Prochem S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 15, 2017

RAPORT ZA I KWARTAŁ 2017 ROKU

Zawierający:

• Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. na dzień i za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku
• Informację finansową spółki PROCHEM S.A.

oraz

• Wybrane dane finansowe
• Oświadczenie Zarządu

www. prochem.com.pl

PROCHEM S.A. ul. Łopuszańska 95 02-457 Warszawa

Wybrane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży i zyski wyrażone w złotych oraz rachunek przepływów pieniężnych przeliczono na EUR według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca i wynoszą:

• za pierwszy kwartał 2017 roku 4,2891zł/EUR
• za pierwszy kwartał 2016 roku 4,3559 zł/EUR

Dane bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

• 4,2198 zł/EUR na 31 marca 2017 roku
• 4,4200 zł/EUR na 31 grudnia 2016 roku

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A.

	Okres sprawozdawczy zakończony 31 marca		Okres sprawozdawczy zakończony 31 marca
Wyszczególnienie	2017 rok	2016 rok	2017 rok	2016 rok
	w tys. zł		w tys. EUR
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	27 054	36 826	6 308	8 454
Zysk brutto ze sprzedaży	3 555	4 314	829	990
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	218	1 228	51	282
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-133	1 179	-31	271
Zysk (strata) netto przypadający:	156	916	36	210
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	106	925	25	212
Udziałom niekontrolującym	50	-9	12	-2
Zysk/(Strata) na jedną akcję zwykłą/rozwodniony (w PLN/EUR)- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	0,03	0,24	0,01	0,05
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	105	-5 486	24	-1 259
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-169	4 964	-39	1 140
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	209	2 674	49	614
Przepływy pieniężne netto, razem	145	2 152	34	494

		Stan na dzień	Stan na dzień
Wyszczególnienie	31 marca 2017r.	31 grudnia 2016r.	31 marca 2017r.	31 grudnia 2016 r.
		w tys. zł	w tys. EUR
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa razem	145 204	160 208	34 410	36 213
Aktywa trwałe, razem	83 399	83 575	19 764	19 191
Aktywa obrotowe , razem	61 805	76 633	14 646	31 128
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	88 599	88 583	20 996	27 304
Udziały niekontrolujące	6 588	6 448	1 561	2 050
Kapitał własny, ogółem	95 187	95 031	22 557	29 355
Zobowiązania długoterminowe, razem	4 712	4 726	1 117	1 209
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	45 305	60 451	10 736	19 755
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)- przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej	22,75	22,74	5,39	5,14
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	3 895 000	3 895 000	3 895 000	3 895 000

Wybrane dane finansowe PROCHEM S.A.

Wyszczególnienie	Okres sprawozdawczy zakończony 31 marca		Okres sprawozdawczy zakończony 31 marca
	2017 rok	2016 rok	2017 rok	2016 rok
	w tys. zł		w tys. EURO
Jednostkowy rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	8 452	29 475	1 971	6 767
Zysk brutto ze sprzedaży	1 542	2 937	360	674
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej	-211	1 163	-49	267
(Strata)/Zysk przed opodatkowaniem	-255	1 374	-59	315
Zysk netto	90	1 154	21	265
Zysk netto na jedną akcję zwykłą /rozwodniony (w PLN/EUR)	0,02	0,30	0,01	0,07
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 130	-6 027	-263	-1 384
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	135	120	31	28
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 333	2 609	311	599
Przepływy pieniężne netto, razem	338	-3 298	79	-757

	Stan na		Stan na
	31 marca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.	31 marca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
	w tys. zł		w tys. EURO
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa, razem	94 814	102 681	22 469	23 210
Aktywa trwałe, razem	57 962	57 741	13 736	13 052
Aktywa obrotowe, razem	36 852	44 940	8 733	10 158
Kapitał własny, ogółem	53 549	53 459	12 690	12 084
Zobowiązania długoterminowe, razem	7 585	7 555	1 797	1 708
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	33 680	41 667	7 981	9 418
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	13,75	13,73	3,26	3,10
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000	3 895 000	3 895 000

Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.), Zarząd PROCHEM S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy:

• śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. oraz jednostkowe sprawozdane finansowe za trzy miesiące 2017 roku i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Prochem S.A.

Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu Krzysztof Marczak Marek Kiersznicki Jarosław Stępniewski

Warszawa, dnia 15 maja 2017 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PROCHEM S.A.

sporządzone na dzień i za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

Spis treści

	Nr strony
1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat	7
3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	7
4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	8
5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	9
6. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i za okres trzech miesięcy zakończony
31 marca 2017 r.	10
7. Informacja finansowa PROCHEM S.A.	40
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	40
Jednostkowy rachunek zysków i strat	41
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów	41
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	42
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych	42
8. Zatwierdzenie Sprawozdania finansowego	43

www.prochem.com.pl

PROCHEM S.A. ul. Łopuszańska 95 02-457 Warszawa

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr noty	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
A k t y w a			badane
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1	22 399	22 713
Wartości niematerialne		362	391
Nieruchomości inwestycyjne	2	12 747	12 750
Akcje i udziały		830	830
Akcje i udziały wyceniane metodą praw własności	3	22 413	22 678
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	6 221	5 879
Pozostałe aktywa finansowe	5	18 427	18 334
Aktywa trwałe, razem		83 399	83 575
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	3 686	4 865
Należności handlowe oraz pozostałe należności	7	41 220	56 652
Pozostałe aktywa finansowe	8	198	198
Pozostałe aktywa	9	12 773	11 135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		3 928	3 783
Aktywa obrotowe, razem		61 805	76 633
Aktywa razem		145 204	160 208
P a s y w a
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	10	3 895	3 895
Kapitał z aktualizacji wyceny		12 092	12 146
Zyski zatrzymane		72 612	75 542
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej		88 599	88 583
Udziały niekontrolujące		6 588	6 448
Kapitał własny ogółem		95 187	95 031
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty długoterminowe	11	271	299
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	2 350	2 348
Zobowiązanie z tytułu świadczeń emerytalnych		1 755	1 755
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		336	324
Zobowiązania długoterminowe, razem		4 712	4 726
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe	11	10 751	10 400
Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	12	27 264 -	39 525 55
Pozostałe zobowiązania	14	5 571	8 086
Przychody przyszłych okresów	13	1 719	2 385
Zobowiązania krótkoterminowe, razem		45 305	60 451
Zobowiązania razem		50 017	65 177
Pasywa razem		145 204	160 208
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		3 895 000	3 895 000
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł)-przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej		22,75	22,74

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr noty	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r
Przychody ze sprzedaży, w tym:		27 054	36 826
Przychody ze sprzedaży usług	15	27 042	35 717
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		12	1 109
Koszt własny sprzedaży, w tym :		-23 499	-32 512
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	16	-23 489	-31 448
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-10	-1 064
Zysk brutto ze sprzedaży		3 555	4 314
Koszty ogólnego zarządu	16	-3 465	-3 190
Pozostałe przychody operacyjne	17	140	125
Pozostałe koszty operacyjne	18	-12	-21
Zysk z działalności operacyjnej		218	1 228
Przychody finansowe	19	161	346
Koszty finansowe	20	-247	-230
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności		-265	-165
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem		-133	1 179
Podatek dochodowy		-289	263
- część bieżąca		49	795
- część odroczona		-338	-532
Zysk netto		156	916
Zysk netto przypadający :
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		106	925
Udziałom niekontrolującym Zysk na jedną akcję zwykłą/ rozwodniony (w zł/ gr na jedną akcję)		50	-9
przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej		0,03	0,24
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk netto		156	916
Inne całkowite dochody (netto):		-	-
Całkowite dochody ogółem		156	916
Całkowity dochód ogółem przypadający :
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		106	925
Udziałom niekontrolującym		50	-9
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		3 895 000	3 895 000
Całkowity dochód na jedną akcję zwykłą (w zł/gr na jedną akcję) przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej		0,03	0,24

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli	Kapitał własny, razem
Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.
Stan na początek okresu (badane)	3 895	12 146	72 542	88 583	6 448	95 031
Zysk/(Strata) netto danego okresu	-	-	106	106	50	156
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	-	-	106	106	50	156
Inne przemieszczenia	-	-54	-36	-90	90	-
Stan na koniec okresu	3 895	12 092	72 612	88 599	6 588	95 187
	Kapitał zakładowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli	Kapitał własny, razem
Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r.
Stan na początek okresu (badane)	3 895	11 584	100 878	116 357	8 738	125 095
Zysk netto danego okresu	-	-	925	925	-9	916
Inne całkowite dochody (netto)	-	-	-	-	-	-

Całkowite dochody ogółem	-	-	925	925	-9	916
Transakcje z udziałowcami
Odkup akcji własnych w celu umorzenia (Elektromontaż)- zmiana struktury udziału	-	15	21	36	-47	-11
Stan na koniec okresu	3 895	11 599	101 824	117 318	8 682	126 000

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nota	Okres zakończony 31 marca 2017 r	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) brutto		-133	1 179
Korekty razem		291	-4 642
Udział w zysku jednostek wycenianych metodą praw własności		265	165
Amortyzacja		532	569
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-48	24
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		-7	-5
Zmiana stanu rezerw		-574	-238
Zmiana stanu zapasów	6	1 179	-58
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	7	13 741	18 544
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	12	-14 214	-17 677
Inne korekty (w tym zmiana stanu przychodów przyszłych okresów)		-583	-5 966
Środki pieniężne wytworzone w toku działalności operacyjnej		158	-3 463
Zapłacony podatek dochodowy		-53	2 023
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		105	-5 486
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy		10	5 327
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		10	5 252
Z aktywów finansowych, w tym:		-	75
a) w jednostkach zależnych		-	75
- spłata pożyczki razem z odsetkami		-	75
b) w pozostałych jednostkach		-	16
- inne wpływy		-	16
Wydatki		-179	-363
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		-179	-341
Na aktywa finansowe, w tym:		-	-22
a) inne wydatki w pozostałych jednostkach:		-	-22
Środki pieniężne netto (wydane) wygenerowane w działalności inwestycyjnej		-169	4 964
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy		1 404	2 967
Kredyty bankowe		1 404	2 967
Wydatki		-1 195	-293
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku		-	-11
Spłaty kredytów bankowych		-1 086	-152
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		-	-11
Odsetki		-109	-119
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		209	2 674
Przepływy pieniężne netto, razem		145	2 152
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		3 783	23 595
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		3 928	25 747

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Utworzenie Jednostki Dominującej i podstawowy przedmiot jej działalności

Spółka PROCHEM S.A. (zwana dalej "Prochem", "Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 95. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000019753. Podstawową działalność Spółki według klasyfikacji PKD 2007 określa symbol 7112Z - działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne. Według klasyfikacji GPW w Warszawie spółka zaliczana jest do sektora budownictwa. Spółka PROCHEM S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka PROCHEM S.A. powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Przedsiębiorstwa Projektowania i Realizacji Inwestycji Przemysłu Chemicznego "Prochem". Akt notarialny oraz statut zostały podpisane 1 października 1991 roku. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

W 2013 roku Spółka rozpoczęła realizację projektu inwestycyjnego "Budowa pod klucz produkcji wysoko oczyszczonej parafiny, olejów, smarów smarująco-chłodzących, mas modelowych z rekonstrukcją kompleksu energetycznego" na terytorium Białorusi. W związku z powyższym na czas realizacji projektu powołano Przedstawicielstwo. Termin działalności Przedstawicielstwa został przedłużony do 29 lipca 2019 roku.

2. Organy zarządzające i nadzorujące Jednostkę Dominującą

W skład Zarządu spółki PROCHEM S.A. na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą następujące osoby:

Jarosław Stępniewski -	Prezes Zarządu
Marek Kiersznicki	- Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Marczak	- Wiceprezes Zarządu

W pierwszym kwartale 2017 roku w składzie Zarządu nie nastąpiły żadne zmiany.

W skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą:

• Andrzej Karczykowski
• Krzysztof Obłój
• Marcin Pędziński
• Michał Suflida
• Karol Żbikowski

W pierwszym kwartale 2017 roku w składzie Rady Nadzorczej nie nastąpiły żadne zmiany.

3. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PROCHEM za pierwszy kwartał 2017 roku wyniosło 416 etatów, a w pierwszym kwartale 2016 roku 466 etatów.

Stan zatrudnienia w Grupie Kapitałowej PROCHEM na 31 marca 2017 roku wyniósł 422 osoby, a na 31 marca 2016 roku 483 osoby.

4. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

W skład Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. (zwanej "Grupą Kapitałową", "Grupą"), oprócz danych Jednostki Dominującej wchodzą następujące jednostki zależne bezpośrednio i pośrednio:

Jednostki zależne objęte konsolidacją pełną:

• Prochem Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (100,0%);
• PRO-INHUT Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej zależna pośrednio (93,2%);
• PREDOM Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu zależna pośrednio (80,7% udziału w kapitale i zysku, 71,1% udziału w głosach);
• Prochem Zachód Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (80,0%);
• ELPRO Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elmont Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (85,4%), z tego 73,0% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje zależna w 100%. Spółka Elektromontaż Kraków S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zawiera dane spółki zależnej w 100%: ELMONT-POMIARY Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz dwóch spółek stowarzyszonych ELPRO Sp. z o.o. i Elmont-Inwestycje Sp. z o.o.;
• IRYD Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie –zależna pośrednio w 100%;
• ATUTOR Integracja Cyfrowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna pośrednio (87,3% udziału posiada spółka Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zależna w 100%);
• Prochem RPI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie spółka zależna w 100% (z tego 3,3% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje).

Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw własności:

ITEL Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni – 42,0% udziału (18,7% udziału w prawie głosu i kapitałach posiada

• bezpośrednio Prochem S.A., a 23,3% posiada Prochem RPI Sp. z o.o. spółka zależna w 100%);
• Irydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 50% udziału;

Jednostki zależne objęte konsolidacją włączone zostały do skonsolidowanego sprawozdania finansowego począwszy od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli przez spółkę dominującą, a współkontrolowane i stowarzyszone od dnia sprawowania współkontroli i wywierania znaczącego wpływu.

Spółka Predom Projektowanie Sp. z o.o. została wyłączona z konsolidacji. Spółka nie rozpoczęła działalności. Wartość udziałów została objęta odpisem aktualizującym z tytułu utraty wartości.

5. Przyjęte zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia oraz oświadczenie o zgodności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. za trzy miesiące 2017 roku zostało sporządzone zgodnie MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unie Europejską oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. nr 33, poz.259 z późn. zmianami). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy nie jest ograniczony.

Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Sezonowość

Działalność operacyjna jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy nie ma charakteru sezonowego ani nie podlega cyklicznym trendom, za wyjątkiem segmentu generalnego wykonawstwa i wynajmu sprzętu budowlanego, które charakteryzują się sezonowością, która powodowana jest w dużej mierze warunkami atmosferycznymi. Czynniki atmosferyczne mają wpływ na wielkość osiągniętego przychodu w tych segmentach. Niższe przychody osiągane są w okresie zimowym, kiedy to warunki pogodowe nie pozwalają na wykonywanie niektórych prac budowlanych.

Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem:

• gruntów, budynków i budowli wycenianych według wartości przeszacowanej,
• nieruchomości inwestycyjnych i nieruchomości inwestycyjnych w budowie wycenianych według wartości godziwej.

Istotne zasady rachunkowości oraz zmiany MSSF

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady rachunkowości i te same metody obliczeniowe, które zastosowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych MSSF

Szereg nowych Standardów, zmian do standardów i interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2016 roku i nie zostały one zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie dla okresów rocznych zakończonych 31 grudnia 2016 roku oraz Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie:

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Standard ten zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF. W szczególności, w wyniku przyjęcia nowego standardu przestaną obowiązywać MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związane z nimi interpretacje. Zgodnie z nowym standardem jednostki będą stosować pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich wysokość. Model ten zakłada, że przychody powinny być ujęte wówczas, gdy (lub w stopniu, w jakim) jednostka przekazuje klientowi kontrolę nad towarami lub usługami, oraz w kwocie, do jakiej jednostka oczekuje być uprawniona. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są: - rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub - ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów z klientami których Grupa będzie stroną. Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe, jednakże zakłada, że nowy standard będzie miał wpływ na zawarte przez nią umowy o usługi budowlane. Zastosowanie nowych zasad będzie miało wpływ na ujmowanie przychodów z tytułu kontraktów długoterminowych, rozliczenia gwarancji oraz w kwestii aktywowania kosztów realizacji i pozyskania kontraktów.	1 stycznia 2018 r.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
	nad towarami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Standard zawiera nowe wymogi dotyczące ujawnień, zarówno ilościowych jak i jakościowych, mających na celu umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie charakteru, kwoty, momentu ujęcia i niepewności odnośnie przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami.
MSSF 9 InstrumentyFinansowe (2014)	Nowy standard zastępuje zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena wytyczne na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych, w tym wytyczne dotyczące utraty wartości. MSSF 9 eliminuje też istniejące obecnie w MSR 39 kategorie aktywów finansowych: utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Zgodnie z wymogami nowego standardu, w momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe winny być klasyfikowane do jednej z trzech kategorii: • aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: • aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz • jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Nowy standard zachowuje niemal wszystkie dotychczasowe wymogi MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz wyłączania aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. MSSF 9 wymaga jednak, aby zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy były prezentowane w innych	Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania, nowy Standard będzie miał znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe. Jednakże, do momentu pierwszego zastosowania tego standardu Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2018 r.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
	całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej ma być ujmowana w wyniku bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało z zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej byłaby ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu. W zakresie szacunku utraty wartości aktywów finansowych MSSF 9 zastępuje model "straty poniesionej" zawarty w MSR 39 modelem "straty oczekiwanej", co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty nie musiałoby poprzedzać jej rozpoznania i utworzenia odpisu. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. W skrócie, model oczekiwanej straty wykorzystuje dwa podejścia do szacowania straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie:  straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy, albo  straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności (ang. life-timeexpectedloss). To, które podejście zostanie zastosowane zależy od tego, czy w przypadku danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego. W przypadku, jeśli ryzyko kredytowe związane z aktywami finansowymi nie wzrosło istotnie w porównaniu do jego poziomu z momentu początkowego ujęcia, odpis z tytułu utraty wartości tych aktywów finansowych będzie równy oczekiwanej stracie w okresie 12 miesięcy. W przypadku natomiast, jeśli nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości tych aktywów finansowych będzie równy oczekiwanej stracie przez cały okres życia instrumentu, zwiększając tym samym wysokość ujętego odpisu. Standard przyjmuje przy tym założenie, zgodnie z którym - w przypadku braku przeciwnych argumentów – wystarczającym kryterium dla rozpoznania straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności jest wystąpienie zaległości w spłacie wynoszącej 30 dni.
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe	Ten przejściowy standard:  zezwala jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy na kontynuowanie dotychczasowych zasad ujmowania aktywów i zobowiązań regulacyjnych zarówno przy pierwszym zastosowaniu MSSF jak i w sprawozdaniach finansowych za późniejsze okresy;  wymaga aby jednostki prezentowały aktywa i zobowiązania regulacyjne oraz ich zmiany w odrębnych pozycjach w sprawozdaniach finansowych; oraz  wymaga szczegółowych ujawnień umożliwiających określenie rodzaju oraz ryzyk związanych z regulowanymi stawkami w związku z którymi rozpoznano aktywa i zobowiązania regulacyjne zgodnie z tym przejściowym standardem.	Nie oczekuje się aby omawiany przejściowy standard miał znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ponieważ obejmuje on jedynie jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy.	1 stycznia 2016 r. (Komisja Europejska podjęła decyzję o niezatwierdzaniu omawianego przejściowego standardu w oczekiwaniu na standard właściwy)
Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym	Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Podczas gdy MSR 28 ogranicza zysk	Grupa a nie oczekuje aby zmiany miały istotny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie	1 stycznia 2016 r. (Komisja Europejska podjęła decyzję o

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone)	lub stratę wynikającą z wniesienia aktywów niepieniężnych do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia do wysokości zaangażowania kapitałowego innych podmiotów w tej jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, MSSF 10 nakazuje rozpoznanie całego zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną. Zmiany wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych (niezależnie czy przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). Częściowe rozpoznanie zysku lub straty (do wysokości zaangażowania kapitałowego innych podmiotów) nastąpi w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej.	finansowe.	odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony)
MSSF 16 Leasing	MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing oraz związane z tym standardem interpretacje. W odniesieniu do leasingobiorców nowy Standard eliminuje występujące obecnie rozróżnienie pomiędzy leasingiem finansowym oraz operacyjnym. Ujęcie leasingu operacyjnego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spowoduje rozpoznanie nowego składnika aktywów – prawa do użytkowania przedmiotu leasingu – oraz nowego zobowiązania – zobowiązania do dokonania płatności z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania aktywów w leasingu podlegać będą umorzeniu natomiast od zobowiązania naliczane będą odsetki. Spowoduje to powstanie większych kosztów w początkowej fazie leasingu, nawet w przypadku gdy jego strony uzgodniły stałe opłaty roczne. Ujęcie umów leasingu u leasingodawcy w większości przypadków pozostanie niezmienione w związku z utrzymanym podziałem na umowy leasingu operacyjnego oraz finansowego.	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów leasingu, których spółki Grupy będą stroną. Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania Standard będzie miał istotny wpływ na aktywa i zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w szczególności w odniesieniu do 71 umów leasingu oraz powierzchni biurowych.	1 stycznia 2019 r.
Ujmowanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat (Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy)	Zmiany wyjaśniają, między innymi, że niezrealizowane straty powiązane z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej w sprawozdaniach finansowych, dla których wartością podatkową jest ich początkowy koszt, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ sposób zastosowania przez spółki Grupy MSR 12 jest zbieżny z podejściem zaprezentowanym w zmianach.	1 stycznia 2017 r.
Inicjatywa dotycząca ujawnień (Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych)	Zmiany przewidują przedstawianie przez jednostki ujawnień umożliwiających użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i zmian o charakterze niepieniężnym. Jednym ze sposobów na spełnienie powyższych wymogów jest umieszczenie uzgodnienia sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2017 r.
Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Zmiany do MSSF 15 wyjaśniają niektóre wymogi Standardu oraz zawierają szereg uproszczeń w zakresie okresu przejściowego dla jednostek które wdrażają nowy Standard. Zmiany wyjaśniają w jaki sposób należy:  Dokonywać identyfikacji zobowiązań umownych (obietnicy przeniesienia towarów lub usług);  Określać czy spółka działa we własnym imieniu dostarczając towary lub świadcząc usługi czy	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów z klientami których Grupa będzie stroną. Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe, jednakże zakłada, że nowy standard będzie miał wpływ na zawarte przez nią	1 stycznia 2018 r.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
	działa jako agent (jest odpowiedzialna za zorganizowanie dostarczenia towarów lub świadczenia usług); oraz  Określać, czy przychód z udzielenia licencji powinien być ujęty jednorazowo czy rozłożony w czasie. Ponadto Zmiany zawierają dwa dodatkowe uproszczenia których celem jest ułatwienie spółkom pierwszego zastosowania Standardu oraz redukcja związanego z nim kosztu.	umowy o usługi budowlane. Zastosowanie nowych zasad będzie miało wpływ na ujmowanie przychodów z tytułu kontraktów długoterminowych, rozliczenia gwarancji oraz w kwestii aktywowania kosztów realizacji i pozyskania kontraktów.
Zmiany do MSSF 2 (Płatności na bazie akcji)	Zmiany doprecyzujące sposób ujęcia niektórych transakcji płatności na bazie akcji, zawierają wymogi w zakresie ujmowania:  wpływu warunków nabycia uprawnień oraz warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę transakcji płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych;  transakcji na bazie akcji z cechami rozliczenia netto z uwzględnieniem obowiązków wynikających z wymogów podatkowych; oraz  modyfikacji warunków transakcji na bazie akcji, które zmieniają klasyfikację tych transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych. 	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ tego typu transakcje nie występują.	1 stycznia 2018 r.
Zmiany do Międzynarodowych Standardów • Sprawozdawczości Finansowej 2014-2016 • •	Doroczne ulepszenia MSSF 2014-2016 zawierają 3 zmiany do standardów. Głównie zmiany: usuwają krótkoterminowe zwolnienia dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy (MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Po Raz Pierwszy) dotyczących, między innymi, przepisów przejściowych MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w zakresie ujawnień danych porównawczych oraz przeniesienia aktywów finansowych, oraz MSR 19 Świadczenia pracownicze; wyjaśniają że wymogi MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach (z wyjątkiem ujawnień skróconych informacji finansowych zgodnie z paragrafami B10-B16 tego standardu) mają również zastosowanie w odniesieniu do udziałów w spółce zależnej, stowarzyszonej, wspólnym przedsięwzięciu oraz strukturyzowanej jednostki nieobjętej konsolidacją, które są zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana; oraz wyjaśniają że wybór w zakresie odstępstwa od stosowania metody praw własności zgodnie z MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach powinien być dokonany oddzielnie w odniesieniu do każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia oraz wyjaśniają kiedy tego wyboru należny dokonać.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2018 r. (za wyjątkiem zmian do MSSF 12 które obowiązują w stosunku do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później)
KIMSF 22 Transakcje w Obcej Walucie oraz Zaliczki	KIMSF 22 zawiera wytyczne w zakresie kursu wymiany walut, którego należy użyć dla wykazania transakcji w obcej walucie (takiej jak transakcja przychodowa), w przypadku gdy płatność jest dokonana lub otrzymana wcześniej w formie zaliczki, oraz wyjaśnia, że datą tych transakcji jest dzień początkowego ujęcia rozliczeń międzyokresowych czynnych lub przychodów przyszłych okresów związanych z zaliczką. W przypadku transakcji, w których następuje szereg płatności, dokonanych lub otrzymanych, dla każdej takiej transakcji jest ustalana osobna data transakcji.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2018 r.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
Zmiany do MSR 40 Nieruchomości Inwestycyjne • •	Zmiany zawierają wyjaśnienia w zakresie przeniesienia, do lub z nieruchomości inwestycyjnych: przeniesienie do lub z nieruchomości inwestycyjnych powinno nastąpić tylko w przypadku zmiany sposobu wykorzystania nieruchomości; oraz wraz ze zmianą sposobu wykorzystania nieruchomości powinna nastąpić ocena czy nieruchomość kwalifikuje się jako nieruchomość inwestycyjna.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe	1 stycznia 2018 r.

Grupa Kapitałowa zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Zmiany wartości szacunkowych

W stosowanych zasadach rachunkowości największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach działalności. Dotyczą one wyceny świadczeń emerytalnych, oceny stopnia realizacji oraz rentowności kontraktów długoterminowych (marży brutto).

Transakcje w walutach obcych

Transakcje w walutach obcych początkowo ujmowane są według kursu waluty NBP, obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Pozycje bilansowe aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenia się według kursu średniego NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty, powstałe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy prezentowane jest w polskich złotych ("zł" lub "PLN"), które są walutą sprawozdawczą Grupy oraz funkcjonalną Jednostki Dominującej.

Wynik finansowy oraz sytuację finansową Przedstawicielstwa, przelicza się z zastosowaniem następujących zasad:

• aktywa i pasywa przelicza się po kursie zamknięcia na dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej,
• przychody i koszty przelicza się po kursie średnim, oraz
• powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i okres zakończony 31 marca 2017 roku

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	22 383	22 695
- grunty	4 287	4 313
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	15 563	15 729
- urządzenia techniczne i maszyny	577	649
- środki transportu	957	939
- inne rzeczowe aktywa trwałe	999	1 065
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	16	18
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	22 399	22 713

Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) własne	10 205	10 365
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym:	12 194	12 348
- leasing	661	653
- nakłady w obce rzeczowe aktywa trwałe	10 981	11 143
- wartość prawa użytkowania wieczystego	552	552
Rzeczowe aktywa trwałe bilansowe razem	22 399	22 713

Grupa na podstawie umowy z dnia 23 lipca 2004 r. dzierżawi nieruchomość składającą się z 3 budynków o łącznej powierzchni 6 227,5 m2, na działce o powierzchni 3 311 m2 położonej w Warszawie przy ul. Emilii Plater 18 i Hożej 76/78. Czas trwania umowy wynosi 30 lat od dnia podpisania umowy.

Wartość gruntów, budynków i budowli wykazana jest w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Zgodnie z przyjętą przez Grupę Polityką Rachunkowości, wartość godziwą ustala się z wystarczającą częstotliwością, aby wartość bilansowa nie odbiegała istotnie od wartości godziwej, przy czym nie rzadziej niż raz na dwa lata.

Wartość bilansowa na dzień 31 marca 2017 roku nie odbiega istotnie od wartości godziwej. Wycenę do wartości godziwej sporządzono na dzień 31 grudnia 2016 roku przez niezależnych rzeczoznawców, nie powiązanych z Grupą. Rzeczoznawcy posiadają kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen gruntów, budynków i budowli, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Wyceny przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych aktywów.

Zmiany stanów rzeczowych aktywów trwałych

	Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za okres od 01 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.	Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za okres od 01 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.
Wartość brutto - Stan na bilans otwarcia	38 576	43 655
zwiększenia (z tytułu)	160	1 688
- zakup	160	1 521
- inne przemieszczenia, w tym przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej	-	167
zmniejszenia (z tytułu)	-110	-6 767
- sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	-94	-851
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych	-16	-1 370
- przemieszczenie do nieruchomości inwestycyjnej	-	-3 753
- wyłączenie z konsolidacji aktywów trwałych sprzedanej spółki zależnej	-	-649
- inne przemieszczenia, w tym przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej	-	-144
Wartość brutto na bilans zamknięcia	38 626	38 576
Umorzenie i utrata wartości
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) – stan na bilans	15 706	19 841
otwarcia
- zwiększenia (amortyzacja za okres)	474	2 140
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży	-94	-771
- zmniejszenia z tytułu likwidacji	-16	-1 369
- przemieszczenie do nieruchomości inwestycyjnej	-	-3 507
- inne przemieszczenia, w tym przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej	-	-2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) –stan na bilans zamknięcia	16 070	15 706
Utrata wartości aktywów trwałych	-157	-157
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych - stan na bilans zamknięcia	22 399	22 713

Nota 2 - nieruchomości inwestycyjne

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
nieruchomość w budowie	1 128	1 128
budynki i budowle	6 267	6 270
wartość gruntu	5 352	5 352
Nieruchomości inwestycyjne, razem	12 747	12 750

Nieruchomości inwestycyjne wg tytułów	Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.	Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.
Nieruchomości inwestycyjne - grunt
Stan na bilansie otwarcia	5 352	4 690
- zwiększenia z tytułu przeniesienia z rzeczowych aktywów trwałych	-	166
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży nieruchomości	-	-496
Stan na bilansie zamknięcia	5 352	5 352

Razem nieruchomości inwestycyjne wg tytułów - stan netto na dzień bilansowy	12 747	12 750
Stan na bilansie zamknięcia	6 267	6 270
c) zmniejszenia z tytułu umorzenia	-3	-
b) zwiększenia z tytułu przeniesienia z rzeczowych aktywów trwałych	-	80
a) zwiększenia a z tytułu wyceny do wartości godziwej	-	42
- zmiana stanu z tytułu:	-	122
Stan na bilansie otwarcia	6 270	6 148
Nieruchomości - budynki i budowle
Stan na bilansie zamknięcia	1 128	1 128
a) zwiększenia z tytułu nabycia	-	6
- zmiana stanu z tytułu:
Stan na bilansie otwarcia	1 128	1 122
Nieruchomości inwestycyjne w budowie

Zgodnie z przyjętą przez Grupę Polityką Rachunkowości, wartość godziwą ustala się z wystarczającą częstotliwością, aby wartość bilansowa nie odbiegała istotnie od wartości godziwej, przy czym nie rzadziej niż raz na dwa lata.

Wartość bilansowa nieruchomości na dzień 31 marca 2017 roku nie odbiega istotnie od wartości godziwej. Wycenę do wartości godziwej sporządzono na dzień 31 grudnia 2016 roku przez niezależnych rzeczoznawców, nie powiązanych z Grupą. Rzeczoznawcy posiadają kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości inwestycyjnych, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Wyceny przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych aktywów.

Szczegóły dotyczące nieruchomości inwestycyjnej oraz informacje na temat hierarchii wartości godziwych na dzień 31 marca 2017 roku.

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na dzień 31.03.2017 r.
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	12 747	12 747

Nie wystąpiły przemieszczenia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie pierwszego kwartału 2017 roku.

Nota 3 - akcje i udziały wyceniane metodą praw własności

	Stan na	Stan na
	31 marca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
- Akcje i udziały - wartość netto	22 413	22 678
- Odpisy aktualizujące wartość akcji lub udziałów	1 011	1 011
Akcje i udziały, wartość brutto	23 424	23 689

Zmiana stanu akcji i udziałów wycenianych metodą praw własności	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31grudnia 2016 r.
a) stan na początek okresu	22 678	24 000
- akcje i udziały w cenie nabycia	22 678	24 000
b) zmiany (z tytułu)	- 265	-898
- udział w wyniku roku bieżącego	-265	-1 110
- odpis aktualizujący wartość udziałów w związku z postępowaniem układowym	-	212
Stan na koniec okresu netto	22 413	22 678

d) odpis aktualizujący	1 011	1 011
Stan na koniec okresu brutto	23 424	23 689

Nota 4 –odroczony podatek dochodowy

Zmiany w wartościach rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za pierwszy kwartał 2017 roku przedstawiono w poniższym zestawieniu.

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu	8 598	5 662
Zwiększenia	2 322	5 747
Zmniejszenia	-1 689	-2 811
Stan na koniec okresu	9 231	8 598

rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Stan na początek okresu	5 067	5 829
Zwiększenia	1 386	1 433
Zmniejszenia	-1 093	-2 195
Stan na koniec okresu	5 360	5 067
	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 231	8 598
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-5 360	-5 067
Nadwyżka aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 871	3 531

Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 221	5 879
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-2 350	- 2 348
Nadwyżka aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 871	3 531

Nota 5 – pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) od jednostek współkontrolowanych	18 427	18 334
- pożyczki	18 427	18 334
Pozostałe aktywa finansowe, razem	18 427	18 334

Pożyczki udzielone - stan na 31 marca 2017 roku

• Pożyczki udzielone spółce współkontrolowanej Irydion sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie:
• w kwocie 11 967 tys. zł, z tego: kwota udzielonej pożyczki 11 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek na dzień bilansowy wynosi 967 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin spłaty 22 września 2031 r.;
• w kwocie 6 460 tys. zł, z tego: kwota udzielonych pożyczek 6 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek na dzień bilansowy wynosi 460 tys. zł. Oprocentowanie ustalane jest według stałej stopy 3% rocznie, termin zwrotu 22 września 2031 r.

Zwiększenia:

Odsetki naliczone od udzielonych pożyczek w kwocie 93 tys. zł.

pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2016 roku

• Pożyczki udzielona spółce IRYDION Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie :
• w kwocie 11 918 tys. zł., w tym kwota pożyczki 11 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 918

tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031 r.

• w kwocie 6 416 tys. zł, z tego: kwota udzielonych pożyczek 6 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek na dzień bilansowy wynosi 416 tys. zł. Oprocentowanie ustalane jest według stałej stopy 3% rocznie, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031 r.

Nota 6 – zapasy

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Materiały	3 686	4 865
Zapasy, razem	3 686	4 865
Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów	578	578

Nota 7 - należności handlowe i pozostałe należności

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Należności handlowe, w tym:	43 858	59 426
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	-5 280	-5 449
Należności handlowe netto w tym:	38 578	53 977
- o okresie spłaty do 12 miesięcy	35 025	49 950
- o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy	3 553	4 027
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	481	420
Należności pozostałe	2 563	2 657
Odpis aktualizujący pozostałe należności	-402	-402
Należności pozostałe netto	2 161	2 255
Należności netto, razem	41 220	56 652
Należności handlowe i pozostałe należności od jednostek powiązanych	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
handlowe, w tym:	2 123	2 301
- od jednostek współkontrolowanych	2 123	2 301
Należności krótkoterminowe handlowe oraz pozostałe od jednostek powiązanych netto, razem	2 123	2 301
odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-
Należności krótkoterminowe handlowe oraz pozostałe od jednostek powiązanych brutto, razem	2 123	2 301

pozostałych	31 marca 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
Stan na początek okresu	5 851	7 806
a) zwiększenia (z tytułu)	-	117
- utworzenie odpisów na należności	-	117
b) zmniejszenia (z tytułu)	169	2 072
- otrzymane zapłaty	168	118
- wykorzystanie odpisów dokonanych w poprzednich okresach	-	1 831

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych	5 682	5 851
- rozwiązanie odpisu	1	1
- inne wyłączenie spółki z konsolidacji (sprzedaż udziałów w spółce zależnej)	-	122

W większości kontraktów podpisanych przez Grupę termin płatności należności za usługi określony jest w przedziale od 14 do 60 dni.

Na dzień 31 marca 2017 roku saldo należności z tytułu dostaw i usług obejmuje należności przeterminowane o wartości bilansowej 17 364 tys. zł z tytułu kaucji za rękojmię, na które Grupa nie utworzyła odpisów aktualizujących wartość. Grupa uważa, że należności te są odzyskiwalne, co zostało opisane w nocie 27– informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem.

Nota 8 - pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) od jednostek pozostałych :	198	198
- udzielone pożyczki krótkoterminowe	198	198
Pozostałe aktywa finansowe, razem	198	198

Pożyczki udzielone - stan na 31 marca 2017 roku

Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł, oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2016 roku

Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł. Oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.

Nota 9 - pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa według rodzaju :	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 247	1 952
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych	434	353
- koszty utrzymania oprogramowania	644	764
- prenumeraty	16	26
- koszty rozliczane w czasie	53	13
- pozostałe	1 100	796
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	10 526	9 183
- kwoty należne od zamawiających z tytułu kontraktów długoterminowych	10 526	9 183
Pozostałe aktywa, razem	12 773	11 135

W pozycji – pozostałe rozliczenia międzyokresowe – ujęto wycenę umów o usługę budowlaną, które są w trakcie realizacji na dzień bilansowy.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Założycielska	imienne	3 głosy na 1 akcję	580	580	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	imienne	-	6 816	6 816	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	na okaziciela	-	1 810 104	1 810 104	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
B	imienne	-	750	750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
B	na okaziciela	-	681 750	681 750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
C	na okaziciela	-	530 000	530 000	Gotówka	20-04-1994	01-01-1994
D	na okaziciela	-	865 000	865 000	Gotówka	05-09-1994	01-01-1994
Liczba akcji razem			3 895 000
Kapitał zakładowy, razem				3 895 000
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł

Nota 10 – kapitał zakładowy

Kapitał Spółki Dominującej wynosi 3 895 tys. zł i dzieli się na 3 895 000 szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Liczba akcji nie uległa zmianie w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2016 roku. Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji wynosi 3 896 160.

Zmiana praw z papierów wartościowych emitenta

Zgodnie z posiadanymi przez Grupę informacjami na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

Nazwa akcjonariusza	Ilość posiadanych akcji (w szt.)	Ilość posiadanych głosów	% głosów w ogólnej liczbie głosów	% udział w kapitale zakładowym
1. Steven Tappan	817 500	817 500	20,98	20,99
2. Porozumienie PHC	662 663	662 849	17,04	17,02
3. Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty ("Legg Mason Parasol FIO"), Fundusz Własności Pracowniczej PKP Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty i Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny zamknięty.
Razem wyżej wymienione fundusze, w tym:	560 649	560 549	14,39	14,39
- Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny	284 054	284 054	7,29	7,29
Otwarty ("Legg Mason Parasol FIO")
- Legg Mason Akcji Skoncentrowany*	261 773	261 773	6,72	6,72
4. QUERCUS Parosolowy SFIO, QUERCUS Absolute Return FIZ, QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ, QUERCUS Parasol SFIO Agresywny
Razem wyżej wymienione fundusze, w tym:	415 532	415 532	10,67	10,67
- QUERCUS Parosolowy SFIO*	221 266	221 266	5,68	5,68
5. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień".	387 521	387 521	9,95	9,95
6. Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	203 455	203 455	5,22	5,22

W okresie od przekazania raportu rocznego za 2016 rok Grupa nie powzięła żadnych informacji o zmianie w stanie posiadanych akcji:

Nota 11 –kredyty bankowe

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
- kredyty krótkoterminowe	10 751	10 400
- kredyty długoterminowe	271	299
Razem kredyty	11 022	10 699

Kredyty bankowe

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł)	Kwota kredytu do spłaty (w tys. zł)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Zaciągnięte przez Prochem S.A.
mBank SA	Warszawa	6000 Kredyt w rachunku bankowym	2 709	WIBOR dla depozytów O/N w PLN + marża	30.06.2017	Weksel własny in blanco, zastaw sądowy na akcjach i udziałach
mBank SA	Warszawa	6000 Kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym	4 650	WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych w PLN + marża	30.06.2017	Weksel własny in blanco, zastaw sądowy na akcjach i udziałach
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	3.000 Kredyt w rachunku bankowym	1 348	WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych w PLN + marża	15.11.2017	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, ustanowienie hipoteki na nieruchomości
Zaciągnięte Przez Spółkę Elektromontaż Kraków SA
ING Bank Śląski	Kraków	2 500	1 312	WIBOR dla 1- miesięcznych depozytów złotowych+ marża	20.11.2017 r.	Hipoteka do 3 750 tys. zł na nieruchomości
Deutsche Bank	Kraków	500	293	WIBOR dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + marża	15.07.2017 r.	Hipoteka do 2 250 tys. zł na nieruchomości
Zaciągnięte przez Atutor Integracja Cyfrowa Sp. z o.o.
Bank Millennium S.A.	Warszawa	150	36	WIBOR 1 miesięczny plus marża	nie dotyczy	Udzielenie bankowi pełnomocnictwa do pobrania i spłaty z rachunków i dokonania blokady środków przypadku niespłacenia kredytu w terminie
Zaciągnięte przez Pro-Inhut Sp. z o.o.
ING Bank Śląski	Dąbrowa Górnicza	450 kredyt w rachunku bankowym	403	WIBOR 1 miesięczny plus marża	24.09.2017 r.	bez zabezpieczeń
ING Bank Śląski S.A.	Dąbrowa Górnicza	300	271	3 Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + marża	20.07.2020 r.	brak

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) wobec jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych-	18	385
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	18	385
- do 12 miesięcy	18	385
b) wobec pozostałych jednostek -	27 246	39 140
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	27 246	39 140
- do 12 miesięcy	22 896	34 718
- powyżej 12 miesięcy	4 350	4 422
Zobowiązania handlowe, razem	27 264	39 525

Nota 13 - przychody przyszłych okresów

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Otrzymane zaliczki i przedpłaty	777	462
Kwoty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	618	1 599
Pozostałe	324	324
Przychody przyszłych okresów na koniec okresu, z tego:	1 719	2 385
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	1 719	2 385

Nota 14 - pozostałe zobowiązania

	Stan na 31 marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) wobec pozostałych jednostek	3 169	3 742
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 566	2 463
- z tytułu wynagrodzeń	424	402
- inne (wg rodzaju)	1 179	877
 zobowiązania wobec pracowników	19	13
 zobowiązania wobec akcjonariuszy	28	28
 zobowiązania z tytułu leasingu	272	23
 pozostałe zobowiązania	860	813
b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	2 402	4 344
- rezerwa na koszty, dotyczące kontraktów długoterminowych	123	644
- rezerwa na koszty (ruchoma część wynagrodzenia, umowy zlecenia)	510	1 875
- koszty audytu	72	87
- rezerwa krótkoterminowa na świadczenia emerytalne	433	433
- rezerwa na zaległe urlopy	1 264	1 305
Zobowiązania pozostałe, razem	5 571	8 086

Nota 15 - przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług (struktura rzeczowa i rodzaje działalności)	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	27 042	35 717
- od jednostki współkontrolowanej	457	5 034

Przychody ze sprzedaży (struktura terytorialna)	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
Kraj	27 042	26 377
- w tym od jednostek współkontrolowanych	457	5 034
Eksport	-	9 340

Przychody z tytułu umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz pozostałych usług zostały zaprezentowane w nocie 22.

Kwota brutto należna od zamawiających/odbiorców za prace wynikające z umów została zaprezentowana w nocie 9.

Informacje dotyczące głównych klientów, których łączna wartość przychodów ze sprzedaży usług przekracza 10% łącznych przychodów jednostki za trzy miesiące 2017 roku, zamieszczono w nocie 22.

Nota 16 - koszty wytworzenia sprzedanych usług

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
a) amortyzacja	532	569
b) zużycie materiałów i energii	6 455	2 376
c) usługi obce	10 409	24 408
d) podatki i opłaty	480	393
e) wynagrodzenia	7 192	8 133
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 548	1 896
g) pozostałe koszty rodzajowe (wg tytułów), z tego:	1 144	1 641
- ubezpieczenia majątkowe i osobowe	129	144
- podróże służbowe	357	428
- PFRON	56	40
- wynajem samochodów	234	270
- koszt funkcjonowania Przedstawicielstwa	28	357
- pozostałe	340	402
Koszty według rodzaju, razem	27 760	39 416
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-806	-4 778
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-3 465	-3 190
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	23 489	31 448

Nota 17- pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	40	7
b) odwrócenie odpisu aktualizacyjnego (z tytułu)	5	78
- na należności	5	78
c) pozostałe, w tym:	95	40
- zwrot kosztów postępowania sadowego	-	12
- otrzymane odszkodowania, grzywny, kary	74	4
- przychody z tytułu wynajmu samochodów	-	2
- pozostałe	21	22
Pozostałe przychody operacyjne, razem	140	125

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
a) utworzone odpisy aktualizacyjne (z tytułu):	-	8
- wartość należności	-	8
b) pozostałe, w tym:	12	13
- koszty postępowania sądowego	1	8
- zapłacone kary, grzywny i odszkodowania	4	-
- pozostałe	7	5
Pozostałe koszty operacyjne, razem	12	21

Nota 18 – pozostałe koszty operacyjne

Nota 19 - przychody finansowe

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
a) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	93	93
- od jednostek współkontrolowanych	93	93
b) pozostałe odsetki	4	31
- od pozostałych jednostek	4	31
c) nadwyżka dodatnich różnic kursowych	34	214
d) pozostałe	30	8
Przychody finansowe, razem	161	346

Nota 20 - koszty finansowe

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
a) odsetki od kredytów bankowych	85	106
b) pozostałe odsetki	52	3
- dla innych jednostek	52	3
c) nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	7
d) pozostałe, według tytułów :	110	114
- prowizje od gwarancji bankowych	80	79
- prowizje od kredytów	21	20
- pozostałe	9	15
Koszty finansowe, razem	247	230

Nota 21–dodatkowe ujawnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Różnice między kwotami ustalonymi wprost ze sprawozdania a wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów wynikają z przesunięcia poszczególnych kwot z działalności operacyjnej do działalności inwestycyjnej i finansowej.

Dotyczą one poniższych pozycji bilansu (dane w tys. zł):

	Rok 2017	Rok 2016
Zmiana stanu należności krótkoterminowych	13 741	18 544
Należności na 1 stycznia	56 652	83 991
Pozostałe aktywa na 1 stycznia	11 135	15 197
Należności za sprzedane środki trwałe	-18	-45
Należności ze sprzedaży	-	-5 240

Należności ze sprzedaży aktywów	-367	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	-347	-497
Stan BO po korektach	67 055	93 406
Należności na 31 marca	41 220	56 652
Pozostałe aktywa na 31 marca	12 773	11 135
Należności za sprzedane środki trwałe	-15	-18
Należności ze sprzedaży aktywów finansowych	-367	-367
Należności z tytułu podatku dochodowego	-297	-347
Należności sprzedanej spółki zależnej		1 212
Stan BZ po korektach	53 314	68 267
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek krótkoterminowych i funduszy specjalnych	- 14 214	17 678
Zobowiązania handlowe na 1 stycznia	39 525	51 451
Pozostałe zobowiązania na 1 stycznia	8 086	8 142
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia emerytalne	-433	-587
Rezerwy na świadczenia urlopowe	-1 305	-1 464
Rezerwa na audyt	-87	-104
Rezerwa na krótkoterminowe pozostałe koszty	-641	-385
Pozostałe różnice z tytułu dyskonta zobowiązań	250	250
Zobowiązania inwestycyjne	-	-46
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	-10	-40
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	-28	-3
Stan BO po korektach	45 357	57 214
Zobowiązania handlowe na 31 marca	27 264	39 525
Pozostałe zobowiązania na 31 marca	5 571	8 086
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia emerytalne	-433	-433
Rezerwy na świadczenia urlopowe	-1 264	-1 305
Rezerwa na audyt	-72	-87
Rezerwa na krótkoterminowe pozostałe koszty	-123	-641
Pozostałe różnice z tytułu dyskonta zobowiązań	250	250
Zobowiązania z tytułu leasingu	-10	-10
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	-40	-28
Zobowiązania sprzedanej spółki zależnej		1 009
Stan BZ po korekcie	31 143	46 443
Zmiana stanu pozostałych korekt na 31 marca 2017 r.	-583	-5 965
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów - otrzymane zaliczki	333	-5 739
Kwoty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	-981	2 526
Kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki*)	-	-3 255

*) W związku z realizacją projektu inwestycyjnego na Białorusi Spółka w celu zabezpieczenia zwrotu otrzymanej zaliczki, udzieliła gwarancji bankowej zwrotu zaliczki na kwotę 7 230 tys. Euro. Jako zabezpieczenie gwarancji Spółka na podstawie umowy o kaucję pieniężną złożyła w banku kaucję w kwocie 2 191 tys. Euro. Kaucja podlega zmniejszeniu o kwoty rozliczane w trakcie realizacji projektu.

Korekty sprzedaży spółki zależnej -18 -144 Pozostałe korekty 83 716

Termin zakończenia z umowy kaucji określono na 2016 rok. Na 31 grudnia 2016 roku zarówno kaucja jak i zaliczka zostały rozliczone.

Nota 22- informacje o segmentach operacyjnych

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

• która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku, z którą może uzyskać przychody i ponosić koszty,
• której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie,
• w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
• Przychody segmentu są przychodami ze sprzedaży zewnętrznym klientom.

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów związanych ze sprzedażą zewnętrznym klientom. Wynik segmentu jest ustalany na poziomie wyniku operacyjnego, bez uwzględniania pozostałej działalności operacyjnej.

Działalność Grupy Kapitałowej dla potrzeb zarządzania została podzielona na jedenaście podstawowych działów operacyjnych takie jak: usługi budowlane wykazane w generalne wykonawstwo, usługi projektowe i inne usługi inżynierskie (nadzory wraz z usługą inżyniera projektu), wynajem sprzętu budowlanego, montaż instalacji elektrycznych, wynajem powierzchni biurowej i nieruchomości, zarzadzanie nieruchomościami, utrzymanie ruchu, działalność handlową, usługi informatyczne oraz pozostałą działalność. Do aktywów segmentu zaliczono wszystkie aktywa wykorzystywane przez segment, na które składają się głównie należności, zapasy i rzeczowe aktywa trwałe po odjęciu wartości rezerw i odpisów.

Niektóre aktywa we wspólnym użytkowaniu są przypisane do tych segmentów w oparciu o rozsądne wagi.

Aktywa Przedstawicielstwa na Białorusi na dzień 31 marca 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku nie przekraczają 10% sumy bilansowej.

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 nie wystąpiły przychody poza granicami Polski (Export), w analogicznym okresie roku poprzedniego przychody wyniosły 12 019 tys. zł (tj. 33% przychodów ze sprzedaży).

W pierwszym kwartale 2017 roku przychody ze sprzedaży do żadnego z klientów nie przekroczyły 10% wartości sprzedaży ogółem.

Aktywa nieprzypisane/niealokowane do segmentów to przede wszystkim udziały i akcje w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych oraz udzielone pożyczki. W odniesieniu do wymienionych powyżej aktywów nie zidentyfikowano przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości na dzień 31 marca 2017 roku. Ponadto Grupa dokonała analizy realizowanych na dzień bilansowy umów o usługę budowlaną pod kątem budżetowanych wyników. Dla wszystkich kontraktów, dla których budżetowane koszty przewyższyły budżetowane przychody Grupa utworzyła na dzień bilansowy rezerwy na pokrycie strat. Szczegółowe dane dotyczące działalności spółek Grupy w poszczególnych segmentach przedstawiają poniższe zestawienia.

Za okres od 01.01.2017 r. do 31.03.2017 r.	Generalne wykonawstwo	Usługi projektowe, inne usługi inżynierskie	Wynajem sprzętu budowlanego	Montaż instalacji elektrycznych	Wynajem powierzchni biurowej i nieruchomości	Działalność handlowa	Pozostałe usługi informatyczne	Pozostałe	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody na rzecz klientów zewnętrznych	3 109	9 522	715	11 975	1 153	12	38	530	-	27 054
Przychody segmentu ogółem	3 109	9 522	715	11 975	1 153	12	38	530	-	27 054
Wynik segmentu	408	-677	186	128	157	2	-119	5	-	90
Przychody finansowe									161	161
Koszty finansowe									-247	-247
Przychody/koszty finansowe netto									-86	-86
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Zysk z pozostałej działalności									-265	-265
operacyjnej									128	128
Strata przed opodatkowaniem									-133	-133
Podatek dochodowy									-289	-289
Zysk za bieżący okres Zysk przypisany udziałom niekontrolującym									156 50	156 50
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej									106	106
Aktywa na 31.03.2017 r. Aktywa segmentu (związane z działalnością) Aktywa nieprzypisane/niealokowane (m.in. akcje, udziały i pozostałe aktywa finansowe)	25 582	9 976	500	7 927	16 810	-	384	34	- 83 991	61 213 83 991
Aktywa ogółem	25 582	9 976	500	7 927	16 810	-	384	34	83 991	145 204
Pozostałe informacje dotyczące segmentu za okres od 01.01.2017 r. do 31.03.2017 Amortyzacja rzeczowych aktywów	r.
trwałych	25	18	25	136	174	-	-	11	86	475
Amortyzacja wartości niematerialnych	-	9	-	4	4	-	-	-	40	57

Nota segmenty operacyjne c.d.

Za okres od 01.01.2016 r. do 30.03.2016 r.	Generalne wykonawstwo	Usługi projektowe, inne usługi inżynierskie	Wynajem sprzętu budowlanego	Montaż instalacji elektrycznych	Wynajem powierzchni biurowej i nieruchomości	Działalność handlowa	Pozostałe usługi informatyczne	Pozostałe	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody na rzecz klientów zewnętrznych	22 586	7 659	664	3 177	1 388	1 105	26	221	-	36 826
Przychody segmentu ogółem	22 586	7 659	664	3 177	1 388	1 105	26	221	-	36 826
Wynik segmentu	2 224	-1 438	178	106	216	28	-83	-107	-	1 124
Przychody finansowe									346	346
Koszty finansowe									230	230
Przychody/koszty finansowe netto									116	116
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych									-165	-165
Zysk z pozostałej działalności operacyjnej									104	104
Zysk przed opodatkowaniem									1 179	1 179
Podatek dochodowy									263	263
Zysk za bieżący okres									916	916
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym Zysk netto przypisana									-9	-9
akcjonariuszom jednostki dominującej									925	925
Aktywa na 31.03.2016 r.
Aktywa segmentu (związane z działalnością) Aktywa nieprzypisane/niealokowane	42 407	8 925	577	3 024	17 676	868	-	216	-	73 693
(m.in. akcje, udziały i pozostałe aktywa finansowe)									116 791	116 791
Aktywa ogółem	42 407	8 925	577	3 024	17 676	868	-	216	116 791	190 484
Pozostałe informacje dotyczące segmentu za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016	r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	6	17	25	115	174	-	-	166	13	516
Amortyzacja wartości niematerialnych	-	5	-	6	-	-	-	-	41	53

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży wykazanych w rachunku zysków i strat został zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy.

	01.01-31.03.2017	01.01.-31.03.2016
Polska	27 054	24 807
Białoruś	-	12 019
Razem przychody ze sprzedaży	27 054	36 826

Podział geograficzny rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

	31.03.2017	31.12.2016
Polska	22 761	23 104
Białoruś	-	-
Razem rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne	22 761	23 104

Nota 23 - udzielone i otrzymane zabezpieczenia oraz zobowiązania i aktywa warunkowe

	Stan na		w tym spółka Prochem S.A. Stan na
Udzielone zabezpieczenia	31 marca 2017 r.		31 grudnia 2016 r. 31 marca 2017 r. 31 grudnia 2016 r.
gwarancja bankowa dobrego wykonania i rękojmi	24 219	22 235	18 664	16 680
gwarancja przetargowa	50	37	50	37
Razem udzielone zabezpieczenia	24 269	22 272	18 714	16 717
Zobowiązania warunkowe - poręczenie weksli wystawionych przez spółkę zależną Pro-Inhut sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej na rzecz inwestora w celu zabezpieczenia
roszczeń dobrego wykonania	247	247	247	247
Razem udzielone zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe	24 516 Stan na	22 519	18 961 w tym spółka Prochem S.A. Stan na	16 964
Otrzymane zabezpieczenia	31 marca 2017 r.		31 grudnia 2016 r. 31 marca 2017 r. 31 grudnia 2016 r.
gwarancja bankowa dobrego wykonania Razem udzielone zabezpieczenia	5 517 5 517	5 087 5 087	5 517 5 517	5 087 5 087

Należności warunkowe od PERN opisano w nocie 28.

Nota 24 - podział zysku i pokrycie straty

Stratę netto za rok 2016 w kwocie 23 601 tys. zł proponuje się pokryć z kapitału rezerwowego..

Nota 25 - instrumenty finansowe i zarządzaniem ryzykiem finansowym

Aktywa finansowe

stan na 31 marca 2017 roku		Kategorie instrumentów finansowych
(dane w tys. zł)	nota	Razem
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług	7	38 578	38 578
Środki pieniężne		3 978	3 928
Pożyczki udzielone	5,8	18 625	18 625
Razem		61 181	61 182

stan na 31 grudnia 2016 roku		Kategorie instrumentów finansowych
(dane w tys. zł)	nota	Razem
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług	7	53 997	53 997
Środki pieniężne		3 783	3 783
Pożyczki udzielone	5,8	18 532	18 532
Razem		76 312	76 312

Zobowiązania finansowe

stan na 31 marca 2017 roku
(dane w tys. zł)	Nota	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR 39	Razem
Klasy instrumentów finansowych
Kredyty	11	11 022	-	11 022
Leasing finansowy		-	501	501
Zobowiązania handlowe	12	27 264 -		27 264
Razem		38 286	501	38 787
stan na 31 grudnia 2016 roku		Kategorie instrumentów finansowych
(dane w tys. zł)	Nota	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR 39	Razem
Klasy instrumentów finansowych
Kredyty	11	10 699	-	10 699
Leasing finansowy		-	236	236
Zobowiązania handlowe	12	39 525	-	39 525

Wartość godziwa instrumentów finansowych jest zbliżona do bilansowej ze względu na ich krótkoterminowy charakter oraz zmienne oprocentowanie.

Ryzyko płynności związane z koncentracją przychodów ze sprzedaży

Grupa zrealizowała w pierwszym kwartale 2017 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 27 054 tys. zł, w okresie porównywalnym 36 826 tys. zł z czego 12 019tys zł dotyczyło klienta białoruskiego. W związku z powyższym Grupa wykazała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące instrumenty finansowe dotyczące realizacji powyższego kontraktu.

Klasy instrumentów finansowych	Stan na 31 marca 2017 r.	% udział w sumie aktywów razem	Stan na 31 grudnia 2016 r.	% udział w sumie aktywów razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	594	0,4%	2 279	1,4%
Razem aktywa finansowe	594	0,4%	2 279	1 4%
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	5 242	3,6%	6 442	4,0%
Razem zobowiązania finansowe	5 242	3,6%	6 442	4,0%

Nota 27 - transakcje z podmiotami powiązanymi i kluczowym personelem zarządzającym

Do podmiotów powiązanych zalicza się jednostki kontrolowane i współkontrolowane, a także te na które Emitent ma wpływ lub jest członkiem kluczowego personelu zarządzającego jednostki lub jednostki dominującej, oraz bliscy członkowie rodziny tego personelu (dalej: osoby powiązane).

W skład kluczowego personelu zarządzającego wchodzą Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

W pierwszym kwartale 2017 roku kluczowy personel zarządzający oraz osoby powiązane z kluczowym personelem zarządzającym, oprócz wynagrodzenia nie zawierali innych transakcji ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Prochem S.A..

W pierwszym kwartale 2017 roku kluczowy personel zarządzający oraz osoby powiązane z kluczowym personelem zarządzającym, oprócz wynagrodzenia, nie zawierali innych transakcji ze spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A.

Wynagrodzenie kluczowego personelu zarządzającego

W pierwszym kwartale 2017 roku w przedsiębiorstwie Emitenta wypłacono:

• 1. wynagrodzenie Członkom Zarządu w łącznej kwocie 221,0 tys. zł,
• 1. wynagrodzenie Członkom Rady Nadzorczej w łącznej kwocie 78,0 tys. zł.

Wynagrodzenie wypłacone Członkom Zarządu w pierwszym kwartale 2017 roku z tytułu pełnienia funkcji w Zarządach i Radach Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej wyniosło 107,0 tys. zł.

Poniżej zaprezentowane transakcje z podmiotami powiązanymi, do których zaliczamy jednostki współkontrolowane lub stowarzyszone, a także te na które Emitent ma wpływ lub jest członkiem kluczowego personelu zarządzającego jednostki lub jednostki dominującej. Wszystkie transakcje zawierane przez jednostki powiązane zawierane były na warunkach rynkowych i dotyczą sprzedaży i zakupu usług m.in. budowlano montażowych i najmu, a także udzielanych wzajemnie pożyczek.

Rozrachunki z jednostkami powiązanymi obejmują rozrachunki handlowe i z tytułu pożyczek.

Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom powiązanym przedstawiono w nocie 23.

Okres sprawozdawczy

(dane w tys. zł)		od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku
	sprzedaż usług	zakup usług	przychody finansowe - odsetki od pożyczek	koszty finansowe – odsetki od pożyczki
jednostki zależne	44	70	76	34
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	457	932	93	-

	należności handlowe i pozostałe	należności z tytułu udzielonych pożyczek	zobowiązania handlowe	zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
jednostki zależne	514	-	2 724	7 036
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	2 123	18 427	18	-

Okres porównawczy

(dane w tys. zł.)

	od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku
	sprzedaż usług	zakup usług	przychody finansowe - odsetki od pożyczek
jednostki zależne	44	2 361	77
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	5 031	109	93

	należności handlowe	należności z tytułu udzielonych pożyczek	zobowiązania handlowe	zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
jednostki zależne	1 575	19 104	3 153	950
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	4 687	18 047	12	-

Nota 28 – informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed Sądem

PROCHEM S.A. jest nadal stroną postępowania przed sądem dotyczącego rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowcowa Plebanka" zawartego z PERN S.A. PROCHEM S.A. wraz z konsorcjantem (udział 50%) wniósł pozew do sądu o zapłatę 41 301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia umowy, z czego 17 364 tys. zł zaprezentowane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako należności z tytułu kaucji zatrzymanych, a pozostała kwota przypadająca na Prochem S.A. to należność warunkowa. W dniu 18 stycznia 2008 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok w tej sprawie, uznając roszczenie Prochem S.A. za słuszne, co do zasady, równocześnie stwierdzając, że zobowiązanie to nie jest jeszcze wymagalne.

W dniu 26 sierpnia 2008 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał prawomocny wyrok w sprawie apelacji wniesionej przez Prochem S.A. od w/w wyroku Sądu Okręgowego, uznając w nim, że roszczenie Prochem S.A. dotyczące rozliczenia kontraktu nie jest przedwczesne nakazując

jednocześnie Sądowi Okręgowemu dokonanie rozliczenia w/w kontraktu na podstawie postanowień kontraktu. Ustalenie to było zgodne ze stanowiskiem procesowym Prochem S.A.

Dnia 12 sierpnia 2010 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na której Sąd zdecydował o powołaniu biegłego – Politechnika Warszawska – Wydział Inżynierii Lądowej, który zgodnie z zaleceniami Sądu Apelacyjnego ostatecznie rozliczy sporny kontrakt. W kwietniu 2011 roku akta sprawy zostały przekazane do biegłego sądowego, który w wydanej w maju 2012 roku opinii potwierdził wysokość roszczenia Prochem S.A. Postanowieniem z dnia 31 maja 2012 roku Sąd Okręgowy przyznał Politechnice Warszawskiej wynagrodzenie za sporządzenie opinii w sprawie, na które pozwany PERN S.A. wniósł zażalenie. Zdaniem PERN S.A. sporządzona opinia nie mogła stać się podstawą ustaleń faktycznych Sądu, ponieważ jest sprzeczna z tezą Sądu, która wskazywała podstawę i zakres opinii.

Sąd Apelacyjny w Warszawie, I Wydział Cywilny uchylił zaskarżone przez PERN S.A. postanowienie Sądu Okręgowego i wniosek biegłego o przyznanie wynagrodzenia za sporządzenie opinii przekazał Sądowi Okręgowemu do ponownego rozpoznania.

W dniu 5 lutego 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Warszawie odbyła się rozprawa z udziałem biegłych, po której Sąd postanowił zobowiązać strony do złożenia pism procesowych precyzujących ostateczne wnioski dowodowe w zakresie uzupełnienia opinii biegłych oraz odroczyć rozprawę do dnia 16 maja 2013 roku.

Postanowieniem z dnia 25 lutego 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy utrzymał w mocy poprzednie postanowienie Sądu i ostatecznie przyznał biegłemu wynagrodzenie za sporządzenie opinii. W uzasadnieniu Sąd stwierdził, że na rozprawie w dniu 5 lutego 2013 roku biegły skrupulatnie wyjaśnił metodologię, jaka została przyjęta do sporządzenia przedmiotowej opinii i nie jest ona sprzeczna z tezą Sądu, jak również nie ma uzasadnionych podstaw, aby zarzucać, iż przyjęta przez biegłych metodologia jest nieprawidłowa.

W dniu 14 maja 2013 roku Emitent otrzymał zawiadomienie z Sądu Okręgowego w Warszawie o odwołaniu rozprawy wyznaczonej na 16 maja 2013 roku, termin następnej rozprawy nie został wyznaczony.

W dniu 9 sierpnia 2013 roku Emitent otrzymał z Sądu Okręgowego w Warszawie postanowienie z dnia 1 sierpnia 2013 roku z posiedzenia niejawnego Sądu. Na posiedzeniu tym Sąd postanowił dopuścić dowód z uzupełniającej opinii instytutu naukowego – Politechniki Warszawskiej w Warszawie na okoliczność ustalenia wartości wykonanych przez Prochem S.A. usług, dostaw i innych zobowiązań związanych bezpośrednio z realizacją umowy, które zostały wykonane po dacie odstąpienia od umowy na podstawie zobowiązań zaciągniętych przed odstąpieniem od umowy. W listopadzie 2013 roku biegli wyznaczeni przez sąd rozpoczęli prace związane z przygotowaniem opinii uzupełniającej.

W dniu 25 lutego 2014 roku Sąd otrzymał opinię uzupełniającą, która potwierdza wysokość roszczenia Prochem S.A.

W dniu 24 października 2014 roku Sąd zawiesił z urzędu rozprawę do czasu usunięcia przeszkód natury formalnej, które obecnie zostały usunięte i w dniu 6 lutego 2015 roku został złożony wniosek o kontynuowanie postępowania i wyznaczenie terminu kolejnego posiedzenia.

W dniu 4 marca 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wyznaczył termin rozprawy na 30 kwietnia 2015 roku.

Na rozprawie 30 kwietnia 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zobowiązał biegłych do uzupełnienia opinii.

W dniu 6 maja 2015 roku, w związku z wątpliwościami podniesionymi wobec niektórych aspektów opinii biegłych oraz w interesie szybszego zakończenia sprawy, Prochem S.A. ograniczyła powództwo o kwotę 139 tys. zł do wysokości 41.162 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi.

W dniu 17 lipca 2015 roku doręczono Spółce odpis opinii uzupełniającej biegłego, która we wszystkich przypadkach potwierdziła stanowisko Prochem S.A.

W dniu 22 października 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy ogłosił w powyższej sprawie wyrok w którym:

• Z powództwa głównego, zasądził od PERN, solidarnie na rzecz Emitenta oraz członka konsorcjum:
• kwotę 35 086 589,26 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 23.03.2006 r. do dnia zapłaty;

• kwotę 4 879 883,58 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 22.03.2006 r. do dnia zapłaty;

• kwotę 126 400,44 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 16.01.2007 r. do dnia zapłaty.

• Z powództwa wzajemnego, oddalił powództwo PERN w całości.

Odsetki ustawowe od wyżej wymienionych zasądzonych kwot ustalone na dzień 31 grudnia 2016 roku wynoszą około 50 mln złotych.

Udział Grupy w zasądzonej kwocie wynosi około 50%.

Od powyższego wyroku w dniu 7 grudnia 2015 roku PERN wniósł apelację. Termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony. Na dzień przekazania niniejszego raportu termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony.

Grupa prezentuje na 31 marca 2017 roku należności od PERN S.A. z tytułu zatrzymanych w trakcie realizacji kontraktu kaucji gwarancyjnych o wartości 17 364 tys. zł, które są przedmiotem ostatecznego rozliczenia kontraktu i toczącego się postępowania. Należności te nie zostały objęte odpisem aktualizującym. Pozostała kwota roszczenia głównego, która przypada na Grupę w wysokości 2 682 tys. zł nie została ujęta jako aktywa warunkowe, gdyż na dzień sprawozdawczy nie spełniała ona jeszcze wszystkich kryteriów ujęcia jako składnik aktywów w rozumieniu MSR 37.

Wartość tego postępowania przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej.

Poza tym łączna wartość pozostałych postępowań odrębnie dla grupy zobowiązań jak i grupy wierzytelności, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej.

Nota 29 – zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Nie wystąpiły

Nota 30 - inne informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania

Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w bieżącym okresie sprawozdawczym

W pierwszym kwartale 2017 roku nie wystąpiłyżadne czynniki i zdarzenia, które miały znaczący wpływ na wynik.

Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wyniki kolejnych kwartałów zależeć będą głównie od możliwości pozyskania przez Emitenta nowych kontraktów na sprzedaż swoich usług. Duży wpływ na wyniki Emitenta będzie miała kontynuacja budowy i komercjalizacja Centrum Astrum Business Park w Warszawie.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Spółka PROCHEM S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych spółki ani Grupy Kapitałowej Prochem S.A. na 2017 rok.

Informacje o udzieleniu przez spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji innemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych

W okresie pierwszego kwartału 2017 roku spółki Grupy Kapitałowej nie udzielały poręczeń i gwarancji podmiotom powiązanym.

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z otrzymanymi oświadczeniami, następujący członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej spółki posiadali akcje PROCHEM SA:

• Jarosław Stępniewski 80.943 szt.;
• Marek Kiersznicki 70.393 szt.;
• Krzysztof Marczak 43.700 szt.;

-

• Andrzej Karczykowski – 115.186 szt.

Od dnia przekazania poprzeniego raporu zmian w ilości akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej nie było.

Informacja finansowa PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Stan na 31marca 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r. badane
A k t y w a
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1 129	1 249
Wartości niematerialne	279	310
Nieruchomości inwestycyjne	243	246
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	9 642	9 642
Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych	4 502	4 502
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 401	5 054
Pozostałe aktywa finansowe	36 766	36 738
Aktywa trwałe, razem	57 962	57 741
Aktywa obrotowe
Zapasy	1 698	1 698
Należności handlowe oraz pozostałe należności	28 602	38 042
Pozostałe aktywa finansowe	198	198
Pozostałe aktywa	5 771	4 757
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	583	245
Aktywa obrotowe, razem	36 852	44 940
Aktywa razem	94 814	102 681
P a s y w a Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 895	3 895
Kapitał z aktualizacji wyceny	837	837
Zyski zatrzymane	48 817	48 727
Kapitał własny ogółem	53 549	53 459
Zobowiązania długoterminowe
Pożyczki długoterminowe	7 036	7 002
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	539	539
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	10	14
Zobowiązania długoterminowe, razem	7 585	7 555
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	8 707	7 303
Zobowiązania handlowe	20 786	27 139
Pozostałe zobowiązania	2 792	5 182
Przychody przyszłych okresów	1 395	2 043
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	33 680	41 067
Zobowiązania, razem	41 265	49 222
Pasywa razem	94 814	102 681
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.)	13,75	13,73

Jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
Przychody ze sprzedaży, w tym:	8 452	29 475
Przychody ze sprzedaży usług	8 452	29 475
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszt własny sprzedaży, w tym:	-6 910	-26 538
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	-6 910	-26 538
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	1 542	2 937
Koszty ogólnego zarządu	-1 824	-1 880
Pozostałe przychody operacyjne	72	114
Pozostałe koszty operacyjne	-1	8
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	-211	1 163
Przychody finansowe	191	380
Koszty finansowe	-235	-169
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	-255	1 374
Podatek dochodowy :	-345	220
- część bieżąca	-	77
- część odroczona	-345	143
Zysk/(Strata) netto	90	1 154
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000
Zysk/(Strata) na jedną akcję zwykłą/ rozwodniony (w zł/ gr na jedną akcję)	0,02	0,30

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Zysk/(Strata) netto	90	1 154
Inne całkowite dochody (netto):	-	-
Całkowite dochody ogółem	90	1 154
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000
Całkowity dochód ogółem na jedną akcję zwykłą (w zł/gr na jedną akcję)	0,02	0,30

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Kapitał	Kapitał z	Zyski	Kapitał własny,
	zakładowy	aktualizacji wyceny	zatrzymane	razem
Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.

Stan na początek okresu (badane)	3 895	837	48 727	53 459
Strata netto danego okresu	-	-	90	90
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	-	-	90	90
Stan na koniec okresu	3 895	837	48 817	53 549

Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r.

Stan na początek okresu (badane)	3 895	859	78 521	83 275
Zysk netto danego okresu	-	-	1 154	1 154
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	-	-	1 154	1 154
Stan na koniec okresu	3 895	859	79 675	84 429

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Okres zakończony 31 marca 2017 r.	Okres zakończony 31 marca 2016 r.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) brutto	-255	1 374
Korekty razem	-875	-6 177
Amortyzacja	162	225
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-64	-81
(Zysk) ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	-	-4
Zmiana stanu rezerw	-524	-132
Zmiana stanu zapasów	-	-57
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	9 227	13 139
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-9 071	-13 963
Inne korekty (w tym przychody przyszłych okresów)	-605	-5 304
Środki pieniężne wytworzone w toku działalności operacyjnej	-1 130	- 4 803
Zapłacony podatek dochodowy	-	-1 224
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 130	-6 027
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	145	201
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3	12
Z aktywów finansowych w jednostkach powiązanych, z tego:	142	189
- spłata udzielonych pożyczek	-	186
- spłata odsetek od udzielonych pożyczek	142	3

Wydatki	-10	-81
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-10	-81
Środki pieniężne netto wygenerowane w działalności inwestycyjnej	135	120
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów	1 404	2 698
Zapłacone odsetki i prowizje	-71	-89
Środki pieniężne netto wygenerowane/wykorzystane w działalności finansowej	1 333	2 609
Przepływy pieniężne netto, razem	338	-3 298
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	245	16 769
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	583	13 471

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku, zawierające informację finansową spółki Prochem S.A., zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej PROCHEM S.A. w dniu 15 maja 2017 roku.

Podpisy Zarządu

15.05.2017 r. data	Jarosław Stępniewski imię i nazwisko	Prezes Zarządu stanowisko/funkcja	podpis
15.05.2017 r. data	Marek Kiersznicki imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu stanowisko/funkcja	podpis
15.05.2017 r. data	Krzysztof Marczak imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu stanowisko/funkcja	… podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

15.05.2017 r. Barbara Auguścińska-Sawicka Główny Księgowy …................................... data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis