Prochem S.A. — Annual Report 2016

Apr 28, 2017

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ PROCHEM S.A.

Zawierający:

• Wybrane dane finansowe
• List Prezesa Zarządu
• Oświadczenia Zarządu
• Opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku
• . Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Prochem S.A. w 2016 roku

PROCHEM S.A. ul. Łopuszańska 95 02-457 Warszawa

www. prochem.com.pl

I. Wybrane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży i zyski wyrażone w złotych oraz rachunek przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca i wynoszą:

� za 2016 rok - - 4,3757 PLN/EUR

za 2015 rok - 4,1848 PLN/EUR

Dane wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

4,4240 PLN/EUR na 31 grudnia 2016 roku

4,2615 PLN/EUR na 31 grudnia 2015 roku

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A.

Wyszczególnienie

	2010 rok	2015 rok	2016 rok	2015 rok
	w tys. PLN		w tys. EUR
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	169 214	266 443	38 671	63 670
Zysk brutto ze sprzedaży	-8 493	25 229	-1 941	6 029
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-23 733	વે રેટડ	-5 424	2 283
Zysk (strata) do opodatkowania	-25 તેરતે	6 707	-5 933	1 603
Żysk (strata) netto z tego przypisany :	-23 144	4 154	-5 289	ਹੈਰਤੋ
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	-23 332	4 432	-5 332	1 029
Udziałom niekontrolującym	188	-278	ਕੇ ਤੋ	-66
Zysk na jedną akcję zwykłą/rozwodniony (w PLN/EUR)- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	-5,99	1,14	-1,37	0,27
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 741	10 853	-3 369	2 593
Srodki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 238	10 562	809	2 524
Srodki pieniężne netto z działalności finansowej	-8 609	-4 426	-1 967	-1 058
Przepływy pieniężne netto, razem	-19 812	16 989	-4 528	4 060

Wyszczególnienie	31 grudnia 2016r.	31 grudnia 2015r.	31 grudnia 2016r.	31 grudnia 2015r.
	w tys. PLN		w tys. EUR
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma Aktywów	160 208	214 436	36 213	રા) 31 તે
Aktywa trwałe, razem	83 575	81 783	18 891	19 191
Aktywa obrotowe, razem	76 633	132 653	17 322	31 128
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	88 283	116 357	20 023	27 304
Udziały niekontrolujące	6 448	8 738	458	2 050
Kapitał własny, ogółem	95 031	125 095	21 481	29 355
Zobowiązania długoterminowe, razem	4 726	રી રેડે	1 068	1 209
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	60 451	84 188	13 664	19 755
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)- przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej	22,74	29,87	5,14	7,01
Srednia ważona liczba akcji (w szt.)	3 895 000	3 895 000	3 895 000	3 895 000

RAPORT ROCZNY 2016

List Prezesa do Akcjonariuszy

Szanowni Państwo,

Nasi Akcjonariusze, Klienci i Współpracownicy

W imieniu Zarządu Spółki Akcyjnej PROCHEM mam przyjemność przedstawić Państwu podsumowanie najważniejszych osiągnięć minionego 2016 roku oraz przybliżyć priorytetowe zadania, jakie założyliśmy sobie do wykonania w najbliższym, niezwykle ważnym dla Spółki czasie – jubileuszowym 70. roku jej działalności.

Rok 2016 okazał się być trudnym okresem dla branży budowlanej w Polsce. Obserwowaliśmy drastyczny spadek nakładów inwestycyjnych. Przedsiębiorcy, w tym nasi Klienci zwlekali z podejmowaniem decyzji o rozpoczynaniu nowych inwestycji obawiając się spowolnienia gospodarczego i niestabilności regulacji prawnych. Powodowało to zaostrzenie konkurencji, a także spadek cen usług inżynierskich.

Niestety tendencje związane ze słabą koniunkturą branży budowlanej, wpłynęły również na sytuację PROCHEMU. Wprawdzie osiągnęliśmy znaczne przychody ze sprzedaży zarówno wypracowane przez Spółkę (wynoszące 109,7 mln zł), jak i całą Grupę Kapitałową (169,2 mln zł), jednak równocześnie odnotowano także stratę na poziomie 23 144 zł.

Wyniki te nie są na miarę naszych oczekiwań i ambicji. Strata wyniknęła głównie ze zbyt optymistycznego oszacowania w latach poprzednich zyskowności tematu białoruskiego i związaną z tym koniecznością korekty marży w roku 2016.

Temat białoruski w ostatecznym rozrachunku jest zyskowny, jednakże nieprzewidziane koszty związane z wydłużającym się czasem realizacji oraz pokonywaniem przeszkód formalno-prawnych wpłynęły bezpośrednio na końcowy wynik finansowy Spółki. Również do wykazanej straty przyczyniła się rezygnacja jednego z Klientów z realizacji dużego tematu projektowego.

Jednakże rok 2016 przyniósł również dobre wydarzenia dla PROCHEMU. Zakończyliśmy projektowanie i budowę pierwszego etapu biurowca Astrum Business Park, który stał się nową siedzibą Spółki. Nowe biura zapewniają zdecydowanie lepszy komfort pracy, funkcjonalność i nowoczesną infrastrukturę techniczną. Biurowiec Astrum został również doceniony i uhonorowany przez jurorów PZITB, a nasza Spółka jako Generalny Realizator Inwestycji uzyskała prestiżowy i najbardziej ceniony w konkursie "Budowa Roku 2015", nagrodę II stopnia w kategorii obiektów biurowych i usługowych.

Architekci PROCHEMU odebrali również niezwykle wyjątkowe wyróżnienie dla "Zakładu Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie". Zaprojektowany przez Spółkę zakład został uhonorowany w konkursie Nagroda Roku Stowarzyszenia Architektów Polskich 2015. Zespołowi należą się szczególne gratulacje, gdyż w dziejach konkursu rzadkością jest, aby doceniony został obiekt przemysłowy.

Zdecydowanie największym wyzwaniem roku 2016 było zakończenie budowy "pod klucz" i uruchomienie kompleksu chemicznego w Swisłoczy na Białorusi. Była to największa budowa eksportowa w historii PROCHEMU otwierająca możliwości kontynuowania działalności na tym rynku z wykorzystaniem zebranych doświadczeń technicznych i organizacyjnych oraz zdobytych uprawnień i certyfikacji.

W minionym roku zakończyliśmy z powodzeniem projektowanie oraz budowę kolejnego obiektu dla naszego "powracającego Klienta" – firmy Goodrich Aerospace Poland w Tajęcinie. Kontynuowaliśmy również projektowanie i budowę na potrzeby wojska, między innymi bazy paliwowej w Porażynie. Bierzemy udział w projektowaniu i realizacji nowatorskiej, demonstracyjnej instalacji do pirolizy zużytych opon dla firmy Petrol.

Bardzo znaczącą rolę w działalności projektowej i realizacyjnej roku 2016 zajmowała instalacja wytwarzania innowacyjnych materiałów polistyrenowych dla firmy Synthos w Oświęcimiu. Jest to również instalacja demonstracyjna – pierwsza tego typu, wykonywana dla bardzo ważnego, wymagającego Klienta.

W działalności projektowej dominowały tematy energetyczne. Kontynuując współpracę z Alstom Power (obecnie GE Power) wykonywana była dokumentacja dotycząca budowy bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole oraz projekty instalacji oczyszczania spalin dla firmy Dalkia w Łodzi. Projektujemy również stacje uzdatniania wody dla Elektrowni w Opolu na zlecenie firmy Seen Technologie.

Szczególnie przy projektowaniu dla energetyki zastosowanie znajduje wykorzystywane od kilku lat w PROCHEMIE zintegrowane modelowanie 3D polegające na łączeniu projektów obiektów kubaturowych tworzonych z wykorzystaniem platformy Revita z modelowaniem instałacji technologicznych wykonanych w PDMS. W projekcie stacji uzdatniania wody po raz pierwszy PROCHEM podjął się integracji modelu 3D z harmonogramem prac realizacyjnych, co stanowi pierwsze wdrożenie technologii BIM 4D. Mamy nadzieję, że niebawem kolejne nowe tematy zostaną wciągnięte na orbitę BIM.

Ważnym obszarem działania PROCHEM S.A. w 2016 roku była również działalność deweloperska. Wraz z partnerem finansowym LFI 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych realizujemy projekt Astrum Business Park w Warszawie kompleks biurowy o całkowitej powierzchni etapu I oraz II wynoszącej 30 tys. m². Aktualnie trwa proces pozyskiwania najemców, który jest bardzo żmudny ze wzqlędu na dużą podaż powierzchni biurowych w Warszawie.

Przed nami rok 2017 – rok wyjątkowy, jubileuszowy 70-lecia działalności PROCHEMU. Jednocześnie to kolejny rok pełen nowych i trudnych zadań inwestycyjnych. Niestety skutki spowolnienia tempa wzrostu gospodarczego oraz gorszej koniunktury budowlanej są wyjątkowo silnie odczuwalne. Szanse dla spółek inżynierskich, takich jak PROCHEM może przynieść zasilenie gospodarki nowymi inwestycjami, zarówno prywatnymi, jak i publicznymi uruchamianymi przez środki europejskie.

Najważniejszym zadaniem dla Spółki w najbliższym czasie pozostaje wypełnienie portfela zamówień pozwalające na utrzymanie potencjału Spółki w tym trudnym okresie pogorszenia nastrojów inwestycyjnych. Priorytetem będzie również kontynuacja działalności na Białorusi wykorzystująca nabyte doświadczenia oraz program wspierania eksportu. Nasze działania będziemy koncentrowali na wykorzystaniu przewagi konkurencyjnej wynikającej z zintegrowanego podejścia do projektowania w 3D w połączeniu z koncepcją BIM. Najbliższe miesiące to również praca związana z pozyskaniem kolejnych najemców dla I etapu kompleksu Astrum Business Park.

Wyrażam przekonanie, że działalność PROCHEM S.A., wykonanie planowanych przedsięwzięć oraz wyniki finansowe Spółki wypracowane przez kolejne miesiące przyniosą satysfakcję naszym Akcjonariuszom, Klientom oraz Współpracownikom.

Warszawa, kwiecień 2017 r.

Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.), Zarząd Prochem S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy:

• skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy;

• sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji finansowej Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Prochem S.A. oświadcza, że KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Wiceprezes Zarzadu Krzysztof Marczak

Wiceprezes Zarządu Marek Kiersznicki

Prezes Zarządu Jarosław Stepniewski

Warszawa, dnia 28 kwietnia 2017 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PROCHEM S.A.

sporządzone na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

PROCHEM S.A. ul. Łopuszańska 95 02-457 Warszawa

Spis treści do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A.	Str.
1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat	4
3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	4
4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych	6
Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz
innych informacjach objaśniających	8
1. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego	28
2. Inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego	71

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. sporządzone na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr noty	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1	22 713	23 814
Wartości niematerialne	2	391	રેજિ
Nieruchomości inwestycyjne	3	12 750	11 660
Akcje i udziały	4	830	830
Akcje i udziały wyceniane metodą praw własności	5	22 678	24 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	5 879	2716
Pozostałe aktywa finansowe	7	18 334	17 955
Aktywa trwałe, razem		83 575	81 783
Aktywa obrotowe
Zapasy	8	4 865	7 071
Należności handlowe i pozostałe należności	9	56 652	83 091
Pozostałe aktywa finansowe	10	198	2 799
Pozostałe aktywa	11	11 135	15 197
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		3 783	23 ਤੋਂ ਵੇਰੇਟ
Aktywa obrotowe, razem		76 633	132 653
Aktywa razem		160 208	214 436
Pasywa
Kapital własny
Kapitał zakładowy	12	3 895	3 895
Kapitał z aktualizacji wyceny	13	12 146	11 584
Zyski zatrzymane	14	72542	100 878
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		88 583	116 357
Kapitały niekontrolujące		6 448	8 738
Kapitał własny ogółem		95 031	125 095
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	ો રે	299
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	2 348	2 883
Zobowiązanie z tytułu świadczeń emerytalnych	16	1 755	1 854
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	17	324	416
Zobowiązania długoterminowe, razem		4 726	2 153
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	18	10 400	11 772
Zobowiązania handlowe	19	39 525	51 451
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		ર રે	1 447
Pozostałe zobowiązania	20	8 086	8 142
Przychody przyszłych okresów	21	2 385	1.1 376
Zobowiązania krótkoterminowe, razem		60 451	84 188
Zobowiązania razem		65 177	89 341
Pasywa razem		160 208	214 436

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
	Nr noty	Rok 2016		Rok 2015
Przychody ze sprzedaży, w tym :		169 214		266 443
Przychody ze sprzedaży usług	22	162 927		257 799
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	23	6 287		8 644
Koszt własny sprzedaży, w tym :		-177 707		-241 214
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	24	-172 593		-233 573
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-5 114		-7 641
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		-8 493		25 229
Koszty ogólnego zarządu	24	-15 194		-15 574
Pozostałe przychody operacyjne	ટેને	2 022		1 533
Pozostałe koszty operacyjne	26	-2 068		-1 636
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		-23 733		તે રેકટ
Przychody finansowe	27	921		961
Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych		-154		190
Koszty finansowe	28	-1 883		-2 860
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności		-1 110		-1 136
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		-25 059		6 707
Podatek dochodowy :	29	-2 815		2 553
- część bieżąca		878		2 954
- część odroczona		-3 693		-401
Zysk/(strata) netto		-23 144		4 154
Zysk (strata) netto przypisany :
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Udziałom niekontrolującym		-23 332		4 432
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		188 3 895 000		-278
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł na jedną akcję)				3 895 000
przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej		-5,99		1,14
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/ (strata) netto			-23 144	4 154
Inne całkowite dochody netto			-46	-411
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski i straty po spełnieniu określonych warunków:			12	-385
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki działającej za granicą			12	-385
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty:			-58	-26
Aktualizacja majątku trwałego			10	9
Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze			-76	-39
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów			8	4
Calkowite dochody ogółem			-23 190	3 743
Całkowity dochód ogółem przypadający :
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej			-23 380	4 023
Udziałom niekontrolującym			190
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)			3 895	-280 3 892
			000	000
Całkowity dochód na jedną akcję zwykłą (w zł/gr na jedną akcję) przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej			-6,00	1,03

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zastałowe Byodnie z strokszymi obowym Bunnartumi

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Kapitał zakładowy	Kapital z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapital własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli	Kapital wlasny, razem
Rak 2016
Stan na początek okresu	3 895	11 584	100 878	116 357	8 738	125 095
Zysk (strata) netto danego okresu			-23 332	-23 332	188	-23 144
Inne całkowite dochody (netto)		-46		-46		-46
Całkowite dochody ogólem	-	-46	-23 332	-23 378	188	-23 190
Wypłata dywidendy			-6 193	-6 193	-143	-6 336
Odkup akcji własnych w celu umorzenia (Elektromontaż) - zmiana struktury udziału		271	527	798	-1 061	-263
Nabycie akcji w spółce Elektromontaż Kraków S.A. od udziałowca niesprawującego kontroli		305	475	780	-1 150	-370
Inne przemieszczenia - m.in., sprzedaż udziałów jednostek zależnych		32	187	219	-124	વે ન
Stan na koniec okresu	3 895	12 146	72 542	88 583	6 448	95 031

	Kapitał zakładowy	Kapital z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapital własny, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapital własny przypisany udziałom niesprawujący m kontroli	Kapital wasily, razem
Rok 2015
Stan na początek okresu	3 895	11 973	97 568	113 436	9 243	122 679
Zysk (strata) netto danego okresu			4 432	4 432	-278	4 154
Inne calkowite dochody (netto)		-409		-409	-2	-411
Całkowite dochody ogółem	-	-409	4 432	4 023	-280	3 743
Wypłata dywidendy			=1 363	=1 363	-11	-1 374
Odkup akcji własnych w celu umorzenia (Elektromontaż) ~ zmiana struktury udziału		18	60	78	-102	-24
Inne przemieszczenia - m.in sprzedaż udziałów jednostek zależnych		-2	181	183	-112	71
Stan na koniec okresu	3 895	11 584	100 878	116 357	8 738	125 095

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr noty	Rok 2016	Rok 2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto		-25 059	6 707
Korekty razem		13 525	6 554
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności		1 110	1 136
Amortyzacja	24	2 351	2 440
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		205	235
(Zysk)/strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		106	-70
(Zysk /strata)z inwestycji		-34	4 130
Zmiana stanu rezerw		-168	149
Zmiana stanu zapasów	30	1 483	-2 588
Zmiana stanu należności	30	25 139	-15 404
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	30	-10 771	21 556
Inne korekty (w tym zmiana stanu przychodów przyszłych okresów)	30	-2 896	-5 029
Środki pieniężne wytworzone w toku działalności operacyjnej		-12 434	13 261
Zapłacony podatek dochodowy		2 307	2 408
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-14 741	10 853
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wplywy		5 584	12 567
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		રે 332	11 759
Z aktywów finansowych, w tym:		252	808
a) w jednostkach powiązanych		252
- zbycie aktywów finansowych		252
b) w pozostałych jednostkach			808
- zbycie aktywów finansowych			566
- spłata pożyczki			226
- inne wpływy z aktywów finansowych
Wydatki			16
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		-2 046 -1 672	-2 005 -1 705
Na aktywa finansowe, w tym:		-374	-300
a) w jednostkach powiązanych		-374	-300
- nabycie aktywów finansowych		-374
- udzielone pożyczki			-300
Środki pieniężne netto (wydane) wygenerowane w działalności inwestycyjnej		3 538	10 562
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wplywy		459
Zaciągnięte kredyty bankowe			9 020
Inne wpływy finansowe		459	9 002
Wydatki			18
Wypłacone dywidendy		-d 0288	-13 446
Inne w, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału		-6 187	-1 398
zysku		-408
Spłaty kredytów bankowych		-1 886	-11 280
Spłata otrzymanych pożyczek			-60
Grupa Kapitałowa Prochem S.A.			6

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-43	-62
Zapłacone odsetki i prowizje	-544	-628
Inne wydatki finansowe		-18
Srodki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	-8 €09	-4 426
Przepływy pieniężne netto, razem	-19812	16 989
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-19 812	16 989
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	23 595	6 606
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	3 783	23 595

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz innych informacjach objaśniających do sprawozdania finansowego

1. Utworzenie Jednostki Dominującej i podstawowy przedmiot jej działalności

Spółka Prochem S.A.(zwana dalej "Prochem", "Spółka", "Emitent" lub "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 95. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000019753. Podstawową działalność Spółki według klasyfikacji PKD 2007 określa symbol 7112Z - działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne. Według klasyfikacji GPW w Warszawie spółka zaliczana jest do sektora budownictwa. Spółka Prochem S.A. jest jednostką dominującą grupy kapitałowej i sporządza odrębne skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka Prochem S.A. powstała w wyniku przekszałcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Przedsiębiorstwa Projektowania i Realizacji Inwestycji Przemysłu Chemicznego "Prochem". Akt notarialny oraz statut zostały podpisane 1 października 1991 roku. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

W 2013 roku Jednostka Dominująca rozpoczęła realizację projektu inwestycyjnego "Budowa pod klucz produkcji wysoko oczyszczonej parafiny, olejów, smarów smanjąco-chłodzących pos modelowych z rekonstrukcją kompleksu energetycznego" na terytorium Białorusi. W związku z powyższym na czas realizacji projektu powołano Przedstawicielstwo. Termin działalności Przedstawicielstwa jest ograniczony, tj. do 29 lipca 2019 roku.

2. Organy zarządzające i nadzorujące Emitenta

W skład Zarządu spółki Prochem S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą następujące osoby:

Jarosław Stępniewski - Prezes Zarządu Marek Kiersznicki Krzysztof Marczak

W 2016 r. w składzie Zarządu nie nastąpiły żadne zmiany.

W skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą:

• Andrzej Karczykowski .
• Krzysztof Obłój
• . Marcin Pedziński
• Michał Suflida
• Karol Zbikowski

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2016 roku.

W związku z Uchwałami Walnego Zgromadzenia z 11 czerwca 2016 roku w składzie Rady Nadzorczej zaszły następujace zmiany:

• 1) Odwołany został ze składu Rady Nadzorczej:
  • · Steven Tappan, który posiadał 510.000 szt akcji Spółki,
  • Wiesław Kiepiel

2) Powołano w skład Rady Nadzorczej:

• Michała Suflidę, który wraz z osobą powiazaną posiada 48.500 szt akcji Spółki
• . Karola Żbikowskiego.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Na podstawie Uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 28 października 2016 roku ze składu Rady Nadzorczej odwołany został pan Marek Garliński, a powołano pana Marcina Pędzińskiego.

er Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w 2016 roku wyniosło 447 etatów a w 2015 roku 459 etaty. Stan zatrudnienia w osobach na dzień 31grudnia 2016 roku wyniósł 434 osoby a na dzień 31 grudnia 2015 roku 481 osoby.

4. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

W skład Grupy Kapitałowej Prochem S.A. (zwanej "Grupą Kapitałową", "Grupą"), oprócz danych Jednostki Dominującej wchodzą następujące jednostki zależne bezpośrednio i pośrednio:

Jednostki zależne objęte konsolidacją pełną:

• Prochem Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (100,0%);
• . PRO-INHUT Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej zależna pośrednio (93,2%);
• . PREDOM Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu zależna pośrednio (80,7% udziału w kapitale i zysku, 71,1% udziału w głosach);
• Prochem Zachód Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (80,0%);
• ELPRO Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elmont Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (85,4%), z tego 73,0% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje zależna w 100%. Spółka Elektromontaż Kraków S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zawiera dane spółki zależnej w 100%: ELMONT-POMIARY Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz dwóch spółek stowarzyszonych ELPRO Sp. z o.o. i Elmont-Inwestycje Sp. z o.o.;
• · IRYD Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie-zależna pośrednio w 100%;
• ATUTOR Integracja Cyfrowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna pośrednio (87,3% udziału posiada spółka Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zależna w 100%);
• Prochem RPI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie spółka zależna w 100% (z tego 3,3% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje).

Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metoda praw własności:

• ITEL Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni 42,0% udziału (18,7% udziału w prawie głosu i kapitałach posiada bezpośrednio Prochem S.A., a 23,3% posiada Prochem RPI Sp. z o.o. spółka zależna w 100%):
• · Irydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 50% udziału.

Jednostki zależne objęte konsolidacją włączone zostały do skonsolidowanego sprawozdania finansowego począwszy od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli przez spółkę dominującą a współkontrolowane i stowarzyszone od dnia sprawowania współkontroli i wywierania zonaczącego wpływu.

Spółka Predom Projektowanie Sp. z o.o. została wyłączona z konsolidacji. Spółka nie rozpoczęła działalności.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

W 2016 roku spółka zależna Elektromontaż Kraków dokonała skupu 11 434 szt akcji własnych w celu umorzenia za łaczną kwotę 263 tys. zł, a spółka zależna Prochem Inwestycje nabyła 10 000 szt akcji spółki Elektromontaż Kraków S.A. za łączną kwotę 370 tys. zł. W wyniku tych transakcji Iednostka Daomijaca zwiększyła swój udział w kapitale do 85,4%.

W 2016 roku spółka zależna P.K.I. Predom dokonała skupu 70 szt udziałów własnych w celu umorzenia za łaczną kwotę 22 tys. zł.

Prochem S.A. 25 października 2016 roku podpisał umowę zbycia udziałów w spółce Pro-Organika Sp. z o.o. w ilości 640 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, za łączną kwotę 652 160 złotych. Zapłata za zbyte udziały nastąpiła w dwóch pakietach: cena sprzedaży za 280 udziałów w kwocie 285 320 zł, została zapłacona listopadzie 2016 roku, a za 360 udziałów w kwocie 366 840 zł w kwietniu 2017 roku.

5. Przyjęte zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku i analogiczny okres roku porównywalnego sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i obowiązywały na dzień 31 grudnia 2016 roku. Zakres sprawozdania finansowego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami).

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku i dane porównawcze na 31 grudnia 2015 roku, a także wyniki tej działalności za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku i dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

W 2016 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie 23.144 tys. zł, na którą miała wpływ m.in. działalność Grupy w 1 półroczu 2016 r., w szczególności poniesienie dodatkowych kosztów i obniżenie marży brutto na kontrakcie długoterminowym realizowanym na Białorusi. Jednakże w trakcie 2016 roku Jednostka Dominująca podpisała aneksy do posiadanych umów kredytowych, na podstawie, których po ustanowieniu dodatkowych zabezpieczeń banki odstapiły od weryfikacji konwenantów finansowych za trzeci i czwarty kwartał 2016 roku zawartych w tych umowach. Pozwoliło to na terminowe wywiązywanie się przez Grupę z zaciąganych zobowiązań uruowy kredytowe zawierane są na okresy roczne i obecnie obowiązujące umowy wygasają wg dat podanych w nocie nr 18 niniejszego sprawozdania finansowego.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej poprawa sytuacji gospodarczej na rynku usług oferowanych przez Grupę, przejawiająca się zwiększoną ilością przetargów, w których uczestniczy lub spodziewa się uczestniczyć Grupa, pozwala oczekiwać realizacji założonych przychodów i poprawy płymości Grupy w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Zarząd Jednostki Dominującej zamierza przedłużyć obowiązujące umowy kredytowe w wysokości niezbędnej do skali prowadzonej działalności, a biorąc pod uwage poprawę sytuacji gospodarczej , nie spodziewa się w tym względzie istotnych zagrożeń.

Wobec powyższego, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, pomimo możliwości wystąpienia krótkotrwałych napięć w sytuacji płynnościowej Grupy, Zarząd nie stwierdził istotnych zagrożeń co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę, a przyjęta zasada kontynuacji działalności przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest prawidłowa. Niezależnie od tego w okresie najbliższych dwunastu miesięcy spodziewane jest rozpatrzenie przez sąd apelacji PERN S.A. od wyroku ogłoszonego 22 października 2015 roku, w wyniku którego na rzecz konsorcjum z udziałem Grupy została zasądzona kwota (łącznie z odsetkami za zwłokę) w wysokości około 90 mln zł. Udział Grupy w tej kwocie wynosi około 50% - szczegółowe informacje przedstawiono w nocie 38.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjatkiem:

• . gruntów, budynków i budowli, wycenianych według wartości przeszacowanej,
• nieruchomości inwestycyjnych i nieruchomości inwestycyjnych w budowie wycenianych według wartości godziwej.

Działalność operacyjna Jednostki Dominującej i jednostek Grupy Kapitałowej nie ma charakteru sezonowego ani nie podlega cyklicznym trendom, za wyjątkiem segmentu generalnego wykonawstwa i wynajmu sprzętu budowlanego, które charakteryzują się sezonowością, która powodowana jest w dużej mierze warunkami atmosferycznymi. Czynniki atmosferyczne mają wpływ na wielkość osiągniętego przychodu w tych segmentach. Niższe przychody osiągane są w okresie zimowym, kiedy to warunki pogodowe nie pozwalają na wykonywanie niektórych prac budowlanych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok zawiera dane Przedstawicielstwa działającego na terytorium Białorusi. Przedstawicielstwo prowadzi ewidencję księgową według prawa obowiązującego na Białorusi, i tam też naliczany i płacony jest podatek dochodowy od osób prawnych.

Różnice kursowe powstałe z przeliczenia sprawozdań Przedstawicielstwa ujęto w Kapitale z aktualizacji wyceny – różnice kursowe z przeliczenia Przedstawicielstwa działającego za granicą.

Zmiany wartości szacunkowych i polityki rachunkowości

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE wymaga użycia pewnych szacunków księgowych i przyjmowania założeń, co do przyszłych zdarzeń. Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmieniają się okoliczności będące podstawą szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacij, postępującego rozwoju wypadków czy zdobycia większego doświadczenia. Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady rachunkowości i te same metody obliczeniowe, które zastosowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Dokonane oszacowania

Informacje o przyjętych założeniach oraz niepewności związanej z dokonanymi szacunkami zawarte są w następujących notach:

• Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe: kluczowe założenia stosowane w prognozach zdyskontowanych przepływów;
• · Nota 3 Nieruchomości inwestycyjne; kluczowe założenia stosowane w prognozach zdyskontowanych przepływów;

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

• Nota 16 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych: kluczowe założenia aktuarialne;
• · Nota 38 Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem.

W stosowanych zasadach rachunkowości największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osad kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazane w skonsolidowymym sprawozdaniu finansowym. Założenia szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach działalności. Dotyczą one wyceny świadczeń emerytalnych, oceny stopnia realizacji oraz rentowności kontraktów długoterminowych (marży brutto).

W 2016 roku Grupa dokonała istotnej korekty marży brutto na kontrakcie długoterminowym realizowanym na Białorusi. Marża brutto szacowana na 31 grudnia 2015 roku wynosiła 16,5%, a na 31 grudnia 2016 roku została skorygowana do poziomu 7% w związku z wystąpieniem nieoczekiwanych problemów technicznych i formalnych w końcowej fazie budowy i na etapie rozruchów zespołu instalacji do produkcji wysokooczyszczonej parafiny, olejów i smarów wraz z rozbudową kompleksu energetycznego, realizowanej w ramach umowy zawartej z Fabryką Wosku Mineralnego S.A. z siedzibą na Białorusi w Swisłoczy oraz związaną z tym koniecznością przesunięcia terminu zakończenia realizacji. W wyniku niniejszych zdarzeń nastąpił wzrost kosztów realizacji o około 18 mln zł, w tym kary zapłacone ujęte w kosztach 2016 roku wyniosły 287 tys. EUR, tj. 1 282 tys. zł. Obniżenie marży na kontrakcie i ujęcie kar za niedotrzymanie terminu wykonania zadania miały istotny wpływ na wynik finansowy 2016 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych MSSF

Szereg nowych Standardów, zmian do standardów i interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2016 roku i nie zostały one zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie dla okresów rocznych zakończonych 31 grudnia 2016 roku oraz Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie:

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wplyw na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc ła się w dniu oraz później
MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Standard ten zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF. W szczególności, w wyniku przyjęcia nowego standardu przestaną obowiązywać MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związane z nimi interpretacje. Zgodnie z nowym standardem jednostki będą stosować pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich wysokość. Model ten zakłada, że przychody powinny być ujęte wówczas, gdy (lub w stopniu, w jakim) jednostka przekazuje klientowi kontrolę nad towarami lub usługami, oraz w kwocie, do jakiej jednostka oczekuje być uprawniona. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody sa: - rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub - ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Standard zawiera nowe wymogi dotyczące ujawnień, zarówno iłościowych jak i jakościowych, mających na celu umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie charakteru, kwoty, momentu ujęcia i niepewności odnośnie przychodów przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami.	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów z klientami których Grupa będzie stroną. Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe, jednakże zakłada, że nowy standard będzie miał wpływ na zawarte przez nia umowy o usługi budowlane. Zastosowanie nowych zasad będzie miało wpływ na ujmowanie przychodów z tytułu kontraktów długoterminowych, rozliczenia gwarancji oraz w kwestii aktywowania kosztów realizacji i pozyskania kontraktów.	1 stycznia 2018 r.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wplyw na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dła okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
MSSF 9 InstrumentyFinansowe (2014)	Nowy standard zastępuje zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena wytyczne temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów na finansowych, w tym wytyczne dotyczące utraty wartości. MSSF 9 eliminuje też istniejące obecnie w MSR 39 kategorie aktywów finansowych: utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Zgodnie z wymogami nowego standardu, w momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe winny być klasyfikowane do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; · aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub · aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione sa następujące dwa warunki: • aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz • jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w cełu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż - dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Nowy standard zachowuje niemal wszystkie dotychczasowe wymogi MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz wyłączania aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. MSSF 9 wymaga jednak, aby zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy były prezentowane w innych całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku łub straty z wyceny do wartości godziwej ma być ujmowana w wyniku bieżącego okresu. W przypadku	Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania, nowy Standard będzie miał znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe. Jednakże, do momentu pierwszego zastosowania tego standardu Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe,	1 stycznia 2018 r.
	jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało z zobowiazań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej byłaby ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu. W zakresie szacunku utraty wartości aktywów

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wplyw na sprawozdanic finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
	finansowych MSSF 9 zastepuje model "straty poniesionej" zawarty w MSR 39 modelem "straty oczekiwanej", co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty nie musiałoby poprzedzać jej rozpoznania i utworzenia odpisu. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. W skrócie, model oczekiwanej straty wykorzystuje dwa podejścia do szacowania straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie: • straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy, albo · straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności (ang. life-timeexpectedloss). To, które podejście zostanie zastosowane zależy od tego, czy w przypadku danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastapił istotny wzrost ryzyka kredytowego. W przypadku, jeśli ryzyko kredytowe związane z aktywami finansowymi nie wzrosło istotnie w porównaniu do jego poziomu z momentu początkowego ujęcia, odpis z tytułu utraty wartości tych aktywów finansowych będzie równy oczekiwanej stracie w okresie 12 miesięcy. W przypadku natomiast, jesli nastapił istotny wzrost ryzyka kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości tych aktywów finansowych będzie równy oczekiwanej stracie przez cały okres życia instrumentu, zwiększając tym samym wysokość ujętego odpisu. Standard przyjmuje przy tym założenie, zgodnie z którym - w przypadku braku przeciwnych argumentów wystarczającym kryterium dla rozpoznania straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności jest wystapienie zaległości w spłacie wynoszącej 30 dni.
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia miedzyokresowe	Ten przejściowy standard: · zezwala jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy na kontynuowanie dotychczasowych zasad ujmowania aktywów i zobowiązań regulacyjnych zarówno przy pierwszym zastosowaniu MSSF jak i w sprawozdaniach finansowych za późniejsze okresy; wymaga aby jednostki prezentowały aktywa i zobowiązania regulacyjne oraz ich zmiany w odrębnych pozycjach w sprawozdaniach finansowych; oraz � wymaga szczegółowych ujawnień umożliwiających określenie rodzaju oraz ryzyk związanych z regulowanymi stawkami w związku z którymi rozpoznano aktywa i zobowiązania regulacyjne zgodnie z tym przejściowym standardem.	Nie oczekuje się aby omawiany przejściowy standard miał znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy ponieważ obejmuje on jedynie jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy.	1 stycznia 2016 r. (Komisja Europejska podjeła decyzję o niezatwierdzaniu omawianego przejściowego standardu w oczekiwaniu na standard właściwy)
Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszona lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone)	Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Podczas gdy MSR 28 ogranicza zysk stratę wynikającą z wniesienia aktywów lub niepieniężnych do spółki stowarzyszonej łub wspólnego do przedsięwzięcia wysokości zaangazowania kapitałowego innych podmiotów w tej jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, MSSF 10 nakazuje rozpoznanie całego zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostka zależna. Zmiany wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych (niezależnie czy	Grupa a nie oczekuje aby zmiany miały istotny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	l stycznia 2016 r. (Komisja Europejska podjela decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony)

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wplyw na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc h się w dniu oraz później
	przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). Częściowe rozpoznanie zysku lub straty (do wysokości zaangażowania kapitałowego innych podmiotów) nastapi w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej.
MSSF 16 Leasing	MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing oraz związane z tym standardem interpretacje. W odniesieniu do leasingobiorców nowy Standard eliminuje występujące obecnie rozróżnienie pomiędzy leasingiem finansowym oraz operacyjnym. Ujęcie leasingu operacyjnego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spowoduje rozpoznanie nowego składnika aktywów - prawa do użytkowania przedmiotu leasingu - oraz nowego zobowiązania - zobowiązania do dokonania płatności z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania aktywów w leasingu podlegać będą umorzeniu natomiast od zobowiązania naliczane będą odsetki. Spowoduje to powstanie większych kosztów w początkowej fazie leasingu, nawet w przypadku gdy jego strony uzgodniły stałe opłaty roczne. Ujęcie umów leasingu u leasingodawcy w większości przypadków pozostanie niezmienione w związku z utrzymanym podziałem na umowy leasingu operacyjnego oraz finansowego.	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów leasingu, których spółki Grupy będą stroną. Oczekuje się, że w momencie początkowego zastosowania Standard będzie miał istotny wpływ na aktywa i zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w szczególności w odniesieniu do 71 umów leasingu oraz powierzchni biurowych.	1 stycznia 2019 r.
Ujmowanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat (Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy)	Zmiany wyjaśniają, między innymi, że niezrealizowane straty powiazane z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej w sprawozdaniach finansowych, dla których wartością podatkową jest ich początkowy koszt, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ sposób zastosowania przez spółki Grupy MSR 12 jest zbieżny z podejściem zaprezentowanym w zmianach,	1 stycznia 2017 r.
Inicjatywa dotycząca ujawnień (Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych)	Zmiany przewidują przedstawianie przez jednostki ujawnień umożliwiających użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i zmian o charakterze niepieniężnym. Jednym ze sposobów na spełnienie powyższych wymogów jest umieszczenie uzgodnienia sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań powstałych ramach W działalności finansowej.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2017 r.
Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Zmiany do MSSF 15 wyjaśniają niektóre wymogi Standardu oraz zawierają szereg uproszczeń w zakresie okresu przejściowego dla jednostek które wdrażają nowy Standard. Zmiany wyjaśniają w jaki sposób należy: Dokonywać identyfikacji zobowiązań umownych (obietnicy przeniesienia towarów lub usług); Określać czy spółka działa we własnym imieniu dostarczając towary lub świadcząc usługi czy działa jako agent (jest odpowiedzialna za zorganizowanie dostarczenia towarów lub świadczenia usług); oraz Określać, czy przychód z udzielenia licencji powinien być ujęty jednorazowo czy rozłożony w czasie, Ponadto Zmiany zawierają dwa dodatkowe uproszczenia których celem jest ułatwienie spółkom pierwszego zastosowania Standardu oraz redukcja związanego z nim kosztu.	W momencie początkowego zastosowania wpływ Standardu będzie zależał od specyficznych faktów i okoliczności dotyczących umów z klientami których Grupa będzie stroną. Grupa jest w trakcie analizy wpływu Standardu na sprawozdanie finansowe, jednakże zakłada, że nowy standard będzie miał wpływ na zawarte przez nia umowy o usługi budowlane. Zastosowanie nowych zasad będzie miało wpływ na ujmowanie przychodów z tytułu kontraktów długoterminowych, rozliczenia gwarancji oraz w kwestii aktywowania kosztów realizacji i pozyskania kontraktów.	1 stycznia 2018 r.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wplyw na sprawozdanie finansowe	Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynającyc la się w dniu oraz później
Zmiany do MSSF 2 (Płatności na bazie akcji)	Zmiany doprecyzujące sposób ujęcia niektórych transakcji płatności na bazie akcji, zawierają wymogi w zakresie ujmowania: wpływu warunków nabycia uprawnień oraz warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę transakcji płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych; transakcji na bazie akcji z cechami rozliczenia netto z uwzględnieniem obowiązków wynikających N wymogów podatkowych; oraz modyfikacji warunków transakcji na bazie akcji, które zmieniają klasyfikację tych transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozłiczane w instrumentach kapitałowych.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ tego typu transakcje nie występują.	1 stycznia 2018 r.
Ziniany do Międzynarodowych Standardow Sprawozdawczości Finansowej 2014-2016	Doroczne ulepszenia MSSF 2014-2016 zawierają 3 zmiany do standardów. Głównie zmiany: usuwają krótkoterminowe zwolnienia dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy (MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Po Raz Pierwszy) dotyczących, między innymi, przepisów przejściowych MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w zakresie ujawnień danych porównawczych oraz przeniesienia aktywów finansowych, oraz MSR 19 Swiadczenia pracownicze; wyjaśniają że wymogi MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach (z wyjątkiem ujawnień skróconych informacji finansowych zgodnie z paragrafami B10-B16 tego standardu) mają również zastosowanie w odniesieniu do udziałów w spółce zależnej, stowarzyszonej, wspólnym przedsięwzięciu oraz strukturyzowanej jednostki nieobjętej konsolidacją, które są zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Akiywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana; oraz wyjaśniają że wybór w zakresie odstępstwa od stosowania metody praw własności zgodnie z MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach powinien być dokonany oddzielnie w odniesieniu do każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia oraz wyjaśniają kiedy tego wyboru należny dokonać.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2018 r. (za wyjatkiem zmian do MSSF 12 które obowiązują w stosunku do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później)
KIMSF 22 Transakcje w Obcej Walucie oraz Zaliczki	KIMSF 22 zawiera wytyczne w zakresie kursu wymiany walut, którego należy użyć dla wykazania transakcji w obcej walucie (takiej jak transakcja przychodowa), w przypadku gdy płatność jest dokonana lub otrzymana wcześniej w formie zaliczki, oraz wyjaśnia, że datą tych transakcji jest dzień początkowego ujęcia rozliczeń międzyokresowych czynnych lub przychodów przyszłych okresów związanych z zaliczką. W przypadku transakcji, w których następuje szereg płatności, dokonanych lub otrzymanych, dla każdej takiej transakcji jest ustalana osobna data transakcji.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.	1 stycznia 2018 r.
Zmiany do MSR 40 Nieruchomości Inwestycyjne	Zmiany zawierają wyjaśnienia w zakresie przeniesienia, do lub z nieruchomości inwestycyjnych: przeniesienie do lub z nieruchomości inwestycyjnych powinno nastapić tylko w przypadku zmiany sposobu wykorzystania nieruchomości; oraz wraz ze zmianą sposobu wykorzystania nieruchomości powinna nastapić ocena czy nieruchomość kwalifikuje się jako nieruchomość inwestycyjna.	Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały w momencie ich zastosowania znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe	1 stycznia 2018 r.

Grupa Kapitałowa zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje w walutach obcych początkowo ujmowane są według kursu waluty NBP, obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Pozycje bilansowe aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenia się według kursu średniego NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty, powstałe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych ("zł" lub "PLN"), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji.

Wynik finansowy oraz sytuację finansową Przedstawicielstwa, przelicza się z zastosowaniem następujących procedur:

• · aktywa i pasywa przelicza się po kursie zamknięcia na dzień sporządzenia z sytuacji finansowej,
• · przychody i koszty przelicza się po kursie średnim z dnia transakcji, oraz
• powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Przyjęte zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową przedstawione zostały poniżej.

Zasady konsolidacji

• 1. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Prochem zastosowano następujące procedury:
  2. dane jednostek zależnych ujęto w sprawozdaniu finansowym metodą pełną, polegającą na łączeniu sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów,
  3. udziały w jednostkach stowarzyszonych oraz współkontrolowanych wyceniono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, a w momencie początkowego ujęcia ujmowane są w cenie nabycia. Cena nabycia zawiera koszty transakcji.
• 1. Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.
• 1. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały ujednolicone z zasadami przyjętymi przez Grupę.
• 1. Wartość firmy jednostek podporządkowanych jest nadwyżką ceny nabycia składników majątku objętych przez jednostkę dominującą nad wartością godziwą aktywów netto jednostki podporządkowanej, proporcionalnie do nabytego udziału w kapitale własnym tej jednostki. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych jest nadwyżką wartości godziwej aktywów netto jednostki podporządkowanej nad ceną nabycia składników majątku poniesioną przez jednostkę dominującą, proporcjonalnie do nabytego udziału w kapitale własnym tej jednostki. Na dzień nabycia jednostki zależnej i stowarzyszonej (objęcia kontroli), aktywa, pasywa i zobowiązania warunkowe spółki zależnej wyceniane są w wartości godziwej.
• 1. W momencie utraty kontroli (np. sprzedaży), Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.
• 1. Udziały udziałowców niekontrolujących wykazywane są według przypadającej na nie wartości nawet, jeśli skutkuje to powstaniem ujemnego salda udziałów niekontrolujących.
• 1. Grupa Prochem S.A. traktuje transakcje z udziałowcami niekontrolującymi tak jak transakcje z podmiotami zewnętrznymi.
• 1. Zyski lub straty powstałe ze sprzedaży udziałowcom niekontrolującym są prezentowane w kapitałach własnych.
• 1. Za jednostki stowarzyszone uznawane są jednostki, w których Prochem posiada pomiędzy 20% a 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących lub też w imny sposób może wywierać znaczący wpływ na ich politykę finansową i operacyjną. Za jednostki współkontrolowane uznawane są jednostki, w których Prochem S.A. posiada 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
• 1. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych rozlicza się metodą praw własności i początkowo ujmuje według ceny nabycia. Udział w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej i współkontrolowanej wykazuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku, gdy udział w stracie jednostki stowarzyszonej i współkontrolowanej jest równy bądź przewyższa udział Grupy Prochem w tej jednostce, to Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba, że się do tego zobowiązała. Niezrealizowane zyski pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną są eliminowane do poziomu udziału Grupy w jednostce.
• 1. Cena nabycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych podlega korektom o wszelkie skutki zmian wartości godziwej aktywów netto, przypadające na wartość posiadanego udziału od chwili nabycia do daty sprawozdania finansowego oraz skutki stwierdzonej utraty wartości.
• 1. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonuje się niżej wymienionych korekt i wyłączeń:
  2. W zakresie wyłaczeń: .
     • 1. posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów (akcji) z kapitałem własnym na moment objęcia kontroli jednostek zależnych,
     • 1. wzajemnych należności i zobowiązań oraz innych rozrachunków o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją,
     • 1. przychodów i kosztów z tytułu wzajemnych operacji kupna i sprzedaży w grupie kapitałowej.
     • 1. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostce dominującej i innym jednostkom, objętym konsolidacją.
  3. · W zakresie korekt:
     • l. zysków lub strat powstałych w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją.

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż jeden rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki).

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo wycenia się w według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zasady wyceny następującej po początkowym ujęciu:

· Grunty, budynki i budowle wykazane są w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa ustalana jest przez rzeczoznawców nie rzadziej niż co dwa lata.

• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, powiększonej o ewentualne koszty ulepszeń, a pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w innych całkowitych dochodach i wykazywane w łącznej kwocie w kapitale własnym – Kapitał z aktualizacji wyceny, jako nadwyżka z przeszacowania, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w rachunku zysków i strat. Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętej w innych całkowitych dochodach. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach zmniejsza łączną nadwyżkę z przeszacowania ujętą w kapitale własnym.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do likwidacji, wycofanych z używania na skutek zmiany technologii lub innych przyczyn, aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego jego wartość. Odpis aktualizujący zaliczany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe ponoszone w terminie późniejszym ujmowane są w ich wartości bilansowej, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, a koszt ten można wiatygodnie zmierzyć. Wszystkie koszty napraw i konserwacji rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w kosztach okresu, w których zostały poniesione.

Zyski i starty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustalane są przez porównanie przychodów ze sprzedaży z wartością bilansową danego środka trwałego i ujmowane w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane od chwili, gdy są dostępne do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) od rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika aktywów. Stosowana jest metoda liniowa.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych Grupa przyjęła poniższe okresy użytkowania:

· Budynki i budowle	10-40 lat
· Urządzenia techniczne	5-12 lat
· Srodki transportu	5 lat
· Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie	5-10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Grunty nie podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie powstające dla celów prowadzonej działalności operacyjnej, jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje wszelkie opłaty oraz koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z przyjętyni zasadami rachunkowości.

Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie w okresie realizacji ewentualna utrata wartości określana jest przynajmiej na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Składnik wartości niematerialnych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne, poza wartością firmy są amortyzowane. Odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) wartości niematerialnych dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika aktywów. Stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji wartości niematerialnych Grupa przyjęła okresy użytkowania 3-10 lat.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana w kolejnych okresach.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości. Wartość poddawana jest testowi na utratę wartości na koniec roku obrotowego. Skutki utraty wartości odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), którą Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:

• · wykorzystywana w działalności operacyjnej,
• · przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności inwestycyjnej.

Nieruchomościami inwestycyjnymi są tównież nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania, które mają być w przyszłości użytkowane jako nieruchomości inwestycyjne. Zyski lub straty powstałe na sprzedaży/likwidacji nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej określonej w modelu wartości godziwej i w MSSF13 Wycena wartości godziwej. Sposób wyceny obowiązuje dla wszystkich nieruchomości inwestycyjnych, chyba, że niektóre nieruchomości inwestycyjne nie będą mogły być wyceniane według tej metody – wtedy stosuje się podejście kosztowe do momentu sprzedaży nieruchomości.

Zysk lub strata ze zmiany wartości godziwej nieruchomości ujmowana jest w wyniku za okres, w którym nastąpiła zmiana.

Zmiana w klasyfikacji, tj. przeniesienia z lub do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko w przypadku kiedy nastąpiła zmiana sposobu ich użytkowania, np.:

• rozpoczęcie użytkowania przez właściciela przeniesienie z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych,
• · zakończenie użytkowania przez właściciela przeniesienie ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych,
• · rozpoczęcie dostosowywania nieruchomości do sprzedaży przeniesienie z nieruchomości do zapasów,
• · oddanie nieruchomości stronie trzeciej w leasing operacyjny w przypadku przeniesienia z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych.

Kosztem nieruchomości inwestycyjnej przenoszonej do środków trwałych lub zapasów jest jej wartość godziwa w dacie zmiany sposobu użytkowania.

Różnica pomiędzy wartością godziwa, a wartością bilansową powstała w momencie przeniesienia do nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej:

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

• · środków trwałych rozliczana jest jak przeszacowanie wg MSR 16,
• · zapasów ujmowana jest jako zysk/ strata okresu,
• · zakończenie budowy lub dostosowania we własnym zakresie nieruchomości inwestycyjnej jako zysk/strata okresu.

Wartość godziwa wg standardu MSSF 13 to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej odnosi się do konkretnego składnika aktywów. Zatem przy wycenie wartości godziwej należy uwzględnić cechy składnika aktywów, jeżeli uczestnicy rynku uwzględniliby takie cechy przy ustalaniu ceny danego składnika aktywów na dzień wyceny. Cechy te obejmują na przykład:

• stan i lokalizację,

• ewentualne ograniczenia zbycia lub użycia.

Wpływ poszczególnych cech będzie różnił się w zależności od tego, w jaki sposób cechy te uwzględniają uczestnicy rynku.

Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, ze transakcja zbycia aktywów odbywa się: - na rynku głównym dla danego składnika aktywów,

• w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów. Rynek najkorzystniejszy to rynek maksymalizujący kwotę, którą otrzymałby sprzedający składnik aktywów, po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych i kosztów transportu.

Standard wymaga klasyfikacji wyceny wartości godziwej w zależności od rodzaju informacji pozyskanych na potrzeby wyceny zgodnie z poniższą hierarchią:

• · Poziom 1: notowane ceny giełdowe oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, dostępne na dzień wyceny.
• · Poziom 2: dane wejściowe niestanowiące cen z Poziomu 1, ale są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio.
• Poziom 3: dane nieobserwowalne.

MSSF 13 nakłada obowiązek ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Zakres wymaganych ujawnień uzależniony jest od rodzaju wyceny wartości godziwej (tj. czy jest ujęty w sprawozdaniu finansowym czy tylko w informacji dodatkowej) oraz od poziomu, do którego dana wycena została zaklasyfikowana.

Ujawnienia wynikające z MSSF 13 dotyczące modelu wartości godziwej dotyczą:

• · Uzgodnienie wartości godziwej z początku okresu a jej wartością na koniec okresu.

• · Poziomu w trójpoziomowej hierarchii wartości godziwej. Dla nieruchomości inwestycyjnych będzie to poziom 2 lub 3 dla, których wymagane jest:

• ujawnienie kwoty transferu między poziomami (z uzasadnieniem transferu oraz prezentacją stosowanych przez Grupę zasad określania, czy tego rodzaju zmiana poziomu miała miejsce), - opis zastosowanych technik wyceny i danych wsadowych,

• przypadki wyceny w wartości godziwej, w których zmieniono techniki wyceny, ujawnienie zmiany i przyczyn jej wprowadzenia.

• Jeżeli najlepsze i w najwyższym stopniu wykorzystanie składnika aktywów niefinansowych różni się od jego faktycznego wykorzystania, należy ujawnić przyczynę odmiennego wykorzystania tego składnika aktywów.

• · Informacje umożliwiające uzgodnienie klas aktywów i zobowiązań ujawnionych na poszczególnych poziomach hierarchii wartości godziwej z pozycjami zaprezentowanymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych jednostki dokonuje niezależny rzeczoznawca, który posiada kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzenia wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

W uzasadnionych przypadkach nieruchomości inwestycyjne, których wartość zmienia się co najmniej o 10%, wyceniane są corocznie.

Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Leasing, przy którym zasadniczo całość ryzyka i pożytków z tytułu własności przypada Grupie Prochem S.A. stanowi leasing finansowy. Składniki aktywów będące przedmiotem tego leasingu są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w kwocie niższej spośród ustalonych na moment rozpoczęcia użytkowania: wartości godziwej bądź w wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Każda opłata leasingowa jest dzielona na część stanowiącą zobowiązanie i część finansową. Zobowiązanie wykazywane jest w bilansie w pozycji "Pozostałe zobowiązania" z podziałem na część krótkoterminową (płatną do jednego roku) i długoterminową (płatną w okresie dłuższym niż jeden rok). Koszty finansowe wykazywane są w rachunku zysków i strat. Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem leasingu finansowego oraz zasady ustalania odpisów z tytułu utraty wartości przez aktywa w leasingu finansowym są spójne z zasadami stosowanymi dla aktywów będących własnością Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące przedmiot leasingu są amortyzowane przez ekonomiczny okres użytkowania aktywów. Stosuje się metodę liniową amortyzacji.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są w kosztach bieżących metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, do których zaliczamy umowy wynajmu, zgodnie z którymi Grupa zachowuje całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Koszty leasingu ujmowane są w kosztach bieżących, natomiast przychody z tytułu przedmiotu leasingu ujmowane są w przychodach okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych),

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się gdy:

• 1. ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego,
• 1. ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów,
• 1. prowadzone są działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do jego zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Aktywowanie kosztów finansowania zawiesza się w przypadku przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej. Koszty finansowania zewnętrznego podlegają aktywowaniu do czasu przeznaczenia składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży.

Aktywa obrotowe

Zapasy -- w pozycji zapasów wykazuje się materiały, towary, półprodukty i produkcje w toku.

Zapasy wyceniane są pierwotnie w cenie nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z nich jest niższa.

Zapasy towarów i materiałów wolno-rotujących obejmuje się m.in. odpisem aktualizującym tworzonym według indywidualnego szacunku ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Rozchód zapasów odbywa się z zastosowaniem metody FIFO- "pierwsze przyszło-pierwsze wyszło". Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty i przychody operacyjne.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Pożyczki udzielone powstają wówczas, gdy jednostka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza sie do aktywów trwałych. Pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Wycena pożyczek w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Należności ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości tworzy się gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie otrzyma wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności i ujmuje się go w pozycji pozostałych operacyjnych. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową należności a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, lokaty bankowe o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy spełniające wymogi definicji ekwiwalentu pieniężnego. Środki pieniężne wyceniane są w wartości nominalnej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:

• · Zarząd podjął decyzję o sprzedaży,
• · zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
• . aktywa są dostępne do sprzedaży w obecnym stanie,
• transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu,
• . cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej.
• . prawdopodobieństwo wprowadzenia zmian do planu sprzedaży tych aktywów jest niewielkie.

Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria klasyfikacji zostały spełnione.

Bezpośrednio przed przekwalifikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te są ponownie wyceniane z zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem aktywów finansowych i nieruchomości inwestycyjnych) ujmuje się w sprawozdaniu finansowym według niższej z dwóch wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

W przypadku wzrostu wartości w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wartości niż wcześniej ujety odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży zaprzestaje się naliczania amortyzacji.

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

W momencie początkowego ujecia. Grupa wycenia składnik aktywów lub zobowiazań w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej, przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych takie jak: opłaty i prowizje wypłacone doradcom, pośrednikom, opłaty nakładane przez agencje regulacyjne i giełdę oraz podatki. Koszty transakcji nie obejmują natomiast premii lub dyskonta od instrumentów dłużnych, kosztów finansowania, ani też wewnętrznych kosztów administracyjnych, czy kosztów przechowania instrumentów.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Dla potrzeb wyceny na koniec okresu sprawozdawczego, lub na inny moment po początkowym ujęciu, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z czterech kategorii:

• 1. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• 1. inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
• 1. pożyczki i należności,
• 1. aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Składnikiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik aktywów finansowych, który został wyznaczony przy początkowym ujęciu jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy lub został zakwalifikowany jako przeznaczony do obrotu, gdyż:

• został nabyty lub zaciagnięty głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w krótkim terminie,
• jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którym zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków, lub
• jest instrumentem pochodnym (z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi).

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do ustalenia terminami płatności lub wymagalności, które Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać je w posiadaniu do upływu terminu wymagalności.

Pożyczki i należności są aktywami finansowymi, które nie są instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały zakwalifikowane jako dostępne do sprzedaży lub nie będące pożyczkami lub pozostałymi należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej

Grupa wycenia aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym instrumenty pochodne będące aktywami oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów.

Wartość godziwą aktywów finansowych ustala się:

• dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku w oparciu o ostatnie notowania dostępne na koniec okresu sprawozdawczego,
• · dla instrumentów dłużnych nienotowanych na aktywnym rynku w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
• · dla terminowych instrumentów pochodnych (forward) i kontraktów swap w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe (akcje i udziały), które nie posiadają kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, Grupa wycenia według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych do sprzedaży ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

dłużnych instrumentów finansowych, odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Grupa wycenia pożyczki i pozostałe należności z tytułu dostaw i usług oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Wycena zobowiązań finansowych według wartości godziwej

Grupa wycenia zobowiązania finansowe zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (obejmujące w szczególności instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów zabezpieczających), na ostatni dzień okresu sprawozdawczego lub inny moment po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Niezależnie od cech i celu nabycia, Grupa, w momencie początkowego ujęcia, dokonuje klasyfikacji wybranych zobowiązań finansowych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji. Wartość godziwa zaciagniętego zobowiązania ustalana jest na podstawie bieżącej ceny sprzedaży dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku.

W przypadku braku aktywnego rynku, wartość godziwą zobowiązań finansowych ustala się poprzez:

• wykorzystanie ostatnich transakcji rynkowych przeprowadzonych bezpośrednio pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi stronami, lub
• odniesienie do bieżącej wartości godziwej innego instrumentu, który jest niemalże taki sam, lub
• · analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Wycena pozostałych zobowiązań finansowych według zamortyzowanego kosztu

Grupa wycenia pozostałe zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Umowy gwarancji finansowych, tj. umowy zobowiązujące Grupę (wystawcę) do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego, niezakwalifikowane jako zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, wycenia się w wyższej wartości:

• · ustalonej zgodnie z zasadami wyceny rezerw,
• wartości początkowej pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o skumulowane odpisy amortyzacyjne.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

Jeśli istnieją obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości pozyczek i pozostałych należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wycenianych w zamortyzowanym koszcie, wówczas Grupa ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na podstawie oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego.

Jeśli w następnym okresie strata z tytułu utraty wartości zmniejszyła się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tego tytułu odwraca się i ujmuje w wyniku finansowym jako przychód.

Jeśli występują obiektywne przesłanki, że nastapiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wyceniany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, to kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością księgową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Tak ustalony odpis aktualizający z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Jeśli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, to skumulowane straty powstałe na skutek wyceny, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zgodnie z zasadami wyceny aktywów finansowych, wyksięgowuje się z kapitału własnego i ujmuje w wyniku finansowym. Jeśli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w wyniku finansowym, to kwotę odwracanego odpisu aktualizującego ujmuje się w wyniku finansowym.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości inwestycji w instrument kapitałowy, kwalifikowany jako dostępny do sprzedaży, nie podlega odwróceniu w wyniku finansowym.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w momencie, w którym podjęto stosowną uchwałę na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Rezerwy-tworzy się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są wówczas gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Świadczenia pracownicze - Grupa opłaca składki obowiązkowego programu emerytalnego uzależnione od wysokości wypłaconych wynagrodzeń brutto, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Grupa nie posiada innych programów emerytalnych. W celu ustalenia wartości bieżącej przyszłych zobowiązań dotyczących odpraw emerytalnych oraz związanych z nimi kosztów bieżącego zatrudnienia stosuje się wycene aktuarialna.

Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględniem m.in. rotacji zatrudnienia, planowanego wzrostu poziomu wynagrodzeń i dotyczą okresu do dnia kończącego rok sprawozdawczy.

Rezerwę na odprawę rentową i emerytalną tworzy się w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotycza.

Rezerwę na odprawę emerytalna ujmuje się w rachunku zysków i strat, poza zyskami i stratami aktuarialnymi wynikającymi ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, które ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał własny obejmuje:

• Kapitały zakładowy kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.

• Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje:

• różnicę z przeszacowania pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony m.in. budynków i budowli oraz gruntów wycenianych w wartości godziwej,

• kapitał powstały z różnic kursowych z przeliczenia Przedstawicielstwa działającego za granica,

• zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta).

• Zyski zatrzymane, które obejmują:

  • o Kapitał zapasowy, który jest tworzony z nadwyżek sprzedaży akcji ponad ich wartość nominalną, z odpisów rocznych zysków netto oraz odpisów z wyniku przeszacowania majątku trwałego w latach ubiegłych.
  • o Kapitał rezerwowy powstały z zysku przeznaczonego na kapitał.
  • o Niepodzielony zysk/stratę z lat ubiegłych oraz zysk/(stratę) roku bieżącego,
  • o Wypłacone zaliczki na dywidendy.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży usług, towarów i materiałów.

Przychody z tytułu wykonywanych umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz usługi projektowe i inżynierskie ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi. Stopień zaawansowania usługi mierzy się udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi.

Poprawność wyliczeń stopnia zaawansowania usługi, a także przewidywanych całkowitych kosztów i przychodów z wykonania usługi weryfikowana jest na koniec każdego kwartału.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ujmuje się w rachunku zysków i strat, gdy Grupa przekazała nabywcy znaczące korzyści wynikające z praw własności do tych aktywów oraz przestała być trwale zaangażowana w zarządzanie przekazanymi aktywami, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli.

Podatek dochodowy - obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Bieżące zobowiązania podatkowe za okres bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w jakiej nie został zapłacony.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest metodą zobowiązań, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazana w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych faktycznie obowiązujących na dzień bilansowy. Różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań dla celów podatkowych i bilansowych.

Aktywa z tytułu podatku dochodowego ujmuje się jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego rozpoznaje się również od strat podatkowych możliwych do odliczenia w następnych latach.

6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

Nota 1 - rzeczowe aktywa trwałe

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	22 695	23 779
- grunty	4 313	4 732
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	15 729	16 486
- urządzenia techniczne i maszyny	649	છે()(୧
- środki transportu	વેડી છે	807
- inne rzeczowe aktywa trwałe	1 065	848
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	18	રે રે
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	22 713	23 814
Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) własne	10 365	11 030
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w
tym :	12 348	12 784
- leasing	રિડે	442
- najem i dzierżawa	11 143	11 790
- wartość prawa użytkowania wieczystego	552	552
Rzeczowe aktywa trwałe bilansowe, razem	22 713	25 814

Grupa na podstawie umowy z dnia 23 lipca 2004 r. dzierżawi nieruchomość składającą się z 3 budynków o łącznej powierzchni 6 227,5 m2, na działce o powierzchni 3 311 m2 położonej w Warszawie przy ul. Emilii Plater 18 i Hożej 76/78. Czas trwania umowy, od dnia jej zawarcia, wynosi 30 lat.

W 2016 roku Grupa dokonała zmian w klasyfikacji rzeczowych aktywów trwałych, czyli dokonała przeniesienia składników rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycynej, w związku ze zmianą sposobu ich użytkowania. W 2016 roku Grupa podpisała umowę dzierżawy nieruchomości położonej w Tleniu na okres od 1 kwietnia 2016 roku do 31 grudnia 2020 roku. Różnica pomiędzy wartością godziwą a wartością bilansową, powstała w momencie przeniesienia do nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej, rozliczana jest jak przeszacowanie wg MSR 16. Wartość netto na moment reklasyfikacji podano w tabeli poniżej.

	Wartość netto na dzień 31.12.2016 r. (w tys. zł)	Aktualizacja do wartości godziwej	Wartość godziwa na dzień 31.12.2016 roku (w tys. zł)
	Poziom 3	Poziom 3	Pozioni 3
Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania	172	-6	166
Budynki i budowle	ર્સ્વ	ા ર	80
Razem	236	10	246

Wartość gruntów, budynków i budowli wykazana jest w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2016 roku została ustalona na podstawie wyceny sporządzonej przez niezależnych rzeczoznawców, nie powiązanych z Grupą. Rzeczoznawcy posiadają kwalifikacje odpowiednia wycen gruntów, budynków i budowli, a

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy.

Metody wyceny i kluczowe dane nieobserwowalne przedstawiono w poniższej tabeli.

Metoda wyceny	Kluczowe, nieobserwowalne dane wejściowe	Związek między kluczowymi, nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą
Podejście porównawcze metodą skorygowanej ceny średniej: Model opiera się na ustaleniu średniej ceny transakcyjnej za 1 m2 powierzchni na podstawie reprezentatywnej próbki zawartych transakcji. Srednia cena została skorygowana o wagi cech rynkowych: atrakcyjność lokalizacji i sasiedztwo, powierzchnia i kształt działki, przeznaczenie, stan prawny gruntu, dojazd do działki.	· Srednia cena transakcyjna za 1 m2. Atrakcyjność lokalizacji i sasiedztwo. Powierzchnia i kształt działki. Przeznaczenie Stan prawny. Dojazd do działki.	Oszacowana wartość godziwa nieruchomości uległaby zwiekszeniu (uległaby zmniejszeniu) gdyby: • średnia cena transakcyjna za m2 była wyższa (niższa)
Zdyskontowane przepływy pieniężne: Model wyceny opiera się na bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych netto, które zostana wygenerowane z nieruchomości przy uwzględnieniu: poziomu wynajęcia powierzchni. Oczekiwane przepływy pieniężne netto są dyskontowane stopami dyskontowymi uwzględniającymi ryzyko. Inne czynniki uwzględnione w przyjętym średnim czynszu za metr kwadratowy to: atrakcyjność lokalizacji, stan techniczny budynku, standard i funkcjonalność budynku, możliwości dojazdu, parkowania.	Poziom wynajecia powierzchni: odzwierciedlający stan aktualnie wynajetej powierzchni, ● Skorygowane o ryzyko stopy dyskontowej: 6,98%, 7,0%.	Oszacowana wartość godziwa nieruchomości uległaby zwiększeniu (uległaby zmniejszeniu) gdyby: • poziom wynajęcia powierzchni był wyższy (niższy); skorygowane o ryzyko stopy dyskontowe były niższe (wyższe).

Nie doszło do zmiany w technice wyceny w ciągu roku.

Szczegóły dotyczące gruntów, budynków i budowli oraz informacje na temat hierarchii wartości godziwych na dzień 31 grudnia 2016 roku.

Grupa	Wartość godziwa na 31.12.2015 r. (w tys. zł)	Wartość godziwa na 31.12.2016 r.(w tys, zł)
	Poziom 3	Poziom 3
Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania	4 732	4 313
Budynki i budowle	16 486	15 729
Razem	21 218	20 042

Rzeczowe aktywa trwałe objęte hipoteką zabezpieczające spłatę kredytów opisano w nocie 18.

Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych – 2016 rok

	grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu	budynki, lokale i obiekty inżynierii ladowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwale	rzeczowe aktywa trwale w budowie	Rzeczowe aktywa trwale, razem
Wartosc brutto
Stan na stycznia 2016 roku	ર્સ ૨૯૩	25 712	4 984	2 750	4 609	37	43 655
Zwiększenia (z tytułu)		177	282	ર રેર	રેને દિવેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદની તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો	-17	1 688
- zakup		16	281	ર્ રેડિ	667	2	1 521
- inne przemieszczenia, w tym przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej		161	1		24	- أو	167
Zinniejszenia (z tytułu)	-310	-3 587	-716	-1 112	-1 042		-6 767
- sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych			-24	-669	-158		-851
- przemieszczenie do nieruchomości inwestycyjnych	-166	-3 587					-3 753
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych			-486		-884		-1 370
-wyłączenie z konsolidacji wartość aktywów trwałych sprzedanej spółki zależnej			-206	-443			-649
- inne przemieszczenia w tym przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej	-144						-144
Stan na 31 grudnia 2016 roku	રે 253	22 302	4 550	2 193	4 258	20	38 576
Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2016 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	831	9 226	4 078	1943	3 761	2	19 841
- zwiększenia - amortyzacja za okres	109	854	524	344	309		2 140
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych			-23	ન્ટર્તુજ	-150		-771
- zmniejszenia z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych			-485		-884		-1 369
- wyłączenie z konsolidacji - wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych sprzedanej spółki zależnej			-196	-430			-626
- przemieszczenie do nieruchomości inwestycyjnych		-3 507					-3 507
inne przemieszczenia , w tym przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej			3	-5			-2
Stan na 31 grudnia 2016 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	940	6 573	3 901	1 254	3 036	2	15 706
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych					-157		-157
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 31 grudnia 2016 roku	4 313	15 729	649	ਹੇਤਰੇ	1 065	18	22 713

Dane porównawcze

Zmiany stanu rzeczowego majątku trwałego – 2015 rok

	grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu	budynki, lokale i obiekty inżynierii ladowej i wodnej	urzadzenia techniczne i maszyny	srodki transportu	inne rzeczowe aktywa trwate	rzeczowe aktywa trwale w budowie	Rzeczowe aktywa trwale, razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	ર્સ ૨૯૩	25 402	ર 038	3 498	4 493	18	44 012
Zwiększenia (z tytułu)		310	425	344	185	19	1 283
- zakup		310	425	344	185	19	1 283
Zinniejszenia (z tytułu)			-479	-1 092	-69		-1 640
- sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych				-221			-221
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych			-19		-7		-26
- inne przemieszczenia , w tym aktywa trwałe sprzedanej spółki zależnej			-460	-871	-62		=] 393
Stan na 31 grudnia 2015 roku	ર્ટ રે63	25 712	4 984	2 750	4 609	37	43 655
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	722	8 1222	3 948	2417	ਤੇ ਵੱਖੋਤੇ	2	18 774
- zwiększenia - amortyzacja za okres	109	1 104	ર્સ્ડ	331	] 85		2 295
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych				-221	-2		-223
- zmniejszenia z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych			-19		-3		-22
- inne przemieszczenia, w tym umorzenie aktywów trwałych sprzedanej spółki zależnej			-417	-584	18		-983
Stan na 31 grudnia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	831	9 226	4 078	1 943	3 761	2	19 841
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 31 grudnia 2015 roku	4 732	16 486	ભીર	807	848	35	23 814

Nota 2 - wartości niematerialne

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerowe	391	508
Wartości niematerialne razem	301	508
Wartości niematerialne - struktura własnościowa
własne	ਤੇ ਹੈ।	508
Wartości niematerialne razem	391	508

Zmiany stanu wartości niemateriałnych – 2016 rok

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym oprogramowanie komputerowe	Wartości niematerialne, razem
Wartosc brutto
Stan na 1 stycznia 2016 roku	3 390	3 390
Zwiększenia (z tytułu)	96	96
- zakup	તે હ	છેરિ
Zmniejszenia (z tytułu)	- 1	-1
- likwidacja	- 1	- 1
Stan na 31 grudnia 2016 roku	3 485	3 485

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2016 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	2 882	2 882
Amortyzacja za okres (z tytułu)	212	212
- zwiększenia (naliczone umorzenie)	240	240
- inne przemieszczenia	-28	-28
Stan na 31 grudnia 2016 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	3 094	3 094
Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2016 roku	391	391

Dane porównawcze

Zmiany stanu wartości niematerialnych – 2015 rok

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym oprogramowanie komputerowe	Wartości niematerialne. razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	3 226	3 226
Zwiększenia (z tytułu)	465	465
- zakup	465	465
Zmniejszenia (z tytułu)	-245	-245
- likwidacja	-245	-245
Stan na 31 grudnia 2015 roku	3 446	3 446
Umorzenie i utrata wartosci
Stan na 1 stycznia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	3 036	3 036
Amortyzacja za okres (z tytułu)	-98	-98
- zwiększenia (naliczone umorzenie)	। વેર	145
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży	-243	-243
Stan na 31 grudnia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	2 938	2 938
Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2015 roku	508	508

Nota 3 –nieruchomości inwestycyjne

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
nieruchomość w budowie	1 128	1 122
budynki i budowle	6 270	6 148
wartość gruntu	ર 352	4 690
Nieruchomości inwestycyjne, razem	12 750	11 960

Nieruchomości inwestycyjne wg tytułów	Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych 2016 rok.	Zmiana stanu nierachomości inwestycyjnych 2015 rok
Nieruchomości inwestycyjne - grunt
Stan na bilansie otwarcia	4 690	17 241
- zwiększenia netto z tytułu aktualizacji wyceny do wartości godziwej	496
- reklasyfikacja z rzeczowych aktywów trwałych	166
- zmniejszenia, w tym sprzedaż		-12 551
Stan na bilansic zamkniecia	5 352	4 690

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Nieruchomości inwestycyjne w budowie
Stan na bilansie otwarcia	1 122	9 125
- zmiana z tytułu:		-8 003
a) sprzedaż		-8 003
b) zakup	6
Razem zmiana	6	-8 003
Stan na bilansie zamknięcia	1 128	1 122
Nieruchomości – budynki i budowie
Stan na bilansie otwarcia	6 148	ર્ણ રેત્વે છે રહ્યું
- zmiana stanu z tytułu:
a) aktualizacji z tytułu wyceny do wartości godziwej	42
b) zwiększenia z tytułu nabycia		298
c) reklasyfikacja z rzeczowych aktywów trwałych	80
c) sprzedaż		-744
Razem zmiana	122	-446
Stan na bilansie zamknięcia	6 270	6 148
Nieruchomości inwestycyjne, razem	12 750	11 960

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2016 roku została ustalona na podstawie wyceny sporządzonej przez niezależnych rzeczoznawców, niepowiązanych z Grupą. Rzeczoznawcy posiadają kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzenia wycen nieruchomości inwestycyjnych, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Metody wyceny i kluczowe dane nieobserwowalne przedstawiono w poniższej tabeli:

Metoda wyceny	Kluczowe, nieobserwowalne dane wejściowe dla porównywanych nieruchomości	Związek między kluczowymi, nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwa
Podejście porównawcze metodą skorygowanej ceny średniej: Model opiera się na ustaleniu średniej ceny transakcyjnej za 1 m² powierzchni na podstawie reprezentatywnej próbki zawartych transakcji. Srednia cena została skorygowana o wagi cech rynkowych: atrakcyjność lokalizacji i sąsiedztwo, powierzchnia i kształt działki, przeznaczenie, stan prawny gruntu, dojazd do działki.	● Średnia cena transakcyjna za 1 m2 dla porównywalnych nieruchomości Atrakcyjność lokalizacji i sąsiedztwo. Powierzchnia i kształt działki. Przeznaczenie Stan prawny. Dojazd do działki.	Oszacowana wartość godziwa nieruchomości uległaby zwiększeniu (uległaby zmniejszeniu) gdyby: · średnia cena transakcyjna za m2 dla porównywanych nieruchomości była wyższa (niższa)
Zdyskontowane przepływy pieniężne: Model wyceny opiera się na bieżacej wartości przyszłych przepływów pieniężnych netto, które zostaną wygenerowane z nieruchomości przy uwzględnieniu: poziomu wynajęcia powierzchni, okresów bezczynszowych, Oczekiwane przepływy pieniężne netto są dyskontowane stopami dyskontowymi uwzględniającymi Inne czynniki uwzględnione w rvzyko. przyjętym średnim czynszu za metr kwadratowy to: atrakcyjność lokalizacji, stan techniczny budynku, standard i funkcjonalność budynku, możliwości dojazdu, parkowania.	Poziom wynajecia powierzchni: odzwierciedlający stan aktualnie wynajetej powierzchni Skorygowane o ryzyko stopy dyskontowe: 7% -7.5%.	Oszacowana wartość godziwa nieruchomości uległaby zwiększeniu (uległaby zmniejszeniu) gdyby: poziom wynajęcia powierzchni był wyższy (niższy); skorygowane o ryzyko stopy dyskontowe były niższe (wyższe);

Nie doszło do zmiany w technice wyceny w ciągu roku.

Szczegóły dotyczące nieruchomości inwestycyjnych oraz informacje na temat hierarchii wartości godziwych na dzień 31 grudnia 2016 roku.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Grupa	Wartość godziwa (w tys. zł)
	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
	Poziom 3	Poziom 3
Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania	5 352	4 690
Budynki i budowle	7 398	7 270
Razem	12 750	11

Nie wystąpiły przemieszczenia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w ciągu roku.

Nota 4 - akcje i udziały

Akcje i udziały	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
w pozostałych jednostkach	830	830
Akcje i udziały, wartość netto	830	830
odpisy aktualizujące wartość finansowego majątku trwałego
Akcje i udziały, wartość brutto	830	830
Zmiana stanu akcji i udziałów	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) stan na początek okresu	830	830
b) stan na koniec okresu	830	830

Nota 5 - akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności

Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Akcje i udziały - wartość netto	22 678	24 000
Odpisy aktualizujące wartość akcji lub udziałów	1 011	400
Akcje i udziały, wartość brutto	23 689	24 400

Zmiana stanu akcji i udziałów wycenianych metodą praw własności	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Stan na początek okresu	24 000	25 136
- akcje i udziały w cenie nabycia	24 000	25 136
Zmniejszenia (z tytułu)	-898	-1 136
- udział w wyniku roku bieżacego	-1 110	- 1 136
- odpis aktualizujący wartość udziałów w związku z postępowaniem układowym	212
Stan na koniec okresu netto	22 678	24 000
Odpis aktualizujący	1 011	400
Stan na koniec okresu brutto	23 689	24 400

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Stan na początek okresu	400	2 073
Zwiększenia odpisu aktualizującego	611	400
Zmniejszenia odpisu aktualizującego		-2 073
Stan na koniec okresu	1 011	400

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Irydion Sp. z o. o. jest jedynym wspólnym ustaleniem umownym (jednostką współkontrolowana), w którym Grupa partycypuje. Jest to spółka, której celem jest budowa budynku biurowego pod nazwą "Astrum Biznes Park" w Warszawie. Spółka nie jest notowana. Grupa zaklasyfikowała swoje udziały w Irydionie jako wspólne przedsięwzięcie.

Grupa współkonitrolę sprawuje razem z udziałowcem, LFI 1 Fundusz Inwestycyjny Zamkniety Aktywów Niepublicznych z siedzibą we Wrocławiu, po 50% każdy z udziałowców. Każdy ze wspólników ma po dwóch przedstawicieli w Radzie Nadzorczej.

Na dzień 31.12.2016 roku Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce stowarzyszonej Itel Sp. z o.o. Wartość odpisu ustalono na kwotę 212 tys. zł. Niniejszy odpis ujęto w wyniku finansowym za 2016 rok - w kosztach finansowych.

W paździemiku 2016 roku spółka ITEL Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni przystąpiła do układu restrukturyzacyjnego.

Akcie i uaziast w leanostkach doaporzaakowanych aane na 31 gruania 2010 roku

K	zgromadzeniu (bezposrednio 1 pošrednio ) głosów na walnym udział w ogólnej liczbie	100,0%	71,1%	93.2%	80,0%	85.4%	92,7%	92,7%
	(bezposrednio zakładowego postadanego 1 pošrednio ) kapitalu procent	100,0%	80.7%	93,2%	80,0%	85.4%	92,7%	92.7%
	akcji/udzia bilansowa wartość łów	2 ggg	764	રેન્ડ	1 061	15 099	d 050	3 234
ਪ੍	aktualizacyjne wartość korektv (razem)	-	l	l	ー	l	l
ನ್ನಾ	udziałów / według wartosc nabycia akcji ceny	2 2	764	63	1 061	15 099	ਹੇ 020	3 234
t	współkontrol i / uzyskania data objecia znaczącego kontroli / wpływu	22.06.1992	19.07.2002	04.10.2001	18.03.1998	10.12.2001	05.04.2007	17.04.2002
e	iednostka nie podlega konsolidacji/ wycenie zastosowana metoda konsolidacji/wycena własności, badź wskazanie, že metodą praw metodą praw własności	peina	pełna	pelna	pelna	pełna	pełna	pelna
p	powiązań bezpośrednich i charakter powiązania wyszczególnieniem (jednostka zależna, stowarzyszona, z współzależna, pośrednich)	zależna	Prochem Inwestycje sp. z zależna powiazana pośrednio (spółka posiada 75% kapitału) 0.0.	pośrednio(spółka Prochem posiada 93,2% udziałów) Inwestycje sp. z o.o. zależna powiazana	zależna	Prochem Inwestycje Sp. z zależna powiązana posiada 65,5% pośrednio (spółka udziałow) 0.0.	(Elektromontaż Kraków zależna posrednio posiada 50% udziałów) S.A	S.A. posiada 50% akcji) Elektromontaż Kraków Inwestycje Sp. z o.o. pośrednio ( Prochem zależna powiązana posiada 50%,
C	przedmiot działalności przedsiebiorstwa	gospodarczej i zarządzania prowadzenia działalności doradztwo w zakresie	urbanistyczne, technologiczne projektowanie budowlane,	urbanistyczne, technologiczne projektowanie budowlane,	budowlanych i projektowych, działalność marketingowa, świadczenie usług handel i spedycja	elektrycznych i osprzętu zakładaniem instalacji roboty związane z elektrycznego	Działalność deweloperska	nieruchomości oraz wynajem zagospodarowanie 1 sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, zarzadzanie meruchomościami niemieszkalnymı
9	siedziba	Warszawa	Wrocław	Dabrowa Gornicza	Warszawa	Kraków	Kraków	Kraków
g	wskazaniem formy nazwa (firma) jednostki ze prawnej	INWESTYCJE PROCHEM Sp. z o. o.	PREDOM Sp. z o.o.	PRO-INHUT Sp. z 0.0.	ZACHOD Sp. z 0.0. PROCHEM	ELEKTROMONTAŻ KRAKOW S.A.*)	INWESTYCJE sp. ELMONT Z 0.0.	ELPRO sp. z o.o.
Lp.			ঠ	చ	t	S	9	L

Skonolidovane granvazkane zgodnie z Międzynarodovymi Standarkani Sprowodawczósi Finansovej zatvierizone prze UE na dzień izarok zakończony 31 grudnia 2016 roku

100.0%	87,3%	100.0%	77.6%	69,3%
100.0%	87.3%	100,0%	77,6,0%	81.0%
	308	ો રેપે	190
ો ૨૦		359		ਦੇਤੇ
ા રહી	308	213	190	ਦੇਤੋ
13.07.2000	28.09.2000	08.04.1998	20.04.2004	01.05.2002
pelna	pema	pelna	pema	konsolidacji nie podlega
posiada 100% udziałów posrednio (Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zalezna powiązana	Prochem Inwestycje zależna powiązana pośrednio (spółka posiada 87,3%)	zależna (spółka Prochem posiada 3,33% udziałów Inwestycje Sp. z o.o.	pośrednio (Elektromontaż Kraków S.A. posiada Zależna powiazana 100% udziałów	pośrednio (spółka PKI Predom Sp. z o.o.) zalezna powiazana
zagospodarowanie 1 sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	komputerowego, integracja systemów komputerowych, usługi teleinformatyczne wytwarzanie i sprzedaż oprogramowania	działalność developerska	działalność developerska	usługi projektowe
Warszawa	Warszawa	Warszawa	Kraków
IRYD sp. z o.o.	CYFROWA Sp. INTEGRACIA ATUTOR Z 0.0.	PROCHEM RPI S.A.	Elmont Pomiary Sp. z o.o.	PROJEKTOWANIE Wrocław sp. Z 0.0. ** ) PREDOM
8	6	10		2

* adział w lapiale i prawie głosów podanie procedury unorzenia akcji skupionych przez Elektromontaj Krakon S.A. w celu unorzenia ** spółka nie rozpoczęła działalności

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawazane sporządzone z Międzynavodowymi Standardani Sprawodawcości Finansowej zawierdzone prze UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

	Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych - cd.
	ਕ				વ					ੇ			ਧ		e	L
					kapitał własny jednostki, w tym:								należności handlowe oraz pozostałe
				Akcje	Kapitał z		zyski zatrzymane, w tym:			zobowiązania jednostki, w tym: zobowiazania 1 rezerwy na			należności jednostki, w tym:		aktywa	Przychody ze
p.	nazwa jednostki		zakładowy kapitał	(wielkość ujemna) własne	aktualizacji		(strata) z ubiegłych zysk lat	(strata) zysk netto		terminowe diugo-	terminowe krótko-		terminowe drugo-	terminowe krótko-	jednostki, razem	sprzedaży, ogółem
	PROCHEM INWESTYCJE Sp. z o. o.	8 624	3 000	ﻬﺎ ﻓﻬﻮ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪ		5 624		714	20 299	1 ਹੈ 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3		વેપ		90	28 923	4 257
ন্ত	P.K.LPREDOM Sp. z o.o.	9 986	1 600	-	୧ 020	3 336	l	400	7 467	1 733	5 735	ર 806		ર 806	17 454	16 148
చ్చ	PRO-INHUT Sp. Z 0 .0.	1 129	ર 3	l	-	076		235	2 049	312	1 737	2 203	-	2 203	3 148	3 250
7	PROCHEM ZACHOD Sp. z 0.0.	I 836	1 600	-	-	236		-4	36	-	36				1 872
S	ELEKTROMONTAŽ KRAKOW S.A.*)	22 499	1 208	l	7 246	3 ૨૦૪ ﺎ		447	16 851	2 870	13 981	14 164	-	14 164	41 000	42 090
9	ELMONT INWESTYCJE sp. z 0.0.	7 623	8 000	-		-347	-236	I 89	గా		દ	11		】 I	7 656	0
ﻟﺴﻨﺔ	ELPRO sp. z o.o.	4 137	3 290	1		રરવે	'	127	ਕੰਪਤ	385	18	8		8	4 540	200
8	IRYD Sp. z 0.0.	-188	150	l		-338	-333	-2	208	ー	208	12		12	20
б	ATUTOR Sp. z 0.0.	214	355			-141	-150	б	788		788	782		782	1 002	I 039
10	PROCHEM RPI Sp. z o.o.	। ਤੇਰੇ	୧୦୦	l		-461	-153	-308		-	1	క		દ	140
	Elmont Pomiary Sp. z 0.0.														spółka objęta konsolidacją przez Elektronoważ Kraków S.A. - dane finansowe spawozdanie spółki Elektromoztaż Kraków S.A.
12	PREDOM PROJEKTOWANIE Sp. z 0.0.										nie podlega konsolidacji

* udział w tapitale i prowie głosów podańczeniu procedary umorznia akcji skupionych prze. Wektromoważ Kratów S.A. w clu umorzenia

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Słowsobidowane sprawadane zgodnie z Międzynarodowymi Standardani Sprawodawczóci Finansowej zatwierdzone przed UE na dziel i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

X	udział w ogólnej liczbie głosów zgromadzeniu na walnym	42.0%	50.0%
	postadanego zakładowego kapitału procent	42.0%	50,0%
	bilansowa udziałów / wartość akcıı		4 503
	aktualizujące wartość korekty (razem	708
రార	udziałów / wartość według nabycia akcii ceny	708	4 503
	współkontroli data objecia značzącego / uzyskama kontroli / wplywu	13.09.2005	24.03.2000
e	metoda konsolidacji zastosowana	praw własności	zmana statusu spółki współkontrolowana z dniem 3.04.2013 r.) praw własności z zaleznej na
તે	charakter powiązania wyszczegolnieniem (jednostka zalezna, stowarzyszona, z bezpośrednich i współzależna, posrednich) powiazań	stowarzyszona	wspołkontrolowana
C	przedsiebiorstwa przedmiot	wykonywanie pozostałych instalacji elektrycznych	wynajem nieruchomości na własny rachunek
b	siedzība	Gdynia	Warszawa
ટી	nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	ITEL Sp. z 0.0.	IRYDION Sp. z 0.0.
p

Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności dane na 31 grudnia 2016 roku

Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności – cd.

	Przychody	sprzedažy ze	1 896	686
e	Aktywa jednostki,	Razem	685	147 047
		terminowe naležnošci krótko-	806	888
	należności jednostki, w tym:	należności terminowe dhigo-		t
			806	888
		krótkoterminowe zobowiazania	ಡಿನ	758
C	zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:	długotermnowe zobowiązania	517	99 930
			479	101 688
	kapitał własny jednostki, w tym:	zysk {strata} netto	-602	715
			રેણવે સ્વિસ્ત	45 359
	nazwa jednostkı		ITEL Sp. z 0.0.	IRYDION Sp. z o.o.
Lp.				ん

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane grunadane sporządane zgodnie z Międzynavodowymi Standardzości Finansowej zatwierdzone prze UB na dzień i ar ok zakończony 31 grudnia 2016 roku

Nota 6 - rozliczenie odroczonego podatku dochodowego

- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, odniesiony na wynik finansowy	5 662	Q 031
a) odniesionych na wynik finansowy	5 607	6 000
- rezerwy utworzone na koszty	292	627
- odpis aktualizujący wartość należności	1 042	1 045
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	32	37
- przychody przyszłych okresów	842	2 204
- odsetki od pożyczki	290	647
- rezerwa na świadczenia emerytalne	409	365
- rezerwa na świadczenia urlopowe	278	266
- podatek odroczony od odpisu aktualizującego wartość aktywa tinansowego	5	5
- nieopłacone świadczenia pracownicze	1	61
- odpis aktualizujący wartość zapasów	ર્સ્વ	ਟੈਪ
- strata podatkowa	1 259	300
- pozostałe, w tym różnice kursowe	1 103	350
b) odniesionych na kapitał własny	રેરે	ર્ટ 1
- rezerwa na świadczenia emerytalne	રેરે	ર્ટ
2. Zwiększenia	5 747	3 697
a) odniesionych na wynik finansowy	5 737	3 693
- rezerwa utworzona na koszty	418	289
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	14	32
- przychody przyszłych okresów	560	842
- odsetki od pożyczki	63	72
- rezerwa na świadczenia emerytalne	16	30
- rezerwa na świadczenia urłopowe	40	70
- nieopłacone świadczenia pracownicze	1
- utworzenie aktywa na stratę podatkową	ડે છેરી	1 255
- odpis aktualizujący wartość zapasów	52
- koszty zdyskontowanych przepływów	36
- pozostałe, w tym różnice kursowe	586	1 103
b) odniesionych na kapitał własny	10	4
- rezerwa na świadczenia emerytalne	10	4
3. Zmniejszenia	2 811	4 086
a) odniesionych na wynik finansowy	2 811	4 086
- wykorzystanie rezerwy utworzonej na koszty	301	624
- odpis aktualizujący wartość należności	324	3
~ wypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	32	37
- przychody przyszłych okresów	842	2 204
- odsetki od pożyczki	ਦੇ ਹ	429
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia emerytalne	74	16
- wykorzystanie rezerwy na świadczenia urlopowe	70	રેક
- zapłacone świadczenia pracownicze	1	61
- wykorzystanie aktywa utworzonego na stratę podatkową	100	296
- pozostałe, w tym różnice kursowe	1 013	ડી રેજિ

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 3 lgrudnia 1016 roku

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	8 598	5 662
a) odniesionych na wynik finansowy	8 533	5 607
- rezerwy utworzone na koszty	409	292
- odpis aktualizujący wartość należności	718	1 042
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	14	32
- przychody przyszłych okresów	560	842
- odsetki od pożyczki	299	290
- rezerwa na świadczenia emerytalne	351	409
- rezerwa na świadczenia urlopowe	248	278
- nieopłacone świadczenia pracownicze
- strata podatkowa	5 110	1 259
- podatek odroczony od odpisu aktualizującego aktywa finansowe	5	5
- odpis aktualizujący wartość zapasów	106	54
- koszty zdyskontowanych przepływów	36
pozostałe, w tym różnice kursowe	676	1 103
b) odniesionych na kapitał własny	65	ર્દે રે
- rezerwa na świadczenia emerytalne	65	રેન્ડ

– rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	5 829	6 709
a) odniesionej na wynik finansowy	3 880	4.751
- odsetki naliczone od pozyczki	490	558
- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych	136	136
- zarachowane przychody z wykonania nie zakończonej usługi	1 320	1 670
- różnica między ratą leasingu operacyjnego a amortyzacją środków trwałych leasingowanych zaliczaną w koszty		6
- aktualizacja wartości inwestycji niefinansowych	વેતું ર	1 785
- nadwyżka amortyzacji bilansowej nad podatkowa	564	472
- przychody ze sprzedaży aktywów niefinansowych, podatkowo przychody okresu następnego	809
- pozostałe	ર્સ્ટ	124
b) odniesionej na kapitał własny	1 949	1 058
- przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej	1	1 958
2. Zwiększenia	1 433	2 752
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	1 424	2 752
- odsetki naliczone od pożyczki	144	137
- zarachowane przychody z wykonania nie zakończonej usługi	1 016	1 320
- aktualizacja wartości inwestycji niefinansowych		341
- różnica miedzy amortyzacją podatkową a bilansową	98	92
- przychody ze sprzedaży aktywów niefinansowych, podatkowo przychody okresu następnego		800
- pozostałc	166	ਟ ਤੋ
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	9
- przeszacowanie do wartości godziwej rzeczowych aktywów trwałych	9

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

3. Zmniejszenia	2 195	3 632
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	2 195	3 623
- zapłacone odsetki od pożyczki	ਦੇ ਹੋ	205
- zarachowane przychody z wykonania nie zakończonej usługi	1 320	1 670
- różnica między ratą leasingu operacyjnego a amortyzacją śródków trwałych leasingowanych zaliczaną w koszty		6
- wykorzystanie aktualizacji wartości inwestycji niefinansowych		1 630
- przychody ze sprzedaży aktywów niefinansowych, podatkowo przychody okresu następnego	809
- pozostałe	7	112
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		9
- aktualizacja wartości inwestycji niefinansowych		9
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	5 067	5 829
a) odniesionej na wynik finansowy	3 100	3 880
- odsetki naliczone od pożyczki	575	490
- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych	136	136
- zarachowane przychody z wykonania nie zakończonej usługi	1 016	1 320
- aktualizacja wartości inwestycji niefinansowych	496	496
- nadwyżka amortyzacji bilansowej nad podatkową	662	564
- przychody ze sprzedaży aktywów niefinansowych, podatkowo przychody okresu następnego		809
- pozostałe	224	રેર
b) odniesionej na kapitał własny	1 0588	1 949
- przeszacowanie do wartości godziwej rzeczowych aktywów trwałych	1 028	1 949

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	8 598	5 662
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-5 067	-5 829
Aktywa / (Rezerwa) z tytułu podatku odroczonego	3 531	-167

Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5 879	2 716
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-2 348	-2 883
Aktywa / (Rezerwa) z tytułu podatku odroczonego	3 531	-167

W 2016 roku Grupa5 utworzyła aktywo na odroczony podatek dochodowy w kwocie 5 110 tys. zł od straty podatkowej poniesionej w 2016 roku. Zarząd ocenia, że w kolejnych latach jest w stanie rozliczyć niniejszą stratę z osiągniętych dochodów. Duży wpływ na rozliczenie straty podatkowej będzie miało rozstrzygnięcie sprawy sądowej opisanej w nocie 40.

Nota 7 –pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) od jednostek współkontrolowanych	18 334	17 955
- pożyczki	18 334	17 955
Pozostałe aktywa finansowe, razem	18 334	17 955

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2016 roku

• Pożyczki udzielone spółce współkontrolowanej Łydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie:

• w kwocie 11 918 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 11 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 918 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031r.;

• w kwocie 6 416 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 6 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 416 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy 3% rocznie, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031r.;

Zwiększenia:

• Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w kwocie 379 tys. zł,

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2015 roku

• Pożyczki udzielone spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie:

• w kwocie 11 720 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 11 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 720 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031r.;

• w kwocie 6 235 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 6 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 235 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy 3% rocznie, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031r.;

Nota 8- zapasy

Lapasy	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Materiały	4 865	6 220
Półprodukty i produkty w toku		128
Towary		723
Zapasy, razem	4 865	7 071
Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów	578	285

Nota 9 - należności handlowe i pozostałe należności

Należności handlowe i pozostałe należności	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Należności handlowe	59 476	85 643
Odpis aktualizujący wartość należności handłowych	5 449	7 404
Należności handlowe netto, w tym:	53 977	78 239
- o okresie spłaty do 12 miesięcy	49 లిక్ రి	74 208
- o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy	4 027	4 031
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	420	4 851
Nałeżności pozostałe	2 657	1 303
Odpis aktualizujący pozostałe należności	402	402
Należności pozostałe netto	2 255	901
Naležności netto, razem	56 652	83 991

Należności handlowe i pozostałe należności od jednostek powiązanych	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
handlowe, w tym:	2 301	7 432
- od jednostek współkontrolowanych	2 301	7 432
Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych netto, razem	2 301	7 432
odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych brutto, razem	2 301	7 432
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności haudlowych i pozostałych	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Stan na początek okresu	7 806	6 949
a) zwiększenia (z tytułu)	117	1 104
- utworzenie odpisów na należności	117	1 104
b) zmniejszenia (z tytułu)	2 072	247
- otrzymane zapłaty	118	198
- wykorzystanie odpisów utworzonych w poprzednich okresach	1 831	6
- sprzedaż udziałów spółki zależnej	122	37
- rozwiązanie odpisu		6
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych handlowych oraz pozostałych na koniec okresu	ર્ ૪૬1	7 806

W większości kontraktów podpisanych przez Grupę termin płatności za usługi określony jest w przedziale od 14 do 60 dni. Na dzień 31 grudnia 2016 roku i na 31 grudnia 2015 roku należności zawierają kaucje z tytułu udzielonej rękojmi na roboty budowlano – montażowe, odpowiednio na kwotę 19 041 tys. zł i 22 014 tys. zł.

Należności handlowe o pozostałym od dnia biłansowego okresie splaty:	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) do 1 miesiąca	18 237	18 650
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	11 309	23 592
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 666	5 249
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	791	3 221
e) powyżej 1 roku	2 753	4 031
f) należności przeterminowane	24 713	30 600
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	રેતે પરિવ	85 643
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	5 449	7 404
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	54 020	78 239

Analiza wiekowa należności handlowych przeterminowanych (brutto)	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) do I miesiąca	1 062	4 197
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	424	341
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	242	તેરી
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	ી ર	947
e) powyżej 1 roku	22 970	24 164
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	24 713	30 600
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	5 440	7 404
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	19 264	23 196

Saldo należności z tytułu dostaw i usług obejmuje należności przeterminowane o wartości bilansowej 17364 tys. zł z tytułu kaucji za rękojmię, na które Grupa nie utworzyła rezerw, ponieważ uznaje się je za odzyskiwalne. Grupa posiada zabezpieczenie w formie zatrzymanych kaucji z tytułu rekojni od

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

podwykonawców w kwocie 2 928 tys. zł. Więcej informacji na ten temat zamieszczono w nocie 38 informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem.

Nota 10 - pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) od jednostek pozostałych:	198	2 799
pożyczki krótkoterminowe	198	273
- inne aktywa finansowe - zdyskontowana kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki		2 526
Pozostałe aktywa finansowe, razem	198	2 799
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych
Pozostałe aktywa finansowe brutto	198	2 799

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2016 roku

· Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, w tym: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł., oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.

Zmniejszenia

Spłata pożyczki przez Pro Serwis Sp. o.o. 75 tys. zł.

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2015 roku

• · Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, w tym: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł., oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.
• Pożyczka udzielona Pro Serwis Sp. z o.o. w Warszawie 75 tys. zł, w tym: kwota pożyczki 75 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki w skali roku 2%. Termin spłaty - kompensata z zobowiązaniami wynikającymi z umowy na zarządzanie nieruchomością.

Nota 11 - pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa według rodzaju:	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 952	1 412
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych	ਤੇ 3	281
- koszty utrzymania oprogramowania	764	631
- prenumerary	26	37
- koszty rozliczane w czasie	13	449
- pozostałe	796	। प
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	9 183	13 785
- kwoty należne od zamawiających z tytułu kontraktów długoterminowych	9 183	13 785
Pozostałe aktywa, razem	11 135	15 197

W pozycji – pozostałe rozliczenia międzyokresowe – ujęto wycenę umów o usługi budowlane, które są w trakcie realizacji na dzień bilansowy.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Nota 12 - kapitał zakładowy

KAPITAL ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Liczba akcji	Wartość serii emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Założycielska	imienne	3 głosy na 1 akcję	580	280	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	imienne		6816	6 816	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	na okaziciela		810 104	1 810 104	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
B	imienne	-	750	750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
B	na okaziciela	-	681 750	681 750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
C	na okaziciela	-	530 000	530 000	Gotówka	20-04-1994	01-01-1994
D	na okaziciela	-	865 000	865 000	Gotówka	05-09-1994	01-01-1994
Liczba akcji razem			3 895 000
Kapitał zakładowy, razem				3 895 000
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł

Kapitał Spółki Dominującej wynosi 3 895 tys. zł i dzieli się na 3 895 000 szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Liczba akcji nie uległa zmianie w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2015 roku.

Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji wynosi 3 896 160.

Zmiana praw z papierów wartościowych emitenta

Zgodnie z posiadanymi przez Grupę informacjami na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

Nazwa akcjonariusza	Tlošć posiadanych akcji (w szt.)	Tlość posiadanych głosów	% głosów w ogólnej liczbie głosów	% udział w kapitale zakładowym
1. Steven Tappan	817 500	817 500	20,98	20,99
2. Porozumienie PHC	662 663	662 849	17,04	17,02
3. Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty ("Legg Mason Parasol FIO"), Fundusz Własności Pracowniczej PKP Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty i Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny zamknięty.
Razem wyżej wymienione fundusze, w tym: - Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty ("Legg Mason Parasol FIO")	560 649 284 054	560 549 284 054	14,39 7,29	14,39 7,29
- Legg Mason Akcji Skoncentrowany*	261 773	261 773	6,72	6.72
4. QUERCUS Parosolowy SFIO, QUERCUS Absolute Return FIZ, QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ, QUERCUS Parasol SFIO Agresywny
Razem wyżej wymienione fundusze, w tym:	415 532	415 532	10,67	10,67
- QUERCUS Parosolowy SFIO*	221 266	221 266	5,68	5,68
5. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień".	387 521	387 521	છે,95	9,95
6. Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	203 455	203 455	5,22	5,22

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

W okresie od przekazania raportu rocznego za 2015 rok Grupa powzięła następujące informacje o zmianie w stanie posiadanych akcji:

• w dniu 11 czerwca 2016 roku na WZA Grupa powzięła informacje o zmniejszeniu stanu akcji Porozmienia PHC o 5 922 szt. akcji, co skutkuje zmniejszeniem udziału w ogólnej liczbie głosów o 0,15%. Na dzień powzięcia informacji Porozumienie PHC posiadało 1 173 561 akcji Emitenta, co stanowi 30,13 % kapitało zakładowego oraz 30,15% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

• w dniu 11 czerwca 2016 roku na WZA Grupa powzięła informację o zmianie stanu akcji będących w posiadaniu QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – QUERCUS parasolowy SFIO, QUERCUS Absolutne Return FIZ oraz QUERCUS Absolutnego Zwotu FIZ - zwiększyło (przez Fundusze wspólne) udział w ogólnej liczbie głosów w spółce Prochem S.A. o 4 752 szt. akcji. Na dzień powzięcia informacji Fundusze łącznie posiadają 399 715 akcji Emitenta, co stanowi 10,26% kapitału zakładowego oraz 10,26% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

• w dniu 28 października 2016 roku na NWZA Grupa powzięła informacje o znianie stanu akcji będacych w posiadaniu QUERCUS o 15 817 szt. akcji. Na dzień powzięcia informacji Fundusze łączcznie posiadają 415 532 akcji Emitenta, co stanowi 10,67% kapitału zakładowwego oraz 10,67% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

• 4 października 2016 roku Grupa powzięła informacje o tym, że akcjonariusz spółki PROCHEM S.A. pan Steven Tappan będący członkiem Porozumienia PHC (dalej PHC) złożył zawiadomienie o odstąpieniu od PHC. Pan Steven Tappan posiada 510.000 akcji spółki PROCHEM, co odpowiada 13,09% głosów w ogólnej liczbie głosów i stanowi 13,09% kapitału zakładowego. Przed zmianą w składzie Porozumienia PHC, członkowie porozumienia dysponowali wspólnie 1.173.561 akcjami spółki PROCHEM S.A., z prawem do wykonywania 1.174.661 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy PROCHEM S.A., co odpowiadało 30,15% ogólnej liczby głosów i stanowiło 30,13% kapitału zakładowego. Po dokonaniu zmiany w składzie Porozumienia PHC, członkowie porozumienia dysponują wspólnie 663 561 akcjami spółki PROCHEM S.A., co daje prawo do wykonywania 664.661 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy PROCHEM S.A., co odpowiada 17,06% ogólnej liczby głosów i stanowi 17,04% kapitału zakładowego.

• 13 października 2016 roku Grupa otrzymała od akcjonariusza spółki, p. Stevena Tappana zawiadomienie o przekroczeniu progu 15% głosów w ogólnej liczbie głosów w PROCHEM S.A. Przekroczenie progu 15% ogólnej liczby głosów w PROCHEM S.A. nastąpiło na skutek nabycia w dniu 7 października 2016 r. w trakcie sesji giełdowej oraz w ramach pozasesyjnych transakcji pakietowych łącznie 133 176 akcji Spółki.

Przed zmianą udziału p. Steven Tappan posiadał łącznie 581 824 sztuk akcji PROCHEM S.A., które stanowiły 14,94 % udziału w kapitale zakładowym i uprawniały do 581 824 głosów, stanowiących 14,93 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Po zmianie udziału p. Steven Tappan posiada łącznie 715 000 sztuk akcji PROCHEM S.A., które stanowią 18,36 % udziału w kapitale zakładowym i uprawniają do 715 000 głosów, stanowiących 18,35 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

• 16 grudnia 2016 roku Grupa otrzymała od akcjonariusza spółki, p. Stevena Tappana zawiadomienie o zmianie dotychczas posiadanego udziału o co najmniej 2% ogólnej liczby głosów oraz o przekroczeniu progu 20% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki PROCHEM S.A.

Zmiana dotychczas posiadanego udziału o co najmniej 2% ogólnej liczby głosów nastąpiła na skutek następujących zdarzeń:

• pozasesyjnych transakcji pakietowych oraz nabycia w trakcie sesji w listopadzie 2016 r. łącznie 60 000 akcji uprawniających do 60 000 głosów, stanowiących 1,54 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki;
• nabycia w dniu 13 grudnia 2016 r. 42 500 akcji uprawniających do 42 500 głosów, stanowiących 1,09 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Po zmianie udziału p. Steven Tappan posiada łącznie 817 500 sztuk akcji PROCHEM S.A., które stanowią 20,99 % udziału w kapitale zakładowym i uprawniają do 817 500 głosów, stanowiących 20,98 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

20 kwietnia 2017 roku Grupa powzięła informację o o tym, że w wyniku zawarcia, w dniu 13 kwietnia 2017 r., transakcji kupna 19 721 akcji PROCHEM S.A. (dalej jako "Spółka") przez Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej jako

"Fundusz") nastąpiło przekroczenie progu stanu posiadania akcji Spółki przez Fundusz powyżej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. Przed zmianą Fundusz posiadał 183 734 akcji Spółki, co stanowiło 4,72% kapitału zakładowego oraz posiadał 183 734 głosy z tych akcji, co stanowiło 4,72% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po przeprowadzeniu transakcji kupna Fundusz posiada 203 455 akcji Spółki, które co stanowią 5,22% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 203 455 głosy na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 5,22 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

*) informacja powzięta na NWZ w dniu 28 października 2016 roku.

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Stan na bilans otwarcia	11 584	11 973
Aktualizacja majątku trwałego	8
Kapitał z różnic kursowych	12	-385
Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	-66	-6
Inne przemieszczenia	608	2
Stan na bilans zamknięcia	12 146	11 584

Nota 13 – kapitał z aktualizacji wyceny

Nota 14 - zyski zatrzymane

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Kapitał zapasowy	45 606	44 775
Pozostałe kapitały rezerwowe	52 317	52 322
Zysk/ (Strata) z lat poprzednich	-2 249	-651
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	-23 332	4 432
Razem	72 342	100 878

Nota 15 – długoterminowe kredyty bankowe

			31 grudnia 2016 r.
– kredyty		299

Informacje o zaciągniętych kredytach bankowych

Nazwa banku	Siedzība	Limit kredytu	Kwota zaangazowania	Termin spłaty	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenie
Zaciągnięte przez Pro-Inhut Sp. z o.o.
ING Bank Slaski S.A.	Dabrowa Górnicza	300	299	30.07.2020	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + marža	brak

Nota 16 – zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Grupa realizuje program świadczeń po okresie zatrudnienia, odprawy emerytalne i rentowe dla pracowników. Rezerwy na wypłaty odpraw rentowych i emerytalnych są obliczane metodą indywidualną dla każdego pracownika. Podstawą obliczenia rezerwy dla pracownika jest

przewidywana wysokość świadczenia, jaką Grupa zobowiązuje się wypłacić na podstawie obowiązującego regulaminu wynagrodzeń. Odprawy emerytalne i rentowe wypłacane są jednorazowo w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest ustalana przez niezależnego aktuariusza. Poziom rezerw odpowiada zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego rok sprawozdawczy. Stopa dyskonta finansowego do obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, została ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbliżone z walutą i szacunkowym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Główne założenia aktuarialne przyjęte na koniec okresu sprawozdawczego:

dane w procentach (%)	Rok 2016	Rok 2015
Stopa dyskonta	3,5%	3,0%
Sredni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2017-2026; rok 2015 w latach 2016-2025	0%-2,28%	od 0,0% do 2,35%
Sredni ważony współczynnik mobilności pracowniczej	5,48%-8,86%	od 5,44% do 10,78%
Wzrost podstaw odpraw emerytalnych:
- rok 2016 w 2017, rok 2015 w 2016	0%-2.0%	od 0% do 2.0%
- rok 2016 w latach 2018-2026, rok 2015 w latach 2017-2025	1,5%-2,5%	od 1,8% do 2,25%
- w pozostałych latach	2.5%	2%-2,5%

Świadczenia po okresie zatrudnienia odprawy emerytalno-rentowe

(dane w tys. zł)	Rok 2016	Rok 2015
Zobowiązania na początek okresu	2 441	2 368
Koszty bieżącego zatrudnienia	ਰੇਪ	તેમ
Koszty odsetek	73	62
Zyski i straty aktuarialne netto	30	205
Zyski i straty aktuarialne netto ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach	77	22
Swiadczenia wypłacone	-527	-312
Zobowiązania na koniec okresu, z tego:	2 188	2441
- zobowiązania krótkoterminowe (nota 20)	433	587
- zobowiązania długoterminowe	1 755	1 854

Informacje historyczne

Stan na	Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń
31.12.2016	2 188
31.12.2015	2 441
31.12.2014	2 368
31.12.2013	2 234
31.12.2012	2 230

Koszty świadczeń pracowniczych ujęte zostały w kosztach ogólnego zarządu. W 2016 roku wartość rezetwy na świadczenia pracownicze uległa zmianie w efekcie aktualizacji założeń, w głównej mierze w zakresie stopy dyskonta oraz zmiany wskaźnika planowanego wzrostu wynagrodzeń. Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowy:

Grupa Kapitałowa Prochem S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardani Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

ਧੇਰ

dane w tys. zł	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Koszty bieżącego zatrudnienia	94	રેણે
Koszty odsetek	73	62
Zyski (straty) aktuarialne	30	205
Zyski i straty aktuarialne netto ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach	77
Swiadczenia wypłacone	-527	-312
Razem koszty	-253	51

Nota 17- pozostałe zobowiązania długoterminowe

Pozostałe zobowiązania długoterminowe	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
- nieopłacony kapitał	રે()	50
- umowy leasingu finansowego	213	243
- przekształcenia prawa wieczystego użytkowania w prawo własności	14	। पे
- zatrzymane kaucje	47	90
- pozostałe		19
Zobowiązania długoterminowe, razem	324	416

Nota 18- krótkoterminowe kredyty bankowe

	31 grudnia 2016 r.
- kredyty	10 400	11 772

Informacje o zaciągniętych kredytach bankowych

Nazwa banku	Siedziba	Limit kredytu	Kwota zaangazowania	Termin spłaty	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenie
Zaciągnięte przez Prochem S.A.
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt w rachunku bankowym	1 903	30.06.2017	WIBOR dla depozytów O/N w PLN + marza	Weksel własny in blanco, zastaw sądowy na akcjach i udziałach
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym	5 400	30.06.2017	WIBOR dla depozytów jednomiesięczny ch w PLN + marza	Weksel własny in blanco Weksel własny in blanco, i zastaw sądowy na akcjach i udziałach
ING Bank Slaski S.A.	Katowice	3.000 Kredyt w rachunku bankowym	0	15-11-2017	WIBOR dla depozytów jednomiesieczny ch w PLN + marża	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, ustanowienie hipoteki na nieruchomości

Zaciągnięte przez Elektromontaż Kraków S.A.

Deutsche Bank	Kraków	500	322	15.07.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + marža	Hipoteka do 2 250 tys. zł na nieruchomości
ING BANK Slaski	Kraków	2 500	2 255	20.11.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów ON złotowych + marża	Hipoteka do 3 750 tys. zł na nieruchomości

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Bank Millenium S.A.	Zaciagnięte przez Atutor Integracja Cyfrowa sp. z o.o. Warszawa	1 50	149	15.04.207	WIBOR 1m plus marža	Udzielenie bankowi pełnomocnictwa do pobrania i spłaty z rachunków i dokonania blokady środków w przypadku nie splacenia kredytu w terminie
Zaciagnięte przez Pro-Inhut sp. z o.o.
ING Bank Śląski S.A.	Dabrowa Gornicza	398	371	24.09.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + ınarza	brak

Naruszenie kowenantów zawartych w umowach kredytowych przez Jednostkę Dominującą, o których była mowa w raporcie za pierwsze półrocze 2016 roku nie wpłynęło na zmianę prezentacji kredytów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2016 r., gdyż zgodnie z podpisanymi umowami kredyty przypadają do spłaty w okresie krótszym niż 12 miesięcy.

Na 31 grudnia 2016 r. Emitent uzyskał potwierdzenie kontynuowania w ING Banku S.A. na poziomie 3 mln zł na okres kolejnych 11 miesięcy, a z mBankiem S.A. do 30 czerwca 2017 roku. W podpisanych aneksach do umów kredytowych banki odstąpiły od weryfikacji kowenantów finansowych za trzeci i czwarty kwartał 2016 roku.

Emitent ustanowił dodatkowe zabezpieczenie kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. poprzez ustanowienie hipoteki na nieruchomości będącej w posiadaniu spółki ELPRO Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Na rzecz mBanku S.A. Emitent ustanowił zastaw sądowy na akcjach spółki Elektromontaż Kraków S.A. z siedziba w Krakowie i Przedsiębiorstwa Konsultingowo-Inżynieryjnego Predom Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.

Nota 19 - zobowiązania handlowe

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
wobec pozostałych współkontrolowanych	385
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	385
- do 12 miesięcy	385
wobec pozostałych jednostek	39 140	51 451
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	39 140	51 451
- do 12 miesięcy	34 718	48 854
- powyżej 12 miesięcy	4 422	2 597
Zobowiązania handlowe, razem	39 525	51 451

Nota 20 - pozostałe zobowiązania

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
a) wobec pozostałych jednostek	3 742	4 609
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	2 463	3 669
- z tytułu wynagrodzeń	402	351
- inne (wg rodzaju)	877	રેજેવે
zobowiązania wobec pracowników	13	16
wobec akcjonariuszy	28	21
zobowiązania z tytułu leasingu	23	181
pozostałe œ	813	371
o) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	4 344	3 ਦੇ 33
- rezerwa na koszty, dotyczące kontraktów długoterminowych	644	385
- rezerwa na koszty (ruchoma część wynagrodzenia, umowy złecenia)	1 875	ਉਹੇਤੇ

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

- koszty audytu	87	104
- rezerwa krótkoterminowa na świadczenia emerytalne	433	587
- rezerwa na zaległe urlopy	1 305	1 464
Zobowiązania pozostałe, razem	8 086	8 142

Zobowiązania z tytułu leasingu

	Wartość bieżąca	Odsetki	Przyszłe minimalne płatności z tytułu leasingu	Wartość bicżąca	Odsetki	Przyszłe minimalne płatności z tytułu leasingu
w tys. złotych	2016 rok	2016 rok	2016 rok	2015 rok	2015 rok	2015 rok
do roku	23		23	1 રેડ	18	171
1 do 5 lat	201	12	213	226	17	243
razem	224	12	236	379	35	414

Nota 21 - przychody przyszłych okresów

	31 grudnia 2016 r.	31 grudnia 2015 r.
Przychody przyszłych okresów, z tego:	2 061	11 054
- otrzymane zaliczki i przedpłaty	462	6 200
- kwoty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	1 રેજેવે	4 854
Pozostałe	324	322
Przychody przyszłych okresów na koniec okresu, z tego:	2 385	11 376
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe	2 385	11 376

Nota 22- przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług (struktura rzeczowa i rodzaje działalności)	Rok 2016	Rok 2015
- przychody ze sprzedaży usług, w tym:	162 927	257 799
- od jednostek powiązanych	19 292	28 234
Przychody ze sprzedaży (struktura terytorialna)	Rok 2016	Rok 2015
Kraj	148 061	142 091
- w tym od jednostek powiązanych	19 292	28 234
Eksport	। ਹੈ ਦੇ ਦੇਰੇਤ	115 708

Przychody z tytułu umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz pozostałych usług zostały zaprezentowane w nocie 31. Kwota brutto należna od zamawiających/ odbiorców za prace wynikające z umów została zaprezentowana w nocie 11.

Informacje dotyczącą głównych klientów, których łączna wartość przychodów ze sprzedaży usług przekracza 10% łącznych przychodów Grupy za 2016 rok, zamieszczono w nocie 31.

Nota 23 - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa i rodzaje działalności)	Rok 2016	Rok 2015
Towary i materiały	6 287	8 644
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)	Rok 2016	Rok 2014
Kraj	રે રીતે	રે 321
Poza granicami kraju	768	3 323

Nota 24 – koszt wytworzenia sprzedanych usług

Koszty według rodzaju :	Rok 2016	Rok 2015
a) amortyzacja	2 351	2 440
b) zużycie materiałów i energii	20 397	24 461
c) usługi obce	119 001	174 588
d) podatki i opłaty	1 860	1 067
e) wynagrodzenia	32 921	33 693
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	6 246	6 336
g) pozostałe koszty rodzajowe (wg tytułów), z tego :	ર તે83	6 389
- ubezpieczenia majątkowe i osobowe	834	876
- podróże służbowe	1 967	1 889
- PFRON	225	199
- pozostałe	2 957	3 425
Koszty według rodzaju, razem	188 759	248 974
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-972	173
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-15 194	-15 574
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	172 593	233 573

Nota 25 - pozostałe przychody operacyjne

	Rok 2016	Rok 2015
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	92	70
b) dotacje		70
c) odwrócenie odpisu aktualizacyjnego (z tytułu)	105	204
- na należności	। 05	204
d) pozostałe, w tym:	1 825	1 189
- zwrot kosztów postępowania sądowego	10	73
- otrzymane odszkodowania, grzywny i kary	823	1 018
- przychody z tytułu wynajmu samochodów	ર	8
- spisanie przedawnionych zobowiązań	328
- aktualizacja wartości inwestycji	370
- pozostałe	289	90
Przychody operacyjne, razem	2 022	1 533

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Nota 26 - pozostałe koszty operacyjne

	Rok 2016	Rok 2015
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	43	129
b) utworzone odpisu aktualizacyjnego (z tytułu)	124	1 099
- wartość należności	124	1 099
c) pozostałe, w tym:	1 901	408
- koszty postępowania sądowego	2	83
- spisanie należności przedawnionych	73	11
- rezerwa na koszty operacyjne	1 283
- zapłacone kary, grzywny i odszkodowania		ર્સ્વ
- odpis wartości zapasów	272
- pozostałe, w tym koszty gwarancji wynajmu pomieszczeń biurowych wynikające z umowy sprzedaży biurowca	270	258
Koszty operacyjne, razem	2 068	1 636

Nota 27 - przychody finansowe

	Rok 2016	Rok 2015
a) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	379	375
- od jednostek współkontrolowanych.	379	375
b) pozostałe odsetki .	04	321
- od pozostałych jednostek	ੇ ਹੋ	321
c) nadwyżka dodatnich różnic kursowych	380	136
d) pozostałe, w tym:	રજ	129
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań długoterminowych	66	120
- pozostałe	2	ੇ
Przychody finansowe, razem	921	961

Nota 28 - koszty finansowe

	Rok 2016	Rok 2015
a) odsetki od kredytów i pożyczek	438	522
b) pozostałe odsetki	28	120
- dla innych jednostek	28	120
c) nadwyżka ujemnych różnic kursowych	675	1 409
d) pozostałe, według tytułów :	742	809
- prowizje od gwarancji bankowych	159	349
- prowizje od kredytów	I OC	108
- prowizje od akredytywy		11
-odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych	212
- koszty zdyskontowania długoterminowych przepływów	201	288
- pozostałe/koszty Przedstawicielstwa Białoruś	64	53
Koszty finansowe, razem	1 883	2 860

Grupa Kapitałowa Prochem S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Nota 29 - podatek dochodowy

Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat	Rok 2016	Rok 2015
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-3 693	-401
Podatek dochodowy odroczony, razem	-3 693	-401
Ustalenie efektywnej stawki podatkowej
(Dane w tys. złotych)	Rok 2016	Rok 2015
stawka podatku	19%	19%
Zysk netto	-23 144	4 154
podatek dochodowy	-2 815	2 553
Zysk przed opodatkowaniem	-25 તેને તે ને રેતા પાસની પ્રતિનામાં આવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી ખેતી કરવામાં આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે આવેલું એક ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી ખેતી કરવામાં	6 707
podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	-4 932	1 274
straty, które nie są stratą podatkową		176
przychody podatkowe		174
koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	1 018	867
Strata podatkowa poza RP	1 055
pozostałe	44	62
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat, razem	-2 815	2 553

Nota 30 – dodatkowe ujawnia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Do działalności operacyjnej zalicza się podstawową działalność oraz obroty z pozostałej działalności operacyjnej.

Do działalności inwestycyjnej zalicza się obroty w zakresie inwestycji w rzeczowy majątek trwały, wartości niematerialne, inwestycje kapitałowe oraz papiery wartościowe przeznaczone do obrotu. Otrzymane dywidendy wykazuje się w przepływach z działalności inwestycyjnej. Pożyczki udzielone i zwrócone wraz z należnymi odsetkami wykazuje się w przepływach z działalności inwestycyjnej. Zapłacone odsetki i prowizje z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz leasingu wykazuje się w przepływach z działalności finansowej. Do działalności finansowej zalicza się również otrzymane i spłacone kredyty bankowe i pożyczki.

Różnice między kwotami ustalonymi wprost ze sprawozdania a wykazanymi w sprawozdaniu z przeplywów wynikają z przesunięcia poszczególnych kwot z działalności operacyjnej do działalności inwestycyjnej i finansowej.

Dotyczą one poniższych pozycji bilansu (dane w tys. zł):

Zmiana stanu zapasów	1 483
Zapasy na 01.01.2016 roku	7 071
Stan BO	7 071
Zapasy na 31.12.2016 roku	4 865
Żapasy sprzedanej spółki zależnej	723
Stan BZ po korektach	ર્સ 588

Zmiana stanu należności krótkoterminowych	25 139
Należności na 01.01.2016 roku	83 991
Pozostałe aktywa na 01.01.2016 roku	15 197
Należności za sprzedane środki trwałe	-45

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 3 Igrudnia 2016 roku

Należności ze sprzedaży nieruchomości	-5 240
Należności z tytułu podatku dochodowego	-497
Stan BO	93 406
Należności na 31.12.2016 roku	56 652
Pozostałe aktywa na 31.12.2016 roku	11 135
Należności za sprzedane środki trwałe	-18
Należności ze sprzedaży aktywów finansowych	-367
Należności z tytułu podatku dochodowego	-347
Należności sprzedanej spółki zależnej	1 212
Stan BZ po korektach	68 267
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek
krótkoterminowych i funduszy specjalnych	-10 771
Zobowiązania handlowe na 01.01.2016 roku	51 451
Pozostałe zobowiązania na 01.01.2016 roku	8 142
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia emerytalne	-587
Rezerwy na świadczenia urlopowe	-1 464.
Rezerwa na audyt	-104
Rezerwa na krótkoterminowe pozostałe koszty	-385
Dyskonto zobowiązań długoterminowych	250
Zobowiązania inwestycyjne	-46
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	-40
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	-3
Stan BO	57 214
Zobowiązania handlowe na 31.12.2016 roku	39 525
Pozostałe zobowiązania na 31.12.2016 roku	8 086
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia emerytalne	-433
Rezerwy na świadczenia urlopowe	-1 305
Rezerwa na audyt	-87
Rezerwa na krótkoterminowe pozostałe koszty	-641
Dyskonto zobowiązań długoterminowych	250
Spłata pożyczki poprzez kompensatę z zobowiązaniami	77
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	-10
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	-28
Zobowiązania sprzedanej spółki zależnej	1 000
Stan BZ po korekcie	46 443
	2016 rok	2015 rok
Zmiana stanu pozostałych korekt	-5 896	-5 029
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów - otrzymane zaliczki	-2 739 -3 255	=11
Kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki*) K woty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	2 526	4 215 3 170

Pozostałe korekty

*) W związku z realizacją projektu inwestycyjnego na Białorusi Spółka w celu zabezpieczenia zwrotu otrzymanej zaliczki, udzieliła gwarancji bankowej zwrotu zaliczki na kwotę 7 230 tys. Euro. Jako zabezpieczenie gwarancji Spółka na podstawie umowy o kaucję pieniężną złożyła w batku kaucję w kwocie 2 191 tys. Euro. Kaucja podlega zmniejszeniu o kwoty rozliczane w trakcie realizacji projektu. Termin zakończenia z umowy kaucji określono na 2016 rok. Na dzień 31 grudnia 2015 roku nierozliczona oraz zdyskontowana część kaucji została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozostałych aktywach finansowych trwałych w wysokości 2 526 tys. zł (nota 9), a na 31 grudnia 2016 roku zarówno kaucja jak i zaliczka zostały rozliczone (nota 6 i 9).

Nota 31- segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa Prochem S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowyni Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 3 Igrudnia 2016 roku

716

-745

Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:

• która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskać przychody i ponosić koszty,
• · której wyniki działalności są regularnie przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie,
• . w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Przychody segmentu są przychodami ze sprzedaży zewnętrznym klientom.

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów związanych ze sprzedażą zewnętrznym klientom.

Wynik segmentu jest ustalany na poziomie wyniku operacyjnego.

Działalność spółek Grupy Kapitałowej oraz Emitenta dla potrzeb zarządzania została podzielona na jedenaście podstawowych działów operacyjnych, takie jak: realizacje (generalne wykonawstwo), usługi projektowe i inne usługi inżynierskie (nadzory wraz z usługą inżyniera projektu), wynajem sprzętu budowlanego oraz pozostałą działalność, do której zaliczamy między imymi przychody z podnajmu, sprzedaż usług ksero i inne.

Do aktywów segmentu zaliczono wszystkie aktywa wykorzystywane przez segment, na które składają się głównie należności, zapasy i rzeczowe aktywa trwałe po odjęciu wartości rezerw i odpisów.

Niektóre aktywa we wspólnym użytkowaniu są przypisane do tych segmentów w oparciu o rozsadne wagi.

W 2016 roku przychody z działalności osiągnięte, przez Emitenta, poza granicami Polski (Eksport) i ujęte w jednostkowym rachunku zysków i strat wyniosły 20 361 tys. złotych, co stanowi 18,5% przychodów ze sprzedaży. W analogicznym okresie roku poprzedniego przychody te wyniosły 119 031 tys. zł, co stanowiło 54% przychodów ze sprzedaży.

Informacje dotyczące głównych klientów Emitenta, których udział w przychodach ze sprzedaży ujętych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za 2015 rok, przekroczył 10% łącznych przychodów ze sprzedaży:

• Klient białoruski przychody w kwocie 20 361 tys. zł, co stanowi 12,0 % udziału w łącznych przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie "Generalne wykonawstwo" .
• . Irydion Sp. z o.o. spółka współkontrolowana przychody w kwocie 19 292 tys. zł, co stanowi 11,4% udziału w przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie "Generalne wykonawstwo" i "Usługi projektowe i inne usługi inżynierskie".
• Producent podzespolów podwozi dla samolotów cywilnych i wojskowych -- przychody w kwocie 32 103 tys. zł, co stanowi 19,0% udziału w przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie "Generalne wykonawstwo" i "Usługi projektowe i inne usługi inzynierskie".

Aktywa Przedstawicielstwa na Białorusi na dzień 31 grudnia 2016 roku nie przekraczają 10% sumy bilansowej wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Szczegółowe dane dotyczące działalności spółek Grupy w poszczególnych segmentach przedstawiają poniższe zestawienia.

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy.

	Nota	2016	2015
Polska		148 853	147 412.
Białoruś		20 361	119 031
Pozostałe kraje
	22	169 214	166 370

Podział geograficzny aktywów trwałych

	Nota	2016	2015
Polska		35 854	36 121
Białoruś			161
	1, 2 i 3	35 854	36 282

Dane bieżące

Rok 2016	wykonawstwo Generalne	inžvnierskie projektowe, inne uslugi Uslugi ,	budowlanego Wynajem sprzętu	elektrycznych instalacji Montaž	powierzchni nieruchomości biurowej i Wynajem	Utrzymanie Działalność ruchu	handlowa	usługi informatyczne Pozostale		nieprzypisane Pozycje	Razem
Przychody na rzecz klientów	90 197	33 445	3113	29 246	રે ઊતેરે	1 081	6 287	177	575		169 214
Przychody segmentu ogółem zewnętrznych	90 197	33 445	3 113	29 246	2 093	1 081	6 287	177	ર્રદ		169 214
Zysk (strata) segmentu Wynik	-16 850	-0 056	1 064	24	940	-4	91	-290	-426		-23 687
Przychody finansowe										767	767
Koszty finansowe										-1 883	-1 883
Działalność finansowa netto										116 - [	-1 116
Udział w zyskach jednostek
wycenianych metoda praw										110 - (	-1 110
Strata na pozostałej własności										-46
działalności operacyjnej											-46
Zysk przed opodatkowaniem										-25 વેરવે	-25 959
Podatek dochodowy										-2 815	-2 815
Zysk za okres biežacy										-23 144	-23 144
Strata przypisana udziałom										188	188
niekontrolującym
akcjonariuszom jednostki Zysk netto przypisany										-23 332	-23 332
dominujacej
Aktywa segmentu ( związane z działalnościa)	33 665	13 625	490	10 120	17 050	316					75 266
Aktywa
nieprzypisane/niealokowane
(m.in. akcje, udziały i pozostałe											84 042
aktywa finansowe) Aktywa ogólem	33 665	13 625	490	10 120	17 050	316				84 942 84 942	160 208
Zobowiązania segmentu
Kapitały własne właścicieli (zwiazane z działalnością)	24 440	5 485	351	ਰੇ 543	606			442	1 034	23 276	65 177
jednostki dominującej										88 283	88 283
Kapitały niekontrolujące										6 448	6 448
Zobowiązania i kapitały ogólem	24 440	485 5	351	9 543	રેણે સ્વિન્દ			442	1 034	118 307	160 208
Amortyzacja rzeczowych
aktywów trwałych	102	127	100	417	701	88			ર 35	72	2 142
Amortyzacja wartości niematerialnych		19		24						ારી	209
Odpis aktualizujący wartość
aktywów segmentu	-36	-422	-3 349	-1 107	-238				-297		-5 449

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdane zodnie z Międomarodowyni Standardani Sprawozdowczód Finansowej zatvierdone przez UB na dziel i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Dane porownawcze
Rok 2015	wykonawstwo Generalne	inzynierskie projektowe, inne usługi Uslugī	budowlanego Wynajem sprzętu	elektrycznych instalacji Montaž	nieruchomości powierzchni biurowej i Wynajem	Zarządzanie nieruchomościami	Utrzymanie Działalność ruchu	handlowa	informatyczne Pozostale uslugi	Pozostałe	nieprzypisane Pozycje	Razem
klientów zewnętrznych Przychody na rzecz	188 437	32 448	1 907	25 446	4 922	2 069	1 067	8 644	177	1 326		266 443
Przychody segmentu ogólem	188 437	32 448	1 907	25 446	4 922	2 069	1 067	8 644	177	1 326		266 443
Zysk (strata) segmentu Wynik	11 933	451 -2	279	-1 204	160 -	193	209	291	-	-755		તે રહ્યું હતું રહ્યું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હતું હ
Przychody finansowe											1 151	1 151
Koszty finansowe											860 -2	-2 860
Działalność finansowa netto											-1 709	-1 709
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw		1									-1 136	-1 136
własności
działalności operacyjnej Strata na pozostałej											-103	-103
opodatkowaniem Zysk przed											6 707	6 707
Podatek dochodowy											2 553	2 553
Zysk za okres bieżący Strata przypisana											4 154	4 154
udziałom											-278	-278
Zysk netto przypisany niekontrolującym
akcjonariuszom jednostki domínujacej											4 432	4 432
związane z działalnością) Aktywa segmentu (	રેતે રૂઝ રહ્યું રહ્યું હતું રહ્યું હતું રહ્યું હતું રહ્યું હતું સ્વિક સિંદર્ભ પ્રદેશના પાસની પ્રતિ સાથે સાથે પર પ્રદાત કરવામાં આવેલું એ પ્રદા પાસની સાથે છે. સાંદર્ભ પ્રદા પાસ	10 096	474	6015	14 116		· 197	1 828		381		92 739
Aktywa
nieprzypisane/niealokowan e (m.in. akcje, udziały i											121 697	121 697
pozostałe aktywa finansowe)
Aktywa ogólem	રેતે રહ્યું હતું હતું હતું કર્યું હતું કર્યું હતું કર્યું હતું કર્યું હતું કર્યું હતું કર્તા સાંદર્ભ દિવેલા કરવામાં આવેલું એક દિવેલા દિવેલા દિવેલા દિવેલા દિવેલા દિવેલા	10 096	474	ર 015	14 116		197	828 1	1	381	121 697	214 4367
(związane z działalnościa) Zobowiązania segmentu	54 252	241 1	380	ર 047	108 য		171	804		988	21 350	89 341
Kapitały własne właścicieli											116 357	116 357
Kapitały niekontrolujące jednostki dominującej											8 738	8 738
Zobowiązania i kapitały ogólem	54 252	1 241	380	5 047	4 108		171	1 804		988	146 445	214 436
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	108	477	92	365	701	રે(	૪૨	વર્સ		રે રેટ	રેસ	2 295
Amortyzacja wartości niematerialnych		9		13			ਟ				124	ો વેરે
wartość aktywów segmentu Odpis aktualizujący	-114	-423	-5 108	~1 124	-1 29			-122		-354		-7 404
Konitatowa Grina	Prochom S

Grupa Supladova Potenen s.A.
Slenoolidovane spravezdane zgodnie z Miedsprarodowymi Standardani Sprovozdavaosici Finansovej zatvierizone prze UE na daieli za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Nota 32 - zysk przypadający na jedną akcję

Strata netto na 1 akcję pozostającą w obrocie na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku wynosi (5,99) zł a w roku 2015 zysk netto na 1 akcję wyniósł 1,14 zł

Nota 33 - podział zysku i pokrycie straty

Zysk netto Emitenta za rok 2015 w kwocie 6 213 046,33 zł uchwałą Nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 11 czerwca 2016 roku podzielono następująco:

• · część zysku w kwocie 6 193 050,00 zł przeznaczono na dywidendę,
• · część zysku w kwocie 19 996,33 zł przeznaczono na kapitał rezerwowy.

Propozycja rozliczenia straty za rok 2016

Stratę netto za rok 2016 w kwocie 23 600 679,75 zł propomuje się pokryć z kapitału rezerwowego.

Nota 34 - dywidendy

Emitent na podstawie uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Prochem S.A. ż dnia 11 czerwca 2016 roku wypłacił dywidendę z zysku za rok 2015 w kwocie 6 193 050,00 zł. Dzień wypłaty dywidendy przypadł na 15 lipca 2016 roku. Wartość dywidendy przypadająca na 1 akcje wyniosła 1,59 zł.

Nota 35 - instrumenty finansowe i zarządzaniem ryzykiem finansowym

35.1 Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

		Kategorie instrumentów finansowych
(dane w tys. zł)		Pożyczki, należności i inne
Klasy instrumentów finansowych	Nota	31.12.2016 r.	31.12.2015 r.
Należności z tytułu dostaw i usług	இ	53 997	78 239
Srodki pieniężne		3 783	23 595
Udzielone pożyczki	7,10	18 532	18 228
Inne aktywa finansowe - zdyskontowana kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki	7.10		2 526
Razem		76 312	122,588

Zobowiązania finansowe

31 grudnia 2016 r.		Kategorie instrumentów finansowych
(dane w tys. zł)		Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR 39	Razem
Klasy instrumentów finansowych	mota
Kredyty	18,15	10 €90		10 €00
Leasing finansowy	17,20		236	236
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 9	30 - 25		39 525
Razem		50 224	236	50 460

31 grudnia 2015 roku

Kategorie instrumentów finansowych

(dane w tys. zł)		Zobowiązania finansowe wyceniane wedlug zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR રેતે	Razem
Klasy instrumentów finansowych	nota
Kredyty	18,15	11 772		11 772
Leasing finansowy	17.20		424	424
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	19	51 451		51 451
Razem		63 223	424	63 647

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w podziale na klasy instrumentów finansowych

(dane w tys. zł)	Stan na
	31 grudnia 2016 roku	31 grudnia 2015 roku
Należności z tytułu dostaw i usług	5 449	7 404
Należności pozostałe	402	402
Razem	રે જેટી	7 806

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 9.

		2 2 4 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2		31. 4.4013 8.
(dane w tys. zł)	nota	wartość godziwa	wartość księgowa	wartość godziwa	wartosč księgowa
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	ರಿ	53 997	53 997	78 239	78 239
Srodki pieniężne		3 783	3 783	23 දිශ්‍රී	23 595
Pożyczki udzielone	7,10	18 532	18 532	18 228	18 228
Inne aktywa finansowe - zdyskontowana kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki				2 526	2 526
Razem		76 312	76 312	122 588	122 588
Zobowiązania finansowe
Kredyty	15,18	10 699	10 699	11 772	11 772
Pożyczki otrzymane	18
Leasing finansowy	17,20	236	236	424	424
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	19	39 525	39 525	51 451	51 451
Razem		50 460	50 460	63 647	63 647

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa instrumentów finansowych jest zbliżona do bilansowej ze względu na ich krótkoterminowy charakter oraz zmienne oprocentowanie.

Leasing operacyjny

Grupa jest stroną umowy najmu powierzchni biurowej oraz umowy dzierżawy nieruchomości. Umowy te zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny.

Umowa na najem powierzchni biurowej, na prowadzoną działalność gospodarczą, zawiera również dodatkowe opłaty za świadczenia dodatkowe, które podlegają rozliczeniu raz na rok. Czynsz zgodnie z umową, raz w roku jest waloryzowany wg Zharmonizowanego Wskaźnika Wzrostu Cen Towarów Konsumpcyjnych w Unii Europejskiej (wskaźnik), opublikowany na dwa miesiące przed datą indeksacji.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Część powierzchni biurowej najmowanej jest podnajmowana. Umowa najmu powierzchni biurowej oraz związane z nią umowy podnajmu wygasają w 2023.

Umowa dzierżawy nieruchomości wygasa w sierpniu 2034 roku. Powierzchnia nieruchomości jest wynajmowana na biura, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na podstawie umów najmu. Czynsz za wynajmowaną powierzchnię zgodnie z umowami raz w roku jest waloryzowany według Zharmonizowanego Wskaźnika Wzrostu Cen Towarów konsumpcyjnych w Unii Europejskiej (Wskaźnik), opublikowany na dwa miesiące przed datą indeksacji lub innego wskaźnika. Umowy najmu zawierają również dodatkowe opłaty za świadczenia dodatkowe, które podlegają rozliczeniu w zależności od umowy raz na rok lub dwa miesiące po zakończeniu kwartału.

Umowy najmu zawarte są w większości na okres 5 lat (do 2019 roku) i na czas nieokreślony.

01 kwietnia 2016 roku Grupa zawarła umowę na mocy której wydzierżawia ośrodek wypoczynkowy położony w Tleniu, gmina Osie. Umowa została zawarta na czas określony do 31 grudnia 2020 roku. Przychody z tytułu wynajmu zwiększają fundusz socjalny, w 2016 roku wyniosły 7 tys. zł.

Pozostałe przychody z tytułu zwrotu opłat poniesionych przez wydzierzawiającego ujęto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako przychód i koszt z tytułu wynajmu w kwocie 16 tys. zł.

W 2016 roku w skonsolidowanym rachunku zysków i strat ujęto kwotę 4 001 tys. zł jako koszt z tytułu opłat wynikających z umów najmu powierzchni biurowej i dzierżawy nieruchomości, w 2015 roku kwota ta wynosiła 4 518 tys. zł.

Przychody z podnajmu ujmowane są w przychodach operacyjnych.

W ciągu roku 2016 w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, ujęto kwotę 4 857 tys. zł jako przychód z podnajmu i najmu a w 2015 roku kwota ta wynosiła 4 223 tys. zł.

Od dnia 18 stycznia 2011 roku Grupa jest stroną umowy zawartej z Toyota Leasing Polska sp. z o.o., dotyczącą wynajmu samochodów osobowych. Na dzień 31 grudnia 2016 roku umowami najmu zostało objętych 52 szt. samochodów służbowych.

W ciągu roku 2016 w skonsolidowanym rachunku wyników i strat ujęto kwotę 1 059 tys. zł jako koszt z tytułu wynajmu samochodów, a w 2015 roku 1 029 tys. zł.

Minimalne płatności z tytułu nieodwołalnych umów leasingu operacyjnego kształtują się następująco:

Umowa leasingu operacyjnego, w którym Grupa jest leasingobiorcq

w tys. zł	2016 r.	2015 r.
do roku	5 663	7 236
1-5 lat	19 906	22 135
powyżej 5 lat	17 325	22 546

Umowa leasingu operacyjnego, w którym Grupa jest leasingodawcą

2016 r.	2015 r.
4 495	4 147
10 047	6 064
4 635	592

35.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Grupy narażona jest na następujące ryzyka finansowe:

• · ryzyko kredytowe;
• ryzyko płynności;
• · ryzyka rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej).

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Ryzyko kredytowe

Grupa prowadząc działalność handlową realizuje sprzedaż usług dla podmiotów gospodarczych z odroczonym terminem płatności, w wyniku czego może powstać ryzyko nieotrzymania należności od kontrahentów za dostarczone usługi. Grupa, w celu zminimalizowania ryzyka kredytowego zarządza ryzykiem poprzez obowiązującą procedurę pozyskania zabezpieczeń.

Przyjęty okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 – 60 dni.

Należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby finansowe. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych uruchamiane są procedury windykacji.

Analiza wiekowa należności handlowych, które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego lecz w przypadku, których nie nastapiła utrata wartości została przedstawiona w nocie 9.

W celu zmniejszenia ryzyka nie odzyskania należności z tytułu dostaw i usług Grupa przyjmuje od swoich odbiorców zabezpieczenia w postaci między innymi: gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych, hipotek i weksli oraz kaucji.

W celu poprawy bieżącej płynności, w celu zwolnienia należności zatrzymywanych przez inwestorów z tytułu należytego zabezpieczenia wykonywanych umów i rękojmi za roboty budowlano montażowe, Grupa udziela gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych w ramach uruchomionych w tym celu linii gwarancyjnych.

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest uważane przez Grupę za niskie.

W szystkie podmioty, w których Grupa lokuje wolne środki pieniężne działają w sektorze finansowym. Należą do nich banki krajowe oraz oddziały banków zagranicznych o wiarygodności kredytowej krótkoterminowej odpowiedniej jakości.

Ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlane przez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość.

Ryzyko płynności

Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku i na 31 grudnia 2015 roku wskaźnik relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (wskaźnik płynności bieżącej) wyniósł odpowiednio 1,27 i 1,56. Szczegółowe informacje w zakresie kredytów przedstawiono w nocie 18.

Analiza wymagalności zobowiązań w notach od 15 do 21.

Grupa Kapitałowa zrealizowała w 2016 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 169 214 tys. zł, w tym 20 361 tys. zł (12%) dotyczyło Klienta białoruskiego. W związku z powyższym Grupa wykazała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące instrumenty finansowe dotyczące powyższego Klienta.

Klasy instrumentów finansowych	31 grudnia 2016 r .	% udział w sumie aktywów razem	31 grudnia 2015 r .	% udział w sumie aktywów razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	2 279	1,4%	9 435	4.4%
Inne aktywa finansowe (zdyskontowana kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki			2 526	1,2%
Razem aktywa finansowe	2 279	1,7%	11 961	5,6%
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 442	4,0%	20 365	9,5%
Razem zobowiązania finansowe	6 442	4,0%	20 365	9,5%

Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje postęp prac na kontrakcie, w tym przepływy pieniężne generowane w ramach projektu oraz jest osobiście odpowiedzialny za bezpośredni kontakt z

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

łnwestorem. Kluczowe decyzje na kontrakcie (np. dostawca technologii i głównych komponentów instalacji) są podejmowane w porozumieniu z Inwestorem. Na podstawie dotychczasowej współpracy z Klientem oraz analizie bieżącej realizacji kontraktu w stosunku do budżetu i harmonogramu prac uzgodnionych z Klientem -- Zarząd Grupy uważa ryzyko związane z realizacją instrumentów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 r. za niskie.

Ryzyko płynności związane ze sporem sądowym z PERN S.A.

Wobec znacznego wydłużenia rozpoczętego w 2006 roku postępowania sądowego w sporze z PERN S.A., prowadzonego aktualnie przed Sądem Okręgowym w Warszawie w sprawie rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwa "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowoowa Plebanka", istnieje ryzyko konieczności wywiązania się w 2017 roku przez Prochem S.A. z zobowiązań dotyczących zatrzymanych dostawcom kaucji gwarancyjnych, które na dzień bilansowy wynoszą 2 928 tys. zł, przed odzyskaniem kaucji zatrzymanych przez PERN S.A. Należności z tytułu kaucji spółki PROCHEM S.A. od PERN S.A. na dzień 31 grudnia 2016 r. wynoszą 17 364 tys. zł. Takie ryzyko zdaniem Spółki jest minimalne, jednak Zarząd Prochem S.A. liczy się koniecznością zgromadzenia odpowiednich środków finansowych na ten cel. Szczegółowy opis sporu oraz oczekiwanego rozstrzygnięcia przedstawiono w nocie 39.

Ryzyko kursowe walut

Część kontraktów na sprzedaż usług zawarta jest z firmami zagranicznymi w walutach obcych (EUR, USD i BYR). W przypadku znacznego umocnienia się waluty krajowej może to mieć niekorzystny wpływ na wyniki Grupy. Częściowo to ryzyko jest niwelowane w sposób naturalny poprzez zakup urządzeń i usług niezbędnych do realizacji tych kontraktów za granicą, jak również poprzez zakup odpowiednich instrumentów finansowych.

Ekspozycja na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2016 roku

(dane w tys. zł)	EUR	USD	. NOK	BYN			Razem po przeliczeniu na PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług		ર્ રે				-	2 279
Środki pieniężne		31		88		6	197
Razem		546	1	88		6	2 476
Zobowiązania tinansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		725	79			11	3 562
Razem		725	79			11	3 562

Ekspozycja na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2015 roku

(dane w tys.)	COR	USD	NOK	BYR	Razem po przeliczeniu na PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	2 249		l	3 640 078	10 349
Srodki pieniężne	3 444		88	4 093 380	16 047
Pozostałe aktywa finansowe	ਦੇ ਹੋਰੇ	-	-		2 527
Razem	6 286	L	88	7 733 458	28 923
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 524	114			7 032
Przychody przyszłych okresów (otrzymane zaliczki)	606				2 582
Razem	2 130	114	l		તે છે હીં ર

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31grudnia 2016 roku

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2016

(dane w tys. zł)	Wzrost kursu	Wpływ łączny na zysk przed opodatkowaniem	Spadek kursu	Wplyw łączny na zysk przed opodatkowaniem
EUR/PLN	15%	-119	ો દેશ	119
USD/PLN	15%	-49	15%	49
NOK/PLN	ાં રેજ	6	ાં રહ્યું	-6
BYN/PLN	ાં રેજે	-2	ાં રેજે	2
Wpływ łączny		-163		163

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2015 roku

(dane w tys. zł)	Wzrost kursu	Wplyw łączny na zysk przed opodatkowaniem	Spadek kursu	Wpływ łączny na zysk przed opodatkowaniem
EUR/PLN	15%	2 657	15%	-2 657
USD/PLN	15%	-61	15%	61
NOK/PLN	] રેજે	6	ો રેજે	-6
BYR/PLN	15%	244	15%	-244
wpływ łączny		2 846		-2 846

Ekspozycja na ryzyko walutowe przychodów i kosztów w okresie sprawozdawczym

Przychody w walucie obcej uzyskane w walucie w latach 2016 i 2015 przedstawiały się następująco:

waluta		przychody		Sredni kurs dla sprzedaży		koszty		Sredni kurs dla zakupów
(dane w tys.)	2016 r.	2015 r.		2016 r. 2015 r. 2015 r.	2016 r.	2015 r.	2016 r. 2015 r.
EUR	4	27319	4,3756	4,2162	2 196		32 172 4,2514 4,2514
USD	2	153	3.9295 .	3,7799	1 065		3 753 3,7505	3,7505
BYR					15		16668 1,9765	2.0000

Analiza wpływu potencjalnej zmiany wartości instrumentów finansowych wg stanu na 31 grudnia 2016 roku na wynik finansowy brutto w związku z hipotetyczną zmianą kursów walut obcych w stosunku do złotego polskiego/waluty funkcjonalnej.

Powyższe odchylenia skalkulowano na podstawie zmienności historycznej dla poszczególnych walut oraz prognoz.

Główną walutą obcą w okresie sprawozdawczym było EUR.

Hipotetycznie zakładając gdyby polski złoty osłabłwzmocnił się o 1 % w stosunku do EURO to przychody w 2016 roku zwiększyłyby się lub zmniejszyły o 164 tys. zł a w 2015 roku o 1 092 tys. zł, co miałoby wpływ na zysk przed opodatkowaniem, natomiast koszty uległyby zwiększeniu/zmniejszeniu w 2016 roku o 88 tys. zł, a w 2015 roku o 1 187 tys. zł.

Powyższe odchylenia skalkulowano na podstawie zmienności historycznej dla poszczególnych walut oraz prognoz.

Wrażliwość instrumentów finansowych na ryzyko walutowe obliczono jako różnice pomiędzy pierwotną wartością księgową instrumentów finansowych a ich potencjalną wartością księgową przy założonych wzrostach/spadkach kursów walut.

Dla pozostałych walut wrażliwość instrumentów finansowych jest nieistotna.

Ryzyko zmiany stopy procentowej

Grupa narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu stopy procentowej wynikające z kredytów bankowych opartych na zmiennej stopie procentowej WIBOR ON (overnight) oraz udzielonych pożyczek opartych na zmiennej stopie WIBOR 6M i stopie redyskonta weksli. Grupa nie uwzględniła w swojej analizie spadku stóp procentowych.

Analiza instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej

	WIBOR		Stała stopa
(dane w tys. zł)	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	11 918	11 720	6614	6 508
Zobowiązania finansowe
Kredyt	10 ਦਰ੍ਹੇਰ	11 772

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zysk przed opodatkowaniem

		założone odchylenia		wplyw (w tys. zł)
(dane w tys. zł)	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe WIBOR	+50 p.b.	+50 p.b.	(0	રતે
Zobowiązania finansowe
Kredytu	450 p.b.		(54)	(રેત્ર)

Nota 36 - transakcje z podmiotami powiązanymi

Do podmiotów powiązanych zalicza się jednostki kontrolowane i współkontrolowane, a także te na które Emitent ma wpływ lub jest członkiem kluczowego personelu zarządzającego jednostki lub jednostki dominującej, oraz bliscy członkowie rodziny tego personelu (dalej: osoby powiązane).

W skład kluczowego personelu zarządzającego wchodzą Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

W 2016 roku kluczowy personel zarządzający oraz osoby powiązane z kluczowym personelem zarządzającym, oprócz wynagrodzenia nie zawierali innych transakcji ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Prochem S.A..

Wynagrodzenia wypłacone w 2016 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Zarządu:

1. Jarosław Stępniewski	503 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. – 68 tys. zł,
2. Marek Kiersznicki	325 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. – 62 tys. zł,
3. Krzysztof Marczak	355 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. – 62 tys. zł.

Wynagrodzenia wypłacone w 2016 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Rady Nadzorczej:

1. Zbikowski Karol	17 tys. zł.
2. Marek Garliński	190 tys, z ł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. - 50 tvs. zł.

3. Karczykowski Andrzej	80 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. - 50 tys. zł,
4. Krzysztof Obłój	80 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. – 50 tys. zł,
5. Wiesław Kiepiel	63 tys. zł : w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. - 50 tys. zł,
6. Steven Tappan	63 tys. zł : w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2015 r. -- 50 tys. zł,
7. Suflida Michał	17 tys. zł,
8. Pedziński Marcin	5 tys. zł.

Wynagrodzenie wypłacone Członkom Zarządu w 2016 r. z tytułu pełnienia funkcji w Zarządach i Radach Nadzorczych spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej otrzymali:

1. Jarosław Stepniewski	68 tys. zł
2. Marek Kiersznicki	172 tys. zł
3. Krzysztof Marczak	182 tys. zł

Poniżej zaprezentowane transakcje podmiotami powiązanymi dotyczą sprzedaży i zakupu usług m.in. budowlano montażowych i najmu, a także udzielanych wzajemnie pożyczek.

Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom powiązanym przedstawiono w nocie 37.

Okres sprawozdawczy (dane w tys. zł.) od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku
	sprzedaż usług	zakup usług	przychody finansowe - odsetki od pożyczek
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	19 292	1 833	379

Sprzedaż usług w całości dotyczy przychodów od spółkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w Warszawie, na rzecz której prowadzone jest zadanie inwestycyjne pod nazwą "Astrum Business Park" w Warszawie, a koszty zakupu usług - opłat za wynajem biura.

		na 31 grudnia 2016 roku
--	--	-------------------------	--	--

	należności handlowe	należności z tytułu udzielonych pożyczek	zobowiazania handlowe
iednostki współkontrolowane i stowarzyszone	2 301	18 334	385

Okres porównawczy

(dane w tys. zł.)

od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku

	sprzedaż usług	przychody finansowe - odsetki od pożyczek
jednostki współkontrolowane i stowarzyszone	28 775	375

na 31 grudnia 2015 roku

	należności handlowe	należności z tytułu udzielonych pozyczek	zobowiązania handlowe
iednostki współkontrolowane 1 stowarzyszone	7 432	17 955	16

Grupa Kapitałowa Prochem S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 3 Igrudnia 2016 roku

Przychody ze sprzedaży usług jednostkom współkontrolowanym i stowarzyszonym za 2016 i 2015 rok w całości dotyczą przychodów od spółkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w Warszawie, na rzecz której prowadzone jest zadanie inwestycyjne pod nazwą "Astrum Biznes Park" w Warszawie. W 2016 roku koszty dotyczyły wynajmu powierzchni biurowej.

Nota 37-zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe oraz inne zabezpieczenia

Zobowiązania warunkowe - to bankowe gwarancje dobrego wykonania, zwrotu zaliczki, zapłaty i przetargowe oraz poręczenia wekslowe dobrego wykonania umowy, które wg stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	Grupa Kapitalowa
	31.12.2016 r.	31.12.2015 r.
Udzielone zabezpieczenia
gwarancja bankowa dobrego wykonania	22 235	1 રે તેવેત
gwarancja zwrotu zaliczki		4 115
gwarancja zapłaty		852
gwarancja przetargowa	37	60
Razem udzielone zabezpieczenia	22 272	21 026
Zobowiązania warunkowe poręczenie weksli wystawionych przez spółkę załeżną Pro-Inhut Sp. z o.o. z siedziba w Dąbrowie Górniczej na rzecz inwestora w celu zabezpieczenia roszczeń dobrego wykonania	247	247
Akredytywy		3 564
Razem udzielone zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe	22 519	24 837

Aktywa warunkowe

Aktywa warunkowe Grupy to bankowe gwarancje dobrego wykonania, które wg stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	31.12.2016 r.	31.12.2015 r.
Otrzymane zabezpieczenia
gwarancja bankowa dobrego wykonania	5 087	3 617
gwarancje wekslowe zabezpieczające warunki umowy
Razem otrzymane zabezpieczenia	5 087	3 694

Nota 38 - informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed Sądem

PROCHEM S.A. jest nadal stroną postępowania przed sądem dotyczącego rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowcowa Plebanka" zawartego z PERN S.A. PROCHEM S.A. wraz z konsorcjantem (udział 50%) wniósł pozew do sądu o zapłatę 41 301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia umowy, z czego 17 364 tys. zł zaprezentowane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako należności zatrzymanych, a pozostała kwota przypadająca na Prochem S.A. to należność warunkowa. W dniu 18 stycznia 2008 roku Sad Okregowy w Warszawie wydał wyrok w tej sprawie, uznając roszczenie Prochem S.A. za słuszne, co do zasady, równocześnie stwierdzając, że zobowiązanie to nie jest jeszcze wymagalne.

W dniu 26 sierpnia 2008 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał prawomocny wyrok w sprawie apelacji wniesionej przez Prochem S.A. od w/w wyroku Sadu Okręgowego, uznając w nim, że roszczenie Prochem S.A. dotyczące rozliczenia kontraktu nie jest przedwczesne nakazując jednocześnie Sądowi Okręgowemu dokonanie rozliczenia w/w kontraktu na podstawie postanowień kontraktu. Ustalenie to było zgodne ze stanowiskiem procesowym Prochem S.A.

Dnia 12 sierpnia 2010 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na której Sąd zdecydował o powołaniu biegłego - Politechnika Warszawska - Wydział Inżynierii Ladowej, który zgodnie z zaleceniami Sądu Apelacyjnego ostatecznie rozliczy sporny kontrakt. W kwietniu 2011 roku akta sprawy zostały przekazane do biegłego sądowego, który w wydanej w maju 2012 roku opinii potwierdził wysokość roszczenia Prochem S.A. Postanowiem z dnia 31 maja 2012 roku Sad

Okręgowy przyznał Politechnice Warszawskiej wynagrodzenie opinii w sprawie, na które pozwany PERN S.A. wniósł zażalenie. Zdaniem PERN S.A. sporządzona opinia nie mogła stać się podstawą ustaleń faktycznych Sądu, ponieważ jest sprzeczna z tezą Sądu, która wskazywała podstawę i zakres opinii.

Sąd Apelacyjny w Warszawie, I Wydział Cywilny uchylił zaskarżone przez PERN S.A. postanowienie Sądu Okręgowego i wniosek biegłego o przyznanie wynagrodzenia za sporządzenie opinii przekazał Sądowi Okręgowemu do ponownego rozpoznania.

W dniu 5 lutego 2013 roku w Sądzie Okregowym w Warszawie odbyła się rozprawa z udziałem biegłych, po której Sąd postanowił zobowiązać strony do złożenia pism procesowych precyzujących ostateczne wnioski dowodowe w zakresie uzupełnienia opinii biegłych oraz odroczyć rozprawę do dnia 16 maja 2013 roku.

Postanowieniem z dnia 25 lutego 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy utrzymał w mocy poprzednie postanowienie Sądu i ostatecznie przyznał biegłemu wynagrodzenie za sporządzenie opinii. W uzasadnieniu Sąd stwierdził, że na rozprawie w dniu 5 lutego 2013 roku biegły skrupulatnie wyjaśnił metodologię, jaka została przyjęta do sporządzenia przedmiotowej opinii i nie jest ona sprzeczna z tezą Sądu, jak również nie ma uzasadnionych podstaw, aby zarzucać, iż przyjęta przez biegłych metodologia jest nieprawidłowa.

W dniu 14 maja 2013 roku Emitent otrzymał zawiadomienie z Sądu Okręgowego w Warszawie o odwołaniu rozprawy wyznaczonej na 16 maja 2013 roku, termin następnej rozprawy nie został wyznaczony.

W dniu 9 sierpnia 2013 roku Emitent otrzymał z Sądu Okregowego w Warszawie postanowienie z dnia 1 sierpnia 2013 roku z posiedzenia niejawnego Sądu. Na posiedzeniu tym Sąd postanowił dopuścić dowód z uzupełniającej opinii instytutu naukowego - Politechniki Warszawskiej w Warszawie na okoliczność ustalenia wartości wykonanych przez Prochem S.A. usług, dostaw i innych zobowiązań związanych bezpośrednio z realizacją umowy, które zostały wykonane po dacie odstąpienia od umowy na podstawie zobowiązań zaciągniętych przed odstąpieniem od umowy. W listopadzie 2013 roku biegli wyznaczeni przez sąd rozpoczęli prace związane z przygotowaniem opinii uzupełniającej.

W dniu 25 lutego 2014 roku Sąd otrzymał opinię uzupełniającą, która potwierdza wysokość roszczenia Prochem S.A.

W dniu 24 października 2014 roku Sąd zawiesił z urzędu rozprawę do czasu usunięcia przeszkód natury formalnej, które obecnie zostały usunięte i w dniu 6 lutego 2015 roku został złożony wniosek o kontynuowanie postępowania i wyznaczenie terminu kolejnego posiedzenia.

W dniu 4 marca 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wyznaczył termin rozprawy na 30 kwietnia 2015 roku.

Na rozprawie 30 kwietnia 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zobowiązał biegłych do uzupełnienia opinii.

W dniu 6 maja 2015 roku, w związku z wątpliwościami podniesionymi wobec niektórych aspektów opinii biegłych oraz w interesie szybszego zakończenia sprawy, Prochem S.A. ograniczyła powództwo o kwotę 139 tys. zł do wysokości 41.162 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi.

W dniu 17 lipca 2015 roku doręczono Spółce odpis opinii uzupełniającej biegłego, która we wszystkich przypadkach potwierdziła stanowisko Prochem S.A.

W dniu 22 października 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy ogłosił w powyższej sprawie wyrok w którym:

• Z powództwa głównego, zasądził od PERN, solidarnie na rzecz Emitenta oraz członka konsorcjum:
  • ł kwotę 35 086 589,26 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 23.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • kwotę 4 879 883,58 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 22.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ł kwotę 126 400,44 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 16.01.2007 r. do dnia zapłaty. Odsetki ustawowe od wyżej wymienionych kwot ustalone na dzień 31 grudnia 2016 roku wynoszą 50 mln złotych.
  • Z powództwa wzajemnego, oddalił powództwo PERN w całości.

Odsetki ustawowe od wyżej wymienionych kwot ustalone na dzień 31 grudnia 2016 roku wynoszą 50 mln złotych.

Udział Grupy w zasądzonej kwocie wynosi około 50%.

Od powyższego wyroku w dniu 7 grudnia 2015 roku PERN wniósł apelację. Termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony. Na dzień przekazania niniejszego raportu termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony.

Grupa prezentuje na 31 grudnia 2016 roku należności od PERN S.A. z tytułu zatrzymanych w trakcie realizacji kontraktu kaucji gwarancyjnych o wartości 17 364 tys. zł, które są przedmiotem ostatecznego rozliczenia kontraktu i toczącego się postępowania. Należności te nie zostały objęte odpisem aktualizującym. Pozostała kwota roszczenia głównego, która przypada na Grupę w wysokości 2 682 tys. zł nie została ujęta jako aktywa warunkowe, gdyż na dzień sprawozdawczy nie spełniała ona jeszcze wszystkich kryteriów ujęcia jako składnik aktywów w rozumieniu MSR 37.

Wartość tego postępowania przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej.

Poza tym łączna wartość pozostałych postępowań odrębnie dla grupy zobowiązań jak i grupy wierzytelności, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej.

Nota 39- zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia mogące mieć znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy Kapitałowej.

Nota 40 - inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozadania finansowego następujący Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej posiadają akcje Prochem S.A.

• Jarosław Stępniewski 80.943 szt .;
• Marek Kiersznicki 70.393 szt .;
• Krzysztof Marczak 43.700 szt .;
• Andrzej Karczykowski 115.186 szt .;

Wartość nominalna 1 sztuki akcji wynosi 1 złoty.

W okresie od przekazania raportu rocznego 2015 rok Emitent powiął informację o zmianie w ilości akcji Prochem S.A. posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej. Zmiana ta nastąpiła w wyniku zmian w składzie Rady Nadzorczej dokonanej na Zwyczajnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, które odbyło się 11 czerwca 2016 roku:

• · Pan Michał Suflida powołany w skład Rady Nadzorczej wraz z osobą bliską posiadał 48.500 szt akcji.
• · Odwołany z Rady Nadzorczej pana Steven Tappan, posiadał 510.000 szt. akcji Spółki,

Na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 28 paździemika 2016 roku odwołano Pana Marka Garlińskiego, który posiadał 86.900 szt. akcji Spółki.

W dniu 24 listopada 2016 roku członek Rady Nadzorczej pan Michał Suflida sprzedał 30.000 szt. akcji spółki a osoba z nim powiązana 18.500 szt. akcji Spółki.

W spółkach powiązanych osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji i udziałów

Nota 41- zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok zostało zatwierdzone przez Zarząd Prochem S.A. do publikacji w dniu 28 kwietnia 2017 roku.

Podpisy Zarządu Prezes Zarządu 28.04.2017 r. Jarosław Stępniewski data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 28.04.2017 r. Marek Kiersznicki Wiceprezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 28.04.2017 r. Wiceprezes Zarządu Krzysztof Marczak data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 28.04.2017 r. Barbara Auguścińska-Sawicka Główny Księgowy WATHERSAN data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PROCHEM S.A. W 2016 ROKU

Warszawa, 28 kwietnia 2017 roku

1. Opis zasad sporządzania sprawozdania finansowego.

Opis zasad zgodnie, z którymi zostało sporządzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Prochem S.A. za 2016 rok został zamieszczony w informacji dodatkowej do tego sprawozdania.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz przedstawienie perspektyw rozwoju Grupy Kapitałowej Prochem S.A. w 2017 roku.

W 2016 roku Grupa Kapitałowa Prochem S.A. uzyskała przychody z podstawowej działalności w wysokości 169,2 mln zł. Są one o ponad 97 mln zł niższe od osiągniętych w 2015 roku. Spadek przychodów jest następstwem znaczącego osłabienia koniunktury na rynku usług budowłano-montażowych, będącego wynikiem zmniejszenia w 2016 roku poziomu planowanych i podejmowanych przez przedsiębiorstwa inwestycji. Ponadto, w związku z wystąpieniem nieoczekiwanych problemów technicznych i formalnych w końcowej fazie budowy i na etapie rozruchów zespołu instalacji do produkcji wysoko oczyszozonej parafiny, olejów i smarów wraz z rozbudową kompleksu energetycznego, realizowanej w ramach umowy zawartej z Fabryką Wosku Mineralnego S.A. z siedzibą na Białorusi w Swisłoczy oraz związaną z tym koniecznością przesunięcia terminu oddania do eksploatacji, Emitent poniósł znaczące koszty związane z zakończeniem tego kontraktu. Obniżenie szacowanej marży na w/w kontrakcie jak również zmniejszenie ilości zleceń realizowanych przez spółki z Grupy Kapitałowej mają istotny wpływ na efekty działalności w 2016 roku, który zamknął się stratą netto w wysokości 23,1 mln zł.

Na działalność w 2017 roku nadal będzie istotnie oddziaływać otoczenie makroekonomiczne, a w szczególności poziom inwestycji, który w opinii wielu analityków powinien stopniowo ulegać poprawie. W Prochem S.A. w 2017 roku zacznie również przynosić efekty, wdrożony w IV kwartale 2016 roku, program mający na celu dostosowanie kosztów działalności do planowanych przychodów. Duże znaczenie dla sytuacji finansowej Grupy będzie miało spodziewane w ciągu najbliższych miesięcy rozpatrzenie przez sąd apelacji PERN S.A. od wyroku ogłoszonego 22 października 2015 roku, w wyniku którego na rzecz konsorcjum z udziałem Emitenta została zasądzona kwota (łącznie z odsetkami za zwłokę) w wysokości około 90 mln zł. Udział Emitenta w tej kwocie wynosi około 50%.

3. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń działalności Grupy Kapitałowej Prochem S.A..

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Prochem S.A. narażone są w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyk i zagrożeń:

3.1 Wahania koniunktury na rynku inwestycyjnym

Część firm wchodzących w skład Grupy Kapitałowej świadczy usługi na rynku inwestycyjnym, charakteryzującym się dużą skalą wahań popytu silnie powiązanego z ogólną sytuacją makroekonomiczną kraju. Stosowane przez Grupę metody ograniczenia negatywnego wpływu tego czynnika na wyniki finansowe (gromadzenie rezerw finansowych, dywersyfikacja świadczonych usług), mogą nie w pełni zneutralizować to ryzyko.

3.2 Możliwość wystąpienia zagrożeń przy wykonywaniu kontraktów

Rodzaje prowadzonej w spółkach z Grupy Kapitałowej działalności, a w szczególności przygotowywanie i zarządzanie skomplikowanymi technicznie projektami inwestycyjnymi, realizowane często na podstawie kontraktów zawieranych w warunkach silnej konkurencji cenowej, powodują, że stale występuje ryzyko wystąpienia na tym polu problemów technicznych i finansowych.

3.3 Uzależnienie od personelu.

Ryzyko uzależnienia od personelu występuje szczególnie w jednostce dominującej. Podnoszenie jakości świadczonych usług, podejmowanie się realizacji skomplikowanych projektów technologicznych, wykorzystywanie nowoczesnych systemów informatycznych oraz praca na rzecz renomowanych klientów wymaga od pracowników najwyższych kwalifikacji zawodowych. Pozyskanie takich osób, szczególnie w sytuacji liberalizacji europejskiego rynku pracy może być trudne. Spółka próbuje zminimalizować to zagrożenie podnosząc kwalifikacje zatrudnionego personelu i stosując programy motywacyjne wiążące pracowników z firmą.

3.4 Ryzyko kursowe walut.

Część kontraktów (głównie jednostki dominującej) na sprzedaż usług zawarta jest z firmami zagranicznymi w walutach obcych (EUR, USD). W przypadku znacznego umocnienia się waluty krajowej może to mieć niekorzystny wpływ na wyniki Grupy. Częściowo to ryzyko jest niwelowane w sposób naturalny poprzez zakup urządzeń i usług niezbędnych do realizacji tych kontraktów za granicą.

3.4 Ryzyko uzależnienia od znaczących nabywców usług.

Realizacja przez spółki z Grupy kontraktów realizacyjnych o dużej wartości wymaga poniesienia znacznych nakładów na zakup usług i urządzeń, które w następnej kolejności w formie gotowego obiektu są sprzedawane kiientowi. Brak odpowiedniej korelacji pomiędzy ponoszonymi wydatkami, a wpływami z tytułu realizacji umowy z klientem może powodować konieczność korzystania przez spółki z finansowania zewnętrznego, a w szczególnych okolicznościach nawet czasową utratę płynności finansowej. Ryzyko takie jest w dużym stopniu zabezpieczane poprzez odpowiednie zapisy w umowie z klientem, na mocy których jest on zobowiązany do sukcesywnego zwrotu ponoszonych nakładów w trakcie realizacji zlecenia.

4. Oświadczenie o stosowaniu w Spółce Prochem S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2016 roku.

W związku z wejściem w życie z dniem 01 stycznia 2016 r. "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016" wprowadzonych Uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 roku (zwanych dalej DPS 2016), Zarząd Prochem S.A. informuje, że wprowadził do stosowania z dniem 1 stycznia 2016 r. DPS 2016", za wyjątkiem zasady l.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, Zasada nie jest stosowana.

Komentarz Spółki: Struktura akcjonariatu Spółki nie uzasadnia prowadzenia powszechnie dostępnej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia. Spółka również nie rejestruje przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio lub wideo. W związku z tym Spółka nie dysponuje nagraniami, które mogłyby być udostępnione.

Pełny tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka, wraz z wykazem zasad, których Spółka aktualnie nie stosuje i komentarzem w tym zakresie znajduje się na stronie internetowej Prochem S.A. - www.prochem.com.pl.

5. Opis systemu kontroli wewnętrznej w Grupie Kapitałowej.

Kontrola wewnętrzna jest jedną z funkcji bieżącego zarządzania Grupą sprawowana bezpośrednio przez Zarządy Spółek, dyrektorów, prokurentów oraz innych pracowników zatrudnionych na stanowiskach kierowniczych lub którym powierzono taką funkcję.

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej posiadają kompleksowy system kontroli wewnętrznej, którego celem jest zapewnienie terminowego i dokładnego ujawniania faktów dotyczących wszystkich istotnych elementów działalności spółki. Przyczynia się ona do uzyskania pełnej wiedzy o sytuacji finansowej, wynikach operacyjnych, stanie majątku Grupy a także efektywności zarządzania. Zakres kontroli obejmuje swym zasięgiem przede wszystkim:

• działalność gospodarczą spółki, podstawową oraz pomocniczą,

• sprawozdawczość finansową i rozliczenia księgowe,

• zgodność działania spółki z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi,

• zatrudnienie i płace.

Instytucjonalna kontrola wewnętrzna bada przedsięcia już zrealizowane oraz związaną z nimi dokumentację. Jej głównym zadaniem jest przeprowadzenie kompleksowych kontroli w zakresie najważniejszych zagadnień dla Grupy oraz zbieranie i opracowywanie informacji dotyczących działalności komórek organizacyjnych Grupy, wybranych problemów ekonomicznych i innych zagadnień, które w danym okresie uznane zostały przez Zarząd jednostki dominującej za najbardziej istotne. Oprócz instytucjonalnej kontroli wewnętrznej w Grupie istnieje także tak zwana kontrola funkcjonalna wykonywana przez kierowników różnych szczebli. Sprawują oni nadzór nad podległymi im pracownikami, polegający na sprawdzaniu stanu realizacji ustalanych zadań.

Instytucjonalna kontrola wewnętrzna realizowana jest w Grupie Kapitałowej PROCHEM S.A. głównie przez służby finansowo - księgowe oraz pracowników działu prawno organizacyjnego. Część zadań z zakresu kontroli wewnętrznej jest prowadzona poprzez powołane do tego zespoły i komisje. W IV kwartale 2016 roku, ujmując doświadczenia z kontraktu realizowanego na Białorusi wprowadzono modyfikację procedury "Kontroli kosztów usług". Modyfikację przygotował i wdraża na kolejnych kontraktach nowo mianowany kierownik Zespołu Kontroli Kosztów.

Czynności kontrolne prowadzone są we wszystkich fazach działalności w formie kontroli wstępnej, bieżącej i następnej. Dokumenty finansowo-księgowe poddawane są kontroli merytorycznej, formalnej i rachunkowej. Informacja o poprawności formalnomerytorycznej i rachunkowej opatrzona jest podpisem sporządzonym w sposób identyfikowalny (pełne imię i nazwisko) lub opatrzony pieczątką imienną osoby upoważnionej oraz datą zatwierdzenia dokumentu.

Funkcjonujący w Grupie Kapitałowej PROCHEM S.A. system kontroli zapewnia kompletność ujęcia operacji gospodarczych, poprawną kwalifikację dokumentów źródłowych a także prawidłową wycenę posiadanych zasobów na poszczególnych etapach rejestracji, a tym samym zapewnia prawidłowość sporządzania sprawozdań finansowych i pozwala Zarządowi jednostki dominującej prowadzić działalność Grupy w oparciu o zweryfikowane i kompletne informacje.

6. Opis systemu zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej.

W działalności występują następujące ryzyka:

• ryzyko wahań koniunktury na rynku inwestycyjnym,
• ryzyko utraty kluczowych pracowników,
• ryzyko wystąpienia zagrożeń przy wykonywaniu kontraktów
• ryzyko walutowe,
• ryzyko uzależnienia od znaczących nabywców usług,
• ryzyko nierzetelności płatniczej,
• ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu sądowego z PERN.

Zarządzanie ryzykiem w poszczególnych obszarach połega na:

• monitoringu zjawisk generujących ryzyko,
• podejmowaniu działań obniżających poziom ryzyka.

W zakresie poszczególnych ryzyk sytuacja przedstawia się następująco:

• ryzyko wahań koniunktury na rynku inwestycyjnym:

• monitoring sytuacji makroekonomicznej i w wybranych branżach

• dywersyfikacja przedmiotowa (rozwój działalności pokrewnych do usług inżynierskich utrzymanie ruchu, deweloperstwo)

• dywersyfikacja terenowa (rozwój eksportu)

• gromadzenie rezerw finansowych

- ryzyko utraty kluczowych pracowników

• monitoring stanu zatrudnienia, wynagradzania i fluktuacji kadr
• monitorowanie rynku pracy i rynkowego poziomu wynagrodzeń
• utrzymanie systemu szkoleń i podnoszenia kwalifikacji
• programy motywacyjne dla kluczowych pracowników
• aktywny system naboru współpraca środowiskowa i utrzymanie relacji z uczelniami

- ryzyko wystąpienia zagrożeń przy wykonywaniu kontraktów

• realistyczna kalkulacja cenowa przy zawieraniu kontraktów,

• monitoring zaawansowania kontraktów i ujawniania zagrożeń na podstawie wprowadzonej procedury "Kontroli kosztów usług", którą zmodyfikowano w IV kwartale 2016 roku, ujmując doświadczenia z kontraktu realizowanego na Białorusi. Modyfikację przygotował i wdraża na kolejnych kontraktach nowo mianowany kierownik Zespołu Kontroli Kosztów,

• dobór wiarygodnych podwykonawców,

• klauzule kontraktowe ograniczające górną wysokość kar umownych

- ryzyko walutowe:

• monitoring i prognozowanie kursów walut
• terminowe transakcje walutowe
• zakup urządzeń i usług w walutach kontraktów
• utrzymanie wysokiego poziomu sprzedaży krajowej

- ryzyko uzależnienia od znaczących nabywców usług

• monitoring realizacji umów ze znaczącymi nabywcami usług
• zapisy kontraktowe zawierające elementy amortyzujące

• utrzymanie stosunków partnerskich z powtarzalnymi klientami

• ryzyko nierzetelności płatniczej

• monitoring standingu finansowego kluczowych kontrahentów przed i w trakcie realizacji kontraktów

• stosowanie wyspecjalizowanych procedur windykacyjnych

• ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu sądowego z PERN S.A.

• monitoring sytuacji prawnej przez Zarząd i zespół prawników.

Zarówno identyfikacja czynników ryzyka, monitorowanie ich jak i też stosowany system działań ograniczających ryzyko są w Grupie Kapitałowej PROCHEM S.A. na dobrym poziomie, a realizowana strategia rozwoju i dywersyfikacji sprzyja zmniejszeniu części ryzyk i prowadzi do profesjonalizacji w zakresie stosowanych instrumentów.

7. Informacje o akcjonariuszach posiadających znaczne pakiety akcji Emitenta.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

LP.	WYSZCZEGÓLNIENIE	ilość POSIADANYCH AKCJI (W SZT.)	ILOŠĆ POSIADANYCH GŁOSÓW	% GŁOSÓW W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW	% UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM
1	Porozumienie PHC	662.663	662.849	17,04	17,02
2	Steven Tappan	817.500	817.500	20,98	20,99
3	Legg Mason TFI S.A.	560 549	560.549	14,39	14,39
4	Otwarty Fundusz Emerytalny PZU S.A. "Złota Jesień"	387.521	387.521	9,95	9,95
5	Quercus TFI S.A.	415.532	415.532	10,67	10,67
6	Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	203.455	203.455	5,22	5,22

Nie istnieją żadne papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta.

Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta i wykonywania prawa głosu.

Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień.

Osoby zarządzające Emitenta są powoływane przez jego Radę Nadzorczą. Kadencja Zarządu Emitenta trwa trzy lata. Uprawnienia osób zarządzających określone są przez Statut Prochem S.A. i nie wykraczają poza ramy wytyczone przez Kodeks Spółek Handlowych. W szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji posiada tylko Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta.

Zasady zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta określone są zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych.

Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Prochem S.A.

Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Prochem S.A. i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposób ich wykonywania zawarte są w Statucie Spółki Prochem S.A. oraz w Regulaminie Obrad Walnego Zgromadzenia Prochem S.A. W/w dokumenty dostępne są na stronie internetowej Prochem S.A. www.prochem.com.pl.

Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów.

W dniu 13 czerwca 2015 r. Rada Nadzorcza Prochem S.A. powołała Zarząd Prochem S.A. na następną kadencję w niezmienionym składzie.

W skład Zarządu spółki Prochem S.A. na dzień sporządzenie niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą następujące osoby:

Jarosław Stępniewski - Prezes Zarzadu
Marek Kiersznicki	- Wiceprezes Zarzadu
Krzysztof Marczak	- Wiceprezes Zarzadu
	W 2016 roku w składzie Zarządu nie nastąpiły żadne zmiany.

W skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wchodzą:

Andrzej Karczykowski Krzysztof Obłój Marcin Pędziński Michał Suflida Karol Żbikowski

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2016 roku:

• 1. W związku z uchwałami Walnego Zgromadzenia z 11 czerwca 2016 roku w składzie Rady Nadzorczej zaszły następujace zmiany:
  2. Odwołany został ze składu Rady Nadzorczej: Steven Tappan, Wiesław Kiepiel
  3. Powołano w skład Rady Nadzorczej: Michała Suflidę, Karola Žbikowskiego.
• 1. Na podstawie uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 28 października 2016 roku:
  2. Odwołany został ze składu Rady Nadzorczej: Marek Garliński
  3. Powołano w skład Rady Nadzorczej: Marcina Pędzińskiego

Opis działania Zarządu zawarty jest w Regulaminie Zarządu, a opis działania Rady Nadzorczej w Regulaminie Rady Nadzorczej. Dokumenty te dostępne są na stronie internetowej Emitenta www.prochem.com.pl.

Zadania Komitetu Audytu wymaganego zgodnie z art. 86 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym zostały powierzone Radzie Nadzorczej Prochem S.A.

5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

PROCHEM S.A. jest nadal stroną postępowania przed sądem dotyczącego rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowcowa Plebanka" zawartego z PERN S.A. PROCHEM S.A. wniósł pozew do sądu o zapłatę 41.301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia umowy. PERN S.A. złożył pozew wzajemny przeciwko Spółce o zapłatę kwoty 129.444 tys. zł tytułem rozliczenia umowy. W dniu 18 stycznia 2008 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok w tej sprawie na mocy, którego oddalił roszczenia pozwu wniesionego przez Prochem S.A. (Konsorcjum GRI) oraz oddalił także roszczenia pozwu wzajemnego wniesionego przez PERN "Przyjaźń" S.A. Z przedstawionego przez Sąd uzasadnienia wynika, że:

• Sąd roszczenie o zapłatę przez PERN Przyjaźń" S.A. kwoty 41.301 tys. zł uznał za słuszne co do zasady, równocześnie Sąd ocenił, że zobowiązanie to nie jest jeszcze wymagalne.
• Sąd uznał, że brak jest podstaw do uznania roszczeń pozwu wzajemnego wniesionego przez PERN "Przyjaźń" S.A.

Po zapoznaniu się z pisemnym uzasadnieniem wyroku Prochem S.A. złożył apelację od tego wyroku w tej części, w której Sąd Okręgowy uznał roszczenie o zapłate przez PERN "Przyjaźń" S.A. kwoty 41.301 tys. zł za przedwczesne i jeszcze niewymagalne oraz w tej części, w której Prochem S.A. żądała przejęcia przez PERN "Przyjaźń" S.A. zobowiązań z tytułu zwrotu kaucji gwarancyjnych na rzecz wykonawców/dostawców. PERN Przyjaźń" S.A., także złożył apelację od wyroku, w którym Sąd Okręgowy oddalił ich roszczenie z wniesionego pozwu wzajemnego.

W dniu 26 sierpnia 2008 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie apelacji wniesionej przez Prochem S.A. od wyroku Sądu Okręgowego z dnia 18 stycznia 2008 roku w sprawie przeciwko PERN S.A. o zapłatę kwoty 41.301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia Umowy o Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo - Baza Surowcowa Plebanka". Sąd Apelacyjny ww. wyrokiem postanowił przekazać sprawę Sądowi Okręgowemu do rozstrzygnięcia poprzez dokonanie rozliczenia ww. kontraktu. Z przedstawionego przez Sąd Apelacyjny uzasadnienia wynika między innymi. że roszczenie Prochem S.A. dotyczące rozliczenia kontraktu nie jest przedwczesne jak

wcześniej uznał Sąd Okręgowy.

Poza tym Sąd Apelacyjny stwierdził, że rozliczenie kontraktu powinno zostać dokonane na podstawie postanowień kontraktu. Ustalenie to jest zgodne ze stanowiskiem procesowym Prochem S.A.

Od części tego wyroku PERN S.A. wniósł skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. Na posiedzeniu w dniu 15 stycznia 2010 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną stwierdzając brak w niej uzasadnionych podstaw, a wymagających oceny w odniesieniu do zaskarżonej części orzeczenia.

Dnia 12 sierpnia 2010 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na której Sąd zdecydował o powołaniu biegłego, który zgodnie z wcześniejszymi zaleceniami Sądu Apelacyjnego ostatecznie rozliczy sporny kontrakt. W dniu 5 lutego 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Warszawie odbyła się rozprawa z udziałem biegłych, po której Sąd postanowił zobowiązać strony do złożenia pism procesowych precyzujących ostateczne wnioski dowodowe. W dniu 9 sierpnia 2013 roku Emitent otrzymał z Sądu Okręgowego w Warszawie postanowienie o zleceniu biegłym uzupełniającej opinii w zakresie ustalenia wartości wykonanych przez Prochem S.A. usług, dostaw i innych zobowiązań związanych bezpośrednio z realizacją umowy, które zostały wykonane po dacie odstąpienia od umowy na podstawie zobowiązań zaciągnietych przed odstąpieniem od umowy. Postanowienie to było zgodne z wnioskiem złożonym do Sądu przez Prochem S.A. Uzupełniająca opinia biegłych wpłynęła do Sądu w lutym 2014 roku. W wydanych opiniach biegły sadowy potwierdził wysokość roszczenia Prochem S.A. Sąd wyznaczył kolejny terminu rozprawy na dzień 30 kwietnia 2015 roku.

Na rozprawie 30 kwietnia 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zobowiązał bięgłych do uzupełnienia opinii.

W dniu 6 maja 2015 roku, w związku z wątpliwościami podniesionymi wobec niektórych aspektów opinii biegłych oraz w interesie szybszego zakończenia sprawy, Prochem S.A. ograniczył powództwo o kwotę 139 tys. zł do wysokości 41.162 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi.

W dniu 17 lipca 2015 roku doręczono Spółce odpis opinii uzupełniającej biegłego, która we wszystkich przypadkach potwierdziła stanowisko Prochem S.A.

W dniu 22 października 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy,ogłosił w powyższej sprawie wyrok w którym:

• •Z powództwa głównego, zasądził od PERN, solidarnie na rzecz Emitenta oraz członka konsorcjum:
  • ✔ kwotę 35 086 589,26 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 23.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ✔ kwotę 4 879 883,58 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 22.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • √ kwotę 126 400,44 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 16.01.2007 r. do dnia zapłaty.
• Z powództwa wzajemnego, oddalił powództwo PERN w całości.

Od powyższego wyroku w dniu 7 grudnia 2015 roku PERN wniósł apelację. Termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony.

Poza tym łączna wartość pozostałych postępowań odrębnie dla grupy zobowiązań jak i grupy wierzytelności, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Emitenta.

6.1 Informacje o podstawowych produktach i usługach Grupy Kapitałowej Prochem S.A ..

• 1. Przedmiotem działalności firm wchodzących w skład Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. jest świadczenie usług oraz sprzedaż materiałów i towarów związanych z:
• · budownictwem: projektowanie, generalne wykonawstwo, inwestorstwo zastępcze, doradztwo techniczne, roboty ogólnobudowlane, usługi instalacyjno-montażowe oraz wynajem sprzętu budowlanego;
• wynajmem powierzchni biurowej:
• utrzymaniem ruchu instalacji, zakładów przemysłowych, budynków użyteczności publicznej oraz osiedli mieszkaniowych;
• doradztwem technicznym, opracowywaniem i wdrażaniem nowych technologii, integracją systemów informatycznych.

Przychody ze sprzedaży tych usług w 2016 r. były o 37% niższe od uzyskanych w roku poprzednim.

Podział przychodów, na poszczególne rodzaje działalności przedstawiono poniżej:

WYSZCZEGÓLNIENIE	ROK 2016	ROK 2015
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY USŁUG OGÓŁEM	162 927	257 799
Z tego: - sprzedaż usług inżynierskich i budowlanych	152 888	246 331
- sprzedaż usług utrzymania ruchu zarzadzania nieruchomościami	1 081	3 136
- wynajem powierzchni	5 093	4 922
sprzedaż pozostałych usług	3 865	3 410

(Przychody w tys. zł)

6.2. Podział na rynki zbytu sprzedaży usług w 2016 r.

Udział eksportu w sprzedaży usług wyniósł w 2016 roku 18,5%.

Odbiorcami usług Grupy, których udział w przychodach ze sprzedaży w 2016 r. przekroczył 10% były:

• Goodrich Aerospace Poland Sp. z o.o. 19% udziału w przychodach ze sprzedaży - z tym podmiotem poza umowami handlowymi nie występują inne formalne powiązania.
• Zakłady Wosku Ziemnego Białoruś 12% udziału w przychodach ze sprzedaży z tym podmiotem poza umowami handlowymi nie występują inne formalne powiązania.
• Irydion Sp. z o.o. 11,4% udziału w przychodach ze sprzedaży spółka współkontrolowana;

6.3 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej Prochem S.A.

Przewidywane w 2017 roku główne przychody Grupy Kapitałowej Prochem S.A. będą uzyskiwane w efekcie realizacji umów na świadczenie usług dla spółki współkontrolowanej Irydion sp. z o. o. w ramach realizacji inwestycji Centrum Biurowo-Usługowe Astrum w Warszawie.

Spółce nie są znane jakiekolwiek umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Prochem S.A., które byłyby znaczące dla działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej Prochem S.A.

6.4 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy Kapitałowej Prochem S.A. i głównych inwestycjach kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej.

Emitent posiada następujące jednostki zależne bezpośrednio lub pośrednio oraz jednostki stowarzyszone i współkontrolowane:

Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

• · Prochem Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (100,0%);
• PRO-INHUT Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej zależna pośrednio (93,2%);
• · Przedsiębiorstwo Konsultingowo-Inżynieryjne PREDOM Sp. z o.o. z siedziba we Wrocławiu – zależna pośrednio (80,7% udziału w kapitale i zysku, 71,1% udziału w głosach);
• Prochem Zachód Sp. z o.o. z siedzibą w Słubicach zależna bezpośrednio (80,0%);
• ELPRO Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elmont Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (92,7%, w tym 85,4% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (85,4%), z tego 73,0% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje zależna w 100%. Spółka Elektromontaż Kraków S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zawiera dane spółki zależnej w 100%: ELMONT-POMIARY Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz dwóch spółek stowarzyszonych ELPRO Sp. z o.o. i Elmont-Inwestycje Sp. z o.o.;
• IRYD Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie -- zależna pośrednio 100%;
• ATUTOR Integracja Cyfrowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna pośrednio (87,3% udziału posiada spółka Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zależna w 100%);
• Prochem RPI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie spółka zależna bezpośrednio i pośrednio w 100%;

Jednostki stowarzyszone i współkontrolowane objęte konsolidacją metodą praw własności:

• · IRYDION Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 50,0% udziału w prawie głosów i w kapitale zakładowym,
• ITEL Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni 42,0% udziału (18,7% udziału w prawie głosu i kapitałach posiada bezpośrednio Prochem S.A. a 23,3% posiada Prochem RPI Sp. z o.o. spółka zależna (w 100%).

Zasadą przyjętą przy konsolidacji jest nie włączanie do konsolidacji jednostek, które nie prowadzą działalności - dane finansowe tych spółek nie zniekształcają informacji o wynikach finansowych Grupy Prochem S.A.. Spółki nie objęte konsolidacją:

Predom Projektowanie Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu – spółka zależna

Jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane objęte konsolidacją włączone zostały do skonsolidowanego sprawozdania finansowego począwszy od dnia objęcia kontroli przez spółkę dominującą.

6.5 Opis transakcji z podmiotami powiązanymi.

W 2016 roku nie zawarto istotnych transakcji pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej Emitenta na warunkach innych niż rynkowe.

6.6 Informacje o zaciągniętych kredytach i pożyczkach.

Nazwa banku	Siedziba	Limit kredytu	Kwola zaangażowania	Termin splaty	Warunki oprocentowania	Zabezpieczenie
Zaciągnięte przez Prochem S.A.
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt w rachunku bankowym	1 903	30.06.2017	WIBOR dla depozytów O/N w PLN + marża	Weksel własny in blanco, zastaw sądowy na udziałach i akcjach
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym	5 400	30.06.2017	WIBOR dla depozytów jednomiesięczn ych w PLN + marza	Weksel własny in blanco, zastaw sądowy na udziałach i akcjach
ING Bank Slaski S.A.	Katowice	3.000 Kredyt w rachunku bankowym	0	15.11.2017	WIBOR dla depozytów 1- miesięcznych w PIN + marza	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, ustanowienie hipoteki na nieruchomości
Zaciągnięte przez Elektromontaż Kraków S.A.
Deutsche Bank	Kraków	500	322	15.07.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów antairing hom -	Hipoteka do 2 250 tys. zł na nieruchomości

marża

ING BANK Śląski	Kraków	2 500	2 255	20.11.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów ON złotowych + marža	Hipoteka do 3 750 tys. zł na nieruchomości
Zaciągnięte przez Atutor Integracja Cyfrowa sp. z o.o.
Bank Millenium S.A.	Warszawa	150	I 49	15.04.207	WIBOR 1m plus marža	Udzielenie bankowi pemomocnictwa do pobrania i spłaty z rachunków i dokonania blokady środków w przypadku nie spłacenia kredytu w terminie
Zaciągnięte przez Pro-Inhut sp. z 0.0.
NG Bank Slaski S.A.	Dabrowa Górnicza	398	371	24.09.2017	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + marža	brak
ING Bank Slaski S.A.	Dabrowa Górnicza	300	299	30.07.2020	Wibor dla 1- miesięcznych depozytów złotowych + 11111222	brak

6.7 Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.

Łączna wartość udzielonych przez spółki Grupy Kapitałowej poręczeń i gwarancji związanych z działalnością operacyjną na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosi 22.272 tys. zł, z czego :

a) gwarancje bankowe dobrego wykonania usług – 22.235 tys. zł;

b) gwarancja przetargowa – 37 tys. zł;

c) poręczenie Prochem S.A. w imieniu spółki zależnej Pro-Inhut Sp. z o.o. – 247 tys. zł. Łączna kwota należności warunkowych tytułem otrzymanych gwarancji dobrego wykonania i rękojmi na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosi 5.087 tys. zł.

W 2016 roku spółki z Grupy nie udzielały poręczeń spłaty kredytu jednostkom powiązanym.

6.8 Opis wykorzystania wpływów z emisji.

W 2016 roku spółki z Grupy Kapitałowej nie dokonywały emisji jakichkolwiek papierów wartościowych.

6.9 Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a prognozą.

Grupa Kapitałowa Prochem S.A. nie publikowała w 2016 roku prognozy wyników finansowych.

6.10 Ocena zarządzania zasobami finansowymi.

W ciągu 2016 roku nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej Prochem S.A. zakłócenia płynności finansowej. W związku z zanotowaną stratą na działalności Prochem S.A. podpisał aneksy do posiadanych umów kredytowych w wyniku, których po ustanowieniu dodatkowych zabezpieczeń banki odstąpiły od weryfikacji w 2016 roku zawartych w tych umowach kowenantów finansowych. Pozwoliło to na terminowe wywiązywanie się z zaciąganych zobowiązań.

6.11 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.

Od 2013 roku spółka współkontrolowana Irydion prowadzi budowę i komercjalizację budynku biurowo-usługowego w Warszawie pod nazwą Astrum Business Park. Projekt posiada przyznane finansowanie bankowe i w 2017 roku jest przewidywane zakończenie budowy i wynajęcie około 22.000 m² powierzchni biurowej l etapu. Budowa II etapu o powierzchni około 8.000 m² zostanie rozpoczęta po podpisaniu umowy najmu z potencjalnym najemcą i na tej podstawie pozyskaniu finansowania bankowego.

6.12 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W aktywach bilansu Prochem S.A. w pozycji należności figuruje kwota 17.363.930 zł z tytułu kaucji gwarancyjnych zatrzymanych przez PERN S.A. jako zabezpieczenie ewentualnych roszczeń w stosunku do Konsorcjum Prochem / Megagaz (GRI) z tytułu rękojmi i gwarancji wynikających z Umowy nr 20047 z dnia 27 sierpnia 2002 r. Istnienie tej należności i jej wysokość była w poprzednich latach potwierdzana przez PERN S.A.

Jednocześnie, z uwagi na fakt, że całość robót i dostaw związanych z realizacją Umowy nr 20047 była wykonywana przez Konsorcjum przy pomocy podwykonawców i dostawców, jako zabezpieczenie udzielonych przez te firmy gwarancji została zatrzymana przez Prochem część ich wynagrodzenia jako kaucja gwarancyjna w ogólnej wysokości zbliżonej do kwoty zatrzymanej przez PERN S.A. Zgodnie z umowami zawartymi z w/w firmami zwrot podwykonawcom i dostawcom zatrzymanych przez GRI kaucji powinien nastąpić po zakończeniu okresu rękojmi i gwarancji, ale nie wcześniej niż po zwrocie zatrzymanej przez PERN kaucji do PROCHEM S.A.

Zdaniem GRI termin rękojmi i gwarancji upłynął 13.02.2009 r. W związku z tym Prochem S.A. wezwał PERN S.A. do zwrotu zatrzymanej kwoty kaucji gwarancyjnej.

Wezwania powyższe zostały bez odpowiedzi. Niezależnie od tego, z ostrożności procesowej, kwota zatrzymanej kaucji została zgłoszona do postępowania sądowego mającego na celu ostateczne rozliczenie kontraktu nr 20047 z dn. 27.08.2002 r., które było prowadzone przed Sądem Okręgowym w Warszawie i zakończyło się nieprawomocnym wyrokiem przyznającym całą kwotę Emitentowi.

Tworzenie odpisu aktualizacyjnego na kwotę należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Prochem S.A. jest nieuzasadnione, ponieważ istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo odzyskania jeszcze w bieżącym roku tych należności w ramach ostatecznego rozliczenia kontraktu, które jest przedmiotem toczącego się postępowania sądowego.

6.13 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej Prochem S.A. w 2017 roku.

Na możliwości rozwoju Grupy Kapitałowej Prochem S.A. w 2017 roku znaczący wpływ będzie miało otoczenie makroekonomiczne, a w szczególności stan polskiej gospodarki, który w istotny sposób wpływa na podejmowane przez potencjalnych klientów spółek z Grupy Kapitałowej Prochem S.A. (w szczególności firmy przemysłowe) decyzje o rozpoczęciu nowych zamierzeń inwestycyjnych. Po załamaniu inwestycji w 2016 roku obecnie następuje uruchamianie niektórych wstrzymywanych projektów inwestycyjnych w branży energetycznej, chemicznej i ochronie środowiska. W wielu z nich firmy z Grupy Kapitałowej Prochem S.A. mają szansę wzięcia udziału. Będzie to miało odzwierciedlenie w ilości pozyskiwanych przez Grupę zleceń oraz osiągniętych w 2017 roku wynikach finansowych. Zarządy spółek z Grupy Kapitałowej Prochem S.A. ze szczególną uwagą monitorują aktualną sytuację i w razie konieczności są przygotowany na podjęcie odpowiednich działań mających na celu zwiększenie swojego potencjału do nowych możliwości.

6.14 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Prochem S.A.

Polityka Prochem S.A. koncentruje się na dalszej konsolidacji Grupy Kapitałowej i dostosowywaniu jej działalności do bardzo szybko zmieniających się wymagań rynkowych.

6.15 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Emitentem i jego Grupą Kapitałową.

W 2016 roku nie nastapiły istotne zmiany mające wpływ na zasady zarządzania Emitentem i jego Grupa Kapitałową.

6.16 Opis umów zawartych między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę.

Umowy o pracę zawarte przez Emitenta z osobami zarządzającym przewidują rekompensatę w wysokości wynagrodzenia za okres sześciu miesięcy w przypadku odwołania z funkcji członka zarządu, z wyjątkiem sytuacji gdy odwołanie wynika z przyczyn będących ewidentną winą osoby zarządzającej.

6.17 Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących Emitenta.

Wynagrodzenia wypłacone w 2016 roku w przedsiębiorstwie Emitenta członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostało przedstawione w Informacjach objaśniających do sprawozdania finansowego za 2016 rok.

6.18 Określenie łącznej ilości akcji i udziałów Emitenta i jednostek powiązanych będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta.

Na dzień sporządzenia raportu finansowego następujący członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej spółki posiadali akcje Prochem S.A.:

• Jarosław Stępniewski 80.943 szt.;
• Marek Kiersznicki 70.393 szt.;
• Krzysztof Marczak 43.700 szt.;
• Andrzej Karczykowski 115.186 szt.;

Wartość nominalna 1 sztuki akcji wynosi 1 złoty.

W spółkach powiązanych osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji i udziałów.

6.19 Informacje na temat umów w wyniku, których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Spółce nie są znane żadne umowy, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

6.20 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.

W spółkach z Grupy Kapitałowej Prochem S.A. nie funkcjonuje żaden program akcji pracowniczych.

6.21 Informacje na temat umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Emitenta.

Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych firmą KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedziałnością Sp. k. o dokonanie badania i przeglądu sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych Prochem S.A. za rok 2016 została zawarta w dniu 26 lipca 2016 roku. Umowa została zawarta tylko na badanie sprawozdań za 2016 rok. Łączna wysokość wynagrodzenia firmy KPMG wynikająca z umowy wynosi 94.000 zł netto. W 2016 roku firmie KPMG było należne dodatkowe wynagrodzenie z tytułu wykonania usług poświadczających w wysokości 10.000 zł netto. Z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2015 rok firma KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. otrzymała wynagrodzenie w wysokości 94.000 zł. netto. W 2015 roku firmie KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. było wypłacone dodatkowe wynagrodzenie z tytułu wykonania usług poświadczających w wysokości 20.000 zł netto.

Krzysztof Marczak Wiceprežes Zarządu

Marek Kiersznicki-

Wiceprezes Zarządu

Jarosław Stepniewski Prezes Zarzadu