Kern cijfers

Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding. Voor meer informatie, zie pagina 9.

	Totaal van het jaar
Resultatenrekening (in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013
Totale opbrengsten	4.818	4.736
EBITDA (1) voor niet-recurrente items	1.372	1.300
EBITDA (1)	1.361	1.301
Afschrijvingen	-554	-589
Bedrijfswinst (EBIT)	807	712
Netto financiële kosten	-102	-72
Winst vóór belastingen	704	640
Belastingen	-147	-141
Minderheidsbelangen	14	17
Netto winst (aandeel van de groep)	544	482
Kasstroom (in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013
Kasstroom uit operationele activiteiten	1.101	943
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa	-540	-546
Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten	-24	13
Vrije kasstroom (2)	537	410

Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -492 -379 Netto toename van kas en kasequivalenten 45 31

Balans (in miljoen EUR)	Per 31 december 2012 - herwerkt	Per 30 september 2013
Totaal balans	8.243	8.124
Vaste activa	6.192	6.079
Beleggingen, kas en kasequivalenten	285	294
Eigen vermogen (aandeel van de groep)	2.881	2.839
Minderheidsbelangen	211	191
Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen	570	509
Netto financiële positie	-1.601	-1.751

Gegevens per aandeel	2012 Herwerkt	2013
Winst per aandeel (in EUR) (3)	1,71	1,51
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen	317.918.983	318.647.185
Gegevens over het personeel	2012 Herwerkt	2013
Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten)	16.015	15.767
Gemiddeld personeelsbestand over de periode	15.961	15.764
Totale opbrengsten per werknemer (in EUR)	301.873	300.453
EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR)	85.969	82.437
EBITDA (1) per werknemer (in EUR)	85.266	82.509

Ratio (voor niet-terugkerende elementen)	2012 Herwerkt	2013
Return on Equity	18,1%	17,0%
Bruto marge	59,9%	59,5%

(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization.

(2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten

(3) In 2012 en 2013 zijn de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) indentiek

Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend, een getrouw beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Dominique Leroy, Executive Vice-President Consumer, Bruno Chauvat, Executive Vice-President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine en Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources.

Blikvangers – Q3 2013

Belgacom blijft op koers om de jaarverwachtingen in te lossen
Goede operationele prestatie: Mobiele postpaidklantenbasis blijft aangroeien, verlies van prepaidklanten vertraagt Belgacom keert een interim-dividend uit van 0,50 EUR per aandeel in December 2013
De Belgacom Groep rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 1.568 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. 3,2% op jaarbasis. Naast de impact van de regelgeving waren de lagere groepsopbrengsten ook het gevolg van de aanhoudende druk op de mobiele diensten in de beide klantenbusinessunits, de negatieve impact van eenmalige elementen en lagere verkopen van mobiele toestellen in het Consumersegment. Dit werd in zekere mate gecompenseerd door de aanhoudend sterke prestaties van de vastelijnproducten en van BICS.
Belgacom rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 een groepsebitda van 428 miljoen EUR, of 7,7%¹ lager dan in dezelfde periode van 2012. Op vergelijkbare basis, d.w.z. gecorrigeerd voor een netto positieve impact van terugnemingen voor geschillen, daalde de ebitda in het derde kwartaal met - 9%, dezelfde daling als in het vorige kwartaal. Afgezien van de impact van de regelgeving is de lagere ebitda vooral het gevolg van een stabiele daling van de directe marge, licht gecompenseerd door lagere kosten.
In het derde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 176 miljoen EUR, wat de capex YTD september 2013 op 546 miljoen EUR bracht, of 11,5% van de groepsopbrengsten. Belgacom investeerde onder meer in een verdere verhoging van de snelheid en de capaciteit van zowel haar mobiele als haar vaste netwerk, alsook in IT- en netwerkvereenvoudigingsprojecten.
In het derde kwartaal van 2013 kwam de vrije kasstroom uit op 274 miljoen EUR, of 26 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2012, als gevolg van een verschillend tijdstip van betaling van de inkomstenbelastingen, wat de lagere ebitda compenseerde.
Sinds de lancering in april 2013 van aantrekkelijke mobiele tarieven en dankzij haar activiteiten inzake klantenbehoud en -werving heeft Belgacom voor een ommekeer gezorgd in de groei van haar mobiele postpaidklantenbasis. Ook al is het derde kwartaal traditioneel kalm vanuit commercieel oogpunt, toch bleef Belgacom haar mobiele postpaidklantenbasis stevig uitbreiden, terwijl het verlies van de prepaidklanten vertraagde. Ook de klantenbasis voor tv, internet en de Packs bleef aangroeien.
- 33.000 mobiele kaarten (+ 83.000 postpaid, 50.000 prepaid); totaal van 5.443.000² mobiele kaarten
- 19.000³ Belgacom TV-abonnementen, goed voor een totaal tv-klantenbestand van 1.447.000
- 8.000 vaste internetlijnen, goed voor een totaal van 1.660.000 internetklanten
- 17.000 Multiplaypacks, goed voor in totaal 1.295.000 Packs
33.000 vastespraaklijnen, goed voor in totaal 2.969.000 vastespraakklanten
Op 24 oktober 2013 verleende de Raad van Bestuur van Belgacom zijn goedkeuring om de aandeelhouders een totaal interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel uit te keren:
Ex-coupondatum: 3 december 2013
Registratiedatum: 5 december 2013
Uitbetalingsdatum: 6 december 2013

Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder

Onze operationele en financiële resultaten bewijzen dat we de juiste keuzes hebben gemaakt om op een uitdagende mobiele markt te differentiëren door middel van mobiele netwerkkwaliteit. Onze versnelde netwerkinvesteringen, gecombineerd met vereenvoudigde en aantrekkelijke tariefplannen, zijn door onze klanten goed onthaald. De mobiele postpaidchurn bereikt stilaan opnieuw zijn normale niveau, en we zijn erin geslaagd om onze postpaidklantenbasis in de laatste drie kwartalen te doen aangroeien.

In de context van een moeilijke, maar niet verslechterde, mobiele markt ging de tendens verder waarbij klanten kiezen voor een van de nieuwe aantrekkelijke tarieven, wat verder op de mobiele opbrengsten woog. Eind september waren bijna 70% van onze mobiele Consumerklanten overgestapt op nieuwe tariefplannen. De druk op Mobile werd enigszins gecompenseerd door de sterke prestaties van onze vaste activiteiten, waarvoor we klanten blijven bijwinnen. In het bijzonder onze Multiplaypacks blijven klanten aantrekken, en meer en meer met een mobiele component. De consistente focus en uitvoering van onze convergentiestrategie in de voorbije jaren maakt dat we vandaag over een concurrentievoordeel beschikken.

Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom

Inclusief mobiele spraak- en datakaarten verkocht via de segmenten CBU, EBU, Tango, MVNO en SDE&W ³ Komt overeen met het totale aantal settopboxen: 14.000 nieuwe gezinnen en 5.000 second-streamgebruikers

¹ Evolutie van de ebitda vóór niet-terugkerende elementen.

Conferentiegesprek met analisten

Belgacom zal op vrijdag 25 oktober 2013 een conferentiegesprek organiseren voor de institutionele beleggers en analisten. Tijdstip: 14 u Brussel – 13 u Londen – 8 u New York

Toegangsnummer VK	: +44 20 34 27 19 12
Toegangsnummer VS	: +1 646 25 43 38 867
Toegangsnummer Europa	: +32 2 404 06 62

Code: 8232055

Financieel verslag

Belgacom Groep

1.568 miljoen EUR groepsopbrengsten over het derde kwartaal in een uitdagende omgeving
Solide opbrengsten bij BICS en uit vaste activiteiten, die de druk op Mobile voor een stuk compenseren Ebitda ondervindt impact van regelgeving en lagere directe marge bij Mobile, enigszins goedgemaakt door value management
Vrije kasstroom van 247 miljoen EUR in het derde kwartaal

Kwartaalcijfers vanaf pagina 19

Opbrengsten

	3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Consumer Business Unit	587	549	-6,5%	1.740	1.669	-4,1%
Enterprise Business Unit	560	533	-4,7%	1.715	1.641	-4,3%
Service Delivery Engine & Wholesale	75	73	-2,4%	229	222	-3,0%
Staff & Support	7	10	36,3%	23	35	50,1%
Internationale Carrierdiensten	424	437	3,0%	1.215	1.266	4,2%
Eliminaties tussen de segmenten	-33	-34	2,3%	-104	-97	-6,7%
Totaal	1.620	1.568	-3,2%	4.818	4.736	-1,7%

De Belgacom Groep heeft het derde kwartaal van 2013 afgesloten met 1.568 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. - 3,2% in vergelijking met het derde kwartaal van 2012. De evolutie op jaarbasis werd beïnvloed door regelgevingsmaatregelen¹ voor een totaalbedrag van 16 miljoen EUR (- 1%). Dit is minder sterk dan in de voorgaande kwartalen, doordat het effect van de initiële plafonnering van de roamingtarieven voor retaildata op 1 juli 2013 uitdoofde. Afgezien van de regelgevingsimpact zijn de groepsopbrengsten van het derde kwartaal gedaald t.o.v. vorig jaar, door een combinatie van:

lagere opbrengsten in het Consumer Business Unit, die t.o.v. het kwartaal ervoor een sequentiële daling te zien gaf als gevolg van een eenmalige boekhoudkundige herclassificering² , een daling van de opbrengsten uit mobiele toestellen met een lage marge, en de positieve impact van een wijziging in de bundeloverdracht³ vorig jaar. Bovendien bleven de Consumeropbrengsten de impact ondervinden van de verkoop van The Phone House-winkels, en van een verwachtte druk op de mobiele diensten opbrengsten, in zekere mate gecompenseerd door de aanhoudend sterke prestaties van de vaste activiteiten.
lagere opbrengsten in de Enterprise Business Unit, vooral door het aanhoudende succes van de mobiele tariefplannen met hogere volumes. De daling in de mobiele opbrengsten bleef echter redelijk stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen, dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten.
Op groepsniveau werden deze effecten gedeeltelijk tenietgedaan door de aanhoudende stevige groei van BICS, met 3% ten opzichte van een sterke vergelijkbare basis, dankzij sterke opbrengsten uit mobiele data en een gunstige bestemmingenmix met tijdelijk hoger verkeer naar de Aziatische en Afrikaanse regio's.

YTD september 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 4.736 miljoen EUR opbrengsten, 1,7% minder dan in dezelfde periode van 2012, inclusief een regelgevingsimpact van - 70 miljoen EUR (- 1,5%).

¹ Gecombineerde impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking naar de vast-naar-mobieltarieven) en van de tarieven voor spraak- en dataroaming

² Eenmalige herclassificering van 3,5 miljoen EUR opbrengsten als lagere verkoopkosten; voor de ebitda maakt dit bijgevolg geen verschil.

³ In het derde kwartaal van 2012 werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode, wat toen een eenmalige positieve impact had op de mobiele opbrengsten. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode.

Bedrijfskosten

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	649	636	-1,9%	1.930	1.918	-0,6%
Personeelskosten en pensioenen	290	288	-0,8%	848	860	1,3%
Andere bedrijfskosten	217	216	-0,6%	667	659	-1,2%
Totaal	1.156	1.140	-1,4%	3.446	3.437	-0,3%
Niet-recurrente kosten	1	-1	-	11	-1	-
Totaal	1.157	1.139	-1,6%	3.457	3.436	-0,6%

Verkoopkosten 1,9% lager

De Belgacom Groep rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 636 miljoen EUR verkoopkosten, wat 1,9% of 13 miljoen EUR minder is dan over het derde kwartaal van 2012. Hierin is een eenmalige vermindering van de verkoopkosten met 3,5 miljoen EUR begrepen als gevolg van een boekhoudkundige herclassificering¹ . Daarnaast werden de verkoopkosten positief beïnvloed door de impact van de regelgeving, de verkoop van een aantal The Phone House² winkels, en volgehouden value management. Dit compenseerde ruimschoots de hogere verkoopgerelateerde kosten van BICS.

Over de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde Belgacom 1.918 miljoen EUR verkoopkosten, of 0,6% minder dan vorig jaar.

HR-kosten in het derde kwartaal licht lager op jaarbasis

De Belgacom Groep rapporteerde 288 miljoen EUR HR-kosten over het derde kwartaal van 2013, of 0,8% minder dan vorig jaar. Dit brengt de HR-kosten YTD september 2013 op 860 miljoen EUR, 1,3% hoger dan in dezelfde periode van 2012. Deze lichte stijging is het gevolg van de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013, grotendeels gecompenseerd door de baten van de verminderde headcount op jaarbasis (- 248 fte's) en een hogere kapitalisatie van personeel als gevolg van de netwerk- en IT-vereenvoudigingsprojecten van Belgacom in 2013.

Aantal FTE 0	September 2012	Juni 2013	September 2013	3 maanden variatie	12 maanden variatie
Consumer Business Unit	5.475	5.182	5.221	39	-255
Enterprise Business Unit	5.274	5.412	5.369	-43	94
Service Delivery Engine & Wholesale	3.104	3.065	3.049	-16	-55
Staff & Support	1.776	1.713	1.715	3	-60
International Carrier Services	385	407	414	7	28
Totaal	16.015	15.778	15.767	-11	-2480

Kostenbeheersing weerspiegeld in lagere niet-HR-kosten

In het derde kwartaal van 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 216 miljoen EUR niet-HR-kosten, 0,6% minder dan in dezelfde periode van 2012. Naast een kleine netto positieve impact door terugnemingen van voorzieningen was dit het gevolg van volgehouden kostenbeheersing in de hele onderneming, die de vereiste middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom grotendeels compenseerden.

In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale niet-HR-kosten 659 miljoen EUR, of - 1,2% minder in vergelijking met vorig jaar.

Niet-terugkerende kosten

Een negatieve niet-terugkerende kost van - 1 miljoen EUR werd in het derde kwartaal van 2013 geboekt als gevolg van de update van actuariële assumpties gebruikt bij het ramen van de verplichtingen in het kader van het personeelsherstructureringsprogramma 'peterschap'.

Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (ebitda)

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
Consumer Business Unit	263	258	-1,9%	748	749	0,0%
Enterprise Business Unit	268	245	-8,9%	838	768	-8,3%
Service Delivery Engine & Wholesale	-21	-32	-54,2%	-69	-93	-34,7%
Staff & Support	-81	-80	2,3%	-242	-233	3,6%
Internationale Carrierdiensten	35	38	7,3%	97	109	12,1%
Totaal	464	428	-7,7%	1.372	1.300	-5,3%
Niet-recurrente kosten	-1	1	-	-11	1	-
Totaal	463	430	-7,3%	1.361	1.301	-4,4%

Belgacom rapporteerde over het derde kwartaal van 2013 een groepsebitda van 428 miljoen EUR, 7,7%³ of 36 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2012. In het derde kwartaal van 2013 bedroeg de ebitdamarge 27,3%. Op vergelijkbare basis, d.w.z. gecorrigeerd voor de netto positieve impact van eenmalige terugnemingen van het verschil, ging de ebitda in het derde kwartaal met - 9% achteruit, een stabiele daling in vergelijking met het vorige kwartaal⁴ . De lagere ebitda is vooral het gevolg van een stabiele daling van de directe marge, licht gecompenseerd door lagere kosten.

¹ Eenmalige aanpassing van de opbrengsten en verkoopkosten in het Consumersegment, ebitdaneutraal

² In het kader van de overeenkomst met de Raad voor de Mededinging verkocht Belgacom in november 2012 een aantal The Phone House-winkels.

³ Evolutie van de ebitda vóór niet-terugkerende elementen.

⁴ Zie pagina 19 voor de groepscijfers van gerapporteerd naar onderliggend

Regelgevingsmaatregelen drukten de ebitda in het derde kwartaal van 2013 met - 7 miljoen EUR (- 1,6%), vooral als gevolg van de verlaagde spraak- en dataroamingtarieven. Doordat het effect van de initiële plafonnering van de retaildataroamingtarieven op 0,7 EUR per MB uitdoofde op 1 juli 2013 is de regelgevingsimpact lager dan in de voorbije kwartalen.

YTD september 2013 bedroeg de totale ebitda van de Belgacom Groep 1.300 miljoen EUR, d.w.z. 5,3% minder dan vorig jaar.

Afschrijvingen

In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de afschrijvingen 197 miljoen EUR, wat het totaal voor de eerste negen maanden van 2013 op 589 miljoen EUR brengt. De afschrijvingskosten liggen hoger dan vorig jaar, vooral door de afschrijving van modems die Belgacom kapitaliseert sinds 1 januari 2012 en door de algemene kortere gebruiksduur.

Netto financiële kosten

De netto financiële kosten bedroegen in het derde kwartaal van 2013 27 miljoen EUR, wat de totale financiële kosten YTD september op 72 miljoen EUR brengt. Dit is 30 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2012, waarin aanzienlijke waardeverminderingsverliezen op participaties werden geboekt.

Belastingen

In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de belastingen 44 miljoen EUR. Dat brengt de totale belastingen in de eerste negen maanden van 2013 op 141 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 22%. Die ligt iets hoger dan de effectieve aanslagvoet van 20,9% voor dezelfde periode van 2012, die een eenmalig versneld gebruik van belastingaftrekken omvatte.

Nettowinst (aandeel van de Groep)

Belgacom rapporteerde 156 miljoen EUR nettowinst voor de Groep (aandeel van de Groep) over het derde kwartaal van 2013, wat het totaal over de eerste negen maanden van 2013 op 482 miljoen EUR brengt. De daling met 62 miljoen EUR in vergelijking met de eerste negen maanden van 2012 is het gevolg van een lagere ebitda en hogere afschrijvingen, voor een deel gecompenseerd door lagere netto financiële kosten.

Investeringen (capex)

	3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil

Consumer Business Unit	30	26	-15,2%	123	103	-16,6%
Enterprise Business Unit	3	2	-48,6%	10	8	-27,3%
Service Delivery Engine & Wholesale	114	139	22,0%	356	410	15,3%
Staff & Support	8	7	-14,1%	21	15	-31,3%
Internationale Carrierdiensten	5	3	-38,8%	8	10	26,6%
Totaal	160	176	10,0%	520	546	5,1%

In het derde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 176 miljoen EUR, wat de totale investeringen eind september 2013 op 546 miljoen EUR brengt, d.w.z. 11,5% van de groepsopbrengsten. Omdat de netwerkkwaliteit een belangrijke differentiator is op de Belgische markt met verhevigde concurrentie, vertegenwoordigen de investeringen in het vaste en mobiele netwerk het grootste deel van de tot hiertoe geïnvesteerde bedragen. Dit heeft onder meer geleid tot een verhoging van de downloadsnelheden op het breedbandnetwerk tot 50 Mbps, dankzij de uitrol van de intern ontwikkelde Dynamic Line Management-technologie, een stijging met 60% van de mobieledatasnelheden tot gemiddeld 6 Mbps en zelfs verdubbelde pieksnelheden tot 20 Mbps dankzij de uitrol van Dual Carrier en 3G+, alsook een stijging met 70% van de mobieledatacapaciteit, vooruitlopend op de evolutie van mobiele data. Bovendien ging Belgacom door met de uitrol van de 4G-technologie, die eind september 2013 een bereik buitenshuis van meer dan 44% had en waarbij 4G nu beschikbaar is in meer dan 210 steden. Het segment SDE&W implementeert ook een netwerkvereenvoudigings- en bedrijfsbreed ITveranderingsplan.

Kasstromen

	3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
Kasstroom uit operationele activiteiten	431	448	4%	1.101	943	-14%
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa	-180	-176	2,2%	-540	-546	-1,2%
Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten	-3	2	>-100%	-24	13	-156%
Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten	248	274	10%	537	410	-24%
Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten	-143	-260	-81,3%	-492	-379	22,9%
Netto toename van kas en kasequivalenten	105	14	-87%	45	31	-33%

Over het derde kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 274 miljoen EUR, of 26 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2012. De hogere vrije kasstroom is vooral het gevolg van een verschillend tijdstip van betaling van de inkomstenbelasting, voor een stuk tenietgedaan door een lagere ebitda.

Eind september 2013 bedroeg de totale vrije kasstroom 410 miljoen EUR, of 127 miljoen minder dan in dezelfde periode van 2012, vooral door betalingen van inkomstenbelasting en een lagere ebitda¹ .

In het derde kwartaal van 2013 heeft Belgacom 260 miljoen EUR kasstroom voor de financieringsactiviteiten gebruikt, vooral met het oog op de terugbetaling van schulden op korte termijn.

Balans en eigen vermogen

Het eigen vermogen is van 2.881 miljoen EUR eind 2012 (na aanpassing) afgenomen tot 2.839 miljoen EUR eind september 2013. Dit is vooral het gevolg van de uitkering van het dividend voor 2012 van 535 miljoen EUR, zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van april 2013, die hoger lag dan de nettowinst (aandeel van de Groep) die tot hiertoe in 2013 werd gegenereerd.

In vergelijking met eind 2012 is de netto financiële schuld met 150 miljoen EUR gestegen tot 1.751 miljoen EUR eind september 2013. De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 2,1 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector.

Stand van zaken wet- en regelgeving

		Effectieve impact Geraamde impact
Regelgeving impact		FY 2013	Q1 2013	Q2 2013	Q3 2013
(Daling in miljoen EUR)
MTR &	Opbrengsten	~ €38m	€10m	€10m	€9m
doorwerking vast-naar-mobiel	EBITDA	~ €2m	€1m	€1m	€0m
Roaming	Opbrengsten	~ €47m	€15m	€19m	€7m
(i.e. Voice, SMS and Data)	EBITDA	~ €47m	€15m	€19m	€7m
Totaal	Opbrengsten EBITDA	~ €85m ~ €50m	€24m €15m	€30m €20m	€16m €7m

Mobiele terminatietarieven

Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regulator (BIPT) in juni 2010 had vastgelegd voor de periode 2010-2013. Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch.

MTR glide path	Voordien*	01-aug-10*	01-jan-11*	01-jan-12*	01-jan-13*
In eurocent (BTW niet inbegrepen)
Proximus	7,2	4,62	3,94	2,62	1,18
Mobistar	9,02	5,05	4,29	2,79	1,18
Base	11,43	5,81	4,90	3,11	1,18
% wijziging
Proximus		-36%	-15%	-34%	-55%
Mobistar		-44%	-15%	-35%	-58%
Base		-49%	-16%	-36%	-62%
Asymmetrie
Mobistar-Prox	25%	9%	9%	6%	0%
Base-Prox	59%	26%	24%	19%	0%

*Including inflation

Op 16 mei 2012 had het Brusselse hof van beroep geoordeeld dat het BIPT had nagelaten om de regionale regelgevende instanties te raadplegen, maar verwierp het ook de argumenten in de zaak ten gronde. In afwachting van een andere beslissing van het hof van beroep of een herstelbesluit van het BIPT blijven de huidige mobiele terminatietarieven volledig van toepassing.

Mobiele licenties

Op 8 oktober 2013 heeft het BIPT de namen bekendgemaakt van de drie kandidaten voor de aanstaande 800 MHz-veiling: Belgacom, Mobistar en Base. In totaal zijn drie licenties te verkrijgen; elk omvat 2x10 MHz spectrum, met een looptijd van twintig jaar. Elke kandidaat mag ten hoogste één licentie verwerven. De minimumprijs is vastgesteld op 120 miljoen EUR per licentie. Er wordt geen spectrum gereserveerd voor een nieuwkomer op de Belgische markt, maar er zijn wel bepaalde stimulansen zoals de helft meer tijd om te voldoen aan de verplichtingen inzake bereik. De veiling zal starten op 12 november 2013, en de resultaten zullen bekend zijn zodra de veiling wordt afgesloten.

Roamingtarieven

De Roaming III-verordening is op 1 juli 2012 van kracht geworden. Deze nieuwe verordening heeft betrekking op een periode van 10 jaar die loopt tot 30 juni 2022. Ze voorziet een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds en breidt de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot retaildata.

EU roaming regelgeving	01-Jul-11	01-Jul-12	01-Jul-13	01-Jul-14
Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut)
Retail Uitgaand	35	29	24	19
Retail Inkomend	11	8	7	5
Wholesale	18	14	10	5
Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS)
Retail SMS	11	9	8	6
Wholesale SMS	4	3	2	2
Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb)
Retail data	-	70	45	20
Wholesale data	50	25	15	5

¹ Gecorrigeerd voor een (niet-cash-) boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van 2012 ingevolge de goedkeuring van de nieuwe telecomwet.

Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten aan roamingklanten te verbeteren.

Op 12 september 2013 heeft de Europese Commissie officieel haar pakket maatregelen bekendgemaakt om iets te doen aan de versplintering van de EU-telecomsector, onder de naam 'Connected continent'. Het wetsontwerp stelt bijkomende maatregelen voor op het vlak van roaming (geen kosten voor inkomende oproepen meer vanaf midden 2014, geen loskoppeling voor operatoren die de toeslagen voor roaming laten vallen) en internationale oproepen (vaste en mobiele tarieven geplafonneerd binnen de EU vanaf midden 2016). Het voorstel zal op de agenda staan van de bijeenkomst van staatshoofden en regeringsleiders van de EU in oktober. Onder voorbehoud van goedkeuring door de Europese Ministerraad en het Europees Parlement wil de Commissie de nieuwe wet in voege hebben vóór de Europese verkiezingen van mei 2014.

Regelgeving inzake kabel en breedband

Op 9 september 2013 hebben de Belgische regelgevende instanties hun finale besluiten gepubliceerd in verband met de referentieaanbiedingen van Telenet, Tecteo, Brutélé en Coditel (Numéricable) voor het openstellen van de kabel. De implementatieperiode van zes maanden kan beginnen te lopen zodra een eerste alternatieve operator een intentieverklaring heeft ingediend en aan elke kabeloperator een voorschot betaalt (600.000 EUR per kabeloperator om alle kabeldiensten te verkrijgen). Het aanbod zou tegen het tweede kwartaal van 2014 operationeel kunnen zijn. De uiteindelijke beslissing in verband met de tarieven wordt in november 2013 verwacht.

Belgacom is niet ingegaan op de mogelijkheid om analoge kabeltelevisie door te verkopen. Belgacom heeft de regelgevende instanties uitgelegd wat er sinds haar initiële verzoek in 2009 is veranderd en heeft een herziening van de marktanalyse gevraagd om een volledig neutraal speelveld te bekomen.

Op 12 september 2013 heeft de Europese Commissie de Aanbeveling aangenomen inzake consistente nietdiscriminatieverplichtingen en kostprijsberekeningmethodes om de concurrentie aan te zwengelen en de omgeving voor investeringen in breedband te verbeteren. De Aanbeveling heeft als doel (i) voorspelbare en stabiele gereguleerde wholesaletarieven voor kopertoegang vast te leggen, (ii) de zekerheid te verhogen omtrent de omstandigheden die moeten leiden tot het niet opleggen van gereguleerde toegangstarieven voor NGA-diensten, alsook (iii) een neutraal speelveld te waarborgen via de toepassing van niet-discriminatieregels.

Het besluit van het BIPT van 1 juli 2011 in verband met de marktanalyse inzake wholesalebreedband verplicht Belgacom een multicastfunctie te leveren in het bitstreamaanbod (om te worden gebruikt voor uitzendingen). Op 4 juli 2013 publiceerde het BIPT een raadpleging in verband met de gereguleerde wholesaletarieven. De raadpleging liep tot 31 augustus 2013. De multicastfunctie is sinds april 2013 geïmplementeerd. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen het breedbandbesluit om de multicastverplichting aan te vechten.

Boekhoudkundige wijziging met terugwerkende kracht: herziening van de IAS-regel betreffende werknemersvergoedingen

De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die vanaf 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met de grondslagen en methodes die werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Dit had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat betekent dat het jaar 2012 (waaronder de openingsbalans van 2012) werd gecorrigeerd ten behoeve van de rapportering voor en de vergelijking met 2013, vanaf de publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van 2013. Indien van toepassing werden de cijfers van 2012 aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen.

De belangrijkste veranderingen die in IAS 19R werden doorgevoerd, hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Voor de toepassing van de herziening heeft Belgacom de netto periodieke pensioenkosten geclassificeerd in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen en de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen van 2012 geherclassificeerd als ingehouden winst.

Concreet heeft dit de volgende impact:

Op de balans worden de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen nu erkend via 'gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten', samen met de eventuele bijbehorende uitgestelde belastingen.
De resultatenrekening wordt beïnvloed door (i) de afschaffing van de afschrijving van actuariële winsten en verliezen buiten de corridor, (ii) de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet en (iii) de classificering van de verschillende bestanddelen van de netto periodieke pensioenkost in operationele en financieringsactiviteiten voor hun respectieve bestanddelen.
De vrije kasstroom ondervindt geen impact, daar de financiering van deze vergoedingen onveranderd is gebleven.

Balans herwerkingen	Per 31 december 2012
In miljoen EUR	Herziening	Herziening	Herziening	Herziening
	van de Opening	van de resultatenrekening Overgedragen winsten		van de Sluiting
Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding	99,1	-0,7	71,4	169,8
Daling van uitgestelde belastinglasten	-23,7	-0,3	-10,9	-34,8
Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep)	-75,4	1,0	-60,5	-135,0

Balans herwerkingen	Per 30 september 2012
In miljoen EUR	Herziening Herziening		Herziening	Herziening
	van de Opening	van de resultatenrekening Overgedragen winsten		van de Sluiting
Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding	99,1	-0,5	-	98,6
Daling van uitgestelde belastinglasten	-23,7	-0,2	-	-23,9
Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep)	-75,4	0,7	-	-74,7

Herwerkte resultaten rekening	Negen maanden afgesloten op 30 september 2012
In miljoen EUR	Gerapporteerd	Herzieningen	Herzien
EBITDA (*) voor niet-recurrente items	1.359,5	12,7	1.372,2
EBITDA (*) na niet-recurrente items	1.345,6	15,3	1.360,9
Bedrijfswinst	791,3	15,3	806,6
Netto financiële kosten	-87,3	-14,8	-102,1
Winst vóór belastingen	703,9	0,5	704,4
Belastingen	-147,4	0,2	-147,1
Nettowinst	556,6	0,7	557,3
Netto winst (aandeel van de groep)	542,9	0,7	543,6
(*) Bedrijfswinst (EBIT) voor afschrijvingen

Vooruitzichten 2013

Op basis van de prestaties tot dusver blijft Belgacom op koers om haar jaarverwachtingen in te lossen. Belgacom herhaalt dat ze verwacht het jaar 2013 af te sluiten met groepsopbrengsten die 1 à 2% lager liggen dan vorig jaar en met een groepsebitda die 4 à 6% lager ligt dan de voor 2012 aangepaste ebitda van 1.801 miljoen EUR (ingevolge de toepassing met terugwerkende kracht van IAS 19R, zoals uitgelegd in de paragraaf hierboven).

Criteria	Verwachtingen 2013 Gerapporteerd		Gerapporteerd	Gerapporteerd	Gerapporteerd
	(gebaseerd op het herziene FY 2012 - door de IAS19 revisie)	Q1 2013	Q2 2013	Q3 2013	Ytd 2013
Groeps Opbrengsten	Daling tussen '-1% en -2%'	-0,1%	-1,7%	-3,2%	-1,7%
Groeps EBITDA	Daling tussen '-4% en -6%'	-6,1%	-1,9%	-7,7%	-5,3%
Capex/opbrengsten	Tussen '13% en 14%'	12,2%	11,2%	11,2%	11,5%

Consumer Business Unit - CBU

Ondanks felle concurrentie zet CBU zijn sterke groei van mobiele postpaidklanten voort
Verdere inschrijving op nieuwe mobiele tariefplannen weerspiegeld in verwachtte daling van de mobiele opbrengsten op jaarbasis
Stabiele opbrengsten uit vaste producten, dankzij aangroeiende klantenbasis en prijsverhogingen
Daling van het onderliggende segmentresultaat door druk op mobile, voor een deel gecompenseerd door goed value management

Resultatenrekening Consumer Business Unit

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	587	549	-6,5%	1.740	1.669	-4,1%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-157 -91 -77 -325	-139 -88 -65 -292	-11,5% -3,4% -15,7% -10,2%	-501 -268 -224 -992	-452 -262 -206 -921	-9,6% -2,0% -7,7% -7,1%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage	263 44,7%	258 46,9%	-1,9% -	748 43,0%	749 44,8%	0,0% -
Afschrijvingen	-33	-40	20,3%	-101	-124	22,2%
BEDRIJFSWINST	230	218	-5,1%	647	625	-3,5%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 20

Opbrengsten

Over het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 549 miljoen EUR opbrengsten, inclusief regelgevende tariefmaatregelen, die de opbrengsten met - 7 miljoen EUR (- 1,2%) drukten. Dit is het gevolg van de gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook van de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013.

Afgezien van de tariefregulering was de sterkere daling dan in de eerste helft van dit jaar vooral te wijten aan (i) een eenmalige negatieve boekhoudkundige herclassificering¹ , (ii) lagere opbrengsten uit mobiele toestellen met een lage marge en (iii) een moeilijkere vergelijking op jaarbasis met Q3 2012, die de positieve impact van een wijziging in bundeloverdracht omvatte² . De rest van de daling, die min of meer spoort met de trend die in de eerste helft van het jaar werd vastgesteld, was het gevolg van de beheerste daling van de mobiele opbrengsten en de negatieve impact op de opbrengsten van de verkoop van een aantal The Phone House-winkels in november 2012. Dit werd voor een deel goedgemaakt door de opbrengsten van de aanhoudend sterke prestaties van de vaste activiteiten en van Tango.

CBU sloot de eerste negen maanden van 2013 af met 1.669 miljoen EUR opbrengsten, - 4,1% tegenover dezelfde periode van 2012. Zonder rekening te houden met de herclassificering in dit kwartaal, de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van 2012 ³ en de regelgevingsimpact tot hiertoe in 2013, liggen de opbrengsten 3,2% lager dan vorig jaar.

	3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012		2013 % Verschil	2012		2013 % Verschil
Opbrengsten	587	549	-6,5%	1.740	1.669	-4,1%
Van Vast	274	282	2,8%	818	841	2,8%
Spraak	105	102	-2,2%	319	310	-3,0%
Data	85	90	5,6%	254	265	4,4%
TV	61	67	10,2%	173	197	14,0%
Toestellen (excl. TV)	7	6	-11,5%	19	18	-4,5%
Scarlet	17	17	-1,1%	53	51	-4,0%
Van Mobiel	292	250	-14,2%	855	768	-10,3%
Spraak	133	99	-25,8%	386	305	-20,9%
Data	98	95	-3,9%	298	290	-2,7%
Toestellen	32	25	-21,4%	89	79	-10,5%
Tango	28	32	12,9%	83	94	12,3%
Andere opbrengsten	22	17	-20,0%	66	61	-8,5%

Tariefaanpassingen van de vastespraaktarieven resulteren in beperkte opbrengstendaling en hogere ARPU

De vastespraakopbrengsten klokten in het derde kwartaal van 2013 af op 102 miljoen EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 2,2%. Het kwartaal profiteerde van tariefwijzigingen eerder dit jaar, die nog altijd worden weerspiegeld in de ARPU voor vaste spraak, die op jaarbasis met 2,8% steeg tot 20,3 EUR. Dit compenseerde enigszins de dalende spraakopbrengsten als gevolg van het lijnverlies op jaarbasis. In het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een achteruitgang van het aantal vaste lijnen met - 20.000. Eind september 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak bij CBU in totaal 1.653.000 lijnen, d.w.z. - 4,8% op jaarbasis.

Het totale vastespraakverkeer daalde met 6,7% door een terugval van het nationale en het vast-naar-mobielverkeer. Eind september 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 310 miljoen EUR, d.w.z. 3,0% minder dan vorig jaar.

¹ Eenmalige herclassificering van 3,5 miljoen EUR opbrengsten als lagere verkoopkosten; voor de ebitda maakt dit geen verschil. 2 In het derde kwartaal van 2012 werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode.

³ Ingevolge de nieuwe telecomwet

Opbrengsten uit vast internet stijgen sterk (met 5,6%) dankzij tariefaanpassingen en toename klantenbestand

CBU sloot het derde kwartaal van 2013 af met 90 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 5,6% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit was te danken aan het aangroeiende klantenbestand en de tariefaanpassingen van februari en juli 2013. De breedbandklantenbasis is in het derde kwartaal van 2013 met 9000 aangegroeid, wat het totaal aantal vaste internetklanten bij CBU eind september 2013 op 1.219.000 brengt. De ARPU voor breedband bedroeg in het derde kwartaal 26,9 EUR, 1,7% meer dan in dezelfde periode in 2012.

In de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde CBU 265 miljoen EUR opbrengsten, een stijging met 4,4% tegenover dezelfde periode vorig jaar.

Sterke groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU

De tv-opbrengsten stegen in het derde kwartaal van 2013 met 10,2% tot 67 miljoen EUR dankzij het verder groeiende aantal abonnees. Belgacom wist 14.000 gezinnen ervan te overtuigen Belgacom TV te nemen, in lijn met de voorbije kwartalen. Bovendien kwamen er in het derde kwartaal van 2013 5000 meervoudige settopboxen bij. Dit resulteerde in een totaal tv-klantenbestand van 1.447.000 (+ 8,0% op jaarbasis), waaronder 249.000 meervoudige streams. De ARPU uit tv groeide op jaarbasis aan met 3,1% tot 18,7 EUR, ondersteund door de hogere tarieven voor de verhuur van settopboxen sinds februari 2013.

De totale opbrengsten van CBU uit televisie bedroegen in de eerste negen maanden van 2013 197 miljoen EUR, of 14,0% meer dan het jaar voordien.

Beheerste daling van opbrengsten uit mobiele spraak in een klimaat van voortdurende tariefaanpassingen; aanhoudende groei van de postpaidklantenbasis

In het derde kwartaal van 2013 genereerde CBU 99 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, tegenover 133 miljoen EUR in hetzelfde kwartaal van 2012, wat de positieve impact van een wijziging in bundeloverdracht¹ omvatte. Exclusief dit laatste element liggen de opbrengsten uit mobiele spraak op jaarbasis 23,7% lager, tegenover een daling met 21,5% in de eerste jaarhelft van 2013. Naast de impact van de regelgeving² is dit grotendeels het gecumuleerde gevolg van het verlies aan prepaidklanten en de aanhoudende inschrijving op nieuwe mobile postpaid tarieven, waarbij vooral het verminderde 'buiten bundel'-verbruik een impact had op de opbrengsten.

De gemengde ARPU voor spraak in het seizoensmatig minder sterke derde kwartaal kwam uit op 9,5 EUR, ongeveer gelijk aan de ARPU van de voorbije twee kwartalen.

De Belgische mobiele markt bleek in het derde kwartaal behoorlijk stabiel, zonder betekenisvolle prijsaanpassingen. Ondersteund door een superieur mobiel netwerk en aantrekkelijke mobiele tarieven slaagde CBU erin zijn mobiele churnniveaus verder te verlagen sinds de piek van oktober 2012, toen de nieuwe telecomwet van kracht werd. Daarnaast bewezen de convergente Packs met mobile hun toenemende succes. Dit resulteerde in een sterke nettoaangroei van 37.000 postpaidkaarten in een commercieel kalm kwartaal.

In lijn met de marktevolutie van de voorbije kwartalen ging mobile prepaid verder achteruit, zij het aan een trager tempo. Dat leidde in het derde kwartaal tot een nettoverlies van 49.000 prepaidkaarten.

Daardoor kwam, voor pre- en postpaid samen, het totale mobieleklantenbestand van CBU eind juni 2013 uit op 3.560.000 kaarten, m.a.w. een nettodaling met 12.000 kaarten.

In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de opbrengsten uit mobiele spraak bij CBU 305 miljoen EUR, d.w.z. 20,9% minder dan in dezelfde periode van 2012.

Regulering Roamingtarieven en evolutie van de mobiele klantenbasis verantwoordelijk voor de daling van de opbrengsten uit mobiele data

Op jaarbasis daalden de opbrengsten uit mobiele data in het derde kwartaal van 2013 (- 3,9%) door de negatieve impact van de regelgeving, het kleinere aantal mobiele klanten op jaarbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten uit sms daalden in het derde kwartaal van 2013 met 2,9%, terwijl het gemiddelde maandelijkse sms-verbruik op jaarbasis met 4,9% daalde tot 249 tekstberichten. De geavanceerde mobiele data toonden een kleinere opbrengstendaling (- 9,6%) dan in het vorige kwartaal en genereerden 13 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013. Deze opbrengstendaling werd, zij het in mindere mate dan voordien, beïnvloed door het nieuwe verlaagde tariefplafond voor retaildataroaming, die sinds juli 2013 van kracht is. Dit kwam bovenop de meer omvattende aanbiedingen, die het toegenomen verbruik compenseerden.

De ARPU voor mobiele data steeg in het derde kwartaal van 2013 op jaarbasis licht met 0,9% tot 8,8 EUR.

In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data van CBU 290 miljoen EUR, d.w.z. een daling met 2,7% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.

	3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Opbrengsten mobiele DATA	98	95	-3,9%	298	290	-2,7%
SMS Geavanceerde data	84 15	81 13	-2,9% -9,6%	256 42	252 37	-1,3% -11,4%

¹ In het derde kwartaal van 2012 werd overgeschakeld op overdracht volgens de LIFO-methode. Ongebruikte minuten van mobiele bundels werden vroeger overgedragen volgens de FIFO-methode 2

Inclusief de verlaging van de MTR's in januari 2013 en de lagere tarieven voor spraakroaming (juli 2013)

CBU bedrijfskosten

Verkoopkosten - 11,5% op jaarbasis

De verkoopkosten zetten in het derde kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorbije kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 11,5% lager. Naast de regelgeving is dit toe te schrijven aan de positieve impact van (i) de eenmalige boekhoudkundige herclassificatie (ii) lagere verkoop van eindapparatuur, (iii) de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels, en (iv) de blijvende voordelen van de verbeterde mix van verkoopkanalen, d.w.z. met meer focus op de eigen directe en e-saleskanalen.

De verkoopkosten zijn in de eerste negen maanden van 2013 met 9,6% gedaald tot 452 miljoen EUR.

HR-kosten - 3,4%

De HR-kosten toonden in het derde kwartaal een daling met 88 miljoen EUR, of - 3,4 %, op jaarbasis. De inflatiegebonden loonindexeringen van januari 2013 werden ruimschoots gecompenseerd door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, die voor een deel het gevolg was van de verkoop van een aantal The Phone House-winkels en lagere installatiekosten.

In de eerste negen maanden van 2013 daalden de HR-kosten op jaarbasis met 2,0% tot 262 miljoen EUR.

Niet-HR-kosten - 15,7%

De niet-HR-kosten van CBU kwamen in het derde kwartaal uit op 65 miljoen EUR, een daling met 15,7%. Naast de blijvende voordelen van de kostenoptimalisering werd het derde kwartaal ondersteund door een positieve vergelijking op jaarbasis als gevolg van een voorziening voor geschillen vorig jaar en de vereffening ervan dit jaar. De niet-HR-kosten daalden in de eerste negen maanden van 2013 met 7,7% tot 206 miljoen EUR.

CBU segmentresultaat

Over het derde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 258 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,9%.

Exclusief de netto-impact op jaarbasis van de voorziening voor geschillen is de achteruitgang van het segmentresultaat tegenover vorig kwartaal licht verbeterd¹ . Ondanks de aanhoudende druk op mobile was dit te danken aan de hoge opbrengsten uit fixed, terwijl dankzij het volgehouden strakke value management de verkoopkosten en de bedrijfskosten hun positieve evolutie t.o.v. dezelfde periode in 2012 voortzetten.

Het segmentresultaat van CBU omvat nog - 2 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De contributiemarge van het segment bedroeg 46,9%.

In de eerste negen maanden van 2013 kwam het gerapporteerde segmentresultaat uit op 749 miljoen EUR, wat stabiel is tegenover 2012.

¹ Het segmentresultaat van CBU voor Q2 2013 toonde een daling met - 6,5%, exclusief een eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 26 miljoen EUR.

CBU bedrijfsresultaat

		3de Kwartaal
	2012	2013	Variatie op jaarbasis
			(absoluut bedrag)
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)	2.918	2.872	-46
Spraak	1.737	1.653	-83
Breedband	1.181	1.219	37
Verkeer (in miljoen minuten)	965	901	-64
Nationaal	703	639	-64
Vast naar Mobiel	170	164	-6
Internationaal	92	98	6
TV (in duizenden)	1.340	1.447	107
TV-gezinnen	1.125	1.198	73
waarvan 'multiple settop boxes'	216	249	34
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak	19,7	20,3	0,5
ARPU Breedband	26,5	26,9	0,4
ARPU Belgacom TV	18,1	18,7	0,6
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)	3.748	3.560	-188
Prepaid (1)	1.992	1.684	-307
Postpaid	1.756	1.876	119
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)	25,8%	26,1%
Netto ARPU (in EUR)
Prepaid	13,6	12,6	-1,0
Postpaid	28,9	23,5	-5,4
Gemengd	20,8	18,3	-2,5
Gemengd Spraak	12,0	9,5	-2,6
Gemengd Data	8,7	8,8	0,1
UoU (eenheden)	357,5	348,6	-8,9
MoU (min)	100,5	108,1	7,6
SMS (eenheden)	262,1	249,2	-12,9

(1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd

Tango

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Opbrengsten (in miljoen EUR) (1)	28	32	12,9%	83	94	12,3%
Totale mobiele actieve klanten (in '000)	270	278	2,9%	270	278	2,9%
Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)	29,5	30,9	4,7%	29,0	30,7	5,6%

(1) Total Tango revenues, i.e. fixed and mobile revenues

Tango rapporteerde 32 miljoen EUR opbrengsten in het derde kwartaal van 2013. De groei die in de eerste jaarhelft werd opgetekend, werd doorgetrokken: op jaarbasis was er een stijging met 12,9%. De goede evolutie van de smartphoneverkoop en Tango's baanbrekende 4G-abonnementen, samen met de lancering van nieuwe prepaidaanbiedingen in het derde kwartaal zijn de belangrijkste factoren die tot de positieve trend bijdroegen. Bovendien breidde Tango, door het winnen van verschillende grote klanten op de B2B-markt, haar klantenbasis in het derde kwartaal van 2013 uit met 4000 nieuwe mobiele klanten. Het quadrupleplayaanbod van Tango, inclusief tv, zet zijn opmars voort.

Enterprise Business Unit - EBU

Opbrengstenverlies vergelijkbaar met de vorige kwartalen, impact van de regelgeving en de druk op Mobile
Geen verslechtering van de opbrengstentrend voor Mobile, dankzij verdere sterke toename van nettoaantal nieuwe klanten
Variantie van het segmentresultaat betrekkelijk gelijklopend met de eerste helft van 2013¹

Resultatenrekening Enterprise Business Unit

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	560	533	-4,7%	1.715	1.641	-4,3%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-150 -102 -39 -291	-146 -104 -38 -288	-2,7% 2,4% -2,7% -0,9%	-456 -303 -119 -878	-444 -316 -113 -873	-2,8% 4,4% -4,4% -0,5%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage	268 48,0%	245 45,9%	-8,9% -	838 48,8%	768 46,8%	-8,3% -
Afschrijvingen	-4	-4	0,4%	-11	-11	-6,4%
BEDRIJFSWINST	265	241	-9,0%	826	758	-8,3%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 21

Opbrengsten

Het businesssegment van Belgacom genereerde in het derde kwartaal van 2013 533 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 4,7% op jaarbasis, wat betrekkelijk gelijklopend is met de variantie van de vorige kwartalen² .

De geraamde impact van de regelgevende maatregelen³ bleef beperkt tot - 9 miljoen EUR (- 1,6%), m.a.w. minder groot dan de vorige kwartalen, doordat de verlaging van de retaildataroamingtarieven op 1 juli 2013 minder drastisch was.

De impact van de regelgeving daargelaten, blijven de opbrengsten van EBU de invloed ondervinden van de algemene trend om grotere volumes (spraak, sms en data) op te nemen in mobiele tariefplannen. De daling van de opbrengsten uit Mobile bleef echter betrekkelijk stabiel ten opzichte van de vorige kwartalen dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten.

In de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde EBU 1.641 miljoen EUR opbrengsten, 4,3% minder dan in dezelfde periode van 2012. De impact van - 46 miljoen EUR van de regelgeving en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in 2012 daargelaten, lagen de onderliggende opbrengsten van EBU 1,8% lager dan het voorgaande jaar.

		3de Kwartaal	Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Opbrengsten	560	533	-4,7%	1.715	1.641	-4,3%
Van Vast	398	391	-1,6%	1.215	1.203	-1,0%
Spraak	118	114	-3,2%	362	349	-3,6%
Data	96	94	-1,5%	293	286	-2,6%
Toestellen (excl. TV)	18	17	-1,3%	54	53	-1,2%
ICT	167	166	-0,6%	506	516	1,9%
Van Mobiel	158	137	-12,8%	485	424	-12,6%
Spraak	100	83	-16,7%	308	260	-15,5%
Data	55	52	-5,8%	169	158	-6,3%
Toestellen	3	2	-12,7%	9	6	-29,2%
Andere opbrengsten	4	5	4,7%	15	14	-8,3%

De ARPU uit vaste spraak bleef zuurstof krijgen door de tariefwijzigingen, maar dat werd geneutraliseerd door de impact van het verdere lijnverlies

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 114 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, 3,2% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dit resultaat omvat een beperkt negatief effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Naast de impact van de regelgeving bleven de opbrengsten uit vaste spraak onder druk staan van het lijnverlies op jaarbasis, terwijl tariefwijzigingen de ARPU verder ademruimte bezorgden. De ARPU uit vaste spraak steeg in het derde kwartaal van 2013 met 1,4% op jaarbasis tot 28,3 EUR. Het verlies van vaste lijnen is in het derde kwartaal seizoensmatig laag en bleef beperkt tot 13.000 lijnen ondanks de rationalisering die bedrijven voor hun vaste spraaklijnen bleven doorvoeren. Eind september 2013 telde het klantenbestand van EBU voor vaste spraak 1.305.000 lijnen. Op jaarbasis betekent dit 4,8% lijnverlies.

YTD september 2013 bedroegen de vastespraakopbrengsten van EBU in totaal 349 miljoen EUR, 3,6% minder dan vorig jaar.

¹ Op like-for-likebasis daalde het segmentresultaat van het eerste semester met 9,3% op jaarbasis.

² De opbrengsten van EBU daalden in het eerste en tweede kwartaal met respectievelijk 4,4% en 4,2%. Dit laatste percentage houdt geen rekening met de impact van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing ten gevolge van de nieuwe telecomwet.

³ De regelgevende maatregelen omvatten de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, lagere roamingtarieven voor spraak en sms en verlaagde retaildataroamingtarieven.

Opbrengsten uit vaste data ondervinden impact van migraties naar het Explore-platform en het succes van convergente Packs met internet

In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de opbrengsten uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en dataconnectiviteit omvatten, in totaal 94 miljoen EUR, 1,5% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dat is voor een deel te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat de klanten gunstiger tarieven biedt. Op jaarbasis gingen de opbrengsten uit vast internet licht achteruit wegens een iets kleiner klantenbestand. EBU sloot september 2013 af met 441.000 internetklanten (- 0,8% op jaarbasis), terwijl de ARPU met 1,2% steeg tot 39,5 EUR, vooral ten gevolge van tariefaanpassingen. Dat neutraliseerde de impact op de ARPU van sohoen kmo-klanten, die steeds meer kiezen voor voordelige convergente Packs.

YTD september 2013 rapporteerde EBU 286 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, 2,6% minder dan voor dezelfde periode in 2012.

ICT-opbrengsten lichtjes gedaald in een uitdagende economische context

EBU rapporteerde voor het derde kwartaal van 2013 166 miljoen EUR ICT-opbrengsten, 0,6% minder dan vorig jaar. Terwijl het derde kwartaal seizoensmatig zwakker is, werden de ICT-opbrengsten ook beïnvloed door een moeilijk economisch klimaat. Klanten stelden IT-projecten uit of opteerden voor op private cloud gebaseerde oplossingen, wat zorgde voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. In het derde kwartaal van 2013 was dit vooral duidelijk op de Britse markt.

YTD september 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit ICT 516 miljoen EUR, een stijging met 1,9% vergeleken met het voorgaande jaar.

Druk op ARPU uit mobiele spraak vergelijkbaar met vorige kwartalen; klantenbestand groeit met 40.000 mobiele kaarten

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 83 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak of 16,7% opbrengstenverlies vergeleken met het voorgaande jaar, waardoor de opbrengstentrend¹ van het eerste semester werd voortgezet.

Naast de impact van de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli 2013) ondervonden de opbrengsten van EBU uit mobiele spraak vooral de impact van een overloopeffect op kleine businessklanten door de nieuwe tarieven voor Mobile ingevolge de nieuwe telecomwet. De nieuwe mobiele tarieven van EBU vanaf 1 april, samen met het gereputeerde mobiele kwaliteitsnetwerk, zorgden in het derde kwartaal voor een beter evenwicht tussen port-in en port-out. De geannualiseerde mobiele churn viel in het derde kwartaal terug tot 10%. Mobiele kaarten verkocht in een Muliplaypack bleven het goed doen en droegen daarmee bij tot een sterke groei met 40.000 mobiele kaarten in het derde kwartaal van 2013, waarbij vooral kaarten voor mobiele spraak het goed deden. EBU sloot september 2013 af met een mobieleklantenbestand van 1.589.000 kaarten² , een stijging met 8% op jaarbasis.

In het derde kwartaal bleef de ARPU ongeveer even snel dalen als in de vorige kwartalen, een daling met 22,3% tot 17,8 EUR. Het verlies is gedeeltelijk te wijten aan de toevoeging van een groeiend aantal machine-to-machinekaarten, die typisch een lagere ARPU hebben. Voor de rest weerspiegelt de daling het succes van meer omvattende tariefplannen, met meer gratis spraakgebruik, en het effect op jaarbasis van het verlies van klanten met een hoog verbruik eind 2012. Dat is ook merkbaar aan het gemiddelde maandelijkse verbruik per klant, dat lichtjes daalde tot 291 minuten.

Gereguleerde tariefplafonds wegen op opbrengsten uit sms en geavanceerde mobiele data

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 52 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een daling met 5,8% tegenover dezelfde periode van 2012. De ARPU uit mobiele data bedroeg in het derde kwartaal 11,1 EUR, 12,1% minder op jaarbasis.

In het derde kwartaal van 2013 genereerde EBU 23 miljoen EUR opbrengsten uit sms, m.a.w. 9,5% minder dan het voorgaande jaar. Daarin zit een beperkte impact van de gereguleerde plafonds op sms-roamingtarieven. De opbrengsten uit sms werden bovendien beïnvloed door de nieuwe tarieven op de businessmarkt, met grotere gratis sms-volumes. Dat wordt ook weerspiegeld in het sms-gebruik, dat op jaarbasis met 8% gestegen is tot 113 tekstberichten per gebruiker per maand. Mobiele data excl. sms genereerden 29 miljoen opbrengsten, d.w.z. 2,6% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dat is een verbetering ten opzichte van de vorige kwartalen, dankzij een geringere impact van de gereguleerde tariefplafonds voor retaildataroaming sinds 1 juli 2013, terwijl de volumes voor mobiele data bleven groeien, gedeeltelijk dankzij de opname van dataroamingvolumes in de tariefplannen.

In de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data 158 miljoen EUR, 6,3% minder dan in dezelfde periode van 2012.

		3de Kwartaal		Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Aangepast	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Opbrengsten mobiele DATA	55	52	-5,8%	169	158	-6,3%
SMS Geavanceerde data	25 30	23 29	-9,5% -2,6%	77 92	72 86	-6,9% -5,8%

De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd aangepast als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan aangepast om een correcte vergelijkbare basis te behouden. Gecorrigeerde kwartaalevolutie van 2012 ook op pagina 21

¹ De opbrengsten van EBU uit mobiele spraak daalden op like-for-likebasis met 16,7% in het eerste kwartaal en met 15% in het tweede kwartaal van 2013.

² Omvat spraak-, data- en machine-to-machine-kaarten.

Bedrijfskosten EBU

Verkoopkosten gedaald met 2,7%

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 146 miljoen EUR verkoopkosten, of 2,7% minder dan voor dezelfde periode van 2012. Dit is te danken aan het positieve effect van de lagere mobiele terminatietarieven en lagere ICTgerelateerde kosten, die de volumegerelateerde commissies en sms-interconnectiekosten ruimschoots compenseerden. EBU sloot de eerste negen maanden van 2013 af met 444 miljoen EUR verkoopkosten, 2,8% minder dan vorig jaar.

HR-kosten hoger op jaarbasis door groter personeelsbestand en loonindexering

In het derde kwartaal van 2013 stegen de HR-kosten op jaarbasis met 2,4% tot 104 miljoen EUR, vooral wegens een groter personeelsbestand dan vorig jaar om de verbeterde dienstverlening aan businessklanten en de migratie van 'oude' naar 'nieuwe' technologieën te ondersteunen, en wegens de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013. EBU rapporteerde 316 miljoen EUR HR-kosten voor de eerste negen maanden van 2013, of 4,4% meer dan het voorgaande jaar.

Lagere niet-HR-kosten

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 38 miljoen EUR niet-HR-kosten, 2,7% minder dan voor dezelfde periode van 2012, een resultaat waarin het effect zit van een strikte kostenbeheersing.

In de eerste negen maanden van 2013 daalden de niet-HR-kosten van EBU met 4,4% tot 113 miljoen EUR.

Segmentresultaat EBU

Het segmentresultaat van EBU bedroeg in het derde kwartaal van 2013 245 miljoen EUR, 8,9% minder dan in dezelfde periode van 2012, waarmee het betrekkelijk goed aansluit bij de daling in het eerste semester van 9,3% op like-forlikebasis¹ .

Regelgevende maatregelen verlaagden het segmentresultaat in het derde kwartaal met 5 miljoen EUR (- 1,9%). Voor de rest was de daling te wijten aan de lagere directe marge door de veranderende productmix.

Het segmentresultaat van EBU bedroeg voor de eerste negen maanden van 2013 768 miljoen EUR, 8,3% minder dan voor dezelfde periode van 2012.

Bedrijfsresultaat EBU

		3de Kwartaal
	2012	2013	Variatie op jaarbasis
			(absoluut bedrag)
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)	1.815	1.746	-69
Spraak	1.370	1.305	-65
Breedband	444	441	-3
Verkeer (in miljoen minuten)	636	592	-45
Nationaal	416	382	-34
Vast naar Mobiel	147	140	-7
Internationaal	73	69	-4
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak	27,9	28,3	0,4
ARPU Breedband	39,1	39,5	0,5
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)	1.470	1.589	119
Postpaid	1.470	1.589	119
Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.)	10,8%	10,0%
Netto ARPU (in EUR)
Postpaid	35,5	28,8	-6,6
Postpaid Spraak	22,9	17,8	-5,1
Postpaid Data	12,6	11,1	-1,5
UoU (eenheden)	339,9	337,4	-2,4
MoU (min)	293,3	290,9	-2,4
SMS (eenheden)	104,7	113,1	8,4

¹ Eerste semester van 2012 gecorrigeerd voor de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 8 miljoen EUR in het tweede kwartaal van 2012

Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W

Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	75	73	-2,4%	229	222	-3,0%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-9 -46 -41 -96	-10 -44 -51 -105	10,0% -4,6% 26,2% 9,8%	-27 -132 -139 -298	-30 -131 -154 -315	10,1% -0,8% 11,1% 5,8%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)	-21	-32	-54,2%	-69	-93	-34,7%
Afschrijvingen	-110	-116	5,2%	-328	-344	5,1%
BEDRIJFSVERLIES	-131	-148	-12,9%	-397	-437	-10,2%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 22

Opbrengsten

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde SDE&W 73 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 2,4% op jaarbasis. Dat is vooral het gevolg van de daling op jaarbasis van de opbrengsten van Belgacom uit Carrier Wholesale Services door lagere breedbandvolumes. Dat werd echter gedeeltelijk geneutraliseerd door stijgende roamingopbrengsten, waarbij de volumegroei van roaming de regelgevende en commerciële prijsdalingen compenseerde.

Bedrijfskosten

SDE&W rapporteerde voor het derde kwartaal van 2013 44 miljoen EUR HR-kosten, 4,6% minder dan het voorgaande jaar.

De loonindexering in januari 2013 werd ruim gecompenseerd door het positieve effect van het verminderde personeelsbestand en meer gekapitaliseerde mankrachten ten gevolge van meer netwerkinvesteringen en IT-ontwikkeling in 2013. YTD september bedroegen de HR-kosten 131 miljoen EUR, betrekkelijk stabiel ten opzichte van het voorgaande jaar.

De niet-HR-kosten van SDE&W bedroegen voor het derde kwartaal 51 miljoen EUR, wat betrekkelijk goed in de lijn van de vorige kwartalen ligt. De stijging op jaarbasis was vooral het gevolg van een eenmalige terugneming van een voorziening, geboekt in het derde kwartaal van 2012.

De totale niet-HR-kosten voor de eerste negen maanden van 2013 bedroegen 154 miljoen EUR. Naast de eenmalige terugneming van een provisie in 2012 stegen de kosten op jaarbasis door de nood aan middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom.

Staff & Support – S&S

Resultatenrekening Staff & Support

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	7	10	36,3%	23	35	50,1%
Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-40 -49 -89	-40 -50 -89	-0,1% 1,8% 0,8%	-115 -150 -265	-118 -151 -268	2,2% 0,4% 1,1%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)	-81	-80	-2,3%	-242	-233	-3,6%
Niet-recurrente kosten	-1	1	235,9%	-11	1	110,0%
BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen	-82	-78	4,7%	-253	-232	8,4%
Afschrijvingen	-18	-18	-3,7%	-55	-51	-6,1%
BEDRIJFSVERLIES	-101	-96	4,5%	-308	-283	8,0%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële kwartaalresultaten S&S: pagina 23

Voor het derde kwartaal van 2013 rapporteerde Staff & Support 10 miljoen EUR opbrengsten. De stijging in vergelijking met dezelfde periode van 2012 is volledig het gevolg van een schikking van een geschil in het derde kwartaal. De opbrengsten van Staff & Support in de eerste negen maanden van 2013 bedroegen 35 miljoen EUR. Het verschil ten opzichte van het voorgaande jaar is volledig het gevolg van de meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouw in het eerste kwartaal van 2013 en de schikking van een geschil in het derde kwartaal.

De 89 miljoen EUR totale onkosten van S&S bleven in het derde kwartaal van 2013 relatief stabiel ten opzichte van het voorgaande jaar. YTD september 2013 stegen de uitgaven lichtjes ten gevolge van een stijging van de HR-kosten als resultaat van inflatiegebonden loonindexeringen, wat voor een deel werd geneutraliseerd door het voordeel van een lagere headcount in vergelijking met eind september 2012.

International Carrier Services – BICS

BICS bleef ondanks een sterkere vergelijkbare basis een sterke groei vertonen
Nog een sterk kwartaal voor mobiele data
Gunstige bestemmingenmix zorgt voor een sterke brutomarge
Contributiemarge van 8,6%

Resultatenrekening International Carrier Services

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	% Verschil	2012 Herwerkt	2013	% Verschil
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	424	437	3,0%	1.215	1.266	4,2%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Bruto margin (1) Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-361 63 -11 -17 -389	-370 67 -12 -17 -399	2,7% -5,1% 4,7% 0,9% 2,6%	-1.033 181 -31 -53 -1.117	-1.073 193 -33 -51 -1.157	3,8% -6,6% 6,1% -3,2% 3,5%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) Marge segment resultaat	35 8,3%	38 8,6%	7,3% -	97 8,0%	109 8,6%	12,1% -
Afschrijvingen	-20	-20	-0,2%	-60	-60	-0,4%
BEDRIJFSWINST	15	18	17,1%	37	49	32,2%

(1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten

(2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 23

Opbrengsten

BICS rapporteerde in het derde kwartaal van 2013 437 miljoen EUR opbrengsten, 3% of 13 miljoen EUR meer op een sterke vergelijkbare basis. Deze stijging is grotendeels het gevolg van de verdere groei van opbrengsten uit mobiele data met 15% dankzij sterke volumes (+ 26%). Ook de opbrengsten uit spraak vertoonden in het derde kwartaal een zekere groei door de sterke spraakvolumes en een gunstige bestemmingenmix met tijdelijk meer verkeer naar de regio's Azië en Afrika. Daardoor werden de impact van de verlaagde Europese MTR's en de negatieve impact van de dollar meer dan geneutraliseerd.

Voor de eerste negen maanden van 2013 rapporteerde BICS 1266 miljoen EUR, 4,2% meer dan in dezelfde periode van 2012.

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Spraak	373	379	1,4%	1.078	1.108	2,8%
Niet spraak	50	58	15,0%	137	158	15,3%
Totale opbrengsten	424	437	3,0%	1.215	1.266	4,2%

Dankzij de gunstige bestemmingenmix behield BICS in het derde kwartaal van 2013 een recordbrutomarge van 67 miljoen EUR, 5,1% hoger dan het voorgaande jaar. YTD september 2013 bedroeg de brutomarge 193 miljoen EUR, een stijging op jaarbasis met 6,6%.

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Spraak Niet spraak	32 31	37 30	12,7% -2,9%	96 85	108 85	12,8% -0,3%
Totaal brutomarge	63	67	5,1%	181	193	6,6%

Segmentresultaat

In het derde kwartaal van 2013 bleven de niet-HR-kosten van BICS met 17 miljoen EUR betrekkelijk stabiel op jaarbasis. De HR-kosten kwamen in het derde kwartaal van 2013 uit op 12 miljoen EUR. Dat resultaat omvat de impact van een groter personeelsbestand en loonindexeringen. Als gevolg van de sterke directe marge en een lichte stijging van de onkosten steeg het segmentresultaat van BICS in het derde kwartaal van 2013 met 7,3% tot 38 miljoen EUR. De segmentresultaatmarge steeg met 8,6%.

YTD september 2013 rapporteerde BICS een segmentresultaat van 109 miljoen EUR, 12,1% meer dan voor de eerste negen maanden van 2012.

		3de Kwartaal			Totaal van het jaar
Volumes (in miljoen)	2012	2013	% Verschil	2012	2013	% Verschil
Spraak Niet spraak (SMS/MMS)	6.934 428	7.287 540	5,1% 26,0%	20.826 1.112	21.255 1.452	2,1% 30,5%

Kwartaalresultaten

Groep – Financiële resultaten

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
			Herwerkt
Totale opbrengsten van de Groep (1)	1.588	1.611	1.620	1.644	6.462	1.586	1.583	1.568
Consumer Business Unit	577	575	587	581	2.321	553	567	549
Enterprise business unit	579	576	560	579	2.294	554	554	533
Service Delivery engine & Wholesale	78	76	75	76	304	75	74	73
Staff&Support	9	7	7	11	34	18	7	10
International Carrier Services	382	409	424	430	1.645	417	413	437
Intersegment eliminaties	-37	-34	-33	-33	-137	-31	-32	-34
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	-614	-667	-649	-680	-2.611	-637	-645	-636
Personeelskosten en pensioenen	-278	-281	-290	-278	-1.126	-290	-283	-288
Andere bedrijfskosten	-226	-224	-217	-256	-924	-218	-225	-216
EBITDA (1)	470	438	464	429	1.801	441	430	428
EBITDA marge (1)	29,6%	27,2%	28,6%	26,1%	27,9%	27,8%	27,2%	27,3%
Niet-recurrente elementen	0	-10	-1	-4	-15	0	0	1
Ebitda na niet-recurrente elementen	470	428	463	425	1.786	441	430	430

(1) Voor niet-recurrente elementen

Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep

	Q112 Herwerkt	Q113	Var in % Q212	Herwerkt	Q213	Var in % Q312	Herwerkt	Q313	Var in %

GROEP - OPBRENGST
Gerapporteerd	1.588	1.586	-0,1%	1.611	1.583	-1,7%	1.620	1.568	-3,2%
Eenmalige elementen	0	-11		12	0		0	1
Like-for-like	1.588	1.575	-0,8%	1.623	1.583	-2,5%	1.620	1.569	-3,1%
Regelgeving		24			30			16
Onderliggend	1.588	1.599	0,7%	1.623	1.612	-0,6%	1.620	1.585	-2,1%
GROEP - EBITDA
Gerapporteerd	470	441	-6,1%	438	430	-1,9%	464	428	-7,7%
Eenmalige elementen	0	-11		34	0		-2	-8
Like-for-like	470	430	-8,4%	472	430	-9,0%	462	421	-9,0%
Regelgeving		15			20			7
Onderliggend	470	446	-5,2%	472	450	-4,7%	462	428	-7,4%

Eenmalige elementen: netto impact van provisies, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet in Q2'12, gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouw in Q1'13 en de boekhoudkundige herclassificatie in Q3'13 (deze laatste is EBITDA-neutraal)

Regulation: bevat de impact van de lagere Mobile Termination en Roaming rates, en andere regelgevende impacten

Evolutie van de opbrengsten in percentages

		Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
GROEP
	Gerapporteerde variatie op jaarbasis	0,3%	-0,1%	1,5%	1,7%	0,9%	-0,1%	-1,7%	-3,2%
	Like-for-like variatie op jaarbasis	0,1%	0,8%	0,4%	0,7%	0,5%	-0,8%	-2,5%	-3,1%
	Onderliggende variatie op jaarbasis	1,0%	1,8%	2,7%	2,1%	1,9%	0,7%	-0,6%	-2,1%
CBU
	Gerapporteerde variatie op jaarbasis	2,1%	-0,7%	2,8%	1,5%	1,4%	-4,2%	-1,5%	-6,5%
	Like-for-like variatie op jaarbasis	0,5%	-0,8%	0,3%	-1,0%	-0,3%	-4,2%	-3,1%	-5,9%
	Onderliggende variatie op jaarbasis	1,7%	0,7%	2,8%	0,7%	1,5%	-3,1%	-1,8%	-4,7%
EBU
	Gerapporteerde variatie op jaarbasis	-2,2%	-2,9%	-2,2%	-2,1%	-2,3%	-4,4%	-3,8%	-4,7%
	Like-for-like variatie op jaarbasis	-1,0%	-0,3%	-2,5%	-2,4%	-1,5%	-4,4%	-4,2%	-4,7%
	Onderliggende variatie op jaarbasis	0,1%	0,8%	1,3%	-0,3%	0,4%	-1,5%	-0,7%	-3,1%
SDE&W
	Gerapporteerde variatie op jaarbasis	-4,3%	-4,9%	-3,2%	-5,0%	-4,4%	-3,0%	-3,4%	-2,4%
	Like-for-like variatie op jaarbasis	-5,1%	-6,1%	-4,5%	-6,3%	-5,5%	-3,0%	-3,4%	-2,4%
	Onderliggende variatie op jaarbasis	-4,3%	-4,9%	-3,3%	-5,0%	-4,4%	-1,8%	-1,7%	-1,9%
BICS
	Variatie op jaarbasis	2,6%	5,5%	5,7%	7,3%	5,3%	9,1%	0,9%	3,0%

Like-for-like: i.e. zonder impact van fusies & overnames, de hersegmentering, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet, de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouw in Q1'13, boekhoudkundige herclassificatie en schikking van een geschil in Q3'13

Onderliggende i.e. like-for-like zonder de impact van de regelgeving

Groep – Capex

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Capex van de Groep	186	174	160	234	753	193	177	176
Consumer Business Unit	61	33	30	40	164	48	30	26
Enterprise business unit	4	4	3	5	15	3	3	2
Service Delivery Engine & Wholesale	116	126	114	158	514	134	137	139
Staff&Support	5	8	8	19	40	2	5	7
International Carrier Services	1	3	5	12	20	6	2	3

CBU – Financiële resultaten

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312 Herwerkt	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Totale opbrengsten	577	575	587	581	2.321	553	567	549
Van Vast	274	270	274	277	1.096	279	281	282
Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet	110 85 55 6 19	105 84 57 6 18	105 85 61 7 17	105 85 62 7 18	425 339 235 25 71	104 87 64 6 17	103 89 66 6 17	102 90 67 6 17
Van Mobiel	281	282	292	278	1.133	255	262	250
Spraak Data Toestellen Tango Andere	130 97 27 27 22	123 102 29 28 23	133 98 32 28 22	120 100 28 30 25	505 398 116 114 92	100 97 29 29 19	107 98 25 32 24	99 95 25 32 17

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	-162	-182	-157	-166	-666	-149	-165	-139
Personeelskosten en pensioenen	-89	-87	-91	-87	-354	-88	-86	-88
Andere bedrijfskosten	-74	-73	-77	-86	-309	-68	-74	-65
Segment resultaat	252	234	263	243	991	248	243	258
Marge segment bijdrage	43,7%	40,6%	44,7%	41,8%	42,7%	44,9%	42,8%	46,9%

CBU – Operationele cijfers

	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)	2.938	2.926	2.918	2.912	2.912	2.895	2.883	2.872
Spraak	1.780	1.758	1.737	1.718	1.718	1.693	1.673	1.653
Breedband	1.159	1.169	1.181	1.193	1.193	1.203	1.210	1.219
Verkeer (in miljoen minuten)	1.086	1.027	965	1.060	4.138	1.086	988	901
Nationaal	828	754	703	768	3.053	787	696	639
Vast naar Mobiel	164	179	170	187	701	190	184	164
Internationaal	94	93	92	104	383	110	108	98
TV (in duizenden)	1.254	1.301	1.340	1.386	1.386	1.412	1.428	1.447
waarvan gezinnen	1.057	1.093	1.125	1.156	1.156	1.170	1.184	1.198
waarvan 'multiple settop boxes'	196	209	216	230	230	242	245	249
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak	20,2	19,7	19,7	20,0	19,9	20,1	20,2	20,3
ARPU Breedband	26,9	26,4	26,5	26,1	26,5	26,3	26,7	26,9
ARPU Belgacom TV	17,6	17,6	18,1	18,2	17,9	18,3	18,6	18,7
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)	3.805	3.811	3.748	3.643	3.643	3.561	3.572	3.560
Prepaid	2.116	2.071	1.992	1.923	1.923	1.815	1.733	1.684
Postpaid	1.690	1.739	1.756	1.720	1.720	1.746	1.838	1.876
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)	20,4%	19,9%	25,8%	36,0%	25,9%	33,3%	26,5%	26,1%
Netto ARPU (in EUR)
Prepaid	14,0	14,2	13,6	14,4	14,0	13,3	14,0	12,6
Postpaid	27,9	27,3	28,9	26,6	27,7	24,1	24,4	23,5
Gemengd	20,1	20,1	20,8	20,1	20,3	18,5	19,2	18,3
Gemengd Spraak	11,6	11,1	12,0	11,1	11,5	9,5	10,2	9,5
Gemengd Data	8,5	9,0	8,7	9,0	8,8	9,0	9,1	8,8
UoU (eenheden)	377,9	391,7	357,5	389,9	379,1	375,3	384,4	348,6
MoU (min)	101,5	104,7	100,5	101,7	102,1	102,2	109,4	108,1
SMS (eenheden)	279,8	291,3	262,1	294,2	281,7	279,8	283,0	249,2

EBU – Financiële resultaten

	(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312 Herwerkt	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
	Totale opbrengsten	579	576	560	579	2.294	554	554	533
	Van Vast	408	409	398	418	1.633	406	406	391
	Spraak	124	120	118	119	481	118	117	114
	Data	99	99	96	95	388	96	96	94
	Toestellen	18	18	18	18	72	18	18	17
	ICT	167	172	167	186	692	174	175	166
	Van Mobiel	166	162	158	155	640	143	144	137
	Spraak	106	102	100	96	403	88	88	83
	Data	56	58	55	54	223	53	53	52
	Toestellen	3	3	3	5	14	2	2	2
	Andere	5	5	4	6	21	5	5	5
diensten	Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en	-149	-157	-150	-163	-619	-148	-149	-146
	Personeelskosten en pensioenen	-99	-102	-102	-100	-402	-107	-105	-104
	Andere bedrijfskosten	-40	-39	-39	-41	-160	-38	-37	-38
	Segment resultaat	291	278	268	276	1.113	260	263	245
	Marge segment bijdrage	50,2%	48,3%	48,0%	47,6%	48,5%	47,0%	47,5%	45,9%
	Mobiele Data - detail	56	58	55	54	223	53	53	52
				Aangepast*
	SMS Geavanceerde data	26 31	26 32	25 30	26 28	103 120	25 28	24 29	23 29

*De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden.

EBU – Operationele resultaten

Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313

							1.746
							1.305
446	445	444	443	443	444	442	441
							592
							382
							140
84	79	73	75	311	77	76	69

							28,3
39,5	39,0	39,1	38,8	39,1	39,0	39,3	39,5

							1.589
1.413	1.449	1.470	1.486	1.486	1.516	1.549	1.589
11,7%	11,0%	10,8%	16,8%	12,7%	14,2%	13,6%	10,0%


							28,8
							17,8
13,5	13,5	12,6	12,2	12,9	11,8	11,6	11,1
375,8 327,8	377,0 326,6	339,9 293,3	366,8 314,3	364,7 315,4	360,2 310,2	363,9 315,8	337,4 290,9 113,1
	1.841 1.394 754 502 167 28,9 1.413 38,7 25,3 106,6	1.824 1.379 699 459 161 28,4 1.449 37,2 23,7 111,7	1.815 1.370 636 416 147 27,9 1.470 35,5 22,9 104,7	1.799 1.356 686 451 160 28,6 1.486 33,9 21,6 118,1	1.799 1.356 2.775 1.828 635 28,5 1.486 36,3 23,3 110,3	1.781 1.338 695 457 161 28,7 1.516 31,5 19,7 117,7	1.760 1.318 654 422 156 28,8 1.549 30,8 19,2 118,9

SDE&W – Financiële resultaten

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312 Herwerkt	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Totale opbrengsten	78	76	75	76	304	75	74	73
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	-9	-9	-9	-10	-37	-11	-10	-10
Personeelskosten en pensioenen	-43	-43	-46	-43	-174	-45	-42	-44
Andere bedrijfskosten	-48	-50	-41	-48	-187	-50	-52	-51
Segment resultaat	-23	-26	-21	-25	-94	-30	-31	-32

SDE&W – Operationele resultaten voor retail en MVNO-klanten

	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (1) Breedband (1)	12 1	11 1	11 1	11 1	11 1	10 1	10 1	10 1
VAN MOBIEL
Aantal actieve Mobiele klanten (in duizenden) Retail (1) MVNO	8 5	9 7	8 8	8 8	8 8	8 5	7 7	9 7

(1) i.e. Belgacom retail producten verkocht via SDE&W (OLOs eigen gebruik en doorverkoop)

S&S – Financiële resultaten

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312 Herwerkt	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Totale opbrengsten	9	7	7	11	34	18	7	10
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	1	-1	0	-2	-2	0	0	0
Personeelskosten en pensioenen	-37	-38	-40	-38	-153	-40	-38	-40
Andere bedrijfskosten	-50	-50	-49	-67	-217	-50	-50	-50
Segment resultaat	-78	-82	-81	-96	-338	-71	-82	-80

ICS – Financiële resultaten

(in miljoen EUR)	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Totale opbrengsten	382	409	424	430	1.645	417	413	437
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	-326	-347	-361	-367	-1.400	-355	-347	-370
Personeelskosten en pensioenen	-10	-10	-11	-11	-43	-11	-11	-12
Andere bedrijfskosten	-18	-17	-17	-20	-73	-16	-18	-17
Segment resultaat	28	34	35	32	129	35	37	38
Segment EBITDA marge	7,3%	8,4%	8,3%	7,3%	7,8%	8,3%	8,9%	8,6%

ICS – Operationele resultaten

Volumes (in miljoen)	Q112	Q212	Q312	Q412	2012	Q113	Q213	Q313
Spraak	6.907	6.984	6.934	7.556	28.382	7.267	6.701	7.287
Niet-spraak (SMS/MMS)	323	361	428	445	1.557	451	461	540

Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie

Deze tussentijdse financiële informatie werd niet gecontroleerd door de bedrijfsrevisor.

Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële gegevens werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving.

De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die vanaf 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Deze hadden slechts een zeer beperkte impact, behalve de aanvaarding van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen. Voor meer informatie, zie pagina 9.

De toepassing van IFRS 13 (Fair Value Measurement) heeft geen impact gehad op de bepalingen van de reële waarde uitgevoerd door de Groep. Bepaalde informatie werd toegevoegd of aangepast zoals vereist door IFRS 13 en wijzigingen aan IAS 1 (Presentatie van posten van niet-gerealiseerde resultaten).

Tijdens de eerste negen maanden van 2013 verwierf noch verkocht de Belgacom Groep belangrijke filialen, joint ventures of geassocieerde ondernemingen. De Groep doet geen betekenisvolle inschattingen en ramingen buiten die welke hierboven of in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012 zijn vermeld.

Geconsolideerde resultatenrekening

	3de Kwartaal		Totaal van het jaar
( in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	2012 Herwerkt	2013
Netto omzet	1.611	1.556	4.787	4.690
Andere bedrijfsopbrengsten	9	12	31	46
Totale opbrengsten	1.620	1.568	4.818	4.736
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten	-649	-636	-1.930	-1.918
Personeelskosten en pensioenen	-290	-288	-848	-860
Andere bedrijfskosten	-217	-216	-667	-659
Niet-recurrente kosten	-1	1	-11	1
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-1.157	-1.139	-3.457	-3.436
BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen	463	430	1.361	1.301
Afschrijvingen	-185	-197	-554	-589
BEDRIJFSWINST	278	232	807	712
Financiële opbrengsten	3	4	10	13
Financiële kosten	-57	-31	-112	-85
Netto financiële kosten	-54	-27	-102	-72
Winst vóór belastingen	224	205	704	640
Belastingen	-34	-44	-147	-141
NETTOWINST	189	162	557	499
Minderheidsbelangen	5	6	14	17
Netto winst (aandeel van de groep)	184	156	544	482
Gewone winst per aandeel	0,58 EUR	0,49 EUR	1,71 EUR	1,51 EUR
Verwaterde winst per aandeel	0,58 EUR	0,49 EUR	1,70 EUR	1,51 EUR
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen			318.198.344 318.860.002 317.918.983 318.647.185
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel			319.147.779 319.033.923 318.829.755 318.871.476

Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

	Per 30 september	Per 30 september
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013

Nettowinst	557	499
Niet-gerealiseerde resultaten:
Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden
Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen	1	-5
Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten	0	-1
Totaal voor belastingen	1	-5
Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten
Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen	0	2
Belastingen op de elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden	0	2
Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen	1	-4
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	558	495
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de moedermaatschappij	544	478
Minderheidsbelangen	14	17

Geconsolideerde balans

	Per 31 december	Per 30 september
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013
ACTIVA
Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen	6.192 2.339 1.097 2.467 1 7 147	6.079 2.339 1.039 2.480 1 6 121
Andere vaste activa VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten	134 2.051 133 1.341 151 141 83 202	93 2.045 161 1.262 133 195 61 233
TOTAAL ACTIVA	8.243	8.124
PASSIVA
EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Reserve mbt "voor verkoop beschikbare financiële activa en afdekkingsinstrumenten" Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen	3.093 2.881 1.000 -551 100 0 14 2.317 1 211	3.030 2.839 1.000 -533 100 -3 14 2.261 1 191
LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden	2.678 1.761 570 203 143 1	2.812 1.966 509 202 132 3
KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden	2.472 215 1.310 236 711	2.282 129 1.210 147 796
TOTAAL PASSIVA	8.243	8.124

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

	3de Kwartaal		Totaal van het jaar
(in miljoen EUR)	2012 Herwerkt	2013	2012 Herwerkt	2013

Kasstroom uit operationele activiteiten
Netto winst (aandeel van de groep)	184	156	544	482
Aanpassingen voor:
Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa	5 185	6 197	14 554	17 589
Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa	1	0	2	1
Stijging van voorzieningen	14	-1	20	-1
Uitgestelde belastinglasten	-21	2	4	16
Bijzondere waardeverminderingen op deelnemingen	25	0	25	1
Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten	-1	-2	-3	-8
Afschrijvingen op termijnschulden Winst uit de verkoop van materiële vaste activa	3 0	1 0	4 -2	4 -11
Andere niet-kasbewegingen	2	1	7	0
Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het bedrijfskapitaal	397	361	1.168	1.091
Daling / (toename) van voorraden	11	-15	-16	-28
Daling / (toename) van handelsvorderingen	-10	67	-38	79
Daling van de terug te vorderen belastingen	0	0	0	2
Daling / (toename) van andere vlottende activa	18	-4	15	-38
Daling van handelsschulden	-13	-50	-50	-100
Toename / (daling) van belastingschulden	-10	42	-26	-89
Toename van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen	57 -18	66 -19	115 -60	88 -61
Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen	-2	0	-6	0
Daling / (toename) van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen	34	87	-67	-148
Netto kasstroom uit operationele activiteiten	431	448	1.101	943
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa	-180	-176	-540	-546
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen	0	0	-4	0
Geldmiddelen ontvangen / (betaald) voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven	-3	0	-24	0
Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen uit de verkoop andere vaste activa	0 0	1 0	4 0	13 1
Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten	-183	-174	-563	-533
Kasstroom vóór financieringsactiviteiten	248	274	537	410
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders	-3	-1	-540	-539
Dividenden / kapitaal uitgekeerd aan minderheidsbelangen	0	0	0	-38
Netto verkoop van eigen aandelen	5	3	17	18
Verkoop van geldbeleggingen	0	0	15	22
Daling van eigen vermogen (aandeel van de groep) Uitgifte van lange termijnschulden	0 -1	-1 0	-1 0	-5 249
Aflossing van lange termijnschulden	-1	0	-3	-3
Uitgifte / (aflossing) van korte termijnschulden	-144	-262	21	-84
Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten	-143	-260	-492	-379
Netto toename van kas en kasequivalenten	105	14	45	31
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari			320	202
Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 september			365	233

Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen

(miljoen EUR)	Geplaatst kapitaal		Eigen aandelen Wettelijke reserves	Rentedragend e schulden	Omrekenings - verschillen	Vergoed ingen in aandelen	Overge- dragen winsten	Totaal eigen vermogen (aandeel van de groep)	Minder- heids- belangen	Totaal eigen vermogen
Saldo op 31 december 2011	1.000	-570	100	0	2	13	2.532	3.078	225	3.303
Initiële toepassing van de nieuwe norm IAS 19R	0	0	0	0	0	0	-75	-75	- 1	-75
Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar	0	0	0	1	0	0	0	1	0	1
Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening	0	0		0 1	0	0		0	1 0	1
Nettowinst	0	0		0 0	0	0	544	544	14	557
Totaal baten en lasten	0	0	0	1	0	0	544	544	14	558
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2011) Eigen aandelen	0	0		0 0	0	0	-534	-534	0	-534
Uitoefening van opties op aandelen	0	12		0 0	0	0		0 12	0	12
Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen	0	6		0 0	0	0	-	1	4 0	4
Toegekende en aanvaarde opties op aandelen	0	0		0 0	0	1		0	1 0	1
Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen	0 0	0 0		0 0 0 0	0 0	- 1 2		0 - 0	1 0 2 0	- 1 2
Uitoefening van opties op aandelen	0	0		0 0	0	- 1		1	0 0	0
Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen	0	17	0	0	0	0	-534	-516	0	-516
Saldo op 30 september 2012 - herwerkt	1.000	-553	100	1	2	14	2.467	3.031	238	3.269
Saldo op 31 december 2012	1.000	-551	100	0	1	14	2.451	3.016	212	3.228
Saldo op 31 december 2012 - herwerkt	1.000	-551	100	0	1	14	2.317	2.881	211	3.093
Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar	0	0	0	-3	0	0	0	- 3	0	-3
Omrekeningsverschillen	0	0	0	0	-1	0	0	- 1	0	-1
Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening	0	0		0 - 3	- 1	0		0 - 4	0	- 4
Nettowinst	0	0		0 0	0	0	482	482	17	499
Totaal baten en lasten	0	0	0	- 3	- 1	0	482	478	17	495
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2012)	0	0		0 0	0	0	-535	-535	0	-535
Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen	0	0		0 0	0	0		0 0	-38	-38
Eigen aandelen
Uitoefening van opties op aandelen	0	12		0 0	0	0	-	2 10	0	10
Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting	0	6		0 0	0	0	-	2 4	0	4
Opties op aandelen
In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen	0	0		0 0	0	1		0 1	0	1
Uitoefening van opties op aandelen	0	0		0 0	0	- 2		2 0	0	0
Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen	0	18	0	0	0	0	-538	-520	-38	-558
Saldo op 30 september 2013	1.000	-533	100	- 3	1	14	2.261	2.839	191	3.030

Segmentrapportering

Opbrengsten en resultaten volgens segment

					Negen maanden afgesloten op 30 september 2012 - herwerkt
Volledig Boekjaar	Consumer Business Unit	Enterprise Business Unit	Service Delivery Engine & Wholesale	Staff & Support	Internationale Carrierdiensten	Eliminaties tussen de segmenten	Totaal
Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	1.723 13 4 1.740	1.703 6 6 1.715	181 2 46 229	6 9 8 23	1.174 1 40 1.215	- - -104 -104	4.787 31 - 4.818
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-501 -268 -224 -992	-456 -303 -119 -878	-27 -132 -139 -298	0 -115 -150 -265	-1.033 -31 -53 -1.117	87 0 16 104	-1.930 -848 -667 -3.446
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)	748	838	-69	-242	97	-0	1.372
Niet-recurrente kosten	-	-	-	-11	-	-	-11
BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen	748	838	-69	-253	97	-0	1.361
Afschrijvingen	-101	-11	-328	-55	-60	0	-554
BEDRIJFSWINST / (VERLIES)	647	826	-397	-308	37	-0	807
Financiële kosten (netto)							-102
WINST VOOR BELASTINGEN							704
Belastingen							-147
NETTOWINST							557
Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten							14 544

					Negen maanden afgesloten op 30 september 2013
	0 Consumer Business Unit	Enterprise Business Unit	Service Delivery Engine & Wholesale	Staff & Support	Internationale Carrierdiensten	Eliminaties tussen de segmenten	Totaal
Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN	1.652 15 2 1.669	1.631 6 4 1.641	169 3 50 222	5 21 9 35	1.233 1 32 1.266	- - -97 -97	4.690 46 - 4.736
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen	-452 -262 -206 -921	-444 -316 -113 -873	-30 -131 -154 -315	0 -118 -151 -268	-1.073 -33 -51 -1.157	80 - 16 97	-1.918 -860 -659 -3.437
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)	749	768	-93	-233	109	-0	1.300
Niet-recurrente kosten	-	-	-	1	-	-	1
BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen	749	768	-93	-232	109	-0	1.301
Afschrijvingen	-124	-11	-344	-51	-60	0	-589
BEDRIJFSWINST / (VERLIES)	625	758	-437	-283	49	0	712
Financiële kosten (netto)							-72
WINST VOOR BELASTINGEN							640
Belastingen							-141
NETTOWINST							499
Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep)							17 482

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Andere segmentinformatie

						Negen maanden afgesloten op 30 september 2012
	0 Consumer Business Unit	Enterprise Business Unit		Service Delivery Engine & Wholesale	Staff & Support	Internationale Carrierdiensten	Eliminaties tussen de segmenten		Totaal
Investeringen	123		10	356	21	8		0	520
						Negen maanden afgesloten op 30 september 2013
	0 Consumer Business Unit	Enterprise Business Unit		Service Delivery Engine & Wholesale	Staff & Support	Internationale Carrierdiensten	Eliminaties tussen de segmenten		Totaal
Investeringen	103		8	410	15	10		0	546

Financiële instrumenten

In overeenstemming met IAS 34, § 16 A (j), dat voorschrijft dat de tussentijdse rapportering specifieke informatie moet vrijgeven betreffende de reële waarde, wordt in dit hoofdstuk de volgende informatie gepubliceerd:

de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 30 september 2013;
de opdeling in categorieën van de financiële instrumenten waarvan de reële waarde werd bepaald binnen de reëlewaardehiërarchie;
de technieken die werden gebruikt om de reële waarde te bepalen.

De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit niet-achtergestelde obligatieleningen, handelsvorderingen en handelsschulden. De Groep beschikt over renteswaps (IRS) en over rente- en valutaswaps (IRCS) om de blootstelling aan rentevoet- en wisselkoersrisico's in verband met zijn rentegevende schulden op lange termijn te beheren. De typische financiële instrumenten die worden gebruikt om wisselkoersrisico's af te dekken zijn termijnwisselcontracten en valutaopties.

Reële waarde en reëlewaardehiërarchie

Hieronder bevindt zich een vergelijking van de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 30 september 2013 en de reëlewaardehiërarchie:

Per 30 september
(in miljoen EUR)	Categorie volgens IAS 39 (1)	Boekwaarde	Reële waarde	Niveau
ACTIVA
Vaste activa
Andere deelnemingen	AFS	6	6
Andere vaste activa
Andere derivaten	FVTPL	50	50	Niveau 2
Andere financiële activa	LaR	43	43
Vlottende activa
Handelsvorderingen	LaR	1.262	1.262
Andere vlottende activa
Terug te vorderen BTW en andere vorderingen	N/A	74	74
Andere derivaten	FVTPL	1	1	Niveau 1
Beleggingen	AFS	17	17	Niveau 1
Beleggingen	HTM	43	43
Geldmiddelen en kasequivalenten
Kortetermijndeposito's	LaR	233	233
Schulden
Lange terminschulden
Rentedragende schulden
Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie	OFL	1.920	2.075	Niveau 2
Leasings en soortgelijke schulden	OFL	2	2
Andere derivaten	FVTPL	44	44	Niveau 2
Niet-rentedragende schulden
Derivaten aangehouden voor afdekking	HeAc	3	3	Niveau 1
Andere langetermijnschulden	OFL	1	1
Korte terminschulden
Rentedragende schulden, korte termijn deel
Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie	OFL	125	127	Niveau 2
Leasings en soortgelijke schulden	OFL	2	2
Kredietinstellingen	OFL	2	2
Rentedragende schulden
Handelsschulden	OFL	1.210	1.210
Andere kortetermijnschulden
Derivaten aangehouden voor afdekking	HeAc	3	3	Niveau 1
Andere derivaten	FVTPL	3	3	Niveau 1
Te betalen B.T.W. en andere schulden	N/A	419	419

(1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende :

AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets)

HTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity)

LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets)

FVTPL: Financiële activa/schulden herwaardeerd aan de reële waarde via de resultaten- rekening

OLF: Andere financiële schulden

Afdekkingsactiviteit

HeAc: Boekhoudkundige afdekking

De financiële instrumenten werden ondergebracht in categorieën in overeenstemming met principes die consistent zijn met die welke werden toegepast voor de voorbereiding van Nota 32.5 van de jaarrekening 2012.

In de eerste negen maanden van 2013 waren er geen overdrachten tussen verschillende niveaus.

Waarderingstechniek

De Groep beschikt enkel over financiële instrumenten die op niveau 1 of 2 ondergebracht zijn.

De waarderingstechnieken om de reële waarde van de financiële instrumenten op niveau 2 te bepalen zijn:

Andere derivaten op niveau 2

Andere derivaten omvatten de renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) die de Groep gebruikt om sommige van zijn langetermijnobligaties te beschermen tegen rentevoet- en wisselkoersschommelingen. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald door de verwachte contractuele kasstromen te disconteren door gebruik te maken van rentecurves in de overeenkomstige valuta en wisselkoersen die waarneembaar zijn op actieve markten.

Niet-achtergestelde obligaties

Niet-achtergestelde obligatieleningen zonder afdekkingsrelatie worden opgenomen als geamortiseerde kostprijs. De reële waarde, die voor elke obligatie afzonderlijk wordt berekend, werd verkregen door de rentevoeten waartegen de Groep op 30 september 2013 kon lenen te disconteren voor gelijkaardige obligaties met dezelfde resterende looptijd.

Toekomstige voorwaardelijke verplichtingen

In vergelijking met de Geconsolideerde jaarrekening van het jaar 2012 deden zich in 2013 geen wijzigingen in de voorwaardelijke verplichtingen voor, met uitzondering van de volgende elementen:

Mobistar heeft op 3 mei 2013 bij de rechtbank van koophandel van Brussel een eis tot schadevergoeding tegen Belgacom ingediend, omdat Belgacom de onderhandelingen met Mobistar over het aangaan van een commerciële overeenkomst voor op DSL gebaseerde diensten wederrechtelijk en/of onterecht zou hebben afgebroken. Belgacom betwist de eisen van Mobistar volledig, inzonderheid aangezien Mobistar bij verschillende gelegenheden in het openbaar heeft verklaard geïnteresseerd te zijn in wholesaletoegang van de kabeloperatoren en ook van plan te zijn deze aan te schaffen. De eisen zullen in de tweede helft van 2014 door de rechtbank van koophandel worden gehoord.
Wat het luik 'vorderingen en gerechtelijke procedures' (p. 48 van de Geconsolideerde jaarrekening van 2012) in het geschil m.b.t. de on-nettarieven betreft, heeft het Hof van Cassatie op 14 oktober 2013 de vordering tot cassatie van KPN Group Belgium/Base Company (KPN Group) en Mobistar (France Telecom Group) verworpen tegen het arrest van het hof van beroep van Brussel van 6 maart 2012 om twee experten, die in 2007 door de rechtbank van koophandel van Brussel waren aangesteld, te vervangen.

Op 17 oktober verwierp het Grondwettelijk Hof de procedure tot nietigverklaring die Belgacom en de andere mobiele operatoren hadden ingesteld tegen de wet van 15 maart 2010, die een bijkomende vergoeding voor de verlenging van de 2G-licenties oplegt. Deze bijkomende vergoeding werd in 2010 gekapitaliseerd en over vijf jaar afgeschreven (p. 16 van de Geconsolideerde jaarrekening van 2012). De vergoeding voor de verlenging van de 2G-licenties bedroeg 74,37 miljoen EUR per operator. Belgacom heeft ervoor gekozen om dit bedrag in jaarlijkse schijven te betalen. De beslissing heeft geen negatieve weerslag op de jaarrekening van de Groep. De rechten van Belgacom op het 2G-spectrum zijn verworven tot 2021.

Andere

Er zijn geen belangrijke wijzigingen geweest aan de informatie vrijgegeven in de recentste geconsolideerde jaarrekening in verband met de betrokken partijen die zouden moeten worden gepubliceerd krachtens het kader voor financiële rapportering.

Definities

Toegangskanalen voor vaste spraak: totaal aantal vaste spraaktoegangskanalen, die PSTN-, ISDN- en IP-lijnen omvatten. Specifiek voor EBU omvat dit ook het aantal Business-trunklijnen.

Trunklijnen: Business Trunking biedt een oplossing voor de integratie van spraak- en dataverkeer op één datanetwerk. Terzelfder tijd maakt het communicatie met het traditionele geschakelde spraaknetwerk (PSTN/ISDN) mogelijk.

Breedbandtoegangskanalen: totaal aantal breedbandtoegangskanalen, dat zowel ADSL- als VDSL-lijnen omvat. Specifiek voor CBU omvat dit ook de residentiële lijnen van Scarlet in België.

ARPU uit vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode.

ARPU uit breedband: de totale opbrengsten uit ADSL, inclusief de activeringsvergoedingen, gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode.

ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen dat Belgacom TV heeft.

Mobiele actieve klanten: omvat spraak- en datakaarten alsook machine-to-machinekaarten (EBU). Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen, ten minste één sms hebben verstuurd of ontvangen of ten minste één dataverbinding tot stand hebben gebracht. Prepaidklanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten.

Geannualiseerde mobiele churn: het totale aantal simkaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile worden ontkoppeld (inclusief het totale aantal 'port-outs' als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode.

Netto-ARPU uit Mobile: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. Daarin zitten ook MVNO's.

MoU (Minutes of Use): duur van alle oproepen van of naar Proximus (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk), per actieve spraakklant, per maand, ook inclusief de gratis minuten begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO's.

OLO: Other Licensed Operator

Sms: aantal verstuurde of ontvangen sms'en (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve klant per maand, inclusief de gratis sms'en begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO's.

UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten en sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand.

Financiële kalender

Start van de stille periode vóór de resultaten van Q4 2013 Aankondiging resultaten Q4 2013
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q1 2014
Algemene vergadering
Aankondiging resultaten Q1 2014
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q2 2014
Aankondiging resultaten Q2 2014
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q3 2014
Aankondiging resultaten Q3 2014

Voor meer informatie

Investor Relations

Nancy Goossens: +32 2 202 82 41 Ben Vandermeulen: +32 2 202 16 95 E-mail: [email protected]

Press relations

Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26 Jan Margot: +32 2 202 85 01 Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67 Belgacom-website: www.belgacom.com

AI assistant

Proximus SA — Earnings Release 2013

3989_10-q_2013-10-25_559fc2b2-f44a-4ef4-8f9d-a2d4c65994d2.pdf

Kern cijfers

Blikvangers – Q3 2013

Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder

Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom

Conferentiegesprek met analisten

Financieel verslag

Belgacom Groep

Kwartaalcijfers vanaf pagina 19

Opbrengsten

Bedrijfskosten

Verkoopkosten 1,9% lager

HR-kosten in het derde kwartaal licht lager op jaarbasis

Kostenbeheersing weerspiegeld in lagere niet-HR-kosten

Niet-terugkerende kosten

Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (ebitda)

Afschrijvingen

Netto financiële kosten

Belastingen

Nettowinst (aandeel van de Groep)

Investeringen (capex)

Kasstromen

Balans en eigen vermogen

Stand van zaken wet- en regelgeving

Mobiele terminatietarieven

Mobiele licenties

Roamingtarieven

Regelgeving inzake kabel en breedband

Boekhoudkundige wijziging met terugwerkende kracht: herziening van de IAS-regel betreffende werknemersvergoedingen

Vooruitzichten 2013

Consumer Business Unit - CBU

Resultatenrekening Consumer Business Unit

Opbrengsten

Opbrengsten uit vast internet stijgen sterk (met 5,6%) dankzij tariefaanpassingen en toename klantenbestand

Sterke groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU

Beheerste daling van opbrengsten uit mobiele spraak in een klimaat van voortdurende tariefaanpassingen; aanhoudende groei van de postpaidklantenbasis

Regulering Roamingtarieven en evolutie van de mobiele klantenbasis verantwoordelijk voor de daling van de opbrengsten uit mobiele data

CBU bedrijfskosten

Verkoopkosten - 11,5% op jaarbasis

HR-kosten - 3,4%

Niet-HR-kosten - 15,7%

CBU segmentresultaat

CBU bedrijfsresultaat

Tango

Enterprise Business Unit - EBU

Resultatenrekening Enterprise Business Unit

Opbrengsten

De ARPU uit vaste spraak bleef zuurstof krijgen door de tariefwijzigingen, maar dat werd geneutraliseerd door de impact van het verdere lijnverlies

Opbrengsten uit vaste data ondervinden impact van migraties naar het Explore-platform en het succes van convergente Packs met internet

ICT-opbrengsten lichtjes gedaald in een uitdagende economische context

Druk op ARPU uit mobiele spraak vergelijkbaar met vorige kwartalen; klantenbestand groeit met 40.000 mobiele kaarten

Gereguleerde tariefplafonds wegen op opbrengsten uit sms en geavanceerde mobiele data

Bedrijfskosten EBU

Verkoopkosten gedaald met 2,7%

HR-kosten hoger op jaarbasis door groter personeelsbestand en loonindexering

Lagere niet-HR-kosten

Segmentresultaat EBU

Bedrijfsresultaat EBU

Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W

Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale

Opbrengsten

Bedrijfskosten

Staff & Support – S&S

Resultatenrekening Staff & Support

International Carrier Services – BICS

Resultatenrekening International Carrier Services

Opbrengsten

Segmentresultaat

Kwartaalresultaten

Groep – Financiële resultaten

Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep

Evolutie van de opbrengsten in percentages

Groep – Capex

CBU – Financiële resultaten

CBU – Operationele cijfers

EBU – Financiële resultaten

EBU – Operationele resultaten

SDE&W – Financiële resultaten

Proximus SA Earnings Release 2013