Probi — Interim / Quarterly Report 2023

Jul 18, 2023

Svag underliggande marknad i Americas och EMEA

Viktiga händelser under andra kvartalet

• Nettoomsättningen minskade med 18 % (21 % valutajusterat) till 144 MSEK (175).
• EBITDA-marginalen uppgick till 9 % (26) och belastades av jämförelsestörande poster. Justerat för dessa uppgick EBITDA-marginalen till 17 %.
• Godkännande av HEAL9™ i Thailand. Möjliggör ytterligare expansion i APAC.
• Övertagande av distribution av eget varumärke Probi® i Sverige och insteg i Norge med nya apoteksavtal.
• Exklusiv distributör av BLIS K12™- och BLIS M18™-ingredienser i USA och Kanada från och med 1 augusti.
• Nytt partnerskap med Clasado Biosciences för utveckling av synbiotika.

Viktiga händelser efter periodens slut

• CFO, Henrik Lundkvist avgår. Han kommer arbeta kvar som CFO tills en efterträdare har tillträtt eller som längst året ut.

EBITDA-marginal 9 %

Finansiell översikt

	Apr-jun		Jan-jun		Helår
MSEK	2023	2022	2023	2022	RTM	2022
Nettoomsättning	143,7	174,5	315,5	329,2	604,6	618,3
Nettoomsättningstillväxt, %	-17,6 %	10,5 %	-4,2 %	0,0 %	-2,2 %	-6,1 %
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, %	-21,3 %	-0,9 %	-10,3 %	-8,8 %	-12,1 %	-16,7 %
Bruttomarginal, %	32,5 %	44,5 %	37,9 %	43,6 %	38,3 %	41,3 %
EBITDA	12,9	45,9	60,2	84,2	112,3	136,3
EBITDA-marginal, %	9,0 %	26,3 %	19,1 %	25,6 %	18,6 %	22,0 %
Rörelseresultat (EBIT)	-11,0	25,2	12,6	43,7	19,5	50,6
Rörelsemarginal, %	-7,6 %	14,5 %	4,0 %	13,3 %	3,2 %	8,2 %
Periodens resultat	-6,3	20,0	13,0	34,0	19,6	40,6
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	-0,55	1,75	1,14	2,98	1,72	3,57

Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 18 juli 2023 kl. 08.00 CET.

Åtgärdsprogram initierat inom tillverkning

Försäljningen för det första halvåret minskade med 4 % (10 % justerat för valuta) som en följd av svagare underliggande efterfrågan i Americas och EMEA. EBITDAmarginalen uppgick till 19 % för årets första sex månader. Lönsamheten i det andra kvartalet påverkades negativt av några större jämförelsestörande kostnader drivet av etableringskostnader i samband med övertagandet av distributionen i Sverige samt personalrelaterade omstruktureringskostnader. Vidare har vi haft utmaningar i vår tillverkning vilket också belastat resultatet i kvartalet. För att komma till rätta med detta har ett åtgärdsprogram initierats som kommer att fortgå under resten av året med fokus på att optimera våra tillverkningsprocesser. Justerat för ovanstående effekter hade EBITDA-marginalen uppgått till 17 % i kvartalet och 23 % för första halvåret.

Vår bedömning är att nettoomsättningen för helåret kommer att ligga ungefär i nivå med föregående år och att den redovisade EBITDA-marginalen kommer att vara lägre som en följd av de kostnader kopplade till det åtgärdsprogram som vi initierat.

Både Americas och EMEA backade i kvartalet jämfört med föregående år och vi noterar en svagare underliggande marknad med en ökad priskänslighet hos slutkunderna och ett skifte mot billigare produkter. Våra kunder sänker också sina lagernivåer vilket innebär lägre orderfrekvens. EMEA var påverkat av några större orderförskjutningar och sänkt säkerhetslager hos en av våra större kunder.

I den positiva vågskålen kan vi konstatera att övertagandet av distributionen av vårt eget varumärke i Sverige har mottagits väl och fått genomgående bra genomslag. Vi gick även in i Norge med egen distribution och ser goda möjligheter att växa på den marknaden. Det är också mycket tillfredsställande att vi under kvartalet har säkrat

ett flerårigt leveransavtal med vår största amerikanska kund.

APAC utvecklar sig väl och har det första halvåret haft en tillväxt på 27 % mot föregående år och det är Australien och Kina som står för den största tillväxten i regionen. I kvartalet fick vi vår HEAL9™ godkänd i Thailand vilket innebär att vi kan expandera med våra koncept Probi® Osteo och Probi Digestis® på den växande thailändska marknaden.

Inom området produktutveckling och innovation har vi ingått ett spännande samarbete med Clasado Biosciences. Här kommer vi att dra nytta av våra respektive portföljer inom pre- och probiotika för att utveckla nya synbiotiska produkter, som är ett marknadssegment som förväntas växa.

För att nå vårt mål med hållbar tillväxt är det avgörande att vi har talangfulla och passionerade medarbetare och en hälsosam företagskultur med tydligt syfte, strategi och riktning. Därför har jag lagt mycket tid på att se över organisationen och har under kvartalet gjort förändringar för att bättre kunna möta våra kunders behov. Samtidigt beklagar jag att vår CFO Henrik Lundkvist har valt att lämna sin tjänst. Han kommer att stanna kvar till dess en efterträdare har tillsatts men som längst till årets slut.

Det är högsta prioritet att åtgärdsprogrammet vi har initierat inom tillverkningen snabbt visar resultat och att vi etablerar en stark och handlingskraftig organisation som tar oss tillbaka till tillväxt och god lönsamhet. Jag har en stark tro på Probi och det vi gör och är övertygad om att vi kommer att lyckas övervinna dessa utmaningar.

Anita Johansen VD

Delårsrapport april-juni 2023

Nettoomsättning

April – juni (andra kvartalet)

Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till totalt 143,7 MSEK (174,5), vilket motsvarade en minskning med 30,8 MSEK eller 18 %. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 137,3 MSEK motsvarande en minskning om 21 %.

Minskningen om 30,8 MSEK förklaras av en lägre försäljning i Americas som minskade med 18,1 MSEK (15 %) samt EMEA som minskade med 13,2 MSEK MSEK (37 %). APAC ökade med 0,5 MSEK (3 %).

Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 73 %. EMEA utgör 16 % och APAC 11 % av den totala nettoomsättningen.

Nettoomsättningsfördelning per segment

Januari – juni (sex månader)

Nettoomsättningen uppgick till 315,5 MSEK (329,2) vilket är en minskning med 4 %. Justerat för valutakurser motsvarade detta en minskning om 10 %. Minskningen förklaras huvudsakligen av att omsättningen i EMEA var 23,4 MSEK (-36 %) lägre än föregående år som en följd av en svagare underliggande marknad samtidigt som en större kund senarelade sina ordrar i samband med sänkning av sitt säkerhetslager. Region Americas ökade med 1,6 MSEK (1 %) men rensat för valutaeffekter minskade regionen med 7 % som berodde på en svagare marknad. Försäljningen i APAC ökade med 8,1 MSEK (27 %).

Nettoomsättning per segment

	Apr-jun			Jan-jun
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Americas	104,8	122,9	-14,7 %	235,5	233,9	0,7 %
EMEA	22,4	35,6	-37,1 %	42,3	65,7	-35,6 %
APAC	16,5	16,0	3,1 %	37,7	29,6	27,4 %
Nettoomsättning	143,7	174,5	-17,7 %	315,5	329,2	-4,2 %

Resultat

Rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -11,0 MSEK (25,2), vilket motsvarade en minskning om 36,2 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till -10,5 MSEK. Det försämrade rörelseresultatet berodde på en lägre försäljning men även på ineffektivitet i tillverkningsprocessen, vilket adresserats med ett åtgärdsprogram. Vidare har kvartalet belastats med höga etableringskostnader i samband med att distributionen i Sverige togs över per 1 april samt personalrelaterade omstruktureringskostnader.

Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 33,6 MSEK (26,7), där ökningen förklaras av höga etableringskostnader i samband med övertagandet av distributionen i Sverige samtidigt som kvartalet belastats med personalrelaterade omstruktureringskostnader.

Forsknings- och utvecklingskostnaderna var ungefär i nivå med föregående år och uppgick till 9,7 MSEK (10,4).

Administrationskostnaderna minskade med 1,1 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 14,4 MSEK (15,5). Minskningen beror huvudsakligen på lägre kostnader för affärsutveckling.

	Apr-jun				Jan-jun
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Bruttovinst Americas	25,3	51,5	-50,9 %	73,4	91,0	-19,3 %
Bruttovinst EMEA	11,5	17,4	-33,9 %	22,5	34,8	-35,3 %
Bruttovinst APAC	9,9	8,8	12,5 %	23,8	17,8	33,7 %
Bruttovinst	46,7	77,7	-39,9 %	119,7	143,6	-16,6 %
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	-33,6	-26,7	25,8 %	-59,9	-50,1	19,6 %
Forsknings- och utvecklingskostnader	-9,7	-10,4	-6,7 %	-20,1	-19,6	2,6 %
Administrationskostnader	-14,4	-15,5	-7,1 %	-27,8	-30,4	-8,6 %
Övriga rörelseintäkter	0,0	0,1	0,0 %	0,7	0,2	250,0 %
Rörelseresultat (EBIT)	-11,0	25,2	-143,7 %	12,6	43,7	-71,2 %

Rörelseresultat

Finansiellt resultat

Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till 2,3 MSEK (0,4). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 1,3 MSEK (-0,6) och utgörs huvudsakligen av ränta på banktillgodohavanden och leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 1,0 MSEK (1,0) i kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.

Periodens resultat

Periodens resultat för kvartalet uppgick till -6,3 MSEK (20,0). Periodens skatt uppgick till 2,4 MSEK (-5,6).

Resultat per aktie

Resultat per aktie för kvartalet uppgick till -0,55 SEK (1,75).

Rörelsesegment

Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).

Americas

Nettoomsättningen i Americas minskade med 15 % och uppgick till 105 MSEK. Den valutajusterade nettoomsättningen uppgick till 99 MSEK, motsvarande en minskning på 20 % i kvartalet. Nettoomsättningen påverkades negativt av en svagare underliggande marknad och glesare orderfrekvens.

Efter att BLIS sagt upp avtalet med sin tidigare distributör kommer Probi att bli exklusiv distributör av ingredienser till BLIS K12™ och BLIS M18™ i USA och Kanada från och med den första augusti.

Under kvartalet säkrades ett flerårigt leveransavtal med den största kunden i regionen.

Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 24 % (42). Marginalen påverkades av de lägre volymerna samt ineffektivitet i tillverkningsprocessen som lett till högre kostnader i kvartalet.

	Apr-jun			Jan-jun
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	104,8	122,9	-14,7 %	235,5	233,9	0,7 %
Kostnad för sålda varor	-79,5	-71,4	11,3 %	-162,1	-142,9	13,4 %
Bruttovinst	25,3	51,5	-50,9 %	73,4	91,0	-19,3 %
Bruttomarginal	24,1 %	41,9 %	-17,8 ppt	31,2 %	38,9 %	-7,7 ppt

EMEA

Nettoomsättningen i EMEA minskade med 37 % i kvartalet till 22 MSEK jämfört med 36 MSEK föregående år. En utglesning av orderfrekvensen visar på en svagare underliggande marknad och minskade lagernivåer. En av de största kunderna minskade sitt säkerhetslager och ett par större ordrar blev framflyttade.

Övertagandet av distributionen av Probi® varumärket i Sverige har utvecklats väl och de första kontrakten med apotek i Norge har också tecknats.

Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 51 % (49) och var något högre än föregående år.

	Apr-jun			Jan-jun
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	22,4	35,6	-37,1 %	42,3	65,7	-35,6 %
Kostnad för sålda varor	-10,9	-18,2	-40,1 %	-19,8	-30,9	-35,9 %
Bruttovinst	11,5	17,4	-33,9 %	22,5	34,8	-35,3 %
Bruttomarginal	51,3 %	48,9 %	2,4 ppt	53,2 %	53,0 %	0,2 ppt

APAC

Nettoförsäljningen i APAC ökade med 3 % till 17 MSEK. Det första halvåret var det starkaste någonsin för regionen med en ökning med 27 % mot föregående år och Australien och Kina är dragloken i regionen.

Under kvartalet godkände det thailändska läkemedelsverket HEAL9™, vilket möjliggör lansering av Probi® Osteo och Probi Digestis® på den thailändska marknaden.

Regionen präglas fortfarande av stora fluktuationer men förväntas fortsatt växa.

Bruttomarginalen i kvartalet var något högre jämfört med föregående år och uppgick till 60 % (55) som en följd av en gynnsam produktmix.

	Apr-jun			Jan-jun
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	16,5	16,0	3,1 %	37,7	29,6	27,4 %
Kostnad för sålda varor	-6,6	-7,2	-8,3 %	-13,9	-11,8	17,8 %
Bruttovinst	9,9	8,8	12,5 %	23,8	17,8	33,7 %
Bruttomarginal	59,7 %	55,0 %	4,7 ppt	63,1 %	60,1 %	3,0 ppt

Kassaflöde och likvida medel

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 13,7 MSEK (46,9) i kvartalet som följd av ett lägre rörelseresultat.

Rörelsekapitalet minskade något under kvartalet som en följd av lägre kundfordringar och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 9,0 MSEK (20,5).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -9,2 MSEK (-15,3) och utgjordes av investeringar i framförallt immateriella men även av materiella anläggningstillgångar.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -18,8 MSEK (-18,8) där 14,8 MSEK avsåg lämnad utdelning och resterande avsåg till största delen amortering av leasingskulder.

Periodens kassaflöde uppgick till -16,6 MSEK (-5,6) och likvida medel uppgick till 301,4 MSEK (265,6) vid periodens utgång.

Investeringar

Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 5,6 MSEK (1,9) varav 1,0 MSEK (0,9) avsåg patent, 2,0 MSEK (1,0) avsåg utvecklingsutgifter som har aktiverats och 2,6 MSEK (0,0) avsåg IT-system. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,6 MSEK (13,4), vilket framförallt avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.

Medarbetare

Probi hade vid periodens utgång 164 (166) anställda, varav 53 % (51) kvinnor. Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 165 (171).

Transaktioner med närstående

Under kvartalet redovisade Probi 0,1 MSEK (2,9) i intäkter från dess största aktieägare Symrise och kostnaderna uppgick till ett belopp om 0,0 MSEK (0,0). Inga övriga transaktioner med närstående förekom under rapportperioden.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I februari 2022 initierade Ryssland en invasion av Ukraina och kriget pågår fortfarande. Probi har en begränsad exponering mot Ryssland och Ukraina och bolagets bedömning är att effekterna i såväl leverantörs- som kundled är begränsade. De kostnadsökningar som uppstått i samband med ökad inflation kompenseras huvudsakligen med prisökningar till kund. Det kan dock uppstå en fördröjningseffekt tills prishöjningen fått fullt genomslag beroende på avtalade villkor. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2022.

Moderbolaget

Under kvartalet uppgick moderbolagets rörelseintäkter till 62,8 MSEK (79,6). Periodens resultat uppgick till 2,2 MSEK (51,3) och minskningen berodde på ett lägre rörelseresultat samt ett lägre finansiellt resultat. Det finansiella resultatet minskade till följd av lägre utdelning från dotterbolagen. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,0 MSEK (1,9). I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.

Finansiell kalender

Delårsrapport Q3 2023 24 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 26 januari 2024

Inbjudan till telefonkonferens

Probis delårsrapport för andra kvartalet 2023 offentliggjordes den 18 juli 2023 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Anita Johansen, VD och Henrik Lundkvist, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200845. Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och www.financialhearings.com.

Kontakt

Anita Johansen, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 48 E-mail: anita.johansen@probi.com Henrik Lundkvist, CFO Telefon: +46 (0)46 286 89 41 E-mail: henrik.lundkvist@probi.com

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund den 18 juli 2023

Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot

Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot

Charlotte Hansson Styrelseledamot

Malin Ruijsenaars Styrelseledamot

Anita Johansen VD

Revisors granskningsrapport

Probi Aktiebolag org.nr 556417-7540

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Probi Aktiebolag per 30 juni 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Malmö den 18 juli 2023

Ernst & Young AB

Peter Gunnarsson Auktoriserad revisor

Koncernens rapport över totalresultatet

		Apr-jun			Jan-jun
TSEK	Noter	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2	143 718	174 510	315 537	329 228
Kostnad för sålda varor	3	-96 998	-96 806	-195 813	-185 623
Bruttovinst		46 720	77 704	119 724	143 605
Försäljnings- och marknadsföringskostnader		-33 558	-26 738	-59 864	-50 132
Forsknings- och utvecklingskostnader		-9 675	-10 355	-19 396	-19 558
Administrationskostnader		-14 422	-15 468	-27 819	-30 364
Övriga rörelseintäkter		-26	93	-26	176
Rörelseresultat (EBIT)		-10 961	25 236	12 619	43 727
Finansiella intäkter		1 880	67	3 271	112
Finansiella kostnader		-518	-638	-1 061	-1 263
Valutakursresultat från finansieringsverksamheten	4	975	949	627	663
Finansiellt resultat		2 337	378	2 837	-488
Resultat före skatt		-8 624	25 614	15 456	43 239
Skatt		2 364	-5 643	-2 442	-9 249
Periodens resultat		-6 260	19 971	13 014	33 990
Övrigt totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter		47 427	96 296	39 428	118 838
Kassaflödessäkringar		—	238	—	238
Skatt att betala på dessa komponenter		—	-59	—	-59
Summa poster som kommer att omklassificeras till		47 427	96 475	39 428	119 017
resultaträkning
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning
Aktier till verkligt värde via totalresultatet		-4 859	-14 235	-1 127	-18 563
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkning		-4 859	-14 235	-1 127	-18 563
Summa övrigt totalresultat		42 568	82 240	38 301	100 454
Summa totalresultat för perioden		36 308	102 211	51 315	134 444
Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång		11 394 125	11 394 125	11 394 125	11 394 125
Antal aktier i genomsnitt		11 394 125	11 394 125	11 394 125	11 394 125
Resultat per aktie		-0,55	1,75	1,14	2,98

Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner.

Koncernens rapport över finansiell ställning

TSEK	30 juni 2023	31 december 2022
TILLGÅNGAR
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	24 133	24 782
Kundrelationer	243 543	248 452
Teknologier och övriga immateriella tillgångar	105 269	109 251
Goodwill	367 809	353 887
Byggnader, Inventarier, verktyg och installationer	158 114	146 806
Nyttjanderätter	59 899	65 546
Andelar i andra företag	79 383	80 510
Uppskjuten skattefordran	323	357
Anläggningstillgångar	1 038 473	1 029 591
Varulager	139 180	116 245
Kundfordringar	102 563	89 295
Övriga kortfristiga fordringar	14 202	11 051
Likvida medel	301 357	323 706
Omsättningstillgångar	557 302	540 297
Summa tillgångar	1 595 775	1 569 888
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	1 447 070	1 410 567
Uppskjuten skatteskuld	7 865	13 833
Avsättningar	7 865	13 833
Långfristiga leasingskulder	47 526	53 601
Övriga långfristiga skulder	5 697	5 480
Långfristiga skulder	53 223	59 081
Leverantörsskulder	31 864	34 424
Kortfristiga leasingskulder	17 499	16 667
Övriga kortfristiga skulder	38 254	35 316
Kortfristiga skulder	87 617	86 407
Summa skulder	148 705	159 321
Summa eget kapital och skulder	1 595 775	1 569 888

Koncernens förändringar i eget kapital

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2022-01-01	58 221	600 205	29 414	—	-7 721	585 422	1 265 541
Periodens resultat	—	—	—	—	—	33 990	33 990
Övrigt totalresultat	—	—	118 838	179	-18 563	—	100 454
Summa totalresultat	—	—	118 838	179	-18 563	33 990	134 443
Utdelning	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Utgående balans 2022-06-30	58 221	600 205	148 252	179	-26 284	604 599	1 385 172

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2023-01-01	58 221	600 205	169 322	—	-28 412	611 232	1 410 567
Periodens resultat	—	—	—	—	—	13 014	13 014
Övrigt totalresultat	—	—	39 428	—	-1 127	—	38 301
Summa totalresultat	—	—	39 428	—	-1 127	13 014	51 315
Utdelning	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Utgående balans 2023-06-30	58 221	600 205	208 750	—	-29 539	609 433	1 447 069

Koncernens rapport över kassaflöden

	Apr-jun			Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	-6 260	19 971	13 014	33 990
Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet
Skatt	-2 364	5 643	2 442	9 249
Ränteresultat	-1 362	540	-2 210	1 099
Avskrivningar och nedskrivningar	23 909	20 656	47 595	40 443
Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader	-206	110	-165	982
Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital	13 717	46 920	60 676	85 763
Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar	14 880	-27 848	-13 253	1 985
Förändring av varulager	-5 549	5 284	-18 243	-6 431
Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder	-9 312	1 126	1 668	-11 127
Betald skatt	-4 777	-4 972	-9 100	-11 766
Kassaflöde från den löpande verksamheten	8 959	20 510	21 748	58 424
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-5 619	-1 935	-10 373	-4 169
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-3 562	-13 431	-13 146	-26 860
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	10	20	10	20
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-9 171	-15 346	-23 509	-31 009
Betald ränta	-528	-616	-1 081	-1 229
Erhållen ränta	310	8	741	11
Betalda leasingåtaganden	-3 751	-3 363	-7 432	-6 593
Utdelning	-14 812	-14 812	-14 812	-14 812
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-18 781	-18 783	-22 584	-22 623
Periodens kassaflöde	-18 993	-13 619	-24 345	4 792
Effekt från förändrade valutakurser	2 395	8 040	1 996	9 808
Förändring av likvida medel	-16 598	-5 579	-22 349	14 600
Likvida medel vid periodens början	317 955	271 196	323 706	251 017
Likvida medel vid periodens slut	301 357	265 617	301 357	265 617

Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter

	Apr-jun			Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelsens intäkter	62 773	79 551	144 784	152 999
Kostnad för sålda varor	-16 982	-24 319	-35 832	-43 659
Bruttovinst	45 791	55 232	108 952	109 340
Rörelseresultat (EBIT)	6 574	18 729	37 773	40 080
Resultat från finansiella intäkter och kostnader	-2 443	36 739	1 823	32 161
Resultat före skatt	4 132	55 468	39 597	72 241
Periodens resultat	2 193	51 305	31 011	63 617

		Apr-jun		Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	2 193	51 305	31 011	63 617
Summa övrigt totalresultat	—	—	—	—
Summa totalresultat för perioden	2 193	51 305	31 011	63 617

TSEK	30 juni 2023	31 december 2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 039 333	1 042 975
Omsättningstillgångar	316 121	299 369
Summa tillgångar	1 355 454	1 342 344
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 316 729	1 300 531
Kortfristiga skulder	38 725	41 813
Summa eget kapital och skulder	1 355 454	1 342 344

Noter

1. Redovisnings- och värderingsprinciper

Koncernen

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 10–17. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.

Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2022.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.

Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.

Moderbolaget

Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.

2. Nettoomsättning från avtal med kunder

Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:

	Apr-jun 2023				Apr-jun 2022
TSEK	Americas	EMEA	APAC	Totalt	Americas	EMEA	APAC	Totalt
Varor	103 395	21 988	16 508	141 891	121 215	35 082	15 964	172 261
Royalty	1 418	409	—	1 827	1 715	534	—	2 249
Nettoomsättning	104 813	22 397	16 508	143 718	122 930	35 616	15 964	174 510

	Jan-jun 2023				Jan-jun 2022
TSEK	Americas	EMEA	APAC	Totalt	Americas	EMEA	APAC	Totalt
Varor	232 065	41 023	37 675	310 763	230 661	64 359	29 635	324 655
Royalty	3 447	1 327	—	4 774	3 270	1 303	—	4 573
Nettoomsättning	235 512	42 350	37 675	315 537	233 931	65 662	29 635	329 228

3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:

	Apr-jun			Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Valutavinster från den löpande verksamheten	1 694	2 609	2 681	4 341
Valutaförluster från den löpande verksamheten	-1 239	-865	-1 852	-1 931
Valutaresultat från den löpande verksamheten	455	1 744	829	2 410

4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:

	Apr-jun			Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Valutavinster från den finansiella verksamheten	1 056	1 295	1 894	2 110
Valutaförluster från den finansiella verksamheten	-81	-346	-1 267	-1 447
Valutaresultat från den finansiella verksamheten	975	949	627	663

5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS

Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:

Rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.

	Apr-jun		Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	-6 260	19 971	13 014	33 990
Skatt	-2 364	5 643	2 442	9 249
Finansiellt resultat	-2 337	-378	-2 837	488
Rörelseresultat (EBIT)	-10 961	25 236	12 619	43 727

EBITDA

EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.

	Apr-jun		Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelseresultat (EBIT)	-10 961	25 236	12 619	43 727
Avskrivningar och nedskrivningar	23 909	20 656	47 595	40 443
EBITDA	12 948	45 892	60 214	84 170

Övriga alternativa nyckeltal	Definition/Beräkning	Syfte
Bruttomarginal	Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta produktlönsamheten
EBITDA-marginal	Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt	Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning	Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt
RTM	Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen	Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år
Rörelsemarginal	Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning	Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad

Om Probi

Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 618 MSEK under 2022. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 700 aktieägare den 31 december 2022.