Prologue — Interim / Quarterly Report 2013

Sep 13, 2013

AMELIORATION DU RESULTAT OPERATIONNEL COURANT AU 1 ER SEMESTRE 2013 AUGMENTATION DE CAPITAL DE 1,9 M€ PAR EXERCICE DE BSAA

Compte de résultat simplifié	2 012			2 013
	12 mois	S2	S1	S1
Chiffre d'affaires	21,4	11,1	10,3	9,8
Résultat opérationnel courant	-0,8	0,0	-1,0	-0,6
Résultat opérationnel	5,7	3,5	2,2	-0,8
Résultat financier	-3,6	-3,3	-0,3	-0,2
dont Coût de l'endettement	-0,3	-0,2	-0,1	-0,1
Résultat net part du groupe	2,0	0,0	2,0	-1,0

(Comptés arrêtés par le CA du 13 septembre 2013, données consolidées non auditées)

AMELIORATION DU RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

Au cours du 1er semestre 2013, le Groupe Prologue a réalisé un chiffre d'affaires de 9,8 M€ contre 10,3 M€ un an plus tôt. Ce léger recul des facturations traduit le succès remporté par les ventes du groupe en mode Cloud et qui progressent sur le semestre de 11,2 % (23,1 % pour la voix sur IP, et 7,6 % pour les SaaS, IaaS et PaaS). Pour rappel, la transformation actuelle du business du groupe vers le Cloud a pour effet mécanique de remplacer le chiffre d'affaires de vente de matériels et de licences traditionnelles réalisé habituellement en une fois (en baisse chez Prologue de 16,8 % sur le semestre) par des formules d'abonnement sur plusieurs années entrainant pendant cette période de mutation une baisse momentanée des volumes globaux facturables annuellement.

En termes de résultat, du fait de la saisonnalité des ventes, le résultat opérationnel courant s'inscrit en perte comme chaque année au 1er semestre. Il s'établit ainsi à -0,56 M€ en amélioration toutefois de 0,44 M€ par rapport au même semestre l'an dernier. Cette bonne tendance est d'autant plus remarquable qu'elle intègre à la fois la mutation vers le Cloud et le niveau actuellement très élevé des dépenses supportées par le groupe en R&D et, en déploiement d'Alhambra en France et en Amérique Latine.

Le résultat courant atteint sur le 1er semestre -0,79 M€ contre 2,23 M€ l'an dernier. Pour mémoire, au 1er semestre 2012, le résultat courant avait bénéficié d'un produit exceptionnel de 3,4 M€ lié à la sortie comptable de la filiale Prologue Italy qui n'avait plus d'activité depuis 2001.

Le résultat financier est resté à un niveau comparable à l'an dernier à -0,2 M€. Au final, le résultat net part du groupe s'établit à -1M €.

Sur la seconde partie de l'exercice 2013, le groupe anticipe une nouvelle amélioration de son résultat opérationnel courant.

AUGMENTATION DE CAPITAL DE 1,9 M€ PAR EXERCICE DE BSAA

Le conseil d'administration qui s'est réuni le 13 septembre 2013 a constaté la réalisation d'une nouvelle augmentation de capital par exercice de BSAA depuis le 8 avril 2013 pour un montant total de 1,9 M€, dont 1,8 M€ depuis le 1 juillet 2013. Ce nouveau renforcement des fonds propres vient accroître de manière significative la trésorerie du groupe qui atteignait déjà 0,6 M€ au 30 juin 2013.

PROJET D'ATTRIBUTION GRATUITE DE BSAAR 2020 A TOUS LES ACTIONNAIRES D'ICI LE 15 NOVEMBRE 2013

Afin de remercier l'ensemble de ses actionnaires de leur soutien et de leur confiance dans la stratégie ambitieuse menée par le groupe, le conseil d'administration qui s'est réuni le 13 septembre 2013 a décidé de donner délégation à son Président, M. Georges Seban, pour procéder, pour chaque action détenue le 15 novembre 2013 ou toute date de valeur antérieure qui sera, le cas échéant, communiquée par la société, à l'attribution gratuite d'un BSAAR avec pour principales caractéristiques : un prix d'exercice de 2 euros, une maturité de 7 ans, une parité de 1 pour 1. Seules les détenteurs d'actions Prologue au jour de l'attribution recevront ces BSAAR.

ATTRIBUTION DE STOCK-OPTIONS AU MANAGERS ESPAGNOLS ET AMERICAINS

Le conseil d'administration du 13 septembre a décidé d'attribuer 514 889 stock-options aux employés qui ont des positions de responsabilité au sein d'Alhambra Systems et Grupo Eidos, en Espagne, et d'Imecom Group Inc., aux USA. Ces stock-options seront exerçables à 2 euros à partir du 21 septembre 2016 en fonction de l'atteinte d'objectifs stratégiques.

PROJET DE MODIFICATION DE PLAN

Comme annoncé en juin dernier, suite aux discussions menées auprès de ses principaux créanciers (représentant environ 3 M€ sur une dette RJ résiduelle de 6,5 M€), Prologue vient de déposer une requête en modification de son plan de continuation dans laquelle il leur est proposé :

• soit un rééchelonnement sur dix ans du solde de leurs créances,

• soit une conversion en actions Prologue du solde de leurs créances sur la base d'un cours égal à la moyenne des cours de clôture des 60 jours de Bourse précédant la date du jugement sans que ce cours ne puisse représenter une décote de plus de 10% par rapport à la moyenne des cours de clôture des cinq jours de Bourse précédant ladite date de jugement.

A propos de Prologue

Prologue est un Groupe international qui produit des solutions et fournit des services (en mode SaaS, PaaS et IaaS) aux entreprises et institutions dans les domaines de :

- l'opération et l'intégration de services de télécommunications, de téléphonie VoIP et de Cloud Computing,

- la dématérialisation de transactions et des échanges d'information (EDI, facture fiscale, opérations bancaires, administration, santé, taxes…),

- la gestion des messages et de communications convergentes multimédia (voix, SMS, fax, courriel, image, vidéo …) et leur intégration avec les applications informatiques,

- la technologie innovante liée au Cloud Computing, systèmes d'exploitation et d'accès aux applications à partir de toute sorte de dispositifs fixes ou mobiles,

- l'intégration et le développement d'applications et l'édition de plateformes de développement.

Présent en France, en Espagne, en Pologne, aux Etats-Unis et en Amérique Latine, le Groupe compte aujourd'hui 230 collaborateurs et s'adresse à tous les secteurs d'activité. Les technologies du Groupe sont utilisées par des entreprises prestigieuses en France et à l'étranger comme : Generali, Société Générale, Orange, SFR, LVMH, Vilmorin, Immobilière 3F, MASSA Autopneu, J.C. Decaux, Facom, Telefonica, REALE Assurances, Toyota, Adecco, TINSA, Inter-parfums, NEXITY, Jones Lang Lasalle, AENA, ATOS, EMC, Blédina, Siemens, Liebherr Aerospace, Eurocopter, Kone, Uponor, Cadyssa/Bodybel.

Pour toute information, vous pouvez contacter : Sylvie Prost-Boucle - Tél : 01 73 00 03 24 - Email : actionnaire@prologue.fr