AI assistant
Probi — Earnings Release 2022
Jan 27, 2023
3099_10-k_2023-01-27_11d09830-6c2c-4242-9ae8-412642e119e7.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké Januari-december 2022
Fjärde kvartalet påverkat av engångsposter
Viktiga händelser under fjärde kvartalet
- Nettoomsättningen minskade med 15 % (-27 % valutajusterat) till 144 MSEK (170) i Q4. Snöstorm i USA försenade leveranser motsvarade 18 MSEK i nettoomsättning.
- EBITDA-marginalen uppgick till 11 % (32) i Q4. Justerat för de försenade leveranserna och kostnader av engångskaraktär uppgick EBITDA-marginalen till 24 %.
- Distributionen i Sverige av det egna varumärket Probi® tas över från den förste april 2023.
- Utköp av rättighet till stam från amerikanska samarbetspartners för snabbare kommersialisering av sporer.
- Styrelsen utsåg Anita Johansen till tillförordnad VD. Ny rekrytering pågår.
Viktiga händelser under helåret 2022
- Nettoomsättningen minskade med 6 % (-17 % valutajusterat) till 618 MSEK (658).
- EBITDA-marginalen uppgick till 22 % (28).
- Teknologisk överföring av Blis produkter påbörjad med första kommersiella produktionsbatchen av BLIS K12.
- Ny produkt framtagen inom skincare baserad på biprodukt från produktionsprocess, vilken bidrar till minskade miljökostnader och miljöbelastning.
- Pilotstudie med 132 deltagare inom Gut-Brain avslutad.
- Styrelsen föreslår att årsstämman 2023 beslutar om en utdelning om 1,30 SEK (1,30) per aktie motsvarande 14,8 MSEK (14,8) för räkenskapsåret 2022.
Finansiell översikt
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 144,0 | 170,0 | 618,3 | 658,2 | |
| Nettoomsättningstillväxt, % | -15,3 % | -8,0 % | -6,1 % | -8,2 % | |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt, % | -26,9 % | -9,4 % | -16,7 % | -3,3 % | |
| Bruttomarginal, % | 36,8 % | 48,6 % | 41,3 % | 43,8 % | |
| EBITDA | 15,8 | 54,1 | 136,3 | 182,5 | |
| EBITDA-marginal, % | 10,9 % | 31,8 % | 22,0 % | 27,7 % | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7,6 | 34,1 | 50,6 | 109,2 | |
| Rörelsemarginal, % | -5,3 % | 20,1 % | 8,2 % | 16,6 % | |
| Periodens resultat | -5,7 | 26,3 | 40,6 | 83,1 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | -0,50 | 2,31 | 3,57 | 7,30 |
Se not 5 för nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Denna information är sådan information som Probi AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom VDs och CFOs försorg, för offentliggörande den 27 januari 2023 kl. 08.00 CET.
SEK 144 m Nettoomsättning
EBITDA-marginal 11 %
Mina första 50 dagar som tillförordnad VD för Probi har varit intensiva. Probi är ett fantastiskt bolag med stor potential och jag är mycket hedrad att ha fått förtroendet att leda detta bolag. Samtidigt har vi flera utmaningar att hantera, både i vår egen verksamhet och på marknaden.
Vi stänger 2022 och konstaterar att det varit ett synnerligen turbulent år i omvärlden, vilket givetvis även satt spår i vår verksamhet. Omsättningen landade på 618 MSEK, en minskning mot föregående år med 6 %. Valutajusterat var minskningen 17 %. Det sista kvartalet påverkades negativt av den snöstorm som lamslog delar av USA i slutet av december, vilket innebar att vi fick skjuta upp några större leveranser motsvarande ett värde om 18 MSEK till 2023. Omsättningen i det fjärde kvartalet uppgick till 144 MSEK, vilket var 15 % lägre än föregående år.
I fjärde kvartalet hade vi engångskostnader om ca 12 MSEK, där 8 MSEK var personalrelaterade och resterande avsåg kostnader för affärsutveckling. Den rapporterade EBITDA-marginalen för helåret uppgick till 22 % men justerat för engångskostnader och de försenade ordrarna uppgick EBITDA-marginalen till ca 25 %.
Både Americas och EMEA har utvecklats svagt under 2022. Viss förklaring finns hos enskilda kunder men samtidigt är marknadssentimentet mer försiktigt i båda regionerna kopplat till den makroekonomiska utvecklingen. Vi bedömer att det även under 2023 kommer fortsätta att finnas en viss försiktighet i marknaden.
För region APAC har utvecklingen 2022 varit positiv med en intäktsökning på 10 %. I regionen är det framförallt i Kina som vi har växt trots de covidrestriktioner som funnits under året. I takt med
Viktiga åtgärder för ökad tillväxt och lönsamhet
att dessa nu släpps ser vi möjligheter att öka aktiviteterna förutsatt att inte smittspridningen skapar nya hinder.
Under ett par år har vi gjort stora investeringar i vår tillverkningsanläggning i Redmond. Samtidigt som vi gjort stora framsteg har vi under hösten konkluderat att ytterligare förbättringar och investeringar krävs för att optimera vår tillverkningsprocess. Ett av mina viktigaste prioriteringsområden under 2023 kommer vara att fortsätta att förbättra produktionen och dra nytta av våra investeringar i vår tillverkningsanläggning.
Pandemin har inneburit utmaningar för oss att driva kliniska studier. Därför är det extra roligt att vi i slutet av året avslutade en pilotstudie inom Gut-Brain. Detta är ett brett hälsoområde med stor potential inom flera spännande nischer. Vi förbereder nu publicering av studien och för produktlansering under 2023.
Under 2023 kommer vi även att lansera en helt ny produktkategori – sporer. Vi köpte i slutet av året rättigheten till stammen från våra samarbetspartners, vilket innebär att vi kan driva produktutveckling och kommersialisering väsentligt snabbare. Sporer är ett område med stor kommersiell potential bland annat i USA.
Vi är givetvis inte nöjda med tillväxten och lönsamheten under 2022 och har initierat ett antal åtgärder för att vända utvecklingen. Mina främsta prioriteringar 2023 kommer att vara att säkerställa produktionskapacitet, öka tillväxt och därmed lönsamhet, se till att vi har rätt resurser på rätt ställen och att vi lyckas med våra nya produktlanseringar som kommer bidra till långsiktig tillväxt.
Anita Johansen Tillförordnad VD
Nettoomsättning
Oktober – december (fjärde
kvartalet)
Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till totalt 144,0 MSEK (170,0), vilket motsvarade en minskning med 26,0 MSEK eller 15 %. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 124,4 MSEK motsvarande en minskning om 27 %.
Minskningen med 26,0 MSEK förklaras av en lägre försäljning i Americas som minskade med 19,7 MSEK (-15 %), samtidigt som EMEA minskade med 9,3 MSEK (-30 %) och APAC ökade med 3,0 MSEK (27 %).
Americas andel av den totala nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 75 %. EMEA utgör 15 % och APAC 10 % av den totala nettoomsättningen.
Nettoomsättningsfördelning per segment
Januari – december (helår)
Nettoomsättningen uppgick till 618,3 MSEK (658,2), vilket var 6 % lägre än föregående år. Justerat för valutakurser motsvarade detta en minskning om 17 %. Region Americas minskade med 6 % och uppgick till 454,5 MSEK. Minskningen förklaras huvudsakligen av ett fåtal större kunder i regionen som gjort förändringar i produktportföljerna. Försäljningen i EMEA har minskat med 12 % och uppgick till 109,6 MSEK. Minskningen förklaras av att Perrigo bytt strategi vilket reducerat försäljningen samtidigt som jämförelseåret innehöll milestonerelaterade intäkter. Försäljningen i APAC ökade med 4,7 MSEK (10 %).
Nettoomsättning per segment
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Americas | 108,1 | 127,8 | -15,4 % | 454,5 | 484,6 | -6,2 % |
| EMEA | 21,6 | 30,9 | -30,1 % | 109,6 | 124,1 | -11,7 % |
| APAC | 14,3 | 11,3 | 26,5 % | 54,2 | 49,5 | 9,5 % |
| Nettoomsättning | 144,0 | 170,0 | -15,3 % | 618,3 | 658,2 | -6,1 % |
Resultat
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -7,6 MSEK (34,1), vilket motsvarade en minskning om 41,7 MSEK. Det låga rörelseresultatet i kvartalet förklaras av de försenade ordrarna tillsammans med höga engångskostnader. Justerat för valutaeffekter uppgick rörelseresultatet till -11,2 MSEK.
Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till 27,1 MSEK (24,0), där ökningen framförallt är kopplad till förändrade valutakurser men även ökade kundaktiviteter. Dessutom innehåller perioden personalrelaterade omstruktureringskostnader om 1,0 MSEK.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna var högre än föregående år och uppgick till 11,8 MSEK (9,3), vilket förklaras av ökad aktivitet avseende forskningsprojekten. Perioden innehåller dessutom personalrelaterade omstruktureringskostnader om 0,7 MSEK.
Administrationskostnaderna ökade med 4,9 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 21,7 MSEK (16,8). Perioden innehåller personalrelaterade omstruktureringskostnader om 6,3 MSEK samt kostnader för affärsutveckling om 3,7 MSEK. Jämförelseperioden innehöll även den kostnader avseende affärsutveckling som uppgick till 3,9 MSEK.
Rörelseresultat
| Okt-dec | Jan-dec | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % | |
| Bruttovinst Americas | 35,8 | 60,2 | -40,5 % | 167,4 | 193,2 | -13,4 % | |
| Bruttovinst EMEA | 9,5 | 16,3 | -41,7 % | 56,5 | 66,9 | -15,5 % | |
| Bruttovinst APAC | 7,7 | 6,1 | 26,2 % | 31,5 | 27,9 | 12,9 % | |
| Bruttovinst | 53,0 | 82,6 | -35,8 % | 255,4 | 288,0 | -11,3 % | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader |
-27,1 | -24,0 | 12,9 % | -100,9 | -88,9 | 13,5 % | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -11,8 | -9,3 | 20,4 % | -38,3 | -37,1 | 1,6 % | |
| Administrationskostnader | -21,7 | -16,8 | 29,2 % | -65,8 | -54,5 | 20,7 % | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 1,6 | -137,5 % | 0,3 | 1,7 | -123,5 % | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7,6 | 34,1 | -122,3 % | 50,6 | 109,2 | -53,7 % |
Finansiellt resultat
Det finansiella resultatet för kvartalet uppgick till 1,0 MSEK (-0,7). Finansnettot exklusive valutakursresultat uppgick till 0,5 MSEK (-0,5) och utgörs framförallt av ränteintäkter på banktillgodohavanden samt räntekostnader på leasingkontrakt. Valutakursresultatet uppgick till 0,5 MSEK (-0,2) i kvartalet och avser omräkning av likvida medel i utländsk valuta.
Periodens resultat
Periodens resultat för kvartalet uppgick till -5,7 MSEK (26,3). Skattekostnaden uppgick till 0,9 MSEK (-7,1).
Resultat per aktie
Resultat per aktie för kvartalet uppgick till -0,50 SEK (2,31).
Rörelsesegment
Probis rörelsesegment är baserade på en geografisk indelning och utgörs av Americas (Nord- och Sydamerika), EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) samt APAC (Asien och Stillahavsområdet).
Americas
Nettoomsättningen i Americas minskade med 15 % och uppgick till 108 MSEK. Den valutajusterade nettoomsättningen uppgick till 89 MSEK, motsvarande en minskning med 30 % i kvartalet. För helåret minskade nettoomsättningen med 6 % till 455 MSEK och den valutajusterade nettoomsättningen med 20 %.
I slutet av december drabbades delar av USA av en omfattande snöstorm som innebar att kundorder motsvarande 18 MSEK inte kunde levereras från fabriken i Colorado.
Året har präglats av ett allmänt försiktigare marknadsklimat vilket förväntas fortsätta under 2023.
Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 33 % (47). Den lägre bruttomarginalen jämfört med föregående år förklaras av en lägre försäljningsvolym och förskjutna leveranser av ordrar med hög marginal samtidigt som marginalen i jämförelseperioden var ovanligt hög. För helåret uppgick bruttomarginalen till 37 % (40).
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 108,1 | 127,8 | -15,4 % | 454,5 | 484,6 | -6,2 % |
| Kostnad för sålda varor | -72,3 | -67,6 | 7,0 % | -287,1 | -291,4 | -1,5 % |
| Bruttovinst | 35,8 | 60,2 | -40,5 % | 167,4 | 193,2 | -13,4 % |
| Bruttomarginal | 33,1 % | 47,1 % | -14,0 ppt | 36,8 % | 39,9 % | -3,1 ppt |
EMEA
Nettoomsättningen i EMEA minskade med 30 % jämfört med föregående år och uppgick till 22 MSEK (31). För helåret minskade nettoomsättningen med 12 % till 110 MSEK.
Den lägre försäljningen i fjärde kvartalet förklaras delvis av att distributören på den svenska marknaden minskar sina lager av Probi-produkter i samband med att Probi kommer att ta över distributionen i egen regi. Försäljningen till Perrigo
har också minskat då kunden har lagt om sin strategi. Samtidigt har ett par andra kunder utvecklats positivt men har inte kompenserat fullt ut.
Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 44 % (53) och för helåret uppgick den till 52 % (54). Den lägre bruttomarginalen i kvartalet förklaras av lägre försäljningsvolymer.
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 21,6 | 30,9 | -30,1 % | 109,6 | 124,1 | -11,7 % |
| Kostnad för sålda varor | -12,1 | -14,6 | -17,1 % | -53,1 | -57,2 | -7,3 % |
| Bruttovinst | 9,5 | 16,3 | -41,7 % | 56,5 | 66,9 | -15,5 % |
| Bruttomarginal | 43,9 % | 52,8 % | -8,9 ppt | 51,6 % | 53,9 % | -2,3 ppt |
APAC
Region APAC har utvecklats väl under 2022 och nettoomsättningen ökade med 27 % i kvartalet till 14 MSEK (11) och med 10 % för helåret till 54 MSEK (50).
I regionen är det framförallt den kinesiska marknaden som växt trots att den varit negativt påverkad av covid-restriktioner. Med minskade restriktioner finns förutsättningar för att öka aktiviteterna förutsatt att smittspridningen inte skapar nya hinder.
Utvecklingen i regionen förväntas fortsatt vara starkt fluktuerande då enskilda kundorder får stora effekter på kvartalsvisa utfall.
Bruttomarginalen i kvartalet låg på samma nivå som föregående år och uppgick till 54 % (54). För helåret förstärktes bruttomarginalen och uppgick till 58 % (56).
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Δ % | 2022 | 2021 | Δ % |
| Nettoomsättning | 14,3 | 11,3 | 26,5 % | 54,2 | 49,5 | 9,5 % |
| Kostnad för sålda varor | -6,6 | -5,2 | 26,9 % | -22,7 | -21,6 | 4,6 % |
| Bruttovinst | 7,7 | 6,1 | 26,2 % | 31,5 | 27,9 | 12,9 % |
| Bruttomarginal | 54,1 % | 54,0 % | 0,1 ppt | 58,1 % | 56,4 % | 1,7 ppt |
Kassaflöde och likvida medel
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital minskade till 18,7 MSEK (54,2) i kvartalet som följd av ett lägre rörelseresultat.
Rörelsekapitalet minskade något under kvartalet, huvudsakligen som en följd av högre kortfristiga skulder, och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 25,0 MSEK (71,5).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -19,5 MSEK (-14,7) och utgjordes av investeringar i framförallt materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -2,8 MSEK (-3,9) och utgjordes huvudsakligen av amortering av leasingskulder.
Periodens förändring av likvida medel uppgick till -4,4 MSEK (55,1) och likvida medel uppgick till 323,7 MSEK (251,0) vid periodens utgång.
Investeringar
Under kvartalet uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 4,5 MSEK (1,7) varav 0,4 MSEK (1,1) avsåg patent, 0,8 MSEK (0,4) avsåg utvecklingsutgifter som har aktiverats och 1,5 MSEK (0,2) avsåg IT-system och 1,8 MSEK (0,0) avsåg övriga immateriella anläggningstillgångar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 15,0 MSEK (14,0), vilket huvudsakligen avsåg investeringar i tillverkningsenheten i Redmond.
Medarbetare
Probi hade vid periodens utgång 154 (175) anställda, varav 52 % (50) kvinnor. Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 168 (178).
Transaktioner med närstående
Under kvartalet redovisade Probi 0,9 MSEK (1,7) i intäkter från dess största aktieägare Symrise och kostnaderna uppgick till ett belopp om 0,3 MSEK (0,0). Inga övriga transaktioner med närstående förekom under rapportperioden.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
I februari 2022 initierade Ryssland en invasion av Ukraina. Probi har en begränsad exponering mot Ryssland och Ukraina och bolagets bedömning är att effekterna i såväl leverantörs- som kundled är begränsade. De kostnadsökningar som uppstått i samband med ökad inflation kompenseras huvudsakligen med prisökningar till kund. Det kan dock uppstå en fördröjningseffekt tills prishöjningen fått fullt genomslag beroende på avtalade villkor. Då Probis tillverkningsenheter finns i USA får den europeiska energikrisen en begränsad påverkan på bolaget.
I samband med Covid-19 är det framförallt riskerna kring förändrade konsumenttrender och bolagets varuförsörjning som har aktualiserats. Övriga risker och osäkerhetsfaktorer som Probis verksamhet exponeras för beskrivs på sidorna 48–49 i årsredovisningen för 2021.
Moderbolaget
Under kvartalet uppgick moderbolagets rörelseintäkter till 61,3 MSEK (72,2). Periodens resultat uppgick till -9,8 MSEK (4,9) där minskningen berodde på ett sämre rörelseresultat. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 7,6 MSEK (6,8). I övrigt hänvisas till informationen för koncernen.
Finansiell kalender
| Delårsrapport Q1 2023 | 26 april 2023 |
|---|---|
| Årsstämma 2023 | 4 maj 2023 |
| Avstämningsdag för utdelning | 8 maj 2023 |
| Utbetalningsdag för utdelning | 11 maj 2023 |
| Delårsrapport Q2 2023 | 18 juli 2023 |
| Delårsrapport Q3 2023 | 24 oktober 2023 |
| Bokslutskommuniké 2023 | 26 januari 2024 |
Inbjudan till telefonkonferens
Probis bokslutskommuniké 2022 offentliggjordes den 27 januari 2023 klockan 8.00. Samma dag klockan 10.00 hålls en telefonkonferens med Anita Johansen, Tillförordnad VD och Henrik Lundkvist, CFO, som presenterar rapporten. Telefonkonferensen nås via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004780. Presentationen finns tillgänglig på www.probi.com och www.financialhearings.com.
Kontakt
Anita Johansen, Tillförordnad VD Telefon: +46 (0)46 286 89 48 E-mail: [email protected] Henrik Lundkvist, CFO Telefon: +46 (0)46 286 89 41 E-mail: [email protected]
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Lund den 27 januari 2023
Jean-Yves Parisot Styrelseordförande Jörn Andreas Styrelseledamot
Irène Corthésy Malnoë Styrelseledamot
Charlotte Hansson Styrelseledamot
Malin Ruijsenaars Styrelseledamot
Anita Johansen Tillförordnad VD
Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Koncernens rapport över totalresultatet
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Noter | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 2 | 143 983 | 170 039 | 618 285 | 658 180 | |
| Kostnad för sålda varor | 3 | -90 995 | -87 440 | -362 840 | -370 173 | |
| Bruttovinst | 52 988 | 82 599 | 255 445 | 288 007 | ||
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -27 115 | -23 981 | -100 936 | -88 931 | ||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -11 848 | -9 293 | -38 348 | -37 082 | ||
| Administrationskostnader | -21 715 | -16 793 | -65 909 | -54 443 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 73 | 1 561 | 322 | 1 692 | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | -7 617 | 34 093 | 50 574 | 109 243 | ||
| Finansiella intäkter | 1 079 | 56 | 1 705 | 154 | ||
| Finansiella kostnader | -596 | -508 | -2 492 | -1 882 | ||
| Valutakursresultat från finansieringsverksamheten | 4 | 522 | -231 | 2 187 | -76 | |
| Finansiellt resultat | 1 005 | -683 | 1 400 | -1 804 | ||
| Resultat före skatt | -6 612 | 33 410 | 51 974 | 107 439 | ||
| Skatt | 879 | -7 142 | -11 352 | -24 294 | ||
| Periodens resultat | -5 733 | 26 268 | 40 622 | 83 145 | ||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning | ||||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | -66 484 | 26 164 | 139 908 | 87 448 | ||
| Kassaflödessäkringar | — | — | — | — | ||
| Skatt att betala på dessa komponenter | — | — | — | — | ||
| Summa poster som kommer att omklassificeras till resultaträkning |
-66 484 | 26 164 | 139 908 | 87 448 | ||
| Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning | ||||||
| Aktier till verkligt värde via totalresultatet | -6 335 | -17 184 | -20 691 | -7 721 | ||
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkning |
-6 335 | -17 184 | -20 691 | -7 721 | ||
| Summa övrigt totalresultat | -72 819 | 8 980 | 119 217 | 79 727 | ||
| Summa totalresultat för perioden | -78 552 | 35 248 | 159 839 | 162 872 | ||
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | ||
| Antal aktier i genomsnitt | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | 11 394 125 | ||
| Resultat per aktie | -0,50 | 2,31 | 3,57 | 7,30 |
Koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 31 december 2022 |
31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 24 782 | 32 096 |
| Kundrelationer | 248 452 | 239 887 |
| Teknologier och övriga immateriella tillgångar | 109 251 | 111 411 |
| Goodwill | 353 887 | 307 011 |
| Byggnader, Inventarier, verktyg och installationer | 146 806 | 91 940 |
| Nyttjanderätter | 65 546 | 74 739 |
| Andelar i andra företag | 80 510 | 101 201 |
| Uppskjuten skattefordran | 357 | 301 |
| Anläggningstillgångar | 1 029 591 | 958 586 |
| Varulager | 116 245 | 93 822 |
| Kundfordringar | 89 295 | 119 060 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 051 | 9 684 |
| Likvida medel | 323 706 | 251 017 |
| Omsättningstillgångar | 540 297 | 473 583 |
| Summa tillgångar | 1 569 888 | 1 432 169 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa eget kapital | 1 410 567 | 1 265 541 |
| Uppskjuten skatteskuld | 13 833 | 13 359 |
| Avsättningar | 13 833 | 13 359 |
| Långfristiga leasingskulder | 53 601 | 62 733 |
| Övriga långfristiga skulder | 5 480 | 4 748 |
| Långfristiga skulder | 59 081 | 67 481 |
| Leverantörsskulder | 34 424 | 46 244 |
| Kortfristiga leasingskulder | 16 667 | 14 856 |
| Övriga kortfristiga skulder | 35 316 | 24 688 |
| Kortfristiga skulder | 86 407 | 85 788 |
| Summa skulder | 159 321 | 166 628 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 569 888 | 1 432 169 |
Koncernens förändringar i eget kapital
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2021-01-01 | 58 221 | 600 205 | -58 034 | — | — | 514 811 | 1 115 203 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 83 145 | 83 145 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 87 448 | — | -7 721 | — | 79 727 |
| Summa totalresultat | — | — | 87 448 | — | -7 721 | 83 145 | 162 872 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Indragning av egna aktier | -1 250 | — | — | — | — | 1 250 | — |
| Fondemission | 1 250 | — | — | — | — | -1 250 | — |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -12 534 | -12 534 |
| Utgående balans 2021-12-31 | 58 221 | 600 205 | 29 414 | — | -7 721 | 585 422 | 1 265 541 |
| TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Ackumulerade omräknings differenser |
Säkrings reserv |
Verkligt värdereserv |
Balanserat resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 58 221 | 600 205 | 29 414 | — | -7 721 | 585 422 | 1 265 541 |
| Periodens resultat | — | — | — | — | — | 40 622 | 40 622 |
| Övrigt totalresultat | — | — | 139 908 | — | -20 691 | — | 119 217 |
| Summa totalresultat | — | — | 139 908 | — | -20 691 | 40 622 | 159 839 |
| Utdelning | — | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Summa transaktioner med aktieägare |
— | — | — | — | — | -14 812 | -14 812 |
| Utgående balans 2022-12-31 | 58 221 | 600 205 | 169 322 | — | -28 412 | 611 232 | 1 410 567 |
Koncernens rapport över kassaflöden
| Okt-dec | Jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Periodens resultat | -5 733 | 26 268 | 40 622 | 83 145 | ||
| Differenser mellan periodens resultat och kassaflöde från | ||||||
| löpande verksamhet | ||||||
| Skatt | -880 | 7 142 | 11 352 | 24 294 | ||
| Ränteresultat | -483 | 421 | 714 | 1 612 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 23 378 | 19 981 | 85 682 | 73 285 | ||
| Övriga ej kassaflödespåverkande intäkter och kostnader | 2 394 | 342 | 4 036 | 2 274 | ||
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital | 18 676 | 54 154 | 142 406 | 184 610 | ||
| Förändringar i kundfordringar och övriga kortfristiga tillgångar | 2 092 | -980 | 42 091 | -24 653 | ||
| Förändring av varulager | -10 532 | 4 839 | -8 936 | 13 300 | ||
| Förändringar i leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | 14 944 | 11 843 | -4 400 | -4 561 | ||
| Betald skatt | -205 | 1 608 | -15 067 | -14 501 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 24 975 | 71 464 | 156 094 | 154 195 | ||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -4 482 | -1 656 | -12 180 | -7 416 | ||
| Förvärv av andelar i andra företag | — | — | — | -55 891 | ||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -15 027 | -14 015 | -52 429 | -35 147 | ||
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | — | 973 | 20 | 973 | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -19 509 | -14 698 | -64 589 | -97 481 | ||
| Betald ränta | -606 | -822 | -2 458 | -3 190 | ||
| Erhållen ränta | 1 481 | 154 | 1 705 | 154 | ||
| Betalda leasingåtaganden | -3 649 | -3 205 | -13 743 | -12 418 | ||
| Utdelning | — | — | -14 812 | -12 534 | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2 774 | -3 873 | -29 308 | -27 988 | ||
| Periodens kassaflöde | 2 692 | 52 893 | 62 197 | 28 726 | ||
| Effekt från förändrade valutakurser | -7 103 | 2 223 | 10 492 | 6 739 | ||
| Förändring av likvida medel | -4 411 | 55 116 | 72 689 | 35 465 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 328 117 | 195 901 | 251 017 | 215 552 | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 323 706 | 251 017 | 323 706 | 251 017 |
Sammanfattning av moderbolagets finansiella rapporter
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Rörelsens intäkter | 61 303 | 72 183 | 276 902 | 285 364 | |
| Kostnad för sålda varor | -21 194 | -20 648 | -79 694 | -84 514 | |
| Bruttovinst | 40 109 | 51 535 | 197 208 | 200 850 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -3 961 | 16 068 | 56 564 | 75 397 | |
| Resultat från finansiella intäkter och kostnader | -6 082 | -7 928 | 31 568 | 34 601 | |
| Resultat före skatt | -10 043 | 8 140 | 88 132 | 109 998 | |
| Periodens resultat | -9 757 | 4 939 | 75 295 | 94 242 |
| Okt-dec | Jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Periodens resultat | -9 757 | 4 939 | 75 295 | 94 242 | |
| Summa övrigt totalresultat | — | — | — | — | |
| Summa totalresultat för perioden | -9 757 | 4 939 | 75 295 | 94 242 |
| TSEK | 31 december 2022 |
31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | 1 042 975 | 1 065 635 |
| Omsättningstillgångar | 299 369 | 214 212 |
| Summa tillgångar | 1 342 344 | 1 279 847 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 1 300 531 | 1 240 049 |
| Kortfristiga skulder | 41 813 | 39 798 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 342 344 | 1 279 847 |
Noter
1. Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernen
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering" och årsredovisningslagen. Delårsrapportens finansiella rapporter i sammandrag omfattar sidorna 9–16. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl här som på annan plats i delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas.
Redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Fullständiga redovisningsprinciper återfinns på sidorna 65–68 i årsredovisningen för 2021.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som också är rapporteringsvalutan för såväl moderbolaget som koncernen. Samtliga belopp som anges är avrundade till närmaste tusental SEK om inget annat anges.
Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Belopp är uttryckta i svenska kronor (SEK), tusental (TSEK) eller miljontal (MSEK) kronor i enlighet med vad som angivits.
Moderbolaget
Moderbolaget tillämpar motsvarande redovisningsprinciper som koncernen med undantag för IFRS 16 Leasing samt med de undantag och tillägg som framgår av "RFR 2 Redovisning för juridiska personer". Delårsrapporten följer årsredovisningslagen.
2. Nettoomsättning från avtal med kunder
Nedan följer en uppdelning per kategori av koncernens nettoomsättning från avtal med kunder:
| Okt-dec 2022 | Okt-dec 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 106 896 | 20 763 | 14 315 | 141 974 | 126 253 | 31 017 | 11 321 | 168 591 |
| Royalty | 1 165 | 843 | — | 2 008 | 1 600 | -152 | — | 1 448 |
| Nettoomsättning | 108 061 | 21 606 | 14 315 | 143 983 | 127 853 | 30 865 | 11 321 | 170 039 |
| Jan-dec 2022 | Jan-dec 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Americas | EMEA | APAC | Totalt | Americas | EMEA | APAC | Totalt |
| Varor | 448 507 | 106 434 | 54 181 | 609 121 | 478 668 | 114 587 | 49 474 | 642 729 |
| Royalty | 6 028 | 3 136 | — | 9 164 | 5 892 | 9 559 | — | 15 451 |
| Nettoomsättning | 454 535 | 109 570 | 54 181 | 618 285 | 484 560 | 124 146 | 49 474 | 658 180 |
3. Valutaomräkning från den löpande verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den löpande verksamheten som har redovisats under kostnad för sålda varor:
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Valutavinster från den löpande verksamheten | 441 | 1 259 | 6 606 | 3 053 |
| Valutaförluster från den löpande verksamheten | -1 289 | -484 | -4 052 | -1 698 |
| Valutaresultat från den löpande verksamheten | -848 | 775 | 2 554 | 1 355 |
4. Valutaomräkning från den finansiella verksamheten
I tabellen nedan visas valutakursresultaten från den finansiella verksamheten som har redovisats i det finansiella resultatet:
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Valutavinster från den finansiella verksamheten | 1 005 | 510 | 5 094 | 1 332 |
| Valutaförluster från den finansiella verksamheten | -483 | -741 | -2 907 | -1 408 |
| Valutaresultat från den finansiella verksamheten | 522 | -231 | 2 187 | -76 |
5. Definition av alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS
Probi presenterar vissa finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Probi anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla företag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa mått ska emellertid inte betraktas som en ersättning för finansiella nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Följande alternativa nyckeltal redovisas i delårsrapporten:
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat (EBIT) definieras som periodens resultat före finansiella intäkter och kostnader samt skatt för perioden och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Periodens resultat | -5 733 | 26 268 | 40 622 | 83 145 |
| Skatt | -879 | 7 142 | 11 352 | 24 294 |
| Finansiellt resultat | -1 005 | 683 | -1 400 | 1 804 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7 617 | 34 093 | 50 574 | 109 243 |
EBITDA
EBITDA definieras som rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar och används för att mäta bolagets lönsamhet.
| Okt-dec | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -7 617 | 34 093 | 50 574 | 109 243 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 23 378 | 19 981 | 85 682 | 73 285 |
| EBITDA | 15 761 | 54 074 | 136 256 | 182 528 |
| Övriga alternativa nyckeltal | Definition/Beräkning | Syfte |
|---|---|---|
| Bruttomarginal | Definieras som bruttoresultat dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITDA-marginal | Definieras som EBITDA dividerat med nettoomsättning |
Används för att mäta bolagets lönsamhetsgrad före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
| Valutajusterad nettoomsättningstillväxt |
Definieras som årets nettoomsättning omräknad till föregående års valutakurser dividerat med föregående års nettoomsättning |
Används för att mäta underliggande nettoomsättningstillväxt |
| RTM | Rullande tolv månader. Anger helårssiffra för de senaste fyra kvartalen |
Ger en indikation av utvecklingen utan att behöva invänta jämförande period nästkommande år |
| Rörelsemarginal | Definieras som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning |
Används till att mäta bolagets lönsamhetsgrad |
Om Probi
Probi® är en global koncern som uteslutande fokuserar på forskning, tillverkning och leverans av probiotika i kosttillskott och livsmedel. Bolaget är experter på att hantera levande bakterier från forskning genom alla steg i tillverkningsprocessen och är dedikerade att göra de hälsofrämjande fördelarna med probiotika tillgängliga för människor i hela världen. Sedan bolaget grundades 1991 vid Lunds universitet i Sverige, har Probi utvidgat sin verksamhet till mer än 40 marknader och innehar ca 400 patent över hela världen. Probi omsatte 618 MSEK under 2022. Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid-cap och hade cirka 3 700 aktieägare den 31 december 2022.