Q-Free ASA — AGM Information 2016

Feb 12, 2016

Protokoll fra ekstraordinær generalforsamling i Q-Free ASA, den 11. februar 2016

Ekstraordinær generalforsamling i Q-Free ASA ble avholdt torsdag den 11. februar 2016 kl. 15.00 på Hotell Continental, Stortingsgata 24-26, 0117 Oslo, på bakgrunn av en anmodning fra aksjonærer som representer mer enn 5 % av aksjekapitalen i selskapet, allmennaksjeloven § 5- $7(2)$ .

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets nestleder (og fungerende leder) Charlotte Brogren Karlberg, som er utpekt av styret til å åpne møtet.

Styrets nestleder opprettet en fortegnelse over de aksjeeiere som møtte, personlig eller ved fullmakt, som er vedlagt protokollen.

31.287.585 aksjer, tilsvarende 44,65 % av selskapets aksjekapital, var representert på generalforsamlingen.

I tillegg møtte følgende:

Fungerende konsernsjef: Roar Østbø Styremedlemmer: Anders Endre Nybø Medlemmer av valgkomitéen: Jeanett Bergan og Thomas A. Vogt Advokat: Steffen Rogstad, Arntzen de Besche Advokatfirma Trondheim AS

Minutes from Extraordinary General Meeting of Q-Free ASA, on 11 February 2016

An Extraordinary General Meeting of Q-Free ASA was held Thursday 11 February 2016 at 15.00 hrs at Hotel Continental, Stortingsgata 24-26, 0117 Oslo, pursuant to a request from shareholders who represent more than 5 % of the share capital of Q-Free ASA, cf the Public Limited Companies Act section 5-7 (2).

The General Meeting was opened by the Deputy Chairman (and acting Chairman) of the Board, Charlotte Brogren Karlberg, who has been appointed by the Board to open the meeting.

The Deputy Chairman prepared a list of shareholders present at the meeting, personal or by proxy, which is enclosed to the minutes.

31,287,585 shares, equivalent to 44.65 % of the shares, were represented at the meeting.

Further, the following were present:

Acting CEO: Roar Østbø Members of the Board: Anders Endre Nybø Members of the Nomination Committee: Jeanett Bergan and Thomas A. Vogt Lawyer: Steffen Rogstad, Arntzen de Besche Advokatfirma Trondheim AS

1.	Valg av møteleder	1.	Election of a Chairman of the meeting
møteleder.	Det ble vist til at styret har foreslått at styrets nestleder, Charlotte Brogren Karlberg, velges som	Reference was made to the Board's proposal of Charlotte Brogren Karlberg, Deputy Chairman of the Board, to be elected as Chairman of the meeting.
	Det ble deretter fattet følgende vedtak:		The following resolution was thereafter passed:
Vedtak:	Styrets nestleder Charlotte Brogren Karlberg velges som møteleder.	Resolution: the meeting.	The Deputy Chairman of the Board, Charlotte Brogren Karlberg, was elected as Chairman of
2.	Valg av én person til å undertegne protokollen sammen med møteleder	2.	Election of one person to co-sign the minutes together with the Chairman of the meeting
møteleder.	Rita Bøe Isaksen ble foreslått valgt til å medundertegne protokollen sammen med	Rita Bøe Isaksen was proposed to be elected to co-sign the minutes together with the Chairman of the meeting.
	Det ble deretter fattet følgende vedtak:		The following resolution was thereafter passed:
Vedtak:	Rita Bøe Isaksen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.	Resolution: Rita Bøe Isaksen was elected to co-sign the minutes with the Chairman.
3.	Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3.	Approval of the Notice and the Agenda
	Møtelederen orienterte om at innkallingen oppfylte alle krav i henhold til allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven.		The Chairman of the meeting informed that the summons complied with all the requirements pursuant to the Public Limited Companies Act and the Securities Act.
	Det ble deretter fattet følgende vedtak:	The following resolution was thereafter passed:
Vedtak:	Innkallingen og dagsorden godkjennes.	Resolution:	The notice and the agenda are approved.
4.	Valg av ny styreleder	4.	Election of a new Chairman of the Board
	Møtelederen orienterte om at styrets leder har	The Chairman of the meeting informed that the Side 2 av 5

$\mathbf{1}$ .

$ell$ $\mathbb{C} \mathbb{R}$

fratrådt, og viste deretter til valgkomiteens innstilling av 20. januar 2016, hvor valgkomiteen har redegjort for sitt arbeid, for hvilke hensyn som har vært vektlagt, og om kvalifikasjonene til den foreslåtte kandidat.

Møtelederen viste videre til valgkomiteens forslag om valg av Charlotte Brogren Karlberg som ny styreleder

Det ble deretter fattet følgende vedtak:

Vedtak:

Charlotte Brogren Karlberg velges som ny styreleder, med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2017.

5. Valg av nye styremedlemmer

Møtelederen orienterte om valgkomitéens innstilling av 20. januar 2016, hvor valgkomiteen har redegjort for sitt forslag om utskiftning av to styremedlemmer, sitt arbeid, for hvilke hensyn som har vært vektlagt, og om kvalifikasjonene til de foreslåtte kandidater.

Møtelederen viste videre til valgkomiteens forslag om valg av Tore Valderhaug som nytt styremedlem, til erstatning for Jan Pihl Grimnes, og Snorre Kjesbu som nytt styremedlem, til erstatning for Anders Endre Nybø.

Det ble deretter fattet følgende vedtak:

Vedtak:

$5.1$

Tore Valderhaug velges som nytt styremedlem, til erstatning for Jan Pihl Grimnes, med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2018.

$5.2$

Snorre Kjesbu velges som nytt styremedlem, til

Chairman of the Board has resigned, and thereafter referred to the report from the Nomination Committee, dated 20 January 2016, in which the Nomination Committee has given an account of the work of the Committee, of the considerations of the Committee, and of the qualifications of the proposed candidate

The Chairman of the meeting further referred to the Nomination Committee's proposal of the election of Charlotte Brogren Karlberg as new Chairman of the Board.

The following resolution was thereafter passed:

Resolution:

Charlotte Brogren Karlberg is elected as new Chairman of the Board, with a term of office until the Annual General Meeting in 2017.

5. Election of new Board members

The Chairman of the meeting referred to the report from the Nomination Committee, dated 20 January 2016, in which the Nomination Committee has recommended replacement of two Board members of the Company, as well as an account of the work of the Committee, of the considerations of the Committee, and of the qualifications of the proposed candidates.

The Chairman of the meeting further referred to the Nomination Committee's proposal of the election of Tore Valderhaug as a new Board member, a replacement for Jan Pihl Grimnes, and Snorre Kjesbu as a new Board member, as a replacement for Anders Endre Nybø.

The following resolution was thereafter passed:

Resolution:

$5.1$

Tore Valderhaug is elected as a new member of the Board, as a replacement for Jan Pihl Grimnes, with a term of office until the ordinary General Side 3 av 5

erstatning for Anders Endre Nybø, med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2018.

Selskapets styre vil dermed bestå av følgende aksjonærvalgte medlemmer:

• Charlotte Brogren Karlberg (styreleder)
• Ragnhild Wahl
• Tore Valderhaug
• Snorre Kjesbu

6. Valg av ny leder samt nytt medlem til valgkomiteen

Møteleder viste til at tidligere leder av valgkomitéen har valgt å fratre, og videre til valgkomiteens innstilling, med forslag om valg av Jeanett Bergan som ny leder og Andreas Berdal Lorentzen som nytt medlem av valgkomitéen.

Det ble deretter fattet følgende vedtak:

$6.1$

Vedtak:

Jeanett Bergan velges som ny leder av valgkomiteen, med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2017.

$6.2$

Vedtak:

Andreas Berdal Lorentzen velges som nytt medlem av valgkomiteen, med funksjonstid frem til ordinær generalforsamling 2018.

Valgkomiteen vil dermed bestå av følgende medlemmer:

Meeting in 2018.

$5.2$

Snorre Kjesbu is elected as a new member of the Board, as a replacement for Anders Endre Nybø, with a term of office until the ordinary General Meeting in 2018.

The Board will thus consist of the following shareholder-elected members:

• Charlotte Brogren Karlberg (Chairman of the Board)
• Ragnhild Wahl
• Tore Valderhaug $\bullet$

• Snorre Kjesbu

• Election of a new leader and a new member of the Nomination Committee

The Chairman of the meeting referred to the fact that the Chairman of the Nomination Committee has resigned, and furthermore to the report from the Nomination Committee, proposing the election of Jeanett Bergan as a new Chairman of the Nomination Committee and Andreas Berdal Lorentzen as a new member of the Nomination Committee.

The following resolution was thereafter passed:

6.1

Resolution:

Jeanett Bergan is elected as the new Chairman of the Nomination Committee, with a term of office until the Ordinary General Meeting in 2017.

$6.2$

Resolution:

Andreas Berdal Lorentzen is elected as a new member of the Nomination Committee, with a term of office until the Ordinary General Meeting in 2018.

Side 4 av 5

• Jeanett Bergan (leder) $\bullet$
• Thomas Alexander Vogt $\bullet$
• Andreas Berdal Lorentzen $\bullet$

The Nomination Committee will thus consist of the following members:

• Jeanett Bergan, Chairman $\bullet$
• Thomas Alexander Vogt $\bullet$
• Andreas Berdal Lorentzen

Stemmegivningen i de enkelte saker er vedlagt protokollen, hvor det fremgår at samtlige vedtak var enstemmige.

****

Intet annet ble behandlet.

Oslo, 11. februar 2016

****

The voting under the respective items on the agenda, shows that all of the resolutions were unanimously approved, and are attached to the minutes,

No further business was conducted.

Oslo, 11 February 2016

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Møteleder / Chairman of the meeting

D. A. Beve Isalven

Medundertegner / Co-signatory

Totalt representert

ISIN:	NO0003103103 O-FREE ASA
Generalforsamlingsdato: 11.02.2016 15.00
Dagens dato:	11.02.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: $22^{-1}$

	Antall aksier % kapital
Total aksjer	70 070 552
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	70 070 552
Representert ved egne aksjer	13 689 905	19,54 %
Representert ved org.representant	4 620 632	6,59%
Sum Egne aksjer	18 310 537	$26,13\%$
Representert ved fullmakt	8 707 870	12,43 %
Representert ved stemmeinstruks	4 269 178	6.09%
Sum fullmakter	12 977 048	18,52 %
Totalt representert stemmeberettiget	31 287 585	44,65 %
Totalt representert av AK	31 287 585	44,65 %

Kontofører for selskapet: For selskapet: DNB Bank ASA Q-FREE ASA DNB Bank ASA erdipapirservice HE NES Reta Boe Isalven

Protokoll for generalforsamling Q-FREE ASA

ISIN:	NO0003103103 Q-FREE ASA
Generalforsamlingsdato: 11.02.2016 15.00
Dagens dato:	11.02.2016

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	44,65 %	0,00%	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	O	31 287 585	O	0	31 287 585
Sak 2 Valg av én person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	31 287 585	$\mathbf 0$	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	44,65 %	0,00%	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	O	31 287 585	0	0	31 287 585
Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0.00%	0,00%
% total AK	44,65%	0,00%	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	o	31 287 585	o	o	31 287 585
Sak 4 Valg av ny styreleder: Charlotte Brogren Karlberg iht valgkomitéens innstilling
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	$0.00 \%$		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	44,65 %	0,00%	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	O	31 287 585	0	O	31 287 585
Sak 5.1 Valgkomitéens kandidat som styremedlem: Tore Valderhaug som erstatter Jan Pihl Grimnes
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	44,65 %	0,00%	44.65%	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	0	31 287 585	0	o	31 287 585
Sak 5.2 Valgkomitéens kandidat som styremedlem: Snorre Kjesbu som erstatter Anders Endre Nybø
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	44,65 %	0,00%	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	0	31 287 585	o	o	31 287 585
Sak 6.1 Valgkomiteens kandidat som ny leder av valgkomiteen: Jeanett Bergan
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	$\bf{0}$	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	44,65 %	0,00 %	44,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	31 287 585	0	31 287 585	$\bf{0}$	0	31 287 585

https://investor.vps.no/gm/votingResultTotalMinutes.htm?_menu=true&fromMain=T... 11.02.2016

Peter Dove Noelver

Aksjeklasse For		Mot Avgitte		Ikke avgitt Avstår		Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 6.2 Valgkomiteens kandidat som nytt medlem av valgkomiteen: Andreas Berdal Lorentzen
Ordinær	31 287 585	0	31 287 585	0	0	31 287 585
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00 %		0.00 %
% representert AK	100.00 %	$0.00 \%$	100.00 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$
% total AK	44.65 %	$0.00 \%$	44.65 %	0.00%	0.00 %
Totalt	31 287 585	$\mathbf 0$	31 287 585	0	O	31 287 585

Kontofører for selskapet: For selskapet: DNB Banbang Bank ASA Q-FREE ASA ipapirservice NES Sallver $\mathcal{F}$ Aksjeinformasjon ett

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmere
Ordinær	70 070 552	$0.38$ 26 626 809.76 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

	Stemmemal	FFFFFFFF
	Påmeldingssta tus	Påmeldt av KU	Påmeldt av KU	Påmeldt av KU	Pâmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Pámeldt av KU	Påmeldt via Internett	Påmeldt av KU	Påmeldt via Internett
	% repr.	18,38 %	10,54 %	10,23 %	6,02 %	5,36 %	4,28 %	3,20 %	1,73 %	0,59 %	0,42 %	0,38%
	% påmeldt	18,20 %	10,43%	10,13 %	5,96 %	5,31%	4,24 %	3,16 %	% 1,71	% 0,59	0,41%	0,38 %
	% kapital	% 8,21	℅ 4.71	ಸಿ 4,57	2,69 %	2,40 %	వ్ 1,91	1,43 %	0,77 %	0,27 %	0,19%	0,17%
	Totalt	5750587	3 297 118	3 200 000	1884518	1677955	1338676	1000000	541 451	185933	130000	118500
	Fullmakt	1481409	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
	Egne	$\circ$	3 297 118	3 200 000	1884 518	1677955	1338676	1000000	541 451	185933	130000	118500
	Aksje	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær
	Aktør	Fullmektig	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær
	Repr. ved		Jeanett Bergan	Jeanett Bergan	Thomas Alexander Vogt	Thomas Alexander Vogt	Thomas Alexander Vogt	Anders Jahre	Jeanett Bergan	Thomas Alexander Vogt	Anders E. Nybø
	Firma- Ætternavn	Fungerende styreleder	VERDIPAPIR FONDET KLP AKSJENORG E	KOMMUNAL LANDSPENSJ ONSKASSE	VERDIPAPIR FONDET DNB NORGE (IV)	VERDIPAPIR FONDET DNB SMB	VERDIPAPIR FONDET DNB NORGE SELEKTI	AUGUST HOLDING AS	KLP AKSJENORG E INDEKS	VERDIPAPIR FONDET DNB NORGE PENSJON	KALVEHAGE N AS	QSTBQ
Møteliste Oppmøtt Q-FREE ASA 11.02.2016	Fornavn	Charlotte Brogren										ROAR
	Refnr	$\frac{\infty}{\infty}$	ą	S9	$\mathop{\mathbb{S}}$	125	174	224	307	505	604	638

ú 7

Stemmemal
Påmeldingssta tus	Påmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Pâmeldt via Internett	Pâmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Påmeldt via Internett	Påmeldt av KU	Påmeldt via Internett	Påmeldt av KU	Påmeldt av KU
% repr.	0,36 %	0,41%	0,09 %	0,08 %	0,06 %	0,01 %	0,00 %	10,51%	2,12%	10,47 %	14,77%
% påmeldt	0,36 %	0,41%	0,09 %	0,08 %	0,06 %	0,01 %	0,00 %	10,41%	2,10%	10,36%	14,62 %
% kapital	0,16%	0,18 %	0,04 %	0,04 %	0,03 %	0,00 %	0,00 %	4,69 %	0,95 %	4,67%	6,59 %
Totalt	112 190	128 618	26816	25000	19630	3000	500	3 288 387	663771	3274303	4620632
Fullmakt	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	3 288 387	663771	3 274 303	$\circ$
Egne	112 190	128618	26816	25000	19630	3000	500	$\circ$	$\circ$	$\circ$	4620632
Aksje	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær
Aktør	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Fullmektig	Fullmektig	Fullmektig	Org t represent ant
Repr. ved	Thomas Alexander Vogt	Thomas Alexander Vogt	Thomas Alexander Vogt								Knut Ivar Saatvedt
Firma- /Etternavn	VERDIPAPIR FONDET DNB BARNEFOND	VERDIPAPIR FONDET DNB NORGE INDEKS	VERDIPAPIR FONDET DNB 2020	KVEIM	ALMLIE	GANGNES	ISAKSEN	Østbø	DNB Asset Management/ Vogt	Sanne	Storebrand Asset Management AS
Fornavn				SELMA	PÅL-ANDRE	$\tilde{\preccurlyeq}$	RITA BØE	Roar	Thomas Alexander	Tom
Refnr	653	703	1503	1552	1842	5157	12070	14886	14969	14993	15024