Probi — Interim / Quarterly Report 2012

Apr 26, 2012

PROBI AB DELÅRSRAPPORT 2012-01-01 – 2012-03-31

TILLVÄXT PÅ 28 % I FÖRSTA KVARTALET

FÖRSTA KVARTALET 2012

• NETTOOMSÄTTNINGEN uppgick till 30,6 MSEK (23,9).
• RÖRELSERESULTATET uppgick till 8,5 MSEK (6,8).
• RESULTAT EFTER SKATT uppgick till 6,4 MSEK (5,1).
• RESULTAT EFTER SKATT PER AKTIE uppgick till 0,71 SEK (0,55).
• DET TOTALA KASSAFLÖDET uppgick till 9,7 MSEK (-4,7).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET:

• Probi tecknade distributionsavtal med USV Limited, Indien, för lansering av magkapslar baserade på ProbiDigestis, Probis produktplattform för maghälsa.
• Intäkterna inom Functional Food ökade med 6 procent till 16,6 MSEK (15,7).
• Intäkterna inom Consumer Healthcare ökade med 73 procent till 14,4 MSEK (8,3).

VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN:

• Probi tecknade avtal med H.J. Heinz, Australien, för lansering av probiotisk juice baserad på ProbiDefendum, Probis produktplattform för immunförsvar.

VD-KOMMENTAR:

"Omsättningen på drygt 30 MSEK i första kvartalet är den högsta hittills i ett enskilt kvartal. Vår fortsatt starka tillväxt inom Consumer Healthcare visar att strategin att fokusera resurser på att utveckla denna marknad är rätt. Vårt nya avtal på den stora och växande indiska marknaden skapar ytterligare möjligheter. Kombinerat med detta arbetar vi med att förstärka vår organisation för att kunna hantera en fortsatt internationell expansion. Vi är också mycket stolta över vårt avtal med Heinz som innebär lansering av en helt ny produktkategori på juicemarknaden i Australien.", säger Michael Oredsson, VD för Probi.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:

Michael Oredsson, VD Probi, tel: 046-286 89 23 eller 0707-18 89 30, e-post: michael.oredsson@probi.se

Denna information är sådan som Probi AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande 2012-04-26 kl . 08.45.

OM PROBI

Probi är en ledande aktör inom probiotisk forskning och utveckling av effektiv och väldokumenterad probiotika. Forskningsområdena är: mage och tarm, immunförsvar, metabola syndromet samt stress och återhämtning. Probis kunder är ledande företag inom segmenten Functional Food och Consumer Healthcare. Totala intäkter 2011 var 95,0 MSEK. Probis aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap. Probi har cirka 4 500 aktieägare. Läs mer på www.probi.se

OM VERKSAMHETEN

Probi fortsätter att uppvisa god tillväxt. Nettoomsättningen under första kvartalet 2012 ökade med 6,7 MSEK eller 28 procent till 30,6 MSEK (23,9). Huvuddelen av ökningen ligger inom Consumer Healthcare.

Rörelseresultatet första kvartalet 2012 ökade med 1,7 MSEK, eller 25 procent, till 8,5 MSEK (6,8).

Probi tecknade i första kvartalet ett distributionsavtal med USV Limited som stärker Probis position på den växande indiska marknaden. USV kommer under fjärde kvartalet 2012 att lansera Vibact IBS som baseras på Probis produktplattform för maghälsa, ProbiDigestis.

Efter rapportperiodens utgång har avtal tecknats med H.J. Heinz i Australien för lansering av den första probiotiska juicen i Australien. Produktsortimentet baseras på ProbiDefendum, Probis produktplattform för immunförsvar. Lansering i Australien planeras till andra kvartalet 2012.

Som ett led i Probis tillväxtstrategi kommer organisationen att förstärkas under 2012. Probi har under första kvartalet anställt Gun-Britt Fransson som Vice President Research and Development och medlem i ledningsgruppen. Vidare har en produktutvecklare rekryterats och under året kommer marknads- och försäljningsorganisationen att utökas för att skapa förutsättningar för en bredare bearbetning, främst av marknader med stor tillväxtpotential inom Consumer Healthcare.

OMSÄTTNING OCH KOSTNADER

Probis nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 30,6 MSEK (23,9). Den totala ökningen är 6,7 MSEK, eller 28 procent. Nettoomsättningen inom affärsområde Functional Food uppgick till 16,5 MSEK (15,6). Och nettoomsättningen inom affärsområde Consumer Healthcare har ökat med 5,9 MSEK, eller 72 procent, till 14,1 MSEK (8,2).

Royaltyintäkterna från ProViva uppgick till 11,7 MSEK (11,9) vilket är i nivå med första kvartalet 2011 som var det bästa kvartalet hittills sedan ProViva lanserades. Ökningen jämfört med fjärde kvartalet 2011uppgår till 11 procent. I intäkterna första kvartalet ingår också royalty på 3,8 MSEK (2,9) från NextFoods enligt gällande avtal för att de ska behålla licensrättigheterna för Lp299v på den nordamerikanska marknaden.

Tillväxten inom Consumer Healthcare är till största delen driven av leveranser av magkapslar baserade på Lp299v till Pharmavite i USA, som Probi tecknade avtal med i tredje kvartalet 2011 och den fortsatta positiva försäljningsutvecklingen för ProbiMage och ProbiFrisk. De totala intäkterna från dessa produkter genom Bringwell-samarbetet på den nordiska marknaden uppgick till 5,6 MSEK (3,0), vilket är en ökning med 88 procent jämfört med första kvartalet 2011.

Rörelsekostnaderna uppgick till 22,4 MSEK (17,2). Ökningen på 5,2 MSEK beror främst på ökade varukostnader som en följd av ökad varuförsäljning. Vidare har personalkostnaderna ökat jämfört med första kvartalet 2011.

TSEK	Q1 2012	Q1 2011	Helår 2011
Försäljning varor	12 143	5 581	36 399
Royalty, licenser, mm	18 493	18 280	57 980
Nettoomsättning	30 636	23 861	94 379
Övriga rörelseintäkter	286	120	630
Summa rörelsens intäkter	30 922	23 981	95 009

Fördelning av rörelsens intäkter:

Resultat efter skatt

Resultat efter skatt för kvartalet uppgick till 6,4 MSEK (5,1). Skattekostnaden uppgick till 2,4 MSEK (1,9).

Resultat per aktie

Resultat per aktie för kvartalet uppgick till 0,71 SEK (0,55), en ökning med 29 procent.

Återköp av egna aktier

Probi gjorde under 2011 återköp av egna aktier i enlighet med bemyndiganden från årsstämmorna 2010 och 2011. Totalt förvärvades 250 000 aktier under 2011 till ett värde av 11,8 MSEK. Probi innehade vid rapportperiodens slut 250 000 egna aktier, vilket motsvarar 2,7 procent av det totala antalet aktier, med ett kvotvärde om 5 SEK per aktie.

Kassaflöde

Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till 9,7 MSEK (-4,7) och likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 85,9 MSEK (85,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet ökade med 8,6 MSEK till 11,8 MSEK (3,2) jämfört med första kvartalet 2011.

Investeringar

Under kvartalet har investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgått till 1,8 MSEK (0,6) varav 0,5 MSEK (0,3) avser patent och 1,3 MSEK (0,3) avser utvecklingsutgifter som har aktiverats. Investeringar i materiella anläggningstillgångar var 0,4 MSEK (0,5).

Probi investerar i prioriterade projekt inom forskning och utveckling för att säkerställa en långsiktig tillväxt. Andelen FoU-kostnader av totala kostnader, exklusive handelsvaror och avskrivningar, uppgick till 31 procent (34). Denna andel ökar till 36 procent (35) om de utvecklingsutgifter som aktiverats under året inkluderas.

SEGMENTSINFORMATION

Allmän information

Probis affärsverksamhet är organiserad i två rörelsesegment med varsin ansvarig chef: Functional Food och Consumer Healthcare, tidigare benämnt Kosttillskott. Probi har beslutat att ändra namn på affärsområdet från och med 2012 då det nya namnet bättre beskriver bolagets produkter och hur de uppfattas av konsumenterna. Produkternas regulatoriska status är antingen livsmedel eller konsumentläkemedel beroende på geografisk marknad, och uppfattas som regel av köparen som konsumentläkemedel.

Inom segmentet Functional Food utvecklas livsmedel som ger positiva hälsoeffekter. Denna utveckling sker i samarbete med ledande livsmedelsföretag i syfte att kommersialisera och marknadsföra produkter med hög volympotential.

Inom segmentet Consumer Healthcare utvecklar, marknadsför och säljer Probi probiotika tillsammans med läkemedelsföretag och andra företag specialiserade på probiotika och egenvårdsprodukter, under Probis egna eller partnerns varumärken.

Inga affärstransaktioner förekommer mellan de olika segmenten.

		Q1 2012		Q1 2011		Helår 2011
TSEK	FF	CHC	Totalt	FF	CHC	Totalt	FF	CHC	Totalt
Rörelsens intäkter	16 562	14 360	30 922	15 692	8 289	23 981	49 694	45 315	95 009
Rörelsens kostnader	-8 938	-13 509	-22 447	-8 777	-8 444	-17 221	-35 376	-41 836	-77 212

Rörelseresultat per segment, Q1:

FF= Functional Food CHC= Consumer Healthcare

Största delen av kostnadsökningen inom affärsområdet Consumer Healthcare jämfört med 2011 beror på varukostnader kopplade till ökad varuförsäljning. Vidare har, som ett led i Probis expansion inom Consumer Healthcare, en viss överföring av interna resurser gjorts till affärsområdet vilket har medfört en motsvarande minskning av kostnaderna inom Functional Food.

Rörelseresultat 7 624 851 8 475 6 915 -155 6 760 14 318 3 479 17 797

Rörelsens intäkter fördelade på geografiska marknader:

TSEK	Q1 2012	Q1 2011	Helår 2011
Norden	18 291	15 483	66 866
Övriga Europa	1 258	872	7 598
Nordamerika	7 208	3 854	7 304
Övriga världen	4 165	3 772	13 241
Totalt	30 922	23 981	95 009

Intäktsökningen i Norden under första kvartalet beror på att intäkterna från ProbiMage och ProbiFrisk ökat med 88 procent jämfört med motsvarande period 2011. Intäkterna i Nordamerika har ökat främst genom leveranser till Pharmavite. Vidare är den royalty som NextFoods erlägger för att behålla licensrättigheterna till Lp299v på den nordamerikanska marknaden 0,9 MSEK högre än föregående år.

Functional Food

Efter rapportperiodens utgång meddelade Probi att H.J. Heinz i Australien kommer att lansera den första probiotiska juicen på den australiensiska marknaden. Det är Probis första lansering av probiotisk juice utanför Sverige och juicen är också det första mjölkfria probiotiska livsmedlet på den australiensiska marknaden. Lanseringen görs under varumärket Golden Circle Healthy Life och är planerad till andra kvartalet 2012. Produktsortimentet baseras på ProbiDefendum, Probis produktplattform för immunförsvar. Probi Defendum är en probiotisk plattform baserad på kombinationen av två stammar – Lactobacillus plantarum HEAL9 och Lactobacillus paracasei 8700:2 – som i två omfattande kliniska studier visat sig kunna förebygga förkylningar, avsevärt minska förkylningssymptom och förkorta förkylningsperioder. Ingrediensvarumärket ProbiDefendum kommer att exponeras tydligt på förpackningarnas framsida. Probi och Heinz har inför lanseringen bedrivit ett gemensamt utvecklingsarbete som resulterat i en teknologi som gör det möjligt att dosera bakterierna aseptiskt i fyllningslinjen.

Consumer Healthcare

Probi tog under första kvartalet 2012 ett viktigt steg i den fortsatta expansionen av Consumer Healthcare genom ett distributionsavtal på den indiska marknaden, som bedöms ha en betydande tillväxtpotential. Probis nya samarbetspartner USV Limited är ett ledande indiskt läkemedelsföretag, som även är aktivt på viktiga marknader som Europa och USA. USV är marknadsledande i Indien inom diabetes, kardiologi och probiotika. Probis kapslar baserade på bakteriestammen Lactobacillus Plantarum 299v kommer i fjärde kvartalet 2012 att lanseras under varumärket Vibact IBS. Probis logotyp och ingrediensvarumärke, ProbiDefendum, kommer att ha en framträdande placering på förpackningen. Produkten vänder sig särskilt till personer som besväras av IBS-relaterade symptom som uppsvälld mage, gasbildning och förstoppning, vilka är vanligt förekommande hos den indiska befolkningen. Institut Rosell har sedan tidigare distributionsavtal som omfattar Probis Lp299vkapsel med Aristo Pharmaceutical och Ranbaxy i Indien. Dessa avtal påverkas inte av det nya avtalet och endast en begränsad överlappning förväntas.

Efter den framgångsrika lanseringen i det nordiska samarbetet med Bringwell har Probi arbetat vidare med målsättningen att implementera en liknande affärsmodell på ytterligare några europeiska marknader. Probi räknar med att inom kort offentliggöra den första marknaden utanför Norden där produkterna lanseras enligt denna modell.

FORSKNING OCH UTVECKLING

Probis fokus på de regulatoriska utmaningarna för probiotika och hälsopåståenden i Europa är fortsatt högt. Som en del av arbetet inom detta område deltar Probi i Global Alliance for Probiotics (GAP). GAP är en ickekommersiell industriorganisation med inriktning på den regulatoriska situationen inom EU. Ändamålet med verksamheten är att hitta lösningar som ger möjlighet att göra hälsopåståenden för probiotika inom EU. Arbetet bedrivs bland annat genom att aktivt söka kommunikation med EFSA, EU-kommissionen, EU:s medlemsstater och andra relevanta parter. I GAP ingår, förutom Probi, följande företag verksamma i probiotikabranschen: Christian Hansen, Danisco, Lallemand/Institut Rosell, Danone, Yakult och Valio.

Under årets första kvartal har Probis arbete med att genomföra de två stora kliniska studierna inom områdena maghälsa och immunförsvar fortsatt enligt plan. Rekryteringen av försökspersoner till studien inom maghälsa återupptogs som planerat efter årsskiftet och den aktiva fasen av immunstudien initierades. Båda studierna är avsedda att komplettera tidigare framtagen klinisk dokumentation, och kommer att ingå i ansökningar under 2012 till EFSA gällande hälsopåståenden under artikel 13.5.

Probi har vidare gått med som industripartner i ett TvärLivs-(Formas) finansierat projekt som leds av professor Bengt Jeppsson, Institutionen för Kliniska vetenskaper i Malmö, Lunds universitet. Målet med projektet är att undersöka potentiella inflammationsdämpande effekter av ett probiotika- och fruktbaserat livsmedel i en äldre population.

MEDARBETARE

Probi hade vid periodens utgång 22 anställda, 14 kvinnor och 8 män. Medelantalet anställda har varit 21 (19).

Bolagets ledning har förstärkts med Gun-Britt Fransson som Vice President Research and Development. Gun-Britt Fransson har tidigare bland annat varit VD för Alligator Bioscience AB samt innehaft ledande befattningar inom Forskning och Utveckling på Procordia och Orkla.

Vidare har Malin Björklund rekryterats som produktutvecklare till Probi. Malin Björklund har tidigare bland annat arbetat sex år vid ArlaFoods Innovationscentrum med produkt- och processrelaterade utvecklings- och teknologiprojekt och kommer närmast från en tjänst som produktutvecklare på Dr. PersFood.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Jan Nilsson, styrelseledamot, har under första kvartalet 2012, via Atherioco AB, fakturerat arvode på 60 (60) TSEK avseende Probis Scientific Advisory Board.

Inga ytterligare väsentliga transaktioner med närstående har skett under 2012.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Efter rapportperiodens utgång har avtal tecknats med H.J. Heinz i Australien för lansering av den första probiotiska juicen i Australien. För ytterligare information hänvisas till avsnittet Functional Food på sidan 4.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

De risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidan 18-19 i årsredovisningen för 2011. Det bedöms inte ha skett några väsentliga förändringar i dessa risker eller osäkerhetsfaktorer per den 31 mars 2012.

KALENDARIUM

Delårsrapport kvartal 2, 2012	16 augusti 2012
Delårsrapport kvartal 3, 2012	18 oktober 2012
Bokslutskommuniké 2012	24 januari 2013

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Koncernen

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner – januari 2012 samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och Årsredovisningslagen.

Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 54-57 i årsredovisningen för 2011.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är om inget annat anges avrundade till närmaste tusental.

Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.

Moderbolaget

Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper med de undantag och tillägg som stipuleras av RFR 2 Redovisnings för juridiska personer – januari 2012. Delårsrapporten följer Årsredovisningslagen.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund den 26 april 2012

Per Lundin Benedicte Fossum Styrelseordförande Styrelseledamot

Mats Lidgard Jan Nilsson

Eva Redhe Ridderstad Michael Oredsson Styrelseledamot Verkställande direktör

Styrelseledamot Styrelseledamot

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiella rapporter upprättade i enlighet med IAS 34

Till styrelsen i Probi AB (publ) org. nr 556417-7540

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Probi AB (publ) per den 31 mars 2012 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild i enlighet med IAS34 av företagets finansiella ställning per den 31 mars 2012 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum.

Malmö den 26 april 2012 Deloitte AB

Per-Arne Pettersson Auktoriserad revisor

Probi AB (publ)

Rapport över totalresultat för koncernen och moderbolaget

	Q1	Q1	Helår
Valuta: TSEK	2012	2011	2011
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	30 636	23 861	94 379
Övriga intäkter	286	120	630
Summa rörelsens intäkter	30 922	23 981	95 009
Rörelsens kostnader
Handelsvaror	-5 612	-1 824	-16 833
Kostnader för ersättning till anställda	-6 447	-5 136	-21 174
Övriga externa kostnader	-8 841	-8 752	-30 258
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	-1 547	-1 509	-8 947
Summa rörelsens kostnader	-22 447	-17 221	-77 212
Rörelseresultat	8 475	6 760	17 797
Finansiella intäkter	532	419	2 138
Finansiella kostnader	-220	-174	-430
Resultat före skatt	8 787	7 005	19 505
Periodens skatt	-2 352	-1 906	-5 312
Periodens resultat	6 435	5 099	14 193
Övrigt totalresultat	-	-	-
Summa totalresultat för perioden	6 435	5 099	14 193
Antal aktier vid rapportperiodens utgång	9 115 300	9 215 300	9 115 300
Antal aktier genomsnitt	9 115 300	9 326 206	9 210 115
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	0,71	0,55	1,54

Koncernens dotterbolag är vilande, varför koncernens och moderbolagets resultaträkningar är identiska. Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt förekommer inte, då bolaget inte har några utestående konverteringslån eller teckningsoptioner.

Probi AB (publ), koncernen

Rapport över finansiell ställning för koncernen	2012-03-31	2011-03-31	2011-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Aktiverade utvecklingsutgifter	6 520	3 794	5 336
Patent och licenser	9 704	12 276	10 316
Goodwill	2 762	2 762	2 762
Inventarier, verktyg och installationer	3 223	3 806	3 265
Uppskjutna skattefordringar	-	2 805	-
Summa anläggningstillgångar	22 209	25 443	21 679
Omsättningstillgångar
Varulager	3 631	3 015	4 404
Kortfristiga fordringar	25 590	18 021	27 145
Likvida medel	85 918	85 080	76 202
Summa omsättningstillgångar	115 139	106 116	107 751
Summa tillgångar	137 348	131 559	129 430
Eget kapital och skulder
Eget kapital	122 584	121 183	116 149
Kortfristiga skulder	14 764	10 376	13 281
Summa eget kapital och skulder	137 348	131 559	129 430

Rapport över finansiell ställning för moderbolaget	2012-03-31	2011-03-31	2011-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Aktiverade utvecklingsutgifter	6 520	3 794	5 336
Patent och licenser	9 704	12 276	10 316
Inventarier, verktyg och installationer	3 223	3 806	3 265
Andelar i koncernbolag	4 031	4 031	4 031
Uppskjutna skattefordringar	-	2 805	-
Summa anläggningstillgångar	23 478	26 712	22 948
Omsättningstillgångar
Varulager	3 631	3 015	4 404
Kortfristiga fordringar	25 590	18 021	27 145
Likvida medel	85 918	85 080	76 202
Summa omsättningstillgångar	115 139	106 116	107 751
Summa tillgångar	138 617	132 828	130 699
Eget kapital och skulder
Eget kapital	119 817	118 416	113 382
Långfristiga skulder	4 036	4 036	4 036
Kortfristiga skulder	14 764	10 376	13 281
Summa eget kapital och skulder	138 617	132 828	130 699

Probi AB (publ), koncernen

Valuta: TSEK

Koncernens förändringar i eget kapital
Rapportperioden 2011-01-01 – 2011-03-31	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2011-01-01	46 827	92 607	-16 449	122 985
Summa totalresultat för perioden			5 099	5 099
Återköp av egna aktier		-6 901		-6 901
Eget kapital 2011-03-31	46 827	85 706	-11 350	121 183
		Övrigt tillskjutet	Balanserat	Summa eget
Rapportperioden 2012-01-01 – 2012-03-31	Aktiekapital	kapital	resultat	kapital
Ingående balans 2012-01-01	46 827	71 578	-2 256	116 149
Summa totalresultat för perioden			6 435	6 435
Eget kapital 2012-03-31	46 827	71 578	4 179	122 584

Rapport över kassaflöden
	Q1	Q1	Helår
	2012	2011	2011
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	8 787	7 005	19 505
Av- och nedskrivningar	1 547	1 509	8 947
Reavinst/-förlust avyttring materiella anläggningstillgångar	-34	18	-35
Betald skatt	-1 133	-171	-732
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	9 167	8 361	27 685
Förändring av varulager	773	-752	-2 141
Förändring av rörelsefordringar	2 081	-2 844	-11 968
Förändring av rörelseskulder	-262	-1 585	1 280
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11 759	3 180	14 856
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-1 836	-642	-6 713
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-368	-469	-917
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	161	150	242
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 043	-961	-7 388
Finansieringsverksamheten
Återköp av egna aktier	-	-6 901	-11 813
Utdelning till aktieägare	-	-	-9 215
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-	-6 901	-21 028
Förändring av likvida medel	9 716	-4 682	-13 560
Likvida medel vid årets början	76 202	89 762	89 762
Likvida medel vid periodens slut	85 918	85 080	76 202
Erhållen och erlagd ränta
Erhållen ränta	-	-	1 652
Erlagd ränta	-	-	-1

Probi AB (publ), koncernen

Valuta: TSEK

Nyckeltal	Def.	2012-03-31	2011-03-31	2011-12-31
Tillväxt, %	1	28,4	50,1	17,4
Andel forskningskostnader av rörelseintäkter, %		15	20	18
Medelantal anställda		21	19	20
Tillgångar		137 348	131 559	129 430
Rörelsekapital	2	100 375	95 740	94 470
Finansiella data
Kassalikviditet, %	3	755	994	778
Soliditet, %	4	89,3	92,1	89,7
Skuldsättningsgrad, %	5	0,0	0,0	0,0
Eget kapital per aktie, SEK		13,45	13,15	12,74
Kassaflöde per aktie, SEK		1,07	-0,51	-1,49
Börskurs, SEK		62,00	45,30	52,50
Börsvärde		565 149	417 453	491 678
Lönsamhet, %
Avkastning på totalt kapital	6	6,7	5,3	14,7
Avkastning på eget kapital	7	7,4	5,7	16,3
Rörelsemarginal	8	27,7	28,3	18,9
Nettomarginal	9	28,7	29,4	20,7

Definitioner till nyckeltal

• 1. Förändring av nettoomsättning (försäljning av varor, royalty, licenser mm)
• 1. Summa omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder
• 1. Summa omsättningstillgångar exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder
• 1. Eget kapital i procent av balansomslutningen
• 1. Räntebärande skulder i procent av eget kapital
• 1. Rörelseresultat plus ränteintäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital
• 1. Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital
• 1. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen
• 1. Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen