Probi — Interim / Quarterly Report 2023

Oct 24, 2023

Delårsrapport Juli-september 2023

SEK

156 m

Nettoomsättning

EBITDA-marginal

18 %

Nytt strategiskt fokus samt förbättrad försäljningstrend

Viktiga händelser under tredje kvartalet

• Nettoomsättningen ökade med 8 % (6 % valutajusterat) till 156 MSEK (145).
• EBITDA-marginalen uppgick till 18 % (25) eller 20 % justerat för jämförelsestörande poster.
• Nya strategiska fokusområden och finansiella mål.
• Ny klinisk studie inom metabol hälsa visar tydliga fördelar med Probis bakteriestammar, vilket öppnar upp för nytt hälsoområde.
• Tredje kliniska studien av HEAL9™ publicerad, stärker evidensen av förbättrad kognitiv prestation.

Viktiga händelser efter periodens slut

• Lansering av Probi® Sensia, nytt koncept inom mental hälsa baserat på HEAL9™.
• Per Lindblad tillträder som ny CFO den 1 november, efter Henrik Lundkvist som meddelade sin avgång i juli.

Finansiell översikt

	Jul-sep		Jan-sep		Helår
MSEK	2023	2022	2023	2022	RTM	2022
Nettoomsättning	156,0	145,1	471,6	474,3	615,5	618,3
Nettoomsättningstillväxt, %	7,6 %	-8,7 %	-0,6 %	-2,8 %	-0,4 %	-6,1 %
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, %	5,9 %	-22,1 %	-5,4 %	-13,2 %	-7,3 %	-16,7 %
Bruttomarginal, %	32,8 %	40,6 %	36,3 %	42,7 %	36,4 %	41,3 %
EBITDA	28,2	36,3	88,4	120,5	104,1	136,3
EBITDA-marginal, %	18,1 %	25,0 %	18,7 %	25,4 %	16,9 %	22,0 %
Rörelseresultat (EBIT)	4,0	14,5	16,6	58,2	9,0	50,6
Rörelsemarginal, %	2,6 %	10,0 %	3,5 %	12,3 %	1,5 %	8,2 %
Periodens resultat	6,4	12,4	19,4	46,4	13,7	40,6
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	0,56	1,09	1,70	4,07	1,20	3,57

Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2023 kl. 08.00 CET.

Stark tillförsikt med ny affärsplan och nya finansiella mål

Försäljningsutvecklingen förbättrades under det tredje kvartalet med en tillväxt på 8 % (6 % valutajusterat) samtidigt som EBITDA-marginalen uppgick till 18 %. Samtliga regioner visade en tillväxt mot föregående år. För niomånadersperioden låg nettoomsättningen i nivå med föregående år. Lönsamheten är påverkad av engångseffekter avseende bland annat åtgärdsprogrammet kopplat till vår tillverkning samt rekryteringskostnader avseende strategiska roller. Justerat för dessa låg EBITDAmarginalen på 20 % för perioden. Vår tidigare bedömning för helåret kvarstår för såväl omsättning som lönsamhet.

För de enskilda regionerna rapporterade EMEA tillväxt i kvartalet drivet av en positiv utveckling av BTC-affären på den svenska marknaden. Även APAC utvecklades bra i kvartalet där tillväxten framförallt kom från den kinesiska marknaden. Utvecklingen i Americas har varit stabil i kvartalet vilket är positivt med tanke på att vi upplevt att den amerikanska marknaden under en period varit något avvaktande.

Efter ett intensivt arbete med att utvärdera vår strategi och våra finansiella mål, presenterar vi nu en uppdaterad strategi "Probi Reinforced" och nya finansiella mål. Vårt mål är att nå lönsam och hållbar tillväxt genom att fokusera på fyra strategiska områden.

Vårt första strategiska fokusområde är Affärsmässighet och kunden i centrum. Genom att förbättra våra kunders upplevelse och öka vår förståelse för kunden ska vi bredda vår globala bas av nyckelkunder, stärka vår position på våra vetenskapligt dokumenterade produkter och fokusera på Tier 1-marknader.

Det andra fokusområdet är att vara Pionjärer inom vetenskap och innovation. Vi ska fortsätta att vara ledande inom probiotika genom att säkerställa att vi kontinuerligt levererar marknadsrelevanta innovationer, ökar snabbheten till marknaden och breddar vårt utbud av kliniskt dokumenterade produkter.

Det tredje fokusområdet, Differentierade produkter av hög kvalitet, syftar till den konkurrensfördel vi har genom att

kunna leverera produkter genom hela värdekedjan, från koncentrerade probiotiska ingredienser till färdiga konsumentprodukter. Vi kommer att fokusera på att långsiktigt stärka bruttovinstmarginalerna genom optimering av våra interna tillverkningsprocesser och ökad effektivitet i leveranskedjan.

Det fjärde fokusområdet, och grunden för att framgångsrikt kunna genomföra hela strategin, är att ha Medarbetare med ett gemensamt syfte och mål. Vi strävar efter en stark och hälsosam organisation som drivs av vårt gemensamma mål att erbjuda probiotika för ett hälsosammare liv och en sundare planet.

Vi har satt nya ambitiösa finansiella mål med en genomsnittlig årlig omsättningstillväxt på minst 6 % för den kommande femårsperioden och en gradvis förstärkning av EBITDA-marginalen till minst 25 % år 2028. Av regionerna bedömer vi att den procentuella tillväxten kommer vara högst i APAC följt av EMEA. Tillväxten förväntas komma från nya produkter och innovationer och både från nya och befintliga kunder.

Vi ser en viss stabilisering i marknaden med ett ökat intresse från kunderna. Samtidigt har vi en del arbete kvar att göra för att optimera vår tillverkningsprocess och nå högre effektivitet. Våra säljcykler är också långa och från lanserat koncept till ny intäktskrona är det flera månader och ibland år. Därför kommer 2024 vara ett övergångsår där förväntningarna på högre tillväxt och stärkt lönsamhet är modesta.

Jag har lagt mycket tid på att träffa vår organisation och våra kunder de senaste månaderna och känner mig idag ännu starkare i min övertygelse att Probi är en stark partner med hög trovärdighet och med fantastiska produkter som gör stor nytta för många människor. Med tydligare syfte, strategi och riktning kommer vi att ta Probi tillbaka till tillväxt och befästa vår position som ledaren inom probiotika – First in Probiotics.

Anita Johansen VD

Delårsrapport juli-september 2023

Nettoomsättning

Juli – september (tredje kvartalet)

Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till totalt 156,0 MSEK (145,1), vilket motsvarade en ökning med 10,9 MSEK eller 8 %. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 153,6 MSEK motsvarande en ökning om 6 %.

Ökningen om 10,9 MSEK förklaras av en högre försäljning i Americas som ökade med 3,2 MSEK (3 %) samt EMEA som ökade med 5,0 MSEK (22 %). APAC ökade med 2,8 MSEK (27 %).

Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 74 %. EMEA utgör 18 % och APAC 8 % av den totala nettoomsättningen.

Januari – september (nio månader)

Nettoomsättningen uppgick till 471,6 MSEK (474,3) vilket är en minskning med 1 %. Justerat för valutakurser motsvarade detta en minskning om 5 %. Minskningen förklaras huvudsakligen av att omsättningen i EMEA var 18,3 MSEK (-21 %) lägre än föregående år som en följd av en svagare underliggande marknad samtidigt som en större kund senarelade sina ordrar i samband med sänkning av sitt säkerhetslager. Region Americas ökade med 4,8 MSEK (1 %) men rensat för valutaeffekter minskade regionen med 5 % som en följd av en svagare marknad. Försäljningen i APAC ökade med 10,8 MSEK (27 %).

Nettoomsättning per segment

	Jul-sep			Jan-sep
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Americas	115,7	112,5	2,8 %	351,2	346,4	1,4 %
EMEA	27,4	22,4	22,3 %	69,7	88,0	-20,8 %
APAC	13,0	10,2	27,5 %	50,7	39,9	27,1 %
Nettoomsättning	156,0	145,1	7,5 %	471,6	474,3	-0,6 %

Resultat

Rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 4,0 MSEK (14,5), vilket motsvarade en minskning om 10,5 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till 4,2 MSEK. Det försämrade rörelseresultatet berodde på en lägre bruttomarginal tillsammans med högre försäljningskostnader.

Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 25,8 MSEK (23,7), där ökningen förklaras av ökade kundaktiviteter samt ökade marknadsföringskostnader för att stödja den svenska BTC-affären.

Forsknings- och utvecklingskostnaderna var något högre än föregående år och uppgick till 7,7 MSEK (6,9).

Administrationskostnaderna var i nivå med föregående år och uppgick till 13,8 MSEK (13,8).

Rörelseresultat

	Jul-sep
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Bruttovinst Americas	27,3	40,6	-32,8 %	100,7	131,6	-23,5 %
Bruttovinst EMEA	16,9	12,2	38,5 %	39,5	47,1	-16,1 %
Bruttovinst APAC	6,9	6,0	15,0 %	30,7	23,8	29,0 %
Bruttovinst	51,2	58,9	-13,1 %	171,0	202,5	-15,6 %
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	-25,8	-23,7	8,9 %	-85,7	-73,8	16,1 %
Forsknings- och utvecklingskostnader	-7,7	-6,9	11,6 %	-27,0	-26,5	1,9 %
Administrationskostnader	-13,8	-13,8	0,0 %	-41,6	-44,2	-5,9 %
Övriga rörelseintäkter	0,0	0,1	0,0 %	0,0	0,2	-100,0 %
Rörelseresultat (EBIT)	4,0	14,5	-72,4 %	16,6	58,2	-71,5 %

Finansiellt resultat

Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till 2,1 MSEK (0,9). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 1,7 MSEK (-0,1) och utgörs huvudsakligen av ränta på banktillgodohavanden och leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 0,4 MSEK (1,0) i kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.

Periodens resultat

Periodens resultat för kvartalet uppgick till 6,4 MSEK (12,4). Periodens skatt uppgick till 0,3 MSEK (-3,0).

Resultat per aktie

Resultat per aktie för kvartalet uppgick till 0,56 SEK (1,09).

Rörelsesegment

Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).

Americas

Nettoomsättningen i Americas ökade med 3 % och uppgick till 116 MSEK. Den valutajusterade nettoomsättningen uppgick till 113 MSEK, motsvarande en ökning på 1 % i kvartalet.

Trots en utmanande underliggande marknad har utvecklingen i regionen varit relativt stabil med en jämn orderingång.

Under kvartalet har regionens försäljningsorganisation förstärkts, vilket förväntas kunna leda till positiva effekter i utvecklingen framgent.

Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 24 % (36) och var i nivå med föregående kvartal som en följd av ineffektivitet i tillverkningsprocessen.

	Jul-sep			Jan-sep
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	115,7	112,5	2,8 %	351,2	346,4	1,4 %
Kostnad för sålda varor	-88,4	-72,0	22,8 %	-250,4	-214,8	16,6 %
Bruttovinst	27,3	40,6	-32,8 %	100,7	131,6	-23,5 %
Bruttomarginal	23,6 %	36,1 %	-12,5 ppt	28,7 %	38,0 %	-9,3 ppt

EMEA

Nettoomsättningen i EMEA ökade med 22 % i kvartalet till 27 MSEK jämfört med 22 MSEK föregående år.

Den ökade försäljningen i kvartalet kommer främst från en positiv utveckling av BTC-affären på den svenska marknaden, till följd av övertagandet av distributionen av Probi®-varumärket och utökade

satsningar på kommunikation och marknadsföring. Marknadsandelen för Probi® i Sverige har ökat sedan övertagandet av distributionen i egen regi.

Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 62 % (55) och förklaras av en fördelaktig produktmix.

	Jul-sep			Jan-sep
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	27,4	22,4	22,3 %	69,7	88,0	-20,8 %
Kostnad för sålda varor	-10,4	-10,2	2,0 %	-30,2	-40,9	-26,2 %
Bruttovinst	16,9	12,2	38,5 %	39,5	47,1	-16,1 %
Bruttomarginal	61,7 %	54,5 %	7,2 ppt	56,7 %	53,5 %	3,2 ppt

APAC

Nettoomsättningen i APAC utvecklades bra och ökade med 27 % till 13 MSEK. Ökningen förklaras framförallt av den fortsatt starka utvecklingen på den kinesiska marknaden.

Regionen förväntas fortsätta präglas av tillväxt och bedöms över tid vara den relativt starkast växande regionen. Utvecklingen kommer dock fortsatt präglas av fluktuationer mellan kvartalen.

Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 53 % (59). Minskningen berodde på en ofördelaktig produktmix.

	Jul-sep			Jan-sep
MSEK	2023	2022	Δ %	2023	2022	Δ %
Nettoomsättning	13,0	10,2	27,5 %	50,7	39,9	27,1 %
Kostnad för sålda varor	-6,1	-4,2	45,2 %	-20,0	-16,1	24,2 %
Bruttovinst	6,9	6,0	15,0 %	30,7	23,8	29,0 %
Bruttomarginal	52,8 %	58,8 %	-6,0 ppt	60,6 %	59,6 %	1,0 ppt

Kassaflöde och likvida medel

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 28,8 MSEK (38,0) i kvartalet som följd av ett lägre rörelseresultat.

Rörelsekapitalet ökade något under kvartalet som en följd av högre kundfordringar och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16,9 MSEK (72,7).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -13,1 MSEK (-14,1) och utgjordes av investeringar i framförallt materiella men även av immateriella anläggningstillgångar.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -4,1 MSEK (-3,9) och utgjordes huvudsakligen av amortering av leasingskulder.

Periodens kassaflöde uppgick till -0,3 MSEK (54,7) och likvida medel uppgick till 300,8 MSEK (328,1) vid periodens utgång.

Investeringar

Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 6,0 MSEK (3,5) varav 1,3 MSEK (1,1) avsåg patent, 1,4 MSEK (0,5) avsåg utvecklingsutgifter som har aktiverats och 3,3 MSEK (1,9) avsåg IT-system. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 7,2 MSEK (10,5), vilket framförallt avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.

Medarbetare

Probi hade vid periodens utgång 168 (165) anställda, varav 51 % (52) kvinnor. Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 162 (170).

Transaktioner med närstående

Under kvartalet redovisade Probi 3,7 MSEK (1,9) i intäkter från dess största aktieägare Symrise och kostnaderna uppgick till ett belopp om 0,0 MSEK (0,0). Inga övriga transaktioner med närstående förekom under rapportperioden.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I februari 2022 initierade Ryssland en invasion av Ukraina och kriget pågår fortfarande. Probi har en begränsad exponering mot Ryssland och Ukraina och bolagets bedömning är att effekterna i såväl leverantörs- som kundled är begränsade. De kostnadsökningar som uppstått i samband med ökad inflation kompenseras huvudsakligen med prisökningar till kund. Det kan dock uppstå en fördröjningseffekt tills prishöjningen fått fullt genomslag beroende på avtalade villkor. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2022.

Moderbolaget

Under kvartalet uppgick moderbolagets rörelseintäkter till 62,8 MSEK (79,6). Periodens resultat uppgick till 2,2 MSEK (51,3) och minskningen berodde på ett lägre rörelseresultat samt ett lägre finansiellt resultat. Det finansiella resultatet minskade till följd av lägre utdelning från dotterbolagen. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,3 MSEK (2,5). I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.

Finansiell kalender

Bokslutskommuniké 2023	26 januari 2024
Delårsrapport Q1 2024	23 april 2024
Årsstämma 2024	7 maj 2024
Delårsrapport Q2 2024	16 juli 2024
Delårsrapport Q3 2024	22 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024	28 januari 2025

Inbjudan till telefonkonferens

Probis delårsrapport för tredje kvartalet 2023 offentliggjordes den 24 oktober 2023 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Anita Johansen, VD och Henrik Lundkvist, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås via länken

https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001162. Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och www.financialhearings.com.

Kontakt

Anita Johansen, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 48 E-mail: anita.johansen@probi.com Henrik Lundkvist, CFO Telefon: +46 (0)46 286 89 41 E-mail: henrik.lundkvist@probi.com

Delårsrapport juli-september 2023

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund den 24 oktober 2023

Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot

Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot

Charlotte Hansson Styrelseledamot

Malin Ruijsenaars Styrelseledamot

Anita Johansen VD

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Koncernens rapport över totalresultatet

	Jul-sep				Jan-sep
TSEK	Noter	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2	156 030	145 075	471 566	474 303
Kostnad för sålda varor	3	-104 801	-86 223	-300 613	-271 847
Bruttovinst		51 229	58 852	170 953	202 456
Försäljnings- och marknadsföringskostnader		-25 849	-23 689	-85 713	-73 821
Forsknings- och utvecklingskostnader		-7 654	-6 941	-27 050	-26 499
Administrationskostnader		-13 768	-13 831	-41 587	-44 194
Övriga rörelseintäkter		31	73	5	249
Rörelseresultat (EBIT)		3 989	14 464	16 608	58 191
Finansiella intäkter		2 248	515	5 519	627
Finansiella kostnader		-503	-634	-1 564	-1 897
Valutakursresultat från finansieringsverksamheten	4	362	1 002	989	1 665
Finansiellt resultat		2 107	883	4 944	395
Resultat före skatt		6 096	15 347	21 552	58 586
Skatt		299	-2 982	-2 143	-12 231
Periodens resultat		6 395	12 365	19 409	46 355
Övrigt totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter		-928	87 554	38 500	206 392
Kassaflödessäkringar		—	-238	—	0
Skatt att betala på dessa komponenter		—	59	—	0
Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning		-928	87 375	38 500	206 392
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning
Aktier till verkligt värde via totalresultatet		-1 362	4 207	-2 489	-14 356
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till		-1 362	4 207	-2 489	-14 356
resultaträkning
Summa övrigt totalresultat		-2 290	91 582	36 011	192 036
Summa totalresultat för perioden		4 105	103 947	55 420	238 391
Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång		11 394 125	11 394 125	11 394 125	11 394 125
Antal aktier i genomsnitt		11 394 125	11 394 125	11 394 125	11 394 125
Resultat per aktie		0,56	1,09	1,70	4,07

Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner.

Koncernens rapport över finansiell ställning

TSEK	30 september 2023	31 december 2022
TILLGÅNGAR
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	23 850	24 782
Kundrelationer	235 953	248 452
Teknologier och övriga immateriella tillgångar	101 810	109 251
Goodwill	367 484	353 887
Byggnader, Inventarier, verktyg och installationer	161 895	146 806
Nyttjanderätter	55 943	65 546
Andelar i andra företag	78 021	80 510
Uppskjuten skattefordran	303	357
Anläggningstillgångar	1 025 259	1 029 591
Varulager	131 388	116 245
Kundfordringar	113 802	89 295
Övriga kortfristiga fordringar	18 356	11 051
Likvida medel	300 847	323 706
Omsättningstillgångar	564 393	540 297
Summa tillgångar	1 589 652	1 569 888
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	1 451 176	1 410 567
Uppskjuten skatteskuld	3 550	13 833
Avsättningar	3 550	13 833
Långfristiga leasingskulder	43 488	53 601
Övriga långfristiga skulder	5 691	5 480
Långfristiga skulder	49 179	59 081
Leverantörsskulder	30 198	34 424
Kortfristiga leasingskulder	17 636	16 667
Övriga kortfristiga skulder	37 913	35 316
Kortfristiga skulder	85 747	86 407
Summa skulder	138 476	159 321
Summa eget kapital och skulder	1 589 652	1 569 888

Koncernens förändringar i eget kapital

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2022-01-01	58 221	600 205	29 414	—	-7 721	585 422	1 265 541
Periodens resultat	—	—	—	—	—	46 355	46 355
Övrigt totalresultat	—	—	206 392	0	-14 356	—	192 036
Summa totalresultat	—	—	206 392	0	-14 356	46 355	238 391
Utdelning	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Utgående balans 2022-09-30	58 221	600 205	235 806	0	-22 077	616 964	1 489 119

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Ackumulerade omräknings differenser	Säkrings reserv	Verkligt värdereserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2023-01-01	58 221	600 205	169 322	—	-28 412	611 232	1 410 567
Periodens resultat	—	—	—	—	—	19 409	19 409
Övrigt totalresultat	—	—	38 500	—	-2 489	—	36 011
Summa totalresultat	—	—	38 500	—	-2 489	19 409	55 420
Utdelning	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Summa transaktioner med aktieägare	—	—	—	—	—	-14 812	-14 812
Utgående balans 2023-09-30	58 221	600 205	207 822	—	-30 901	615 829	1 451 176

Koncernens rapport över kassaflöden

	Jul-sep			Jan-sep
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	6 395	12 365	19 409	46 355
Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet
Skatt	-299	2 981	2 143	12 231
Ränteresultat	-1 745	98	-3 955	1 197
Avskrivningar och nedskrivningar	24 182	21 861	71 777	62 304
Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader	230	662	65	1 643
Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital	28 763	37 967	89 439	123 730
Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar	-14 296	38 014	-27 549	39 999
Förändring av varulager	7 452	8 027	-10 791	1 596
Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder	-244	-8 216	1 424	-19 344
Betald skatt	-4 728	-3 097	-13 828	-14 862
Kassaflöde från den löpande verksamheten	16 947	72 695	38 695	131 119
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-5 972	-3 530	-16 345	-7 699
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-7 164	-10 541	-20 310	-37 401
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	4	0	15	20
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-13 132	-14 071	-36 640	-45 080
Betald ränta	-513	-624	-1 595	-1 853
Erhållen ränta	277	214	1 019	224
Betalda leasingåtaganden	-3 842	-3 501	-11 274	-10 093
Utdelning	—	—	-14 812	-14 812
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4 078	-3 911	-26 662	-26 534
Periodens kassaflöde	-263	54 713	-24 607	59 505
Effekt från förändrade valutakurser	-247	7 787	1 748	17 595
Förändring av likvida medel	-510	62 500	-22 859	77 100
Likvida medel vid periodens början	301 357	265 617	323 706	251 017
Likvida medel vid periodens slut	300 847	328 117	300 847	328 117

Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter

		Apr-jun	Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelsens intäkter	62 773	79 551	144 784	152 999
Kostnad för sålda varor	-16 982	-24 319	-35 832	-43 659
Bruttovinst	45 791	55 232	108 952	109 340
Rörelseresultat (EBIT)	6 574	18 729	37 773	40 080
Resultat från finansiella intäkter och kostnader	-2 443	36 739	1 823	32 161
Resultat före skatt	4 132	55 468	39 597	72 241
Periodens resultat	2 193	51 305	31 011	63 617

		Apr-jun	Jan-jun
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	2 193	51 305	31 011	63 617
Summa övrigt totalresultat	—	—	—	—
Summa totalresultat för perioden	2 193	51 305	31 011	63 617

TSEK	30 juni 2023	31 december 2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 039 333	1 042 975
Omsättningstillgångar	316 121	299 369
Summa tillgångar	1 355 454	1 342 344
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 316 729	1 300 531
Kortfristiga skulder	38 725	41 813
Summa eget kapital och skulder	1 355 454	1 342 344

Noter

1. Redovisnings- och värderingsprinciper

Koncernen

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 9–16. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.

Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2022.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.

Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.

Moderbolaget

Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.

2. Nettoomsättning från avtal med kunder

Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:

	Jul-sep 2023				Jul-sep 2022
TSEK	Americas	EMEA	APAC	Totalt	Americas	EMEA	APAC	Totalt
Varor	114 116	27 050	13 016	154 182	110 950	21 411	10 231	142 592
Royalty	1 541	307	—	1 848	1 593	990	—	2 583
Nettoomsättning	115 657	27 357	13 016	156 030	112 543	22 401	10 231	145 075

	Jan-sep 2023					Jan-sep 2022
TSEK	Americas	EMEA	APAC	Totalt	Americas	EMEA	APAC	Totalt
Varor	346 180	68 073	50 691	464 944	341 511	85 671	39 865	467 047
Royalty	4 988	1 634	—	6 622	4 863	2 293	—	7 156
Nettoomsättning	351 168	69 707	50 691	471 566	346 374	87 964	39 865	474 303

3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:

	Jul-sep		Jan-sep
TSEK	2023	2022	2023	2022
Valutavinster från den löpande verksamheten	109	1 824	2 790	6 165
Valutaförluster från den löpande verksamheten	-1 213	-833	-3 065	-2 763
Valutaresultat från den löpande verksamheten	-1 104	991	-275	3 402

4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten

I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:

	Jul-sep		Jan-sep
TSEK	2023	2022	2023	2022
Valutavinster från den finansiella verksamheten	870	1 980	2 764	4 090
Valutaförluster från den finansiella verksamheten	-508	-978	-1 775	-2 425
Valutaresultat från den finansiella verksamheten	362	1 002	989	1 665

5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS

Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:

Rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.

	Jul-sep		Jan-sep
TSEK	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	6 395	12 365	19 409	46 355
Skatt	-299	2 982	2 143	12 231
Finansiellt resultat	-2 107	-883	-4 944	-395
Rörelseresultat (EBIT)	3 989	14 464	16 608	58 191

EBITDA

EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.

	Jul-sep			Jan-sep
TSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelseresultat (EBIT)	3 989	14 464	16 608	58 191
Avskrivningar och nedskrivningar	24 181	21 861	71 776	62 304
EBITDA	28 170	36 325	88 384	120 495

Övriga alternativa nyckeltal	Definition/Beräkning	Syfte
Bruttomarginal	Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta produktlönsamheten
EBITDA-marginal	Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning	Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt	Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning	Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt
RTM	Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen	Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år
Rörelsemarginal	Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning	Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad

Om Probi

Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 618 MSEK under 2022. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 700 aktieägare den 31 december 2022.