請參閱財務報表附註二五。

237

十三、應付短期票券

應付短期票券
短期票券減：未攤銷折價	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日年利率％金額年利率％金額 0.4～0.69 $60,000 0.8～1.01 $40,000 72 17 $59,928 $39,983
	年利率％金 0.4～0.69	額
		$40,000 17 $39,983

上述應付短期票券之承兌或保證機構分別為國際票券公司及大慶票券公司。

十四、應付公司債

九十九年十二月三十一日

負債組成要素應付公司債 $31,600 加：應付利息補償金 266 減：應付公司債折價（有效利率 1.49%） 2,313 $29,553

權益組成要素資本公積－認股權 $ 2,034

九十八年度本公司於公開市場買回面額 8,700 千元之轉換公司債，其相關資訊如下：

債，其相關資訊如下：
轉換公司債面額應付利息補償金減：買回成本列入營業外收入及利益－其他	$ 8,700 55 8,696
	$ 59

九十九年六月發行之第二次無擔保轉換公司債，相關發行條件彙總如下：

238

本公司第二次發行之轉換公司債，於九十九年度計有面額 168,400 千元請求轉換為普通股 9,678 千股，本公司已依轉換比例將相關之資本公積－認股權 10,836 千元轉列資本公積－發行股票溢價。十五、長期借款

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兆豐國際商業銀行自九十八年十二月起，按季分八期平均攤還至一百年九月，九十九年及九十八年底年利率分別為 1.90% 及 1.61% $18,750 $43,750

（接次頁）

239

（承前頁）

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台北富邦銀行

自九十八年三月起，按季分十期平均攤還至一百年六月，九十九年及九十八年底年利率分別為 1.34% 及 1.21% $10,000 $30,000 玉山商業銀行自九十七年九月起，按季分十二期平均攤還至一百年六月，九十九年及九十八年底年利率分別為 1.61%及 1.49% 8,000 24,800 36,750 98,550 減：一年內到期部分 36,750 61,800 - $ $36,750

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（接次頁）

240

（承前頁）

自一○○年二月起，按季分二十期平均攤還至一 ○四年十二月，年利率為1.50% 減：一年內到期部分	九十九年十二月三十一日 $80,000 80,000 16,000 $64,000	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
			$ - 64,000 32,000 $32,000

十六、退休金

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：一 ( ) 淨退休金成本組成項目

淨退休金成本組成項目
服務成本利息成本退休基金資產之預期報酬未認列過渡性淨給付義務攤銷數退休金損失攤銷數淨退休金成本	九十九年度 $ - 617 ( 245) 599 1,677 $ 2,648	九十八年度
		$ - 750 ( 295) 599 1,240 $ 2,294

241

(二 ) 退休基金提撥狀況與應計退休金負債之調節

給付義務既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額退休金損失未攤銷餘額遞延退休金成本未認列為退休金成本之淨損失列入應付費用應計退休金負債既得給付 (三) 精算假設折現率未來薪資水準增加率退休基金資產預期投資報酬率 (四) 提撥至退休基金金額 (五) 由退休基金支付金額	九十九年十二月三十一日 $ 4,274 10,775 15,049 3,762 18,811 ( 3,169 ) 15,642 ( 2,398) ( 29,629) 2,398 25,867 ( 221 ) $11,659 $ 4,920 2.00% 2.25% 2.00% 九十九年度 $ 2,618 $10,783	九十八年十二月三十一日	九十八年十二月三十一日
		$ 7,241 18,092 25,333 5,844 31,177 ( 11,189 ) 19,988 ( 2,997) ( 24,922) 2,997 19,077 ( 191 ) $13,952 $ 8,729 2.00% 2.00% 2.00% 九十八年度
			$ 2,313 $ 654

十七、股東權益

一 ( ) 資本公積

九十九年度計有面額 168,400 千元之公司債持有人申請轉換普通股 9,678 千股（附註十四）。是以本項公司債之負債及權益組成要素合計 155,626 千元，與增加發行股本 96,781 千元之差額 69,681 千元（包括資本公積－認股權轉列金額 10,836 千

242

元），業已列入資本公積－發行股票溢價。
依照法令規定，資本公積除彌補虧損外，不得使用，但發
行股票溢價產生之資本公積，得撥充資本，每年以實收股本之一定比率為限。另與轉換公司債有關之認股權產生之資本公積，依規定不得作為任何用途。
(二 ) 盈餘分配及股利政策
本公司原章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧
損後分派如下：
提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
董事會擬具分派案，必要時得酌提特別盈餘公積或酌予保留盈餘，分配時員工紅利不低於百分之一、董事及監察人酬勞為百分之一至百分之三。
本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，本公司股
利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件，就當年度可分配盈餘扣除法定盈餘公積、董事監察人酬勞金、員工紅利及特別盈餘公積後，至少分配百分之二十以上。
本公司發放股東紅利，考量資金狀況及資本預算情形，分
派現金股利所占比率為股東紅利總額之百分之二十以上。
本公司股東會於九十九年六月四日決議將上述盈餘分配及
股利政策修改為：
提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利、員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。
餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。

243

股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機：
- 本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
- 本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。
(2) 現金股利與股票股利之分派比率：
- 本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二
- 種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元（含），得改以股票股利方式發放之。

九十九及九十八年度員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

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244

除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

本公司股東常會分別於九十九年及九十八年六月通過之九十八及九十七年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利股票股利	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3	盈餘分配案每股股利（元）九十八年度九十七年度九十八年度九十七年度 $ 4,382 $ 2,441 3,050 - 11,871 17,806 $ 0.2 $ 0.3 23,741 - 0.4 - $ 43,044 $ 20,247 $ 0.6 $ 0.3
			$ 0.3 - $ 0.3

上述股東會亦決議配發九十八及九十七年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

及董監酬勞如下：
股東會決議配發金額各年度財務報表認列金額	九十八年度九十七年度員工紅利董監酬勞員工紅利董監酬勞 $ 374 $ 1,110 $ 187 $ 555 344 1,032 164 492 $ 30 $ 78 $ 23 $ 63
			$ 555 492 $ 63

有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

245

(三 ) 累積換算調整數之變動

因長期投資產生之累積換算調整數，其變動如下：

年初餘額直接認列為股東權益調整項目年底餘額	九十九年度 $17,545 ( 26,263 ) ($ 8,718 )	九十八年度	九十八年度
	( (	(	$26,265 8,720 ) $17,545

(四 ) 金融商品未實現（損）益之變動

年初餘額直接認列為股東權益調整項目轉列損益年底餘額	九十九年度 ($ 1,518) 3,333 ( 1,815 ) $ -	九十八年度
		($ 4,312) 2,298 496 ($ 1,518 )

(五 ) 庫藏股票

單位：千股

收回原	因年初股數增			少年底股數
九十九年度
轉讓股份予員工	1,393	-	-	1,393
九十八年度
轉讓股份予員工	616	777	-	1,393

截至九十九年及九十八年十二月三十一日，買回成本均為 8,416 千元，九十九年及九十八年十二月三十一日市價分別為 31,760 千元及 23,820 千元。

246

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。

、十八、用人費用折舊及攤銷之歸屬

用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度	九十九年度九十八年度
	營業成本營業費用合計營業成本營業費用合計
		$ 47,004 3,453 2,913 1,831 $ 55,201 $ 19,008 -		$ 57,095 4,765 4,192 3,800 $ 69,852 $ 4,611 2,383		$ 104,099 8,218 7,105 5,631 $ 125,053 $ 23,619 2,383		$ 36,083 2,778 2,423 1,526 $ 42,810 $ 29,348 -		$ 58,726 4,807 4,283 3,422 $ 71,238 $ 6,841 1,076		$ 94,809 7,585 6,706 4,948 $ 114,048 $ 36,189 1,076

十九、所得稅

一 ( ) 稅前淨利按法定稅率（九十九及九十八年度分別為 17%及 25%）計算之稅額與所得稅之調節如下：

稅前淨利按法定稅率計算之稅額調整項目之稅額影響數永久性差異免稅所得其他暫時性差異依稅法規定調整呆帳損失採權益法認列之國外投資損失（收益）未實現兌換損失淨額其他當年度抵用之投資抵減未分配盈餘加徵10%稅額當年度應付所得稅遞延所得稅暫時性差異投資抵減以前年度所得稅調整	九十九年度 $15,676 ( 1,457) 1 ( 794) ( 3,368) 776 ( 233) ( 4,643) 78 6,036 ( 16) 4,700 1,143 $11,863	九十八年度
		$13,459 ( 2,670) ( 551) ( 2,384) 29 36 ( 748) ( 5,310) 416 2,277 2,637 4,987 112 $10,013

247

立法院於九十九年五月及九十八年五月陸續修正所得稅法第五條條文，分別將營利事業所得稅稅率由百分之二十調降為百分之十七及由百分之二十五調降為百分之二十，並自九十九年度施行。

(二 ) 遞延所得稅資產（負債）之構成項目如下：

流動未使用投資抵減備抵呆帳超限備抵存貨損失其他非流動未使用投資抵減退休金實際撥付其他遞延所得稅資產合計	九十九年十二月三十一日 $ 4,643 - 1,031 1,032 6,706 4,915 ( 2,491) 354 2,778 $ 9,484	九十八年十二月三十一日
		$ 7,047 935 470 129 8,581 7,211 ( 1,624) - 5,587 $14,168

(三 ) 截至九十九年十二月三十一日，本公司依據促進產業升級條例辦理之所得稅抵減相關資訊如下：

辦理之所得稅抵減相關資訊如下：
抵減項目可抵減總額尚未抵減餘額機器設備 $ 2,973 $ 282 研究發展支出 10,894 9,063 人才培訓支出 334 213 $ 14,201 $ 9,558	最後抵減年度
機器設備研究發展支出人才培訓支出	一○二一○二一○二

248

(四 ) 本公司九十六年度增資擴展計畫，經主管機關核定其新增所得自九十八年度起，連續五年得免徵營利事業所得稅。
(五 ) 本公司截至九十七年度之所得稅結算申報案件業經稅捐稽徵機關核定。
(六 ) 兩稅合一相關資訊如下：

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九十九年及九十八年底股東可扣抵稅額帳戶餘額分別為 10,827 千元及 12,457 千元。

九十九及九十八年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為
9.90%（預計）及 11.83%（實際）。

依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為計算基礎，其與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率可能會有所差異。

二十、每股盈餘

九十九年度可轉換公司債列入計算稀釋每股盈餘時，產生反稀釋作用，是以不列入計算稀釋每股盈餘。本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

249

一 ( ) 分子－本期淨利

(一) 分子－本期淨利
基本每股盈餘屬於普通股股東之淨利稀釋每股盈餘屬於普通股股東之淨利 (二) 分母－股數（千股）普通股已發行加權平均股數盈餘轉增資追溯調整轉換公司債轉換為普通股加權平均股數買回庫藏股票加權平均股數具稀釋作用潛在普通股員工分紅	九		十九年度九前稅後稅 92,211 $ 80,348 $ 92,211 $ 80,348 $ 九十九年度 63,121 - 2,760 ( 1,393 ) 64,488 26 64,514		十八年度
	稅				前稅後 53,837 $ 43,824 53,837 $ 43,824 九十八年度
		$		$			$ 43,824 $ 43,824 八年度
		$		$

			(		(	60,747 2,374 - 1,361 ) 61,760 20 61,780

250

二一、金融商品資訊之揭露

一
( ) 公平價值之資訊

九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日非衍生性金融商品帳面價值公平價值帳面價值公平價值資產備供出售金融資產 $ - $ - $ 13,729 $ 13,729 以成本衡量之金融資產（含非流動） 3,140 3,140 存出保證金 120 120 - - 負債長期借款（含一年內到期者） 116,750 116,750 162,550 162,550 應付公司債 29,553 41,712 - -

(二 ) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，則以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債以其市價估算公平價值；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
存出保證金係以現金存出，並無確定之收回期間，因是以帳面價值為公平價值。
(三 ) 本公司九十九及九十八年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,564 千元及 0 千元，金融負債分別為 89,481 千元及 39,983 千元；具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 87,669 千元及 21,636 千元，金融負債分別為 379,735 千元及 303,802 千元。

251

(四 ) 本公司九十九及九十八年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 345 千元及 647 千元，金融負債利息費用分別為 8,369 千元及 2,942 千元。
(五 ) 財務風險資訊
信用風險金融資產受到本公司之交易對方未履行合約義務之潛

在影響。本公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司為子公司 QII 及江門國精公司提供 Stand-by L/C 背書保證，截至九十九及九十八年十二月三十一日本公司此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 251,975千元（美金 8,650千元）及 233,527千元（美金 7,300千元）。

流動性風險
- 本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金
- 以履行合約義務之流動性風險。
- 本公司投資之權益商品均無活絡市場，故預期具有重
- 大流動性風險。
利率變動之現金流量風險

本公司從事屬浮動利率之活期存款及長短期借款，市場利率增加 1%，將使本公司現金流出每年增加 2,921千元。

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

關係人名稱與本公司之關係 Qualipoly International Inc.（QII）子公司－100%持股 Chao Chien International Inc. 子公司－100%持股

（CCII）

Chaoyang International Inc. (CII) 子公司－由 QII 100%持有江門國精公司子公司－由 QII 100%持有常州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事漳州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）

（接次頁）

252

（承前頁）

(二 ) 與關係人間重大交易事項

銷貨

本公司於九十九及九十八年度銷貨予新陽公司之金額分別為 25,266千元及 24,867千元（均占營業收入淨額 1%）。

本公司銷售予關係人之價格與收款條件，與一般客戶並無顯著不同，收款期限約為三個月。

進貨－僅九十八年度

本公司九十八年度向常州亞邦公司購入原料之價款為。 2,773千元，占總進貨金額 0.2%

上述交易進貨價格較一般廠商低，付款條件為三個月，一般廠商約二個月。

技術服務收入－僅九十八年度

253

4. 背書保證

本公司為子公司背書保證金額餘額如下：

九十九年九十八年十二月三十一日十二月三十一日 - QII $ $ 47,985 ( USD 1,500 千元) 江門國精公司 251,975 185,542 ( USD 8,650 千元) ( USD 5,800 千元) $ 251,975 $ 233,527

本公司管理階層評估上述背書保證將不致產生重大保證損失。

5. 其他

本公司九十九年及九十八年十二月三十一日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

6. 年底餘額

年底餘額
應收票據新陽公司應收帳款新陽公司	九十八年十二月三十一日
	金	額 $ 14,885 $ 8,380	佔各科目餘額（％）
				10 3

(三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊

薪資董監酬勞獎金紅利	九十九年度 $ 5,341 1,776 1,160 3 $ 8,280	九十八年度	九十八年度
			$ 5,823 1,095 1,308 4 $ 8,230

254

二三、質抵押之資產

下列資產已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據受限制資產－流動（活期存款）受限制資產－非流動（應收票據）固定資產	帳面	價值	價值
	九十九年十二月三十一日 $ 20,024 772 1,000 255,593 $277,389	九十八年十二月三十一日
			$ 19,899 - - 257,452 $277,351

二四、截至九十九年十二月三十一日止重大承諾事項及或有事項

除附註二二所述者外，本公司重大承諾及或有事項如下：
一
( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約為 89,052 千元。
(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 127,980 千元，其中已支付金額為 83,145 千元。
(三 ) 本公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，九十九及九十八年度之佣金支出分別為 23,056 千元及 13,011 千元，列入營業費用之推銷費用。

二五、其他

本公司所從事之業務涉及若干非功能性貨幣，因此承受外匯風
險。於九十九年及九十八年十二月三十一日，本公司非以功能性貨幣計價之貨幣性資產及負債帳面價值、幣別及兌換為台幣之即期匯率如下：

單位：各外幣／新台幣千元

	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元
金融資產貨幣性項目	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
	$ 7,892 1,404 65 42 3,040 -	29.13 3.748 38.92 29.68 0.3582 -	$ 229,881 5,262 2,583 1,244 1,089 -	$ 4,904 1,689 - - - 314	31.99 4.126 - - - 4.642	$ 156,886 6,970 - - - 1,459
美金港幣歐元澳幣日幣人民幣

（接次頁）

255

（承前頁）

頁）
採權益法之長期股權投資	九十九年十二月三十一日九十八年十二月三十一日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
	$ 11,378 3,819 5 1 12	29.13 29.13 3.748 38.92 0.3582	$ 331,446 111,302 20 43 55	$ 10,468 1,602 - - 40	31.99 31.99 - - 4.642	$ 334,886 50,249 - - 184
美金金融負債貨幣性項目
美金港幣歐元人民幣

二六、附註揭露事項

九十九年度應揭露之事項如下：

(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關應揭露資訊
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：附表一。
期末持有有價證券情形：附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
被投資公司相關資訊：附表三。
被投資公司從事衍生性商品資訊：無。

(三 ) 大陸投資資訊

大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表四。

256

與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：無。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區事業提供票據背書保證或提供擔保品情形：附註二二及附表一。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區提供資金融通情形：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項：無。

二七、部門別財務資訊

一 ( ) 產業別資訊

本公司係屬不飽和聚酯樹脂及各種用途樹脂之製造及銷售
之單一產業。

(二 ) 地區別資訊

本公司之營運部門皆屬國內營運部門。

(三 ) 外銷資訊

外銷資訊
九十九地區金額亞洲 $ 1,114,940 澳洲 39,388 其他 278,645 $ 1,432,973	九十九	年度九十八佔淨額百分比金額 48 $ 916,450 1 63,113 12 46,665 61 $ 1,026,228	年度
			佔淨額百分比
				54 3 3 60

(四 ) 重要客戶資訊

九十九及九十八年度本公司並無對單一客戶之銷貨收入佔損益表之銷貨收入金額達 10%以上者。

257

國精化學股份有限公司及轉投資公司

為他人背書保證明細表

民國九十九年度

附表一

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

																											累計背書保證金	累計背書保證金
																對單一企業本年度最高											額佔最近期
			背	書	保	證	者被		背	書		保	證	對	象背		書保	證背	書	保證年		底	背	書以財產擔保之財務報表淨值背					書	保	證
編		號公		司		名	稱公		司		名		稱關		係限			額餘		額保		證	餘	額背書保證金額之比率（％）最					高	限	額
	0		本公司					江門國精公司						子公司			$ 1,119,748	$		251,975	$		251,975		$	-	22.50	$	1,119,748
																(	淨值之100%)	( USD8,650千元)			( USD8,650千元)							(淨值之100%)

258

國精化學股份有限公司及轉投資公司

期末持有有價證劵明細表

民國九十九年十二月三十一日

附表二

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

持有之公司	有價證券種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	年	年	底	底	底	底	備註
				股數／單位	帳	面金額	持股比例(％)	市價／股權淨值
本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc. Chao Chien International Inc.	股票金穎生技公司股票 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 庫藏股票國精公司股票常州亞邦公司天津亞邦公司 Chaoyang International Inc. 股票江門國精公司股票漳州亞邦公司	- 子公司子公司本公司 - - 子公司子公司 -	以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資庫藏股票以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動	650,000 8,625,000 669,000 1,393,000 有限公司，無股數有限公司，無股數 8,305,738 有限公司，無股數有限公司，無股數		$ 3,140 $ 289,650 41,796 $ 331,446 $ 8,416 $ 17,478 13,371 255,682 $ 286,531 $ 255,675 $ 19,371	2 100 100 4 19 100 100 19		$ 3,261 $ 289,650 41,796 $ 331,446 $ 31,760 $ 78,234 22,224 255,682 $ 356,140 $ 187,602 $ 64,294	註二註三註二註二註一註二

註一：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

註二：係以九十九年十二月三十一日公司自結資料填列。

註三：對 Qualipoly International Inc.之投資股數尚有 1,345,000 單位待完成變更登記。

259

國精化學股份有限公司及轉投資公司

被投資公司相關資訊

民國九十九年度

附表三

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

									原	始投	始投	資		金額年	金額年	底		持		有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	有被投資公司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形
投	資	公	司	名	稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本					期	期末上		期	期末股		數比率(%)		帳	面	金額本年度（損）益投資（損）益股				票	股	利現		金	股	利備		註
本公司						Qualipoly International	薩摩亞	國際貿易及轉投資	$		291,072	$		288,061		8,625,000	100	$		289,650	$ 30,751	$ 30,751	$			-	$		22,165		註一
						Inc.			(USD8,625千元)			(USD8,530千元)															(USD		739千元)
						Chao Chien International	薩摩亞	國際貿易及轉投資			22,785			22,785		669,000	100			41,796	11,226	11,226				-				-
						Inc.			(USD		669千元)	(USD		669千元)
Qualipoly		International				Chaoyang International	薩摩亞	國際貿易及轉投資			271,257			271,257		8,305,738	100			255,682	4,311	4,311				-				-
	Inc.					Inc.			(USD8,306千元)			(USD8,306千元)						(USD8,777千元)
Chaoyang International						江門國精公司	大陸廣東	不飽和聚酯樹脂、醇			260,222			260,222	有限公司，無股數		100			255,675	4,311	4,311				-				-	註二
	Inc.							酸樹脂及胺基樹脂	(USD7,921千元)			(USD7,921千元)						(USD8,777千元)
								之製造及銷售

註一：對 Qualipoly International Inc.之投資股數尚有 1,345,000 單位待完成變更登記。

註二：與上期期末之累積投資金額差異美金 60 千元，係約定支付人民幣價款折合美金 7,861 千元與匯款金額 7,921 千元差異所致。

260

國精化學股份有限公司及轉投資公司

大陸投資資訊

民國九十九年度

附表四

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	實收資本額	投資方式	年初自台灣匯出累積投資金額	年初自台灣匯出累積投資金額	本年度匯出或收回投資金額	本年度匯出或收回投資金額	年底自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例％	本年度認列投資收益	年底投資帳面價值	截至本年底止已匯回投資收益
							匯出	收回
常州亞邦公司江門國精公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	順丁烯二酸、反丁烯二酸之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	USD40,903千元 USD 5,000千元 USD 2,416千元 USD 4,900千元		註一註二註一註三	$ 20,970 (USD 600千元) 260,222 (USD 7,921千元) (註五) 14,459 (USD 459千元) 22,649 (USD 665千元)		$ - - - -	$ - - - -	$ 20,970 (USD 600千元) 260,222 (USD 7,921千元) 14,459 (USD 459千元) 22,649 (USD 665千元)	4 100 19 19	$ 23,287 (註四) 4,311 ( USD 137千元) (註七) 3,233 (註四) 11,230 (註四)	$ 17,478 (USD 600千元) 255,675 (USD 8,777千元) 13,371 (USD 459千元) 19,371 (USD 665千元)	$ 31,026 (USD 1,012千元) - - 8,313 (USD 253千元)
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額本公司赴大陸地區投資限額（註六） $318,300 $326,041 $671,849 （USD9,645千元）（USD9,764千元）
本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額			經濟部投審會核准投資金額			本公司赴大陸地區投資限額（註六）
$318,300 （USD9,645千元）			$326,041 （USD9,764千元）			$671,849

註一：於第三地區投資設立 Qualipoly International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。
註二：自九十五年九月起，經投資架構調整後，原透過第三地區投資設立之 QII （薩摩亞）持有江門國精公司之股權已由 QII 於第三地區作價投資設立 International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司，詳附註十。
- Chaoyang
註三：於第三地區投資設立 Chao Chien International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。
註四：採成本法評價，投資收益係取得之現金股利。
註五：與上期期末之累積投資金額差異美金 60 千元，係約定支付人民幣價款折合美金 7,861 千元與匯款金額 7,921 千元差異所致。
註六：本公司赴大陸地區投資限額計算如下：
＝
$1,119,748×60% $671,849
註七：係經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表認列。

261

國精化學股份有限公司

現金明細表

民國九十九年十二月三十一日

民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日
明細表一單位：新台幣千元（除另予註明者外）項目金額庫存現金（包括港幣9千元、美金360元及新台幣383 千元）（註） $ 428 週轉金 250 銀行存款支票存款 24,839 活期存款 86,344 外幣活期存款（包括美元72千元、港幣7千元、澳幣22元及歐元1元）（註） 2,117 $ 113,978
		$ 428 250 24,839 86,344 2,117 $ 113,978

註：匯率 USD1＝ NTD29.13、 HKD1＝ NTD3.748、 AUD1=NTD29.68 及 EURD1=NTD38.92 換算。

262

國精化學股份有限公司

應收票據明細表

民國九十九年十二月三十一日

==> picture [434 x 162] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

明細表二單位：新台幣千元
客戶名稱金額備註
甲公司 $ 20,781
新陽公司 13,168
其他（註一） 150,305
$ 184,254 註二
----- End of picture text -----

註一：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。
註二：應收票據 20,024 千元及 1,000 千元已分別提供作為短期借款及長期借款之擔保，詳附註二三。

263

==> picture [434 x 290] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

國精化學股份有限公司
應收帳款淨額明細表
民國九十九年十二月三十一日
明細表三單位：新台幣千元
客戶名稱金額（註一）備註
乙公司 $ 28,323
丙公司 18,995
其他（註二） 314,022
361,340
減：備抵呆帳 5,293
$356,047
----- End of picture text -----

註一：其中逾期帳齡已逾一年以上金額為 2,754 千元，已提列適當備抵呆帳。
註二：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

264

國精化學股份有限公司

存貨明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表四項目原料物料半成品製成品	金	單位：新台幣千元額	單位：新台幣千元額	單位：新台幣千元額
	成	本 $ 172,692 2,635 24,957 137,859 $ 338,143	市價（註）
				$ 176,939 4,514 26,694 148,310 $ 356,457

註：係按淨變現價值評價。

265

國精化學股份有限公司

受限制資產－流動明細表民國九十九年十二月三十一日

明細表五單位：新台幣千元銀行別年利率（％）期間金額備註活期存款－備償戶台北富邦銀行 $ 772 附註二三

266

國精化學股份有限公司

其他流動資產明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表六		單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項	目	金	額
應收退稅款（註）			$ 10,639
進項稅額			5,369
預付貨款			4,518
暫付款			2,996
其他			440
			$ 23,962

註：係應收營業稅退稅款。

267

國精化學股份有限公司

以成本衡量之金融資產－非流動明細表九十九年度

明細表七

未上市（櫃）股票金穎生技公司

單位：新台幣千元年初本年度增加本年度減少年底提供擔保股數帳面價值股數金額股數金額股數帳面價值或質押情形備註 650,000 $ 3,140 - $ - - $ - 650,000 $ 3,140 無註

註：截至九十九年十二月三十一日，累計減損損失為 4,360 千元。

268

國精化學股份有限公司

採權益法之長期股權投資變動明細表

民國九十九年度

明細表八

單位：新台幣千元

被投資公司 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc.	年初	餘額金額 $300,380 34,506 $334,886	本年	度增加金額 $ 11,435 (註一) 7,290 (註二) $ 18,725	本年	度減少金額 $ 22,165 (註三) - $ 22,165	年底		餘	額額 $ 289,650 41,796 $ 331,446	市價或股權淨值單價(元) 總金額 $ 33.58 $289,650 62.48 41,796 $331,446	市價或股權淨值單價(元) 總金額 $ 33.58 $289,650 62.48 41,796 $331,446	提供擔保或質押情形無無	備註
	股數（股） 8,530,000 669,000		股數（股） 95,000 -		股數 - -	金	股數 8,625,000 (註四) 669,000	持股％ 100 100	金		單價(元) $ 33.58 62.48

註一：係增加投資成本 3,011 千元、採權益法認列投資收益 30,751 千元及累積換算調整數減少 22,327 千元。

註二：係採權益法認列投資收益 11,226 千元及累積換算調整數減少 3,936 千元。

註三：取得 Qualipoly International Inc.盈餘分配之現金股利。

註四：對 Qualipoly International Inc.之投資股數尚有 1,345,000 單位待完成變更登記。

269

國精化學股份有限公司固定資產變動明細表民國九十九年度

明細表九

單位：新台幣千元

成本土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備預付設備款合計累計折舊建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備合計淨額	年初餘額 $ 236,670 119,758 221,629 34,137 2,391 96,173 3,194 713,952 ( 28,152 ) ( 156,421 ) ( 28,521 ) ( 1,960 ) ( 65,255 ) ( 280,309 ) $ 433,643	本年度	本年度	變動少年底餘額 $ - $ 236,670 - 123,416 - 236,626 - 34,843 33 ) 2,638 1,642 ) 96,557 - 109,993 $ 1,675 ) 840,743 $ - ( 31,488 ) - ( 170,443 ) - ( 29,641 ) 28 ( 2,057 ) 1,642 ( 68,629 ) $ 1,670 ( 302,258 ) $ 538,485	提供擔保或抵押情形
		增加 $ - 3,658 14,997 706 280 2,026 106,799 $ 128,466 ( $ 3,336 ) ( 14,022 ) ( 1,120 ) ( 125 ) ( 5,016 ) ($ 23,619 )	減
	( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( (	( ( (		註

註：提供擔保或抵押情形，請參閱財務報表附註二三。

270

國精化學股份有限公司

短期借款明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表十

單位：新台幣千元（除另予註明者外）

借款種類及債權人購料借款兆豐銀行台灣銀行高雄銀行華南銀行合作金庫玉山銀行信用借款中國信託第一銀行華南銀行	借款期限年利率( % ) 99.10.15～100.03.27 0.85～1.50 99.12.07～100.05.29 1.56 99.08.11～100.06.27 1.01～1.18 99.09.13～100.05.27 1.00～1.11 99.10.05～100.04.03 1.53 99.09.10～100.06.29 1.01～1.06 99.11.16～100.02.14 1.30 99.11.01～100.03.27 1.20 99.10.06～100.01.06 1.20	餘額融資額度 $ 26,781 USD7,000元 26,541 $ 150,000 23,723 100,000 22,336 100,000 14,252 180,000 9,352 70,000 122,985 60,000 100,000 60,000 100,000 20,000 與購料借款共用 140,000 $ 262,985 (註)	抵押或擔保

註：提供擔保或抵押情形，請參閱附註二二。

271

國精化學股份有限公司應付短期票券明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表十一

單位：新台幣千元（除另予註明者外）

借款種類及債權人借款期限年利率 ( % ) 餘額融資額度抵押或擔保應付商業本票大慶票券 99.12.24～100.02.22 0.69 $ 30,000 $ 30,000 註國際票券 99.12.25～100.01.20 0.40 30,000 50,000 註 60,000 減：應付票券折價 72 $ 59,928

註：提供擔保或抵押情形，請參閱附註二二。

272

國精化學股份有限公司

應付票據明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表十二			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
廠商	名	稱	金	額
中日合成化學公司				$ 15,481
環綺國際貿易公司				5,208
穩好高分子化學工業公司				3,881
應付承兌匯票－兆豐銀行				9,540
應付承兌匯票－高雄銀行				6,267
其他（註）				21,752
				$ 62,129

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

273

國精化學股份有限公司

應付帳款明細表

民國九十九年十二月三十一日

民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日
明細表十三單位：新台幣千元廠商名稱金額國喬石油化學公司 $ 26,447 元禎企業公司 22,935 南亞塑膠公司 19,139 聯成化學公司 9,605 信昌公司 9,077 其他（註） 81,547 $168,750
		$ 26,447 22,935 19,139 9,605 9,077 81,547 $168,750

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

274

國精化學股份有限公司

應付費用明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表十四		單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項	目	金	額
應付佣金			$15,947
應付年終獎金			8,229
應付薪資			7,433
應付水運費			4,336
其他（註）			15,580
			$51,525

註：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

275

國精化學股份有限公司

其他流動負債明細表

民國九十九年十二月三十一日

民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日	民國九十九年十二月三十一日
明細表十五單位：新台幣千元項目金額暫收款 $ 3,245 代收款 478 其他 263 $ 3,986
		$ 3,245 478 263 $ 3,986

276

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應付公司債明細表民國九十九年十二月三十一日

明細表十六

單位：新台幣千元

金額名稱受託機構發行期限年利率（％）發行總額已轉換金額未攤銷折價期末餘額償還辦法擔保情形債券國內公司債民國九十九年第二次無擔華南商業銀行 99.06.07～102.06.07 - $200,000 $168,400 $ 2,313 $ 29,287 註無保轉換公司債加：應付利息補償金 266 $ 29,553

註：參附註十四。

277

國精化學股份有限公司

長期借款明細表

民國九十九年十二月三十一日

明細表十七

單位：新台幣千元

債權銀行期限及償還辦法年利率（％） (一)信用借款兆豐國際商業銀行自九十八年十二月起，按季分8 期平均攤還至一○○年九月，每期償還6,250 千元 1.90 台北富邦銀行自九十八年三月起，按季分10期平均攤還至一○○年六月，每期償還5,000千元 1.34 玉山商業銀行自九十七年九月起，按季分12期平均攤還至一○○年六月，每期償還4,200千元 1.61 (二)擔保借款台灣銀行自一○○年二月起，按季分20期平均償還至一○四年十二月，每期償還4,000 千元 1.50	金	額計抵押或擔保情形 $ 18,750 由董事長蔡有涼及董事邱女珠、李寬平共同擔保 10,000 由董事長蔡有涼擔保 8,000 由董事長蔡有涼及董事王海城共同擔保 36,750 80,000 由董事長蔡有涼及董事高宏榮共同擔保 $ 116,750	備註
	一年內到期一年後到期合 $ 18,750 $ - 10,000 - 8,000 - 36,750 - 16,000 64,000 $ 52,750 $ 64,000
			註

註：提供擔保或抵押情形，請參閱附註二二及二三。

278

國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國九十九年度明細表十八單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 20,529 $ 1,085,718 塗料樹脂 8,033 443,018 其他（註） 9,580 810,043 2,338,779 減：銷貨退回及折讓 6,837 營業收入淨額 $ 2,331,942	國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國九十九年度明細表十八單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 20,529 $ 1,085,718 塗料樹脂 8,033 443,018 其他（註） 9,580 810,043 2,338,779 減：銷貨退回及折讓 6,837 營業收入淨額 $ 2,331,942	國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國九十九年度明細表十八單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 20,529 $ 1,085,718 塗料樹脂 8,033 443,018 其他（註） 9,580 810,043 2,338,779 減：銷貨退回及折讓 6,837 營業收入淨額 $ 2,331,942
		$ 1,085,718 443,018 810,043 2,338,779 6,837 $ 2,331,942

註：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之十。

279

國精化學股份有限公司

營業成本明細表民國九十九年度

明細表十九

單位：新台幣千元

項目進銷成本年初商品本年度購入減：年底商品進銷成本產銷成本年初原料本年度進料減：年底原料其他原料耗用直接人工製造費用製造成本加：年初半成品減：年底半成品其他製成品成本加：年初製成品減：年底製成品其他產銷成本合計其他營業成本	金	額
	$ - 159,467 - 159,467 121,141 1,761,261 ( 172,692) ( 9,915 ) 1,699,795 28,928 220,268 1,948,991 21,154 ( 24,957) ( 1,348 ) 1,943,840 87,494 ( 137,859) ( 2,127 ) 1,891,348 4,172 $ 2,054,987

280

國精化學股份有限公司營業費用明細表民國九十九年度明細表二十單位：新台幣千元

項目薪資支出出口費用佣金支出貨運費保險費勞務費折舊退休金試驗費攤銷其他	研究發展費用 $ 12,278 - - 3 1,068 1,173 953 985 2,043 - 2,891 $ 21,394	推銷費用 $ 26,197 49,269 23,056 14,013 2,780 1,696 345 1,983 1,025 - 13,342 $133,706	管理費用 $ 18,620 - - 579 2,927 2,689 3,313 1,224 - 2,383 14,011 $ 45,746	合計	合計
					$ 57,095 49,269 23,056 14,595 6,775 5,558 4,611 4,192 3,068 2,383 30,244 $200,846

281

會計師查核報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）民國一○○年及九十九年十二月三十一日之資產負債表，暨民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達國精公司民國一○○年及九十九年十二月三十一日之財務狀況，暨民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

國精公司已編製其與子公司民國一○○及九十九年度之合併財務報表，均經本會計師出具無保留意見之查核報告，備供參考。

282

隨附國精公司民國一○○年度財務報表重要會計科目明細表，主要供補充分析，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師曾光敏會計師龔俊吉

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○一年三月二十七日

283

國精化學股份有限公司資產負債表

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）

代碼資產流動資產 1100 現金（附註四） 1320 備供出售金融資產－流動（附註二、六及二一） 1120 應收票據（附註二三） 1140 應收帳款淨額（附註二及七） 1150 應收帳款－關係人（附註二二） 1178 其他應收款 1210 存貨（附註二及八） 1286 遞延所得稅資產－流動（附註二及十九） 1291 受限制資產－流動（附註二三） 1298 預付款項及其他 11XX 流動資產合計長期投資 1421 採權益法之長期股權投資（附註二及九） 1480 以成本衡量之金融資產－非流動（附註二、十及二一） 14XX 長期投資合計固定資產（附註二、十一、二三及二四） 1501 土地 1521 建築物 1531 機器設備 1551 運輸設備 1561 辦公設備 1681 其他設備 15X1 成本合計 15X9 減：累計折舊 1672 預付設備款 15XX 固定資產淨額 1770 遞延退休金成本（附註二及十六）其他資產 1820 存出保證金（附註二一） 1830 遞延費用（附註二） 1860 遞延所得稅資產－非流動（附註二及十九） 1887 受限制資產－非流動（附註二三） 18XX 其他資產合計 1XXX 資產總計董事長：蔡有涼	一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日一○○年十二月三十一日金額％金額％代碼負債及股東權益金額％流動負債 $ 40,342 2 $ 113,978 6 2100 短期借款（附註十二、二二及二三） $ 420,100 18 858 - - - 2110 應付短期票券（附註十三及二二） 29,924 1 159,959 7 184,254 10 2120 應付票據 196,060 8 548,755 23 356,047 19 2140 應付帳款 250,397 11 6,135 - - - 2160 應付所得稅（附註二及十九） 11,699 1 905 - 695 - 2170 應付費用（附註十六） 76,807 3 437,636 19 338,143 18 2224 應付設備款 10,712 1 2272 一年內到期之長期借款（附註十 2,853 - 6,706 - 五、二一、二二及二三） 22,667 1 1,506 - 772 - 2298 其他 5,631 - 52,007 2 23,962 1 21XX 流動負債合計 1,023,997 44 1,250,956 53 1,024,557 54 長期負債 2410 應付公司債（附註二、十四及二一） 195 - 334,577 14 331,446 18 2420 長期借款（附註十五、二一、二二及二三） 101,333 4 4,735 1 3,140 - 24XX 長期負債合計 101,528 4 339,312 15 334,586 18 其他負債 2810 應計退休金負債（附註二及十六） 17,235 1 2860 遞延所得稅負債－非流動（附註 236,670 10 236,670 12 二及十九） 6,111 - 241,454 10 123,416 7 28XX 其他負債合計 23,346 1 433,253 18 236,626 12 57,219 3 34,843 2 2XXX 負債合計 1,148,871 49 2,410 - 2,638 - 97,976 4 96,557 5 股本（附註十四及十七） 1,068,982 45 730,750 38 3110 普通股股本－每股面額10元，一 320,011 13 302,258 16 ○○年及九十九年底額定分別 748,971 32 428,492 22 為96,000千股及80,000千股； 12,480 - 109,993 6 發行分別為74,634千股及 761,451 32 538,485 28 72,799千股 746,339 31 1,798 - 2,398 - 資本公積（附註二、十四及十七） 3210 發行股票溢價 93,425 4 3272 認股權 14 - - - 120 - 32XX 資本公積合計 93,439 4 5,211 - 5,474 - 保留盈餘（附註十七） - - 2,778 - 3310 法定盈餘公積 105,847 5 - - 1,000 - 3320 特別盈餘公積 34,584 1 5,211 - 9,372 - 3350 未分配盈餘 261,339 11 33XX 保留盈餘合計 401,770 17 股東權益其他項目（附註二、十六及十七） 3420 累積換算調整數 11,792 - 3430 未認列為退休金成本之淨損失 ( 34,517 ) ( 1) 3450 金融商品未實現損失 ( 550 ) - 3480 庫藏股票－1,393千股 ( 8,416 ) - 34XX 股東權益其他項目合計 ( 31,691 ) ( 1 ) 3XXX 股東權益合計 1,209,857 51 $ 2,358,728 100 $ 1,909,398 100 負債及股東權益總計 $ 2,358,728 100 後附之附註係本財務報表之一部分。經理人：王海城會計主管：何印唐	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
	金	金	額 $ 262,985 59,928 62,129 168,750 6,036 51,525 16,349 52,750 3,986 684,438 29,553 64,000 93,553 11,659 - 11,659 789,650 727,991 79,697 2,034 81,731 97,812 3,050 252,165 353,027 8,718 ) 25,867 ) - 8,416 ) 43,001 ) 1,119,748 $ 1,909,398	％
		( ( ( (		14 3 3 9 - 3 1 3 - 36 2 3 5 - - - 41 38 4 - 4 5 - 14 19 ( 1 ) ( 1 ) - - ( 2 ) 59 100

284

國精化學股份有限公司

損益表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入（附註二及二二） 4110 銷貨收入總額 4170 減：銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八及十八） 5910 營業毛利營業費用（附註十八及二四） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註二一） 7310 金融商品評價利益－淨額（附註五） 7121 採權益法認列之投資收益淨額（附註二及九） 7122 股利收入 7140 處分投資利益（附註十七） 7160 兌換利益－淨額（附註二） 7480 其他 7100 合計	一 ○ ○	年度％ 100 - - 100 89 11 1 5 1 7 4 - - - - - - - -	九十九	年度	年度
	金額 $3,124,809 4,830 1,184 3,118,795 2,765,026 353,769 21,045 163,994 49,046 234,085 119,684 56 - 9,451 50 73 4,529 1,530 15,689		金額 $2,338,779 5,377 1,460 2,331,942 2,054,987 276,955 21,394 133,706 45,746 200,846 76,109 345 133 41,977 226 - - 1,627 44,308		％
					100 - - 100 88 12 1 6 2 9 3 - - 2 - - - - 2

（接次頁）

285

（承前頁）

代碼營業外費用及損失 7510 利息費用（附註二一） 7560 兌換損失－淨額（附註二） 7540 處分投資損失（附註十七） 7630 減損損失（附註十） 7880 其他 7500 合計 7900 稅前淨利 8110 所得稅（附註二及十九） 9600 本年度淨利代碼每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	一	○ ○	○ ○	○ ○	○ ○
	金	額 $ 5,535 - - 1,143 93 6,771 128,602 22,734 $ 105,868 ○ ○
	一	$ 5,535 - - 1,143 93 6,771 128,602 22,734 $ 105,868 ○ ○
	稅	前稅 $ 1.78 $ 1.77

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：蔡有涼經理人：王海城會計主管：何印唐

286

國精化學股份有限公司

股東權益變動表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

資本	公積認股權 $ - - - - - 12,870 ( 10,836 ) - - - - 2,034 - - - - ( 2,020 ) - - - - $ 14	保留盈	保留盈	股	東	權益	其他	項目庫藏股票 ( $ 8,416 ) - - - - - - - - - - ( 8,416 ) - - - - - - - - - ( $ 8,416 )	股東權益合計	股東權益合計
				累調	積換算整數 $17,545 - - - - - - - - - 26,263 ) 8,718 ) - - - - - - - - 20,510 $11,792	未認列為退休金成本之淨損失 ($ 19,077 ) - - - - - - - - ( 6,790 ) - ( 25,867 ) - - - - - - - ( 8,650 ) - ($ 34,517 )	金融商品未實現損失 ( $ 1,518) - - - - - - - 1,518 - - - - - - - - - ( 550) - - ($ 550 )	庫
發行股票溢價 $ 10,016 - - - - - 69,681 - - - - 79,697 - - - - 13,728 - - - - $ 93,425	認	法定盈餘公積 $ 93,430 4,382 - - - - - - - - - 97,812 - 8,035 - - - - - - - $ 105,847	特別盈餘公積 $ - - 3,050 - - - - - - - - 3,050 - - 31,534 - - - - - - $ 34,584
	( (			( (				( ( (	( ( ( ( ( (	$ 914,310 - - - 11,871 ) 12,870 155,626 80,348 1,518 6,790 ) 26,263 ) 1,119,748 - - - 57,125 ) 30,056 105,868 550 ) 8,650 ) 20,510 $ 1,209,857

後附之附註係本財務報表之一部分。

會計主管：何印唐

經理人：王海城

董事長：蔡有涼

287

國精化學股份有限公司

現金流量表

民國一○○及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本年度淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列利息補償金 A22000 支付退休金 A22200 提列存貨損失 A22400 採權益法認列之投資收益淨額 A22500 收到權益法被投資公司現金股利 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23700 減損損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）投資活動之現金流量 B00300 取得備供出售金融資產（接次頁）	一○○年度 $105,868 23,631 1,246 2,752 698 ( 2,474) 3,300 ( 9,451) 28,910 ( 73) 1,143 10,662 ( 55) 25,295 ( 201,595) ( 210) ( 102,793) ( 28,045) 133,931 81,647 5,663 25,282 1,645 106,977 ( 11,408)	九十九年度
		$ 80,348 23,619 2,383 892 3,049 ( 8,484) 5,139 ( 41,977) 22,165 1,815 - 4,684 ( 124) ( 35,756) ( 99,626) ( 7 ) ( 110,703) ( 15,904) 23,701 28,472 3,781 18,330 1,025 ( 93,178 ) -

288

（承前頁）

代碼 B00400 處分備供出售金融資產價款 B00900 取得以成本衡量之金融資產 B01400 增加採權益法之長期股權投資 B01900 購置固定資產 B02000 處分固定資產價款 B02500 存出保證金減少（增加） B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產增加 BBBB 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 應付短期票券增加（減少） C00400 發行公司債 C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C02100 發放現金股利 CCCC 融資活動之淨現金流入 EEEE 現金淨增加（減少）金額 E00100 年初現金餘額 E00200 年底現金餘額現金流量資訊之補充揭露 F00100 支付利息 F00200 減：資本化利息 F00300 不含資本化利息之支付利息 F00400 支付所得稅同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 固定資產增加數 H00500 應付設備款減少（增加）購買固定資產支付現金數	一○○年度 $ 10,073 ( 2,738) - ( 252,279) 100 120 ( 983) ( 734 ) ( 257,849 ) 157,115 ( 30,004) - 60,000 ( 52,750) ( 57,125 ) 77,236 ( 73,636) 113,978 $ 40,342 $ 6,831 2,047 $ 4,784 $ 6,409 $246,642 5,637 $252,279	九十九年度
		$ 13,561 - ( 3,011) ( 112,117) - ( 120) - ( 772 ) ( 102,459 ) 121,733 19,945 195,000 80,000 ( 125,800) ( 11,871 ) 279,007 83,370 30,608 $113,978 $ 5,178 - $ 5,178 $ 3,398 $128,466 ( 16,349 ) $112,117

（接次頁）

289

（承前頁）

代碼不影響現金流量之投資及融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00800 轉換公司債轉換為普通股 G09900 應收票據轉列受限制資產－非流動	一○○年度 $ 22,667 30,056 -	九十九年度
		$ 52,750 155,626 1,000

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：何印唐

290

國精化學股份有限公司

財務報表附註

民國一○○及九十九年度

（除另予註明者外，金額係以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣。

本公司於一○○年及九十九年十二月三十一日之員工人數分別約為 250 人及 210 人。

二、重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

一 ( ) 外幣交易

資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。

資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債，屬公平價值變動認列為當年度損益者，列為當年度損益。以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。

291

(二 ) 會計估計

依照前述準則、法令及原則編製財務報表時，本公司對於呆帳、存貨損失、折舊、所得稅、資產減損、退休金以及員工分紅及董監酬勞費用等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷，實際結果可能有所差異。

(三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括現金，以及主要為交易目的而持有之資產或
預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。
(四 ) 備供出售金融資產
備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加
計取得之交易成本；續後評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。
上市（櫃）公司股票公平價值之基礎係資產負債表日之收
盤價。
現金股利於除息日認列收益。股票股利不列為投資收益，
僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損
金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當年度損益。
(五 ) 以成本衡量之金融資產
投資未上市（櫃）公司股票，以原始認列之成本減累計減
損衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相同。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

292

(六 ) 應收帳款之減損評估

備抵呆帳係根據應收款項之收回可能性評估提列。本公司依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款收回之可能性。

如附註三所述，本公司自一○○年一月一日起適用財務會
計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」第三次修訂條文，修訂條文將原始產生之應收款納入適用範圍，故本公司對於應收帳款係於每一資產負債表日評估其減損跡象，當有客觀證據顯示，因應收帳款原始認列後發生之單一或多項事件，致使應收帳款之估計未來現金流量受影響者，該應收帳款則視為已減損。客觀之減損證據包含：
債務人發生顯著財務困難；
應收帳款發生逾期之情形；
債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。針對某些應收款項經個別評估未有減損後，另再以組合基

礎來評估減損。應收帳款組合之客觀減損證據包含本公司過去收款經驗、該組合之延遲付款增加情況，以及與應收帳款違約有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

認列之減損損失金額係為該資產之帳面金額與預期未來現
金流量（已反映擔保品或保證之影響）以該應收帳款原始有效利率折現值之間的差額。應收款項之帳面金額係藉由備抵評價科目調降。當應收款項視為無法回收時，係沖銷備抵評價科目。原先已沖銷而後續回收之款項係貸記備抵評價科目。備抵評價科目帳面金額之變動認列為當年度損益。
(七 ) 資產減損
倘資產（主要為固定資產及採權益法評價之長期股權投資）
以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤

293

銷後之帳面價值。

(八 ) 存貨

(九 ) 採權益法之長期股權投資

(十 ) 固定資產

土地按成本計價，土地以外之固定資產按成本減累計折舊
計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

折舊按下列耐用年數，以直線法計算提列：建築物，五至五十五年；機器設備，五至二十年；運輸設備，五至十五年；

294

辦公設備，三至十年；其他設備，三至二十五年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，則就其殘值按重新估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。

(十一 ) 遞延費用

遞延費用主要係電腦軟體成本，以直線法按十年攤銷。 (十二 ) 應付公司債

轉換公司債係以全部發行價格減除經單獨衡量之負債組成要素金額後，分攤至權益組成要素（資本公積－認股權）。非屬嵌入式衍生性商品之負債組成要素係以利息法之攤銷後成本衡量。公司債轉換時，以負債組成要素及權益組成要素之帳面價值作為發行普通股之入帳基礎。發行之交易成本，依新修訂財務會計準則公報之規定，於扣除相關所得稅利益後，按原始認列金額比例分攤至其負債及權益組成要素。

(十三 ) 退休金

屬確定給付退休辦法之退休金成本按精算結果認列；依據退休金精算結果應補認列應計退休金負債之金額未超過前期服務成本未攤銷餘額及未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額之合計數時，列入遞延退休金成本；若超過該合計數時，其超過部分列入未認列為退休金成本之淨損失，作為股東權益之減項。屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應提撥之退休金認列為當年度費用。

(十四 ) 所得稅

一所得稅作同期間及跨期間之分攤，亦即 ( )將部分所得稅直接借記或貸記股東權益之項目及 (二 )可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金額；而應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其

295

相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流動或非流動項目。投資國外子公司之長期股權投資帳面價值與課稅基礎之暫時性差異，如本公司可控制暫時性差異回轉之時間，且於可預見之未來不會回轉，其實質係長久存在者，則不予以認列相關遞延所得稅負債或資產。

購置設備或技術、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。

以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。依所得稅法規定計算之未分配盈餘將按百分之十課徵之所得稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。

(十五 ) 庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本作為庫藏股票成本，列為股東權益之減項。 (十六 ) 收入之認列

三、會計變動之理由及其影響

金融商品之會計處理

本公司自一○○年一月一日起採用新修訂之財務會計準則公報第一三十四號「金融商品之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( )將應收租賃款之減損納入公報適用範圍；(二 )修訂保險相關合約之會計準則適用規範； (三 )將原始產生之放款及應收款納入公報適用範圍； (四 )增訂以攤銷後成本衡量之金融資產於債務困難修改條款時之減損規範；及 (五 )

296

債務條款修改時債務人之會計處理。此項會計變動，對本公司一○○ 年度財務報表並無重大影響。

營運部門資訊之揭露

本公司自一○○年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。該公報之規定係以管理階層制定營運事項決策時所使用之企業組成部分相關資訊為基礎，營運部門之辨識則以主要營運決策者定期複核用以分配資源予部門與評量績效之內部報告為基礎。該公報係取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」，採用該公報對本公司營運部門資訊之報導方式並無重大影響。

四、現金

庫存現金及週轉金銀行支票存款銀行活期存款	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 550 23,501 16,291 $40,342	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
			$ 678 24,839 88,461 $113,978

－五、公平價值變動列入損益之金融資產流動

本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

九十九年度本公司無從事衍生性金融商品交易，惟因融券賣出且已補券產生之金融商品評價利益淨額為 133 千元。

－六、備供出售金融資產流動

備供出售金融資產－流動
國內上市（櫃）股票評價調整	一 ○ ○ 年十二月三十一日
	(	$ 1,408 550 ) $ 858

297

七、應收帳款淨額

一 ○ ○ 年九十九年十二月三十一日十二月三十一日應收帳款 $555,589 $361,340 減：備抵呆帳（附註二） 6,834 5,293 $548,755 $356,047

八、	上述備抵呆帳之變動情形如下：一 ○ ○ 年度年初餘額 $ 5,293 加：當年度提列 2,752 減：當年度沖銷 1,211 年底餘額 $ 6,834 存貨一 ○ ○ 年十二月三十一日原料 $205,523 物料 3,189 半成品 49,767 製成品 179,157 $437,636	九十九年度	九十九年度
		$ 8,829 892 4,428 $ 5,293 九十九年十二月三十一日
			$172,692 2,635 24,957 137,859 $338,143

一○○年及九十九年十二月三十一日之備抵存貨損失分別為 7,344 千元及 7,875 千元，已分別列入上述各類存貨成本之減項。

一○○及九十九年度與存貨相關之銷貨成本如下：

存貨轉列銷貨成本存貨成本沖減至淨變現價值其他	一		○ ○ 年度 $2,759,428 3,300 2,298 $2,765,026	九	十九年度
				(	$2,050,815 5,139 967 ) $2,054,987

298

九、採權益法之長期股權投資

						一	○	○	年	九	十	九	年
						十二月三十一日				十二月三十一日
								持股比				持股比
被	投	資	公	司	名	稱金	額	例（％）金			額	例（％）
Qualipoly		International Inc.
	（QII）					$308,634			100	$289,650			100
Chao Chien International Inc.
	（CCII）						25,943		100		41,796		100
						$334,577				$331,446

本公司經主管機關核准之對外投資包括：

一
( ) QII 及其轉投資公司
本公司原對 QII 之投資金額為 246,916 千元（美金 7,280 千
元），經歷次增加投資，截至一○○年及九十九年十二月三十一日累積投資 QII 之金額均為 291,072 千元（美金 8,625 千元）；九十九年度取得 QII 盈餘分配之現金股利 22,165 千元（美金 739 千元），列入長期投資之減項。本公司經由 QII 轉投資包括：
常州亞邦化學公司（持股 4%），於九十年十月奉經濟部投資審議委員會核准本公司在中國投資從事順丁烯二酸及反丁烯二酸等產銷業務。截至一○○年及九十九年十二月三十一日，已匯出投資金額均為 20,970 千元（美金 600 千元）。
天津亞邦化學有限公司（持股 19%），本公司經由 CII 於九十四年三月以 14,459 千元（美金 459 千元）轉投資該公司，以從事不飽和聚酯樹脂及塗料樹脂之產銷業務。
Chaoyang International Inc. (CII)，九十五年九月 QII 於薩摩亞投資設立 CII。 QII 原對 CII 之投資金額為 271,257 千元（美金 8,306 千元），另於一○○年度再投資 43,088 千元（美金 1,500 千元），是以截至一○○年十二月三十一日，累積投資 CII 之金額為 314,345 千元（美金 9,806 千元）。 QII 經由 CII 轉投資中國江門國精合成材料有限公司，從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務；一○ ○年度再投資 43,088 千元（美金 1,500 千元），是以截至

299

一○○年及九十九年十二月三十一日，CII 投資江門國精合成材料有限公司之金額分別為 303,310 千元（美金 9,421 千元）及 260,222 千元（美金 7,921 千元），持股 100%。

(二 ) CCII 及其轉投資公司

本公司於九十二年十一月經主管機關核准於薩摩亞投資設立 CCII。截至一○○年及九十九年十二月三十一日，累積投資 CCII 均為 22,785 千元（美金 669 千元），持股 100%，並間接投資中國漳州亞邦化學公司，從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。一○○年度取得 CCII 盈餘分配之現金股利 28,910 千元（美金 983 千元），列入長期投資之減項。截至一○○年及九十九年十二月三十一日，投資漳州亞邦化學公司皆為 22,649 千元（美金 665 千元），持股 19%。

一○○及九十九年度採權益法認列投資收益（損失）之內容如下：

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被投資公司相關資訊，請參閱附表四及五。本公司已編製包含所有子公司之合併財務報表。

－十、以成本衡量之金融資產非流動

金穎生技公司

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上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，因是以成本衡量。

本公司原對金穎生技公司之投資成本為 7,500 千元，該公司於一○ ○年八月辦理減資彌補虧損，減資比例 35%。是以本公司將原帳載對金穎生技公司之累計減損損失 4,360 千元沖銷 2,625 千元。金穎生技公司並於同年十一月辦理增資認股，本公司增加投資金額 2,738 千元，是

300

以截至一○○年及九十九年十二月三十一日，投資成本分別為 7,613 千元及 7,500 千元。

十一、固定資產

固定資產
一 ○ ○ 年十二月三十一日累計折舊建築物 $ 35,122 機器設備 184,247 運輸設備 28,533 辦公設備 1,882 其他設備 70,227 $320,011 利息資本化（僅一○○年度）相關資訊如下：利息資本化金額利息資本化年利率	九十九年十二月三十一日
		$ 31,488 170,443 29,641 2,057 68,629 $302,258 $ 2,068 1.34%

十二、短期借款

短期借款
購料借款一○○年及九十九年底年利率分別為1.17%～2.83% 及0.85%～1.56% 擔保借款年利率1.29%～1.38% 信用借款一○○年及九十九年底年利率分別為1.25%～1.38% 及1.20%～1.30%	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $121,100 40,000 259,000 $420,100	九十九年十二月三十一日
			$122,985 - 140,000 $262,985

301

十三、應付短期票券

應付短期票券
短期票券減：未攤銷折價	一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日年利率％金額年利率％金額 0.91 $30,000 0.4～0.69 $60,000 76 72 $29,924 $59,928
	年利率％金 0.91	額
		$60,000 72 $59,928

上述應付短期票券之保證機構分別為國際票券公司及大慶票券公司。

十四、應付公司債

應付公司債
負債組成要素應付公司債加：應付利息補償金減：應付公司債折價（有效利率1.49%）權益組成要素資本公積－認股權	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 200 4 9 $ 195 $ 14	九十九年十二月三十一日
			$31,600 266 2,313 $29,553 $ 2,034

302

十五、長期借款

一 ○ ○ 年九十九年十二月三十一日十二月三十一日一 ( ) 信用借款 $ 60,000 $ 36,750 (二) 擔保借款 64,000 80,000 124,000 116,750 減：一年內到期部分 22,667 52,750 $101,333 $ 64,000 一 ( ) 信用借款一 ○ ○ 年九十九年十二月三十一日十二月三十一日台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分九期平均攤還至一○三年十月，年利率 1.88% $60,000 $ - 兆豐國際商業銀行自九十八年十二月起，按季分八期平均攤還至一○○ 年九月，年利率 1.90% - 18,750 台北富邦銀行自九十八年三月起，按季分十期平均攤還至一○○ 年六月，年利率 1.34% - 10,000 玉山商業銀行自九十七年九月起，按季分十二期平均攤還至一○ ○年六月，年利率 1.61% - 8,000

（接次頁）

303

（承前頁）

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上列由台北富邦銀行提供額度五千萬元之放款合約，除其他有關規定外，尚包括授信期間年度及半年度合併財務報表之流動比率、負債比率、利息保障倍數及有形資產淨值，應達授信合約之規定。截至還款日止，本公司並無發生違約之情形。 (二 ) 擔保借款

==> picture [224 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [349 x 164] intentionally omitted <==

十六、退休金

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法，員工退休金係根據服務年資及其核准退休日前六個月平均工資（基數）計付。本公司依規定每月按員工薪資總額 7.7%提撥員工退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶。本

304

公司一○○及九十九年度認列之退休金成本分別為 2,736 千元及 2,648 千元。

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：

一 ( ) 淨退休金成本組成項目

淨退休金成本組成項目
一 ○ ○ 年度服務成本 $ - 利息成本 366 退休基金資產之預期報酬 ( 80) 未認列過渡性淨給付義務攤銷數 600 退休金損失攤銷數 1,850 淨退休金成本 $ 2,736 退休基金提撥狀況與應計退休金負債之調節一 ○ ○ 年十二月三十一日給付義務既得給付義務 $10,276 非既得給付義務 13,145 累積給付義務 23,421 未來薪資增加之影響數 5,318 預計給付義務 28,739 退休基金資產公平價值 ( 5,958 ) 提撥狀況 22,781 未認列過渡性淨給付義務 ( 1,798) 退休金損失未攤銷餘額 ( 39,836) 遞延退休金成本 1,798 未認列為退休金成本之淨損失 34,517 列入應付費用 ( 227 ) 應計退休金負債 $17,235 既得給付 $11,925	九十九年度
	$ - 617 ( 245) 599 1,677 $ 2,648 九十九年十二月三十一日
	$ 4,274 10,775 15,049 3,762 18,811 ( 3,169 ) 15,642 ( 2,398) ( 29,629) 2,398 25,867 ( 221 ) $11,659 $ 4,920

(二 ) 退休基金提撥狀況與應計退休金負債之調節

305

(三 ) 精算假設

(三) 精算假設
折現率未來薪資水準增加率退休基金資產預期投資報酬率 (四) 提撥至退休基金金額 (五) 由退休基金支付金額	一 ○ ○ 年十二月三十一日 2.00% 2.50% 2.00% 一 ○ ○ 年度 $ 2,729 $ -	九十九年十二月三十一日
		2.00% 2.25% 2.00% 九十九年度
			$ 2,618 $10,783

十七、股東權益

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(二 ) 資本公積

依照法令規定，資本公積除彌補虧損外，不得使用，但發行股票溢價產生之資本公積，得撥充股本，其撥充股本每年以實收股本之一定比率為限。依據於一○一年一月四日公布之公司法修訂條文，前述資本公積亦得以現金分配。另與轉換公司債有關之認股權產生之資本公積，依規定不得作為任何用途。 (三 ) 盈餘分配及股利政策

本公司章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧損後分派如下：

306

提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利，員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。
餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。
股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機
- 本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
- 本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。
(2) 現金股利與股票股利之分派比率
- 本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二
- 種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元（含），得改以股票股利方式發放之。

一○○及九十九年度應付員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

如下：
員工紅利董監酬勞	一 ○ ○ 年度 $ 802 2,405 $ 3,207	九十九年度
			$ 592 1,776 $ 2,368

307

本公司股東常會分別於一○○年及九十九年六月通過之九十九及九十八年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利股票股利	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6	盈餘分配案每股股利（元）九十九年度九十八年度九十九年度九十八年度 $ 8,035 $ 4,382 31,534 3,050 57,125 11,871 $ 0.8 $ 0.2 - 23,741 - 0.4 $ 96,694 $ 43,044 $ 0.8 $ 0.6
			$ 0.2 0.4 $ 0.6

上述股東會亦決議配發九十九及九十八年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

股東會決議配發金額各年度財務報表認列金額	九十九年度九十八年度員工紅利董監酬勞員工紅利董監酬勞 $ 596 $ 1,785 $ 374 $ 1,110 592 1,776 344 1,032 $ 4 $ 9 $ 30 $ 78	九十九年度九十八年度員工紅利董監酬勞員工紅利董監酬勞 $ 596 $ 1,785 $ 374 $ 1,110 592 1,776 344 1,032 $ 4 $ 9 $ 30 $ 78	九十九年度九十八年度員工紅利董監酬勞員工紅利董監酬勞 $ 596 $ 1,785 $ 374 $ 1,110 592 1,776 344 1,032 $ 4 $ 9 $ 30 $ 78
			$ 1,110 1,032 $ 78

308

本公司一○一年三月二十七日董事會擬議一○○年度盈餘分配案及每股股利如下：

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本公司一○○年度經董事會擬議之員工分紅及董監酬勞與估列金額之差異如下：

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有關一○○年度之盈餘分配案、員工分紅及董監酬勞尚待預計於一○一年五月十八日召開之股東會決議。

有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(四 ) 累積換算調整數之變動

因長期投資產生之累積換算調整數，其變動組成項目如下：

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(五 ) 金融商品未實現（損）益之變動

309

(六 ) 庫藏股票

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。

、十八、用人費用折舊及攤銷之歸屬

用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度	一 ○ ○ 年度九十九年度
	營業成本營業費用合計營業成本營業費用合計
		$ 62,815 4,540 3,430 2,438 $ 73,223 $ 18,680 -		$ 66,500 5,180 4,184 4,382 $ 80,246 $ 4,951 1,246		$ 129,315 9,720 7,614 6,820 $ 153,469 $ 23,631 1,246		$ 47,004 3,453 2,913 1,831 $ 55,201 $ 19,008 -		$ 57,095 4,765 4,192 3,800 $ 69,852 $ 4,611 2,383		$ 104,099 8,218 7,105 5,631 $ 125,053 $ 23,619 2,383

310

十九、所得稅

一 ( ) 稅前淨利按法定稅率（ 17%）計算之稅額與所得稅之調節如下：

一 ○ ○ 年度九十九年度

稅前淨利按法定稅率計
算之稅額		$21,862		$15,676
調整項目之稅額影響數
永久性差異
免稅所得	(	3,205)	(	1,457)
其他	(	91)		1
暫時性差異
依稅法規定調
整呆帳損失	(	17)	(	794)
採權益法認列
之國外投資
收益	(	1,607)	(	7,136)
已實現國外之
投資收益		4,915		3,768
未實現兌換損
失（利益）淨
額	(	835)		776
其他	(	795)	(	233)
當年度抵用之投資
抵減	(	8,522)	(	4,643)
未分配盈餘加徵10%稅
額		-		78
當年度應付所得稅		11,705		6,036
遞延所得稅
暫時性差異		2,711	(	16)
投資抵減		7,951		4,700
以前年度所得稅調整		367		1,143
		$22,734		$11,863

立法院於九十九年五月修正所得稅法第五條條文，將營利事業所得稅稅率由百分之二十調降為百分之十七，並自九十九年度施行。
九十九年四月通過「產業創新條例」，其中第十條規定公司得在投資於研究發展支出 15%限度內，抵減當年度應納營利事業所得稅，並以不超過該公司當年度應納營利事業所得稅 30%為限，該規定之施行期間自九十九年一月一日起至一○八年十二月三十一日止。

311

(二 ) 遞延所得稅資產（負債）之構成項目如下：

流動未使用投資抵減備抵存貨損失其他非流動未使用投資抵減退休金實際撥付國外投資收益換算調整數其他遞延所得稅資產（負債）淨額	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 1,607 951 295 2,853 - ( 2,862) ( 1,273) ( 2,080) 104 ( 6,111 ) ($ 3,258 )	九十九年十二月三十一日
		$ 4,643 1,031 1,032 6,706 4,915 ( 2,491) - - 354 2,778 $ 9,484

(三 ) 截至一○○年十二月三十一日，本公司依據促進產業升級條例辦理之所得稅抵減相關資訊如下：

辦理之所得稅抵減相關資訊如下：
抵減項目可抵減總額尚未抵減餘額機器設備 $ 1,070 $ 227 研究發展支出 8,886 1,353 人才培訓支出 174 27 $ 10,130 $ 1,607	最後抵減年度
機器設備研究發展支出人才培訓支出	一○三一○二一○二

312

(四 ) 本公司九十六年度增資擴展計畫，經主管機關核定其新增所得自九十八年度起，連續五年得免徵營利事業所得稅。
(五 ) 本公司截至九十八年度之所得稅結算申報案件業經稅捐稽徵機關核定。
(六 ) 兩稅合一相關資訊如下：

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一○○年及九十九年十二月三十一日股東可扣抵稅額帳戶
餘額分別為 7,444 千元及 10,827 千元。
一○○及九十九年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為
10.67%（預計）及 10.11%（實際）。

二十、每股盈餘

九十九年度轉換公司債列入計算稀釋每股盈餘時，產生反稀釋作用，是以不列入計算稀釋每股盈餘。本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

一 ( ) 分子－本期淨利

分子－本期淨利
基本每股盈餘屬於普通股股東之淨利	一 ○ ○ 年度九十九年度稅前稅後稅前稅後 $ 128,602 $ 105,868 $ 92,211 $ 80,348
		$ 80,348

（接次頁）

313

（承前頁）

一 ○ ○ 年度九稅前稅後稅 $ 9 $ 9 $ $ 128,611 $ 105,877 $ 一 ○ ○ 年度 72,799 1,004 ( 1,393 ) 72,410 39 12 72,461	一 ○ ○ 年度九稅前稅後稅 $ 9 $ 9 $ $ 128,611 $ 105,877 $ 一 ○ ○ 年度 72,799 1,004 ( 1,393 ) 72,410 39 12 72,461	十九年度	十九年度	十九年度
		前稅後 - $ - 92,211 $ 80,348 九十九年度
	$			$ - $ 80,348 九年度
	$

(		(	63,121 2,760 1,393 ) 64,488 26 - 64,514

二一、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

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（接次頁）

314

（承前頁）

一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日
非衍生性金融商品帳面價值公平價值帳面價值公平價值負債長期借款（含一年內到期者） $ 124,000 $ 124,000 $ 116,750 $ 116,750
應付公司債 195 225 29,553 33,110
(二 ) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付設備款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債以其市價估算公平價值；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
存出保證金係以現金存出，並無確定之收回期間，因是以帳面價值為公平價值。
(三 ) 本公司一○○及九十九年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,281 千元及 1,564 千元，金融負債分別為 30,119 千元及 89,481 千元；具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 16,516 千元及 87,669 千元，金融負債分別為 544,100 千元及 379,735 千元。
(四 ) 本公司一○○及九十九年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 56 千元及 345 千元，金融負債利息費用分別為 7,603 千元（含資本化利息）及 8,369 千元。

315

(五 ) 財務風險資訊

市場風險
本公司從事國內上市（櫃）公司股票投資金額不重大，
其交易市場價格變動對本公司無重大影響。
信用風險

金融資產受到本公司之交易對方未履行合約義務之潛在影響。本公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司為子公司 QII 及江門國精公司提供 Stand-by L/C 背書保證，截至一○○及九十九年十二月三十一日本公司此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 334,991千元（美金 8,950 千元人民幣 13,320 千元）及 251,975 千元（美金 8,650 千元）。

流動性風險
本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金
以履行合約義務之流動性風險。

利率變動之現金流量風險

本公司從事屬浮動利率之活期存款及長短期借款，市場利率增加 1%，將使本公司現金流出每年增加 5,276千元。

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

關係人名稱與本公司之關係 Qualipoly International Inc.（QII）子公司－100%持股 Chao Chien International Inc. 子公司－100%持股（CCII）

（接次頁）

316

（承前頁）

關係人名稱與本公司之關係 Chaoyang International Inc.（CII）子公司－由QII 100%持有江門國精公司子公司－由QII 100%持有常州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事漳州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）天津亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）新陽公司實質關係人（於九十九年六月三日前，該公司負責人與江門國精公司之負責人同）蔡有涼董事長王海城董事邱女珠董事李寬平董事高宏榮董事與關係人間重大交易事項 1. 銷貨一 ○ ○ 年度九十九年度金額佔淨額％金額佔淨額％江門國精公司 $8,146 - $ - - 新陽公司 - - 25,266 1 $8,146 - $25,266 1	與本公司之關係	與本公司之關係	與本公司之關係	與本公司之關係	與本公司之關係
		金	額 $ - 25,266 $25,266	佔淨額％
					- 1 1

(二 ) 與關係人間重大交易事項

本公司對於江門國精公司之銷貨產生之應收帳款，係透過江門凱日貿易公司代收代付。

本公司銷售予大陸地區之價格受大陸地區市場影響，較台灣地區銷售價格為低；其收款條件，與一般客戶並無顯著不同，收款期限約為三個月。

317

2. 背書保證

本公司為子公司背書保證金額餘額如下：

QII 江門國精公司	一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 45,413 (美金 1,500千元) 289,578 (美金 7,450千元及人民幣13,320千元 ) $ 334,991	九十九年十二月三十一日	九十九年十二月三十一日
		(	$ - 251,975 美金 8,650千元) $ 251,975

本公司管理階層評估上述背書保證將不致產生重大保證損失。

資金融通

關係人資金融通予本公司之明細如下：

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其他

本公司一○○年十二月三十一日之短期借款由董事長蔡有涼連帶保證。

九十九年十二月三十一日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

年底餘額

應收帳款－關係人江門國精公司

一 ○ ○ 年十二月三十一日佔各科目餘額金額（％） $6,135 1

318

(三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊

薪資董監酬勞獎金紅利	一 ○ ○ 年度 $ 5,113 2,405 2,836 3 $10,357	九十九年度	九十九年度
			$ 5,341 1,776 1,160 3 $ 8,280

二三、質抵押之資產

下列資產已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據

受限制資產－流動（活期存款）受限制資產－非流動（應收票據）固定資產

帳面	價值	價值
一 ○ ○ 年十二月三十一日 $ 23,432 1,506 - 252,443 $277,381	九十九年十二月三十一日
		$ 20,024 772 1,000 255,593 $277,389

二四、截至一 ○○年十二月三十一日止重大承諾事項及或有事項

  - 除附註二二所述者外，本公司重大承諾及或有事項如下：

一
( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約為 111,451 千元。
(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 9,215 千元，其中已支付金額為 5,319 千元。
(三 ) 本公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，一○○及九十九年度之佣金支出分別為 33,728 千元及 23,056 千元，列入營業費用之推銷費用。
二五、附註揭露事項
- 一○○年度應揭露之事項如下：

(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關應揭露資訊

 1. 資金貸與他人：附表一。

 2. 為他人背書保證：附表二。

 3. 期末持有有價證券情形：附表三。

319

  4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實 收資本額百分之二十以上：無。

  5. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二 十以上：無。

  6. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二 十以上：無。

  7. 關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分 之二十以上：無。

  8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十 以上：無。

  9. 被投資公司相關資訊：附表四。

  10. 被投資公司從事衍生性商品資訊：無。

(三 ) 大陸投資資訊
1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表五。
2. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：附註二二。
3. 與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區事業提供票據背書保證或提供擔保品情形：附註二二及附表二。
4. 與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區提供資金融通情形：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項：無。

二六、營運部門資訊

本公司已於合併財務報表揭露營運部門財務資訊，單一財務報表得不予揭露。

320

二七、外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司具有重大影響之外幣資產及負債資訊如下：

單位：各外幣／新台幣千元

	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元
金融資產貨幣性項目	一○○年十二月三十一日九十九年十二月三十一日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
	$ 10,979 1,183 1,011 359 3,200 994 11,051 4,071 - 5 18 31	30.275 3.897 39.18 30.74 0.39 46.73 30.275 30.275 3.897 39.18 4.807 46.73	$ 332,376 4,610 39,623 11,026 1,250 46,432 334,577 123,262 - 177 85 1,466	$ 7,892 1,404 65 42 3,040 - 11,378 3,388 5 1 12 -	29.13 3.748 38.92 29.68 0.3582 - 29.13 29.13 3.748 38.92 4.441 -	$ 229,881 5,262 2,583 1,244 1,089 - 331,446 98,679 20 43 55 -
美金港幣歐元澳幣日幣英鎊採權益法之長期股權投資
美金金融負債貨幣性項目
美金港幣歐元人民幣英鎊

321

國精化學股份有限公司及轉投資公司

資金貸與他人

民國一○○年度

附表一

單位：新台幣千元

（除另予註明者外）

								對個別對象
	資金貸與他人者							資金貸與本			期						提列備抵擔		保			品業務往來資金貸與最高
編號公司名		稱貸		與	對	象往來科目限額（註一）最			高	餘	額期	末	餘	額利率區間（％）資金貸與原因呆帳金額名					稱價			值金			額限額（註二）
1	Qualipoly		本公司				其他應收款	$ 30,863	$ 3,038			$	-		-	短期營運資金	$ -	-		$	-		$	-		$ 123,453
	International	Inc.					－關係人									週轉

註一：對個別對象資金貸與金額以不超過該公司淨值之百分之十。

註二：因公司間或與行號間有短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額度，以不超過該公司淨值百分之四十為限。

322

國精化學股份有限公司及轉投資公司

為他人背書保證明細表

民國一○○年度

附表二

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本年度最高背書保證餘額	年底背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
0 0	本公司本公司	Qualipoly International Inc. 江門國精公司	子公司子公司	$ 1,209,857 (淨值之 100% ) 1,209,857 (淨值之 100% )	$ 45,720 (美金 1,500千元) 458,164 (美金 12,450千元及人民幣20,720千元)	$ 45,413 (美金 1,500千元) 289,578 (美金 7,450千元及人民幣13,320千元)	$ - -	3.75 23.93	$ 1,209,857 ( 淨值之 100% ) 1,209,857 ( 淨值之 100% )

323

國精化學股份有限公司及轉投資公司期末持有有價證劵明細表

民國一○○年十二月三十一日

附表三

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

持有之公司	有價證券種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	期	期	末	末	末	末	備註
				股數／單位	帳	面金額	持股比例（％）	市價／股權淨值
本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc. Chao Chien International Inc.	股票奇鋐科技公司股票金穎生技公司股票 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 庫藏股票國精公司股票常州亞邦公司天津亞邦公司 Chaoyang International Inc. 股票江門國精公司股票漳州亞邦公司	- - 子公司子公司本公司 - - 子公司子公司 -	備供出售金融資產－流動評價調整以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資庫藏股票以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動	43,999 593,579 8,625,000 669,000 1,393,000 有限公司，無股數有限公司，無股數 9,805,738 有限公司，無股數有限公司，無股數	(	$ 1,408 550 ) $ 858 $ 4,735 $ 308,634 25,943 $ 334,577 $ 8,416 $ 18,165 13,896 316,171 $ 348,232 $ 316,164 $ 20,133	2.47 100 100 - 4 19 100 100 19		$ 858 $ 4,735 $ 308,634 25,943 $ 334,577 $ 29,810 $ 87,259 25,886 316,171 $ 429,316 $ 245,415 $ 75,078	註二註二註二註一註二

註一：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

註二：係以一○○年十二月三十一日自結資料填列。

324

國精化學股份有限公司及轉投資公司

被投資公司相關資訊

民國一○○年度

附表四

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

																			原		始投	始投	資		金額年	金額年	底				有被	投	資公	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形	司本年度認列之本年度被投資公司股利分派情形
投	資	公	司	名	稱被		投	資	公	司	名	稱所	在	地	區主		要營業項	目本		期		期末上期			期末股		數比率（％）帳		面	金	額本年度（損）益投資（損）益股						票	股	利現		金	股	利備	註
本公司						Qualipoly International Inc.							薩摩亞			國際貿易及轉投資			$			291,072	$		291,072		8,625,000	100	$ 308,634			( $	2,452 )	( $	2,452 )	$			-	$			-
																			(美金		8,625千元)		(美金	8,625千元)
						Chao Chien International						Inc.	薩摩亞			國際貿易及轉投資						22,785			22,785		669,000	100		25,943			11,903		11,903				-			28,910
																			(美金			669千元)	(美金		669千元)
Qualipoly		International Inc.				Chaoyang International Inc.							薩摩亞			國際貿易及轉投資						314,345			271,257		9,805,738	100	316,171			(	4,949 )	(	4,949 )				-				-
																			(美金		9,806千元)		(美金	8,306千元)
Chaoyang		International Inc.				江門國精公司							大陸廣東			不飽和聚酯樹脂、醇酸						303,310			260,222	有限公司，無股數		100	316,164			(	4,949 )	(	4,949 )				-				-
																	樹脂及胺基樹脂之製		(美金		9,421千元)		(美金	7,921千元)
																	造及銷售

325

國精化學股份有限公司及轉投資公司

大陸投資資訊

民國一○○年度

附表五

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式	年初自台灣匯出累積投資金額	本年度匯出或收回投資金額	本年度匯出或收回投資金額	年底自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例％	本年度認列投資收益	年底投資帳面價值	截至本年底止已匯回投資收益
					匯出	收回
常州亞邦公司江門國精公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	順丁烯二酸、反丁烯二酸之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	美金40,903千元美金6,500千元美金2,416千元美金4,900千元	註一註二註一註三	$ 20,970 (美金 600千元) 260,222 (美金7,921千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)	$ - 43,088 (美金1,500千元) - -	$ - - - -	$ 20,970 (美金 600千元) 303,310 (美金9,421千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)	4 100 19 19	(註四) ($ 4,949) (美金 168千元) (註六) (註四) (註四)	$ 18,165 (美金 600千元) 316,164 (美金10,443千元) 13,896 (美金 459千元) 20,133 (美金 665千元)	$ 31,026 (美金1,012千元) - - 37,223 (美金1,236千元)

本年底累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額本公司赴大陸地區投資限額（註五） $361,388 $369,129 $725,914 （美金 11,145 千元）（美金 11,264 千元）

註一：於第三地區投資設立 Qualipoly International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

註二：由 QII 於第三地區作價投資設立 Chaoyang International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司，詳附註九。

註三：於第三地區投資設立 Chao Chien International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

註四：採成本法評價。

註五：本公司赴大陸地區投資限額計算如下：

＝ $1,209,857×60% $725,914

註六：係經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表認列。

326

國精化學股份有限公司

現金明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表一

單位：新台幣千元（除另予註明者外）

項目庫存現金（包括港幣8千元、新台幣66千元及美金60 元）（註）週轉金銀行存款支票存款活期存款外幣活期存款（包括澳幣22元、歐元5千元、港幣365千元及美元306千元）（註）	金	額
		$ 300 250 23,501 5,411 10,880 $ 40,342

註：匯率 USD1＝ NTD30.275、HKD1＝ NTD3.897、AUD1=NTD30.74 及 EURD1=NTD39.18 換算。

327

國精化學股份有限公司

備供出售金融資產－流動明細表民國一○○年十二月三十一日

明細表二

單位：新台幣千元（除另予註明者外）

股數市價（註）金融商品名稱或單位數金額取得成本單價（元）總額備註國內上市股票奇鋐公司 43,999 $ 1,408 $ 1,408 $19.50 $ 858 減：評價調整 ( 550 ) $ 858

註：市價基礎詳附註二。

328

國精化學股份有限公司應收票據明細表民國一○○年十二月三十一日

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----- Start of picture text -----

明細表三單位：新台幣千元
客戶名稱金額備註
甲公司 $ 10,226
其他（註一） 149,733
$ 159,959 註二
----- End of picture text -----

註一：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

註二：應收票據 23,432 千元已提供作為短期借款之擔保，詳附註二三。

329

國精化學股份有限公司應收帳款淨額明細表

民國一○○年十二月三十一日

==> picture [434 x 222] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

明細表四單位：新台幣千元
客戶名稱金額備註
乙公司 $ 42,010
丙公司 38,097
其他（註二） 475,482
555,589 註一
減：備抵呆帳 6,834
$548,755
----- End of picture text -----

註一：其中逾期帳齡已逾一年以上金額為 1,016 千元，已提列適當備抵呆帳。
註二：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

330

國精化學股份有限公司

存貨明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表五

單位：新台幣千元

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----- Start of picture text -----

金額
項目成本市價（註）
原料 $205,523 $203,981
物料 3,189 4,462
半成品 49,767 58,498
製成品 179,157 194,727
$437,636 $461,668
----- End of picture text -----

註：係按淨變現價值評價。

331

國精化學股份有限公司

受限制資產－流動明細表民國一○○年十二月三十一日

明細表六	明細表六			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
銀	行	別年利率（％）期	間金			額備	註
活期存款－備償戶
	合作金庫銀行			$	797
	台灣銀行				709
				$	1,506	附註二三

332

國精化學股份有限公司

預付款項及其他流動資產明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表七		單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項	目	金	額
應收退稅款（註一）			$ 28,786
進項稅額			10,011
預付貨款			9,134
暫付款			3,289
其他（註二）			787
			$ 52,007

註一：係應收營業稅退稅款。

註二：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

333

國精化學股份有限公司

以成本衡量之金融資產－非流動明細表民國一○○年度

明細表八

單位：新台幣千元

未上市（櫃）股票金穎生技公司

年	初帳面價值 $ 3,140	本年	度增加金額 $ 2,738 (註一)	本年度減少股數金額 227,500 (註三) $1,143 (註二)	本年度減少股數金額 227,500 (註三) $1,143 (註二)	年	底帳面價值 $ 4,735	提供擔保或質押情形無	備註
股數 650,000		股數 171,079		股數 227,500 (註三)		股數 593,579
									註四

註一：係本年度參與現金增資 2,738 千元。
註二：係依同期間未經會計師查核之財務報表評估認列減損損失 1,143 千元。
註三：係減資彌補虧損，依減資比例 35%減列持有股數 227,500 股。
註四：一○○年度因金穎生技公司辦理減資彌補虧損，本公司依減資比例將原帳載之累計減損損失 4,360 千元沖銷 2,625 千元，是以截至一○○年十二月三十一日，累計減損損失餘額為 2,878 千元。

334

國精化學股份有限公司

採權益法之長期股權投資變動明細表民國一○○年度

明細表九

單位：新台幣千元

被投資公司 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc.	年初	餘額金額 $289,650 41,796 $331,446	本年	度增加金額 $ 18,984 (註一) 13,057 (註二) $ 32,041	本年	度減少金額 $ - 28,910 (註三) $ 28,910	年	底	餘額金額 $308,634 25,943 $334,577	市價或股權淨值單價（元）總金額 $ 35.78 $308,634 38.78 25,943 $334,577	提供擔保或質押情形無無	備註
	股數（股） 8,625,000 669,000		股數（股） - -	金	股數 - -	金	股數 8,625,000 669,000	持股％ 100 100

註一：係採權益法認列投資損失 2,452 千元及累積換算調整數增加 21,436 千元。註二：係採權益法認列投資收益 11,903 千元及累積換算調整數增加 1,154 千元。註三：取得 Chao Chien International Inc.盈餘分配之現金股利。

335

國精化學股份有限公司固定資產變動明細表民國一○○年度

明細表十

單位：新台幣千元

成本土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備預付設備款合計累計折舊建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備合計淨額	年初餘額 $ 236,670 123,416 236,626 34,843 2,638 96,557 109,993 840,743 ( 31,488 ) ( 170,443 ) ( 29,641 ) ( 2,057 ) ( 68,629 ) ( 302,258 ) $ 538,485	本年度	本年度	變動少年底餘額 $ - $ 236,670 - 241,454 45 ) 433,253 2,955 ) 57,219 348 ) 2,410 2,575 ) 97,976 - 12,480 $ 5,923 ) 1,081,462 $ - ( 35,122) 45 ( 184,247) 2,955 ( 28,533) 310 ( 1,882) 2,568 ( 70,227 ) $ 5,878 ( 320,011 ) $ 761,451	提供擔保或抵押情形
		增加 $ - 118,038 196,672 25,331 120 3,994 ( 97,513 ) $ 246,642 ( $ 3,634 ) ( 13,849 ) ( 1,847 ) ( 135 ) ( 4,166 ) ($ 23,631 )	減
	( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( (		註

註：提供擔保或抵押情形，請參閱財務報表附註二三。

336

國精化學股份有限公司

短期借款明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表十一

單位：新台幣千元

（除另予註明者外）

借款種類及債權人購料借款兆豐銀行合作金庫華南銀行高雄銀行澳盛銀行抵押借款台灣銀行信用借款第一銀行高雄銀行富邦銀行台灣銀行中國信託玉山銀行	借款期限年利率（％） 100.11.21～101.03.26 1.40～2.83 100.12.05～101.06.02 1.50 100.08.15～101.06.25 1.57～1.91 100.11.04～101.06.02 2.22～2.27 100.09.16～101.02.22 1.17～1.24 100.12.09～101.03.14 1.29～1.38 100.11.21～101.02.24 1.29 100.11.04～101.02.02 1.35 100.12.27～101.01.30 1.27 100.12.15～101.03.14 1.38 100.11.03～101.02.03 1.36 100.12.30～101.01.29 1.25	餘額融資額度 $ 42,250 USD 7,000元 31,131 $ 180,000 28,446 100,000 11,365 100,000 7,908 USD 3,000元 121,100 40,000 $ 40,000 69,000 100,000 50,000 與購料借款共用 50,000 100,000 30,000 150,000 30,000 100,000 30,000 70,000 259,000 $ 420,100	抵押或擔保
			註註

註：提供擔保或抵押情形，請參閱附註二二及二三。

337

國精化學股份有限公司應付短期票券明細表民國一○○年十二月三十一日

明細表十二

單位：新台幣千元（除另予註明者外）

保證機構借款期限年利率（％）餘額融資額度抵押或擔保應付商業本票國際票券 100.12.29～101.03.15 0.91 $ 30,000 $ 50,000 減：應付票券折價 76 $ 29,924

338

國精化學股份有限公司

應付票據明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表十三			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
廠商	名	稱	金	額
元禎企業股份有限公司			$ 38,960
南亞塑膠工業股份有限公司				24,260
J公司				11,825
聯成化學科技股份有限公司				9,904
欣和化工股份有限公司				9,844
其他（註）				101,267
			$ 196,060

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

339

國精化學股份有限公司

應付帳款明細表

民國一○○年十二月三十一日

民國一○○年十二月三十一日	民國一○○年十二月三十一日	民國一○○年十二月三十一日
明細表十四單位：新台幣千元廠商名稱金額元禎企業公司 $ 47,921 南亞塑膠公司 32,221 美商利安德大中華公司 30,670 國喬石油化學公司 23,656 台灣巴斯夫公司 21,212 其他（註） 94,717 $250,397
		$ 47,921 32,221 30,670 23,656 21,212 94,717 $250,397

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

340

國精化學股份有限公司

應付費用明細表

民國一○○年十二月三十一日

明細表十五		單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
項	目	金	額
應付佣金			$22,611
應付年終獎金			19,329
應付薪資			8,924
應付運費			7,071
其他（註）			18,872
			$76,807

註：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

341

國精化學股份有限公司

其他流動負債明細表

民國一○○年十二月三十一日

民國一○○年十二月三十一日	民國一○○年十二月三十一日	民國一○○年十二月三十一日
明細表十六單位：新台幣千元項目金額暫收款 $ 4,374 代收款 498 其他（註） 759 $ 5,631
		$ 4,374 498 759 $ 5,631

註：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之五。

342

國精化學股份有限公司應付公司債明細表民國一○○年十二月三十一日

明細表十七

單位：新台幣千元

金額名稱受託機構發行期限年利率（％）發行總額已轉換金額未攤銷折價年底餘額償還辦法擔保情形債券國內公司債民國九十九年第二次無擔華南商業銀行 99.06.07～102.06.07 - $200,000 $199,800 $ 9 $191 註無保轉換公司債加：應付利息補償金 4 $195

註：請參附註十四。

343

國精化學股份有限公司長期借款明細表民國一○○年十二月三十一日明細表十八金債權銀行期限及償還辦法年利率（％）一年內到期一年後到期合 (一)信用借款台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分9 期平均攤還至一○三年十月，每期償還6,667千元，最後一期償還6,666千元 1.88 $ 6,667 $ 53,333 (二)擔保借款台灣銀行自一○○年二月起，按季分20期平均償還至一○四年十二月，每期償還4,000 千元 1.70 16,000 48,000 $ 22,667 $ 101,333	國精化學股份有限公司長期借款明細表民國一○○年十二月三十一日明細表十八金債權銀行期限及償還辦法年利率（％）一年內到期一年後到期合 (一)信用借款台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分9 期平均攤還至一○三年十月，每期償還6,667千元，最後一期償還6,666千元 1.88 $ 6,667 $ 53,333 (二)擔保借款台灣銀行自一○○年二月起，按季分20期平均償還至一○四年十二月，每期償還4,000 千元 1.70 16,000 48,000 $ 22,667 $ 101,333	單位：新台幣千元額計抵押或擔保情形備註 $ 60,000 64,000 註 $124,000	單位：新台幣千元額計抵押或擔保情形備註 $ 60,000 64,000 註 $124,000
	一年內到期一年後到期合 $ 6,667 $ 53,333 16,000 48,000 $ 22,667 $ 101,333
			註

註：提供擔保或抵押情形，請參閱附註二三。

344

國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國一○○年度明細表十九單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 25,307 $ 1,437,811 光固化樹脂 6,458 854,389 塗料樹脂 7,275 441,510 其他（註） 5,591 391,099 3,124,809 減：銷貨退回及折讓 6,014 營業收入淨額 $ 3,118,795	國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國一○○年度明細表十九單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 25,307 $ 1,437,811 光固化樹脂 6,458 854,389 塗料樹脂 7,275 441,510 其他（註） 5,591 391,099 3,124,809 減：銷貨退回及折讓 6,014 營業收入淨額 $ 3,118,795	國精化學股份有限公司營業收入淨額明細表民國一○○年度明細表十九單位：新台幣千元項目數量（噸）金額不飽和聚酯樹脂 25,307 $ 1,437,811 光固化樹脂 6,458 854,389 塗料樹脂 7,275 441,510 其他（註） 5,591 391,099 3,124,809 減：銷貨退回及折讓 6,014 營業收入淨額 $ 3,118,795
		$ 1,437,811 854,389 441,510 391,099 3,124,809 6,014 $ 3,118,795

註：各項餘額皆未超過本科目餘額之百分之十。

345

國精化學股份有限公司

	營業成本明細表
	民國一○○年度
明細表二十			單位：新台幣千元
項		目	金			額
進銷成本
年初商品				$	-
本年度購入					148,145
減：年底商品					-
進銷成本					148,145
產銷成本
年初原料					172,692
本年度進料					2,409,233
減：年底原料				(	205,523)
其他				(	11,619 )
原料耗用					2,364,783
直接人工					40,309
製造費用					278,675
製造成本					2,683,767
加：年初半成品					24,957
減：年底半成品				(	49,767)
其他				(	2,701 )
製成品成本					2,656,256
加：年初製成品					137,859
減：年底製成品				(	179,157)
其他				(	3,675 )
產銷成本合計					2,611,283
存貨成本沖減至淨變現價值					3,300
其他營業成本					2,298
				$	2,765,026

346

國精化學股份有限公司

營業費用明細表

民國一○○年度

明細表二十一

單位：新台幣千元

項目薪資支出出口費用佣金支出運費保險費折舊退休金勞務費試驗費職工福利用品消耗攤銷其他	研究發展費用 $ 13,557 - - 2 1,116 864 952 - 879 - 1,248 - 2,427 $ 21,045	推銷費用 $ 30,437 56,976 33,728 15,388 3,639 971 1,942 1,241 1,584 - - - 18,088 $163,994	管理費用 $ 22,506 - - 606 3,341 3,116 1,290 2,700 - 2,184 - 1,246 12,057 $ 49,046	合計	合計
					$ 66,500 56,976 33,728 15,996 8,096 4,951 4,184 3,941 2,463 2,184 1,248 1,246 32,572 $234,085

347

會計師核閱報告

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司（國精公司）民國一○一年及一○○年九月三十日之資產負債表，暨民國一○一及一○○年一月一日至九月三十日之損益表及現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。

本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查核，因是無法對上開財務報表整體表示查核意見。

依本會計師核閱結果，並未發現第一段所述財務報表在所有重大方面有違反證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則而須作修正之情事。

國精公司已編製其與子公司民國一○一年前三季之合併財務報表，業經本會計師出具修正式無保留核閱報告，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師江佳玲

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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348

國精化學股份有限公司資產負債表民國一○一年及一○○年九月三十日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元（惟每股面額為新台幣元）

代碼 1100 1320 1120 1140 1150 1178 1210 1286 1291 1298 11XX 1421 1480 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15X1 15X9 1672 15XX 1770 1830 1XXX	資產流動資產現金（附註四）備供出售金融資產－流動（附註二、六及二一）應收票據（附註二三）應收帳款淨額（附註二及七）應收帳款－關係人（附註二二）其他應收款存貨（附註二及八）遞延所得稅資產－流動（附註二及十九）受限制資產－流動（附註二三）預付款項及其他流動資產合計長期投資採權益法之長期股權投資（附註二及九）以成本衡量之金融資產－非流動（附註二、十及二一）長期投資合計固定資產（附註二、十一、二三及二四）土地建築物機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊預付設備款固定資產淨額遞延退休金成本（附註二）遞延費用（附註二）資產總計	一○一年九月三十日金額％ $ 16,881 1 - - 155,000 6 754,341 28 7,371 - 4,913 - 533,519 19 2,791 - 601 - 32,673 1 1,508,090 55 327,605 12 4,735 - 332,340 12 335,988 13 242,475 9 445,095 16 57,656 2 2,410 - 99,119 4 1,182,743 44 349,534 13 833,209 31 50,966 2 884,175 33 1,798 - 4,329 - $ 2,730,732 100	一○○年九月三十日金額％代碼 $ 18,996 1 2100 838 - 2110 217,911 10 2180 443,483 21 - - 2120 625 - 2140 370,020 17 2160 2170 4,750 - 2271 1,179 - 34,423 2 2272 1,092,225 51 2298 21XX 348,191 16 2410 3,140 - 351,331 16 2420 24XX 236,670 11 123,416 6 2810 237,510 11 2860 36,331 2 2,410 - 28XX 98,083 4 734,420 34 2XXX 316,277 15 418,143 19 297,859 14 3110 716,002 33 2,398 - 5,551 - 3210 3272 32XX 3310 3320 3351 3353 33XX 3420 3430 3450 3480 34XX 3XXX $ 2,167,507 100	負債及股東權益流動負債短期借款（附註十二、二二及二三）應付短期票券（附註十三及二二）公平價值變動列入損益之金融負債－流動（附註二、五及二一）應付票據應付帳款應付所得稅（附註十九）應付費用一年內到期之應付公司債（附註二、十四及二一）一年內到期之長期借款（附註十五、二一、二二及二三）其他流動負債合計長期負債應付公司債（附註二、十四及二一）長期借款（附註十五、二一、二二及二三）長期負債合計其他負債應計退休金負債（附註二）遞延所得稅負債－非流動（附註二及十九）其他負債合計負債合計股本（附註十四及十七）普通股股本－每股面額10元，一 ○一年及一○○年九月底額定皆為96,000千股；發行分別為 73,247千股及74,634千股資本公積（附註二、十四及十七）發行股票溢價認股權資本公積合計保留盈餘（附註十七）法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘前三季淨利保留盈餘合計股東權益其他項目（附註二及十七）累積換算調整數未認列為退休金成本之淨損失金融商品未實現損失庫藏股票－1,393千股股東權益其他項目合計股東權益合計負債及股東權益總計	一○一年九月三十日金額％ $ 583,441 21 149,743 6 211 - 186,369 7 228,722 8 11,334 1 76,636 3 101 - 65,187 2 27,184 1 1,328,928 49 - - 144,308 5 144,308 5 15,885 1 4,824 - 20,709 1 1,493,945 55 732,469 27 98,985 3 7 - 98,992 3 116,434 4 23,275 1 188,814 7 110,104 4 438,627 16 1,216 - ( 34,517 ) ( 1) - - - - ( 33,301 ) ( 1 ) 1,236,787 45 $ 2,730,732 100	一○一年九月三十日金額％ $ 583,441 21 149,743 6 211 - 186,369 7 228,722 8 11,334 1 76,636 3 101 - 65,187 2 27,184 1 1,328,928 49 - - 144,308 5 144,308 5 15,885 1 4,824 - 20,709 1 1,493,945 55 732,469 27 98,985 3 7 - 98,992 3 116,434 4 23,275 1 188,814 7 110,104 4 438,627 16 1,216 - ( 34,517 ) ( 1) - - - - ( 33,301 ) ( 1 ) 1,236,787 45 $ 2,730,732 100	一○○年九月三十日	一○○年九月三十日	一○○年九月三十日
		金	金		金	額 $ 583,441 149,743 211 186,369 228,722 11,334 76,636 101 65,187 27,184 1,328,928 - 144,308 144,308 15,885 4,824 20,709 1,493,945 732,469 98,985 7 98,992 116,434 23,275 188,814 110,104 438,627 1,216 34,517 ) - - 33,301 ) 1,236,787 $ 2,730,732	金	額 $ 502,550 29,909 - 60,084 212,035 7,517 57,456 - 16,000 20,541 906,092 193 52,000 52,193 9,184 4,780 13,964 972,249 746,339 93,425 14 93,439 105,847 34,584 155,471 81,207 377,109 13,224 25,867 ) 570 ) 8,416 ) 21,629 ) 1,195,258 $ 2,167,507	％
					( (		( ( ( (		23 1 - 3 10 - 3 - 1 1 42 - 2 2 1 - 1 45 35 4 - 4 5 1 7 4 17 - ( 1 ) - - ( 1 ) 55 100

董事長：蔡有涼

後附之附註係本財務報表之一部分。經理人：王海城

會計主管：何印唐

349

國精化學股份有限公司

損益表

民國一○一及一○○年一月一日至九月三十日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元（惟每股盈餘為新台幣元）

代碼營業收入 4110 營業收入總額（附註二及二二） 4170 減：銷貨退回 4190 銷貨折讓 4100 營業收入淨額 5000 營業成本（附註八及十八） 5910 營業毛利營業費用（附註十八及二四） 6300 研究發展費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6000 合計 6900 營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入（附註二一） 7121 採權益法認列之投資收益－淨額（附註二及九） 7122 股利收入 7140 處分投資利益 7160 兌換利益－淨額 7310 金融資產評價利益（附註二及五） 7480 其他 7100 合計	一○一年前三季金額％ $3,052,869 100 4,542 - 1,274 - 3,047,053 100 2,669,373 87 377,680 13 18,879 1 174,010 6 46,356 1 239,245 8 138,435 5 24 - 11,031 - - - - - - - 887 - 641 - 12,583 -	一○一年前三季金額％ $3,052,869 100 4,542 - 1,274 - 3,047,053 100 2,669,373 87 377,680 13 18,879 1 174,010 6 46,356 1 239,245 8 138,435 5 24 - 11,031 - - - - - - - 887 - 641 - 12,583 -	一○○年前三季	一○○年前三季	一○○年前三季
	金額 $3,052,869 4,542 1,274 3,047,053 2,669,373 377,680 18,879 174,010 46,356 239,245 138,435 24 11,031 - - - 887 641 12,583		金額 $2,237,423 3,303 1,070 2,233,050 1,994,558 238,492 15,002 110,974 36,183 162,159 76,333 42 17,136 50 73 7,492 - 1,392 26,185		％
					100 - - 100 89 11 1 5 1 7 4 - 1 - - - - - 1

（接次頁）

350

（承前頁）

一○○年前三季	一○○年前三季	一○○年前三季
金額％ $ 3,823 - - - - - - - 90 - 3,913 - 98,605 5 17,398 1 $ 81,207 4 一○○年前三季		％
稅前稅後 $ 1.37 $ 1.13 1.37 1.13
	$ 1.13 1.13

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：蔡有涼經理人：王海城會計主管：何印唐

351

國精化學股份有限公司

現金流量表

民國一○一及一○○年一月一日至九月三十日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本期淨利調整項目 A20300 折舊 A20400 攤銷 A20500 呆帳損失 A21700 應付公司債折價攤銷及提列利息補償金 A22200 提列存貨損失 A22400 採權益法認列之投資收益 A22500 收到權益法被投資公司現金股利 A23300 處分投資損失（利益）淨額 A23600 金融負債評價損失 A24800 遞延所得稅 A29900 其他營業資產及負債之淨變動 A31120 應收票據 A31140 應收帳款淨額 A31150 應收帳款－關係人 A31160 其他應收款 A31180 存貨 A31210 預付款項 A31211 其他流動資產 A32120 應付票據 A32140 應付帳款 A32160 應付所得稅 A32170 應付費用 A32180 其他應付款 A32212 其他流動負債 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）投資活動之現金流量 B00300 取得備供出售金融資產 B00400 處分備供出售金融資產價款	一 ○ 一年前三季 $110,104 29,684 1,034 2,803 5 4,410 ( 11,031) 5,544 676 211 658 - 4,959 ( 208,389) ( 1,236) ( 4,008) ( 100,293) 2,495 16,839 ( 9,691) ( 21,675) ( 365) ( 171) ( 593) ( 1,081 ) ( 179,111 ) - 732	一 ○ ○ 年前三季
		$ 81,207 17,418 906 1,864 696 2,200 ( 17,136) 22,333 ( 73) - 9,514 ( 58) ( 32,657) ( 89,300) - 70 ( 34,077) 2,090 ( 12,551) ( 2,045) 43,285 1,481 5,931 181 348 1,627 ( 11,408) 10,073

（接次頁）

352

（承前頁）

代碼 B01900 購置固定資產 B02500 存出保證金減少 B02000 處分固定資產價款 B02600 遞延費用增加 B02800 受限制資產－流動減少（增加） BBBB 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 應付短期票券增加（減少） C00900 舉借長期借款 C01000 償還長期借款 C02100 發放現金股利 CCCC 融資活動之淨現金流入 EEEE 現金淨減少金額 E00100 期初現金餘額 E00200 期末現金餘額現金流量資訊之補充揭露 F00100 支付利息 F00200 減：資本化利息 F00300 不含資本化利息之支付利息 F00400 支付所得稅同時影響現金及非現金項目之投資活動 H00300 固定資產增加數 H00500 應付款項減少（增加） H00800 購買固定資產支付現金數不影響現金流量之融資活動 G00100 一年內到期之長期借款 G00400 應付公司債－非流動轉流動 G00800 轉換公司債轉換為普通股	一 ○ 一年前三季 ($ 141,243) - - ( 152) 905 ( 139,758 ) 163,341 119,819 100,000 ( 14,505) ( 73,247 ) 295,408 ( 23,461) 40,342 $ 16,881 $ 8,848 164 $ 8,684 $ 20,573 $152,408 ( 11,165 ) $141,243 $ 57,026 101 99	一 ○ ○ 年前三季
		($ 197,775) 120 100 ( 983) ( 407 ) ( 200,280 ) 239,565 ( 30,019) - ( 48,750) ( 57,125 ) 103,671 ( 94,982) 113,978 $ 18,996 $ 4,508 1,503 $ 3,005 $ 6,403 $194,977 2,798 $197,775 $ - - 30,056

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：蔡有涼

經理人：王海城會計主管：何印唐

353

國精化學股份有限公司

財務報表附註

民國一○一及一○○年前三季

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（除另予註明者外，金額係以新台幣千元為單位）

一、公司沿革及營業

國精化學股份有限公司（以下稱本公司）設立於六十七年十一月，主要從事不飽和聚酯樹脂及各種用途之合成樹脂等之製造及銷售。

本公司股票自九十年十二月起於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌買賣，嗣於一○一年八月起於台灣證券交易所上市買賣。

本公司於一○一年及一○○年九月三十日之員工人數分別約為 270 人及 220 人。

二、重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依據證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

一 ( ) 外幣交易

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換利益差額，作為當期損益。

資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當期損益。

資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債，屬公平價值變動認列為當期損益者，列為當期損益。以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。

354

外幣長期股權投資採權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。 (二 ) 會計估計

(三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括現金，以及主要為交易目的而持有之資產或
預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。
(四 ) 公平價值變動列入損益之金融商品

公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金融負債，以及於原始認列時，指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負債；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。原始認列時，係以公平價值加計交易成本衡量，續後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當期損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

遠期外匯合約之公平價值係以銀行之外匯匯率，就個別遠期外匯合約到期日之遠期匯率分別計算個別合約之公平價值。 (五 ) 備供出售金融資產

備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得之交易成本；續後評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列

355

時，列入當期損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

上市（櫃）公司股票公平價值之基礎係資產負債表日之收盤價。

現金股利於除息日認列收益。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。

若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。

(六 ) 以成本衡量之金融資產

(七 ) 應收款項之減損評估

本公司對於應收款項係於每一資產負債表日評估其減損跡
象，當有客觀證據顯示，因應收款項原始認列後發生之單一或多項事件，致使應收款項之估計未來現金流量受影響者，該應收款項則視為已減損。客觀之減損證據包含：
債務人發生顯著財務困難；
應收款項發生逾期之情形；
債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。
針對某些應收款項經個別評估未有減損後，另再以組合基
礎來評估減損。應收款項組合之客觀減損證據包含本公司過去收款經驗、該組合之延遲付款增加情況，以及與應收款項違約有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。
認列之減損損失金額係為該資產之帳面金額與預期未來現
金流量（已反映擔保品或保證之影響）以該應收款項原始有效利率折現值之間的差額。應收款項之帳面金額係藉由備抵評價科目調降。當應收款項視為無法回收時，係沖銷備抵評價科目。

356

原先已沖銷而後續回收之款項係貸記備抵評價科目。備抵評價科目帳面金額之變動認列為當期損益。應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。
應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利之條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。
(八 ) 資產減損
倘資產（主要為固定資產及採權益法評價之長期股權投資）
以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

(九 ) 存貨
存貨包括原料、物料、半成品及製成品，係以加權平均成
本與淨變現價值孰低計價。比較成本與淨變現價值時，係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及銷售費用之餘額。
(十 ) 採權益法之長期股權投資持有被投資公司具有表決權股份百分之二十以上者採權益
法評價。採權益法評價之長期投資，依被投資公司同期之財務報表，按季認列為投資損益。被投資公司發放現金股利時，則

357

作為投資成本減項。股票出售時，成本係以加權平均法計算，至於採權益法評價而認列之資本公積，則按股權出售比例沖轉，轉列為當期收益。

(十一 ) 固定資產

土地按成本計價，土地以外之固定資產按成本減累計折舊計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當期費用。折舊按下列耐用年數，以直線法計算提列：建築物，五至五十五年；機器設備，五至二十年；運輸設備，三至十五年；辦公設備，五至十年；其他設備，三至二十五年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，則就其殘值按重新估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當期之營業外利益或損失。

(十二 ) 遞延費用

遞延費用係電腦軟體成本，按十年攤銷。

(十三 ) 應付公司債

358

(十四 ) 退休金

(十五 ) 所得稅

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本作為庫藏股票成本，列為股東權益之減項。

359

(十七 ) 收入之認列

(十八 ) 重分類

一○○年前三季之財務報表若干項目經重分類，俾配合一 ○一年前三季財務報表之表達。

三、會計變動之理由及其影響

金融商品之會計處理

營運部門資訊之揭露

360

四、現金

現金
庫存現金及週轉金銀行支票存款銀行活期存款銀行活期存款－外幣	一 ○ 一年九月三十日 $ 515 10,143 4,562 1,661 $16,881	一 ○ ○ 年九月三十日
			$ 750 7,723 5,337 5,186 $18,996

－五、公平價值變動列入損益之金融商品流動

交易目的之金融負債遠期外匯合約

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本公司從事遠期外匯合約之衍生性金融商品交易之目的，主要係為規避因匯率波動所產生之風險，惟因不符有效避險條件，是以不適用避險會計。

截至一○一年九月三十日，本公司尚未到期之遠期外匯合約如下：

賣出遠期外匯賣出遠期外匯	幣別到期日合約金額（千元）	幣別到期日合約金額（千元）	幣別到期日合約金額（千元）
	歐元兌新台幣英鎊兌新台幣	101.12.20 101.10.21	EUR200／NTD7,448 GBP200／NTD9,418

本公司一○一年前三季因金融商品產生之評價利益及損失分別為 887 千元及 339 千元，分別列入營業外利益及損失。

－六、備供出售金融資產流動

國內上市（櫃）股票

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七、應收帳款淨額

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361

上述備抵呆帳之變動情形如下：

期初餘額加：當期提列減：當期沖銷期末餘額	一○一年前三季 $ 6,834 2,803 192 $ 9,445	一○○年前三季	一○○年前三季
			$ 5,293 1,864 1,211 $ 5,946

本公司與金融機構簽訂無追索權之應收帳款讓售合約，相關資訊如下：（僅一○一年前三季）

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依讓售合約之規定，因商業糾紛（如銷貨退回或折讓等）而產生之損失由本公司承擔，因信用風險而產生之損失則由該等銀行承擔。

八、存貨

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一○一年及一○○年九月三十日之備抵存貨損失分別為 9,441 千元及 6,867 千元，已分別列入上述各類存貨成本之減項。

一○一及一○○年前三季與存貨相關之銷貨成本如下：

存貨轉列銷貨成本存貨成本沖減至淨變現價值其他	一○一年前三季 $2,664,833 4,410 130 $2,669,373	一○一年前三季 $2,664,833 4,410 130 $2,669,373	一○○年前三季	一○○年前三季
				$1,990,597 2,200 1,761 $1,994,558

362

九、採權益法之長期股權投資

					一○一年九月三十日一○○年九月三十日	一○一年九月三十日一○○年九月三十日	一○一年九月三十日一○○年九月三十日	一○一年九月三十日一○○年九月三十日
						持股比		持股比
被	投資	公	司	名	稱金額	例（％）金額		例（％）
Qualipoly International Inc.
	（QII）				$295,490	100	$315,450	100
Chao Chien		International Inc.
	（CCII）				32,115	100	32,741	100
					$327,605		$348,191

本公司被投資公司相關資訊，請參閱附表三及四，相關重大變動說明如下：

一 ( ) QII 及其轉投資公司

九十五年九月 QII 於薩摩亞投資設立 Chaoyang International Inc.（ CII）。 QII 原對 CII 之投資金額為 271,257 千元（美金 8,306 千元），另於一○○年前三季再投資 43,088 千元（美金 1,500 千元），是以截至一○一年及一○○年九月三十日，累積投資 CII 之金額均為 314,345 千元（美金 9,806 千元）。 QII 經由 CII 轉投資中國江門國精合成材料有限公司（江門國精公司），從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務，一○○年前三季再投資 43,088 千元（美金 1,500 千元），是以截至一○一年及一○○年九月三十日，CII 投資江門國精公司之金額均為 303,310 千元（美金 9,421 千元），持股 100%。

(二 ) CCII 及其轉投資公司

本公司於九十二年十一月經主管機關核准於薩摩亞投資設立 CCII。截至一○一年及一○○年九月三十日，累計投資 CCII 均為 22,785 千元（美金 669 千元），持股 100%，並間接投資中國漳州亞邦化學公司，從事不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之產銷業務。一○一及一○○年前三季分別取得 CCII 盈餘分配之現金股利 5,544 千元（美金 188 千元）及 22,333 千元（美金 766 千元），列入長期投資之減項。另一○○年第四季再次取得 CCII 盈餘分配之現金股利 6,577 千元（美金 217 千元），

363

列入長期投資之減項。截至一○一年及一○○年九月三十日，投資漳州亞邦化學公司均為 22,649 千元（美金 665 千元），持股 19%。

一○一及一○○年前三季採權益法認列投資收益（損失）之內容如下：

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本公司已編製包含所有子公司之合併財務報表。－十、以成本衡量之金融資產非流動

金穎生技公司

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本公司原對金穎生技公司之投資成本為 7,500 千元，該公司於一○ ○年八月辦理減資彌補虧損，減資比例 35%。是以本公司於一○○年第四季將原帳載對金穎生技公司之累計減損損失 4,360 千元沖銷 2,625 千元。金穎生技公司並於同年十一月辦理增資認股，本公司於一○○ 年第四季增加投資金額 2,738 千元，是以截至一○一年及一○○年九月三十日，投資成本分別為 7,613 千元及 7,500 千元。

另本公司於一○○年第四季依據被投資公司自行編製同期間未經會計師查核之財務報表評估認列減損損失 1,143 千元，列入一○○年第四季損益表之營業外費用及損失，是以截至一○一年及一○○年九月三十日累計減損分別為 2,878 千元及 4,360 千元。

十一、固定資產

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（接次頁）

364

（承前頁）

運輸設備辦公設備其他設備利息資本化相關資訊如下：利息資本化金額利息資本化年利率短期借款購料借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為0.93%～ 1.40%及0.90%～2.38% 擔保借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為1.34%～ 1.36%及1.285% 信用借款一○一年及一○○年九月底年利率分別為1.28%～ 1.38%及1.10%～1.50%	一 ○ 一年九月三十日 $ 30,855 1,979 73,268 $349,534 一○一年前三季 $ 168 1.44% 一 ○ 一年九月三十日 $ 63,441 40,000 480,000 $583,441	一 ○ ○ 年九月三十日	一 ○ ○ 年九月三十日
		$ 28,010 1,848 71,617 $316,277 一○○年前三季
		$ 1,552 1.31% 一 ○ ○ 年九月三十日
			$172,550 40,000 290,000 $502,550

十二、短期借款

十三、應付短期票券

應付短期票券
短期票券減：未攤銷折價	一○一年九月三十日一○○年九月三十日年利率％金額年利率％金額 0.88～1.09 $150,000 0.91 $30,000 257 91 $149,743 $29,909
		額
		$30,000 91 $29,909

上述應付短期票券之保證機構分別為兆豐票券公司、中華票券公司及國際票券公司。

365

十四、應付公司債

應付公司債
負債組成要素應付公司債加：應付利息補償金減：應付公司債折價（有效利率1.49%）一年內到期部分權益組成要素資本公積－認股權	一 ○ 一年九月三十日 $ 100 4 3 101 101 $ - $ 7	一 ○ ○ 年九月三十日
			$ 200 3 10 193 - $ 193 $ 14

上述轉換公司債，於一○一年及一○○年前三季分別計有面額 100 千元及 31,400 千元請求轉換為普通股分別為 6 千股及 1,835 千股，本公司已依轉換比例將相關之資本公積－認股權分別為 7 千元及 2,020 千元轉列資本公積－發行股票溢價。

366

十五、長期借款

期借款
一 ○ 一年九月三十日 (一) 信用借款 $157,495 (二) 擔保借款 52,000 209,495 減：一年內到期部分 65,187 $144,308 (一) 信用借款兆豐國際商業銀行自一○二年四月起，按季分八期平均攤還至一○四年一月，年利率2.02% 合作金庫銀行自一○一年七月起，按月分六十期平均攤還至一○六年六月，年利率1.73% 台灣工業銀行自一○一年十月起，按季分九期平均攤還至一○三年十月，年利率1.88% 減：一年內到期部分	一 ○ ○ 年九月三十日
	$ - 68,000 68,000 16,000 $52,000 一 ○ 一年九月三十日
		$ 50,000 47,495 60,000 157,495 49,187 $108,308

(二 ) 擔保借款

一一一 ○ 年 ○ ○ 年九月三十日九月三十日

台灣銀行

自一○○年三月起，按季分二十期攤還至一○四年十二月，一○一年及一○○年九月底年利率皆為 1.70% $52,000 $68,000 減：一年內到期部分 16,000 16,000 $36,000 $52,000

367

十六、退休金

適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，依員工每月薪資不低於百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。本公司一○一及一○○年前三季認列之退休金成本分別為 4,431 千元及 3,585 千元。

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法，員工退休金，係根據服務年資及其核准退休日前六個月平均工資（基數）計付。本公司依規定每月按員工薪資總額 7.7%提撥員工退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶。本公司一○一及一○○年前三季認列之退休金成本分別為 2,752 千元及 2,052 千元。

十七、股東權益

一 ( ) 普通股股本

本公司額定股本於一○○年六月經股東會決議提高至 960,000 千元，尚待原額定股本 800,000 千元全額發行後，再向主管機關辦理變更登記。

一○一年及一○○年前三季，本公司轉換公司債持有人依公司債轉換辦法分別轉換普通股 6 千股及 1,835 千股（附註十四）。因前述公司債之轉換，公司債之負債與權益組成要素分別為 106 千元及 32,076 千元（分別包括資本公積認股權 7 千元及 2,020 千元），與增加發行股本 60 千元及 18,348 千元之差額分別為 46 千元及 13,728 千元，業已列入資本公積－發行股票溢價。截至一○一年及一○○年九月三十日，本公司實收股本分別為 732,469 千元及 746,339 千元。

本公司為償還銀行借款，於一○一年九月二十七日經董事會決議辦理現金增資發行普通股 15,000 千股。此增資案尚待向主管機關申請核准。

(二 ) 資本公積

依照法令規定，資本公積除彌補虧損外，不得使用，但發行股票溢價產生之資本公積，得撥充資本，其撥充股本每年以

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實收股本之一定比率為限。依據於一○一年一月四日公布之公司法修訂條文，前述資本公積亦得以現金分配。另與轉換公司債有關之認股權產生之資本公積，依規定不得作為任何用途。 (三 ) 盈餘分配及股利政策

本公司章程規定，每年決算後之盈餘於彌補以往年度虧損後分派如下：

提撥百分之十為法定盈餘公積，直至其餘額等於實收資本額為止。
次提股東紅利，員工紅利，並授權董事長酌量撥付董事、監察人酬勞金，另酌量撥付經理人酬勞金，其分配比率除員工紅利不低於百分之一及董事、監察人酬勞金為百分之一至百分之三。
餘由董事會擬定盈餘分配案，必要時得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘，提請股東會議分派。
股利政策則於考量本公司所處產業環境、配合財務規劃，並於公司永續經營與穩定發展，及股東權益獲得最大保障之前提擬訂如下：
(1) 股利發放之條件、時機
- 本公司目前處於穩定期，為支持企業成長所需，
- 本公司股利之發放以滿足未來營運發展為原則，並綜合考量健全財務結構、維持穩定股利及保障股東合理報酬等條件後，由董事會依公司章程規定擬具盈餘分派議案，並於經股東會決議及主管機關核准後發放之。
(2) 現金股利與股票股利之分派比率
- 本公司股東紅利之分派採股票股利及現金股利二
- 種方式配合發放，現金股利所佔比率為股東紅利總額的百分之二十以上。惟現金股利每股若低於 0.5 元（含），得改以股票股利方式發放之。
法定盈餘公積得用以彌補虧損，依據於一○一年一月四日
公布之公司法修訂條文，當公司無虧損時，法定盈餘公積超過

369

實收股本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。一○一及一○○年前三季應付員工紅利及董監酬勞之估列金額如下：

金額如下：
員工紅利董監酬勞	一○一年前三季 $ 824 2,472 $ 3,296	一○○年前三季
			$ 578 1,733 $ 2,311

本公司股東常會分別於一○一年五月及一○○年六月通過之一○○及九十九年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利	盈餘分配案每股股利（元）一○○年度九十九年度一○○年度九十九年度 $ 10,587 $ 8,035 - 31,534 73,247 57,125 $ 1.0 $ 0.8 $ 83,834 $ 96,694	盈餘分配案每股股利（元）一○○年度九十九年度一○○年度九十九年度 $ 10,587 $ 8,035 - 31,534 73,247 57,125 $ 1.0 $ 0.8 $ 83,834 $ 96,694	盈餘分配案每股股利（元）一○○年度九十九年度一○○年度九十九年度 $ 10,587 $ 8,035 - 31,534 73,247 57,125 $ 1.0 $ 0.8 $ 83,834 $ 96,694
			$ 0.8

本公司分別於一○一年五月及一○○年六月之股東會決議配發一○○及九十九年度員工現金紅利及董監酬勞如下：

370

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有關本公司董事會擬議及股東會決議之盈餘分派情形、員工紅利及董監酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(四 ) 累積換算調整數之變動

因長期投資產生之累積換算調整數，其變動如下：

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(五 ) 金融商品未實現損失之變動

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(六 ) 庫藏股票

自九十七年十二月起，本公司依規定陸續自公開市場買回本公司普通股，俾於未來轉讓予員工，截至一○○年九月三十日，累積買回股數為 1,393 千股，買回成本為 8,416 千元，一○ ○年九月三十日市價為 29,114 千元。

371

上述買回之庫藏股票已於一○一年一月二十一日屆買回之日起三年而未轉讓予員工，經本公司董事會決議以一○一年二月二十五日為減資基準日。此銷除股份之變更登記，已於一○ 一年三月七日經主管機關核准。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等股東權利。

、十八、用人費用折舊及攤銷之歸屬

用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季	一 ○ 一年前三季一 ○ ○ 年前三季
	營業成本營業費用合計營業成本營業費用合計
		$ 59,875 4,642 3,600 2,336 $ 70,453 $ 24,358 -		$ 52,116 4,384 3,583 3,917 $ 64,000 $ 5,326 1,034		$111,991 9,026 7,183 6,253 $134,453 $ 29,684 1,034		$ 44,241 3,282 2,501 1,742 $ 51,766 $ 13,850 -		$ 47,471 3,850 3,136 3,197 $ 57,654 $ 3,568 906		$ 91,712 7,132 5,637 4,939 $109,420 $ 17,418 906

十九、所得稅

一 ( ) 稅前淨利按法定稅率 17%計算之稅額與所得稅之調節如下：

一 ○ 一年前三季一 ○○年前三季稅前淨利按法定稅率計算之稅額 $22,265 $16,763 調節項目之所得稅影響數永久性差異免稅所得 ( 3,652) ( 1,999) 其他 59 ( 287)

（接次頁）

372

（承前頁）

一一 ○ 年前三季

一 ○○年前三季

暫時性差異

	採權益法認列
	之國外投資
	利益	($ 1,875)		($		2,913)
	已實現之國外
	投資收益		943			3,797
	退休金實際撥
	付		-	(		421)
	未實現兌換損
	失（利益）
	淨額		587	(		1,984)
	銷貨收入認列
	時點財稅差
	異		958			-
其他			210			162
當期抵用之投資抵
減		(	1,777)	(		5,601)
未分配盈餘加徵10%稅
額			2,204			-
當期應納所得稅			19,922			7,517
遞延所得稅
暫時性差異			658			4,485
投資抵減			-			5,029
以前年度所得稅調整			286			367
			$20,866		$17,398

資產負債表之應付所得稅係已減除預付所得稅後之淨額。

(二 ) 遞延所得稅資產（負債）之構成項目如下：

流動未使用投資抵減備抵存貨損失銷貨收入認列時點財稅差異其他非流動退休金實際撥付國外投資收益	一 ○ 一年九月三十日 $ - 1,322 789 680 2,791 ( 2,671) ( 1,956)	一 ○ ○ 年九月三十日
		$ 4,529 940 - ( 719 ) 4,750 ( 2,862) ( 2,085)

（接次頁）

373

（承前頁）

換算調整數其他遞延所得稅負債淨額	一 ○ 一年九月三十日 ($ 197) - ( 4,824 ) ($ 2,033 )	一 ○ ○ 年九月三十日	一 ○ ○ 年九月三十日
		( (	$ - 167 4,780 ) $ 30 )

本公司管理階層原決定將中國及海外其他地區子公司未分配盈餘優先作永久性投資，而未予估列相關遞延所得稅負債，惟經考量營運計劃修正，將視本公司營運資金需求適時決定子公司之盈餘分配情形，是以自一○○年第二季起追溯認列國外投資收益之相關遞延所得稅負債。

(三 ) 本公司九十六年度增資擴展計畫，經主管機關核定其新增所得自九十八年度起，連續五年得免徵營利事業所得稅。
(四 ) 本公司截至九十八年度之所得稅結算申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

(五 ) 兩稅合一相關資訊如下：

一一一 ○ 年 ○ ○ 年九月三十日九月三十日八十六年度以前未分配盈餘 $ 81,872 $ 81,872 八十七年度以後未分配盈餘 217,046 154,806 $298,918 $236,678

一○一年及一○○年九月三十日股東可扣抵稅額帳戶餘額分別為 11,543 千元及 7,435 千元。

一○○及九十九年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為 10.79%（預計）及 10.11%（實際）。

依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應

374

以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為計算基礎，其與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率可能會有所差異。

二十、每股盈餘

本公司計算每股盈餘之分子及分母揭露如下：

一 ( ) 分子－本期淨利

(一) 分子－本期淨利
基本每股盈餘屬於普通股股東之淨利具稀釋作用之潛在普通股之影響轉換公司債利息費用稀釋每股盈餘屬於普通股股東之淨利 (二) 分母－股數（千股）普通股已發行加權平均股數轉換公司債轉換為普通股加權平均股數買回庫藏股票加權平均股數具稀釋作用潛在普通股員工分紅可轉換公司債	一○一年前三季一○○年前三季稅前稅後稅前稅後 $ 130,970 $ 110,104 $ 98,605 $ 81,207 5 5 - - $ 130,975 $ 110,109 $ 98,605 $ 81,207 一○一年前三季一○○年前三季 73,241 72,799 5 724 - ( 1,393 ) 73,246 72,130 35 29 8 12 73,289 72,171
			前稅後 98,605 $ 81,207 - - 98,605 $ 81,207 一○○年前三季
		$
		$

			(	72,799 724 1,393 ) 72,130 29 12 72,171

375

二一、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

公平價值之資訊
非衍生性金融商品資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產負債長期借款（含一年內到期部分）應付公司債（含一年內到期部分）國內衍生性金融商品公平價值變動列入損益之金融負債遠期外匯合約	一○一年九月三十日一○○年九月三十日帳面價值公平價值帳面價值公平價值 $ - $ - $ 838 $ 838 4,735 3,140 209,495 209,495 68,000 68,000 101 102 193 201 211 211 - -
		$ 838 68,000 201 -

(二 ) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款及應付費用。因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產，以市場公開報價為公平價值。
以成本衡量之金融資產為投資於未上市（櫃）公司股票，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此不列示其公平價值。
應付公司債之債券價值以其評價方法估計；長期借款係以其預期現金流量之折現值估計公平價值，折現率以本公司長期借款利率為準。本公司長期借款利率為浮動利率，是以其帳面價值即為公平價值。
遠期外匯合約，因無市場價格可供參考，是以採用評價方法估計。
(三 ) 本公司一○一年及一○○年九月三十日具利率變動之公平價值風險金融資產分別為 1,262 千元及 890 千元，金融負債分別為 149,844 千元及 30,102 千元；具利率變動之現金流量風險之金融

376

資產分別為 5,562 千元及 10,812 千元，金融負債分別為 792,936 千元及 570,550 千元。

(四 ) 本公司一○一及一○○年前三季非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產利息收入分別為 24 千元及 42 千元，金融負債利息費用（含資本化利息）分別為 9,056 千元及 5,375 千元。
(五 ) 財務風險資訊
市場風險
本公司從事國內上市（櫃）公司股票投資金額不重大，
其交易市場價格變動對本公司無重大影響。
1. 信用風險
2. 金融資產受到本公司之交易對方未履行合約義務之潛
3. 在影響。本公司信用風險係以資產負債表日公平價值為正數之合約為評估對象。本公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，因此不預期有重大之信用風險。又本公司截至一○一年及一○○年九月三十日為子公司 QII 及江門國精公司分別提供連帶保證及 Stand-by L/C背書保證，此項表外保證之最大信用暴險金額分別為 335,156千元（美金 9,850千元及人民幣 10,000千元）及 336,665千元（美金 8,950千元及人民幣 13,320千元）。
流動性風險
- 本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金
- 以履行合約義務之流動性風險。

本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，是以預期具有重大流動性風險。

利率變動之現金流量風險
本公司從事屬浮動利率之活期存款及長短期借款，市
場利率增加 1%，將使本公司現金流出每年增加 7,874千元。

377

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及其關係

關係人名稱與本公司之關係 Qualipoly International Inc.（QII）子公司－100%持股 Chao Chien International Inc. 子公司－100%持股（CCII） Chaoyang International Inc.（CII）子公司－由 QII 100%持有江門國精公司子公司－由 QII 100%持有常州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）漳州亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）天津亞邦公司本公司擔任該公司法人董事（兩期均無交易）蔡有涼董事長王海城董事邱女珠董事李寬平董事高宏榮董事

(二 ) 與關係人間重大交易事項

銷貨－僅一○一年前三季

本公司於一○一年前三季銷貨予江門國精公司之金額為 12,654千元（佔銷貨收入淨額 0.4%）。

本公司對於江門國精公司之銷貨產生之應收帳款，係透過江門凱日貿易公司代收代付。

本公司銷售予大陸地區之價格受大陸地區市場影響，較台灣地區價格為低；其收款條件，與一般客戶並無顯著不同，收款期限約為三個月。

背書保證

本公司為子公司背書保證餘額如下：

==> picture [348 x 110] intentionally omitted <==

378

本公司管理階層評估上述背書保證將不致產生重大保證損失。

資金融通

關係人資金融通予本公司之明細如下：

==> picture [349 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [74 x 12] intentionally omitted <==

本公司一○一年九月三十日與兆豐國際商業銀行之長期借款由董事長蔡有涼連帶保證。

本公司一○○年九月三十日之長短期借款及應付短期票券由董事長蔡有涼、董事王海城、邱女珠、李寬平及高宏榮共同連帶保證。

期末餘額－僅一○一年九月三十日

==> picture [348 x 74] intentionally omitted <==

二三、質抵押之資產

下列資產已提供予銀行作為長短期借款之擔保品：

應收票據

受限制資產－流動（活期存款）固定資產

==> picture [223 x 106] intentionally omitted <==

二四、截至一 ○ 一年九月三十日止重大承諾事項及或有事項

除附註二二所述者外，本公司重大承諾及或有事項如下：一 ( ) 為購買原料已開立未使用信用狀餘額約 119,501 千元。

379

(二 ) 已承諾購置之機器設備金額約為 37,210 千元，其中已支付金額為 13,639 千元，列入預付設備款。
(三 ) 本公司部分產品依約應按銷售予特定地區產品銷售數量或金額之約定比率支付佣金予仲介對象，一○一及一○○年前三季之佣金支出分別為 36,968 千元及 21,336 千元，列入營業費用之推銷費用。

二五、附註揭露事項

一○一年前三季應揭露之事項如下：
(一 ) 重大交易事項及 (二 )轉投資事業相關應揭露資訊
1. 資金貸與他人：無。
2. 為他人背書保證：附表一。
3. 期末持有有價證券情形：附表二。
4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
5. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
6. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
7. 關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
9. 被投資公司相關資訊：附表三。
10. 被投資公司從事衍生性商品資訊：無。
(三 ) 大陸投資資訊
1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表四。

380

與大陸被投資公司直接或間接由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：無。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區事業提供票據背書保證或提供擔保品情形：附註二二及附表一。
與大陸被投資公司直接與間接經由第三地區提供資金融通情形：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項：無。

二六、營運部門資訊

本公司已於合併財務報表揭露營運部門財務資訊，單一財務報表得不予揭露。

二七、外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下：

單位：各外幣／新台幣千元

	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元	單位：各外幣／新台幣千元
金融資產貨幣性項目	一 ○ 一年九月三十日一 ○ ○ 年九月三十日
	原幣匯率新台幣原幣匯率新台幣
	$ 14,764 2,015 3,002 540 783 11,183 2,318	29.295 3.779 37.890 30.615 47.580 29.295 29.295	$432,501 7,616 113,747 16,523 37,234 327,605 67,895	$ 8,663 1,085 342 149 569 11,424 4,635	30.480 3.913 41.230 29.695 47.480 30.480 30.480	$264,043 4,247 14,111 4,437 27,035 348,191 141,262
美金港幣歐元澳幣英鎊採權益法之長期股權投資
美金金融負債貨幣性項目
美金

381

國精化學股份有限公司及轉投資公司

為他人背書保證明細表

民國一○一年前三季

附表一

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

編號	背書保證者公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書保證限額	本期最高背書保證餘額	期末背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）	背書保證最高限額
		公司名稱	關係
0 0	本公司本公司	Qualipoly International Inc. 江門國精公司	子公司子公司	$ 1,236,787 （淨值之100%） 1,236,787 （淨值之100%）	$ 44,985 (美金1,500千元) 391,993 (美金9,450千元及人民幣23,320千元)	$ 43,943 (美金1,500千元) 291,213 (美金8,350千元及人民幣10,000千元)	$ - -	3.55 23.55	$ 1,236,787 （淨值之100%） 1,236,787 （淨值之100%）

382

國精化學股份有限公司及轉投資公司期末持有有價證劵明細表民國一○一年九月三十日

附表二

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

持有之公司	有價證券種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	期	期	末	末	末	末	備註
				股數／單位	帳	面金額	持股比例（％）	市價／股權淨值
本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc. Chao Chien International Inc.	股票金穎生技公司股票 Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. 股票常州亞邦公司天津亞邦公司 Chaoyang International Inc. 股票江門國精公司股票漳州亞邦公司	- 子公司子公司 - - 子公司子公司 -	以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動以成本衡量之金融資產－非流動採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產－非流動	593,579 8,625,000 669,000 有限公司，無股數有限公司，無股數 9,805,738 有限公司，無股數有限公司，無股數		$ 4,735 $ 295,490 32,115 $ 327,605 $ 17,577 13,446 293,959 $ 324,982 $ 293,952 $ 19,481	2.47 100 100 4 19 100 100 19		$ 4,565 $ 295,490 32,115 $ 327,605 $ 66,638 27,610 293,959 $ 388,207 $ 225,493 $ 83,492	註二註三註三註一註三

註一：投資成本與股權淨值之差異係商譽。

註二：係以一○一年九月三十日自結資料填列。

註三：係以一○一年六月三十日自結資料填列。

383

國精化學股份有限公司及轉投資公司

被投資公司資訊

民國一○一年前三季

附表三

單位：新台幣千元（另予註明者除外）

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期（損）益	本期認列之投資（損）益	本期被投資公司股利分派情形	本期被投資公司股利分派情形
				本期期末金額	去年年底餘額	股數	比率（％）	帳面金額			股票股利	現金股利
本公司 Qualipoly International Inc. Chaoyang International Inc.	Qualipoly International Inc. Chao Chien International Inc. Chaoyang International Inc. 江門國精公司	薩摩亞薩摩亞薩摩亞大陸廣東	國際貿易及轉投資國際貿易及轉投資國際貿易及轉投資不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	$ 291,072 (美金8,625千元) 22,785 (美金669千元) 314,345 (美金9,806千元) 303,310 (美金9,421千元)	$ 291,072 (美金8,625千元) 22,785 (美金669千元) 314,345 (美金9,806千元) 303,310 (美金9,421千元)	8,625,000 669,000 9,805,738 有限公司，無股數	100 100 100 100	$295,490 32,115 293,959 293,952	( $ 1,710 ) 12,741 ( 10,660 ) ( 10,660 )	( $ 1,710 ) 12,741 ( 10,660 ) ( 10,660 )	$ - - - -	$ - 5,544 - -

384

國精化學股份有限公司及轉投資公司

大陸投資資訊

民國一○一年前三季

附表四

單位：新台幣千元

（另予註明者除外）

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例％	本期認列投資損益	期末投資帳面價值	截至一○一年九月底止已匯回投資收益
					匯出	收回
常州亞邦公司江門國精公司天津亞邦公司漳州亞邦公司	順丁烯二酸、反丁烯二酸之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂及胺基樹脂之製造及銷售	美金40,903千元美金5,000千元美金2,416千元美金4,900千元	註一註二註一註三	$ 20,970 (美金 600千元) 303,310 (美金9,421千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)	$ - - - -	$ - - - -	$ 20,970 (美金 600千元) 303,310 (美金9,421千元) 14,459 (美金 459千元) 22,649 (美金 665千元)	4 100 19 19	(註四) ( $ 10,660 ) (註六) (註四) (註四)	$ 17,577 293,953 13,446 19,481	$ 31,026 - - 42,767

本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額經濟部投審會核准投資金額本公司赴大陸地區投資限額（註五） $361,388 $369,129 $742,072 （美金 11,145 千元）（美金 11,264 千元）

註一：於第三地區投資設立 Qualipoly International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

註二：由 QII 於第三地區作價投資設立 Chaoyang International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司，詳附註九。

註三：於第三地區投資設立 Chao Chien International Inc.（薩摩亞）再轉投資大陸公司。

註四：採成本法評價。

註五：本公司赴大陸地區投資限額計算如下：
＝
$1,236,787×60% $742,072

註六：係經台灣母公司簽證會計師核閱之財務報表認列。

385

國精化學股份有限公司

一○一年度現金增資股份承銷價格計算書

一、說明：

一
( )國精化學股份有限公司(以下簡稱該公司或國精化學公司)目前實收資本額為新台幣(以下幣值相同)732,468 仟元整，每股面額為 10 元，已發行普通股計 73,247 仟股。該公司於 101 年 9 月 27 日董事會決議通過辦理現金增資計畫發行普通股 15,000 仟股，每股面額壹拾元，總金額 150,000 仟元整，增資後該公司實收資本額為 882,468 仟元整。
(二)本次現金增資發行普通股，除依公司法 267 條規定保留 10%即 1,500 仟股由該公司員工認購外，另依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥本次擬發行股份 10%，計 1,500 仟股委託證券承銷商辦理對外公開承銷，其餘股份 12,000 仟股，由原股東按認股基準日股東名簿記載之持股比例認購，畸零股或原股東及員工認購不足或放棄認購股數，授權董事長洽特定人認足之。
(三)本次現金增資發行新股，其權利義務與原已發行普通股相同。
(四)本次現金增資發行新股採時價發行方式，原股東、員工及公開銷售部分均採同一價格認購。
二、該公司最近三年度之財務資料如下：
一
( )該公司最近三年度每股稅後純益及每股股利如下表：

單位：新台幣元/股

項目年度	每股稅後純益	每股稅後純益		股利分派	股利分派
	(註1)	註(2)	現金股利	無償配股		合計
				盈餘配股	資本公積配股
98 年(99 年分配)	0.74	0.71	0.20	0.40	－	0.60
99 年(100 年分配)	1.25	1.25	0.80	－	－	0.80
100 年(101 年分配)	1.46	1.46	1.00	－	－	1.00

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報表。

註 1：每股稅後純益係以各該年度普通股之流通在外加權平均股數計算。
註 2：每股稅後純益係按追溯調整盈餘暨員工紅利轉增資後之股數計算。
(二)該公司截至 101 年 9 月 30 日止按當時流通在外股數計算每股股東權益：

項目	金額 / 股數
截至101 年9 月30 日帳面股東權益(仟元)	1,236,787
截至101 年9 月30日流通在外股數(仟股)	73,247
截至101 年9 月30日每股帳面價值(元)	16.89

資料來源：101 年第三季經會計師核閱之財務報告

386

(三)最近三年度經會計師簽證之財務資料 1.簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元
年度項目		最近三年度財務資料			101年前三季
		98年	99年	100年
流動資產		701,054	1,024,557	1,250,956	1,508,090
基金及投資		338,026	334,586	339,312	332,340
固定	資產	433,643	538,485	761,451	884,175
無形	資產	2,997	2,398	1,798	1,798
其他	資產	13,444	9,372	5,211	4,329
資產	總額	1,489,164	1,909,398	2,358,728	2,730,732
流動負債	分配前	492,152	684,438	1,023,997	1,328,928
	分配後	504,023	741,563	1,097,244	尚未分配
長期	負債	68,750	93,553	101,528	144,308
其他	負債	13,952	11,659	23,346	20,709
負債總額	分配前	574,854	789,650	1,148,871	1,493,945
	分配後	586,725	846,775	1,222,118	尚未分配
股	本	607,469	727,991	746,339	732,469
資本	公積	10,016	81,731	93,439	98,992
保留盈餘	分配前	308,291	353,027	401,770	438,627
	分配後	272,571	295,902	328,523	尚未分配
金融商品未實現損益		(1,518)	0	(550)	0
累積換算調整數		17,545	(8,718)	11,792	1,216
未認列為退休金成本之淨損失		(19,077)	(25,867)	(34,517)	(34,517)
庫藏股票		(8,416)	(8,416)	(8,416)	0
股東權益總額	分配前	914,310	1,119,748	1,209,857	1,236,787
	分配後	902,439	1,062,623	1,136,610	尚未分配

資料來源：各年度經會計師查核簽證或核閱之財務報告。

387

2.簡明損益表

2.簡明損益表
	單位：新台幣仟元
年度項目	最近三年度財務資料			101年前三季
	98 年	99 年	100 年
營業收入	1,707,631	2,331,942	3,118,795	3,047,053
營業毛利	214,491	276,955	353,769	377,680
營業損益	54,140	76,109	119,684	138,435
營業外收入及利益	4,694	44,308	15,689	12,583
營業外費用及損失	4,997	28,206	6,771	20,048
繼續營業部門稅前損益	53,837	92,211	128,602	130,970
繼續營業部門損益	43,824	80,348	105,868	110,104
停業部門損益	0	0	0	0
非常損益	0	0	0	0
會計原則變動之累積影響數	0	0	0	0
本期損益	43,824	80,348	105,868	110,104
每股盈餘(註)	0.71	1.25	1.46	1.50

資料來源：各年度經會計師查核簽證或核閱之財務報告註：按追溯後加權平均股數計算。

三、承銷價格之計算及說明

一
( )承銷價格計算之參考因素
- 國精化學公司本次現金增資發行新股案業經 101 年 9 月 27 日董
- 事會決議通過辦理，以向金融監督管理委員會提出申報辦理現金增資發行新股日之前一、三、五個營業日之平均股價，擇一作為本次現金增資新股發行價格之參考依據。本次現金增資之實際發行價格須因應市場情形之變動，依「承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第六條第一項規定調整，且其相關條件亦授權董事長視實際發行時客觀環境做必要調整。
(二)承銷價格計算之說明
- 1.以國精化學公司於 101 年 10 月 29 日向金融監督管理委員會提出申報辦理現金增資發行新股前前一個營業日(101 年 10 月 26 日)、前三個營業日(101 年 10 月 24 日至 101 年 10 月 26 日)、前五個營業日(101 年 10 月 22 日至 101 年 10 月 26 日) 普通股台灣證券交易所平均收盤價分別為為 22.50 元、22.87 元及 22.98 元，三者擇其一者，取其前一個營業日之普通股收盤價 22.50 元作為本次現金增資發行新股之參考價格。
2.本次現金增資發行新股，係考量市場整體狀況、該公司最近期股價走勢、法令規定及未來之經營績效及展望等因素後，經發行公司董事長與承銷商共同議定，暫定發行價格為每股新台幣20元溢價發行，為前述參考價格之88.89%，其承銷價格符合「承銷商輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第六條之規定。

388

主辦承銷商：華南永昌綜合證券股份有限公司負責人：陳錦峰

中華民國一○一年月日

(僅限國精化學股份有限公司一○一年度現金增資發行新股承銷價格計算書使用)

389

發行公司：國精化學股份有限公司

負責人：蔡有涼

中華民國一○一年月日

(僅限國精化學股份有限公司一○一年度現金增資發行新股承銷價格計算書使用)

390

公司債種類	公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		無
附其他權利	截至101 年9 月30 日止已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	新台幣199,900,000元
	發行及轉換(交換或認股)辦法	1. 轉換價格：本轉換債轉換價格之訂定，以99年5月28 日為轉換價格訂定基準日，取基準日(不含)前一個營業日、前三個營業日、前五個營業日之本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一為基準價格，乘以101%之轉換溢價率，為計算轉換價格(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入)之依據。基準日前如遇有除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格之收盤價，應先設算為除權或除息後價格；轉換價格於決定後，實際發行日前，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。本債券發行時之轉換價格訂為每股新台幣18.1元。另於99年8月2日、100年8月3日及101年7月16 日依發行及轉換辦法規定，轉換價格從新台幣18.1 元分別調整為新台幣17.4元、16.8元及16.1元。 2. 發行溢折價(%)：每張面額為新台幣壹拾萬元，依票面金額十足發行。 3. 債權人自本轉換債發行滿一個月之次日(民國99年7月 8日)起，至到期日前十日(民國102年5月28日)，除(一) 依法暫停過戶期間。(二)本公司向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱「證券櫃檯買賣中心」) 洽辦無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日前十五個營業日起，至權利分派基準日止，辦理減資之減資基準日起至減資換發股票開始交易日前一日止，不得請求轉換（認購）之外，得隨時向本公司請求依本辦法將本轉換債轉換為本公司普通股股票，並依本辦法第十條、第十一條、第十三條規定辦理。本公司並應於前述無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日或其他依法暫停過戶日前二十個營業日，將本轉換債停止轉換期間等相關事項，於證券櫃檯買賣中心指定之網際網路資訊申報系統辦理公告。
對股權可能稀釋情況及對現有股東權益影響		本公司本次發行轉換公司債假設在全數轉換為普通股之情況下，由於原股東無法優先認購轉換公司債，故股權將隨轉換公司債之債權人將所持有之債券轉換為普通股而稀釋，惟稀釋效果則因轉換價格為溢價，因此轉換股數較少；加上逐步轉換之程序，因而相對於以詢價圈購方式辦理現金增資將較為和緩漸進。另就每股淨值觀之，由於本公司本次發行之轉換公司債其轉換價格為溢價，故投資人轉換後對於本公司每股淨值、股東權益將較有正面助益。

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QPC — Capital/Financing Update 2015

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公 開 說 明 書 （一○一年度現金增資發行新股申報用稿本）

一、本次發行前實收資本之來源：

二、公開說明書之分送計畫：

三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：

七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話：

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

國精化學股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

二、風險事項

一 ( )風險因素

12.其他重要風險及因應措施

2.各主要部門所營業務

(三)總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管

(四)董事及監察人

1.董事及監察人之姓名、主要經(學)歷、目前兼任本公司及他公司之職務、選任日期、任期、初次選任日期、選任時本人持有股份及 現在本人、配偶、未成年子女與利用他人名義持有股份之情形：

2.法人股東之主要股東

3.董事、監察人所具專業知識及獨立性之情形

(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1.最近年度(100)支付董事（含獨立董事）之酬金

單位：新台幣仟元

3.最近年度(100)支付總經理及副總經理之酬金

單位：新台幣仟元

4.最近年度(100)配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

四、資本及股份

一 ( )股份種類

(二)股本形成經過

(三)最近股權分散情形

1.股東結構

2.股權分散情形(每股面額新台幣十元)

(2)股權移轉資訊：

(3)股權質押之相對人為關係人者：無

(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

(五)公司股利政策及執行狀況

1.公司章程所訂之股利政策：

(2)現金股利與股票股利之分派比率：

2.本年度股東會已議股利分配之情形：

(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

五、公司債(含海外公司債)辦理情形：

（一）尚未償還及辦理中之公司債

（三）已發行轉換公司債市價及轉換價格資料

貳、營運概況

100 年度主要產品佔營業比重

(3)公司目前之主要產品項目

紫外光固化材料

光固化產品應用

(3)產品發展趨勢

A.不飽和聚酯樹脂

B.塗料樹脂

(4)產品之競爭情形

3.技術及研發概況

技術層次

(2)研究發展人員與其學經歷

(3)最近五年度每年投入之研發費用

(4)開發成功之技術或產品

(二)巿場及產銷概況

1.巿場分析

(1)主要商品之銷售地區

(2)巿場佔有率

需求方面

(4)競爭利基

B.新興國家經濟快速成長，需求增加

3.主要原料之供應狀況

4.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

5.主要進銷貨客戶名單

6.最近二年度生產量值表及變動分析

7.最近二年度銷售量值表及變動分析

(三)最近二年度從業員工人數

(四)環保支出資訊

(1)固定污染源操作許可證

(2)廢水排放許可

(3)污染防治專責人員單位設置

(4)污染防治費用

2.最近二年度設備產能利用率

三、轉投資事業

一 ( )轉投資事業概況

(二)綜合持股比例

四、重要契約

QPC Capital/Financing Update 2015

公開說明書（一○一年度現金增資發行新股申報用稿本）

國精化學股份有限公司公開說明書目錄

1.董事及監察人之姓名、主要經(學)歷、目前兼任本公司及他公司之職務、選任日期、任期、初次選任日期、選任時本人持有股份及現在本人、配偶、未成年子女與利用他人名義持有股份之情形：

國精化學股份有限公司公鑒：

國精化學股份有限公司及子公司合併資產負債表