Proximus SA — Audit Report / Information 2015

Mar 18, 2016

{0}------------------------------------------------

Deloitte Bedrijfsrevisoren Berkenlaan 8b 1831 Diegem België Tel. + 32 2 800 20 00 Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be

Luc CALLAERT BV o.v.v.e. EBVBA
Zwaluwstraat 117
1840 Londerzeel
België
Tel. + 32 52 33 80 12
Fax + 32 52 34 09 05
www.accal.be

Het Rekenhof Regentschapsstraat 2 1000 Brussel België Tel. + 32 2 551 81 11 Fax + 32 2 551 86 22 www.ccrek.be

Proximus NV van publiek recht

Verslag van het college van commissarissen aan de algemene vergadering over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2015

{1}------------------------------------------------

Deloitte Bedrijfsrevisoren Berkenlaan 8b 1831 Diegem België Tel. + 32 2 800 20 00 Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be Luc CALLAERT BV o.v.v.e. EBVBA
Zwaluwstraat 117
1840 Londerzeel
België
Tel. + 32 52 33 80 12
Fax + 32 52 34 09 05
www.accal.be

Het Rekenhof Regentschapsstraat 2 1000 Brussel België Tel. + 32 2 551 81 11 Fax + 32 2 551 86 22 www.cgrek.be

Proximus NV van publiek recht

Verslag van het college van commissarissen aan de algemene vergadering over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2015

Aan de aandeelhouders

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, en meer bepaald de artikelen 143 en 144 van het Wetboek van Vennootschappen, die krachtens artikel 37 van de wet van 21 maart 1991 betreffende de hervorming van sommige economische overheidsbedrijven van toepassing zijn op Proximus NV van publiek recht, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van college van commissarissen. Dit verslag omvat ons verslag over de jaarrekening, en omvat tevens ons verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen. De jaarrekening omvat de balans op 31 december 2015 en de resultatenrekening voor het boekjaar afgesloten op die datum, alsmede een overzicht van de waarderingsregels en andere toelichtingen.

Verslag over de jaarrekening - Oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Proximus NV van publiek recht ("de vennootschap"), opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een balanstotaal van 17.343.525 (000) EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 634.880 (000) EUR.

Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur voor het opstellen van de jaarrekening

De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van een jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor het implementeren van de interne controle die ze noodzakelijk acht voor het opstellen van de jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.

Verantwoordelijkheid van het college van commissarissen

Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing - ISA) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.

Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door het college van commissarissen, met inbegrip van diens inschatting van de risico's van een afwijking van materieel belang in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt het college van commissarissen de interne controle van de vennootschap in aanmerking die relevant is voor het opstellen van een jaarrekening die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn, maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de vennootschap. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde waarderingsregels en van de redelijkheid van de door de raad van bestuur gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de jaarrekening als geheel. Wij hebben van de aangestelden en van de raad van bestuur van de vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.

{2}------------------------------------------------

Oordeel zonder voorbehoud

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening van Proximus NV van publiek recht een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van de vennootschap per 31 december 2015, en van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.

Verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen

De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, het naleven van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek van Vennootschappen en van de statuten van de vennootschap.

In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard zijn om de draagwijdte van ons oordeel over de jaarrekening te wijzigen:

• Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van onze opdracht.
• Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
• De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
• Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zijn gedaan of genomen.
• Overeenkomstig artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen dienen wij tevens verslag uit te brengen over de hiernavolgende verrichtingen die hebben plaatsgevonden tussen 1 januari 2015 en 31 december 2015:
• De beslissing van de raad van bestuur van 26 februari 2015 over de kortlopende stimuleringsplannen van de gedelegeerd bestuurder voor de prestaties in 2014, resulteerde in een tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard voor de gedelegeerd bestuurder, mevrouw D. Leroy. De raad van bestuur bepaalde de vermogensrechtelijke gevolgen voor de vennootschap op 119 (000) EUR. De uitgestelde verloning pro rata van 50% voor de prestaties in 2014 van de gedelegeerd bestuurder zal worden bepaald in 2016 (25%) en in 2017 (25%).
• De beslissing van de raad van bestuur van 26 februari 2015 over een tariefovereenkomst met Bpost, resulteerde
  in een tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard voor de de heer L. Levaux, als bestuurder van zowel
  de vennootschap als van Bpost. De raad van bestuur bepaalde de vermogensrechtelijke gevolgen voor de
  vennootschap op 23,1 miljoen EUR.
• De beslissing van de raad van bestuur van 7 mei 2015 in het kader van een M&A opportuniteit, resulteerde in een tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard voor de heer G. Demuynck, als bestuurder van zowel de vennootschap als van een belanghebbende partij. De financiële impact van het dossier is tot op heden onbekend en zal afhangen van de uitkomst van de lopende onderhandelingen.

Sp. 9 J.

{3}------------------------------------------------

• De beslissing van de raad van bestuur van 10 september 2015 over het langlopende stimuleringsplan voor de gedelegeerd bestuurder, resulteerde in een tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard voor de gedelegeerd bestuurder, mevrouw D. Leroy. De raad van bestuur bepaalde de vermogensrechtelijke gevolgen voor de vennootschap op een on-target niveau van 30% van het basissalaris, afhankelijk van de goedkeuring, via het bezoldigingsverslag, door de algemene vergadering van april 2016.

In haar jaarverslag heeft de raad van bestuur, overeenkomstig de vereisten van artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen melding gemaakt van deze verrichtingen waarbij de bestuurders van de vennootschap een tegengesteld belang van vermogensrechtelijke aard hadden. Voor de betrokken passages uit de notulen van de raad van bestuur verwijzen wij naar hoofdstuk 9 van het bijhorend jaarverslag. De betrokken bestuurders namen telkens niet deel aan de beraadslaging en beslissing omtrent de hierboven vermelde punten.

• Tijdens het boekjaar werd een interim-dividend uitgekeerd waarover de bedrijfsrevisoren, leden van het college, het hierbijgevoegde verslag hebben opgesteld overeenkomstig de wettelijke vereisten.

Brussel, 26 februari 2016

Het college van commissarissen

DELOITTE Bedrijfsrevisoren

BV o.v.v.c. CVBA

Vertegenwoordigd door Geert Verstraeten

Luc CALLAERT BV o.v.v.e. EBVBA

Vertegenwoordigd door Luc Callaert

Het Rekenhof

Vertegenwoordigd door

Pierre Rion

Raadsheer

Jan Debucquoy

Raadsheer

{4}------------------------------------------------

Deloitte Bedrijfsrevisoren Berkenlaan 8b 1831 Diegem België Tel. + 32 2 800 20 00 Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be Luc CALLAERT
Zwaluwstraat 117
1840 Londerzeel
Belglö
Tel. + 32 52 33 80 12
Fax + 32 52 34 09 05
www.accal.be

Proximus NV van publiek recht

Verslag van de commissarissen over de staat van activa en passiva per 30 september 2015 in verband met het voorstel tot uitkering van een interimdividend

{5}------------------------------------------------

Inhoud		Blz
1.	Inleiding	3
2.	Uitgevoerde controles	4
3.	Opmerkingen over de staat van activa en passiva	4
4.	Gebeurtenissen na balansdatum	5
5.	Beperking van de winstverdeling	5
6.	Besluit	6

{6}------------------------------------------------

1. Inleiding

In toepassing van artikel 45 van de statuten van de vennootschap stelt de raad van bestuur voor een interimdividend uit te keren op het resultaat van het boekjaar en de overgedragen winst.

In overeenstemming met artikel 618 van het Wetboek van Vennootschappen zijn wij overgegaan tot een beperkt nazicht van de bijgevoegde tussentijdse staat van activa en passiva over de periode van 1 januari 2015 tot 30 september 2015, met een balanstotaal van 16.774.520 (000) EUR.

Deze tussentijdse staat van activa en passiva is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur om na te gaan of de beschikbare winst, bepaald conform artikel 618 hieronder, voldoende is om een interimdividend van ongeveer 162 miljoen EUR uit te keren.

De tekst van artikel 618 luidt als volgt:

"Bij de statuten kan aan de raad van bestuur de bevoegdheid worden verleend om op het resultaat van het boekjaar een interimdividend uit te keren.

Deze uitkering mag alleen geschieden op de winst van het lopende boekjaar, in voorkomend geval verminderd met het overgedragen verlies of vermeerderd met de overgedragen winst, zonder onttrekking aan de reserves die volgens een wettelijke of statutaire bepaling zijn of moeten worden gevormd.

Daarenboven mag tot deze uitkering slechts worden overgegaan nadat de raad van bestuur aan de hand van een staat van activa en passiva die door de commissaris is nagezien, heeft vastgesteld dat de winst, bepaald overeenkomstig het tweede lid, voldoende is om een interimdividend uit te keren.

Het verificatieverslag van de commissaris wordt gevoegd bij zijn jaarlijks verslag.

Het besluit van de raad van bestuur om een interimdividend uit te keren, mag niet later worden genomen dan twee maanden na de dag waarop de staat van activa en passiva is opgesteld.

Tot uitkering mag niet eerder worden besloten dan zes maanden na de afsluiting van het voorgaande boekjaar en nadat de jaarrekening over dat boekjaar is goedgekeurd.

Na een eerste interimdividend mag tot een nieuwe uitkering niet worden besloten dan drie maanden na het besluit over het eerste interimdividend.

Indien de interimdividenden het bedrag te boven gaan van het later door de algemene vergadering vastgestelde jaardividend, wordt het meerdere beschouwd als een voorschot op het volgende dividend."

{7}------------------------------------------------

2. Uitgevoerde controles

We hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 – Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de personen verantwoordelijk voor financiën en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere werkzaamheden van beperkt nazicht. De reikwijdte van een beperkt nazicht is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt het beperkt nazicht ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking over de bijgevoegde staat.

Wij hebben ook nagegaan of de statuten voorzien dat de raad van bestuur een interimdividend mag uitkeren.

3. Opmerkingen over de staat van activa en passiva

De tussentijdse staat van activa en passiva per 30 september 2015 werd opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur in overeenstemming met het boekhoudrecht en de waarderingsregels van de vennootschap en vloeit voort uit de boekhouding van Proximus NV van publiek recht (hierna "Proximus"). De waarderingsregels zijn consistent met deze gebruikt tijdens de vorige boekjaren,

Bij het opstellen van een staat van activa en passiva voor doeleinden van een interimdividend is het niet verplicht om toelichtingen op te stellen. Niettemin wensen wij te verwijzen naar de toelichting inzake belangrijke hangende geschillen bij de jaarrekening van Proximus per 31 december 2014, alsook de recente evoluties in dit kader zoals opgenomen in de toelichting bij de kwartaalresultaten van de Proximus groep per 30 september 2015. Hieruit blijkt dat Proximus een akkoord heeft bereikt met KPN, Base Company en Mobistar omtrent een aantal rechtszaken. De impact van dit akkoord werd opgenomen in de staat van activa en passiva per 30 september 2015. Zie sectie 4. Gebeurtenissen na balansdatum voor bijkomende informatie.

{8}------------------------------------------------

4. Gebeurtenissen na balansdatum

Op 20 oktober 2015 bereikten Proximus, KPN, Base Company en Mobistar een akkoord over alle rechtszaken inzake de zogenaamde on-net tarieven. Ingevolge dit akkoord werd (i) de rechtszaak tussen Proximus, Base Company en Mobistar bij het Hof van Beroep ingetrokken, (ii) de beroepsprocedure bij het Hof van Cassatie ingetrokken, (iii) de rechtszaken, ingeleid door Base, Mobistar, Tele2 Belgium (nu Mobistar), Sympac (nu KPN BV) bij de Rechtbank van Koophandel inzake de on-net tarieven ingetrokken, en (iv) de beroepsprocedure van Base en Mobistar tegen de beslissing van de Belgische Mededingingsautoriteit van 26 mei 2009 ingetrokken. Het akkoord omvat de betaling door Proximus van 120 miljoen EUR, waarvan 66 miljoen EUR aan Base Company en 54 miljoen EUR aan Mobistar. De boekhoudkundige impact van dit akkoord werd reeds opgenomen in de staat van activa en passiva per 30 september 2015.

Op 1 oktober 2015, na een succesvolle uitgifte van een 500 miljoen Senior Unsecured Notes met vervaldatum oktober 2025, heeft Proximus een deel van haar 950 miljoen EUR obligatie, met vervaldatum november 2016, en haar 500 miljoen EUR obligatie, met vervaldatum februari 2018, ingekocht. De verbintenis was aangegaan en bindend op 29 september 2015, waardoor dit leidde tot de anticipatie van de gerelateerde kosten van 24 miljoen EUR in de financiële kosten van de resultatenrekening per september 2015. De afwikkeling van de betaling vond plaats op 1 oktober 2015.

In de loop van het vierde kwartaal van 2015 plant de vennootschap een uitkering van een tussentijds dividend vanuit Tango SA. Deze transactie, eens uitgevoerd, zal in het huidige boekjaar een bijkomend positief resultaat genereren in de statutaire jaarrekening van Proximus.

Op datum van dit verslag en op basis van gesprek met de directie hebben er zich sinds 30 september 2015, datum van de tussentijdse staat van activa en passiva, geen andere belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die een materiële impact hierop zouden kunnen hebben.

5. Beperking van de winstverdeling

In overeenstemming met artikel 616 van het Wetboek van Vennootschappen, dient jaarlijks een bedrag van ten minste één twintigste van de nettowinst ingehouden worden voor de vorming van een reservefonds. De verplichting tot deze inhouding houdt op wanneer het reservefonds een tiende van het maatschappelijk kapitaal heeft bereikt.

In overeenstemming met artikel 617 van het Wetboek van Vennootschappen, mag geen uitkering geschieden indien tengevolge van de uitkering het netto-actief zou dalen beneden het bedrag van het gestorte of, indien dit hoger is, het opgevraagde kapitaal, vermeerderd met alle reserves die volgens de wet of de statuten niet mogen worden uitgekeerd. Onder netto-actief moet worden verstaan, het totaalbedrag van de activa zoals dat blijkt uit de balans, verminderd met de voorzieningen en schulden. Voor de uitkering van dividenden mag het eigen vermogen niet het nog niet afgeschreven bedrag van de kosten van oprichting en uitbreiding omvatten, noch, behoudens te motiveren uitzonderingsgevallen, het nog niet afgeschreven bedrag van de kosten voor onderzoek en ontwikkeling.

In overeenstemming met artikel 618 van het Wetboek van Vennootschappen, mag de uitkering van een interimdividend alleen geschieden op de winst van het lopende boekjaar, in voorkomend geval verminderd met het overgedragen verlies of vermeerderd met de overgedragen winst, zonder onttrekking aan de gevormde reserves en met inachtneming van de reserves die krachtens een wettelijke of statutaire bepaling moeten worden gevormd.

In overeenstemming met artikel 62 §2 van de Wet van 21 maart 1991, stelt artikel 43 van de statuten van Proximus dat vijf procent van de jaarlijkse winst vóór vennootschapsbelasting dient te worden uitgekeerd aan het kader en het personeel van de vennootschap. Dit gebeurt via de resultaatsverwerking van de jaarrekening. In de bijgevoegde staat van activa en passiva per 30 september 2015 werd deze verwerking niet opgenomen.

{9}------------------------------------------------

6. Besluit

Ons nazicht heeft evenwel geen feiten of elementen aan het licht gebracht die aanleiding zouden geven tot belangrijke aanpassingen aan de tussentijdse staat van activa en passiva over de periode van 1 januari 2015 tot 30 september 2015.

De winst van het lopende boekjaar zoals vermeld in de tussentijdse staat per 30 september 2015, vermeerderd met de overgedragen winst, zonder onttrekking aan de reserves die volgens een wettelijke of statutaire bepaling zijn gevormd, is hoger dan het bedrag van het voorgestelde interimdividend.

Onderhavig verslag werd opgesteld voor het exclusief gebruik van de raad van bestuur en van de aandeelhouders van de vennootschap in het kader van de geplande interimdividenduitkering zoals hierboven beschreven en kan derhalve voor geen enkel ander doel gebruikt worden. In overeenstemming met artikel 618, zal het bij het controleverslag over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2015 gevoegd moeten worden.

Brussels, 29 oktober 2015

De commissarissen

DELOITTE Bedrijfsrevisoren

BV o.v.v.e. CVBA

Vertegenwoordigd door Geert Verstraeten

Luc CALLAERT BV o.v.v.e. EBVBA

Vertegenwoordigd door Luc Callaert

Bijlage: Staat van activa en passiva per 30 september 2015 en waarderingsregels van de vennootschap

{10}------------------------------------------------

Proximus Raad van Bestuur 22 oktober 2015

Staat van activa en passiva per 30 september 2015 van Proximus N.V. van publiek recht

Vóór audit Onderworpen aan het advies van het Audit comité van 29/10/2015

{11}------------------------------------------------

BALANS NA WINSTVERDELING

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
ACTIVA
VASTE ACTIVA		20/28	15.351.331.923,44	-
Oprichtingskosten	5.1	20
Immateriële vaste activa	5.2	21	3.676.653.678,22
Materiële vaste activa	5.3	22/27	2.435.996.243,06
Terreinen en gebouwen		22	148.248.499,58
Installaties, machines en uitrusting		23	2.229.767.146,40
Meubilair en rollend materieel		24	25.071.123,98
Leasing en soortgelijke rechten		25	32.909.473,10
Overige materiële vaste activa		26
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen		27
	5.4/
Financiële vaste activa	5.5.1	28	9.238.682.002,16
Verbonden ondernemingen	5.14	280/1	9.231.226.170,23
Deelnemingen		280	9.231.226.170,23
Vorderingen		281
Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat	5.14	282/3	5.472.834,41
Deelnemingen		282	5.472.834,41
Vorderingen		283	·
Andere financiële vaste activa		284/8	1.982.997,52
Aandelen		284
Vorderingen en borgtochten in contanten		285/8	1.982.997,52
VLOTTENDE ACTIVA		29/58	1.423.188.375,93
Vorderingen op meer dan één jaar		29	188.471,28
Handelsvorderingen		290
Overige vorderingen		291	188.471,28
Voorraden en bestellingen in uitvoering		3	123.791.380,54
Voorraden		30/36	98.770.417,52
Grond- en hulpstoffen		30/31	34.842.788,07
Goederen in bewerking	•	32
Gereed product	,	33
Handelsgoederen		34	63.927.629,45
Onroerende goederen bestemd voor verkoop	,	35
Vooruitbetalingen		36
Bestellingen in uilvoering		37	25.020.963,02
Vorderingen op ten hoogste één jaar	-	40/41	676.365.160,86
Handelsvorderingen	•	40	665.709.981,91
Overige vorderingen	5.5.1/	41	10.655.178,95
Geldbeleggingen		50/53	470.698.909,21
Eigen aandelen		50	445.664.536,02
Overige beleggingen		51/53	25.034.373,19	•
Liquide middelen	•	54/58	89.922.882,09
Overlopende rekeningen	. 5.6	490/1	62.221.571,95
TOTAAL DER ACTIVA		20/58	16.774.520.299,37

{12}------------------------------------------------

VOL 2.2

Nr. 0202.239.951

PASSIVA	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
EIGEN VERMOGEN		10/15	1.926.352.673,91
Kapitaal	5.7	10	1,000.000,000,00
Geplaatst kapitaal		100	1.000.000.000,00
Niet-opgevraagd kapitaal		101
Ultgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden		11 12		e e e e e e e e e e e e e e e e e e e
Reserves		13	737.560.163,67
Wettelijke reserve		130	100.000.000,00
Onbeschikbare reserves		131	460.741.143,21
Voor eigen aandelen Andere		1310 1311	445.664.536,02 15.076.607,19
Belastingvrije reserves		132	10.632.362,68
Beschikbare reserves		133	166.186.657,78
Overgedragen winst (verlies)(+)/(-)		14	188.784.130,72
Kapitaalsubsidies		15	8.379,52
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief		19
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN		16	534.359.374,17
Voorzieningen voor risico's en kosten		160/5	531.242.645,98
Pensioenen en soortgelijke verplichtingen		160
Belastingen		161
Grote herstellings- en onderhoudswerken		162
Overige risico's en kosten	5.8	163/5	531.242.645,98
Uitgestelde belastingen		168	3.116.728,19
SCHULDEN		17/49	14.313.808.251,29
Schulden op meer dan één jaar	5.9	17	9.620.157.351,98
Financiële schulden		170/4	9.434.769.916,75
Achtergestelde leningen		170
Niet-achtergestelde obligatieleningen		171	1.934.522.029,17
Leasingschulden en soorlgelijke schulden		172
Kredietinstellingen		173	7.500.247.887,58
Overige leningen		174
Handelsschulden		175	185.387.435,23
Leveranciers		1750	185.387.435,23
Te betalen wissels		1751
Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen		176
Overige schulden		178/9
Schulden op ten hoogste één jaar		42/48	4.384.971.353,15
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar	5.9	42	1.000.300.708,88
vervallenFinanciële schulden	3.5	43	2.269.957.675,64
Kredietinstellingen		430/8	2.269,957.675,64
Overige leningen		439	2.200.001.010,01
Handelsschulden		44	558.194.098,70
Leveranciers		440/4	558.194.098,70	'
Te betalen wissels		441	400.104.000 1 10
Onlyangen vooruitbetalingen op bestellingen		46	4.654.092,85
Schulden met betrekking tot befastingen, bezoldigingen			7.007.002,00
en sociale lasten	5.9	45	421.029.625,92
Belastingen		450/3	236.151.403,42
Bezoldigingen en sociale lasten		454/9	184.878.222,50
Overige schulden		47/48	130.835.151,16
Overlopende rekeningen	5.9	492/3	308.679.546,16
TOTAAL DER PASSIVA	•	10/49	16.774.520.299,37
			t	· · · · · · · · · · · · · · · · · · ·

{13}------------------------------------------------

WAARDERINGSREGELS

De waarderingsregels zijn conform aan de wettelijke beschikkingen van hoofdstuk II van het K.B. van 30.01.2001.

Deze zijn goedgekeurd en aangepast door de Raad van Bestuur tijdens de vergaderingen van 27.05.1993, van 04.12.1997, van 22.10.1998, van 28.10.1999, van 26.10.2000, van 25.04.2002, van 23.10.2003, van 13.12.2004, van 18.12.2008, van 24.02.2011, van 01.03.2012 en van 27.02.2014.

BALANS

OPRICHTINGSKOSTEN

De kosten bij uitgifte van een lening worden integraal ten laste van het boekjaar geboekt waarin ze gemaakt worden. Belangrijke oprichtingskosten worden geactiveerd en afgeschreven over 5 jaar. De aanschaffingen van het boekjaar worden pro rata temporis afgeschreven.

Herstructureringskosten worden als kost geboekt.

IMMATERIELE VASTE ACTIVA

De immateriële vaste activa worden gewaardeerd aan hun aanschaffingswaarde, d.i. de aankoopprijs, de vervaardigingprijs of de inbrengwaarde. Hierbij wordt geen rekening gehouden met toevoeging van algemene kosten.

Voor de afschrijvingen wordt de lineaire methode gebruikt. De aanschaffingen van het boekjaar worden pro rata temporis afgeschreven.

Immateriële vaste activa waarvan de gebruiksduur niet beperkt is, worden niet afgeschreven. Op deze activa wordt enkel tot waardeverminderingen overgegaan in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding.

Immateriële vaste activa met een beperkte levensduur worden afgeschreven volgens onderstaand plan dat opgesteld is op basis van economische criteria:

• Goodwill: 5 tot 15 jaar
• Software: 5 jaar
• Netwerk licenties: over de licentieperiode
• Gebruiksrechten, voetbal- en uitzendrechten: over de contractperiode
• Klantenbestanden en merken: 3 tot 10 jaar

De goodwill gegenereerd door de fusie van begin 2010 wordt afgeschreven over 15 jaar. Deze afschrijvingsperiode is gerechtvaardigd door het langdurig karakter van de verwachte winstgevendheid van alle gefusioneerde ondernemingen.

MATERIELE VASTE ACTIVA

Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, d.i. de aankoopprijs, de vervaardigingprijs of de inbrengwaarde. Hierbij wordt geen rekening gehouden met toevoeging van algemene kosten.

Materiële vaste activa waarvan de gebruiksduur niet beperkt is, worden niet afgeschreven. Op deze activa wordt enkel tot waardeverminderingen overgegaan in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding.

Materiële vaste activa met beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven. Bij het bepalen van het af te schrijven bedrag wordt rekening gehouden met een restwaarde voor zover deze voldoende nauwkeurig kan bepaald worden, significant is en de realisatie ervan voldoende zeker is.

De materiële vaste activa worden afgeschreven volgens onderstaand plan dat opgesteld is op basis van economische criteria:

{14}------------------------------------------------

	Levensduur (in jaren)
Terreinen en gebouwen
- Terreinen	onbeperkt
Gebouwen en uitrustingen van gebouwen	22 - 33
- Faciliteiten in gebouwen	3 - 10
Verbeteringen in gehuurde gebouwen	3 - 10
Technische en netwerk uitrusting
- Kabels en kabelgoten	15 – 20
- Centrales	8 – 10
- Transmissie-uitrustingen	6 – 8
- Radio Acces Netwerk	6 – 7
Mobiele sites en facilitaire uitrustingen van de sites	5 – 10
- Uitrustingen opgesteld bij klanten	2 - 8
Data netwerk en andere netwerkultrustingen	2 – 15
Meubilair en voertuigen
- Meubilair en kantoormateriaal	3 – 10
- Voertuigen	3 – 10

Vaste activa in leasing of op grond van soortgelijke rechten worden afgeschreven volgens de levensduur van het onroerend goed zoals opgenomen in het contract.

Vaste activa in aanbouw en vooruitbetalingen worden afgeschreven over dezelfde levensduur als de activa waarop ze betrekking hebben.

Bulten gebruik gestelde vaste activa worden gewaardeerd aan de netto boekwaarde of aan de verwachte realisatiewaarde als die lager ligt. Zij worden niet meer afgeschreven.

De aanschaffingen van het boekjaar worden pro rata temporis afgeschreven.

FINANCIELE VASTE ACTIVA

Deelnemingen en aandelen worden gewaardeerd aan de aanschaffingswaarde, d.i. de aanschaffingsprijs of inbrengwaarde. Enkel belangrijke bijkomende aankoopkosten worden geactiveerd.

Waardeverminderingen worden geboekt ingeval van duurzame minderwaarde of ontwaarding, verantwoord door de toestand, de rendabiliteit of de vooruitzichten van de vennootschap waarin de participatie of de aandelen worden aangehouden, waarbij rekening wordt gehouden met het CBN-advies 126-8.

Vorderingen worden gewaardeerd aan hun nominale waarde. Een waardevermindering wordt geboekt indien de betaling op de vervaldag geheel of gedeeltelijk onzeker is.

VORDERINGEN OP MEER DAN EEN JAAR

De vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Vorderingen uitgedrukt in vreemde valuta worden omgezet in EUR aan de koers in voege op de datum van de boeking van de uitgaande factuur. Vorderingen in vreemde munten worden omgerekend in EUR aan de slotkoers op balansdatum.

Op de nominale waarde wordt een waardevermindering geboekt indien de betaling op de vervaldag geheel of gedeeltelijk onzeker is.

VOORRADEN EN BESTELLINGEN IN UITVOERING

De voorraad grond- en hulpstoffen en handelsgoederen worden geboekt aan de aanschaffingswaarde.

Bij het opstellen van de jaarlijkse inventaris wordt de Gewogen Gemiddelde Prijs methode gebruikt om de verschillende onderdelen van deze rubriek te waarderen.

{15}------------------------------------------------

Waardeverminderingen worden geboekt indien de verkoop- of marktwaarde lager is dan de aanschaffingsprijs of om rekening te houden met de risico's inherent aan de producten.

De bestellingen in uitvoering en de goederen in bewerking worden gewaardeerd aan vervaardigingprijs of aan de marktwaarde (indien deze lager is dan de vervaardigingprijs).

De projecten van de ICT activiteit (bestellingen in uitvoering) worden in het resultaat opgenomen in functie van hun realisatiepercentage.

VORDERINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR

Vorderingen worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde.

Waardeverminderingen worden toegepast indien de betaling op de vervaldag geheel of gedeeltelijk onzeker is.

Vorderingen in vreemde valuta worden omgezet in EUR aan de koers in voege op datum van de boeking van de uitgaande factuur en worden omgerekend aan de slotkoers op balansdatum.

GELDBELEGGINGEN

Geldbeleggingen worden gewaardeerd aan nominale waarde als het tegoeden betreft bij financiële instellingen en aan hun aanschaffingswaarde, aanschaffingsprijs zonder bijkomende kosten, in alle andere gevallen.

Op de nominale waarde of de aanschaffingswaarde worden waardeverminderingen geboekt indien de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan de nominale of aanschaffingswaarde.

Voor het bepalen van de realisatiewaarde van de eigen aandelen wordt rekening gehouden met de marktprijs op balansdatum enerzijds, en de uitoefenprijs van uitgeschreven aandelenopties waarvoor deze aandelen worden aangehouden anderzijds.

Geldbeleggingen in vreemde valuta worden op het einde van het boekjaar omgerekend in EUR aan de koers in voege op balansdatum.

LIQUIDE MIDDELEN

Liquide middelen worden gewaardeerd aan nominale waarde. Indien de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan de voorheen geboekte nominale waarde, wordt een waardevermindering geboekt. Liquide middelen in vreemde valuta worden omgerekend in EUR aan de officiële koers op balansdatum.

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN

Op balansdatum wordt een inventaris opgemaakt van alle voorziene risico's en eventuele verliezen die in de loop van het boekjaar of van vorige boekjaren zijn ontstaan. Een provisie wordt aangelegd op basis van een betrouwbare inschatting van het risico op het ogenblik van het opstellen van de rekeningen.

In het kader van de voordelen na uitdiensttreding wordt er een voorziening aangelegd voor zowel de huidige als de toekomstige begunstigden van deze voordelen. Voor de huidige begunstigden wordt deze provisie bepaald als de contante waarde van de verplichting uit hoofde van de toegezegde voordelen. Voor de toekomstige begunstigden wordt deze provisie geleidelijk aangelegd in functie van het aantal gepresteerde dienstjaren, zodat op het ogenblik van de pensionering de provisie eveneens de contante waarde van de verplichting uit hoofde van de toegezegde voordelen bereikt.

De voorziening voor aan derden te regelen schadegevallen inzake voertuigen, samengesteld door de vennootschap als "eigen verzekeraar", is gevaloriseerd via de individualisering van alle schadegevallen die gebeurd zijn vóór 2014, waarvoor de onkosten redelijkerwijze door de maatschappij zouden moeten gedragen worden in de komende jaren.

De uitgestelde belastingen worden geboekt conform het artikel 76 van het K.B. van 30.01.2001.

{16}------------------------------------------------

SCHULDEN OP MEER DAN EEN JAAR EN SCHULDEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR

Schulden worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde, rekening houdend met agio en disagio. Schulden in vreemde valuta worden als volgt in EUR omgezet:

• de leningen aan de koers in voege op het ogenblik van het aangaan van de lening;
• de handelsschulden tegen de koers in voege op datum van de boeking van de inkomende factuur.

Handelsschulden en niet tegen wisselrisico's ingedekte financiële schulden in vreemde valuta worden omgerekend aan de slotkoers op balansdatum.

OMREKENINGSVERSCHILLEN

De wisselwinsten en -verliezen die hun oorsprong vinden in de omrekening per valuta worden in resultaat opgenomen.

RESULTATENREKENING

De posten van de resultatenrekening worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De geproduceerde vaste activa worden gewaardeerd tegen de vervaardigingprijs zonder toevoeging van onrechtstreekse kosten.

OMZET

De opbrengsten worden geregistreerd gedurende de periode waarop ze betrekking hebben, ongeacht van de inning. De omzet houdt rekening met commerciële en volumekortingen.

De specifieke opbrengstenstromen en de eraan verbonden criteria voor erkenning zijn de volgende:

• de opbrengsten van het vaste lijn-, mobiele- en carrierverkeer worden opgenomen op basis van het gebruik;
• de opbrengsten uit de aansluitings- en installatiekosten worden opgenomen op het ogenblik van de aansluiting of installatie;
• de opbrengsten uit de verkoop van communicatie-uitrusting worden opgenomen bij de levering aan de externe verdeler of bij de levering door de eigen Proximus winkels aan de uiteindelijke klant;
• de opbrengsten uit maandelijkse verhuur, het maandelijkse abonnement en de toegangskosten in het kader van de vaste en mobiele telefonie, internet en digitale televisie worden opgenomen in de periode waarin de diensten zijn verstrekt;
• vooraf betaalde opbrengsten zoals opbrengsten uit vooraf betaalde vaste- of mobilofoniekaarten worden uitgesteld en opgenomen op basis van het gebruik van de kaarten;
• onderhoudsopbrengsten worden als opbrengsten pro rata temporis over de onderhoudsperiode erkend;
• de opbrengsten van de ICT activiteit verbonden aan projecten worden in het resultaat opgenomen in functie van hun realisatiepercentage.

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN

De niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen worden, per categorie, in de toelichting vermeld voor de nominale waarde van de verplichting die in het contract voorkomt of, bij gebrek daaraan, voor hun geraamde waarde.