Prysmian — Capital/Financing Update 2021

Jan 26, 2021

Informazione Regolamentata n. 0902-4-2021		Data/Ora Ricezione 26 Gennaio 2021 07:44:29	MTA
Societa'	:	PRYSMIAN
Identificativo Informazione Regolamentata	:	141746
Nome utilizzatore	:	PRYSMIANN05 - Bifulco
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	26 Gennaio 2021 07:44:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	26 Gennaio 2021 07:44:30
Oggetto	:	Prysmian S.p.A.: avvio del collocamento di un prestito obbligazionario equity linked e riacquisto del prestito obbligazionario con scadenza 2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL PRESENTE COMUNICATO (E LE INFORMAZIONI IVI CONTENUTE) NON POTRÀ ESSERE PUBBLI-CATO O DISTRIBUITO, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, CA-NADA, AUSTRALIA, SUD AFRICA O GIAPPONE O AI SOGGETTI IVI RESIDENTI O IN QUALSIASI AL-TRO PAESE NEL QUALE L'OFFERTA O LA VENDITA SAREBBERO VIETATE IN CONFORMITÀ ALLE LEGGI APPLICABILI.

LE OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESENTE DOCUMENTO NON POSSONO ESSERE OFFERTE O VENDUTE AGLI INVESTITORI AL DETTAGLIO NELLO SPAZIO ECONOMICO EUROPEO, NEL REGNO UNITO O IN QUASIVOGLIA STATO TERZO.

COMUNICATO STAMPA

PRYSMIAN ANNUNCIA L'AVVIO DEL COLLOCAMENTO DI UN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO EQUITY LINKED DI EURO 650 MILIONI CON SCADENZA NEL 2026

E IL CONTESTUALE RIACQUISTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO ZERO COUPON EQUITY LINKED DI EURO 500 MILIONI ATTUALMENTE IN CIRCOLAZIONE E CON SCADENZA NEL 2022 FINO A UN VALORE NOMINALE PARI AD EURO 250 MILIONI

Milano, 26 gennaio 2021. Prysmian S.p.A. ("Prysmian" o la "Società") annuncia oggi (i) il lancio di un'offerta di un prestito obbligazionario c.d. equity linked (l'"Offerta") per un importo nominale di Euro 650 milioni (le "Obbligazioni") e (ii) il possibile contestuale riacquisto dei titoli della Società c.d. zero coupon equity linked di Euro 500 milioni attualmente in circolazione e con scadenza nel 2022 emessi in data 17 gennaio 2017 (ISIN XS1551933010) (le "Obbligazioni 2017") attraverso un processo di reverse bookbuilding, fino a un valore nominale aggregato pari ad Euro 250 milioni delle Obbligazioni 2017.

Offerta delle Obbligazioni

Le Obbligazioni avranno una durata di 5 anni e un valore nominale unitario pari ad almeno Euro 100.000,00 cadauna.

Le Obbligazioni saranno convertibili in azioni ordinarie della Società, subordinatamente all'approvazione, da parte dell'assemblea straordinaria della Società da tenersi entro il 30 giugno 2021 (la "Long-stop Date"), di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 5, del codice civile, da riservare esclusivamente al servizio della conversione delle Obbligazioni (l'"Aumento di Capitale"). Successivamente a tale approvazione, la Società invierà un'apposita comunicazione (notice) agli obbligazionisti (la c.d. "Physical Settlement Notice"). Ai sensi del regolamento delle Obbligazioni, e a seguito della data indicata nella Physical Settlement Notice, la Società soddisferà l'esercizio dei diritti di conversione mediante consegna di azioni ordinarie Prysmian rivenienti dall'Aumento di Capitale ovvero, a propria scelta, con azioni proprie presenti nel portafoglio della Società.

Nel caso di mancata approvazione dell'Aumento di Capitale entro la Long-stop Date, la Società potrà,

entro un limitato periodo di tempo (e comunque non successivo a dieci giorni di borsa decorrenti dalla Long-stop Date), inviare una comunicazione (notice) agli obbligazionisti (la c.d. "Shareholder Event Notice") e procedere al rimborso anticipato integrale delle Obbligazioni con pagamento di un premio in denaro calcolato con le modalità precisate nel regolamento delle Obbligazioni.

Qualora invece, successivamente alla mancata approvazione dell'Aumento di Capitale, la Società non abbia emesso la Shareholder Event Notice entro il termine stabilito nel regolamento delle Obbligazioni (ed in certe limitate circostanze anche prima di tale data), ciascun obbligazionista potrà nei termini stabiliti dal regolamento delle Obbligazioni, richiedere il rimborso anticipato in contanti delle proprie Obbligazioni. In tale circostanza, la Società corrisponderà un importo in denaro pari al valore di mercato (determinato secondo quanto previsto dal regolamento delle Obbligazioni) del numero di azioni ordinarie Prysmian a cui il portatore delle Obbligazioni avrebbe avuto diritto se avesse potuto esercitare il proprio diritto di conversione delle Obbligazioni in azioni ordinarie.

Il prezzo di conversione iniziale delle Obbligazioni sarà fissato mediante applicazione di un premio compreso tra il 45% ed il 50% sul prezzo medio ponderato delle azioni ordinarie della Società rilevato sul Mercato Telematico Azionario tra l'avvio e la determinazione del prezzo dell'Offerta.

Le Obbligazioni non matureranno alcun interesse e saranno sottoscritte ad un prezzo di emissione compreso tra il 101,25% e il 103,75% del loro valore nominale corrispondente al rendimento lordo annuo negativo compreso tra -0,73% e -0,25%. Salvo in caso di rimborso anticipato, conversione o riacquisto e cancellazione, le Obbligazioni saranno rimborsate al loro valore nominale intorno al 2 febbraio 2026.

La Società avrà la possibilità di esercitare un'opzione di tipo call su tutte (e non solamente su parte) le Obbligazioni al loro valore nominale a partire dal 12 febbraio 2024, se il valore delle Azioni dovesse superare il 130% del prezzo di conversione per un determinato periodo di tempo.

L'Offerta è rivolta esclusivamente a investitori qualificati sul mercato italiano e internazionale, con esclusione di Stati Uniti d'America, Australia, Canada, Giappone, Sud Africa o in qualsiasi altro Paese nel quale l'offerta o la vendita delle Obbligazioni siano vietate ai sensi delle leggi applicabili o ai soggetti ivi residenti.

La Società darà comunicazione, in base alla chiusura del bookbuilding, dei risultati dell'offerta e termini finali dell'operazione annunciata non appena disponibili. La data di emissione delle Obbligazioni è attesa per il 2 febbraio 2021.

La Società intende ad esito positivo del collocamento e dunque dell'emissione delle obbligazioni richiedere l'ammissione alla quotazione delle Obbligazioni su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione riconosciuto a livello internazionale, entro il 30 giugno 2021.

I proventi netti dell'emissione saranno utilizzati per il rifinanziamento delle Obbligazioni 2017 alla scadenza e/o per il Riacquisto Contestuale e per il perseguimento dell'oggetto sociale della Società.

In linea con la prassi di mercato, Prysmian, ad esito positivo del collocamento e dunque dell'emissione delle obbligazioni, sarà soggetta a vincoli di lock-up, con riferimento a offerte di azioni Prysmian e di strumenti finanziari equity linked e alla stipula di determinati derivati relativi a tali azioni, per un

periodo di 90 giorni fatte salve alcune eccezioni consuete (tra cui in base a opzioni su azioni o piani di incentivazione) e in relazione al Riacquisto Contestuale.

Riacquisto delle Obbligazioni 2017

In concomitanza con l'Offerta delle Obbligazioni, i Joint Bookrunners in qualità di Joint Dealer Managers stanno assistendo la Società attraverso un processo di reverse bookbuilding mediante un'asta competitiva (modified Dutch auction) per raccogliere manifestazione d'interesse da parte dei detentori delle Obbligazioni 2017 che (i) non sono persone con sede o residenti negli Stati Uniti o in altro modo soggetti statunitensi (così come definite ai sensi del regolamento S del Securities Act del 1933) o persone che agiscono per conto o a beneficio di tali persone e (ii) sono intenzionati a vendere alcune o tutte delle loro Obbligazioni 2017 alla Società (il "Riacquisto Contestuale") per un importo massimo aggregato di riacquisto fino al 50% del valore nominale complessivo delle Obbligazioni 2017, i.e. Euro 250.000.000 (l'"Importo Massimo Riacquistabile") fermo restando il diritto della Società di accettare un importo nominale complessivo per le Obbligazioni 2017 che sia inferiore all'Importo Massimo Riacquistabile o di non procedere al riacquisto delle Obbligazioni 2017.

I titolari delle Obbligazioni 2017 che verranno riacquistate dalla Società avranno diritto a ricevere una somma in contanti con valore di corrispettivo pari ad un prezzo (il "Prezzo di Riacquisto") per ogni Euro 100.000 del capitale dell'Obbligazione 2017 determinato dalla Società a sua assoluta discrezione secondo una procedura d'asta olandese modificata. Il Prezzo di Riacquisto (i) non deve essere inferiore al più alto di: (x) Euro 104.250 per Euro 100.000 di capitale delle Obbligazioni 2017 (il "Prezzo Minimo di Riacquisto"); e (y) il prezzo di offerta più alto al quale le Obbligazioni 2017 sono state acquistate da parte della Società; (ii) sarà o il Prezzo Minimo di Riacquisto, o una maggiorazione a intervalli di Euro 50 rispetto al Prezzo Minimo di Riacquisto; e (iii) non dovrà superare Euro 104.750 per ogni Euro 100.000 di capitale delle Obbligazioni 2017 (il "Prezzo Massimo di Riacquisto").

La determinazione del Prezzo di Riacquisto da parte della Società sarà, in mancanza di errore manifesto, quella finale e vincolante per tutte le parti e si svolgerà tenendo conto dei prezzi di offerta ricevuti tenuto conto che il Prezzo di Riacquisto sarà determinato solamente a discrezione della Società.

Si prevede che la Società annunci il Prezzo di Riacquisto il più presto possibile dopo il momento in cui il Prezzo di Riacquisto potrà essere determinato.

Per maggiori dettagli sul Riacquisto Contestuale ivi incluso il processo mediante il quale l'offerta può essere proposta, e i termini ai quali tale offerta può essere accettata, si prega di fare riferimento al term sheet per il Riacquisto Contestuale

La Società avrà l'esclusiva discrezione di accettare o meno le Obbligazioni 2017 offerte per l'acquisto ai sensi del Riacquisto Contestuale, fino all'Importo Massimo Riacquistabile o altro. Se la Società accetta eventuali offerte di vendita di Obbligazioni 2017, il suo obbligo di acquistare le relative

Obbligazioni 2017 e pagare il corrispondente Prezzo di Riacquisto per ogni Obbligazione 2017 acquistata ai sensi del Riacquisto Contestuale sarà condizionato al completamento dell'emissione delle Obbligazioni e che essa (o il suo agente incaricato di regolare il Riacquisto Contestuale) abbia ricevuto il ricavato dell'emissione delle Obbligazioni (la "Condizione alla Chiusura").

Se la Condizione alla Chiusura non è soddisfatta alla data o prima della data di chiusura del Riacquisto Contestuale (e a meno che la Società, a sua esclusiva discrezione, non decida di rinunciare alla soddisfazione della Condizione alla Chiusura), la Società, a sua esclusiva discrezione, avrà il diritto di rinviare la chiusura del Riacquisto Contestuale per non più di cinque giorni di negoziazione dopo la data di chiusura programmata e/o di annullare il Riacquisto Contestuale. Se la chiusura del Riacquisto Contestuale viene annullata, la Società non sarà obbligata ad acquistare le Obbligazioni 2017 né a pagare alcun Prezzo di Riacquisto, e i detentori delle Obbligazioni 2017 continueranno ad essere tali.

Agli attuali detentori delle Obbligazioni 2017 che offrono di vendere le loro Obbligazioni 2017 nell'ambito del Riacquisto Contestuale prima del Termine del Periodo di Validità dell'Offerta del prezzo delle Obbligazioni potrà essere data preferenza nella allocazione delle Obbligazioni, a scelta insindacabile della Società.

Per partecipare al Riacquisto Contestuale, i Titolari delle Obbligazioni 2017 dovranno validamente presentare le proprie Obbligazioni 2017 entro le 17.00 (CET) della data di determinazione del prezzo delle Obbligazioni (la "Data di Scadenza"). La Società può decidere in qualsiasi momento di chiudere il reverse bookbuilding o di prorogare la Data di Scadenza del Riacquisto Contestuale. In seguito alla chiusura del reverse bookbuilding, la Società pubblicherà un comunicato stampa che annuncerà l'ammontare complessivo delle Obbligazioni 2017 da riacquistare (se esistenti) ai sensi del Riacquisto Contestuale condizionato all'emissione delle Obbligazioni.

La Società si riserva il diritto di riacquistare ulteriori Obbligazioni 2017 fino alla conclusione del Riacquisto Contestuale allo stesso Prezzo di Riacquisto, e/o dopo la chiusura a qualsiasi prezzo, anche se fuori mercato.

Le Obbligazioni 2017 così riacquistate (se esistenti) potranno essere annullate dalla Società in conformità con i loro termini e condizioni. La chiusura del Riacquisto Contestuale è previsto per il o attorno al 2 febbraio 2021.

Il Riacquisto Contestuale è rivolto esclusivamente a investitori qualificati, esclusi gli Stati Uniti d'America, il Canada, l'Australia, il Giappone, il Sudafrica e qualsiasi altra giurisdizione in cui il Riacquisto Contestuale sarebbe proibito dalla legge applicabile.

Il Consiglio di Amministrazione si riunirà nel pomeriggio di oggi per valutare i risultati dell'Offerta e del Riacquisto Contestuale.

BNP PARIBAS, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, Mediobanca e UniCredit Corporate & Investment Banking sono i Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners dell'Offerta (i "Joint Global Coordinators" e "Joint Bookrunners") e i Joint Dealer Managers del Riacquisto Contestuale (i "Joint

Dealer Managers"). Una descrizione dei termini e delle condizioni del Riacquisto Contestuale è contenuta nel relativo term sheet. Ulteriori dettagli sul Riacquisto Contestuale e sul term sheet possono essere ottenuti dai Joint Dealer Managers.

* * *

Il presente comunicato ha validità soltanto informativa e non costituisce, né è parte di, un'Offerta di vendita al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione all'investimento in tali prodotti. La distribuzione del presente comunicato e le informazioni sull'offerta e la vendita degli strumenti finanziari in esso descritti è soggetta a restrizioni di legge in alcune giurisdizioni. I soggetti che leggono il presente comunicato sono tenuti ad informarsi e osservare tali restrizioni.

In relazione all'Offerta e/o al Riacquisto Contestuale, ciascuno dei Joint Global Coordinators e dei Joint Bookrunners dell'Offerta e dei Joint Dealer Managers del Riacquisto Contestuale, a seconda dei casi, e qualsiasi dei loro rispettivi affiliata che agisca in qualità di investitore per conto proprio potrà assumere le Obbligazioni 2017, e/o potrà detenere Obbligazioni e partecipare al Riacquisto Contestuale e, in tale veste, potrà mantenere, acquistare o vendere per conto proprio tali titoli e tutti i titoli della Società o qualsivoglia relativo investimento e potrà offrire o vendere tali titoli o altri investimenti in altro modo connessi all'Offerta e/o al Riacquisto Contestuale. I Joint Global Coordinators e i Joint Bookrunners e i Joint Dealer Manager, a seconda dei casi, non intendono divulgare l'entità di tali investimenti o transazioni se non in conformità con qualsivoglia obbligo legale o regolamentare in tal senso.

Nessuna azione è stata o sarà intrapresa dalla Società o da uno dei Joint Dealer Manager che, al meglio delle loro conoscenze, potrebbe consentire il possesso o la distribuzione di qualsiasi offerta o materiale pubblicitario relativo al Riacquisto Contestuale in qualsiasi paese o giurisdizione in cui sia necessaria un'azione a tale scopo. I Joint Dealer Manager distribuiranno il materiale relativo al Riacquisto Contestuale solo in quei paesi o giurisdizioni che sono in conformità, per quanto a loro conoscenza, per tutti gli aspetti materiali con tutte le leggi e regolamenti applicabili in materia di valori mobiliari in tale paese o giurisdizione. I titolari delle Obbligazioni 2017 che desiderano partecipare al Riacquisto Contestuale e/o desiderano presentare il proprio interesse possono farlo solo nel rispetto di tutti le leggi e regolamenti applicabili. La documentazione relativa all'offerta delle Obbligazioni e/o del Riacquisto Contestuale non sarà sottoposta all'approvazione di CONSOB ai sensi della normativa applicabile e, pertanto, le Obbligazioni non potranno essere offerte, vendute o distribuite al pubblico nel territorio della Repubblica Italiana tranne che a investitori qualificati, come definiti dall'articolo 100 del Decreto Legislativo n. 58 del 24 Febbraio 1998, come successivamente modificato (Testo Unico della Finanza) e dall'articolo 34-ter, comma 1(b) del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 Maggio 1999, come successiva mente modificato (Regolamento CONSOB).

Questo comunicato è diretto solo ai seguenti soggetti nel Regno Unito: investitori professionali, come definiti nell'articolo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (Order), high net worth individuals e altri soggetti ai quali questo comunicato può essere trasmesso, ai sensi delle leggi vigenti, che rientrano nelle previsioni dell'articolo 49(2) da (a) a (d) contenuti nell'Order. I soggetti residenti nel Regno Unito che non rientrano in una delle categorie descritte nel paragrafo precedente non possono prendere parte all'Offerta descritta nel presente comunicato e pertanto non devono prendere decisioni di investimento basandosi sulle informazioni contenute nel presente comunicato.

Il presente comunicato non deve essere distribuito, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'America (come definiti dalla Regulation S contenuta nello US Securities Act del 1933 e successive

modifiche (Regulation S). Gli strumenti finanziari non sono stati, e non saranno, oggetto di registrazione, ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933 (Securities Act), come successivamente modificato, e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in mancanza di registrazione o di un'apposita esenzione dalla registrazione ai sensi dello Securities Act e delle leggi statali applicabili. Questo comunicato non costituisce un'offerta di vendita di strumenti finanziari o una sollecitazione all'investimento, né vi sarà alcuna vendita delle Obbligazioni in stati appartenenti agli Stati Uniti d'America dove tale vendita, offerta o sollecitazione fosse illegale.

Le Obbligazioni sono offerte solo ad investitori qualificati (Investitori Qualificati) come definiti dall'articolo 2 del Regolamento Prospetto (Regolamento (EU) No. 1129 del 14 giugno 2017 (Regolamento Prospetto), ed in accordo con le rispettive leggi di ciascuno dei Paesi in cui le Obbligazioni verranno offerte.

Si assume sin d'ora che qualora l'offerta delle Obbligazioni sia rivolta a un investitore in qualità di intermediario finanziario, come definito ai sensi del Regolamento Prospetto, tale investitore abbia dichiarato e accettato di non acquistare le Obbligazioni in nome e per conto di soggetti all'interno dello Spazio Economico Europeo diversi dagli Investitori Qualificati, ovvero di soggetti nel Regno Unito o in altri Stati membri (nei quali sia in vigore una normativa analoga) nei confronti dei quali l'investitore medesimo abbia il potere di assumere decisioni in maniera totalmente discrezionale, nonché di non acquistare le Obbligazioni allo scopo di offrirli o rivenderli all'interno dello Spazio Economico Europeo, ove detta circostanza richieda la pubblicazione, da parte della Società, dei Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners e Joint Dealer Managers o di qualsiasi altro manager, di un prospetto ai sensi del Regolamento Prospetto.

Regolamento PRIIPs / Divieto di vendita agli investitori al dettaglio SEE - Questo annuncio non viene distribuito e le Obbligazioni non sono destinate ad essere offerte, vendute o altrimenti rese disponibili a in altro modo ad alcun investitore al dettaglio SEE. A tali fini, per "investitore al dettaglio" si intende uno (o più): i) cliente al dettaglio, come definito al punto (11) di un articolo 4(1) della Direttiva 2014/65/UE (come modificata, "EU MiFID II"); o (ii) un cliente ai sensi della Direttiva (UE) 2016/97 (la "Direttiva sulla Distribuzione delle Assicurazioni"), dove quel cliente non verrebbe qualificato come cliente professionale ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, punto 10, della EU MiFID II. Di conseguenza, nessun documento informativo chiave richiesto dal Regolamento PRIIPSs per offrire o vendere le Obbligazioni, o comunque metterle a disposizione degli investitori al dettaglio della SEE è stato preparato e quindi l'offerta o la vendita delle Obbligazioni o comunque la loro messa a disposizione a qualsiasi investitore non autorizzato nella SEE può essere illegale ai sensi del Regolamento PRIIPs.

Divieto di vendita agli investitori al dettaglio del Regno Unito - Questo annuncio non viene distribuito e le Obbligazioni non sono destinate ad essere offerte, vendute o altrimenti rese disponibil e non deveno essere offerte, vendute o altrimenti rese disponibili a disposizione di qualsiasi investitore al dettaglio nel Regno Unito ("UK"). Per tali scopi, per investitore al dettaglio si intende uno (o più): (i) cliente al dettaglio, come definito all'articolo 2, punto 8), del regolamento (UE) n. 2017/565 in quanto parte del diritto nazionale in virtù della legge dell'Unione Europea (Recesso) del 2018; ovvero (ii) cliente ai sensi delle disposizioni della FSMA e di eventuali norme o regolamenti emanati ai sensi della FSMA su cui ci si è basati immediatamente prima del giorno di uscita per attuare la Direttiva (UE) 2016/97, dove quel cliente non si qualificherebbe come cliente professionale, come definito all'articolo 2, paragrafo 1, punto 8), del regolamento (UE) n. 600/2014 in quanto fa parte del diritto interno in virtù della legge dell'Unione Europea (Recesso) del 2018. Di conseguenza, nessun documento informativo chiave richiesto dal Regolamento (UE) n. 1286/2014 in quanto parte del diritto nazionale in virtù della legge dell'Unione Europea (Recesso) del 2018 (il "Regolamento PRIIPs del Regno Unito") per l'offerta o la vendita delle Obbligazioni o altrimenti la messa a disposizione degli investitori al dettaglio nel Regno Unito è stato preparato e quindi l'offerta o la vendita delle

Obbligazioni o comunque la loro messa a disposizione di qualsiasi investitore al dettaglio nel Regno Unito può essere illegale ai sensi del Regolamento UK PRIIPs.

EU MiFID II governance dei prodotti / Investitori professionali e ECPs solo per i mercati target - Solo ai fini del processo di approvazione del prodotto di ciascun produttore, la valutazione del mercato di destinazione per quanto riguarda le Obbligazioni ha portato alla conclusione che: (i) il mercato target delle Obbligazioni è quello delle controparti idonee e dei soli clienti professionali, ciascuno secondo la definizione della EU MiFID II; e (ii) tutti i canali di distribuzione delle Obbligazioni alle controparti qualificate e ai clienti professionali sono appropriati. Qualsiasi persona che successivamente offra, venda o raccomandi le Obbligazioni (un "distributore") dovrebbe prendere in considerazione la valutazione del mercato target del produttore; tuttavia, un distributore soggetto alla EU MiFID II è responsabile di effettuare la propria valutazione del mercato target per quanto riguarda le Obbligazioni (adottando o perfezionando la valutazione svolta dal produttore) e di determinare i canali di distribuzione appropriati.

UK MIFIR governance dei prodotti / Investitori professionali e ECPs solo pe i mercati target - Solo per ai fini del processo di approvazione del prodotto di ciascun produttore, la valutazione del mercato di destinazione per quanto riguarda le Obbligazioni ha portato alla conclusione che: (i) il mercato target per le Obbligazioni è costituito solo da controparti idonee, come definito nel manuale FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook ("COBS"), e i clienti professionali, come definiti nel regolamento (UE) n. 600/2014 in quanto fa parte del diritto nazionale in virtù della legge dell'Unione Europea (Recesso) del 2018 ("UK MiFIR"); e (ii) tutti i canali di distribuzione delle Obbligazioni a controparti qualificate e a clienti professionali sono appropriati. Chiunque successivamente offra, venda o raccomandi le Obbligazioni (un distributore) dovrebbe prendere in considerazione la valutazione del mercato di destinazione dei produttori; tuttavia, un distributore soggetto al manuale FCA Product Intervention and Product Governance Sourcebook (le "UK MiFIR Product Governance Rules") è responsabile di effettuare la propria valutazione del mercato target per quanto riguarda le Obbligazioni (adottando o perfezionando la valutazione svolta dal produttore) e di determinare i canali di distribuzione appropriati. La valutazione del mercato target non pregiudica i requisiti di eventuali restrizioni di vendita contrattuali o legali in relazione a qualsiasi offerta delle Obbligazioni.

Prysmian Group

Prysmian Group è leader mondiale nel settore dei sistemi in cavo per energia e telecomunicazioni. Con quasi 140 anni di esperienza, un fatturato pari a oltre €11 miliardi, circa 29.000 dipendenti in oltre 50 Paesi e 106 impianti produttivi, il Gruppo vanta una solida presenza nei mercati tecnologicamente avanzati e offre la più ampia gamma di prodotti, servizi, tecnologie e know-how. La società opera nel business dei cavi e sistemi terrestri e sottomarini per la trasmissione e distribuzione di energia, cavi speciali per applicazioni in diversi comparti industriali e cavi di media e bassa tensione nell'ambito delle costruzioni e delle infrastrutture. Per le telecomunicazioni il Gruppo produce cavi e accessori per la trasmissione di voce, video e dati, con un'offerta completa di fibra ottica, cavi ottici e in rame e sistemi di connettività. Prysmian è una public company, quotata alla Borsa Italiana nell'indice FTSE MIB

Media Relations Investor Relations Lorenzo Caruso Cristina Bifulco Corporate and Business Communications Director Investor Relations Director lorenzo.caruso@prysmiangroup.com mariacristina.bifulco@prysmiangroup.com