AI assistant
Probi — Interim / Quarterly Report 2022
Jul 15, 2022
3099_ir_2022-07-15_9f55cbe9-73a5-4eb5-97fc-3069b923ca54.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
- Nettoomsättningen ökade med 10 % (-1 % valutajusterat) till 175 MSEK (158) i Q2 och uppgick till 329 MSEK (329) avseende H1 vilket var i nivå med föregående år (-9 % valutajusterat).
- EBITDA-marginalen uppgick till 26 % (25) i Q2 och 26 % (26) i H1.
- Stabil utveckling i alla regioner, starkaste kvartalet sedan 2020 i APAC.
- Ökade satsningar på försäljningsaktiviteter och uppbyggnad av försäljningsorganisation i region Americas.
- Ny produkt inom skincare baserad på biprodukt från produktionsprocess, vilken bidrar till minskade miljökostnader och miljöbelastning.
| Apr-jun | Jan-jun | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | RTM | 2021 |
| Nettoomsättning | 174,5 | 158,0 | 329,2 | 329,3 | 658,1 | 658,2 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 10,5 % | -12,2 % | 0,0 % | -2,5 % | 0,0 % | -8,2 % |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, % | -0,9 % | -3,1 % | -8,8 % | 7,9 % | -4,4 % | -3,3 % |
| Bruttomarginal, % | 44,5 % | 40,9 % | 43,6 % | 42,2 % | 44,5 % | 43,8 % |
| EBITDA | 45,9 | 39,0 | 84,2 | 86,1 | 180,6 | 182,5 |
| EBITDA-marginal, % | 26,3 % | 24,7 % | 25,6 % | 26,2 % | 27,4 % | 27,7 % |
| Rörelseresultat (EBIT) | 25,2 | 21,1 | 43,7 | 51,2 | 101,7 | 109,2 |
| Rörelsemarginal, % | 14,5 % | 13,4 % | 13,3 % | 15,6 % | 15,5 % | 16,6 % |
| Periodens resultat | 20,0 | 15,8 | 34,0 | 38,4 | 78,7 | 83,1 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | 1,75 | 1,39 | 2,98 | 3,37 | 6,91 | 7,30 |
Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 15 juli 2022 kl. 08.00 CET
Tillväxten i andra kvartalet uppgick till 10 % drivet av en gynnsam valutakursutveckling. Rensat för valutaeffekter låg vår försäljning ungefär i nivå med föregående år. Då Probi under flera kvartal rapporterat negativ försäljningstillväxt är detta ett viktigt steg på vår väg tillbaka att visa tillväxt som bolag.
Vår EBITDA-marginal uppgick till 26 % vilket var något lägre än vårt finansiella mål. Vi har under detta år aktivt satsat på att utveckla vår produktpipeline samt byggt ut vår försäljningsorganisation i region Americas, vilket tillsammans med en markant högre aktivitetsnivå i kundinteraktioner på samtliga marknader drivit kostnader. Vår produktportfölj och framtida lanseringar har en god marknadspotential och vi kommer under året fortsatt investera i vår framtid.
Försäljningen i Americas ökade med 14 % jämfört med föregående år drivet av valutakurseffekter. Valutajusterat låg försäljningen i regionen ungefär i nivå med föregående år. Under första halvan av året har den amerikanska marknaden uppvisat en lägre tillväxttakt jämfört med Europa och APAC. Marknaden beräknas i år vara i nivå med 2021. Samtidigt är det i dagsläget svårt att uttala sig om höstens marknadstillväxt givet den nuvarande makroekonomiska dynamiken och vilka eventuella följder det kan få på konsumenters beteenden.
I region EMEA låg försäljningen i nivå med föregående år, men justerat för milestonerelaterade intäkter 2021 var tillväxten 10 % i kvartalet. Under kvartalet har många av våra kunder i regionen upplevt en positiv efterfrågan, till stor del drivet av mer normala marknadsförhållanden efter lättade covid-restriktioner.
Region APAC hade sitt starkaste kvartal sedan andra kvartalet 2020, som var påtagligt påverkat av lageruppbyggnad i samband med pandemin. Sinopharms utrullning pågår enligt plan och det tredje ClinBac™ konceptet, Probi Ferrosorb®, kommer lanseras under
hösten. I Kina har de Covid-relaterade restriktionerna lättat något och vårt team kan återigen träffa kunder och partners för att skapa ytterligare efterfrågan.
Vi är snart i mål med vårt uppgraderingsprogram av tillverkningsanläggningen i Redmond. Det är en viktig del i vår strategi att väsentligen öka vår egen tillverkningskapacitet av vetenskapligt dokumenterade bakteriestammar men även att minska vår sårbarhet i produktionskedjan.
Under kvartalet har vi gjort den första leveransen av SymFerment® som är resultatet av en produktutveckling som skett tillsammans med Symrise AG. Den är baserad på en biprodukt från vår produktionsprocess och ingår i en hudvårdsprodukt som Symrise lanserade i april. Genom att återanvända material från vår ordinarie fermenteringsprocess, minskas både miljöbelastningen och kostnaden samtidigt som vi skapar en ny intäktskälla. Detta illustrerar tydligt hur vi jobbar brett på flera fronter inom produktutveckling.
För närvarande upplever vi en positiv post-pandemisk utveckling i EMEA och APAC, men dessa regioner är fortfarande relativt små i jämförelse med vår amerikanska marknad. Tillväxten är för närvarande lägre i region Americas, vilket har en påverkan på vår kortsiktiga tillväxttakt.
Med en konkurrenskraftig produktportfölj och med vår uppgraderade tillverkningsanläggning tillsammans med en stark balansräkning har vi ett bra utgångsläge att nå framtida tillväxt. 2022 kommer inte att bli ett starkt tillväxtår för oss, men jag ser spännande saker i horisonten och känner stor tillförsikt att vi kommer att återgå till tillväxt 2023.
Tom Rönnlund
VD
Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till totalt 174,5 MSEK (158,0), vilket motsvarade en ökning med 16,5 MSEK eller 10 %. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 156,6 MSEK motsvarande en minskning om 1 %.
Ökningen med 16,5 MSEK förklaras av en högre rapporterad försäljning i Americas som ökade med 15,5 MSEK (14 %), samtidigt som EMEA ökade med 0,6 MSEK (2 %) och APAC med 0,4 MSEK (3 %).
Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 71 %. EMEA utgör 20 % och APAC 9 % av den totala nettoomsättningen.
Nettoomsättningen uppgick till 329,2 MSEK (329,3), vilket var i nivå med föregående år. Justerat för valutakurser motsvarade detta en minskning om 9 %. Minskningen förklaras huvudsakligen av ett fåtal större kunder i Americas, där försäljningen har uteblivit beroende på senareläggning av ordrar, men även på förändringar i kunders produktportföljer. Region Americas ökade med 4,2 MSEK (2 %). EMEA har haft en stark underliggande utveckling under första halvåret men jämförelseperioden innehåller milestonerelaterade intäkter vilket gör att den rapporterade nettoomsättningen var 4,5 MSEK lägre (-6 %). Justerat för dessa uppgick omsättningsökningen till 6 % i regionen. Försäljningen i APAC ökade med 0,2 MSEK (1 %), vilket var i nivå med föregående år.
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Americas | 122,9 | 107,4 | 14,4 % | 233,9 | 229,7 | 1,8 % |
| EMEA | 35,6 | 35,0 | 1,7 % | 65,7 | 70,2 | -6,4 % |
| APAC | 16,0 | 15,6 | 2,6 % | 29,6 | 29,4 | 0,7 % |
| Nettoomsättning | 174,5 | 158,0 | 10,4 % | 329,2 | 329,3 | 0,0 % |
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 25,2 MSEK (21,1), vilket motsvarade en ökning om 4,1 MSEK eller 19 %. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till 20,4 MSEK och var således ungefär i nivå med föregående år.
Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 26,7 MSEK (22,2), där ökningen förklaras av ökade kostnader för säljorganisationen i Americas och ökade kundaktiviteter samtidigt som jämförelseperioden var påverkad av nedstängningar i samband med Covid-19.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna var högre än föregående år och uppgick till 10,4 MSEK (8,7) som en följd av en ökad aktivitet avseende forskningsprojekt.
Administrationskostnaderna ökade med 2,9 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 15,5 MSEK (12,5). Ökningen beror huvudsakligen på ökade kostnader för personal och affärsutveckling.
| Apr-jun | Jan-jun | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % | |
| Bruttovinst Americas | 51,5 | 35,8 | 43,9 % | 91,0 | 82,3 | 10,6 % | |
| Bruttovinst EMEA | 17,4 | 18,8 | -7,4 % | 34,8 | 39,0 | -10,8 % | |
| Bruttovinst APAC | 8,8 | 9,9 | -11,1 % | 17,8 | 17,6 | 1,1 % | |
| Bruttovinst | 77,7 | 64,5 | 20,5 % | 143,6 | 138,9 | 3,4 % | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader |
-26,7 | -22,2 | 20,3 % | -50,1 | -44,1 | 13,6 % | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -10,4 | -8,7 | 19,5 % | -19,6 | -18,4 | 6,5 % | |
| Administrationskostnader | -15,5 | -12,5 | 24,0 % | -30,4 | -25,3 | 20,2 % | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,0 | 233,3 % | 0,2 | 0,1 | 100,0 % | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 25,2 | 21,1 | 19,4 % | 43,7 | 51,2 | -14,6 % |
Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till 0,4 MSEK (-0,8). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till -0,6 MSEK (-0,4) och utgörs huvudsakligen av ränta på leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 0,9 MSEK (-0,3) i kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.
Periodens resultat för kvartalet uppgick till 20,0 MSEK (15,8). Skattekostnaden uppgick till 5,6 MSEK (4,6).
Resultat per aktie för kvartalet uppgick till 1,75 SEK (1,39).
Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).
Nettoomsättningen i Americas ökade med 14 % och uppgick till 123 MSEK. Den valutajusterade nettoomsättningen uppgick till 106 MSEK, motsvarande en minskning med 1 % i kvartalet.
Tidigare kommunicerad kunddynamik med effekt av enskilda kundkontrakt påverkar fortfarande utvecklingen i regionen. Fortsatta fluktuationer mellan kvartalen förväntas även framöver då större
kunders ordermönster har stor betydelse för det enskilda kvartalet.
Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 42 % (33). Den högre bruttomarginalen förklaras av en fördelaktig produktmix samtidigt som volymen i egen produktion ökade.
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 122,9 | 107,4 | 14,4 % | 233,9 | 229,7 | 1,8 % |
| Kostnad för sålda varor | -71,4 | -71,6 | -0,3 % | -142,9 | -147,4 | -3,1 % |
| Bruttovinst | 51,5 | 35,8 | 43,9 % | 91,0 | 82,3 | 10,6 % |
| Bruttomarginal | 41,9 % | 33,3 % | 8,6 ppt | 38,9 % | 35,8 % | 3,1 ppt |
Nettoomsättningen i EMEA låg i nivå med föregående år på 35 MSEK. I jämförelseperioden ingår en milestoneintäkt om cirka 3 MSEK.
Utvecklingen i regionen var stabil. Flera kunder har haft en stark post-pandemisk utveckling under kvartalet med god tillväxt hos både nya och befintliga kunder. Detta motverkades delvis av Perrigos produktutrullning som gått långsammare än förväntat.
Oriflame har fått god respons från den första lanseringen av sin Wellnessprodukt på de marknader där produkten har introducerats. Planerade lanseringar i Ryssland och Ukraina ligger på is men andra marknader utvärderas istället.
Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 49 % (54). Den något lägre bruttomarginalen förklaras av att jämförelseperioden innehöll en milestoneintäkt.
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 35,6 | 35,0 | 1,7 % | 65,7 | 70,2 | -6,4 % |
| Kostnad för sålda varor | -18,2 | -16,2 | 12,3 % | -30,9 | -31,2 | -1,0 % |
| Bruttovinst | 17,4 | 18,8 | -7,4 % | 34,8 | 39,0 | -10,8 % |
| Bruttomarginal | 48,7 % | 53,7 % | -5,0 ppt | 53,0 % | 55,6 % | -2,6 ppt |
Utvecklingen i regionen fortsätter att stärkas. Nettoomsättningen ökade med 3 % i kvartalet till 16 MSEK (16), vilket är den högsta nivån sedan andra kvartalet 2020.
Partnerskapet med Sinopharm Foreign Trade utvecklas enligt plan. Det tredje ClinBac™-konceptet, Probi Ferrosorb planeras att lanseras under hösten. Restriktionerna har lättats något i Kina vilket innebär ökad försäljningsaktivitet.
Utvecklingen i regionen förväntas fortsatt vara starkt fluktuerande då enskilda kundorder får stora effekter på kvartalsvisa utfall. Vi är fortsatt positiva till utsikterna för regionen baserat på nuvarande försäljningspipeline.
Bruttomarginalen var lägre än föregående år och uppgick till 55 % (64) och var drivet av en ofördelaktig produktmix.
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 16,0 | 15,6 | 2,6 % | 29,6 | 29,4 | 0,7 % |
| Kostnad för sålda varor | -7,2 | -5,7 | 26,3 % | -11,8 | -11,8 | 0,0 % |
| Bruttovinst | 8,8 | 9,9 | -11,1 % | 17,8 | 17,6 | 1,1 % |
| Bruttomarginal | 55,3 % | 63,5 % | -8,2 ppt | 60,1 % | 59,9 % | 0,2 ppt |
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital ökade till 46,9 MSEK (39,7) i kvartalet som följd av ett förbättrat rörelseresultat.
Rörelsekapitalet ökade under kvartalet som en följd av ökade kundfordringar och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 20,5 MSEK (43,6).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -15,3 MSEK (-10,9) och utgjordes av investeringar i framförallt materiella men även av immateriella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -18,8 MSEK (-15,3) där utdelningen motsvarade -14,8 MSEK (-12,5) och resterande utgjordes huvudsakligen av amortering av leasingskulder.
Periodens kassaflöde uppgick till -5,6 MSEK (14,3) och likvida medel uppgick till 265,6 MSEK (261,0) vid periodens utgång.
Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 1,9 MSEK (1,5) varav 0,9 MSEK (1,0) avsåg patent, 1,0 MSEK (0,3) avsåg utvecklingsutgifter som har aktiverats och 0,0 MSEK (0,2) avsåg IT-system. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 13,4 MSEK (9,4), vilket avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond men även ombyggnation och uppgradering av laboratoriet i Lund.
Probi hade vid periodens utgång 166 (178) anställda, varav 51 % (52) kvinnor. Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 171 (181).
Under kvartalet redovisade Probi 2,9 MSEK (0,2) i intäkter från dess största aktieägare Symrise och kostnaderna uppgick till ett belopp om 0,0 MSEK (0,0). Inga övriga transaktioner med närstående förekom under rapportperioden.
I februari 2022 initierade Ryssland en invasion av Ukraina. Probi har en begränsad exponering mot Ryssland och Ukraina och bolagets bedömning är att effekterna i såväl leverantörs- som kundled är begränsade. Däremot kan konflikten leda till indirekta effekter såsom kostnadsökningar och förändrad efterfrågan men dessa effekter är i dagsläget svåra att uppskatta. De kostnadsökningar som uppstått i samband med ökad inflation kompenseras huvudsakligen med prisökningar till kund. Det kan dock uppstå en fördröjningseffekt tills prishöjningen fått fullt genomslag beroende på avtalade villkor.
I samband med Covid-19 är det framförallt riskerna kring förändrade konsumenttrender och bolagets varuförsörjning som har aktualiserats. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för, beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2021.
Under kvartalet uppgick moderbolagets rörelseintäkter till 79,6 MSEK (67,4). Periodens resultat uppgick till 51,3 MSEK (53,8) och minskningen berodde på ett lägre negativt finansiellt resultat. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1,9 MSEK (1,8). I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.
| Delårsrapport Q3 2022 | 21 oktober 2022 |
|---|---|
| Bokslutskommuniké 2022 | 27 januari 2023 |
Probis delårsrapport för andra kvartalet 2022 offentliggjordes den 15 juli 2022 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Tom Rönnlund, VD och Henrik Lundkvist, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås på telefonnummer +46 (0)8 50 51 63 86 med PIN-kod 5621393#. Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och www.financialhearings.com.
Tom Rönnlund, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 40 E-mail: [email protected]
Henrik Lundkvist, CFO Telefon: +46 (0)46 286 89 41 E-mail: [email protected]
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Lund den 15 juli 2022
Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot
Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot
Charlotte Hansson Styrelseledamot
Malin Ruijsenaars Styrelseledamot
Tom Rönnlund VD
Revisors granskningsrapport
Probi Aktiebolag org.nr 556417-7540
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Probi Aktiebolag per 30 juni 2022 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 15 juli 2022
Ernst & Young AB
Peter Gunnarsson Auktoriserad revisor
| Apr-jun | Jan-jun | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Noter | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 2 | 174 510 | 157 962 | 329 228 | 329 275 |
| Kostnad för sålda varor | 3 | -96 806 | -93 422 | -185 623 | -190 407 |
| Bruttovinst | 77 704 | 64 540 | 143 605 | 138 868 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -26 738 | -22 196 | -50 132 | -44 140 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -10 355 | -8 678 | -19 558 | -18 373 | |
| Administrationskostnader | -15 468 | -12 582 | -30 364 | -25 197 | |
| Övriga rörelseintäkter | 93 | 35 | 176 | 76 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 25 236 | 21 119 | 43 727 | 51 234 | |
| Finansiella intäkter | 67 | 36 | 112 | 62 | |
| Finansiella kostnader | -638 | -475 | -1 263 | -918 | |
| Valutakursresultat från finansieringsverksamheten | 4 | 949 | -334 | 663 | 112 |
| Finansiellt resultat | 378 | -773 | -488 | -744 | |
| Resultat före skatt | 25 614 | 20 346 | 43 239 | 50 490 | |
| Skatt | -5 643 | -4 556 | -9 249 | -12 067 | |
| Periodens resultat | 19 971 | 15 790 | 33 990 | 38 423 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | 96 296 | -23 230 | 118 838 | 32 983 | |
| Kassaflödessäkringar | 238 | — | 238 | — | |
| Skatt att betala på dessa komponenter | -58 | — | -58 | — | |
| Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | 96 475 | -23 230 | 119 017 | 32 983 | |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Aktier till verkligt värde via totalresultatet | -14 235 | — | -18 563 | — | |
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till | |||||
| resultaträkning | -14 235 | — | -18 563 | — | |
| Summa övrigt totalresultat | 82 240 | -23 230 | 100 454 | 32 983 | |
| Summa totalresultat för perioden | 102 210 | -7 440 | 134 443 | 71 406 | |
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Antal aktier i genomsnitt | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Resultat per aktie | 1,75 | 1,39 | 2,98 | 3,37 |
Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner.
| TSEK | 30 juni 2022 | 31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 28 430 | 32 096 |
| Kundrelationer | 257 171 | 239 887 |
| Teknologier och övriga immateriella tillgångar | 115 520 | 111 411 |
| Goodwill | 346 562 | 307 011 |
| Byggnader, Inventarier, verktyg och installationer | 124 480 | 91 940 |
| Nyttjanderätter | 73 569 | 74 739 |
| Andelar i andra företag | 82 638 | 101 201 |
| Uppskjuten skattefordran | 331 | 301 |
| Anläggningstillgångar | 1 028 701 | 958 586 |
| Varulager | 111 702 | 93 822 |
| Kundfordringar | 130 301 | 119 060 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 9 460 | 9 684 |
| Likvida medel | 265 617 | 251 017 |
| Omsättningstillgångar | 517 080 | 473 583 |
| Summa tillgångar | 1 545 781 | 1 432 169 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa eget kapital | 1 385 172 | 1 265 541 |
| Uppskjuten skatteskuld | 15 715 | 13 359 |
| Avsättningar | 15 715 | 13 359 |
| Långfristiga leasingskulder | 61 100 | 62 733 |
| Övriga långfristiga skulder | 5 428 | 4 748 |
| Långfristiga skulder | 66 528 | 67 481 |
| Leverantörsskulder | 32 987 | 46 244 |
| Kortfristiga leasingskulder | 16 523 | 14 856 |
| Övriga kortfristiga skulder | 28 856 | 24 688 |
| Kortfristiga skulder | 78 366 | 85 788 |
| Summa skulder | 160 609 | 166 628 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 545 781 | 1 432 169 |
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2021-01-01 | 58 221 | 600 205 | -58 034 | — | — | 514 811 | 1 115 203 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 38 423 | 38 423 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 32 983 | — | — | — | 32 983 |
| Summa totalresultat | — | — | 32 983 | — | — | 38 423 | 71 406 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Utgående balans 2021-06-30 | 58 221 | 600 205 | -25 051 | — | — | 540 700 | 1 174 075 |
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 58 221 | 600 205 | 29 414 | — | -7 721 | 585 422 | 1 265 541 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 33 990 | 33 990 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 118 838 | 179 | -18 563 | — | 100 454 |
| Summa totalresultat | — | — | 118 838 | 179 | -18 563 | 33 990 | 134 443 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2022-06-30 | 58 221 | 600 205 | 148 252 | 179 | -26 284 | 604 599 | 1 385 172 |
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Periodens resultat | 19 971 | 15 790 | 33 990 | 38 423 | ||
| Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från | ||||||
| löpande verksamhet | ||||||
| Skatt | 5 643 | 4 556 | 9 249 | 12 067 | ||
| Ränteresultat | 540 | 412 | 1 099 | 792 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 20 656 | 17 879 | 40 443 | 34 909 | ||
| Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader | 110 | 1 016 | 982 | 1 580 | ||
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital | 46 920 | 39 653 | 85 763 | 87 771 | ||
| Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar | -27 848 | 18 027 | 1 985 | 17 453 | ||
| Förändring av varulager | 5 284 | 10 270 | -6 431 | 3 035 | ||
| Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | 1 126 | -16 171 | -11 127 | -12 653 | ||
| Betald skatt | -4 972 | -8 172 | -11 766 | -15 226 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 20 510 | 43 607 | 58 424 | 80 380 | ||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1 935 | -1 502 | -4 169 | -4 063 | ||
| Förvärv av andelar i andra företag | — | — | — | — | ||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -13 431 | -9 401 | -26 860 | -14 124 | ||
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 20 | — | 20 | — | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -15 346 | -10 903 | -31 009 | -18 187 | ||
| Betald ränta | -616 | -31 | -1 229 | -837 | ||
| Erhållen ränta | 8 | — | 11 | — | ||
| Betalda leasingåtaganden | -3 363 | -2 781 | -6 593 | -6 109 | ||
| Utdelning | -14 812 | -12 534 | -14 812 | -12 534 | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -18 783 | -15 346 | -22 623 | -19 480 | ||
| Periodens kassaflöde | -13 619 | 17 358 | 4 792 | 42 713 | ||
| Effekt från förändrade valutakurser | 8 040 | -3 025 | 9 808 | 2 769 | ||
| Förändring av likvida medel | -5 579 | 14 333 | 14 600 | 45 482 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 271 196 | 246 701 | 251 017 | 215 552 | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 265 617 | 261 034 | 265 617 | 261 034 |
| Apr-jun | Jan-jun | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Rörelsens intäkter | 79 551 | 67 394 | 152 999 | 146 725 | |
| Kostnad för sålda varor | -24 319 | -23 267 | -43 659 | -45 162 | |
| Bruttovinst | 55 232 | 44 127 | 109 340 | 101 563 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 18 729 | 14 941 | 40 080 | 40 717 | |
| Resultat från finansiella intäkter och kostnader | 36 739 | 42 037 | 32 161 | 42 472 | |
| Resultat före skatt | 55 468 | 56 978 | 72 241 | 83 189 | |
| Periodens resultat | 51 305 | 53 834 | 63 617 | 74 563 |
| Apr-jun | Jan-jun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Periodens resultat | 51 305 | 53 834 | 63 617 | 74 563 | ||
| Summa övrigt totalresultat | — | — | — | — | ||
| Summa totalresultat för perioden | 51 305 | 53 834 | 63 617 | 74 563 |
| TSEK | 30 juni 2022 | 31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | 1 045 031 | 1 065 635 |
| Omsättningstillgångar | 276 551 | 214 212 |
| Summa tillgångar | 1 321 582 | 1 279 847 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 1 288 853 | 1 240 049 |
| Kortfristiga skulder | 32 729 | 39 798 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 321 582 | 1 279 847 |
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 10–17. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.
Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2021.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.
Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.
Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.
Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:
| Apr-jun 2022 | Apr-jun 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 121 215 | 35 082 | 15 964 | 172 261 | 105 708 | 31 859 | 15 543 | 153 110 |
| Royalty | 1 715 | 534 | — | 2 249 | 1 672 | 3 180 | — | 4 852 |
| Nettoomsättning | 122 930 | 35 616 | 15 964 | 174 510 | 107 380 | 35 039 | 15 543 | 157 962 |
| Jan-jun 2022 | Jan-jun 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 230 661 | 64 359 | 29 635 | 324 655 | 226 831 | 61 321 | 29 393 | 317 545 |
| Royalty | 3 270 | 1 303 | — | 4 573 | 2 841 | 8 889 | — | 11 730 |
| Nettoomsättning | 233 931 | 65 662 | 29 635 | 329 228 | 229 672 | 70 210 | 29 393 | 329 275 |
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:
| Apr-jun | Jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Valutavinster från den löpande verksamheten | 2 609 | 195 | 4 341 | 1 059 |
| Valutaförluster från den löpande verksamheten | -865 | -461 | -1 931 | -960 |
| Valutaresultat från den löpande verksamheten | 1 744 | -266 | 2 410 | 99 |
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:
| Apr-jun | Jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Valutavinster från den finansiella verksamheten | 1 295 | 187 | 2 110 | 721 |
| Valutaförluster från den finansiella verksamheten | -346 | -521 | -1 447 | -609 |
| Valutaresultat från den finansiella verksamheten | 949 | -334 | 663 | 112 |
Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:
Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Apr-jun | Jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Periodens resultat | 19 971 | 15 790 | 33 990 | 38 423 |
| Skatt | 5 643 | 4 556 | 9 249 | 12 067 |
| Finansiellt resultat | -378 | 773 | 488 | 744 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 25 236 | 21 119 | 43 727 | 51 234 |
EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Apr-jun | Jan-jun | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 25 236 | 21 119 | 43 727 | 51 234 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 20 656 | 17 879 | 40 443 | 34 909 |
| EBITDA | 45 892 | 38 998 | 84 170 | 86 143 |
| Bruttomarginal | Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta produktlönsamheten |
|---|---|---|
| EBITDA-marginal | Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt |
Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning |
Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt |
| RTM | Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen |
Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år |
| Rörelsemarginal | Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning |
Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad |
Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 658 MSEK under 2021. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 800 aktieägare den 31 december 2021.