Prochem S.A. — Annual Report 2015

Apr 29, 2016

Raport roczny spółki PROCHEM S.A.

Zawierający:

• Wybrane dane finansowe
• · List Prezesa Zarządu
• Oświadczenia Zarządu
• · Opinię z badania sprawozdania finansowego
• · Raport z badania sprawozdania finansowego
• Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki PROCHEM S.A. na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku
• . Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki PROCHEM S.A. w 2015 roku

www.prochem.com.pl

I. Wybrane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży i zyski wyrażone w złotych oraz rachunek przepływów pienieżnych przeliczono na EURO według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca i wynoszą:

• za rok 2015 4,1848 zł/EUR

• za rok 2014 4,1885 zł/EUR

Dane wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

4,2615 zł/EUR na 31 grudnia 2015 roku

4,2623 zł/EUR na 31 grudnia 2014 roku

Wybrane dane finansowe Prochem S.A.

Wyszczególnienie	2015 rok	2014 rok	2015 rok	2014 rok
	w tys. zł		w tys. EURO
Jednostkowy rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	220 954	128 334	52 800	30 640
Zysk brutto ze sprzedaży	18 158	17 289	4 339	4 128
Zysk na działalności operacyjnej	d 152	7 491	2 187	1 788
Zysk przed opodatkowaniem	8 346	6 333	1 994	1 212
Zysk netto	6 213	ર 009	1 485	1 196
Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,60	1,29	0,38	0,31
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 151	-4 177	1 948	-997
Srodki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	7 893	-6 710	1 886	-1 602
Srodki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	-2 237	10 124	-૨૩૨	2 417
Przepływy pieniężne netto, razem	13 807	-763	3 299	-182

Wyszczególnienie	2015 r.	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.	31 grudnia 2015 r.
	w tys. Zł		w tys. EURO
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma Aktywów	157 200	139 683	36 888	32 772
Aktywa trwale, razem	55 088	રા) 609	12 927	11 874
Aktywa obrotowe, razem	102 112	89 074	23 962	20 898
Kapitał własny, ogółem	83 275	78 827	19 541	18 494
Zobowiązania długoterminowe, razem	729	2 558	171	600
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	73 196	58 298	17 716	13 678
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	21,38	20,24	5,02	4,75
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000	3 895 000	3 895 000

List Prezesa Zarządu

Szanowni Państwo, Nasi Akcjonariusze, Klienci i Współpracownicy

W imieniu Zarządu Spółki Akcyjnej PROCHEM mam przyjemność przedstawić Państwu podsumowanie najważniejszych osiągnięć minionego 2015 roku oraz przybliżyć główne zadania, jakie założyliśmy sobie do wykonania w 2016 roku.

W minionym roku mieliśmy do czynienia z wieloma niepokojącymi wydarzeniami na Ukrainie, Bliskim Wschodzie, w Europie. W kraju mamy za sobą burzliwy rok wyborczy i zapowiedzi zmian. Szczęśliwie minione wydarzenia nie wpłynęły znacząco na koniunkturę gospodarczą oraz chęci podejmowania nowych inwestycji przez naszych Klientów.

Rok 2015 był dla PROCHEMU kolejnym dobrym rokiem. Znacząco zwiększyliśmy przychody ze sprzedaży do poziomu 221 mln zł w PROCHEMIE oraz do ok. 266 mln zł w Grupie Kapitałowej. Zysk netto zwiększył się odpowiednio do poziomu ok. 6,2 mln zł w PROCHEMIE, a w Grupie Kapitałowej - zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł ok. 4,4 mln zł.

Przecietne średnioroczne zatrudnienie w Spółce PROCHEM wzrosło o 4 etaty i wyniosło 237 etatów, a średnie wynagrodzenie wzrosło o ponad 3% w porównaniu do roku poprzedniego.

Zdecydowanie wiodącym zadaniem minionego roku, mającym największy udział w przychodach i zyskach PROCHEM S.A. była budowa kompleksu chemicznego dla białoruskiego Klienta - Zakładów Wosku Mineralnego. Jest to największa budowa eksportowa w historii PROCHEMU. Zakończyliśmy projektowanie, kompletację dostaw i materiałów. Pierwsza część zadania – obiekt trigeneracji przeszedł pozytywnie próby gwarancyjne, pozostałe dwie części inwestycji weszły w końcową fazę montaży.

Kolejnym kluczowym zadaniem PROCHEMU w 2015 roku było projektowanie i budowa nowego projektu deweloperskiego - Astrum Business Park, jednego z większych biurowców obecnie realizowanych w Warszawie. W kwietniu br. kompleks uzyskał pozwolenie na użytkowanie, a na maj planowana jest przeprowadzka PROCHEM S.A. do nowej siedziby.

W 2015 roku zakończyliśmy z powodzeniem projektowanie i budowę kolejnej instalacji w kompleksie do produkcji etanolu dla Bioagry w Goświnowicach. Rozpoczęliśmy również projektowanie i budowę następnego obiektu dla kolejnego nowego "powracającego Klienta" - firmy Goodrich w Tajęcinie. W sposób ciągły projektujemy i ostatnio uczestniczymy w realizacji obiektów wojskowych wykorzystując naszą infrastrukturę do ochrony informacji niejawnych. Mocno zaawansowany został udział w projektowanie i realizację instalacji do pirolizy zużytych opon dla firmy Petrol.

W ubiegłym roku szczególnie ucieszyło nas pozyskanie nowego Klienta – firmy Synthos i zawarcie dwóch umów na projektowanie i zarządzanie realizacją (formuła EPCM) instalacji chemicznych o znacznej skali i stopniu skomplikowania. Prace te będą dominowały w naszej działalności projektowej i realizacyjnej w nadchodzących miesiącach.

W działalności projektowej, obok kończących się w 2015 roku projektów rozbudowy Sody Polskiej w Inowrocławiu i spalarni odpadów komunalnych w Krakowie dominowały tematy energetyczne. Kontynuując współpracę z firmą Alstom Power wykonaliśmy dokumentację dotyczącą budowy bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole oraz projekty instalacji oczyszczania spalin dla firmy Dalkia w Łodzi. Projektujemy również stację uzdatniania wody dla Elektrowni w Opolu na zlecenie firmy Seen Technologie oraz część budowlaną rozbudowy Elektrociepłowni Siekierki dla firmy Bilfinger Infrastructure. Jako podkreślenie znaczenia projektowania dla energetyki i dążenia do rozwoju w tym kierunku utworzyliśmy nowe stanowisko – zastępcy dyrektora ds. energetyki w Oddziale Prochem Projekt.

Od 3 lat prowadzimy bardzo istotny dla rozwoju firmy, projekt wdrazający ideę BIM do naszej praktyki projektowej i realizacyjnej. Dla coraz większej liczby projektów tworzymy modele 3D obiektów kubaturowych. Dzięki udanemu wdrożeniu zintegrowanego modelowania 3D obiektów kubaturowych tworzonych z wykorzystaniem Revita z modelowaniem instalacji technologicznych wykonanych w PDMS, jesteśmy w stanie spełnić nawet najbardziej wymagające oczekiwania Klientów.

Ważną działalnością PROCHEM S.A. są także projekty deweloperskie. Wraz z partnerem finansowym Look Finansowanie Inwestycji realizujemy projekt Astrum Business Park w Warszawie - kompleks o całkowitej powierzchni ponad 30 tys. m². Trwa proces pozyskiwania najemców dla I i II etapu, który jest bardzo trudny ze względu na dużą podaż powierzchni biurowych w Warszawie. W minionym roku sfinalizowaliśmy korzystnie nasz drugi projekt deweloperski - centrum biurowe Astrum w Krakowie. Przygotowany teren pod tę inwestycję wraz z projektem budowlanym i pozwoleniem na budowę sprzedaliśmy firmie Avestus.

Na podkreślenie zasługują nagrody i wyróżnienia, którymi w 2015 roku został uhonorowany PROCHEM. W najbardziej prestiżowym konkursie "Budowa Roku 2014" orqanizowanym przez PZiTB, zdobyliśmy tytuł i nagrodę I stopnia w kategorii obiektów przemysłowych za realizację Instalacji do produkcji krzemionki we Włocławku. Otrzymaliśmy również szereg tytułów i wyróżnień w ramach obchodów 25-lecia Izby Projektowania Budowlanego.

Przed nami kolejny rok pełen nowych i trudnych zadań inwestycyjnych. Jednak biorąc pod uwagę prognozy i tendencje rynkowe, z optymizmem patrzę na perspektywy w roku 2016 dla firm inżynierskich, takich jaki PROCHEM. Priorytetem w najbliższych miesiącach dla firmy będzie pomyślne zakończenie tematu białoruskiego i pozyskanie nowych zleceń na tym rynku. Kolejnym zadaniem będzie pozyskanie najemców dla Astrum Business Park. Nasze działania będziemy również koncentrowali na zwiększenie udziału projektów energetycznych z naciskiem na instalacje oczyszczania spalin. Wyzwanie będzie stanowiło zdobycie przewagi konkurencyjnej wynikającej z wdrożenia idei BIM.

Cena akcji PROCHEMU w całym 2015 roku nieznacznie wzrosła, co na tle większości spółek notowanych na warszawskiej GPW było dobrym wynikiem. Główny indeks giełdowy w tym samym okresie stracił około 10% wartości. Warto podkreślić, że wypracowane wyniki pozwoliły w 2015 r. na wypłacenie naszym Akcjonariuszom dywidendy z zysku za rok 2014.

Wyrażam przekonanie, że działalność PROCHEM S.A., wykonanie planowanych przedsięwzięć oraz wyniki finansowe Spółki wypracowane przez kolejne miesiące przyniosą satysfakcję naszym Akcjonariuszom, Klientom oraz Współpracownikom.

Warszawa, kwiecień 2016 r.

Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.), Zarząd Prochem S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy:

• jednostkowe sprawozdanie finansowe Prochem S.A. za 2015 rok i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy:

• sprawozdanie Zarządu z działalności Prochem S.A. za 2015 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji finansowej Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd Prochem S.A. oświadcza, że KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania jednostkowego sprawozdania finansowego Prochem S.A za 2015 rok spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Wiceprezes Zarzadu Krzysztof Marczak

Wiceprezes Zarządu Marek Kiersznicki

Prezes Zarządu Jarosław Stepniewski

Warszawa, dnia 28 kwietnia 2016 r.

Prochem S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Opinia zawiera 3 strony Raport uzupełniający zawiera 9 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedziałnością sp.k. ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa Poland

Telefon +48 22 528 11 00 Fax +48 22 528 10 09 E-mail kpmg@kpmg.pl Internet www.kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Prochem S.A.

Opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Prochem S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Powązkowska 44C ("Spółka"), na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., jednostkowy rachunek zysków i strat, jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedziałność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Miedzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Rade Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB), Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., a Polish limited liability partnership and a member firm of the KPMG
network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polska spółka komandytowa i członkiem opki jożi poloną społną konkana jestrą i odonków
sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek
członkowskich stowarzyszonych z KPMG Internationaln Cooperative {"KPMG International"}, podmiotem prawa szwajcarskiego.

1

Spółka zarejestrowana w Sadzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieprawidłowości w sprawozdaniu finansowym na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Prochem S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska, jest zgodne z wpływającymi na treść jednostkowego sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Uzupełniające objaśnienia

Nie zgłaszając zastrzeżeń, pragniemy zwrócić uwagę na kwestie przedstawione w notach objaśniających nr 8 i 38 do załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego. Prochem S.A. ujęła należności od PERN S.A. z tytułu kaucji gwarancyjnych o wartości księgowej równej 17.364 tys. zł, które są przedmiotem sądowego sporu dotyczącego rozliczenia kontraktu na budowę "Rurociągu w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowcowa Plebanka". Ostateczny rezultat tego sporu nie jest znany.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Spółki

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Prochem S.A. uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Mirosław Matusik Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90048 Komandytariusz, Pełnomocnik

28 kwietnia 2016 r.

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Prochem S.A.

Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Raport uzupełniający zawiera 9 stron Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Prochem S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	3
1.1.	Dane identyfikujące Spółkę	3
1.1.1.	Nazwa Spółki	3
1.1.2.	Siedziba Spółki	3
1.1.3.	Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
	Sadowego	3
1.1.4.	Kierownik jednostki	3
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
	uprawniony do badania sprawozdań finansowych	3
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	3
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	3
1.3.	Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	4
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	4
2.	Analiza finansowa Spółki	6
2.1.	Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
2.1.2.	Jednostkowy rachunek zysków i strat
2.1.3.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	8
3.	Część szczegółowa raportu	9
3.1.	System rachunkowości	9
3.2.	Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego	9
3.3.	Sprawozdanie z działalności Spółki	9

Prochem S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Część ogólna raportu 1.

1.1. Dane identyfikujące Spółkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Prochem S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Powązkowska 44C 01-797 Warszawa

1.1.3. Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	13 czerwca 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000019753
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	3.895.000,00 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wchodzili:

· Jarosław Stepniewski	– Prezes Zarządu,
· Marek Kiersznicki	- Wiceprezes Zarządu,
· Krzysztof Marczak	- Wiceprezes Zarządu.

1.2. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imię i nazwisko: Mirosław Matusik Numer w rejestrze: 90048

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Intlancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	527-26-15-362

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

1.3. Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie w dniu 13 czerwca 2015 r., które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 5.009.143,39 złotych będzie podzielony następująco:

• · 1.363.250,00 złotych na wypłatę dywidendy,
• · 3.645.893,39 złotych na kapitał rezerwowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 24 czerwca 2015 r.

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Prochem S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Powązkowska 44C i dotyczy jednostkowego sprawozdania finansowego, na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., jednostkowy rachunek zysków i strat, jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego zawierajace opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające,

Badana jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2005 r.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 3 lipca 2015 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 12 czerwca 2015 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB).

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Spółce w okresie od 14 do 24 marca 2016 r.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i z innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r. poz. 1011 z późniejszymi zmianami).

2. Analiza finansowa Spółki

2.1. Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego

2.1.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2015 zł '000	0/0 aktywów	31.12.2014 zł '000	0% aktywów
Aktywa trwale
Rzeczowe aktywa trwałe	1.542	1,0	1.977	1,4
Wartości niematerialne	414	0,2	ાં રા	0,1
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych	10,162	6,4	10, 162	7,3
Akcje i udziały w jednostkch współkontrolowanych i stowarzyszonych	4.810	3,1	5.210	3,7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.834	1,2	1.073	0,8
Pozostałe aktywa finansowe	36.326	23,1	32.036	22,9
Aktywa trwałc razem	55.088	35,0	50.600	36,2
Aktywa obrotowe
Zapasy	5.247	3,3	2.487	1,8
Nafeżności handlowe i pozostałe należności	68.856	43,8	59.810	42,8
Pozostałe aktywa finansowe	3.569	2,3	19,382	13,9
Pozostałe aktywa	7.671	4,9	4.433	3,2
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	16.769	10,7	2 962	2,1
Aktywa obrotowe razem	102.112	65,0	89.074	63,8
AKTYWA RAZEM	157.200	100,0	139.683	100,0
PASYWA	31.12.2015	0/0	31.12.2014	0/0
	zł 000	aktywów	zl '000	aktywów
Kapital wlasny
Kapitał zakładowy	3.895	2,5	3.895	2,8
Kapitał z aktualizacji wyceny	859	0,5	1.261	0,9
Zyski zatrzymane	78.521	50,0	73.671	52,7
Kapitał własny ogólem	83.275	53,0	78.827	56,4
Zobowiązania dłogoterminowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	715	0,5	711	0,5
Przychody przyszłych okresów			1.827	1,3
Pozostałe zobowiązania	14		20
Zobowiązania długoterminowe razem	729	0,5	2.558	1,8
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe	9.024	5,7	9.448	6,8
Pożyczki	950	0,6	જેરી	0,7
Zobowiązania handlowe	47.154	30,0	25.416
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1.361		367	18,2
Pozostałe zobowiazania	3.670	0,9		0,3
Przychody przyszłych okresów		2,3	4.100	2,9
Zobowiązania krótkoterminowe razem	11,037 73,196	7,0	18.010	12.9
		46,5	58.298	41,8
Zobowiązania razem	73 925	47,0	60.856	43,6
PASYWA RAZEM	157.200	100.0	139.683	100.0

2.1.2. Jednostkowy rachunek zysków i strat

	1.01.2015 - 31,12,2015 zl '000	0/0 przychodów ze sprzedaży	1.01.2014 - 31.12.2014 zł '000	0/0 przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży, w tym:	220 954	100,0	128.334	100,0
Przychody ze sprzedaży usług	217.631	98,5	128.322	100.0
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3.323	1,5	12
Koszt własny sprzedaży, w tym:	(202,796)	91,8	(111.045)	86,5
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	(199.537)	90,3	(11.034)	86,5
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(3.259)	1,5	(11)
Zysk brutto ze sprzedaży	18.158	8,2	17.289	13,5
Koszty ogólnego zarzadu	(9.274)	4,2	(9.463)	7,4
Pozostałe przychody operacyjne	1 478	0.7	1.100	0,8
Pozostałe koszty operacyjne	(1.210)	0,5	(1.435)	1,1
Zysk z działalności operacyjnej	9.152	4,2	7.491	5,8
Przychody finansowe	2.121	0,9	1.060	0.8
Koszty finansowe	(2.927)	1,3	(2.218)	1,7
Zysk przed opodatkowaniem	8.346	3,8	6.333	4,9
Podatek dochodowy:	2.133	1,0	1.324	1,0
część bieżąca	2.800	1,3	1.760	1,4
część odroczona	(667)	0,3	(436)	0,4
Zysk netto	6.213	2,8	5.009	3,9
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk na jedna akcję zwykła/rozwodniony	3.895.000		3.895.000
(w zł/gr. na jedną akcje)	1,60		1,29

2.1.3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	1.01.2015 - 31.12.2015 zł '000	% zysku netto	1.01.2014 - 31.12.2014 zł '000	% zysku netto
Zysk netto	6.213	100,0	5.009	100,0
Inne calkowite dochody netto	(402)	6,5	311	6,2
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane
na zyski i straty po spełnieniu określonych warunków:	(385)	6,2	452	9,0
Aktualizacja majątku trwałego			275	5,5
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki działającej za granicą	(473)	7,6	229	4,5
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	88	1,4	(52)	1,0
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane
na zyski i straty:	(17)	0,2	(141)	2,8
Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	(21)	0,3	(174)	3,5
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	4	0,1	33	0,7
Całkowite dochody ogółem	5.877	93,5	5.320	106,2
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3.895.000		3.895.000
Całkowity dochód ogółem na jedna akcje zwykłą
(w zł/gr. na jedną akcję)	1,49		1.37

Prochem S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

2.2. Wybrane wskaźniki finansowe

		2015	2014	2013
	1. Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto za rok obrotowy x 100% przychody ze sprzedaży	2,8%	3,9%	8,0%
	2. Rentowność kapitału własnego
	zysk netto za rok obrotowy x 100% kapitał własny - zysk netto za rok obrotowy	8,1%	6.8%	9.9%
	3. Szybkość obrotu należności
	średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	111 dni	156 dni	220 dni
	4. Stopa zadlużenia
	zobowiązania x 100% suma pasywow	47.0%	43,6%	39,3%
నే.	Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1.4	1,5	2,4

· Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

· Średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto stanowi średnią arytmetyczną należności z tytułu dostaw i usług z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

3. Część szczegółowa raportu

System rachunkowości 3.1.

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania jednostkowego sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości oraz dokonała rozliczenia i ujęcia w księgach jej wyników.

3.2. Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informacjach dodatkowych do jednostkowego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

3.3. Sprawozdanie z działalności Spółki

Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Mirosław Matusik Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90048 Komandytariusz, Pełnomocnik

28 kwietnia 2016 r.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PROCHEM S.A.

Sporządzone na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

PROCHEM S.A. ul. Powązkowska 44C 01-797 Warszawa

Spis treści do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Prochem S.A.

	Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Prochem S.A.	Str.
	1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
	2. Jednostkowy rachunek zysków i strat
	3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
	4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
	5. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych	6
	lnformacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz innych informacjach objaśniających
	1. Utworzenie Spółki i podstawowy przedmiot jej działalności
	2. Organy zarządzające i nadzorujące Emitenta
ರ್	Zatrudnienie	7
	4. Przyjęte zasady rachunkowości	8
	5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku	19

Jednostkowe sprawozdanie finansowe PROCHEM S.A. sporządzone na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 r.

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 1 1 542 Wartości niematerialne 2 414 Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych 3 10 162 Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych i 4 4 810 stowarzyszonych 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 834 Pozostałe aktywa finansowe 6 36 326 Aktywa trwale, razem 55 088 Aktywa obrotowe Zapasy 7 5 247 Należności handlowe i pozostałe należności 8 68 856 Pozostałe aktywa finansowe 9 3 269 Pozostałe aktywa 10 7 671 Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 769 Aktywa obrotowe, razem 102 112 Aktywa razem 157 200	Nr noty	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
			1 977
			151
			10 162
			5 210
			1 073
			32 036
			રે0 રેખેતે
			2 487
			59 810
			19 382
			4 433
			2 962
			89 074
			139 683
Pasywa
Kapital własny
Kapitał zakładowy 11 3 895			3 895
Kapitał z aktualizacji wyceny 12 859			1 261
Zyski zatrzymane 13 78 521			73 671
Kapitał własny ogółem 83 275			78 827
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu świadczeń emerytalnych 14 715			711
Przychody przyszłych okresów 20			1 827
Pozostałe zobowiązania ો ર 14			20
Zobowiązania długoterminowe, razem 729			2 558
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe 16 9 024			9 448
Pożyczki 17 તેરી			૦ર 7
Zobowiązania handlowe 18 47 154			25 416
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 361			367
Pozostałe zobowiazania 19 3 670			4 100
Przychody przyszłych okresów 20 11 037			18 010
Zobowiązania krótkoterminowe, razem 73 196			58 298
Zobowiązania razem 73 925			60 856
Pasywa razem 157 200
			139 683
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
3 895 000 Wartość księgowa na jedna akcie (w zł) 21 38 ንብ ገለ			3 895 000

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Jednostkowy rachunek zysków i strat za rok od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr noty	Rok 2015 r.	Rok 2014 r.
Przychody ze sprzedaży, w tym:		220 954	128 334
Przychody ze sprzedaży usług	21	217 631	128 322
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	22	3 323	12
Koszt własny sprzedaży, w tym:		-202 796	-111 045
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	23	-199 537	-111 034
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-3 259	-11
Zysk brutto ze sprzedaży		18 158	17 289
Koszty ogólnego zarządu	23	-9 274	-9 463
Pozostałe przychody operacyjne	24	1 478	1 100
Pozostałe koszty operacyjne	25	-1 210	-1 435
Zysk z działalności operacyjnej		9 152	7 491
Przychody finansowe	26	2 121	1 060
Koszty finansowe	27	-2 927	-2 218
Zysk przed opodatkowaniem		8 346	6 333
Podatek dochodowy:	28	2 133	1 324
- część bieżąca		2 800	1 760
- część odroczona		-667	-436
Zysk netto		6 213	5 000
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		3 895 000	3 895 000
Zysk na jedna akcję zwykłą/rozwodniony (w zł/gr. na jedna		1	1 40

1,60

akcję) Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

za rok od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

Zysk netto	6 213	5 000
Inne całkowite dochody netto	-402	311
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski i straty po spełnieniu określonych warunków:	-385	452
Aktualizacja majątku trwałego		275
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki działającej za granica	-473	229
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	88	-22
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski i straty:	-17	-141
Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	-21	-174
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	4	33
Calkowite dochody ogólem	5 811	5 320
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 895 000	3 895 000
Całkowity dochód ogółem na jedna akcję zwykła (w zł/gr. na jedną akcję)	1,49	1,37

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

1,29

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z aktualizacji	Zyski zatrzymane	Kapitał własny, razem
Rok 2015
Stan na początek okresu	3 895	1 261	73 671	78 827
Zysk netto danego okresu	-		6213	6 213
Inne całkowite dochody (netto)	-	=402		-402
Całkowite dochody ogółem	-	-402	6 213	ਦੇ 811
Wypłata dywidendy			-1 363	-1 363
Stan na koniec okresu	3 895	8 ટેને	78 521	83 275

	Kapitał zakładowy	Kapitał z aktualizacji	Zyski zatrzymane	Kapital własny, razem
Rok 2014
Stan na początek okresu	3 895	ਹੋ 0	68 662	73 507
Zysk netto danego okresu			5 000	ર (મેળેત્ર
Inne calkowite dochody (netto)	1	311		311
Calkowite doclody ogólem		311	5 009	5 320
Stan na koniec okresu	3 895	1 261	73 671	78 827

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

	Nr moty	Rok 2015 r.	Rok 2014 r.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Żysk przed opodatkowaniem		8 346	6 333
Korekty razem		2 138	-8 554
Amortyzacja	23	1 015	826
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-1 305	-507
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	24	- 14	-86
Zmiana stanu rezerw		94	375
Zmiana stanu zapasów		-2 760	ર્સ્ડિત
Zmiana stanu należności	29	-12 185	-14 316
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	29	21 171	8 625
Inne korekty	29	-3 878	-4 110
Środki pieniężne wytworzone w toku działalności operacyjnej		10 484	-2 221
Zapłacony podatek dochodowy		-2 333	ની વેનેદિ
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej		8 151	-4 177
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wplywy		8 884	406
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		17	303
Wpływy z aktywów finansowych w jednostkach powiązanych, w tym:		8 867	103
- otrzymana dywidenda		1 003	રે રે
- spłata udzielonych pożyczek		6 558	50
- spłata odsetek od udzielonych pożyczek		1 306
Wydatki		-991	-7 116
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		-871	-815
Na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych, w tym:		-120	-6 301
- nabycie aktywów finansowych			-101
- udzielone pożyczki		-120	-6 200
Środki pieniężne netto (wydane) wygenerowane w działalności inwestycyjnej		7 893	-6 710
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy		9 018	10 440
Wpływy z otrzymanych kredytów		9 000	9 448
Wpływy z otrzymanych pożyczek			તેરી
Inne wpływy finansowe		18	42
Wydatki		-11 255	-316
Wypłacona dywidenda		-1 363
Spłaty kredytów bankowych		-9 423
Odsetki		-469	-316
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		-2 237	10 124
Przepływy pieniężne netto, razem		13 807	-763
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		13 807	-763
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		2 962	3 725
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		16 769	2 962

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz innych informacjach objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Utworzenie spółki i podstawowy przedmiot jej działalności

Spółka Prochem S.A. (zwana dalej "Prochem", "Spółka", "Emitent") z siedzibą w Warszawie, ul. Powązkowska 44C. Spółka jest wpisana do Krajowego (KRS) prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000019753. Podstawową działalność Spółki według klasyfikacji PKD 2007 określa symbol 7112Z- działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne. Według klasyfikacji GPW w Warszawie spółka zaliczana jest do sektora budownictwa. Spółka Prochem S.A. jest jednostką dominującą grupy kapitałowej i sporządza odrębne skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka Prochem S.A. powstała w wyniku przedsjębiorstwa państwowego pod nazwą Przedsiębiorstwa Projektowania I Realizacji Inwestycji Przemysłu Chemicznego "Prochem". Akt notarialny oraz statut zostały podpisane 1 paździemika 1991 roku. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

W 2013 roku Spółka rozpoczęła realizację projektu inwestycyjnego "Budowa pod klucz produkcji wysoko oczyszczonej parafiny, olejów, smarów smarująco-chłodzących, mas modelowych z rekonstrukcją kompleksu energetycznego" na terytorium Białorusi. W związku z powyższym na czas realizacji projektu powołano Przedstawicielstwo. Termin działalności Przedstawicielstwa jest ograniczony, tj. do 30 lipca 2016 roku.

2. Organy zarządzające i nadzorujące Emitenta

W skład Zarządu spółki Prochem S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą następujące osoby:

Jarosław Stępniewski - Prezes Zarządu Marek Kiersznicki - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Marczak

W 2015 roku w składzie Zarządu nie nastąpiły żadne zmiany.

W skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wchodzą:

• . Marek Garliński Przewodniczący
• · Steven Tappan Wiceprzewodniczący
• Andrzej Karczykowski .
• Krzysztof Obłój
• Wiesław Kiepiel .

W 2015 roku w składzie Rady Nadzorczej nie nastapiły żadne zmiany.

3. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w 2015 roku wyniosło 237 etatów, a w 2014 roku 233 etaty. Stan zatrudnienia w osobach na dzień 31grudnia 2015 roku wyniósł 250 osób, a na dzień 31 grudnia 2014 roku 238 osób.

4. Przyjęte zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe Prochem S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku i analogiczny okres roku porównywalnego sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i obowiązywały na dzień 31 grudnia 2015 roku. Zakres sprawozdania finansowego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami).

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku i dane porównywalne na 31 grudnia 2014 roku, a także wyniki tej działalności za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku i dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Sprawozdanie finansowe Prochem S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz stwierdza się, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem:

· gruntów, budynków i budowli, wycenianych według wartości przeszacowanej.

Sprawozdanie finansowe Prochem S.A. za 2015 rok zawiera dane Przedstawicielstwa działającego na terytorium Białorusi. Przedstawicielstwo prowadzi ewidencję księgową według prawa obowiązującego na Białorusi, i tam też naliczany i płacony jest podatek dochodowy od osób prawnych. Różnice kursowe powstałe z przeliczenia sprawozdań Przedstawicielstwa ujęto w Kapitale

Spółka Prochem S.A. jest jednostka dominująca Grupy Kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. Sprawozdania skonsolidowane dostępne są na stronie www.prochem.com.pl

z aktualizacji wyceny – różnice kursowe z przeliczenia Przedstawicielstwa działającego za granicą.

Zmiany wartości szacunkowych i polityki rachunkowości

Sporzadzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE wymaga użycia pewnych szacunków ksiegowych i przyjmowania założeń, co do przyszłych zdarzeń. Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmieniają się okoliczności będące podstawą szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji, postępującego rozwoju wypadków czy zdobycia większego doświadczenia. Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady rachunkowości i te same metody obliczeniowe, które zastosowano w sprawozdaniu finansowym Prochem S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Dokonane oszacowania

Informacje o przyjetych założeniach oraz niepewności związanej z dokonanymi szacunkami zawarte są w następujących notach:

• . Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe: kluczowe założenia stosowane w prognozach zdyskontowanych przepływów;
• · Nota 14 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych: kluczowe założenia aktuarialne;
• · Nota 38 Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem.

PROCHEM S.A.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych MSSF

Szereg nowych Standardów, zmian do standardów i interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2015 roku i nie zostały one zastosowane w sprawozdaniu finansowym.

Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie dla okresów rocznych zakończonych 31 grudnia 2015 roku oraz Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie:

Standard	Opis zmian	Data obowiązywania w Unii Europejskiej
MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami)	klasyfikacji Lmiana wyceny zastąpienie 1 aktualnie l obowiązujących kategorii instrumentów finansowych dwoma kategoriami: wycenianych wg zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeń.	1 stycznia 2018
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe	Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych.	1 stycznia 2016 (Komisja Europejska podjęła decyzję o niezatwierdzaniu omawianego przejściowego standardu w oczekiwaniu na standard właściwy)
MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów umów finansowych). MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów.	1 stycznia 2018
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28	Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia	1 stycznia 2016
Zmiany do MSSF 10 MSSF 12 i MSR 28	dotyczących Doprecyzowanie zapisów ujecia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji.	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 1	Zmiany dotyczące wymaganych ujawnień w sprawozdaniach finansowych.	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 16 i MSR 38	Doprecyzowanie standardów, iż nie można opierać metody amortyzacji na przychodach, które są generowane przez wykorzystanie danego aktywa.	1 stycznia 2016
MSSF 16 Leasing	Zawiera wytyczne dotyczące leasingu, eliminuje dotychczasowe rozróżnienie pomiędzy leasingiem operacyjnym oraz finansowym.	1 stycznia 2019
Zmiany do MSR 27	Zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych.	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 7	Przedstawienie ujawnień umożliwiających ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej.	1 stycznia 2017
Zmiany do MSR 12	Ujawnienie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat.	1 stycznia 2017
Doroczne poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)	Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 5 - zmiany dotyczące metody sprzedaży; MSSF 7 - regulacje dotyczące umów usługowych oraz zastosowanie standardu w śródrocznych sprawozdaniach finansowych; MSR 19 - stopa dyskonta na rynku regionalnym; MSR 34 - dodatkowe wytyczne dotyczące ujawnień w sprawozdaniach śródrocznych.	1 stycznia 2016

Spółka Prochem S.A. zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z datą ich wejścia w życie.

W pływ nowych regulacji na przyszłe jednostkowe sprawozdanie finansowe

Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie analizy wpływu nowego standardu. Jednostka nie spodziewa się, aby miał on istotny wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Nowy standard MSSF 15 ma za zadanie ujednolicić zasady ustalania przychodów (za wyjątkiem specyficznych przychodów regulowanych w innych MSSF/MSR) oraz wskazać zakres wymaganych ujawnień. Analiza wpływu standardu na przyszłe sprawozdania Spółki nie została jeszcze zakończona.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki Prochem S.A. Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje w walutach obcych początkowo ujmowane są według kursu waluty NBP, obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Pozycje bilansowe aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenia się według kursu średniego NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty, powstałe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych ("zk" lub "PLN"), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji.

Wynik finansowy oraz sytuację finansową Przedstawicielstwa, przelicza się z zastosowaniem nastepujacych procedur:

• · aktywa i pasywa przelicza się po kursie zamknięcia na dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej,
• · przychody i koszty przelicza się po kursie z dnia transakcji, oraz
• · powstałe różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Przyjęte zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż jeden rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki).

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo wycenia się w według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zasady wyceny następującej po początkowym ujęciu:

· Grunty, budynki i budowle wykazane są w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów

aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa ustalana jest przez rzeczoznawców regularnie co dwa lata.

· Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, powiększonej o ewentualne koszty ulepszeń, a pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w innych całkowitych dochodach i wykazywane w łącznej kwocie w kapitale własnym - Kapitał z aktualizacji wyceny, jako nadwyżka z przeszacowania, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w rachunku zysków i strat. Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wycemy tego składnika aktywów ujętej w innych całkowitych dochodach. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach zmniejsza łączną nadwyżkę z przeszacowania ujętą w kapitale własnym.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do likwidacji, wycofanych z używania na skutek zmiany technologii lub innych przyczyn, aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego jego wartość. Odpis aktualizujący zaliczany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe ponoszone w terminie późniejszym ujmowane są w ich wartości bilansowej, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, a koszt ten można wiarzyć. Wszystkie pozostałe koszty napraw i konserwacji rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w kosztach okresu, w których zostały poniesione.

Zyski i starty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustalane są przez porównanie przychodów ze sprzedaży z wartością bilansową danego środka trwałego i ujmowane w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane od chwili, gdy są dostępne do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) od rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika aktywów. Stosowana jest metoda liniowa.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji rzezowych aktywów trwałych Spółka przyjeła poniższe okresy użytkowania:

Budynki 1 budowle	10-40 lat
Urzadzenia techniczne	5-12 lat
Srodki transportu	5 lat
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie	5-10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie powstające dla celów prowadzonej działalności operacyjnej, jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje wszelkie opłaty oraz koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z przejętymi zasadami rachunkowości.

Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla rzeczowych aktywów trwałych w okresie realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

PROCHEM S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardani Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Składnik wartości niematerialnych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne, poza wartością firmy są amortyzowane. Odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) wartości niematerialnych dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika aktywów. Stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji wartości niematerialnych Spółka przyjęła okresy użytkowania 3-10 lat.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana w bieżącym i kolejnych okresach.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Leasing

Spółka jako leasingobiorca

Leasing, przy którym zasadniczo całość ryzyka i pożytków z tytułu własności przypada Spółce Prochem S.A. stanowi leasing finansowy. Składniki aktywów będące przedmiotem tego leasingu są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w kwocie niższej spośród ustalonych na moment rozpoczęcia użytkowania : wartości godziwej bądź w wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Każda opłata leasingowa jest dzielona na część stanowiącą zobowiązanie i część finansową. Zobowiązanie wykazywane jest w bilansie w pozycji "Pozostałe zobowiązania" z podziałem na część krótkoterminową (płatną do jednego roku) i długoterminową (płatną w okresie dłuższym niż jeden rok). Koszty finansowe wykazywane są w rachunku zysków i strat. Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem leasingu finansowego oraz zasady ustalania odpisów z tytułu utraty wartości przez aktywa w leasingu finansowym są spójne z zasadami stosowanymi dla aktywów będących własnością Spółki. Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące przedmiot leasingu są amortyzowane przez ekonomiczny okres użytkowania aktywów. Stosuje się metodę liniową amortyzacji.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są w kosztach bieżących metodą liniową przez okres trwania leasingu,

Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, do których zaliczamy umowy wynajmu, zgodnie z którymi Spółka zachowuje całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Koszty leasingu ujmowane są w kosztach bieżących, natomiast przychody z tytułu przedmiotu leasingu ujmowane są w przychodach okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w którym je poniesiono, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych).

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się gdy:

• 1. ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego,
• 1. ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów,
• 1. prowadzone są działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do jego zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

PROCHEM S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku Aktywowanie kosztów finansowania zawiesza się w przypadku przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej. Koszty finansowania zewnętrznego podlegają aktywowaniu do czasu przeznaczenia składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży.

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub we wspólnych przedsięwzięciach

Wartość udziałów i akcji Spółka wycenia według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartość godziwą inwestycji w dniu, w którym przestaje ona być jednostka zależna, traktuje się jako cenę jej nabycia w momencie jej początkowej wyceny jako składnika aktywów finansowych.

Zapasy - w pozycji zapasów wykazuje się materiały, towary, półprodukty i produkcje w toku.

Zapasy wyceniane są pierwotnie w cenie nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z nich jest niższa.

Zapasy towarów i materiałów wolno-rotujących obejmuje się m.in. odpisem aktualizującym tworzonym według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Rozchód zapasów odbywa się z zastosowaniem metody FIFO - "pierwsze przyszło-pierwsze wyszło".

Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty i przychody operacyjne.

Pożyczki udzielone powstają wówczas, gdy jednostka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Wycena pożyczek w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Należności ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości tworzy się gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie otrzyma wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności i ujmuje się go w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową należnością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, lokaty bankowe o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy spełniające wymogi definicji ekwiwalentu pieniężnego. Środki pieniężne wyceniane są w wartości nominalnej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:

• · Zarząd podjął decyzję o sprzedaży,
• · zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
• · aktywa są dostępne do sprzedaży w obecnym stanie,
• transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu,
• . cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej,
• . prawdopodobieństwo wprowadzenia zmian do planu sprzedaży tych aktywów jest niewielkie.

Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria klasyfikacji zostały spełnione.

Bezpośrednio przed przekwalifikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te są ponownie wyceniane zgodnie z obowiązującymi je zasadami rachunkowości. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem aktywów finansowych i nieruchomości inwestycyjnych) ujmuje się w sprawozdaniu finansowym według niższej z dwóch wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

W przypadku wzrostu wartości w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wartości niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży zaprzestaje się naliczania amortyzacji.

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

W momencie początkowego ujęcia, Emitent wycenia składnik aktywów lub zobowiązań w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej, przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych takie jak: opłaty i prowizje wypłacone doradcom, pośrednikom, opłaty nakładane przez agencje regulacyjne i giełdę oraz podatki. Koszty transakcji nie obejmują natomiast premii lub dyskonta od instrumentów dłużnych, kosztów finansowania, ani też wewnętrznych kosztów administracyjnych, czy kosztów przechowania instrumentów.

Dla potrzeb wyceny na koniec okresu sprawozdawczego, lub na inny moment po początkowym ujęciu, Emitent kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z czterech kategorii:

• 1. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• 1. inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
• 1. pożyczki i należności,
• 1. aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Składnikiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik aktywów finansowych, który został wyznaczony przy początkowym ujęciu jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy lub został zakwalifikowany jako przeznaczony do obrotu, gdyż.

• został nabyty lub zaciągnięty głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w krótkim terminie,
• · jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którym zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków, lub
• jest instrumentem pochodnym (z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących efektywnymi instrumentami zabezpieczajacymi),

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do ustalenia terminami płatności lub wymagalności, które Spółka ma zamiar i jest w stanie utrzymać je w posiadaniu do upływu terminu wymagalności.

Pożyczki i należności są aktywami finansowymi, które nie są instrumentami pochodnymi, z ustałonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku, Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały zakwalifikowane jako dostępne do sprzedaży lub nie będące pożyczkami lub pozostałymi należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do do terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej

Spółka wycenia aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym instrumenty pochodne będące aktywami oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub imnym sposobie wyzbycia się aktywów.

Wartość godziwą aktywów finansowych ustala się:

• . dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku w oparciu o ostatnie notowania dostępne na koniec okresu sprawozdawczego,
• · dla instrumentów dłużnych nienotowanych na aktywnym rynku w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
• · dla terminowych instrumentów pochodnych (forward) i kontraktów swap w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe (akcje i udziały), które nie posiadają kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, Spółka wycenia według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych do sprzedaży ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku dłużnych instrumentów finansowych, odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Spółka wycenia pożyczki i pozostałe należności z tytułu dostaw i usług oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Wycena zobowiązań finansowych według wartości godziwej

Spółka wycenia zobowiązania finansowe zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (obejmujące w szczególności instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów zabezpieczających), na ostatni dzień okresu sprawozdawczego lub inny moment po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Niezależnie od cech i celu nabycia, w momencie początkowego ujęcia, dokonuje klasyfikacji wybranych zobowiązań finansowych jako wycemanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji. Wartość godziwa zaciągniętego zobowiązania ustalana jest na podstawie bieżącej ceny sprzedaży dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku.

• W przypadku braku aktywnego rynku, wartość godziwą zobowiązań finansowych ustala się poprzez:
• · wykorzystanie ostatnich transakcji rynkowych przeprowadzonych bezpośrednio pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi stronami, lub
• odniesienie do bieżącej wartości godziwej innego instrumentu, który jest niemalże taki sam, lub
• · analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Wycena pozostałych zobowiązań finansowych według zamortyzowanego kosztu

Spółka wycenia pozostałe zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Umowy gwarancji finansowych, tj. umowy zobowiązujące Spółkę (wystawcę) do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego, niezakwalifikowane jako zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, wycenia się w wyższej wartości:

· ustalonej zgodnie z zasadami wyceny rezerw,

. wartości początkowej pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o skumulowane odpisy amortyzacyjne.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

Jeśli istnieją obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości pożyczek i pozostałych należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wycenianych w zamortyzowanym koszcie, wówczas Spółka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na podstawie oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego.

Jeśli w następnym okresie strata z tytułu utraty wartości zmniejszyła się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tego tytułu odwraca się i ujmuje w wyniku finansowym jako przychód.

Jeśli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wyceniany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, to kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ustala się jako różnice pomiędzy wartością księgową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Tak ustalony odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu.

Jeśli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, to skumulowane straty powstałe na skutek wyceny, ujete w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zgodnie z zasadami wyceny aktywów finansowych. wyksięgowuje się z kapitału własnego i ujmuje w wyniku finansowym. Jeśli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w wyniku finansowym, to kwotę odwracanego odpisu aktualizującego ujmuje się w wyniku finansowym.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości inwestycji w instrument kapitałowy, kwalifikowany jako dostępny do sprzedaży, nie podlega odwróceniu w wyniku finansowym.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w momencie, w którym podjęto stosowną uchwałę na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Rezerwy - tworzy się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są wówczas gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Świadczenia pracownicze - Spółka opłaca składki obowiązkowego programu emerytalnego uzależnione od wysokości wypłaconych wynagrodzeń brutto, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Spółka nie posiada innych programów emerytalnych. W celu ustalenia wartości bieżącej przyszłych zobowiązań dotyczących odpraw emerytalnych oraz związanych z nimi kosztów bieżącego zatrudnienia stosuje sie wycene aktuarialna.

Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia, planowanego wzrostu poziomu wynagrodzeń i dotyczą okresu do dnia kończącego rok sprawozdawczy.

Rezerwę na odprawę rentową i emerytalną tworzy się w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Rezerwę na odprawę emerytalna ujmuje się w rachunku zysków i strat, poza zyskami i stratami aktuarialnymi wynikającymi ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, które ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał własny obejmuje:

• Kapitały zakładowy kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.

• Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje:

  • różnicę z przeszacowania pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony m.in. budynków i budowli oraz gruntów wycenianych w wartości godziwej,
  • kapitał powstały z różnic kursowych z przeliczenia Przedstawicielstwa działającego za granica,
  • zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta).

• Zyski zatrzymane, które obejmują:

  • o Kapitał zapasowy, który jest tworzony z nadwyżek sprzedaży akcji pomad ich wartość nominalną, z odpisów rocznych zysków netto oraz odpisów z wyniku przeszacowania majątku trwałego w latach ubiegłych,
  • o Kapitał rezerwowy powstały z zysku przeznaczonego na kapitał,
  • o Niepodzielony zysk/stratę z łat ubiegłych oraz zysk/(strate) roku bieżacego,
  • o Wypłacone zaliczki na dywidendy.

Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży usług, towarów i materiałów.

Przychody z tytułu wykonywanych umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz usługi projektowe i inżynierskie ustała się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi. Stopień zaawansowania usługi mierzy się udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi.

Poprawność wyliczeń stopnia zaawansowania usługi, a także przewidywanych całkowitych kosztów i przychodów z wykonania usługi weryfikowana jest na koniec każdego kwartału.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ujmuje się w rachunku zysków i strat, gdy Spółka przekazała nabywcy znaczące korzyści wynikające z praw własności do tych aktywów oraz przestała być trwale zaangażowana w zarządzanie przekazanymi aktywami, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli.

Podatek dochodowy - obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych i ustałonego dochodu do opodatkowania. Bieżące zobowiązania podatkowe za okres bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w jakiej nie został zapłacony.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest metodą zobowiązań, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartościa bilansowa wykazana w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych faktycznie obowiązujących na dzień bilansowy. Różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań dla celów podatkowych i bilansowych.

Aktywa z tytułu podatku dochodowego ujmuje się jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego rozpoznaje się również od strat podatkowych możliwych do odliczenia w następnych latach.

5. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Nota 1 - rzeczowe aktywa trwałe

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	1 521	1 975
- grunty	172	172
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	124	444
- urządzenia techniczne i maszyny	582	641
- środki transportu	27	ਰੇ
- inne rzeczowe aktywa trwałe	રી રે	709
rzeczowe aktywa trwałe w budowie	21	2
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	1 542	1 977
Struktura własnościowa

a) własne	1 542	977
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	1 542	1 977

Zmiany stanu środków trwałych – 2015 rok

	grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu	bildynku, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwale	rzeczowe aktywa trwale w budowie	Rzeczowe aktywa trwale, razem
Wartosé brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	172	3 571	3 200	290	3 505	2	10 740
Zwiększenia (z tytułu)			349	42	117	19	527
- zakup rzeczowych aktywów trwałych			349	42	117	19	527
Zinniejszenia (z tytułu)				-125	-75		-200
- sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych				-125			-125
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych					-7		-7
- inne przemieszczenia					-68		-68
Stan na 31 grudnia 2015 roku	172	3 571	3 549	207	3 547	21	11 067
Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)		3 127	2 559	281	2 796		8 763
- zwiększenia - amortyzacja za okres		320	408	24	140		892
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych				-125	-2		-127
- zmniejszenia z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych					-3		-3
Stan na 31 grudnia 2015 roku - skumułowana amortyzacja (umorzenie)		3 447	2 967	180	2 931	-	ળે રેટર્ટ
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 31 grudnia 2015 roku	172	124	582	27	616	21	1 542

Dane porównawcze

Zmiany stanu środków trwałych – 2014 rok

	grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej l wodnej	urządzenia techniczne l maszyny	šrodki transportu	inne rzeczowe aktywa trwale	rzeczowe aktywa trwale w budowie	Rzeczowe aktywa trwale, razem
Wartosc brutto
Stan na 1 stycznia 2014 roku	145	1 585	4 679	346	3 305	5	10 065
Zwiększenia (z tytułu)	27	1 986	216		431		2 660
- zakup rzeczowych aktywów trwałych			216		429		645
- aktualizacja wartości rzeczowego majątku trwalego	27	1 986					2 013
- inne przemieszczenia					2		2
Zmniejszenia (z tytułu)			-1 695	-56	-231	-3	-1 -985
- sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych		-		-56			-56
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-1 695		-231		-1 926
- inne przemieszczenia						-3	-3
Stan na 31 grudnia 2014 roku	172	3 571	3 200	290	3 505	2	10 740
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2014 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	1	1 246	3 624	327	2 887		8 084
- zwiększenia - amortyzacja za okres		142	442	10	141		735
- zmniejszenia z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych				-56			-56
- zmniejszenia z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych			-1 507		-232		-1 739
- aktualizacja rzeczowego majątku trwałego	-	1 739					1 739
Stan na 31 grudnia 2014 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)		3 127	2 559	281	2 796		8 763
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 31 grudnia 2014 roku	172	444	641	9	709	2	1 977

Wartość gruntów, budowli wykazana jest w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwą ujęta w księgach na dzień 31 grudnia 2015 roku, pozostała na poziomie wyceny ustalonej na 31 grudnia 2014 roku sporządzonej przez niezależnych rzeczoznawoów, niepowiązanych ze Spółką. Rzeczoznawcy posiadają kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen gruntów, budynków i budowli, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Spółki.

Nie doszło do zmiany w technice wyceny w ciągu roku.

Szczegóły dotyczące gruntów, budynków i budowli oraz informacje na temat hierarchii wartości godziwych na dzień 31 grudnia 2015 roku

	Wartość godziwa na 31.12.2014 r. (w tys. zł)	Wartość godziwa na 31.12.2015 r. (w tys. zł)
	Poziom 3	Poziom 3
Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania	172	172
Budynki i budowle	444	124
Razem	616	296

Nie wystapiły przemieszczenia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.

Nota 2 - wartości niematerialne

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014r.
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym oprogramowanie komputerowe	414	151
Wartości niematerialne razem	414	151
Struktura własnościowa
- własne	414	। ই।
Wartości niematerialne razem	414	151

Zmiany stanu wartości niematerialnych – 2015 rok

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne, w tym oprogramowanle komputerowe	Wartości niematerialne, razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2015 roku	2 €19	2 619
Zwiększenia (z tytułu)	387	387
- zakup	387	387
Zmniejszenia (z tytułu)	-273	-273
- likwidacja	-273	-273
Stan na 31 grudnia 2015 roku	2 733	2 733
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	2 468	2 468
- zwiększenia -amortyzacja za okres	124	124
zanniejszenia (likwidacja) l	-273	-273
Stan na 31 grudnia 2015 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	2 319	2 319
Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2015 roku	414	414

Dane porównawcze

Zmiany stanu wartości niematerialnych – 2014 rok

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne, w tym Wartości niematerialne, oprogramowanie komputerowe
Wartość hrutto
Stan na 1 stycznia 2014 roku	3 544	3 544
Zwiększenia (z tytułu)	41	41
- zakup	41	41
Zmniejszenia (z tytułu)	-966	-966
- likwidacja	-966	-966
Stan na 31 grudnia 2014 roku	2 619	2 619
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2014 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	3 343	3 343
- zwiększenia -amortyzacja za okres	91	01
- zmniejszenia (likwidacja)	-966	-966
Stan na 31 grudnia 2014 roku - skumulowana amortyzacja (umorzenie)	2 468	2 468
Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2014 roku	151	151

Nota 3 - akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych	31 grudnia 2015 r. 31 grudnia 2014 r.
a) w jednostkach zależnych	10 162	10 162
Akcje i udziały, wartość netto	10 162	10 162
odpisy aktualizujące wartość finansowego majątku trwałego	160	160
Akcje i udziały, wartość brutto	10 322	10 322
Zmiana stanu akcji i udziałów w jednostkach podporządkowanych i pozostałych	31 gruduia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) stan na początek okresu	10 162	10 060
b) zwiększenia (z tytułu)		102
- objęcie udziałów w jednostkach zależnych		102
Stan na koniec okresu	10 162	10 162
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów w jednostkach podporządkowanych	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Stan na początek okresu	160	160
Stan na koniec okresu	160	160
Nota 4 – akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
- Akcje i udziały - wartość netto	4 810	5 210
- odpisy aktualizujące wartość akcji lub udziałów	400	1 498
Akcje i udziały, wartość brutto	5 210	6 708
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Stan na początek okresu	1 498	1 498
Zwiększenia, utworzenie odpisu na akcje i udziały	400
Zmniejszenia, rozwiązanie odpisu na akcje lub udziały	1 498
Stan na koniec okresu	400	1 408

W dniu 14 kwietnia 2015 roku na podstawie umowy sprzedaży Emitent zbył 9 790 szt. akcji spółki TEOMA Spółka Akcyjna w likwidacji. Łączna cena sprzedaży ustalona została na kwotę 97,90 zł. Do dnia sprzedaży wartość akcji spółki TEOMA S.A. w kwocie 1 498 000 zł objęte były w całości odpisem aktualizacyjnym

Na dzień 31.12.2015 roku Emitent dokonał aktualizacji wartości udziałów w spółce Itel Sp. z o.o. Wartość odpisu ustalono na kwotę 400 tys. zł. Niniejszy odpis ujęto w wyniku finansowym za 2015 rok - w kosztach finansowych.

Wartość godziwa wspólnego przedsięcia – nieruchomości inwestycyjnej w budowie – na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniosła 122 893 tys. zł, z tego na Emitenta przypada 61 447 tys. zł, a - na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła 82 044 tys. zł, z tego na Emitenta przypadło 41 022 tys. zł.

21

1 498

k	udział w ogólnej (bezpośrednio i liczbie głosów zgromadzeniu na walnym posrednio)	100.0%	91,4%	69,4%	80,0%	77,6%	100,0%
	zakładowego posiadanego bezposrednio i pośrednio kapitahi procent	100,0%	91,4%	81.1%	80,0%	77.6%	100,0%
	bilansowa udziałów / wartość akcji	2 999	160	177	ಕಿಳಿ	221	493
h	aktualizujące korekty wartość (razem)		160
రార	akcji według ceny nabycia udziałów / wartość	2 999	320	177	1 062	221	493
1	współkontroli data objecia znaczącego / uzyskania kontroli / wpływu	22.06.1992	28.06.1996	19.07.2002	18.03.1998	10.12.2001	08.04.1998
e	badź wskazanie, że praw własności, wycenie metoda wycena metodą praw własności konsolidacji / konsolidacji / jednostka nie zastosowana podlega metoda	pelna	pelna	pema	pelna	pema	pelna
p	charakter powiązania wyszczególnieniem (jednostka zależna, stowarzyszona, ż bezpośrednich i współzależna, pośrednich) powiązań	zaležna	zaležna	Inwestycje sp. z o.o. pośrednio (Prochem zależna powiązana posiada 75% kapitalu)	zaležna	pośrednio (Prochem zależna powiązana Inwestycje posiada 65,5% udziałów)	Inwestycje posiada zależna ( Prochem 3,33%)
C	Przedmiot działalności przedsiebiorstwa	doradztwo w zakresie gospodarczej i prowadzenia działalności zarzadzania	Działalność handlowa	technologiczne projektowanie urbanistyczne, budowlane,	projektowych, handel świadczenie usług budowlanych i marketingowa, działalność i spedycja	zakładaniem instalacji roboty zwiazane z elektrycznych i elektrycznego osprzętu	developerska działalność
b	siedzība	Warszawa	Warszawa	Wrocław	Warszawa	Kraków	Warszawa
ਈ	nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawner	INWESTYCJE Sp. z o. o. PROCHEM	PRO-ORGANIKA Sp. z o.o.	P.K.I. PREDOM Sp. z o.o. 1	PROCHEM ZACHOD Sp. z o.o.	ELEKTROMONTAZ KRAKOW S.A. *	PROCHEM RPI Sp. z o.o.
Lp.			ਨ	ಕ	7	S	9

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

PROCHEM S.A.

Jednostłowe sprawczdane zgorządzone z Międzynarodowymi Standariani Sprawadawczości Finasowej zatwierdzone przed UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

22

88.8%
ર 050
ર 050
05.04.2007
pe ma
Elektromontaz Kraków S.A posiada 50% udzia ezna
deweloperska działa nosc
rakow
INWESTYCJE ELMONT Sp. Z 0.0.

* Ulaia' v oglnej liczbe głosiw na walnym z pocent posiadanego kopitak w spóce zależnej Elektrononici Krakiw S.A. ustalono na dzień 31.1.2.015 robu

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych c.d.

J	przychody sprzedaży ze		4 408	4 364	4 908		રૂરે 832
						1 876		447
e	aktywa jednostki, razem			29 035	2015	12 243		રેરે તે રેજરી		9 100
			terminowe krótko-	17	1 200	2 048		8 884	ਟ	5 246
ರ	należności jednostki, w tym:		nalezności należności długo- terminowe
C	zobowiazania 1 rezerwy na zobowiązania			17	1 200	2 048		8 884	ದ	5 246
			krótkotermino zobowiazania we	1 860	1 420	806	37	10 346		ਰੇ83
		jednostki, w tym:	dlugotermi zobowiąza na nowe	19 265		1 746		1 304		653
				21 125	1 420	2 552	37	11 650		1 636
			(strata) netto zysk	2117	કર્સ્વ	304	ਦੀ।	-75	-5	-686
9	kapitał własny jednostki, w tym:	Zyski zatrzymane Akcie	(strata) z lat ubiegłych zysk
				910 ব	245	041 ర్	239	15 796	-154	ર્સ્ડર્ભ
			aktualizacji) Kapitał z			ર્ણ ()રેણ		7 270
		Akcje	(wielkość ujemna) własne
		kapitał	zakładowy	3 000	350	600	1 600	1 269	600	8 000
				7 910	રતેર	ਰੇ ਉਹੇਂ ਵਿੱਚ ਹੋ ਉਹ ਉਹ ਉਹ ਉਹ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉੱਚ ਉ	1 839	24 335	446	7 464
ਰ	nazwa jednostki		PROCHEM INWESTYCJE Sp. zo. 0.	PRO-ORGANIKA Sp. z 0.0	P.K.I. PREDOM Sp. z 0.0.	PROCHEM ZACHOD Sp. Z 0.0.	ELEKTROMONTAZ KRAKOW S.A. **	PROCHEM RPI Sp. z o.o.	Elmont Inwestycje Sp. z o.o.
Lp.					ನ	દ	र	S	C

** Dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Elektromontaż Kraków S.A. po rozliczeniu akcji skupionych w celu umorzenia przez spółkę Elektromontaż Kraków SA.

PROCHEM S.A.

Jednostowe sprawodanie foarszowe zodnie z Mędzynarodowymi Standardami Sprawadawczós: Finanowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

i

łkcie i udziały w iednostkach wspołkontrolowanych i stowarzyszonych

ਮ	liczbie głosów (bezposrednio 1 zgromadzennu na walnym posrednio) udział w ogolnej	42.0%	50.0%
	zakładowego ( bezpośredni o I posrednio) postadanego kapitatu procent	42.0%	50,0%
	bilansowa udziałów wartość akcj1	308	4 503
प	aktualızujace korekty wartość razem	400
on	akcji według ceny nabycia udziałów wartość	708	4 503
f	współkontrol 1 / uzyskania data objecia znaczącego kontroli / wpływu	13.09.2005	24.03.2000
ి	metoda praw własnosci, konsolidacji / wycenie metoda praw własności konsolidacji / wycena ednostka nie podlega badź wskazanie, ze zastosowana metoda	praw własności	praw własności (zmana współkontrolowana z spółce z zaleznej na dniem 3.04.2013 r.) struktury udziału w
P	wyszczegoinieniem (jednostka zalezna, stowarzyszona, z bezpośrednich i współzależna, powiązania posrednich) powiązan charakter	stowarzyszona	wspołkontrolowana
C	przedsiębiorstwa przedmiot	pozostałych instalacji wykonywanie elektrycznych	meruchomosci na własny rachunek wynajem
0	siedziba	Gdynia	Warszawa
a	nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	ITEL Sp. z 0.0.	IRYDION Sp. z 0.0.
Lp.			2

Akcje i udziały w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych c.d.

	przychody ze sprzedaży			ર રેતેર
e		aktywa	jednostki. razem	2 551	124 747
	należności jednostki, w tym:		terminowe należności krótko-	। 455	ı 728
			należności terminowe diugo-
				વર્સ્ટ	728
			krotkoterminowe zobowiazania	। उन्हेर	9814
C	zobowiązania 1 rezerwy na zobowiązania jednostki, w	tym:		diugoterminowe zobowiązania	48	67 859
				1 443	77 673
			zysk (strata) netto	--- 16	-1 838*
	kapitał własny jednostki, w tym:			108	47 074
C		nazwa jednostki		ITEL Sp. z 0.0.	IRYDION Sp. z 0.0.

*) Wynik po korektach konsolidacyjnych

PROCHEM S.A.

Jednoskowe spravozanie fruansove sporadzone z Mędzynarodowyni Standardani Sprawazdawczość Finanowej zatwierdzone prze UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

24

Nota 5 - rozliczenie odroczonego podatku dochodowego

- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, odniesiony na wynik finansowy	1 900	1 783
odniesione na wynik finansowy a)	1 849	1 765
- rezerwy utworzone na koszty operacyjne	221	30
- odpis aktualizujący wartość należności	803	618
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	37	52
- rezerwa na świadczenia emerytalne	92	89
- rezerwa na świadczenia urlopowe	222	192
- nieopłacone świadczenia pracownicze	3	48
- odpis aktualizujący wartość zapasów	ર્સ	ર્સ
- strata podatkowa		328
- podatek odroczony od odpisu aktualizującego aktywa finansowe	284	284
- koszty zdyskontowanych przepływów	24	61
- nadwyżka kosztów poniesionych nad marżą	107
- pozostałe (w tym rozliczenie z Przedstawicielstwem)	2
b) odniesione na kapitał w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	51	18
- rezerwa na świadczenia emerytalne	51	18
2. Zwiększenia	1 394	613
a) odniesione na wynik finansowy	1 390	580
- rezerwa utworzona na koszty operacyjne	242	209
- odpis aktualizujący wartość należności		189
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	32	37
- rezerwa na świadczenia cmerytalne	12	3
- rezerwa na świadczenia urłopowe	26	30
- nieopłacone świadczenia pracownicze	1	3
- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwaną marżą	088	107
- pozostałe (w tym rozliczenie z Przedstawicielstwem)	89	2
b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	4	33
- rezerwa na świadczenia emerytalne	4	33
3. Zmniejszenia	692	4 તે રેણ
- wykorzystanie rezerwy utworzonej na koszty operacyjne	218	27
- wypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	37	52
- zapłacone świadczenia pracownicze	3	48
- wykorzystanie aktywa utworzonego na stratę podatkową		328
- odpis aktualizujący wartość należność należności		4
- rezerwa na świadczenia emerytalne	8
- rezerwa na świadczenia urlopowe	10
- koszty zdyskontowanych przepływów	23	37
- nadwyżka kosztów poniesionych nad marżą	107
- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwaną marzą	284
- pozostałe (w tym rozliczenie z Przedstawicielstwem)	2

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	2 602	1 900
a) odniesione na wynik finansowy	2 547	1 849
- rezerwy utworzone na koszty operacyjne	245	221
- odpis aktualizujący wartość należności	803	803
- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło	32	37
- rezerwa na świadczenia emerytalne	96	92
- rezerwa na świadczenia urlopowe	238	222
- nieopłacone świadczenia pracownicze		3
- podatek odroczony od odpisu aktualizującego aktywa finansowe		284
- odpis aktualizujący wartość zapasów	ર્ડવ	54
- koszty zdyskontowanych przepływów		24
- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwaną marżą	988	107
- pozostałe (w tym rozliczenie z Przedstawicielstwem)	80	2
b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	રેક	ਨ।
- rezerwa na świadczenia emerytalne	રે રે	51

- rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	827	1 127
a) odniesionej na wynik finansowy	700	1 052
- odsetki naliczone od pożyczki	458	319
- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych	136	136
- zarachowane przychody z wykonania niezakończonej usługi		369
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań	106	228
b) odniesionej na kapitał własny	127	75
- przeszacowanie do wartości godziwej środków trwałych	127	75
2. Zwiększenia	179	200
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	179	148
- odsetki naliczone od pożyczki	129	148
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań	50
b) odniesionej na kapitał własny		52
- przeszacowanie do wartości godziwej środków trwałych		52
3. Zmniejszenia	238	500
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	238	500
- zapłacone odsetki od pożyczki	132	9
- zarachowane przychody z wykonania niezakończonej usługi		369
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań	106	122
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	768	827
a) odniesionej na wynik finansowy	641	700
- odsetki naliczone od pożyczki	455	458
- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych	136	136
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań	50	106
b) odniesionej na kapitał własny	127	127
- przeszacowanie do wartości godziwej środków trwałych	127	127
PROCHEM S.A.		26

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzieńczący się 31 grudnia 2015 roku

Łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych, na które utworzono rezerwy na podatek wynoszą 443 tys. zł i dotyczą:

• odsetek od pożyczek długoterminowych udzielonych spółkom zależnym -262 tys. zł.
• odsetek od pożyczek długoterminowych udzielonych spółkom współkontrolowanym i stowarzyszonym - 181 tys. zł.

Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 602	1 900
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-768	-827
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 834	1 073

Nota 6 - pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) od jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych:	36 326	29 952
- udzielone pożyczki długoterminowe b) inne długoterminowe aktywa finansowe- zdyskontowana kaucja	36 326	29 952
stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki		2 084
Pozostałe aktywa finansowe, razem	36 326	32 036

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2015 roku

• Pożyczki udzielone spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie:

  • w kwocie 11 720 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 11 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 720 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin splaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031 r.;

• w kwocie 6 235 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 6 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 235 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy 3% rocznie, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 22 września 2031 r .:

. Pożyczki udzielone spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.:

• w kwocie 3 594 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 3 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 594 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 31 grudnia 2018 roku:

• w kwocie 14 777 tys. zł, z tego: kwota pożyczek 14 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 777 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 31 grudnia 2018 roku.

Zwiększenia:

• . Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w kwocie 375 tys. zł,
• Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o. 301 tys. zł,
• · Reklasyfikacja pożyczki krótkoterminowej do długoterminowej udzielonej spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w kwocie 6 055 tys. zł, z tego kwota pożyczki 6 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 55 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy 3% rocznie, termin spłaty 22 września 2031 roku.

Zmniejszenie:

• spłata odsetek od pożyczki przez spółkę zależną Prochem Inwestycje w kwocie 357 tys. zł.

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2014 roku

• · Pożyczka udzielona spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w kwocie 11 525 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 11 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 525 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 30 września 2018 r .;

• . Pożyczki udzielone spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.:

• w kwocie 3 897 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 3 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 897 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 31 grudnia 2018 roku:

• w kwocie 14 530 tys. zł, z tego: kwota pożyczek 14 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 530 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 6M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami 31 grudnia 2016 roku.

Nota 7 - zapasy

Lapasy	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
materiały	5 247	2 487
Zapasy, razem	5 247	2 487
Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów	285	285

Nota 8 - należności handlowe i pozostałe należności

Należności handlowe i pozostałe należności	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Należności handlowe	69 988	64 849
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	-રે જેવી ર	-5 515
Należności handlowe netto, w tym :	64 043	50 334
- o okresie spłaty do 12 miesięcy	62 302	રેરે 992
- o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy	1 741	3 342
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	4 759
Należności pozostałe	450	476
Odpis aktualizujący pozostałe należności	-396
Należności pozostałe netto	54	476
Należności razem	68 856	59 810

Należności handlowe i pozostałe należności od jednostek powiązanych	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Należności handlowe:	9 098	4 051
- od jednostek zależnych	1 666	4 846
- od jednostek współkontrołowanych i stowarzyszonych	7 432	ા ઉર
Należności handlowe oraz pozostałe od jednostek powiązanych netto, razem	9 098	4 951
odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych		68
Należności handlowe oraz pozostałe od jednostek powiązanych brutto, razem	9 098	5 019

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Stan na początek okresu	ਦੇ ਦੀ ਦ	8 073
a) zwiększenia (z tytułu)	1 107	1 148
- utworzenie rezerwy na należności	1 107	1 148
b) zmniejszenia (z tytułu)	281	3 706
- otrzymane zapłaty	275	328
- wykorzystanie rezerwy utworzonej w poprzednich latach	6	3 348
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych na koniec okresu	6341	5 ਵੀ ਦ

Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie splaty:	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) do 1 miesiąca	16 438	17 248
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	14 007	18 237
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	5 739	600
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	3 580	1 548
e) powyżej 1 roku	1 741	3 342
ł) należności przeterminowane	28 483	23 874
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	69 988	64 849
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	-5 945	-5 -1 -
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	64 043	59 334

W większości kontraktów podpisanych przez Spółkę termin płatności za usługi określony jest w przedziale od 14 do 60 dni.

Analiza wiekowa należności handlowych przeterminowanych (brutto)	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) do 1 miesiąca	3 582	રેતે રેતે છે
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	337	141
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	વેરડ	148
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	948	1 036
e) powyżej 1 roku	22 663	21 050
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	28 483	23 874
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	-2 945	-5 515
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	22 538	18 350

Na dzień 31 grudnia 2015 roku i na 31 grudnia 2014 roku należności handlowe zawierają kaucje z tytułu udzielonej rękojmi na roboty budowlano – montażowe, odpowiednio na kwotę 22 014 tys. zł i 19 909 tys. zł.

Saldo należności z tytułu dostaw i usług obejmuje należności przeterminowane o wartości bilansowej 17 364 tys. zł z tytułu kaucji za rękojmię, na które Spółka nie utworzyła rezerw, ponieważ uznaje się je za odzyskiwalne. Spółka posiada zabezpieczenie w formie zatrzymanych kaucji z tytułu rękojmi od podwykonawców w kwocie 2 928 tys. zł. Więcej informacji na ten temat zamieszczono w nocie 38 – informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem.

W pozostałych należnościach zaprezentowano opłaty na poczet zakupu, wynikającego z przedwstępnej umowy sprzedaży zawartej w formie aktu notarialnego Repertorium A nr 4628/2012, dwóch mieszkań za łączną kwotę netto 396 tys. zł. Umowa została zawarta z firmą ,Eurobudownictwo" spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu. W 2015 roku na niniejszą należność utworzono odpis aktualizujący w kwocie 396 tys. zł.

Nota 9 - pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) od jednostek zależnych pośrednio i bezpośrednio:	845	8 172
udzielone pożyczki krótkoterminowe	845	8 172
b) od jednostek współkontrolowanych:		ર 055
- udzielone pożyczki krótkoterminowe		ર 055
c) od jednostek pozostałych:	198	198
- udzielone pożyczki krótkoterminowe	198	198
d) inne aktywa finansowe- zdyskontowana kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu zaliczki	2 526	4 957
Pozostałe aktywa finansowe, razem	3 રેલિતે	19 382
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych	207	207
Pozostałe aktywa finansowe brutto	3 776	19 589

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2015 roku

• · Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, w tym: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł, oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.
• Pożyczki udzielone spółce zależnej Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie:
  • 1. Pożyczka w kwocie 243 tys. zł, w tym kwota pożyczki 242 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 1 tys. zł oprocentowanie pożyczki ustalone według stopy WIBOR 1M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 30 czerwca 2016 roku.
  • 1. Pożyczka w kwocie 602 tys. zł, w tym kwota pożyczki 600 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 2 tys. zł, oprocentowanie pożyczki ustalone według stopy WIBOR 1M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 30 czerwca 2016 roku.

Zwiększenia

• · Udzielenie pożyczki spółce zależnej pośrednio Elmont-Inwestycje Sp. z o.o.:
  • w kwocie 100 tys. zł oprocentowanie pożyczki ustalone wg stopy stałej 3% rocznie, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku,
  • w kwocie 20 tys. zł, oprocentowanie pożyczki ustalone wg stopy stałej 3% rocznie, termin spłaty 30 kwietnia 2015 roku.
• Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce Elektromontaż Kraków S.A. 33 tys. zł.
• · Naliczone odsetki od pożyczki udzielonej spółce Elmont- Inwestycje Sp. z o.o. -27 tys. zł.

Zmniejszenia

• 1. Spłata przez spółkę Pro-Organika sp. z o.o. odsetek w kwocie 56 tys. zł.
• 1. Reklasyfikacja pożyczki krótkoterminowej do długoterminowej udzielonej spółce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w kwocie 6 055 tys. zł, z tego kwota pożyczek 6 000 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 55 tys. zł.
• 1. Spłata przez spółkę Elmont -Inwestycje Sp. z o.o. pożyczki wraz z odsetkami w kwocie 4 872 tys. zł, z tego kwota pożyczki 4 100 tys. zł.
• 1. Spłata przez Elektromontaż Kraków S.A. pożyczki w kwocie wraz z odsetkami w kwocie 2 579 tys. zł, w tym kwota pożyczki 2 458 tys. zł

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2014 roku

• · Odsetki od udzielonej pożyczki spółce zależnej Pro-Organika Sp. z o.o. 56 tys. zł, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.
• · Pożyczka udzielona Obywatelskiemu Komitetowi Budowy Szpitala Kardiologicznego im. Marszałka Józefa Piłsudskiego w Warszawie 198 tys. zł, w tym: kwota pożyczki 133 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 65 tys. zł, oprocentowanie ustalone w wysokości odsetek ustawowych, termin spłaty 30 czerwca 2008 roku. Należność zabezpieczona ustanowieniem hipoteki na prawie wieczystego użytkowania objętego księgą wieczystą – KW nr 136324.
• · Pożyczki udzielone spółce zależnej Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie;
  • 1. Pożyczka w kwocie 1 235 tys. zł, w tym kwota pożyczki 1 200 tys. zł., kwota naliczonych odsetek 35 tys. zł oprocentowanie pożyczki ustalone według stopy WIBOR 1M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.
  • 1. Pożyczka w kwocie 1 542 tys. zł, w tym kwota pożyczki 1 500 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 42 tys. Zł, oprocentowanie pożyczki ustalone według stopy WIBOR 1M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.
  • 1. Pożyczka w kwocie 614 tys. zł, w tym kwota pożyczki 600 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 14 tys. zł, oprocentowanie pożyczki ustalone według stopy WIBOR 1M obowiązującej na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.
• · Pożyczki udzielone spółce współkontrolowanej IRYDION Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w kwocie 6 055 tys. zł, w tym kwota pożyczki 6 000 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 55 tys. zł, oprocentowanie ustalone wg stopy 3% rocznie, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.
• · Pożyczka udzielona spółce zależnej Elmont- Inwestycje sp. z o.o. w kwocie 4 725 tys. zł, z tego kwota pożyczki 3 980 tys. zł, kwota naliczonych odsetek 745 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie na koniec każdego roku kalendarzowego, termin spłaty 31 grudnia 2015 roku.

Pozostałe aktywa według rodzaju :	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	836	ર્ણ્ડિતે
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych	192	166
- koszty utrzymania oprogramowania	592	424
- prenumeraty	31	30
- koszty rozliczane w czasie	18	11
- pozostałe	3	8
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe	6 835	3 794
- kwoty należne od zamawiających z tytułu kontraktów długoterminowych	6 835	3 794
Pozostałe aktywa, razem	7 671	4 433

Nota 10 - pozostałe aktywa

W pozycji - pozostałe rozliczenia międzyokresowe -- ujęto kwoty należne od zamawiających z tytułu kontraktów długoterminowych, które wyceniane są zgodnie z MSR 11.

Nota 11 - kapitał zakładowy

KAPITAL ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Liczba akcji	Wartość serii emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracii	Prawo do dywidendy (od daty)
Założycielska	imienne	3 głosy na 1 akcję	ર 80	580	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	imienne	-	6816	6816	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
Założycielska	na okaziciela	-	810 104	1 810 104	Gotówka	23-07-1991	01-10-1991
B	imienne	-	750	750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
B	na okaziciela	1	681 750	681 750	Gotówka	29-07-1993	01-01-1993
C	na okaziciela	t	530 000	530 000	Gotówka	20-04-1994	01-01-1994
D	na okaziciela	-	865 000	865 000	Gotówka	05-09-1994	01-01-1994
Liczba akcji razem			3 895 000
Kapital zakładowy, razem				3 895 000
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł

Kapitał Spółki wynosi 3 895 tys. zł i dzieli się na 3 895 000 szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Liczba akcji nie uległa zmianie w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2014 roku. Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji wynosi 3 896 160.

Zmiana praw z papierów wartościowych emitenta

W dniu 24 września 2015 roku na podstawie paragrafu 10 Statutu spólki Prochem S.A., Uchwały nr 22/132/94 Rady GPW w Warszawie z dnia 30.05.1994 r., Uchwały nr 636/15 Zarządu KDPW z dnia 23 września 2015 r. oraz Uchwały Nr 955/2015 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 18 września 2015 r. przeprowadzono konwersję akcji imiennych na akcje na okaziciela. Data konwersji, asymilacji oraz wprowadzenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w trybie zwykłym - 28 września 2015 r.

Po zmianie:

• · wartość kapitału zakładowego Spółki wynosi 3.895.000 zł i nie zmieniła się,
• · ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji Emitenta na Walnym Zgromadzeniu wynosić będzie 3.896.160, zmniejszyła się o 500 głosów.

Struktura akcji po zmianie:

• · 3.886.854 akcji na okaziciela,
• · 7.566 akcji imiennych nieuprzywilejowanych,
• · 580 akcji imiennych uprzywilejowanych.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

wyszczególnienie		ilość posiadanych	% głosów w ogólnej	% udział w kapitale
		akcji (w szt.)	liczbie głosów	zakładowym
	1. POROZUMIENIE PHC, w tym:	1 179 483	30,30	30,28
	Steven Tappan	510 000	13,09	13,09
	2. OtwartyFunduszEmerytalny PZU "ZłotaJesień"	387 521	9.94	તે તે રે રે
	3. Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnch S.A., w tym:	560 549	14,39	14,39
	- Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty ,,Legg Mason Parasol FIO"	284 054	7,29	7,29
	4. (QUERCUS Parosolowy SFIO, QUERCUS Absolute Return FIZ oraz QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ) zarządzane przez Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	394 963	10,14	10,14

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardani Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

32

W okresie od przekazania raportu rocznego za 2014 rok Spółka następujące informacje o zmianie w stanie posiadanych akcji:

• w dniu 22 października 2015 roku fundusz Inwestycyjny QUERCUS Parasolowy SFIO zwiększył samodzielnie udział w ogólnej liczbie głosów w spółce Prochem S.A. oraz przekroczył próg 5% ogólnej liczby głosów w spółce Prochem S.A. Przed zmianą Fundusz posiadał 190.644 akcji Emitenta, co stanowiło 4,895% kapitału zakładowego oraz posiadał 190.644 głosy z tych akcji, co stanowiło 4,893% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień 22 października 2015 r. Fundusz posiadał 194.944 akcje spółki Prochem S.A., co stanowiło 5,005% kapitału zakładowego Spólki. Posiadane akcje dawały 194.944 głosy na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 5,003% ogólnej liczby Głosów na Walnym Zgromadzeniu.

• w dniu 22 grudnia 2015 roku QUERCUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. -QUERCUS parasolowy SFIO, QUERCUS Absolutne Return FIZ oraz QUERCUS Absolutnego Zwotu FIZ - zwiększyło (przez Fundusze wspólne) udział w ogólnej liczbie głosów w spółce Prochem S.A. oraz przekroczyło próg 10% ogólnej liczby głosów w spółce Prochem S.A. Przed zmianą Fundusze łącznie posiadały 389 463 akcji Spólki, co stanowiło 9,999% kapitału zakładowego oraz posiadały 389 463 głosy z tych akcji, co stanowiło 9,996% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień transakcji Fundusze łącznie posiadają 394 963 akcji Spółki, co stanowi 10,14% kapitału zakładowego oraz 10,14% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Stan na bilans otwarcia	1 261	હેરા)
Aktualizacja majątku trwałego		223
Różnice kursowe z przeliczenia	-385	229
Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze	-17	-141
Stan na bilans zamknięcia	859	1 261

Nota 12 - kapitał z aktualizacji wyceny

Nota 13 - zyski zatrzymane

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Kapitał zapasowy	15 722	15 730
Pozostałe kapitały rezerwowe	રેણે રેક્ષિણ	52 932
Zysk okresu	6 213	રે 000
Razem	78 521	73 671

Nota 14 - zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Spółka realizuje program świadczeń po okresie zatrudnienia, odprawy emerytalne i rentowe dla pracowników. Rezerwy na wypłaty odpraw rentowych i emerytalnych są obliczane metodą indywidualną dla każdego pracownika. Podstawą obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana wysokość świadczenia jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie obowiązującego regulaminu wynagrodzeń. Odprawy emerytalne i rentowe wypłacane są jednorazowo w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest ustalana przez niezależnego aktuariusza i przeszacowywana. Poziom rezerw odpowiada zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego rok sprawozdawczy. Stopa dyskonta finansowego do obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, została ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbliżone z walutą i szacunkowym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Główne założenia aktuarialne przyjete na koniec okresu sprawozdawczego:

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

dane w procentach (%)	Rok 2015	Rok 2014
Stopa dyskonta	3,0%	2,6%
Sredni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2016-2025; rok 2014 w latach 2015-2024	2,0%	2,1%
Sredni ważony współczynnik mobilności pracowniczej	5,44%	5,58%
Wzrost podstaw odpraw emerytalnych:
- rok 2015 w latach 2016-2026, rok 2014 w latach 2016-2024	2,0%	2,0%
- w pozostałych latach	2,5%	2,5%

Świadczenia po okresie zatrudnienia odprawy emerytalno-rentowe

(dane w tys. zł)		Rok 2015	Rok 2014 562
Zobowiązania na początek okresu	751
Koszty bieżącego zatrudnienia		48	31
Koszty odsetek		20	25
Zyski i straty aktuarialne netto ujmowane w innych całkowitych dochodach		21	174
Swiadczenia wypłacone		-42	-41
Zobowiązania na koniec okresu, z tego:		798	751
- zobowiązania krótkoterminowe	nota 19	83	40
- zobowiązania długoterminowe		715	711

Wartość księgowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku jest tożsama z wartością bieżącą.

Informacje historyczne

Stan na	Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń
31.12.2015	798
31.12.2014	751

Koszty świadczeń pracowniczych ujęte zostały w kosztach ogólnego zarządu. W 2015 roku wartosć rezerwy na świadczenia pracownicze uległy zmianie w efekcie aktualizacji założeń, w głównej mierze w zakresie stopy dyskonta oraz zmiany wskaźnika planowanego wzrostu wynagrodzeń. Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowym za 2015 rok wynosi 26 tys. zł.

dane w tys. zł	Rok 2015.	Rok 2014
Koszty bieżącego zatrudnienia	48	31
Koszty odsetek	20	25
Świadczenia wypłacone	-42	-4
Razem koszty	26	15

Nota 15 - pozostałe zobowiązania długoterminowe

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
zobowiązanie z tytułu odpłatnego przekształcenia prawa użytkowania
wieczystego w prawo własności		20

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

Nota 16 - krótkoterminowe kredyty bankowe

• kredyty w rachunku bankowym

31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
9 024	9 448

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka dysponuje trzema liniami kredytowymi w łącznej wysokości 15 mln. złotych. Zaangażowanie na dzień bilansowy wyniosło 9 024 tys. zł.

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł)	Kwota kredytu do splaty (w tys. zł)	Warunki oprocentowania	Termin splaty	Zabezpieczenia
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt w rachunku bankowym	3 024	WIBOR dla depozytów O/N w PLN + marza	30.06.2016	Weksel własny in blanco
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym	6 000	WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych w PLN + marza	30.06.2016	Weksel własny in hlanco
ING Bank Slaski S.A.	Katowice	3.000 Kredyt w rachunku bankowym	0	WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych w PLN + marza	14.11.2016	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji

Informacje o zaciągniętych kredytach bankowych

Nota 17 - krótkoterminowe pożyczki

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
- otrzymane pożyczki	950	957
Nota 18 - zobowiązania handlowe
	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
a) wobec jednostek zależnych	2 799	3 403
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	2 799	3 403
- do 12 miesięcy	2 467	ਤੇ ਤੇ ਤੇਰੇ
- powyżej 12 miesięcy	332	44
b) wobec jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych	16	12
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	16	12
- do 12 miesięcy	16	12
c) wobec pozostałych jednostek	44 339	22 001
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	44 339	22 001
- do 12 miesięcy	41 768	20 197
- powyżej 12 miesięcy	2 571	1 804
Zobowiązania handlowe, razem	47 154	25 416

Nota 19 - pozostałe zobowiązania

31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
882	1 રેરવ
837	1 482
18	22
27	50
16	27
2	2
3	ಗ
6	18

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku

35

b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	2 788	2 546
- rezerwa na straty na kontraktach	385	431
- rezerwa na koszty (ruchoma część wynagrodzenia + umowy zlecenia)	ਹੇਰੇਤੇ	842
- koszty audytu	72	60
- rezerwa krótkoterminowa na świadczenia emerytalne	83	40
- rezerwa na zaległe urlopy	। 255	1 173
Zobowiązania pozostałe, razem	3 670	4 100

Nota 20 - przychody przyszłych okresów

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
Przychody przyszłych okresów, z tego:	11 037	19 837
- przychody przyszłych okresów - otrzymane zaliczki	6 183	18 153
- kwoty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	4 854	1 684
Przychody przyszłych okresów na koniec okresu, z tego:	11 037	19 837
Zobowiązania długoterminowe		1 827
Zobowiązania krótkoterminowe	11 037	18 010

W 2013 roku Spółka otrzymała zaliczkę na realizację zadania inwestycyjnego na Białorusi w kwocie 7. 230 tys. Euro. Kwota zaliczki została uznana jako przychody przyszłych okresów i jest rozliczana z wystawionymi fakturami za zrealizowane usługi i dostawy. Na dzień 31 grudnia 2015 roku zobowiązania z tego tytułu wynoszą 2 585 tys. zł.

Nota 21 - przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług (struktura rzeczowa i rodzaje działalności)	Rok 2015	Rok 2014
- przychody ze sprzedaży usług, w tym:	217 631	128 322
– od jednostek powiązanych	28 900	18 300
Przychody ze sprzedaży (struktura terytorialna)	Rok 2015	Rok 2014
Kraj	101 923	68 063
- w tym od jednostek powiązanych	28 900	18 300
Eksport	115 708	60 259

Przychody z tytułu umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz pozostałych usług zostały zaprezentowane w nocie 31.

Kwota brutto należna od zamawiających/odbiorców za prace wynikające z umów została zaprezentowana w nocie 10.

Informacje dotyczącą głównych klientów, których łączna wartość przychodów ze sprzedaży usług przekracza 10% łącznych przychodów wykazanych w rachunku zysków i strat jednostki za 2015 rok, zamieszczono w nocie 31.

Nota 22 - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży materiałów (struktura rzeczowa i rodzaje działalności)	Rok 2015	Rok 2014
- przychody ze sprzedaży towarów	3 323	12
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów(struktura terytorialna)	Rok 2015	Rok 2014
Kraj		12
Poza granicami kraju	3 323

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku 36

			Nota 23 - koszt wytworzenia sprzedanych usług
--	--	--	-----------------------------------------------	--

Koszty według rodzaju	Rok 2015	Rok 2014
a) amortyzacja	1 015	826
b) zużycie materiałów i energii	7 133	3 તે રેત્દર્
c) usługi obce	171 776	87 004
d) podatki i opłaty	137	129
e) wynagrodzenia	20 661	20 519
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 634	3 408
g) pozostałe koszty rodzajowe (wg tytułów)	4 445	3 686
- ubezpieczenia majątkowe i osobowe	706	633
- podróże służbowe	685	603
- PFRON	179	232
- pozostałe	2 875	2 218
Koszty według rodzaju, razem	208 801	119 567
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	10	930
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-9 274	-9 463
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	199 537	111 034

Nota 24 - pozostałe przychody operacyjne

	Rok 2015	Rok 2014
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	14	૪૯
b) dotacje	70	112
c) odwrócenie odpisu aktualizacyjnego (z tytułu)	275	3 રેવે
- na należności	275	359
d) pozostałe, w tym:	1 119	ਦੇ ਤੇ
- zwrot kosztów postępowania sądowego	73	22
- otrzymane odszkodowania, grzywny i kary	1 018	119
- przychody z tytułu wynajmu samochodów	8	89
- spisanie przedawnionych zobowiązań		300
- pozostałe	20	13
Przychody operacyjne, razem	1 478	1 100

Nota 25 - pozostałe koszty operacyjne

	Rok 2015	Rok 2014
a) utworzenie odpisu aktualizacyjnego (z tytułu)	1 108	1 148
- wartość należności	1 108	1 148
b) pozostałe, w tym:	102	237
- koszty postępowania sądowego	83	રેતું
- zapłacone kary, grzywny i odszkodowania		168
- pozostałe	19	50
Koszty operacyjne, razem	1 210	1 435

Nota 26 - przychody finansowe

	Rok 2015	Rok 2014
a) przychody z tytułu dywidend i udziałów w zyskach	1 003	ਦੇ ਤੋ
od jednostek powiazanych	1 003	53
b) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	735	778
- od jednostek zależnych	360	497
- od jednostek współkontrolowanych	375	281
c) pozostałe odsetki	260	17
- od pozostałych jednostek	260	17
d) pozostałe, w tym:	123	212
- wynagrodzenie wałoryzacyjne		15
- przychody z tytułu zdyskontowanych zobowiązań długoterminowych	120	ી તેરી રે
- pozostałe	3	2
Przychody finansowe, razem	2 121	1 060

Nota 27 - koszty finansowe

	Rok 2015	Rok 2014
a) odsetki od kredytów bankowych	304	271
b) odsetki od otrzymanych pożyczek	57	16
- dla jednostek zależnych	57	16
c) pozostałe odsetki	ે રે	10
- dla innych jednostek	35	10
d) nadwyżka ujemnych różnic kursowych	1 382	437
e) pozostałe, według tytułów :	1 149	1 484
- prowizje od gwarancji bankowych	349	ਕਟੇਪ
- prowizje od kredytów	101	37
- prowizje od akredytywy	11	16
- koszty z tytułu dyskonta aktywów finansowych	288	642
- koszty z tytułu odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	400
- koszty Przedstawicielstwa na Białorusi		335
Koszty finansowe, razem	2 927	2 218

Nota 28 - podatek dochodowy

Ustalenie efektywnej stawki podatkowej	Rok 2015	Rok 2014
(dane w tys. złotych)
Zysk netto	6213	રે 000
Podatek dochodowy	2 133	1 324
Zysk przed opodatkowaniem	8 346	6 333
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19 %	1 286	1 203
Przychody nie będące przychodami podatkowymi	-2	-63
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	558	168
Pozostałe	_9	16
Podatek dochodowy	2 133	1 324

Nota 29 – dodatkowe ujawnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Do działalności operacyjnej zalicza się działalność podstawową oraz obroty z pozostałej działalności operacyjnej.

Do działalności inwestycyjnej zalicza się obroty w zakresie inwestycji w rzeczowy majątek twały, wartości niematerialne, inwestycje kapitałowe oraz papiery wartościowe przeznaczone do obrotu.

Otrzymane dywidendy wykazuje się w przepływach z działalności inwestycyjnej. Pożyczki udzielone i zwrócone wraz z należnymi odsetkami wykazuje się w przepływach z działalności inwestycyjnej.

Zapłacone odsetki i prowizje z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz leasingu wykazuje się w przepływach z działalności finansowej. Do działalności finansowej zalicza się również otrzymane i spłacone kredyty bankowe i pożyczki.

Różnice między kwotami ustalonymi wprost ze sprawozdania a wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów wynikają z przesunięcia poszczególnych kwot z działalności operacyjnej do działalności inwestycyjnej i finansowej.

Dotyczą one poniższych pozycji bilansu (dane w tys. zł):

Zmiana stanu należności krótkoterminowych	-12 185
Należności na dzień 01.01.2015 roku	59 810
Pozostałe aktywa na dzień 01.01.2015 roku	4 433
Należności za sprzedane środki trwałe	-47
Należności z tytułu przedpłaty na zakup nieruchomości inwestycyjnej	-396
Stan BO po korektach	63 800
Należności na dzień 31.12.2015 roku	68 856
Pozostałe aktywa na dzień 31.12.2015 roku	7 671
Należności za sprzedane środki trwałe	-45
Należności z tytułu przedpłaty na zakup nieruchomości inwestycyjnej	-497
Stan BZ po korektach	75 985
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów oraz funduszy specjalnych)	21 171
Zobowiązania na dzień 01.01.2015 roku	25 416
Pozostałe zobowiązania na dzień 01.01.2015 roku	4 100
Rezerwa na świadczenia emerytalne	-40
Rezerwa na niewykorzystane urłopy	-1 173
Rezerwa na badanie sprawozdania	-60
Rezerwa na pozostałe koszty	-431
Zobowiązania z tytułu dyskonta zobowiązań długoterminowych	249
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	-2
Stan BO po korektach	28 059
Zobowiazania na dzień 31.12.2015 roku	47 154
Pozostałe zobowiązania na dzień 31.12.2015 roku	3 670
Rezerwa na świadczenia emerytalne	-83
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-1 254
Rezerwa na badanie sprawozdania	-72
Rezerwa na pozostałe koszty	-385
Zobowiązania z tytułu dyskonta zobowiązań długoterminowych	249
Zobowiązania inwestycyjne	-46
Zobowiązania wobec akcjonariuszy	" ਤੇ
Stan BZ na po korektach	49 230

	Rok 2015	Rok 2014
Zmiana stanu pozostałych korekt	-3 878	4 110
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów – otrzymane zaliczki Kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji	-11 ਰੇਦਰੇ	-7 411
zwrotu zaliczki*	4 515	1 721
Kwoty należne zamawiającym z tytułu kontraktów długoterminowych	3 170	1 532
Pozostałe korekty	406	48

*) W związku z realizacją projektu inwestycyjnego na Białorusi Spółka w celu zabezpieczenia zwrotu otrzymanej zaliczki, udzieliła gwarancji bankowej zwrotu zaliczki na kwotę 7 230 tys. Euro. Jako zabezpieczenie gwarancji Spółka na podstawie umowy o kaucję pieniężną złożyła w banku kaucję w kwocie 2 191 tys. Euro. Kaucja podlega zmniejszeniu o kwoty rozliczane w trakcie realizacji projektu. Termin zakończenia z umowy kaucji określono na 2016 rok. Na dzień 31 grudnia 2015 roku nierozliczona oraz zdyskontowana część kaucji została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozostałych aktywach finansowych trwałych i obrotowych w wysokości 2 526 tys. zł (nota 9), a na 31 grudnia 2014 roku odpowiednio w wysokości 2 084 tys. zł i 4 957 tys. zł (nota 6 i 9).

Nota 30 - segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

• · która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskać przychody i ponosić koszty,
• · której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce;
• . w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
• Przychody segmentu są przychodami ze sprzedaży zewnętrznym klientom.

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów związanych ze sprzedażą zewnętrznym klientom.

Wynik segmentu jest ustalany na poziomie wyniku operacyjnego.

Działalność spółki dla potrzeb zarządzania została podzielona na cztery podstawowe działy operacyjne takie jak: realizację (generalne wykonawstwo), usługi projektowe i imne usługi inżynierskie (nadzory wraz z usługą inżyniera projektu), wynajem sprzętu budowlanego oraz pozostałą działalność, do której zaliczamy między innymi przychody z podnajmu, sprzedaż usług ksero i inne.

Do aktywów segmentu zaliczono wszystkie aktywa wykorzystywane przez segment, na które składają się głównie należności, zapasy i rzeczowe aktywa trwałe po odjęciu wartości rezerw i odpisów.

Niektóre aktywa we wspólnym użytkowaniu są przypisane do tych segmentów w oparciu o rozsądne wagi.

W 2015 roku przychody z działalności osiągnięte, przez Emitenta, poza granicami Polski (Eksport) i ujęte w jednostkowym rachunku zysków i strat wymiosły 119 031 tys. złotych, co stanowi 54% przychodów ze sprzedaży. W analogicznym okresie roku poprzedniego przychody te wyniosły 60 259 tys. zł, co stanowiło 47% przychodów ze sprzedaży.

Informacje dotyczące głównych klientów Emitenta, których udział w przychodach ze sprzedaży ujętych w jednostkowym rachunku zysków i strat za 2015 rok, przekroczył 10% łącznych przychodów ze sprzedaży:

• Klient białoruski przychody w kwocie 115 708 tys. zł, co stanowi 52 % udziału w łącznych przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie "Generalne wykonawstwo" i "Usługi projektowe i inne usługi inżynierskie";
• Irydion Sp. z o.o. spółka współkontrolowana -- przychody w kwocie 28 900 tys. zł, co stanowi 13% udziału w przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie "Generalne wykonawstwo" i "Usługi projektowe i inne usługi inżynierskie".
• · Producent oleju rzepakowego na cele techniczne przychody w kwocie 34 342 tys. zł, co stanowi 16% udziału w łącznych przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie ,Generalne wykonawstwo" i "Usługi projektowe i inne usługi inżynierskie".

Aktywa Przedstawicielstwa na Białorusi na dzień 31 grudnia 2015 roku nie przekraczają 10% sumy bilansowej wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Szczegółowe dane dotyczące działalności Prochem S.A. w poszczególnych segmentach przedstawiają poniższe zestawienia. Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością.

Rok sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku

Za rok od 01.01 do 31.12.2015 r.	Generalne wykonawstwo	Üsługi projektowe, inne usługi inżynierskie	Wynajem sprzętu budowlanego	Działalność handlowa	Pozostate	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody	186 011	28 361	1 907	3 323	1 352		220 954
Przychody segmentu ogółem	186 011	28 361	1 907	3 323	1 352		220 954
Wynik
Zysk segmentu	11 816	-2 822	279	64	-453		8 884
Przychody finansowe						2 121	2 121
Koszty finansowe						-2 927	-2 927
Przychody finansowe netto						-806	-806
Zysk na pozostałej działalności operacyjnej						268	268
Zysk przed opodatkowaniem						8 346	8 346
Podatek dochodowy						2 133	2 133
Zysk za bieżący okres						6 213	6 213
Aktywa i zobowiązania
Aktywa segmentu ( związane z działalnością)	રેજે 28 I	6219	474		રેતેર		રેણે રેણેત
Aktywa nieprzypisane/niealokowane (m.in akcje, udziały i pozostałe aktywa finansowe)						90 631	90 631
Aktywa ogólem	59 281	6 219	474		રેતેને સ્વર્તના	90 631	157 200
Zobowiązania segmentu (związane z działalnością)	51 614	523	380		830		53 347
Zobowiązania nieprzypisane						20 578	20 578
Kapitały własne						83 275	83 275
Zobowiązania i kapitały ogółem	51 614	રેટરે	380		830	103 853	157 200
Amortyzacja rzeczowy aktywów trwałych	40	425	92		335		892
Amortyzacja wartości niematerialnych						123	123
Odpis aktualizujący wartość aktywów segmentu (należności z tytułu dostaw i ushig)	-114	-369	-5 108		-354		નર જેવેર

Rok sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku

Za rok od 01.01 do 31.12.2014 r.	Generalne wykonawstwo	Uslugi projektowe, inne uslugi inżynierskie	Wynajem sprzętu budowlanego	Pozostale	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody	89 282	33 382	4 013	1 357		128 334
Przychody segmentu ogółem	89 582	33 382	4 013	1 357		128 334
Wynik
Zysk segmentu	8 334	-1 449	1 417	-476		7 826
Przychody finansowe					I 060	1 060
Koszty finansowe					-2 218	-2 218
Przychody finansowe netto					-1 158	-1 158
Zysk na pozostałej działalności operacyjnej					-336	-336
Zysk przed opodatkowaniem					6 333	@ 333
Podatek dochodowy					1 324	1 324
Zysk za bieżący okres	L	o			ર 009	5 009
Aktywa i zobowiązania
Aktywa segmentu ( związane z działalnościa)	61 053	1 697	618	898		64 266
Aktywa nieprzypisane/niealokowane (m.in akcje, udziały i pozostałe aktywa finansowe)					75 417	75 417
Aktywa ogólem	61 053	1 697	618	898	75 417	139 683
Zobowiazania segmentu (związane z działalnością)	44 022	185	88	તેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદની તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે.		45 253
Zobowiązania nieprzypisane					ાં રે સ્વિડ	15 603
Kapitaly własne					78 827	78 827
Zobowiązania i kapitały ogółem	44 022	185	88	રુકેક્ષ	94 430	139 683
Amortyzacja rzeczowy aktywów trwałych	43	5	122		565	735
Amortyzacja wartości niematerialnych					91	91
Odpis aktualizujący wartość aktywów segmentu (należności z tytulu dostaw i usług)	-93	-516	-4 513	-393		-5 રીરે

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy.

	Nota	2015	2014
Polska		101 923	68 040
Białoruś		119 031	60 259
Pozostałe kraje			23
	21, 22	220 954	128 322

Podział geograficzny aktywów trwałych

	Nota	2015	2014
Polska		795	883
Białoruś		161	245
	The Property	ા તેરણ	2 128

Nota 31 - zysk przypadający na jedną akcję

Zysk netto na 1 akcję pozostająca w obrocie na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 roku wynosi 1,60 zł; w roku 2014 zysk wyniósł 1,29 zł.

Nota 32 - podział zysku

Zysk netto Emitenta za rok 2014 w kwocie 5 009 143,39 zł uchwałą Nr 13 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 13 czerwca 2015 roku podzielono następująco:

• część zysku w kwocie 1 363 250,00 zł przeznaczono na dywidendę,
• część zysku w kwocie 3 645 893,39 zł przeznaczono na kapitał rezerwowy.

Propozycja podziału zysku za rok 2015

Zysk netto za rok 2015 w kwocie 6 213 046,33 zł proponuje się podzielić w następujący sposób:

• · na dywidendę kwotę 1 558 000,00 zł co daje 40 gr na akcje;
• · na kapitał rezerwowy kwotę 4 655 046,33 zł.

Nota 33 - dywidendy

W dniu 17 lipca 2015 r. Emitent wypłacił dywidendę w kwocie 0,35 zł na akcję w łącznej wartości 1 363 250,00 zł.

Nota 34 - instrumenty finansowe i zarządzaniem ryzykiem finansowym

34.1 Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

31 grudnia 2015 roku	Kategorie instrumentów finansowych
		Pożyczki, należności i inne	Razem
Klasy instrumentów finansowych	nota
Należności z tytułu dostaw i usług	8	64 043	64 043
Srodki pienięzne		16 769	16 769
Inne aktywa finansowe zdyskontowana kaucja stanowiąca
zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu	ੇ	2 526	2 526
zaliczki
Pożyczki udzielone	619	37 369	37 369
Razem		120 707	120 707

31 grudnia 2014 roku	Kategorie instrumentów finansowych
	Pożyczki, należności i inne		Razem
Klasy instrumentów finansowych	nota
Należności z tytułu dostaw i usług	8	59 334	59 334
Srodki pieniężne		2 962	2 962
Inne aktywa finansowe zdyskontowana kaucja stanowiąca
zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji zwrotu	6 : 9	7 041	7 041
zaliczki
Pożyczki udzielone	6 9	44 377	44 377
Razem		113 714	113 714

Zobowiązania finansowe

31 grudnia 2015 roku	Kategorie instrumentów finansowych
		Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR 39	Razem
Klasy instrumentów finansowych	nota
Kredyty	16	9 024		9 024
Pożyczki otrzymane	17	950		વેરી)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	47 154	-	47 154
Razem		57 128		57 128

31 grudnia 2014 roku

Kategorie instrumentów finansowych

		Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z MSR 39	Razem
Klasy instrumentów finansowych	nota
Kredyty	16	9 448		9 448
Pożyczki otrzymane	17	057		957
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	25 416	1	25 416
Razem		35 821		35 821

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w podziale na klasy instrumentów finansowych (dane w tys. zł)

Klasy instrumentów finansowych	31 grudnia 2015 roku	31 grudnia 2014 roku
Należności z tytułu dostaw i usług	(5 945)	(5 515)
Należności pozostałe	(396)
Pozostałe aktywa finansowe	(207)	(207)
Razem	(6 548)	(5 722)

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych przedstawiono w notach 8 i 9.

Leasing operacyjny

Spółka jest stroną umowy najmu powierzchni biurowej. Umowa ta została zaklasyfikowana jako leasing operacyjny. Zawiera ona dodatkowe opłaty za świadczenia dodatkowe, które podlegają rozliczeniu raz na rok. Czynsz zgodnie z umową raz w roku jest waloryzowany wg Zharmonizowanego Wskaźnika Wzrostu Cen Towarów Konsumpcyjnych w Unii Europejskiej (wskaźnik), opublikowany na dwa miesiące przed datą indeksacji.

Część powierzchni biurowej wynajmowana. Umowa najmu i umowa najmu i umowy podnajmu wygasają w 2016 roku.

W ciągu roku w rachunku zysków i strat 2015 roku ujęto kwotę 3 466 tys. zł jako koszt z tytułu opłat, w 2014 roku kwot ta wynosiła 3 684 tys. zł.

Przychody z podnajmu ujmowane są w przychodach operacyjnych.

W ciągu roku 2015 w rachunku zysków i strat, ujęto kwotę 297 tys. zł jako przychód z podnajmu, w 2014 roku kwota ta wynosiła 348 tys. zł.

Od dnia 18 stycznia 2011 roku Spółka jest stroną umowy zawartej z Toyota Leasing Polska sp. z o.o., dotyczącą wynajmu samochodów osobowych. Niniejszą umowę zakwalifikowano jako leasing operacyjny. Na dzień 31 grudnia 2015 roku umowami najmu zostało objętych 56 szt. samochodów służbowych.

W ciągu roku w rachunku zysków i strat 2015 roku ujęto kwotę 1 029 tys. zł jako koszt z tytułu wynajmu samochodów, a w 2014 roku 843 tys. zł.

PROCHEM S A

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku Minimalne płatności z tytułu nieodwołalnych umów leasingu operacyjnego kształtują się następująco:

Umowa leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingobiorcą

w tys. zł	2015 r.	2014 r.
do roku	5 250	3 923
1-5 lat	16 893	234
powyżej 5 lat	9 582

Umowa leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawca

w tys. zł	2015 r.	2014 r.
do roku	182	178
1-5 lat
powyżej 5 lat

34.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:

• · ryzyko kredytowe;
• · ryzyko płynności;
• · ryzyka rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej).

Ryzyko kredytowe

Spółka prowadząc działalność handlową realizuje sprzedaż usług dla podmiotów gospodarczych z odroczonym terminem płatności, w wyniku czego może powstać ryzyko nieotrzymania należności od kontrahentów za dostarczone usługi. Spółka, w celu zminimalizowania ryzyka kredytowego, zarządza ryzykiem poprzez obowiązującą procedurę pozyskania zabezpieczeń.

Przyjęty okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 – 60 dni.

Należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby finansowe. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych uruchamiane są procedury windykacji.

Analiza wiekowa należności handlowych, które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości została przedstawiona w nocie 8.

W celu zmniejszenia ryzyka nie odzyskania należności z tytułu dostaw i usług Spółka przyjmuje od swoich odbiorców zabezpieczenia w postaci między innymi: gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych, hipotek i weksli oraz kaucji.

W celu poprawy bieżącej płynności, w celu zwolnienia należności zatrzymywanych przez inwestorów z tytułu należytego zabezpieczenia wykonywanych umów i rękojmi za roboty budowlano montażowe, Spółka udziela gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych w ramach uruchomionych w tym celu linii gwarancyjnych.

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest uważane przez Spółkę za niskie.

Wszystkie podmioty, w których Spółka lokuje wolne środki pieniężne działają w sektorze finansowym. Należą do nich banki krajowe oraz oddziały banków zagranicznych.

Ryzyko kredytowe, wynikające z udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych jest uważane przez Spółkę za niskie, z uwagi na fakt, że pożyczki przeznaczone są na określony cel taki jak zakup nieruchomości inwestycyjnych. W niektórych przypadkach, w których jednostka podporządkowana nie wywiązuje się w długim okresie ze swoich zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek, Emitent dokonuje odpisu aktualizującego wartość udzielonych pożyczek i naliczonych odsetek od tej pożyczki. Zmiany na odpisach aktualizujących wartość udzielonych pożyczek przedstawiono w nocie 6 i 9. W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Informacje dotyczące wartości odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych przedstawiono w nocie 35.1.

Ryzyko płynności

Spółka narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku i na 31 grudnia 2014 roku wskaźnik relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (wskaźnik płynności bieżącej) wyniósł odpowiednio 1,40 i 1,53. Szczegółowe informacje w zakresie kredytów przedstawiono w nocie 16. Analiza wymagalności zobowiązań w nocie 14, 15, 16, 17, 18 i 19.

Ryzyka rynkowe

1. Ryzyko kursowe walut

Część kontraktów na sprzedaż usług zawarta jest z firmami zagranicznymi w walutach obcych (EUR, USD). W przypadku znacznego umocnienia się waluty krajowej może to mieć niekorzystny wpływ na wyniki Spółki. Częściowo to ryzyko jest niwelowane w sposób naturalny poprzez zakup urządzeń i usług niezbędnych do realizacji tych kontraktów za granicą, jak również poprzez zakup odpowiednich instrumentów finansowych.

	Ekspozycja na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2015 roku
--	-------------------------------------------------------------	--

(dane w tys. zł)	B Of R	USD	NOK	BYR	Razem po przeliczeniu na PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	2 225		-	3 640 078	10 246
Srodki pieniężne	3 441	4	88	4 093 380	ા ૯ ૦1 ર
Pozostałe aktywa finansowe	ਵੇਰੇਤੇ				2 527
Razem	ર્ રેકેટ	4	88	7 733 458	28 788
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 524	1 14			7 032
Przychody przyszłych okresów (otrzymane zaliczki)	્ભીમ્ય				2 582
Razem	2 130	114			તે રીક

Ekspozycja na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2014 roku

(dane w tys. zł)	EUR	USD	NOK	BYR	Razem po przeliczeniu na PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	4 820	-	-	6 100 343	22 491
Środki pieniężne	491	4	88	1 416 781	2 606
Pozostałe aktywa finansowe	1 682				7 169
Razem	6 993	4	88	7 517 124	32 266
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 274	90			5 746
Przychody przyszłych okresów (otrzymane zaliczki)	4 757				20 276
Razem	6 031	90		P	26 022

PROCHEM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący sie 31 grudnia 2015 roku 46

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wg stanu na 31 grudnia 2015 roku

(dane w tys. zł)	Wzrost kursu	Wplyw łączny na zysk przed opodatkowaniem	Spadek kursu	Wplyw łączny na zysk przed opodatkowaniem
EDIR/PLN	ા રહ્યા	2 639	15%	-2 639
NOK/PLN	ા રહેર	6	15%	-6
BYR/PLN	15%	244	ો રહ્યા	-244
Wpływ łączny		2 889		-2 889

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wg stanu na 31 grudnia 2014 roku

(dane w tys. zł)	Wzrost kursu	Wpływ łączny na zysk przed opodatkowaniem	Spadek kursu	Wpływ łączny na zysk przed opodatkowaniem
EUR/PLN	15%	ર્ણ ર	15%	-615
USD/PLN	ાં રેજર	-45	15%	વર્ષ રે
NOK/PLN	15%	6	15%	-6
BYR/PLN	15%	360	ો રેજે	-360
Wpływ łączny		936		-936

Ekspozycja na ryzyko walutowe przychodów i kosztów w okresie sprawozdawczym

Analiza wpływu potencjalnej zmiany wartości instrumentów finansowych wg stanu na 31 grudnia 2015 roku na wynik finansowy brutto w związku z hipotetyczną zmianą kursów walut obcych w stosunku do złotego polskiego/waluty funkcjonalnej.

Przychody w walucie obcej uzyskane w walucie w latach 2015 i 2014 przedstawiały się następująco:

waluta		przychody		Sredni kurs dla sprzedazy		koszty		Sredni kurs dla zakupów
(dane w tys.)	2015 r.	2014 r. .	2015 r.	2014 r.	2015 r.	2014 r.	2015 r.	2014 r.
EUR	27 703	14 307	4.1882	4.2119	32 499	7 703	4.3129	4.1846
USD	। ਦੇਤੋ		3,7799		3 753	રેરે	3,7799	3.4370
BYR					166 688 209	10 463 354	0,0002	0,0003

Główną walutą obcą w okresie sprawozdawczym było EUR.

Wrażliwość instrumentów finansowych na ryzyko walutowe obliczono jako różnice pomiędzy pierwotną wartością księgową instrumentów finansowych a ich potencjalną wartością księgową przy założonych wzrostach/spadkach kursów walut.

Dla pozostałych walut wrażliwość instrumentów finansowych jest nieistotna.

5. Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka narażona jest na ryzyko zmienności przepływów środków pieniężnych z tytułu stopy procentowej wynikające z kredytów bankowych opartych na zmiennej stopie procentowej WIBOR ON (overnight) oraz udzielonych pożyczek opartych na zmiennej stopie WIBOR 1M i WIBOR 6M.

Analiza instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej

	WIBOR		Stała stopa
	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	30 935	35 413	6 235	୧ 000
Zobowiązania finansowe
Kredyt	9 024	9 448
Pożyczki otrzymane	t	1	950	તે જેવી

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zysk przed opodatkowaniem

	założone odchylenia WIBOR			wplyw (w tys. zł)
	31.12.2015		31.12.2014		31.12.2015		31.12.2014
	wzrost	spadek	wzrost	spadek	wzrost	spadek	wzrost	spadek
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	450 p.b.	-50 p.b.	+50 p.b.	-50 p.b.	] રેરે	(155)	177	(177)
Zobowiązania finansowe
Kredyt	450 p.b.	-50 p.b.	450 p.b.	-50 p.b.	(45)	48	(45)	48
Pożyczki otrzymane	+50 p.b.	-50 p.b.	450 p.b.	-50 p.b.	(ર)	ર્ટ

6. Ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu sądowego z PERN S.A.

Wobec znacznego wydłużenia rozpoczętego w 2006 roku postępowania sądowego w sporze z PERN S.A., prowadzonego aktualnie przed Sądem Okręgowym w Warszawie w sprawie rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwa "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowowa Plebanka", istnieje ryzyko konieczności wywiązania się w 2016 roku przez Prochem S.A. z zobowiązań dotyczących zatrzymanych dostawcom kaucji gwarancyjnych, które na dzień bilansowy wynoszą 2 928 tys. zł, przed odzyskaniem kaucji zatrzymanych przez PERN S.A. Należności z tytułu kaucji spółki PROCHEM S.A. od PERN S.A. na dzień 31 grudnia 2015 r. wynoszą 17 364 tys. zł. Takie ryzyko zdaniem Spółki jest minimalne, jednak Zarząd Prochem S.A. liczy się koniecznością zgromadzenia odpowiednich środków finansowych na ten cel. Szczegółowy opis sporu przedstawiono w nocie 39.

Nota 35 - transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2015 roku Członkowie Rady Nadzorczej i Członkowie Zarządu nie zawierali transakcji ze spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej PROCHEM SA.

Poniżej zaprezentowane transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych i dotyczą sprzedaży i zakupu usług m.in. budowlano montażowych i najmu, a także udzielania wzajemnie pożyczek.

Rozrachunki z jednostkami powiązanymi obejmują należności i zobowiązania handlowe i finansowe. Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom powiązanym przedstawiono w nocie 37.

Transakcje z jednostkami zależnymi.

Rok sprawozdawczy

Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku rozliczenia z jednostkami zależnymi bezpośrednio i pośrednio kształtowały się następująco:

• · Należności z tytułu pożyczek długoterminowych wraz z odsetkami 18 371 tys. zł,
• · Należności z tytułu pożyczek krótkoterminowych wraz z odsetkami 845 tys. zł,
• · Należności handlowe i pozostałe 1 666 tys. zł,
• Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki krótkoterminowej wraz z odsetkami 950 tys. zł,
• · Zobowiązania handlowe 2 701 tys. zł,
• · Zobowiązania pozostałe 107 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. miały miejsce następujące transakcje Emitenta z jednostkami zależnymi bezpośrednio i pośrednio:

• · sprzedaż i zakup usług budowlanych,
• · sprzedaż innych usług (wynajem powierzchni).

Łączne przychody z tych transakcji wyniosły - 666 tys. zł.

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek wyniosły - 361 tys. zł.

Otrzymane dywidendy - 1 003 tys. zł.

Koszty z tytułu odsetek od pożyczek wyniosły - 58 tys. zł

Rok porównawczy

Według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku rozliczenia z jednostkami zależnymi bezpośrednio i pośrednio kształtowały się następująco:

• · Należności z tytułu pożyczek długoterminowych wraz z odsetkami 18 427 tys. zł.
• · Należności z tytułu pożyczek krótkoterminowych wraz z odsetkami 8 173 tys. zł.
• · Należności handlowe i pozostałe 5 242 tys. zł.
• . Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki krótkoterminowej wraz z odsetkami 957 tys. zł.
• · Zobowiązania handlowe 3 405 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. miały miejsce następujące transakcje Emitenta z jednostkami zależnymi bezpośrednio i pośrednio:

• · sprzedaż i zakup usług budowlanych,
• · sprzedaż innych usług (wynajem powierzchni)

Łączne przychody z tych transakcji wyniosły - 292 tys. zł.

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek wyniosły - 497 tys. zł.

Wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wartości umowy - 15 tys. zł

Otrzymane dywidendy - 53 tys. zł.

Koszty z tytułu odsetek od pożyczek wyniosły - 16 tys. zł

Transakcje z jednostkami współkontrolowanymi i stowarzyszonymi

Rok sprawozdawczy

Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku rozliczenia Emitenta z jednostkami współkontrolowanymi i stowarzyszonymi kształtowały się następująco:

• · Należności z tytułu pożyczek długoterminowych 17 955 tys. zł.
• · Należności handlowe i pozostałe -7 432 tys. zł.
• · Zobowiązania handlowe 16 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wystąpiły następujące transakcje z jednostkami współkontrolowanymi i stowarzyszonymi:

• · przychody ze sprzedaży usług 28 900 tys. zł.
• · przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczki 375 tys. zł.

Rok porównawczy

Według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku rozliczenia Emitenta z jednostkami współkontrolowanymi i stowarzyszonymi kształtowały się następująco:

• · Należności z tytułu pożyczek długoterminowych 11 524 tys. zł.
• Należności z tytułu pożyczek krótkoterminowych - 6 055 tys. zł.
• · Należności handlowe i pozostałe -105 tys. zł.
• · Zobowiązania handlowe 12 tys. zł.

W okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wystąpiły następujące transakcje z jednostkami współkontrolowanymi i stowarzyszonymi:

• · przychody ze sprzedaży usług 18 008 tys. zł.
• · przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczki 281 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży usług jednostkom współkontrolowanym i stowarzyszonym za 2015 i 2014 rok w całości dotyczą przychodów od spółkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. w Warszawie, na rzecz której prowadzone jest zadanie inwestycyjne pod nazwą "Astrum Biznes Park" w Warszawie.

Nota 36 - zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe oraz inne zabezpieczenia

Udzielone zabezpieczenia

	31 grudnia 2015 r.	31 grudnia 2014 r.
gwarancja bankowa dobrego wykonania	11 592	12 859
gwarancja zapłaty	852	997
gwarancja przetargowa	60
gwarancja zwrotu zaliczki	4 115	24 668
Razem udzielone zabezpieczenia	16 619	38 524
Zobowiązania warunkowe
gwarancja zabezpieczająca zobowiązania z tytułu rękojmi i gwarancji - udzielona w imieniu spółki stowarzyszonej	247	247
akredytywy	3 564
Razem udzielone zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe	20 430	38 771
Otrzymane zabezpieczenia	31 grudnia 2015 r.	31 orudnia 2014 r

	1 21 uurud 2013 1.	J. 21 danna 2014 r.
gwarancja bankowa dobrego wykonania	3617	. 547
gwarancje wekslowe zabezpieczające warunki umowy
Razem otrzymane zabezpieczenia	3 694	624

Należności warunkowe od PERN opisano w nocie 38.

Nota 37 – zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Nie wystapiły.

Nota 38 - informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed Sądem

PROCHEM S.A. jest nadal stroną postępowania przed sądem dotyczącego rozliczenia przerwanego w dniu 10 listopada 2005 roku kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowcowa Plebanka" zawartego z PERN S.A. PROCHEM S.A. wniósł pozew do sądu o zapłatę 41 301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia umowy, z czego 17 364 tys. zł zaprezentowane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako należności z tytułu kaucji zatrzymanych, a pozostała kwota to należność warunkowa. W dniu 18 stycznia 2008 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok w tej sprawie, uznając roszczenie Prochem S.A. za słuszne, co do zasady, równocześnie stwierdzając, że zobowiązanie to nie jest jeszcze wymagalne.

W dniu 26 sierpnia 2008 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał prawomocny wyrok w sprawie apelacji wniesionej przez Prochem S.A. od w/w wyroku Sadu Okregowego, uznając w nim, że roszczenie Prochem S.A. dotyczące rozliczenia kontraktu nie jest przedwczesne nakazując jednocześnie Sądowi Okręgowemu dokonanie rozliczenia w/w kontraktu na podstawie postanowień kontraktu. Ustalenie to było zgodne ze stanowiskiem procesowym Prochem S.A.

Dnia 12 sierpnia 2010 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na której Sąd zdecydował o powołaniu biegłego – Politechnika Warszawska – Wydział Inżynierii Lądowej, który zgodnie z zaleceniami Sądu Apelacyjnego ostatecznie rozliczy sporny kontrakt. W kwietniu 2011 roku akta sprawy zostały przekazane do biegłego sądowego, który w wydanej w maju 2012 roku opinii potwierdził wysokość roszczenia Prochem S.A. Postanowieniem z dnia 31 maja 2012 roku Sąd Okregowy przyznał Politechnice Warszawskiej wynagrodzenie za sporządzenie opinii w sprawie, na które pozwany PERN S.A. wniósł zażalenie. Zdaniem PERN S.A. sporządzona opinia nie mogła stać się podstawą ustaleń faktycznych Sądu, ponieważ jest sprzeczna z tezą Sądu, która wskazywała podstawę i zakres opinii.

Sąd Apelacyjny w Warszawie, I Wydział Cywilny uchylił zaskarżone przez PERN S.A. postanowienie Sądu Okręgowego i wniosek biegłego o przyznanie wynagrodzenia za sporządzenie opinii przekazał Sądowi Okręgowemu do ponownego rozpoznania.

W dniu 5 lutego 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Warszawie odbyła się rozprawa z udziałem biegłych, po której Sad postanowił zobowiązać strony do złożenia pism procesowych precyzujących ostateczne wnioski dowodowe w zakresie uzupełnienia opinii biegłych oraz odroczyć rozprawę do dnia 16 maja 2013 roku.

Postanowieniem z dnia 25 lutego 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy utrzymał w mocy poprzednie postanowienie Sądu i ostatecznie przyznał biegłemu wynagrodzenie za sporządzenie opinii. W uzasadnieniu Sąd stwierdził, że na rozprawie w dniu 5 lutego 2013 roku biegły skrupulatnie wyjaśnił metodologię, jaka została przyjęta do sporządzenia przedniotowej opinii i nie jest ona sprzeczna z tezą Sądu, jak również nie ma uzasadnionych podstaw, aby zarzucać, iż przyjęta przez biegłych metodologia jest nieprawidłowa.

W dniu 14 maja 2013 roku Emitent otrzymał zawiadomienie z Sądu Okręgowego w Warszawie o odwołaniu rozprawy wyznaczonej na 16 maja 2013 roku, termin następnej rozprawy nie został wyznaczony.

W dniu 9 sierpnia 2013 roku Emitent otrzymał z Sądu Okręgowego w Warszawie postanowienie z dnia 1 sierpnia 2013 roku z posiedzenia niejawnego Sądu. Na posiedzeniu tym Sąd postanowił dopuścić dowód z uzupełniającej opinii instytutu naukowego - Politechniki Warszawskiej w Warszawie na okoliczność ustalenia wartości wykonanych przez Prochem S.A. usług, dostaw i innych zobowiązań związanych bezpośrednio z realizacją umowy, które zostały wykonane po dacie odstąpienia od umowy na podstawie zobowiązań zaciągniętych przed odstapieniem od umowy. W listopadzie 2013 roku biegli wyznaczeni przez sąd rozpoczęli prace związane z przygotowaniem opinii uzupełniajacej.

W dniu 25 lutego 2014 roku Sąd otrzymał opinię uzupełniającą, która potwierdza wysokość roszczenia Prochem S.A.

W dniu 24 października 2014 roku Sąd zawiesił z urzędu rozprawę do czasu usunięcia przeszkód natury formalnej, które zostały usunięte i w dniu 6 lutego 2015 roku został złożony wniosek o kontynuowanie postępowania i wyznaczenie terminu kolejnego posiedzenia.

W dniu 4 marca 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wyznaczył termin rozprawy na 30 kwietnia 2015 roku.

Na rozprawie 30 kwietnia 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zobowiązał biegłych do uzupełnienia opinii.

W dniu 6 maja 2015 roku, w związku z wątpliwościami podniesionymi wobec niektórych aspektów opinii biegłych oraz w interesie szybszego zakończenia sprawy, Prochem S.A. ograniczyła powództwo o kwotę 139 tys. zł do wysokości 41.162 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi.

W dniu 17 lipca 2015 roku doręczono Spółce odpis opinii uzupełniającej biegłego, która we wszystkich przypadkach potwierdziła stanowisko Prochem S.A.

W dniu 22 października 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy, ogłosił w powyższej sprawie wyrok w którym:

• . Z powództwa głównego, zasądził od PERN, solidamie na rzecz Emitenta oraz członka konsorcjum:
  • ł kwotę 35 086 589,26 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 23.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ł kwotę 4 879 883,58 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 22.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ł kwotę 126 400,44 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 16.01.2007 r. do dnia zapłaty.
• · Z powództwa wzajemnego, oddalił powództwo PERN w całości.

Wyżej wymieniony wyrok jest wyrokiem pierwszej instancji, od którego stronom przysługuje prawo wniesienia apelacji.

Od powyższego wyroku w dniu 7 grudnia 2015 roku PERN wniósł apelację. Termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony.

Grupa prezentuje na 31 grudnia 2015 roku należności od PERN S.A. z tytułu zatrzymanych w trakcie realizacji kontraktu kaucji gwarancyjnych o wartości 17 364 tys. zł, które są przedmiotem ostatecznego rozliczenia kontraktu i toczącego się postępowania. Należności te nie zostały objęte odpisem aktualizującym. Pozostała kwota roszczenia Prochem S.A. w wysokości 22 728 tys. zł została ujęta jako aktywa warunkowe, gdyż na dzień sprawozdawczy nie spełniała ona jeszcze wszystkich kryteriów ujęcia jako składnik aktywów w rozumieniu MSR 37.

Wartość tego postępowania przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta.

Poza tym łączna wartość pozostałych postępowań odrębnie dla grupy zobowiązań jak i grupy wierzytelności, nie przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta.

Nota 39 - inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego następujący członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej spółki posiadali akcje PROCHEM SA:

• Jarosław Stępniewski 80.943 szt .;
• Marek Kiersznicki 70.393 szt.;
• Krzysztof Marczak 43.700 szt .;
• Andrzej Karczykowski 115.186 szt .:
• Marek Garliński 86.900 szt.;
• Steven Tappan 510.000 szt.

Wartość nominalna 1 sztuki akcji wynosi 1 złoty.

W okresie od przekazania raportu rocznego za 2014 rok członek Rady Nadzorczej pan Marek Garliński nabył 500 szt. akcji.

W spółkach powiązanych osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji i udziałów.

Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta

W 2015 roku Emitent udzielał innemu podmiotowi poręczenia kredytu, o którym mowa poniżej.

Jednostka współkontrolowana Irydion Sp. z o.o. w dniu 20 kwietnia 2015 roku podpisała unowę kredytu budowlano-hipotecznego do kwoty 43 469 tys. zł na realizację projektu deweloperskiego PROCHEM S.A. 52

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardani Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2015 roku (budowa biurowca) pod nazwą Astrum Biznes Park w Warszawie. Oprocentowanie kredytu ustalono następująco: w Fazie Deweloperskiej (okres przeznaczony na realizację projektu) według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M plus marża, w Fazie Inwestycyjnej (po konwersji kredytu) EURIBOR 3M plus marza. Termin spłaty kredytu ustalono na dzień 22 września 2031 roku. Uruchomienie kredytu nastąpi po ustanowieniu zabezpieczeń. Ustanowione zabezpieczenia kredytu to: ustanowienie hipoteki umownej, przelew praw z polisy ubezpieczeniowej projektu, przelew wierzytelności z tytułu umów najmu, ustanowienie przez Udziałowców zastawu rejestrowego na wszystkich udziałach w kapitale zakładowym.

Spółka Prochem S.A. udzieliła poręczenia, jednostce współkontrolowanej Irydion Sp. z o.o. tytułem wyżej wymienionej umowy kredytu, do kwoty 21 735 tys. zł (tj. 50% wartości kredytu). Poręczenie zostało ustalone do dnia 20 września 2016 roku.

W dniu 20 kwietnia 2015 roku spółka Prochem S.A. zawarła umowę zastawu rejestrowego na 4 500 udziałach, o wartości nominalnej 1 000 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 4 500 tys. zł. Udziały te stanowią 50% kapitału zakładowego jednostki współkontrolowanej i dają prawo do 4 500 głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Zastaw rejestrowy na udziałach stanowić ma zabezpieczenie wskazanego wyżej kredytu.

W 2015 roku Emitent udzielił spółce zależnej pożyczki w kwocie 120 tys. zł, z terminem zwrotu do 31 grudnia 2015 roku (pożyczka została spłacona w 2015 roku). Oprocentowanie ustalono na poziomie 3% rocznie.

Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia wypłacone w 2015 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Zarządu;

1. Jarosław Stepniewski	492 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 55 tys. zł,
2. Marek Kiersznicki	315 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 50 tys. zł,
3. Krzysztof Marczak	315 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 50 tys. zł.

Wynagrodzenia wypłacone w 2015 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Rady Nadzorczej:

1. Marek Garliński	187 tys. z ł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 40 tys. zł,
2. Karczykowski Andrzej	70 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 40 tys. zł,
3. Dariusz Krajowski-Kukiel	20 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. - 20 tys. zł,
4. Krzysztof Obłój	70 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. - 40 tys. zł,
5. Adam Parzydeł	20 tys. zł: w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 20 tys. zł.
6. Wiesław Kiepiel	50 tys. zł : w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. - 20 tys. zł.
7. Steven Tappan	50 tys. zł : w tym wynagrodzenie ustalone od zysku 2014 r. – 20 tys. zł.

Wynagrodzenie wypłacone Członkom Zarządu w 2015 r. z tytułu pełnienia funkcji w Zarządach i Radach Nadzorczych spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej otrzymali:

1. Jarosław Stepniewski	65 tys. zł
2. Marek Kiersznicki	172 tys. zł
3. Krzysztof Marczak	180 tys. zł

Nota 40 - zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Prochem S.A. za 2015 rok zostało zatwierdzone przez Zarząd Prochem S.A. w dniu 28 kwietnia 2016 roku.

Podpisy Zarządu

28.04.2016 r. Jarosław Stępniewski Prezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 28.04.2016 r. Marek Kiersznicki Wiceprezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 28.04.2016 r. Krzysztof Marczak Wiceprezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

28.04.2016 r. Barbara Auguścińska-Sawicka Główny Księgowy data imię i nazwisko

stanowisko/funkcja

Acres promam podpis

---

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI PROCHEM S.A.

W 2015 ROKU.

Warszawa, 28 kwietnia 2016 r.

1. Opis zasad sporzadzania sprawozdania finansowego.

Opis zasad zgodnie, z którymi zostało sporządzone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Prochem S.A. za 2015 rok zamieszczony w informacji dodatkowej do tego sprawozdania.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym oraz przedstawienie perspektyw rozwoju Emitenta w 2016 roku.

W 2015 roku Spółka uzyskała przychody z podstawowej działalności tj. ze sprzedaży usług inżynierskich i budowlanych w wysokości 217,6 mln zł. Są one o 89,3 mln zł wyższe od osiągniętych w 2014 roku. Wzrost przychodów nastąpił przede wszystkim w segmencie Generalnego Wykonawstwa. Wzrost ten wynika głównie ze wzrostu sprzedaży dla Klienta Białoruskiego. Na poziomie operacyjnym Spółka zanotowała 9,1 mln zł zysku. Kwota ta została pomniejszona o 0,8 mln zł straty na operacjach finansowych – będącej głównie następstwem powstałych przy wycenie aktywów finansowych ujemnych. Zysk netto za 2015 rok wyniósł 6,2 mln zł i był o 1,2 mln wyższy od uzyskanego w poprzednim roku.

Strategia Prochem S.A., polegająca na utrzymaniu a w wielu dziedzinach na rozwijaniu potencjału inżynierskiego, powoduje, że jako jedna z nielicznych firm inżynierskich w Polsce Prochem jest w stanie świadczyć wielobranżowe usługi projektowe wysokiej jakości. Dzięki temu portfel zleceń w tym zakresie na 2016 rok jest na dobrym poziomie. W dalszym ciągu będzie prowadzona również przez Prochem budowa budynku biurowego pod nazwą Astrum Business Park w Warszawie. Jednak w segmencie Generalnego Wykonawstwa, z uwagi na to, że w końcową fazę realizacji wszedł kontrakt na Białorusi przychody w 2016 roku będą znacząco niższe. Biorąc pod uwagę specyfikę działalności Spółki, pomimo przewidywanego zmniejszenia sprzedaży, Zarząd Prochem S.A. pozytywnie ocenia perspektywy rozwoju Spółki w 2016 roku.

3. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń działalności Emitenta.

Spółka Prochem S.A. narażona jest w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyk i zagrożeń:

3.1 Wahania koniunktury na rynku inwestycyjnym

Spółka świadczy usługi na rynku inwestycyjnym, charakteryzującym się dużą skalą wahań popytu silnie powiązanego z ogólną sytuacją makroekonomiczną kraju. Stosowane przez Spółkę metody ograniczenia negatywnego wpływu tego czynnika na wyniki finansowe (gromadzenie rezerw finansowych, dywersyfikacja świadczonych usług), mogą nie w pełni zneutralizować to ryzyko.

3.2 Uzależnienie od personelu.

Podnoszenie jakości świadczonych usług, podejmowanie się realizacji skomplikowanych projektów technologicznych, wykorzystywanie nowoczesnych systemów informatycznych oraz praca na rzecz renomowanych klientów wymaga od pracowników najwyższych kwalifikacji zawodowych. Pozyskanie takich osób, szczególnie w sytuacji liberalizacji europejskiego rynku pracy może być trudne. Spółka próbuje zminimalizować to zagrożenie podnosząc kwalifikacje zatrudnionego personelu i stosując programy motywacyjne wiążące pracowników z firmą.

3.3 Ryzyko kursowe walut.

Część kontraktów na sprzedaż usług zawarta jest z firmami zagranicznymi w walutach obcych (EUR, USD). W przypadku znacznego wahania się kursu waluty krajowej może to mieć istotny wpływ na wyniki Spółki. Częściowo to ryzyko jest niwelowane w sposób naturalny czyli poprzez zakup urządzeń i usług niezbędnych do realizacji tych kontraktów za granicą, jak również poprzez zakup odpowiednich instrumentów finansowych.

3.4 Ryzyko uzależnienia od znaczących nabywców usług.

Realizacja przez Spółkę kontraktów realizacyjnych o dużej wartości wymaga poniesienia znacznych nakładów na zakup usług i urządzeń, które w następnej kolejności w formie gotowego obiektu są sprzedawane klientowi. Brak odpowiedniej korelacji pomiędzy ponoszonymi wydatkami, a wpływami z tytułu realizacji umowy z klientem może powodować konieczność korzystania przez Spółkę z finansowania zewnętrznego, a w szczególnych okolicznościach nawet czasową utratę płynności finansowej przez Emitenta. Ryzyko takie jest w dużym stopniu zabezpieczane poprzez odpowiednie zapisy w umowie z klientem, na mocy których jest on zobowiązany do sukcesywnego zwrotu ponoszonych nakładów w trakcie realizacji zlecenia.

4. Oświadczenie o stosowaniu w Spółce Prochem S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2015 roku.

Walne Zgromadzenie PROCHEM S.A., Uchwałą nr 7 z dn. 8 czerwca 2013r. przyjęło do stosowania Zasady Ładu Korporacyjnego pod nazwą Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW po zmianach, jak w uchwale Nr 19/1307/2012 Rady Gieldy z dn. 21 listopada 2012r., z wyłączeniem zasad określonych: w części I pkt. 12, w części II pkt 1 podpunkt 9a oraz w części IV pkt 10. Pełny tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent znajduje się na stronie internetowej Prochem S.A. - www.prochem.com.pl.

5. Opis systemu kontroli wewnętrznej Emitenta.

Kontrola wewnętrzna jest jedną z funkcji bieżącego zarządzania Spółką. Sprawowana jest bezpośrednio przez Zarząd Spółki, dyrektorów, prokurentów oraz innych pracowników zatrudnionych na stanowiskach kierowniczych lub którym powierzono taką funkcję.

PROCHEM S.A. posiada kompleksowy system kontroli wewnętrznej, którego celem jest zapewnienie terminowego i dokładnego ujawniania faktów dotyczących wszystkich istotnych elementów działalności spółki. Przyczynia się ona do uzyskania pełnej wiedzy o sytuacji finansowej, wynikach operacyjnych, stanie majątku spółki a także efektywności zarządzania. Zakres kontroli obejmuje swym zasięgiem przede wszystkim:

• działalność gospodarczą spółki, podstawową oraz pomocniczą,

• sprawozdawczość finansową i rozliczenia księgowe,

• zgodność działania spółki z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi,

• zatrudnienie i płace.

Instytucjonalna kontrola wewnętrzna analizuje zrealizowane przedsięcia oraz związaną z nimi dokumentację. Jej głównym zadaniem jest przeprowadzenie kompleksowych kontroli w zakresie najważniejszych zagadnień dotyczących spółki oraz zbieranie i opracowywanie informacii obejmujących działalność komórek organizacyjnych spółki, wybrane problemy ekonomiczne i inne zagadnienia, które w danym okresie uznane zostały przez Zarząd spółki za najbardziej istotne. Oprócz instytucjonalnej kontroli wewnętrznej w spółce istnieje także tak zwana kontrola funkcjonalna wykonywana przez kierowników różnych szczebli. Sprawują oni nadzór nad podlęgłymi im pracownikami, polegający na sprawdzaniu stanu realizacji ustalanych zadań.

Instytucjonalna kontrola wewnętrzna realizowana jest w PROCHEM S.A. głównie przez służby finansowo – księgowe oraz pracowników działu prawno – organizacyjnego. Część zadań z zakresu kontroli wewnętrznej jest prowadzona poprzez powołane do tego zespoły i komisje.

Czynności kontrolne prowadzone są we wszystkich fazach działalności w formie kontroli wstępnej. bieżącej i następnej. Dokumenty finansowo-księgowe poddawane są kontroli merytorycznej, formalnej i rachunkowej. Informacja o poprawności formalno-merytorycznej i rachunkowej opatrzona jest podpisem sporządzonym w sposób identyfikowalny (pełne imię i nazwisko) lub opatrzony pieczątką imienną osoby upoważnionej oraz datą zatwierdzenia dokumentu.

Funkcjonujący w PROCHEM S.A. system kontroli zapewnia kompletność ujęcia operacji gospodarczych, poprawną kwalifikację dokumentów źródłowych a także prawidłową wycenę posiadanych zasobów na poszczególnych etapach rejestracji, a tym samym zapewnia prawidłowość sporządzania sprawozdań finansowych i pozwala Zarządowi prowadzić działalność Spółki w oparciu o zweryfikowane i kompletne informacje.

4

6. Opis systemu zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie Emitenta.

W działalności PROCHEM S.A. występują następujące ryzyka:

• ryzyko wahań koniunktury na rynku inwestycyjnym,
• ryzyko utraty kluczowych pracowników,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko uzależnienia od znaczących nabywców usług,
• ryzyko nierzetelności płatniczej,
• ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu sądowego z PERN.

Zarządzanie ryzykiem w poszczególnych obszarach polega na:

• monitoringu zjawisk generujących ryzyko,
• podejmowaniu działań obniżających poziom ryzyka.

W zakresie poszczególnych ryzyk sytuacja przedstawia się następująco:

Ryzyko wahań koniunktury na rynku inwestycyjnym:

• monitoring sytuacji makroekonomicznej i w wybranych branżach
• dywersyfikacja przedmiotowa (rozwój działalności pokrewnych do usług inżynierskich utrzymanie ruchu, deweloperstwo)
• dywersyfikacja terenowa (rozwój eksportu)
• gromadzenie rezerw finansowych

Ryzyko utraty kluczowych pracowników

• monitoring stanu zatrudnienia, wynagradzania i fluktuacji kadr
• monitorowanie rynku pracy i rynkowego poziomu wynagrodzeń
• utrzymanie systemu szkoleń i podnoszenia kwalifikacji
• programy motywacyjne dla kluczowych pracowników
• aktywny system naboru -- współpraca środowiskowa i utrzymanie relacji z uczelniami

Ryzyko walutowe:

• monitoring i prognozowanie kursów walut
• terminowe transakcje walutowe
• zakup urządzeń i usług w walutach kontraktów
• utrzymanie wysokiego poziomu sprzedaży krajowej

Ryzyko uzaleźnienia od znaczących nabywców usług

• monitoring realizacji umów ze znaczącymi nabywcami usług
• zapisy kontraktowe zawierające elementy amortyzujące
• utrzymanie stosunków partnerskich z powtarzalnymi klientami

Ryzyko nierzetelności płatniczej

• monitoring standingu finansowego kluczowych kontrahentów przed i w trakcie realizacji kontraktów
• stosowanie wyspecjalizowanych procedur windykacyjnych

Ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu sądowego z PERN S.A. ~ monitoring sytuacji prawnej przez Zarząd i zespół prawników.

Zarówno identyfikacja czynników ryzyka, monitorowanie ich jak też stosowany system działań ograniczających ryzyko są w PROCHEM S.A. na dobrym poziomie, a realizowana strategia rozwoju i dywersyfikacji sprzyja zmniejszeniu części ryzyk i prowadzi do profesjonalizacji w zakresie stosowanych instrumentów.

7. Informacje o akcjonariuszach posiadających znaczne pakiety akcji Emitenta.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami na dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

LP.	WYSZCZEGOLNIENIE	ILOSĆ POSIADANYCH AKČJI (W SZT.)	ILOSC POSIADANYCH GLOSOW	% GŁOSÓW W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW	% UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM
1	Porozumienie PHC w tym:	1.179.483	1.181.083	30,31	30,28
	Steven Tappan	510.000	510.000	13.09	13.09
2	Legg Mason TFI S.A.	560.549	560.549	14,39	14,39
3	Otwarty Fundusz Emerytalny PZU S.A. "Złota Jesień"	387 521	387 521	9,95	9,95
4	Quercus TFI S.A.	394.963	394.963	10.14	10.14

Nie istnieją żadne papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta.

Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta i wykonywania prawa głosu.

8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień.

Osoby zasiadające w Zarządzie Emitenta są powoływane przez jego Radę Nadzorczą. Kadencja Zarządu Emitenta trwa trzy lata. Uprawnienia osób zarządzających określone są przez Statut Prochem S.A. nie wykraczają poza ramy wytyczone przez Kodeks Spółek Handlowych. W szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji posiada tylko Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta.

Zasady zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta określone są zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych.

10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Prochem S.A.

Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Prochem S.A. i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposób ich wykonywania zawarte są w Statucie Spółki Prochem S.A. oraz w Regulaminie Obrad Walnego Zgromadzenia Prochem S.A. W/w dokumenty dostępne są na stronie internetowej Prochem S.A. www.prochem.com.pl.

11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów.

W dniu 13 czerwca 2015 r. Rada Nadzorcza Prochem S.A. powołała Zarząd Prochem S.A. na następną kadencję w niezmienionym składzie.

W skład Zarządu spółki Prochem S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą następujące osoby:

Jarosław Stępniewski - Prezes Zarządu Marek Kiersznicki - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Marczak

W skład Rady Nadzorczej wchodzą :

• · Marek Garliński Przewodniczący
• · Steven Tappan Wiceprzewodniczacy
• Andrzej Karczykowski .
• Krzysztof Obłój
• . Wiesław Kiepiel

Powyższy skład Rady Nadzorczej jest aktualny na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

W ciągu ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Opis działania Zarządu zawarty jest w Regulaminie Zarządu, a opis działania Rady Nadzorczej w Regulaminie Rady Nadzorczej. Dokumenty te dostępne są na stronie internetowej Emitenta www.prochem.com.pl.

Zadania Komitetu Audytu wymaganego zgodnie z art. 86 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym zostały powierzone Radzie Nadzorczej Prochem S.A.

12. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej,

PROCHEM S.A. jest nadal stroną postępowania przed sądem, które dotyczy rozliczenia przerwanego w dniu 10.11.2005 r. kontraktu na Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo-Baza Surowoowa Plebanka" zawartego z PERN S.A. PROCHEM S.A. wniósł pozew do sądu o zapłatę 41.301 tys. zł z tytułu ostatecznego rozliczenia umowy. PERN S.A. złożył pozew wzajemny przeciwko Spółce o zapłatę kwoty 129.444 tys. zł tytułem rozliczenia umowy. W dniu 18 stycznia 2008 r. Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok w tej sprawie na mocy, którego oddalił roszczenia pozwu wniesionego przez Prochem S.A. (Konsorcjum GRI) oraz oddalił także roszczenia pozwu wzajemnego wniesionego przez PERN "Przyjaźń" S.A. Z przedstawionego przez Sąd uzasadnienia wynika, że:

• Sąd roszczenie o zapłatę przez PERN Przyjaźń" S.A. kwoty 41.301 tys. zł uznał za słuszne co do zasady, równocześnie Sąd ocenił, że zobowiązanie to nie jest jeszcze wymagalne.
• · Sąd uznał, że brak jest podstaw do uznania roszczeń pozwu wzajemnego wniesionego przez PERN "Przyjaźń" S.A.

Po zapoznaniu się z pisemnym uzasadnieniem wyroku Prochem S.A. złożył apelację od tego wyroku w tej części, w której Sąd Okręgowy uznał roszczenie o zapłatę przez PERN "Przyjaźń" S.A. kwoty 41.301 tys. zł za przedwczesne i jeszcze niewymagalne oraz w tej części, w której Prochem S.A. żądała przejęcia przez PERN "Przyjaźń" S.A. zobowiązań z tytułu zwrotu kaucji gwarancyjnych na rzecz wykonawców/dostawców.

PERN Przyjaźń" S.A, także złożył apelację od wyroku, w którym Sąd Okręgowy oddalił ich roszczenie z wniesionego pozwu wzajemnego.

W dniu 26.08.2008 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie apelacji wniesionej przez Prochem S.A. od wyroku Sądu Okręgowego z dnia 18.01.2008 roku w sprawie przeciwko PERN S.A. o zapłatę kwoty 41 301 495,22 PLN z tytułu ostatecznego rozliczenia Umowy o Generalną Realizację Inwestycji dla zadania inwestycyjnego pod nazwą "Rurociąg w relacji ST-1 Adamowo - Baza Surowcowa Plebanka".

Sąd Apelacyjny ww. wyrokiem postanowił przekazać sprawę Sądowi Okręgowemu do rozstrzygnięcia poprzez dokonanie rozliczenia ww. kontraktu. Z przedstawionego przez Sąd Apelacyjny uzasadnienia wynika między innymi, że roszczenie Prochem S.A. dotyczące rozliczenia kontraktu nie jest przedwczesne jak wcześniej uznał Sąd Okręgowy.

Poza tym Sąd Apelacyjny stwierdził, że rozliczenie kontraktu powinno zostać dokonane na podstawie postanowień kontraktu. Ustalenie to jest zgodne ze stanowiskiem procesowym Prochem S.A.

Od części tego wyroku PERN S.A. wniósł skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. Na posiedzeniu w dniu 15 stycznia 2010 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną stwierdzając brak w niej uzasadnionych podstaw, a wymagających oceny w odniesieniu do zaskarżonej części orzeczenia.

Dnia 12 sierpnia 2010 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na której Sąd zdecydował o powołaniu biegłego, który zgodnie z wcześniejszymi zaleceniami Sądu Apelacyjnego ostatecznie rozliczy sporny kontrakt. W dniu 5 lutego 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Warszawie odbyła się rozprawa z udziałem biegłych, po której Sąd postanowił zobowiązać strony do złożenia pism procesowych precyzujących ostateczne wnioski dowodowe. W dniu 9 sierpnia 2013 roku Emitent otrzymał z Sądu Okręgowego w Warszawie postanowienie o zleceniu biegłym uzupełniającej opinii w zakresie ustalenia wartości wykonanych przez Prochem S.A. usług, dostaw i innych zobowiązań związanych bezpośrednio z realizacją umowy, które zostały wykonane po dacie odstąpienia od umowy na podstawie zobowiązań zaciągniętych przed odstąpieniem od umowy. Postanowienie to było zgodne z wnioskiem złożonym do Sądu przez Prochem S.A. Uzupełniająca opinia biegłych wpłynęła do Sądu w lutym 2014 roku. W wydanych opiniach biegły sądowy

9

potwierdził wysokość roszczenia Prochem S.A. Sąd wyznaczył kolejny terminu rozprawy na dzień 30 kwietnia 2015 roku.

Na rozprawie 30 kwietnia 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zobowiązał biegłych do uzupełnienia opinii.

W dniu 6 maja 2015 roku, w związku z wątpliwościami podniesionymi wobec niektórych aspektów opinii biegłych oraz w interesie szybszego zakończenia sprawy, Prochem S.A. ograniczy powództwo o kwotę 139 tys. zł do wysokości 41.162 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi.

W dniu 17 lipca 2015 roku doręczono Spółce odpis opinii uzupełniającej biegłego, która we wszystkich przypadkach potwierdziła stanowisko Prochem S.A.

W dniu 22 października 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy, ogłosił w powyższej sprawie wyrok w którym:

• Z powództwa głównego, zasądził od PERN, solidarnie na rzecz Emitenta oraz członka konsorcjum:
  • ł kwotę 35 086 589,26 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 23.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ł kwotę 4 879 883,58 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 22.03.2006 r. do dnia zapłaty;
  • ł kwotę 126 400,44 zł, z odsetkami ustawowymi od dnia 16.01.2007 r. do dnia zapłaty.

• Z powództwa wzajemnego, oddalił powództwo PERN w całości.

Od powyższego wyroku w dniu 7 grudnia 2015 roku PERN wniósł apelację. Termin rozpatrzenia apelacji nie został jeszcze wyznaczony.

Wartość tego postępowania przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta.

Poza tym łączna wartość pozostałych postępowań odrębnie dla grupy zobowiązań jak i grupy wierzytelności, nie przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta.

13. Informacje o podstawowych produktach i usługach Emitenta.

PROCHEM S.A. jest firmą inżynierską, zajmującą się: projektowaniem, generalnym wykonawstwem, inwestorstwem zastępczym i doradztwem technicznym. Spółka wyspecjalizowała się przede wszystkim w obsłudze klientów w następujących segmentach: budownictwo przemysłowe, obiekty ochrony środowiska, obiekty użyteczności publicznej i projekty infrastrukturalne. Przychody ze sprzedaży tych usług w 2015 roku stanowiły 96,9% łącznych przychodów Spółki, a ich wartość w 2015 roku jest o 69,6% wyższa od uzyskanych w roku poprzednim.

Podział przychodów, na poszczególne rodzaje działalności oraz ich strukturę przedstawiono poniżej:

Wyszczególnienie	Przychody w tys. zł				+ WZrost - spadek	Struktura Przychodow
	2015	2014		2017 15	2014
1. Sprzedaż usług	217.631	128.322	+ 69,6%	96,9	98,3
2. Sprzedaż towarów	3.323	12	+ 27591,7%	1,5	0,1
3. Przychody z pozostałej działalności Operacyjnej	1.478	1.100	+ 34,4%	0.7	0,8
4. Przychody z operacji finansowych	2.121	1.060	+ 100,1%	0,9	0,8
Razem	224.553	130.494	+ 72,1%	100,0	100.0

(Przychody w tys. zł)

Jak wynika z poniższego zestawienia w 2015 r. przychody z usług projektowych i inżynierskich spadły o 5 min zł w stosunku do roku poprzedniego, a przychody z generalnego wykonawstwa wzrosły o 96,4 mln zł. W pozycji pozostałe usługi ujęte zostały głównie przychody z wynajmu dźwigów i szalunków.

ASSESSOF - 6 mg 2 2 5 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 いつからないというないのですからなくなるというのですか	Jaolem przychod Ze sprzedazy usłu
Usługi projektowe i inżynierskie ﮯ	28.361	33.382	- 15,0%
2. Tematy realizacyjne	186.011	89.582	+ 107,6%
3. Pozostałe usługi	3.259	5.358	39.2%
OGOLEM	217.63	128.32

14. Podział na rynki zbytu sprzedaży usług w 2015 r.:

Udział eksportu w sprzedaży usług wyniósł w 2015 roku 54%.

Odbiorcami usług Spółki, których udział w przychodach ze sprzedaży w 2015 r. przekroczył 10% były:

• Zakłady Wosku Ziemnego Białoruś 52% udziału w przychodach ze sprzedaży z tym podmiotem poza umowami handlowymi nie występują inne formalne powiązania.
• Bioagra S.A. 16% udziału w przychodach ze sprzedaży z tym podmiotem poza umowami handlowymi nie występują inne formalne powiązania.
• Irydion Sp. z o.o. 13% udziału w przychodach ze sprzedaży -- spółka współkontrolowana;

15. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta.

Na dzień dzisiejszy przewidywane w 2016 roku główne przychody Emitenta w efekcie realizacji umów na świadczenie usług dla spółki stowarzyszonej Irydion sp. z o. oraz Zakładów Wosku Ziemnego na Białorusi.

Spółce nie są znane jakiekolwiek umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Prochem S.A., które byłyby znaczące dla jej działalności gospodarczej.

16. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta i jego głównych inwestycjach.

Spółka Prochem S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej w skład której wchodzą m. in. spółki:

Zależne:

• · Prochem Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (100,0%);
• PRO-INHUT Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej zależna pośrednio (93,2%);
• · Pro-Organika Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna bezpośrednio (91,4%);
• . Przedsiębiorstwo Konsultingowo-Inżynieryjne PREDOM Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu zależna pośrednio (81,1% udziału w kapitale i zysku, 69,4% udziału w głosach);
• · Prochem Zachód Sp. z o.o. z siedzibą w Słubicach zależna bezpośrednio (80,0%);
• ELPRO Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (88,8%, w tym 77,6% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elmont Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (87,8%, w tym 77,6% udziału w 50% udziale Elektromontażu Kraków);
• Elektromontaż Kraków S.A. z siedzibą w Krakowie zależna pośrednio (77,6%), z tęgo 65,5% udziału w kapitale i prawie głosu posiada spółka Prochem Inwestycje zależna w 100%. Spółka Elektromontaż Kraków S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zawiera dane spółki zależnej w 100%: ELMONT-POMIARY Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz dwóch spółek stowarzyszonych ELPRO Sp. z o.o. i Elmont-Inwestycje Sp. z o.o.;
• · IRYD Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie -zależna pośrednio 100%;
• . ATUTOR Integracja Cyfrowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zależna pośrednio (87,3% udziału posiada spółka Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zależna w 100%);
• Prochem RPI Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie spółka zależna bezpośrednio i pośrednio w 100%;

Stowarzyszone i współkontrolowane:

• IRYDION Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 50,0% udziału w prawie głosów i w kapitale zakładowym,
• ITEL Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni 42,0% udziału (18,7% udziału w prawie głosu i kapitałach posiada bezpośrednio Prochem S.A., a 23,3% posiada Prochem RPI Sp. z o.o. spółka zależna w 100%)

17. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi.

W 2015 roku nie zawarto istotnych transakcji pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej Emitenta na warunkach innych niż rynkowe.

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu wg umowy (w tys. zł)	Kwota kredytu do splaty (w tys. zł)	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt w rachunku bankowym	3 024	WIBOR dla depozytów O/N w PLN + marza	30.06.2016	Weksel własny in blanco
mBank SA	Warszawa	6.000 Kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym	6 000	WIBOR dia depozytów jednomiesięcznych w PLN + marza	30.06.2016	Weksel własny in blanco
ING Bank Slaski S.A.	Katowice	3.000 Kredyt w rachunku bankowym	0	WIBOR dla depozytów jednomiesiecznych w PLN + marža	14.11.2016	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji

18. Informacje o zaciągniętych kredytach i pożyczkach.

19. Informacje o udzielonych pożyczkach.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku Emitent udzielił spółce zależnej Elmont Inwestycje Sp. z o.o. pożyczkę w kwocie 120 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki ustalone zostało na warunkach rynkowych.

20. Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.

Wartość udzielonych poręczeń i gwarancji z działalnością operacyjną Emitenta wynosi 20.430 tys. zł, z czego :

• a) gwarancje bankowe dobrego wykonania usług 11.592 tys. zł;
• b) gwarancja zapłaty czynszu 852 tys. zł;
• c) gwarancja przetargowa 60 tys. zł;
• d) gwarancja zwrotu zaliczki 4.115 tys. zł;

e) otwarte akredytywy - 3.564 tys. zł;

f) poręczenie udzielone w imieniu spółki zależnej - 247 tys. zł.

Łączna kwota należności warunkowych tytułem otrzymanych gwarancji dobrego wykonania i rękojmi na dzień na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosi 3.694 tys. zł.

Emitent w 2015 roku nie udzielał poręczeń spłaty kredytu jednostkom powiązanym.

21. Opis wykorzystania wpływów z emisji.

W 2015 roku Spółka nie dokonywała emisji jakichkolwiek papierów wartościowych.

22. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a prognozą.

Spółka nie publikowała w 2015 roku prognozy wyników finansowych.

23. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.

W ciągu 2015 roku nie wystąpiły w Prochem S.A. zakłócenia płynności finansowej. Spółka utrzymuje taki stan własnych środków pieniężnych, który pozwala na terminowe wywiązywanie się z zaciąganych zobowiązań. Nie występują żadne okoliczności, które uniemożliwiałyby realizację zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań.

24. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.

W skład Grupy Kapitałowej wchodzą spółki celowe (Irydion, Elmont Inwestycje, Elpro), utworzone do realizacji projektów deweloperskich, na których skupia się działalność inwestycyjna Grupy Kapitałowej Prochem S.A. Spółki te obecnie są w posiadaniu odpowiednich nieruchomości i posiadają lub prowadzą intensywne prace przygotowawcze mające na celu uzyskanie niezbędnych pozwoleń na realizację inwestycji. Projekty te będą finansowane w dużej mierze w oparciu o finansowanie zewnętrzne. W 2013 roku spółka lrydion pozyskała współinwestora i rozpoczęła fazę realizacyjną budowy budynku biurowo-usługowego w Warszawie pod nazwa Astrum Business Park.

25. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W aktywach bilansu Prochem S.A. w pozycji należności figuruje kwota 17.363.930 zł z tytułu kaucji gwarancyjnych zatrzymanych przez PERN S.A. jako zabezpieczenie ewentualnych roszczeń w stosunku do Konsorcjum Prochem / Megagaz (GRI) z tytułu rękojmi i gwarancji wynikających z Umowy nr 20047 z dnia 27 sierpnia 2002 r. Istnienie tej należności i jej wysokość była w poprzednich latach potwierdzana przez PERN S.A.

Jednocześnie, z uwagi na fakt, że całość robót i dostaw związanych z realizacją Umowy nr 20047 była wykonywana przez Konsorcjum przy pomocy podwykonawców i dostawców, jako zabezpieczenie udzielonych przez te firmy gwarancji została zatrzymana przez Prochem część ich wynagrodzenia jako kaucja gwarancyjna w ogólnej wysokości zbliżonej do kwoty zatrzymanej przez PERN S.A. Zgodnie z umowami zawartymi z w/w firmami zwrot podwykonawcom i dostawcom zatrzymanych przez GRI kaucji powinien nastąpić po zakończeniu okresu rękojmi i gwarancji, ale nie wcześniej niż po zwrocie zatrzymanej przez PERN kaucji do PROCHEM S.A.

Zdaniem GRI termin rękojmi i gwarancji upłynął 13.02.2009 r. W związku z tym Prochem S.A. wezwał PERN S.A. do zwrotu zatrzymanej kwoty kaucji gwarancyjnej. Wezwania powyższe zostały bez odpowiedzi. Niezależnie od tego, z ostrożności procesowej, kwota zatrzymanej kaucji została zgłoszona do postępowania sądowego mającego na celu ostateczne rozliczenie kontraktu nr 20047 z dn. 27.08.2002 r., które jest obecnie prowadzone ponownie przed Sądem Okręgowym w Warszawie.

Tworzenie odpisu aktualizacyjnego na kwotę naleźności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Prochem S.A. jest nieuzasadnione, ponieważ istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo odzyskania jeszcze w bieżącym roku tych należności w ramach ostatecznego rozliczenia kontraktu, które jest przedmiotem toczącego się postępowania sądowego.

26. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta w 2016 roku.

Na działalność Prochem S.A. w 2016 roku znaczący wpływ będzie miało otoczenie makroekonomiczne Spółki, a w szczególności stan polskiej gospodarki, który w istotny sposób wpływa na podejmowane przez potencjalnych klientów Prochem S.A. (w szczególności firmy przemysłowe) decyzje o rozpoczęciu nowych zamierzeń inwestycyjnych. Uruchamiane są duże inwestycje w branży energetycznej, chemicznej i ochronie środowiska. W wielu z nich Prochem S.A. jako uznana firma inżynierska bierze udział. Będzie to miało odzwierciedlenie w ilości pozyskiwanych przez Spółkę zleceń oraz osiągniętych w 2016 roku wynikach finansowych. Zarząd Prochem S.A. ze szczególną uwagą monitoruje aktualną sytuację i w razie konieczności jest przygotowany na podjęcie odpowiednich działań mających na celu dostosowanie swojego potencjału do nowych możliwości.

15

27. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Emitentem i jego Grupą Kapitałową.

W 2015 roku nie nastąpiły istotne zmiany mające wpływ na zasady zarządzania Emitentem i jego Grupą Kapitałową.

28. Opis umów zawartych między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę.

Umowy o pracę zawarte przez Emitenta z osobami zarządzającym przewidują rekompensatę w wysokości wynagrodzenia za okres sześciu miesięcy w przypadku odwołania z funkcji członka zarządu, z wyjątkiem sytuacji gdy odwołanie wynika z przyczyn będących ewidentną winą osoby zarządzającej.

29. Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących Emitenta.

Wynagrodzenia wypłacone w 2015 roku w przedsiębiorstwie Emitenta członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostało przedstawione w Informacjach objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2015 rok.

30. Określenie łącznej ilości akcji i udziałów Emitenta i jednostek powiązanych będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta.

Na dzień sporządzenia raportu finansowego następujący członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej spółki posiadali akcje Prochem S.A .;

• Jarosław Stępniewski 80.943 szt .;
• Marek Kiersznicki 70.393 szt .:
• Krzysztof Marczak 43.700 szt .;
• Andrzej Karczykowski 115.186 szt .;
• Marek Garliński 86.900 szt .:
• Steven Tappan 510.000 szt.

Wartość nominalna 1 sztuki akcji wynosi 1 złoty.

W spółkach powiązanych osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji i udziałów.

31. Informacje na temat umów w wyniku, których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Spółce nie są znane żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

32. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.

W spółce nie funkcjonuje żaden program akcji pracowniczych.

33. Informacje na temat umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Emitenta.

Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych firmą KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedziałnością Sp. k. o dokonanie badania i przeglądu sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych Prochem S.A. za rok 2015 została zawarta w dniu 3 lipca 2015 roku. Umowa została zawarta tylko na badanie sprawozdań za 2015 rok. Łączna wysokość wynagrodzenia firmy KPMG wynikająca z umowy wynosi 94.000 zł netto. W 2015 roku firmie KPMG było należne dodatkowe wynagrodzenie z tytułu wykonania usług poświadczających w wysokości 20.000 zł netto. Z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2014 rok firma KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. otrzymała wynagrodzenie w wysokości 94.000 zł. netto. W 2014 roku firmie KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. było wypłacone dodatkowe wynagrodzenie z tytułu wykonania usług poświadczających w wysokości 20.000 zł netto.

Wiceprezes Zarzadu

Krzysztof Marczak

Wiceprezes Zarządu

Marek Kiersznicki

Prezes Zarządu Jarosław Stępniewski

17