AI assistant
Probi Earnings Release 2023
3099_10-k_2024-01-26_63a32eaf-7183-4b7c-b361-dd9f229b83c0.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké Januari-december 2023
Händelserikt avslut på ett år av förändring
Viktiga händelser under fjärde kvartalet
- Nettoomsättningen ökade med 8 % (6 % valutajusterat) till 156 MSEK (144).
- EBITDA-marginalen uppgick till 12 % (11) eller 15 % justerat för jämförelsestörande poster.
- Probi lanserade Probi® Sensia, ett helt nytt produktkoncept inom mental hälsa.
- Probi lanserade två nya vetenskapligt bevisade synbiotiska koncept tillsammans med Clasado Biosciences på Supply Side West i Las Vegas.
- Per Lindblad utsågs till CFO den första november.
- Bolagets styrelse föreslår en utdelning om 14,8 MSEK, motsvarande 1,30 SEK per aktie, för räkenskapsåret 2023.
Viktiga händelser under helåret 2023
- Anita Johansen utsågs till VD.
- Probi etablerade en egen marknadsorganisation och tog över distributionen och försäljningen av Probi® -varumärket i Sverige. Probi expanderade även till Norge.
- Probi stärkte sin position i Nordamerika genom att ta över all distribution av BLIS K12™ och BLIS M18™ i USA och Kanada.
- Probi lanserade den sporformande probiotikan Weizmannia coagulans GX-1, en stam med hög stabilitet som lämpar sig för dryckes- och godisliknande format.
- Probi publicerade resultaten från en tredje klinisk studie om HEAL9™ inom "gutbrain"-området.
- Probi beviljades 23 nya patent under 2023.
Finansiell översikt
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Nettoomsättning | 156,1 | 144,0 | 627,7 | 618,3 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 8,4 % | -15,3 % | 1,5 % | -6,1 % |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, % | 9,1 % | -26,9 % | -2,0 % | -16,7 % |
| Bruttomarginal, % | 31,6 % | 36,8 % | 35,1 % | 41,3 % |
| EBITDA | 19,1 | 15,8 | 107,5 | 136,3 |
| EBITDA-marginal, % | 12,3 % | 10,9 % | 17,1 % | 22,0 % |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5,3 | -7,6 | 11,3 | 50,6 |
| Rörelsemarginal, % | -3,4 % | -5,3 % | 1,8 % | 8,2 % |
| Periodens resultat | -2,6 | -5,7 | 16,8 | 40,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | -0,23 | -0,50 | 1,48 | 3,57 |
Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 26 januari, 2024 kl. 08:00 CET.
SEK 156 m Nettoomsättning
EBITDA-marginal 12 %
Ett år av handlingskraft och förändring
Nu när jag avslutat mitt första år som vd för Probi kan vi konstatera att 2023 präglades av såväl utmaningar som betydande framsteg. Jag är särskilt stolt över lanseringen av vårt nya koncept Probi® Sensia, samt partnerskapet med Clasado Biosciences kring synbiotika, vilka båda utgör historiska milstolpar för Probi.
Som helhet var 2023 ett utmanande år med ett svagt marknadsläge, inte minst i Nordamerika. Vår försäljning uppgick till 628 MSEK, motsvarande en ökning om 1,5 % jämfört med föregående år (-2 % valutajusterat). Under det andra halvåret noterades en stabilisering av marknaden och i fjärde kvartalet uppgick försäljningen till 156 MSEK, vilket är en ökning om 8,4 % jämfört med motsvarande period förra året (9,1 % valutajusterat). För de enskilda regionerna blev helårsresultatet i Nordamerika i linje med föregående år. I EMEA minskade försäljningen, primärt som en effekt av att vissa av våra B2B-kunder reducerade sina säkerhetslager. APAC uppvisade en fortsatt stark utveckling under året med en tillväxt om 26 % och vi ser fortsatt tillväxtpotential framåt.
Probis EBITDA-marginal för helåret var 17,1 %. Justerat för jämförelsestörande poster blev lönsamheten 20,4 %. Den lägre marginalen beror primärt på det pågående optimeringsprogrammet inom bolagets produktionsverksamhet, där det uppstått tillfälliga kostnader för att hantera oönskad ineffektivitet och säkerställa långsiktiga förbättringar. Programmet fortskrider, och vi är övertygade om att detta är en väl värd investering som gradvis kommer att bidra till ökad lönsamhet över tid.
Fjärde kvartalet präglades i stor utsträckning av "Probi Reinforced", vår nya strategiska inriktning tillsammans med reviderade finansiella mål för 2024–2028. Över lag har vi investerat mycket tid och energi på att förstärka vår strategi och organisatoriska förmåga inför de kommande åren. Dessa initiativ förväntas börja visa effekt från och med 2025 där 2024 kommer att vara ett övergångsår.
Vad gäller kommersialisering gjordes flera betydande framsteg under fjärde kvartalet. Bland annat anordnade vi en workshop under två dagar i Thailand för kunder och
partners i APAC. Därutöver deltog vi under oktober i den ledande utställningen för kosttillskott; Supply Side West i Las Vegas. Vid båda eventen lanserade bolaget nya innovationer som underbygger vår position som pionjärer inom probiotika.
Vi lanserade Probi® Sensia, ett helt nytt koncept inom mental hälsa, som är baserat på en stark kliniskt bevisad effekt. Vi lanserade också två nya synbiotiska koncept i samarbete med Clasado Biosciences, där vi kombinerar deras vetenskapligt bevisade prebiotika med Probi Defendum® och Probi Digestis®, två av våra mest studerade probiotiska koncept. Dessa nya lanseringar utgör stora milstolpar för bolaget och har betydande kommersiell potential. Den initiala responsen från våra kunder har varit mycket positiv. Försäljningscyklerna för att implementera nya ingredienser i våra kunders varumärken är dock relativt långa och vi kommer att fortsätta understödja dessa nyckellanseringar med aktiviteter under hela 2024.
Vidare genomfördes flera förändringar för att stärka organisationen under året. Under fjärde kvartalet förstärkte vi ledningsgruppen med CFO Per Lindblad. Han har en mycket relevant bakgrund inom finans och affärsutveckling från vårt industrisegment och hans kunskap kommer att spela en viktig roll i bolagets fortsatta utveckling.
Sammantaget har vi lagt en stark grund och förberett organisationen för accelererad tillväxt under de kommande åren. Vårt fokus står fast vid innovation, kundfokus och att uppvisa stark affärsmässighet i den fortsatta resan. Nu när vi går in i ett nytt kapitel känner jag mig optimistisk och ser fram emot att fortsätta utmana gränser och vara en drivande kraft på marknaden för probiotika, med effektiva lösningar som förbättrar människors hälsa.
Anita Johansen CEO
Nettoomsättning
Oktober – december (fjärde kvartalet)
Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till 156,1 MSEK (144,0) motsvarande en ökning med 12,1 MSEK eller 8 %. Justerat för valutaeffekter uppgick nettoomsättningen till 157,1 MSEK, motsvarande en ökning med 9 %.
Ökningen med 12,1 MSEK förklaras av en högre försäljning i EMEA som ökade med 54 %, totalt 11,7 MSEK, drivet av den strategiska B2C-affären och kvartalsdynamiken. APAC ökade med 3,4 MSEK, motsvarande 24 %, medan Americas minskade med 3,0 MSEK, vilket motsvarade 3 %.
Andelen av den totala nettoomsättningen i Americas under fjärde kvartalet var 67 %. EMEA stod för 21 % och APAC 11 %.
Nettoomsättningsfördelning per segment
Januari – december (helår)
Nettoomsättningen uppgick till 627,7 MSEK (618,3), vilket är en ökning med 2 %. Justerat för valutaeffekter motsvarade detta en minskning med 2 %. Försäljningen i EMEA var 6,5 MSEK (-6 %) lägre än föregående år och förklaras av en svagare underliggande marknad. En större kund senarelade också sina ordrar i samband med sänkning av sitt säkerhetslager. Region Americas ökade med 1,7 MSEK (0 %), men justerat för valutaeffekter minskade regionen med 4 % som en följd av en svagare marknad. Försäljningen i APAC ökade med 14,2 MSEK (26 %).
Nettoomsättning per segment
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | Δ % | 2023 | 2022 | Δ |
| Americas | 105,1 | 108,1 | -2,8 % | 456,2 | 454,5 | 0,4 % |
| EMEA | 33,3 | 21,6 | 54,2 % | 103,1 | 109,6 | -5,9 % |
| APAC | 17,7 | 14,3 | 23,8 % | 68,4 | 54,2 | 26,2 % |
| Nettoomsättning | 156,1 | 144,0 | 8,4 % | 627,7 | 618,3 | 1,5 % |
Resultat
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till -5,3 MSEK (-7,6), motsvarande en ökning med 2,3 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till -4,4 MSEK. Bruttomarginalen påverkades av både en hög lagerutrangering och konsultkostnader kopplade till Probis åtgärdsprogram inom tillverkningsprocessen.
Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 28,2 MSEK (27,1), där ökningen förklaras av förstärkning av våra sälj- och marknadsföringsteam samt ökade marknadsföringskostnader för att stödja den svenska B2Cverksamheten.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna var något lägre än föregående år och uppgick till 9,4 MSEK (11,8). Minskningen förklaras främst av hur fasningen på olika forskningsprojekt löper över året och avspeglar inte underliggande aktivitet.
Administrationskostnaderna uppgick till 17,0 MSEK (21,7). Förra året påverkades av personalrelaterade omstruktureringskostnader.
| Okt-dec | Jan-dec | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | Δ % | 2023 | 2022 | Δ % | |
| Bruttovinst Americas | 20,9 | 35,8 | -41,6 % | 121,6 | 167,4 | -27,4 % | |
| Bruttovinst EMEA | 18,8 | 9,5 | 97,9 % | 58,4 | 56,5 | 3,4 % | |
| Bruttovinst APAC | 9,6 | 7,7 | 24,7 % | 40,2 | 31,5 | 27,6 % | |
| Bruttovinst | 49,3 | 53,0 | -7,0 % | 220,2 | 255,4 | -13,8 % | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader |
-28,2 | -27,1 | 4,1 % | -113,9 | -100,9 | 12,9 % | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -9,4 | -11,8 | -20,3 % | -36,4 | -38,3 | -5,0 % | |
| Administrationskostnader | -17,0 | -21,7 | -21,7 % | -58,6 | -65,8 | -10,9 % | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,1 | -100,0 % | 0,0 | 0,3 | -100,0 % | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5,3 | -7,6 | -30,3 % | 11,3 | 50,6 | -77,7 % |
Rörelseresultat
Finansiellt resultat
Det finansiella resultatet för fjärde kvartalet uppgick till 1,1 MSEK (1,0). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 2,1 MSEK (0,5) och bestod främst av räntor på banktillgodohavanden och leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till -0,9 MSEK (0,5) under fjärde kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.
Periodens resultat
Periodens resultat för kvartalet uppgick till -2,6 MSEK (-5,7). Periodens skatt uppgick till 1,6 MSEK (0,9).
Resultat per aktie
Vinst per aktie för fjärde kvartalet uppgick till -0,23 SEK (-0,5).
Rörelsesegment
Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).
Americas
Nettoomsättningen i Amerika minskade med 3 % och uppgick till 105 MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick nettoomsättningen till 106 MSEK, motsvarande en minskning med 2 % i kvartalet.
Trots en utmanande underliggande marknad var utvecklingen i regionen relativt stabil med en stadig orderingång.
Regionens försäljningsorganisation stärktes under fjärde kvartalet, vilket förväntas leda till positiva effekter i den framtida utvecklingen.
Bruttomarginalen för fjärde kvartalet var 20 % (33) och var i linje med föregående kvartal på grund av utrangering av lager men även processutvecklingsaktiviteter. Kundorderdynamik och produktmix påverkar också lönsamheten avsevärt mellan kvartalen.
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | Δ % | 2023 | 2022 | Δ % |
| Nettoomsättning | 105,1 | 108,1 | -2,8 % | 456,2 | 454,5 | 0,4 % |
| Kostnad för sålda varor | -84,2 | -72,3 | 16,5 % | -334,6 | -287,1 | 16,5 % |
| Bruttovinst | 20,9 | 35,8 | -41,6 % | 121,6 | 167,4 | -27,4 % |
| Bruttomarginal | 19,8 % | 33,1 % | -13,3 ppt | 26,7 % | 36,8 % | -10,1 ppt |
EMEA
Nettoomsättningen i EMEA ökade med 54 % under fjärde kvartalet till 33 MSEK jämfört med 22 MSEK förra året.
Omsättningsökningen under kvartalet är främst en effekt av orderförskjutning mellan kvartalen. Övertagandet av distributionen av egna varumärket Probi® på den svenska marknaden innebar samtidigt både högre försäljningspriser och högre kostnader.
Bruttomarginalen för fjärde kvartalet var 57 % (44). Bruttovinsten påverkades också positivt eftersom B2C-insourcingen innebar en ökning av försäljningen och bruttovinsten. Noterad nettopåverkan på rörelseresultatet är lägre på grund av ökade marknadsförings- och försäljningskostnader.
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | Δ % | 2023 | 2022 | Δ % |
| Nettoomsättning | 33,3 | 21,6 | 54,2 % | 103,1 | 109,6 | -5,9 % |
| Kostnad för sålda varor | -14,5 | -12,1 | 19,8 % | -44,7 | -53,1 | -15,8 % |
| Bruttovinst | 18,8 | 9,5 | 97,9 % | 58,4 | 56,5 | 3,4 % |
| Bruttomarginal | 56,5 % | 43,9 % | 12,6 ppt | 56,6 % | 51,6 % | 5,0 ppt |
APAC
Nettoomsättningen i APAC utvecklades väl och ökade med 24 % till 18 MSEK. Ökningen förklaras främst av den fortsatt starka utvecklingen på den kinesiska marknaden. Probi fortsätter att investera betydande resurser i denna region.
Bruttomarginalen under fjärde kvartalet var 54 % (54) vilket är i linje med föregående år.
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | Δ % | 2023 | 2022 | Δ % |
| Nettoomsättning | 17,7 | 14,3 | 23,8 % | 68,4 | 54,2 | 26,2 % |
| Kostnad för sålda varor | -8,1 | -6,6 | 22,7 % | -28,2 | -22,7 | 24,2 % |
| Bruttovinst | 9,6 | 7,7 | 24,7 % | 40,2 | 31,5 | 27,6 % |
| Bruttomarginal | 54,0 % | 54,1 % | -0,1 ppt | 58,8 % | 58,1 % | 0,7 ppt |
Kassaflöde och likvida medel
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 18,1 MSEK (18,7) under fjärde kvartalet till följd av ett lägre rörelseresultat.
Rörelsekapitalet ökade något under fjärde kvartalet på grund av högre kundfordringar och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 46,9 MSEK (25,0).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -17,5 SEK (-19,5) och bestod huvudsakligen av investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 2,7 MSEK (-2,8) och bestod huvudsakligen av erhållna bankräntor och amortering av leasingskulder.
Periodens kassaflöde var 28,8 MSEK (-4,4) och likvida medel uppgick till 329,7 MSEK (323,7).
Investeringar
Under fjärde kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 4,7 MSEK (4,5), varav 1,1 MSEK (0,4) avsåg patent, 1,6 MSEK (0,8) aktiverade utvecklingskostnader, 2,0 MSEK (1,5) till IT-system och 0,0 MSEK (1,8) till övriga immateriella tillgångar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 12,9 MSEK (15,0), vilket främst avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.
Medarbetare
Vid periodens slut hade Probi 160 (154) anställda, varav 52 % (52) var kvinnor. Medelantalet anställda under fjärde kvartalet uppgick till 165 (168).
Transaktioner med närstående
Under fjärde kvartalet redovisade Probi 1,9 MSEK (0,9) i intäkter från sin största aktieägare, Symrise, och kostnaderna uppgick till 0,0 MSEK (0,3). Inga andra transaktioner med närstående har förekommit under rapportperioden.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Probi bedriver kontinuerligt ett arbete för att identifiera och värdera de olika typer av risker som verksamheten är exponerad för. För att minska riskerna i samband med råvaruanskaffning säkrar Probi långsiktiga prisavtal. Som svar på stigande inflation och kostnadstryck har Probi justerat sina prissättningsstrategier, även om den fulla ekonomiska effekten av dessa förändringar kan visa sig med en fördröjning. Probi följer också noga den globala geopolitiska utvecklingen, såsom den ryska invasionen av Ukraina, för potentiella indirekta effekter på vår verksamhet. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet är exponerad för beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2022.
Moderbolaget
Under fjärde kvartalet uppgick moderbolagets rörelseresultat till 70,0 MSEK (61,3). Periodens resultat uppgick till 6,9 MSEK (-9,8) och ökningen förklaras av ett bättre rörelseresultat och finansnetto. För ytterligare information, se informationen för koncernen.
Finansiell kalender
| Delårsrapport Q1 2024 | 23 april 2024 |
|---|---|
| Årsstämma 2024 | 7 maj 2024 |
| Avstämningsdag för utdelning | 10 maj 2024 |
| Utbetalningsdag för utdelning | 15 maj 2024 |
| Delårsrapport Q2 2024 | 16 juli 2024 |
| Delårsrapport Q3 2024 | 22 oktober 2024 |
| Bokslutskommuniké 2024 | 28 januari 2025 |
Inbjudan till telefonkonferens
Probis bokslutskommuniké 2023 offentliggjordes den 26 januari 2024 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Anita Johansen, VD och Per Lindblad, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50047274. The presentation is available at www.probi.com and www.financialhearings.com.
Kontakt
Anita Johansen, VD Telefon: +46 (0)46 286 89 48 E-mail: [email protected] Per Lindblad, CFO Tel: +46 (0)73-851 29 60 E-mail: [email protected]
Årsstämma
Årsstämma avseende verksamhetsåret 2023 kommer att hållas i Lund fredagen den 7 maj 2024 kl 15.00. Platsen meddelas senare. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman ombeds anmäla detta till styrelsens ordförande senast tisdagen den 19 mars 2024. Sådant förslag ska skickas per e-post till [email protected] eller per brev till: Probi AB, Bolagsstämma, Ideongatan 1A, 223 70 Lund.
Aktieägare som önskar kontakta valberedningen kan göra det via e-post till [email protected] eller per brev till: Probi AB, Valberedningen, Ideongatan 1A, 223 70 Lund.
Förslag till vinstdisposition
Baserat på en bedömning av Probis affärsverksamhet och strategiska investeringsbeslut föreslår styrelsen att årsstämman 2024 beslutar om en utdelning för verksamhetsåret 2023 om totalt 14,8 (14,8) MSEK, vilket motsvarar 1,30 (1,30) kr per aktie.
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Lund den 26 januari 2024
Jean-Yves Parisot Styrelseordförande
Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot
Jörn Andreas Styrelseledamot
Charlotte Hansson Styrelseledamot
Malin Ruijsenaars Styrelseledamot
Anita Johansen VD
Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Koncernens rapport över totalresultatet
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Noter | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Nettoomsättning | 2 | 156 121 | 143 983 | 627 687 | 618 285 |
| Kostnad för sålda varor | 3 | -106 861 | -90 995 | -407 474 | -362 840 |
| Bruttovinst | 49 260 | 52 988 | 220 213 | 255 445 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -28 195 | -27 115 | -113 908 | -100 936 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -9 388 | -11 848 | -36 438 | -38 348 | |
| Administrationskostnader | -17 000 | -21 715 | -58 587 | -65 909 | |
| Övriga rörelseintäkter | 36 | 73 | 40 | 322 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5 287 | -7 617 | 11 320 | 50 574 | |
| Finansiella intäkter | 2 529 | 1 079 | 8 048 | 1 705 | |
| Finansiella kostnader | -463 | -596 | -2 027 | -2 492 | |
| Valutakursresultat från finansieringsverksamheten | 4 | -949 | 522 | 41 | 2 187 |
| Finansiellt resultat | 1 117 | 1 005 | 6 062 | 1 400 | |
| Resultat före skatt | -4 170 | -6 612 | 17 382 | 51 974 | |
| Skatt | 1 580 | 879 | -563 | -11 352 | |
| Periodens resultat | -2 590 | -5 733 | 16 819 | 40 622 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | -74 528 | -66 484 | -36 028 | 139 908 | |
| Kassaflödessäkringar | — | — | — | — | |
| Skatt att betala på dessa komponenter | — | — | — | — | |
| Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | -74 528 | -66 484 | -36 028 | 139 908 | |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | |||||
| Aktier till verkligt värde via totalresultatet | -4 977 | -6 335 | -7 466 | -20 691 | |
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till | |||||
| resultaträkning | -4 977 | -6 335 | -7 466 | -20 691 | |
| Summa övrigt totalresultat | -79 505 | -72 819 | -43 494 | 119 217 | |
| Summa totalresultat för perioden | -82 095 | -78 552 | -26 675 | 159 839 | |
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Antal aktier i genomsnitt | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | |
| Resultat per aktie | -0,23 | -0,50 | 1,48 | 3,57 |
The period's result as well as comprehensive income is attributable in its entirety to the parent company's shareholders. There is no dilution effect, as the company has no outstanding convertible loans or warrants.
Bokslutskommuniké 2023
Koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 31 december 2023 |
31 december 2022 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 23 497 | 24 782 |
| Kundrelationer | 211 718 | 248 452 |
| Teknologier och övriga immateriella tillgångar | 105 053 | 109 251 |
| Goodwill | 340 580 | 353 887 |
| Byggnader, inventarier, verktyg och installationer | 145 822 | 146 806 |
| Nyttjanderätter | 49 010 | 65 546 |
| Andelar i andra företag | 73 044 | 80 510 |
| Uppskjuten skattefordran | 1 345 | 357 |
| Anläggningstillgångar | 950 069 | 1 029 591 |
| Varulager | 116 705 | 116 245 |
| Kundfordringar | 79 792 | 89 295 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 14 227 | 11 051 |
| Likvida medel | 329 650 | 323 706 |
| Omsättningstillgångar | 540 374 | 540 297 |
| Summa tillgångar | 1 490 443 | 1 569 888 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa eget kapital | 1 369 080 | 1 410 567 |
| Uppskjuten skatteskuld | — | 13 833 |
| Avsättningar | — | 13 833 |
| Långfristiga leasingskulder | 38 212 | 53 601 |
| Övriga långfristiga skulder | 5 272 | 5 480 |
| Långfristiga skulder | 43 484 | 59 081 |
| Leverantörsskulder | 34 376 | 34 424 |
| Kortfristiga leasingskulder | 15 585 | 16 667 |
| Övriga kortfristiga skulder | 27 918 | 35 316 |
| Kortfristiga skulder | 77 879 | 86 407 |
| Summa skulder | 121 363 | 159 321 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 490 443 | 1 569 888 |
Koncernens förändringar i eget kapital
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 58 221 | 600 205 | 29 414 | — | -7 721 | 585 422 | 1 265 541 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 40 622 | 40 622 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 139 908 | — | -20 691 | — | 119 217 |
| Summa totalresultat | — | — | 139 908 | — | -20 691 | 40 622 | 159 839 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2022-12-31 | 58 221 | 600 205 | 169 322 | — | -28 412 | 611 232 | 1 410 567 |
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2023-01-01 | 58 221 | 600 205 | 169 322 | — | -28 412 | 611 232 | 1 410 567 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 16 819 | 16 819 |
| Övrigt totalresultat | — | — | -36 028 | — | -7 466 | — | -43 494 |
| Summa totalresultat | — | — | -36 028 | — | -7 466 | 16 819 | -26 675 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2023-12-31 | 58 221 | 600 205 | 133 294 | — | -35 878 | 613 238 | 1 369 080 |
Koncernens rapport över kassaflöden
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Periodens resultat | -2 590 | -5 733 | 16 819 | 40 622 |
| Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från löpande verksamhet |
||||
| Skatt | -1 580 | -880 | 563 | 11 352 |
| Ränteresultat | -2 066 | -483 | -6 021 | 714 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 24 426 | 23 378 | 96 203 | 85 682 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader | -132 | 2 394 | -66 | 4 036 |
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital | 18 058 | 18 676 | 107 498 | 142 406 |
| Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar | 33 047 | 2 092 | 5 498 | 42 091 |
| Förändring av varulager | 6 348 | -10 532 | -4 444 | -8 936 |
| Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | -7 639 | 14 944 | -6 215 | -4 400 |
| Betald skatt | -2 958 | -205 | -16 786 | -15 067 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 46 856 | 24 975 | 85 551 | 156 094 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -4 678 | -4 482 | -21 023 | -12 180 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -12 852 | -15 027 | -33 163 | -52 429 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0 | — | 15 | 20 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -17 530 | -19 509 | -54 171 | -64 589 |
| Betald ränta | -474 | -606 | -2 069 | -2 458 |
| Erhållen ränta | 7 029 | 1 481 | 8 048 | 1 705 |
| Betalda leasingåtaganden | -3 850 | -3 649 | -15 124 | -13 743 |
| Utdelning | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 705 | -2 774 | -23 957 | -29 308 |
| Periodens kassaflöde | 32 031 | 2 692 | 7 423 | 62 197 |
| Effekt från förändrade valutakurser | -3 228 | -7 103 | -1 479 | 10 492 |
| Förändring av likvida medel | 28 803 | -4 411 | 5 944 | 72 689 |
| Likvida medel vid periodens början | 300 847 | 328 117 | 323 706 | 251 017 |
| Likvida medel vid periodens slut | 329 650 | 323 706 | 329 650 | 323 706 |
Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Rörelsens intäkter | 69 969 | 61 303 | 277 567 | 276 902 | |
| Kostnad för sålda varor | -22 232 | -21 194 | -74 820 | -79 694 | |
| Bruttovinst | 47 737 | 40 109 | 202 747 | 197 208 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 029 | -3 961 | 68 156 | 56 564 | |
| Resultat från finansiella intäkter och kostnader | -3 879 | -6 082 | -870 | 31 568 | |
| Resultat före skatt | 10 150 | -10 043 | 67 286 | 88 132 | |
| Periodens resultat | 6 864 | -9 757 | 51 519 | 75 295 |
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Periodens resultat | 6 864 | -9 757 | 51 519 | 75 295 | |
| Summa övrigt totalresultat | — | — | — | — | |
| Summa totalresultat för perioden | 6 864 | -9 757 | 51 519 | 75 295 |
| TSEK | 31 december 2023 |
31 december 2022 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | 1 033 004 | 1 042 975 |
| Omsättningstillgångar | 337 125 | 299 369 |
| Summa tillgångar | 1 370 129 | 1 342 344 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 1 337 238 | 1 300 531 |
| Kortfristiga skulder | 32 891 | 41 813 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 370 129 | 1 342 344 |
Noter
1. Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernen
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 9–16. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.
Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2022.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.
Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.
Moderbolaget
Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.
2. Nettoomsättning från avtal med kunder
Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:
| Okt-dec 2023 | Okt-dec 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 103 582 | 32 641 | 17 711 | 153 934 | 106 896 | 20 763 | 14 315 | 141 974 |
| Royalty | 1 482 | 704 | — | 2 186 | 1 165 | 843 | — | 2 008 |
| Nettoomsättning | 105 064 | 33 345 | 17 711 | 156 121 | 108 061 | 21 606 | 14 315 | 143 983 |
| Jan-dec 2023 | Jan-dec 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 449 763 | 100 714 | 68 402 | 618 879 | 448 507 | 106 434 | 54 181 | 609 121 |
| Royalty | 6 470 | 2 338 | — | 8 808 | 6 028 | 3 136 | — | 9 164 |
| Nettoomsättning | 456 233 | 103 052 | 68 402 | 627 687 | 454 535 | 109 570 | 54 181 | 618 285 |
3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Valutavinster från den löpande verksamheten | 976 | 441 | 3 766 | 6 606 |
| Valutaförluster från den löpande verksamheten | -1 646 | -1 289 | -4 711 | -4 052 |
| Valutaresultat från den löpande verksamheten | -670 | -848 | -945 | 2 554 |
4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Valutavinster från den finansiella verksamheten | 644 | 1 005 | 3 408 | 5 094 |
| Valutaförluster från den finansiella verksamheten | -1 593 | -483 | -3 367 | -2 907 |
| Valutaresultat från den finansiella verksamheten | -949 | 522 | 41 | 2 187 |
5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS
Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Periodens resultat | -2 590 | -5 733 | 16 819 | 40 622 |
| Skatt | -1 580 | -879 | 563 | 11 352 |
| Finansiellt resultat | -1 117 | -1 005 | -6 062 | -1 400 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5 287 | -7 617 | 11 320 | 50 574 |
EBITDA
EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -5 287 | -7 617 | 11 320 | 50 574 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 24 426 | 23 378 | 96 203 | 85 682 |
| EBITDA | 19 139 | 15 761 | 107 523 | 136 256 |
| Övriga alternativa nyckeltal | Definition/Beräkning | Syfte |
|---|---|---|
| Bruttomarginal | Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITDA-marginal | Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt |
Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning |
Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt |
| RTM | Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen |
Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år |
| Rörelsemarginal | Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning |
Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad |
Om Probi
Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar mer än 400 patent över hela världen. Probi omsatte 628 MSEK under 2022. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 400 aktieägare den 31 december 2023.
