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Prologue — Interim / Quarterly Report 2020
Oct 2, 2020
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER
1er semestre 2020
Prologue
Société Anonyme au capital de 13 975 689 € Siège social : 101, avenue Laurent Cély 92230 - GENNEVILLIERS 382 096 451 R.C.S. NANTERRE code APE : 5829 A Téléphone : +33 (0) 1 41 47 70 00 Télécopie : +33 (0) 1 69 29 90 43 http://www.prologue.fr
| A. RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION 1 1. Activité du Groupe 1 Présentation 1 Organigramme du Groupe Prologue au 30 juin 2020 1 Chiffre d'affaires au 1er semestre 2020 1 Résultat du 1er semestre 2020 3 2. Recherche et développement 3 Prologue 3 Groupe O2i 4 Alhambra Systems et ses filiales 5 3. Effectif au 30 juin 2020 6 4. Principaux évènements du premier semestre 2020 7 Projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i 7 COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises 7 O2i 8 5. Evènements intervenus après le 30 juin 2020 8 Prologue 8 Filiales 8 6. Perspectives d'avenir et continuité d'exploitation – Point sur l'impact du COVID - 19 8 7. Détention du capital 9 Répartition du capital et des droits de vote 9 Actionnariat des salariés au 30 juin 2020 9 Caractéristiques des différentes lignes de bons émis – Etat au 30/06/2020 9 Plan d'attribution d'actions gratuites 10 Titres en auto contrôle 10 B. LES RISQUES 11 1. Les procédures générales du contrôle interne 11 L'organisation du contrôle interne 11 Recensement des risques 11 Le service financier 11 Diligences ayant sous-tendu l'établissement du rapport 14 2. Dispositif de recensement et de gestion des risques 14 Risques par rapport au président directeur général 14 Risques liés au COVID-19 14 Risques financiers 14 Remboursement anticipé du plan de continuation 14 Evolution de la situation financière - Capitaux propres et endettement 15 Trésorerie - risques de liquidité 16 Risques de change 16 Risques liés aux goodwills 16 3. Risques stratégiques 16 Risques liés aux acquisitions potentielles 16 Risques liés à la conjoncture économique 17 Continuité d'exploitation 17 4. Autres risques 17 Risques liés aux bons 17 Risques liés aux actifs incorporels 17 Risques juridiques 17 Informations sur les risques environnementaux 18 |
||
|---|---|---|
| Risques liés à la sécurité des systèmes d'information 18 | ||
|---|---|---|
| Risques liés au recrutement 18 | ||
| Risques de dépendance à l'égard de certains partenariats 18 | ||
| Risques pays 18 | ||
| Risques liés aux subventions 18 | ||
| 5. | Conséquences sociales et environnementales 19 | |
| 6. | Assurances 19 | |
| ANNEXE 1- COMPTES CONSOLIDES 1ER SEMESTRE 2020 20 | ||
| 1. | Référentiel comptable appliqué 23 | |
| Normes IFRS 23 | ||
| Présentation des états financiers 23 | ||
| 2. | Périmètre et modalités de consolidation 24 | |
| Liste des entreprises consolidées au 30 juin 2020 24 | ||
| Evolution du périmètre de consolidation 24 | ||
| Filiales sans activité 24 | ||
| 3. | Résumé des principes comptables 25 | |
| Modalités de consolidation 25 | ||
| Impact de la pandémie Covid-19 sur les états financiers consolidés du 1er semestre 2020 25 | ||
| Opérations en devises 25 | ||
| Conversion des états financiers des filiales étrangères 25 | ||
| Distinction courant / non courant 25 | ||
| Goodwills 25 | ||
| Immobilisations incorporelles 26 | ||
| Immobilisations corporelles 27 | ||
| Contrats de location financement et location simple 27 | ||
| Actifs financiers 27 | ||
| Stocks et en-cours 28 | ||
| Créances clients et comptes rattachés 28 | ||
| Autres actifs courants 28 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 | ||
| Intérêts minoritaires 29 | ||
| Provisions pour Risques et Charges 29 | ||
| Emprunts et dettes financières 29 | ||
| Evaluation des dettes long terme sorties du plan de continuation 29 | ||
| Chiffre d'affaires 30 | ||
| Résultat par action 30 | ||
| Informations sectorielles 30 | ||
| Subventions publiques 30 | ||
| 4. | Principaux évènements du premier semestre 2020 31 | |
| Projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i 31 | ||
| COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises 31 | ||
| O2i 32 | ||
| 5. | Evènements intervenus après le 30 juin 2020 32 | |
| 6. | Perspectives d'avenir et continuité d'exploitation – Point sur l'impact du COVID - 19 32 | |
| 7. | Informations permettant la comparabilité des comptes 33 | |
| Postes de bilan 33 | ||
| Compte de résultat 42 | ||
| 8. | Informations sectorielles 46 | |
| 9. | Engagements hors bilan 49 | |
| Engagements donnés et reçus 49 | ||
| ANNEXE 2 - RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE | ||
| SEMESTRIELLE 2020 50 | ||
A. RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
1. Activité du Groupe
Présentation
Prologue est une société technologique spécialisée dans les logiciels, les services informatiques et la formation. Le Groupe est présent en France, en Espagne, en Amérique Latine et aux Etats-Unis.
En termes d'offre, Prologue s'est positionné sur des marchés à forte valeur ajoutée comme le Cloud Computing avec sa plateforme CMP - Use IT Cloud, la Dématérialisation en tant que tiers de confiance à valeur probante, le MRM avec sa suite logicielle Adiict. Le Groupe est également l'un des leaders en France dans la formation IT & Management avec plus de 2400 cursus de formation.
Prologue est cotée à la Bourse de Paris sur le marché Euronext (Code ISIN FR0010380626), compartiment C.
Organigramme du Groupe Prologue au 30 juin 2020
Chiffre d'affaires au 1er semestre 2020
Impact exceptionnel du Covid-19 en France au 1er semestre 2020
- Baisse du CA en France de 26,9% à 21,92 M€
- Croissance hors de France de 5,49% à 13,41 M€
- Croissance des activités Cloud de 15,1%
| Données consolidées en M€ | S1 2019 | S1 2020 | D |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'Affaires | 42,71 | 35,33 | -17,3% |
Un 1er semestre 2020 impacté par la crise sanitaire en France
Impacté de façon exceptionnelle depuis le mois de mars 2020 par la crise sanitaire liée au Covid-19, le groupe Prologue a enregistré, au 1er semestre 2020, un chiffre d'affaires de 35,3 M€ en baisse de -17,3%.
Un impact marqué dans la formation
Les activités de formation ont été les plus touchées en raison de l'obligation légale faite à M2i de fermer la totalité de ses 35 centres pendant près de 3 mois, de mars à juin 2020.
Dans ce contexte tout à fait exceptionnel, la société a malgré tout réussi à maintenir une partie de ses activités, initialement prévues en présentiel, en les basculant en mode distanciel. Son chiffre d'affaires sur le 1er semestre 2020 enregistre mécaniquement une baisse sévère mais toutefois limitée, dans ce contexte exceptionnel, à -32% par rapport au S1 2019 à 15,0 M€ (contre une croissance sur cette période proche de 10% un an plus tôt).
Croissance de +15,1% des activités Cloud et Services Managés
Peu impactée par le Covid-19, l'activité de Cloud et de Services Managés a enregistré sur le 1 er semestre 2020 une croissance de +15,1% à 5,57 M€. Les ventes d'infrastructures qui ont été pénalisées, dans cette période, par des problèmes d'approvisionnement pendant toute la période de confinement, ainsi que par une chute momentanée mais brutale de l'activité commerciale, sont en baisse au 1 er semestre de -4,7% à 9,57 M€. L'activité Logiciels enregistre, pour des raisons comparables, un chiffre d'affaires de 5,17 M€, en baisse de -6,7%.
| CA consolidé par activité en M€ | S1 2019 | S1 2020 | D |
|---|---|---|---|
| Clouds et services managés | 4,84 | 5,57 | +15,1% |
| Infrastructures (Matériels, logiciels, cybersécurité) | 10,05 | 9,57 | -4,7% |
| Logiciels | 5,53 | 5,17 | -6,7% |
| Formation | 22,29 | 15,02 | -32,6% |
| Total | 42,71 | 35,33 | -17,3% |
Croissance de +5,5% des activités hors de France
L'activité en France, fortement impactée par l'évolution de l'activité de formation enregistre une baisse conjoncturelle de ses facturations de -26,9%. Hors France, les ventes progressent de +5,5% portées par l'Espagne +3,1% à 11,7 M€ et les Etats-Unis +124,8% à 0,77 M€.
| CA consolidé par activité en M€ | S1 2019 | S1 2020 | D |
|---|---|---|---|
| France | 30,00 | 21,92 | -26,9% |
| Espagne et Amérique Latine | 12,37 | 12,64 | +2,2% |
| dont Espagne | 11,33 | 11,68 | +3,1% |
| dont Amérique Latine | 1,04 | 0,97 | -7,4% |
| Etats Unis | 0,34 | 0,77 | +124,8% |
| Total | 42,71 | 35,33 | -17,30% |
Résultat du 1er semestre 2020
Un 1er semestre 2020 impacté par la crise sanitaire en France
- Une perte opérationnelle limitée à 1,8 M€
- Contribution positive et en croissance des activités hors de France
- Perspectives de début de reprise en France au Q4 2020
| S1 2019 | S1 2020 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'Affaires | 42,7 | 35,3 |
| Résultat Opérationnel Courant | 0,3 | -1,3 |
| Résultat Opérationnel | 0,4 | -1,8 |
| Résultat Financier | -0,4 | -0,6 |
| Résultat avant impôt | -0,0 | -2,4 |
| Résultat Net | 0,1 | -2,4 |
Un résultat opérationnel très largement impacté par la formation
Dans ce contexte tout à fait exceptionnel, le groupe Prologue a réussi à limiter l'impact de cette crise sur ses résultats avec un résultat opérationnel en perte de -1,8 M€ (vs 0,4 M€ au S1 2019). L'essentiel de ce résultat s'explique par l'activité de formation, dont le résultat opérationnel s'établit en perte à -1,6 M€ sur cette période, contre un bénéfice de 1,1 M€ un an plus tôt.
A l'inverse, le résultat opérationnel des autres activités, en particulier hors de France, s'améliore sur la période de 0,5M€.
Résultat Net en perte de -2,4 M€
Après prise en compte d'une charge financière de -0,6 M€, le résultat net du groupe ressort au 1er semestre 2020 à -2,4 M€, dont -1,7 M€ liée à l'activité de formation.
2. Recherche et développement
Prologue
A- Prologue Use IT Cloud
La solution Use IT Cloud, développée par Prologue est une plateforme de management multi-cloud qui permet aux entreprises de déployer leurs applications sur l'infrastructure virtuelle du fournisseur de leur choix. La gestion des services offerts par les différents fournisseurs de cloud s'opère avec une approche agnostique des offres sous-jacentes. Les entreprises utilisatrices de Use IT Cloud peuvent suivre le cycle de vie complet de leurs applications et gérer l'ensemble de leurs ressources Cloud, en environnement Cloud public, Cloud privé ou Cloud hybride à travers une interface unique. Use IT Cloud est à la fois un outil de déploiement, de supervision, de pilotage, de configuration, d'approvisionnement, et d'authentification. Disponible en français et en anglais, il présente une interface graphique homogène et intuitive personnalisable, avec une prise en main aisée.
Prologue a doté sa plateforme Use IT Cloud de nouveaux services afin de mieux couvrir les fonctionnalités proposées par les différents fournisseurs de Cloud, en particulier Amazon Web Services, Azure, Orange, et vCloud (VMWare), l'objectif étant d'apporter à ses clients le meilleur de chaque offre Cloud, mais surtout d'être libre d'utiliser simplement le ou les providers souhaités sans en devenir prisonnier.
B- API
Pour maintenir et améliorer sa position sur le marché, API a poursuivi ses travaux de R&D liés à sa nouvelle plateforme d'échanges de documents, nommé MPDD (monportaildedoc) www.monportaildedoc.com.
Cette plateforme permet l'acheminement des factures, bons de commande, bulletins de salaire et, à terme, tout type de contenu électronique.
En parallèle d'autres évolutions sont apportées à la gamme pour apporter des services en adéquation avec les attentes de nos clients :
- Le projet Use it Capture OCR
- Le projet Use it Flow Evolution d'une Solution EDI
- • Le projet Use it Portal – Consultation Unifiée de Documents Dématérialisés Le projet WEBFSE – Evolution d'une Solution de Traitement de Feuilles de Soins Electroniques
Groupe O2i
Le premier axe s'intéresse à développer une plate-forme collaborative pour le secteur de l'imprimerie et de l'édition dénommée Adiict. Elle se matérialise par une offre de solutions en ligne alliant les innovations technologiques (espaces de travail collaboratif distribués, gestion de fichiers images de très grande taille, etc.) à des innovations en matière d'interfaces et de modèle économique.
Cette plate-forme appartient à la catégorie générique des Production Assets Management Systems. Comme la majorité des produits de cette catégorie, elle propose des fonctions de DAM (Digital Asset Management), de gestion de projet ainsi qu'un workflow qui fait progresser les projets d'étape en étape, et ce, même lorsque des organisations indépendantes sont impliquées : client, imprimeur, agence, etc. Sur la base de ce socle, la plate-forme propose un ensemble d'applications métiers pour l'édition et l'imprimerie : PIM (Product Information Management), Chemin de Fer, Web to Print.
O2i a pris le parti de donner accès à ces applications métiers au moyen des navigateurs du marché, sans aucune installation de logiciel sur les postes client (qui sont utilisés par des graphistes, secrétaires de rédaction, chefs de projets/produits). Ce choix structurant permet à O2i de délivrer ses services avec une approche SaaS.
Pour « outiller » les applications métiers de la plate-forme, O2i doit rendre les logiciels « standards » de ces métiers accessibles au travers d'un navigateur web. Ce qui a été fait en développant un éditeur inDesign accessible par un navigateur (les documents originaux sont manipulés par un serveur centralisé, ce qui limite le nombre de licences nécessaires).
Le deuxième axe s'intéresse à mettre à disposition de TPE et PME une infrastructure, de type IaaS, offrant des services à haute valeur ajoutée. Face à une concurrence d'hébergeurs (par exemple, OVH) et de cloud publics (AWS, Microsoft Azure), la recherche d'O2I vise à optimiser en permanence le rapport entre la qualité des services délivrés (matérialisés par des SLA contraignants) et leur coût de production, dans un environnement technologique et concurrentiel rapidement évolutif. O2i est donc amenée à faire évoluer régulièrement l'architecture de son Datacenter pour maintenir sa compétitivité sur le marché et donc à aborder des thématiques d'optimisation de l'utilisation des matériels, OS, logiciels d'exploitation qui sont au niveau de l'état de l'art.
Le troisième axe concerne l'activité formation et se compose de plusieurs projets destinés principalement au groupe M2i :
- O2i s'intéresse à proposer au groupe M2i un progiciel dédié aux besoins des centres de formation. Ceci impose de développer des composants et fonctionnalités pour prendre en charge les évolutions de la réglementation et des pratiques du secteur.
- Services en ligne dédiés aux besoins des centres de formation. Développement de composants et de fonctionnalités pour prendre en charge les évolutions de la réglementation et des pratiques du secteur.
- Poursuite du Projet OUADE – Outil d'Aide à la Décision. Modélisation et développement d'un outil d'aide à la prise de décisions concernant l'évolution de l'offre produit (ici de M2i), c'est-à-dire, le catalogue des formations. Il s'agit d'un outil d'observation et d'analyse avec des modèles prédictifs. Il s'appuie sur des données – quantitatives et qualitatives – collectées au cours des sessions de formation et les données générées par l'ERP/CRM de M2i.
- GESCAP- De la Gestion de l'Apprenant à la Gestion des Compétences. Ce projet porte sur la transformation de l'organisme de formation initialement centré sur la gestion de sessions de formation à une gestion centrée sur les compétences de l'apprenant. Il s'agit d'un projet qui affecte le SI de l'organisme et les formats pédagogiques qui doivent être tous compatibles et capitalisables au sein de parcours diplômants longs. Le projet présente plusieurs thématiques de R&D et doit aboutir à une reformulation radicale et complète des processus métiers.
Alhambra Systems et ses filiales
Alhambra continue à améliorer la sécurité et le niveau de protection de tous ses services.
Alhambra est devenue une référence en termes de solutions technologiques adaptées aux normes RGPD, car ses solutions en mode cloud respectent les standards définis.
A- Alhambra Systems – Grupo Eidos (ensemble « Alhambra IT »)
Alhambra IT a défini et mis en œuvre une nouvelle stratégie visant à offrir à ses clients des services gérés de R&D-innovation.
Le Centre d'innovation technologique d'Alhambra Eidos met au service de ses clients friands d'innovation leur expérience fructueuse dans la réalisation de projets de R&D-innovation, avec des résultats concrets et opérationnels, afin que leurs projets se matérialisent en produits et solutions utiles.
• IA, big data et blockchain
LAB SEC Blockchain a été créé pour développer des solutions et des services sécurisés, basés sur les technologies Blockchain et l'intelligence artificielle, avec une composante de R&D-innovation élevée. Elle réunit les compétences d'OneseQ, la division Cybersecurity d'Alhambra Eidos, et des partenaires tels qu'Enki.blue, hautement spécialisé dans la technologie Blockchain.
LAB SEC Blockchain sert de canal d'accélération et a pour ambition de permettre à toute organisation de créer son propre réseau de Blockchain. Acteur central, Alhambra Eidos a défini, entre autres, des services de « contrats intelligents » pour l'IoT sécurisé, pour la gestion des consentements dans le domaine médical, pour gérer les conformités avec le RGPD, pour la gestion des notifications intelligentes, et pour la validation des bases de données. Des technologies d'analyse de données et de big data seront ajoutées à ces projets.
• RGPD
ALHAMBRA Eidos a élaboré un Framework de développement sécurisé (FDSAE) destiné aux développements d'applications conformes aux normes du RGPD.
La solution permettra à Alhambra Eidos de garantir le respect des exigences du RGPD et les applications qu'elle propose.
Disponible en ligne, la solution pourrait être proposée en mode SaaS ou licence aux éditeurs de logiciels.
• Gestion de contrat
Développée en mode full responsive, la solution sécurisée permettra de générer des modèles de documents, des contrats type, de gérer les contenus, les publications, les historiques et sera dotée d'un workflow de validation et de publication utile au travail collaboratif d'une étude.
Ce projet nommé "Robust contracts" s'appuie sur la participation d'AROSA I+D pour l'aspect financier (cofinancé à 50%). Il est réalisé conjointement avec un cabinet d'avocats espagnol, et comprendra à terme des solutions intégrées telles que l'automatisation de contrats et documents, de Term Sheers, une plateforme de négociation.
La 2ème phase du projet prévoit la mise en œuvre d'une gestion de contrat intelligent lié avec une Blockchain en collaboration avec LAB SEC Blockchain.
• TFS AE CMMi
Après avoir atteint le niveau 3 de certification CMMi (capability maturity model integration), ALHAMBRA IT a mis en œuvre un plan d'amélioration et d'évaluation de ses processus qualité de développement, de maintenance et d'exploitation de systèmes logiciels. Il s'agit d'identifier de nouveaux modules à développer et à mettre en œuvre dans le but d'atteindre le Niveau 4 puis 5 de la certification CMMi.
Les efforts d'intégration d'une gestion CMMi dans l'environnement de développement de logiciels ont permis d'élaborer TFS AE CMMi, une solution composite pour plusieurs solutions et différents environnements (TFS, portail d'évaluations, CRM AE Ticketing, portail d'évolution, portail de qualité, Navision, etc) capable d'être implémentée, totalement ou partiellement, chez les clients dotés de cadres similaires pour le développement de logiciels. Parallèlement, l'offre de Services s'est étoffée avec le conseil aux clients qui ont besoin de mettre en œuvre ou d'approfondir les processus qualité.
Par ailleurs, TFS AE a été évalué favorablement par Microsoft qui a approuvé et reconnu TFS AE CMMi comme une solution à grande valeur ajoutée par les auditeurs de CMMi.
B- Alhambra Eidos do Brasil
Au Brésil, les efforts de développement se sont principalement concentrés sur les solutions Cloud orientées clients finaux et le portail d'imagerie médicale :
• Services de télécommunications
IdealCall - http://idealcall.com.br/)
Le site propose des services de téléphonie Cloud à destination des particuliers, des entreprises et des call centers. Il intègre une passerelle de paiement en ligne (PagSeguro, et prochainement GerenciaNet). A terme, il permettra la revente des services de téléphonie et l'auto-approvisionnement DIDS dans n'importe quelle région du Brésil.
• Services Cloud
CloudFree - https://www.cloudfree.com.br/
Depuis le portail sécurisé, les utilisateurs sélectionnent les ressources Cloud disponibles (capacité disque, vCPU, RAM, système d'exploitation…), les évaluent à l'aide de l'outil de simulation (https://painel.cloudfree.com.br/admin/questionario-formrange) puis règlent leurs achats en ligne grâce au module de paiement par carte bancaire.
Une variante, basée sur une architecture tierce, permet la revente de services Cloud, le selfservice et le selfprovisionning avec une facturation par client.
• Téléchargement en ligne
Alhambra Safeport
La solution web permet l'accélération du téléchargement de fichiers via la compression et la déduplication de données (accélérateur Wan). La sauvegarde s'effectue via le logiciel Veeam, la synchronisation de fichiers via NextCloud sur des serveurs disposant d'un stockage haute disponibilité et la réplication de serveurs via la plateforme OpenSource Ceph. Les ralentissements sont identifiés via des tests et le trafic est aussitôt redirigé afin de garantir la réplication du serveur.
• Imagerie médicale
Alhambra Health - http://www.alhambra-eidos.com.br/health/
Le site développé permet la conversion automatique de fichiers multimédias (images, vidéos) en formats universels et adaptés aux ordinateurs des patients ou les smartphones. Chaque client dispose d'un tableau de bord. Les fichiers Cloud sont cryptés pour le partage et la synchronisation. Le plug-in DICOM Viewer permet la lecture d'images hospitalières.
Les données sont répliquées sur différents serveurs, eux-mêmes répliqués via la plateforme OpenSource Ceph.
3. Effectif au 30 juin 2020
L'effectif total du Groupe s'établit à 450 personnes au 30 juin 2020.
Par société et zone géographique, la ventilation de l'effectif est la suivante :
| Par société | 30/06/2019 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Prologue | 9 | 9 |
| Prologue Numérique |
27 | * |
| Prologue Use It Cloud |
9 | 11 |
| API | 6 | 32 |
| Groupe O2i | 265 | 240 |
| Groupe Alhambra |
161 | 158 |
| TOTAL | 477 | 450 |
| Par implantation géographique |
30/06/2019 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Europe | 473 | 446 |
| dont France (*) | 316 | 292 |
| Etats Unis et Amérique du Sud |
4 | 4 |
| TOTAL | 477 | 450 |
(*) salariés Prologue, Groupe O2i, Groupe M2i, Prologue Numérique, API
Les chiffres retenus sont exprimés en nombre de salariés permanents, conformément à l'article R225-104 du code de commerce. Il s'agit du « nombre moyen de salariés permanents employés au cours de l'exercice ». La notion d'effectif permanent est définie par l'article R2323-17 du code du travail : « les salariés à temps plein, inscrits à l'effectif pendant toute l'année considérée et titulaires d'un contrat de travail à durée indéterminée ».
* Suite à la fusion absorption de Prologue Numérique par API, le 31/07/2019, les effectifs de Prologue Numérique sont comptabilisés dans API.
4. Principaux évènements du premier semestre 2020
Projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i
O2i et Prologue ont publié un communiqué de presse le 13 janvier 2020 où Prologue rappelait que le 11 septembre 2019 elle avait indiqué son souhait de finaliser le processus d'intégration capitalistique et opérationnel du groupe O2i afin de lui permettre notamment (i) de détenir directement 100% de l'activité du groupe O2i, et ainsi de simplifier la structure juridique de l'ensemble du groupe, afin d'en optimiser l'organisation, le fonctionnement et les coûts associés, (ii) d'offrir une plus grande lisibilité auprès des investisseurs, (iii) de limiter les frais, en ne maintenant la cotation que de deux sociétés (Prologue et M2i) au lieu de trois, et (iv) de favoriser encore plus la liquidité du titre Prologue.
Pour rappel, cette opération capitalistique consisterait en premier lieu à proposer aux actionnaires de la société M2i d'apporter leurs actions à une offre publique d'échange (OPE) initiée par Prologue, puis, immédiatement après la réalisation de cette première opération à laquelle la société O2i aurait apporté ses titres M2i, O2i ferait l'objet d'une fusion-absorption par Prologue.
Au 13 janvier 2020, l'opération était toujours en cours de préparation, mais sa finalisation se trouvait décalée par rapport au calendrier initialement fixé, en raison notamment des grèves qui ont fortement perturbé le travail des différents intervenants.
Le 30 avril 2020, O2i a indiqué, dans le cadre de l'impact du COVID-19, que ce projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i, restait totalement d'actualité mais que, à ce stade, la société n'était pas en mesure de se prononcer sur un calendrier de réalisation.
COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises
La crise sanitaire actuelle a des impacts différents selon les activités du groupe.
Groupe Prologue en France
Compte tenu des circonstances exceptionnelles provoquées par la crise sanitaire du COVID-19, le groupe a pris l'ensemble des mesures nécessaires pour protéger la santé de tous ses clients et ses collaborateurs.
Ainsi, sauf exception, à partir du 16 mars 2020 tous les effectifs du groupe Prologue ont été placés, en télétravail, en chômage partiel ou total.
En termes d'activité :
- M2i a été très largement impactée par cette période de confinement pendant laquelle, conformément aux recommandations gouvernementales (arrêté du 15 mars 2020 publié au JORF du 16 mars 2020), elle a fermé l'accès au public de l'ensemble de ses 35 centres en France et en Espagne. Pour permettre à ses clients de suivre à distance tous ses cursus IT, Digital et Management dispensés habituellement en présentiel, M2i a mis en place, avec ses experts technologiques et pédagogiques, des solutions performantes en télé-présentiel délivrant la même qualité pédagogique. Plus de 2 400 cursus sont ainsi désormais disponibles sous cette modalité de Classe à Distance (cf. www.m2iformation.fr). Malgré cela, les ventes du groupe, depuis le 16 mars, date de début du confinement, sont en très fort recul par rapport à l'année précédente.
- O2i Ingénierie, Adiict, et Prologue (Prologue Use It Cloud et API) ont été également impactées par la crise sanitaire actuelle avec notamment des activités commerciales, au ralenti et parfois à l'arrêt. Depuis le mois de septembre, O2i Ingénierie ne fait plus appel au chômage partiel, l'activité semblant marquée par une certaine reprise.
La mise en place à partir du 16 mars 2020 des mesures gouvernementales de chômage partiel ou total devrait permettre à l'entreprise de passer cette crise de façon à pouvoir rebondir fortement dès le retour à un climat des affaires plus actif.
Prologue Espagne, Amérique Latine, Etats-Unis
Essentiellement centrées sur le Cloud, les Réseaux et la Cybersécurité, les activités du groupe en Espagne, en Amérique Latine et aux Etats-Unis ne semblent pas, à ce stade, pénalisées par la crise sanitaire actuelle.
O2i
Augmentations de capital
Le Président Directeur Général le 31 janvier 2020 a constaté que, suite à l'exercice de 257 622 BSA 2016-2019, et de 172 340 BSA 2017-2022, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de 171 896 €, à l'effet de porter ledit capital social à un montant total de 7 480 574 €.
Le Président Directeur Général le 28 février 2020 a constaté que, suite à l'exercice de 225 691 BSA 2016-2019, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de 112 845,50 €, à l'effet de porter ledit capital social à un montant total de 7 593 419,50 €.
Le Président Directeur Général le 30 avril 2020 a constaté que, suite à l'exercice de 734 400 BSA 2018, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de de 61 200 €, à l'effet de porter ledit capital social à un mon tant total de 7 654 619,50 €.
5. Evènements intervenus après le 30 juin 2020
Prologue
Le 7 juillet 2020, le Président Directeur Général agissant sur délégation de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2020 a décidé de procéder à l'attribution gratuite de 1 260 000 actions au profit de salariés ou dirigeants de la Société et/ou de sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L225-197-2 du Code de Commerce.
Filiales
O2i
Modification du terme d'obligations convertibles en actions (OCABSA 2016)
Le 31 août 2020, le terme du remboursement d'OCABSA 2016 a été reporté comme suit :
| OCABSA 2016 | Montant initial | Nb d'OCA | Terme actuel | Nouveau terme |
|---|---|---|---|---|
| OCABSA 2016-2019 | 270 830,00 | 225 691 | 31/08/21 | 31/08/2022 |
| OCABSA 2016-2019 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/21 | 31/08/2023 |
| OCABSA 2016-2021 | 270 830,00 | 225 691 | 31/08/21 | 31/08/2022 |
| OCABSA 2016-2021 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/21 | 31/08/2023 |
| OCABSA 2016-2022 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/22 | 31/08/2023 |
M2i
Le 27 juillet 2020, le Président Directeur Général de M2i agissant sur délégation du Conseil d'Administration et de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2020 a décidé d'attribuer gratuitement 92 500 actions ordinaires existantes ou à émettre de la société M2i, au profit de salariés ou dirigeants de la Société et/ou de sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L225-197-2 du Code de Commerce.
6. Perspectives d'avenir et continuité d'exploitation – Point sur l'impact du COVID - 19
Prologue a notamment pour ambition :
- De se positionner comme un acteur leader de la formation IT, Digital et Management,
- De proposer dans le domaine du cloud, des offres « globales » en privilégiant les partenariats stratégiques,
- D'accroître sa présence internationale grâce à ses filiales bien implantées.
L'endettement financier net du groupe au 30 juin 2020 s'élève à 18 958 K€ (dont 10 534 K€ liés à l'application de la norme IFRS 16). La capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et Impôt s'élève à 1 673 K€.
La trésorerie disponible au 30 juin 2020 au niveau du Groupe Prologue s'élève à 13,6 M€ (liquidités à hauteur de 12,7 M€ et montant disponible des lignes de crédit du groupe à hauteur de 0,9 M€).
Au cours du 1er semestre 2020, M2i a obtenu un prêt garanti par l'Etat de 2,5 M€ et un prêt atout de la BPI de 2,5 M€. De plus, M2i a obtenu, en juillet 2020, un autre prêt garanti par l'Etat de 1 M€.
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir sur les 12 prochains mois.
Le détail relatif à l'impact du COVID-19 figure ci-avant au paragraphe 4.2 – COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises.
Depuis la fin du confinement en France, les tendances d'activité sont restées assez comparables à celles enregistrées au 1er semestre 2020. Toutefois, le groupe anticipe un début de rebond qui pourrait se concrétiser à partir du mois d'octobre 2020.
Hors de France, les activités devraient continuer à résister favorablement à la crise sanitaire actuelle car essentiellement centrées sur le Cloud, les Réseaux et la Cybersécurité.
La mise en place des mesures gouvernementales françaises de prise en charge des salariés en chômage partiel, associée à la résistance de ses activités, devrait permettre à l'entreprise de rebondir fortement dès le retour à un climat des affaires plus actif.
7. Détention du capital
Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2020, le capital social de 13 975 689 € divisé en 46 585 630 actions de 0,30 € de valeur nominale est répartit comme suit :
| Actionnaires | Titres | Droits de vote | Pourcentage du capital |
Pourcentage des droits de vote |
|---|---|---|---|---|
| Groupe familial Georges SEBAN | 2 165 543 | 4 331 086 | 4,65% | 8,48% |
| Autres actionnaires nominatifs | 6 787 190 | 9 111 319 | 14,57% | 17,84% |
| Flottant | 37 632 897 | 37 632 897 | 80,78% | 73,68% |
| TOTAL | 46 585 630 | 51 075 302 | 100% | 100% |
Actionnariat des salariés au 30 juin 2020
A la connaissance de la société, la participation des salariés et des anciens salariés se monte à 2 090 075 actions, soit 4,49 % du capital, correspondant à 3 592 640 droits de vote soit 7,03 %.
Il est rappelé qu'aucune déclaration n'a été faite à l'AMF au cours du 1er semestre 2020.
Caractéristiques des différentes lignes de bons émis – Etat au 30/06/2020
| Nombre de bons émis |
Nombre de bons restants à exercer |
Prix de souscription |
Parité | Nombre d'actions potentielles à créer |
Validité | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BSAAR 2020 | ||||||
| (ISIN | 18 026 710 | 10 364 285 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 10 364 285 | 15/12/2020 |
| FR0011627900) | ||||||
| BSAA 2021 | ||||||
| (ISIN | 8 443 518 | 8 407 442 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 8 407 442 | 30/03/2021 |
| FR0011994326) | ||||||
| BSAA 2024 | ||||||
| (ISIN | 45 840 970 | 45 784 450* | 0,80 € | 5 bons pour 1 action | 9 156 890 | 01/02/2024 |
| FR0013398617) | ||||||
| BSAAR | ||||||
| Managers ** | 50 000 | 50 000 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 50 000 | 15/12/2020 |
BSA
*Pour la période du 1er avril 2020 au 30 avril 2020, il y a eu l'exercice de 5 500 BSA 2024. Le président n'a à ce jour toujours pas constaté la création de 1 100 actions ordinaires nouvelles Prologue.
**Sur les 900 000 BSAAR managers autorisés, 850 000 ont été émis et convertis en BSAA2021 suite à la décision de l'assemblée générale du 20 juin 2015.
| OCABSA | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date d'émission |
Nombre émis |
Conversion | Nombre restant |
Nombre actions créées |
Nombre d'actions potentielles |
Validité | |
| BSA Tranche 1 |
20/09/2016 | 892 857 | 0 | 892 857 | 0 | 892 857 | 20/09/2021 |
| BSA Tranche 2 |
21/02/2017 | 1 339 285 | 0 | 1 339 285 | 0 | 1 339 285 | 21/02/2022 |
Le solde des OCA de la première tranche a été converti en janvier 2017 et le solde des OCA de la tranche 2 a été converti en août 2017.
Plan d'attribution d'actions gratuites
Aucune action gratuite n'a été octroyée, ou n'est en cours d'acquisition au cours du 1er semestre 2020.
Titres en auto contrôle
Prologue ne détient directement aucune action Prologue.
B. LES RISQUES
Conformément à la norme IFRS 7 (paragraphe 31 à 42) et l'article L225-100-1 du code de commerce les informations sur les risques vous sont exposées ci-après :
1. Les procédures générales du contrôle interne
L'organisation du contrôle interne
L'organisation du contrôle interne est centralisée et les procédures sont identiques pour l'ensemble des sociétés françaises du groupe Prologue. Les équipes sont regroupées au sein des différentes directions. Ce fonctionnement assure une réactivité très importante dans le processus de prise de décisions, de détections d'anomalies et dans la mise en place de plans d'actions adéquats.
Les objectifs principaux sont les suivants :
- Protection des actifs,
- Respect des valeurs, orientations et objectifs définis par le management,
- Fiabilité des informations financières et comptables,
- Conformité aux lois et réglementation en vigueur.
Les procédures de contrôle interne ont entre autres pour objectif de prévenir et maîtriser les risques résultant de l'activité de l'entreprise et les risques d'erreurs ou de fraude, en particulier dans les domaines comptables et financiers. Les facteurs de risques pesant sur la société sont exposés ci-après.
Le contrôle interne mis en œuvre au sein de notre société par le Conseil d'administration vise à offrir une assurance raisonnable quant à la réalisation des objectifs et l'élimination des risques mais ne peut garantir avec certitude que les objectifs fixés sont atteints.
Les procédures de contrôle interne instaurées ont pour objet :
- De veiller à ce que la réalisation des opérations et des actes de gestion s'inscrive dans le cadre défini par la Direction Générale, les lois et règlements en vigueur, ainsi que les règles internes à l'entreprise.
- De vérifier que les informations données et les communications aux organes sociaux sont fiables et reflètent avec sincérité l'activité et la situation de la société.
L'un des principaux objectifs du contrôle interne est de prévenir et maîtriser les risques résultant de l'activité de la société et les risques d'erreurs et de fraude, et tout particulièrement dans le domaine comptable et financier. Comme tout système de contrôle, il vise à réduire au maximum l'exposition aux risques de la société mais ne peut constituer une garantie absolue de non-survenance du risque.
Recensement des risques
La nature des principaux facteurs de risques de la société est détaillée ci-dessous.
Les principaux acteurs exerçant des activités de contrôle interne au sein de la société sont les suivants :
• Le Comité Exécutif : composé des directeurs des principales entités et du Secrétaire Général du groupe ainsi que du Président Directeur général, il se réunit régulièrement et traite tous les sujets concernant la marche et le fonctionnement de la société.
Chaque membre veille au contrôle interne des entités dont il a la charge. Chaque service définit des procédures propres à son activité quotidienne.
• Comité d'audit et Comité de rémunération : Prologue a mis en place un Comité d'audit le 29 septembre 2017. S'agissant du Comité de rémunération, ces fonctions sont assurées par le Directeur Général. Le Président Directeur Général est le seul à pouvoir engager des dépenses significatives ou d'investissement.
Le service financier
Ce service couvre les domaines suivants :
- Engagements financiers et caractéristiques des engagements,
-
Suivi du besoin en fonds de roulement,
-
Suivi des litiges et des contentieux,
- Suivi des réglementations et de leurs évolutions.
D'ores et déjà, la société a renforcé la fiabilité des états financiers et le respect de la réglementation au travers :
- Du rapport hebdomadaire de trésorerie,
- Du rapport mensuel du chiffre d'affaires et de résultats,
- De l'établissement des comptes semestriels,
- Du contrôle de réciprocité des données intra-groupe.
Les comptes sociaux et consolidés font l'objet d'un contrôle régulier par le collège de commissaires aux comptes. Ces derniers interviennent notamment à l'issue du premier semestre de l'exercice sous la forme d'un examen limité des comptes consolidés et pour la clôture annuelle sous la forme d'un audit complet des comptes sociaux et consolidés de l'exercice. Les recommandations éventuellement formulées par ces derniers sont mises en œuvre par la société. Les Commissaires aux Comptes procèdent également à une revue des procédures en vérifiant notamment dans quelles conditions sont mises en œuvre les procédures de contrôle interne et leur efficacité au regard de l'exactitude des informations financières.
Prologue est une société cotée et, à ce titre, publie ses comptes semestriels consolidés et ses comptes annuels sociaux et consolidés lorsqu'ils ont été certifiés par les Commissaires aux Comptes.
• Organisation du contrôle financier de la société
La comptabilité de la société est assurée en interne sous la responsabilité du Directeur Financier.
Certaines des fonctions présentées ci-après ne disposent pas systématiquement d'une organisation dédiée, ces fonctions sont réparties parmi les membres de la Direction selon les compétences particulières requises, elles peuvent être cumulées dans le respect du principe de séparation des tâches.
La comptabilité a pour objectif :
- De contrôler la fiabilité des processus de collecte et de traitement des données de base de l'information financière,
- De garantir que les états financiers sociaux et consolidés sont élaborés dans le respect des normes et règlements en vigueur et du principe de permanence des méthodes, et donnent une vision sincère de l'activité et de la situation de la société,
- D'assurer la disponibilité des informations financières sous une forme permettant leur compréhension et leur utilisation efficace,
- D'assurer la production de comptes sociaux et consolidés du groupe dans les délais répondant aux obligations légales et aux exigences du marché financier,
- De définir et contrôler l'application de procédures de sécurité financière et notamment le respect du principe de séparation des tâches,
- D'intégrer les procédures de sécurité financière dans les systèmes d'information comptable et de gestion, ainsi que d'identifier et de réaliser les évolutions nécessaires,
- La comptabilité de la société s'appuie sur le référentiel suivant :
- Les dispositions légales et applicables en France,
- Le règlement 2014-03 de l'Autorité des Normes Comptables homologué par arrêté ministériel du 8 septembre 2014 pour les comptes sociaux,
- Les règles et méthodes relatives aux comptes consolidés selon les normes internationales IAS-IFRS,
- Les avis et recommandations ultérieurs.
Les états financiers consolidés – compte de résultat, tableau de flux de trésorerie, tableau de variation des capitaux propres – présentés par Prologue sont conformes aux formats proposés dans la recommandation n°2004-R.02 adoptée par le CNC le 27 octobre 2004. Cette recommandation est conforme aux principes contenus dans la norme IAS 1.
Les liasses de consolidation sont établies sur la base des référentiels applicables localement, les retraitements d'homogénéisation avec les principes du groupe sont effectués au niveau central.
La société effectue mensuellement une analyse du « réalisé » sur le mois écoulé et en cumulé. Ces données sont rapportées aux prévisions budgétaires et à l'exercice précédent. Ce contrôle est réalisé au niveau de chaque entité juridique et au niveau consolidé pour le Groupe. Outre le suivi mensuel de l'activité et de la situation financière des sociétés du Groupe, le reporting interne permet de suivre la situation de trésorerie, le carnet des commandes et les principaux risques d'exploitation. Ce reporting est diffusé au Comité exécutif qui procède à l'analyse des données de la période et décide, le cas échéant, des actions correctives à apporter.
Le service financier gère l'ensemble des filiales françaises du Groupe et exerce un contrôle sur la trésorerie des filiales étrangères.
Le service financier utilise le logiciel Microsoft Dynamics NAV (Navision) pour la comptabilité et la présentation des états financiers.
• Procédures utilisées dans le cadre de la production des états financiers
Les procédures suivantes ont été mises en place au sein du service financier :
- Procédure de gestion de la trésorerie,
- Procédure sur les immobilisations,
- Procédure pour le traitement des factures non parvenues,
- Procédure de comptabilité fournisseur,
- Procédure de comptabilité clients,
- Procédure pour le traitement des notes de frais,
- Procédure d'inventaire des stocks.
• Mise en œuvre du contrôle interne dans les autres services
Le processus décisionnel est centralisé du fait de la structure de l'entreprise.
Les principales procédures en vigueur dans notre société, sont les suivantes :
• Ventes :
Dans le cadre de la gestion et du contrôle des ventes, des procédures ont été mises en place afin d'optimiser le traitement des données et la fiabilité des informations en particulier dans les domaines suivants :
- Fixation et application des conditions commerciales en liaison avec la direction financière
- Analyse des besoins spécifiques des clients et devis
- Prise de commandes
- Suivi des clients et prospects
- Enquêtes de solvabilité des clients
- Organisation et suivi des livraisons
- Etablissement de la facturation
- Service après-vente
- Logiciel de gestion commerciale : Microsoft Dynamics NAV (Navision). Ce logiciel est automatiquement interfacé avec l'application comptable.
- Immobilisations : L'inventaire est effectué régulièrement dans le cadre des travaux préparatoires à l'arrêté des comptes. Les mises au rebut éventuelles sont signalées.
- Personnel : La gestion du personnel est assurée par le service des ressources humaines. Il a en charge le recrutement, la formation, la gestion sociale, juridique et administrative du personnel, les relations avec le Comité d'entreprise et le CHSCT qui prend en compte la sécurité sur le lieu de travail.
- Paie : La paie a été internalisée depuis 2017 pour un meilleur suivi et contrôle.
• Mise en œuvre du contrôle interne dans les filiales
Les procédures de contrôle interne dans les sociétés du groupe O2i tendent à se rapprocher de celles mises en place dans les autres sociétés françaises du groupe Prologue.
Les procédures de contrôle interne de la filiale espagnole, sous la responsabilité de la direction générale du Groupe tendent à se rapprocher de celles mises en place dans les sociétés françaises du Groupe.
Le système de contrôle interne mis en place dans les autres filiales tient compte de la taille de chacune de ces filiales (moins de 10 salariés).
Diligences ayant sous-tendu l'établissement du rapport
Les diligences mises en œuvre pour établir ce rapport ont principalement consisté à recenser l'ensemble des pratiques existant au sein des directions opérationnelles concernant l'existence de procédures et la réalisation d'analyse des risques.
A ce jour, la direction générale n'a pas relevé de défaillance ou d'insuffisance grave.
2. Dispositif de recensement et de gestion des risques
Le Groupe procède régulièrement à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable et significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats ou sa capacité à réaliser ses objectifs.
Le Conseil d'administration, assisté des différents intervenants et comité selon leurs domaines de compétences, est responsable de la politique du Groupe pour évaluer les risques, mettre en place un système de contrôle interne approprié et en suivre l'efficacité. Cette politique est mise en œuvre par des contrôles et des procédures de gestion financière, opérationnelles et de conformité aux lois.
Risques par rapport au président directeur général
En ce qui concerne le risque de dépendance par rapport au Président Directeur Général et fondateur, M. Georges Seban (92 ans), le Groupe a cherché à limiter ce risque par la mise en place d'une équipe de Direction renouvelée.
Cette équipe comprend Olivier Balva, (Directeur opérationnel du groupe O2i-M2i), Benjamin Arragon, (Secrétaire général du groupe), Jaime Guevara (Directeur Général International) et Pascal FEYDEL, (Directeur Général de API).
Par ailleurs, les principales « Business Unit » de Prologue (O2i, M2i, Alhambra Eidos) comprennent chacune un comité de Direction composé de 4 à 6 personnes.
Dans l'hypothèse où il conviendrait de nommer un nouveau Président Directeur Général, le Conseil d'administration procéderait immédiatement à cette nomination.
Risques liés au COVID-19
Compte tenu de l'ampleur de l'épidémie du Coronavirus, le Groupe est exposé au risque de défaillance financière des clients et du report des commandes.
La situation mondiale dans le contexte épidémique actuel (COVID-19) reste incertaine et évolue rapidement. À ce stade, il est difficile de mesurer les conséquences en 2020 sur l'activité économique en général et sur le Groupe en particulier.
Le point sur l'activité et les mesures prises liés au COVID-19 sont détaillés au paragraphe 4.2 «COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises» du rapport de Gestion du Conseil d'administration ci-avant et 6 « Perspectives d'avenir et continuité d'exploitation » du rapport de Gestion du Conseil d'administration ci-avant.
Risques financiers
a. Solvabilité Clients
Le Groupe est exposé au risque de défaillance financière d'un client.
Les risques financiers sont identifiés au stade de la prospection et de l'établissement de la proposition commerciale.
Les dix principaux clients du groupe Prologue représentent près de 20 % du chiffre d'affaires consolidé au 1er semestre 2020. Le 1er client représente près de 5 % du chiffre d'affaires du Groupe.
b. Taux d'intérêt - les flux de trésorerie
L'exposition du Groupe au risque de variation des taux d'intérêt de marché est liée à l'endettement financier du Groupe à taux variable.
Le montant des emprunts à taux variable au 30 juin 2020 s'élève à 2 822 K€ (filiale espagnole). Ce taux est indexé sur l'Euribor.
Les flux générés par l'activité sont positifs en 2020 (+3 123 K€), tels que présentés dans le Tableau des flux de trésorerie des Comptes consolidés.
Remboursement anticipé du plan de continuation
Le 13 octobre 2014, le Groupe a annoncé le remboursement anticipé en novembre 2014 des deux dernières échéances du plan de continuation, dues en novembre 2014 et novembre 2015, pour un montant de 2 157 K€ et, de ce fait, la sortie du Plan de continuation des sociétés Prologue et Imecom. Ce remboursement a été effectué le 7 novembre 2014.
A l'issue du remboursement anticipé en novembre 2014 des dettes du plan de continuation, ne subsistent que les dettes, hors du Plan de continuation, pour lesquelles l'étalement du remboursement sur 10 ans (de novembre 2014 à novembre 2023) avait été accepté.
La cinquième échéance a été payée en novembre 2019 : échéance prévue 335 K€, échéance payée 342 K€. Le solde sera réglé en 5 échéances identiques de 334 K€ de novembre 2020 à novembre 2023.
Evolution de la situation financière - Capitaux propres et endettement
La situation des capitaux propres et de l'endettement financier net consolidé de la Société au 30 juin 2020, établie selon le référentiel IFRS et conformément aux recommandations de l'ESMA (European Securities Market Authority) de mars 2011 (ESMA/2001/81, paragraphe 127), est présentée ci-après :
| (en milliers d'euros) | Au 30 juin 2020 | Au 31 décembre 2019 | |
|---|---|---|---|
| Total des dettes courantes | 35 148 | 36 888 | |
| - Faisant l'objet de garanties (crédit bail immobilier) | 220 | 253 | |
| - Faisant l'objet de nantissements - privilèges | |||
| - Dettes financières | 9 874 | 9 233 | |
| - Dettes fournisseurs | 11 737 | 13 796 | |
| - Dettes sociales et fiscales | 10 298 | 10 261 | |
| - Autres dettes | 3 018 | 3 345 | |
| Total des dettes non courantes | 23 805 | 19 155 | |
| - Faisant l'objet de garanties (crédit bail immobilier) | 107 | 202 | |
| - Faisant l'objet de nantissements - privilèges | |||
| - Dettes financières | 20 357 | 15 986 | |
| - Dettes fournisseurs | |||
| - Dettes sociales et fiscales | 2 785 | 2 690 | |
| - Autres dettes | 556 | 276 | |
| Capitaux propres - part du Groupe | 12 261 | 13 538 | |
| Capital social | 13 976 | 13 976 | |
| Primes | 14 303 | 14 303 | |
| Actions propres | -21 | -18 | |
| Autres réserves | 3 483 | 4 108 | |
| Report à nouveau | |||
| Réserves consolidées | -18 684 | -16 925 | |
| Résultat consolidé - part du groupe | -796 | -1 906 | |
| Analyse de l'endettement financier net (en milliers d'euros) | Au 30 juin 2020 | Au 31 décembre 2019 | |
| A. Trésorerie | 12 635 | 9 139 | |
| B. Equivalent de trésorerie | 2 7 | 1 3 | |
| C. Titres de placement | |||
| D. Liquidités (A+B+C) | 12 663 | 9 152 | |
| E. Créances financières à court terme | |||
| F. Lignes de crédit bancaires à court terme et autres avances à CT | 2 919 | 2 581 | |
| G. Dettes fiscales, sociales et fournisseurs moratoriées - dettes crédit bail - compte courant actionnaire | 515 | 548 | |
| H. Autres emprunts et dettes à CT | 6 956 | 6 653 | |
| I. Dettes financières à court terme (F+G+H) | 10 391 | 9 782 | |
| J. Endettement financier net à court terme (I - D) | -2 272 | 630 | |
| K. Lignes de crédit et emprunts bancaires à plus d'un an | 20 357 | 15 986 | |
| L. Autres dettes à plus d'un an | |||
| M. Dettes fiscales, sociales et fournisseurs moratoriées - dettes crédit bail - compte courant actionnaire | 873 | 906 | |
| N. Endettement financier net à moyen et long terme (K+L+M) | 21 230 | 16 893 | |
| O. Endettement financier net (J + N) | 18 958 | 17 523 |
La capacité d'autofinancement après coût de l'endettement et impôts s'établit à 1 673 K€ contre 2 565 K€ au 30 juin 2019, soit une baisse de 35%.
Les flux d'investissements ont représenté -904 K€ contre -3 393K€ au 30 juin 2019, soit une baisse de 73%.
La variation du besoin en fond de roulement s'élève à -3 755 K€ contre -3 770 K€ au 30 juin 2019 et s'analyse comme suit :
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Incidence de la variation des stocks | -0 | -37 | -38 | 3 8 |
| Incidence de la variation des créances clients et autres débiteurs | -2 009 | 489 | 1 063 | -3 072 |
| Incidence de la variation des dettes fournisseurs et autres créditeurs | -1 746 | -3 021 | -4 795 | 3 049 |
| -3 755 | -2 569 | -3 770 | 15 |
Le Groupe termine l'exercice avec un ratio d'endettement de 62% et un ratio dette nette/EBITDA qui lui permet des opérations de croissance externe.
A la date de publication du présent rapport il n'existe aucune dette indirecte ou inconditionnelle.
Les emprunts et dettes financiers ont augmenté de 4 883 K€ au cours de l'exercice, en raison, notamment, de l'obtention d'un Prêt Garanti par l'Etat.
Le groupe dispose d'emprunts à taux fixes et à taux variable ; tous les emprunts sont sans covenant.
Trésorerie - risques de liquidité
L'objectif du Groupe est de maintenir l'équilibre entre la continuité des financements et leur flexibilité grâce à l'utilisation de découverts, d'emprunts bancaires et obligataires et de contrats d'affacturage. Les contrats d'emprunts bancaires ne comportent aucune clause conventionnelle dites de défaut.
La trésorerie disponible au 30 juin 2020 au niveau du Groupe Prologue s'élève à 13,6 M€ (liquidités à hauteur de 12,7 M€ et montant disponible des lignes de crédit du groupe O2i à hauteur de 0,9 M€).
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère disposer des moyens suffisants pour financer l'ensemble de ses besoins en fonds de roulement sur les 12 mois à venir. Il n'y a donc pas de risque de liquidité pour le Groupe.
Risques de change
En matière de flux commerciaux, l'essentiel des échanges s'effectue dans la zone euro ce qui ne nécessite pas de couverture de change. Hors zone euro, les flux intragroupes opérationnels en devises étrangères sont circonscrits. Les produits issus de la vente sont générés dans la même devise que les coûts d'exploitation liés, limitant ainsi l'exposition au taux de change. Le Groupe n'est donc pas exposé au risque de change.
Risques liés aux goodwills
La valeur des goodwills est soumise au risque de dépréciation en cas de dégradation de l'activité concernée et/ou d'évolution favorable de ses perspectives à long terme et/ou de paramètres externes (hausse des taux d'intérêt, crise économique).
Dans le cas des activités poursuivies, l'évaluation de la valeur de ces actifs est effectuée périodiquement sur la base de la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur nette des frais de cession et la valeur d'utilité sont sensibles aux éventuelles évolutions des caractéristiques du modèle économique sous-jacent.
Les états financiers consolidés exposent en note ii. goodwills les tests de sensibilité réalisés.
Les valeurs nettes comptables des goodwills au 30 juin 2020, ainsi que les dépréciations se détaillent de la manière suivante :
- Valeurs brutes : 29 372 K€
- Dépréciations : 7 887 K€
- Valeurs nettes des goodwills : 21 485 K€
Le risque de dépréciation des goodwills peut également survenir dans le cadre d'une stratégie de désengagement, lorsque la cession d'une activité est envisagée. Dans ce contexte particulier, l'évaluation de la valeur des goodwills est alors effectuée sur la base du prix de cession estimé, net des coûts à la cession, qui peut être inférieur à la valeur d'utilité de l'activité.
3. Risques stratégiques
Risques liés aux acquisitions potentielles
L'acquisition de sociétés qui présentent un intérêt pour le Groupe a pour principal objectif l'implantation sur des nouveaux marchés ou le renforcement dans des activités stratégiques. Les opérations d'acquisition présentent toujours un risque de sélection de la bonne cible, d'intégration des équipes, de réussite des synergies envisagées, et de mise en œuvre des garanties prises. La Direction Financière du Groupe veille au bon déroulement du processus d'acquisition.
Risques liés à la conjoncture économique
Le Groupe Prologue intervient sur un marché concurrentiel dans lequel les ventes de services informatiques sont liées aux décisions d'investissement de ses clients.
Des risques inhérents à la conjoncture peuvent conduire à retarder, voire annuler le démarrage de certains projets.
Continuité d'exploitation
La continuité d'exploitation est expliquée au paragraphe 6. « Perspectives d'avenir et Continuité d'exploitation – Point sur l'impact du COVID-19 », du rapport de gestion du Conseil d'administration à l'assemblée.
4. Autres risques
Risques liés aux bons
Risque lié à l'absence d'exercice des bons
L'exercice des BSAAR 2020 (FR0011627900), des BSAA 2021 (FR0011994326), des BSAA 2024 (FR0013398617), des BSSAR Managers et des OCABSA est lié, notamment, à l'évolution du cours et de la liquidité de l'action Prologue (le nombre de bons émis est détaillé dans le tableau au paragraphe 7.3 - Caractéristiques des différentes lignes de bons émis – Etat au 30/06/2020, du rapport du Conseil d'administration). Il existe donc un risque significatif que, selon l'évolution du marché du titre Prologue, ces BSA soient peu ou pas exercés. L'absence d'exercice de ces bons ne remet pas en question la possibilité pour la société de faire face à ses échéances.
Risque de dilution significative
La participation des actionnaires de Prologue dans son capital pourrait être diluée significativement. En effet, au 30/06/2020, la société a émis et attribué des bons de souscription d'actions (BSAAR2020 - BSAA2021 – BSAA2024 - BSAAR Managers), des OCABSA dont le détail figure ci-avant dans le rapport financier (cf paragraphe 7.3 - Caractéristiques des différentes lignes de bons émis – Etat au 30/06/2020, du rapport du Conseil d'administration).
Risques liés aux actifs incorporels
Une politique de protection et de valorisation des actifs incorporels du groupe Prologue à savoir, son innovation et ses droits de propriété intellectuelle a été mise en place et la Direction juridique Groupe accompagne les différents acteurs en interne afin de protéger les intérêts du Groupe.
S'agissant de sa valorisation des actifs incorporels, les règles de prise en compte de valorisation sont les suivantes : Ce point est développé en 7.1.1 des états financiers consolidés dans la partie « Logiciels ».
Les actifs incorporels du Groupe sont essentiellement composés de goodwills et de frais de R&D. Ils représentent 30% du total du bilan au 30 juin 2020. La détermination de leur valeur recouvrable est fondée sur des prévisions de flux de trésorerie futurs actualisés. Ces tests de perte de valeur sont réalisés chaque année et ne présentent pas, à ce jour, d'indice de perte de valeur.
Risques juridiques
La Société détient les copyrights sur ses produits, ses manuels opératoires, ses plaquettes commerciales ; les marques et les logos sont déposés (en France, auprès de l'INPI). Par ailleurs, tous les collaborateurs et les intervenants extérieurs sont liés par des engagements de confidentialité eu égard à l'information technique qu'ils manipulent.
La protection de la propriété intellectuelle de la société repose essentiellement sur son savoir-faire et le respect des droits d'auteur et des licences concernant ses logiciels. Elle a récemment déposé deux brevets.
Prologue est co-titulaire, avec ARMINES et l'Institut Telecom des brevets suivants :
- Brevet publié à l'INPI le 07/09/2012 sous le numéro FR2972320 « Codage de données sans perte de communication bidirectionnelle dans une session collaborative d'échange de contenu multimédia »,
- Brevet publié à l'INPI le 26/10/2012 sous le numéro FR2974474 « Procédés et appareils de production et de
traitement de représentations de scènes multimédia ».
A ce jour, la Société ne fait l'objet ni n'a intenté aucun contentieux significatif en matière de droits d'auteur, marques, secrets de fabrique ou autres droits de propriété intellectuelle qui serait fondé sur une éventuelle contrefaçon des droits de tiers.
Informations sur les risques environnementaux
Nous vous précisons que les sociétés de notre Groupe n'ont pas d'installation visée par le paragraphe IV de l'article L.515-8 du code de l'environnement.
Aucune mesure de prévention n'est donc à prévoir par les sociétés de notre Groupe au titre de l'art. 23 de la loi 2003-699 du 30 juillet 2003.
Risques liés à la concurrence
A l'instar de toutes sociétés de son secteur, le Groupe doit faire face à la concurrence, tant en France qu'à l'étranger, de nombreux acteurs de toutes tailles et de différents types, allant des grands comptes aux petites sociétés spécialisées sur une ou plusieurs technologies.
Risques liés à la sécurité des systèmes d'information
L'efficacité et la disponibilité des systèmes d'informations et réseaux est essentielle à la société pour ses activités tant en interne que pour les projets des clients. Afin de prévenir ces risques, la société a mis en œuvre des dispositifs de « firewall » et antivirus ainsi que des procédures et systèmes de sauvegarde.
Risques liés au recrutement
La réussite des différents projets de développements repose sur les équipes actuelles de Prologue mais pourraient, selon les circonstances, nécessiter de nouvelles embauches. Le marché de l'emploi des ingénieurs très qualifiés étant très concurrentiel, il existe pour Prologue, comme pour toute société de son secteur, un risque de ne pas réussir à recruter et/ou à fidéliser ses collaborateurs.
Risques de dépendance à l'égard de certains partenariats
Prologue n'est dépendant d'aucun partenaire en particulier dans le cadre de son activité.
Risques pays
L'activité du groupe est répartie principalement sur 3 pays : la France (62,04 % du CA consolidé du 1ersemestre 2020), l'Espagne (33,06 % du CA consolidé du 1er semestre 2020) et le reste du monde Amérique Latine et USA (4,90 % du CA consolidé du 1er semestre 2020).
Risques liés aux subventions
Les projets de recherche subventionnés représentent une part importante de l'activité R&D de la société (détaillée au paragraphe 2 du rapport de Gestion du Conseil d'administration ci-avant).
Les projets subventionnés font l'objet de présentations techniques, de livrables, de rapports et de valorisations des coûts engagés ; ces éléments sont validés par la DGCIS à la fin de chaque étape.
Dans la mesure où les engagements de travaux, de publicité et de contrôles spécifiés dans les conventions sont respectés, les subventions ne sont pas remboursables.
A ce jour, le Groupe a toujours respecté ses engagements vis-à-vis de ses partenaires projets et des organismes de financement et, en conséquence, n'a jamais dû rembourser les subventions qui lui ont été accordées.
Les subventions qui financent une partie des frais de R&D du groupe Prologue sont pour l'essentiel constituées du Crédit d'Impôt Recherche (CIR) et de subventions sollicitées dans le cadre d'appels à projets, telle que Medolution, pour le plus récent.
Le risque de perte de subventions est limité en raison des éléments suivants :
• Le CIR est accordé dès lors que la R&D présente un caractère innovant, ce qui est le cas en ce qui concerne notamment les développements de nos logiciels (adiict©, Use IT Cloud) ;
• Prologue ne répond aux appels à projet que s'ils sont partiellement financés par des subventions (généralement versées par la BPI). Ces subventions sont budgétées et contractualisées en amont du projet, puis débloquées au prorata de l'avancement des travaux.
5. Conséquences sociales et environnementales
Conformément à l'article L225-102-1 du code de commerce (loi « Grenelle 2 » de juillet de 2010), le groupe Prologue doit produire et publier un ensemble d'informations relatives à la responsabilité de l'entreprise en matière d'engagements sociaux, environnementaux et sociétaux.
6. Assurances
PROLOGUE a souscrit, auprès d'une compagnie d'assurance notoirement connue, un contrat garantissant l'ensemble des sociétés du Groupe (Prologue, API, Prologue Use IT Cloud, Alhambra Systems, Grupo Eidos) contre tous risques inhérents à sa responsabilité civile.
Les niveaux de couverture sont les suivants :
- Civile d'exploitation : 8 000 000 €/sinistre,
- Civile professionnelle : 5 000 000 €/sinistre/année,
- Civile d'atteinte accidentelle à l'environnement : 760 000 € /sinistre/année,
- Civile après livraison : 5 000 000 €/sinistre/année.
PROLOGUE a également souscrit auprès de cette même compagnie :
- Un contrat multirisque garantissant contre tous risques locatifs, pour l'ensemble des sites français occupés par ellemême ou des filiales ; ce contrat couvre également les conséquences d'une défaillance du système informatique ;
- Et depuis le 1er janvier 2019, une assurance Responsabilité des dirigeants.
O2i a souscrit, auprès d'une compagnie d'assurance notoirement connue, un contrat garantissant l'ensemble des sociétés du Groupe (O2i, M2i, M2i Tech et Scribtel) contre tous risques inhérents à sa responsabilité civile.
Les niveaux de couverture sont les suivants :
- Civile d'exploitation : 7 622 000 €/sinistre,
- Civile professionnelle : 750 000 €/sinistre/année,
- Civile d'atteinte accidentelle à l'environnement : 763 000 € /sinistre/année,
- Civile après livraison : 1 500 000 €/sinistre/année.
O2i a également souscrit :
- Un contrat multirisque garantissant contre tous risques locatifs, pour l'ensemble des sites français occupés par ellemême ou des filiales ; ce contrat couvre également les conséquences d'une défaillance du système informatique ;
- Et une assurance Responsabilité des dirigeants.
En complément il est précisé que les sociétés espagnoles du groupe Alhambra Systems ainsi que la société Imecom Inc. ont souscrit à des assurances multirisques et responsabilité civile+. La société Alhambra Polska bénéficie de l'assurance responsabilité civile de la société Prologue. Le processus d'assurance est en cours pour la société Alhambra Eidos America (Uruguay)
ANNEXE 1- COMPTES CONSOLIDES 1ER SEMESTRE 2020
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE
| en K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | Notes |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 5 166 | 5 874 | 6 408 | 7.1.1 |
| Ecarts d'acquisition | 21 485 | 21 490 | 21 514 | 7.1.2 |
| Immobilisations corporelles | 13 895 | 15 967 | 16 132 | 7.1.3 |
| Titres mis en équivalence | 121 | 126 | 120 | 7.1.4 |
| Autres actifs financiers | 990 | 978 | 1 105 | 7.1.4 |
| Impôts différés | 973 | 938 | 921 | 7.1.5. |
| Autres actifs long terme | 2 | 3 | 3 | 7.1.6 |
| Total Actifs non-courants | 42 633 | 45 376 | 46 202 | |
| Stocks et en-cours | 351 | 363 | 320 | 7.1.8 |
| Clients et autres débiteurs | 27 051 | 27 033 | 26 677 | 7.1.9 |
| Créances d'impôt | 3 218 | 3 997 | 3 678 | 7.1.10 |
| Autres actifs courants | 1 870 | 1 355 | 1 396 | 7.1.11 |
| VMP et autres placements | 27 | 13 | 12 | 7.1.12 |
| Disponibilités | 12 635 | 9 139 | 7 678 | 7.1.12 |
| Total Actifs courants | 45 152 | 41 900 | 39 761 | |
| Total Actifs non courants et groupes d'actifs destinés à être | ||||
| cédés | ||||
| Total Actif | 87 785 | 87 276 | 85 963 | |
| Capital | 13 976 | 13 976 | 13 900 | |
| Primes liées au capital | 14 303 | 14 303 | 14 277 | |
| Actions propres | -21 | -18 | -15 | |
| Autres réserves | 3 483 | 4 108 | 4 154 | |
| Résultats accumulés | -19 480 | -18 831 | -17 611 | |
| Total Capitaux propres, part du groupe | 12 261 | 13 538 | 14 705 | |
| Intérêts minoritaires | 16 570 | 17 694 | 17 642 | |
| Total Intérêts minoritaires | 16 570 | 17 694 | 17 642 | |
| Total des capitaux propres | 28 831 | 31 232 | 32 347 | |
| Emprunts et dettes financières | 20 464 | 16 189 | 14 739 | 7.1.16 |
| Engagements envers le personnel | 1 506 | 1 446 | 1 395 | 7.1.17 |
| Autres provisions | 554 | 123 | 152 | 7.1.17 |
| Impôts différés | 189 | 245 | 192 | 7.1.15 |
| Autres passifs long terme | 1 092 | 1 153 | 1 267 | 7.1.18 |
| Total Passifs non courants | 23 805 | 19 155 | 17 745 | |
| Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) | 10 095 | 9 487 | 10 412 | 7.1.19 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 129 | 164 | 299 | 7.1.19 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 22 642 | 25 010 | 22 552 | 7.1.20 |
| Dettes d'impôt | 19 | 155 | 26 | 7.1.21 |
| Autres passifs courants | 2 263 | 2 074 | 2 582 | 7.1.22 |
| Total Passifs courants | 35 149 | 36 889 | 35 871 | |
| Total Passifs liés à un groupe d'actifs destinés à être cédés | ||||
| Total des passifs | 58 953 | 56 045 | 53 616 | |
| Total Passif | 87 785 | 87 276 | 85 963 |
COMPTE DE RESULTAT ET ETAT DE RESULTAT NET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
| en K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | Notes |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 35 329 | 87 386 | 42 713 | 3.19 |
| Autres produits de l'activité | 5 | 72 | 37 | |
| Achats consommés | -16 671 | -38 548 | -18 587 | 7.2.1 |
| Charges externes | -4 023 | -10 915 | -5 546 | 7.2.2 |
| Charges de personnel | -11 983 | -29 922 | -14 721 | 7.2.3 |
| Impôts et taxes | -655 | -1 499 | -630 | 7.2.4 |
| Dotation aux amortissements | -3 269 | -6 541 | -2 892 | 7.2.5 |
| Dotation aux dépréciations et provisions | -196 | -463 | -111 | 7.2.5 |
| Variation des stocks d'en-cours et produits finis | 4 | 7.2.6 | ||
| Autres produits et charges d'exploitation | 127 | 431 | 73 | 7.2.7 |
| Résultat opérationnel courant | -1 336 | 4 | 337 | |
| Résultat sur cession de participations consolidées | -3 | -91 | 7.2.8 | |
| Autres produits et charges opérationnels | -480 | -812 | 70 | 7.2.9 |
| Résultat opérationnel | -1 819 | -899 | 407 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | -61 | -39 | 2 | |
| Coût de l'endettement financier brut | -419 | -766 | -301 | |
| Coût de l'endettement financier net | -480 | -805 | -299 | 7.2.10 |
| Autres produits et charges financiers | -133 | -293 | -114 | 7.2.10 |
| Résultat avant impôt | -2 432 | -1 997 | -6 | |
| Impôts sur les bénéfices | 61 | -502 | -208 | 7.2.11 |
| Résultat après impôt | -2 371 | -2 498 | -214 | |
| Résultat des ME | 1 | 8 | -4 | |
| Résultat des activités destinées à être cédées ou | 337 | 337 | 7.2.12 | |
| abandonnées | ||||
| Résultat net total | -2 370 | -2 154 | 120 | |
| Part du groupe | -796 | -1 906 | -563 | |
| Part des minoritaires | -1 574 | -248 | 682 | |
| Résultat net par action | -0,051 | -0,046 | 0,003 |
Tableau des flux de trésorerie consolidé
| en K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat net total consolidé | -2 370 | -2 154 | 120 |
| Ajustements : | |||
| Elim. du résultat des mises en équivalence | -1 | -8 | 4 |
| Elim. des amortissements et provisions | 3 761 | 6 191 | 2 697 |
| Elim. des profits / pertes sur actualisation | 63 | 157 | 75 |
| Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution | 10 | 259 | -411 |
| Elim. des produits de dividendes | -1 | ||
| Charges et produits calculés liés aux paiements en actions | 210 | 280 | 82 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et | 1 673 | 4 724 | 2 565 |
| impôt | |||
| Elim. de la charge (produit) d'impôt | -61 | 502 | 208 |
| Elim. du coût de l'endettement financier net | 480 | 805 | 299 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et | 2 092 | 6 030 | 3 072 |
| impôt | |||
| Incidence de la variation des stocks | -0 | -37 | -38 |
| Incidence de la variation des créances clients et autres débiteurs | -2 009 | 489 | 1 063 |
| Incidence de la variation des dettes fournisseurs et autres créditeurs | -1 746 | -3 021 | -4 795 |
| Impôts payés | 538 | -61 | 398 |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | -1 125 | 3 400 | -300 |
| Incidence des variations de périmètre | -85 | -85 | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | -842 | -6 907 | -5 065 |
| Acquisition d'actifs financiers | -16 | 3 | 13 |
| Variation des prêts et avances consentis | 3 | -17 | -183 |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 927 | 1 927 | |
| Cession d'actifs financiers | |||
| Dividendes reçus | 1 | ||
| Autres flux liés aux opérations d'investissement | -50 | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | -904 | -5 078 | -3 393 |
| Augmentation de capital | 1 017 | 640 | 91 |
| Cession (acquisition) nette d'actions propres | -12 | -122 | -106 |
| Emission d'emprunts | 6 405 | 10 778 | 5 962 |
| Remboursement d'emprunts | -1 873 | -8 504 | -3 090 |
| Intérêts financiers nets versés | -384 | -659 | -193 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 5 154 | 2 132 | 2 663 |
| Incidence de la variation des taux de change | -2 | 4 | 2 |
| Incidence des changements de principes comptables | |||
| Variation de la trésorerie | 3 123 | 459 | -1 027 |
| Trésorerie d'ouverture | 6 611 | 6 153 | 6 153 |
| Trésorerie de clôture | 9 734 | 6 611 | 5 126 |
Cadrages du TFT :
| Cadrage avec la trésorerie du bilan | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Disponibilités au bilan | 12 635 | 9 139 | 7 678 |
| Valeurs mobilières de placement | 17 | 53 | 55 |
| Concours bancaires (trésorerie passive) | -2 862 | -2 572 | -2 600 |
| Intérêts courus non échus - Trésorerie passive | -56 | -8 | -8 |
| Trésorerie au TFT | 9 734 | 6 611 | 5 126 |
| Cadrage de la variation des emprunts au TFT avec les annexes | Augment. | Rembts |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 6 316 | -52 |
| Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) | 562 | -1 930 |
| à déduire Intérets courus et concours bancaires (inclus dans la trésorerie au TFT) | -473 | 109 |
| à déduire primes de remboursement des obligations | ||
| Flux nets au TFT | 6 405 | -1 873 |
Tableau de Variation des Capitaux Propres Consolidés
| en K€ | Capital | Primes liées | Actions propres |
Réserves de conversion |
Réserves consolidées |
Résultat | Total Capitaux Part du groupe |
Intérêts minoritaires | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à l'ouverture de l'exercice 2019.12 | 13 730 | 14 373 | 6 | -109 | -11 846 | -1 062 | 15 091 | 17 395 | 32 486 |
| Affectation du résultat de l'exercice N-1 | -1 062 | 1 062 | |||||||
| Ecarts de conversion | -34 | -12 | -45 | -52 | -97 | ||||
| Résultat de la période | -1 906 | -1 906 | -248 | -2 154 | |||||
| Augmentation de capital | 246 | -69 | 176 | 176 | |||||
| Mouvements sur actions propres | -23 | -23 | -99 | -122 | |||||
| Entrées de périmètre | |||||||||
| Paiements en actions | 180 | 180 | 100 | 280 | |||||
| Autres variations | -0 | -14 | 79 | 65 | 597 | 662 | |||
| Situation à l'ouverture de l'exercice 2020.06 | 13 976 | 14 303 | -17 | -156 | -12 661 | -1 906 | 13 538 | 17 694 | 31 232 |
| Affectation du résultat de l'exercice N-1 | -1 906 | 1 906 | |||||||
| Ecarts de conversion | -745 | -2 | -747 | -573 | -1 320 | ||||
| Résultat de la période | -796 | -796 | -1 574 | -2 370 | |||||
| Augmentation de capital | 0 | ||||||||
| Mouvements sur actions propres | -4 | -4 | -8 | -12 | |||||
| Entrées de périmètre | |||||||||
| Paiements en actions | 99 | 99 | 111 | 210 | |||||
| Autres variations | 1 | 74 | 97 | 171 | 920 | 1 091 | |||
| Situation à la clôture de l'exercice 2020.06 | 13 976 | 14 303 | -21 | -828 | -14 374 | -796 | 12 261 | 16 570 | 28 831 |
Annexe aux états financiers consolidés
1. Référentiel comptable appliqué
Normes IFRS
En application du règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolidés au 30 juin 2020 sont établis en conformité avec la norme comptable internationales IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Les principes retenus pour l'établissement de ces informations financières résultent de l'application de toutes les normes comptables internationales constituées des IFRS, des IAS et de leurs interprétations adoptées par l'Union Européenne et d'application obligatoire pour l'exercice ouvert au 1er janvier 2020.
Les amendements, normes et interprétations d'application obligatoire au 1er janvier 2020 n'ont pas eu d'impact significatif sur les comptes du Groupe. Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes IFRS annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2019.
Les états financiers ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 30 septembre 2020.
Présentation des états financiers
Les états financiers – compte de résultat consolidé, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau des flux de trésorerie, tableau de variation des capitaux propres – présentés par Prologue sont conformes aux formats proposés dans la recommandation n°2013-03 du 7 novembre 2013. Cette recommandation est conforme aux principes contenus dans la norme IAS 1 révisée.
2. Périmètre et modalités de consolidation
| Liste des entreprises consolidées au 30 juin 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | --------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Société | Pays | Activité opérationnelle (*) |
% de contrôle |
% d'intérêt | SIREN |
|---|---|---|---|---|---|
| Prologue | France | Oui | 100,00 | 99,44 | Société mère |
| Advanced Prologue Innovation | France | Oui | 84,87 | 84,41 | 519 619 225 |
| Prologue Use IT Cloud | France | Oui | 100,00 | 99,45 | 843 071 211 |
| O2i | France | Oui | 34,39 | 34,21 | 478 063 324 |
| O2i Ingénierie | France | Oui | 100,00 | 34,21 | 880 041 314 |
| Adiict | France | Oui | 100,00 | 34,21 | 880 012 711 |
| M2i | France | Oui | 58,96 | 20,17 | 333 544 153 |
| M2i Scribtel | France | Oui | 100,00 | 20,17 | 393 367 867 |
| M2i Tech | France | Oui | 100,00 | 20,17 | 795 045 095 |
| DevUp | France | Oui | 34,00 | 6,86 | 808 009 864 |
| Ecsplicite | France | Oui | 33,37 | 6,73 | 382 560 506 |
| Fiducie Gestion Prologue | France | Oui | 100,00 | 99,45 | |
| CTI Phone | Espagne | Oui | 100,00 | 99,45 | |
| Alhambra Systems | Espagne | Oui | 100,00 | 99,45 | |
| Grupo Eidos | Espagne | Oui | 100,00 | 99,45 | |
| M2i Certified Education Systems | Espagne | Oui | 100,00 | 72,50 | |
| Alhambra Eidos America | Uruguay | Oui | 75,00 | 74,59 | |
| Alhambra Eidos Do Brasil | Brésil | Oui | 76,00 | 56,69 | |
| Imecom Group Inc. | Etats-Unis | Oui | 100,00 | 99,45 | |
| VoIP America LLC | Etats-Unis | Oui | 80,00 | 79,56 | |
| Alhambra Polskä | Pologne | Non | 51,00 | 50,72 | |
| Imecom Iberica | Espagne | Non | 100,00 | 99,45 | |
| Spartacom Inc | Etats-Unis | Non | 100,00 | 99,45 |
Evolution du périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation n'a pas été modifié depuis la clôture de l'exercice 2019.
Filiales sans activité
La société Spartacom Etats-Unis n'a plus d'activité opérationnelle depuis 2004. Des actions en vue d'assurer la liquidation amiable ou judiciaire de cette structure ont été engagées.
Au même titre, Imecom Iberica, filiale de la société Prologue SA, est également en cours de liquidation.
La société Prologue Development (hors périmètre de consolidation), inactive depuis 2004, ne peut pas être liquidée, la législation russe ne le permettant pas.
La date de clôture des comptes annuels des sociétés du Groupe est le 31 décembre. Les méthodes d'évaluation des sociétés du Groupe sont homogènes avec celles utilisées par la société mère.
Au 30 juin 2020, tous les engagements connus sont comptabilisés ou mentionnés dans les notes annexes.
3. Résumé des principes comptables
Les états financiers consolidés sont établis en retenant comme hypothèse de base la continuité de l'exploitation.
Modalités de consolidation
Les états financiers des sociétés dans lesquelles Prologue exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidés suivant la méthode de l'intégration globale.
Les créances et les dettes ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés dans leur totalité.
Les résultats internes à l'ensemble consolidé sont également éliminés.
La date de clôture des comptes de ces sociétés est le 31 décembre.
Les méthodes d'évaluation des sociétés du Groupe sont homogènes avec celles utilisées par la société mère.
Impact de la pandémie Covid-19 sur les états financiers consolidés du 1er semestre 2020
Suite aux différentes recommandations de l'AMF et de l'ANC, aucun reclassement du résultat opérationnel courant vers le résultat opérationnel non courant n'a été opéré. La totalité de la sous-activité induite par la crise ainsi que les coûts directs qui lui sont rattachables sont comptabilisés dans le résultat opérationnel courant.
Opérations en devises
Les charges et les produits des opérations en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les actifs et les dettes en devises sont convertis au taux de clôture et les écarts de change résultant de cette conversion sont enregistrés dans le compte de résultat.
Conversion des états financiers des filiales étrangères
Les états financiers consolidés du Groupe sont établis en Euro qui est la monnaie de présentation et la monnaie fonctionnelle de la société mère.
Les comptes des filiales étrangères sont convertis au taux de clôture pour les comptes de bilan et au taux moyen pour le compte de résultat. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites directement dans les capitaux propres en réserve de conversion.
Lors de la cession totale ou partielle, ou la liquidation d'une entité étrangère, les différences de conversion accumulées en capitaux propres sont enregistrées dans le compte de résultat.
Distinction courant / non courant
A l'exception des impôts différés qui sont classés en actifs et passifs non courants, les actifs et passifs sont classés en courant lorsque leur recouvrabilité ou leur paiement est prévu(e) au plus tard 12 mois après la date de clôture de l'exercice. Dans le cas contraire, ils sont classés en non courant et sont actualisés si l'impact est jugé significatif.
Goodwills
Les goodwills constatés lors d'une prise de participation correspondent à la différence entre le coût d'acquisition des titres et la part du groupe dans l'actif net retraité de la société acquise. Cette différence de valeur se répartit entre :
- Les goodwills afférents à certains éléments identifiables du bilan qui sont reclassés dans les postes appropriés et suivent les règles comptables qui leur sont propres.
- Les goodwills pour le solde non affecté.
Les goodwills et les immobilisations incorporelles (fonds de commerce exclusivement) sont soumis à un test de valeur annuel fondé sur la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés (DCF) et complétés par un test de cohérence avec les valeurs de marché. Le test de valeur consiste en l'évaluation de la valeur recouvrable de chaque entité générant ses flux propres de trésorerie (Unités Génératrices de Trésorerie). L'UGT retenue par le Groupe correspond à l'ensemble du périmètre du Groupe. L'évaluation de la valeur recouvrable de l'UGT est effectuée sur la base de paramètres issus du processus budgétaire et prévisionnel, étendus sur un horizon de 4 ans, incluant des taux de croissance et de rentabilité jugés raisonnables. Certaines des informations utilisées, et en particulier les hypothèses du plan d'affaires, ont un caractère prévisionnel et présentent donc par nature un caractère incertain inhérent à toute donnée prospective. Les réalisations pourront éventuellement, de façon significative, différer des informations prévisionnelles utilisées. Le taux d'actualisation reflète le coût moyen pondéré du risque inhérent à chaque UGT : au 31 décembre 2019, il a été retenu un taux de 11,10 % pour l'UGT Alhambra Systems, de 12,56 % pour l'UGT O2i, de 11,56 % pour l'UGT Formation. Le taux de croissance à l'infini est fonction du potentiel de croissance des différentes UGT est de 1%.
Lorsqu'une perte de valeur est constatée, l'écart entre la valeur comptable de l'actif et la valeur calculée est comptabilisé en « Autres produits et charges opérationnels ».
Le Groupe réalise des tests de valeur annuellement à la clôture, ou lorsque des indicateurs de perte valeur se manifestent.
Au 1 er semestre, la crise sanitaire liée au Covid-19 a eu des incidences majeures dans le cadre de la gestion du Groupe. En effet, elle s'est traduite au premier semestre 2020 par un recul de l'activité du Groupe (arrêts/reports de projets, …) principalement lié à l'activité formation, qui a pesé sur la performance opérationnelle du Groupe.
C'est dans ce contexte qu'au 30 juin 2020, un test de dépréciation a été réalisé à partir de simulations de flux de trésorerie et de taux d'actualisation mis à jour sur la base d'un BP actualisé de l'activité formation. Sur la base de ces hypothèses, le test conduit au 30 juin 2020 ne met pas en évidence de dépréciation du goodwill. Au 30 juin 2020, comme au 31 décembre 2019, aucun scénario raisonnablement possible ne fait passer la valeur recouvrable sous la valeur comptable des actifs.
Immobilisations incorporelles
Selon la norme IAS 38, Immobilisations incorporelles, un actif incorporel est un actif non monétaire sans substance physique détenu à des fins de production ou de fourniture de biens ou services, pour être loué à des tiers, ou à des fins administratives.
Un actif incorporel doit être comptabilisé si, et seulement si, il répond aux six conditions suivantes :
- la faisabilité technique nécessaire à l'achèvement de l'immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ;
- son intention d'achever l'immobilisation incorporelle et de la mettre en service ou de la vendre ;
- sa capacité à mettre en service ou à vendre l'immobilisation incorporelle ;
- la façon dont l'immobilisation incorporelle générera des avantages économiques futurs probables ;
- la disponibilité de ressources techniques, financières et autres, appropriées pour achever le développement et mettre en service ou vendre l'immobilisation incorporelle ;
- sa capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle au cours de son développement.
Un actif incorporel à durée d'utilité indéfinie ne doit pas être amorti.
Les actifs incorporels peuvent être des marques commerciales, des listes clients, des licences, des technologies brevetées, des bases de données…
Les actifs incorporels sont amortis sur une durée allant de 1 à 5 ans selon leur nature.
Logiciels
L'activité principale de Prologue consiste à concevoir et éditer des logiciels. De ce fait, la problématique liée à la comptabilisation des actifs incorporels porte principalement sur la comptabilisation des logiciels acquis et des logiciels créés ou développés en interne.
Pour vérifier si un actif incorporel généré en interne remplit les critères de comptabilisation, la norme IAS 38 distingue deux phases d'élaboration de l'actif :
- une phase de recherche, et
- une phase de développement.
Un actif incorporel en phase de développement (ou de la phase de développement pour un projet interne) doit être comptabilisé si, et seulement si, l'entité peut démontrer les éléments suivants :
- la faisabilité technique de réalisation de l'actif de façon à ce qu'il puisse être utilisé ou vendu ;
- l'intention et la capacité d'achever l'immobilisation ou de la vendre ;
- la capacité d'utiliser ou de vendre l'actif ;
- la façon dont l'immobilisation incorporelle génèrera des avantages économiques futurs probables. La norme précise que la société doit démontrer l'existence d'un marché actif pour le produit de l'actif ou pour l'actif luimême ou, s'il est utilisé en interne, l'utilité de l'actif incorporel ;
- la disponibilité de ressources techniques, financières et autres, adéquates pour achever le développement, utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle ;
• la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle au cours de son développement.
Les travaux de développement répondant aux critères ci-dessus sont comptabilisés à l'actif du bilan consolidé, ils sont amortis linéairement sur une durée de 3 à 5 ans.
Au 30 juin 2020, le montant activé de frais de Développement s'élève à 309 K€ (895 K€ en juin 2019) dont 139 K€ pour le logiciel ADIICT développé par O2i.
Immobilisations corporelles
Suivant la norme IAS 16, Immobilisations corporelles, les actifs corporels sont des éléments corporels qui sont détenus en vue de leur utilisation soit pour la production ou la fourniture de biens ou de services, soit en vue de leur location à des tiers, soit à des fins administratives et dont on s'attend à ce qu'ils soient utilisés sur plus d'un exercice.
Le montant amortissable d'une immobilisation corporelle doit être réparti de façon systématique sur sa durée d'utilité. Les actifs corporels sont évalués à leur valeur d'achat ou de production diminuée du cumul des amortissements et, si nécessaire, des pertes de valeur.
En application de la méthode dite "approche par composants", chaque partie d'un actif corporel dont le coût constitue une part significative du montant total de l'actif peut être amortie séparément.
Le Groupe Prologue distingue 4 catégories d'actifs corporels :
- les terrains,
- les constructions,
- les aménagements, le mobilier et le matériel,
- le matériel informatique.
Le tableau ci-dessous fournit la durée d'amortissement retenue pour chaque catégorie d'immobilisation :
| Catégorie d'immobilisation | Durée d'amortissement |
|---|---|
| Terrains | - |
| Constructions | |
| - Structure | 40 ans |
| - Aménagements | 15 ans |
| Agencements | 10 ans |
| Mobiliers | 10 ans |
| Matériel de bureau | 5 ans |
| Matériel pour le traitement de l'information |
3 et 4 ans |
Contrats de location financement et location simple
Les immobilisations faisant l'objet d'un contrat de location financement ayant pour effet de transférer au Groupe les avantages et les risques inhérents à la propriété sont comptabilisées à l'actif en immobilisations corporelles. Ces immobilisations sont amorties suivant la méthode linéaire en fonction de la durée d'utilité estimée. La dette correspondante est inscrite au passif.
Les frais de location simple sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Actifs financiers
Les actifs financiers du Groupe comprennent des titres de participation, des prêts au personnel, des dépôts et cautionnements, des créances sur cessions de titres.
En application du principe de prudence, une dépréciation est constituée lorsque leur valeur recouvrable devient inférieure à leur valeur comptable.
Stocks et en-cours
Les stocks sont évalués au plus bas de leur prix de revient réel ou de leur valeur nette de réalisation (IAS2).
Créances clients et comptes rattachés
Les créances clients sont enregistrées à leur valeur nominale.
Le Groupe apprécie à la clôture s'il existe un quelconque indice qu'un actif puisse avoir subi une perte de valeur. Il détermine alors la valeur recouvrable de la créance en fonction de l'analyse de la solvabilité du client et de sa capacité à honorer ses échéances. Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nominale, une dépréciation est comptabilisée, en particulier :
- lorsque les débiteurs concernés font l'objet de procédures légales (redressement, liquidation judiciaire,…),
- • pour toute créance impayée depuis plus d'un an.
Autres actifs courants
Impôts différés
Suivant la norme IAS 12, Impôts sur le résultat, un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible, à moins que l'actif d'impôt différé ne soit généré par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui :
- n'est pas un regroupement d'entreprises ; et
- à la date de transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable (perte fiscale).
Les actifs d'impôt exigible de l'exercice et des exercices précédents doivent être évalués au montant que l'on s'attend à recouvrer auprès des administrations fiscales en utilisant les taux d'impôt et les réglementations fiscales qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
La valeur comptable d'un actif d'impôt différé doit être revue à chaque date de clôture. Le Groupe doit réduire la valeur comptable d'un actif d'impôt différé dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre d'utiliser l'avantage de tout ou partie de cet actif d'impôt différé.
Le montant des déficits reportables en France taxables au taux de droit commun représente un total de 91 527 K€ au 31 décembre 2019 (88 659 K€ au 31/12/2018).
Pour les autres sociétés, compte tenu du montant significatif des pertes reportables, taxables au taux de droit commun, et la probabilité que des économies futures se réalisent, le groupe a décidé de ne pas constater d'impôt différé actif sur les différences temporelles et sur les déficits fiscaux.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie comptabilisée au bilan comprend la trésorerie en banque et la caisse.
Celle-ci prend en compte les découverts bancaires court termes accordés à nos filiales espagnoles.
Les équivalents de trésorerie sont constitués des valeurs mobilières de placement et sont détenus à des fins de transaction, facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Ils sont évalués à la juste valeur et les variations de valeur sont enregistrées en résultat financier.
Intérêts minoritaires
Si les capitaux propres de fin de période d'une société consolidée sont négatifs, la part des intérêts minoritaires dans ces capitaux propres est prise en charge par le Groupe.
Provisions pour Risques et Charges
Suivant la norme IAS 37, Provisions et passifs éventuels, une provision est un passif dont l'échéance ou le montant est incertain. Elle doit être comptabilisée lorsque :
- l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé ;
- il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et
- le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.
Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision n'est comptabilisée.
Provision pour indemnité de départ en retraite
Le Groupe accorde aux salariés des sociétés françaises des indemnités de départ en retraite.
Conformément à la norme IAS 19 "Avantages au personnel", dans le cadre des régimes à prestations définies, l'obligation nette du Groupe est évaluée en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en échange des services rendus au cours de la période présente et des périodes antérieures. Les engagements de retraites et assimilés sont évalués selon la méthode actuarielle dite des unités de crédit projetés.
Les écarts actuariels sont comptabilisés dans le résultat de l'exercice.
Le Groupe n'a pas d'engagement à prestations définies envers le personnel autre que l'IDR (Indemnité de départ à la retraite). Le Groupe ne dispose pas d'actifs dédiés aux engagements envers le personnel.
Provision pour litiges
Une provision pour litige prud'homaux est évaluée en fonction de la demande du Tribunal compétent, tenant compte des griefs formulés par les salariés et après analyse du risque estimé de chaque dossier.
Emprunts et dettes financières
Les emprunts et dettes financières comprennent principalement :
- les emprunts bancaires
- les emprunts obligataires
- • les concours bancaires
Evaluation des dettes long terme sorties du plan de continuation
Au 30 juin 2020, la dette ayant fait l'objet d'un accord de rééchelonnement linéaire sur 10 ans à compter de novembre 2014, s'élève à 1 066 K€ (1 003 K€ au 31/12/2019).
En conformité avec les dispositions d'IAS 39, les dettes rééchelonnées ont été valorisées à cette date à leur valeur comptable actualisée compte tenu de la nouvelle durée de remboursement (10 ans).
Le paragraphe AG 62 de la norme IAS 39 indique que les termes d'un passif financier sont substantiellement différents si l'écart entre (i) la somme des flux de trésorerie actualisés selon les nouvelles conditions et (ii) la somme des flux de trésorerie actualisés selon les anciennes conditions est d'au moins 10%. Ce calcul doit être effectué en utilisant le taux d'intérêt effectif d'origine, soit 4%.
Le test appliqué au 31/12/2013 conformément au paragraphe AG 62 de la norme IAS 39 à la dette dont les échéances ont été renégociées a conduit à déconsolider la dette historique et à constater une nouvelle dette correspondant à la juste valeur de l'ancienne dette actualisée au taux de marché applicable à PROLOGUE.
Le taux d'actualisation utilisé (12,5%), résulte d'une étude confiée à un expert indépendant.
Les composantes de ce taux telles que déterminées par l'expert indépendant comprennent :
- Le taux sans risque, qui correspond au taux zéro coupon issu de la courbe des taux de swap Euro sur la maturité considérée varient de 0,3% à 2,2% ;
- Le spread de crédit se situent dans une fourchette de 7,9% et 9,1% déterminé sur la base de la notation de la société PROLOGUE ;
- Une prime d'illiquidité de la dette se situe entre 2% et 3%.
Le taux d'intérêt effectif de la dette déterminé par l'expert se situe entre 12,1% et 13,3%, nous avons retenu pour la production de nos comptes arrêtés au 31 décembre 2013 un taux effectif d'actualisation de 12,5%.
Au 30 juin 2020, le taux d'actualisation de 12,5 % est reconduit.
En conséquence, le traitement de la dette rééchelonnée sur 10 ans se traduit dans nos comptes au 1er semestre 2020 par une charge de désactualisation d'un montant de 63 K€. Cette charge correspond à l'écart entre l'apurement des dettes constatées dans les comptes sociaux et l'apurement des dettes constatées dans les comptes consolidés après application du taux d'actualisation de 12,5 %.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires du Groupe se décline en quatre activités :
1 – CLOUD ET SERVICES MANAGES : il s'agit des prestations récurrentes en mode Cloud privé avec attention personnalisée, vendues en direct aux clients sous la forme des contrats pluriannuels, comprenant des frais d'installation, un abonnement et, dans certains cas, une facturation à la consommation (par exemple : par appel, par transaction…).
2 – INFRASTRUCTURE : il s'agit des ventes d'équipement, des licences d'utilisation de logiciels et des projets. Ces produits sont facturés à la livraison ou à la fin de la mise en exploitation. Dans le cas des projets d'intégration de logiciels ou des infrastructures plus complexes ou de projets de développement de logiciels spécifiques, il peut y avoir facturation par phases. Des prestations de conseil et de formation rentrent aussi dans cet axe.
3 – LOGICIELS : vente de solutions développées en interne (Addict, Use It Flow, Messaging etc…), prestations et contrats d'entretien, hébergement.
4 – FORMATION IT ET MANAGEMENT
Résultat par action
Les résultats par action sont calculés à partir du résultat net part du Groupe suivant les modalités décrites ci-dessous :
- Le résultat net par action est calculé en fonction du nombre d'actions existant à la date d'arrêté,
- Le résultat net dilué par action prend en compte toutes les options de souscription d'actions déjà attribuées ou encore attribuables dans les limites en nombre et en délai fixées par les assemblées générales ayant autorisé la constitution des plans. Il est fait application de la méthode du rachat d'actions au prix du marché sur la base du cours moyen annuel de l'action.
Informations sectorielles
En application de la norme IFRS 8, les secteurs opérationnels retenus par le Groupe pour l'information financière ont été identifiés en fonction de ses domaines d'expertise et n'ont pas fait l'objet de regroupement.
Cette répartition conduit la société à communiquer sur quatre secteurs d'activités. Ils correspondent aux résultats opérationnels régulièrement examinés par le principal décideur opérationnel de l'entité et pour lesquels des informations financières distinctes sont disponibles.
La nature des biens et services produits par les cinq secteurs sont les suivants :
- Cloud et services managés,
- Infrastructure (Matériels, logiciels, cybersécurité),
- Logiciels,
- • Formation.
Subventions publiques
La norme IAS20 s'applique à la comptabilisation et à l'information à fournir sur les subventions publiques ainsi que pour l'information à fournir sur les autres formes d'aides publiques.
Elles peuvent être soit liées à des actifs, soit liées au résultat.
Les subventions publiques doivent être comptabilisées en produit sur une base systématique sur les exercices nécessaires pour les rattacher aux coûts liés qu'elles sont censées compenser. Elles ne doivent pas être créditées directement en capitaux propres.
La méthode de comptabilisation retenue est l'approche par le résultat en "Autres produits et charges d'exploitation" (Résultat opérationnel courant).
4. Principaux évènements du premier semestre 2020
Projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i
O2i et Prologue ont publié un communiqué de presse le 13 janvier 2020 où Prologue rappelait que le 11 septembre 2019 elle avait indiqué son souhait de finaliser le processus d'intégration capitalistique et opérationnel du groupe O2i afin de lui permettre notamment (i) de détenir directement 100% de l'activité du groupe O2i, et ainsi de simplifier la structure juridique de l'ensemble du groupe, afin d'en optimiser l'organisation, le fonctionnement et les coûts associés, (ii) d'offrir une plus grande lisibilité auprès des investisseurs, (iii) de limiter les frais, en ne maintenant la cotation que de deux sociétés (Prologue et M2i) au lieu de trois, et (iv) de favoriser encore plus la liquidité du titre Prologue.
Pour rappel, cette opération capitalistique consisterait en premier lieu à proposer aux actionnaires de la société M2i d'apporter leurs actions à une offre publique d'échange (OPE) initiée par Prologue, puis, immédiatement après la réalisation de cette première opération à laquelle la société O2i aurait apporté ses titres M2i, O2i ferait l'objet d'une fusion-absorption par Prologue.
Au 13 janvier 2020, l'opération était toujours en cours de préparation, mais sa finalisation se trouvait décalée par rapport au calendrier initialement fixé, en raison notamment des grèves qui ont fortement perturbé le travail des différents intervenants.
Le 30 avril 2020, O2i a indiqué, dans le cadre de l'impact du COVID-19, que ce projet de renforcement capitalistique entre Prologue, O2i et M2i, restait totalement d'actualité mais que, à ce stade, la société n'était pas en mesure de se prononcer sur un calendrier de réalisation.
COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises
La crise sanitaire actuelle a des impacts différents selon les activités du groupe.
Groupe Prologue en France
Compte tenu des circonstances exceptionnelles provoquées par la crise sanitaire du COVID-19, le groupe a pris l'ensemble des mesures nécessaires pour protéger la santé de tous ses clients et ses collaborateurs.
Ainsi, sauf exception, à partir du 16 mars 2020 tous les effectifs du groupe Prologue ont été placés, en télétravail, en chômage partiel ou total.
En termes d'activité :
- M2i a été très largement impactée par cette période de confinement pendant laquelle, conformément aux recommandations gouvernementales (arrêté du 15 mars 2020 publié au JORF du 16 mars 2020), elle a fermé l'accès au public de l'ensemble de ses 35 centres en France et en Espagne. Pour permettre à ses clients de suivre à distance tous ses cursus IT, Digital et Management dispensés habituellement en présentiel, M2i a mis en place, avec ses experts technologiques et pédagogiques, des solutions performantes en télé-présentiel délivrant la même qualité pédagogique. Plus de 2 400 cursus sont ainsi désormais disponibles sous cette modalité de Classe à Distance (cf. www.m2iformation.fr). Malgré cela, les ventes du groupe, depuis le 16 mars, date de début du confinement, sont en très fort recul par rapport à l'année précédente.
- O2i Ingénierie, Adiict, et Prologue (Prologue Use It Cloud et API) ont été également impactées par la crise sanitaire actuelle avec notamment des activités commerciales, au ralenti et parfois à l'arrêt. Depuis le mois de septembre, O2i Ingénierie ne fait plus appel au chômage partiel, l'activité semblant marquée par une certaine reprise.
La mise en place à partir du 16 mars 2020 des mesures gouvernementales de chômage partiel ou total devrait permettre à l'entreprise de passer cette crise de façon à pouvoir rebondir fortement dès le retour à un climat des affaires plus actif.
Prologue Espagne, Amérique Latine, Etats-Unis
Essentiellement centrées sur le Cloud, les Réseaux et la Cybersécurité, les activités du groupe en Espagne, en Amérique Latine et aux Etats-Unis ne semblent pas, à ce stade, pénalisées par la crise sanitaire actuelle.
O2i
Augmentations de capital
Le Président Directeur Général le 31 janvier 2020 a constaté que, suite à l'exercice de 257 622 BSA 2016-2019, et de 172 340 BSA 2017-2022 le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de 171 896 €, à l'effet de porter ledit capital social à un montant total de 7 480 574 €.
Le Président Directeur Général le 28 février 2020 a constaté que, suite à l'exercice de 225 691 BSA 2016-2019, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de 112 845,50 €, à l'effet de porter ledit capital social à un montant total de 7 593 419,50 €.
Le Président Directeur Général le 30 avril 2020 a constaté que suite, à l'exercice de 734 400 BSA 2018, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de de 61 200 €, à l'effet de porter ledit capital social à un montant total de 7 654 619,50 €.
5. Evènements intervenus après le 30 juin 2020
Prologue
Le 7 juillet 2020, le Président Directeur Général agissant sur délégation de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2020 a décidé de procéder à l'attribution gratuite de 1.260.000 actions au profit de salariés ou dirigeants de la Société et/ou de sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L225-197-2 du Code de Commerce.
Filiales
O2i
Modification du terme d'obligations convertibles en actions (OCABSA 2016)
Le 31 aout 2020, le terme du remboursement d'OCABSA 2016 a été reporté comme suit :
| OCABSA 2016 | Montant initial | Nb d'OCA | Terme actuel | Nouveau terme |
|---|---|---|---|---|
| OCABSA 2016-2019 | 270 830,00 | 225 691 | 31/08/21 | 31/08/2022 |
| OCABSA 2016-2019 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/21 | 31/08/2023 |
| OCABSA 2016-2021 | 270 830,00 | 225 691 | 31/08/21 | 31/08/2022 |
| OCABSA 2016-2021 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/21 | 31/08/2023 |
| OCABSA 2016-2022 | 73 481,00 | 61 233 | 31/08/22 | 31/08/2023 |
M2i
Le 27 juillet 2020, le Président Directeur Général de M2i agissant sur délégation du Conseil d'Administration et de l'Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2020 a décidé d'attribuer gratuitement 92.500 actions ordinaires existantes ou à émettre de la société M2i, au profit de salariés ou dirigeants de la Société et/ou de sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L225-197-2 du Code de Commerce.
6. Perspectives d'avenir et continuité d'exploitation – Point sur l'impact du COVID - 19
Prologue a notamment pour ambition :
- De se positionner comme un acteur leader de la formation IT, Digital et Management,
- De proposer dans le domaine du cloud, des offres « globales » en privilégiant les partenariats stratégiques,
• D'accroître sa présence internationale grâce à ses filiales bien implantées.
L'endettement financier net du groupe au 30 juin 2020 s'élève à 18 958 K€ (dont 10 534 K€ liés à l'application de la norme IFRS 16). La capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et Impôt s'élève à 1 673 K€.
La trésorerie disponible au 30 juin 2020 au niveau du Groupe Prologue s'élève à 13,6 M€ (liquidités à hauteur de 12,7 M€ et montant disponible des lignes de crédit du groupe à hauteur de 0,9 M€).
Au cours du 1er semestre 2020, M2i a obtenu un prêt garanti par l'Etat de 2,5 M€ et un prêt atout de la BPI de 2,5 M€. De plus, M2i a obtenu, en juillet 2020, un autre prêt garanti par l'Etat de 1 M€.
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir sur les 12 prochains mois.
Le détail relatif à l'impact du COVID-19 figure ci-avant au paragraphe 4.2 – COVID-19 – Point sur l'activité et les mesures prises.
Depuis la fin du confinement en France, les tendances d'activité sont restées assez comparables à celles enregistrées au 1er semestre 2020. Toutefois, le groupe anticipe un début de rebond qui pourrait se concrétiser à partir du mois d'octobre 2020.
Hors de France, les activités devraient continuer à résister favorablement à la crise sanitaire actuelle car essentiellement centrées sur le Cloud, les Réseaux et la Cybersécurité.
La mise en place des mesures gouvernementales françaises de prise en charge des salariés en chômage partiel, associée à la résistance de ses activités, devrait permettre à l'entreprise de rebondir fortement dès le retour à un climat des affaires plus actif.
Impact de la pandémie Covid-19 sur les états financiers consolidés du 1er semestre 2020
Suite aux différentes recommandations de l'AMF et de l'ANC, aucun reclassement du résultat opérationnel courant vers le résultat opérationnel non courant n'a été opéré. La totalité de la sous-activité induite par la crise ainsi que les coûts directs qui lui sont rattachables sont comptabilisés dans le résultat opérationnel courant.
7. Informations permettant la comparabilité des comptes
Postes de bilan
Immobilisations incorporelles
| En K€ | 31.12.2019 | Acquis. | Cessions et sorties d'actif |
Dotations de l'exercice |
Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassts et mises au rebut |
Incid. des changts de méthodes |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 5 652 | 201 | 5 853 | ||||||
| Concessions, brevets & droits similaires | 989 | 45 | 0 | 1 034 | |||||
| Logiciels | 8 466 | -26 | 3 | 8 443 | |||||
| Droit au bail | 38 | 38 | |||||||
| Marque | 25 | 25 | |||||||
| Immobilisations incorporelles en cours | 20 | 152 | 173 | ||||||
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | 0 | 0 | |||||||
| Autres immobilisations incorporelles | 283 | 53 | -77 | 259 | |||||
| Total Immobilisations incorporelles | 15 473 | 425 | -74 | 15 824 | |||||
| Amt/Dép. frais développ. | -3 530 | -313 | -3 843 | ||||||
| Amt/Dép. conc, brevets & dts similaires | -825 | -29 | -854 | ||||||
| Amt/Dép. Logiciels | -5 204 | -686 | -1 | -5 892 | |||||
| Amt/Dép. marques | -25 | -25 | |||||||
| Amt/Dép. autres immos incorp. | -15 | -39 | 8 | -46 | |||||
| Amt/Dép. immobilisations incorp. en cours | |||||||||
| Total Amt/dép. immobilisations incorporelles | -9 599 | -1 067 | 7 | -10 659 | |||||
| Total Valeur Nette | 5 874 | 425 | -1 067 | -67 | 5 166 |
Goodwills
Les modalités de tests de valeurs sont présentées au paragraphe 3.6 "Goodwills" de la présente annexe.
| En K€ | 31.12.2019 Entrées de | périmètre | Sorties de périmètre |
Autres variations de périmètre |
Dotations de l'exercice |
Variations des cours de change |
Autres | 30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UGT Alhambra Systems | 8 669 | 8 669 | ||||||
| UGT O2i | 7 812 | 7 812 | ||||||
| UGT Formation | 6 978 | 6 978 | ||||||
| UGT Prologue | 5 913 | 5 913 | ||||||
| Goodwill - valeur brute | 29 372 | 29 372 | ||||||
| UGT Alhambra Systems | -612 | -612 | ||||||
| UGT O2i | -1 635 | -1 635 | ||||||
| UGT Formation | -10 | -5 | -15 | |||||
| UGT Prologue | -5 625 | -5 625 | ||||||
| Goodwill - Amt/Pertes val. | -7 882 | -7 887 | ||||||
| Goodwill - Valeur Nette | 21 490 | -5 | 21 485 |
Immobilisations corporelles
| En K€ | 31.12.2019 | Acquis. | Cessions et sorties d'actif |
Dotations de l'exercice |
Variations des cours |
Variations de Périmètre |
Reclassts et mises au |
IFRS16 | 30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| de change | rebut | ||||||||
| Constructions | 14 180 | 130 | -7 | -52 | 14 251 | ||||
| Installations tech, matériel & outillage | 3 147 | 43 | -2 | 3 189 | |||||
| Matériel de bureau | 745 | 2 | -4 | -23 | 720 | ||||
| Matériel de transport | 931 | 36 | 967 | ||||||
| Matériel informatique | 5 952 | 159 | -297 | 23 | 5 837 | ||||
| Autres immobilisations corporelles | 7 720 | 46 | -1 | 7 765 | |||||
| Total Immobilisations corporelles | 32 675 | 416 | -7 | -355 | 0 | 32 729 | |||
| Amt/Dép. Matériel de bureau | -62 | -1 | -0 | -63 | |||||
| Amt/Dép. Matériel transport | -270 | -123 | -393 | ||||||
| Amt/Dép. Matériel informatique | -4 641 | -264 | 52 | -4 854 | |||||
| Amt/Dép. constructions | -3 027 | -1 463 | 20 | -4 470 | |||||
| Amt/Dép. install tech, matériel & outil. | -2 818 | -78 | 0 | -2 895 | |||||
| Amt/Dép. autres immobilisations corp. | -5 890 | -268 | 0 | -6 158 | |||||
| Total Amt/dép. immobilisations corporelles | -16 708 | -2 197 | 72 | 0 | 0 | -18 834 | |||
| Total Valeur Nette | 15 967 | 416 | -7 | -2 197 | -283 | 0 | 0 | 13 895 |
Actifs financiers
Titres mis en équivalence
| En K€ | 31.12.2019 | Résultat | Cessions | Dot/Repr de l'exercice |
Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassts et mises au rebut |
Incid. des changts de méthodes |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations financières Titres mis en équivalence |
126 | 1 | -6 | 121 | |||||
| Total Valeur Nette | 126 | 1 | -6 | 121 |
Autres actifs financiers
| En K€ | 31.12.2019 | Acquis. | Cessions | Dot/Repr de l'exercice |
Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassts et mises au rebut |
Incid. des changts de méthodes |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations financières | |||||||||
| Titres de participation | 49 | 16 | 0 | 65 | |||||
| Prêts, cautionnements et autres créances - non courants | 1 498 | 3 | -5 | 1 495 | |||||
| Total immobilisations financières | 1 547 | 18 | -5 | 0 | 1 560 | ||||
| Dépréciations des titres | -0 | -0 | |||||||
| Dép. prêts, cautionnements et autres créances - non courant | -569 | -569 | |||||||
| Total Dép. immobilisations financières | -569 | -569 | |||||||
| Total Valeur Nette | 978 | 18 | -5 | 0 | 990 |
Impôt différé
| En K€ | 31.12.2019 | Incidence résultat |
Variations Variations des cours de périmètre de change |
Autres | 30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Impôts différés - actif | 938 | 35 | 0 | 973 | |
| Impôts différés - passif | 245 | -56 | 189 | ||
| Solde net d'impôt différé | 693 | 91 | 0 | 784 |
Autres actifs long terme
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Autres créances - non courant | 2 | 3 |
| Primes sur obligations - non courant | ||
| Total Valeur Nette | 2 | 3 |
Actifs et passifs financiers
Au 30 juin 2020, les actifs et passifs financiers selon les catégories identifiées par IFRS 9 sont ainsi classés :
| CLASSEMENT DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS (en K€) | |||
|---|---|---|---|
| Classement IFRS 9 | Passif financier au coût amorti |
Passif financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat |
Prêts et créances |
| Actifs financiers | 1 113 | ||
| Clients et comptes rattachés | 19 680 | ||
| Charges constatées d'avance | 1 776 | ||
| Avoirs à recevoir | 665 | ||
| TVA et autre créances fiscales | 5 808 | ||
| Compte de garantie et réserve Factor | |||
| Autres débiteurs (nets) | 5 185 | ||
| Emprunts et dettes financières long terme | 20 464 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés long terme | |||
| Autres passifs non courants | 3 341 | ||
| Emprunts et dettes financières court terme | 10 095 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés court terme | 11 737 | ||
| Autres dettes courantes | 13 316 |
Note : La classification dépend des raisons ayant motivé l'acquisition des actifs financiers. La Direction détermine la classification de ses actifs financiers lors de la comptabilisation initiale et la reconsidère à chaque date de clôture annuelle ou intermédiaire. Les actifs financiers entrent au bilan à leur juste valeur initiale. Leur évaluation ultérieure correspond, en fonction de leur classification soit à la juste valeur, soit au coût amorti.
Stocks et en-cours
Ce poste comprend les stocks de périphériques, documentations et fournitures diverses ainsi que les encours de prestations de services.
| En K€ | 31.12.2019 | Entrées de périmètre |
Sorties de périmètre |
Autres variations |
Dotations de l'exercice |
Reprises de l'exercice |
Variations des cours de change |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocks | 1 677 | - | 24 | -13 | 1 688 | |||
| Dépréciations des stocks | -1 313 | - | - | -23 | -1 337 | |||
| Total Valeur Nette | 363 | - | - | 24 | -23 | - | -13 | 351 |
Clients et autres débiteurs
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Autres créances - courant * | 4 923 | 4 898 |
| Clients Factor | 69 | 89 |
| Clients et comptes rattachés ** | 12 626 | 13 633 |
| Comptes courants Groupe actif - courant | 139 | 230 |
| Créances fiscales - hors IS - courant | 1 617 | 1 330 |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 58 | 85 |
| Dép. autres créances & intérêts courus - courant | -32 | -32 |
| Dép. clients et comptes rattachés | -1 358 | -1 312 |
| Factures à établir | 8 343 | 7 458 |
| Fournisseurs - Avances et acomptes versés | 446 | 422 |
| Fournisseurs débiteurs (RRR et autres avoirs) | 220 | 230 |
| Total Valeur Nette | 27 051 | 27 033 |
| * Dont reserves et fonds de garantie sur contrats d'affacturage | 2 129 K€ | 2 598 K€ |
**Note : En raison du caractère déconsolidant du contrat , les créances cédées au factor ne figurent plus, dès leur cession au poste "Clients et comptes rattachés". Le montant de l'encours des créances cédées au 30 juin 2020 est de 6 046 K€.
Créances d'impôt
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Etat, Impôt sur les bénéfices (CIR) - courant Etat, Impôt sur les bénéfices - créances - courant |
3 3 215 |
3 3 994 |
| Total créances d'impôt | 3 218 | 3 997 |
Autres actifs courants
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Charges constatées d'avance | 1 776 | 1 322 |
| Ecart de conversion - actif | 61 | |
| Prêts, cautionn. & aut. créances - courants | 34 | 33 |
| Total Valeur Nette | 1 870 | 1 355 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement Disponibilités |
27 12 635 |
13 9 139 |
| Total Valeur Nette | 12 663 | 9 152 |
Compte tenu du montant des lignes de découvert non utilisées au 30/06/2020 qui s'élève à 0,89 M€, la trésorerie disponible du Groupe est de 13,55 M€.
Note : Les valeurs mobilières de placement sont composées de SICAV de trésorerie à capitalisation Il n'existe aucune restriction à l'utilisation de la trésorerie des sociétés consolidées.
Répartition du Capital et des droits de vote
| Capital | Nombre d'actions |
|---|---|
| Nombre d'actions au 1er janvier 2020 | 46 585 630 |
| Nombre d'actions au 30 juin 2020 | 46 585 630 |
| Primes | en euros |
| Primes au 1er janvier 2020 | 14 303 154 |
| Primes de l'exercice | |
| Montant imputé sur l'exercice | |
| Primes au 30 juin 2020 | 14 303 154 |
Au 30 juin 2020, le capital social de 13 975 689 € divisé en 46 585 630 actions de 0,30 € de valeur nominale est répartit comme suit :
| Actionnaires | Titres | Droits de vote | Pourcentage du capital |
Pourcentage des droits de vote |
|---|---|---|---|---|
| Groupe familial Georges SEBAN | 2 165 543 | 4 331 086 | 4,65% | 8,48% |
| Autres actionnaires nominatifs | 6 787 190 | 9 111 319 | 14,57% | 17,84% |
| Flottant | 37 632 897 | 37 632 897 | 80,78% | 73,68% |
| TOTAL | 46 585 630 | 51 075 302 | 100% | 100% |
Caractéristiques des différentes lignes de bons émis
Etat au 30/06/2020
| BSA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre de bons émis |
Nombre de bons restants à exercer |
Prix de souscription |
Parité | Nombre d'actions potentielles à créer |
Validité | |
| BSAAR 2020 (ISIN FR0011627900) |
18 026 710 | 10 364 285 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 10 364 285 | 15/12/2020 |
| BSAA 2021 (ISIN FR0011994326) |
8 443 518 | 8 407 442 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 8 407 442 | 30/03/2021 |
| BSAA 2024 (ISIN FR0013398617) |
45 840 970 | 45 784 450* | 0,80 € | 5 bons pour 1 action | 9 156 890 | 01/02/2024 |
| BSAAR Managers ** |
50 000 | 50 000 | 2,00 € | 1 bon pour 1 action | 50 000 | 15/12/2020 |
*Pour la période du 1er avril 2020 au 30 avril 2020, il y a eu l'exercice de 5 500 BSA 2024. Le président n'a à ce jour toujours pas constaté la création de 1 100 actions ordinaires nouvelles Prologue.
**Sur les 900 000 BSAAR managers autorisés, 850 000 ont été émis et convertis en BSAA2021 suite à la décision de l'assemblée générale du 20 juin 2015.
OCABSA
| Date d'émission |
Nombre émis |
Conversion | Nombre restant |
Nombre actions créées |
Nombre d'actions potentielles |
Validité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BSA Tranche 1 |
20/09/2016 | 892 857 | 0 | 892 857 | 0 | 892 857 | 20/09/2021 |
| BSA Tranche 2 |
21/02/2017 | 1 339 285 | 0 | 1 339 285 | 0 | 1 339 285 | 21/02/2022 |
Le solde des OCA de la première tranche a été converti en janvier 2017 et le solde des OCA de la tranche 2 a été converti en août 2017.
Plan d'attribution d'actions gratuites
Aucune action gratuite n'a été octroyée, ou n'est en cours d'acquisition au cours du 1er semestre 2020.
Réserves et résultat consolidés
La décomposition entre les réserves consolidées d'une part, le résultat consolidé d'autre part, a été explicitée dans le tableau de variation des capitaux propres.
Emprunts et dettes financières long terme
| En K€ | 31.12.2019 | Augment. | Remb. | Variations des cours de change |
Reclassemen Variations ts et autres de périmètre variations |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires - non courant | 4 042 | -279 | 3 763 | |||
| Emprunts auprès établiss. de crédit - non courant * | 12 002 | 6 081 | -26 | -17 | -1 694 | 16 346 |
| Autres emprunts et dettes assimilées - non courant | 145 | 235 | -26 | -0 | 0 355 |
|
| Intérêts courus sur emprunts - non courant | ||||||
| Emprunts et dettes financières | 16 189 | 6 316 | -52 | -17 | -1 972 | 20 464 |
| * Dont crédit-bail | 202 | -95 | 107 | |||
| * Dont dettes locatives IFRS16 | 8 989 | 106 | -6 | -1 560 | 7 529 |
Provisions pour risques et charges
Provisions pour litiges et autres provisions pour risques :
| En K€ | 31.12.2019 | Dotations de l'exercice |
Reprise (prov. utilisée) |
Reprise (prov. non utilisée) |
Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassts | Incid. des changts de méthodes |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges - non courant | 90 | 431 | 521 | ||||||
| Provisions pour litiges - courant | 30 | - | - - |
- - |
30 | ||||
| Autres provisions pour risques - non courant | 33 | - - |
- - |
33 | |||||
| Total Provisions pour risques | 153 | 431 | - - |
- - |
584 | ||||
| Provisions pour pensions et retraites - non courant | 1 446 | 77 | -17 | - - |
- - |
1 506 | |||
| Autres provisions pour charges - courant | 134 | - | -34 | - | - - |
99 | |||
| Total Provisions pour charges | 1 580 | 77 | -17 | -34 | - | 1 606 |
Dont :
| Litiges sociaux | 551 |
|---|---|
| Litiges commerciaux | 33 |
| Total Provisions pour risques | 584 |
| Provisions pour pensions et retraites | 1 506 |
| Litiges sociaux | 97 |
| Divers | 3 |
| Total Provisions pour charges | 1 606 |
La valeur actuelle totale de l'obligation au 30 juin 2020 est de 1 506 K€. Aucun impact d'écarts actuariels n'a été comptabilisé sur l'exercice 2020.
Montants comptabilisés au Bilan et au Résultat sur l'exercice :
| Coût des services rendus (accroissement de la valeur actuelle de l'obligation au titre des presta tions définies résultant des services rendus au cours de la période). |
-77 |
|---|---|
| Indemnités de départ en retraite payées et constatées au résultat | |
| Reprise provisions utilisées | |
| Reprise provisions non utilisées | 17 |
| Montant passé au compte de résultat | -60 |
| Montant comptabilisé au bilan | 1 506 |
Le Groupe ne détient aucun actif en couverture des engagements ci-dessus.
Les principales hypothèses retenues pour 2019 et 2020 sont les suivantes :
| Total Groupe | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Effectif France concerné de fin de période | 292 | 309 |
| Engagement envers le personnel comptabilisé | 1506K€ | 1446K€ |
| Hypothèses retenues PROLOGUE+PROLOGUE NUMERIQUE+PROLOGUE UIC+API | ||
| Taux d'actualisation | 0,74% | 0,77% |
| Taux de charges sociales | 52,00% | 52,00% |
| Taux de progression des salaires | 1,00% | 1,00% |
| Taux de turnover : | 14,22% | 14,22% |
| Age d'application du coefficient réducteur | 40 | 40 |
| Coefficient réducteur | 0,5 | 0,5 |
| Age de suppression de l'effet turnover | 55 | 55 |
| Ecarts actuariels restant à comptabiliser à la clôture | ||
| Ajustements liés à l'expérience (en % de l'engagement) | ||
| Hypothèses retenues Groupe O2i | ||
| Taux d'actualisation | 0,74% | 0,77% |
| Taux de charges sociales | 42,0% | 42,0% |
| Taux d'inflation | ||
| Taux de progression des salaires | de 0% à 1% | de 0% à 1% |
| Table de mortalité : Insee 2015 |
Autres passifs long terme
| lEn K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Autres dettes - non courant | ||
| Comptes courants groupe passifs - non courant | 151 | |
| Dettes fiscales - non courant | 1 0 1 0 | 924 |
| Dettes sociales - non courant | 80 | 75 |
| Autres passifs long terme | 1 0 9 2 | 1153 |
Créances et Dettes par échéance
| En K€ | 30.06.2020 | Moins de 1 | 2 ans | 3 ans | 4 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| an | 5 ans et plus | |||||
| Créances par échéance Prêts, cautionnements et autres créances - non courants |
1 495 | 435 | 1 061 | |||
| Prêts, cautionn. & aut. créances - courants | 34 | 34 | ||||
| Total Immobilisations financières | 1 529 | 34 | 435 | 1 061 | ||
| Fournisseurs - Avances et acomptes versés | 446 | 446 | ||||
| Fournisseurs débiteurs (RRR et autres avoirs) | 220 | 220 | ||||
| Clients et comptes rattachés | 12 695 | 12 695 | ||||
| Total Clients et comptes rattachés | 13 361 | 13 361 | ||||
| Factures à établir | 8 343 | 8 343 | ||||
| Créances sur personnel & org. sociaux | 58 | 58 | ||||
| Créances fiscales - hors IS - courant | 1 617 | 1 617 | ||||
| Créances liées à l'intégration fiscale | ||||||
| Etat, Impôt sur les bénéfices - créances - courant | 3 215 3 |
3 215 3 |
||||
| Etat, Impôt sur les bénéfices (CIR) - courant Comptes courants Groupe actif - courant |
139 | 139 | ||||
| Actionnaires : capital appelé non versé | ||||||
| Autres créances - courant | 4 923 | 4 923 | ||||
| Autres créances - non courant | 2 | 2 | ||||
| Total Autres créances | 18 301 | 18 298 | 2 | |||
| Total Créances | 33 190 | 31 693 | 437 | 1 061 | ||
| Dettes par échéance | ||||||
| Emprunts obligataires - non courant | 3 763 414 |
414 | 1 923 | 966 | 874 | |
| Emprunts obligataires - courant Emprunts auprès établiss. de crédit - non courant |
16 346 | 4 503 | 3 339 | 2 657 | 5 847 | |
| Emprunts auprès établiss. de crédit - courant | 6 417 | 6 417 | ||||
| Autres emprunts et dettes assimilées - non courant | 355 | 1 | 350 | 1 | 1 | 1 |
| Autres emprunts et dettes assimilées - courant | 259 | 259 | ||||
| Intérêts courus sur emprunts - courant | 88 | 88 | ||||
| Total dettes financières | 27 641 | 7 178 | 6 777 | 4 305 | 3 532 | 5 848 |
| Dettes fournisseurs | 7 967 | 7 967 | ||||
| Dettes s/ acquis. d'actifs - courant | ||||||
| Factures non parvenues | 3 771 | 3 771 | ||||
| Clients - Avances et acomptes reçus | 473 | 473 | ||||
| Clients - Avoirs et RRR | 0 | 0 | ||||
| Total dettes et comptes rattachés | 12 210 | 12 210 | ||||
| Dettes sociales - courant | 6 163 | 6 163 | ||||
| Dettes sociales - non courant | 80 | 22 | 19 | 19 | 19 | |
| Dette provisionnées Participation des salariés | 130 | 130 | ||||
| Dettes fiscales (hors IS et CVAE)- courant | 4 005 | 4 005 | ||||
| Dettes fiscales (hors IS) CVAE - courant | ||||||
| Dettes fiscales - non courant | 1 010 | 273 | 266 | 236 | 236 | |
| Dettes liées à l'intégration fiscale | ||||||
| Etat - impôts sur les bénéfices - courant | 19 | 19 | ||||
| Comptes courants groupe passifs - courant | 79 | 79 | ||||
| Comptes courants groupe passifs - non courant | ||||||
| Autres dettes - courant | 527 | 527 | ||||
| Autres dettes - non courant | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| Intérêts courus sur dettes - non courant | ||||||
| Concours bancaires (trésorerie passive) | 2 862 | 2 862 | ||||
| Concours bancaires (dettes) | ||||||
| Intérêts courus non échus - Trésorerie passive Total autres dettes |
56 | 56 | ||||
| 14 934 | 14 138 | 286 | 255 | 255 | ||
| Total dettes | 54 785 | 33 526 | 7 063 | 4 561 | 3 787 | 5 848 |
Emprunts et dettes financières court terme
| En K€ | 31.12.2019 | Augment. | Remb. | Variations des cours de change |
Variations de périmètre |
Reclassemen ts et autres variations |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès établiss. de crédit - courant* | 6 502 | 46 | -1 809 | -16 | 1 694 | 6 417 | |
| Autres emprunts et dettes assimilées - courant | 341 | 43 | -12 | -50 | 350 | 672 | |
| Intérêts courus sur emprunts - courant | 63 | 134 | -109 | 88 | |||
| Concours bancaires (trésorerie passive) | 2 572 | 291 | -1 | 2 862 | |||
| Concours bancaires (dettes) | |||||||
| Intérêts courus non échus - Trésorerie passive | 8 | 48 | 56 | ||||
| Emprunts et concours bancaires | 9 487 | 562 | -1 930 | -68 | 2 044 | 10 095 | |
| * Dont crédit-bail | 253 | -128 | 95 | 220 | |||
| * Dont dettes locatives IFRS16 | 2 868 | 37 | -1 460 | 1 560 | 3 005 |
Provisions (part à moins d'un an)
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Autres provisions pour charges - courant | 99 | 134 |
| Provisions pour litiges - courant | 30 | 30 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 129 | 164 |
| litiges sociaux | 127 | 161 |
| divers | 3 | 3 |
Fournisseurs et autres créditeurs
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Autres dettes - courant | 527 | 839 |
| Comptes courants groupe passifs - courant | 79 | 114 |
| Dette provisionnées Participation des salariés | 130 | 138 |
| Dettes fiscales (hors IS et CVAE)- courant | 4 005 | 4 656 |
| Dettes fournisseurs | 7 967 | 10 008 |
| Dettes sociales - courant | 6 163 | 5 467 |
| Factures non parvenues | 3 771 | 3 788 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 22 642 | 25 010 |
Dettes d'impôt
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Etat - impôts sur les bénéfices - courant | 19 | 155 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 19 | 155 |
Autres passifs courants
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Clients - Avances et acomptes reçus | 473 | 395 |
| Clients - Avoirs et RRR | 0 | 5 |
| Prod. constatés d'avance & aut. cptes de régul. | 1 790 | 1 674 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2 263 | 2 074 |
Compte de résultat
Achats consommés
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| -7 546 | -20 644 | -9 361 | |
| Achat m.p., fournit. & aut. appro. ** Achats de marchandises |
-9 149 | -18 038 | -9 315 |
| Var. stocks mp, fournit. & autres appro. | -16 | 40 | 41 |
| Variation stocks de marchandises | 40 | 95 | 48 |
| Total | -16 671 | -38 548 | -18 587 |
| ** dont sous-traitance Formation | -6 803 | -18 982 | -8 819 |
Charges externes
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres charges externes | -180 | -520 | -265 |
| Divers | -409 | -967 | -272 |
| Déplacements, missions | -442 | -2 129 | -1 049 |
| Entretiens et réparations | -173 | -475 | -235 |
| Etudes et recherches | -5 | ||
| Frais postaux et télécommunications | -382 | -817 | -368 |
| Locations et charges locatives** | -323 | -988 | -721 |
| Primes d'assurance | -151 | -297 | -153 |
| Publicités | -461 | -1 044 | -576 |
| Redevances de crédit-bail | -1 | -1 | |
| Rémun. d'intermédiaires & honoraires | -1 153 | -2 708 | -1 333 |
| Services bancaires | -110 | -236 | -107 |
| Sous-traitance générale | -166 | -452 | -424 |
| Transports | -33 | -76 | -37 |
| Achat d'études | 22 | ||
| Achats non stockés de matières et fournitures | -8 | 17 | |
| Autres achats | -30 | -246 | |
| Total | -4 023 | -10 915 | -5 546 |
Charges de personnel et effectifs
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Rémunérations du personnel | -8 544 | -20 953 | -10 411 |
| Autres charges de personnel | -133 | -820 | -297 |
| Charges de sécurité soc. et de prévoy. | -3 246 | -8 061 | -3 974 |
| Rep./Prov. engagements de retraite | 17 | 58 | 26 |
| Dot./Prov. engagements de retraite | -77 | -147 | -65 |
| Total | -11 983 | -29 922 | -14 721 |
| Par société | 30/06/2019 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Prologue | 9 | 9 |
| Prologue Numérique |
27 | * |
| Prologue Use It Cloud |
9 | 11 |
| API | 6 | 32 |
| Groupe O2i | 265 | 240 |
| Groupe Alhambra |
161 | 158 |
| TOTAL | 477 | 450 |
Les chiffres retenus sont exprimés en nombre de salariés permanents, conformément à l'article R225-104 du code de commerce. Il s'agit du « nombre moyen de salariés permanents employés au cours de l'exercice ». La notion d'effectif permanent est définie par l'article R2323-17 du code du travail : « les salariés à temps plein, inscrits à l'effectif pendant toute l'année considérée et titulaires d'un contrat de travail à durée indéterminée ».
* Suite à la fusion absorption de Prologue Numérique par API, le 31/07/2019, les effectifs de Prologue Numérique sont comptabilisés dans API.
Impôts et taxes
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres impôts et taxes Impôts et taxes sur rémunérations |
-499 -155 |
-1 139 -360 |
-428 -201 |
| Total | -655 | -1 499 | -630 |
Dotations aux amortissements, provisions et dépréciations
Dotations aux amortissements
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Dot./Amt. & dép. immo. Corporelles | -2 236 | -4 265 | -1 694 |
| Dot./Amt. & dép. immo. incorporelles | -1 033 | -2 276 | -1 199 |
| Total | -3 269 | -6 541 | -2 892 |
Dotations aux dépréciations et provisions
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Dot./dép des stocks MP et marchandises | -23 | -102 | -51 |
| Dot./dép. des actifs circulants | -172 | -361 | -60 |
| Total | -196 | -463 | -111 |
Variation des stocks d'en-cours et produits finis
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Rep./dép. des stocks en-cours et produits finis | 4 | ||
| Total | - | 4 |
Autres produits et charges d'exploitation
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres charges | -195 | -533 | -439 |
| Rep./Amt. & dép. immo. corporelles | 62 | 16 | |
| Rep./dép. des créances (actif circulant) | 122 | 64 | 7 |
| Subventions d'exploitation et CIR** | 200 | 839 | 489 |
| Total | 127 | 431 | 73 |
| ** Dont CIR non imputé aux activations | 190 | 748 | 246 |
| ** Dont subvention Medolution | 48 | 48 |
Résultat sur cession de participations consolidées
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Produits de cession de titres (conso.) VNC des titres conso cédés |
-3 | -91 | |
| Total | -3 | -91 | - |
Autres produits et charges opérationnels
La définition retenue par le Groupe pour la catégorie "Autres produits et charges opérationnels" ne porte que sur les évènements dont le caractère est inhabituel, anormal, peu fréquent et dont le montant est particulièrement significatif.
Il a été décidé de faire entrer dans cette catégorie les éléments suivants :
- les charges liées aux litiges prud'homaux,
- les charges liées aux attributions gratuites d'actions
- les charges liées à des indemnités transactionnelles,
- les autres honoraires exceptionnels.
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| AGA - Coûts des services | -210 | -280 | -82 |
| AGA - Charges sociales | -13 | -18 | -6 |
| Autres charges | -24 | -1 053 | -124 |
| Autres produits | 68 | 28 | 22 |
| Autres dotations et reprises | -431 | 375 | 218 |
| Charges et produits sur exercices antérieurs | 23 | 10 | -0 |
| Production immobilisée | 62 | 33 | |
| Produits de cession d'immo. corp. | 2 | 2 | |
| Transfert de charges | 45 | 107 | 58 |
| VNC des immo. corp. cédées | -14 | -14 | |
| VNC des immo. incorp. cédées | -4 | ||
| Total | -480 | -812 | 70 |
Le choix de ces éléments est motivé par leur caractère inhabituel et permet de les distinguer des autres opérations réellement courantes.
Résultat financier net
Coût de l'endettement financier
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres chges financières sur équiv. de trésorerie | -63 | -52 | -3 |
| Pertes sur équivalents de trésorerie | -2 | -2 | -1 |
| Revenus des équivalents de trésorerie | 4 | 14 | 6 |
| Charges d'intérêts sur emprunt | -348 | -635 | -243 |
| Dot./Amt primes de remb. des obligations | -71 | -131 | -58 |
| Total | -480 | -805 | -299 |
Autres produits et charges financiers
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres charges financières | -52 | -109 | -57 |
| Autres produits financiers | 1 | 7 | 6 |
| Dividendes | 1 | ||
| Dot./dép des actifs financiers | -182 | ||
| Effet de la désactualisation (Produit) | 0 | 1 | |
| Effet des désactualisation (Charge)** | -63 | -157 | -75 |
| Gains de change | 46 | 137 | 44 |
| Pertes de change | -66 | -82 | -32 |
| Pertes/ actifs financ. (hors équiv. de trésorerie) | -93 | ||
| Prod. nets/ cession VMP (hors équiv. de trésorerie) | 1 | 1 | |
| Rep./dép. des actifs financiers | 185 | ||
| Total | -133 | -293 | -114 |
** dont désactualisation des dettes renégociées -63 -151 -75
Impôt sur les bénéfices
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Autres impôts sans base d'imposition | -6 | ||
| Impôt exigible | -30 | -470 | -220 |
| Impôts différés | 91 | -25 | 12 |
| Total | 61 | -502 | -208 |
Résultat des activités destinées à être cédées
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat des activités destinées à être abandonnées ou cédées ** | 337 | 337 | |
| Total | - | 337 | 337 |
** Résulat de cession du site des Ulis
Rapprochement entre l'impôt théorique et l'impôt effectif
| En K€ | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat consolidé avant impôts | -2 432 | -1 997 | 331 |
| Taux d'imposition de la société mère | 28% | 31% | 31% |
| Impôt théorique sur le résulat | 681 | 619 | -103 |
| Incidence des différentiels de taux | -7 | 7 | |
| Incidence des différences permanentes | 316 | -307 | 317 |
| Incidence du déficit reportable fiscal utilisé | 0 | 379 | 177 |
| Non activation de deficit | -1 000 | -1 150 | -615 |
| Variation des impôts différés non constatés | 71 | -49 | 10 |
| Autres | 0 | -1 | 6 |
| Charge d'impôt comptabilisée | 61 | -502 | -208 |
Résultat par action
| 30/06/2020 | |
|---|---|
| Nombre d'actions | |
| Nombre d'actions au 1er janvier | 46 585 630 |
| Augmentation du capital | |
| Total | 46 585 630 |
| Nombre moyen d'actions après effet dilutif | |
| Nombre moyen pondéré avant effet dilutif | 46 585 630 |
| Effet dilutif | 30 210 759 |
| Total | 76 796 389 |
| Résultat net (part du Groupe) (K€) | (796) |
| Résultat par action (€) | (0,02) |
| Résultat dilué par action (€) | (0,01) |
8. Informations sectorielles
Résultat sectoriel par pays
| (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|
| Résultat Groupe par zones géographiques | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
| Chiffre d'affaires | 35 329 | 87 386 | 42 713 |
| France | 21 917 | 59 912 | 30 000 |
| Espagne + Amerique Latine | 12 642 | 26 463 | 12 371 |
| USA | 769 | 1 011 | 342 |
| Résultat opérationnel courant | -1 336 | 4 | 337 |
| France | -2 188 | -1 543 | -579 |
| Espagne + Amerique Latine | 776 | 1 754 | 980 |
| USA | 75 | -207 | -64 |
| Résultat opérationnel | -1 819 | -899 | 407 |
| France | -2 692 | -2 541 | -524 |
| Espagne + Amerique Latine | 798 | 1 850 | 995 |
| USA | 75 | -207 | -64 |
Résultat sectoriel par domaine d'expertise des activités poursuivies
| (en milliers d'euros) | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | |
| Cloud et services managés | |||
| Chiffre d'affaires | 5 570 | 9 994 | 4 839 |
| Résultat opérationnel courant | 591 | 998 | 734 |
| Résultat opérationnel | 596 | 1 043 | 733 |
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | |
|---|---|---|---|
| Infrastructures - Cybersécurité | |||
| Chiffre d'affaires | 9 574 | 19 781 | 10 051 |
| Résultat opérationnel courant | -293 | -549 | -86 |
| Résultat opérationnel | -263 | -477 | -52 |
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | |
|---|---|---|---|
| Logiciels | |||
| Chiffre d'affaires | 5 166 | 11 354 | 5 534 |
| Résultat opérationnel courant | -601 | -1 841 | -1 098 |
| Résultat opérationnel | -609 | -2 375 | -1 287 |
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | |
|---|---|---|---|
| Formation | |||
| Chiffre d'affaires | 15 019 | 46 257 | 22 290 |
| Résultat opérationnel courant | -1 032 | 1 397 | 787 |
| Résultat opérationnel | -1 543 | 910 | 1 013 |
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 | |
|---|---|---|---|
| Total Groupe | |||
| Chiffre d'affaires | 35 329 | 87 386 | 42 713 |
| Résultat opérationnel courant | -1 336 | 4 | 337 |
| Résultat opérationnel | -1 819 | -899 | 407 |
Ventilation sectorielle des principaux postes du bilan par métier et par zone géographique
| Cloud et services managés | Total actifs non courants |
Clients et autres débiteurs |
Autres créances courantes |
Trésorerie et équivalents |
Emprunts et dettes financières à court terme |
Emprunts et dettes financières long terme |
Fournisseurs et autres créditeurs |
(en milliers d'euros) Autres dettes courantes et non courantes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 150 | 33 | 29 | 23 | 6 | 31 | 56 | 62 |
| Espagne + Amerique Latine | 5 114 | 6 820 | 560 | 246 | 2 444 | 428 | 2 654 | 247 |
| USA | 219 | 57 | 10 | 89 | 12 | 0 | 11 | 89 |
| Total métier | 5 484 | 6 909 | 598 | 359 | 2 462 | 459 | 2 721 | 397 |
| Infrastructure (Matériels, logiciels, cybersécurité) | Total actifs non courants |
Clients et autres débiteurs |
Autres créances courantes |
Trésorerie et équivalents |
Emprunts et dettes financières à court terme |
Emprunts et dettes financières long terme |
Fournisseurs et autres créditeurs |
Autres dettes courantes et non courantes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 5 792 | 1 526 | 1 763 | 2 539 | 877 | 5 442 | 3 418 | 795 |
| Espagne + Amerique Latine | 3 974 | 1 944 | 170 | 191 | 2 159 | 369 | 1 175 | 100 |
| USA | 147 | 38 | 6 | 60 | 8 | 0 | 7 | 59 |
| Total métier | 9 913 | 3 508 | 1 940 | 2 789 | 3 045 | 5 811 | 4 600 | 954 |
| Logiciels | Total actifs non courants |
Clients et autres débiteurs |
Autres créances courantes |
Trésorerie et équivalents |
Emprunts et dettes financières à court terme |
Emprunts et dettes financières long terme |
Fournisseurs et autres créditeurs |
Autres dettes courantes et non courantes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 6 056 | 1 350 | 1 230 | 1 106 | 306 | 1 694 | 2 392 | 2 321 |
| Espagne + Amerique Latine | 2 904 | 1 417 | 124 | 140 | 1 578 | 270 | 858 | 73 |
| USA | 139 | 36 | 6 | 56 | 8 | 0 | 7 | 56 |
| Total métier | 9 099 | 2 803 | 1 360 | 1 302 | 1 892 | 1 964 | 3 257 | 2 450 |
| Formation | Total actifs non courants |
Clients et autres débiteurs |
Autres créances courantes |
Trésorerie et équivalents |
Emprunts et dettes financières à court terme |
Emprunts et dettes financières long terme |
Fournisseurs et autres créditeurs |
Autres dettes courantes et non courantes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 17 811 | 13 635 | 1 174 | 8 197 | 2 522 | 12 200 | 11 958 | 1 943 |
| Espagne + Amerique Latine | 326 | 195 | 17 | 16 | 174 | 30 | 106 | 9 |
| USA | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total métier | 18 137 | 13 830 | 1 191 | 8 213 | 2 696 | 12 230 | 12 064 | 1 952 |
| Total Groupe | Total actifs non courants |
Clients et autres débiteurs |
Autres créances courantes |
Trésorerie et équivalents |
Emprunts et dettes financières à court terme |
Emprunts et dettes financières long terme |
Fournisseurs et autres créditeurs |
Autres dettes courantes et non courantes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 29 810 | 16 545 | 4 197 | 11 865 | 3 711 | 19 367 | 17 824 | 5 120 |
| Espagne + Amerique Latine | 12 318 | 10 375 | 870 | 593 | 6 356 | 1 097 | 4 793 | 428 |
| USA | 505 | 130 | 22 | 205 | 28 | 0 | 25 | 204 |
| Total métier | 42 633 | 27 051 | 5 088 | 12 663 | 10 095 | 20 464 | 22 642 | 5 752 |
9. Engagements hors bilan
Les engagements Hors Bilan du Groupe au 30 juin 2020 sont les suivants :
Engagements donnés et reçus
PROLOGUE
| Engagements donnés (en K€) | Montant |
|---|---|
| Caution solidaire pour Alhambra System auprès de Factofrance (CA 29/03/2019) |
O2i
| Engagements donnés (en K€) | Montant |
|---|---|
| Nantissement du fonds de commerce M2i au profit de la BNP | 750 |
| Nantissement d'un DAT auprès de la BNP | 221 |
| Caution et aval auprès de la BNP | 441 |
| Location Financière sur équipements pédagogiques | 92 |
| Caution pour bonne Exéc. Pub. Être. ENEFP au profit de la SG | 111 |
| Nantissement compte à terme, garantie donnée en faveur de la PALATINE, à hauteur de | 91 |
| Engagements reçus (en K€) | Montant |
|---|---|
| Engagement Ecsplicite | 500 |
| Garantie ATOS sur la prise en charge des indemnités de retraite des anciens salariés de BULL FORMATION | 383 |
ALHAMBRA
Néant
PROLOGUE SA
Société Anonyme au capital de 13 975 689 € R.C.S. NANTERRE 382 096 451 101, Avenue Laurent Cély 92230 GENNEVILLIERS
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
Le 30 septembre 2020
PROLOGUE SA
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
Aux Actionnaires de la société PROLOGUE SA,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 Ill du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société PROLOGUE SA, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 30 septembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 30 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
ANNEXE 3 - ATTESTATION DU RESPONSABLE
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Gennevilliers, le 30 septembre 2020
Georges SEBAN Président Directeur Général