743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31743700JHE9365SIHRE722022-12-31743700JHE9365SIHRE722021-12-31743700JHE9365SIHRE722020-12-31743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Taloudelliset tiedot 1Vuosikertomus 2022 1 Avainluvut Milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Liikevaihto 904,1 843,6 7 % Oikaistu käyttökate 92,9 103,9 -11 % Oikaistu käyttökate, % 10,3 % 12,3 % Oikaistu EBITA 64,6 76,6 -16 % Oikaistu EBITA, % 7,1 % 9,1 % Liiketulos 39,0 3,5 1025 % Liiketulos, % 4,3 % 0,4 % Tilikauden tulos 13,1 -18,8 170 % Oikaistu tilikauden tulos 34,9 51,4 -32 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,32 -0,65 149 % Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,85 1,77 -52 % Liiketoiminnan rahavirta 31,1 35,4 -12 % Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 1 51,9 50,2 6 3 % Kassakonversio 2 55,9 % 48,3% 6 Operatiivinen sijoitettu pääoma 3 305,0 271,8 12 % Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, % 4 12,8 % 1,3 % Nettovelka 275,2 239,5 15 % Nettovelka / Oikaistu käyttökate 5 2,96 2,31 29 % 1 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja 12 kuukauden jakson investoinneilla. 2 Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna oikaistulla käyttökatteella, kumpikin 12 kuukauden jaksolta. 3 Nettokäyttöpääoma, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeusomaisuus. 4 Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto jaettuna operatiivisella sijoitetulla pääomalla. Ilman kertaluontoisia eriä sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto oli 1,0 % (22,0 %). 5 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate. 6 Luvut kaudelle 1-12/2021 oikaistu vertailukelpoisuuden vuoksi. Konsernin taloudellinen katsaus Liikevaihto Milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Liikevaihto, segmenteittäin Radiators 478,7 506,3 -5 % ICS 425,3 337,2 26 % Yhteensä 904,1 843,6 7 % Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2022 Purmo Group on yksi johtavista kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajista. Konserni toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin kokonaisvaltaisia lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys- ja viilennysjärjestelmät, laaja valikoima radiaattoreita, lämpö- pumppuja, virtauksensäätö- ja vesikiertojärjestemiä sekä älytuotteita. Missionamme on olla johtava kestä vien sisäilmastoratkaisujen toimittaja maailmanlaajuisesti. Yhtiön 3 400 ammattilaista toimivat 24 maassa ja valmistavat sekä jakelevat laatutuotteita ja -ratkaisuja asiakkaillemme yli 100 eri maahan ympäri maailmaa. Purmo Groupin osakkeet ovat listattuna Helsingin Pörssiin kaupankäyntitunnuksella PURMO. Tammi–joulukuussa 2022 Purmo Groupin liikevaihto kasvoi 7 prosenttia 904,1 (843,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 3 prosenttia. Liikevaihdon kasvusta 3 prosenttia muodostui Thermotechin ja Evroradiatorin yritysostoista. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosentti. Konsernin liikevaihtoa vuonna 2022 tuki ICS- divisioonan vahva kasvu, kun taas heikko kysyntä Radiators-divisioonassa toisen vuosipuoliskon aikana vähensi liikevaihdon kasvua vuonna 2022. Vuosikertomus 2022 2 2 Tulos ja kannattavuus Milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Oikaistu käyttökate, segmenteittäin Radiators 50,3 66,0 -24 % ICS 51,9 43,7 19 % Muut -9,4 -5,8 62 % Yhteensä 92,9 103,9 -11 % Oikaistu käyttökate, % 10,3 % 12,3 % Tammi–joulukuussa 2022 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 11 prosenttia 92,9 (103,9) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 10,3 (12,3) prosenttia. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat 21,7 (70,2) miljoonaa euroa. Oikaistun käyttökatteen kasvu oli vahvaa ICS-divisioonassa ja kasvua tukivat vahva volyymien kasvu, hinnankorotukset ja kustannussäästötoimenpiteet. Sen sijaan Radiators- divisioonan oikaistu käyttökate laski pääosin matalien myyntivolyymien seurauksena, ja tämä laski konsernin oikaistua käyttökatetta vuonna 2022. Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä olivat -17,4 (-8,6) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 21,6 (-5,1) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat -8,4 (-13,7) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta oli 39,1 (29,1 ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2:n tulosvaikutusta) prosenttia. Efektiivinen verokanta oli 20,1 (25,8) prosenttia, kun pois luetaan tietyt vähennyskelvottomat erät. Tilikauden tulos oli 13,1 (-18,8) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 34,9 (51,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,32 (-0,65) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,85 (1,77) euroa. Vertailukauden osakekohtainen tulos perustuu Purmo Group Oy Ab:n osakemäärään, joka oli 29 249 105 osaketta, käyttäen 31.12.2021 konversiosuhdetta. Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n 31.12.2021 sulautumisen myötä sulautuneen yhtiön osakemäärä oli 40 374 531 C-sarjan osaketta ja 1 565217 F-sarjan osaketta. Maaliskuun 2022 suunnatun osakeannin 671 779 uutta C-sarjan osaketta ja lokakuun 2022 suunnatun osakeannin 66 403 uutta C-sarjan osaketta laimensivat myös katsauskauden osakekohtaista tulosta. Suunnatut osakeannit liittyivät Thermotechin hankintaan ja uuteen avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Rahavirta ja taloudellinen asema Tammi–joulukuussa 2022 liiketoiminnan rahavirta oli 31,1 (35,4) miljoonaa euroa. Lasku johtui kannattavuuden heikentymisestä nettokäyttöpääoman suotuisasta muutoksesta huolimatta. Nettokäyttöpääoma on tyypillisesti alhaisimmillaan joulukuussa, jonka jälkeen se yleensä kasvaa ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä. Kolmannen ja neljännen vuosineljänneksen aikana nettokäyttöpääoma lopuksi laskee. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 3 prosenttia 51,9 (50,2) miljoonaan euroon ja kassakonversio kasvoi 55,9 (48,3) prosenttiin. Muutos johtui pääasiassa viimeisen 12 kuukauden investointien kasvusta -24,0 (-14,8) miljoonaan euroon, jotka liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin. Kasvua tasoitti nettokäyttöpääoman suotuisa -16,9 (-38,8) miljoonan euron muutos. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate laski hieman 92,9 (103,9) miljoonaan euroon. Investointien rahavirta oli -32,9 (-18,6) miljoonaa euroa. Muutos johtui pääasiassa Thermotechin -14,6 miljoonan euron yritysostosta (2021: -4,5 miljoonaa liittyi Evroradiatorin yritysostoon) ja -24,0 (-14,8) miljoonan euron investoinneista aineettomaan ja aineelliseen käyttöomaisuuteen. Investointien kasvua tasoitti 3,1 (0,7) miljoonan euron käyttöomaisuuden myynti, joka liittyi pääosin Irlannin tuotantolaitoksen myyntiin sekä 2,7 (0,0) miljoonan euron myyntivoittoon Kiinan tytäryhtiön luovutuksesta, joka oli seurausta siellä tapahtuvan tuotannon, myynnin ja jakelun päättymisestä. Rahoitustoiminnan rahavirta oli -110,8 (105,4) miljoonaa euroa ja se koostui pääasiassa 95,0 miljoonan euron siltarahoituksen takaisinmaksusta tammikuussa sekä lyhytaikaisen velkarahoituksen 10,0 miljoonan euron kasvusta vuoden aikana. Toukokuussa maksettiin pääomapalautuksen ensimmäinen erä 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,03 euroa F-sarjan osakkeelta, yhteensä 7,4 miljoonaa euroa. Pääomapalautuksen toinen erä 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,04 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin lokakuussa 2022, yhteensä 7,5 miljoonaa euroa. 31.12.2022 nettovelka oli 275,2 (239,5) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste 41,0 (37,3) prosenttia. Edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,96 (2,31). Vuoden 2022 lopussa konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 56,3 (177,6) miljoonaa euroa. Rahavarojen lasku koostui pääosin 95,0 miljoonan euron siltarahoituksen takaisinmaksusta vuoden alussa. Yhtiöllä oli 100,0 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli käytössä 10,0 miljoonaa euroa vuoden 2022 lopussa. Lisäksi yhtiöllä oli vuoden 2022 lopussa 80,0 miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti sekä 20,5 miljoonan euron tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 403,3 (390,6) miljoonaa euroa. Radiators-divisioona Milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Liikevaihto 478,8 506,3 -5 % Oikaistu käyttökate 50,3 66,0 -24 % Oikaistu käyttökate, % 10,5 % 13,0 % Poistot ja arvonalentumiset -28,1 -21,1 33 % Purmo Groupin Radiators-divisioona on johtava korkealaatuisten radiaattoreiden valmistaja, jolla on maailmanlaajuisesti vahvoja paikallisia tuotemerkkejä. Kysyntää ohjaavat ensisijaisesti korjausrakentaminen ja kunnossapito (noin 60 prosenttia liikevaihdosta) sekä uudisrakentaminen (noin 40 prosenttia liikevaihdosta). Divisioona tuottaa paneeli-, putki- ja sähköradiaattoreita, joita myydään pääosin asentajille tukkukauppiaiden kautta joko yksittäisinä tuotteina tai osana kokonaisvaltaisia sisäilman mukavuusratkaisuja. Vuosikertomus 2022 3 3 Markkinat Koko vuoden osalta radiaattorimarkkinat kehittyivät suotuisasti ensimmäisellä vuosipuoliskolla, kun jälleenmyyjät täydensivät varastojaan COVID-19 rajoitusten purkamisen jälkeen. Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tapahtui toimitusketjun korjausliike, kun korkeat varastotasot kohtasivat alhaisen kysynnän. Tämä johti myynnin ja kannattavuuden laskuun Radiaattorit-divisioonassa. Vastatakseen heikompaan kysyntään vuoden toisella puoliskolla, Radiaattorit-divisioona toteutti merkittäviä hinnankorotuksia ja käynnisti useita, nopeita kustannussäästöihin liittyviä toimenpiteitä, jotka pitivät sisällään työvoiman vähennykset, mutta myös rajoitukset operatiivisissa kustannuksissa ja tuotannon siirron tuotantopisteisiin, joissa tuotannon kulut ovat alhaisemmat. Liikevaihto Tammi–joulukuussa 2022 Radiators-divisioonan liikevaihto laski 5 prosenttia 478,8 (506,3) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 7 prosenttia. Myyntivolyymit laskivat 22 prosenttia, jota tasoitti myyntihintojen noin 17 prosentin korotus. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 1 prosentti tuli yritysostoista ja valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosentti. Kannattavuus Tammi–joulukuussa 2022 Radiators-divisioonan oikaistu käyttökate laski 24 prosenttia 50,3 (66,0) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 10,5 (13,0) prosenttia. Radiators-divisioonan oikaistu käyttökate laski vuonna 2022 matalampien myyntivolyymien seurauksena, jotka johtuivat heikosta kysynnästä toisella vuosipuoliskolla. Vuoden keskeiset tapahtumat Radiators-divisioona toteutti useita kannattavuuden parantamiseen liittyviä toimenpiteitä vastatakseen haastavaan markkinaympäristöön, mukaan lukien hinnankorotukset, työvoiman optimointi ja tuotannon siirto tuotantolaitoksiin, joissa tuotannon kustannukset ovat matalammat. Divisioonan suurimman tuotantolaitoksen laajennus Puolan Rybnikissä saatiin päätökseen vuoden aikana. Tehtaan koneiston asennus tullaan viimeistelemään vuonna 2023. Venäjän liiketoiminnasta luopuminen on käynnissä. Venäjän tytäryhtiö toimii itsenäisenä liiketoimintayksikkönä erillisellä paikallisella tuotemerkillä (EVRA). Vuoden 2022 aikana Radiators-divisioona lanseerasi tuotteita EU- markkinoille: näistä toinen oli uusi keskikytkennällä varustettu paneeliradiaattori Purmo Flex ja toinen sisustusradiaattori Tinos H, jonka lanseeraus toteutettiin uusille markkina-alueille. ICS-divisioona Milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Liikevaihto 425,3 337,2 26 % Oikaistu käyttökate 51,9 43,7 19 % Oikaistu käyttökate, % 12,2 % 13,0 % Poistot ja arvonalentumiset -11,4 -9,0 26 % Purmo Groupin Indoor Climate Systems (ICS) -divisioona on yksi johtavista sisäilman mukavuusratkaisujen valmistajista, joka tarjoaa kattavan valikoiman komponentteja, tuotteita ja järjestelmiä LVI-suunnittelijoille, rakennuttajille, asentajille ja tukkukauppiaille käytettäväksi pääasiassa asuinrakennuksissa ja myös muissa kuin asuinrakennuksissa. Kysyntää ohjaavat uudisrakentaminen (noin 70 prosenttia liikevaihdosta) sekä rakennusten korjausrakentaminen, peruskorjaaminen ja kunnossapito (noin 30 prosenttia liikevaihdosta). Tuotevalikoimaan kuuluvat säteilylämmitys- ja -jäähdytysjärjestelmät (RHC), johon kuuluvat lattialämmitys, ilmalämmitys ja -jäähdytys mukaan lukien ilmastointijärjestelmät, lämpöpumput, puhaltimella varustetut konvektorit ja ilmanvaihto, vesikierto- ja kytkentäjärjestelmät sekä LVI-komponentit, kuten vesikiertoiset ja elektroniset säätimet ja patteriverkoston tasapainotusteknologia. Markkinat Koko vuoden 2022 osalta ICS-liiketoiminta kehittyi vahvasti, osoittaen kaksinumeroista kasvua jokaisella neljänneksellä. Italialla oli merkittävin vaikutus liikevaihdon kasvuun, mutta myös muut alueet suoriutuivat hyvin, mukaan lukien Saksa ja Pohjoismaat, jota tuki vuoden alussa hankittu Thermotech. Kysyntä ilmalämpöpumpuille oli vahvaa jokaisella vuosineljänneksellä, ja se kuvasi kuluttajakäyttämistä kohti moderneja sekä kestäviä lämmitys- ja viilennysratkaisuja. Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla ICS-divisioonassa kohdattiin toimitusketjujen rajoitteita ja korkeita raaka- ainekustannuksia korkean inflaation seurauksena, mitä kompensoitiin lukuisilla hinnankorotuksilla. Liikevaihto Tammi–joulukuussa 2022 ICS-divisioonan liikevaihto kasvoi 26 prosenttia 425,3 (337,2) miljoonaan euroon, josta orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 19 prosenttia. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 6 prosenttia muodostui Thermotechin kautta ja valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosentti. Liikevaihdon kasvu vuonna 2022 oli seurausta divisioonan onnistuneista ja asteittaisista hinnankorotuksista. Tämän lisäksi myyntivolyymeja saavutettiin Italiassa, Benelux- maissa ja Keski-Euroopassa. Vuosikertomus 2022 4 4 Kannattavuus Tammi–joulukuussa 2022 ICS-divisioonan oikaistu käyttökate kasvoi 19 prosenttia 51,9 (43,7) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 12,2 (13,0) prosenttia. Vuoden 2022 käyttökatteen vahva kasvu oli seurausta myyntivolyymien kasvusta, hinnankorotuksista ja kustannussäästötoimenpiteistä. Vuoden keskeiset tapahtumat TT Thermotech Intressenter AB:n (Thermotech) yritysosto toteutui 1.3.2022. Thermotech on pohjoismainen lattialämmitysjärjestelmien toimittaja. Purmo Groupin strategian mukaisesti Thermotech vahvistaa ICS-divisioonan älyteknologiaatarjontaa, tukee ratkaisumyyntiä ja vahvistaa yhtiön asemaa Pohjoismaiden lattialämmitysmarkkinoilla. Vuonna 2021 yhtiön liikevaihto oli 23,8 miljoonaa euroa. Kesäkuussa ICS toteutti onnistuneesti Irlannissa sijaitsevan messinkilaitoksensa toiminnan siirtämisen. Messinkikomponenttien tuotannon tehokkuus parani tuotannon siirron myötä Irlannista muihin olemassa oleviin ICS:n tuotantolaitoksiin Italiassa ja Ruotsissa. Irlannissa sijaitseva tehdas voitiin sulkea kesäkuussa ja kiinteistö myytiin kolmannelle osapuolelle. Vuonna 2022 ICS-divisioona kehitti Unisenza PLUS -säädinvalikoiman, joka on rakennettu alkuperäisen Unisenza lattialämmitysalustan pohjalta. Unisenza PLUS tekee mahdolliseksi useiden Purmo Groupin tuotteiden yhdistämisen osaksi yhteistä sisäilman mukavuusratkaisujen kokonaisuutta. Uusi säädinvalikoima on saatavilla ensimmäisestä vuosineljänneksestä 2023 alkaen. Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K Investoinnit Investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeus- omaisuuseriä olivat 24,0 (14,8) miljoonaa euroa koko vuonna 2022. Investoinnit liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja kunnossapitoon. Yritysjärjestelyt Purmo Groupin tytäryhtiö, joka omisti kiinteistön ja maa-alueen Tianjinissa, Kiinassa, luovutettiin kolmannelle osapuolelle vuoden kolmannella neljänneksellä. Tytäryhtiön luovutus oli seurausta siellä tapahtuvan tuotannon, myynnin ja jakelun päättymisestä. Purmo Group tiedotti 1.3.2022 ostaneensa pohjoismaisen lämmitysjärjestelmiin erikoistuneen yhtiön TT Thermotech Intressenter AB:n koko osakekannan. Yhtiö valmistaa ja toimittaa räätälöityjä lattialämmitysratkaisuja pohjoismaisille asiakkailleen. Thermotech raportoidaan osana ICS-divisioonaa. Yritysosto tukee Purmo Groupin kasvustrategiaa tuomalla älyteknologiaa ICS- tarjontaan, tukemalla ratkaisumyyntiä ja vahvistamalla Purmo Groupin markkina-asemaa Pohjoismaiden lattialämmitysmarkkinoilla. Rakennemuutokset Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Yhtiön tavoitteena on myydä Venäjän liiketoiminta ja järjestäytyneesti siirtää se uudelle omistajalle kansainvälisen ja venäläisen lainsäädännön mukaan. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi, mikä johti 6,9 miljoonan euron kertaluontoiseen arvonalentumiseen maaliskuussa 2022 sekä 6,0 miljoonan euron lisäalaskirjaukseen joulukuussa 2022. Yhteensä alaskirjaukset olivat 12,9 miljoonaa euroa. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Vuonna 2022 Venäjän osuus Purmo Groupin liikevaihdosta oli alle 4 prosenttia. Tutkimus ja tuotekehitys Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitys- ja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Lisäksi tuotannossa panostetaan materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa. Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskityttiin neljännen vuosineljänneksen aikana edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka. Purmo Groupin tutkimuksen ja tuotekehityksen menot olivat 6,1 (5,9) miljoonaa euroa tammi– joulukuussa 2022. Vuonna 2022 ICS-divisioona lanseerasi lattialämmitykseen liittyvät paneelit Etelä-Eurooppaan. Paneeli sopii peruskorjaustarkoitukseen, siinä on parantunut lämpöteho ja se on valmistettu osittain kierrätetyistä materiaaleista. Tämän lisäksi ICS- divisioona kehitti Unisenza PLUS -säädinvalikoiman, joka on rakennettu alkuperäisen Unisenza- lattialämmitysalustan pohjalta. Unisenza PLUS tekee mahdolliseksi useiden Purmo Groupin tuotteiden, kuten elektronisiin radiaattoreihin sopivien venttiilien ja langattomien termostaattien, yhdistämisen osaksi yhteistä sisäilman mukavuusratkaisujen kokonaisuutta. Laitteet ovat mukautettuja kodin tulevaisuuden automaatioalustoihin, jotka ovat kolmannen osapuolen tarjoamia. Uusi säädinvalikoima on saatavilla ensimmäisestä vuosineljänneksestä 2023 alkaen. Vuonna 2022 Radiators-divisioona lanseerasi Purmo Flex -radiaattorin. Tuote tarjoaa joustavuutta suunnittelu- ja asennusvaiheessa vapaasti valittavan venttiilisisäosan ansiosta. Laaturadiaattori on saatavilla eri kokoisena, värisenä ja muotoisena (profiloituna, sileäpintaisena tai hienojakeisena). Radiators-divisioona lanseerasi myös uuden pystymallin Purmo Groupin energiatehokkaasta ultramatalan lämpötilan ULOW E2 -radiaattorista. Malli toimii erityisen hyvin lattialämmityksen kanssa esimerkiksi uusissa rakennuksissa, joissa on vähän tilaa ikkunoiden alla tai tiloissa, jotka eivät ole jatkuvassa käytössä ja vaativat lyhyen lämmitysajan. Radiaattori on täysin yhteensopiva lämpöpumppujen Vuosikertomus 2022 5 5 ja Purmo Groupin kotiautomaatiojärjestelmän kanssa. Vuonna 2022 Radiators-divisioonan tuote kehityksessä keskityttiin lisäksi uusien radiaattori mallien kehittämiseen, joihin lukeutuivat puhallin avuisteiset ja matalakustantaiset radiaattorit, jotka soveltuvat käytettäväksi ilmalämpöpumppujen kanssa. Strategia Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat: (i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi aliedustetuilla markkinoilla, (ii) älykkäämpien, yhdisteltävien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen, (iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella. Yritysostot ovat Purmo Groupin strategian tärkeä mahdollistaja. Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin. Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma 5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, ”AcceleratePG:n”, vahvistaakseen strategiansa toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen ja tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Tukeakseen strategian nopeuttamiseen tähtäävää ohjelmaa, kohdistaakseen resurssit vastaamaan strategista suuntaa ja vahvistaakseen asiakaskeskeisyyttä, yhtiö julkisti uuden organisaatiorakenteen, joka astui voimaan 1.1.2023. Uusi organisaatiorakenne koostuu kahdesta liiketoimintasegmentistä: Climate Products & Systems, jonka myynti tapahtuu pääasiallisesti tukkukauppojen kautta, sekä Climate Solutions, joka myy integroituja ratkaisuja suoraan asentajille, joita palvelee yhtiön Emmeti-liiketoiminta Etelä-Euroopassa ja Thermotech-liiketoiminta Pohjoismaiden alueella. Purmo Groupin johtoryhmä uudessa organisaatiorakenteessa on seuraava: • John Peter Leesi, toimitusjohtaja • Erik Hedin, operatiivinen johtaja, joka johtaa myös strategian nopeuttamiseen tähtäävää ohjelmaa • Mike Conlon, President, Climate Solutions -divisioona • Barry Lynch, President, Climate Products & Systems -divisioona • Linda Currie, henkilöstöjohtaja Matts Rosenberg nimitettiin Purmo Group Oyj:n väliaikaiseksi talousjohtajaksi 1.1.2023 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja John Peter Leesille. 22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan- Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 22.6.2023. 8.11.2022 Purmo Group tiedotti, että heikosta markkinasta johtuen yhtiö laajentaa aiemmin julkistettua strategian nopeuttamiseen tähtäävää ohjelmaa. Annualisoidun, oikaistun käyttökatteen parannukset ovat 20 miljoonaa euroa (aiemmin 15 miljoonaa euroa) vuoden 2023 loppuun mennessä ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa (aiemmin 35 miljoonaa euroa) vuoden 2024 loppuun mennessä. Päivitetyt parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä, pois lukien alueet, joissa markkinoiden kasvun oletetaan jatkuvan. Lisäksi yhtiö arvioi tuotannon ja jakelun tehostamistoimenpiteiden nopeuttamista. Ohjelmaan liittyvien kustannusten odotetaan olevan arviolta 43 miljoonaa euroa (40 miljoonaa euroa), joista 33 miljoonaa euroa (30 miljoonaa euroa) odotetaan syntyvän ennen vuoden 2023 loppua ja jäljelle jäävien kustannusten vuonna 2024. Ohjelma edistyy suunnitelmien mukaisesti. Vuoden 2022 lopussa Purmo Groupilla oli jo yli 150 hyväksyttyä aloitetta, jotka tukevat kohdistettujen parannusten saavuttamista. Käyttökatteeseen liittyvät, toteutetut parannukset olivat 1,4 miljoonaa euroa vuoden 2022 lopussa ja ne ovat odotuksien mukaiset ottaen huomioon ohjelman aloitteiden vaiheistus. Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan: Kasvu Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin. Tammi–joulukuussa 2022 orgaaninen liikevaihto nousi 3 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto nousi 7 prosentin 904,1 (843,6) miljoonaan euroon. Konsernin liikevaihtoa vuonna 2022 tuki ICS-divisioonan vahva kasvu, kun taas korjausliike jakeluketjussa ja heikko kysyntä Radiators-divisioonassa etenkin toisen vuosipuoliskon aikana vähensivät liikevaihdon kasvua vuonna 2022. Kannattavuus Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Tammi–joulukuussa 2022 oikaistu käyttökate- marginaali oli 10,3 (12,3) prosenttia. Konsernin kannat- tavuutta tuki ICS-divisioonan vankka suorituskyky läpi koko vuoden, kun taas jälleenmyyjien korkeat varastotasot ja yleisesti matala markkinasentimentti johtivat vaatimattomaan kysyntään Radiators- divisioonassa, mikä vähensi konsernin vuoden 2022 oikaistua käyttökatemarginaalia. Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä neljännellä vuosineljänneksellä julkistetun strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Vuosikertomus 2022 6 6 Velkaantumisaste Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä. Joulukuun 2022 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,96 (2,31). Velkaantumisasteen kasvu johtui alhaisemmasta oikaistusta käyttökatteen tasosta ja nettovelan kasvusta. Osinko Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja kasvumahdollisuudet. Tilikaudelta 2022 Purmo Groupin hallitus esittää yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu järjestettäväksi 12.4.2023, että pääomanpalautusta maksetaan C-sarjan osakkeelle 0,36 euroa ja F-sarjan osakkeelle 0,07 euroa. Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023 Purmo Group odottaa vuoden 2023 oikaistun käyttökatteen asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna. Näkyvyys vuodelle 2023 on rajallinen geopoliittisesta ja makrotalousympäristön epävarmuudesta johtuen. Epävarmuus vaikuttaa Purmo Groupin kohdemarkkinoihin. Yhtiö jatkaa aktiivisesti tilanteen hallintaa, parantaen taloudellista suorituskykyään muun muassa hinnoittelu- ja kustannussäästötoimenpiteiden avulla. Purmo Group toistaa aiemmin viestityt, strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman tavoitteet – annualisoidun, oikaistun käyttökatteen parannukset ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Tässä osiossa kuvataan Purmo Groupin muut kuin taloudelliset tiedot Suomen kirjanpitolain luvun 3a vaatimusten mukaisesti. Liiketoimintamalli Purmo Group, jonka kotipaikka on Suomessa, on johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja, joka erikoistuu lämmitys- ja jäähdytysratkaisuihin. Purmo Group valmistaa upotettuja lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä, ilmapohjaisia lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä (mukaan lukien ilmanvaihto), vesikiertoisia ja sähköisiä lämpöpattereita, vesikiertoisia ja elektronisia säätimiä sekä putkistojen jakelujärjestelmiä. Purmo Groupin tuotteet soveltuvat asuinrakennuksiin (sekä uudisrakennus- että peruskorjauskohteisiin), liikerakennuksiin, teollisiin rakennuksiin ja yleisiin tiloihin eli lentokentille, kouluihin ja sairaaloihin. Tuotteet myydään pääosin LVI- ja lämmitysalan tukkuliikkeiden kautta, mutta myös suoraan asentajille. Strategiamme on kasvattaa integroitujen ratkaisujen myyntiä hyödyntämällä johtavaa asemaamme kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittajana ja tunnettua brändiportfoliotamme sekä vahvoja suhteitamme alan tärkeimpien tukkuliikkeiden kanssa. Asuinrakennusten lämmityksen ja jäähdytyksen osuus Euroopan kokonaisenergiankulutuksesta on 17 %. Yhtiön visio on, että ihanteellista sisäilmastoa ei tulisi tavoitella maapallon ilmaston kustannuksella. Yhtiön toimialalla on mahdollisuus vaikuttaa merkittävästi maapallomme tulevaisuuteen, minkä vuoksi pyrimme luomaan yhteiskunnalle arvoa toimittamalla älykkäitä, yhdisteltäviä, kestäviä sekä esteettisiä ratkaisuja. Purmo Groupin kestävän kehityksen strategia, Complete Care, asettaa ilmaston liiketoiminnan keskiöön ja kattaa neljä osa-aluetta: tuotantomme, ratkaisumme, henkilöstömme ja yhteisömme. Kaikki tämä mahdollistetaan vahvalla hallinnolla, turvallisilla työkäytännöillä ja eettisellä toiminnalla. Olennaiset asiat vastuullisuudessa Vuonna 2021 Purmo Group perusti vastuullisuuden funktion. Samana vuonna vastuullisuuteen liittyvät olennaiset asiat analysoitiin ja määriteltiin laajan, yli 130 haastattelusta koostuvan sidosryhmäkyselyn, toimintaympäristön arvioinnin ja työryhmien avulla, jotka toteutettiin Purmo Groupin henkilöstölle, asiakkaille, verrokeille, kilpailijoille ja toimittajille. Arviointi toteutettiin vastuullisuuden olennaisten asioiden analysoimiseksi ja määrittämiseksi. Avainseikat priorisoitiin, tavoitteet asetettiin ja suunnitelmia sekä täytäntöönpanoa koskevaa hallintoa ja raportointivalmiuksia kehitettiin. Tämän työn seurauksena lanseerattiin vastuullisuusstrategia, Täydellinen välittäminen. Havaitut, olennaiset asiat vuonna 2021: • 301: Materiaalit • 302: Energia • 303: Vesi ja jätevesi • 305: Päästöt • 306: Jäte • 308: Vaatimustenmukaisuus ympäristössä • 403: Työterveys ja -turvallisuus • 404: Koulutus • 405: Monimuotoisuus ja yhdenvertaiset mahdollisuudet • 406: Syrjinnän vastaisuus • 408: Lapsityövoima • 409: Pakkotyö • 413: Paikalliset yhteisöt • 414: Jälleenmyyjien sosiaalisen ulottuvuuden arviointi Vuosikertomus 2022 7 7 Eettiset toimintaohjeet ja politiikat Purmo Group kunnioittaa kaikessa toiminnassaan kansainvälisen työjärjestö ILO:n julistusta periaatteista ja oikeuksista työelämässä sekä noudattaa paikallisia ja kansainvälisiä lakeja, asetuksia sekä ohjeistuksia konsernin henkilöstön hyvinvoinnin ja oikeuksien takaamiseksi. Purmo Groupin eettisissä toimintaohjeissa määritellään periaattee, jotka ohjaavat kaikkea konsernin toimintaa. Toimintaohjeet ovat linjassa YK:n Global Compact -aloitteen kanssa, ja yhtiö edellyttää henkilöstön, toimittajien ja muiden liiketoimintakumppanien noudattavan samoja eettisiä toimintaohjeita. Lisäksi Purmo Groupiin on laadittu aihekohtaisia käytänteitä konsernitasolla ja maakohtaisesti eettisten toimintaohjeiden noudattamiseksi, siltä osin kuin on ollut lainsäädännön ja vastuullisuuden näkökulmasta tarpeellista. Purmo Groupilla on käytössään ilmoituskanava, jossa voi helposti ilmoittaa epäkohdista nimettömästi konsernin intranetistä ja ulkoisilta verkkosivuilta löytyvän linkin kautta. Ilmoituskanava tarjoaa mahdollisuuden henkilöstölle sekä ulkopuolisille ilmoittaa kaikista epäillyistä väärinkäytöksistä ja lainsäädännön tai Purmo Groupin eettisten toimintaohjeiden rikkomuksista. Kaikki raportit käsitellään lain vaatimusten mukaan ja luottamuksellisesti. Kannustaminen ilmoitusten tekemiseen on osana jatkuvaa sisäistä viestintää. Riskienhallinta Purmo Groupin riskienhallinta muodostaa vankan ja yhtenäisen, konsernivetoisen prosessin, jota ohjaa riskienhallintapolitiikkamme ja joka kattaa kaikki liiketoimintayksikkömme. Konsernitason riskit kartoitetaan vuosittain. Prosessia valvoo konsernin johtoryhmä ja sen tarkastaa hallitus. Riskienhallintamallissa ESG-asioita arvioidaan itsenäisenä riskikategoriana, joka kuuluu vastuullisuusjohtajan vastuualueeseen. Vastuullisuuden hallinnointi Purmo Groupin hallitus ja johtoryhmä hyväksyvät yhtiön vastuullisuuspolitiikan ja päättävät konsernin vastuullisuusstrategiasta sekä tavoitteista, jotka ohjaavat liiketoiminnan vuosisuunnittelua. He tarkastavat myös vastuullisuuden kehityksen ja raportoinnin. Purmo Groupin johtoryhmä vastaa vastuullisuustavoitteiden asettamisesta sekä niiden ehdotuksesta hallituksen hyväksyttäväksi. Johtoryhmä tarkastaa vastuullisuustoimen kehitystä joka toinen kuukausi. Vastuullisuusjohtaja vastaa konsernitasolla vastuullisuusohjelman koordinaatiosta ja kehittämisestä ESG-ohjausryhmän tuella. Tähän kuuluvat vastuullisuuspolitiikka sekä siihen liittyvät ohjeistukset. Vastuullisuusjohtaja vastaa politiikan toimeenpanon ja kehityksen seurannasta joka toinen kuukausi. Vastuullisuusjohtaja kehittää koko yhtiötä kattavia yhteisiä tavoitteita, ohjeistuksia ja käytäntöjä. Kestävä kehitys Riskienhallinta Lakiasiat Henkilöstöhallinto Talous Viestintä Vastuullisuuden hallintomalli Vastuullisuuden hallintomalli havainnollistaa johdon, kestävän kehityksen ohjausryhmän, yhtiön toimintojen ja liiketoiminta-alueiden välistä suhdetta. Kestävän kehityksen ohjausryhmä Sidosryhmät Sijoittajat Radiators Indoor Climate Systems Hallitus Tarkastus- valiokunta Johtoryhmä Vuosikertomus 2022 88 Purmo Groupin laajennettu johtoryhmä vastaa yksityiskohtaisten tavoitteiden määrittelystä johtoryhmän ja vastuullisuusjohtajan määrittelemien tavoitteiden puitteissa. Lisäksi he laativat toimenpidesuunnitelman kohti konsernitason tavoitteita sekä varmistavat, että tavoitteet on huomioitu liiketoiminnan tavoitteissa. Divisioonien vastuullisuuskehitystä seurataan tavoitteisiin nähden kuukausitasolla tai joka toinen kuukausi. Ympäristö Purmo Group sitoutuu kehittämään liiketoimintaansa 1,5˚C:n ilmastotavoitteen mukaisesti sekä lisäämään resurssitehokkuutta, vähentämään jätettä ja hankkimaan keskeiset materiaalinsa vastuullisesti. Kaikki Purmo Groupin tuotantolaitokset hallitsevat ympäristövaikutuksia ympäristönhallintajärjestelmillä, jotka sisältävät paikallisesti määritellyt menettely- tavat ympäristösuorituskykymme seuraamiseen ja edistämiseen. Kaikilla tuotantolaitoksilla on ISO14001-sertifikaatti. Lisäksi Purmo Group pyrkii saavuttamaan tavoitteidensa mukaisesti ISO 50001 -energianhallinnan sertifioinnin kaikille tehtailleen. Ympäristöriskit koskevat lisääntyvää sääntelyä esimerkiksi tuotteiden energiatehokkuuteen liittyen sekä EU:n hiiliveroa (Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)), jonka siirtymävaihe on lokakuussa 2023 ja jonka pysyvä järjestelmä astuu voimaan 1.1.2026. Tällä uudella mekanismilla voi olla kielteinen vaikutus Purmo Groupin liiketoimintaan ja investointeihin. Vähentääkseen näitä riskejä Purmo Group pyrkii kehittämään ja hankkimaan tuotteita, jotka vastaavat kategoriansa korkeinta energiatehokkuusluokitusta. Purmo Groupilla on myös aikomus huomioida hiiliveron mahdollisuus niissä konsernin investointihankkeissa, joissa hiiliverolla olisi vaikutus suunniteltuun toimintamalliin. Mahdollisen hiiliveron riskiä pienentää myös se, että useimmat Purmo Groupin liiketoimintayksiköt toimivat pääosin kotimarkkinoillaan Euroopan sisällä. EU-taksonomia-arviointi Koska Purmo Groupiin sovelletaan EU:n muiden kuin taloudellisten tietojen raportointia koskevaa direktiiviä, yhtiön on EU:n taksonomia-asetuksen (EU 2020/852) mukaisesti julkaistava tieto siitä, missä määrin yhtiön taloudellisilla toiminnoilla on merkittävä positiivinen ympäristövaikutus. Taksonomiakelpoisuus kuvaa, onko taloudellinen toiminto tunnistettu EU-taksonomian mukaisessa lainsäädännössä. Vuoden 2022 vuosikertomuksissa, jotka julkaistaan vuonna 2023, yhtiöiden on kuvattava myös toimintojensa taksonomian mukaisuuden osuus. Taksonomian mukaisuus kuvaa, onko taloudellinen toiminto kestävä tieteeseen perustuvien teknisten arviointikriteerien mukaisesti. Kahden ensimmäisen vuoden aikana EU- taksonomiassa keskitytään toimintoihin, jotka vaikuttavat EU Climate Delegated Act -sääntelyyn liittyviin ilmastotavoitteisiin: ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja siihen sopeutumiseen. Taloudellinen toiminta luokitellaan kestäväksi, jos se täyttää seuraavat tekniset kriteerit: • myötävaikuttaa merkittävästi yhteen tai useampaan taksonomian kuudesta ympäristötavoitteesta, jotka ovat: ilmastonmuutoksen hillitseminen, ilmastonmuutokseen sopeutuminen, veden ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, saastumisen ehkäiseminen ja valvonta sekä luonnon monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja palauttaminen; • ei aiheuta merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille; • on YK:n yleiskokouksen, OECD:n ohjeiden ja ILO:n yleissopimusten vähimmäisvaatimusten mukaista. Vähimmäisvaatimukset Taksonomian mukainen lainsäädäntö määrittelee, että taloudellisen toiminnon on myötävaikutettava merkittävästi yhteen tai useampaan ympäristö- tavoitteeseen eikä se saa tuottaa merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille. Näiden lisäksi taloudellinen toiminto on ympäristön näkökulmasta kestävä vain, jos se täyttää vähimmäisvaatimukset. Vähimmäisvaatimukset estävät taloudellisten toimintojen määrittelemisen kestäviksi, jos ne rikkovat ihmis- tai työntekijän oikeuksia, kannustavat korruptioon tai epäkilpailullisiin tai varmentamatto- miin verotuskäytänteisiin. Vaatimustenmukaisuus voidaan arvioida varmistamalla, että riittävät prosessit ja hallintamekanismit ovat olemassa ihmisoikeuksien, korruption, verotuksen sekä reilun kilpailun alueilla ja että niitä ei rikota tai vahingoiteta. Ihmisoikeuksiin liittyvän varmennusprosessin odotetaan olevan olemassa vuoden 2023 loppuun mennessä. Purmo Groupin EU-taksonomiakelpoiset tuotteet vuoden 2021 arvioinnin mukaan: • Radiaattorit: Radiaattorit sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus, jonka kuvaus viittaa muun muassa Euroopan unionin tilastollisen toimialaluokituksen (NACE) koodiin C25 (mukaan lukien C25.21 Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus, kuten kuvattu kappaleessa 1.1.3.1. in Annex I to the Taxonomy regulation Delegated Act). Sähköradiaattorit on suljettu pois, sillä ne eivät ole osa keskuslämmitystä. • Lämmitys ja jäähdytys: Jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5, jossa tekniset arviointikriteerit viittaavat erityisesti toimintaan 3.5 (i) jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sekä toimintaan 3.5 (k) lämpöpumput. • Konvektorit: Sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus). • Säteilylämmitys ja jäähdytys: Lattialämmitysjärjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus), koska ne ovat osa keskuslämmitysjärjestelmiä. Vuosikertomus 2022 9 9 • Järjestelmäkomponentit: Sisältyy taloudelliseen toimintaan 3.5, erityisesti toimintaan 3.5 (m) asuin- ja muiden rakennusten energiatehokkaat automaatio- ja hallintajärjestelmät, toimintaan 3.5 (n) vyöhykkeisiin perustuvat termostaatit ja laitteet, jotka on tarkoitettu rakennusten sähkönkulutuksen pääkuormien tai lämpökuormien älykästä seurantaa varten, ja toimintaan 3.5 (o) yksittäisten asuntojen sekä kaukolämpöjärjestelmien lämpöenergian mittaukseen ja termostaattien säätämiseen tarkoitetut tuotteet. • Vedenjakelujärjestelmät: Tuotekategoria sisältää lähinnä yleisiä putkia ja niihin liittyviä tarvikkeita, jotka eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. • Savupiiput: Savupiiput eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. Purmo Groupin EU-taksonomian mukaiset tuotteet vuoden 2022 arvioinnin mukaan: Vuonna 2022 Purmo Group muodosti työryhmän, jossa arvioitiin täyttävätkö taksonomiakelpoiset taloudelliset toiminnot EU-taksonomianmukaisuuden kriteerin. Jokaisen taloudellisen toiminnon osalta Purmo Group suoritti arvioinnin merkittävän vaikutuksen ja ”ei merkittävää haittaa” -kriteerien perusteella arvioidakseen sen taksonomian- mukaisuutta. Taksonomianmukaisuus määritettiin tavoitteelle, joka koskee ilmaston muutoksen hillitsemistä. Minimivaatimukset arviointiin konsernitasolla. Purmo Groupin taksonomianmukainen liikevaihto koostuu pääosin ratkaisumyynnistä (kokonaisratkaisujen asennukset) taloudellisen toiminnan 3.5., Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus, mukaisesti. Kokonaisratkaisujen toimitukset sisältävät lattialämmityksen, automaation, ohjausventtiilit ja joissain tapauksissa myös lämpöpumput. Purmo Group on tunnistanut seuraavat EU- taksonomianmukaiset tuotteet ja suorittanut EU-taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden arvioinnin perustuen parhaimpaan tulkintaan taksonomiaan liittyvästä lainsäädännöstä, Climate Delegated Act -sääntelystä ja saatavilla olevasta Euroopan komission ohjeistuksista. • Säteilylämmitys ja jäähdytys: Lattialämmitysjärjestelmät, jotka sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5; etenkin yhtiön Pohjoismaiden alueella toimivan Thermotech- liiketoiminnan myymät lattialämmitysjärjestelmät. • Järjestelmäkomponentit: Etenkin yhtiön Italiassa sijaitsevan Emmeti-liiketoiminnan myymät järjestelmät, mukaan lukien FEBOS-järjestelmä. Taksonomian mukaisen liikevaihdon osuus on matalampi kuin taksonomiakelpoisen liikevaihdon osuus, sillä Purmo Groupin radiaattoori- ja lattialämmitys-tuoteryhmiä ei tunnistettu taksonomian mukaisiksi, sillä ne eivät täytä merkittävää myötävaikutusta kuuteen ympäristötavoitteeseen nähden. Tämä johtuu siitä, ettei kyseisille tuotteille ole tällä hetkellä saatavilla energialuokitusta. Sosiaaliset ja henkilöstöasiat Purmo Group on sitoutunut luomaan ja ylläpitämään monimuotoista henkilöstöä ja osallistavaa työympäristöä, vastustamaan kaikkia kiusaamisen ja syrjinnän muotoja sekä edistämään yhdenvertaisuutta rekrytoinnissa, oppimisessa ja kehittymisessä sekä palkitsemisessa. Päätökset tehdään tasapuolisten valintakriteerien mukaisesti. Sitoumukset on kirjattu konsernin tasa-arvoa, monimuotoisuutta ja osallisuutta koskeviin toimintaohjeisiin. Muita yhteiskuntaan ja työntekijöihimme liittyviä koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä ovat muun muassa terveys- ja hyvinvointipolitiikkamme sekä rekrytointia ja perehdytystä, oppimista ja kehitystä sekä työntekijöiden osallistamista koskevat politiikkamme, joita toteutetaan jatkuvasti. Koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä täydennetään paikallisilla politiikoilla ja tarvittaessa muilla konsernitason ohjeistuksilla. Koko konsernin kattavien politiikkojen seuraamisesta ja päivittämisestä vastaa henkilöstöosasto, kun taas paikallisten politiikkojen ja menettelytapojen seuranta ja jatkuva parantaminen toteutuu paikallisesti. Purmo Groupin toiminta kattaa monia tehtaita ja varastoja, joissa on raskasta koneistoa ja materiaaleja, jotka voivat muodostaa terveysriskin työntekijöille mikäli asianmukaisia menettelytapoja ja prosesseja ei noudateta. Hallitaksemme tätä riskiä turvalliset toimintatavat ovat keskeisessä roolissa kestävän kehityksen strategiassamme. Purmo Groupin terveys- ja turvallisuuspolitiikat koskevat kaikkia yhtiön toimintoja, ja niihin liittyviä menettelytapoja toteutetaan maatasolla. Vuonna 2022 otetiin käyttöön uusi terveyden ja turvallisuuden organisaatiorakenne. Jokaisella tuotantolaitoksella on terveyteen ja turvallisuuteen erikoistunut vanhempi vastuuhenkilö ja päällikkö, jotka pyrkivät vähentämään työpaikan onnettomuustilanteita ja parantamaan työntekijöiden hyvinvointia. Avainhenkilöiden menetyksellä tai kyvyttömyydellä houkutella osaavaa työvoimaa voi olla haitallinen vaikutus Purmo Groupin liiketoimintaan ja toimintoihin. Houkutellakseen edelleen huippuosaajia ja säilyttääkseen heidät Purmo Groupin tavoite on tarjota mielenkiintoisia uramahdollisuuksia sekä työntekijäetuja alan johtavassa ja nopeasti kehittyvässä yrityksessä. Työntekijöiden vaihtuvuutta ja tyytyväisyyttä seurataan säännöllisesti, ja vuonna 2022 toteutimme yhtiönlaajuisen henkilöstökyselyn, jossa saavutimme eNPS-luvun -8, joka parani verrattuna edellisen vuoden lukuun -9. Ihmisoikeudet Purmo Group on sitoutunut noudattamaan kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia ja on toistaiseksi keskittynyt oman toiminnan ihmisoikeuskysymyksiin, kuten työntekijöiden oikeuksiin sekä terveyteen ja turvallisuuteen. Kestävän kehityksen ohjelma laajentaa ihmisoikeustyön vastuulliseen hankintaan. Vuosikertomus 2022 10 10 Vuoden 2022 aikana Purmo Group jatkoi toimittajien arviointia ja arvioinnin parantamista. Tavoitteena on, että yhtiön kaikki suurimmat toimittajat ovat sisällytettyjä arviointiin ja tarkastettuja vastuullisen hankinnan standardien mukaisesti vuoteen 2024 mennessä. Purmo Group noudattaa kaikkia asiaankuuluvia paikallisia ja kansainvälisiä asetuksia, kuten Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2015 nykyajan orjuutta koskevaa lakia (Modern Slavery Act 2015), jonka mukaisen selvityksen yhtiö on myös laatinut. Korruption ja lahjonnan torjunta Eettiset toimintatavat ja vahva hallinnointi ovat osa kestävän kehityksen strategiamme perusteita. Purmo Groupissa on nollatoleranssi lahjonnalle ja korruptiolle. Lähestymistapamme eettiseen liiketoimintaan on kirjattu eettiseen ohjeistukseemme, jota täydentävät koko konsernin kattavat politiikat kuten korruption ja lahjonnan vastainen politiikka, kilpailulainsäädännön noudattamista koskeva politiikka sekä talousrikosriskejä koskeva politiikka. Purmo Group edellyttää kaikkien työntekijöidensä perehtyvän yhtiön korruption ja lahjonnan vastaiseen politiikkaan, suorittavan toimintaohjeen korruptionvastaisia osuuksia koskevan pakollisen koulutuksen sekä nostaa esiin ja raportoivan mahdolliset huolenaiheet. Työntekijöille, joiden työ sisältää suurimman riskin kohdata korruptiota – eli toimitusketjussa, kansainvälisessä kaupassa sekä sopimushallinnossa tai hankintapuolella Yhteenveto muista kuin taloudellisen tiedon tunnusluvuista 2022 2021 8 Muutos, % Tuotanto Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO 2 e 1 79 035 86 780 -9 % Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO 2 e 2 279 578 381 166 -27 % Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti 3 87,4 102,9 -15 % Ratkaisut Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS 4 33 N/A N/A Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS 5 8 N/A N/A Henkilöstö Työtapaturmataajuus, LTIFR 6 4,9 5,2 -6 % Turvallisuushavaintojen määrä 1 218 1 013 20 % Tapaturmien määrä 28 32 -13 % Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, % 27 % 24 % Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS -8 -9 -11 % Korruptionvastaisuuskoulutuksen osallistumisaste 7 94 % suorittanut 74 % suorittanut hyväksytysti 99 % suorittanut 83 % suorittanut hyväksytysti Yhteisöt Vapaaehtoistyötunteja 6 680 N/A N/A 1 Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat markkinapohjaiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa. 2 2021 World Steel Associationin tiedot 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä jokaista valettua raakaterästonnia kohti. 3 tCO2e/liikevaihto milj. euroa. 4 Esitetty kysymys: ”Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle?” 5 Esitetty kysymys: ”Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana?” 6 Työtapaturmien taajuus eli työpaikan poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR). 7 Osuus Purmo Groupin päätösvaltaisista työntekijöistä. 8 Tietyt tiedot vertailukaudelta eivät ole saatavilla, sillä tiedonkeruu näiden vastuullisuuden osa-alueiden osalta alkoi vasta vertailukauden jälkeen. työskenteleville – on tarjolla lisäkoulutusta lahjonnan ja korruption välttämisestä, ehkäisystä, tunnistamisesta ja raportoinnista. Lisäksi kaikkien liiketoimintayksiköidemme oletetaan tarkistavan välikäsien taustat kohtuullisessa määrin ja sisällyttävän sopimuksiin korruptionvastaiset lausekkeet. Purmo Groupin merkittävimmät korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ovat korruptoituneet järjestelyt, joihin saattaa sisältyä Purmo Groupin työntekijöiden tai muiden henkilöiden kiristys tai kilpailunvastainen yhteistyö, jonka tavoitteena on yhtiön omaisuuden tai liiketoimintaan liittyvien tietojen varastaminen, väärentäminen tai tuhoaminen henkilökohtaisen hyödyn saavuttamiseksi. Purmo Group lieventää näitä riskejä koulutuksella, joka lisää tietoisuutta niistä, sekä sisäisen kontrollin, ehkäisevien prosessien täytäntöönpanolla ja tutkimalla hälyttävät huomiot. Vuosikertomus 2022 11 11 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi, t Abso- luuttinen liikevaih- to, milj. euroa Osuus liikevaih- dosta, % Ilmas- tonmuu- toksen hillintä, % Ilmas- tonmuu- tokseen sopeutu- minen, % Vesivarat ja merten luonnon- varat, % Kiertota- lous, % Ympä- ristön pilaantu- minen, % Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, % Ilmas- tonmuu- toksen hillintä, (K/E) Ilmas- tonmuu- tokseen sopeu- tuminen, (K/E) Vesivarat ja merten luonnon- varat, (K/E) Kierto- talous, (K/E) Ympä- ristön pilaan- tuminen, (K/E) Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, (K/E) Vähim- mäista- son suo- jatoimet, (K/E) Luokitus- järjestel- män mu- kainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N, % Luokitus- järjestel- män mu- kainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N-1, % Luokka (mahdol- listava toiminta) (M) Luokka (siirty- mätoi- minta) (S) A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 51,7 6 % 100 % N/A K K K K K K 6 % M Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 51,7 6 % A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 710,5 79 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 710,5 79 % Yhteensä (A.1. + A.2) 762,2 84 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 141,9 16 % Yhteensä (A+B) 904,1 100 % Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta 2022 Vuosikertomus 2022 1212 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi, t Abso- luuttinen liikevaih- to, milj. euroa Osuus liikevaih- dosta, % Ilmas- tonmuu- toksen hillintä, % Ilmas- tonmuu- tokseen sopeutu- minen, % Vesivarat ja merten luonnon- varat, % Kiertota- lous, % Ympä- ristön pilaantu- minen, % Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, % Ilmas- tonmuu- toksen hillintä, (K/E) Ilmas- tonmuu- tokseen sopeu- tuminen, (K/E) Vesivarat ja merten luonnon- varat, (K/E) Kierto- talous, (K/E) Ympä- ristön pilaan- tuminen, (K/E) Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, (K/E) Vähim- mäista- son suo- jatoimet, (K/E) Luokitus- järjestel- män mu- kainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N, % Luokitus- järjestel- män mu- kainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N-1, % Luokka (mahdol- listava toiminta) (M) Luokka (siirty- mätoi- minta) (S) A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 0,6 3 % 100 % N/A K K K K K K 3 % M Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 0,6 3 % A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 15,1 78 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 15,1 78 % Yhteensä (A.1. + A.2) 15,6 81 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 3,6 19 % Yhteensä (A+B) 19,3 100 % Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus pääomamenoista 2022 Vuosikertomus 2022 1313 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi, t Abso- luuttinen liikevaih- to, milj. euroa Osuus liikevaih- dosta, % Ilmas- tonmuu- toksen hillintä, % Ilmas- tonmuu- tokseen sopeutu- minen, % Vesivarat ja merten luonnon- varat, % Kiertota- lous, % Ympä- ristön pi- laantumi- nen, % Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, % Ilmaston- muutok- sen hillin- tä, (K/E) Ilmas- tonmuu- tokseen sopeu- tuminen, (K/E) Vesivarat ja merten luonnon- varat, (K/E) Kierto- talous, (K/E) Ympä- ristön pilaan- tuminen, (K/E) Biologi- nen mo- nimuo- toisuus ja ekosys- teemit, (K/E) Vähim- mäista- son suo- jatoimet, (K/E) Luokitus- järjes- telmän mukainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N, % Luokitus- järjestel- män mu- kainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N-1, %* Luokka (mahdol- listava toiminta) (M) Luokka (siirty- mätoi- minta) (S) A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 0,4 2 % 100 % N/A K K K K K K 2 % M Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 0,4 2 % A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus 3.5 17,6 91 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 17,6 91 % Yhteensä (A.1. + A.2) 18,1 93 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 1,3 7 % Yhteensä (A+B) 19,4 100 % Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus toimintamenoista 2022 Vuosikertomus 2022 1414 Osakkeet ja osakkeenomistajat Perustietoa osakkeesta 31.12.2022 Listattu Nasdaq Helsinki Kaupankäyntikoodi PURMO ISIN koodi FI4000507488 C-sarjan osakkeiden lukumäärä 41 112 713 F-sarjan osakkeiden lukumäärä 1 565 217 Ylin, euroa 15,65 Alin, euroa 8,12 Painotettu keskikurssi 10,45 Päätöskurssi, euroa, 31.12.2022 8,22 Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 31.12.2022 337,9 Osakkeenomistajien lukumäärä 3 315 (31.12.2022: 3 095) Vaihdetut osakkeet 11 872 Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu, ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan ViralaOy Ab:n hallussa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Purmo Group Oyj (entinen Virala Acquisition Company Oyj) ilmoitti 20.9.2021, että ensimmäinen yhtiön yhtiöjärjestyksessä määritelty osakkeen 12,00 euron hintaraja oli ylitetty, jonka nojalla 18,75% Virala Oy Ab:n omistamista F-sarjan osakkeista ovat oikeutettuja muuntamiseen C-sarjan osakkeiksi 28.6.2024 alkaen. Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2022 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. Kaupankäynti Purmo Group Oyj:n C-osakkeilla alkoi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 3.1.2022. Viisi suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2022 olivat Rettig Group Oy Ab (61,80 prosenttia), ViralaOyAb (15,14 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,44 prosenttia). Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous valtuutti 25.4.2022 hallituksen päättämään enintään 8 000 000 C-sarjan osakkeen antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1§:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 20 prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Lisäksi varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 000 000 yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta ja niiden pantiksi ottamisesta. Osakkeet hankitaan yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Osakemäärä on noin 10 prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista. Valtuutuksia voidaan käyttää muun muassa Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Liputusilmoitukset Purmo Group Oyj vastaanotti seuraavat liputusilmoitukset vuonna 2022: Transaktion päivämäärä Osakkeenomistaja Suora omistus transaktion jälkeen Suora omistus ennen transaktiota Kokonaisomistus 5.1.2022 Rettig Group Oy Ab 66,64 % 68,28 % 66,64 % 17.8.2022 Virala Oy Ab 1 15,09 % 12,32 % 15,14 % 1 Virala Oy AB:lla oli hallussa 4 895 000 C-sarjan ja 1 565 217 F-sarjan osaketta Purmo Groupissa 31.12.2022. Lisätietoja liputusilmoituksista yhtiön verkkosivuilla. Vuosikertomus 2022 15 15 Johdon liiketoimet Purmo Groupin johdon liiketoimet on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla. Osakekurssin kehitys vuonna 2022 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022 Name Osakkeet Muutos % Osakkeista % Äänistä 1 Rettig Group Oy Ab 26 373 971 0 61,8 % 61,8 % 2 Virala Oy Ab 6 460 217 0 15,1 % 15,1 % 3 Ahlstrom Invest B.V. 1 200 700 0 2,8 % 2,8 % 4 Varma Mutual Pension Insurance Company 1 000 000 0 2,3 % 2,3 % 5 Jussi Capital Oy 616 077 0 1,4 % 1,4 % 6 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 500 000 0 1,2 % 1,2 % 7 Svenska Litteratursällskapet i Finland 500 000 0 1,2 % 1,2 % 8 Oy Julius Tallberg Ab 442 000 0 1,0 % 1,0 % 9 John Peter Leesi 408 927 0 1,0 % 1,0 % 10 Aipa Invesco AB 337 208 0 0,8 % 0,8 % Yhteensä 10 37 839 100 0 88,7 % 88,7 % Muut 4 838 830 0 11,3 % 11,3 % Osakkeiden kokonaislukumäärä 42 677 930 0 100,0 % 100,0 % Osakkeenomistajat tyypin mukaan 31.12.2022 Omistajatyyppi Osakkeiden lukumäärä % osakkeista Perheomisteiset sijoitusyhtiöt 36 043 763 84,46 % Yksityishenkilöt 2 060 841 4,83 % Eläke- ja vakuutusyhtiöt 1 713 453 4,01 % Muut 979 935 2,30 % Rahastoyhtiöt 779 627 1,83 % Säätiöt 717 770 1,68 % N/A 382 541 0,89 % Kokonaisosakemäärä 42 677 930 100,00 % Osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 31.12.2022 Osakkeenomistajat osakemäärän mukaan Osakkeiden lukumäärä % osakkeista 1-100 96 586 0,23 % 101-500 295 502 0,69 % 501-1 000 185 590 0,43 % 1 001-5 000 393 338 0,92 % 5 001-10 000 253 313 0,59 % 10 001-50 000 850 164 1,99 % 50 001-100 000 364 246 0,85 % 100 001-500 000 4 205 685 9,86 % 500 001-1 000 000 1 616 077 3,79 % 1 000 001- 34 034 888 79,75 % Tuntematon 382 541 0,89 % Yhteensä 42 677 930 100,00 % Osakkeenomistajat maiden mukaan 31.12.2022 Maa Osakkeiden lukumäärä % osakkeista Suomi 39 033 162 91,46 % Alankomaat 1 201 678 2,82 % Ruotsi 1 000 757 2,35 % Yhdistynyt Kuningaskunta 728 347 1,71 % Tanska 229 989 0,54 % Luxembourg 51 000 0,12 % Puola 35 628 0,08 % Itävalta 3 960 0,01 % Viro 2 804 0,01 % Belgia 2 603 0,01 % Saksa 1 874 0,00 % Italia 1 784 0,00 % Ranska 670 0,00 % Etelä-Afrikka 441 0,00 % Intia 202 0,00 % Venäjä 150 0,00 % Tsekki 100 0,00 % Thaimaa 100 0,00 % Vietnami 100 0,00 % Meksiko 40 0,00 % N/A 382 541 0,89 % Yhteensä 42 677 930 100,00 % Vuosikertomus 2022 1616 Johtoryhmän osakeomistukset 31.12.2022 C-sarjan osakkeet F-sarjan osakkeet John Peter Leesi 408 927 0 Erik Hedin 245 356 0 Mike Conlon 31 770 0 Linda Currie 23 582 0 Barry Lynch 31 718 0 Yhteensä 741 353 0 Osuus kaikista ulkona olevista osakkeista 1,80 % 0,00 % Hallituksen osakeomistukset 31.12.2022 C-sarjan osakkeet F-sarjan osakkeet Tomas von Rettig 1 0 0 Matts Rosenberg 1 2 496 0 Alexander Ehrnrooth 2 5 560 0 Carina Edblad 1 784 0 Carlo Grossi 1 784 0 Jyri Luomakoski 1 970 0 Catharina Stackelberg 2 476 0 Yhteensä 16 070 0 Osuus kaikista ulkona olevista osakkeista 0,04 % 0,00 % 1 Vaikutusvalta Rettig Group Oy:ssä, joka omisti 26 373 971 Purmo Groupin C-sarjan osaketta 31.12.2022. 2 Vaikutusvalta Virala Oy Ab:ssä, joka omisti 4 895 000 Purmo Groupin C-sarjan ja 1 565 217 Purmo Groupin F-sarjan osaketta 31.12.2022. Hallinnointi Listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 edellyttämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu erillisenä kertomuksena toimintakertomuksen yhteydessä. Lisäksi se on julkisesti saatavilla yhtiön verkkosivuilla. Henkilöstö Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä tammi–joulukuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 476 (3 360). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 3 372 (3 471). Muutos keskimääräisen henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa. Henkilöstö 2022 2021 2020 Henkilöstömäärä kauden lopussa 3 372 3 471 3 262 Henkilöstömäärä keskimäärin 3 476 3 360 3 287 Henkilöstö alueittain 1 2022 2021 2020 Pohjois-Eurooppa 678 661 627 Länsi-Eurooppa 950 927 938 Keski- ja Itä-Eurooppa 1 265 1 421 1 232 Etelä-Eurooppa 329 317 325 Muu maailma 150 145 140 Yhteensä 3 372 3 471 3 262 1 Luvut kausille 2019-2021 oikaistu vertailukelpoisuuden vuoksi. Palkat Milj. euroa 2022 2021 2020 Palkat yhteensä 127,6 128,2 120,1 Muutokset johtoryhmässä 5.10.2022 yhtiö julkisti uuden organisaatiorakenteen, joka astui voimaan 1.1.2023. Uuden organisaatiorakenteen johtoryhmä on seuraava: • John Peter Leesi, toimitusjohtaja • Erik Hedin, operatiivinen johtaja, joka johtaa myös strategian nopeuttamiseen tähtäävää ohjelmaa • Mike Conlon, President, Climate Solutions -divisioona • Barry Lynch, President, Climate Products & Systems -divisioona • Linda Currie, henkilöstöjohtaja 25.11.2022 Purmo Group tiedotti, että Matts Rosenberg on nimitetty Purmo Group Oyj:n väliaikaiseksi talousjohtajaksi 1.1.2023 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja John Peter Leesille. 22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan- Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 22.6.2023. 4.7.2022 Barry Lynch nimettiin Radiators- divisioonan johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän jatkoi yhtiön jättäneen Tomasz Taraburan tehtäviä. Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä kattaa vuodet 2022–2027 ja sen tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet sekä tarjota avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen. 27.9.2022 Purmo Group tiedotti, että hallitus hyväksyi henkilöstöannissa yhteensä 66 403 uuden osakkeen merkinnän. Osakkeen merkintähinta 10,23 euroa osakkeelta perustui yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksolla 12.7.-5.9.2022. Osakkeiden merkintähinta oli yhteensä 679 302,69 euroa. Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Vähimmäisarvo palkkion maksulle on 16,00 euroa, ja maksimipalkkion voi ansaita, kun osakkeen arvo saavuttaa 24,00 euroa. Kannustinjärjestelmän aikana maksetut osingot ja pääomanpalautukset lisätään osakkeen arvoon kokonaistuoton laskennassa. Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä, jolla katetaan verot ja lakisääteiset sosiaaliturvamaksut, jotka syntyvät palkkion vastaanottamisesta. Kannustinjärjestelmän maksettavat palkkiot sisältäen maksettavan käteisosuuden vastaavat enintään arviolta 1 500 000 Purmo Groupin C-sarjan osakkeen arvoa. Vuosikertomus 2022 17 17 Lopullinen palkkio-osakkeiden määrä on riippuvainen osallistujan henkilökohtaisesta omistusosuudesta ja kokonaistuottotavoitteiden saavuttamisesta. Purmo Group on rahoittanut C-sarjan osakkeiden merkintöjä tarjoamalla osallistujille korollista lainaa, joka on enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta. Osallistujat ovat pantanneet merkityt osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Ansaintajakso kattaa tilikaudet 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi on tilikaudet 2026–2027. Ohjelmaan osallistujia on yhteensä 29 henkilöä. Purmo Group Oyj:n palkitsemispolitiikka on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla. Yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.4.2022. Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja sen sisältämän konsernitilinpäätöksen vuodelta 2021 sekä myönsi vastuuvapauden tilikauden 2021 aikana toimineille hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous vahvisti myös palkitsemispolitiikan. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla. Pääomanpalautus Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2021 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta kahdessa erässä ja että F-sarjan osakkeille maksetaan pääomanpalautusta kahdessa erässä yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä oli 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,03 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä maksettiin 4.5.2022. Pääoman- palautuksen toinen erä oli 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,04 euroa F-sarjan osakkeelta. Toisen erän maksupäivä oli 3.10.2022. Hallituksen palkitseminen Yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista seuraavasti: puheenjohtajan vuosipalkkio on 92 000 euroa, varapuheenjohtajalla 53 000 euroa, hallituksen valiokuntien puheenjohtajilla 53 000 euroa ja muilla hallituksen jäsenillä 48 000 euroa vuodessa. Vuosipalkkiosta noin 40 prosenttia käytetään C-osakkeiden hankkimiseen ja loput vuosipalkkiosta maksetaan käteisenä. Vuosipalkkio maksetaan suhteessa hallituksen jäsenen tosiasiallisen toimikauden pituuteen. Hallitus Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän. Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Catharina Stackelberg, Carlo Grossi, Carina Edblad ja Jyri Luomakoski valittiin uudelleen hallitukseen toimikaudeksi, joka jatkuu ensi vuoden varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Yhtiökokous valitsi Tomas von Rettigin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenbergin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa ”Osakkeet ja osakkeenomistajat”. Hallituksen valiokunnat Purmo Group Oyj:n hallitus nimitti seuraavat henkilöt valiokuntiinsa järjestäytymiskokouksessaan 25.4.2022: • Tarkastusvaliokunta: Jyri Luomakoski (puheenjohtaja), Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth • Yritysjärjestelyvaliokunta: Matts Rosenberg (puheenjohtaja), Alexander Ehrnrooth, Carlo Grossi • Palkitsemisvaliokunta: Tomas von Rettig (puheenjohtaja), Catharina Stackelberg, Carina Edblad Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Kesäkuussa 2022 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt: • Matts Rosenberg (puheenjohtaja) • Alexander Ehrnrooth • Peter Seligson Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät Koronaviruspandemian aikana alkaneet maailman- laajuiset toimitusketjuhäiriöt vaikuttavat Purmo Groupiin. Tähän liittyy edelleen epävarmuustekijöitä, ja se voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön tuotteiden kysyntään ja toimituskykyyn sekä rahoituksen saatavuuteen. Mahdolliset uudet COVID-rajoitukset erityisesti Kiinassa saattavat vaikuttaa Purmo Groupin liiketoimintaan. Purmo Group on kyennyt hallitsemaan toimintaansa kohdistuneita haitallisia vaikutuksia, ja haasteiden vaikutus raaka-aineiden ja komponenttien saatavuuteen on ollut vähäinen. Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut hyödykkeiden ja energian hintojen nousu, joka johtuu muun muassa hyödykkeiden kysynnän maailmanlaajuisesta jyrkästä kasvusta sekä toimitusketjuhäiriöistä. Yhtiö on pystynyt hallitsemaan kannattavuutta toteuttamalla myyntihintojen korotuksia kohtuullisella viiveellä. Inflaatio Purmo Groupin päämarkkinoilla on tällä hetkellä kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla, eikä ole selvyyttä, hidastuuko inflaatio lähitulevaisuudessa. Raaka- aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden ongelmat voivat vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteen ja toimintaan yleisesti. Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa, minkä lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena. Maailmantalouden epävarmuus ja kasvava inflaatio voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille sen kansainvälisen liiketoiminnan vuoksi. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (Ruotsin kruunu, Britannian punta, Puolan zloty ja Romanian leu). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Keskuspankin toimilla inflaation hallitsemiseksi tiukentuneen Vuosikertomus 2022 18 18 rahapolitiikan myötä on ollut vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia. Yhtiöllä on riittävästi lyhyen ja pitkän aikavälin sitovaa rahoitusta vastatakseen lyhyen ja pitkän aikavälin velvoitteisiin. Ilmastonmuutokseen liittyvät vaikutukset tarkoittavat, että Purmo Groupin on kehitettävä tuotteita, jotka vastaavat asiakkaiden odotuksia ja ovat muun muassa energiatehokkuutta ja kasvavien, tuotteiden elinkaarivaatimuksia koskevien vaatimusten mukaisia. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja oikeiden toimenpiteiden myötä Purmo Group pystyy hyödyntämään odotuksiin ja vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia. Kestävämpiin energiamuotoihin siirtymisellä uskotaan olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin järjestelmiin ja ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella. Ukrainan sodan myötä monet maat ovat asettaneet Venäjälle taloudellisia pakotteita. Purmo Groupilla on noin 210 työntekijää Venäjällä ja oli kaksi freelance-työntekijää Ukrainassa, Kiovassa. Purmo Group on usean vuoden ajan vienyt tuotteitaan molempiin maihin. Vuonna 2021 yhtiö perusti Venäjälle hankinnan ja tuotannon toiminnot sekä uutta myyntiä hankkimalla Bosch-konsernilta 51 % osuuden alankomaalaisesta holding-yhtiöstä Euroradiators Holding B.V:stä, joka omistaa venäläisen Evroradiators LLC:n. Ennen kuin Venäjän toiminnot keskeytettiin, myynti perustui sekä Puolan tuotantoon että kasvavassa määrin omaan paikalliseen tuotantoon. Ukrainan tuonnin osuus konsernin kokonaismyynnistä vuonna 2022 oli alle 1 prosentti ja Venäjän alle 4 prosenttia. 31 maaliskuuta 2022 Purmo Group teki päätöksen vetäytyä liiketoimista Venäjällä. Ukrainan taloudellisella laskusuhdanteella on ollut merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Yhtiö keskeytti kaikki toimitukset Ukrainaan hyökkäyksen jälkeen, mutta on myöhemmin jatkanut toimituksia silloin, kun se on ollut mahdollista. Työntekijöidemme, asiakkaidemme ja yritystemme terveys ja turvallisuus ovat, kuten aina, etusijalla. Sodan vaikutukset ovat alkaneet realisoitua muilla kuin Venäjän ja Ukrainan markkinoilla korkean inflaation ja rakennusmarkkinoiden laskun muodossa. On olemassa riski, että yksityiset ja/tai kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Rakennusmarkkinoiden laskun pituutta, muualla kuin Venäjällä ja Ukrainassa, on vaikea arvioida. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 16.2.2023 Purmo Group tiedotti, että se laskee liikkeeseen kokonaisuudessaan 60 miljoonan euron vihreän hybridilainan (”Hybridilaina”). Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko tulee olemaan kiinteä 9,5 prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen Hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä Purmo Group ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin Hybridilainaa tiettynä päivänä. Purmo Groupilla on mahdollisuus lunastaa Hybridilaina tarkistuspäivänä 23.2.2026. Purmo Groupin merkittävä osakkeenomistaja Rettig Group Oy Ab ja sen läheisyhteisöt osallistuvat liikkeeseenlaskuun merkitsemällä Hybridilainan arvo-osuuksia viidellä (5) miljoonalla eurolla. Hybridilainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on varmistaa rahoitus Purmo Groupin strategian nopeuttamiseen tähtäävälle ohjelmalle. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään Purmo Groupin 13.2.2023 julkistaman vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti. Hybridilainan liikkeeseenlaskupäivä on 23.2.2023. 13.2.2023 Purmo Group tiedotti, että se on perustanut vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) integroidakseen yhtiön kestävän kehityksen tavoitteet ja rahoituksen. Vihreän rahoituksen viitekehys on suunniteltu tukemaan soveltuvien varojen ja menojen rahoittamista tai uudelleenrahoittamista osittaan tai kokonaan. Soveltuvat varat ja menot mahdollistavat energiatehokkuuden parantamisen, kuten lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien laitteet, sekä lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien älykkään ohjauksen ja valvonnan mahdollistavat komponentit. 22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 22.6.2023. Cavander raportoi toimitusjohtaja John Peter Leesille ja hänen toimipisteensä sijaitsee Helsingissä. Jan-Elof siirtyy Purmo Groupiin Helsingin Pörssiin listatusta yhtiöstä, Rapala VMC Oyj:stä, jossa hän on työskennellyt talousjohtajana vuodesta 2017. Hallituksen ehdotus varojenjaosta Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2022 oli 407 036 848,65 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää 12.4.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-osakkeelle ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2022 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta per F-sarjan osake. Yhtiön osinkopolitiikan mukaisesti vähintään 40 % vuotuisesta nettotuloksesta jaetaan osinkoina tai pääomanpalautuksena. Pääomanpalautus ehdotetaan maksettavaksi neljässä erässä: Q2 2023, Q3 2023, Q4 2023 ja Q1 2024. Vuosikertomus 2022 19 19 Tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Milj. euroa 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020 Liikevaihto 904,1 843,6 671,2 Käyttökate 78,5 33,6 71,9 Käyttökate, % 8,7 % 4,0 % 10,7 % Oikaistu käyttökate 92,9 103,9 85,1 Oikaistu käyttökate, % 10,3 % 12,3 % 12,7 % EBITA 46,8 6,3 44,9 EBITA, % 5,2 % 0,8 % 6,7 % Oikaistu EBITA 64,6 76,6 58,1 Oikaistu EBITA, % 7,1 % 9,1 % 8,7 % Liikevoitto 39 3,5 42,0 Liikevoitto, % 4,3 % 0,4 % 6,3 % Tulos ennen veroja 21,6 -5,1 31,9 Tilikauden tulos 13,1 -18,8 25,3 Oikaistu tilikauden tulos 34,9 51,4 38,5 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,32 -0,65 0,86 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,85 1,77 1,32 Liiketoiminnan rahavirta 31,1 35,4 68,9 Investoinnit 24 14,8 11,6 Yrityshankinnat (M&A) 14,6 4,5 0,0 Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso 51,9 50,2 1 94,2 Kassakonversio 55,9 % 48,3 % 1 110,7 % Rahavarat 56,3 177,6 55,0 Nettokäyttöpääoma (NWC) 91,4 72,3 33,5 Operatiivinen sijoitettu pääoma 305 271,8 235,6 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 12,8 % 1,5 % 17,8 % Nettovelka 275,2 239,5 75,1 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,96 2,3 0,9 Omavaraisuusaste 41,0 % 37,3 % 61,7 % Oman pääoman tuotto 3,3 % -4,0 % 4,8 % 1 Luvut kaudelle 2021 oikaistu vertailukelpoisuuden vuoksi. Milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Osakepääoma vuoden lopussa, milj. euroa 3,1 3,1 0,0 C-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 41 112 713 40 374 531 28 846 195 F-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 565 217 1 565 217 N/A Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimentamaton 41 244 426 29 124 487 28 787 686 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimennettu 41 244 426 29 124 487 28 964 881 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,32 -0,65 0,86 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,32 -0,65 0,86 Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus C-sarjan osake, euroa 2 0,36 0,36 N/A Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus F-sarjan osake, euroa 2 0,07 0,07 N/A Osinko ja pääomanpalautus/tulos, C-sarjan osake, % 112,7 % -83,0 % N/A Osinko ja pääomanpalautus/tulos, F-sarjan osake, % 0,3 % -8,3 % N/A Efektiivinen osinkotuotto, C-sarjan osake, % 4,4 % 2,5 % N/A Oma pääoma/osake, euroa 9,45 9,31 18,94 Osakekannan markkina-arvo, C-sarjan osake, milj. euroa 337,9 413,6 N/A Hinta/voittosuhde (P/E) 25,69 -21,85 N/A Ylin kurssi, euroa 15,65 14,50 N/A Alin kurssi, euroa 8,12 9,78 N/A Painotettu keskikurssi, euroa 10,45 11,40 N/A Päätöskurssi 31.12., euroa 8,22 14,20 N/A 1 Huomioitu K-sarjan osakkeen konversiosuhde C-sarjan osakkeeksi konversiosuhteella 2,600334506 vertailuvuosina 2019-2020. 2 Vuoden 2022 luvut ovat hallituksen ehdotuksia yhtiökokoukselle. Vuosikertomus 2022 2020 Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Liikevoitto/ -tappio Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio). Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Liikevoitto, % Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta. Käyttökate Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate, % Käyttökate prosentteina liikevaihdosta. EBITA Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja. EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot. EBITA, % EBITA prosentteina liikevaihdosta. Bruttokate Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla. Vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, Purmo Groupin muodostamisen yhteydessä syntyneistä kuluista ja kuluista, jotka ovat syntyneet valmistautumisesta toimimaan itsenäisenä listayhtiönä ja jotka eivät jatku sulautumisen jälkeen sekä Rettig Groupin omistuksesta johtuvista kuluista, jotka koostuvat hallinnointipalkkioista ja Rettig Groupin vanhoista kannustinjärjestelmistä, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta. Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA % esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen (”Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut”). Oikaistu käyttökate Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu käyttökate, % Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu EBITA EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu EBITA, % Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Investoinnit Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta. Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Yrityshankinnat (M&A) Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin. Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yri- tysostoihin, joiden tarkoituksena on kasvattaa kon- sernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknolo- gioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä. Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla. Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät. Kassakonversio Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella. Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten. Nettokäyttö- pääoma (NWC) Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla. Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia Operatiivinen sidottu pääoma Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet. Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja. Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/-tappio jaettuna operatiivisella sijoitetulla pääomalla. Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa. Nettovelka Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla. Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää. Nettovelka / Oikaistu käyttökate Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella. Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta. Omavaraisuus- aste IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma jaettuna varoilla. Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu laskemalla liikkeeseen osakkeita ulkopuolisten lainojen sijaan. Oman pääoman tuotto Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva voitto/tappio jaettuna keskimääräisellä emoyhtiön omistajille kuuluvalla omalla pääomalla. Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton. Vuosikertomus 2022 2121 Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen Milj. euroa ellei toisin mainita 2022 2021 2020 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Sulautumisen myötä kirjattu IFRS 2 tulosvaikutus - 52,3 - Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset 2,2 0,1 0,4 Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset 6,3 1 8,9 7,8 Purmo Groupin muodostuminen ja eriyttämisvalmisteluihin liittyvät kulut 0,3 6,6 2,0 Hallinnointipalkkiot ja vanhat Rettig Groupin kannustinohjelmat 0 2,4 2,9 Arvonalentumiset ja alaskirjaukset 12,9 - - Muut 0,2 0,0 0,1 Oikaisut yhteensä 21,7 70,2 13,2 Liikevaihto 904,1 843,6 671,2 Liikevoitto 39,0 3,5 42,0 Liikevoitto, % 4,3 % 0,4 % 6,3 % Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 7,9 2,9 2,9 EBITA 46,8 6,3 44,9 EBITA, % 5,2 % 0,8 % 6,7 % Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 31,6 27,3 27,0 Käyttökate 78,5 33,6 71,9 Käyttökate, % 8,7 % 4,0 % 10,7 % Oikaistu liikevoitto Liikevoitto 39,0 3,5 42,0 Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 32,1 30,2 29,9 Oikaisut 21,7 70,2 13,2 Oikaistu liikevoitto 92,9 103,9 85,1 Oikaistu liikevoitto, % 10,3 % 12,3 % 12,7 % Milj. euroa ellei toisin mainita 2022 2021 2020 Oikaistu EBITA Liikevoitto 39,0 3,5 42,0 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 3,9 2,9 2,9 Oikaisut 21,7 70,2 13,2 Oikaistu EBITA 64,6 76,6 58,1 Oikaistu EBITA, % 7,1 % 9,1 % 8,7 % Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos 13,1 -18,8 25,3 Oikaisut 21,7 70,2 13,2 Oikaistu tilikauden tulos 34,9 51,4 38,5 Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate 92,9 103,9 85,1 Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan -16,9 -38,8 20,7 Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit -24,0 -14,8 -11,6 Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta 51,9 50,2 94,2 Kassakonversio Oikaistu liiketoiminnan kassavirta edellisten 12 kuukauden ajalta 51,9 50,2 1 94,2 Oikaistu käyttökate 92,9 103,9 85,1 Kassakonversio 55,9 % 48,3 % 110,7 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 174,1 157,4 105,3 Operatiiviset saamiset 1 110,5 104,7 70,7 Operatiiviset velat 2 193,1 189,7 142,5 1 Sisältää 5,7 milj. euroa kuluja, joilla ei ollut rahavirtavaikutusta. 1 Sisältää myyntisaamiset ja 21,3 milj. euroa (31.12.2021: 27,0 milj. euroa ja 31.12.2020: 17,1 milj. euroa) muita lyhytaikaisia operatiivisia saamisia jotka on esitetty erässä muut saamiset, sekä 0,1 milj. euroa (31.12.2021: 0,5 milj. euroa ja 31.12.2020: 0,5 milj. euroa) pitkäaikaisia operatiivisia saamisia jotka sisältyvät erään muut saamiset. 2 Sisältää 192,0 milj. euroa (31.12.2021: 188,6 milj. euroa ja 31.12.2020: 141,3 milj. euroa) jotka sisältyvät erään lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat, sekä 1,1 milj. euroa (31.12.2021: 1,2 milj. euroa ja 31.12.2020: 1,2 milj. euroa) jotka sisältyvät erään pitkäaikaiset muut velat. Vuosikertomus 2022 2222 Milj. euroa ellei toisin mainita 2022 2021 2020 Operatiivinen sijoitettu pääoma Nettokäyttöpääoma 91,4 72,3 33,5 Muut aineettomat hyödykkeet 47,0 36,3 38,0 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 127,3 131,9 133,3 Käyttöoikeusomaisuuserät 39,3 31,3 30,9 Operatiivinen sijoitettu pääoma 305,0 271,8 235,6 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto Operatiivinen sijoitettu pääoma 305,0 271,8 235,6 Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto 39,0 3,5 42,0 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 12,8 % 1,3 % 17,8 % Nettovelka Lainat (pitkäaikaiset) 278,1 285,7 0,0 Lainat (lyhytaikaiset) 11,3 95,0 94,5 Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät 7,2 - - Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset) 34,3 30,7 29,7 Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset) 9,4 5,6 5,9 Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät 0,4 Rahavarat -56,3 -177,6 -55,0 Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät -9,1 - - Nettovelka 275,2 239,5 75,1 Nettovelka/Oikaistu käyttökate Nettovelka 275,2 239,5 75,1 Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate 92,9 103,9 85,1 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,96 2,31 0,88 Omavaraisuusaste Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 403,3 390,6 515,5 Varat yhteensä 983,7 1 046,2 836,2 Omavaraisuusaste 41,0 % 37,3 % 61,7 % Oman pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 13,1 -18,8 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden alussa 390,6 515,5 516,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa 403,3 390,6 515,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma keskimäärin 396,9 453,1 516,1 Milj. euroa ellei toisin mainita 2022 2021 2020 Oman pääoman tuotto 3,3 % -4,2% 4,8% Osakekohtainen tulos laimentamaton Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 13,0 -18,7 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,1 -0,1 - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 13,1 -18,8 24,9 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 487 28 787 686 3 Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa 0,32 -0,65 0,86 Osakekohtainen tulos laimennettu Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 13,0 -18,7 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,1 -0,1 - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 13,1 -18,8 24,9 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 487 28 964 881 (3) Osakekohtainen tulos laimennettu euroa 0,32 -0,65 0,86 Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton Oikaisut 21,7 70,2 13,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 34,6 51,1 37,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,2 0,4 0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 34,9 51,4 38,0 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 487 28 787 686 3 Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa 0,85 1,77 1,32 Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu Oikaisut 21,7 70,2 13,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 34,6 51,1 37,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,2 0,4 0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 34,9 51,4 38,0 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 487 28 964 881 3 Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa 0,85 1,77 1,32 1 Luvut vuodelle 2021 oikaistu vertailukelpoisuuden vuoksi. 2 Sisältää 298 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. 3 Huomioitu K-sarjan osakkeen konversiosuhde C-sarjan osakkeeksi konversiosuhteella 2,600334506 vertailuvuosina 2019-2020. Vuosikertomus 2022 2323 KONSERNITILINPÄÄTÖS 25 Konsernin tuloslaskelma 25 Konsernin laaja tuloslaskelma 25 Konsernitase 26 Konsernin rahavirtalaskelma 27 Laskelma oman pääoman muutoksista 28 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 29 HALLITUKSEN EHDOTUS 81 TILINTARKASTUSKERTOMUS 82 Sisällysluettelo KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 29 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 29 1.1 Yleistä tietoa 29 1.2 Laadintaperusta 29 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot 30 1.4 Uudet IFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat 30 2. Konsernin taloudellinen tulos 31 2.1 Segmentti-informaatio 32 2.2 Liikevaihto 32 2.3 Muut tuotot ja kulut 34 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 35 2.5 Osakeperusteiset maksut 36 3. Liikearvo, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 38 3.1 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 38 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus 40 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 42 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät 43 3.5 Poistot 45 4. Operatiiviset varat ja velat 45 4.1 Vaihto-omaisuus 45 4.2 Myynti- ja muut saamiset 46 4.3 Ostovelat ja muut velat 46 4.4 Varaukset 46 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet 48 5. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 50 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut 50 5.2 Rahoitusriskien hallinta 50 5.3 Rahoitusvarat ja -velat 54 5.4 Rahat ja pankkisaamiset 56 5.5 Oma pääoma 56 5.6 Korolliset velat 59 5.7 Johdannaiset 60 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat 62 6. Konsolidointi 62 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen 62 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät 65 6.3 Tytäryhtiöt 66 6.4 Valuuttakurssit 67 7. Muut liitetiedot 68 7.1 Lähipiiri 68 7.2 Verot 69 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat 72 8. Emoyhtiön tilinpäätös 73 Emoyhtiön tuloslaskelma 73 Emoyhtiön tase 73 Emoyhtiön rahoituslaskelma 74 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 75 Vuosikertomus 2022 24 24 Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitilinpäätös Milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Liikevaihto 2.2 904, 1 843, 6 Hankinnan ja valmistuksen kulut 2.3 -700 ,8 -645,5 Bruttokate 203,3 198, 1 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2.3 -87 ,9 -7 8,3 Hallinnon kulut 2.3 -51,5 -42, 0 Tutkimus- ja kehitysmenot 2.3 -6,2 -5,9 Muut tuotot 2.3 4,9 2 ,6 Muut kulut 2.3 -23,7 -71, 0 Operatiiviset kulut -164,3 -194,6 Liikevoitto 3 9,0 3,5 Rahoitustuotot 5.1 5,7 1 ,1 Rahoituskulut 5.1 -23, 1 -9 ,7 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -17 ,4 -8, 6 Tulos ennen veroja 21, 6 -5, 1 Tuloverot 7.2 -8,4 -13,7 Tilikauden tulos 13, 1 -18,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 13, 1 -18,8 Määräysvallattomille omistajille - - Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 5.5 0 ,32 -0 ,65 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 5.5 0 ,32 -0 ,65 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Milj. euroa 2022 2021 Tilikauden tulos 13, 1 -18,8 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen 2,2 8,4 Eriin liittyvät tuloverot -0 ,2 0, 2 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä 1,9 8,6 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista 0, 5 0, 4 Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista toiminnoista 0, 4 - Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos 3,4 -1,9 Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan 0, 7 1,5 Eriin liittyvät tuloverot -0 ,8 0, 2 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä 4,2 0 ,1 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna 6,2 8,7 Tilikauden laaja tulos 19 ,3 -1 0 ,1 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 19 ,3 -1 0 ,1 Määräysvallattomille omistajille - - Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 2022 2525 Konsernitase Milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3.1,3.2 370,6 369 ,2 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 4 7, 0 36,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.3 127 ,3 131,9 Käyttöoikeusomaisuuserät 3.4 39 ,3 31,3 Johdannaisinstrumentit 2,7 - Muut saamiset 4.2 0,7 1,0 Laskennalliset verosaamiset 7.2 29 ,2 26,5 Etuuspohjaiset eläkevarat 4.5 2,2 6,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 618,9 602,4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 4.1 17 4, 1 157 ,4 Myyntisaamiset 4.2 8 9,1 7 7, 1 Johdannaisinstrumentit 5.7 2,7 0, 7 Muut saamiset 4.2 25, 6 2 9,6 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7.2 3 ,1 1,3 Rahavarat 5.7 56,3 177 , 6 Lyhytaikaiset varat yhteensä 350 ,7 443,8 Myytävänä olevat omaisuuserät 6.2 14, 0 - Varat yhteensä 983,7 1 046,2 Oma pääoma ja vieras pääoma Oma pääoma Osakepääoma 5.5 3 ,1 3 ,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5.5 380,8 385,9 Muut rahastot 5.5 -5, 0 -9,3 Milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Kertyneet voittovarat 11,3 29,7 Tilikauden voitto 13, 1 -18,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 403,3 390, 6 Määräysvallattomien omistajien osuus - - Oma pääoma yhteensä 403,3 390, 6 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Lainat 5.6 27 8, 1 285,7 Vuokrasopimusvelat 3.4 34,3 30 ,7 Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet 4.5 18,7 23,5 Muut velat 4.3 1,4 1,2 Varaukset 4.4 7, 8 7, 6 Laskennalliset verovelat 7.2 5,4 2 ,6 Pitkäaikaiset velat yhteensä 345,6 351,3 Lyhytaikaiset velat Lainat 5.6 11,3 95, 0 Vuokrasopimusvelat 3.4 9, 4 5 ,6 Ostovelat ja muut velat 4.3 193,4 192,0 Johdannaisinstrumentit 5.7 1,5 2 ,0 Varaukset 4.4 0, 4 4,9 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 7.2 8,8 4,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 224,8 304,3 Velat yhteensä 570 ,5 655,6 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 6.2 10,0 - Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä 983,7 1 046,2 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 2022 2626 Konsernin rahavirtalaskelma Milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos 13, 1 -18,8 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 32, 1 30 ,2 Käyttöomaisuuden myyntivoitot - -0 ,5 Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot -1,2 0,0 Osakeperusteiset maksut - 1,9 Rahoitustuotot ja -kulut 17 ,4 8,6 Tuloverot 8,4 13,7 Pääomarakennejärjestely - 52,3 Muut erät 21,0 5,7 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 90,9 93, 1 Nettokäyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) 4.1 -21,4 -48,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+) 4.2 25,4 -31,2 Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-) 4.3 -31,5 45,0 Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-) 4.4 -4, 1 -1 , 6 Nettokäyttöpääoman muutos -31,5 -36,5 Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 59 ,4 56,7 Rahoituserät, netto -17 ,4 -7, 8 Maksetut verot, netto -10 ,9 -13,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 31, 1 35,4 Milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Investointien rahavirta Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä 3 ,1 0, 7 Saadut maksut tytäryhtiöiden myynnistä 2,7 - Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2 4 ,0 -14,8 Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -14, 6 -4,5 Myönnetyt pitkäaikaiset lainat -0 ,2 - Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut 0,1 - Investointien rahavirta -32,9 -18,6 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot - 279, 0 Oman pääoman lisäys 0, 7 0, 3 Osakeannista saadut tuotot - 99 ,9 Lähipiirille maksetut osingot ja konserniavustukset - -266,4 Maksettu pääomanpalautus -14,9 - Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -11,6 -9,6 Lyhytaikaisten lainojen nostot 197 ,9 95, 0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -282,9 -4,9 Lyhytaikaisten lainojen nostot lähipiiriltä - 10 ,2 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille - -98, 0 Rahoituksen rahavirta -110,8 105,4 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -112,6 122,2 Rahavarat kauden alussa 177 , 6 55, 0 Valuuttakurssimuutosten vaikutus 0, 3 0, 4 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat -9 ,1 - Rahavarat kauden lopussa 56,3 177 ,6 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 2022 2727 Laskelma oman pääoman muutoksista Määräysvallattomien Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma omistajien osuus yhteensä Osake- Sijoitetun vapaan oman Käyvän arvon Osakeperusteisten Kertyneet Milj. euroa pääoma pääoman rahasto Muuntoero rahasto maksujen rahasto voittovarat Yhteensä 1.1.2022 3 ,1 385,9 -8,7 -0,6 - 10 ,9 390 ,6 - 390, 6 Tilikauden tulos 13, 1 13, 1 13, 1 Muut laajan tuloksen erät 0, 9 3,3 1,9 6,2 6,2 Tilikauden laaja tulos - - 0 , 9 3,3 - 15, 1 19 ,3 - 19,3 Maksetut osingot ja pääomanpalautukset -14,9 -14,9 -14,9 Osakemerkinnät 9, 7 9, 7 9, 7 Osakeperusteiset maksut 0, 2 0, 2 0, 2 Muut oikaisut -1,7 -1,7 -1,7 31.12.2022 3 ,1 380 ,8 -7, 8 2,7 - 24,4 403,3 - 403,3 Määräysvallattomien Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma omistajien osuus yhteensä Osake- Sijoitetun vapaan oman Käyvän arvon Osakeperusteisten Kertyneet Milj. euroa pääoma pääoman rahasto Muuntoero rahasto maksujen rahasto voittovarat Yhteensä 1.1.2021 0,0 497 ,5 -9 ,1 -0 ,3 2,4 25, 1 515,5 1,8 517 ,3 Tilikauden tulos -18,8 -18,8 -18,8 Muut laajan tuloksen erät 0, 4 -0,3 8 ,6 8,7 8,7 Tilikauden laaja tulos - - 0, 4 -0,3 - -10,3 -1 0 ,1 - -1 0 ,1 Maksetut osingot ja pääomanpalautukset -15, 0 -251,5 -266,4 -266,4 Pitkäaikainen sitouttamisohjelma 0, 4 2 ,0 2,3 2,3 Pääomarakennejärjestely 3 ,1 -9 7, 0 -4,3 250,3 152, 1 152, 1 Vähemmistön hankinta -2,8 -2,8 -1,8 -4,6 31.12.2021 3 ,1 385,9 -8,7 -0,6 - 10 ,9 390 ,6 - 390, 6 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 2022 2828 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Kuinka lukea Purmo Groupin laadintaperiaatteita? Purmo Groupin tilinpäätöksen laadintaperiaatteet kuvataan kunkin liitetiedon yhteydessä, jotta tilinpäätöksen kukin alue olisi helpommin ymmärrettävissä. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto siitä, missä liitetiedossa kukin laadintaperiaate esitetään, ja mainitaan asiaan koskeva IFRS -standardi. Laadintaperiaate Liitetieto IFRS -standardi Segmenttitiedot 2.1 Segmentti-informaatio IFRS 8 Myyntituottojen tuloutus 2.2 Liikevaihto IFRS 15 Työsuhde-etuudet 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut IAS 19 Osakeperusteiset maksut 2.5 Osakeperusteiset maksut IFRS 2 Pääomarakennejärjestely 2.3 Muut tuotot ja kulut IFRS 3, IFRS 2 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus IAS 36, IAS 38 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet IAS 16, IAS 36 Vuokrasopimukset 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät IFRS 16 Vaihto-omaisuus 4.1 Vaihto-omaisuus IAS 24 Rahoitusriskien hallinta 5.2 Rahoitusriskien hallinta IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Rahoitusvarat ja -velat 5.3 Rahoitusvarat ja -velat IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Oma pääoma 5.5 Oma pääoma IAS 1 Liiketoimintojen yhdistäminen 6.1 Yritysjärjestelyt IFRS 3 Lähipiiritapahtumat 7.1 Lähipiiritapahtumat IAS 24 Tuloverot 7.2 Tuloverot IAS 12 1.1 Yleistä tietoa Purmo Group Oyj (jäljempänä “Purmo Group” tai “yhtiö”), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki, Suomi. Tämä konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhteisesti ”konserni” ja erikseen ”konserniyhtiöt”). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä 3.1.2022 alkaen. Konsernitilinpäätöksen kopio on saatavilla osoitteessa www.purmogroup.com tai emoyhtiön pääkonttorilla, Bulevardi 46, 00120 Helsinki, Suomi. Purmo Group on yksi johtavista kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajista Euroopassa. Konserni toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin kokonaisvaltaisia lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys, radiaattorit, ilmalämpöpumput, pyyhekuivaimet, venttiilit ja säätimet. Missionamme on olla johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja maalimanlaajuisesti. Yhtiön noin 3 400 ammattilaista toimivat 24 maassa ja valmistavat sekä jakelevat laatutuotteita ja -ratkaisuja asiakkaille yli 100 eri maahan ympäri maailmaan. Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy:n sulautuminen Virala Acquisition Company Oyj:n (”VAC”) ja Purmo Group Oy Ab:n sulautuminen saatiin päätökseen 31.12.2021 ja yhdistyneen yhtiön nimeksi tuli Purmo Group Oyj. Sulautumisen jälkeen yhdistynyt yhtiö on jatkanut Purmo Group Oy Ab:n liiketoimintoja listattuna yhtiönä Nasdaq Helsingin pörssilistalla. VAC ei täyttänyt liiketoiminnan määritelmää ja siten sulautumista ei käsitelty liiketoimintojen hankintana vaan käänteisenä pääomarakennejärjestelynä. Koska sulautumiseen sovellettiin IFRS 3 -standardin analogiaa, käännetyn hankinnan soveltamisen seurauksena, Purmo Groupin toiminnallinen ja taloudellinen historia muodostavat sulautumisen jälkeen pohjan yhdistyneen yhtiön konsernitilinpäätöksen vertailutiedoille. 1.2 Laadintaperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olleita ja Euroopan unionin käyttöönottamia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja (”IFRS -standardit”). Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan EU:n asetuksella (EY N:o 1606/2002) voimaansaatettuja standardeja ja niihin liittyviä tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot noudattavat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhtiölainsäädännön vaatimuksia, jotka täydentävät IFRS -standardeja. Vuosikertomus 2022 29 29 Konsernin johto on jatkanut koronaviruspandemian mahdollisten kirjanpidollisten vaikutusten arviointia. Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin. Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta. Lisätietoja liitetiedossa 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät. Konsernin johto on arvioinut sellaisten mahdollisien ilmastoon liittyvien seikkojen vaikutuksia, kuten hiilidioksidipäästöjen vähentämisestä johtuvien kohonneiden tuotantokustannusten ja tuotantolaitoksen kunnostamisvarausten vaikutusta, joilla saattaa olla vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettävien varojen ja velkojen käypään arvoon. Konsernin johto seuraa myös valtioiden lainsäädännöllisiä muutoksia ilmastoon liittyvissä seikoissa. Tätä konsernitilinpäätöstä laadittaessa ilmastoon liittyvien seikkojen vaikutukset eivät ole olennaisia Purmo Groupin konsernitilinpäätöksen kannalta. Konserni oikaisee tulevissa tilinpäätöksissään keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä oletuksia, mikäli muutosta vaaditaan. 1.4 Uudet IFRS -standardit, standardien muutokset ja IFRIC -tulkinnat Uudistetut IFRS -standardit ja vuosittaiset parannukset IFRS -standardeihin IASB:n julkaisemilla muutoksilla IFRS -standardeihin, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2022, ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai Purmo Groupin tilinpäätöksen esittämiseen. Julkaistut uudet ja uudistetut IFRS -standardit Tätä tilinpäätöstä laadittaessa ei ole sovellettu IFRS -standardeja, standardien muutoksia ja IFRIC -tulkintoja, jotka tulevat voimaan vasta 1.1.2022 alkaneen tilikauden jälkeen. Millään julkaistulla, muttei vielä voimassa olevalla IFRS -standardilla, IFRIC -tulkinnalla tai IFRS -standardeihin tehtävällä vuosittaisella parannuksella tai muutoksella ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Purmo Groupin tilinpäätöksiin tulevilla kausilla. 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS -standardien mukaisesti edellyttää harkintaa, arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen sekä varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen ilmoittamiseen. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen nykyisistä tapahtumista ja toimista, todelliset tulokset voivat lopulta poiketa näistä arvioista. Näitä arvioita ja oletuksia tarkistetaan jatkuvasti. Alla esitetään tietoja harkintaan perustuvista ratkaisuista, oletuksista ja arvioista, joihin liittyy merkittävä riski siitä, että ne johtavat olennaisiin muutoksiin raportoitavassa tuloksessa. Liitetieto Kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Liite 2.2 Liikevaihto Liite 2.5 Osakeperusteiset maksut Liite 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus Liite 3.3 Aineelliset hyödykkeet Liite 3.4 Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet Liite 4.1 Vaihto-omaisuus Liite 4.4 Varaukset Liite 4.5 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet - vakuutusmatemaattiset olettamukset Liite 7.2 Verot Purmo Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkaistavaksi 20.3.2022. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka pidetään tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. Yhtiökokouksella on myös oikeus tehdä muutoksia konsernitilinpäätökseen. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei liitetietojen merkittävissä laatimisperiaatteissa ole toisin mainittu. Kunkin konserniyhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan käyttäen sen ensisijaisen taloudellisen toimintaympäristön valuuttaa, jossa yritys toimii ("toimintavaluutta"). Tämä konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on Yhtiön toimintavaluutta. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Pyöristyseroista johtuen taulukoissa esitettyjen lukujen yhteissumma ei välttämättä täsmää taulukon summaan. Vuosikertomus 2022 30 30 2. Konsernin taloudellinen tulos TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen Purmo Groupin ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on määritelty Purmo Groupin hallitus, toimitusjohtajan avustamana. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus käyttää tehdessään päätöksiä divisioonille kohdistettavista resursseista ja arvioidakseen niiden toimintaa. Oikaistu käyttökate on johdettu oikaisemattomasta käyttökatteesta vähentämällä tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, jotka vaikuttavat taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, sekä poislukien konsernitoiminnoista syntyneet kulut ja tuotot edellä kuvatulla tavalla. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, sulautumisen myötä kirjatusta IFRS 2 -standardin transaktiomenosta, Purmo Group -konsernin muodostamisen yhteydessä syntyneistä kuluista, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista, sekä kuluista jotka ovat syntyneet valmistautumisesta toimimaan itsenäisenä listayhtiönä, eikä niitä enää toteudu sulautumisen jälkeen. Konsernin divisioonat Purmo Groupin liiketoiminta jakautuu kahteen eri divisioonaan: Radiators ja Indoor Climate Solutions "ICS", jotka muodostavat konsernin segmentit. Radiators-divisioona valmistaa kahteen laajempaan tuotekategoriaan kuuluvia tuotteita: paneeliradiaattoreita, jotka koostuvat vaakasuuntaisista paneeliradiaattoreista, ja vaakasuuntaista sisustusradiaattoreista sekä pystysuuntaisia sisustusradiaattoreita ja muita radiaattoreita, jotka koostuvat pyyhekuivaimista, sisustuksellisista jaeradiaattoreista sekä sähköradiaattoreista. ICS-divisioona tarjoaa LVI-suunnittelijoille, asentajille ja tukkumyyjille kattavan valikoiman komponentteja ja täydellisiä järjestelmiä, jotka koostuvat neljästä tuotekategoriasta; säteilylämmitys ja -jäähdytys, ilmalämmitys ja -jäähdytys, vedenjakelujärjestelmät sekä järjestelmäkomponentit ja -säätimet. Muut ja kohdistamattomat sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten Konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon 2.1 Segmentti-informaatio sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille. Konsernin päätuotteita ovat paneelipatterit, putki- ja sähköpatterit, lattialämmitys- ja putkijärjestelmät, järjestelmäkomponentit ja ilmastointilaitteet. Purmo Group myy tuotteittaan pääasiassa tukkukauppiaille ja kansallisille kauppiaille niin asuinrakennusten kuin muiden rakennusten sektorilla Pohjois-, Länsi-, Etelä- ja Itä- Euroopassa sekä muualla maailmassa (mukaan lukien Brasiliassa, Kiinassa, Japanissa ja Yhdysvalloissa). 2022 Milj. euroa Radiators ICS Muut ja kohdistamattomat Konserni Liikevaihto 478,8 425,3 - 904,1 Oikaistu käyttökate 50,3 51,9 -9,4 92,9 Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta 10,5 % 12,2 % 10,3 % Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät -14,4 Poistot ja arvonalentumiset -39,5 Liikevoitto 39,0 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -17,4 Tulos ennen veroja 21,6 Lisätietoja segmenteistä Poistot ja arvonalentumiset segmenteittäin -28,1 -11,4 - -39,5 2021 Milj. euroa Radiators ICS Muut ja kohdistamattomat Konserni Liikevaihto 506,3 337,2 - 843,6 Oikaistu käyttökate 66,0 43,7 -5,8 103,9 Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta 13,0 % 13,0 % 12,3 % Hallintopalkkio omistajille ja Rettigin palkitsemisjärjestelmä -2,4 Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät -67,9 Poistot ja arvonalentumiset -30,2 Liikevoitto 3,5 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -8,6 Tulos ennen veroja -5,1 Lisätietoja segmenteistä Poistot ja arvonalentumiset segmenteittäin -21,1 -9,0 - -30,2 Vuosikertomus 2022 3131 2.2 Liikevaihto LAADINTAPERIAATTEET Tavaran myynti kirjataan kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tämä tapahtuu silloin kun tavara on toimitettu asiakkaalle tavallisesti Incoterms-toimitusehtojen mukaisesti. Toimituksen katsotaan tapahtuneen, kun tavara on toimitettu sovittuun paikkaan ja riski tavaran epäkuranttiudesta tai vahingoittumisesta on siirtynyt asiakkaalle. Lisäksi tiettyjen sopimusehtojen osalta kuljetuspalvelun katsotaan olevan erillinen suoritevelvoite, jos määräysvalta tuotteisiin on siirtynyt ostajalle ennen kuin tavara on toimitettu. Kuljetuspalvelu suoritetaan kuitenkin tavallisesti samana päivänä kuin määräysvalta siirtyy asiakkaalle tai 1–3 päivän sisällä, joten tavarasta saatu tuotto ja kuljetuspalvelu kirjataan samanaikaisesti koska viiveen vaikutuksen konsernin liikevaihtoon katsotaan olevan epäolennainen. Saaminen kirjataan kun tuotteet on toimitettu. Tämä on ajankohta, jolloin vastike on ehdoton, koska maksun erääntymisen ehtona on ainoastaan ajan kuluminen. Liikevaihtona on vähennetty alennukset, vuosialennukset, bonukset ja sanktiot sekä muut tuottoihin vaikuttavat muuttuvat vastikkeet. Konserni myöntää asiakkailleen erilaisia alennuksia, joista osa myönnetään asiakkaalle jo laskuttaessa, kuten kassa-alennukset sekä erilaiset määrä- ja asiakaskohtaiset alennukset. Tavaroita myydään usein vuosialennuksin, jotka perustuvat kokonaismyyntiin. Vuosialennusten prosenttimäärä/taso saattaa olla myös sidottu myynnin määrään, jolloin alennuksen määrä kasvaa myyntimäärän kasvaessa. Raportointikauden loppuun mennessä tapahtuneeseen myyntiin liittyvistä odotettavissa olevista volyymiperusteisista alennuksista kirjataan palautusvelka (sisältyy taseen Ostovelat ja muut velat). Mahdolliset asiakkailta saadut ennakkomaksut sisällytetään taseen riville Ostovelat ja muut velat. Konserni myöntää tuotteilleen takuun, ja tyypillinen takuuaika on tuotteesta riippuen 2–10 vuotta. Myytyihin tuotteisiin liittyviä arvioituja takuuvaatimuksia varten on tehty varaus, katso liitetieto 4.4 Varaukset. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Myynnin kirjaaminen voi edellyttää harkintaa ja määräysvallan siirtymistä asiakkaalle arvioidaan pääosin IFRS 15 -standardin mukaisten toimitusehtojen perusteella. Myyntituotot kirjataan sopimuksessa määrätyn hinnan perusteella, vähennettynä arvioiduilla volyymiperusteisilla alennuksilla, arviot päivitetään jokaisena raportointipäivänä. Kertyneen kokemuksen perusteella arvioidaan ja ennakoidaan alennuksia, vuosialennuksia ja muita tuottoon vaikuttavia eriä, ja tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti, kun on erittäin todennäköistä, että merkittäviä peruutuksia ei tapahdu. Konsernin päätuotteita ovat paneelipatterit, putki- ja sähköpatterit, lattialämmitys- ja putkijärjestelmät, järjestelmäkomponentit ja ilmastointilaitteet. Purmo Group myy tuotteita pääasiassa tukkukauppiaille ja kansallisille kauppiaille. Koko yhteisöä koskevat tiedot Maantieteellinen liikevaihto Maantieteellinen liikevaihto ulkopuolisille asiakkaille perustuu maantieteelliseen alueeseen, josta liikevaihto on syntynyt. Milj. euroa 2022 2021 Pohjois-Eurooppa 1 191,0 161,1 Länsi-Eurooppa 337,3 326,6 Keski- ja Itä-Eurooppa 174,6 201,5 Etelä-Eurooppa 142,4 102,0 Muu maailma 58,9 52,4 Yhteensä 904,1 843,6 1 Liikevaihto Suomessa oli 17,8 miljoonaa euroa (14,0 miljoonaa euroa). Vuosikertomus 2022 3232 Maakohtaiset pitkäaikaiset varat Maakohtaiset pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja tai laskennallisia verosaamisia. Liikearvo ei ole kohdistettu maantieteellisesti. Milj. euroa 2022 2021 Puola 45,8 39,7 Suomi 27,2 21,3 Iso-Britannia 24,7 26,8 Saksa 24,4 23,1 Italia 24,2 27,0 Kiina 14,1 17,3 Belgia 12,3 14,1 Muu maailma 43,7 37,4 Liikearvo 370,6 369,2 Laskennalliset verosaamiset 29,2 26,5 Yhteensä 616,2 602,4 Asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat Konsernilla ei ole taseessa asiakassopimuksiin perustuvia omaisuuseriä. Sopimuksiin liittyvät velat sisältävät 0,8 (6,1) miljoonaa euroa ennakkomaksuja asiakkailta ja ne on esitetty erässä Ostovelat ja muut velat. Taseeseen velaksi kirjatut ennakkomaksut kirjataan tuotoksi seuraavan tilikauden aikana (ks. myös liitetieto 4.3 Ostovelat ja muut velat). Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö valvoo. 2022 Milj. euroa Radiatorsadiators ICSICS Konserni Pohjois-Eurooppa 118,5 72,5 191,0 Länsi-Eurooppa 202,1 135,2 337,3 Keski- ja Itä-Eurooppa 126,3 48,3 174,6 Etelä-Eurooppa 5,3 137,1 142,4 Muu maailma 26,7 32,3 58,9 Yhteensä 478,7 425,4 904,1 2021 Milj. euroa Radiatorsadiators ICSICS Konserni Pohjois-Eurooppa 112,3 48,8 161,1 Länsi-Eurooppa 213,5 113,1 326,6 Keski- ja Itä-Eurooppa 150,6 50,9 201,5 Etelä-Eurooppa 5,7 96,3 102,0 Muu maailma 24,3 28,1 52,4 Yhteensä 506,3 337,2 843,6 Vuosikertomus 2022 3333 LAADINTAPERIAATTEET Muut tuotot ja kulut ovat sellaisia eriä, jotka johtuvat muusta kuin konsernin varsinaisesta toiminnasta. Muut tuotot sisältävät myytyjen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot, avustukset ja vuokratuotot. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tai aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät julkiset avustukset kirjataan siirtovelkoihin. Nämä siirtosaamiset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisesti kohde- etuuden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Muut julkiset avustukset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisesti sillä kaudella, jolle yhteisö kirjaa niihin liittyvät menot, joita saadut avustukset kompensoivat. Nettokurssivoitot ja -tappiot esitetään muissa tuotoissa tai muissa kuluissa, elleivät ne liity rahoituseriin tai ehdot täyttäviin kassavirran suojauksiin. Koska Virala Acquisition Company Oy (VAC) ei täyttänyt liiketoiminnan määritelmää, VAC:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautumista 31.12.2021 ei käsitelty liiketoimintojen hankintana vaan käänteisenä pääomarakennejärjestelynä (“reverse recapitalisation”), jossa ei synny liikearvoa ja jonka johdosta Purmo Group Oy Ab:stä tuli listayhtiö. Sulautumisessa VAC:n nettovarojen käyvän arvon välinen ero kirjataan IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti tuloslaskelmaan kuluksi ja tämän kertaluontoisen erän, jolla ei ole rahavirtavaikutusta, katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. 2.3 Muut tuotot ja kulut Muut tuotot Milj. euroa 2022 2021 Myyntivoitot konserniyrityksistä ja liiketoiminnoista 1,2 - Myyntivoitot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 0,8 0,2 Muut tuotot 2,9 2,4 Yhteensä 4,9 2,6 Konserni on tunnistanut eriä, jotka ovat olennaisia niiden luonteen tai määrän vuoksi ja jotka on lueteltu alla antaakseen paremman käsityksen konsernin toiminnan tuloksesta. Muut kulut Milj. euroa 2022 2021 Nettomääräiset kurssitappiot 1,5 1,1 Myyntitappiot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 0,5 0,0 Arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 1 7,4 - IFRS 2 -transaktiomeno - 52,3 Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannukset 2 2,2 0,1 Uudelleenjärjestelykustannykset ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluontoiset kustannukset3 7,5 8,9 Purmo Groupin muodostuminen ja eriyttämisvalmisteluihin liittyvät kustannukset 4 0,3 6,6 Muut kulut 4,4 2,0 Yhteensä 23,7 71,0 1 Arvonalentumiset liittyivät Venäjän yhtiöiden luokittelusta myytävänä oleviksi omaisuuseriksi. 2 Yrityskauppoihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannukset koostuvat pääasiassa kauppaa edeltävään tukeen ja yrityskauppaneuvontaan liittyvistä ammattilaisten palkkioista. 3 Uudelleenjärjestelykulut ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluontoiset kustannukset koostuvat pääasiassa Accelerate PG -ohjelman asiantuntijapalkkioista sekä irtisanomiskustannuksista. Vuoden 2021 kustannukset koostuivat pääasiassa PGUP-ohjelman projektinhallinnasta maksetuista asiantuntijapalkkioista sekä irtisanomiskustannuksista sekä uudelleenjärjestelyvarauksesta Irlannin Newcastle Westin tuotantolaitoksen sulkemisesta. 4 Purmo Groupin muodostamiseen liittyvät ja erilliset valmistelukustannukset koostuivat tilikaudella 2021 listautumisvalmisteluiden asiantuntijapalkkioista. Tilintarkastuspalkkiot Seuraavassa taulukossa esitetään yhtiön tilintarkastajalle, KPMG:lle, maksetut palkkiot: Milj. euroa 2022 2021 Tilintarkastus 0,6 0,7 Tilintarkastuksen oheispalvelut 0,1 0,1 Veroneuvonta 0,2 0,3 Muut palvelut 0,0 - Yhteensä 1,0 1,0 Vuosikertomus 2022 3434 LAADINTAPERIAATE Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet kirjataan kuluksi sitä mukaan kuin niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Velka kirjataan odotettavissa olevalle määrälle, jos konsernilla on nykyinen oikeudellinen ja tosiasiallinen velvoite maksaa tämä määrä työntekijän aikaisemman työsuorituksen seurauksena ja velvoite on arvioitavissa luotettavasti. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa maksuja julkisesti ja yksityisesti hallinnoituihin eläkevakuutusjärjestelyihin palkolliselta, sopimusperusteiselta tai vapaaehtoiselta pohjalta. Konsernilla ei ole muita maksuvelvoitteita sen jälkeen, kun maksut on maksettu. Maksupohjaisiin järjestelyihin suoritetut maksut kirjataan kuluksi sitä mukaa, kun niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Ennakkoon maksetut maksut kirjataan omaisuuseriksi siltä osin kuin ne voidaan palauttaa rahana tai vähentää tulevista maksuista. Etuuspohjaiset järjestelyt ovat eläkejärjestelyjä, joita ei ole määritelty maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernin etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvä nettovelvoite lasketaan kullekin järjestelylle erikseen arvioimalla työntekijöiden kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla ansaitsemat vastaiset etuudet, diskonttaamalla tämä määrä ja vähentämällä järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista etuuksista johtuvat velvoitteet lasketaan vuosittain pätevän vakuutusmatemaatikon toimesta käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Kun laskelma johtaa mahdolliseen omaisuuserään Konsernille, kirjattava omaisuuserä rajoittuu niiden taloudellisten etujen nykyarvoon, jotka ovat saatavissa järjestelystä tulevaisuudessa saatavien palautusten tai järjestelyyn tulevaisuudessa suoritettavien maksujen vähennysten muodossa. Taloudellisen hyödyn nykyarvoa laskettaessa otetaan huomioon mahdolliset sovellettavat vähimmäisrahastointia koskevat vaatimukset. Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan nettovelan uudelleenmäärittämiseen liittyvät erät, jotka koostuvat vakuutusmatemaattisista voitoista ja tappioista, järjestelyyn kuuluvien varojen tuotosta (ilman korkotuottoa) ja varojen enimmäismäärän vaikutuksesta (jos sellainen on, ilman korkotuottoa), kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin. Konserni määrittää etuuspohjaisen nettovelan (-saamisen) nettokorkokulut (-tuotot) kaudelle soveltamalla etuuspohjaisen velvoitteen määrittämiseen tilikauden alussa käytettyä diskonttauskorkoa kyseisenä ajankohtana voimassa olevaan etuuspohjaiseen nettovelkaan (-saamiseen) ottaen huomioon etuuspohjaisessa nettovelassa (-saamisessa) tilikauden aikana maksujen ja etuuksien maksamisen seurauksena tapahtuneet muutokset. Etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät nettokorkokulut kirjataan tulosvaikutteisesti nettorahoituseriin. 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Kun järjestelyn etuuksia muutetaan tai kun järjestelyä supistetaan, tästä johtuva aiempaan työsuoritukseen liittyvä meno tai supistamisesta johtuva voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa etuuspohjaisen järjestelyn täyttämisestä johtuvat voitot ja tappiot silloin, kun järjestelyn täyttäminen tapahtuu. Konsernin pitkäaikaisiin työsuhde-etuuksiin liittyvä nettovelvoite on niiden tulevien etuuksien määrä, jotka työntekijät ovat ansainneet vastineeksi työsuorituksestaan kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla. Tämä etuus diskontataan sen nykyarvon määrittämiseksi. Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia maksetaan, kun konserni irtisanoo työsuhteen ennen normaalia eläkeikää tai kun työntekijä hyväksyy vapaaehtoisen irtisanoutumisen näitä etuja vastaan. Työsuhteen päättämisestä johtuvat etuudet kirjataan kuluksi joko silloin, kun konserni ei voi enää peruuttaa tarjoustaan, tai silloin, kun konserni kirjaa uudelleenjärjestelystä johtuvat kustannukset, sen mukaan, kumpi näistä ajankohdista on aikaisempi. Jos etuuksien ei odoteta toteutuvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä, ne diskontataan. Henkilöstökulut Milj. euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot -127,6 -128,2 Sosiaaliturvakulut -29,0 -27,8 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt -6,1 -5,2 Eläkekulut – etuuspohjaiset järjestelyt -1,2 -1,2 Osakeperusteiset maksut -0,2 -1,9 Yhteensä -164,1 -164,3 Henkilöstömäärä 2022 2021 Keskimääräinen henkilöstömäärä 3 476 3 360 Vuosikertomus 2022 3535 LAADINTAPERIAATE Konsernilla on osakepohjaisia kannustinohjelmia, jotka käsitellään omana pääomana maksettavina osakeperusteisina liiketoimina. Konsernin osakeperusteisiin järjestelyihin sisältyy erilaisia ehtoja, kuten lopullista oikeutta synnyttämättömiä ehtoja, markkinaperusteisia ja ei-markkinaperusteisia ehtoja sekä palvelussuhteeseen liittyviä ehtoja. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten järjestelyjen käypä arvo määritetään myöntämispäivänä eikä sitä arvosteta uudelleen myöntämispäivän jälkeen. Markkinaperusteiset ehdot ja lopullista oikeutta synnyttämättömät ehdot otetaan huomioon myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypää arvoa arvioitaessa. Näin ollen kulu kirjataan riippumatta siitä, täyttyvätkö ehdot. Myöntämispäivän käyvässä arvossa ei oteta huomioon ei- markkinaperusteisia ehtoja eikä palveluksessa pysymistä koskevia ehtoja. Mikäli ei-markkinaperusteinen ehto tai palvelusehto ei täyty, osakeperusteisen järjestelyn kumuloitunutta kulua korjataan vastaavasti. Kokonaiskulu määräytyy myöntämispäivän käyvän arvon perusteella kerrottuna arvioidulla oman pääoman ehtoisten instrumenttien määrällä, joihin oikeuden odotetaan syntyvän. Kunakin tilinpäätöspäivänä konserni tarkistaa osakeperusteisten järjestelyjen kumulatiiviset kulut, jotka odotetaan suoritettavaksi sen perusteella, kuinka todennäköisesti ei-markkinaperusteiset ehdot ja palvelusehto saavutetaan suoriutumisjakson lopussa. Osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan työsuhde-etuuksista aiheutuviksi kuluiksi oikeuden syntymisajanjakson aikana ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu. Osakeperusteisissa kannustinohjelmissa, joissa palkkiot jakautuvat vaiheittain, kulut lasketaan palkkioerissä ja kirjataan eri ansaintajaksoille. KIRJANPIDOLLISET HARKINNAT JA ARVIOT Joka tilinpäätöspäivänä johto tarkistaa arvionsa niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin odotetaan syntyvän oikeus. Osana tätä arviointia Purmo Group ottaa huomioon muutokset konsernin ja sen raportointisegmenttien ennustetussa suorituskyvyssä, kannustinjärjestelmän henkilöstöosuuden odotettavissa olevan vaihtuvuuden sekä muut ansaittavien osakkeiden määrään vaikuttavat olennaiset tiedot. 2.5 Osakeperusteiset maksut Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 20.6.2022 Purmo Group Oyj:n hallitus päätti osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja avainhenkilöille. Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2022 (LTIP 2022) koostuu alkusijoituksesta, jota seuraa ansaintajakso, jonka jälkeen alkaa tulosten määrittelyjakso. Osallistujilla on mahdollisuus saada palkkio-osakkeita yhtiön tuloksesta riippuen. Hallitus päätti erikseen suorituskriteerit, osallistumiseen valtuutetut henkilöt ja järjestelmään sijoitettavan enimmäismäärän osallistujaa kohden. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille. kilpailukykyisen kannustinjärjestelmän, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen. Järjestelmän suorituskriteeri on osakkeen kokonaistuotto (TSR). Vähimmäisarvo palkkion maksulle on 16,00 euroa, ja maksimipalkkion voi ansaita, kun osakkeen arvo saavuttaa 24,00 euroa. Kannustinjärjestelmän aikana maksetut osingot ja pääomanpalautukset huomioidaan arvonmäärityksessä. Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2026-2027 suorituskriteerien täyttymisestä ja palvelukunnosta riippuen. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä ansaittu palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahasuorituksen tarkoituksena on kattaa johdolle ja avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. 27.9.2022 Purmo Group tiedotti, että hallitus hyväksyi henkilöstöannissa yhteensä 66 403 uuden osakkeen merkinnän. Osakkeen merkintähinta 10,23 euroa osakkeelta perustui yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksolla 12.7.–5.9.2022. Osakkeiden merkintähinta oli yhteensä 679 302,69 euroa. Purmo Group on rahoittanut C-sarjan osakkeiden merkintöjä tarjoamalla osallistujille korollista lainaa, joka oli enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta. Osallistujat ovat pantanneet merkityt osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Vuosikertomus 2022 36 36 Osakepalkkio-ohjelmien tiedot LTIP 2022 Myöntämispäivä 22.9.2022 Annettavat maksimiosakkeet 1 500 000 Osinko-oikaisu Kyllä Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2025 Sitouttamisjakson päättymispäivä 31.12.2027 Oikeuden syntymisehdot Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR) ja työsuhteen voimassaolo Enimmäisvoimassaoloaika 5,3 vuotta Jäljellä oleva juoksuaika 5 vuotta Osakemäärän kuvaus Brutto-osake Järjestelyn piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä raportointikauden lopussa 29 Toteutustapa Käteinen ja osake Kauden aikaiset muutokset Kauden alussa ulkona olevat, 1.1.2022 - Kauden muutokset Myönnetyt 745 000 Menetetyt - Ansaitut - Kauden alussa ulkona olevat, 31.12.2022 745 000 Käyvän arvon määrittäminen Osakeperusteisten kannustimien käypä arvo on määritetty myöntämispäivänä ja käypä arvo kirjataan kuluksi oikeuden syntymiseen asti. Markkinaperusteinen ehto, tässä tapauksessa osakkeenomistajien kokonaistuotto, on otettu huomioon määritettäessä käypää arvoa myöntämishetkellä, eikä sitä muuteta järjestelmän aikana. Kauden aikana myönnettyjen osakeperusteisten kannustimien hinnoittelu määräytyi seuraavien syöttötietojen perusteella ja sillä oli seuraava vaikutus: LTIP 2022 Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 10,23 Osakekurssi tilikauden lopussa, euroa 8,22 Odotettu volatiliteetti, % 1 31,61 % Maturiteetti, vuosia 5,3 Riskitön korko 2,23 % Odotetut osingot, euroa - Arvostusmalli Monte Carlo Myöntämispäivän käypä arvo yhteensä, milj. euroa ,2,9 1 Odotettu volatiliteetti määritettiin laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti hyödyntämällä kuukausittaista dataa maturiteetin ajalta. Osakepalkkio-ohjelmien vaikutus tilikauden tulokseen on esitetty liitetiedoissa 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. Vuosikertomus 2022 37 37 3. Liikearvo, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet LAADINTAPERIAATE Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika Liikearvo edustaa hankittujen yritysten hankintamenon sekä yksilöityjen hankittujen varojen ja velkojen käypien arvojen erotusta. Liikearvo syntyy tyypillisesti suuren yrityskaupan yhteydessä, ja se edustaa hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen ja hankinnan yhteydessä saatujen synergioiden arvoa. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille ja testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Konsernilla ei katsota olevan aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika . Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet sisältävät muun muuassa tavaramerkit, patentit ja ohjelmistolisenssit, jotka Purmo Group on hankkinut jos hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika ja arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kertyneillä arvonalentumistappioilla. Yrityshankintojen yhteydessä hankitut muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen, mikäli ne täyttävät aineettoman hyödykkeen määritelmän: niihin liittyy vastainen tuotto-odotus, ne ovat eriteltävissä tai perustuvat sopimuksiin tai laillisiin oikeuksiin. Yrityshankintojen yhteydessä kirjatut muut aineettomat hyödykkeet koostuvat muun muassa tuotemerkeistä, asiakassopimuksista ja asiakassuhteiden arvosta. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisäävät siihen omaisuuserään sisältyvää vastaista taloudellista hyötyä, johon ne liittyvät. Kaikki muut menot, mukaan lukien sisäisesti aikaansaatuun liikearvoon ja tuotemerkkeihin liittyvät menot, kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. 3.1 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Poistot Poistot lasketaan siten, että aineettomien hyödykkeiden hankintameno vähennettynä niiden arvioidulla jäännösarvolla poistetaan tasapoistomenetelmällä niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Liikearvosta ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla kaudella ja vertailukaudella ovat seuraavat: Tavaramerkit 25 vuotta Aktivoidut kehittämismenot 5 vuotta Yrityshankintojen kohdistukset 10–20 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. Tavaramerkkien poistot sisältyvät myynnin ja markkinoinnin kuluihin. Patenttien ja kehityskulujen poistot sisältyvät tutkimus- ja kehityskuluihin. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. Kehitysmenot, joissa tutkimustuloksia tai muuta tietämystä sovelletaan uusien tai parannettujen tuotteiden tai prosessien tuottamiseen, kirjataan taseeseen omaisuuseräksi, jos tuote tai prosessi on teknisesti ja kaupallisesti toteuttamiskelpoinen ja yrityksellä on aikomus sekä riittävät resurssit kehityksen loppuunsaattamiseen ja sen jälkeen aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myyntiin, jos aineeton hyödyke tuottaa todennäköisesti vastaisia taloudellisia hyötyjä ja jos yritys kykenee mittaamaan aineettomasta hyödykkeestä johtuvat menot luotettavasti. Aktivoidut kehittämismenot esitetään taseessa, ja ne kirjataan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Poistot kirjataan siitä lähtien, kun omaisuuserä on käyttövalmis. Aktivoidut kehittämismenot sellaisesta omaisuuserästä, joka ei ole vielä käyttövalmis, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Kehittämismenojen arvioidut taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja jos nämä arviot poikkeavat merkittävästi aiemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Aktivoitujen kehittämismenojen poistoaika on 5 vuotta. Kehitysmenot aktivoidaan, kun kehitysprojektista on todennäköistä, että se tuottaa taloudellista hyötyä yhtiölle ja tuotteiden arvioidaan olevan teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti kannattavia. Kehitysprojektit liittyvät uuteen tai olennaisesti parannettuun teknologiaan. Vuosikertomus 2022 38 38 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 2022 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämismenot Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 369,2 56,8 1,9 3,9 431,8 Valuuttakurssien vaikutus -0,1 -0,1 0,0 0,0 -0,2 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat 5,5 2,6 - 10,1 18,2 Lisäykset - 1,1 0,2 0,5 1,7 Vähennykset - -0,1 - -0,1 -0,2 Siirrot 0,0 -1,1 - 0,0 -1,0 Arvonalentumiset -4,0 - - - -4,0 31.12.2022 370,6 59,3 2,1 14,3 446,3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 - -21,2 -1,9 -3,3 -26,4 Valuuttakurssien vaikutus - 0,1 0,0 0,0 0,1 Poistot - -2,5 0,0 -1,3 -3,9 Siirrot erien välillä - 1,3 - - 1,3 31.12.2022 - -22,4 -1,9 -4,5 -28,8 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 370,6 37,0 0,2 9,8 417,5 2021 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämismenot Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 365,4 56,0 1,9 3,6 426,8 Valuuttakurssien vaikutus -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat 3,8 0,0 - 0,0 3,9 Lisäykset - 0,8 - 0,3 1,1 Vähennykset - - - 0,0 0,0 31.12.2021 369,2 56,8 1,9 3,9 431,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 - -18,7 -1,8 -3,0 -23,5 Valuuttakurssien vaikutus - 0,0 0,0 0,0 0,0 Lisäykset - -2,5 -0,1 -0,3 -2,9 Siirrot erien välillä - - - 0,0 0,0 31.12.2021 - -21,2 -1,9 -3,3 -26,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 369,2 35,6 0,0 0,6 405,5 Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät muita pitkäaikaisia investointeja ja ennakkomaksuja. Vuosikertomus 2022 39 39 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus LAADINTAPERIAATE Konserni tarkistaa jokaisena raportointipäivänä muiden kuin rahoitusvarojen (muiden kuin vaihto- omaisuuden ja laskennallisten verosaamisten) kirjanpitoarvot määrittääkseen, onko viitteitä arvon alentumisesta. Jos viitteitä on, arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Purmo-konsernin liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille (”CGU”), jotka ovat myös konsernin divisioonat. Divisioonat edustavat konsernin toimintasegmenttejä ennen IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti määritettyä yhdistämistä. Arvonalentuminen määritetään rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla, jotka ovat pienimpiä omaisuuserien ryhmiä, jotka tuottavat itsenäisesti rahavirtoja ja joiden rahavirrat voidaan erottaa muista rahavirroista. Omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on sen arvo tai sitä suurempi käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Arvo perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, jotka on diskontattu nykyarvoonsa käyttäen ennen veroja olevaa diskonttokorkoa, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään tai rahavirtaa tuottaviin yksiköihin liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja kohdistetaan aluksi vähentämään rahavirtaa tuottavaan yksikköön mahdollisesti kuuluvan liikearvon kirjanpitoarvoa ja sen jälkeen vähentämään rahavirtaa tuottavan yksikön muiden omaisuuserien kirjanpitoarvoja suhteellisesti. Kunkin raportointikauden lopussa konserni arvioi, onko viitteitä siitä, että muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta aikaisemmilla kausilla kirjattua arvonalentumistappiota ei enää ole tai että se on vähentynyt. Jos tällaisia viitteitä on olemassa, konserni arvioi kyseisen omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei peruuteta. Muiden omaisuuserien osalta arvonalentumistappio peruutetaan vain siltä osin kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ei ylitä sitä kirjanpitoarvoa, joka olisi määritetty poistoilla vähennettynä, jos arvonalentumistappiota ei olisi kirjattu. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Liikearvo ja muut keskeneräiset aineettomat hyödykkeet testataan vuosittain tai useammin arvonalentumistestauksella, jos tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, että omaisuuserien arvo saattaa olla alentunut. Lisäksi konserni tarkistaa muiden kuin rahoitusvarojensa kirjanpitoarvot kunakin tilinpäätöspäivänä määrittääkseen, onko viitteitä arvonalentumisesta. Jos tällaisia viitteitä on, niin arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Konsernin liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön (CGU) kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käypään arvoon vähennettynä myyntikustannuslaskelmilla, jotka edellyttävät oletusten käyttöä. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevan laskelman osatekijöiden, kuten diskonttokoron, terminaalikasvuvauhdin sekä liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) (joka arvonalentumistestausta varten määritellään tulokseksi ennen korkoja, veroja ja poistoja) kehityksen määrittämiseen tarvitaan arvioita ja harkintaa. Diskonttokorot heijastavat ajankohtaisia arvioita rahan aika-arvosta ja relevanteista markkinariskipreemioista, jotka kuvastavat riskejä ja epävarmuuksia, joille tulevia kassavirta-arvioita ei ole mukautettu. Laskelmissa käytetään kassavirtaennusteita, jotka perustuvat johdon hyväksymiin viiden vuoden rahoitusennusteisiin. Viiden vuoden ylittävät kassavirrat ekstrapoloidaan käyttämällä arvioita kasvusta. Nämä lopullista kasvuvauhtia koskevat arviot ovat yhdenmukaisia niiden toimialaraportteihin sisältyvien ennusteiden kanssa, jotka koskevat toimialaa, jossa kukin rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU) toimii. Arvonalentumistestaus Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon määrä on esitetty seuraavassa taulukossa. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo: Milj. euroa 2022 2021 Radiators 254,4 252,0 ICS 116,1 117,2 Yhteensäeensä 370,6 369,2 Vuotuinen arvonalentumistestaus 2022 Liikearvo 31.12.2022 oli 370,6 miljoonaa euroa. Koska kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti merkittävästi liikearvon kirjanpitoarvon, vuonna 2022 ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta. Käyttöarvolaskelmat on johdettu Purmo konsernin johdon tarkastamista arvioista, ennusteista ja strategialuvuista, jotka hallitus on hyväksynyt. Vuosikertomus 2022 40 40 Laskelmissa käytetään käypää arvoa vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Arvonalentumistestin rahavirtaa tuottavien yksikköjen rahavirrat ennustettiin operatiivisten suunnitelmien perusteella viiden vuoden ajalle. Taloudellinen suunnitelma laaditaan vuosittain, ja johto hyväksyy sen. Tämän ennustejakson jälkeiset rahavirrat ekstrapoloitiin kahden prosentin vakiokasvunopeudella, joka heijastelee toimintojen kestävää pitkän ajanjakson tasoa. Molempien rahavirtaa tuottavien yksiköiden rahoitussuunnitelmien ennusteet perustuvat johdon arvioon kestävistä tuottoprosenteista. Ennusteet huomioivat odotetut muutokset markkinoiden kysynnässä, myyntihinnoissa ja kustannuksissa johdon aikaisemman kokemuksen perusteella ja ovat saatavilla olevan ulkoisen markkinatiedon ja tutkimuksen mukaisia. Ennustejakson jälkeinen terminaalinen kasvuvauhti heijastaa arviota pitkän aikavälin inflaatiosta. Diskonttokorot Diskonttokorot edustavat markkinoiden tämänhetkistä arviota kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön riskeistä. Ne määritetään alan yritysten pääomakustannusten painotetun keskiarvon avulla. Diskonttokorko sisältää seuraavat komponentit: • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinakohtainen riskitön korko • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinoiden riskipreemio • toimialakohtainen riski, joka otetaan huomioon käyttämällä alan yritysten julkisesti saatavilla olevien markkinatietojen mukaista omaisuuserien beta-kerrointa • markkinatietoihin perustuva vieraan pääoman kustannus • toimialan yrityksiin perustuva velkaantumisaste. Määritetyt diskonttokorot ovat verojen jälkeisiä korkoja, koska yritys arvioi kerrytettävissä olevat summat käyvän arvon perusteella. Seuraavassa on esitetty myynnin kasvunopeus viiden vuoden jakson jälkeen, keskimääräinen EBITDA-taso ja verojen jälkeinen diskonttokorko rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. 2022 2021 Pitkän aikavälin kasvu, % Verojen jälkeinen diskonttokorko, % Keskimääräinen käyttökate (EBITDA), % Pitkän aikavälin kasvu, % Verojen jälkeinen diskonttokorko, % Keskimääräinen käyttökate (EBITDA), % Radiators 2,0 % 8,4 % 10,7 % 2,0 % 7,5 % 11,5 % ICS 2,0 % 8,4 % 15,3 % 2,0 % 7,9 % 11,6 % Herkkyysanalyysi Purmo Groupin johto on tehnyt haittaskenaarioihin perustuvan herkkyysanalyysin. Skenaarioissa diskonttokorkoa nostettiin ja arvioitua EBITDA-tason ennustetta laskettiin ennuste- ja terminaalikausille. Muutos oletuksessa, jonka seurauksena kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi sama kuin kirjanpitoarvo, on esitetty alla olevassa taulukossa kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön osalta erikseen. Muutos Radiators Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 3,0 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 2,3 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 1,5 prosenttiyksikköä ICS Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 5,5 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 6,6 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 12,0 prosenttiyksikköä Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. Vuosikertomus 2022 41 41 LAADINTAPERIAATE Kirjaaminen ja arvostaminen Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Jos aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen merkittävillä osilla on erilainen taloudellinen vaikutusaika, ne kirjataan erillisiksi aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden eriksi (pääkomponenteiksi). Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen luovutusvoitto tai -tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun on todennäköistä, että konserni saa niistä tulevaisuudessa taloudellista hyötyä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden suuret korjaukset ja perusparannushankkeiden menot aktivoidaan ja niistä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitokulut kirjataan kuluksi niiden toteutuessa. Poistot Poistot lasketaan siten, että aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintamenosta vähennetään niiden arvioitu jäännösarvo tasapoistomenetelmää soveltaen niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan tulosvaikutteisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla ja vertailukaudella ovat seuraavat: Rakennukset 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Suuret prosessointikoneet 15–25 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden odotettavissa olevan vastaisen taloudellisen hyödyn ja taloudellisen vaikutusajan todennäköisyyden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään kunkin raportointikauden lopussa ja mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Myös mahdollisten arvonalentumisviitteiden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 8,4 118,8 465,3 10,2 9,5 612,1 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -1,3 -5,6 -0,2 -0,1 -7,2 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - - 0,6 - 0,5 1,1 Lisäykset - 0,6 15,4 0,4 7,2 23,7 Vähennykset -0,1 -10,4 -15,1 -0,1 - -25,8 Siirrot 0,8 0,1 1,2 0,0 -1,5 0,7 Arvonalentumiset - - -3,0 - - -3,0 31.12.2022 9.1 107,8 458,8 10,4 15,7 601,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0,3 -77,6 -394,8 -8,2 - -480,1 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,7 4,6 0,1 - 5,4 Poistot - -3,2 -15,2 -0,7 - -19,1 Luovutusten poistot - 5,7 14,7 - - 20,4 Vähennykset -0,9 - - - - -0,9 31.12.2022 -0,5 -74,4 -390,7 -8,7 - -474,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 8,6 33,4 68,0 1,6 15,7 127,3 Vuosikertomus 2022 4242 2021 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 8,5 118,5 451,7 9,9 5,0 593,5 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 0,4 2,1 -0,2 -0,1 2,3 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 0,4 2,5 0,0 0,0 2,9 Lisäykset - 0,2 6,4 0,6 4,6 11,9 Vähennykset -0,1 -0,6 -1,0 -0,1 -0,1 -1,9 Siirrot - -0,1 3,6 - 0,1 3,6 31.12.2021 8,4 118,8 465,3 10,2 9,5 612,2 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0,4 -74,0 -379,1 -7,4 - -460,2 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 -0,2 -0,8 0,1 - -1,0 Poistot - -3,7 -15,3 -0,9 - -19,9 Luovutusten poistot - 0,4 0,4 0,0 - 0,8 Siirrot - 0,0 - - - 0.0 31.12.2021 0,3 -77,6 -394,8 -8,2 0,0 -480,3 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 8,7 41,3 70,4 2,0 9,5 132,0 LAADINTAPERIAATE IFRS 16 -standardin mukaisesti konserni arvioi sopimuksen solmimisen yhteydessä onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus. Konserni vuokraa tuotantolaitteita, kiinteistöjä, ajoneuvoja ja muita laitteita joita se käyttää toiminnoissaan. Konserni kirjaa leasingvelan perustuen velvollisuuteen suorittaa vuokramaksuja ja käyttöoikeusomaisuuserän perustuen sen oikeuteen käyttää kyseistä omaisuuserää. Konserni soveltaa alle 12 kuukauden vuokrasopimuksiin tai arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden poikkeusta. Käyttöoikeusomaisuuserät Konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserät vuokrasopimuksen alkamispäivänä. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka muodostuu vuokrasopimusvelan alkuperäisestä määrästä, jota on oikaistu alkamispäivänä tai sitä ennen suoritetuilla vuokramaksuilla, lisättynä aiheutuneilla välittömillä menoilla ja arviolla hyödykkeen purkamisesta aiheutuvista menoista, vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla sekä oikaistuna mahdollisilla vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvostuksilla. Vuokralle otetuista hyödykkeistä tehdään poistot joko vuokra-ajan tai niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa, jos ei ole kohtuullisen varmaa, että konserni saa omistusoikeuden vuokra-ajan päättymiseen mennessä. Vuokrasopimusten vuokra-aika vaihtelee 1-70 vuoden välillä. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimuksen alkamispäivänä konserni kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana suoritettavien vuokrien nykyarvoon. Vuokramaksut sisältävät kiinteitä maksuja, joista on vähennetty mahdolliset saamattomat vuokrasopimuskannustimet, jäännösarvotakuiden perusteella odotettavissa olevat maksut sekä vaihtuvat vuokramaksut, jotka riippuvat korosta tai indeksistä. Myös kohtuullisen varmojen jatkamisoptioiden perusteella suoritettavat vuokramaksut otetaan huomioon velkaa määritettäessä. Nykyarvo lasketaan diskonttaamalla maksut vuokrasopimuksen sisäisellä korolla. Jos vuokrasopimukseen sovellettava korko ei ole helposti määritettävissä, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Vuokramaksut jaetaan pääoman lyhennykseen ja rahoituskuluihin. Rahoituskulut kirjataan tulosvaikutteisesti vuokrakauden aikana siten, että velan jäljellä olevalle saldolle saadaan kullekin kaudelle vakiokorko. 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät Vuosikertomus 2022 4343 Vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen, kun vastaiset vuokramaksut muuttuvat indeksin tai korkokannan muutoksesta johtuen, jos konsernin arvio jäännösarvotakuun perusteella odotettavissa olevasta maksettavasta määrästä muuttuu, jos konserni muuttaa arviotaan siitä, käyttääkö se osto-, jatkamis- tai päättämisoptiota, tai jos kiinteä vuokramaksu on tarkistettu. Kun vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen tällä tavoin, vastaava oikaisu tehdään käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan tulosvaikutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on pienentynyt nollaan. Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokraus Konserni soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joiden vuokra-aika on enintään 12 kuukautta, ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joissa vuokratun omaisuuden arvo on alle 5 tuhatta euroa. Lyhytaikaisten vuokrasopimusten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden vuokrasopimusten vuokramaksut kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johto käyttää harkintaa myös vuokra-ajan määrittämisessä. Vuokra-aikaa määrittäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat taloudellisen kannustimen käyttää jatko-optiota tai olla käyttämättä irtisanomisoikeutta. Pidennysoptiot (tai irtisanomisen jälkeiset kaudet) sisältyvät vuokra- aikaan vain, jos on kohtuullisen varma, että vuokrasopimusta jatketaan (tai sitä ei irtisanota). Seuraavat tekijät ovat yleensä tärkeimmät: • Jos irtisanomiseen (tai jatkamatta jättämiseen) liittyy merkittäviä sakkomaksuja, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että ryhmä jatkaa (tai ei irtisano). • Jos vuokrasuhteen parannuksilla odotetaan olevan merkittävää jäljellä olevaa arvoa, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että konserni jatkaa (tai ei lopeta). Muussa tapauksessa konserni ottaa huomioon muut tekijät, mukaan lukien historialliset vuokra-ajat sekä vuokratun hyödykkeen korvaamiseen tarvittavat kustannukset ja liiketoiminnan häiriöt. Käyttöoikeusomaisuus 2022 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 1,1 37,4 15,2 53,7 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -0,7 -0,2 -0,9 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 2,6 0,3 2,9 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - - 0,0 0,0 Lisäykset - 11,2 3,2 14,4 Vähennykset -0,2 - - -0,2 Arvonalentumiset - 0,4 0,0 0,4 31.12.2022 0,9 50,9 18,6 70,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -0,1 -14,1 -8,2 -22,4 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,3 0,2 0,5 Poistot 0,0 -5,6 -3,6 -9,2 31.12.2022 -0,1 -19,4 -11,6 -31,1 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,8 31,5 7,0 39,3 2021 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 1,1 33,8 11,2 46,1 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,6 0,0 0,6 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 0,5 - 0,5 Lisäykset 0,0 2,6 4,0 6,5 31.12.2021 1,1 37,4 15,2 53,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -0,1 -9,7 -5,5 -15,2 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,0 0,1 0,1 Poistot 0,0 -4,5 -2,8 -7,4 31.12.2021 -0,1 -14,2 -8,2 -22,5 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 1,0 23,2 7,0 31,3 Vuosikertomus 2022 44 44 3.5 Poistot ja arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset Milj. euroa 2022 2021 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä -7,9 -2,9 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä -22,5 -19,9 Poistot käyttöoikeushyödykkeistä -9,2 -7,4 Yhteensä -39,5 -30,2 Vuokrasopimusvelat Milj. euroa 2022 2021 Pitkäaikaiset 34,3 30,7 Lyhytaikaiset 9,4 5,6 Vuokrasopimusvelat yhteensä 43,7 36,4 Tuloslaskelmaan kirjatut summat Milj. euroa 2022 2021 Käyttöomaisuuserien poistot -9,2 -7,4 Vuokrasopimusvelkojen korot -2,2 -2,1 Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kulut -1,2 -1,3 Vähäisten vuokrasopimusten kulut -0,5 -0,4 Yhteensä -13,1 -11,2 Rahavirtalaskelmaan kirjatut summat Milj. euroa 2022 2021 Vuokrasopimusten lähtevä rahavirta yhteensä -11,6 -9,6 4. Operatiiviset varat ja velat LAADINTAPERIAATE Purmo Groupin vaihto-omaisuus koostuu raaka-aineista ja tarvikkeista, keskeneräisistä tuotteista ja valmiista tuotteista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan kumpi on alempi. Vaihto-omaisuuden hankintameno perustuu FIFO-menetelmään (first-in first- out) tai painotettuun keskimääräiseen hankintamenoon, ja se sisältää menot, jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuserien hankkimisesta ja saattamisesta nykyiseen sijaintiin ja kuntoon. Ostetun vaihto- omaisuuden hankintameno määritetään alennusten ja hyvitysten vähentämisen jälkeen. Valmistettujen vaihto-omaisuushyödykkeiden ja keskeneräisten tuotteiden osalta hankintamenoon sisältyvät välittömät materiaalit, välittömät työsuoritukset ja tavanomaiseen toimintakapasiteettiin perustuva asianmukainen osuus tuotannon yleiskustannuksista. Konserni kirjaa epäkuranteille vaihto-omaisuuserille viimeisimpään tietoon perustuvan varauksen raportointikauden lopussa. Varaus perustuu systemaattiseen ja jatkuvaan vaihto-omaisuuden seurantaan. Vaihto-omaisuuden luonne, tila ja ikärakenne otetaan huomioon, kun arvioidaan epäkuranttiuden määrää. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää johdolta arvioita ja harkintaa erityisesti liittyen vanhentumiseen ja odotettuihin myyntihintoihin erilaisissa markkinaolosuhteissa. Se edellyttää myös johdon arviota yleisistä markkinatrendeistä globaaleilla markkinoilla. 4.1 Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus Milj. euroa 2022 2021 Raaka-aineet ja tarvikkeet 55,0 60,6 Keskeneräinen tuotanto 21,6 21,7 Valmiit tuotteet 105,2 82,8 Vaihto-omaisuuden arvo – brutto 181,7 165,1 Vaihto-omaisuuden arvonalennus -7,6 -7,7 Yhteensä 174,1 157,4 Vaihto-omaisuuden alaskirjaukset nettorealisointiarvoon olivat 7,6 (7,7) miljoonaa euroa. Nämä kirjattiin kuluksi ja sisältyivät tuloslaskelman myynnin kuluihin. Vuosikertomus 2022 45 45 LAADINTAPERIAATTEET Myyntisaamiset ja muut saamiset kirjataan taseeseen käypään arvoon, joka voidaan myöhemmin kirjata arvonalentumisen vuoksi. Arvonalentumiskirjaus kirjataan kuluksi myynti- ja markkinointikuluihin. Saatavien myynti Konserni solmii myyntisaamisten faktorointisopimuksia. Sopimuksiin sisältyvät myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle. Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, jotka tulevat olemaan faktorointisopimusten alaisia. Katso lisätietoja liitetiedosta 5.3 Rahoitusvarat ja -velat. 4.2 Myynti- ja muut saamiset Luottoriski ja arvonalentumistappiot Tiedot konsernin altistumisesta luottoriskeille sekä myyntisaamisten ja muiden saamisten arvonalentumistappioista on esitetty liitetiedossa 5.2 Rahoitusriskien hallinta. Myynti- ja muut saamiset Milj. euroa 2022 2021 Myyntisaamiset 89,1 77,1 Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 6,5 8,5 Muut saamiset 19,7 22,2 Yhteensä 115,3 107,8 Pitkäaikaiset 0,7 1,0 Lyhytaikaiset 114,6 106,8 Yhteensä 115,3 107,8 LAADINTAPERIAATE Siirtovelat koostuvat pääasiassa henkilöstöön liittyvistä veloista, myynnin jaksotuksista ja muista jaksotetuista siirtoveloista. 4.3 Ostovelat ja muut velat Ostovelat ja muut velat Milj. euroa 2022 2021 Ostovelat 102,1 116,8 Siirtovelat 92,6 76,4 Yhteensä 194,8 193,2 Pitkäaikaiset 1,4 1,2 Lyhytaikaiset 193,4 192,0 Yhteensä 194,8 193,2 LAADINTAPERIAATE Varausten kirjaaminen ja arvostaminen Varaus kirjataan, kun aikaisemman tapahtuman seurauksena on olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä ja sen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varaukset määritetään diskonttaamalla odotetut tulevat rahavirrat ennen veroja korolla, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja velkaan liittyvistä erityisriskeistä. Todelliset kuluvirrat voivat poiketa arvioiduista lain, määräysten, tekniikan, hintojen ja ehtojen muutosten vuoksi. Varausten kirjanpitoarvoja tarkistetaan ja oikaistaan säännöllisesti tällaisten muutosten huomioon ottamiseksi. Korkotekijä kirjataan rahoituskuluksi. 4.4 Varaukset Vuosikertomus 2022 4646 Takuut Takuuvaraukset kirjataan, kun tuotteet tai palvelut myydään. Varauksen laskenta perustuu korjausten ja korvaavien tuotteiden tai palveluiden määrästä saatuihin kokemuksiin. Takuuvaraukset kattavat arvioidut kustannukset sellaisten tuotteiden korjaamisesta tai korvaamisesta, jotka ovat tilinpäätöspäivänä vielä takuun piirissä. Konserni myöntää tuotteilleen takuun ja tyypillinen takuuaika on 2-10 vuotta tuotteesta riippuen. Uudelleenjärjestelyt Uudelleenjärjestelyjä koskeva varaus kirjataan, kun konserni on hyväksynyt yksityiskohtaisen ja virallisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja uudelleenjärjestelyt ovat joko alkaneet tai niistä on ilmoitettu julkisesti. Liiketappioita varten ei kirjata varauksia. Uudelleenjärjestelykulut koostuvat pääosin henkilöstön uudelleenjärjestelykuluista. Muut osat ovat kustannuksia, jotka liittyvät uudelleenjärjestelyyn liittyvien sopimusten irtisanomisesta aiheutuviin kuluihin. Suurimman osan uudelleenjärjestelyn kassavirroista odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden sisällä. Alueen kunnostaminen Alueen kunnostamisesta aiheutuvat arvioidut tulevat kustannukset aktivoidaan. Aktivoidut määrät koostuvat arvioiduista menoista, jotka on laskettu käypään arvoon ja jotka ilmoitetaan samanaikaisesti varauksina. Myöhempien tapahtumien vaikutukset, jotka johtavat varauksen ylittäviin menoihin, diskontataan, aktivoidaan ja lisätään varauksiin, minkä jälkeen ne poistetaan omaisuuserän jäljellä olevan käyttöiän aikana. Muut varaukset Muut varaukset koostuvat pääosin lakisääteisistä varauksista, korvausvarauksista poistuville edustajille ja IFRIC 23:n mukaisesti kirjatusta verovelasta konsernin globaalista toiminnasta johtuvasta epävarmasta veroasemasta. Varauksiin sisältyy myös Italiassa sääntelevä kaupallisten agenttien korvausriskivaraus. Muiden varausten arvioidaan realisoituvan seuraavan viiden vuoden aikana. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Varaukset nykyisistä velvoitteista edellyttävät johdon harkintaa. Velvoitteen arvoa määritettäessä tarvitaan arviota, koska varaukseksi kirjattu määrä perustuu parhaaseen arvioon velvoitteen täyttämiseen tarvittavista väistämättömistä kuluista raportointikauden lopussa. Välttämättömiä kustannuksia arvioidessaan johdon voi olla tarpeen ottaa huomioon tapahtumiin ja olosuhteisiin liittyvät mahdolliset lopputulokset ja niihin liittyvät todennäköisyydet, riskit ja epävarmuustekijät sekä olettamusten muodostaminen maksun ajoituksesta. Arviointia tarvitaan myös määritettäessä korkoa, jolla varaukset diskontataan nykyarvoon. Varaukset 2022 Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestely- velvoitteet Muut varaukset Yhteensä Varaukset 1.1. 1,5 4,8 6,2 12,5 Valuuttakurssien vaikutukset -0,0 - 0,0 0,0 Varausten lisäys 0,3 0,0 0,2 0,5 Käytetty vuoden aikana - -4,4 -0,4 -4,7 Varaukset 31.12. 1,7 0,5 6,0 8,2 Pitkäaikaiset 1,6 0,2 6,0 7,8 Lyhytaikaiset 0,1 0,3 - 0,4 2021 Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestely- velvoitteet Muut varaukset Yhteensä Varaukset 1.1. 1,5 0,6 6,4 8,5 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 0,0 0,0 0,0 Varausten lisäys 0,1 4,4 0,2 4,8 Käytetty vuoden aikana -0,1 -0,2 -0,5 -0,8 Varaukset 31.12. 1,5 4,8 6,2 12,5 Pitkäaikaiset 1,4 0,0 6,2 7,6 Lyhytaikaiset 0,1 4,8 - 4,9 Vuosikertomus 2022 4747 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet Taseeseen kirjatut määrät Milj. euroa 2022 2021 Etuuspohjaisten järjestelyjen varat 2,2 6,2 Työsuhde-etuuksiin liittyvät varat yhteensä 2,2 6,2 Etuuspohjaisten järjestelyjen velvoitteet 15,9 20,5 Muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien velvoitteet 2,6 2,9 Muut työsuhde-etuudet 0,2 0,0 Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet yhteensä 18,7 23,5 Pitkäaikaiset 18,7 23,5 Lyhytaikaiset - - Yhteensä 18,7 23,5 LAADINTAPERIAATE Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä, jotka kattavat sen toiminnan eri maissa ja jotka kaikki ovat kyseisen maan sääntöjen ja velvoitteiden mukaisia. Konsernilla on maksupohjaisia ja etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Etuuspohjaisista järjestelyistä valtaosa koskee Isoa-Britanniaa, Itävaltaa ja Saksaa. Nämä järjestelyt kattavat yhteensä noin 90 prosenttia konsernin kaikista etuuspohjaisista eläkevelvoitteista ja 98 prosenttia kaikista järjestelyn varoista. Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisesti käyttämällä useita taloudellisia ja demografisia olettamuksia, ja muutokset näihin olettamuksiin vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Tärkein eläkkeiden nettokustannuksen (-tulon) määrittelyssä käytetty taloudellinen olettamus on diskonttokorko. Asianmukainen diskonttokorko määritetään kunkin raportointikauden lopussa, ja sitä käytetään laskettaessa eläkevelvoitteiden kattamiseen arvioitujen tulevien kassavirtojen nykyarvoa. Asianmukaista diskonttokorkoa määritettäessä Konserni tarkastelee maakohtaisesti yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen markkinatuottoa ja huomioi valuutan, jossa etuudet maksetaan sekä erääntymisajan, joka vastaa suunnilleen eläkevelvoitteen erääntymisaikaa. Muita eläkevelvoitteisiin liittyviä olettamuksia ovat taloudelliset olettamukset, kuten arvioidut palkkojen ja eläkkeiden korotukset sekä demografiset olettamukset, kuten kuolevuusoletus. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Riippumattomat hyväksytyt vakuutusmatemaatikot laskevat etuuspohjaiset eläkevelvoitteet. Vakuutusmatemaattisten laskelmien diskonttokorkona käytetään korkealaatuisten laadukkaiden yritysten tai valtioiden liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoja etuuspohjaisen velvoitteen kesto huomioon ottaen. Käytettävät diskonttokorot ovat maakohtaisia. Eläke-etuudet perustuvat yleensä työsuhteen kestoon ja palkkaan. Konserni altistuu etuuspohjaisten järjestelyjen kautta monille riskeille. Joukkovelkakirjalainojen tuottojen aleneminen lisäisi järjestelyihin liittyviä velvoitteita. Jotkin konsernin eläkevelvoitteista on kytketty inflaatioon, jolloin inflaation kasvu johtaisi suurempiin velvoitteisiin. Valtaosa järjestelyihin liittyvistä velvoitteista koostuu etuuksien tarjoamisesta järjestelyn jäsenen koko elämän ajaksi, joten elinajanodotteen kasvu kasvattaa järjestelyyn kuuluvia velvoitteita. Vuosikertomus 2022 48 48 Etuuspohjaisen nettovelan (varojen) muutos Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet Järjestelyn varojen käypä arvo Etuuspohjaisten järjestelyjen (varat) nettovelvoitteet Milj. euroa 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Kirjanpitoarvo 1.1. 97,0 96,9 82,7 73,5 14,3 23,3 Kirjattu tuloslaskelmaan Kauden työsuorituksiin perustuvat menot 1,2 1,2 - - 1,2 1,2 Korkotuotot - - 1,4 0,9 -1,4 -0,9 Korkokulut (tuotot) 1,4 1,0 - - 1,4 1,0 Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot tai tappiot -9,1 - -12,8 - 3,7 - Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät Demografisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) -1,1 0,4 - - -1,1 0,4 Taloudellisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) -26,8 -3,8 -26,5 5,2 -0,3 -9,1 Kokemusperäisistä muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) -0,9 0,7 - - -0,9 0,7 Valuuttakurssien vaikutus -2,4 4,5 -2,7 4,4 0,3 0,1 Muut Työnantajan maksamat maksut 0,0 0,0 1,9 1,9 -1,9 -1,8 Maksetut etuudet -5,0 -3,8 -3,2 -3,2 -1,7 -0,6 Kirjanpitoarvo 31.12. 54,4 97,0 40,7 82,7 13,7 14,3 Järjestelyn varat Konsernin työsuhteen päättymisen jälkeisten etuusjärjestelyjen varat koostuvat pääasiassa oman pääoman ehtoisista ja velkainstrumenteista. Järjestelyihin ei sisälly konsernin omia rahoitusinstrumentteja tai konsernin käytössä olevia omaisuuseriä. Noin 98 prosentille järjestelyyn kuuluvista varoista on määritetty markkina-arvo. Vakuutusmatemaattiset oletukset Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset raportointipäivänä olivat seuraavat (painotettuina keskiarvoina esitettyinä). 2022 2021 Diskonttokorko 4,36 % 1,42 % Odotettu palkankorotus 3,46 % 2,50 % Odotettu eläkkeiden korotus 2,58 % 2,67 % Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvien velvoitteiden keston painotettu keskiarvo oli tilikauden päättyessä 13,1 (16,1) vuotta. Konserni odottaa maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin 1,5 miljoonaa euroa vuonna 2023. Herkkyysanalyysi Kohtuullisen todennäköiset raportointipäivänä johonkin olennaiseen vakuutusmatemaattiseen oletukseen tapahtuvat muutokset olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisista järjestelyistä johtuviin velvoitteisiin seuraavasti, jos kaikki muut oletukset olisivat pysyneet ennallaan. 31.12.2022 31.12.2021 Milj. euroa Nousu Lasku Nousu Lasku Diskonttokorko (0,5 %:n muutos) -6,2 6,2 -15,0 15,0 Tuleva palkankorotus (0,5 %:n muutos) 1,0 -1,0 1,5 -1,5 Tuleva eläkkeiden korotus (0,5 %:n muutos) 4,2 -4,2 10,9 -10,9 Vaikka analyysissa ei oteta huomioon järjestelyn odotettavissa olevien rahavirtojen jakautumista kokonaisuudessaan, se antaa arvion esitettyjen oletusten herkkyydestä. Vuosikertomus 2022 49 49 5.2 Rahoitusriskien hallinta Periaatteet ja prosessi Purmo Groupin liiketoiminnan kansainvälinen luonne altistaa konsernin erilaisille liiketoiminta- ja rahoitusriskeille. Rahoitusriskejä hallinnoi keskitetysti konsernirahoitus hallituksen hyväksymän, vuosittain tarkistettavan konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia konsernin taloudelliseen tulokseen. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojaa rahoitusriskejä tiiviissä yhteistyössä tytäryhtiöiden kanssa. Konsernirahoitus toimii tytäryhtiöiden vastapuolena, hallinnoi keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahoitusvarojen hoidosta ja asianmukaisista suojaustoimenpiteistä. Konsernirahoitus käyttää vain suojausinstrumentteja, joiden markkina-arvo on luotettavasti seurattavissa ja jotka ovat konsernin rahoituspolitiikan mukaisia. Lisäksi konsernirahoitus tarjoaa konsultointia ja palveluita konserniyhtiöille kaikissa rahoitukseen liittyvissä asioissa. Konsernin riskienhallintapolitiikka on pääosin riskejä karttava. Luottoriski Luottoriski on riski siitä, että konserni kärsii taloudellisia tappioita, jos asiakas tai rahoitusinstrumentin vastapuoli ei täytä sopimusvelvoitteitaan. Luottoriski aiheutuu pääasiassa konsernin saamisista asiakkailta. Se liittyy myös rahavaroihin, johdannaisvaroihin ja muihin lähipiirisaamisiin. Luottoriskien hallinnan tavoitteena on pienentää konsernin luottoriskille altistumista. Myyntisaamiset Konsernin luottoriski johtuu pääasiassa kunkin asiakkaan yksilöllisistä ominaisuuksista. Johto ottaa kuitenkin huomioon myös tekijät, jotka voivat vaikuttaa sen asiakaskunnan luottoriskiin, mukaan lukien sen toimialan ja maan maksukyvyttömyysriski, jossa asiakkaat toimivat. Konsernilla on käytössä menettelyt luottoriskin pienentämiseksi, joiden mukaisesti jokaisen uuden asiakkaan luottokelpoisuus analysoidaan erikseen ennen kuin asiakkaalle tarjotaan konsernin vakiomuotoisia maksu- ja toimitusehtoja. Konsernin tarkasteluun sisältyy ulkoisia luottoluokituksia, jos niitä on saatavilla, ja joissakin tapauksissa pankkien referenssejä. Jos analyysi johtaa siihen, että asiakkaalle ei voida myöntää luottoa, konserni voi pyytää ennakkomaksuja ennen toimitusta. Suurin osa konsernin asiakkaista on käynyt kauppaa konsernin kanssa jo vuosia, eikä näiden asiakkaiden kanssa ole aiheutunut merkittäviä luottotappioita. Luottoriskiä seurataan ryhmittelemällä asiakkaat luotto- ominaisuuksien mukaan, eli sen mukaan, ovatko asiakkaat yksityishenkilöitä vai oikeushenkilöitä ja ovatko asiakkaat tukku-, vähittäis- vai loppukäyttäjäasiakkaita, sekä asiakkaiden maantieteellisen sijainnin, toimialan ja aiempien taloudellisten vaikeuksien mukaan. Milj. euroa 2022 2021 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkotuotot 1.0 0.4 Valuuttakurssijohdannaisiin liittyvät korkotuotot 3,8 0,7 Rahoituseriin liittyvät kurssivoitot - - Valuuttajohdannaisiin liittyvät kurssivoitot 1,0 - Muut rahoitustuotot 0,0 0,0 Rahoitustuotot 5,7 1,1 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkokulut -8.5 -3.2 Korkokulut, vuokrasopimusvelat -2,2 -2,1 Valuuttajohdannaisiin liittyvät korkokulut -6,8 -1,6 Korkojohdannaisten korkokulut -0,4 - Rahoituseriin liittyvät kurssitappiot, netto -2,3 -0,3 Valuuttajohdannaisiin liittyvät kurssitappiot - -1,0 Muut rahoituskulut -2,8 -1,5 Rahoituskulut -23,1 -9,7 Tuloslaskelmaan kirjatut nettorahoituserät -17,4 -8,6 LAADINTAPERIAATE Nettorahoituserät sisältävät nettokorkokulut, valuuttakurssivoitot ja -tappiot sekä muut rahoitustuotot ja -kulut, jotka aiheutuvat pääosin korollisista varoista ja veloista. 5. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut Vuosikertomus 2022 5050 K onserni soveltaa varausmatriisia myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden arviointiin. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Varausmatriisissa tappioasteet määritetään erikseen myyntisaamisten vanhenemisluokille aikaisempien luottotappioiden ja johdon tulevien odotusten perusteella. Konserni solmii myyntisaamisten faktorointisopimuksia. Sopimuksiin sisältyvät myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle vähentäen täten myyntisaamisiin liittyvää luottoriskiään. Tilinpäätöspäivänä myyntisaamisten ikäjakauma, mukaan lukien tappiovaraukset, oli seuraava: 31.12.2022 31.12.2021 Milj. euroa Kirjanpito- arvo (brutto) Tappio varaus Tappioaste Kirjanpito- arvo (brutto) Tappio varaus Tappioaste Ei myöhässä 80,2 66,4 Myöhässä 1-30 päivää 4,5 0,0 1 % 8,0 -0,1 1 % Myöhässä 31-60 päivää 1,7 -0,2 12 % 1,9 -0,2 12 % Myöhässä 61-90 päivää 1,2 -0,5 40 % 1,1 -0,4 40 % Myöhässä 91-179 päivää 4,7 -2,6 50 % 3,6 -3,1 87 % Yli 180 päivää 0,1 -0,1 90 % 0,0 0,0 87 % Myyntisaamiset yhteensä 92,4 -3,3 3,6 % 81,0 -3,8 4,7 % Tappiovarauksen täsmäytys Milj. euroa 2022 2021 1.1. 3,8 0,0 Vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatun luottotappiovarauksen lisäys -0,7 0,6 Saamiset, jotka on kirjattu vuoden aikana pois perimättä olevina 0,2 3,2 31.12. 3,3 3,8 Rahoituseriin liittyvä vastapuoliriski Konserni altistuu luottoriskille käyttäessään johdannaisia ja tallettaessaan käteisvarojaan. Rahoitusluottoriskiä hallitaan aktiivisesti rajoittamalla vastapuolet riittävään määrään suuria pankkeja ja rahoituslaitoksia sekä seuraamalla jatkuvasti luottokelpoisuutta ja vastuiden kokoa. Johdon arvion mukaan likviditeettireservistä ei odoteta aiheutuvan merkittäviä luottotappioita. Konsernin johdannaissopimukset ovat netotussopimuksia, kuten ISDA (Master agreement of International Swaps and Derivatives Association). Netotussopimus mahdollistaa kaikkien sopimuksen piiriin kuuluvien erääntyneiden erien maksamisen nettomääräisesti, esimerkiksi maksuhäiriötilanteessa. Koska Yhtiö ei täytä IFRS -standardien mukaista kuittausoikeutta, nämä määrät esitetään taseessa bruttomääräisinä. Netotusjärjestelyjen sallima jäljellä oleva nettosuoritus oli tilinpäätöspäivänä 0,0 (1,4) miljoonaa euroa johdannaisvelkojen osalta ja 3,8 (0,1) miljoonaa euroa johdannaisvarojen osalta. Maksuvalmius ja jälleenrahoitusriski Maksuvalmiusriski on riski siitä, että konsernilla on vaikeuksia täyttää rahoitusvelkoihinsa liittyvät velvoitteet. Konserni pyrkii maksuvalmiuden hallinnassaan varmistamaan mahdollisuuksien mukaan, että sillä on riittävästi likviditeettiä velkojensa maksamiseen niiden erääntyessä sekä normaali- että stressitilanteissa. Treasury seuraa pankkitilirakenteita, konserniyhtiöiden rahavaroja ja rahavirtaennusteita ja hallinnoi keskitettyjen rahavarojen käyttöä. Tilikauden rahat ja pankkisaamiset olivat 65,4 (177,6) miljoonaa euroa, josta 9,1 miljoonaa euroa oli luokiteltu myytävä oleviin varoihin. Tammikuussa 2022 konserni maksoi takaisin 95,0 miljoonan euron siltarahoituksen VAC:n ensilistautumisessa kerätyillä varoilla, jotka vapautuivat sulkutililtä. Lyhyen aikavälin maksuvalmiutensa turvaamiseksi konserni ylläpitää seuraavia luottolimiittejä: • 80,0 (80,0) miljoonan euron nostamaton sitova valmiusluotto, joka erääntyy vuonna 2024 sisöltäen kaksi yhden vuoden jatko-optiota • 100,0 (0,0) miljoonan euron yritystodistusohjelma, josta oli käytössä 10,0 miljoonaa euroa • 20,5 (17,4) miljoonan euron käyttämättömät vakuudettomat tililuottolimiitit Jälleenrahoitusriskiä eli riskiä siitä, että erääntyvää velkaa ei jälleenrahoiteta markkinoilla, vähentää konsernin tavoite ylläpitää velan tasainen erääntymisprofiili siten, että enintään 20 prosenttia lainasta erääntyy seuraavan 12 kuukauden aikana. Rahoitus on hajautettu eri markkinoiden kesken ja rahoituslaitoksia on riittävä määrä turvaamaan likviditeetin saatavuus kaikissa tilanteissa. Konsernin pitkäaikainen rahoitus koostuu 280,0 miljoonan euron syndikoidusta määräaikaislainasta, joka erääntyy vuonna 2024 sisältäen kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Määräaikaislainan ehtoihin kuuluu tavanomaiset taloudelliset kovenantit liittyen konsernin velkaantuneisuuteen ja omavaraisuusasteeseen. Konserni on täyttänyt taloudelliset kovenanttinsa. Vuosikertomus 2022 51 51 Konserni hallitsee maksuvalmiuttaan myyntisaamisten faktorointisopimuksilla, jotka mahdollistivat noin 34,3 (35,5) miljoonan euron käteisvarojen aikaistetun saamisen päättyneellä tilikaudella käytettävissä olevista myyntisaamisista. Faktorointisopimusten mukaisesti konserni myy tiettyjä myyntisaamisiaan rahoituslaitokselle toistuvista ja takautumattomasti. Nämä faktoroidut myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle eikä konsernilla ole säilynyttä intressiä myytyihin saamisiin. Konsernille aiheutuu siirretyistä saamisista palkkio- ja korkokuluja, jotka kirjataan muihin rahoituskuluihin sillä kaudella, jolla ne syntyvät, siltä osin, kuin palkkio ylittää siirrettyihin myyntisaamisiin liittyvän käyvän arvon tappion. Altistuminen likviditeettiriskille 31.12.2022 Milj. euroa Kirjanpito- arvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat rahoituslaitoksilta 279,4 308,2 14,7 293,5 - - Yritystodistukset 10,0 10,0 10,0 - - - Vuokrasopimusvelat 43,7 43,7 9,4 3,9 7,7 22,8 Ostovelat 102.1 102.1 102.1 - - - Yhteensä 435.2 464.0 136.2 297,3 7,7 22,8 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,5 -0,4 -0,4 - - - Yhteensä 1,5 -0,4 -0,4 - - - 31.12.2021 Milj. euroa Kirjanpito- arvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat rahoituslaitoksilta 372,7 390,0 100,0 5,0 285,0 - Vuokrasopimusvelat 1 36,4 36,4 7,4 5,8 12,3 11,0 Ostovelat 116,7 116,7 116,7 - - - Yhteensä 525,7 543,0 224.1 10,7 297,3 11,0 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 2,0 3,1 3,1 - - - Yhteensä 2,0 3,1 3,1 - - - Edellä olevissa taulukoissa konsernin rahoitusvelat on jaoteltu maturiteettiryhmittäin sopimusperusteisiin kassavirtoihin perustuen. Johdannaissopimusten osalta taulukossa esitetään nettorahavirrat, koska johdannaissopimukset ovat nettokassaperusteisia. Valuuttakurssiriski Konserni toimii maailmanlaajuisesti ja on alttiina useiden eri valuuttakurssien vaihteluista johtuvalle valuuttariskille. Valuuttariski syntyy pääasiassa valuuttamääräisistä myyntisaamisista ja ostoveloista, konsernin sisäisistä liiketoimista, talletuksista ja pankkitilisaldoista. Konsernin pääasialliset toimintavaluutat ovat euro, Puolan zloty, Englannin punta ja Ruotsin kruunu. Transaktioriski Transaktioriskiä syntyy, kun yhtiön kaupallisista ja rahoitukseen liittyvistä tapahtumista ja maksuista, jotka ovat muussa kuin yhtiön omassa valuutassa, sekä silloin, kun toisiinsa liittyvät tulevat ja menevät valuuttamääräiset rahavirrat ovat määriltään tai ajoitukseltaan eriävät. Konsernissa näitä tapahtumia on pääasiallisesti Puolassa, Iso-Britanniassa, Ruotsissa ja emoyhtiö Purmo Group Oyj:ssa keskitetyn konsernirahoituksen vuoksi. Konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti, konserniyhtiöt ennustavat valuuttamääräiset nettokassavirtansa neljännesvuosittain seuraaville 15 kuukaudelle. Nämä nettovaluuttapositiot, jotka ovat muussa kuin konserniyhtiön omassa toiminnallisessa valuutassa, suojataan konsernin sisäisillä valuuttajohdannaissopimuksilla liiketoimintayksikön ja konsernirahoituksen välillä. Konsernirahoitus suojaa keskimäärin 40-70 prosenttia nettokorkopositiosta ajanjaksolla, joka on korkeintaan 15 kuukautta. Konsernirahoitus vastaa kaikista konsernin ulkopuolisista suojaustoimenpiteistä, kuten valuuttatermiinisopimuksista ja valuuttajohdannaisista. Keskitetyn rahoitukseen liittyvän riskienhallinnan vuoksi, emoyhtiö altistuu valuuttakurssiriskille useissa eri valuutoissa rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyen. Rahoituspolitiikan mukaisesti, näitä nettopositioita valuuttapareittain suojataan 70-100 % valuuttatermiinisopimuksilla ja valuuttaoptioilla. Translaatioriski Translaatioriskiä syntyy, kun konserniyhtiön varat, velat ja tulos kirjataan eri valuutassa kuin emoyhtiön toiminnallinen valuutta, lisätietoa liitetiedossa 6.4 Valuuttakurssit. Translaatioriskiä vähennetään rahoittamalla varat, aina kuin mahdollista, samassa valuutassa kuin itse varat. Rahoituspolitiikan mukaisesti translaatioriskiltä suojaudutaan ainoastaan yhtiön hallituksen päätöksellä. Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei suojannut translaatioriskiään. 1 Vuokrasopimusvelkojen ikäjakauma uudelleenarvioitu vuodelle 2021. Vuosikertomus 2022 5252 Valuuttariskille altistuminen Valuuttariskin herkkyys +/- 10 prosentin valuuttakurssimuutokselle esitetään nettovaluuttapositioiden osalta valuutoittain. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto valuutoittain muunnettuna euroiksi raportointihetken valuuttakurssiin. Tase-erissä esitetyt positiot esitetään IFRS 7 -standardin mukaisesti sisältäen sisäiset ja ulkoiset transaktiot. Valuuttariski 2022 Milj. euroa GBP PLN SEK CNY RON Ennustetut transaktiot, netto 14,0 -111,6 23,1 - 26,1 Taseen vastuut, rahoituserät 31,2 54,0 35,7 8,8 -3,8 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -9,0 77,1 -15,4 - -17,3 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo -31,1 -54,0 -35,7 -8,8 3,8 Taseen nettoriski -8,9 77,1 -15,4 0,1 -17,3 Herkkyysanalyysi (+/- 10%) Tuloslaskelma -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 Oma pääoma (suojausrahasto) -/+ 0,5 -/+ 3,4 -/+ 0,8 -/+ 0,0 -/+ 0,9 2021 1 Milj. euroa GBP PLN SEK CNY RON Ennustetut transaktiot, netto 26,0 -46,4 31,9 - 25,7 Taseen vastuut, rahoituserät 15,9 40,5 13,8 9,1 -2,1 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -13,4 30,8 -16,9 - -15,6 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo -16,3 -40,5 -13,9 -9,0 2,1 Taseen nettoriski -13,8 30,8 -16,9 0,2 -15,7 Herkkyysanalyysi (+/- 10%) Tuloslaskelma -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 -/+ 0,0 Oma pääoma (suojausrahasto) -/+ 1,3 -/+ 1,6 -/+ 1,5 -/+ 0,0 -/+ 1,0 Korkoriski Konserni on alttiina korkoriskille, joka on riski, että korkovaihtelut vaikuttavat konsernin korkokuluihin sekä sen varojen ja velkojen arvoon. Konserni altistuu kassavirran korkoriskille pääasiassa vaihtuvakorkoisten lainojen, rahoitusinstrumenttien sekä vuokrasopimusvelkojen kautta. Rahoituspolitiikan mukaisesti konserni voi käyttää koronvaihtosopimuksia, valuutanvaihtosopimuksia tai optioita hallitakseen korkoriskiä, joko synteettisesti konvertoimalla vaihtuvaan korkojen sidottujen lainojen koron kiinteään korkoon johdannaisten avulla tai ostamalla option tai optioita rajoittaakseen korkojen vaihtelua. Konsernirahoitus hallinnoi ja kontrolloi korkoriskiä seuraamalla keskimääräistä koronmääräytymisaikaa kuukausina ja kiinteän ja vaihtuvakorkoisten lainojen suhdetta. Raportointikauden lopussa keskimääräinen koronmääräytymisaika oli 15 kuukautta sisältäen kaikki rahoitusvarat ja -velat, pois lukien rahat ja pankkisaamiset sekä vuokrasopimusvelat. Kassavirran herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisille instrumenteille Korkoriskin herkkyys huomioi paralleelllimuutoksen vaikutuksen raportointikauden aikana, kun korkotasossa tapahtuu yhden prosenttiyksikön nousu tai lasku, kaikkiin korollisiin (lyhyt- ja pitkäaikaiset) vaihtuvakorkoiset instrumentteihin, pois lukien vuokrasopimusvelat sekä rahat ja pankkisaamiset, kaikkien muiden muuttujien pysyessä vakiona. Kaikki vaihtuvakorkoiset instrumentit huomioiden yhden prosentin nousu tai lasku olisi vaikuttanut konsernin rahoituskuluihin, sekä suojauslaskennassa olevien korkojohdannaisten käyvän arvon muutoksen kautta muihin laajan tuloksen eriin seuraavasti. Tuloslaskelma Laajan tuloksen erät 2022 Milj. euroa 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu Vaihtuvakorkoiset instrumentit -3,0 0,0 - - Korkojohdannaiset 0,3 -0,3 2,4 -2,4 Kassavirtaherkkyys (netto) -2,7 -0,2 2,4 -2,4 Tuloslaskelma Laajan tuloksen erät 2021 Milj. euroa 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu Vaihtuvakorkoiset instrumentit -0,4 0,0 - - Kassavirtaherkkyys (netto) -0,4 0,0 - - 1 Taulukon esitystapaa muutettu tilinpäätökseen 2021 verrattuna. Vuosikertomus 2022 5353 5.3 Rahoitusvarat ja -velat LAADINTAPERIAATE Konserni luokittelee rahoitusvarat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat. Rahoitusvarojen luokittelu perustuu omaisuuserän rahavirtaominaisuuksiin ja liiketoimintamalliin, jossa omaisuuserää hallinnoidaan. Konserni luokittelee rahoitusvelat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat. Rahoitusvarat ja -velat – kirjaaminen ja taseesta pois kirjaaminen Konserni kirjaa rahoitusvarat ja -velat alun perin silloin, kun yhteisöstä tulee instrumentin sopimusehtojen osapuoli. Konserni kirjaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän pois taseesta, kun sopimukseen perustuvat oikeudet omaisuuserän rahavirtoihin raukeavat tai kun se siirtää oikeudet sopimukseen perustuvien rahavirtojen saamiseen liiketoimessa, jossa siirretään olennaisilta osin kaikki rahoitusvaroihin kuuluvan erän omistamiseen liittyvät riskit ja edut, tai kun se ei siirrä eikä pidätä olennaisilta osin kaikkia omistamiseen liittyviä riskejä ja etuja eikä sillä ole määräysvaltaa siirrettyyn omaisuuserään. Kaikki konsernille syntyneet tai sen hallussa olevat osuudet tällaisista taseesta pois kirjatuista rahoitusvaroista kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi tai velaksi. Konserni on tehnyt faktorointijärjestelyjä, joissa merkittävät riskit ja edut siirretään vastapuolelle. Konserni kirjaa rahoitusvelan pois taseesta, kun sen sopimusvelvoitteet on täytetty, peruutettu tai vanhentuneet . Rahoitusvarat ja -velat kuitataan keskenään ja nettomäärä esitetään taseessa silloin ja vain silloin, kun Konsernilla on laillinen oikeus kuitata määrät ja se aikoo joko suorittaa ne nettomääräisesti tai realisoida omaisuuserän ja suorittaa velan samanaikaisesti. Rahoitusvarat – arvostaminen Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon, jos sen rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista, toisin sanoen se täyttää SPPI- kriteerin, ja sitä hallinnoidaan rahavirtojen keräykseen pidettävän liiketoimintamallin mukaisesti. Myyntisaamiset ja muut saamiset, joihin ei sovelleta faktorointisopimuksia, sekä kauppahintasaaminen ja myyntisaamiset emoyhtiöltä sisältyvät tähän ryhmään. Näistä eristä saatavat korkotuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmää käyttäen ja esitetään rahoitustuottona. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Rahoitusvarat, jotka eivät täytä kriteerejä, joiden perusteella ne voidaan luokitella myöhemmin joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi, luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Purmo Groupin johdannaisvarat ja sellaiset myyntisaamiset, joihin sovelletaan takautumatonta faktorointijärjestelyä, mutta joita ei ole vielä tilinpäätöspäivänä kirjattu pois taseesta, luokitellaan tähän ryhmään. Arvonalentuminen Konserni kirjaa tappiovarauksen odotettuja luottotappioita varten sellaisten rahoitusvarojen osalta, joita ei ole luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Tappiovaraukseksi arvioidaan koko elinkaaren odotettavissa oleva luottotappio, jos instrumentin luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, muussa tapauksessa tappiovaraukseksi arvioidaan 12 kuukauden odotettavissa oleva luottotappio tilinpäätöspäivänä. Mainittujen omaisuuserien luottoriskin mahdollinen kasvu arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Myyntisaamisten luottotappiovaraukset arvioidaan käyttäen yksinkertaistettua menetelmää, ja ne mitataan elinikäisinä odotettavissa olevina luottotappioina. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Rahoitusvelat – arvostaminen Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä suoraan kohdistuvilla transaktiomenoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen nämä velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lainat sekä ostovelat ja muut velat sisältyvät tähän ryhmään. Ainoastaan johdannaisvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Vuosikertomus 2022 54 54 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 Milj. euroa Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkiat Rahoitusvarat Valuuttatermiinisopimukset 0,5 1 0,1 1 - 0,7 0,7 Taso 2 Myyntisaamiset - - 77,1 77,1 77,1 Taso 2 Rahavarat - - 177,6 177,6 177,6 Varat yhteensä 0,1 0,5 254,7 255,4 255,4 Rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,4 0,6 - 2,0 2,0 Taso 2 Lainat rahoituslaitoksilta - - 372,7 372,7 372,7 Taso 2 Lunastusvelka - - 8,1 8,1 8,1 Taso 3 Ostovelat - - 116,7 116,7 116,7 Taso 2 Velat yhteensä 1,4 0,6 497,5 499,4 499,4 1 Vertailutiedot oikaistu . Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, joihin tullaan soveltamaan faktorointisopimuksia. Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot sekä niiden tasot käypien arvojen hierarkiassa. Se ei sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista ja ostoveloista, eikä muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo. Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa, luokitellaan kolmeen tasoon: • Taso 1. Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille • Taso 2. Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo • Taso 3. Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla Kirjanpitoarvo 31.12.2022 Milj. euroa Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkiat Rahoitusvarat Valuuttatermiinisopimukset 2,0 0,7 - 2,7 2,7 Taso 2 Korkojohdannaiset 2,7 - - 2,7 2,7 Taso 2 Myyntisaamiset - - 89,1 89,1 89,1 Taso 2 Rahavarat 1 - - 65,4 65,4 65,4 Varat yhteensä 4,7 0,7 154,5 159,8 159,8 Rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,4 0,1 - 1,5 1,5 Taso 2 Lainat rahoituslaitoksilta - - 279,4 279,4 279,4 Taso 2 Yritystodistukset - - 10,0 10,0 10,0 Taso 2 Lunastusvelka 2 - - 7,6 7,6 7,6 Taso 3 Ostovelat - - 102,1 102,1 102,1 Taso 2 Velat yhteensä 1,4 0,1 399,1 400,6 400,6 1 Rahavarat sisältää 9,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä. 2 Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin. Vuosikertomus 2022 5555 5.4 Rahat ja pankkisaamiset LAADINTAPERIAATE Rahat ja pankkisaamiset muodostuvat käteisvaroista, pankkitalletuksista ja muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on kolme kuukautta tai alle. Nämä ovat helposti vaihdettavissa tiedossa olevaan käteismäärään ja arvonmuutosriski on pieni. Mahdolliset käyttöön otetut tililimiitit sisältyvät konsernitaseessa lyhytaikaisiin velkoihin. LAADINTAPERIAATE Konsernin oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, muuntoeroista, käyvän arvon rahastosta ja kertyneistä voittovaroista. Muut rahastot Yhtiön rahastot koostuvat käyvän arvon rahastosta, kumulatiivisen muuntoeron rahastosta ja osakeperusteisten maksujen rahastosta. Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojaukseen käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset. Muuntoerorahasto sisältää kaikki ulkomaisten toimintojen tilinpäätösten muuntamisesta aiheutuvat valuuttakurssierot. Osakeperusteisten maksujen rahasto edustaa konsernin johdon avainhenkilöille myönnettyjen osakeperusteisten kannustinjärjestelyjen myöntämispäivän käyvän arvon mukaista erää, joka on kirjattu Yhtiön osakeperusteisia maksuja koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti. Voitonjako Voitonjako sisältää osingonmaksun ja pääomanpalautuksen. Osinko ja pääomanpalautus perustuvat hallituksen ehdotukseen ja ne kirjataan konsernitilinpäätökseen kun ne on hyväksytty osakkeenomistajien toimesta yhtiökokouksessa. Rahat ja pankkisaamiset Milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 Rahat ja pankkisaamiset 56,3 177,6 Yhteensä 56,3 177,6 31.12.2022 konsernilla oli myytävänä oleviin varoihin luokiteltavia rahoja ja pankkisaamisia 9,1 miljoonaa euroa. 31.12.2021 rahat ja pankkisaamiset sisälsivät listautumisannista saadut varat 96,8 miljoonaa euroa suljetulla pankkitilillä. Koska sulkusopimuksen ehdot täyttyivät katsauskauden päättymispäivänä, varat oli kirjattu rahavaroihin. Sulkusopimuksen perusteella varat vapautettiin Purmo Group Oyj:n pankkitilille 3.1.2022. 5.5 Oma pääoma Osakepääoma ja osakkeiden määrä Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2022 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Vuosikertomus 2022 56 56 Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti 24.4.2022, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 20 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voitaisiin käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voidaan toteuttaa poikkeamalla osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta (suunnattu anti). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumoaa aiemman ylimääräisen yhtiökokouksen 13.12.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti 24.4.2022, että hallitus valtuutettaisiin päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta. Tämän valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 10 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Osakkeet voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhdessä tai useammassa erässä ja joko kaikille osakkeenomistajille samoin ehdoin suunnatun tarjouksen kautta tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankinta) julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Osakkeet hankitaan Yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Purmo Group Oyj (entinen Virala Acqusition Company Oyj) ilmoitti 20.9.2021, että ensimmäinen yhtiön yhtiöjärjestyksessä määritelty osakkeen 12,00 euron hintaraja oli ylitetty, jonka nojalla 18,75 prosenttia Virala Oy Ab:n omistamista F-sarjan osakkeista ovat oikeutettuja muuntamiseen C-sarjan osakkeiksi 28.6.2024 alkaen. Molemmat osakelajit oikeuttavat yhtiökokouksessa yhteen äänen. C-sarjan osakkeilla on etuoikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon siihen asti, kunnes yhteensä 60 000 000 euroa on jaettu C-sarjan osakkeille, minkä jälkeen C-sarjan osakkeilla ja F-sarjan osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon, ellei yhtiöjärjestyksessä toisin määrätä. Purmo Group tiedotti 1.3.2022 laskeneensa liikkeelle 671 779 C-sarjan osaketta suunnatussa osakeannista TT Thermotech Intressenter AB:n myyjille yhtiön hankinnan yhteydessä. Merkintähinta oli 13,50 euroa C-osakkeelta ja yhteensä 671 779 euron merkintähinta merkittiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. 27.9.2022 Purmo Group tiedotti, että hallitus hyväksyi yhteensä 66 403 uutta C-sarjan osaketta avainhenkilöille suunnatussa osakeannissa. Merkintähinta oli 10,23 euroa C-osakkeelta ja yhteensä 671 302,69 euron merkintähinta merkittiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon katsauskauden lopussa. Uudet osakkeet rekisteröitiin 25.10.2022 kaupparekisteriin. Muutokset osakepääomassa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa Ulkona olevien osakkeiden määrä, kpl Osake- pääoma, milj. euroa Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, milj. euroa C-sarjan osake F-sarjan osake 1.1.2022 40 374 531 1 565 217 3,1 385,9 1.3.2022 C-sarjan osakkeiden suunnattu osakeanti 671 779 - - 9,1 4.5.2022 Pääomanpalautus - - - -7,3 3.10.2022 Pääomanpalautus - - - -7,6 25.10.2022 C-sarjan osakkeiden suunnattu osakeanti 66 403 - - 0,7 31.12.2022 41 112 713 1 565 217 3,1 380,8 Vuosikertomus 2022 5757 Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus päättää kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumosi aiemman valtuutuksen. Osingot ja pääomanpalautus Tilikauden päättymisen jälkeen hallitus ehdotti, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääomanpalautusta EUR 0,36 euroa/C-sarjan osake ja 0,07 euroa/F-sarjan osake yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa ja ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2022. Yhtiö maksoi pääomanpalautusta EUR 0,36 euroa/ C-sarjan osake ja 0,07 euroa/F-sarjan osake yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta tilikaudelta 2021. Lisätietoa omasta pääomasta on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa liitetieto 8. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla kantaosakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa kaikkien mahdollisten laimentavien osakkeiden, kuten osakeperusteisten maksujen osakkeiden, laimentavalla vaikutuksella. Osakekohtainen tulos, laimentamaton 2022 2021 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille, milj. euroa 13,0 -18,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille, milj. euroa 0,1 -0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa 13,1 -18,8 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 4872 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,32 -0,65 Osakekohtainen tulos, laimennettu 2022 2021 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille, milj. euroa 13,0 -18,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille, milj. euroa 0,1 -0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa 13,1 -18,8 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 1 41 244 426 29 124 4872 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,32 -0,65 1 Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. 2 Vertailukauden osakemäärä on Purmo Group Oy Ab:n. Ennen 31.12.2021 fuusiota Purmo Group Oy Ab:lla oli 11 073 834 osaketta, jotka on konvertoitu käyttäen 31.12.2021 fuusion konversiosuhdetta 2,600334506. Vuoden 2021 osakekohtainen tulos on negatiivinen johtuen sulautumisen myötä kirjatusta IFRS 2 -standardin tulosvaikutteisesta 52,3 miljoonan euron erästä, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta ja joka kirjattiin liiketoiminnan muihin kuluihin ja omaan pääomaan. Vuosikertomus 2022 58 58 Pitkäaikaiset velat Milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 Lainat rahoituslaitoksilta 278,1 277,7 Lunastusvelka 1 - 8,1 Vuokrasopimusvelat 34,3 30,7 Yhteensä 312,4 316,5 1 Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin 2022 . 5.6 Korolliset velat LAADINTAPERIAATE Pitkäaikaiset velat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot, ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kirjatun velkamäärän ja lunastussumman välinen erotus kirjataan tuloslaskelmaan korkokuluksi lainaajalle. Käyvän arvon suojauksen piiriin kuuluvien lainojen käyvän arvon muutokset kirjataan suojatun riskin osalta tulosvaikutteisesti. Osa pitkäaikaisista veloista luokitellaan lyhytaikaiseksi, kun velan suorittaminen erääntyy 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Lainat kirjataan pois taseesta vain, jos sopimusvelvoite on täytetty, peruutettu tai vanhentunut. Luottolimiittisopimusten perustamisesta maksetut palkkiot jaksotetaan tuloslaskelmaan muihin rahoituskuluihin laina-ajalle tai, mikäli lainan nostaminen on todennäköistä, osaksi transaktiomenoa. Lyhytaikaiset velat Milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 Lainat rahoituslaitoksilta 1,4 95,0 Yritystodistukset 10,0 - Vuokrasopimusvelat 9,4 5,6 Yhteensä 20,7 100,6 Velat yhteensä 333,1 417,1 Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Milj. euroa Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimus- velat Yhteensä 1.1.2022 372,7 36,4 409,1 Rahoituksen rahavirran muutokset Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 2,9 2,9 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - -0,4 -0,4 Yritysjärjestelyt - -0,2 -0,2 Lyhytaikaisen lainan nosto 199,2 - 199,2 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -282,9 - - Vuokrasopimusvelkojen maksut - -7,7 -7,7 Yhteensä -83,6 -5,4 191,5 Uudet vuokrasopimukset - 13,4 13,4 Korkokulut 0,4 - 0,4 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 -0,7 -0,7 31.12.2022 289,4 43,7 613,6 Vuosikertomus 2022 5959 Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Milj. euroa Lainat lähipiiriltä Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimus- velat Yhteensä 1.1.2021 90,0 4,5 35,7 130,2 Rahoituksen rahavirran muutokset Pitkäaikaisten lainojen nostot - 280,0 - 280,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot lähipiiriltä 8,0 - - 8,0 Lyhytaikaisen lainan nosto - 95,0 - 95,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut - -4,9 - -4,9 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille -98,0 - - -98,0 Vuokrasopimusvelkojen maksut 1 - - -7,2 -7,2 Yhteensä -90,0 370,1 -7,2 273,0 Uudet vuokrasopimukset - - 7,8 7,8 Korkokulut - -2,3 - -2,3 Valuuttakurssien vaikutus - 0,4 - 0,4 31.12.2021 0,0 372,7 36,4 409,1 1 Vertailutiedot oikaistu. Ehdot ja takaisinmaksuaika Avoimien lainojen ehdot ovat seuraavat: Käypä arvo 31.12.2022 31.12.2021 Milj. euroa Valuutta Erääntymisvuosi Käypä arvo Erääntymisvuosi Käypä arvo Lainat rahoituslaitoksilta EUR 2024 278,1 2024 372,7 Yritystodistukset EUR 2023 10,0 - - Lainat rahoituslaitoksilta CNY 2023 1,4 2023 - Vuokrasopimusvelat EUR 2023- 43,7 2022- 36,4 Lainat yhteensä 333,1 409,0 LAADINTAPERIAATE Johdannaisinstrumentit, käypä arvo ja suojauslaskenta Johdannaiset Johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon niiden tekohetkellä ja arvostetaan käypään arvoon raportointihetkellä. Johdannaiset luokitellaan tekohetkellään joko sitovien sopimusten ja tulevien kassavirtojen suojaukseksi (rahavirtasuojaus) tai tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, jolloin niihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Kaikkien valuuttajohdannaisten korkokomponentti kirjataan rahoituseriin. Johdannaiset esitetään varoina, kun käypä arvo on positiivinen, ja velkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Suojausjohdannaisen koko käypä arvo luokitellaan pitkäaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on yli 12 kuukautta; se luokitellaan lyhytaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on alle 12 kuukautta. Käypä arvo Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo määräytyy niiden tilinpäätöshetken markkinahinnan mukaan. Koronvaihtosopimusten käypä arvo lasketaan arvioitujen tulevien rahavirtojen nykyarvona. Rahavirran suojaus Konserni soveltaa rahavirransuojausta koronvaihtosopimuksiin sekä tiettyihin valuuttatermiinisopimuksiin. Suojaussuhteen alussa konserni dokumentoi suojausinstrumentin ja suojattavan kohteen välisen taloudellisen suhteen huomioiden ovatko suojausinstrumentin rahavirrat vastakkaiset suojattavan kohteen rahavirtoihin näiden. Suojauksen strategia ja tavoitteet dokumentoidaan perusteluna Konsernin riskienhallinalle. Rahavirran suojaukseen määritettyjen ja rahavirran suojaukseen soveltuvien johdannaisten käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan rahavirran suojausrahastoon omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet määrät siirretään tulosvaikutteisiksi niillä kausilla, joilla suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Muista laajan tuloksen eristä kierrätetyt valuuttamääräisen nettoposition suojaustulokset esitetään nettona joko muissa tuotoissa tai muissa kuluissa. Johdannaisen tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan nettona muihin tuottoihin tai kuluihin tai koronvaihtosopimuksien kohdalla rahoitustuottoihin- tai kuluihin. 5.7 Johdannaiset Vuosikertomus 2022 6060 Tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaisinstrumentit Tietyt johdannaisinstrumentit eivät täytä rahavirran suojauksen asettamia kriteerejä, vaikka instrumenttien katsotaan olevan tehokkaita Konsernin riskipolitiikan mukaan. Näiden suojausjohdannaisten, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa silloin, kun ne suojaavat rahoituseriä, ja muissa tuotoissa tai muissa kuluissa silloin, kun ne suojaavat liiketoiminnan eriä, kuten tulevia ennakoituja myyntejä ja ostoja. Johdannaiset ja suojauslaskenta Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto valuuttamääräisten suojausinstrumenttien vaikutuksista Konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen, mukaan lukien vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatut määrät. Milj. euroa ellei toisin maininta 31.12.2022 31.12.2021 Valuuttatermiinisopimukset Kirjanpitoarvo, varat 2,0 0,5 Kirjanpitoarvo, velat 1,4 1,4 Nimellismäärä 160,8 114,1 Suojausaste 1:1 1:1 Suojaustulokset, jotka on siirretty muihin kuluihin -0,5 -1,9 Suojauskurssien painotettu keskiarvo (valuuttakurssi) GBP 0,90 0,87 PLN 4,96 4,70 SEK 10,79 10,25 RON 5,31 5,08 Nimellismäärien jakautuminen maturiteettien mukaan 1–6 kuukautta 115,0 80,2 6–12 kuukautta 101,3 73,5 Yli 12 kuukautta - - Yhteensä 216,3 153,7 Seuraavassa taulukossa esitetään rahavirran suojauksen alaisten koronvaihtosopimusten vaikutukset Konsernin taloudelliseen asemana ja tulokseen. Koronvaihtosopimusten kiinteät korot vaihtelivat 1,3 ja 3,0 prosenttiyksikön välillä tilinpäätöshetkellä. Milj. euroa ellei toisin maininta 31.12.2022 31.12.2021 Koronvaihtosopimukset Kirjanpitoarvo, varat 2,7 - Kirjanpitoarvo, velat - - Nimellismäärä 100,0 - Suojausaste 1:1 - Suojaustulokset, jotka on siirretty muihin kuluihin -0,4 - Nimellismäärien jakautuminen maturiteettien mukaan Alle 12 kuukautta - - Yli 12 kuukautta 100,0 - Yhteensä 100,0 - Vuosikertomus 2022 6161 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat LAADINTAPERIAATE Purmo Groupilla on tavanomaisessa liiketoiminnasta syntyviä takauksia. Tyypillisesti kaupallisten sopimusvelvoitteiden turvaamiseksi annetut takuut tai saadut ennakkomaksut. Konserni esittää ehdolliset velat ja sitoumukset taseen ulkopuolisina velkoina ja kirjaa ne vain silloin, kun niiden toteutuminen on todennäköistä. Takaukset Milj. euroa 2022 2021 Pankkitakaukset 8,3 8,0 Emoyhtiön takaukset 15,7 21,0 Yhteensä 24,0 29,0 Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16 -standardin n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä. Lisätietoa vuokrasopimuksista on liitetiedossa 3.4 Käyttöoikeusomaisuus. Riidat ja oikeudenkäynnit Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Näiden asioiden lopputulosta ei voida ennustaa. Kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot, asioiden lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. 6. Konsolidointi LAADINTAPERIAATE Konserni kirjaa yritysjärjestelyt käyttämällä hankintamenetelmää, kun määräysvalta siirtyy Konsernille. Yrityskaupassa luovutettu vastike arvostetaan käypään arvoon, kuten saadut yksilöitävissä olevat nettovarat. Syntynyt liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Mahdolliset voitot edullisesta kaupasta kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Transaktiomenot kirjataan kuluksi sitä mukaa kuin niitä syntyy. Luovutettu vastike ei sisällä määriä, jotka liittyvät aiempien suhteiden selvittämiseen. Mahdollinen ehdollinen vastike arvostetaan hankintapäivän käypään arvoon. Jos velvoite maksaa ehdollista vastiketta, joka täyttää rahoitusinstrumentin määritelmän, luokitellaan omaksi pääomaksi, niin sitä ei arvosteta uudelleen, ja suoritus kirjataan omaan pääomaan. Muutoin myöhemmät muutokset ehdollisen vastikkeen käyvässä arvossa kirjataan tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa kaikki määräysvallattomien omistajien osuudet hankitussa kohteessa yrityskauppakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen Vuosikertomus 2022 6262 Hankittujen varojen ja velkojen käyvät arvot hankintahetkellä: 2022 Milj. euroa Alustava kauppahinta Hankintahinta maksettuna käteisellä 9,2 Hankintahinta maksettuna osakkeilla 7,4 Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot Liikearvo 0,2 Muut aineettomat hyödykkeet 13,3 Aineelliset hyödykkeet 1,3 Käyttöoikeusomaisuus 2,8 Vaihto-omaisuus 5,9 Muut lyhytaikaiset varat 3,9 Rahat ja pankkisaamiset 0,2 Varat yhteensä 27,7 Korolliset velat 9,4 Laskennalliset verovelat 3,3 Lyhytaikaiset velat 3,7 Velat yhteensä 16,5 Nettovarat 11,2 Vähennetään hankitussa taseessa oleva liikearvo 1 -0,2 Nettovarat ilman liikearvoa 11,0 Lisäkauppahinta 0,3 Alustava liikearvo 5,9 Hankinnan alustava rahavirta: Käteisenä maksettu vastike -9,2 Hankinnan kohteen käteisvarat ja muut rahavarat 0,2 Välittömät transaktiokustannukset -0,4 Nettomääräinen rahavirta -9,4 1 Hankitun yhtiön taseessa oleva liikearvo vähennetään koska se ei ole IFRS -standardien mukainen yksilöitävissä oleva omaisuuserä Purmo Groupin näkökulmasta 6.1.1 Hankinnat 2022 TT Thermotech Intressenter AB Purmo Group hankki 1.3.2022 pohjoismaisen lämmitysjärjestelmiin erikoistuneen yhtiön TT Thermotech Intressenter AB:n koko osakekannan. Yrityskaupassa maksettu alustava vastike oli 9,2 miljoonaa euroa käteisellä ja 7,4 miljoona euroa osakkeilla. Hankittujen rahavarojen määrä oli 0,2 miljoonaa euroa. Osapuolet ovat sopineet 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnasta tiettyjen ehtojen täyttyessä. Hankittujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo hankintahetkillä (mukaan lukien asiakassuhteet, teknologia ja tavaramerkit) on yhteensä 8,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyvä alustava liikearvo 5,9 miljoonaa euroa heijastaa synergiaetuja, joita odotetaan realisoituvan myynnissä, hankinnassa, valikoimissa ja toimintojen tehokkuudessa. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Konsernin tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy 0,4 miljoonaa euroa yritysostoista aiheutuneita kuluja ja ne on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. TT Thermotech Intressenter AB:n vaikutus maalis-joulukuun liikevaihtoon oli 21,4 miljoonaa euroa ja vaikutus tulokseen oli 0,5 miljoonaa euroa. Jos yritysosto olisi toteutunut 1.1.2022 olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 25,7 miljoonaa euroa ja tilikauden tulokseen noin 0,7 miljoonaa euroa. TT Thermotech Intressenter AB on fuusitoitunut tytäryhtiöön TT Thermotech Scandinavia AB:hen joulukuussa 2022. Vuosikertomus 2022 63 63 Hankittujen varojen ja velkojen käyvät arvot hankintahetkellä: 2021 Milj. euroa Kauppahinta Käteisvaroina maksettu kauppahinta 5,5 Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot Aineettomat hyödykkeet 0,0 Aineelliset hyödykkeet 2,9 Käyttöoikeusomaisuus 0,5 Vaihto-omaisuus 2,8 Muut lyhytaikaiset varat 2,7 Varat yhteensä 8,9 Korolliset velat 1,0 Laskennalliset verovelat 0,1 Lyhytaikaiset velat 0,7 Velat yhteensä 1,8 Nettovarat 7,1 Lunastusvelka 5,6 Liikearvo 4,0 Hankinnan rahavirta: Käteisenä maksettu vastike -5,5 Hankinnan kohteen käteisvarat ja muut rahavarat 1,0 Välittömät transaktiokustannukset -0,0 Nettomääräinen rahavirta -4,5 2021 Virala Acqusition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautuminen Virala Acquisition Company Oyj ("VAC") ja Purmo Group Oy Ab sulautuivat 31.12.2021 sulautumissuunnitelman mukaisesti, joka hyväksyttiin 13.12.2021. Koska VAC ei täyttänyt liiketoiminnan määritelmää, sulautumista ei käsitelty liiketoimintojen hankintana vaan käänteisenä pääomarakennejärjestelynä, jossa ei syntynyt liikearvoa ja jonka johdosta Purmo Group Oy Ab:stä tuli listayhtiö. Sulautumisen yhteydessä VAC:n liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon ja VAC:n nettovarojen käyvän arvon välinen ero kirjataan IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti tuloslaskelmaan kuluksi ja tämän tulosvaikutuksen katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. Koska sulautumiseen sovelletaan IFRS 3 -standardin analogiaa, käännetyn hankinnan soveltamisen seurauksena, Purmo Groupin toiminnallinen ja taloudellinen historia muodostavat sulautumisen jälkeen pohjan yhdistyneen yhtiön konsernitilinpäätöksen vertailutiedoille. Euroradiators Holding B.V. Purmo Group allekirjoitti 4.11.2020 sopimuksen, jolla se hankki 51 % Euroradiators Holding B.V:n osakepääomasta Bosch Groupilta. Lisäksi Purmo Groupilla on osto-optio ja Bosch Groupilla myyntioptio jäljellä olevaan 49 %:n omistusosuuteen kolmen vuoden kuluessa hankintapäivästä. Yrityshankinta saatettiin loppuun 30.4.2021, jolloin Purmo Group sai määräysvallan Euroradiators-yhtiössä. Euroradiators-yhtiöllä on paneeliradiaattoritehdas Engelsissä, Venäjällä. Hankittujen nettovarojen käypä arvo hankintapäivänä oli 7,1 miljoonaa euroa, minkä vuoksi Purmo Group kirjasi 4,0 miljoonan euron liikearvon, joka kohdistettiin Radiators liiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle arvonalentumistestausta varten. Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä jolloin liikearvo alaskirjattiin. Venäjän liiketoiminnot on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi tilinpäätöshetkellä, kts. liitetieto 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät. Yrityskaupan transaktiomenot on sisällytetty muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa. Hankinnalla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai tilikauden tulokseen. Hankinnan jälkeen lunastusvelkaa on korotettu 49 %:n vähemmistöosuuden lunastamiseksi 2,2 miljoonalla eurolla. Se vastaa vähemmistöosakkaan sijoittamaa käteispääomaa sijoituskohteeseen. Lunastusvelkaa korotetaan myyntioption ja osto-option ehtojen mukaisesti vastaavalla määrällä. Lunastusvelka on arvostettu käypään arvoon ja luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyviin velkoihin tilinpäätöshetkellä. Vuosikertomus 2022 64 64 Milj. euroa Varat 2,9 Velat 0,3 Varat yhteensä 2,6 Rahana saatu vastike 4,3 Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot -0,4 Myydyt nettovarat -2,6 Myyntivoitto 1,3 Rahavirtavaikutus Käteisvaroina saatu kauppahinta 4,3 Luovutetun yhtiön rahavarat -1,5 Myyntiin liittyvät kulut 0,0 Vaikutus rahavirtoihin 2,7 2021 Ei vähennyksiä tilikauden aikana. Milj. euroa 2022 2021 Myytävänä olevat omaisuuserät 1 Aineelliset hyödykkeet 0,0 - Vaihto-omaisuus 4,4 - Muut varat 0,6 - Rahat ja pankkisaamiset 9,1 - Yhteensä 14,0 - Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat Korollinen vieras pääoma 7,6 - Muu vieras pääoma 2,4 - Yhteensä 10,0 - 1 Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja. 6.1.2 Vähennykset 2022 Syyskuussa 2022 Purmo Group luopui osakkeistaan Lampo Heating (Tianjin) Co., Ltd:ssä kolmannelle osapuolelle. Yhtiö omisti kiinteistön ja maa-alueen Tianjinissä Kiinassa. Divestoinnin tulosvaikutus raportointikaudelle oli noin 1,3 miljoonaa euroa. 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät LAADINTAPERIAATE Omaisuuserät tai luovutettavien omaisuuserien ryhmä luokitellaan myytävänä oleviksi jos niiden kirjanpitoarvoa vastaavan määrän odotetaan kertyvän pääasiallisesti omaisuuserän myynnistä niiden jatkuvan käytön sijaan. Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin todennäköinen ja omaisuuserä on välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisen ja tavanomaisin ehdoin, kun johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta. Ennen myytävänä oleviksi luokittelua omaisuuserät tai luovutukseen liittyvät varat ja velat arvostetaan vastaavien IFRS -standardien mukaisesti. Luokittelupäivästä lähtien myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja velat arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, ja poistojen kirjaaminen lopetetaan. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja velat esitetään taseessa erillään muista eristä. Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Konsernin tavoitteena on myydä Venäjän liiketoiminta ja siirtää se uudelle omistajalle kansainvälisen ja paikallisen lainsäädännön mukaan huolehtien samalla henkilöstön hyvinvoinnista Venäjällä. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi. Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 6,9 miljoonan euron arvonalentumisen maaliskuussa 2022 liikearvosta aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä vaihto-omaisuudesta ja lunastusvelasta. Joulukuussa 2022 konserni kirjasi lisäksi 6,0 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista. Vuosikertomus 2022 65 65 6.3 Tytäryhtiöt LAADINTAPERIAATE Tytäryhtiöt ovat konsernin määräysvallassa olevia yhteisöjä. Konsernilla on määräysvalta yhteisössä, kun se altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöiden tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätöksiin siitä päivästä lähtien, jona määräysvalta alkaa, siihen saakka, kun määräysvalta päättyy. Jos konserni menettää määräysvallan tytäryhtiössä, se kirjaa pois taseesta tytäryhtiön varat ja velat sekä mahdolliset määräysvallattomat osuudet ja muut oman pääoman erät. Mahdolliset voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Entisessä tytäryhtiössä mahdollisesti säilynyt osuus arvostetaan käypään arvoon, kun määräysvalta menetetään. Sellaiset muutokset konsernin osuudessa tytäryhtiössä, jotka eivät aiheuta määräysvallan menettämistä, kirjataan omaa pääomaa koskeviksi liiketoimiksi. Määräysvallattomien omistajien osuudet tytäryhtiöiden tuloksessa ja omassa pääomassa on vastaavasti esitetty erikseen konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutoksien laskelmassa ja taseessa. Kaikki konsernin sisäiset liiketoimet, saamiset, velat, realisoitumattomat voitot ja voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä. Purmo Groupin tytäryhtiöt 31.12.2022 on lueteltu alla olevassa taulukossa. Ellei muuta mainita, omistusosuus vastaa myös Purmo Groupin osuutta äänistä. Yhtiö Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Purmo Group Oyj Suomi Emoyhtiö 100 Purmo Group Finland Oy Ab Suomi Myynti 100 Purmo Group Latvia SIA Latvia Myynti 100 Purmo Group Estonia AS Viro Myynti 100 ZAO Evra Varme RUS Venäjä Myynti 100 Purmo Group Denmark ApS Tanska Myynti 100 Yhtiö Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Rettig Heating Equipment (Jiangsu) Co. Ltd Kiina Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Poland Sp. z o.o Puola Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Sweden AB Ruotsi Tuotanto ja myynti 100 Emmeti S.p.A Italia Tuotanto ja myynti 100 Emmeti Iberica S.L. Espanja Myynti 100 Fabricca Italiana Valvole S.r.l Italia Tuotanto ja myynti 100 SFERA Comercial e Importadora Brasilia Myynti 100 Sigarth GmbH Saksa Myynti 100 Sigarth Sp. z o.o. Puola Tuotanto ja myynti 100 PG Austria GmbH Itävalta Tuotanto ja myynti 100 PG Hungary Kft Unkari Tuotanto ja myynti 100 PG Hrvatska d.o.o. Kroatia Myynti 100 PG Slovenija d.o.o. Slovenia Myynti 100 PG Germany GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 Hewing GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 NORAL Beteiligungs GmbH & Co. KG Saksa Palvelut 100 Rettig Heating Group UK Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Purmo Group Belgium NV Belgia Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Ireland Limited Irlanti Ei toimintaa 100 PG Ceska s.r.o Tšekin tasavalta Myynti 100 Purmo Group USA Inc Yhdysvallat Myynti 100 Purmo Group Turkey Ticaret ve Sanayi A.S. Turkki Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Romania srl Romania Myynti 100 CAN Sp. z o.o Puola Palvelut 100 Purmo Group France SAS Ranska Tuotanto 100 Purmo Group (UK) Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group UK Pension Trustee Limited Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Vogel & Noot Products Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Euroradiators Holding B.V. Alankomaat Holding 51 Evroradiators LLC Russia 1 Venäjä Tuotanto ja myynti 51 TT Thermotech Management Services AB Ruotsi Holding 100 TT Thermotech Scandinavia AB Ruotsi Tuotanto ja myynti 100 Thermotech Scandinavia Finland Oy Suomi Myynti 100 Thermotech Pipeline Oy Suomi Ei toimintaa 100 1 Euroradiators Holding B.V. 100 % omistama Vuosikertomus 2022 6666 LAADINTAPERIAATE Ulkomaanrahan määräiset liiketoimet Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan konserniyhtiöiden toimintavaluuttoihin liiketapahtumapäivien valuuttakursseilla. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Käypään arvoon arvostettavat ulkomaanrahan määräiset ei-monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi käyvän arvon määrityspäivän valuuttakurssiin. Valuuttakurssierot kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Ei-monetaarisia eriä, jotka arvostetaan ulkomaanrahan määräiseen alkuperäiseen hankintamenoon perustuen, ei muunneta. Liiketoiminnan eriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään muissa tuloissa tai kuluissa, riippuen nettopositiosta. Rahoituseriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään rahoitustuotoissa tai -kuluissa nettopositiosta riippuen. Ulkomaiset toiminnot Kunkin konsernin yhteisön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan sen ensisijaisen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa yhteisö toimii (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on yhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaisten toimintojen varat ja velat, mukaan lukien liikearvo ja hankinnan yhteydessä syntyneet käyvän arvon oikaisut, muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Ulkomaisten toimintojen tuotot ja kulut muunnetaan euroiksi tapahtumapäivien valuuttakursseilla. Ulkomaisten yhteisöjen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja kertyneet muuntoerot kirjataan muuntoerorahastoon, paitsi siltä osin kuin muuntoero on kohdistettu määräysvallattomille omistajille. Kun ulkomaisesta toiminnosta luovutaan kokonaan tai osittain siten, että määräysvalta, huomattava vaikutusvalta tai yhteinen määräysvalta menetetään, kyseiseen ulkomaiseen toimintoon liittyvä kumulatiivinen määrä muuntoerotusrahastossa siirretään tulosvaikutteisesti osana luovutusvoittoa tai -tappiota. Jos Konserni luovuttaa osan osuudestaan tytäryrityksessä, mutta säilyttää määräysvallan, vastaava osuus kertyneestä määrästä jaetaan uudelleen määräysvallattomille omistajille. 6.4 Valuuttakurssit Keskikurssit Päätöskurssit 2022 2021 31.12.2022 31.12.2021 CNY Kiinan yuan 7,0789 7,6298 7,3582 7,1947 GBP Englannin punta 0,8528 0,8598 0,8869 0,8403 HUF Unkarin forintti 391,30 358,54 400,87 369,19 PLN Puolan zloty 4,6861 4,5652 4,6808 4,5969 RON Romanian leu 4,9313 4,9213 4,9495 4,9490 RUB Venäjän rupla 71,87 87,17 77,30 85,30 SEK Ruotsin kruunu 10,6294 10,1459 11,1218 10,2503 USD Yhdysvaltain dollari 1,0530 1,1827 1,0666 1,1326 Vuosikertomus 2022 6767 Liiketoimet johdon ja avainhenkilöiden kanssa Tiedot johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkkioista ja palkitsemisesta ilmoitetaan vain Purmo Groupin johdon avainhenkilöiden osalta. Purmo Groupilla ei ollut liiketoimia Rettig Group Oy Ab:n tai Rettig Capital Oy Ab:n johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa. Tiedot alla olevissa taulukoissa on esitetty suoriteperusteisesti. Hallituksen jäsenten palkkiot Tuhatta euroa 2022 2021 Palkkiot 475,8 168,2 Johdon kannustingohjelma (osakeperusteiset maksut) - 335,0 Yhteensä 475,8 503,2 Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkkiot ja korvaukset 2022 Tuhatta euroa Toimitusjohtaja Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 486,3 1 119,1 Lyhytaikaiset palkkio-ohjelmat 267,6 403,0 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 62,3 112,1 Johdon kannustinohjelma (osakeperusteiset maksut) - - Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet - 454,9 Yhteensä 816,2 2 076,2 2021 Tuhatta euroa Toimitusjohtaja Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 498,7 946,7 Lyhytaikaiset palkkio-ohjelmat 352,7 477,5 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 63,5 67,5 Johdon kannustinohjelma (osakeperusteiset maksut) 247,0 660,3 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet - - Yhteensä 1 161,9 2 151,1 1 7.1 Lähipiiri Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä. Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Group Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä. Purmo Groupin lähipiiriin kuuluivat 31.12.2021 toteutuneeseen Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautumiseen saakka myös Purmo Group Oy Ab:n hallituksen ja johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien sekä heidän perheenjäsenensä. Rettig Group Oy Ab omisti 31.12.2022 61,80 % ja 31.12.2021 68,28 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Emoyhtiö ja ylintä määräysvaltaa käyttävä osakkeenomistaja Milj. euroa 2022 2021 Tuloslaskelman erät Korkotuotot 0,0 0,1 Korkokulut - 2,2 Ostot 0,1 0,5 Johdannaisinstrumentit, netto - 0,0 Taseen erät Pitkäaikaiset saamiset 0,2 0,0 Lyhytaikaiset velat - 0,0 Lyhytaikaiset saamiset - - Oman pääoman erät Osingot ja pääomanpalautukset -9,8 -266,4 Sulautuminen - 152,1 7. Muut liitetiedot 1 Vertailutietoja oikaistu. Vuosikertomus 2022 6868 7.2 Verot LAATIMISPERIAATE Tuloverot Tuloverot kattavat tilikauden verot ja laskennalliset verot. Tilikauden verot ja laskennalliset verot kirjataan tulosvaikutteisesti paitsi siltä osin kuin ne liittyvät eriin, jotka on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tällaisessa tapauksessa vero kirjataan vastaavasti myös muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tilikauden verot Tilikauden verot sisältävät verotettavaan tuloon tai tappioon perustuvan odotettavissa olevan verovelan tai -saamisen sekä mahdolliset oikaisut aikaisempien vuosien verovelkoihin tai -saamisiin. Tilikauden aikana maksettavien tai saatavien verojen määrä on paras arvio siitä veron määrästä, joka odotetaan maksettavan tai saatavan ja joka kuvastaa mahdollisia tuloveroihin liittyviä epävarmuustekijöitä. Se arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja. Tilikauden veroihin sisältyvät myös osingoista mahdollisesti aiheutuvat verot. Laskennalliset verot Laskennalliset verosaamiset kirjataan käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, käyttämättömistä verohyvityksistä ja vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista siltä osin kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niitä vähennetään siltä osin kuin ei ole enää todennäköistä, että niihin liittyvä verohyöty realisoituu; tällaiset vähennykset peruutetaan, kun tulevien verotettavien voittojen todennäköisyys paranee. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja kirjataan siltä osin kuin on käynyt todennäköiseksi, että tulevaisuudessa on saatavissa verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallinen vero arvostetaan niiden verokantojen perusteella, joita odotetaan sovellettavan väliaikaisiin eroihin, kun ne purkautuvat, käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja. Laskennallisen veron arvostus kuvastaa veroseuraamuksia, jotka johtuisivat siitä tavasta, jolla Konserni odottaa tilinpäätöspäivänä saavansa varojensa ja velkojensa kirjanpitoarvon takaisin tai suorittavansa sen. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan keskenään, jos on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat, ja jos laskennalliset verosaamiset ja -velat kohdistuvat samaan veroviranomaiseen. Purmo Groupilla on yhteensä 0,2 (0,2) miljoonan euron lainasaamiset konsernin johtoryhmän jäseniltä tilikauden päättyessä. Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiön toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet merkitsivät kannustinjärjestelmän perusteella vuonna 2022 yhteensä 10 752 kpl uutta C-sarjan osaketta ja sitoivat 72 514 kpl aikaisempia C-sarjan osakeomistuksia järjestelmään. Lisätietoja kannustinjärjestelmästä on liitetiedossa 2.5 Osakeperusteiset maksut. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden pantiksi ottamisesta, kts. liitetieto 5.5 Oma pääoma. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä. Lainojen korko on 12 kuukauden Euribor lisättynä 1,00 prosentin marginaalilla. Korko erääntyy maksettavaksi vuosittain, ja johdon avainhenkilöiden maksettavaksi kuuluvien korkojen määrä on yhteensä 0,0 (0,0) miljoonaa euroa tilikauden päättyessä. Purmo Group on myös myöntänyt lainoja konsernin johtoryhmän jäsenille vuosina 2018 ja 2020 henkilökohtaisten aloitusinvestointien tekemiseen Purmo Group Ltd:n edellisen K-sarjan osakkeiden merkitsemiseksi, kun kyseiset henkilöt otettiin vuonna 2018 osaksi yhtiön pitkäaikaista kannustinohjelmaa. Lainanottajien merkitsemät osakkeet on pantattu lainan jäljellä olevan pääoman takaisinmaksamisen vakuudeksi. Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden pantiksi ottamisesta, kts. liitetieto 5.5 Oma pääoma. Lainojen korko on 12 kuukauden Euribor lisättynä 1,00 prosentin marginaalilla. Korko erääntyy maksettavaksi vuosittain, ja johdon avainhenkilöiden maksettavaksi kuuluvien korkojen määrä on yhteensä 0,0 (0,0) miljoonaa euroa tilikauden päättyessä. Lainat ja niille mahdollisesti kertyneet korot on maksettava takaisin viimeistään 30.6.2024 tai aiemmin, jos lainanottajan työsuhde konserniin päättyy. Vuosikertomus 2022 69 69 Efektiivisen verokannan täsmäytys Milj. euroa 2022 2021 Tulos ennen veroja 21,6 -5,1 Veron määrä Yhtiön kotimaisella verokannalla -4,3 1,0 Ulkomaisten verokantojen vaikutus -0,7 -1,8 Vähennyskelvottomat kulut -5,9 -3,7 IFRS 2 tulosvaikutus sulautumisesta - -10,5 Verovapaat tuotot 1,4 2,5 Kuluvan vuoden tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista -0,2 -0,5 Kirjaamattomien väliaikaisten erojen muutos (verotukselliset tappiot) 0,4 1,3 Edellisen vuoden verot 1,9 0,4 Verokonsolidoinnin/veroryhmän vaikutus yhdessä maassa 0,0 0,0 Muut -0,9 -2,5 Tuloslaskelmaan kirjatut verot -8,4 -13,7 Efektiivinen verokanta 39,1 % -269,7 % 1 1 Ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2 -standardin tulosvaikutteista kertaluonteista erää, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta, vertailukelpoinen verokanta olisi ollut 29,1 %. Konsernin tuloverojen kokonaiskulut vuodelta 2022 olivat -14,8 miljoonaa euroa. Efektiivisen verokannan määrittäminen tai sen vertaaminen aiempiin kausiin ei ole tarkoituksenmukaista vuoden 2022 osalta, koska konsernin 2021 tulos ennen veroja oli negatiivinen sulautumisen myötä kirjatun 52,3 miljoonan euron IFRS 2 -standardin tulosvaikutuksen takia. Erä oli kertaluontoinen eikä sillä ollut tulosvaikutusta. Vertailukelpoinen efektiivinen verokanta ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2 -standardin tulosvaikutusta oli 39,1 % (29,1 %). Verokustannuksia rasittivat merkittävät voitot maissa, joissa yhtiöverokanta oli korkeampi kuin Suomessa (erityisesti Italiassa ja Saksassa), veropohjainen laskennallisten verosaamisten devalvointi Ranskassa ja Irlannissa sekä sulautumiseen liittyvä kiinteistövero Saksassa. Kustannuspuolta tasapainottivat esimerkiksi Itävallan ja Ruotsin positiiviset tulosnäkymät, joiden perusteella laskennalliset verosaamiset voitiin kirjata edellisten tilikausien tappioihin. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johdon arviota edellytetään, kun arvioidaan, kirjataanko jokin laskennallinen verosaaminen tai laskennallinen verovelka taseeseen. Laskennalliset verosaamiset kirjataan vain, kun katsotaan todennäköiseksi, että ne tullaan saamaan, mikä riippuu riittävien tulevien verotettavien voittojen muodostumisesta. Merkittävää johdon arviointia edellytetään, kun määritetään laskennallisten verosaamisten määrää, joka voidaan kirjata siirrettyihin verotuksellisiin tappioihin. Tuloslaskelmaan kirjatut summat Milj. euroa 2022 2021 Tuloverot Tilikausi -14,8 -13,4 Aiemmat tilikaudet 1,9 0,4 Laskennallisten verojen muutos 4,5 -0,8 Yhteensä -8,4 -13,7 Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät Milj. euroa 2022 2021 Erät, joita ei koskaan siirretä tuloslaskelmaan Työsuhteen jälkeisiin etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät verot -0,2 0,2 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tuloslaskelmaan Rahavirran suojaukset -0,8 0,2 Yhteensä -1,1 0,3 Vuosikertomus 2022 7070 Laskennalliset verosaamiset 2021 Milj. euroa 1.1. Kirjattu tulos- laskelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,9 -0,1 0,0 - 0,0 1,7 Rahoitusvarat 0,5 -0,1 0,0 0,2 0,0 1,1 Vaihto-omaisuus 1,7 0,8 0,0 - 0,0 2,4 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 3,7 -0,1 0,0 0,0 -0,1 3,5 Varaukset 3,9 0,5 0,0 - 0,0 4,4 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 17,7 -2,3 0,3 - 3,5 19,2 Muut väliaikaiset erot 3,6 0,7 0,1 - -1,5 3,0 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 33,0 -0,6 0,4 0,1 2,0 35,5 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -7,6 - - - -0,8 -8,4 Laskennallinen vero yhteensä 25,5 -0,6 0,4 0,1 1,1 26,5 Laskennalliset verovelat 2021 Milj. euroa 1.1. Kirjattu tulos- l askelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12. Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 0,5 0,4 0,0 - 0,0 0,8 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8,1 -1,1 0,0 - -0,4 6,5 Rahoitusvarat 0,6 -0,2 0,1 0,0 0,0 0,4 Vaihto-omaisuus 0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,1 -0,1 Varaukset 0,1 0,0 0,0 - 0,1 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 2,1 1,1 0,0 - 0,1 3,3 Muut väliaikaiset erot 11,4 0,2 0,0 -0,2 -0,5 11,0 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -7,6 - - - -0,8 -8,4 Laskennallinen vero yhteensä 3,9 0,2 0,0 -0,2 -1,3 2,6 Laskennalliset verosaamiset 2022 Milj. euroa 1.1. Kirjattu tulos- laskelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,7 0,4 0,0 - 0,0 2,1 Rahoitusvarat 0,6 0,4 0,0 -0,1 0,0 0,9 Vaihto-omaisuus 2,4 -0,3 0,0 - -0,3 1,8 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 3,5 0,1 0,0 -0,3 0,0 3,3 Varaukset 4,4 -0,4 0,0 - 0,0 4,0 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 19,2 5,2 - 1,7 26,1 Muut väliaikaiset erot 3,0 -0,1 0,0 - -0,2 2,6 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 34,9 -0,1 5,2 -0,4 1,0 40,7 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -8,4 - - - -3,2 -11,6 Laskennallinen vero yhteensä 26,5 -0,1 5,2 -0,4 -2,1 29,1 Laskennalliset verovelat 2022 Milj. euroa 1.1. Kirjattu tulos- l askelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12. Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 0,8 -0,3 0,5 - 2,6 3,7 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 6,5 -0,3 0,5 - 0,4 7,1 Rahoitusvarat 0,4 -0,5 1,0 0,7 0,0 1,7 Vaihto-omaisuus -0,0 0,2 -0,3 - 0,1 -0,1 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat -0,1 0,1 0,3 0,0 0,4 0,6 Varaukset 0,1 0,0 0,0 - 0,1 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 3,3 0,0 0,0 - 0,5 3,8 Muut väliaikaiset erot 11,0 -0,9 2,0 0,7 4,0 16,9 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -8,4 - - - -3,2 -11,6 Laskennallinen vero yhteensä 2,6 -0,9 2,0 0,7 0,9 5,3 Vuosikertomus 2022 7171 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat 1.1.2023 alkaen Purmo Group raportoi segmentit uuden 5.10.2022 julkaistun organisaatiorakenteen mukaisesti. Uusi organisaatiorakenne koostuu kahdesta liiketoimintasegmentistä: Climate Products & Systems, jonka myynti tapahtuu pääasiallisesti tukkukauppojen kautta sekä Climate Solutions, joka myy integroituja ratkaisuja suoraan asentajille, joita palvelee yhtiön Emmeti-liiketoiminta Etelä-Euroopassa ja Thermotech-liiketoiminta Pohjoismaiden alueella. Kolmas raportointisegmentti on Muut ja kohdistamattomat. Yhtiö julkaisee oikaistut vertailukauden luvut uusille segmenteille ennen tammi–maaliskuun 2023 osavuosikatsauksen julkistamista. 16.2.2023 Purmo Group tiedotti laskevansa liikkeeseen 60,0 miljoonan euron vihreän hybridilainan. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko tulee olemaan kiinteä 9,5 prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä Purmo Group ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin hybridilainaa tiettynä päivänä. Purmo Groupilla on mahdollisuus lunastaa hybridilaina tarkistuspäivänä Tappioihin liittyvät laskennalliset verosaamiset on kirjattu siltä osin kuin on todennäköistä, että käytettävissä tulee olemaan verotettavia voittoja, joita varten näitä etuuksia voidaan hyödyntää. Purmo Groupilla oli 31.12.2022 10,0 (36,0) miljoona euroa verotuksessa vahvistettuja tappioita, joista ei oltu kirjattu laskennallista verosaamista koska ei ole todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa voittoa, jota vastaan tappiot voitaisiin hyödyntää. Seuraavan viiden vuoden aikana 0,0 (3,0) miljoonaa euroa käyttämättömiä verotappioita tulee vanhenemaan ja 10,0 (33,0) miljoona euroa käyttämättömiä verotappioita eivät eräänny koskaan tai erääntyvät yli viiden vuoden päästä. Konserni ei ota huomioon muiden kuin suomalaisten tytäryhtiöiden jakokelpoisten tuottojen laskennallisia verovelkoja siltä osin kuin kyseiset tuotot on tarkoitettu ensisijaisesti sijoitettavaksi uudelleen kyseisiin toimintoihin ja niiden kotiuttaminen aiheuttaisi veroseuraamuksia. 23.2.2026. Purmo Groupin merkittävä osakkeenomistaja Rettig Group Oy Ab ja sen läheisyhteisöt osallistuvat liikkeeseenlaskuun merkitsemällä hybridilainan arvo-osuuksia 5,0 miljoonalla eurolla. Hybridilainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on varmistaa rahoitus Purmo Groupin strategian nopeuttamiseen tähtäävälle ohjelmalle. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään Purmo Groupin 13.2.2023 julkistaman vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisesti (Green Finance Framework). Hybridilainan liikkeeseenlaskupäivä on 23.2.2023. Hybridilaina on rahoitusväline, joka on alisteinen yhtiön muille velkasitoumuksille, ja sitä käsitellään Purmo Groupin IFRS -konsernitilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan omistajilla ei ole osakkeenomistajien oikeuksia eikä hybridilaina laimenna nykyisten osakkeenomistajien osuuksia. Hybridilainan listalleottohakemus Nasdaq Helsinki Oy:n Helsingin pörssin päälistalle jätetään kolmen kuukauden kuluessa liikkeeseenlaskupäivästä. 22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty yhtiön talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän raportoi toimistusjohtaja John Peter Leesille ja hänen toimipisteensä sijaitsee Helsingissä. Cavander aloittaa tehtävässään viimeistään 22.6.2023. Vuosikertomus 2022 72 72 Tuhatta euroa Liitetieto 2022 2021 Liiketoiminnan muut tuotot 8.2 22 068 - Henkilöstökulut 8.3 -2 222 -137 Poistot ja arvonalentumiset 8.4 -3 712 - Liiketoiminnan muut kulut 8.5 -32 968 -9 926 Liikevoitto/-tappio -16 834 -10 063 Rahoitustuotot ja -kulut 8.6 48 503 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 31 669 -10 063 Tilinpäätössiirrot 8.7 630 - Tuloverot 8.8 2 011 2 013 Tilikauden tulos/tappio 34 310 -8 050 8. Emoyhtiön tilinpäätös Tuhatta euroa Liitetieto 2022 2021 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8.9 25 682 28 933 Aineelliset hyödykkeet 8.10 3 3 Sijoitukset 8.11 559 148 559 634 Pysyvät vastaavat yhteensä 584 833 588 570 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 8.12 65 144 29 179 Lyhytaikaiset saamiset 8.13 143 368 111 393 Rahat ja pankkisaamiset 46 189 163 304 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 254 701 303 876 Vastaavaa yhteensä 839 534 892 446 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 8.14 3 080 3 080 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8.14 380 779 385 917 Edellisten tilikausien voitto/tappio 8.14 -8 052 -2 Tilikauden voitto/tappio 34 310 -8 050 Oma pääoma yhteensä 410 117 380 945 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 8.15 278 052 277 654 Lyhytaikaiset velat 8.16 151 365 233 847 Vieras pääoma yhteensä 429 417 511 501 Vastattavaa yhteensä 839 534 892 446 Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Vuosikertomus 2022 7373 Tuhatta euroa 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 31 669 -10 063 Poistot 3 712 - Rahoitustuotot ja -kulut -48 503 0 Muut oikaisut 9 523 0 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -3 599 -10 063 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien saamisten lisäys - / vähennys + -4 104 -532 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys + / vähennys - 21 624 2 660 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 13 920 -7 936 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -14 379 0 Saadut korot 7 962 - Saadut osingot 53 689 - Maksetut verot -265 - Liiketoiminnan rahavirta 60 927 -7 936 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -460 - Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos -115 - Tytäryhtiöiden hankinnat -2 339 63 434 Tytäryhtiöiden myynnit 4 226 - Investointien rahavirta 1 312 63 434 Emoyhtiön rahoituslaskelma Tuhatta euroa 2022 2021 Rahoituksen rahavirta Maksetut pääomanpalautukset -14 886 - Osakepääoman korotus - 77 Maksullinen osakeanti 679 226 Listautumisanti - 107 500 Lyhytaikaisten velkojen muutos -85 000 - Pitkäaikaisten tytäryhtiölainojen muutos -35 139 - Lyhytaikaisten tytäryhtiölainojen muutos -45 008 - Rahoituksen rahavirta -179 354 107 803 Rahavarojen muutos -117 115 163 302 Rahavarat tilikauden alussa 163 304 2 Rahavarat tilikauden lopussa 46 189 163 304 Vuosikertomus 2022 7474 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 8.1 Laadintaperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu noudattaen Suomen kirjanpitolainsäädäntöä. Tilinpäätös on esitetty tuhansina euroina. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen ja johdannaissopimukset Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kurssia käyttäen. Yhtiö käyttää johdannaisia valuutta- ja korkoriskien suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot esitetään taseen ulkopuolisina vastuina liitetiedossa 8.17 Johdannaissopimukset. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvona esitetään taseessa hankintameno vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudellisena vaikutusaikanaan seuraavasti: Tavaramerkit 5–10 vuotta Tietokonejärjestelmät 3–5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 20 vuotta Koneet ja kalusto 3–5 vuotta Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Pakolliset varaukset Pakolliset varaukset ovat realisoitumattomia vastaisia menoja, joihin yhtiö on sitoutunut ja joista ei todennäköisesti kerry vastaista tuloa ja joiden toteutumista pidetään ilmeisenä. Varausten muutos kirjataan tuloslaskelmaan. Lainajärjestelypalkkiot Lainajärjestelypalkkio kirjataan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Leasing Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Tuloverot Verokulu sisältää tilikauden tulokseen perustuvat verot, edellisten tilikausien verojen oikaisut sekä las- kennallisten muutoksen. Tilinpäätökseen on kirjattu laskennallisia verovelkoja ja -saamisia. Osingot ja pääomanpalautus Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ja pääomanpalautuksesta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Hankinnat Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautuminen saatiin päätökseen 31.12.2021. Virala Acqusition Company Oyj jatkoi konsernin emoyhtiönä vaihtaen nimensä Purmo Group Oyj:ksi. Siirretyt varat ja velat on kirjattu kirjanpitoarvoilla. Vuosikertomus 2022 75 75 8.2 Muut liiketoiminnan tuotot Tuhatta euroa 2022 2021 Palvelutuotot 22 068 - Yhteensä 22 068 - 8.3 Henkilöstökulut Tuhatta euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot -1 912 -135 Henkilösivukulut -44 -2 Eläkekulut -267 - Yhteensä -2 222 -137 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja - - Hallitus -496 -135 Henkilöstö keskimäärin 14 - 8.4 Poistot ja arvonalentumiset Tuhatta euroa 2022 2021 Muut aineettomat hyödykkeet -3 707 - Koneet ja kalusto -4 - Yhteensä -3 712 0 8.5 Liiketoiminnan muut kulut Tuhatta euroa 2022 2021 Listautumiskulut - -6 114 Hallintokulut - -3 654 Tytäryhtiöosakkeiden myyntitappiot -1 744 - Tytäryhtiöosakkeiden alaskirjaus -7 754 - Muut kulut -23 469 -158 Yhteensä -32 968 -9 926 Tilintarkastuspalkkiot Tuhatta euroa 2022 2021 Tilintarkastusyhteisö KPMG Tilintarkastus -112 -34 Tilintarkastuksen oheispalvelut -45 -22 Veroneuvonta -52 -2 Muut palvelut -20 -346 Yhteensä -229 -404 Vuosikertomus 2022 7676 8.8 Tuloverot Tuhatta euroa 2022 2021 Edellisten tilikausien verot -265 - Laskennallisten verojen muutos 2 276 2 013 Yhteensä 2 011 2 013 8.7 Tilinpäätössiirrot Tuhatta euroa 2022 2021 Saadut konserniavustukset 630 - Yhteensä 630 - 8.6 Rahoitustuotot ja -kulut Tuhatta euroa 2022 2021 Osinkotuotot Konserniyrityksiltä 53 689 - Korkotuotot Konserniyrityksiltä 10 396 - Muilta 2 710 - Muut rahoitustuotot Konserniyrityksiltä 8 981 - Muilta 25 005 - Yhteensä 100 781 - Korkokulut Konserniyrityksille -2 221 - Muille -14 042 0 Muut rahoituskulut Muillle yrityksille -12 331 - Muille -23 684 - Yhteensä -52 278 0 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 48 503 0 8.9 Aineettomat hyödykkeet Tuhatta euroa 2022 2021 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 36 377 - Lisäykset 0 Lisäykset fuusiosta 36 377 Hankintameno 31.12 36 833 36 377 Kertyneet poistot 1.1 -7 443 - Kertyneet poistot fuusiosta - -7 443 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -3 707 Kertyneet poistot 31.12 -11 151 -7 443 Kirjanpitoarvo 31.12 25 682 28 933 Vuosikertomus 2022 7777 8.10 Aineelliset hyödykkeet Tuhatta euroa 2022 2021 Aineelliset oikeudet Hankintameno 1.1 46 - Lisäykset 4 - Lisäykset fuusiosta - 46 Hankintameno 31.12 50 46 Kertyneet poistot 1.1 -43 - Kertyneet poistot fuusiosta - -43 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -4 - Kertyneet poistot 31.12 -47 -43 Kirjanpitoarvo 31.12 3 3 8.12 Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Tuhatta euroa 2022 2021 Lainasaamiset 60 687 26 754 Yhteensä 60 687 26 754 Saamiset muilta Tuhatta euroa 2022 2021 Lainasaamiset 529 413 Yhteensä 529 413 Laskennalliset verosaamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Laskennalliset verosaamiset 1.1 2 012 - Tilikauden tuloksesta 1 916 2 012 Laskennalliset verosaamiset 31.12 3 929 2 012 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 65 144 29 179 8.11 Sijoitukset Tuhatta euroa 2022 2021 Osuudet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1 559 634 - Lisäykset 13 239 - Lisäykset fuusiosta - 559 634 Vähennykset -13 724 - Kirjanpitoarvo 31.12 559 148 559 634 Vuosikertomus 2022 7878 8.14 Oma pääoma Tuhatta euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 3 080 385 917 -8 052 380 945 Pääomanpalautus -14 886 -14 886 Osakeanti 9 748 9 748 Tilikauden tulos 34 310 34 310 Oma pääoma 31.12.2022 3 080 380 779 26 258 410 117 Oma pääoma 1.1.2021 3 0 -2 2 Sulautuminen 278 191 278 191 Osakeanti 3 077 107 726 110 803 Tilikauden tulos -8 050 -8 050 Oma pääoma 31.12.2021 3 080 385 917 -8 052 380 945 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Tuhatta euroa 2022 2021 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 380 779 385 917 Edellisten tilikausien tulos -8 052 -2 Tilikauden tulos 34 310 -8 050 Yhteensä 407 037 377 865 8.15 Pitkäaikaiset velat Velat muille Tuhatta euroa 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta 278 052 277 654 Yhteensä 278 052 277 654 Pitkäaikaiset velat yhteensä 278 052 277 654 8.13 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Tuhatta euroa 2022 2021 Lainasaamiset 125 296 101 558 Korkosaamiset 3 957 428 Myyntisaamiset 1 253 2 970 Muut saamiset 9 828 3 448 Yhteensä 140 334 108 403 Saamiset muilta Tuhatta euroa 2022 2021 Korkosaamiset 6 - Verosaamiset 490 - Arvonlisäverosaamiset 127 2 124 Lainasaamiset - 233 Muut saamiset 598 - Siirtosaamiset 1 813 633 Yhteensä 3 034 2 989 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 143 368 111 393 Vuosikertomus 2022 7979 8.17 Annetut vakuudet Vastuut ja vakuudet Tuhatta euroa 2022 2021 Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet 28 079 21 006 Yhteensä 28 079 21 006 Leasingvastuut Tuhatta euroa 2022 2021 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 139 65 Myöhemmin maksettavat 23 13 Yhteensä 162 78 8.18 Johdannaissopimukset Tuhatta euroa 2022 2021 Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset, nominaali 365 821 276 751 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset, nominaali 100 000 - 8.16 Lyhytaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Tuhatta euroa 2022 2021 Konsernivelat 3 816 43 147 Korkovelat 4 30 Ostovelat 2 006 1 444 Konsernitilivelat 131 153 67 645 Muut siirtovelat 302 18 475 Yhteensä 137 282 130 741 Velat muille Tuhatta euroa 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta - 95 000 Yritystodistukset 9 960 - Korkovelat 137 - Ostovelat 1 155 3 425 Muut velat - 983 Siirtovelat 2 832 3 698 Henkilöstökulujaksotukset 463 - Verot 105 - Muut siirtovelat 2 264 3 698 Yhteensä 14 083 103 106 Lyhytaikaiset velat yhteensä 151 365 233 847 Vuosikertomus 2022 8080 Hallituksen ehdotus Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2022 oli 407 036 849,65 euroa josta tilikauden voitto oli 34 309 926,59 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää 12.4.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa per C-osakkeelle ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2022 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta per F-sarjan osake. Pääomanpalautus esitetään maksettavaksi neljässä erässä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä on 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 14.4.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että ensimmäinen erä maksetaan 21.4.2023. Pääomanpalautuksen toinen erä on 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 15.9.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että toinen erä maksetaan 22.9.2023. Pääomanpalautuksen kolmas erä on 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 12.12.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että toinen erä maksetaan 19.12.2023. Pääomanpalautuksen neljäs erä on 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 15.3.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että toinen erä maksetaan 22.3.2024. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 20. päivänä maaliskuuta 2023 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö Kim Järvi KHT Helsingissä 20. päivänä maaliskuuta 2023 Tomas von Rettig Alexander Ehrnrooth hallituksen puheenjohtaja Carina Edblad Carlo Grossi Jyri Luomakoski Catharina Stackelberg-Hammarén Matts Rosenberg John Peter Leesi toimitusjohtaja Vuosikertomus 2022 81 81 Tilintarkastuskertomus Purmo Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Purmo Group Oyj:n (y-tunnus 2890898-5) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.3. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Vuosikertomus 2022 82 82 Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Liikearvon arvostus (konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 3.1) • Tilikauden lopussa konsernilla oli liikearvoa 371 miljoonaa euroa. Liikearvo muodosti 92 % konsernin omasta pääomasta ja 38 % taseen loppusummasta 31.12.2022. • Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä tai vähintään vuosittain. Arvonalentumistestaus tehdään vertaamalla omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän käyttämällä diskontattujen rahavirtojen mallia. • Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden keskeisten oletusten määrittäminen edellyttää johdon harkintaa erityisesti pitkän aikavälin liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja diskonttauskoron osalta. • Tasearvojen merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Olemme käyneet läpi johdon laatimia arvostuslaskelmia. Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet laskelmissa käytetyn mallin asianmukaisuutta ja testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta. Olemme haastaneet testauslaskelmissa käytettyjä keskeisiä oletuksia ennustetun liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja käytetyn diskonttokoron osalta sekä verranneet niitä markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. • Olemme myös verranneet testauslaskelmissa käytettyjä kassavirtoja ja niiden taustalla olevia oletuksia yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja omiin näkemyksiimme. • Lisäksi olemme arvioineet liikearvon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Myynnin tuloutus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.2) • Liikevaihto koostuu pääosin valmistettujen tuotteiden myynnistä ja myynti tapahtuu eri maissa sijaitsevien tytäryhtiöiden kautta. Tavaroiden myynti kirjataan, kun omistukseen liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet asiakkaalle toimitusehtojen mukaisesti. • Yleisesti ottaen konsernin tuloutuksiin ei liity erityistä monimutkaisuutta mutta koska myyntitapahtumia on määrällisesti paljon ja myynti tapahtuu eri maissa olevien tytäryhtiöiden kautta, myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet myynnin tuloutukseen liittyvien kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä kuten sopimuksien ja vuodenvaihteen myyntitapahtumien läpikäyntiä. • Olemme konsernitasolla arvioineet yhtiön tuloutusperiaatteet ja läpikäymällä tytäryhtiötarkastajien työn tehneet kokonaisarvion myynnin tuloutuksesta ja tuloutusperiaatteiden noudattamisesta. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Vaihto-omaisuuden arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1) • Tilikauden lopussa konsernilla oli vaihto-omaisuutta 174 miljoonaa euroa. Laskentamielessä on tärkeää, että vaihto-omaisuuden valvontaan ja arvostukseen liittyvä sisäinen kontrolli on asianmukainen. • Vaihto-omaisuuden arvostukseen sisältyy johdon arvionvaraisuutta hitaasti kiertävän ja epäkurantin vaihto- omaisuuden määrittämisen osalta. • Tasearvon merkittävyydestä ja siihen liittyvästä johdon harkinnasta johtuen vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. • Tarkastuksessamme painopiste on ollut vaihto- omaisuuden hinnoittelun ja arvostuksen tarkastuksessa. Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä liittyen standardikustannusten määrittelyyn ja poikkeamien raportointiin sekä epäkurantin vaihto-omaisuuden seurantaan. • Olemme konsernitasolla läpikäyneet tytäryhtiötarkastajien työn ja tehneet kokonaisarvion vaihto-omaisuuden arvostuksesta konsernissa. Vuosikertomus 2022 8383 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Vuosikertomus 2022 84 84 Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta, joka päättyi 31.12.2018. Purmo Group Oyj:stä (ent. Virala Acquisition Company Oyj) on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 29.6.2021. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 20. maaliskuuta 2023 KPMG Oy Ab Kim järvi KHT Vuosikertomus 2022 85 85 Riippumattoman tilintarkastajan raportti Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Purmo Group Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Purmo Group Oyj:n (y-tunnus 2890898-5) sähköiseen tilinpäätökseen 743700JHE9365SIHRE72-2022-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi- antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL- merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700JHE9365SIHRE72-2022-12- 31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.- 31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Purmo Group Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 20.3.2023. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 20. maaliskuuta 2023 KPMG Oy Ab Kim Järvi KHT Vuosikertomus 2022 86 86