Proact IT Group — Interim / Quarterly Report 2022

Oct 25, 2022

Delårsrapport januari – september Q32022

Fortsatt stark tillväxt och god lönsamhet

• Intäkterna ökade med 35,6 procent till 1 098,6 MSEK (810,4).
• Justerad EBITA ökade med 30,9 procent och uppgick till 78,3 MSEK (59,8), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,1 procent (7,4).
• Resultat före skatt uppgick till 56,1 MSEK (49,6).
• Resultat efter skatt uppgick till 43,9 MSEK (37,4).
• Resultat per aktie uppgick till 1,60 SEK (1,36).
• Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 158,1 MSEK (74,8), en ökning med 111,5 procent.
• Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 369,7 MSEK (294,2), motsvarande en årstakt om 1 478,6 MSEK (1 176,9).
• Den 1 juli slutfördes förvärvet av sepago GmbH med en köpeskilling, på kassa- och skuldfri basis, om 12 MEUR samt upp till 4 MEUR i tilläggsköpeskilling.

Juli – september 2022 Januari – september 2022

• Intäkterna ökade med 28,4 procent till 3 316,8 MSEK (2 582,6).
• Justerad EBITA ökade med 72,8 procent och uppgick till 212,8 MSEK (147,5), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,4 procent (5,7).
• Resultat före skatt uppgick till 158,2 MSEK (114,5).
• Resultat efter skatt uppgick till 127,0 MSEK (86,2).
• Resultat per aktie uppgick till 4,62 SEK (3,14).
• Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 421,0 MSEK (224,6), en ökning med 87,5 procent.
• Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 1 069,3 MSEK (871,2).

Finansiellt sammandrag

Belopp i MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	rullande 12 månader	jan-dec 2021
Totala intäkter	1 098,6	810,4	3 316,8	2 582,6	4 259,2	3 525,0
Tillväxt, %	35,6	-1,2	28,4	-2,6	19,5	-3,0
varav valutapåverkan, %	4,2	0,5	3,8	-1,8	2,9	-1,2
varav påverkan från förvärv och avyttringar, %	10,1	7,5	9,1	5,3	9,5	6,3
Organisk tillväxt, %¹	21,2	-9,2	15,6	-6,0	7,2	-8,1
Justerad EBITA²	78,3	59,8	212,8	147,5	269,8	204,4
Justerad EBITA marginal, %	7,1	7,4	6,4	5,7	6,3	5,8
Rörelseresultat (EBIT)	60,1	52,9	171,9	124,6	213,6	166,2
Rörelsemarginal (EBIT), %	5,5	6,5	5,2	4,8	5,0	4,7
Resultat före skatt	56,1	49,6	158,2	114,5	195,6	151,9
Nettomarginal, %	5,1	6,1	4,8	4,4	4,6	4,3
Resultat efter skatt	43,9	37,4	127,0	86,2	158,0	117,2
Vinstmarginal, %	4,0	4,6	3,8	3,3	3,7	3,3
Resultat per aktie (utestående aktier), kr³	1,60	1,36	4,62	3,14	5,75	4,27
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %⁴	-	-	-	-	15,9	13,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-78,4	-142,7	89,8	48,2	345,1	303,6
1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar. 2) EBITA före jämförelsestörande poster. 3) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent. Jämförelsesiffrorna har justerats för split 1:3 som genomfördes i maj 2021. Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar vilket påverkar nyckeltal ovan. 4) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.
Om Proact Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, produktivitet och effektivitet. Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proactkoncernen har fler än 1 000 anställda med verksamhet i 13 länder i Europa och i USA. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

.

Om Proact

Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

Kommentarer från Proacts VD

Det tredje kvartalet 2022 blev ytterligare ett starkt kvartal för Proact, med både hög omsättningstillväxt och god lönsamhet. Intäkterna under kvartalet uppgick till 1 099 MSEK (810), vilket motsvarar en tillväxt på 36 procent. Organiskt var intäktsökningen 21 procent, med en organisk tillväxt om 34 procent för system och 6 procent för tjänster. Våra återkommande intäkter, det vill säga intäkter från kontrakterade moln- och supporttjänster, fortsätter att utvecklas starkt. Totalt ökade de med 26 procent inklusive bidraget från förvärvade ahd, till en årstakt om 1 479 MSEK (1 177) och organiskt ökade de med 6 procent.

Efterfrågan på våra tjänster har varit fortsatt god under kvartalet och vi slöt avtal för kontrakterade molntjänster om 158 MSEK (75), vilket är betydligt högre än förra året och följer trenden vi sett under hela 2022. Samtliga våra Business Units ser en tydlig ökning från föregående år, förutom West som minskar något. Intäkter från molntjänster ökade med 34 procent, varav 4 procent organiskt, från 178 MSEK till 239 MSEK.

Vi har även slutit avtal om systemaffärer i en hög takt under kvartalet, med en hög omsättningstillväxt i såväl BU Nordics & Baltics, BU UK samt BU Central. Den underliggande efterfrågan är god, samtidigt som vi också har sett kortare leveranstider för vissa av våra lösningar. Vår orderstock är fortsatt signifikant högre än normalt, även om det skett en minskning under de två senaste kvartalen.

Justerad EBITA under kvartalet ökade till 78 MSEK (60) motsvarande en marginal på 7,1 procent (7,4). Ökningen i EBITA är framför allt ett resultat av de ökade intäkterna. Bruttomarginalerna minskade jämfört med föregående år framför allt inom systemaffären, som låg på en relativt hög nivå under tredje kvartalet 2021, vilket i sin tur också ledde till en lägre EBITA-marginal.

Proact ser fortfarande inte någon större påverkan på affärerna på grund av kriget i Ukraina och de makroekonomiska utmaningarna. Ökade kostnader på insatsvaror och energi har än så länge haft en begränsad påverkan på lönsamheten. Däremot kvarstår osäkerheten vad gäller framtida ekonomisk tillväxt och inflation, samt ytterligare påverkan på leveranskedjor. Vi bevakar utvecklingen och fortsätter att genomföra åtgärder, såsom prishöjningar mot kund och effektiviseringar, för att minska potentiell negativ påverkan på bolaget.

Under kvartalet slutförde vi, som tidigare annonserats, förvärvet av sepago i Tyskland. Förvärvet förstärker vår närvaro i Tyskland, samt bidrar med efterfrågad kompetens inom det strategiskt viktiga området digital transformation med hjälp av publika molntjänster. Integrationen har påbörjats och vi har redan erhållit de första gemensamma affärerna.

Våra medarbetare är den viktigaste tillgång vi har. Jag är därför glad över att vårt arbete med att attrahera och behålla kompetens har uppmärksammats genom att vi utsetts till ett av Sveriges 10 bästa bolag för unga talanger av Karriärföretagen i Sverige. Vi har dessutom nyligen rankats som ett av de bästa IT-företagen inom kontrakterade tjänster i Nederländerna, liksom innan sommaren i Sverige, vilket visar att även våra kunder uppskattar det arbete vi gör.

Sammanfattningsvis lämnar vi ytterligare ett bra kvartal bakom oss, med stark tillväxt och god lönsamhet.

Kista, 25 oktober, 2022

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Koncernens utveckling juli-september

Intäkter och resultat

Under tredje kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 098,6 MSEK (810,4), en ökning med 35,6 procent. Valutakursförändringar påverkade med 4,2 procent, förvärv och avyttringar påverkade med 10,1 procent, och organiskt ökade försäljningen med 21,2 procent.

Systemintäkterna ökade med 41,8 procent till 629,2 MSEK (443,6) och organiskt ökade de med 33,9 procent jämfört med samma period föregående år, tack vare en god underliggande efterfrågan i de flesta regioner, samt leveranser av tidigare beställda system.

Tjänsteintäkterna ökade med 28,0 procent till 469,1 MSEK (366,5) och organiskt med 5,8 procent, med god efterfrågan inom samtliga tjänsteområden. Tjänsteintäkterna utgjorde 42,6 procent (45,2) av bolagets totala intäkter under kvartalet.

Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 158,1 MSEK (74,8). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 33,9 procent och uppgick till 238,7 MSEK (178,4). Organiskt ökade de med 4,2 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från molnsamt supporttjänster, uppgick till 369,7 MSEK (294,2), vilket motsvarar en årstakt om 1 478,6 MSEK (1 176,9). Detta motsvarar en ökning om 25,6 procent varav den organiska ökningen var 6,0 procent.

Återkommande intäkter

Återkommande Intäkter per kvartal Återkommande Intäkter rullande 12 månader Bruttomarginalen minskade i kvartalet jämfört med samma period föregående år, framför allt på grund av en lägre systemmarginal jämfört med en relativt sett hög marginal i det tredje kvartalet 2021.

Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 6,3 procent. Fortsatt kostnadskontroll resulterade i en begränsad ökning i försäljnings- och administrationskostnader, trots ökad omsättningstillväxt och ökade rese- och andra försäljningsomkostnader.

Justerad EBITA ökade med 30,9 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 78,3 MSEK (59,8) som ett resultat av den ökade försäljningen. Justerad EBITA-marginal var 7,1 procent (7,4), med en nedgång på grund av lägre bruttomarginaler. Resultat före skatt uppgick till 56,1 MSEK (49,6).

Proact särredovisar jämförelsestörande poster för att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Med jämförelsestörande poster avses poster som är icke återkommande och avviker från den normala verksamheten. Under tredje kvartalet 2022 var dessa poster 4,9 MSEK (0,0) och avser transaktionskostnader för förvärv, framför allt relaterat till sepago.

Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, %

Koncernens utveckling januari-september

Intäkter och resultat

Under årets nio första månader uppgick bolagets totala intäkter till 3 316,8 MSEK (2 582,6), en ökning med 28,4 procent.

Valutakursförändringar påverkade positivt med 3,8 procent och förvärv och avyttringar påverkade positivt med 9,1 procent. Organiskt ökade försäljningen med 15,6 procent.

Systemintäkterna ökade med 31,1 procent till 1 948,8 MSEK (1 486,5) och organiskt var ökningen 23,0 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 25,0 procent till 1 367,0 MSEK (1 094,0) och organiskt var ökningen 5,6 procent. Tjänsteintäkterna utgjorde 41,2 procent (42,4) av bolagets totala intäkter under de första nio månaderna.

Nya avtal avseende molntjänster tecknades under årets första nio månader till ett totalt värde om 421,0 MSEK (224,6). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 33,6 procent och uppgick till 693,5 MSEK (519,2). Organiskt ökade de med 5,5 procent.

Bruttomarginalen minskade under de nio första månaderna jämfört med samma period föregående år, framför allt på grund av lägre bruttomarginaler inom systemaffären. Minskningen är framförallt kopplad till några enskilda större affärer med lägre marginal.

Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 3,2 procent. Fortsatt kostnadskontroll resulterade i en begränsad ökning i försäljnings- och administrationskostnader, trots ökad omsättningstillväxt och ökade rese- och andra försäljningsomkostnader.

Justerad EBITA ökade med 44,2 procent jämfört med föregående år och uppgick till 212,8 MSEK (147,5). Justerad EBITA-marginal var 6,4 procent (5,7). Resultat före skatt uppgick till 158,2 MSEK (114,5).

Intäkter per bransch

Belopp i MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	rullande 12 månader	jan-dec 2021
Telekom	77,9	66,4	344,3	299,9	411,5	367,0
Bank, Finans	75,3	60,4	218,2	236,8	312,5	331,1
Energi	61,2	51,4	181,3	158,0	231,7	208,3
Tillverkande
industri	141,8	109,2	466,3	323,1	584,9	441,7
Media	27,5	20,0	82,0	63,9	104,4	86,3
Handel &
Tjänster	226,3	160,4	640,5	451,1	817,8	628,4
Offentlig sektor	288,4	199,0	850,1	643,9	1 080,3	874,0
Övrigt	200,2	143,6	534,1	405,8	716,3	588,0
Totala intäkter	1 098,6	810,4	3 316,8	2 582,6	4 259,2	3 525,0

Under årets första nio månader uppgick jämförelsestörande poster till 5,7 MSEK (1,2), och avser transaktionskostnader för förvärv.

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	rullande 12	jan-dec
Beloppp i MSEK	2022	2021	2022	2021	månader	2021
Totala intäkter	1 098,6	810,4	3 316,8	2 582,6	4 259,2	3 525,0
Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar	-813,4	-549,4	-2 480,5	-1 895,2	-3 175,2	-2 589,9
Bruttoresultat exkl. avskrivningar	285,2	261,1	836,3	687,3	1 084,0	935,1
Bruttomarginal exkl. avskrivningar, %	26,0	32,2	25,2	26,6	25,5	26,5
Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar	-167,1	-134,5	-504,7	-428,6	-655,6	-579,5
Justerad EBITDA¹	118,0	126,6	331,6	258,7	428,4	355,5
Justerad EBITDA marginal, %	10,7	15,6	10,0	10,0	10,1	10,1
Av- och nedskrivningar på materiella
anläggningstillgångar	-39,8	-37,5	-118,7	-111,3	-158,6	-151,2
Justerad EBITA¹	78,3	59,8	212,8	147,5	269,8	204,4
Justerad EBITA marginal, %	7,1	7,4	6,4	5,7	6,3	5,8
Av- och nedskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar	-13,3	-7,0	-35,2	-21,7	-44,7	-31,2
Jämförelsestörande poster	-4,9	-	-5,7	-1,2	-11,5	-6,9
Rörelseresultat (EBIT)	60,1	52,9	171,9	124,6	213,6	166,2
Rörelsemarginal (EBIT), %	5,5	6,5	5,2	4,8	5,0	4,7

1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster.

Kassaflöde

Juli-september

För kvartalet var kassaflödet -246,0 MSEK (-181,4), varav -78,4 MSEK (-142,7) från löpande verksamhet. Förändring av rörelsekapital påverkade kassaflödet med -186,5 MSEK (-239,3), framför allt genom minskade leverantörsskulder om -171,2 MSEK, och betald köpeskilling för sepago påverkade kassaflödet från investeringsverksamheten med -115,3 MSEK.

Januari – september

För de första nio månaderna var kassaflödet -197,1 MSEK (-162,8), varav 89,8 MSEK (48,2) från löpande verksamhet. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -219,3 MSEK (-193,4), framför allt kopplat till ökade operativa fordringar om 126,3 MSEK och minskade leverantörsskulder om 96,6 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -155,3 MSEK (-111,9), vilket framför allt utgjordes av betald köpeskilling för sepago under tredje kvartalet 2022. För 2021 utgjordes kassaflödet från investeringsverksamheten framför allt av betald köpeskilling för Conoa under andra kvartalet 2021. Under perioden har amorteringar på leasingskulder gjorts med 92,1 MSEK.

Investeringar

Under årets första nio månader 2022 har 53,2 MSEK (31,0) investerats i anläggningstillgångar, varav 9,7 MSEK (10,0) i Proact Finance avseende kundleveranser.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick till 284,9 MSEK per den 30 september 2022, jämfört med 320,6 MSEK föregående år. Av total checkräkningskredit om 158,9 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 506,3 MSEK och avser en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Faciliteten uppgår totalt till 600,0 MSEK och har möjlighet till upp till två års förlängning. Under perioden har optionen att förlänga faciliteten ett år utnyttjats.

Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 22,8 procent (24,3).

Nettoskuld

	30 sep	30 jun	30 sep	30 jun
Belopp i MSEK	2022	2022	2021	2021
Likvida medel	284,9	528,0	320,6	499,8
Checkräkningskredit	-	-	-	-
Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing	-507,4	-502,3	-257,0	-256,6
Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) exkl. finansiell leasing	-222,4	25,7	63,5	243,1
Skulder avseende finansiell leasing	-261,4	-223,9	-223,2	-216,9
Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) inkl. finansiell leasing	-483,9	-198,2	-159,7	26,2
Outnyttjad checkräkningskredit	158,9	158,6	158,0	157,9
Total checkräkningskredit	158,9	158,6	158,0	157,9

Skatt

Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för de första nio månaderna till 31,2 MSEK (28,3), motsvarande en effektiv skatt om 19,7 procent (24,7).

Återköp av egna aktier

Årsstämman den 5 maj 2022 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10,0 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 30 september 2022 har inga aktier förvärvats inom detta bemyndigande.

Bolaget innehar 546 807 aktier i eget förvar per den 30 september 2022, vilket motsvarar 2,0 procent av totalt antal aktier.

Medarbetare

Den 30 september 2022 uppgick antalet anställda till 1 255 (1 062), varav förvärvet av ahd har bidragit med 112 personer och sepago har bidragit med 82 personer.

Moderbolaget i sammandrag

Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 100,4 MSEK (76,9). Resultat före skatt uppgick till 56,5 MSEK (15,4).

Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 30 september 2022 till 254,9 MSEK (185,4).

Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 19 personer (18).

Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett.

Business Units

Nordic & Baltics Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Sverige och USA

Intäkter och resultat

Juli – september

I Nordics & Baltics ökade intäkterna under kvartalet med 29,4 procent och organiskt med 30,8 procent. Systemintäkterna ökade med 42,3 procent och organiskt med 46,8 procent, med en stark ökning i flertalet länder, delvis som ett resultat av leveranser av tidigare sålda system. Tjänsteintäkterna ökade med 6,8 procent och organiskt med 2,8 procent, med en god tillväxt inom supportaffären, bland annat kopplat till den starka systemförsäljningen, samt en fortsatt god tillväxt inom konsulttjänster.

Justerad EBITA uppgick till 40,8 MSEK (35,6) och EBITA-marginalen uppgick till 7,5 procent (8,5) för kvartalet. EBITA ökade som ett resultat av de ökade intäkterna, medan EBITA-marginalen minskade framför allt på grund av lägre bruttomarginaler inom systemaffären.

Januari – september

I Nordics & Baltics ökade intäkterna under de första nio månaderna med 25,7 procent och organiskt ökade de med 22,9 procent. Systemintäkterna ökade med 32,3 procent och organiskt var ökningen 31,3 procent. Systemintäkterna utvecklades positivt inom flertalet länder tack vare god efterfrågan. Tjänsteintäkterna ökade med 12,0 procent och organiskt ökade de med 5,4 procent.

Justerad EBITA uppgick till 108,7 MSEK (86,6) och EBITAmarginalen uppgick till 6,4 procent (6,4) för de första nio månaderna. I Nordics & Baltics påverkades EBITA positivt framför allt av intäktstillväxten.

	jul-sep	jul-sep	förändring,	jan-sep	jan-sep	förändring,	rullande 12	jan-dec
Belopp i MSEK	2022	2021	%	2022	2021	%	månader	2021
Systemintäkter	380,8	267,7	42,3	1 217,6	920,0	32,3	1 580,2	1 282,6
Tjänsteintäkter	163,5	153,0	6,8	488,3	435,9	12,0	651,3	599,0
varav supportintäkter	78,4	66,4	18,1	220,9	200,5	10,2	289,1	268,7
varav intäkter från molntjänster	50,6	54,4	-7,0	144,5	136,4	6,0	193,7	185,6
varav konsultintäkter	34,5	32,2	7,0	122,8	99,1	24,0	168,5	144,7
Övrigt	0,3	0,2	17,4	1,1	1,7	-35,6	1,6	2,2
Totala intäkter	544,6	421,0	29,4	1 706,9	1 357,6	25,7	2 233,1	1 883,8
Justerad EBITA	40,8	35,6	14,5	108,7	86,6	25,5	137,4	115,3
Marginal, %	7,5	8,5		6,4	6,4		6,2	6,1

Intäkter Justerad EBITA

Juli – september

I UK ökade intäkterna under kvartalet med 30,0 procent och organiskt med 25,3 procent. Skillnaden mellan organisk och icke organisk tillväxt är hänförlig till valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 74,8 procent, och organiskt med 67,7 procent. Intäktsökningen beror framför allt på en högre försäljningstakt än föregående år. Tjänsteintäkterna minskade med 1,7 procent, och minskade organiskt med 4,8 procent. Intäkter från molntjänster växte tack vare leveransstarter hos nya kunder, medan supportförsäljningen minskade på grund av svagare systemförsäljning tidigare under året. Efterfrågan på konsulttjänster är god, men intäkterna påverkades av semesterperioden, medan förra årets tredje kvartal innehöll stora slutleveranser av kundprojekt.

Justerad EBITA uppgick till 10,2 MSEK (9,0) och EBITA-marginalen uppgick till 5,6 procent (6,4) för kvartalet. EBITA ökade tack vare ökade intäkter, medan marginalen minskade på grund av lägre bruttomarginaler.

Januari – september

I UK ökade intäkterna under de första nio månaderna med 6,4 procent, med en organisk ökning av intäkter om 0,6 procent. Systemintäkterna ökade med 8,3 procent, medan de organiskt ökade med 2,5 procent med en svagare utveckling tidigare under året som uppvägts av ett starkare tredje kvartal. Tjänsteintäkterna ökade med 4,3 procent, men minskade organiskt med 1,4 procent där molntjänsterna visar god tillväxt, vilket motverkats av framför allt minskade supportintäkter kopplade till tidigare svag systemförsäljning.

Justerad EBITA uppgick till 29,1 MSEK (31,7) och EBITA-marginalen uppgick till 5,5 procent (6,4) för de första nio månaderna. EBITA och EBITA-marginal påverkades negativt av något minskade bruttomarginaler inom både system- och tjänsteaffären.

Belopp i MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	förändring, %	jan-sep 2022	jan-sep 2021	förändring, %	rullande 12 månader	jan-dec 2021
Systemintäkter	102,4	58,6	74,8	281,4	259,7	8,3	330,7	309,1
Tjänsteintäkter	81,1	82,6	-1,7	249,5	239,4	4,3	331,3	321,1
varav supportintäkter	24,3	28,2	-13,6	76,9	81,6	-5,8	103,5	108,2
varav intäkter från molntjänster	47,7	43,6	9,4	144,5	130,9	10,4	191,1	177,5
varav konsultintäkter	9,1	10,8	-15,8	28,2	26,9	4,8	36,7	35,4
Övrigt	-	-	-	-	-	-	-	-
Totala intäkter	183,5	141,1	30,0	530,9	499,1	6,4	662,0	630,2
Justerad EBITA	10,2	9,0	12,8	29,1	31,7	-8,2	32,1	34,7
Marginal, %	5,6	6,4		5,5	6,4		4,9	5,5

Juli – september

I West ökade intäkterna under kvartalet med 0,4 procent men minskade organiskt med 3,7 procent. Skillnaden mellan organisk och icke organisk tillväxt är hänförlig till valutakurseffekter.

Systemintäkterna minskade med 29,2 procent och organiskt med 32,2 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 13,5 procent och organiskt med 8,9 procent. I West transformeras vår marknad snabbt från

systemförsäljning till tjänsteförsäljning, vilket förklarar minskningen av systemintäkterna samt den goda tillväxten i moln- och konsulttjänster.

Justerad EBITA uppgick till 9,8 MSEK (9,9) och EBITA-marginalen uppgick till 5,6 procent (5,6) för kvartalet. Både bruttomarginaler och försäljnings- och administrationskostnader var relativt oförändrade jämfört med föregående år.

Januari – september

I West ökade intäkterna under de första nio månaderna med 11,8 procent och organiskt var ökningen 7,8 procent. Systemintäkterna ökade med 3,7 procent och organiskt var de oförändrade. Tjänsteintäkterna ökade med 14,9 procent och organiskt var ökningen 10,8 procent, med en god underliggande efterfrågan på framför allt moln- och konsulttjänster.

Justerad EBITA uppgick till 31,4 MSEK (10,5) och EBITA-marginalen uppgick till 5,6 procent (2,1) för de första nio månaderna.

Lönsamhetsförbättringen är ett resultat av både högre intäkter och det effektivitetsprogram som genomfördes under början av 2021.

	jul-sep	jul-sep	förändring,	jan-sep	jan-sep	förändring,	rullande 12	jan-dec
Belopp i MSEK	2022	2021	%	2022	2021	%	månader	2021
Systemintäkter	38,2	53,9	-29,2	142,2	137,2	3,7	184,9	179,8
Tjänsteintäkter	137,9	121,5	13,5	415,1	361,2	14,9	544,4	490,5
varav supportintäkter	14,0	12,8	9,8	40,7	37,6	8,3	54,0	50,9
varav intäkter från molntjänster	93,5	82,9	12,8	271,3	235,8	15,0	351,8	316,4
varav konsultintäkter	30,3	25,8	17,4	103,1	87,8	17,5	138,6	123,3
Övrigt	0,0	-0,0	-233,3	0,0	0,2	-87,3	-0,2	-
Totala intäkter	176,1	175,4	0,4	557,4	498,6	11,8	729,4	670,6
Justerad EBITA	9,8	9,9	-0,6	31,4	10,5	198,8	43,7	22,8
Marginal, %	5,6	5,6		5,6	2,1		6,0	3,4

Juli – september

I Central ökade intäkterna med 136,2 procent under kvartalet och organiskt med 12,3 procent. Förvärvet av ahd bidrog positivt till framför allt intäkterna från molntjänster, men även till system- och konsultintäkterna. Under kvartalet förvärvades sepago som konsoliderats sedan första juli och som bidrog positivt framför allt till konsultintäkterna. Systemintäkterna ökade med 94,4 procent och organiskt med 17,0 procent med flera större affärer levererade under kvartalet. Tjänsteintäkterna ökade med 206,7 procent och organiskt med 6,8 procent, tack vare en god underliggande efterfrågan.

Justerad EBITA uppgick till 10,2 MSEK (6,7) och EBITA-marginalen uppgick till 4,9 procent (7,6) för kvartalet. I Central påverkades EBITA positivt av bidragen från ahd och sepago, medan EBITA-marginalen minskade på grund av några systemaffärer med lägre marginal samt integrationskostnader för de båda förvärven som påverkade framför allt administrationskostnaderna.

Januari – september

I Central ökade intäkterna med 114,0 procent under de första nio månaderna och organiskt ökade de med 19,6 procent, tack vare en god underliggande efterfrågan. Systemintäkterna ökade med 87,4 procent och organiskt ökade de med 30,8 procent, tack vare en god underliggande efterfrågan. Tjänsteintäkterna ökade med 160,3 procent och organiskt ökade de med 3,3 procent.

Justerad EBITA uppgick till 29,9 MSEK (19,7) och EBITA-marginalen uppgick till 5,3 procent (7,4) för de första nio månaderna. I Central påverkades EBITA positivt framför allt av förvärven av ahd och sepago. EBITA-marginalen minskade som ett resultat av minskade bruttomarginaler.

	jul-sep	jul-sep	förändring,	jan-sep	jan-sep	förändring,	rullande 12	jan-dec
Belopp i MSEK	2022	2021	%	2022	2021	%	månader	2021
Systemintäkter	104,3	53,6	94,4	302,9	161,6	87,4	361,8	220,6
Tjänsteintäkter	104,6	34,1	206,7	262,6	100,9	160,3	326,7	165,0
varav supportintäkter	12,7	9,9	28,7	35,4	28,5	24,1	45,5	38,7
varav intäkter från molntjänster	63,8	18,4	247,6	176,9	53,8	229,0	219,4	96,3
varav konsultintäkter	28,0	5,8	380,4	50,4	18,6	170,4	61,8	30,1
Övrigt	0,1	0,7	-87,1	0,2	1,8	-89,9	1,0	2,6
Totala intäkter	209,0	88,5	136,2	565,7	264,3	114,0	689,6	388,2
Justerad EBITA	10,2	6,7	52,3	29,9	19,7	52,0	41,2	30,9
Marginal, %	4,9	7,6		5,3	7,4		6,0	8,0

Juli – september

Proact Finance intäkter minskade för kvartalet jämfört med samma period föregående år på grund av en minskning i finansierad volym, som ett resultat av beslutet under 2021 att i större utsträckning erbjuda externa finansieringslösningar, och uppgick till 8,5 MSEK (12,9). Finansnetto uppgick till 0,6 MSEK (0,8). Resultat före skatt uppgick till 3,4 MSEK (2,7).

Januari – september

Proact Finance intäkter minskade för årets nio första månader jämfört med samma period föregående år på grund av en minskning i finansierad volym och uppgick till 29,2 MSEK (38,2). Finansnetto uppgick till 2,1 MSEK (2,6). Resultat före skatt uppgick till 5,7 MSEK (9,5). Framtida kontrakterade kassaflöden från Proact Finance uppgår till 103,9 MSEK (134,9), en minskning med 21,2 procent.

	jul-sep	jul-sep	förändring,	jan-sep	jan-sep	förändring,	rullande 12	jan-dec
Belopp i MSEK	2022	2021	%	2022	2021	%	månader	2021
Intäkter	8,5	12,9	-34,4	29,2	38,2	-23,5	42,4	51,4
EBIT	2,8	1,9	50,1	3,6	6,9	-48,4	3,1	6,5
Finansnetto	0,6	0,8	-28,7	2,1	2,6	-18,7	3,0	3,5
Resultat före skatt	3,4	2,7	26,4	5,7	9,5	-40,3	6,1	9,9

Rörelsesegment

Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Sverige och USA | UK: Storbritannien | West: Belgien och Nederländerna | Central: Tjeckien och Tyskland | Proact Finance: Proacts finansbolag i egen regi redovisas separat då bolaget supporterar samtliga geografiska regioner.

jan-sep 2022	Nordics &				Proact	Koncern	Elimineringa
Belopp i MSEK	Baltics	UK	West	Central	Finance	gemensamt	r	Koncernen
Totala intäkter	1 706,9	530,9	557,4	565,7	29,2	123,6	-196,9	3 316,8
EBITDA före jämförelsestörande poster Av- och nedskrivningar materiella	135,2	64,8	56,5	50,5	3,6	21,0	-	331,6
anläggningstillgångar	-26,6	-34,7	-25,0	-20,5	-	-12,0	-	-118,7
EBITA före jämförelsestörande poster	108,7	30,1	31,5	29,9	3,6	9,0	-	212,8
Jämförelsestörande poster	-	-	-	-5,7	-	-	-	-5,7
EBITA	108,7	30,1	31,5	24,2	3,6	9,0	-	207,1
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar	-4,3	-3,8	-6,0	-15,9	-	-5,2	-	-35,2
EBIT	104,4	26,3	25,6	8,3	3,6	3,8	-	171,9
Finansnetto	-4,5	-2,1	-1,9	-4,6	2,1	-2,8	-	-13,7
Resultat före skatt	99,9	24,2	23,7	3,7	5,7	1,0	-	158,2
Skatt								-31,2
Periodens resultat								127,0

jan-sep 2021	Nordics &				Proact	Koncern
Belopp i MSEK	Baltics	UK	West	Central	Finance		gemensamt Elimineringar	Koncernen
Totala intäkter	1 357,6	499,1	498,6	264,3	38,2	98,4	-173,6	2 582,6
EBITDA före jämförelsestörande poster Av- och nedskrivningar materiella	116,4	68,5	35,3	28,1	6,9	3,5	-	258,7
anläggningstillgångar	-29,8	-36,8	-24,8	-8,4	-	-11,4	-	-111,3
EBITA före jämförelsestörande poster	86,6	31,7	10,5	19,7	6,9	-7,9	-	147,5
Jämförelsestörande poster	-1,2	-	-	-	-	-	-	-1,2
EBITA	85,5	31,7	10,5	19,7	6,9	-7,9	-	146,3
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar	-2,9	-5,7	-5,9	-1,3	-	-5,9	-	-21,7
EBIT	82,6	26,0	4,6	18,4	6,9	-13,9	-	124,6
Finansnetto	-2,4	-2,5	-2,1	-0,7	2,6	-5,1	-	-10,1
Resultat före skatt	80,2	23,5	2,5	17,7	9,5	-18,9	-	114,5
Skatt								-28,3
Periodens resultat								86,2

Marknadsöversikt

Proact bevakar aktivt marknadsutvecklingen och genomför regelbundet kundintervjuer för att försäkra sig om att företaget är rätt positionerat, utvecklar nya affärsmöjligheter och stärker sin konkurrenskraft. Med den kunskap som erhållits genom dessa observationer har Proact identifierat flera megatrender och kund-prioriteringar som företaget arbetar med strategiskt för att dra nytta av bland annat digital transformation och innovation, hybrida molntjänster samt säkerhet.

Digital transformation och innovation

Digitaliseringen har länge varit en megatrend och under covid-19 pandemin accelererade trenden ytterligare. I takt med vårt förändrade arbetssätt ser verksamheter nya behov av digitalisering, tillgång till data samt säkerhet. Fler företag och verksamheter inom olika sektorer utforskar innovativa sätt att analysera och bearbeta allt större datavolymer – ofta med hjälp av IT-driven artificiell intelligens (AI), automatisering och dataanalys. IT-avdelningarna kämpar med redundans, komplexitet och begränsade resurser samtidigt som de försöker uppfylla allt högre krav från användarna inom ramen för snäva budgetar. En tydlig trend för att klara av dessa möjligheter och utmaningar är en kombination av traditionell IT-infrastruktur och en framtidsorienterad molnstrategi. En sådan kombination gör det möjligt för kunderna att få det bästa av två världar genom att garantera säkerhet, frigöra resurser, minska kostnaderna och öppna för nya möjligheter att snabbt flytta data och möjliggöra snabbare innovation.

Hybrida moln

För att underlätta den egna IT-leveransen väljer företag och myndigheter i allt större utsträckning hybrida moln-lösningar som kombinerar olika typer av molntjänster med egen infrastruktur. Det medger snabbare, säkrare och effektivare respons på behov från verksamheten samt förbereder organisationen för nya teknikområden såsom edge computing.

IT-säkerhet

Informationssäkerhet prioriteras högt i alla företag och organisationer där hoten från cyberattacker och andra sårbarheter ökar. I samband med Rysslands invasion av Ukraina har säkerhetsläget för IT och informationssäkerhet ytterligare aktualiserats. Detta, i kombination med de rättsliga och kommersiella kraven på säker datahantering, innebär att investeringarna i säkerhetslösningar och kompetens kommer att öka. Många företag och organisationer har inte egna resurser för att hantera aktuella säkerhetshot, vilket gör att de riskerar att gå miste om affärsmöjligheter, förlora försäljning, skada verksamhetens rykte eller eventuellt behöva hantera missnöjda kunder. Denna resursbrist som gäller för hela marknaden ökar viljan att investera i säkerhetstjänster.

Övrig information

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet.

Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten

På kort sikt påverkas Proact inte i någon betydande omfattning av Rysslands invasion av Ukraina. På längre sikt kan påverkan på den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor påverka Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen fortsätter även att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2021.

Alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2021.

Valberedningen

Enligt beslut från tidigare årsstämma i Proact IT Group AB har, efter kvartalets slut, en valberedning konstituerats med uppgift att arbeta fram förslag att föreläggas på bolagets årsstämma 2023. Valberedningen utgörs av följande ledamöter:

• Malin Ruijsenaars, ordförande (Aktiebolaget Grenspecialisten)
• Stephanie Göthman (Livförsäkringsbolaget Skandia)
• Johannes Wingborg (Länsförsäkringar Fondförvaltning AB)
• Wilhelm Gruvberg (Alcur Fonder AB)

Finansiell kalender

9 feb 2023	Bokslutskommuniké 2022
4 maj 2023	Delårsrapport Q1 2023
4 maj 2023	Årsstämma 2023
14 jul 2023	Delårsrapport Q2 2023
27 okt 2023	Delårsrapport Q3 2023
8 feb 2024	Delårsrapport Q4 2023

Kista den 25 oktober 2022 Proact IT Group AB (publ)

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Notera

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks-förordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2022 klockan 08:00 (CET).

Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Kistagången 2, Kista

KONTAKT Proact IT Group AB

Linda Höljö, CFO +46 725 07 40 85 linda.holjo@proact.eu Telefon 08 410 666 00 www.proact.eu

Org.nr: 556494-3446 | Säte: Stockholm

Finansiella rapporter

Rapport över totalresultatet för koncernen

Beloppp i MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	jan-sep 2022	jan-sep 2021	rullande 12 månader	jan-dec 2021
Systemintäkter	629,2	443,6	1 948,8	1 486,5	2 464,7	2 002,4
Tjänsteintäkter	469,1	366,5	1 367,0	1 094,0	1 792,3	1 519,4
varav supportintäkter	130,9	115,9	375,8	348,1	495,7	468,1
varav intäkter från molntjänster	238,7	178,4	693,5	519,2	900,3	726,0
varav konsultintäkter	99,4	72,3	297,7	226,7	396,3	325,3
Övriga intäkter	0,3	0,3	1,0	2,1	2,1	3,2
Totala intäkter	1 098,6	810,4	3 316,8	2 582,6	4 259,2	3 525,0
Kostnad för sålda varor och tjänster	-850,9	-608,6	-2 588,8	-1 984,8	-3 317,6	-2 713,5
Bruttoresultat	247,7	201,8	728,0	597,8	941,6	811,4
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	-106,3	-88,0	-325,4	-285,5	-423,6	-383,8
Administrationskostnader	-76,4	-60,9	-225,0	-186,6	-292,9	-254,5
Jämförelsestörande poster	-4,9	-	-5,7	-1,2	-11,5	-6,9
Rörelseresultat (EBIT)	60,1	52,9	171,9	124,6	213,6	166,2
Finansnetto	-4,0	-3,2	-13,7	-10,1	-17,9	-14,3
Resultat före skatt	56,1	49,6	158,2	114,5	195,6	151,9
Inkomstskatt	-12,1	-12,3	-31,2	-28,3	-37,7	-34,7
Periodens resultat	43,9	37,4	127,0	86,2	158,0	117,2
Övrigt totalt resultat
Poster som kan komma att omföras till årets resultat
Förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet)	7,6	1,8	23,2	8,3	26,5	11,5
Skatteffekt på förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet)	-1,6	-0,4	-4,8	-1,7	-5,5	-2,4
Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamheter	7,0	2,6	20,9	15,6	28,3	23,0
Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat	13,0	4,0	39,4	22,2	49,3	32,1
Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt	56,9	41,4	166,3	108,4	207,2	149,3
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	43,8	37,4	126,9	86,3	157,8	117,1
Innehav utan bestämmande inflytande	0,1	-0,0	0,1	-0,1	0,2	0,0
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	56,7	41,4	166,0	108,3	206,8	149,1
Innehav utan bestämmande inflytande	0,2	-0,0	0,3	0,0	0,5	0,2
	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	rullande 12	jan-dec
Data per aktie¹	2022	2021	2022	2021	månader	2021
Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets
aktieägare, kr	1,60	1,36	4,62	3,14	5,75	4,27
Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr	30,51	24,42	30,51	24,42	30,51	25,88
Antal utestående aktier vid periodens slut	-2,86 27 454 851	-5,20 27 454 851	3,27 27 454 851	1,76 27 454 851	12,57 27 454 851	11,06 27 454 851
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier	27 454 851	27 454 851	27 454 851	27 454 851	27 454 851	27 454 851

1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent.

Jämförelsesiffrorna har justerats för split 1:3 som genomfördes i maj 2021.

Balansräkning för koncernen i sammandrag

	30 sep	30 sep	31 dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	991,0	649,8	820,7
Övriga immateriella anläggningstillgångar	252,6	126,0	224,9
Materiella anläggningstillgångar	339,1	292,2	322,9
Andra långfristiga fordringar	448,6	409,9	412,3
Uppskjutna skattefordringar	22,6	18,0	16,9
Omsättningstillgångar
Varulager	53,2	17,6	15,6
Kundfordringar och övriga fordringar	1 290,2	934,1	1 117,8
Likvida medel	284,9	320,6	463,9
Summa tillgångar	3 682,3	2 768,3	3 395,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	837,6	670,4	710,6
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	3,5	3,1	3,3
Summa eget kapital	841,1	673,5	713,9
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder, räntebärande	689,1	407,7	620,8
Långfristiga skulder, ej räntebärande	573,5	471,4	496,3
Uppskjutna skatteskulder	74,0	39,2	69,2
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder, räntebärande	151,1	131,4	133,3
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	1 353,6	1 045,2	1 361,5
Summa eget kapital och skulder	3 682,3	2 768,3	3 395,0

Förändring av koncernens egna kapital

	30 sep	30 sep	31 dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2021
Vid periodens början	713,9	605,0	605,0
Periodens totalresultat	166,3	108,4	149,3
Utdelning	-41,2	-41,2	-41,2
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-
Aktiesparprogram och personaloptioner	2,1	1,3	0,8
Vid periodens slut	841,1	673,5	713,9

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Lietuva UAB 26,14 procent och Proact Czech Republic, s.r.o. 14,7 procent.

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	rullande 12	jan-dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2022	2021	månader	2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapital	108,1	96,6	309,0	241,6	421,0	353,6
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital	-186,5	-239,3	-219,3	-193,4	-75,9	-50,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-78,4	-142,7	89,8	48,2	345,1	303,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-132,3	-10,6	-155,3	-111,9	-468,6	-404,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-35,3	-28,1	-131,5	-99,1	62,7	74,7
Periodens totala kassaflöde	-246,0	-181,4	-197,1	-162,8	-60,6	-26,3
Likvida medel vid periodens början	528,0	499,8	463,9	468,3	320,6	468,3
Kursdifferens i likvida medel	2,9	2,2	18,1	15,0	25,0	21,9
Likvida medel vid periodens slut	284,9	320,6	284,9	320,6	284,9	463,9

Nyckeltal

	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	rullande 12	jan-dec
Beloppp i MSEK	2022	2021	2022	2021	månader	2021
Totala intäkter	1 098,6	810,4	3 316,8	2 582,6	4 259,2	3 525,0
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	82,0	61,6	234,0	139,3	337,1	254,5
varav valutapåverkan	34,2	3,9	97,9	-48,1	102,1	-43,9
Totala intäkter, organiskt	950,6	744,9	2 931,1	2 491,4	3 766,2	3 314,3
Organisk tillväxt totala intäkter, %	21,2	-9,2	15,6	-6,0	7,2	-8,1
Systemintäkter	629,2	443,6	1 948,8	1 486,5	2 464,7	2 002,4
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	40,1	44,2	101,5	90,5	157,9	154,6
varav valutapåverkan	18,7	3,2	53,3	-22,4	57,2	-18,5
Totala systemintäkter, organiskt	570,3	396,2	1 794,0	1 418,4	2 249,6	1 866,2
Organisk tillväxt systemintäkter, %	33,9	-16,1	23,0	-10,0	8,6	-14,0
Tjänsteintäkter	469,1	366,5	1 367,0	1 094,0	1 792,3	1 519,4
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	77,8	18,5	194,8	47,4	240,1	98,4
varav valutapåverkan	15,4	0,7	44,5	-25,7	44,8	-25,3
Totala tjänsteintäkter, organiskt	375,9	347,3	1 127,6	1 072,3	1 507,4	1 446,3
Organisk tillväxt tjänsteintäkter, %	5,9	0,1	5,6	-0,3	5,2	0,8
EBITDA	113,1	97,3	325,9	257,6	416,9	348,6
EBITDA marginal, %	10,3	12,0	9,8	10,0	9,8	9,9
Av- och nedskrivningar på materiella
anläggningstillgångar	-39,8	-37,5	-118,7	-111,3	-158,6	-151,2
EBITA	73,4	59,8	207,1	146,3	258,3	197,5
EBITA marginal, %	6,7	7,4	6,2	5,7	6,1	5,6
Av- och nedskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar	-13,3	-7,0	-35,2	-21,7	-44,7	-31,2
EBIT	60,1	52,9	171,9	124,6	213,6	166,2
EBIT marginal, %	5,5	6,5	5,2	4,8	5,0	4,7
Resultat före skatt	56,1	49,6	158,2	114,5	195,6	151,9
Nettomarginal, %	5,1	6,1	4,8	4,4	4,6	4,3
Resultat efter skatt	43,9	37,4	127,0	86,2	158,0	117,2
Vinstmarginal, %	4,0	4,6	3,8	3,3	3,7	3,3
Eget kapital	841,1	673,5	841,1	673,5	841,1	713,9
Balansomslutning	3 682,3	2 768,3	3 682,3	2 768,3	3 682,3	3 395,0
Soliditet, %	22,8	24,3	22,8	24,3	22,8	21,0
Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹	-	-	-	-	1,3	1,1
Räntabilitet på eget kapital, %¹	-	-	-	-	20,9	17,8
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto	5,7	4,5	17,6	14,0	33,8	19,8
Sysselsatt eget kapital	1 681,3	1 212,5	1 681,3	1 212,5	1 681,3	1 467,9
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %¹	-	-	-	-	15,9	13,4
Investeringar i anläggningstillgångar	254,6	46,7	312,7	225,4	638,0	550,7
Resultat före skatt per anställd, kSEK	47,6	48,7	137,8	113,5	173,6	147,9
Medelantal årsanställda	1 178	1 019	1 148	1 008	1 127	1 027

1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.

Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2021. De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Belopp i MSEK	2022		2021
Nettoomsättning	100,4	76,9	105,2
Kostnad sålda varor och tjänster	-	-	-
Bruttoresultat	100,4	76,9	105,2
Administrationskostnader	-102,4	-91,0	-120,0
Rörelseresultat	-2,0	-14,1	-14,8
Finansnetto	58,5	29,5	44,2
Resultat efter finansnetto	56,5	15,4	29,4
Bokslutsdispositioner	-	-	10,0
Resultat före skatt	56,5	15,4	39,4
Inkomstskatt	-4,4	1,4	-0,9
Periodens resultat	52,1	16,8	38,5

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	30 sep	30 sep	31 dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 204,5	832,9	1058,7
Omsättningstillgångar	111,3	108,8	119,5
Summa tillgångar	1 315,7	941,7	1 178,3
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	81,5	80,1	80,5
Fritt eget kapital	325,3	292,5	313,2
Summa Eget kapital	406,8	372,6	393,7
Långfristiga skulder	518,7	267,7	495,1
Kortfristiga skulder	390,2	301,5	289,4
Summa eget kapital och skulder	1 315,7	941,7	1 178,3

Förklarande upplysningar

Not 1. Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredo-visningen för 2021.

Finansiella instrument

Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är

värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) -eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde.

Not 2. Flerårsöversikt

Beloppp i MSEK	okt-sep	jan-dec 2021	jan-dec 2020	jan-dec 2019	jan-dec 2018
	21/22
Totala intäkter	4 259,2	3 525,0	3 633,1	3 407,9	3 317,7
EBITDA	416,9	348,6	369,6	271,7	231,1
EBITDA marginal, %	9,8	9,9	10,2	8,0	7,0
EBITA	258,3	197,5	216,7	134,2	200,5
EBITA marginal, %	6,1	5,6	6,0	3,9	6,0
EBIT	213,6	166,2	182,1	105,4	164,5
EBIT marginal, %	5,0	4,7	5,0	3,1	5,0
Resultat före skatt	195,6	151,9	167,7	101,7	167,8
Nettomarginal, %	4,6	4,3	4,6	3,0	5,1
Resultat efter skatt	158,0	117,2	132,3	80,2	127,3
Vinstmarginal, %	3,7	3,3	3,6	2,4	3,8
Soliditet, %	22,8	21,0	20,7	18,3	21,2
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,3	1,1	1,3	1,3	1,6
Räntabilitet på eget kapital, %	20,9	17,8	23,4	16,1	29,8
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	15,9	13,4	17,1	13,2	29,5
Utdelning till moderbolagets aktieägare¹	41,2	41,2	22,9	38,0	34,3
Investeringar i anläggningstillgångar	638,0	550,7	269,1	440,7	83,8
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto	33,8	19,8	20,7	11,3	3,9
Resultat före skatt per anställd, kSEK	173,6	147,9	172,3	122,0	210,5
Medelantal årsanställda	1 126,7	1 027,3	973,4	833,5	797,2
Periodens resultat per aktie, kr²	5,75	4,27	4,80	2,92	4,62

1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2021 lämnades en utdelning om 1,50 kr per aktie, totalt 41,2 MSEK.

2)Beräknat på genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021.

Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent.

Not 3. Förvärvade företags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

	Jul
sepago GmbH	2022
Beloppp i MSEK	Belopp
Immateriella anläggningstillgångar	0,0
Materiella anläggningstillgångar	18,0
Finansiella anläggningstillgångar	0,2
Kundfordringar och övriga fordringar	39,4
Likvida medel	5,0
Långfristiga skulder	-
Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder	-56,0
Netto identifierbara tillgångar	6,7
Goodwill	118,2
Verkligt värde justering på förvärvade immateriella
anläggningstillgångar	49,8
Uppskjuten skatt på förvärvade tillgångar	-14,7
Köpeskilling	160,0
Avgår:
Förvärvad kassa	-5,0
Uppskjuten betalning av villkorad köpeskilling Egna aktier använda till förvärv	-39,7-
Netto kassaflöde	115,3

	Oct
Ahd GmbH & Co. KB	2021
Beloppp i MSEK	Belopp
Immateriella anläggningstillgångar	10,9
Materiella anläggningstillgångar	33,5
Finansiella anläggningstillgångar	-
Kundfordringar och övriga fordringar	40,0
Likvida medel	14,0
Långfristiga skulder	-
Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder	-66,3
Netto identifierbara tillgångar	32,0
Goodwill	174,4
Verkligt värde justering på förvärvade immateriella
anläggningstillgångar	93,6
Uppskjuten skatt på förvärvade tillgångar	-27,7
Köpeskilling	272,3
Avgår:
Förvärvad kassa	-14,0
Uppskjuten betalning av del av köpeskilling Egna aktier använda till förvärv	--
Netto kassaflöde	258,4

Förvärvet avser 100 procent av aktierna och rösterna i sepago GmbH. Förvärvet slutfördes 1 juli 2022.

Totala förvärvskostnader som belastat resultatet 2022 uppgår till 4,0 MSEK.

Av total köpeskilling om 160,0 MSEK har 120,3 MSEK utbetalats kontant vid förvärvstidpunkten, resterande villkorad köpeskilling betalas ut under en period av 2,5 år förutsatt att sepago når förväntad EBITA samt fastställda verksamhetsmål.

Vid förvärvet har köpeskillingen varit större än de bokförda tillgångarna i den förvärvade verksamheten, vilket medfört att förvärvsanalysen ger upphov till immateriella tillgångar.

Goodwill i detta förvärv motiveras av att förvärvet är en viktig del av Proacts tillväxtstrategi med ambitionen att bredda erbjudandet och utöka närvaron på bolagets nyckelmarknader. Förvärvet av sepago stärker Proacts marknadsnärvaro och expertis när det gäller att leverera IT-konsulttjänster och publik molntransformation till stora och medelstora företag på den tyska marknaden, vilket är i linje med bolagets långsiktiga strategi för att bredda sina tjänster och expandera inom hybrida molntjänster.

sepago, som grundades 2002, är ett privatägt företag med 82 anställda och är baserat i Tyskland med huvudkontor i Köln. Bolaget har en kundbas och ett erbjudande som kompletterar Proacts väl.

Förvärvet genomfördes 1 juli 2022 och för året 2022 har sepago bidragit med 27,0 MSEK i intäkter och -3,5 MSEK i rörelseresultat. Om Proact hade ägt sepago hela året hade sepago bidragit till koncernens omsättning med ca 90,5 MSEK samt ett rörelseresultat om ca -5,6 MSEK.

Förvärvet avser 100 procent av aktierna och rösterna i ahd GmbH & Co. KB. Förvärvet slutfördes 26 oktober 2021.

Totala förvärvskostnader som belastat resultatet 2021 uppgår till 5,7 MSEK.

Köpeskilling har erlagts kontant om 272.3 MSEK.

Vid förvärvet har köpeskillingen varit större än de bokförda tillgångarna i den förvärvade verksamheten, vilket medfört att förvärvsanalysen ger upphov till immateriella tillgångar.

Under tredje kvartalet 2022 fastställdes balansposterna för förvärvsanalysen definitivt, se tabell. Den huvudsakliga skillnaden mellan preliminära och definitiva värden för förvärvsanalysen är en ökning av goodwill om SEK 13,0 MSEK med en motsvarande minskning av övriga fordringar. Förändringen hade inte någon påverkan på resultatet.