AI assistant
Probi Interim / Quarterly Report 2022
3099_10-q_2022-10-21_9896ab9d-272d-4b4f-ba58-f2698d5725da.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport Juli-september 2022
Svagare tillväxt i USA
Viktiga händelser under tredje kvartalet
- Nettoomsättningen minskade med 9 % (-22 % valutajusterat) till 145 MSEK (159) i Q3 och minskade med 3 % (-13 % valutajusterat) till 474 MSEK (488) avseende årets första nio månader.
- EBITDA-marginalen uppgick till 25 % (27) i Q3 och 25 % (26) för årets första nio månader.
- Svagare utveckling i region Americas drivet av förändrat ordermönster och försiktigare marknad.
- Pilotstudie med 132 deltagare inom mental hälsa avslutad och resultat förväntas i Q4.
EBITDA-marginal 25 %
Finansiell översikt
| Jul-sep | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | RTM | 2021 |
| Nettoomsättning | 145,1 | 158,9 | 474,3 | 488,1 | 644,3 | 658,2 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | -8,7 % | -18,4 % | -2,8 % | -8,3 % | -2,1 % | -8,2 % |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, % | -22,1 % | -17,0 % | -13,2 % | -1,2 % | -10,2 % | -3,3 % |
| Bruttomarginal, % | 40,6 % | 41,9 % | 42,7 % | 42,1 % | 44,2 % | 43,8 % |
| EBITDA | 36,3 | 42,3 | 120,5 | 128,5 | 174,6 | 182,5 |
| EBITDA-marginal, % | 25,0 % | 26,6 % | 25,4 % | 26,3 % | 27,1 % | 27,7 % |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14,5 | 23,9 | 58,2 | 75,2 | 92,3 | 109,2 |
| Rörelsemarginal, % | 10,0 % | 15,1 % | 12,3 % | 15,4 % | 14,3 % | 16,6 % |
| Periodens resultat | 12,4 | 18,5 | 46,4 | 56,9 | 72,6 | 83,1 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | 1,09 | 1,62 | 4,07 | 4,99 | 6,37 | 7,30 |
Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 21 oktober 2022 kl. 08.00 CET
Utmaningar i region Americas
Det tredje kvartalet nådde inte våra mål vilket till största delen förklarades av utvecklingen i region Americas. Totalt minskade nettoomsättningen med 9 % i kvartalet och knappt 3 % för årets första nio månader.
EBITDA-marginalen i kvartalet uppgick till 25 % (27) som följd av lägre nettoomsättning men även högre kostnader hänförliga till framåtriktade satsningar för att vidare stärka vår kommersiella organisation. Kvartalet innehöll också kostnader relaterade till affärsutveckling och justerat för dessa uppgick EBITDA-marginalen till 26 %.
Försäljningen i region Americas minskade med 11 % trots starkt stöd av dollarn. Justerat för valuta minskade försäljningen med 28 % i kvartalet. Totalt för årets första nio månader har försäljningen i region Americas minskat med 3 %. Den amerikanska marknaden har utvecklats svagt i kvartalet primärt avseende vårt LiveBac®-sortiment, där vi påverkats negativt av uteblivna ordrar från ett fåtal större kunder. I vårt ClinBac™-sortiment har vi å andra sidan flera kunder där våra produkter utvecklats positivt. Vi har fortsatt förstärkt vår kommersiella organisation i regionen för att påskynda denna utveckling. Försäljningscyklerna för ClinBac™ är generellt längre men resulterar i långsiktiga kundavtal och högre marginaler över tid. Under den kommande sexmånadersperioden bedömer vi ha två till tre nya ClinBac™-kunder under lansering i Americas.
Under kvartalet upplevde vi störningar i leveranskedjan på grund av tillfällig råvarubrist vid våra tillverkningsanläggningar i USA. Detta innebar störningar för några av våra kundleveranser. Råvarubristen var global men av tillfällig karaktär och vi har ökat lagernivån och validerat ytterligare leverantörer för att säkerställa tillgången till denna råvara.
Region EMEA utvecklas överlag väl och vi ser en positiv trend hos de flesta av våra kunder i regionen. Under kvartalet tecknades två nya kundavtal för lansering under de närmaste månaderna. Samtidigt noterar vi att den europeiska lanseringen av Perrigo inte har gått enligt deras förväntan och bidraget från detta kontrakt är för närvarande lägre än förväntat.
Försäljningen i region APAC ökade med 16 % i kvartalet. Vi är glada att Sinopharm utvecklas enligt plan och de befinner sig nu i lanserings- eller pre-lanseringsfas avseende fyra produktkoncept som bygger på Probis probiotika, varav tre bygger på ClinBac™ och en på LiveBac®.
Under fjärde kvartalet förväntar vi oss resultaten från en nyligen avslutad klinisk pilotstudie inom mental hälsa. Detta är ett område med stor potential och även om det krävs fler studier inom fältet ser vi goda utsikter inom detta marknadssegment framöver.
Vi har haft ett utmanande år, i synnerhet i region Americas, och vår förväntan är att nettoomsättningen för helåret kommer att vara något lägre än föregående år. Vi har förlorat några kontrakt som på kort sikt blir svåra att kompensera, men vi fyller vår pipeline med spännande lanseringar under det kommande året. Vi är försiktigt optimistiska inför 2023 och jobbar intensivt med att växa organiskt men även utvärdera förvärv. Vår finansiella situation är stark och den vill vi använda för strategiska investeringar. Vi är fast beslutna att Probi ska återgå till tillväxt 2023.
Tom Rönnlund VD
Nettoomsättning
Juli – september (tredje kvartalet)
Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till totalt 145,1 MSEK (158,9), vilket motsvarade en minskning med 13,8 MSEK eller 9 %. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 123,7 MSEK motsvarande en minskning om 22 %.
Minskningen med 13,8 MSEK förklaras av en lägre rapporterad försäljning i Americas som minskade med 14,5 MSEK (11 %), samtidigt som EMEA minskade med 0,8 MSEK (3 %) och APAC ökade med 1,4 MSEK (16 %).
Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 78 %. EMEA utgör 15 % och APAC 7 % av den totala nettoomsättningen.
Nettoomsättningsfördelning per segment
Januari – september (nio månader)
Nettoomsättningen uppgick till 474,3 MSEK (488,1), vilket var 3 % lägre än föregående år. Justerat för valutakurser motsvarade detta en minskning om 13 %. Minskningen förklaras huvudsakligen av ett fåtal större kunder i Americas, där försäljningen har uteblivit beroende på senareläggning av ordrar, men även på förändringar i kunders produktportföljer. Region Americas minskade med 10,2 MSEK (-3 %). EMEA har haft en positiv utveckling under årets första nio månader men jämförelseperioden innehåller milestonerelaterade intäkter vilket gör att den rapporterade nettoomsättningen var 5,3 MSEK lägre (-6 %). Justerat för dessa uppgick omsättningsökningen till 3 % i regionen. Försäljningen i APAC ökade med 1,7 MSEK (4 %) för årets första nio månader.
Nettoomsättning per segment
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Americas | 112,5 | 127,0 | -11,4% | 346,4 | 356,7 | -2,9% |
| EMEA | 22,4 | 23,1 | -3,0% | 88,0 | 93,3 | -5,7% |
| APAC | 10,2 | 8,8 | 15,9% | 39,9 | 38,2 | 4,5% |
| Nettoomsättning | 145,1 | 158,9 | -8,7% | 474,3 | 488,1 | -2,8% |
Resultat
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 14,5 MSEK (23,9), vilket motsvarade en minskning om 9,4 MSEK eller 39 %. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till 10,1 MSEK.
Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 23,7 MSEK (20,8), där ökningen framförallt är kopplad till förändrade valutakurser men även ökade kundaktiviteter.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna var lägre än föregående år och uppgick till 6,9 MSEK (9,4), vilket huvudsakligen förklaras av hur fasningen på olika forskningsprojekt löper över året.
Administrationskostnaderna ökade med 1,3 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 13,8 MSEK (12,5). Ökningen förklaras av kostnader om 1,1 MSEK i samband med affärsutveckling.
Rörelseresultat
| Jul-sep | Jan-sep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % | |
| Bruttovinst Americas | 40,6 | 50,7 | -19,9 % | 131,6 | 133,0 | -1,1 % | |
| Bruttovinst EMEA | 12,2 | 11,6 | 5,2 % | 47,1 | 50,6 | -6,9 % | |
| Bruttovinst APAC | 6,0 | 4,2 | 42,9 % | 23,8 | 21,8 | 9,2 % | |
| Bruttovinst | 58,9 | 66,5 | -11,4 % | 202,5 | 205,4 | -1,4 % | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader |
-23,7 | -20,8 | 13,9 % | -73,8 | -64,9 | 13,7 % | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -6,9 | -9,4 | -26,6 % | -26,5 | -27,8 | -4,7 % | |
| Administrationskostnader | -13,8 | -12,5 | 10,4 % | -44,2 | -37,6 | 17,6 % | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,0 % | 0,2 | 0,1 | 100,0 % | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14,5 | 23,9 | -39,3 % | 58,2 | 75,2 | -22,6 % |
Finansiellt resultat
Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till 0,9 MSEK (-0,4). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till -0,1 MSEK (-0,4) och utgörs huvudsakligen av ränta på leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 1,0 MSEK (0,0) i kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.
Periodens resultat
Periodens resultat för kvartalet uppgick till 12,4 MSEK (18,5). Skattekostnaden uppgick till 3,0 MSEK (5,1).
Resultat per aktie
Resultat per aktie för kvartalet uppgick till 1,09 SEK (1,62).
Rörelsesegment
Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).
Americas
Nettoomsättningen i Americas minskade med 11 % och uppgick till 113 MSEK. Den valutajusterade nettoomsättningen uppgick till 92 MSEK, motsvarande en minskning med 28 % i kvartalet.
Under kvartalet uppstod störningar i leveranskedjan på grund av tillfällig råvarubrist vid tillverkningsanläggningarna i USA. Detta innebar störningar för delar av våra kundleveranser.
Därutöver är regionen påverkad av ett allmänt försiktigare marknadssentiment. Fortsatta fluktuationer mellan kvartalen förväntas även framöver då större kunders ordermönster har stor betydelse för det enskilda kvartalet.
Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 36 % (40). Den lägre bruttomarginalen jämfört med föregående år förklaras av en lägre försäljningsvolym.
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 112,5 | 127,0 | -11,4 % | 346,5 | 356,7 | -2,9 % |
| Kostnad för sålda varor | -72,0 | -76,3 | -5,6 % | -214,9 | -223,7 | -3,9 % |
| Bruttovinst | 40,6 | 50,7 | -19,9 % | 131,6 | 133,0 | -1,1 % |
| Bruttomarginal | 36,1 % | 39,9 % | -3,8 ppt | 38,0 % | 37,3 % | 0,7 ppt |
EMEA
Nettoomsättningen i EMEA minskade med 3 % jämfört med föregående år till 22 MSEK (23).
Regionen utvecklas överlag väl och vi ser en positiv trend hos de flesta av våra kunder. Under kvartalet tecknades två nya kundkontrakt med kunder i Tyskland och Italien. Samtidigt har Perrigos lansering inte uppnått förväntningarna och bidraget är lägre än förväntan.
Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 55 % (50). Den högre bruttomarginalen förklaras av en fördelaktig produktmix.
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 22,4 | 23,1 | -3,0 % | 88,0 | 93,3 | -5,7 % |
| Kostnad för sålda varor | -10,2 | -11,5 | -11,3 % | -40,9 | -42,7 | -4,2 % |
| Bruttovinst | 12,2 | 11,6 | 5,2 % | 47,1 | 50,6 | -6,9 % |
| Bruttomarginal | 54,6% | 50,2 % | 4,4 ppt | 53,5 % | 54,2 % | -0,7 ppt |
APAC
Utvecklingen i regionen fortsätter att stärkas. Nettoomsättningen ökade med 16 % i kvartalet till 10 MSEK (9).
Partnerskapet med Sinopharm Foreign Trade utvecklas enligt plan. De är nu i lanserings- eller prelanseringsfas avseende fyra produktkoncept, varav tre bygger på ClinBac™ och en på LiveBac®.
Utvecklingen i regionen förväntas fortsatt vara starkt fluktuerande då enskilda kundorder får stora effekter på kvartalsvisa utfall. Vi är fortsatt positiva till utsikterna för regionen baserat på nuvarande försäljningspipeline.
Bruttomarginalen var högre än föregående år och uppgick till 59 % (48) och var drivet av en fördelaktig produktmix.
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 10,2 | 8,8 | 15,9 % | 39,9 | 38,2 | 4,5 % |
| Kostnad för sålda varor | -4,2 | -4,6 | -8,7 % | -16,1 | -16,4 | -1,8 % |
| Bruttovinst | 6,0 | 4,2 | 42,9 % | 23,8 | 21,8 | 9,2 % |
| Bruttomarginal | 59,0 % | 47,7 % | 11,3 ppt | 59,6 % | 57,1 % | 2,5 ppt |
Kassaflöde och likvida medel
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 38,0 MSEK (42,7) i kvartalet som följd av ett lägre rörelseresultat.
Rörelsekapitalet ökade under kvartalet, huvudsakligen som en följd av minskade kundfordringar, och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 72,7 MSEK (2,4).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -14,1 MSEK (-64,6) och utgjordes av investeringar i framförallt materiella anläggningstillgångar. Jämförelseperioden innehöll en investering i Blis Technologies om 55,9 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -3,9 MSEK (-4,6) som utgjordes huvudsakligen av amortering av leasingskulder.
Periodens förändring av likvida medel uppgick till 62,5 MSEK (-65,1) och likvida medel uppgick till 328,1 MSEK (195,9) vid periodens utgång.
Investeringar
Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 3,5 MSEK (1,7) varav 1,1 MSEK (1,1) avsåg patent, 0,5 MSEK (0,6) avsåg utvecklingsutgifter som har aktiverats och 1,9 MSEK (0,0) avsåg IT-system. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 10,5 MSEK (7,0), vilket huvudsakligen avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.
Medarbetare
Probi hade vid periodens utgång 165 (177) anställda, varav 52 % (50) kvinnor. Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 170 (179).
Transaktioner med närstående
Under kvartalet redovisade Probi 1,9 MSEK (0,8) i intäkter från dess största aktieägare Symrise och kostnaderna uppgick till ett belopp om 0,0 MSEK (0,0). Inga övriga transaktioner med närstående förekom under rapportperioden.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
I februari 2022 initierade Ryssland en invasion av Ukraina. Probi har en begränsad exponering mot Ryssland och Ukraina och bolagets bedömning är att effekterna i såväl leverantörs- som kundled är begränsade. De kostnadsökningar som uppstått i samband med ökad inflation kompenseras huvudsakligen med prisökningar till kund. Det kan dock uppstå en fördröjningseffekt tills prishöjningen fått fullt genomslag beroende på avtalade villkor. Då Probis tillverkningsenheter finns i USA får den europeiska energikrisen en begränsad påverkan på bolaget.
I samband med Covid-19 är det framförallt riskerna kring förändrade konsumenttrender och bolagets varuförsörjning som har aktualiserats. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2021.
Moderbolaget
Under kvartalet uppgick moderbolagets rörelseintäkter till 62,6 MSEK (66,5). Periodens resultat uppgick till 21,4 MSEK (14,7) och ökningen berodde på ett bättre rörelseresultat och finansnetto. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,5 MSEK (1,7). I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.
Finansiell kalender
| 27 januari 2023 |
|---|
| 26 april 2023 |
| 4 maj 2023 |
| 18 juli 2023 |
| 24 oktober 2023 |
| 26 januari 2024 |
Inbjudan till telefonkonferens
Probis delårsrapport för tredje kvartalet 2022 offentliggjordes den 21 oktober 2022 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Tom Rönnlund, VD och Henrik Lundkvist, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås på telefonnummer +46 (0)8 56 64 27 06. Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och www.financialhearings.com.
Kontakt
Tom Rönnlund, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 40 E-mail: [email protected]
Henrik Lundkvist, CFO Telefon: +46 (0)46 286 89 41 E-mail: [email protected]
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Lund den 21 oktober 2022
Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot
Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot
Charlotte Hansson Styrelseledamot
Malin Ruijsenaars Styrelseledamot
Tom Rönnlund VD
Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Koncernens rapport över totalresultatet
| Jul-sep | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Noter | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 2 | 145 075 | 158 867 | 474 303 | 488 142 | |
| Kostnad för sålda varor | 3 | -86 223 | -92 326 | -271 847 | -282 733 | |
| Bruttovinst | 58 852 | 66 541 | 202 456 | 205 409 | ||
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -23 689 | -20 809 | -73 821 | -64 950 | ||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -6 941 | -9 416 | -26 499 | -27 789 | ||
| Administrationskostnader | -13 831 | -12 454 | -44 194 | -37 651 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 73 | 53 | 249 | 131 | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 464 | 23 915 | 58 191 | 75 150 | ||
| Finansiella intäkter | 515 | 36 | 627 | 98 | ||
| Finansiella kostnader | -634 | -457 | -1 897 | -1 375 | ||
| Valutakursresultat från finansieringsverksamheten | 4 | 1 002 | 44 | 1 665 | 156 | |
| Finansiellt resultat | 883 | -377 | 395 | -1 121 | ||
| Resultat före skatt | 15 347 | 23 538 | 58 586 | 74 029 | ||
| Skatt | -2 982 | -5 084 | -12 231 | -17 152 | ||
| Periodens resultat | 12 365 | 18 454 | 46 355 | 56 877 | ||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | ||||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | 87 554 | 28 302 | 206 392 | 61 285 | ||
| Kassaflödessäkringar | -238 | — | — | — | ||
| Skatt att betala på dessa komponenter | 59 | — | — | — | ||
| Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | 87 375 | 28 302 | 206 392 | 61 285 | ||
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | ||||||
| Aktier till verkligt värde via totalresultatet | 4 207 | 9 463 | -14 356 | 9 463 | ||
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till | 4 207 | 9 463 | -14 356 | 9 463 | ||
| resultaträkning | ||||||
| Summa övrigt totalresultat | 91 582 | 37 765 | 192 036 | 70 748 | ||
| Summa totalresultat för perioden | 103 947 | 56 219 | 238 391 | 127 625 | ||
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | ||
| Antal aktier i genomsnitt | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | ||
| Resultat per aktie | 1,09 | 1,62 | 4,07 | 4,99 |
Delårsrapport juli-september 2022
Koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 30 september 2022 |
31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 26 446 | 32 096 |
| Kundrelationer | 272 338 | 239 887 |
| Teknologier och övriga immateriella tillgångar | 119 386 | 111 411 |
| Goodwill | 376 953 | 307 011 |
| Byggnader, Inventarier, verktyg och installationer | 143 905 | 91 940 |
| Nyttjanderätter | 72 652 | 74 739 |
| Andelar i andra företag | 86 845 | 101 201 |
| Uppskjuten skattefordran | 352 | 301 |
| Anläggningstillgångar | 1 098 877 | 958 586 |
| Varulager | 111 476 | 93 822 |
| Kundfordringar | 96 701 | 119 060 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 8 327 | 9 684 |
| Likvida medel | 328 117 | 251 017 |
| Omsättningstillgångar | 544 621 | 473 583 |
| Summa tillgångar | 1 643 498 | 1 432 169 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa eget kapital | 1 489 119 | 1 265 541 |
| Uppskjuten skatteskuld | 15 358 | 13 359 |
| Avsättningar | 15 358 | 13 359 |
| Långfristiga leasingskulder | 59 998 | 62 733 |
| Övriga långfristiga skulder | 5 840 | 4 748 |
| Långfristiga skulder | 65 838 | 67 481 |
| Leverantörsskulder | 28 730 | 46 244 |
| Kortfristiga leasingskulder | 17 459 | 14 856 |
| Övriga kortfristiga skulder | 26 994 | 24 688 |
| Kortfristiga skulder | 73 183 | 85 788 |
| Summa skulder | 154 379 | 166 628 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 643 498 | 1 432 169 |
Koncernens förändringar i eget kapital
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2021-01-01 | 58 221 | 600 205 | -58 034 | — | — | 514 811 | 1 115 203 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 56 877 | 56 877 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 70 748 | — | — | — | 70 748 |
| Summa totalresultat | — | — | 70 748 | — | — | 56 877 | 127 625 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Utgående balans 2021-09-30 | 58 221 | 600 205 | 12 714 | — | — | 559 154 | 1 230 294 |
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 58 221 | 600 205 | 29 414 | — | -7 721 | 585 422 | 1 265 541 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 46 355 | 46 355 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 206 392 | — | -14 356 | — | 192 036 |
| Summa totalresultat | — | — | 206 392 | — | -14 356 | 46 355 | 238 391 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2022-09-30 | 58 221 | 600 205 | 235 806 | — | -22 077 | 616 964 | 1 489 119 |
Koncernens rapport över kassaflöden
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Periodens resultat | 12 365 | 18 454 | 46 355 | 56 877 |
| Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet |
||||
| Skatt | 2 981 | 5 085 | 12 231 | 17 152 |
| Ränteresultat | 98 | 398 | 1 197 | 1 190 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 21 861 | 18 395 | 62 304 | 53 304 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader | 662 | 352 | 1 643 | 1 932 |
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital | 37 967 | 42 684 | 123 730 | 130 455 |
| Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar | 38 014 | -41 125 | 39 999 | -23 672 |
| Förändring av varulager | 8 027 | 5 426 | 1 596 | 8 461 |
| Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | -8 216 | -3 751 | -19 344 | -16 404 |
| Betald skatt | -3 097 | -883 | -14 862 | -16 109 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 72 695 | 2 351 | 131 119 | 82 731 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -3 530 | -1 695 | -7 699 | -5 759 |
| Förvärv av andelar i andra företag | — | -55 891 | — | -55 891 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -10 541 | -7 009 | -37 401 | -21 133 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | — | — | 20 | — |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -14 071 | -64 595 | -45 080 | -82 783 |
| Betald ränta | -624 | -1 532 | -1 853 | -2 369 |
| Erhållen ränta | 214 | — | 224 | — |
| Betalda leasingåtaganden | -3 501 | -3 104 | -10 093 | -9 212 |
| Utdelning | — | — | -14 812 | -12 534 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -3 911 | -4 636 | -26 534 | -24 115 |
| Periodens kassaflöde | 54 713 | -66 880 | 59 505 | -24 167 |
| Effekt från förändrade valutakurser | 7 787 | 1 747 | 17 595 | 4 516 |
| Förändring av likvida medel | 62 500 | -65 133 | 77 100 | -19 651 |
| Likvida medel vid periodens början | 265 617 | 261 034 | 251 017 | 215 552 |
| Likvida medel vid periodens slut | 328 117 | 195 901 | 328 117 | 195 901 |
Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter
| Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Rörelsens intäkter | 62 600 | 66 456 | 215 599 | 213 181 | |
| Kostnad för sålda varor | -14 841 | -18 704 | -58 500 | -63 866 | |
| Bruttovinst | 47 759 | 47 752 | 157 099 | 149 315 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 20 445 | 18 612 | 60 525 | 59 329 | |
| Resultat från finansiella intäkter och kostnader | 5 489 | 57 | 37 650 | 42 529 | |
| Resultat före skatt | 25 934 | 18 669 | 98 175 | 101 858 | |
| Periodens resultat | 21 435 | 14 740 | 85 052 | 89 303 |
| Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Periodens resultat | 21 435 | 14 740 | 85 052 | 89 303 | |
| Summa övrigt totalresultat | — | — | — | — | |
| Summa totalresultat för perioden | 21 435 | 14 740 | 85 052 | 89 303 |
| TSEK | 30 september 2022 |
31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | 1 046 859 | 1 065 635 |
| Omsättningstillgångar | 293 614 | 214 212 |
| Summa tillgångar | 1 340 473 | 1 279 847 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 1 310 288 | 1 240 049 |
| Kortfristiga skulder | 30 185 | 39 798 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 340 473 | 1 279 847 |
Noter
1. Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernen
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 9–16. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.
Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2021.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.
Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.
Moderbolaget
Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.
2. Nettoomsättning från avtal med kunder
Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:
| Jul-sep 2022 | Jul-sep 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 110 950 | 21 311 | 10 231 | 142 492 | 125 584 | 22 249 | 8 761 | 156 594 |
| Royalty | 1 593 | 990 | — | 2 583 | 1 451 | 822 | — | 2 273 |
| Nettoomsättning | 112 543 | 22 301 | 10 231 | 145 075 | 127 035 | 23 071 | 8 761 | 158 867 |
| Jan-sep 2022 | Jan-sep 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 341 611 | 85 671 | 39 865 | 467 147 | 352 415 | 83 570 | 38 154 | 474 139 |
| Royalty | 4 863 | 2 293 | — | 7 156 | 4 292 | 9 711 | — | 14 003 |
| Nettoomsättning | 346 474 | 87 964 | 39 865 | 474 303 | 356 707 | 93 281 | 38 154 | 488 142 |
3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:
| Jul-sep | Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Valutavinster från den löpande verksamheten | 1 824 | 735 | 6 165 | 1 794 | |
| Valutaförluster från den löpande verksamheten | -833 | -254 | -2 763 | -1 214 | |
| Valutaresultat från den löpande verksamheten | 991 | 481 | 3 402 | 580 |
4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Valutavinster från den finansiella verksamheten | 1 980 | 101 | 4 090 | 822 |
| Valutaförluster från den finansiella verksamheten | -978 | -57 | -2 425 | -666 |
| Valutaresultat från den finansiella verksamheten | 1 002 | 44 | 1 665 | 156 |
5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS
Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Periodens resultat | 12 365 | 18 454 | 46 355 | 56 877 |
| Skatt | 2 982 | 5 084 | 12 231 | 17 152 |
| Finansiellt resultat | -883 | 377 | -395 | 1 121 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 464 | 23 915 | 58 191 | 75 150 |
EBITDA
EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Jul-sep | Jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 464 | 23 915 | 58 191 | 75 150 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 21 861 | 18 395 | 62 304 | 53 304 |
| EBITDA | 36 325 | 42 310 | 120 495 | 128 454 |
| Övriga alternativa nyckeltal | Definition/Beräkning | Syfte |
|---|---|---|
| Bruttomarginal | Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITDA-marginal | Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt |
Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning |
Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt |
| RTM | Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen |
Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år |
| Rörelsemarginal | Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning |
Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad |
Om Probi
Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 658 MSEK under 2021. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 800 aktieägare den 31 december 2021.
