Proact IT Group — Interim / Quarterly Report 2013

May 7, 2013

DELÅRSRAPPORT Januari - mars 2013

Fortsatt positiv utveckling av tjänsteverksamheten

Första kvartalet i sammandrag

• Intäkterna minskade med 11 % till 573 (644) Mkr, valutajusterat med 7 %.
• EBITDA ökade med 6 % till 37,1 (35,0) Mkr.
• Resultat före skatt ökade med 3 % till 16,4 (16,0) Mkr.
• Resultat efter skatt ökade med 28 % till 14,1 (11,0) Mkr.
• Resultat per aktie ökade med 32 % till 1,20 (0,91) kr.
• Räntabiliteten på eget kapital de senaste 12 månaderna uppgick till 19,4 (18,3) %. Räntabiliteten på eget kapital per den 31 december 2012 uppgick till 18,9 %.
• Engångskostnader hänförliga till att minska den totala kostnadsstrukturen i bolaget har påverkat rörelseresultatet negativt med 3 Mkr. Försäljning av Exquip Network Services Ltd har påverkat rörelseresultatet positivt med 9,2 Mkr.

Om Proact

Proact är Europas ledande fristående integratör inom datalagring och molnlösningar. Proact levererar verksamhetsnytta genom att hjälpa företag och myndigheter över hela världen att minska risken, sänka kostnaderna samt, framförallt, leverera flexibla, tillgängliga och säkra IT-tjänster.

Proacts lösningar täcker alla delar av datalagring såsom virtualisering, nätverksfunktioner och säkerhet - med över 3 500 framgångsrika projekt i ryggen och stora mängder information som hanteras i Proacts datacenter.

Proactkoncernen har drygt 670 anställda och finns i Belgien, Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Nederländerna, Norge, Slovakien, Spanien, Storbritannien, Sverige och Tjeckien. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

Ytterligare information om Proacts verksamhet finns på www.proact.se

Kommentarer från Proacts VD, Martin Ödman

Under första kvartalet har bolaget haft en fortsatt positiv utveckling avseende de totala tjänsteintäkterna, en ökning med 5 % i jämförelse med samma period föregående år. I tillägg har ett antal kontrakt avseende molntjänster tecknats till ett värde om 40 Mkr under perioden. Systemintäkterna har under kvartalet minskat med 18 % i jämförelse med samma period föregående år. De totala intäkterna minskade med 11 % jämfört med samma period föregående år.

För 2013 har bolaget en tydlig målsättning att öka lönsamheten. Detta skall uppnås genom att utveckla systemaffären med tillhörande tjänster, fortsätta öka andelen kontrakterade intäkter såsom support- och molntjänster samt öka synergierna mellan verksamheterna i de olika länderna. På sikt ser bolaget att molntjänster kommer att ha den största procentuella tillväxten, vilket kommer att påverka lönsamheten positivt.

I tillägg till ovanstående är det av största vikt att kontinuerligt säkerställa att bolaget har rätt kostnadsstruktur. Därav har en genomlysning av den totala kostnadsstrukturen i bolaget genomförts under slutet av fjärde kvartalet 2012 samt under första kvartalet 2013. Baserat på resultatet av denna genomlysning har kostnadsbesparingsåtgärder vidtagits under första kvartalet och ytterligare åtgärder kommer att genomföras under andra kvartalet.

De åtgärder som vidtagits under första kvartalet har genererat en engångskostnad på 3 Mkr. Den beräknade fortlöpande positiva resultateffekten för de åtgärder som vidtagits ger en årlig besparing på ca 14 Mkr från och med andra kvartalet. De åtgärder som kommer att genomföras under andra kvartalet kommer att generera engångskostnader på 10-15 Mkr, dessa åtgärder beräknas ge en årlig besparing på ca 26 Mkr från och med tredje kvartalet. Sammantaget reduceras bolagets totala kostnadsstruktur med ca 40 Mkr på årsbasis med full effekt från och med tredje kvartalet.

Genomförda och planerade åtgärder görs för att nå bolagets lönsamhetsmål vilket är ett resultat före skatt på 5 % av omsättningen. Bolagets långsiktiga mål är att uppnå en lönsamhet om 7 % och finnas etablerat på de viktigaste marknaderna i Europa. Bolaget utvärderar kontinuerligt olika alternativ för att nå dessa mål.

MARKNADSÖVERSIKT

För att effektivt hantera de snabbt ökande informationsmängderna samt för att skapa affärsnytta, baserat på den lagrade informationen, utvärderar nu allt fler företag och myndigheter möjligheterna att nyttja nya koncept för att hantera den information som är ostrukturerad (även kallat Big Data). Med ostrukturerad information avses den information som primärt användarna skapar och lagrar.

Idag produceras det oerhörda mängder information, men enligt analysföretaget IDC analyseras endast 0,5 % av denna information. En tydlig marknadstrend är att information skapas i nya format och HD-kvalitet. Detta ökar i sin tur kraven avseende tillgänglighet, bearbetning och arkivering av information. Hanteras och analyseras informationen på ett strukturerat sätt finns det goda möjligheter för företag och myndigheter att få bättre beslutsunderlag och därmed skapa affärsnytta.

Behovet av fortsatt effektivisering samt en snabbt växande efterfrågan på lösningar inom nya teknikområden visar på en stor tillväxtpotential inom Proacts specialistområden. Proact har etablerade erbjudanden, metoder och processer för att tillgodose efterfrågan på marknaden samt för att stödja sina kunder på bästa sätt.

FINANSIELL ÖVERSIKT

Under första kvartalet 2013 uppgick bolagets omsättning till 573 (644) Mkr, en minskning med 11 %, valutajusterat med 7 %.

Tjänsteförsäljningen har ökat med 5 procent varav nya avtal avseende molntjänster har tecknats till ett värde om 40 Mkr, med en löptid om 3-5 år.

Systemintäkterna har minskat med 18 % i jämförelse med samma period föregående år. Bolagets orderingång avseende systemaffärer har dock varit positiv under perioden.

Framtida kontrakterade kassaflöden från Proact Finance uppgår till 91 (91) Mkr. Under fjärde kvartalet 2012 såldes avtal motsvarande 15 Mkr till extern part för att förbättra likviditeten samt minska balansomslutningen.

Från och med det första kvartalet 2013 har bolaget beslutat om ny uppdelning avseende rörelsesegment och jämförelseinformation från tidigare år har därför omräknats.

Omsättning per Business Unit	Jan-mar 2013	Jan-mar 2012
Nordics	296	343
UK	149	190
BeNeLux and Spain	86	89
East	35	32
Proact Finance	14	13
Koncerngemens./elim.	-7	-23
Omsättning	573	644

I business unit Nordics har samtliga länder förutom Sverige haft utmaningar avseende försäljning av nya system då flera större och strategiska kunder har avvaktat med nyinvesteringar.

I UK har systemförsäljningen påverkats negativt av samma anledning som i Nordics. I tillägg är UK den business unit som har kommit längst gällande leverans av molntjänster, vilket får en kortsiktig negativ effekt på omsättningen, då intäkterna periodiseras över kontraktets löptid (3-5 år).

Omsättningen i East, BeNeLux and Spain och Proact Finance är i stort sett oförändrad jämfört med samma period föregående år.

Omsättning	Jan-mar	Jan-mar
per rörelsegren	2013	2012
Systemförsäljning	378	460
Tjänsteverksamhet	192	183
Övriga intäkter	3	1
Omsättning	573	644

Större affärer under kvartalet

Ett antal större affärer har under det gångna kvartalet avslutats med bl.a. AML och Belmedis i Belgien, Statens IT, BRF Kredit och Alm. Brand i Danmark, G4S i Estland, Oulo stad och Kaisanet i Finland, Linstow och Baltikums Bank i Lettland, Bite Lietuva i Litauen, Ziekenhuis Rivierenland och Fokker Elmo i Nederländerna, Sparebanken Hedmark, Kristian Gerhard Jebsen och Helse Midt-Norge IT i Norge, Interactive Investor i Storbritannien, SIBA, Cale Access och Arbetsmarknadsverket i Sverige, CESNET, Seznam och Samohyl i Tjeckien

Viktiga händelser under kvartalet

Proact implementerar privat molnlösning för Swegon

Swegon tillverkar och marknadsför produkter och lösningar för ventilation och inneklimatsystem. I takt med ökande datamängder, samt planer för expansion av verksamheten, identifierade Swegon ett behov av en mer flexibel och effektiv lagringslösning. Proact har fått i uppdrag att implementera en så kallad privat molnlösning, vilket innebär att ITinfrastrukturen finns placerad hos Swegon och att den lagringskapacitet som levereras är direkt uppkopplad till ett privat moln som hanteras av Proact. Tack vare detta koncept har Swegon på ett kostnadseffektivt sätt åtkomst till verksamhetskritisk information var som helst, när som helst och från vilken enhet som helst.

Proact hjälper Kanal 75 att hantera växande informationsmängder

Kanal 75 är ett helägt dotterbolag till ATG (Aktiebolaget Trav & Galopp). ATG stödjer hästsporten i Sverige och är trav- och galoppsportens samarbetsorgan för spel på hästtävlingar. Varje vecka producerar Kanal 75 mer än 100 timmar tv-sänd hästsport. Kanal 75 har länge arbetat med ett större moderniseringsprojekt för sina tekniska lösningar för mediaproduktion. Efter beslut att producera material i nya format och i HD-kvalitet har informationstillväxten ökat markant, både vad gäller filstorlekar och antalet filer. I tillägg har Kanal 75 höga krav avseende tillgänglighet, bearbetning, förflyttning och arkivering av stora mängder ostrukturerad information. Proact har fått i uppdrag att implementera en ny lagringslösning där Kanal 75 betalar för nyttjad kapacitet. Den implementerade lösningen ger Kanal 75 mycket hög tillgänglighet, katastrofskydd samt

minimerar behovet av traditionell säkerhetskopiering.

Holmatro väljer Proact som leverantör av lösning för säkerhetskopiering

Holmatro designar, utvecklar, producerar och levererar hydraulisk utrustning och system för olika användargrupper i hela världen såsom brandkåren, polisen, armén och olika industriföretag. Holmatro har verksamhet i Nederländerna, USA, Kina, Storbritannien samt Polen. Holmatro har under en tid arbetat med att effektivisera arbetet avseende säkerhetskopiering av information mellan de olika länderna. Proact har fått i uppdrag att implementera en ny och kostnadseffektiv lösning, den nya lösningen ger Holmatro ökad effektivitet, redundans samt driftsäkerhet i det fall information behöver återskapas. Avtalet innefattar även Proact Premium Support.

Estniska inrikesministeriet har utsett Proact till bästa IT-infrastruktur partner

Proact har utsetts till "Bästa IT-infrastruktur partner år 2012" av IT- och utvecklingsenheten för Estniska inrikesministeriet (Estonian Ministry of the Interior, SMIT). Proacts ingenjörer har tillsammans med specialister från SMIT designat, installerat och implementerat system för hög tillgänglighet av de verksamhetskritiska tjänster som estniska staten tillhandahåller för exempelvis räddningstjänsten, polisen och tullen. Det nya systemet ökar tillgängligheten, förbättrar användarvänligheten samt minskar programvaru- och förvaltningskostnaderna.

Oulu Universitet väljer Proact som ny samarbetspartner

Oulu Universitet är ett av de större universiteten i Finland, med 16 000 studenter och 3 000 anställda. Med totalt närmare 20 000 användare har Oulu Universitet högt ställda krav på lagring samt tillgänglighet av verksamhetskritisk information. Proact har valts som partner för modernisering av företagets datalagringsmiljö. Tack vare den implementerade lösningen ökas prestanda, kapacitet och flexibilitet i lagringsmiljön. Detta innebär att Oulu Universitet på ett bättre sätt kan möta verksamhetens befintliga och framtida lagringsbehov. Avtalet innefattar även Proact Premium Support.

Resultat

Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 37,1 (35,0) Mkr under första kvartalet 2013, vilket är en ökning med 6 %.

Rörelseresultatet har påverkats positivt med 9,2 Mkr genom försäljningen av Exquip Network Services Ltd vars årsomsättning uppgick till ca 40 Mkr och antal anställda till 25 personer. Vidare har bolagets totala rörelseresultat belastats med kostnader av engångskaraktär om 3 Mkr.

Resultatet före skatt uppgick till 16,4 (16,0) Mkr, vilket är en ökning med 3 % i jämförelse med samma period föregående år.

Resultatet i Nordics har påverkats negativt främst beroende på lägre volymer avseende systemförsäljning.

Resultatet i UK har påverkats negativt av samma anledning som i Nordics. Samtidigt har resultatet påverkats positivit med totalt 8,5 Mkr, där 9,2 Mkr är hänförliga till försäljningen av Exquip och 0,7 Mkr till engångskostnader.

Tidigare gjorda investeringar i Belgien börjar nu ge avsedd effekt på resultatet. Dock har resultatet i BeNeLux and Spain påverkats negativt med 2,3 Mkr hänförligt till engångskostnader.

Resultat före skatt per Business Unit	Jan-Mar 2013	Jan-Mar 2012
UK	12,6	6,4
Nordics	3,6	15,9
East	1,0	0,8
Proact Finance	0,0	0,1
BeNeLux and Spain	-1,6	-1,6
Koncerngemens./elim.	0,8	-5,6
Resultat före skatt	16,4	16,0

Balansräkning och kassaflöde

Likvida medel uppgick till 30 Mkr den 31 mars 2013. Av total checkräkningskredit om 117 Mkr har 38 Mkr nyttjats. Banklån uppgår till 140 mkr, varav 34 Mkr förfaller inom 12 månader. Kontraktsbelåning används för att finansiera Proacts finansbolag.

Finansiell ställning	31 mar 2013	31 dec 2012	31 mars 2012	31 dec 2011
Likvida medel Checkräkningskredit	30 -38	103 -7	29 -8	70 -3
Skulder kreditinstitut	-140	-155	-177	-184
Kontraktsbelåning	-21	-26	-25	-21
Nettokassa/nettoskuld	-169	-85	-181	-138
Outnyttjad checkräk ningskredit Total checkräknings	79	114	131	137
kredit	117	121	139	140

Kassaflödet var -69 Mkr under det första kvartalet, varav -83 Mkr från den löpande verksamheten. Minskad factoring, framförallt gentemot offentlig sektor, har påverkat kvartalets kassaflöde negativt om 60 Mkr i jämförelse med föregående kvartal.

Försäljningen av Exquip har påverkat kvartalets kassaflöde positivt med 9 Mkr.

Investeringar i anläggningstillgångar uppgår till 11,7 (14,2) Mkr, vilket framför allt kan kopplas till Proact Finance och driftverksamheten.

Amortering av lån samt ökat nyttjande av checkräkningskrediter har sammantaget påverkat kassaflödet positivt med 21 Mkr.

Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 18 (15) %. Per den 31 december 2012 uppgick soliditeten till 15 %.

Återköp av egna aktier

Årsstämman den 7 maj 2012 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 % av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Fram till och med 31 mars 2013 har inga aktier återköpts inom detta bemyndigande. Per den 31 mars 2013 innehar bolaget 23 618 aktier i eget förvar.

Medarbetare

Medelantalet anställda under första kvartalet uppgick till 680 (638). Försäljningen av Exquip har minskat antalet anställda med 25 personer.

Den 31 mars uppgick antalet anställda personer till 674 (653).

Moderbolaget i sammandrag

Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 12,8 (16,3) Mkr. Resultat före skatt för perioden uppgick till 0,1 (-2,3) Mkr.

Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 31 mars till -214,4 (-169,4) Mkr.

Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 12 (12) personer.

Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden.

Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten

Inga närståendetransaktioner, risker eller osäkerhetsfaktorer har förändrats i jämförelse med de som kommenterades i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2012, sid. 16.

Övrig information

Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.

Årsstämma

Årsstämma kommer att hållas den 7 maj 2013 kl. 18:00 på Scandic Victoria Tower, Arne Beurlings torg 3 i Kista.

Valberedningens förslag till årsstämman liksom övrig information om stämman finns publicerad på bolagets webbsida www.proact.se

Kommande rapporter

12 jul 2013	Halvårsrapport 2013
22 okt 2013	Delårsrapport Q3 2013
13 feb 2014	Bokslutskommuniké 2013

För ytterligare information vänligen kontakta:

Martin Ödman, VD	Telefon: 031-760 68 11 E-post: martin.odman@proact.se
Peter Javestad, IR	Telefon: 08-410 667 22 E-post: peter.javestad@proact.eu
Jonas Persson, CFO	Telefon: 08-410 666 90 E-post: jonas.persson@proact.eu

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (Publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 maj 2013 klockan 15:00 (CET).

Kista den 7 maj 2013

Proact IT Group AB (publ)

Martin Ödman

VD

FINANSIELLA RAPPORTER (mkr)

Rapport över totalresultatet för koncernen	Not	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr/Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Systemintäkter Tjänsteintäkter		378,4 192,3	460,6 182,8	1 564,6 792,6	1 646,8 783,1
Övriga intäkter		1,8	0,8	4,2	3,2
Totala intäkter	3	572,5	644,2	2 361,4	2 433,1
Kostnad för sålda varor och tjänster		-438,1	-498,5	-1 790,6	-1 851,0
Bruttoresultat		134,4	145,7	570,8	582,1
Försäljnings- och marknadsföringskostnader		-83,5	-89,3	-344,8	-350,6
Administrationskostnader		-38,4	-39,4	-159,8	-160,8
Engångskostnader		-3,0	-	-3,0	-
Försäljning av verksamhet		9,2	-	9,2	-
Rörelseresultat, EBIT	4	18,7	17,0	72,4	70,7
Finansnetto		-2,3	-1,0	-11,0	-9,7
Resultat före skatt		16,4	16,0	61,4	61,0
Inkomstskatt	5	-2,3	-5,0	-16,5	-19,2
Periodens resultat	6	14,1	11,0	44,9	41,8
Övrigt totalresultat
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet		0,6	0,0	0,8	0,2
Skatteeffekt säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet		-0,1	0,0	-0,2	-0,1
Omräkningsdifferenser		-8,8	-1,5	-13,7	-6,4
Totalresultat för perioden		5,8	9,5	31,8	35,5
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		11,2	8,5	39,6	36,9
Innehav utan bestämmande inflytande		2,9	2,5	5,3	4,9
Periodens totalresultat hänförligt till
Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande		3,2	7,0	27,0	30,8
		2,6	2,5	4,8	4,7

0BData per aktie	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr-Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	1,20	0,91	4,25	3,96
Eget kapital per aktie, kr	23,96	23,28	23,96	23,42
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr	-8,89	1,13	9,68	19,71
Antal aktier vid periodens slut exklusive återköpta aktier, st.	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268
Vägt genomsnittligt antal aktier exklusive återköpta aktier, st.	9 310 268	9 300 542	9 310 268	9 307 837

Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt.

1BNyckeltal	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr-Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Totala intäkter, mkr	573	644	2 361	2 433
EBITDA, mkr	37,1	35,0	146,6	144,5
EBITDA marginal, %	6,5	5,4	6,2	5,9
EBITA, mkr	24,6	22,4	95,3	93,1
EBITA marginal, %	4,3	3,5	4,0	3,8
EBIT, mkr	18,7	17,0	72,4	70,7
EBIT marginal, %	3,3	2,6	3,1	2,9
Resultat före skatt, mkr	16,4	16,0	61,4	61,0
Nettomarginal, %	2,9	2,5	2,6	2,5
Resultat efter skatt, mkr	14,1	11,0	44,9	41,8
Vinstmarginal, %	2,5	1,7	1,9	1,7
Soliditet, %	18,3	15,3	18,3	15,3
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,4	0,4	1,7	1,6
Räntabilitet på eget kapital, %	6,1	5,0	19,4	18,9
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	4,5	4,0	17,6	17,4
Investeringar i anläggningstillgångar, mkr	11,7	14,2	59,5	62,0
Resultat före skatt per anställd, tkr	24	25	93	92
Medelantal årsanställda	686	638	658	660

Flerårsöversikt se not 8. För definition av nyckeltal, se Årsredovisning 2012 samt not 9.

Balansräkning för koncernen	Not	2013 31 Mar	2012 31 Dec	2012 31 Mar
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Goodwill		246,2	256,9	255,6
Övriga Immateriella anläggningstillgångar	4	133,8	140,6	155,1
Materiella anläggningstillgångar	4	87,0	99,3	116,4
Andra långfristiga fordringar		49,8	46,0	36,6
Uppskjutna skattefordringar	5	18,9	17,7	30,4
Omsättningstillgångar
Varulager		22,2	29,9	35,0
Kundfordringar och övriga fordringar		691,4	799,5	831,8
Likvida medel		30,2	102,9	29,1
Summa tillgångar		1 279,5	1 492,8	1 490,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		223,1	218,1	216,7
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande		11,3	10,4	12,0
inflytande Summa eget kapital		234,4	228,5	228,7
Långfristiga skulder Avsättning			-	1,2
Långfristiga, räntebärande skulder		115,5	120,3	169,7
Långfristiga, icke räntebärande skulder		25,1	25,7	31,9
Uppskjutna skatteskulder	5	33,0	37,6	41,6
Kortfristiga skulder Kortfristiga, räntebärande skulder		84,0	67,7	40,1
Kortfristiga, icke räntebärande skulder		787,5	1 013,0	976,8
Summa eget kapital och skulder		1 279,5	1 492,8	1 490,0

2BKassaflödesanalys för koncernen	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
(sammandrag)	Jan-Mar	Jan-Mar	Apr-Mar	Jan-Dec
	2013	2012	2013	2012
Periodens resultat	14,1	11,0	44,9	41,8
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
Av- och nedskrivningar, anläggningstillgångar	18,4	18,0	74,2	73,8
Övriga justeringar	2,4	-0,9	7,3	4,0
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	34,9	28,1	126,4	119,6
Förändring rörelsekapital	-117,7	-17,6	-36,2	63,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-82,8	10,5	90,2	183,5
Förvärv av verksamhet	-2,9	-43,4	-23,1	-63,6
Avyttring av verksamhet	9,0	-	9,0	-
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-11,7	-14,2	-59,5	-62,0
Övrigt kassaflöde från investeringsverksamheten	-	4,5	1,3	5,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-5,6	-53,1	-72,3	-119,8
Utdelning	-	-	-9,3	-9,3
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-0,4	-0,4
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande	-3,5	-	-3,5	-
Förändring av checkräkningskredit	31,3	5,0	30,5	4,2
Kontraktsbelåning	-4,5	3,6	-4,6	3,5
Upptagna/amorterade lån	-6,1	-6,8	-26,4	-27,1
Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten	2,6	-	2,6	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	19,8	1,8	-11,1	-29,1
Förändring av likvida medel	-68,6	-40,8	6,8	34,6
Likvida medel vid periodens början	102,9	70,4	29,1	70,4
Kursdifferens i likvida medel	-4,1	-0,5	-5,7	-2,1
Likvida medel vid periodens slut	30,2	29,1	30,2	102,9

Förändring av koncernens egna kapital

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräkning av utländska verksam heter	Säkrings reserv	Balanserad förlust inkl. årets total resultat	Totalt	Hänförligt till innehav utan bestämman de inflytande	Totalt eget kapital
1 januari 2013	10,6	297,9	-12,6	-0,2	-77,6	218,1	10,4	228,5
Periodens totalresultat			-8,5	0,5	11,2	3,2	2,6	5,8
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande					2,9	2,9		2,9
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande					0,2	0,2	-0,2	-
Förskjutning av resultat hän förligt till innehav utan be stämmande inflytande					-0,2	-0,2	0,2	-
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande					-3,1	-3,1	-0,2	-3,3
Avyttring av verksamhet			2,1			2,1	-1,6	0,5
31 mars 2013	10,6	297,9	-19,0	0,3	-66,7	223,1	11,3	234,4

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd 15 %, Proact Lietuva UAB 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 9,35 %, Proact Estonia AS 30 % samt Proact IT (UK) Ltd 22,5 %.

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräkning av utländska verksam heter	Säkrings reserv	Balanserad förlust inkl. årets total resultat	Totalt	Hänförligt till innehav utan bestämman de inflytande	Totalt eget kapital
1 januari 2012	10,6	297,9	-6,5	-0,3	-96,5	205,3	9,5	214,8
Periodens totalresultat			-1,5	0,0	8,5	7,0	2,5	9,5
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande					0,0	0,0		0,0
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande					-0,3	-0,3	0,3	-
Förskjutning av resultat hän förligt till innehav utan be stämmande inflytande					0,3	0,3	-0,3	-
Nyttjande av aktier ur eget förvar					4,4	4,4		4,4
31 mars 2012	10,6	297,9	-8,0	-0,3	-83,6	216,7	12,0	228,7

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd 15 %, Proact Lietuva UAB 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 18 %, Proact Estonia AS 30 % samt Proact IT (UK) Ltd 25 % .

Resultaträkning för moderbolaget	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr/Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Nettoomsättning Kostnad för sålda varor och tjänster	12,8 -	16,3 -	55,1 -	58,6 -
Bruttoresultat	12,8	16,3	55,1	58,6
Administrationskostnader Rörelseresultat	-12,0 0,8	-17,8 -1,5	-50,0 5,1	-55,8 2,8
Finansnetto	-0,7	-0,8	63,1	63,0
Resultat före skatt	0,1	-2,3	68,2	65,8
Inkomstskatt	-0,0	0,6	-9,2	-8,6
Periodens resultat	0,1	-1,7	59,0	57,2

Balansräkning för moderbolaget	2013 31 Mar	2012 31 Dec	2012 31 Mar
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	507,9	511,2	501,0
Omsättningstillgångar	112,6	99,0	62,7
Summa tillgångar	620,5	610,2	563,7
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	193,7	193,7	144,1
Långfristiga skulder	156,7	170,4	171,2
Kortfristiga skulder	270,1	246,1	248,4
Summa skulder	426,8	416,5	419,6
Summa eget kapital och skulder	620,5	610,2	563,7

FÖRKLARANDE UPPLYSNINGAR

Not 1. Generell information

Proact IT Group AB (publ) (org nr: 556494-3446) har sitt säte i Stockholms kommun. Bolaget är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan juli 1999 och återfinns på Small Cap under symbolen PACT.

Not 2. Redovisningsprinciper

Koncernredovisningen för delårsrapporten har, i likhet med årsbokslutet för 2012, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 (Redovisning för juridiska personer).

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och årsredovisningslagen. Termen "IFRS" i detta dokument innefattar tillämpningen av IAS och IFRS liksom de tolkningar av dessa standarder som publicerats av IASB:s Standards Intepretation Committee (SIC) och Internal Reporting Intepretations Committee (IFRIC).

Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2012.

Finansiella instrument

Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande skulder. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2, enligt definitionen i IFRS 7, det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden.

Not 3. Omsättning per bransch	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr-Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Handel & Tjänster	101	136	608	643
Offentlig sektor	140	169	566	595
Tillverkande industri	80	61	322	303
Telekom	72	83	252	263
Bank, finans	57	62	227	232
Olja, energi	36	53	202	219
Media	30	23	74	67
Övrigt	57	57	111	111
Summa	573	644	2 362	2 433

Not 4. Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	3 mån Jan-Mar 2013	3 mån Jan-Mar 2012	12 mån Apr-Mar 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-12,5	-12,6	-51,3	-51,4
Avskrivn./nedskrivn. immateriella anläggningstillgångar	-5,9	-5,4	-22,9	-22,4
Summa	-18,4	-18,0	74,2	-73,8

Not 5. Inkomstskatt

Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden under perioden uppgår till 2,3 (5,0) mkr. Betalda skatter under perioden uppgår till 9,5 (6,8) mkr. Koncernens samlade förlustavdrag uppgår till 58,3 mkr. Av dessa har ett belopp om 56,0 mkr bedömts kunna nyttjas mot framtida skattepliktiga vinster och skatteeffekten har upptagits som uppskjuten skattefordran.

Not 6. Rörelsesegment

Från och med det första kvartalet 2013 har bolaget beslutat om ny uppdelning avseende rörelsesegmenten och jämförelseinformationen har därmed omräknats. De nya rörelsesegmenten är enligt följande:

Nordics:	Sverige, Norge, Finland och Danmark
UK:	Storbritannien
East:	Estland, Lettland, Litauen, Tjeckien och Slovakien
BeNeLux and Spain:	Nederländerna, Belgien och Spanien
Proact Finance:	Proacts finansbolag i egen regi redovisas separat då bolaget supporterar samtliga geografiska regioner.

Jan-Mar 2013	Nordics	UK	BeNeLux /Spain	East	Proact Finance	Koncern gemens. & elim.	Koncernen
Totala intäkter Resultat före skatt	296 3,6	149 12,6	86 -1,6	35 1,0	14 0,0	-7 0,8	573 16,4
Skatt Periodens resultat							-2,3 14,1

Jan-Mar 2012	Nordics	UK	BeNeLux /Spain	East	Proact Finance	Elim.	Koncernen
Totala intäkter Resultat före skatt	343 15,9	190 6,4	89 -1,6	32 0,8	13 0,1	-23 -5,6	644 16,0
Skatt Periodens resultat							-5,0 11,0

Not 7. Tio största aktieägarna

Ägarandel % enligt Euroclear Sweden AB	31 mar 2013	31 dec 2012
LivförsäkringsAB Skandia	15,2	14,9
IGC Industrial Growth Company AB	6,6	6,6
Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige	6,5	6,5
Lannebo Micro Cap.	5,3	4,3
Skagen Vekst Verdipapirfondet	4,9	4,9
Lannebo Microcap II	4,0	3,5
Fjärde AP-Fonden	3,8	4,0
Handelsbanken Fonder AB Re JPMEL	3,4	4,0
AFA Sjukförsäkrings AB	3,3	3,3
Netfonds ASA, NQI	2,2	2,2
Övriga	44,8	45,8
Totalt	100,0	100,0

Efter tidigare återköp av egna aktier äger bolaget 23 618 aktier motsvarande 0,3 % av totala antalet utestående aktier.

Not 8. Flerårsöversikt	Apr-Mar 2013	Jan-dec 2012	Jan-dec 2011	Jan-dec 2010	Jan-dec 2009
Totala intäkter, mkr	2 361	2 433	2 232	1 387	1 253
EBITDA, mkr	146,6	144,5	121,5	94,9	76,7
EBITDA marginal, %	6,2	5,9	5,4	6,8	6,1
EBITA, mkr	95,3	93,1	74,6	76,9	65,3
EBITA marginal, %	4,0	3,8	3,3	5,5	5,2
EBIT, mkr	72,4	70,7	54,6	72,1	60,0
EBIT marginal, %	3,1	2,9	2,4	5,2	4,8
Resultat före skatt, mkr	61,4	61,0	41,9	70,1	60,1
Nettomarginal, %	2,6	2,5	1,9	5,1	4,8
Resultat efter skatt, mkr	44,9	41,8	29,5	52,5	52,4
Vinstmarginal, %	1,9	1,7	1,3	3,8	4,2
Soliditet, %	18,3	15,3	14,3	21,4	24,1
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,7	1,6	1,9	1,7	1,8
Räntabilitet eget kapital, %	19,4	18,9	14,7	28,6	30,7
Räntabilitet sysselsatt kapital, %	17,6	17,4	18,4	38,8	35,4
Investeringar i anläggningstillgångar, mkr	59,5	62,0	73,1	39,8	22,5
Resultat före skatt per anställd, tkr	93	92	74	216	191
Medelantal årsanställda	658	660	568	325	315
Periodens resultat per aktie, kr *)	4,25	3,96	2,69	5,43	5,22

*) Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt. Antal aktier beräknas exklusive återköpta aktier.

Not 9. Definitioner

EBITDA	Resultat före avskrivningar (materiella- och immateriella tillgångar), finansnetto och skatt
EBITDA marginal	EBITDA i procent av omsättningen
EBITA	Resultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar men före avskrivningar av immateriella tillgångar, finansnetto och skatt
EBITA marginal	EBITA i procent av omsättningen
EBIT	Rörelseresultat före finansnetto och skatt
EBIT marginal	EBIT i procent av omsättningen
Nettomarginal	Resultat före skatt i procent av omsättningen
Vinstmarginal	Resultat efter skatt i procent av omsättningen
Soliditet	Eget kapital inklusive minoritetsandelar i procent av balansomslutningen
Kapitalomsättningshastighet, ggr	Omsättningen i procent av genomsnittlig balansomslutning
Räntabilitet på eget kapital	Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital
Sysselsatt kapital	Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder
Räntabilitet på sysselsatt kapital	Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital
Resultat per anställd	Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal årsanställda

Proact IT Group AB [publ] Box 1205 Tel: +46 8 410 666 00 Org.nr: 556494-3446 Kistagången 2 Fax: +46 8 410 668 80 Säte: Stockholm

SE-164 28 KISTA E-post: itgroup@proact.eu www.proact.se