Probi — Interim / Quarterly Report 2009

Oct 21, 2009

PROBI AB DELÅRSRAPPORT 2009.01.01 – 2009.09.30

Lansering av ny probiotisk juice med Skånemejerier

• Nettoomsättningen för delåret uppgick till 49,7 miljoner SEK (52,2) och för tredje kvartalet till 14,3 miljoner SEK (16,5).
• Rörelseresultatet för delåret uppgick till 12,0 miljoner SEK (7,8) och för tredje kvartalet till 3,1 miljoner SEK (2,9), en ökning med 55 procent för delåret.
• Resultat efter skatt för delåret uppgick till 9,3 miljoner SEK (6,6) och för tredje kvartalet till 2,1 miljoner SEK (2,5).
• Resultat efter skatt per aktie för delåret uppgick till 1,00 SEK (0,71) och för tredje kvartalet till 0,23 SEK (0,26).
• Kassaflödet för delåret uppgick till 11,6 miljoner SEK (8,3) och för tredje kvartalet 2,5 miljoner SEK (2,7).
• Ny probiotisk juice med positiva effekter på immunförsvaret lanserades under tredje kvartalet tillsammans med Skånemejerier.
• Försäljningen av ProViva utvecklas fortsatt positivt.
• Probi bedömer att rörelseresultat och kassaflöde kommer att vara positivt 2009.

VD-KOMMENTAR:

"Det är glädjande att tillsammans med Skånemejerier så snabbt kunna omsätta vår forskning till en ny produkt som Bravo Friscus. Det är världens första probiotiska juice med kliniskt bevisade effekter på förkylningssymptom och immunförsvar. På sikt ser vi möjligheter för Bravo Friscus att utvecklas på samma sätt som ProViva .", säger Michael Oredsson, VD för Probi.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:

Michael Oredsson, vd Probi, tel: 046-286 89 23 eller 0707-18 89 30 e-post: michael.oredsson@probi.se

Distribuerad 2009-10-21 kl. 08.45

OM PROBI

Probi är en ledande aktör inom probiotisk forskning och utveckling av effektiv och väldokumenterad probiotika. Forskningsområdena är: mage och tarm, immunförsvar, metabola syndromet samt stress och återhämtning. Probis kunder är ledande företag inom segmenten functional food och kosttillskott. Totala intäkter 2008 var 69,4 miljoner SEK, varav merparten utgjordes av royaltyintäkter. Probis aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Small Cap. Probi har cirka 4 500 aktieägare. Läs mer på www.probi.se

OM VERKSAMHETEN

I september lanserade Probi och Skånemejerier en ny probiotisk juice, Bravo Friscus, på den svenska marknaden. Bravo Friscus finns i två smaker, apelsin och äpple, och innehåller en ny kombination av två bakteriestammar som i kliniska studier visat lindring av förkylningssymptom och kortare förkylningsperioder. Lanseringen innebär ett tekniskt genombrott då Bravo Friscus är den första apelsinjuicen med probiotika som tagits fram utan att smak och hållbarhet påverkas. Bravo är Nordens största varumärke på juicemarknaden och innehåller 100 procent naturlig fruktjuice.

Bravo Friscus är den första produkten som innehåller Probis nya kombination av bakterier. Detta öppnar nya möjligheter på den globala immunmarknaden där intresset för Probis nya produkt är stort från livsmedels- och kosttillskottsindustrin.

Probis totala intäkter har minskat med 5 procent jämfört med motsvarande period 2008 medan rörelseresultatet har ökat med 4,2 miljoner SEK. Intäktsminskningen beror på att det gjordes stora råvaruleveranser till Kraft 2008. Dessa volymer har inte återkommit under 2009 då lanseringen av LiveActive müslibar avbrutits. Resultatförbättringen beror främst på att royaltyandelen av intäkterna ökat från 72 procent till 85 procent.

Royaltyintäkterna avseende ProViva fortsätter att öka. Uppgången jämfört med 2008 är 8 procent under de tre första kvartalen. De totala intäkterna inom Kosttillskott har ökat med 32 procent till och med september jämfört med 2008.

Efter periodens utgång har Probi AB sagt upp sitt avtal med HQ Bank som likviditetsgarant. Avtalet upphör att gälla 2009-12-31. Någon ny likviditetsgarant har inte utsetts.

OMSÄTTNING OCH KOSTNADER

Delårsperiod, januari – september 2009:

Probis nettoomsättning under delåret uppgick till 49,7 miljoner SEK (52,2), vilket är en minskning med 5 procent. Nettoomsättningen inom Functional Food minskar med 4,9 miljoner SEK till 38,7 miljoner SEK (43,6).

Under 2008 hade Probi betydande leveranser av råvara till Kraft i samband med lanseringen av LiveActive müslibar. Samarbetet med Kraft har avslutats under andra kvartalet 2009 och en engångsintäkt på 5,4 miljoner redovisades i samband med detta. Om intäkterna från Kraft exkluderas för båda delårsperioderna har nettoomsättningen inom Functional Food ökat med 6 procent. Ökningen beror främst på att ProViva uppvisat en positiv försäljningsutveckling under året.

Nettoomsättningen inom kosttillskott har ökat med 28 procent till 11,1 miljoner SEK (8,6). Under 2008 tecknades avtal med bland annat Sanum Polska och Proton Systems. Leveranserna till dessa två nya kunder har hittills under 2009 uppgått till 3,2 miljoner SEK.

De totala rörelsekostnaderna under delåret minskade till 38,5 miljoner SEK (45,3). Minskningen på 6,8 miljoner SEK beror till största delen på att delåret 2008 innehöll höga produktkostnader i samband med råvaruleveranser till Kraft. Kostnader för ersättning till anställda har ökat med 2,0 miljoner SEK då medelantalet anställda ökat från 16 till 19 under delåret.

TSEK	Q3 2009	Q3 2008	Q1 – Q3 2009	Q1 – Q3 2008	Helår 2008
Försäljning varor	2 717	5 186	7 342	14 551	17 891
Royalty, licenser, mm	11 549	11 314	42 359	37 659	50 068
Nettoomsättning	14 266	16 500	49 701	52 210	67 959
Övriga rörelseintäkter	376	121	805	896	1 403
Summa rörelsens intäkter	14 642	16 621	50 506	53 106	69 362

Fördelning av rörelsens intäkter:

Tredje kvartalet, juli – september 2009:

Probis nettoomsättning under tredje kvartalet uppgick till 14,3 miljoner SEK (16,5), en minskning med 14 procent. För Functional Food minskade nettoomsättningen med 26 procent till 10,4 miljoner SEK (14,2). Om intäkter från Kraft exkluderas för tredje kvartalet 2009 och 2008 ökade nettoomsättningen med 8 procent.

För Kosttillskott låg nettoomsättningen på 3,8 miljoner SEK i tredje kvartalet. Denna ökning på 1,5 miljoner jämfört med motsvarande period 2008 beror på att varuleveranserna till kunder som Probi tecknat egna distributionsavtal med har ökat.

Rörelsekostnaderna minskade med 2,3 miljoner SEK till 11,5 miljoner SEK (13,8). Minskningen beror huvudsakligen på att tredje kvartalet 2008 innehöll produktkostnader för råvaruleveranser till Kraft.

Resultat efter skatt

Resultat efter skatt för delåret uppgick till 9,3 miljoner SEK (6,6) och för tredje kvartalet var resultatet efter skatt 2,1 miljoner SEK (2,5).

Delårets skattekostnad uppgick till 3,4 miljoner SEK (2,6) och tredje kvartalets skattekostnad uppgick till 0,8 miljoner SEK (1,0). Redovisad skatt avräknas mot uppskjuten skattefordran från tidigare års underskottsavdrag och ger därmed inte någon likviditetseffekt.

Totalresultat per aktie

Totalresultat per aktie för delåret uppgick till 1,00 SEK (0,71), en ökning med 41 procent. För tredje kvartalet var resultat per aktie 0,23 SEK (0,26), en minskning med 12 procent.

Kassaflöde och finansiell ställning

Kassaflödet för delåret uppgick till 11,6 miljoner SEK (8,3). Likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till 73,0 miljoner SEK (55,7).

Probi satsar väsentliga belopp på forskning och utveckling. Andelen FoU-kostnader av totala kostnader, exklusive råvaror, lager, handelsvaror och avskrivningar, uppgick till 33 procent (46). Denna andel ökar till 38 procent om de utvecklingskostnader som aktiverats under delåret inkluderas.

Investeringar

Under delåret har investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgått till 3,4 miljoner SEK (1,6) varav 1,1 miljoner SEK (1,6) avser patent och 2,3 miljoner SEK (0,0) avser utvecklingskostnader som har aktiverats. Investeringar i materiella anläggningstillgångar var 1,1 miljoner SEK (0,3).

SEGMENTSINFORMATION

Allmän information

Probis affärsverksamhet är organiserad i två rörelsesegment: Functional Food och Kosttillskott med varsin ansvarig chef. Segmentet Functional Food fokuserar på att kommersialisera Probis probiotika tillsammans med livsmedelsföretag för att utveckla livsmedel som ger positiva hälsoeffekter utöver produkternas normala näringsvärde. Segmentet Kosttillskott fokuserar på att kommersialisera Probis probiotika tillsammans med kosttillskottsföretag för att utveckla produkter som är avsedda att komplettera en normal kost. Inga affärstransaktioner förekommer mellan de olika segmenten.

Uppgifterna under Övrigt för 2008 avser huvudsakligen Klinisk Nutrition. Probi bedriver för närvarande inte någon försäljning eller forskningsverksamhet inom detta område.

Rörelseresultat per segment, delåret:

	Q1 – Q3 2009			Q1 – Q3 2008
TSEK	FF	KT	Övrigt	Totalt	FF	KT	Övrigt	Totalt
Rörelsens intäkter	39 117	11 389	0	50 506	44 384	8 655	67	53 106
Rörelsens kostnader	-28 210	-10 272	0	-38 482	-36 961	-7 496	-873	-45 330
Rörelseresultat	10 907	1 117	0	12 024	7 423	1 159	-806	7 776

FF= Functional Food KT= Kosttillskott

Rörelseresultat per segment, tredje kvartalet:

			Q3 2009				Q3 2008
TSEK	FF	KT	Övrigt	Totalt	FF	KT	Övrigt	Totalt
Rörelsens intäkter	10 636	4 006	0	14 642	14 242	2 349	30	16 621
Rörelsens kostnader	-8 040	-3 506	0	-11 546	-11 180	-2 364	-227	-13 771
Rörelseresultat	2 596	500	0	3 096	3 062	-15	-197	2 850

Rörelsens intäkter fördelade på geografiska marknader:

TSEK	Q3 2009	Q3 2008	Q1 –Q3 2009	Q1 – Q3 2008	Helår 2008
Norden	9 708	8 207	29 189	27 026	35 558
Övriga Europa	1 825	1 282	6 115	4 495	7 808
Nordamerika	1 272	5 931	10 662	17 757	18 803
Övriga världen	1 837	1 201	4 540	3 828	7 193
Totalt	14 642	16 621	50 506	53 106	69 362

Ökningen av intäkterna i Norden hittills under 2009 beror främst på den fortsatt positiva utvecklingen för ProViva. I Övriga Europa är det huvudsakligen varuleveranser till Sanum Polska och Proton System som gör att intäkterna ökat jämfört med 2008. Intäkterna i Nordamerika har minskat jämfört med 2008 främst beroende på att Probi då gjorde stora råvaruleveranser i samband med Krafts lansering av LiveActive müslibars.

Functional Food

Intäkterna inom Functional Food har ökat med 4 procent under delåret jämfört med motsvarande period 2008 om intäkter från Kraft exkluderas. Försäljningsutvecklingen för ProViva har haft en fortsatt positiv utveckling under 2009 och ökningen i tredje kvartalet uppgår till 12 procent. Probis royaltyintäkter från Skånemejerier för delåret ökade med 8 procent till 28,6 miljoner SEK (26,5).

Med början i september lanserade Probi och Skånemejerier en ny probiotisk juice som bidrar till att förbättra immunförsvaret och hjälper vid förkylningar. Juicen ingår i Skånemejeriers Bravo-sortiment och lanseras under varumärket Friscus, som ägs av Probi. Bravo är Nordens största varumärke på juicemarknaden och innehåller 100 procent naturlig fruktjuice. Bravo Friscus lanseras på den svenska marknaden i två smaker, apelsin och äpple, och

innehåller en ny kombination av två bakteriestammar från Probi som i kliniska studier uppvisat positiva effekter på immunförsvaret vid förkylningar.

Lanseringen är ett resultat av flera års forskning på Probi. Ett antal studier och kliniska tester har genomförts och utvärderats för att uppnå en optimal kombination av probiotikastammarna Lactobacillus plantarum HEAL9 och Lactobacillus paracasei 8700:2. Bakteriekombinationen reducerar symptomen och förkortar förkylningsperioderna.

Distributionen av Bravo Friscus till dagligvaruhandeln påbörjades i september och i början av oktober inleddes reklamkampanjer i olika media. Probis royaltyintäkter avseende Bravo Friscus under tredje kvartalet understiger 0,1 miljoner SEK.

Probiotika är en av de främsta tillväxtmarknaderna inom hälsosamma livsmedel. Detta skapar goda förutsättningar för att attrahera företag som är intresserade av att utöka sitt sortiment med probiotikaprodukter. Intresset för probiotika bland större livsmedelsföretag är fortsatt stort och diskussioner med ett antal potentiella samarbetspartners inom detta område pågår.

Kosttillskott

Intäkterna inom Kosttillskott ökade med 32 procent under delåret till 11,4 miljoner SEK (8,7), varav royaltyandelen var 43 procent (59). Rörelseresultatet för segmentet var för delåret 1,1 miljoner SEK (1,2).

Intäktsökningen ligger på varuförsäljning och är ett resultat av att Probi sedan ett antal år prioriterat att sluta avtal direkt med partners och distributörer inom segmentet Kosttillskott. Syftet med detta är att öka intäkter och lönsamhet och snabbare öka antalet marknader som bearbetas. Huvuddelen av ökningen 2009 kommer från avtalen med Proton System och Sanum Polska som tecknades 2008. Även volymerna till Health World i Australien har ökat och ligger 10 procent högre än motsvarande period 2008.

Royaltyintäkterna inom Kosttillskott, där Institut Rosell svarar för huvuddelen, ligger på samma nivå som 2008.

Probi räknar med att utöka antalet marknader för bolagets magprodukter baserade på Lp299v samt att kunna utvidga verksamheten till att även omfatta avtal avseende distribution av produkter inom immunområdet. Förhandlingar pågår med ett antal potentiella samarbetspartners på olika marknader. Dock har lanseringsbeslut i en del fall skjutits på framtiden i avvaktan på hur den internationella konjunkturen utvecklas.

FORSKNING OCH UTVECKLING

Den 1 oktober publicerade EFSA (European Food Safety Authority) första delen av den lista som kommer att innehålla godkända generella hälsopåståenden (Artikel 13.1) som relaterar till allmänt accepterad vetenskap. Av de 4185 ansökningar om hälsopåståenden som EFSA ska ta ställning till under Artikel 13.1 publicerades nu resultatet för 523 ansökningar i 94 utlåtanden. Ingen av de totalt 181 ansökningar som var relaterade till probiotika, varav 10 var inskickade av Probi, fick ett positivt utlåtande. 171 probiotika-ansökningar lämnades utan utlåtande då EFSA ansåg att mikroorganismerna ej var tillräckligt karakteriserade. Dock har EFSA nu annonserat vilka karakteriseringskrav de ställer på probiotika och Probis probiotika uppfyller dessa krav. Delpublikationen av listan påverkar inte Probis strategi gällande ansökningar för hälsopåståenden av mer specifik natur (Artikel 13.5) och processen kommer att fortsätta som tidigare rapporterat. Då det gäller Probis tidigare inskickade ansökan om hälsopåståendet "Lactobacillus plantarum 299v (DSM 9843) förbättrar upptaget av järn" så avvaktar vi fortfarande ett beslut från EUkommissionen.

De prekliniska och kliniska aktiviteterna inom forskningsområdet som är relaterat till det metabola syndromet har fortsatt under tredje kvartalet. Resultaten från dessa studier kommer att ligga som grund för den fortsatta forskningen inom området.

MEDARBETARE

Probi hade vid periodens utgång 20 anställda, 11 kvinnor och 9 män. Medelantalet anställda har under delåret varit 19 (16). Under perioden har ny Kvalitetschef tillträtt.

STYRELSE

Åklagaren vid Ekobrottsmyndigheten lämnade i juni 2009 in en stämningsansökan mot Jan Barchan gällande misstanke om insiderbrott i Studsvik AB. Jan Barchan, som är styrelseledamot i Probi sedan maj 2009, har valt att inte delta i styrelsearbetet under den fortsatta behandlingen av ärendet.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Skånemejerier är Probis näst största aktieägare. Probi AB har licens- och leveransavtal med Skånemejerier avseende Bravo Friscus samt med Skånemejeriers helägda dotterbolag, ProViva AB, avseende ProViva. Royalty från Skånemejerier och dess dotterbolag baseras på dessa långsiktiga avtal och transaktionerna har genomförts på affärsmässiga villkor och till marknadsvärde.

Probis royaltyintäkter från Skånemejerier och dess dotterbolag har under delåret uppgått till 28,6 miljoner SEK (26,5) och kundfordringarna uppgick vid periodens utgång till 3,9 miljoner SEK (3,6). Inga andra väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

De risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidan 12 i årsredovisningen för 2008. Inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit per den 30 september.

FRAMTIDSUTSIKTER

Probi bedömer att såväl resultat som kassaflöde från den löpande verksamheten kommer att vara positivt under 2009.

FINANSIELL KALENDER

Bokslutskommuniké 2009	27 januari 2010
Delårsrapport kvartal 1 2010	22 april 2010
Delårsrapport kvartal 2 2010	20 juli 2010
Delårsrapport kvartal 3 2010	20 oktober 2010
Bokslutskommuniké 2010	26 januari 2011

ÅRSSTÄMMA

Årsstämma avseende 2009 hålls i Lund torsdagen den 22 april 2010 kl 15.00. Lokal meddelas senare.

Aktieägare som önskar få ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med förslag till styrelsens ordförande senast fredag den 12 mars 2010. Sådant förslag skickas per e-post till sofie.forsman@probi.se eller per brev till "Årsstämma, Sofie Forsman, Probi AB, Ideon Gamma 1, 223 70 LUND".

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Koncernen

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1.1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana som de är antagna av EU samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som är godkända av EU-kommissionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och Årsredovisningslagen.

Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 35-38 i årsredovisningen för 2008.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är om inget annat anges avrundade till närmaste tusental.

Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (miljoner SEK) kronor i enlighet med vad som angivits.

Moderbolaget

Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper med de undantag och tillägg som stipuleras av RFR 2.1. Delårsrapporten följer Årsredovisningslagen.

Verkställande direktören och styrelsen försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund den 21 oktober 2009

Per Lundin Jan Barchan Styrelseordförande Styrelseledamot

Annika Espander Hilde Furberg Styrelseledamot Styrelseledamot

Mats Lidgard Hans Wigzell

Michael Oredsson Verkställande direktör

Styrelseledamot Styrelseledamot

GRANSKNINGSRAPPORT

Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Probi AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2009. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Malmö den 21 oktober 2009

PricewaterhouseCoopers AB

Lars Helgesen Eva Carlsvi Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig

Probi AB (publ)

Rapport över totalresultat för koncernen och moderbolaget

	Q3	Q3	Q1-Q3	Q1-Q3	Helår
Valuta: TSEK	2009	2008	2009	2008	2008
Nettoomsättning	14 266	16 500	49 701	52 210	67 959
Övriga rörelseintäkter	376	121	805	896	1 403
Summa rörelsens intäkter	14 642	16 621	50 506	53 106	69 362
Rörelsens kostnader
Förändring av varulager	-233	-1 090	-596	-904	-34
Råvaror och förnödenheter	-1	-28	-101	-141	-156
Handelsvaror	-1 587	-3 368	-3 046	-11 031	-12 966
Kostnader för ersättning till anställda	-4 222	-3 866	-14 630	-12 559	-17 454
Övriga externa kostnader	-4 241	-4 250	-16 360	-16 899	-23 386
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	-1 262	-1 243	-3 718	-3 796	-5 029
Övriga rörelsekostnader	0	74	-31	0	-98
Summa rörelsens kostnader	-11 546	-13 771	-38 482	-45 330	-59 123
Rörelseresultat	3 096	2 850	12 024	7 776	10 239
Finansiella intäkter	81	570	1 113	1 495	2 195
Finansiella kostnader	-288	0	-425	-8	-8
Resultat före skatt	2 889	3 420	12 712	9 263	12 426
Periodens skatt	-766	-964	-3 377	-2 630	-4 431
Periodens resultat	2 123	2 456	9 335	6 633	7 995
Övrigt totalresultat	0	0	0	0	0
Summa totalresultat för perioden	2 123	2 456	9 335	6 633	7 995
Antal aktier Resultat per aktie räknat på totalresultat före och efter	9 365 300	9 365 300	9 365 300	9 365 300	9 365 300
utspädning, SEK	0,23	0,26	1,00	0,71	0,85

Periodens resultat såväl som totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

För närvarande har bolaget inget utestående konverteringslån eller några utestående teckningsoptioner.

Rapport över finansiell ställning för koncernen	2009-09-30	2008-09-30	2008-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Patent, licenser samt liknande rättigheter	19 849	19 403	19 664
Goodwill	2 762	2 762	2 762
Inventarier, verktyg och installationer	2 221	1 819	1 705
Uppskjuten skattefordran	10 293	15 471	13 670
Summa anläggningstillgångar	35 125	39 455	37 801
Omsättningstillgångar
Varulager	1 079	750	1 621
Kortfristiga fordringar	10 981	13 803	10 778
Likvida medel	72 974	55 671	61 342
Summa omsättningstillgångar	85 034	70 224	73 741
Summa tillgångar	120 159	109 679	111 542
Eget kapital och skulder
Eget kapital	112 590	101 894	103 256
Kortfristiga skulder	7 569	7 785	8 286
Summa eget kapital och skulder	120 159	109 679	111 542

Rapport över finansiell ställning för moderbolaget	2009-09-30	2008-09-30	2008-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Patent, licenser samt liknande rättigheter	19 849	19 403	19 664
Inventarier, verktyg och installationer	2 221	1 819	1 705
Andelar i koncernbolag	4 031	4 031	4 031
Uppskjuten skattefordran	10 293	15 471	13 670
Summa anläggningstillgångar	36 394	40 724	39 070
Omsättningstillgångar
Varulager	1 079	750	1 621
Kortfristiga fordringar	10 981	13 803	10 778
Likvida medel	72 974	55 671	61 342
Summa omsättningstillgångar	85 034	70 224	73 741
Summa tillgångar	121 428	110 948	112 811
Eget kapital och skulder
Eget kapital	109 823	99 127	100 489
Långfristiga skulder	4 036	4 036	4 036
Kortfristiga skulder	7 569	7 785	8 286
Summa eget kapital och skulder	121 428	110 948	112 811

Koncernens förändringar i eget kapital

Probi AB (publ), koncernen

Valuta: TSEK

Delårsperioden 2008-01-01 – 2008-09-30	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserad förlust	Summa eget kapital
Ingående balans 2008-01-01	46 827	97 290	-48 856	95 261
Summa totalresultat för perioden			6 633	6 633
Eget kapital 2008-09-30	46 827	97 290	-42 223	101 894
Delårsperioden 2009-01-01 – 2009-09-30	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserad förlust	Summa eget kapital
Ingående balans 2009-01-01	46 827	97 290	-40 861	103 256
Summa totalresultat för perioden			9 335	9 335
Eget kapital 2009-09-30	46 827	97 290	-31 526	112 591

Rapport över kassaflöden
	Q1-Q3 2009	Q1-Q3 2008	Helår 2008
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	12 712	9 263	12 426
Av- och nedskrivningar	3 718	3 796	5 029
Utrangering av materiella anläggningstillgångar	0	0	98
Reavinst/-förlust avyttring materiella anläggningstillgångar	31	-557	-559
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	16 461	12 502	16 994
Förändring av varulager	541	-904	34
Förändring av rörelsefordringar	-203	-6 785	-3 760
Förändring av rörelseskulder	-717	-656	-155
Kassaflöde från den löpande verksamheten	16 082	5 965	13 113
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-3 441	-1 629	-2 975
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-1 099	-332	-463
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	90	4 247	4 247
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 450	2 286	809
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	0	0	0
Förändring av likvida medel	11 632	8 251	13 922
Likvida medel vid årets början	61 342	47 420	47 420
Likvida medel vid periodens slut	72 974	55 671	61 342
Erhållen och erlagd ränta
Erhållen ränta	0	0	2 058
Erlagd ränta	-1	-8	-8

Probi AB (publ), koncernen

Valuta: TSEK

Nyckeltal	Def.	2009-09-30	2008-09-30	2008-12-31
Tillväxt, %	1	-4,8	70,6	56,0
Andel forskningskostnader av rörelseintäkter, %		21	25	25
Medelantal anställda		19	16	16
Tillgångar		120 159	109 679	111 542
Rörelsekapital	2	77 465	62 439	65 455
Finansiella data
Kassalikviditet, %	3	1 109	892	870
Soliditet, %	4	93,7	92,9	92,6
Skuldsättningsgrad, %	5	0,0	0,0	0,0
Eget kapital per aktie, SEK		12,02	10,88	11,03
Kassaflöde per aktie, SEK		1,24	0,88	1,49
Börskurs, SEK		46,70	42,50	37,80
Börsvärde		437 360	398 025	354 008
Lönsamhet, %
Avkastning på totalt kapital	6	10,8	8,7	11,4
Avkastning på eget kapital	7	11,8	9,4	12,5
Rörelsemarginal	8	24,2	14,9	15,1
Vinstmarginal	9	25,6	17,7	18,3

Definitioner till nyckeltal

• 1. Förändring av nettoomsättning (försäljning av varor, royalty, licenser mm)
• 1. Summa omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder
• 1. Summa omsättningstillgångar exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder
• 1. Eget kapital i procent av balansomslutningen
• 1. Räntebärande skulder i procent av eget kapital
• 1. Rörelseresultat plus ränteintäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital
• 1. Resultat före skatt i procent av genomsnittligt eget kapital
• 1. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen
• 1. Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen