Den underliggande försäljningen blev i stort som förväntat, trots en minskning om 12 % jämfört med förra året (11 % justerat för valutaeffekter) till 152 MSEK (172). Minskningen mot föregående år beror huvudsakligen på positiva engångseffekter från uppskjutna leveranser i Americas till följd av en kraftig snöstorm i slutet av 2022. Därtill påverkades APAC av tidsmässiga orderförskjutningar under kvartalet.
EBITDA-marginalen uppgick till 15 % (28). Justerat för den ovannämnda snöstormen uppgår marginalen till 23 % för jämförelseperioden.
En ny studie som påvisar synergistiska fördelar i Probis och Clasados gemensamma synbiotiska koncept för immunhälsa publicerades i International Journal of Nutritional Sciences.
Probi utsågs till finalist i årets NutraIngredients Awards för bolagets banbrytande Probi® Sensia-koncept, som förbättrar kognitiv förmåga, humör och sömn.
Probi stärkte sin varumärkesposition i Norden genom expansion av B2Cverksamheten till Danmark via ett partnerskap med Matas.
Probi erhöll silverstatus från EcoVadis för sitt hållbarhetsarbete.

	Jan-mar		Helår
MSEK	2024	2023	RTM	2023
Nettoomsättning	151,7	171,8	607,5	627,7
Nettoomsättningstillväxt, %	-11,7%	11,1%	-3,2%	1,5%
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, %	-11,5%	2,1%	-4,4%	-2,0%
Bruttomarginal, %	32,7%	42,5%	32,4%	35,1%
EBITDA	22,0	47,3	82,3	107,5
EBITDA-marginal, %	14,5%	27,5%	13,5%	17,1%
Rörelseresultat (EBIT)	-2,0	23,6	-14,3	11,3
Rörelsemarginal, %	-1,3%	13,7%	-2,4%	1,8%
Periodens resultat	1,9	19,3	-0,6	16,8
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	0,16	1,69	-0,05	1,48

Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 23 april, 2024 kl. 08:00 CET.

Inledningen av 2024 har präglats av flera betydelsefulla händelser och en hög aktivitetsnivå överlag, till stor del drivet av de strategiska förändringar som introducerades under senare delen av 2023. Bolagets försäljningssiffror var relativt stabila och i linje med våra förväntningar för detta övergångsår, med beaktande av vissa ogynnsamma jämförelsetal i Americas. När det kommer till effektivitet börjar vi se uppmuntrande tecken på förbättringar i vårt optimeringsprogram inom produktionsverksamheten, vilket är ett viktigt steg i att stärka bolagets just nu ansträngda lönsamhet. Mer behöver göras innan vi når våra mål, men jag är nöjd med första kvartalets framsteg och vi tar stadiga steg i rätt riktning.

Kommersiellt har vi flera höjdpunkter värda att lyfta. I mars deltog vårt team i Nordamerika på Expo West, där de noterade ett betydande intresse för vårt nyligen lanserade Probi® Sensia-erbjudande, samt våra nya synbiotiska lösningar och kombinationsprodukter. Probis kommersiella team gör ett fantastiskt jobb med att bygga momentum bland såväl nya som befintliga nyckelkunder. Detta gäller alla regioner och vi ser för närvarande en hög aktivitet i våra marknadsförings- och försäljningsinitiativ, med flera nya kunder som tecknats och ytterligare dialoger som pågår. Vidare skedde flera produktlanseringar genom distributionspartners och ytterligare kundlanseringar är planerade under både 2024 och nästa år.

Probis B2C-affärsmodell, som initialt lanserades i Sverige och Norge utvidgas nu även till den danska marknaden genom ett kommersiellt e-handelssamarbete med Matas, som är Danmarks största återförsäljare av skönhets-, personvårds- och hälsoprodukter. Sedan lanseringen av B2C-verksamheten i Sverige för ett år sedan har Probi framgångsrikt lyckats öka sin marknadsandel. Vår ambition är nu att ytterligare stärka och fördjupa Probis varumärke och marknads-närvaro på den nordiska marknaden.

Vad gäller vetenskapliga framsteg har vårt samarbete med Clasado fortlöpt väl. Forsknings- och utvecklingsteamen som är involverade i partnerskapet har arbetat tätt med varandra för att skapa ytterligare bevis för de synergistiska fördelar som uppstår när våra produkter kombineras. I slutet av kvartalet kunde vi stolt meddela att våra resultat publicerats i International Journal of Nutritional Sciences. Studien visar tydligt att kombinationen av Probis Defendum® probiotika och Clasados prebiotika kan skapa större fördelar än någon av ingredienserna var för sig. Därutöver fick vi nyligen reda på att Probi utsetts till finalist i NutraIngredients Awards 2024 för bolagets forskning kring LpHEAL9-stammen i vår Probi® Sensia-psykobiotika. Dessa milstolpar understryker inte bara tyngden i vårt befintliga produktsortiment, utan bekräftar också Probis förmåga att leverera banbrytande och innovativa lösningar som dessutom bygger på en stark vetenskaplig grund.

Nu tar vi ytterligare kliv in i 2024 med fortsatt fokus på att skapa en robust och flexibel organisation där vi alla delar ett gemensamt syfte. Vår främsta prioritering är att etablera optimala förutsättningar för kommersiell framgång och lönsam tillväxt över tid, i enlighet med våra utstakade mål för 2024–2028. Våra strategiska och operativa omstruktureringar uppvisar redan positiva tecken. Som tidigare kommunicerats kommer 2024 att vara ett övergångsår med låga förväntningar på ökad tillväxt och lönsamhet. Även om vi inte förväntar oss större genomslag på det finansiella resultatet inom den allra närmaste tiden är jag fast övertygad om att vi är på rätt väg.

Anita Johansen CEO

Under första kvartalet uppgick nettoomsättningen till 151,7 MSEK (171,8) motsvarande en minskning med 20,1 MSEK eller 12 %. Justerat för valutaeffekter uppgick nettoomsättningen till 152,1 MSEK, motsvarande en minskning med 11 %.

Minskningen på 20,1 MSEK beror huvudsakligen på en engångseffekt (18 MSEK) under det jämförande kvartalet för Americas avseende uppskjutna beställningar från fjärde kvartalet 2022 till första kvartalet 2023. Americas minskade 12 % till 15,5 MSEK, men den underliggande verksamheten är stabil. EMEA uppvisade en tillväxt om 11 %, drivet av den strategiska B2C-satsningen och kvartalsdynamik. APAC minskade med 33 % på grund av försäljningsfasning.

Andelen av den totala nettoomsättningen i Americas under första kvartalet var 76 %. EMEA stod för 15 % och APAC 9 %.

		Jan-mar
MSEK	2024	2023	Δ %
Americas	115,2	130,7	-11,9%
EMEA	22,2	20,0	11,0%
APAC	14,2	21,2	-33,0%
Nettoomsättning	151,7	171,8	-11,7%

Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -2,0 MSEK (-23,6), motsvarande en minskning med 25,6 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till -2,0 MSEK. Bruttomarginalen påverkades under första kvartalet av olika fasningseffekter inklusive låg produktionsvolym men också av konsultkostnader relaterade till Probis nuvarande optimeringsprogram i tillverkningsprocessen och av högre avskrivningar relaterade till ökade investeringar i uppgradering av produktionsprocesser.

Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 25,8 MSEK (26,3) på grund av kostnadsfasning, Underliggande kostnader planeras öka under året i linje med bolagets ambition att stärka sitt försäljnings- och marknadsteam samt marknadsföringsutgifterna för att stödja den svenska B2C-verksamheten.

Forsknings- och utvecklingskostnaderna var något högre än föregående år och uppgick till 10,7 MSEK (9,7). Detta förklaras främst av planerade utgiftsökningar men även hur fasningen av olika forskningsprojekt löper över året.

Administrationskostnaderna uppgick till 15,1 MSEK (13,4). Ökningen beror på förstärkningar av organisationen och generell inflation.

	Jan-mar
MSEK	2024	2023	Δ %
Bruttovinst Americas	31,1	48,1	-35,3%
Bruttovinst EMEA	10,6	11,0	-3,6%
Bruttovinst APAC	7,9	13,9	-43,2%
Bruttovinst	49,6	73,0	-32,1%
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	-25,8	-26,3	-1,9%
Forsknings- och utvecklingskostnader	-10,7	-9,7	10,3%
Administrationskostnader	-15,1	-13,4	12,7%
Övriga rörelseintäkter	0,0	0,0	—
Rörelseresultat (EBIT)	-2,0	23,6	-108,5%

Det finansiella resultatet för första kvartalet uppgick till 3,9 MSEK (0,5). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 2,3 MSEK (0,8) och bestod främst av räntor på banktillgodohavanden och leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 1,5 MSEK (-0,3) under första kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.

Periodens resultat för kvartalet uppgick till 1.9 MSEK (19,3). Periodens skatt uppgick till 0,0 MSEK (4,8).

Vinst per aktie för första kvartalet uppgick till 0,16 SEK (1,69).

Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).

Nettoomsättningen i Americas minskade med 12 % och uppgick till 115 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick nettoomsättningen till 116 MSEK. Bruttomarginalen för Q1 var 27 % (37), negativt påverkad främst av högre avskrivningar, konsultkostnader och lägre produktionsvolym under kvartalet.

Överlag var bolagets försäljning i Americas relativt stabil och i linje med den förväntade försäljningstrenden. Den noterade försäljningsminskningen jämfört med motsvarande period förra året orsakades huvudsakligen av en försenad order från 2022, som sköts upp till Q1 2023 på grund av dåliga väderförhållanden vilket har resulterat i höga jämförelsesiffror av engångskaraktär.

Kommersiellt präglades kvartalet av hög aktivitet och starkt momentum. Vårt försäljningsteam deltog framgångsrikt på Expo West, en av de ledande mässorna för naturprodukter, för att fördjupa bolagets relationer med strategiska B2B-kunder, visa upp våra produkter och etablera nya kontakter. Bolaget säkrade även affärer med nya kunder under kvartalet och har etablerat en stark försäljningspipeline att arbeta med framåt.

		Jan-mar
MSEK	2024	2023	Δ %
Nettoomsättning	115,2	130,7	-11,9%
Kostnad för sålda varor	-84,2	-82,6	1,9%
Bruttovinst	31,1	48,1	-35,3%
Bruttomarginal	27,0%	36,8%	-9,8 ppt

Nettoomsättningen i EMEA ökade med 11 % och uppgick till 22 MSEK. Bruttomarginalen för kvartalet var 48 % (55) på grund av annan produktmix under perioden än jämförelseperioden.

Överlag var bolagets försäljning i EMEA stabil och jämfört med motsvarande period förra året ökade försäljningen. Generellt upplever vi ett positivt momentum och tydligt intresse på marknaden.

Ett flertal kunder utvärderar våra nyaste lösningar, exempelvis Probi® Sensia och vårt synbiotiska koncept som utvecklats i samarbete med Clasado. Vi ser även intresse kring vår kombinationsprodukt som bygger på Probi Defendum® och BLIS-stammar. Probi har signerat en ny kund i Frankrike, en ny kund som verkar i DACH-regionen och har också inlett flera projekt med en ny distributionspartner inriktad på södra och östra Europa.

	Jan-mar
MSEK	2024	2023	Δ %
Nettoomsättning	22,2	20,0	11,0%
Kostnad för sålda varor	-11,6	-8,9	30,3%
Bruttovinst	10,6	11,0	-3,6%
Bruttomarginal	47,7%	55,3%	-7,6 ppt

Nettoomsättningen i APAC var 7 MSEK lägre än 2023 och uppgick till 14 MSEK under första kvartalet, påverkat av försäljningsfasning. Bruttomarginalen för kvartalet var 56 % (66). Minskningen är hänförlig till produktmix.

Bolagets försäljning i APAC är i linje med den förväntade försäljningstrenden, även om en minskning noteras jämfört med motsvarande period förra året, vilket var det bästa kvartalet i regionen hittills. Givet den tidiga kommersiella fasen i APAC är dock sådana fluktueringar förväntade. Överlag är trenden i APAC positiv och vi förväntar oss att tillväxten kommer att bestå över tid i takt med att vi fortsätter att utvecklas på marknaden.

Kommersiellt har vi stärkt bolagets närvaro på den kinesiska online-detaljhandelsmarknaden genom nya samarbeten med stora varumärkesägare inom probiotiska kosttillskott som bland annat lanserar nya produkter baserade på Probis® Osteo-koncept. Vi planerar även att lansera Probi FerroSorb®-konceptet med en ny kund i Kina. I Sydkorea har Probi under kvartalet lanserat flera produkter under Probi Digestis®-konceptet.

		Jan-mar
MSEK	2024	2023	Δ %
Nettoomsättning	14,2	21,2	-33,0%
Kostnad för sålda varor	-6,3	-7,2	-12,5%
Bruttovinst	7,9	13,9	-43,2%
Bruttomarginal	55,6%	65,8%	-10,2 ppt

Organisation

Utöver bolagets pågående optimeringsprogram inom tillverkning har Probi fortsatt att genomföra organisatoriska justeringar för att öka effektiviteten och optimera verksamheten i linje med den nya affärsstrategin som implementerades 2023. Dessa förändringar är särskilt inriktade på att effektivisera arbetssätt, höja produktiviteten och förbättra företagets övergripande prestanda. Detta är en pågående förändring som kommer att mogna under året och skapa bättre förutsättningar för bolaget att adressera nuvarande utmaningar och positionera företaget för tillväxt under de kommande åren.

Hållbarhet

I januari erhöll Probi silverstatus från EcoVadis, den globala standarden för hållbarhetsbetyg i näringslivet, för bolagets hållbarhetsarbete. EcoVadis utvärdering bedömer kriterier inom fyra kärnområden: Miljö, Arbete & Mänskliga Rättigheter, Etik och Hållbara Inköp. Detta belyser inte bara Probis styrkor utan identifierar också områden för förbättring framåt. Bolaget avser att fortsätta minska sin miljöpåverkan och arbeta för en hållbar framtid.

Forskning & Utveckling

En ny studie som visar tydliga synergistiska fördelar med Clasados och Probis synbiotiska koncept publicerades i International Journal of Nutritional Sciences (tillgänglig här). Resultaten visar att Probis probiotiska stammar L. plantarum HEAL9 (HEAL9™) och L. paracasei 8700:2® kunde utnyttja Bimuno GOS för tillväxt, vilket resulterade i ökade nivåer av laktat och butyrat, två välkända hälsobefrämjande ämnen.

Dessutom valdes Probi som finalist i årets NutraIngredients Awards i kategorin Nutrition Research Project, som belönar banbrytande näringsforskningsprojekt som utmanar de näringsvetenskapliga gränserna. Nomineringen är relaterad till Probis LpHEAL9-stam, för dess potential att förbättra kognitiv förmåga, humör och sömn hos friska individer.

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 23,6 MSEK (47,0) under första kvartalet till följd av ett lägre rörelseresultat.

Rörelsekapitalet ökade något under första kvartalet på grund av högre kundfordringar och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 18,9 MSEK (12,8).

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -7,5 SEK (-14,3) och bestod huvudsakligen av investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -4,0 MSEK (-3,8) och bestod huvudsakligen av erhållna bankräntor och amortering av leasingskulder.

Periodens kassaflöde var 10,3 MSEK (-5,8) och likvida medel uppgick till 340,0 MSEK (318,0).

Under första kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 2,3 MSEK (4,8), varav 1,0 MSEK (0,8) avsåg patent, 0,5 MSEK (1,8) aktiverade utvecklingskostnader, 0,8 MSEK (2,0) till IT-system och 0,0 MSEK (0,0) till övriga immateriella tillgångar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 5,1 MSEK (9,6), vilket främst avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.

Vid periodens slut hade Probi 167 (172) anställda, varav 51 % (52) var kvinnor. Medelantalet anställda under första kvartalet uppgick till 161 (163).

Under första kvartalet redovisade Probi 1,4 MSEK (0,0) i intäkter från sin största aktieägare, Symrise, och kostnaderna uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Inga andra transaktioner med närstående har förekommit under rapportperioden.

Probi bedriver kontinuerligt ett arbete för att identifiera och värdera de olika typer av risker som verksamheten är exponerad för. För att minska riskerna i samband med råvaruanskaffning säkrar Probi långsiktiga prisavtal. Som svar på stigande inflation och kostnadstryck har Probi justerat sina prissättningsstrategier, även om den fulla ekonomiska effekten av dessa förändringar kan visa sig med en fördröjning. Probi följer också noga den globala geopolitiska utvecklingen, såsom den ryska invasionen av Ukraina, för potentiella indirekta effekter på vår verksamhet. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet är exponerad för beskrivs på sidorna 46–47 i årsredovisningen för 2023.

Under första kvartalet uppgick moderbolagets rörelseresultat till 63,7 MSEK (82,0). Periodens resultat uppgick till 10,0 MSEK (28,8) och minskningen förklaras av lägre rörelseresultat och finansnetto. För ytterligare information, se informationen för koncernen.

Delårsrapport Q1 2024	23 april 2024
Årsstämma 2024	7 maj 2024
Avstämningsdag för utdelning	10 maj 2024
Utbetalningsdag för utdelning	15 maj 2024
Delårsrapport Q2 2024	16 juli 2024
Delårsrapport Q3 2024	22 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024	28 januari 2025

Probis delårsrapport för Q1 2024 offentliggjordes den 23 april 2024 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Anita Johansen, VD och Per Lindblad, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås via länken https://ir.financialhearings.com/probi-q1-report-2024.

Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com and www.financialhearings.com.

Anita Johansen, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 48 E-mail: [email protected] Per Lindblad, CFO Tel: +46 (0)73-851 29 60    E-mail: [email protected]

Delårsrapport januari-mars 2024

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund den 23 april 2024

Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot

Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot

Charlotte Hansson Styrelseledamot

Malin Ruijsenaars Styrelseledamot

Anita Johansen VD

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

		Jan-mar
TSEK	Noter	2024	2023

Nettoomsättning	2	151 674	171 819
Kostnad för sålda varor	3	-102 082	-98 815
Bruttovinst		49 592	73 004
Försäljnings- och marknadsföringskostnader		-25 782	-26 306
Forsknings- och utvecklingskostnader		-10 740	-9 721
Administrationskostnader		-15 134	-13 397
Övriga rörelseintäkter		21	—
Rörelseresultat (EBIT)		-2 043	23 580
Finansiella intäkter		2 751	1 391
Finansiella kostnader		-417	-543
Valutakursresultat från finansieringsverksamheten	4	1 537	-348
Finansiellt resultat		3 871	500

Resultat före skatt		1 828	24 080
Skatt		25	-4 806
Periodens resultat		1 853	19 274

Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter		57 217	-7 999
Kassaflödessäkringar		—	—
Skatt att betala på dessa komponenter		—	—
Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning		57 217	-7 999

Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning
Aktier till verkligt värde via totalresultatet		-2 019	3 732
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning		-2 019	3 732
Summa övrigt totalresultat		55 198	-4 267
Summa totalresultat för perioden		57 051	15 007

Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång		11 394 125	11 394 125
Antal aktier i genomsnitt		11 394 125	11 394 125
Resultat per aktie		0,16	1,69

The period's result as well as comprehensive income is attributable in its entirety to the parent company's shareholders. There is no dilution effect, as the company has no outstanding convertible loans or warrants.

Delårsrapport januari-mars 2024

TSEK	31 mars 2024	31 december 2023
TILLGÅNGAR
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	22 040	23 497
Kundrelationer	217 515	211 718
Teknologier och övriga immateriella tillgångar	107 510	105 053
Goodwill	361 400	340 580
Byggnader, inventarier, verktyg och installationer	152 491	145 822
Nyttjanderätter	47 259	49 010
Andelar i andra företag	71 025	73 044
Uppskjuten skattefordran	4 850	1 345
Anläggningstillgångar	984 090	950 069

Varulager	126 692	116 705
Kundfordringar	70 806	79 792
Övriga kortfristiga fordringar	15 573	14 227
Likvida medel	339 974	329 650
Omsättningstillgångar	553 045	540 374
Summa tillgångar	1 537 135	1 490 443

EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	1 426 132	1 369 080
Uppskjuten skatteskuld	—	—
Avsättningar	—	—

Långfristiga leasingskulder	36 905	38 212
Övriga långfristiga skulder	5 597	5 272
Långfristiga skulder	42 502	43 484
Leverantörsskulder	22 749	34 376
Kortfristiga leasingskulder	15 290	15 585
Övriga kortfristiga skulder	30 462	27 918
Kortfristiga skulder	68 501	77 879
Summa skulder	111 003	121 363
Summa eget kapital och skulder	1 537 135	1 490 443

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2023-01-01	58 221	600 205	169 322	—	-28 412	611 232	1 410 567
Periodens resultat	—	—	—	—	—	19 274	19 274
Övrigt totalresultat	—	—	-7 999	—	3 732	—	-4 267
Summa totalresultat	—	—	-7 999	—	3 732	19 274	15 007
Utdelning	—	—	—	—	—	—	—
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	—	—
Utgående balans 2023-03-31	58 221	600 205	161 323	—	-24 680	630 506	1 425 575

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2024-01-01	58 221	600 205	133 294	—	-35 878	613 238	1 369 080
Periodens resultat	—	—	—	—	—	1 853	1 853
Övrigt totalresultat	—	—	57 217	—	-2 019	—	55 198
Summa totalresultat	—	—	57 217	—	-2 019	1 853	57 051
Utdelning	—	—	—	—	—	0	0
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	0	0
Utgående balans 2024-03-31	58 221	600 205	190 511	—	-37 897	615 092	1 426 132

	Jan-mar
TSEK	2024	2023
Periodens resultat	1 853	19 274
Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet
Skatt	-25	4 806
Ränteresultat	-2 334	-849
Avskrivningar och nedskrivningar	24 049	23 686
Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader	66	42
Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital	23 609	46 959
Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar	10 484	-28 133
Förändring av varulager	-3 715	-12 694
Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder	-8 395	10 980
Betald skatt	-3 099	-4 323
Kassaflöde från den löpande verksamheten	18 884	12 789
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-2 349	-4 753
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-5 102	-9 585
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	—	—
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7 451	-14 338
Betald ränta	-428	-553
Erhållen ränta	367	431
Betalda leasingåtaganden	-3 907	-3 681
Utdelning	—	—
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-3 968	-3 803
Periodens kassaflöde	7 464	-5 352
Effekt från förändrade valutakurser	2 860	-399
Förändring av likvida medel	10 324	-5 751
Likvida medel vid periodens början	329 650	323 706
Likvida medel vid periodens slut	339 974	317 955

	Jan-mar
TSEK	2024	2023
Rörelsens intäkter	63 738	82 011
Kostnad för sålda varor	-17 387	-18 850
Bruttovinst	46 351	63 161
Rörelseresultat (EBIT)	11 433	31 199
Resultat från finansiella intäkter och kostnader	1 802	4 266
Resultat före skatt	13 235	35 465
Periodens resultat	9 990	28 818

		Jan-mar
TSEK	2024	2023
Periodens resultat	9 990	28 818
Summa övrigt totalresultat	—	—
Summa totalresultat för perioden	9 990	28 818

TSEK	31 mars 2024	31 december 2023
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 029 145	1 044 916
Omsättningstillgångar	344 653	320 849
Summa tillgångar	1 373 798	1 365 765

EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 347 227	1 329 349
Kortfristiga skulder	26 571	36 416
Summa eget kapital och skulder	1 373 798	1 365 765

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 10–17. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.

Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–66 i årsredovisningen för 2023.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.

Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.

Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.

Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:

	Jan-mar 2024			Jan-mar 2023
TSEK	Americas	EMEA	APAC	Totalt	Americas	EMEA	APAC	Totalt
Varor	113 473	21 817	14 217	149 507	128 670	19 035	21 167	168 872
Royalty	1 759	408	—	2 167	2 029	918	—	2 947
Nettoomsättning	115 232	22 225	14 217	151 674	130 699	19 953	21 167	171 819

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:

	Jan-mar
TSEK	2024	2023
Valutavinster från den löpande verksamheten	1 116	987
Valutaförluster från den löpande verksamheten	-914	-613
Valutaresultat från den löpande verksamheten	202	374

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:

	Jan-mar
TSEK	2024	2023
Valutavinster från den finansiella verksamheten	2 020	837
Valutaförluster från den finansiella verksamheten	-483	-1 186
Valutaresultat från den finansiella verksamheten	1 537	-349

Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:

Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.

		Jan-mar
TSEK	2024	2023
Periodens resultat	1 853	19 274
Skatt	-25	4 806
Finansiellt resultat	-3 871	-500
Rörelseresultat (EBIT)	-2 043	23 580

EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.

	Jan-mar
TSEK	2024	2023
Rörelseresultat (EBIT)	-2 043	23 580
Avskrivningar och nedskrivningar	24 049	23 686
EBITDA	22 006	47 266

Bruttomarginal	Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta produktlönsamheten
EBITDA-marginal	Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt	Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning	Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt
RTM	Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen	Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år
Rörelsemarginal	Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning	Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad

Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 628 MSEK under 2023. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 400 aktieägare den 31 december 2023.