PVA TePla AG — Interim / Quarterly Report 2018

May 9, 2018

PVA TePla AG

Wettenberg

Zwischenmitteilung im ersten Halbjahr 2018

Zwischenmitteilung der PVA TePla AG zum 31. März 2018

AUFTRAGSEINGANG

Im ersten Quartal 2018 hat sich der Auftragseingang für die PVA TePla-Gruppe mit 39,0 Mio. EUR gegenüber der Vorjahresperiode (21,0 Mio. EUR) nahezu verdoppelt. Der Auftragseingang im GB Industrial Systems lag im ersten Quartal 2018 mit 10,2 Mio. EUR (VJ: 6,0 Mio. EUR) deutlich über dem Wert der Vorjahresperiode. Drucksinteranlagen zur Herstellung von Hartmetall standen im Mittelpunkt der Bestellungen.

Der GB Semiconductor Systems erzielte einen sehr erfreulichen Auftragseingang in Höhe von 28,8 Mio. EUR (VJ: 15,0 Mio. EUR). Neben dem bereits genannten Kooperationsabkommen mit einer chinesischen Unternehmensgruppe entwickelte sich der Produktbereich Ultraschall-Analysesysteme sehr erfreulich.

AUFTRAGBESTAND

Der Auftragsbestand, konsolidiert und nach Abzug der gemäß "Percentage of Completion-Methode" (PoC) bereits realisierten Umsatzanteile, verdreifachte sich zum 31. März 2018 mit 152,3 Mio. EUR gegenüber der Vorjahreszahl (47,5 Mio. EUR). Der GB Industrial Systems verfügt über einen Auftragsbestand von 37,9 Mio. EUR zum 31. März 2018 (VJ: 24,1 Mio. EUR). Im GB Semiconductor Systems liegt ein Auftragsbestand in Höhe von 114,4 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreswert von 23,4 Mio. EUR vor.

UMSÄTZE

Der Umsatz der PVA TePla-Gruppe verzeichnet aufgrund der vorbereitenden Maßnahmen zur Abwicklung der erhaltenen Großaufträge im ersten Quartal 2018 mit 19,1 Mio. EUR einen Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum [VJ] mit 23,3 Mio. EUR.

Der GB Industrial Systems erzielte einen Umsatz von 9,1 Mio. EUR und lag damit über Vorjahresniveau (8,6 Mio. EUR). Im GB Semiconductor Systems ging der Umsatz auf 10,0 Mio. EUR (VJ: 14,8 Mio. EUR) zurück. Dies lag an den umfangreichen Fertigungsvorbereitungen für erhaltene Großaufträge, die ab dem vierten Quartal 2018 und insbesondere in 2019 und 2020 umsatzwirksam werden. Der vorliegende hohe Auftragsbestand im Bereich Kristallzuchtanlagen wird aufgrund der Neuregelung des Rechnungslegungsstandrads IFRS 15 ab dem ersten Quartal 2019 zum Umsatz und Ergebnis beitragen.

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Umsatz nach Geschäftsbereichen	1. Quartal	1. Quartal
in TEUR	2018	2017
---	---	---
Industrial Systems	9.092	8.564
Semiconductor Systems	10.004	14.776
Umsatz gesamt	19.096	23.340

BRUTTOMARGE, EBITDA UND EBIT

Die Ergebniszahlen konnten im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum - allem voran im GB Industrial Systems - deutlich verbessert werden. Auf Basis des Konzernumsatzes von 19,1 Mio. EUR (VJ: 23,3 Mio. EUR) wurde im ersten Quartal 2018 eine deutlich höhere Bruttomarge von 25,2% erzielt (VJ: 22,2%).

Im ersten Quartal 2018 erzielte die Gruppe ein EBITDA von 1,2 Mio. EUR (31. März 2017 [VJ]: +1,1 Mio. EUR). Die EBITDA-Marge lag bei 6,4% (VJ: 4,9%).

Das Betriebsergebnis (EBIT) belief sich auf 0,6 Mio. EUR (VJ: +0,6 Mio. EUR). Die EBIT-Marge lag auf Konzernebene - nach Abzug der Holdingkosten in Höhe von 0,5 Mio. EUR (VJ: 0,6 Mio. EUR) - bei 3,3% (VJ: +2,5%).

VORSTEUERERGEBNIS

Das Ergebnis vor Steuern betrug 0,5 Mio. EUR (VJ: 0,4 Mio. EUR).

EIGENKAPITAL UND BILANZSUMME

Das Eigenkapital ist mit 44,9 Mio. EUR nahezu unverändert geblieben (31. Dezember 2017: 45,1 Mio. EUR). Die Bilanzsumme belief sich zum 31. März 2018 auf 118,1 Mio. EUR (31. Dezember 2017: 119,1 Mio. EUR).

LIQUIDITÄT

Der operative Cashflow liegt im ersten Quartal 2018 bei -13,4 Mio. EUR; darin sind 6,0 Mio. EUR Geldanlagen enthalten, die im Rahmen der IFRS-Rechnungslegung nicht als Zahlungsmitteläquivalente zu qualifizieren sind. Der restliche Zahlungsmittelabfluss bedient im Wesentlichen die Finanzierung der Großaufträge, die im letzten Jahr bei der PVA TePla eingegangen sind.

Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit betrug -0,2 Mio. EUR (31. Dezember 2017: -0,6 Mio. EUR). Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit lag bei -0,4 Mio. EUR (31. Dezember 2017: -7,8 Mio. EUR). Der gesamte Cash Flow betrug im ersten Quartal 2018 einschließlich wechselkursbedingter Veränderungen -14,0 Mio. EUR (31. März 2017: +2,5 Mio. EUR). Die Liquiditätssituation der PVA TePla-Gruppe ist mit 19,0 Mio. EUR weiterhin sehr positiv. Die Nettofinanzposition (Überschuss der kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten über die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) betrug +15,5 Mio. EUR (31. Dezember 2017: +29,1 Mio. EUR).

WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDLAGEN

Die bereits im Rahmen des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2017 beschriebenen Bilanzierungs- und Bewertungsänderungen durch den seit dem 1. Januar 2018 anzuwendenden IFRS 15 schlagen sich in Folge der "modifizierten retrospektiven Erstanwendung" in Höhe von 0,5 Mio. EUR eigenkapitalmindernd nieder. Bei Anwendung der bisherigen Rechnungslegungsvorschriften wäre zum 31. März 2018 ein zusätzliches Umsatzvolumen in Höhe von 0,5 Mio. EUR und ein Bruttoergebnis in Höhe von 0,1 Mio. EUR realisiert worden. Weiterhin wurden unbedingte Zahlungsansprüche in Höhe von 0,9 Mio. EUR in den sonstigen kurzfristigen Forderungen erfasst. Ebenfalls zum 1. Januar 2018 werden die in der Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente nach IFRS 9 qualifiziert und bewertet.

MITARBEITER

Zum 31. März 2018 beschäftigte der Konzern 382 Mitarbeiter (31. Dezember 2017: 385).

CHANCEN UND RISIKOBERICHT

Im Laufe des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2018 haben sich keine wesentlichen Veränderungen zu den im Geschäftsbericht 2017 dargestellten Chancen und Risiken ergeben.

PROGNOSE

Der Vorstand der PVA TePla AG bestätigt die bisherige Prognose zum Geschäftsverlauf 2018 und erwartet somit einen Konzernumsatz und ein Betriebsergebnis (EBITDA) in den Größenordnungen 94 resp. 11 Mio. EUR.

Konzernzwischenabschluss

KONZERNBILANZ

zum 31. März 2018

AKTIVA

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in TEUR	31.03.2018	31.12.2017
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	8.526	8.585
Geschäfts- oder Firmenwert	7.808	7.808
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	719	777
Geleistete Anzahlungen	0	0
Sachanlagen	29.010	29.427
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	22.663	22.902
Technische Anlagen und Maschinen	3.244	3.310
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.666	2.944
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	437	271
Finanzielle Vermögenswerte	1.617	1.739
Latente Steueransprüche	7.791	7.886
Summe langfristige Vermögenswerte	46.945	47.637
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	21.860	16.334
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.784	7.335
Unfertige Erzeugnisse	12.464	8.459
Fertige Erzeugnisse und Waren	612	540
Künftige Forderungen aus Fertigungsaufträgen	4.279	6.137
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	26.849	15.903
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	12.777	11.280
Geleistete Anzahlungen	4.762	3.865
Sonstige kurzfristige Forderungen	9.310	758
Steuererstattungsansprüche	74	68
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	19.009	33.017
Summe kurzfristige Vermögenswerte	72.071	71.459
Summe Aktiva	119.016	119.096

PASSIVA

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in TEUR	31.03.2018	31.12.2017
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	21.750	21.750
Gewinnrücklagen	27.776	27.876
Sonstige Rücklagen	-4.499	-4.413
Anteile anderer Gesellschafter	-84	-84
Summe Eigenkapital	44.943	45.129
Langfristige Schulden
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	2.667	3.001
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	226	306
Pensionsrückstellungen	14.826	14.887
Latente Steuerverbindlichkeiten	1.216	1.376
Sonstige langfristige Rückstellungen	184	143
Summe langfristige Schulden	19.118	19.714
Kurzfristige Schulden
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	849	883
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.360	3.717
Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen	397	979
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	39.850	37.050
Abgegrenzte Schulden	5.776	5.073
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	691	3.487
Steuerrückstellungen	622	616
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	2.410	2.448
Summe kurzfristige Schulden	54.955	54.253
Summe Passiva	119.016	119.096

KONZERN-GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG

1. Januar - 31. März 2018

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in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017
Umsatzerlöse	19.096	23.340
Herstellungskosten des Umsatzes	-14.284	-18.168
Bruttoergebnis vom Umsatz	4.812	5.172
Vertriebskosten	-2.432	-2.533
Allgemeine Verwaltungskosten	-1.476	-1.622
Forschungs- und Entwicklungskosten	-391	-400
Sonstige betriebliche Erträge	311	355
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-193	-391
Betriebsergebnis	631	581
Finanzerträge	99	104
Finanzierungsaufwendungen	-200	-308
Finanzergebnis	-101	-204
Ergebnis vor Steuern	530	377
Ertragsteuern	-134	409
Konzernperiodenergebnis	395	786
Davon
Ergebnisanteil der Aktionäre der PVA TePla AG	395	786
Ergebnisanteil anderer Gesellschafter	0	0
Konzernperiodenergebnis	395	786
Ergebnis pro Aktie (unverwässert/verwässert)
Ergebnis pro Aktie (unverwässert) in EUR	0,02	0,04
Ergebnis pro Aktie (verwässert) in EUR	0,02	0,04
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert)	21.749.988	21.749.988
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien (verwässert)	21.749.988	21.749.988

GESAMTERGEBNISRECHNUNG

1. Januar - 31. März 2018

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in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017
Ergebnis nach Steuern	395	786
davon auf Aktionäre der PVA TePla AG entfallend	395	786
davon auf Anteile anderer Gesellschafter entfallend	0	0
direkt im Eigenkapital erfasste Veränderungen
Posten, die in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können Währungsdifferenzen	-86	2
Ertragsteuern	0	0
Veränderungen des im Eigenkapital erfassten Betrags (Währungsdifferenzen)	-86	2
Ergebnis aus derivativen Finanzinstrumenten	0	0
Ertragsteuern	0	0
Veränderungen des im Eigenkapital erfassten Betrags (derivative Finanzinstrumente)	0	0
Summe der Posten, die in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können	-86	2
Korrekturposten IFRS 15	-494	0
Summe der im Eigenkapital erfassten Veränderungen nach Steuern	-580	2
davon auf Aktionäre der PVA TePla AG entfallend	-580	2
davon auf Anteile anderer Gesellschafter entfallend	0	0
Gesamtergebnis	-186	788
davon auf Aktionäre der PVA TePla AG entfallend	-186	788
davon auf Anteile anderer Gesellschafter entfallend	0	0

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

1. Januar - 31. März 2018

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in TEUR	01.01.-31.03.2018	01.01.-31.03.2017
Konzernperiodenergebnis	395	786
Anpassungen des Konzernperiodenergebnisses für die Überleitung zum Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit:
+ Ertragsteuern	134	-409
- Finanzerträge	-99	-104
+ Finanzierungsaufwendungen	200	308
\= Operatives Ergebnis	630	581
- Ertragsteuerzahlungen	3	5
+ Abschreibungen	585	590
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	199	0
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-777	0
	640	1.176
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-14.619	5.631
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-153	704
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	692	-1.322
\= Cash Flow aus der betrieblichen Tätigkeit	-13.440	6.189
+ Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	0	0
- Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-193	-227
+ Zinseinzahlungen	20	0
\= Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	-173	-282
- Auszahlungen für die Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-334	-365
+/- Veränderung der kurzfristigen Bankverbindlichkeiten	-34	-2.838
- Zinsauszahlungen	-15	-180
\= Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-383	-3.383
Zahlungswirksame Veränderung der Zahlungsmittel	-13.996	2.524
+/- Einfluss von Wechselkursänderungen auf die flüssigen Mittel	-12	143
+ Zahlungsmittel am Anfang der Periode	33.017	2.514
\= Zahlungsmittel am Ende der Periode	19.009	5.181

KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

1. Januar - 31. März 2018

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in TEUR	Ausgegebene Stückaktien		Gewinnrücklagen	Sonstige Eigenkapitalbestandteile	Pensionsrückstellungen	Gesamt
	Anzahl
---	---	---	---	---	---	---
stand 01.01.2017	21.749.988	21.750	22.279	318	-3.959	40.387
Gesamtergebnis			5.593	-366	-404	4.823
stand 31.12.2017	21.749.988	21.750	27.872	-48	-4.363	45.210
stand 01.01.2017	21.749.988	21.750	22.279	318	-3.959	40.387
Gesamtergebnis			786	2	0	788
stand 31.03.2017	21.749.988	21.750	23.065	320	-3.959	41.175
Stand 01.01.2018	21.749.988	21.750	27.872	-48	-4.363	45.210
Gesamtergebnis			395	-88	0	308
Korrekturposten IFRS 15			-494	0	0	-494
Stand 31.03.2018	21.749.988	21.750	27.773	-136	-4.363	45.024

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in TEUR	Anteile anderer Gesellschafter	Gesamtes Eigenkapital
---	---	---
stand 01.01.2017	-84	40.305
Gesamtergebnis	0	4.823
stand 31.12.2017	-84	45.129
stand 01.01.2017	-84	40.305
Gesamtergebnis	0	788
stand 31.03.2017	-84	41.091
Stand 01.01.2018	-84	45.129
Gesamtergebnis	0	308
Korrekturposten IFRS 15	0	-494
Stand 31.03.2018	-84	44.943