AI assistant
Probi Interim / Quarterly Report 2024
3099_10-q_2024-10-22_5143c933-2a4a-4c95-9eb9-efa707748acf.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
Juli-september 2024
Viktiga händelser under tredje kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 143,7 MSEK, motsvarande en minskning med 7,9 % jämfört med föregående år (-5,1 % valutajusterat).
- EBITDA-marginalen uppgick till 20,1 %, motsvarande en ökning med 2,0 %-enheter jämfört med föregående år.
- Probi har framgångsrikt implementerat ett nytt globalt ERP-system, som ökar effektiviteten i bolagets affärsfunktioner.
- En ny studie visar att konsumtion av Probis egenutvecklade probiotiska stam HEAL9® kan fungera som en potentiell terapeutisk metod för att motverka kognitiv försämring och Alzheimers.
- I september meddelade Blis Technologies Limited (BLIS) till börsen (NZX) att en nyckelkund till BLIS otillbörligt har lämnat in en patentansökan för sina BLIS K12™- och M18™-fermenteringsprocesser och därigenom avslöjat konfidentiell information på ett otillbörligt sätt. På kort sikt förväntas det inte att omständigheterna väsentligt kommer att påverka Probis distribution och tillverkning av BLIS-stammar. I dagsläget är det inte möjligt att göra någon bedömning av eventuell framtida långsiktig påverkan.
20 %
EBITDA-marginal
SEK 144 m
Nettoomsättning
Viktiga händelser efter periodens slut
- Probis banbrytande lösning Probi Sense, som är inriktad på kognitiv funktion och mentalt välmående, lanserades kommersiellt i Norden.
- Probi inledde ett forskningssamarbete med Global BHP BrainTrust och FINGERS Brain Health Institute i syfte att minska risken för demens hos kvinnor.
Finansiell översikt
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 143,7 | 156,0 | 474,3 | 471,6 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | -7,9% | 7,6% | 0,6% | -0,6% |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, % | -5,1% | 5,9% | 1,2% | -5,4% |
| Bruttomarginal, % | 34,1% | 32,8% | 33,7% | 36,3% |
| EBITDA | 28,9 | 28,2 | 85,1 | 88,4 |
| EBITDA-marginal, % | 20,1% | 18,1% | 18,0% | 18,7% |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,0 | 4,0 | 8,4 | 16,6 |
| Rörelsemarginal, % | 2,1% | 2,6% | 1,8% | 3,5% |
| Periodens resultat | 3,6 | 6,4 | 13,5 | 19,4 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | 0,31 | 0,56 | 1,18 | 1,70 |
Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 22 oktober, 2024 kl. 08:00 CET.
probi
first in probiotics
Konkreta förbättringar i verksamheten
Tredje kvartalet präglades av regionala variationer där vissa marknader presterade enligt förväntan medan andra mötte utmaningar. I Americas noterade vi en något minskad försäljning, medan utvecklingen i EMEA var stabil. I APAC, vår minsta men mest lovande tillväxtmarknad, levde utvecklingen inte upp till våra förväntningar, i huvudsak på grund av försämrade makroekonomiska förhållanden i Kina. När vi ser på bolagets totala försäljningsutveckling hittills i år ligger vi för närvarande i linje med fjolårets resultat.
Trots avmattningen i Kina fortsätter vi interaktionen med befintliga och nya potentiella kunder i Asien och förbereder oss för bättre marknadsförutsättningar, då cyklerna för produktimplementering i vår bransch är relativt långa. I september arrangerade vi en framgångsrik kundworkshop i Bangkok, med en mängd deltagare från APAC-regionen. Vi ställde även ut på Vitafoods Asia-mässan, som är en idealisk plattform för att visa upp våra senaste produktinnovationer.
Initiativ som driver försäljningstillväxt är fortsatt vårt främsta fokus, tillsammans med fortlöpande operativa förändringar för att öka effektiviteten. Genom att effektivisera processer och optimera vår resursanvändning strävar vi inte bara efter ökade intäkter och förbättrade marginaler, utan vi avser också att skapa en mer flexibel och robust organisation. Våra optimeringsinsatser i USA:s interna- och produktionsrelaterade processer under det senaste året har nu börjat ge påtagliga resultat. Sammantaget fortsätter vi att göra viktiga framsteg i vårt arbete med att omvandla och förädla Probi – genom att förstärka vår operativa förmåga, expandera och förnya vår marknadsnärvaro samt bygga en mer kundorienterad organisation som skapar State of the art biotiska lösningar.
En del av vårt strategiska förändringsarbete innefattar en ny varumärkesprofil och i det nordiska B2C-segmentet har vi redan börjat lansera uppdaterade produkter som nu finns tillgängliga via apotek. Detta inkluderar även den nyligen kommersiella lanseringen av vår banbrytande lösning för förbättrad kognitiv funktion och mentalt välbefinnande, Probi® Sense.
Det gångna året har varit en viktig period av intern förändring med målet att frigöra bolagets potential och generera mer värde till våra kunder och intressenter. Och även om vi är stolta över de framsteg som hittills gjorts inser vi att resan fortsätter och att det går att åstadkomma ännu mer i denna omställning. Vi är fast beslutna att hålla en stabil kurs med fokus på långsiktig tillväxt och hållbar framgång där vi gör det möjligt för Probi att blomstra och ta vara på nya möjligheter där de uppstår.
Anita Johansen
CEO
"Vi är fast beslutna att hålla en stabil kurs med fokus på långsiktig tillväxt och hållbar framgång där vi gör det möjligt för Probi att blomstra och ta vara på nya möjligheter där de uppstår."
Delårsrapport juli-september 2024
2 (17)
probi
first in probiotics
Nettoomsättning
Juli – September (tredje kvartalet)
Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 143,7 MSEK (156,0) motsvarande en minskning med 12,3 MSEK eller 7,9 %. Justerat för valutaeffekter uppgick nettoomsättningen till 148,0 MSEK motsvarande en minskning med 5,1 %.
Minskningen på 12,3 MSEK beror på att Americas ligger 8,1 % lägre och APAC 22,3 % lägre än tredje kvartalet förra året. EMEA ligger i nivå med fjolårets kvartal.
Främst Americas och EMEA påverkas av timing-relaterade skiftningar från kvartal till kvartal. Efter ett mycket starkt andra kvartal ligger den totala försäljningen, inräknat samtliga regioner, hittills i år 0,6 % högre än förra året. Valutajusterat är tillväxten 1,2 % under januari till september.
Av våra tre regioner är det Americas som berörts mest av timingrelaterade svängningar mellan kvartalen och som även påverkats mest av valutaeffekter. Den bästa indikatorn på försäljningsutvecklingen är försäljningen från januari till september beräknat i USD, där minskningen är 0,2 MUSD, eller 0,6 %.
Under tredje kvartalet har Probi, tillsammans med bolagets B2C-kunder, förberett implementeringen av Probis nya produktvarumärke på de nordiska marknaderna. En större del av försäljningskampanjerna är planerade till fjärde kvartalet för att utnyttja lanseringen av det nya varumärket maximalt. Detta är en av de främsta orsakerna till svagare B2C-försäljning under tredje kvartalet. Vi säg
fortsatt god utveckling på B2B-försäljningen under tredje kvartalet. För att sammanfatta, EMEA verksamheten hade en svagare försäljning i kvartalet (-0,4 %) samtidigt som den totala försäljningen hittills i år har varit stark med en försäljningstillväxt på 28,8 %, hjälpt av svagare jämförelsetal för 2023.
I APAC var försäljningen ner under tredje kvartalet jämfört med föregående år. De makroekonomiska förhållandena i Kina har påverkat våra kunder negativt. Inbromsningen följer ett mycket starkt 2023, då flera kunder byggde upp lager med en förväntan om fortsatt hög försäljning. Detta bidrar till den svagare försäljningsutveckling som bolaget haft i regionen senaste året. Trots lägre försäljning än förra året har Probi behållit sin marknadsposition.
Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 74 %. EMEA utgjorde 19 % och APAC 7 %.
Nettoomsättningsfördelning per segment
Nettoomsättning per segment
| MSEK | Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Δ % | 2024 | 2023 | Δ % | |
| Americas | 106,3 | 115,7 | -8,1% | 345,9 | 351,2 | -1,5% |
| EMEA | 27,3 | 27,4 | -0,4% | 89,8 | 69,7 | 28,8% |
| APAC | 10,1 | 13,0 | -22,3% | 38,6 | 50,7 | -23,9% |
| Nettoomsättning | 143,7 | 156,0 | -7,9% | 474,3 | 471,6 | 0,6% |
Delårsrapport juli-september 2024
3 (17)
probi
first in probiotics
Resultat
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 3,0 MSEK (4,0), motsvarande en minskning med 1,0 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till 3,4 MSEK. Bruttovinsten under kvartalet uppgick till 49,1 MSEK, vilket är något mindre än förra året där bruttovinsten var 51,2 MSEK. Den högre bruttomarginalen kompenserade inte helt för de lägre försäljningssiffrorna under kvartalet. Marginalförbättringen drivs av Probis optimeringsprojekt vid produktionsanläggningarna i USA, där bolaget nu ser konkreta förbättringar mätt i operativa nyckeltal. Dessa förbättringar har börjat påverka bruttovinsten.
Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 24,8 MSEK (25,8) vilket förklaras av kostnadsfasning. Ett exempel är att marknadsföringskostnaderna för att stödja B2C-verksamheten i Norden är koncentrerade till årets senare del för att dra nytta av bolagets nya produktdesign som lanserades under tredje kvartalet. Generellt sett planeras helårskostnaderna att öka kontinuerligt från år till år, i linje med bolagets strategi att stärka försäljnings- och marknadsföringsorganisationen.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna var något lägre än föregående år och uppgick till 6,5 MSEK (7,7). Den främsta drivkraften är projektportföljen, som nu innehåller en större andel projekt med förväntade intäkter och/eller kostnadsbesparingar. Därmed kvalificerar en större del av projektkostnaderna för kapitalisering som kapitalkostnader (Capex). Den totala summan av Opex och Capex för FoU 2024 överstiger nivån för 2023.
Administrationskostnaderna uppgick till 14,8 MSEK (13,8). Ökningen beror på förstärkningar av organisationen och generell inflation.
Rörelseresultat
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ % | 2024 | 2023 | Δ % |
| Bruttovinst Americas | 28,2 | 27,3 | 3,3% | 91,45 | 100,7 | -9,1% |
| Bruttovinst EMEA | 15,4 | 16,9 | -8,9% | 48,73 | 39,5 | 23,3% |
| Bruttovinst APAC | 5,4 | 6,9 | -21,7% | 19,71 | 30,7 | -35,8% |
| Bruttovinst | 49,1 | 51,2 | -4,1% | 159,9 | 171,0 | -6,5% |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -24,8 | -25,8 | -3,9% | -79,5 | -85,7 | -7,2% |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -6,5 | -7,7 | -15,6% | -26,3 | -27,0 | -2,6% |
| Administrationskostnader | -14,8 | -13,8 | 7,2% | -45,6 | -41,6 | 9,6% |
| Övriga rörelsekostnader | 0,1 | 0,0 | — | -0,1 | 0,0 | — |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,0 | 4,0 | -25,0% | 8,4 | 16,6 | -49,4% |
Finansiellt resultat
Det finansiella resultatet för tredje kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (2,1). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 1,8 MSEK (1,7) och bestod främst av räntor på banktillgodohavanden och leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till -1,2 MSEK (0,4) under tredje kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.
Periodens resultat
Periodens resultat för kvartalet uppgick till 3,6 MSEK (6,4). Periodens skatt uppgick till 0,0 MSEK (0,3).
Resultat per aktie
Vinst per aktie för tredje kvartalet uppgick till 0,31 SEK (0,56).
Delårsrapport juli-september 2024
4 (17)
probi
first in probiotics
Rörelsesegment
Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).
Americas
Sedan toppen 2021 i samband med pandemin har regionens probiotikamarknad löpande noterat minskande volymer (källa: Euromonitor). Denna utveckling är fortsatt aktuell och utgör en relevant kontext i bolagets försäljningsutveckling. För årets första nio månader har försäljningen, beräknat i SEK, minskat med 1,5 % jämfört med 2023, medan försäljningen beräknad i USD är närmast oförändrad: 0,2 MUSD eller 0,8 % lägre än i fjol.
Bruttomarginalen har ökat genom förbättrad effektivitet i produktionen, så som kommenterat ovan.
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ % | 2024 | 2023 | Δ % |
| Nettoomsättning | 106,3 | 115,7 | -8,1% | 345,9 | 351,2 | -1,5% |
| Kostnad för sålda varor | -78,1 | -88,4 | -11,7% | -254,4 | -250,4 | 1,6% |
| Bruttovinst | 28,2 | 27,3 | 3,3% | 91,5 | 100,7 | -9,1% |
| Bruttomarginal | 26,5% | 23,6% | 2,9 ppt | 26,5% | 28,7% | -2,2 ppt |
EMEA
Nettoomsättningen i EMEA var i linje med motsvarande period förra året och uppgick till 27,3 MSEK. Bruttomarginalen var 56,4 % motsvarande en minskning på 5,4 %-enheter jämfört med i fjol. Nedgången beror i huvudsak på kvartalets kund- och produktmix. Den kommersiella aktiviteten under Q3 var fokuserad på Probis nya produktprofilering och att introducera den för bolagets B2C-kunder i Norden. Vi ser fram emot responsen bland slutkonsumenterna under Q4 och framåt. I oktober lanserade Probi sin nya lösning Probi® Sense i Norden, tillgänglig via apotek och utvalda återförsäljare i Sverige, Danmark och Norge. För B2B-verksamheten såg vi fortsatt god utveckling under kvartalet.
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ % | 2024 | 2023 | Δ % |
| Nettoomsättning | 27,3 | 27,4 | -0,4% | 89,8 | 69,7 | 28,8% |
| Kostnad för sålda varor | -11,9 | -10,4 | 14,4% | -41,1 | -30,2 | 36,1% |
| Bruttovinst | 15,4 | 16,9 | -8,9% | 48,7 | 39,5 | 23,3% |
| Bruttomarginal | 56,4% | 61,8% | -5,4 ppt | 54,2% | 56,7% | -2,5 ppt |
Delårsrapport juli-september 2024
5 (17)
probi
first in probiotics
APAC
Nettoomsättningen i APAC minskade med 22,3 % och uppgick till 10,1 MSEK. Bruttomarginalen var 53,8 % vilket motsvarar en mindre ökning på 1 procentenhet jämfört med samma period förra året. Försäljningen i APAC påverkades av en allmän ekonomisk avmattning och tuffare marknadsförhållanden i Kina, vilket har orsakat fördröjningar i produktlanseringar och minskat bolagets försäljningsmöjligheter. Probi fortsatte att exekvera marknadsaktiviteter i hög takt i regionen för att bibehålla momentum och stimulera bolagets långsiktiga relationer.
| MSEK | Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Δ % | 2024 | 2023 | Δ % | |
| Nettoomsättning | 10,1 | 13,0 | -22,3% | 38,6 | 50,7 | -23,9% |
| Kostnad för sålda varor | -4,7 | -6,1 | -23,0% | -18,8 | -20,0 | -6,0% |
| Bruttovinst | 5,4 | 6,9 | -21,7% | 19,7 | 30,7 | -35,8% |
| Bruttomarginal | 53,8% | 52,8% | 1,0 ppt | 51,0% | 60,6% | -9,6 ppt |
Företagshändelser under kvartalet
Organisation & verksamhet
Under det gångna året har Probi genomfört ett omfattande omprofileringsarbete, med fokus på både produktlinjer och företagets identitet. Under tredje kvartalet nådde detta projekt sitt slutskede. Den nya produktprofileringen har redan börjat rullas ut, och den nya företagsidentiteten börjar implementeras under fjärde kvartalet. Dessa satsningar bedöms bidra till att stärka Probis marknadsposition och positionerar Probi bättre för att möta sina tillväxtambitioner.
Hållbarhet
Probi har fördjupat sitt engagemang för hållbara och etiska affärsmetoder genom en framgångsrik SMETA 4-Pillar-revision vid båda tillverkningsanläggningarna i USA. Revisionen granskade Probis prestationer inom arbetsstandard, hälsa och säkerhet, miljöpåverkan och affärsetik. Revisionen underbygger inte bara Probis ambition att upprätthålla en hög standard i sin verksamhet, utan stärker även bolagets affärsrelationer med nyckelkunder.
Forskning och utveckling
En ny studie på Probis egenutvecklade probiotiska stam Lactiplantibacillus plantarum HEAL9®, publicerad i Food & Function i samarbete med universitetet i Pisa, visar att ett intag av HEAL9® hos möss benägna att utveckla Alzheimers signifikant minskade kognitiv försämring och plackbildning i hjärnan samt förbättrade tarmbarriärfunktionen och inflammationen. Resultaten tyder på att HEAL9®, som för närvarande kommersialiseras som Probi® Sensia och Probi® Sense, kan fungera som en potentiell terapeutisk metod för att motverka kognitiv försämring och Alzheimers.
Delårsrapport juli-september 2024
6 (17)
probi
first in probiotics
Kassaflöde och likvida medel
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 28,1 MSEK (28,8) under tredje kvartalet och var i linje med förra året.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62,1 MSEK (16,9) under tredje kvartalet, främst påverkat av lägre kundfordringar.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -11,8 MSEK (-13,1) och bestod huvudsakligen av investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -4,5 MSEK (-4,1) och var i linje med förra året.
Periodens kassaflöde var 44 MSEK (-0,5) och likvida medel uppgick till 349,4 MSEK (300,8).
Investeringar
Under tredje kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 5,4 MSEK (6), varav 1,7 MSEK (1,3) avsåg patent, 0,9 MSEK (1,4) aktiverade utvecklingskostnader och 2,8 MSEK (3,3) IT-system. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 6,4 MSEK (7,2), vilket främst avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.
Medarbetare
Vid periodens slut hade Probi 157 (168) anställda, varav 51 % (51) var kvinnor. Medelantalet anställda under tredje kvartalet uppgick till 162 (162).
Delårsrapport juli-september 2024
7 (17)
probi
first in probiotics
Transaktioner med närstående
Under tredje kvartalet redovisade Probi 3,5 MSEK (3,7) i intäkter från sin största aktieägare, Symrise, och kostnaderna uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Inga andra transaktioner med närstående har förekommit under rapportperioden.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Probi bedriver kontinuerligt ett arbete för att identifiera och värdera de olika typer av risker som verksamheten är exponerad för. För att minska riskerna i samband med råvaruanskaffning säkrar Probi långsiktiga prisavtal. Som svar på stigande inflation och kostnadstryck har Probi justerat sina prissättningsstrategier, även om den fulla ekonomiska effekten av dessa förändringar kan visa sig med en fördröjning. Probi följer också noga den globala geopolitiska utvecklingen, såsom den ryska invasionen av Ukraina, för potentiella indirekta effekter på vår verksamhet. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet är exponerad för beskrivs på sidorna 46–47 i årsredovisningen för 2023.
Moderbolaget
Under tredje kvartalet uppgick moderbolagets rörelseresultat till 70,1 MSEK (62,8). Periodens resultat uppgick till 13,1 MSEK (13,6). För ytterligare information, se informationen för koncernen.
Finansiell kalender
| Bokslutskommuniké 2024 | 28 januari 2025 |
|---|---|
| Delårsrapport Q1 2025 | 23 april 2025 |
| Årsstämma 2025 | 6 maj 2025 |
| Delårsrapport Q2 2025 | 17 juli 2025 |
| Delårsrapport Q3 2025 | 23 oktober 2025 |
| Bokslutskommuniké 2025 | 28 januari 2026 |
Inbjudan till telefonkonferens
Probis delårsrapport för tredje kvartalet 2024 offentliggjordes den 22 oktober 2024 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en webcast med Anita Johansen, VD och Per Lindblad, CFO, som presenterar rapporten. Webcasten nås via följande länk: https://ir.financialhearings.com/probi-q3-report-2024.
Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och financialhearings.com.
Kontakt
Anita Johansen, VD
Telefon: +46 (0)72-399 48 21
E-mail: [email protected]
Per Lindblad, CFO
Telefon: +46 (0)73-851 29 60
E-mail: [email protected]
Delårsrapport juli-september 2024
8 (17)
probi
first in probiotics
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Lund, tisdagen den 22 oktober 2024
Jean-Yves Parisot
Styrelseordförande
Jörn Andreas
Styrelseledamot
Stephanie Blum Sperisen
Styrelseledamot
Charlotte Hansson
Styrelseledamot
Malin Ruijsenaars
Styrelseledamot
Anita Johansen
VD
Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Delårsrapport juli-september 2024
9 (17)
probi
first in probiotics
Koncernens rapport över totalresultatet
| Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Noter | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 2 | 143 711 | 156 030 | 474 267 | 471 566 |
| Kostnad för sålda varor | 3 | -94 659 | -104 801 | -314 371 | -300 613 |
| Bruttovinst | 49 052 | 51 229 | 159 896 | 170 953 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -24 847 | -25 849 | -79 550 | -85 713 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -6 465 | -7 654 | -26 294 | -27 050 | |
| Administrationskostnader | -14 834 | -13 768 | -45 626 | -41 587 | |
| Övriga rörelse kostnader | 94 | 31 | -61 | 5 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3 000 | 3 989 | 8 365 | 16 608 | |
| Finansiella intäkter | 2 514 | 2 248 | 7 873 | 5 519 | |
| Finansiella kostnader | -728 | -503 | -1 710 | -1 564 | |
| Valutakursresultat från finansieringsverksamheten | 4 | -1 206 | 362 | 42 | 989 |
| Finansiellt resultat | 580 | 2 107 | 6 205 | 4 944 | |
| Resultat före skatt | 3 580 | 6 096 | 14 570 | 21 552 | |
| Skatt | -3 | 299 | -1 096 | -2 143 | |
| Periodens resultat | 3 577 | 6 395 | 13 474 | 19 409 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | -46 271 | -928 | 6 447 | 38 500 | |
| Kassaflödessäkringar | — | — | — | — | |
| Skatt att betala på dessa komponenter | — | — | — | — | |
| Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | -46 271 | -928 | 6 447 | 38 500 | |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Aktier till verkligt värde via totalresultatet | -4 364 | -1 362 | -6 146 | -2 489 | |
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | -4 364 | -1 362 | -6 146 | -2 489 | |
| Summa övrigt totalresultat | -50 634 | -2 290 | 301 | 36 011 | |
| Summa totalresultat för perioden | -47 058 | 4 105 | 13 775 | 55 420 | |
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Antal aktier i genomsnitt | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Resultat per aktie | 0,31 | 0,56 | 1,18 | 1,70 |
Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner..
Delårsrapport juli-september 2024
10 (17)
probi
first in probiotics
Koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 30 september 2024 | 31 december 2023 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 24 810 | 23 497 |
| Kundrelationer | 192 200 | 211 718 |
| Teknologier och övriga immateriella tillgångar | 101 538 | 105 053 |
| Goodwill | 342 296 | 340 580 |
| Byggnader, inventarier, verktyg och installationer | 145 890 | 145 822 |
| Nyttjanderätt | 75 029 | 49 010 |
| Andelar i andra företag | 66 898 | 73 044 |
| Uppskjuten skattefordran | 13 675 | 1 345 |
| Anläggningstillgångar | 962 336 | 950 069 |
| Varulager | 128 634 | 116 705 |
| Kundfordringar | 62 701 | 79 792 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 20 825 | 14 227 |
| Likvida medel | 349 407 | 329 650 |
| Omsättningstillgångar | 561 567 | 540 374 |
| Summa tillgångar | 1 523 903 | 1 490 443 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa eget kapital | 1 368 043 | 1 369 080 |
| Uppskjuten skatteskuld | — | — |
| Avsättningar | — | — |
| Långfristiga leasingskulder | 60 962 | 38 212 |
| Övriga långfristiga skulder | 5 298 | 5 272 |
| Långfristiga skulder | 66 260 | 43 484 |
| Leverantörsskulder | 37 986 | 34 376 |
| Kortfristiga leasingskulder | 20 282 | 15 585 |
| Övriga kortfristiga skulder | 31 332 | 27 918 |
| Kortfristiga skulder | 89 600 | 77 879 |
| Summa skulder | 155 860 | 121 363 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 523 903 | 1 490 443 |
Delårsrapport juli-september 2024
11 (17)
profi
first in probiotics
Koncernens förändringar i eget kapital
| TSEK | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Ackumulerade omräkningsdifferenser | Säkrings-reserv | Verkligt-värdereserv | Balanserat resultat | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2023-01-01 | 58 221 | 600 205 | 169 322 | — | -28 412 | 611 232 | 1 410 567 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 19 409 | 19 409 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 38 500 | — | -2 489 | — | 36 011 |
| Summa totalresultat | — | — | 38 500 | — | -2 489 | 19 409 | 55 420 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2023-09-30 | 58 221 | 600 205 | 207 822 | — | -30 901 | 615 829 | 1 451 176 |
| TSEK | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Ackumulerade omräkningsdifferenser | Säkrings-reserv | Verkligt-värdereserv | Balanserat resultat | Summa eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående balans 2024-01-01 | 58 221 | 600 205 | 133 294 | — | -35 878 | 613 238 | 1 369 080 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 13 474 | 13 474 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 6 447 | — | -6 146 | — | 302 |
| Summa totalresultat | — | — | 6 447 | — | -6 146 | 13 474 | 13 776 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2024-09-30 | 58 221 | 600 205 | 139 742 | — | -42 024 | 611 901 | 1 368 043 |
Delårsrapport juli-september 2024
12 (17)
profi
first in probiotics
Koncernens rapport över kassaflöden
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Periodens resultat | 3 577 | 6 395 | 13 474 | 19 409 |
| Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet | ||||
| Skatt | 3 | -299 | 1 096 | 2 143 |
| Ränteresultat | -1 786 | -1 745 | -6 163 | -3 955 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 25 927 | 24 182 | 76 783 | 71 777 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader | 410 | 230 | 937 | 65 |
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital | 28 131 | 28 763 | 86 127 | 89 439 |
| Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar | 45 854 | -14 296 | 9 721 | -27 549 |
| Förändring av varulager | -8 126 | 7 452 | -11 605 | -10 791 |
| Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | 999 | -244 | 13 785 | 1 424 |
| Betald skatt | -4 757 | -4 728 | -12 617 | -13 828 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 62 101 | 16 947 | 85 411 | 38 695 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5 361 | -5 972 | -16 437 | -16 345 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -6 413 | -7 164 | -22 042 | -20 310 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0 | 4 | 42 | 15 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -11 774 | -13 132 | -38 437 | -36 640 |
| Betald ränta | -740 | -513 | -1 619 | -1 595 |
| Erhållen ränta | 318 | 277 | 1 056 | 1 019 |
| Betalda leasingåtaganden | -4 113 | -3 842 | -12 391 | -11 274 |
| Utdelning | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4 535 | -4 078 | -27 766 | -26 662 |
| Periodens kassaflöde | 45 792 | -263 | 19 208 | -24 607 |
| Effekt från förändrade valutakurser | -1 822 | -247 | 549 | 1 748 |
| Förändring av likvida medel | 43 970 | -510 | 19 757 | -22 859 |
| Likvida medel vid periodens början | 305 437 | 301 357 | 329 650 | 323 706 |
| Likvida medel vid periodens slut | 349 407 | 300 847 | 349 407 | 300 847 |
Delårsrapport juli-september 2024
13 (17)
profi
first in probiotics
Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Rörelsens intäkter | 70 072 | 62 814 | 225 137 | 207 598 |
| Kostnad för sålda varor | -6 913 | -16 756 | -52 343 | -52 588 |
| Bruttovinst | 63 159 | 46 058 | 172 794 | 155 010 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 20 781 | 16 354 | 59 331 | 54 127 |
| Resultat från finansiella intäkter och kostnader | -3 370 | 1 185 | 1 457 | 3 009 |
| Resultat före skatt | 17 411 | 17 539 | 60 788 | 57 136 |
| Periodens resultat | 13 060 | 13 644 | 47 085 | 44 655 |
| Jul-sep | Jan-sep | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Periodens resultat | 13 060 | 13 644 | 47 085 | 44 655 |
| Summa övrigt totalresultat | — | — | — | — |
| Summa totalresultat för perioden | 13 060 | 13 644 | 47 085 | 44 655 |
| TSEK | 30 september 2024 | 31 december 2023 | ||
| --- | --- | --- | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | 1 027 847 | 1 033 004 | ||
| Omsättningstillgångar | 374 668 | 337 125 | ||
| Summa tillgångar | 1 402 515 | 1 370 129 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 1 369 510 | 1 337 238 | ||
| Kortfristiga skulder | 33 005 | 32 891 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 1 402 515 | 1 370 129 |
Delårsrapport juli-september 2024
14 (17)
profi
first in probiotics
Noter
1. Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernen
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 10–17. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.
Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–66 i årsredovisningen för 2023.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.
Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.
Moderbolaget
Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.
2. Nettoomsättning från avtal med kunder
Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:
| Jul-sep 2024 | Jul-sep 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 105 352 | 27 019 | 10 124 | 142 495 | 114 116 | 27 050 | 13 016 | 154 182 |
| Royalty | 954 | 262 | — | 1 216 | 1 541 | 307 | — | 1 848 |
| Nettoomsättning | 106 306 | 27 281 | 10 124 | 143 711 | 115 657 | 27 357 | 13 016 | 156 030 |
| Jan-sep 2024 | Jan-sep 2023 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 341 044 | 88 501 | 38 551 | 468 097 | 346 180 | 68 073 | 50 691 | 464 944 |
| Royalty | 4 828 | 1 342 | — | 6 170 | 4 988 | 1 634 | — | 6 622 |
| Nettoomsättning | 345 872 | 89 843 | 38 551 | 474 267 | 351 168 | 69 707 | 50 691 | 471 566 |
Delårsrapport juli-september 2024
15 (17)
profi
first in probiotics
3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Valutavinster från den löpande verksamheten | -165 | 109 | 1 720 | 2 790 |
| Valutaförluster från den löpande verksamheten | -1 251 | -1 213 | -3 033 | -3 065 |
| Valutaresultat från den löpande verksamheten | -1 416 | -1 104 | -1 312 | -275 |
4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Valutavinster från den finansiella verksamheten | 587 | 870 | 3 125 | 2 764 |
| Valutaförluster från den finansiella verksamheten | -1 793 | -508 | -3 083 | -1 775 |
| Valutaresultat från den finansiella verksamheten | -1 206 | 362 | 42 | 989 |
5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS
Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Periodens resultat | 3 577 | 6 395 | 13 474 | 19 409 |
| Skatt | 3 | -299 | 1 096 | 2 143 |
| Finansiellt resultat | -580 | -2 107 | -6 205 | -4 944 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3 000 | 3 989 | 8 365 | 16 608 |
EBITDA
EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3 000 | 3 989 | 8 365 | 16 608 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 25 927 | 24 181 | 76 783 | 71 776 |
| EBITDA | 28 927 | 28 170 | 85 148 | 88 384 |
Delårsrapport juli-september 2024
16 (17)
probi
first in probiotics
| Övriga alternativa nyckeltal | Definition/Beräkning | Syfte |
|---|---|---|
| Bruttomarginal | Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning | Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITDA-marginal | Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning | Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt | Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning | Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt |
| RTM | Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen | Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år |
| Rörelsemarginal | Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning | Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad |
Om Probi
Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 628 MSEK under 2023. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 400 aktieägare den 31 december 2023.
Delårsrapport juli-september 2024
17 (17)
probi
first in probiotics