Prodware

Earnings Release • Mar 15, 2016

Résultats annuels 2015

• Stabilité de l'EBITDA
• Résultat net : + 5,9%

Normes IFRS Audités - en M€	2015	2014	Variation
Chiffre d'affaires consolidé	181,8	174,8	+ 4,0%
EBITDA	29,5	29,6	-
En % du CA	16,2%	16,9%
Résultat opérationnel courant	15,4	13,5	+ 13,7%
En % du CA	8,4%	7,7%
Résultat opérationnel	9,8	8,9	+ 9,7%
En % du CA	5,4%	5,1%
Résultat net	5,6	5,3	+ 5,9%
En % du CA	3,1%	3,0%
Résultat net Part de Groupe	5,7	5,2	+ 8,1%
En % du CA	3,1%	3,0%

Bonne orientation de l'activité

En 2015, Prodware a réalisé un chiffre d'affaires consolidé en hausse de 4,0% à 181,8 M€ contre 174,8 M€ en 2014. A périmètre comparable, l'activité ressort en progression de 6,7 %.

Les ventes de l'Edition, activité porteuse de valeur ajoutée, progressent à 63,0 M€ (34,7% du chiffre d'affaires) contre 60,0 M€ en 2014. Le chiffre d'affaires Saas+Cloud, stable, ressort à 12,5 M€ (6,9% du chiffre d'affaires). Leur part dans le chiffre d'affaires global est resté stable en raison d'une progression plus forte du chiffre d'affaires généré par d'importants contrats d'intégration.

Le chiffre d'affaires récurrent (maintenance et hébergement) progresse en valeur à 58,1 M€ contre 55,7 M€ en 2014, pour représenter 32,0% du chiffre d'affaires 2015.

La croissance de l'activité globale a été principalement portée par la zone francophone qui affiche une progression de 13,9%, tirée par l'activation d'importants contrats avec des filiales de grands Groupes et par l'Espagne qui affiche une croissance de 9,3%.

Le Groupe a définitivement finalisé le recentrage de ses offres sur les zones Benelux et Allemagne.

A l'international, les ventes poursuivent leur progression pour représenter 53,7% du chiffre d'affaires consolidé contre 50,2% en 2014.

Amélioration du résultat opérationnel

L'EBITDA ressort quasi-stable à 29,5 M€.

Grâce à la baisse sensible des charges de personnel, le résultat opérationnel courant progresse de 13,7% à 15,4 M€.

PRODWARE

Stéphane Conrard Directeur financier T : 0979 999 000 sconrard@prodware.fr PRESSE Gilles Broquelet CAP VALUE T : 01 80 81 50 01

gbroquelet@capvalue.fr

ALTERNEXT

ISIN FR0010313486 - ALPRO - FTSE 972 Services informatiques Prodware est éligible FCPI - Entreprise responsable, Prodware est adhérent du Global Compact.

Le résultat opérationnel qui intègre pour 5,6 M€ de charges non récurrentes notamment liées à la finalisation du recentrage des filiales Benelux et Allemagne, ressort à 9,8 M€ en hausse de 9,7%.

Après prise en compte d'un résultat financier quasi-stable de (3,5) M€, le résultat net Part du Groupe s'élève à 5,7 M€, en progression de 8,1% par rapport à 2014.

Bilan équilibré

En juin 2015, le Groupe a levé auprès de la Banque Internationale à Luxembourg et la Bank of China, dans d'excellentes conditions, un emprunt bancaire de 20 M€ amortissable sur 5 ans permettant d'allonger la maturité de la dette et de financer les nouvelles offres du Groupe (transformation digitale et offre de consulting).

Au 31 décembre 2015, la structure bilancielle de Prodware présente des fonds propres de 110,5 M€, en hausse de 5,4 % par rapport à fin 2014. Le taux d'endettement net reste maitrisé à 42,2% contre 39,4% en 2014 et la trésorerie disponible progresse à 9,1 M€ contre 5,4 M€ fin 2014.

Au 31 décembre 2015, le Groupe ne dispose plus d'obligations convertibles au passif de son bilan.

Guidelines 2016-2021

Dans un contexte propice à l'investissement technologique avec le phénomène de la transformation digitale des entreprises, le Groupe lance une market place complète de service et de conseil, basée sur les best practice de chaque industrie, pour répondre au mieux aux nouveaux besoins des PME.

Par ailleurs, afin d'accompagner la demande croissante de la transformation des entreprises face aux mutations de leur marché, notamment technologiques, Prodware poursuit le développement de sa division Business Consulting et se positionne comme un acteur clef pour conseiller et guider les entreprises dans le conseil et la fourniture de solutions innovantes.

Evénement post clôture

Prodware annonce avoir contractualisé un emprunt Euro PP d'un montant de 79 M€ avec un taux moyen de 3,45% afin, d'une part, de refinancer l'intégralité de son endettement à moyen/long terme (taux moyen : 5%) et, d'autre part, d'assurer le financement des guidelines 2016-2021.

Prochaine publication : CA 1 er trimestre 2016 : le mercredi 11 mai 2016 après Bourse

A propos de Prodware

Créé en 1989, Prodware (www.prodware.fr) est un Groupe international spécialisé dans l'édition-intégration et l'hébergement de solutions de gestion pour les entreprises.

Premier partenaire de Microsoft sur la zone EMEA, Prodware compte près de 1 250 collaborateurs qui accompagnent 20 000 clients dans 15 pays.

Fort d'une structure de R&D puissante, d'une expertise unique en industrialisation des best practices, et d'alliances stratégiques de premier plan, le groupe a pour ambition de déployer son offre Prodware Adjust au niveau mondial. Entreprise citoyenne, Prodware accompagne ses clients dans leur démarche de développement durable avec son offre de services GreenITude (www.greenitude.fr). Prodware figure parmi les premières entreprises du Gaia Index.

Prodware est une entreprise éligible aux FCPI, aux fonds ISR et au PEA PME et fait partie de l'indice Enternext PEA-PME 150.

PRODWARE

Stéphane Conrard Directeur financier T : 0979 999 000 sconrard@prodware.fr Gilles Broquelet CAP VALUE T : 01 80 81 50 01 gbroquelet@capvalue.fr

PRESSE

ALTERNEXT

ISIN FR0010313486 - ALPRO - FTSE 972 Services informatiques Prodware est éligible FCPI - Entreprise responsable, Prodware est adhérent du Global Compact.