QNB BANK A.Ş. — Audit Report / Information 2021

Aug 16, 2021

QNB Finansbank Anonim Şirketi

Özet

Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca $5.72.2021$ tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 30.000.000.000.-TL tutarındaki ihrac tayanı kapsamındaki borclanma araçlarının halka arz edilecek ................ TL'lik kısmının satışına ilişkin özettir. Halka arz edilecek borçlanma araçlarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı .......... TL'ye kadar artırılabilecektir.

Özetin onaylanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu borçlanma araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet cercevesinde ihrac edilecek borclanma araclarına iliskin ihracçının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek borçlanma araçlarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu özet, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname olusturur ve ihraccı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda ver alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giriş olarak okunmalı ve halka arz edilecek borçlanma araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraccı bilgi dokümanı ve sermave piyasası aracı notu, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek ONB Finans Yatırım Menkul Değerler A.S.'nin www.qnbfinansbank.com ve www.qnbfi.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) .../.../2020 tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

SPKn'nun 10'uncu maddesi uvarınca, izahnamevi olusturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraccı sorumludur. Zararın ihraccıdan tazmin edilememesi veva edilemeveceğinin acıkca belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden yetkili kurulus, varsa garantör ve ihraccının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamevi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk vüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kurulusları gibi izahnamevi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri cercevesinde sorumludur.

MENKUL DE ah. Büyükdere Krista $4 + 6 - 7$ 2420 aret Odar 0-3880-10 Lurumlar V ww anhf

AQUSTOS 2021

İÇİNDEKİLER

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER
3. İHRAÇ EDİLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER	12
4. RİSK FAKTÖRLERİ	13
5. HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER

WATHIM MENKUL DECHALER A.S.Mapp Mah. Büyükderg Zad. KristalING/215 Kat:6-7 34894 Sali - IST.Du Ticaret Ogési: 15867Mo: 0-3880-1045 8500018I Kurumlar y.D: 3480 04535www.qnbfi.com

0 9 HOUSTOS 2021

Ŋ.

KISALTMA VE TANIMLAR

A.Ş.	: Anonim Sirket
Banka/İhraççı	: QNB Finansbank Anonim Sirketi
BASK	: Borçlanma Araçları Sahipleri Kurulu
DIBS	: Devlet İç Borçlanma Senetleri
Kurul	: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu
Borsa/Borsa Istanbul	: Borsa İstanbul A.Ş.
Grup	: QNB Finansbank grup şirketleri; finansal tabloları konsolide edilenbağlı ortaklıklar ve birlikte kontrol edilen ortaklıklar
QNB	: Qatar National Bank S.A.Q.
SPK	: Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu

WATHEM MENKUL DECEMBER A.S.There Mah. Buyükdere 14d. KristalWol275 Kat:6-7 34394 S.A. - IST.WU Trearet Odgsi: 376457No/0-3880-1045-350 018Wurumlar V.B. 3860 p4535www.qnbfi.com FinansKez Fst anl rsi $\mathbf{B}$ iazi

0 9 Agustos 2021

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İhraççıQNB Finansbank A.Ş.Adı, Soyadı, Görevi, İmza, Tarih	Sorumlu Olduğu Kısım:
Köksal ÇobanHazineden Sorumlu Genel MüdürYardımcısıErcan Sakarya	ÖZETİN TAMAMI
Finansal, Yasal Raporlama ve HazineKontrol
Direktör
06/07/2021

Halka Arza Aracılık EdenQNB Finans Yatırım Menkul DeğerlerA.Ş.	Sorumlu Olduğu Kısım:
Adı, Soyadı, Görevi, İmza, Tarih
İpek Hekimoğlugil OkçularSailteanGenel Mudür Yardımcısı	0 9Agustos2021
IM MENKUL DEG证例ER A.SONB FINAME YA WAEseMene/Mah. Büyükdere Old KristalMerIST.15 Kat:6-7 34394icaret Oda£i: 3No. 0-3880-1045-3DU 3126011www.gnbfi.comSoner Küçü	ÖZETİN TAMAMI
Genel Müdür Yardımcısı06/07/2021

2. İHRACCIYA İLİSKİN BİLGİLER

2.1. İhraccının ticaret unvanı

ONB Finansbank Anonim Sirketi.

2.2. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke ile iletisim bilgileri

İhraççının hukuki statüsü: Anonim Sirket

Tabi olduğu mevzuat: T.C. Kanunları

İhraççının kurulduğu ülke: Türkiye

Merkez Adresi: Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule No.215 Şişli 34394 İstanbul

Telefon ve faks numaraları: (0 212) 318 50 00/ (0 212) 318 55 78

Internet adresi: www.qnbfinansbank.com

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde ver almaktadır.

2.3. İhraççiyi ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler

İhraççı bilgi dokümanının 4. maddesinde belirtilen ortaklığa ve bankacılık sektörüne ilişkin riskler dışında cari hesap yılı içinde ihraççının finansal durumunu ve faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, yükümlülükler veya olaylar yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no'lu maddesinde ver almaktadır.

2.4. İhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi

31 Mart 2021 tarihi itibarıyla QNB Finansbank Anonim Şirketi hisselerinin %99,88'i QNB'nin kontrolü altında olup, kalan %0,12'lik pay halka açıktır.

Katar'ın ilk ticari bankası olarak 1964 yılında kurularak 1997 yılından beri Katar Borsası'nda işlem gören QNB'nin 31.03.2021 itibarıyla 21.002.715 bin TL karşılığı olan çıkarılmış sermayesinin %50'si Katar Yatırım Otoritesi ("Qatar Investment Authority")'ne ait olup, geri kalan %50'si ise halka açıktır. QNB, Katar'ın en büyük bankası olmanın yanında. Orta Doğu ve Afrika Bölgeleri'nde ağırlıklı olmakla birlikte 30'dan fazla ülkede faaliyet göstermektedir. Ayrıca, QNB, toplam varlıklar, toplam krediler ve toplam mevduatlar bakımından Orta Doğu ve Afrika Bölgeleri'nde en büyük banka olma özelliğine sahiptir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

YOKTUR.

QNB FII MENKUL DE Rüvükdere et Odai 3880-1045 mlar V.D: 38 $w$ anbfi $\tilde{c}$

Agustos 2021

2.6. İhraccı bilgi dokümanında ver alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına sart olusturan hususlar hakkında açıklama:

31/12/2019 tarihli konsolide finansal tablolara iliskin olumlu görüş bildiren denetim raporunun ilgili kismi aşağıda verilmektedir: Görüs:

"Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İliskin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine iliskin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ("BDDK Denetim Yönetmeliği") ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun 'Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları' bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz."

MENKUL DEC Büvükdere aret Odas 3880-10 45-3 umlar V.Dt .anbfi.cor

HOUSLOS 2021

31/12/2020 tarihli konsolide finansal tablolara ilişkin olumlu görüş bildiren denetim raporunun ilgili kısmı asağıda verilmektedir:

Görüs:

"Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını. 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı" na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ("BDDK Denetim Yönetmeliği") ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İliskin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Banka'dan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için veterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz."

31/03/2021 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarına ilişkin sonuç bildiren sınırlı inceleme raporunun ilgili kısmı aşağıda verilmektedir:

Sonuc

"Sınırlı denetimimize göre, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, ONB Finansbank Anonim Sirketi'nin ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren üç aylık döneme ilişkin, finansal performansinin ve nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir."

QNB FİNAN MENKUL DEG FRAS h. Büyükdere i Kristal $41.6 - 7.3430r$ 880-10 lar V.D $3R$ nnhfi

Agustos 2021

	Bağımsız	Bağımsız	Bağımsız Sınırlı
	Denetimden	Denetimden	Denetimden
(Bin TL)	Geçmiş2019	Geçmiş2020	Geçmiş2021 Mart
Aktif Kalemler
Krediler	116.662.040	146.332.591	154.949.532
Menkul Kıymetler	28.907.636	34.556.845	36.055.129
Maddi Duran Varlıklar	3.387.235	3.489.185	3.427.283
Toplam Aktifler	187.526.186	235.019.721	257.666.852
Pasif Kalemler
Mevduat	105.500.253	130.274.856	148.160.553
Alınan Krediler	19.419.317	25.896.890	27.863.808
Sermaye Benzeri Krediler	5.432.553	6.704.294	7.744.136
Özkaynaklar	16.765.308	19.241.228	19.605.614
- Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	16.757.971	19.233.047	19.597.198
- Azınlık Pavları	7.337	8.181	8.416
Toplam Pasifler	187.526.186	235.019.721	257.666.852
	BağımsızDenetimden	BağımsızDenetimden	Bağımsız SınırlıDenetimden
Gelir Tablosu	Geçmiş2019	Geçmiş2020	Geçmiş2021 Mart
Faiz Gelirleri	19.151.624	17.715.908	19.151.624
Faiz Giderleri	11.311.525	7.440.458	11.311.525
Net Faiz Geliri/Gideri	7.840.099	10.275.450	7.840.099
Sürdürülen Faaliyetler Vergi ÖncesiKar/Zarar	3.489.342	3.380.696	3.489.342
Net Dönem Kar/Zarar	2.864.640	2.754.627	2.864.640
Rasyolar (%)
Faiz Getirili Aktifler/Aktif Toplamı	84,6	86,73	86,2
Krediler/Aktif Toplamı	62,2	62,3	60,1
Takipteki Krediler Oranı	7,0	6,0	5,7
Sermaye Yeterliliği Standart Oranı	15,23	15,78	15,23
Ortalama Aktif Karlılığı	1,6	1,3	1,1
Ortalama Özkaynak Karlılığı	18,3	15,3	13,6
Pay Başına Kazanç	8,6	8,2	$-8,6$
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç	8,6	8,2	8,6
Pay Başına Temettü	0,5	0,5	[0, 5]
		9Ω	Agustos2021

2.7. Seçilmiş finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları

a'nın sınırlı incelemeden geçmiş son finansal tablo dönemi olan 31.03.2021 tarihinden B Finansal durymu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmamıştır.

ONB FINANMerkezi Kı t Odası/ 35 8 880-1045 $-35$ $\overline{R}$ urumlar V.DL36 35, w.qnbfi.com

Inans

2.8. İhraççının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraççıya ilişkin son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi

31 Mart 2021 tarihi itibarıyla, Banka'nın Alınan Krediler toplamı (Sermaye Benzeri Krediler dahil) 35,608 milyon TL ve İhraç Edilen Menkul Kıymetler toplamı 15,642 milyon TL tutarındadır.

31 Mart 2021 tarihi itibarıyla, Banka'nın seküritizasyon kredisi bulunmamaktadır.

31 Mart 2021 tarihi itibarıyla tedavülde bulunan yurt dısı borçlanma araçları 1.515.000.000 ABD Dolarıdır.

2019 yılından 31 Mart 2021 tarihine kadar yurt içinde ihrac edilen ve itfa olan borclanma aracları toplamı 32.793.374.200 TL'dir. 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla tedavülde bulunan yurt içi borçlanma araçlarının nominal değeri ise 1.856.605.000 TL'dir.

Banka, QNB tarafından kontrol edilmekte olup, QNB önemli uluslararası faaliyetler yürütmektedir ve gelişmekte olan piyasalardaki varlığını artırmaktadır. Orta Doğu ve Afrika bölgesinde istikrarlı bir sekilde büyüme kaydederek 27 bini askın çalışanıyla operasyonlarını sürdüren QNB, 4.400'ün üzerinde ATM ağıyla 1.000'den fazla lokasyonda. 31'den fazla ülkede ve üçten fazla kıtada hizmet vermektedir. Ayrıca Brand Finance Magazine tarafından Orta Doğu ve Afrika'nın en değerli banka markası olarak gösterilmektedir. Kredi derecelendirme kuruluşları tarafından yüksek kredi notları verilmiştir (uzun vadeli yabancı para borçlanma kredi notları Mart 2021 itibarıyla sırasıyla Moody's: Aa3. Fitch: A+. S&P: A). Türkiye'de faaliyet gösteren bankaların yabancı hissedarları arasında en yüksek kredi notuna sahiptir. Bu durum Banka için büyük ölçüde avantaj oluşturmaktadır. Faaliyet gösteren bankaların yabancı hissedarları arasında en yüksek kredi notuna sahiptir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.9. İhraççının grup içerisindeki diğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi

YOKTUR.

2.10. İhraççının ana faalivet alanları hakkında bilgi

Banka'nın ana faaliyet alanı, ticari finansman ve kurumsal bankacılık, fon yönetimi işlemleri, bireysel bankacılık ve kredi kartı işlemlerini kapsamaktadır. Banka, belirtilen bankacılık faaliyetlerinin yanı sıra, şubeleri aracılığıyla sigorta şirketleri adına sigorta acenteliği faaliyetlerini de gerçekleştirmektedir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 6.1 no'lu bölümünde yer almaktadır.

2.11. İhraççının yönetim hâkimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, vönetim hâkimiyetinin kaynağı

Banka'nın sermayesindeki pay oranı nedeniyle hakim ortağı Qatar National Bank'dir. Yönetim hakimiyetinin kaynağı ortaklıkta pay sahibi olunmasıdır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 13.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

$n9$ Agustos $2n24$ Derecelendirme notu hakkında bilgi da Banka ya ilişkin kredi derecelendirme notları hakkında bilgi verilmiştir. QNB FINAN ENGLER A.S.Add. Kristal h. Büyükdere Merkex Kule I Kat:6-7 3439 $sli - iST$ $\mathcal{Q}$ ret Odası: 657 $500018$ 03880-7045 104535 w.anbfi.cc

Fitch Ratings

Uzun Vadeli YP İhraççı Temerrüt Notu	$B+$
Uzun Vadeli TL İhraççı Temerrüt Notu	$BB-$
Kısa Vadeli YP İhraççı Temerrüt Notu	B
Kısa Vadeli TL İhraççı Temerrüt Notu	B
Uzun Vadeli Ulusal Notu	AA(tur)
Finansal Kapasite Notu	$h+$
Destek Notu
Uzun Vadeli/ Kısa Vadeli Öncelikli Teminatsız Borçlanma	$B+$ / $B$

Moody's Investor Service

Uzun Vadeli YP Mevduat Notu	B2
Uzun Vadeli TL Mevduat Notu	B 1
Kisa Vadeli YP Mevduat Notu	NP
Kısa Vadeli TL Mevduat Notu	NP
Temel Kredi Değerlendirmesi	b3
Düzeltilmiş Temel Kredi Değerlendirmesi	b1
Uzun Vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi	Ba $3$ (cr)
Kısa Vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi	NP (cr)
Uzun Vadeli TL Öncelikli Teminatsız Borçlanma / İhraççı Notları	$(P)$ B1
Uzun Vadeli YP Öncelikli Teminatsız Borçlanma / İhraççı Notları	(P) B2/B2/B

Banka'ya ait derecelendirme notları derecelendirme kuruluşlarının aşağıda verilen internet adreslerinden takip edilebilecektir:

MOODY's: www.moodys.com FITCH: www.fitchratings.com

Moody's derecelendirme skalası:

Yatırım Yapılabilir: Aaa- En yüksek kredi kalitesi Aa1, Aa2, Aa3- Yüksek kredi kalitesi A1, A2, A3- Orta üstü kredi kalitesi Baa1, Baa2, Baa3- Orta kredi kalitesi

Spekülatif /Yüksek Getirili:

Ba1, Ba2, Ba3- spekülatif; önemli seviyede kredi riski B1, B2, B3- spekülatif; yüksek düzeyde kredi riski Caa1, Caa2, Caa3- spekülatif; çok yüksek düzeyde kredi riski Ca- Yüksek düzeyde spekülatif; temerrüt etmiş veya eşiğinde; düzelme ihtimali mevcut C- Tipik temerrüt durumu; ve düzelme ihtimali çok düşük

Fitch derecelendirme skalası:

Yatırım Yapılabilir: AAA- En yüksek kredi kalitesi AA- Çok yüksek kredi kalites/+ Yüksek Argdi kalitesi B. Brydvick de Giekalstesib. Büyükdere Mal KristalKat:6-7 34394/Hi - İST. ONB RIN Merkez: Kule B et Odasi: 880-10 18 rumlar V.D. Bo w.qnbfi.co

2021

Spekülatif /Yüksek Getirili: BB- Spekülatif kredi kalitesi B- Yüksek düzeyde spekülatif kredi kalitesi CCC. CC. C- Yüksek düzeyde kredi riski RD- Kısmi temerrüt D-Temerriit

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no'lu maddesinde ver almaktadır.

2.13. Garanti hükümleri

YOKTUR.

2.14. Garantör hakkındaki bilgiler

YOKTUR.

2.15. Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler

Yönetim Kurulu Üyeleri (*) (17/06/2021 tarihi itibarıyla)
Adı-Soyadı	Görevi	Görev Süresi/KalanGörev Süresi	SermayePayi
			(TL)	$(^{0}/_{0})$
Mehmet Ömer Arif Aras	Yönetim Kurulu Başkanı	$21$ ay
Sinan Sahinbaş	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	21ay
Temel Güzeloğlu	Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi	21ay	$\overline{\phantom{a}}$
Ali Teoman Kerman	Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Başkanı	$21$ ay	$\rightarrow$
Yousef Mahmoud H N Al-Neama	Yönetim Kurulu Üyesi	$21$ ay	$\overline{\phantom{a}}$
Adel Ali M A Al-Malki	Yönetim Kurulu Üyesi	$21$ ay
Fatma Abdulla S.S. Al-Suwaidi	Yönetim Kurulu Üyesi	21ay	٠
Ramzi T. A. Mari	Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Üyesi	21ay
Noor Mohd J.A. Al-Naimi	Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Üyesi	21ay
Osman Reha Yolalan	Yönetim Kurulu Üyesi	21ay
Durmuş Ali Kuzu	Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Üyesi	21ay

(*) 25.03.2021 tarihli Genel Kurul toplantısında 2 yıl süre ile görev yapmak için seçilmişlerdir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 10.2.1, no'lu maddesinde ver almaktadır.

2.16. Bağımsız denetim ve bağımsız denetim kuruluşu hakkında

01.01.2019-31.12.2019, 01.01.2020-31.12.2020 dönemlerinde konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi ve sınırlı incelemesini Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi (E&Y) gerçekleştirmiştir. 01.01.2021-31.03.2021 döneminde rotasyon süresinin dolması sebebiyle bağımsız denetim şirketi değişmiş ve PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (PwC) bağımsız denetim şirketi olarak seçilmiştir. Sorumlu Demetçi, olarak 01.01.2019-31.12.2019 ve 01.01.2020-31.12.2020 dönemlerinde ise Hatice $\Omega$ lek Çilingi $\frac{1}{2}$ köstem ve 01.01.2021 – 31.12.2021 döneminde ise Talar Gül görev almıştır.

QNB SIN MENKUL DEC LER A.S Merk h. Büvükdere . Krista ret Odar nlar V.D: 3880104535 ww.gnbfi.con

R Financ Agustos 2019

Günev Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi'nin adresi: Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Oriin Maslak Daire 54-57-59 Kat:2-3-4 Sarıyer 34398 İstanbul, Türkiye.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik Anonim Sirketi'nin adresi: Süleyman Seba Caddesi BJK Plaza No:48 BBlok Kat:9 34357 Besiktas / İstanbul

3. İHRAC EDİLECEK BORCLANMA ARACLARINA İLİSKİN BİLGİLER

3.1. İhraç edilecek borçlanma araçları ile ilgili bilgiler

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihrac bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4. bölümünde yer almaktadır.

3.2. Borçlanma araçlarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi

Borclanma araçları Türk Lirası cinsinden satısa sunulacaktır.

3.3. Halka arz edilecek borçlanma araçları üzerinde, borçlanma aracının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya borçlanma aracını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

ONB Finansbank A.S. tarafından ihraç edilecek, Borsada işlem görecek borçlanma araçlarının devir veya tedavülünü kısıtlayacak veya borçlanma aracının sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtlar içermemektedir.

Borclanma aracını satın alan yatırımcılar:

• Borçlanma aracı sahibi Banka'nın kar zarar riskine katılmaz. Sadece Banka'ya faiz karşılığında borç vermiş olur.
• Borçlanma aracı sahibinin faiz ve anapara alacağı dışında Banka üzerinde başka bir hakkı yoktur. Ortaklık, kar payı, oy hakkı gibi herhangi bir hakka sahip değildir.
• Borçlanma aracı sahibi Banka yönetimine katılamaz.

Borçlanma aracı alacakları, İcra ve İflas Kanunu uyarınca imtiyazlı olmayan diğer tüm alacaklarla aynı kategoride yer almaktadır.

3.4. İhraç edilecek borçlanma araçlarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları:

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihraç bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.6 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.5. Nominal faiz oranı ve ödenecek faize iliskin esaslar:

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihraç bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihrac bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 6.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.7. Borclanma araçları sahipleri temsilcileri hakkında bilgi:

6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 31/A maddesi cercevesinde borclanma aracı sahipleri kurulunun toplantıya çağrılması, temsili, borçlanma aracı sahipleri kurulunda karar alınmasına ilişkin esaslar ve şartlar ile borçlanma aracı sahipleri kurulunda ilgili borçlanma araclarına iliskin hangi hüküm ve sartlarda değişiklik yapılabileceğine ilişkin ayrıntılı bilgi İhraççı Bilgi Dökümanı'nın 12. ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.6. ve 4.14. no'lu maddelerinde yer almaktadır.

4. RİSK FAKTÖRLERİ

4.1. İhraççının borçlanma araçlarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme güçünü etkileyebilecek riskler

Pivasa Riski:

Banka, portöyünde yer alan finansal araçların piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle piyasa riskine maruz kalmaktadır.

Banka, kur riski, likidite riski ve faiz oranı risklerini piyasa riskini oluşturan en önemli bilesenler olarak değerlendirmektedir. Banka'nın 31.03.2021 tarihi itibariyla piyasa riski 4.074.250 TL (31.12.2020: 3.907.213 TL) olarak gerceklesmistir.

Hazine operasyonları kapsamında Banka, borç, sermaye, sabit getirili menkul kıymet, nakit para ve ilgili türev araçlar dahil çeşitli finansal araçlarının ve diğer varlıkların, kendi adına ve/veya müşterileri adına alım satımını yapmakta ve faiz dışı gelirinin bir bölümü bu alım satımlardan elde edilen kardan oluşmaktadır. Banka'nın alım satım faaliyetlerinin önemli bir bölümü müsteri islemleri ile ilgilidir. Her ne kadar yönetim, alım satım işlemlerinde maruz kalınan nihai risk toplamını sınırlandırmak için tedbirler almış ve risk profilini sistematik olarak denetliyor olsa da, Banka hala uzun veya kısa pozisyonlarına ilişkin olarak fiyat hareketlerinden kaynaklanan risklere maruz kalmaktadır. Banka söz konusu maruz kalınan riskler sebebiyle herhangi bir zarara uğrar ise Banka'nın alım satım karları düşebilir veya zarar oluşabilir ki her iki durumda Banka'nın ticari faaliyetleri, mali durumu ve operasyonlarının sonuçları üzerinde olumsuz bir etkiye sebep olabilecektir.

Likidite Riski:

Banka'nın alacak / borçlarının vadelerinin uyumsuzluğu likidite riskine neden olabilir.

Likidite riski, nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karsılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip olunamaması sonucu oluşan risktir. Likidite riski ayrıca piyasaya gerektiği gibi girilememesi, piyasalarda oluşan engeller re bölünmeler nedeniyle pozisyonların uygun bir fiyatta, yeterli tutarlarda ve hızlı olarak tapalılamaması ve pozisyonlardan çıkılamaması sonucu da oluşabilir. Oluşabilecek ekonomik kriz

A MAN MENKUL DEVERLER A.S.PPe MAh. Büyükdey Gad. KristalQ215 Kat:6-7 74354 Sişli - İST.! Noaret Odası: 858657 OMR Merk aret Odásı: B657 0: 0-3880-1045 0018 urumlar V.D. 04535 w anhfi.

dönemlerinde Banka'nın fonlama ihtiyacını yetersiz likidite nedeniyle karşılayamaması halinde. Banka'nın ticari faaliyetleri, mali durumu ve operasyonları önemli ölçüde etkilenebilir.

Likidite karşılama oranı, BDDK tarafından bankaların kısa vadede gerçekleşmesi muhtemel net nakit çıkışlarını karşılayabilecek seviyede yüksek kaliteli likit varlık stoğu bulundurmalarını sağlamak amacıyla düzenlenmiştir.

21 Mart 2014 tarih ve 28948 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Likidite Karşılama Oranı Hesaplamasına İlişkin Yönetmelik" uyarınca, 2021 yılı ilk üç ay için hesaplanan en düşük, en yüksek ve ortalama Likidite Karşılama Oranları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

	En vüksek	Tarih	En düsük	Tarih	Ortalama
$TP+YP$	41.83	26/03/2021	107.67	28/02/2021
V P	272.03	26/03/2021	91.45	15/02/2021

Kredi Riski:

Kredi riski, borçlunun kurum ile akdetmiş olduğu sözleşme şartlarını yerine getirmemesinden yeva mutabik kalındığı şekilde yerine getirmemesinden kaynaklanan sermaye ve mevcut ya da potansiyel kazanç kaybı riski olarak tanımlanır.

01/01/2018 tarihi itibariyle uygulamaya alına TFRS-9 standardına göre beklenen zararlar üzerinden karşılık ayrılmaktadır. Banka'nın modelleri çerçevesinde ayrılan bu karşılıklar belli makroekonomik senaryolara göre yapılmakta olup, beklentiler dışında global yada lokal ekonomik gelişmeler olması durumunda Banka karlılığı olumsuz etkilenebilir.

"Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik'e istinaden, Grup tarafından üstlenilen kredi riski için ayrılan beklenen zarar karşılıklarının toplamı 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla 11.565.617 TL'dir.

Faiz Riski:

Faiz oranı seviyelerindeki değişiklikler Banka'nın faiz oranlarına ve faiz farkı değişikliklerine duyarlı varlıklarının değerlerini ve bununla beraber Banka'nın net faiz oranlarını ve borçlanma maliyetlerini etkileyebilir.

Banka'nın faaliyet sonuçları, önemli ölçüde, faiz kazandıran varlıklarından gelen faiz gelirleri ile faiz doğuran borçlarından kaynaklanan faiz giderleri arasındaki fark olan net faiz gelir seviyesine dayanmaktadır. Net faiz geliri, toplam faaliyet gelirine 2020 yılı ve 2019 Mart döneminde sırasıyla %92 ve %99 oranında katkı sağlamıştır.

Bankacılık sektöründeki kısa vadeli fonlamanın vade uyumsuzluğu yaratması dolayısıyla, Banka bilançosunda faiz riskine maruz kalmaktadır.

Bankacılık hesaplarından kaynaklanan faiz riskini yönetmek amacıyla duyarlılık, durasyon, gap ve senaryo analizleri yapılmaktadır. Bu şekilde ilerde yaşanabilecek ekonomik kriz durumlarında oluşabilecek kayıpların Banka üzerinde olan etkileri hesaplanır. Banka'nın faiz riski çok sınırlı ve limitlidir. 31.03.2021 tarihi itibarıyla hesaplanmış olan yapısal faiz riski (net ekonomik değer / özkaynak) %8,4 seviyesindedir ve bu rasyo BDDK yasal limit olan %20 seviyesinin çok aşağısında kalmaktadır.

Agustos $2021$ Kur Riski: YAINIM MENKUL DEC QNB FIN Aerkez Mah. Büyükdere Kristal lepe 5 Kat:6-7 34394 aret Odası: 14 o: 0-3880-1045-\umlar V.D: 38 www.qnbfi.co

Bu risk kurlardaki değişmelerden kaynaklanan kazanç ve kayıplarla ilgilidir. Kur riski, yabancı paraya dayalı işlemlerde, yabancı paraların yerli paraya ya da birbirlerine karşı değerlerinin değişmesi halinde ortaya çıkar ve bu durum kar veya zarara yol acar.

Banka'nın kullandığı uzun vadeli kredilerinin ve alacak/borçlarının döviz cinsinden olması nedeniyle 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla 37.212.858 TL'si bilanco açık pozisyonundan (31 Aralık $2020 - 39.091.208$ TL) ve 34.939.097 TL si bilanco disi kapali pozisyondan (31 Aralık 2020 -37.037.873 TL) oluşmak üzere 2.273.761 TL net yabancı para açık pozisyonu (31 Aralık 2020 $-$ 2.053.335 TL) taşımaktadır. Grup, bu işlemleri yabancı para likiditesini yönetmek ve faiz riskinden korunmak amacıyla yapmıstır.

Operasyonel Risk

Operasyonel risk, insan, süreç, sistem ve dış faktörlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı zarar olasılığı olarak tanımlanmıştır. Operasyonel risk, yasal riski kapsamakta, itibar ve stratejik riskini ise kapsamamaktadır.

Operasyonel riskin yasal sermaye hesaplamasında Temel Gösterge Yöntemi kullanılmaktadır. Bu yöntemde BDDK tarafından tanımlandığı şekliyle son 3 yılın brüt gelir rakamı kullanılmaktadır. 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutar 17.771.435 TL'dir (31 Aralık $2019 - 15.499.021$ TL).

4.2. Diğer riskler hakkındaki temel bilgiler

Türkiye ve dünyadaki olumsuz ekonomik gelişmeler ve koşullar Banka'yı olumsuz yönde etkileyebilir. Önümüzdeki dönemde global ekonomiyi etkileyebilecek olan ülkelerin krizden çıkıs stratejileri, büyüme beklentileri ve cari açık gibi kriterler ile bankacılık, vergi ve diğer mevzuatta meydana gelebilecek olası değişiklikler, finansal piyasalar ve bankalar için riskler barındırabilir. Banka'nın risk yönetim stratejileri ve teknikleri, Banka'yı belirlenemeyen veya öngörülemeyen risklere maruz bırakabilir.

4.3. İhraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler

Ödememe riski:

Borçlanma aracı ihraççısının borçlanma aracına ilişkin yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar olasılığıdır.

Piyasa Riski:

Banka, portöyünde yer alan finansal araçların piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle piyasa riskine maruz kalmaktadır.

Banka, kur riski, likidite riski ve faiz oranı risklerini piyasa riskini oluşturan en önemli bilesenler olarak değerlendirmektedir. Banka'nın 31.03.2021 tarihi itibariyla piyasa riski 4.074.250 TL (31.12.2020: 3.907.213 TL) olarak gerçekleşmiştir.

Hazine operasyonları kapsamında Banka, borç, sermaye, sabit getirili menkul kıymet, nakit para ve ilgili türev araçlar dahil çeşitli finansal araçlarının ve diğer varlıkların, kendi adına ve/veya müşterileri adına alım satımını yapmakta ve faiz dışı gelirinin bir bölümü bu alım satımlardan elde edilen kardan oluşmaktadır. Banka'nın alım satım faaliyetlerinin önemli bir bölümü müşteri işlemleri ile ilgilidir. Her ne kadar yönetim, alım satım işlemlerinde maruz kalınan nihai risk toplamını sınırlandırmak için tedbirler almış ve risk profilini sistematik olarak denetliyor olsa da, Banka hala uzun yeya kısa pozisyonlarlaş ilişkin olarak fiyat hareketlerinden kaynaklanan risklere Arithmetical Maria Maria Sozial Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Maria Mari

No. 0-3880-1045Kurumlar V.D. 3 004535 ww.qnbfi.c

Banka'nın alım satım karları düsebilir yeya zarar olusabilir ki her iki durumda Banka'nın ticari faaliyetleri, mali durumu ve operasyonlarının sonuçları üzerinde olumsuz bir etkiye sebep olabilecektir.

Konuya iliskin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4. sermaye piyasası aracı notunun ise 2. bölümünde ver almaktadır.

$\overline{5}$ . HALKA ARZA İLİSKİN BİLGİLER

$5.1.$ Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri

Yurtiçinde ihraç edilecek söz konusu finansman bonosu, tahvil ve/veya yapılandırılmış borçlanma araçları dahil her nevi borçlanma araçlarının Banka'nın fon kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve sağlanacak fon uzun vadeli kredi ve proje finansman kredileri kullandırması ile Banka'nın faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

$5.2.$ Halka arza ilişkin temel bilgiler

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihrac bulunmadığından, bu maddeve ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

5.3. Menfaatler hakkında bilgi

Aracı kuruma aracılık sözleşmesi çerçevesinde ödenecek hizmet bedeli haricinde halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak gerçek ve/veya tüzel kişi yoktur.

Konuya iliskin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.1 no'lu maddesinde ver almaktadır.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında bilgi

Dokümanın onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla ihraç bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir.

VATION MENKUL DE ONB FINAI Jah. Büyükdere Kristal Merkez 7 34394 aret Odas $0.6 - 3880 - 104$ M Kurumlar V.D. 388 Boğ ww.anbfi.co

AGUSLOS 2021