Proact IT Group — Interim / Quarterly Report 2013

Oct 22, 2013

DELÅRSRAPPORT Januari - september 2013

Lägre omsättning samtidigt som försäljning av molntjänster ökar

Nio månader i sammandrag

• Intäkterna minskade med 9 % till 1 568 (1 721) MSEK, justerat för valuta och avyttring av verksamhet med 5 %.
• EBITDA minskade med 17 % till 87,5 (105,7) MSEK.
• Resultat före skatt minskade med 53 % till 20,7 (43,8) MSEK.
• Resultat efter skatt minskade med 51 % till 15,1 (31,1) MSEK.
• Resultat per aktie minskade till 1,11 (2,88) kr.
• Räntabiliteten på eget kapital de senaste 12 månaderna uppgick till 11,7 (18,5) %.
• Engångskostnader hänförliga till att minska den totala kostnadsstrukturen i bolaget har påverkat rörelseresultatet negativt med 18,8 MSEK. Vidare har immateriella tillgångar avseende verksamheten i Tjeckien skrivits ned med 5,2 MSEK. Avyttring av verksamhet har påverkat rörelseresultatet positivt med 9,2 MSEK.

Tredje kvartalet i sammandrag

• Intäkterna minskade med 9 % till 445 (487) MSEK, justerat för valuta och avyttring av verksamhet med 6 %.
• EBITDA minskade med 9 % till 33,9 (37,3) MSEK.
• Resultat före skatt minskade med 17 % till 13,2 (15,9) MSEK.
• Resultat efter skatt minskade med 17 % till 9,1 (10,9) MSEK.
• Resultat per aktie minskade till 0,89 (1,16) kr.

Om Proact

Proact är Europas ledande fristående integratör inom datalagring och molnlösningar. Proact levererar verksamhetsnytta genom att hjälpa företag och myndigheter över hela världen att minska risken, sänka kostnaderna samt, framförallt, leverera flexibla, tillgängliga och säkra IT-tjänster.

Proacts lösningar täcker alla delar av datalagring såsom virtualisering, nätverksfunktioner och säkerhet - med över 3 500 framgångsrika projekt i ryggen och stora mängder information som hanteras i Proacts datacenter.

Proactkoncernen har fler än 640 anställda och finns i Belgien, Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Nederländerna, Norge, Slovakien, Spanien, Storbritannien, Sverige och Tjeckien. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

Ytterligare information om Proacts verksamhet finns på www.proact.se

Kommentarer från Proacts VD, Martin Ödman

Under kvartalet har bolagets årliga kundseminarium, Proact Summit, genomförts i de flesta länder där bolaget har verksamhet. Antalet deltagare har varit stort, totalt har fler än 1 000 personer deltagit. Jag har personligen besökt fem av seminarierna, vilket gör att jag har haft förmånen att träffa många befintliga och potentiella nya kunder samt även kunnat diskutera deras syn på framtiden. Jag kan konstatera att deras framtidssyn överensstämmer mycket väl med bolagets strategi. Detta innebär bland annat att kunderna i allt högre grad efterfrågar en kombination av produkter och tjänster, alternativt enbart tjänster, såsom exempelvis olika typer av molntjänster. Kunderna bekräftar också att de är fortsatt återhållsamma avseende nyinvesteringar men att de ser positivt på framtiden.

Vårt strategiska val att satsa på molntjänster börjar ge resultat. Försäljningen av molntjänster ökade med 27 % i tredje kvartalet jämförelse med samma period föregående år. De totala intäkterna minskade med 9 %, justerat för valuta och avyttring av verksamhet med 6 %, i jämförelse med motsvarande period föregående år. Detta beror främst på en fortsatt avvaktande marknad där nyinvesteringar avseende nya systemlösningar skjuts på framtiden. Den justerade totala tjänsteintäkten var under perioden oförändrad.

Resultat före skatt uppgick under kvartalet till 13,2 MSEK, jämfört med 15,9 MSEK samma period föregående år. Resultatet påverkades fortfarande negativt av höga utvecklingskostnader inom molntjänstverksamheten. I enskilda länder där molntjänstförsäljningen har utvecklats väl ser vi en god lönsamhetsutveckling.

Det kostnadsbesparingsprogram som genomfördes under första och andra kvartalet är nu avslutat. Vi kan se ett förbättrat resultat före skatt i samtliga Business Units förutom East, främst beroende på en negativ utveckling avseende verksamheten i Tjeckien. Arbetet fortgår med att öka lönsamheten inom bolaget, dock kommer vi sannolikt inte att uppnå vår målsättning om 5 % i resultat före skatt under andra halvåret 2013.

MARKNADSÖVERSIKT

Den digitala affärsinformationen är en av de viktigaste tillgångarna hos företag och offentlig sektor. Tillväxten av digital affärskritisk information fortsätter i samma takt som tidigare. Tillväxten är störst inom rörliga bilder, därefter kommer tillväxt avseende filkataloger och databaser. För att hantera de ökande informationsvolymerna är de vanligaste åtgärderna att antingen snabbt köpa in mer diskutrymme eller att uppmana personalen att radera äldre information. Det är få av de tillfrågade som uppger att de har en arkivlösning implementerad för digital affärskritisk information. Detta framgår av Proacts "Lagringsbarometer"*, där totalt 100 börsbolag samt olika verksamheter inom offentlig sektor deltagit.

Enligt undersökningen menar 44 procent av de tillfrågade att om deras viktigaste affärskritiska system skulle haverera skulle det ta minst en dag eller längre att genomföra en fullständig återställning.

Att så få har en IT-baserad arkiveringslösning för att skydda och säkra tillgängligheten till informationen samt att återläsningstiderna vid ett haveri är långa visar på den potential som finns inom Proacts målgrupp. Proact har i sin roll som fristående integratör etablerade processer, metoder och rutiner avseende ovanstående områden, vilket ger bolaget en stor potential för tjänste- och systemleverans inom bolagets specialistområden.

* Undersökningen, som genomfördes under juni 2013, baserades på telefonintervjuer med 100 slumpmässigt utvalda börsföretag, myndigheter, statliga verk och kommuner i Sverige. Frågorna har ställts till IT-chef/IT-ansvarig.

FINANSIELL ÖVERSIKT

Under niomånadersperioden 2013 uppgick bolagets omsättning till 1 568 (1 721) MSEK, en minskning med 9 %, justerat för valuta och avyttring av verksamhet med 5 %.

Kontrakterade tjänsteintäkter har utvecklats positivt under perioden. Den totala tjänsteförsäljningen har minskat med 2 % jämfört med samma period föregående år men är oförändrad justerat för valutaeffekter och avyttring av verksamhet. Omsättningen avseende molntjänster har ökat med 25 % jämfört med motsvarande period föregående år.

Systemintäkterna har minskat med 12 % i jämförelse med samma period föregående år. Detta delvis beroende på en avvaktande marknad, vilket bland annat innebär att tidigare gjorda investeringar nyttjas under en längre tidsperiod.

Framtida kontrakterade kassaflöden från Proact Finance uppgår till 86 (96) MSEK. Under fjärde kvartalet 2012 såldes avtal motsvarande 15 MSEK till extern part.

Omsättning per Business Unit	Jan-sep 2013	Jan-sep 2012	Jul-sep 2013	Jul-sep 2012
Nordics	842	954	223	249
UK	391	432	128	124
BeNeLux and Sp.	254	247	79	74
East	82	112	20	45
Proact Finance	49	54	17	25
Koncerngemens.	-50	-78	-22	-30
Omsättning	1 568	1 721	445	487

I Nordics har samtliga länder haft utmaningar avseende försäljning av nya system då flera större och strategiska kunder har avvaktat med nyinvesteringar. Även den publika sektorn har varit avvaktande i samtliga länder.

De totala tjänsteintäkterna i UK har utvecklats väl, framförallt de kontrakterade intäkterna och inte minst molntjänster. Den totala omsättningen i UK var svagt positiv justerat för valutaeffekter och avyttring av verksamhet.

Omsättningen under de nio första månaderna i BeNeLux and Spain och Proact Finance är i stort sett oförändrad jämfört med samma period föregående år.

Omsättningen i East har minskat vilket främst beror på den negativa utvecklingen i Tjeckien samt minskad nyförsäljning mot den publika sektorn i Baltikum.

Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 445 (487) MSEK, en minskning med 9 % eller en minskning med 6 % justerat för valutaeffekter och avyttring av verksamhet.

Omsättning per	Jan-sep	Jan-sep	Jul-sep	Jul-sep
rörelsegren	2013	2012	2013	2012
Systemförsäljning	1 007	1 149	264	297
Tjänsteverksamhet	557	569	179	190
Övriga intäkter	4	3	2	0
Omsättning	1 568	1 721	445	487

Större affärer under tredje kvartalet

Ett antal större affärer har under det gångna kvartalet genomförts med bl.a. Vanerum, AS&S och Tabaknatie i Belgien, Alm. Brand, Vestas och Dandomain i Danmark, Riksbanken i Estland, Eniram, Lapin Sairaanhoitopiiri och LapIT Oy i Finland, Pantar Amsterdam och Vion i Nederländerna, DnB Markets, FMC, Itera och Conoco Philips i Norge, Coventry Building Society, FMC Technology och North Tyneside Council i Storbritannien, Com Hem,

Spotify, Attends Healthcare och International Automotive Components i Sverige, OnSemiconductor i Tjeckien.

Händelser under tredje kvartalet

Proact effektiviserar Härryda kommuns datahantering

Härryda kommun har cirka 35 000 invånare. För att möta kommuninvånarnas krav och behov av IT-tjänster samt för att reducera kostnaderna avseende datahantering har Härryda kommun valt Proact som samarbetspartner. Tack vare djup teknisk kompetens har Proact fått i uppdrag att göra en förstudie för att identifiera krav och behov samt, baserat på utfallet av förstudien, leverera en ny backupinfrastruktur. I och med den nya infrastrukturen erhåller Härryda kommun en enhetlig miljö, vilket bland annat innebär minskade administrationskostnader. I tillägg erhåller Härryda kommun ny funktionalitet som gör att informationen kommer att lagras på ett säkert och kostnadseffektivt sätt. Avtalet innefattar även implementation av den nya infrastrukturen samt Proact Premium Support.

Proact levererar ny lagringsinfrastruktur till Eniram

Eniram levererar beslutsstödsystem till sjöfartsindustrin. Systemet samlar in realtidsinformation såsom ett fartygs hastighet och framdrivning samt väderförhållanden. Baserat på den insamlade informationen fattas beslut om exempelvis optimal fartygskurs, vilket i sin tur sänker bränsle- och slitagekostnader avsevärt. Eniram hanterar idag cirka 20 terabyte affärskritisk information. De framtida informationsmängderna förutspås att fortsätta öka kraftigt, i tillägg har Eniram högt ställda krav på tillgänglighet och säkerhet. Den nya lagringsinfrastrukturen kommer att ge ökad effektivitet, redundans samt driftsäkerhet avseende de tjänster som Eniram erbjuder sina kunder. Avtalet innefattar även Proact Premium Support.

Pantar Amsterdam investerar i molntjänst från Proact

Pantar Amsterdam har som affärsidé att ta över enklare processer och arbetsuppgifter som är repetitiva inom en organisation. Verksamheten omfattar idag ca 3 500 personer i Amsterdam och Diem. Proact har fått i uppdrag att leverera lagring som en molntjänst, vilket innebär att Proact har totalansvar för att leverera en komplett lagringstjänst i enlighet med överenskommen servicenivå. I tillägg ansvarar

Proact även för att informationen replikeras till ett sekundärt datacenter, vilket gör att information vid behov kan återskapas på ett tidssamt kostnadseffektivt sätt. Tack vare detta koncept har Pantar Amsterdam erhållit en tjänst som är flexibel nog att möta nuvarande och framtida behov, både utifrån ett tekniskt samt ett affärsmässigt perspektiv.

Proact levererar ny lagrings- samt backupinfrastruktur till RDW

RDW är en tjänsteleverantör inom transportindustrin. RDW ansvarar för exempelvis registrering, tillsyn, tillhandahållande av information samt utfärdande av dokument gällande fordon i Nederländerna. RDW var i behov av att på ett bättre sätt möta de krav som affärsverksamheten ställer på tillgänglighet och prestanda avseende verksamhetskritisk information. Tack vare innovativ design och djup teknisk kunskap har Proact fått i uppdrag att implementera en ny lagrings- och backupinfrastruktur, avtalet löper på tre år.

Lång återställningstid efter ett datahaveri

Under juni månad genomförde Proact den årliga undersökningen "Lagringsbarometern". I undersökningen deltog både svenska börsbolag och verksamheter inom offentlig sektor, totalt genomfördes 100 intervjuer. Ett komplett datahaveri är kännbart för i stort sett alla verksamheter. Att snabbt kunna återställa driften minimerar skador samtidigt som stora merkostnader kan förhindras. Trots detta uppger 44 procent av börsbolagen att det tar allt ifrån flera dagar upp till över en vecka att få igång driften efter ett datahaveri, motsvarande siffra för offentlig sektor är 36 procent. Resultatet i undersökningen visar bl.a. på ett stort behov att analysera nuvarande lagrings- och backupinfrastruktur samt vikten av att kontinuerligt uppdatera rutiner, processer och metoder för att säkerställa minimerad återställningstid.

Resultat

Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, för de första nio månaderna 2013 uppgick till 87,5 (105,7) MSEK, vilket är en minskning med 17 % jämfört med samma period föregående år. Under samma period uppgick resultat före skatt till 20,7 (43,8) MSEK, en minskning med 53 %.

Under tredje kvartalet uppgick EBITDA till 33,9 (37,3) MSEK, vilket är en minskning med 9 %. Under perioden uppgick resultat före skatt till 13,2 (15,9) MSEK, en minskning med 17 %.

Engångskostnader hänförliga till att minska den totala kostnadsstrukturen i bolaget har påverkat rörelseresultatet negativt med 18,8 MSEK. Vidare har immateriella tillgångar avseende verksamheten i Tjeckien skrivits ned med 5,2 MSEK. Rörelseresultatet har påverkats positivt med 9,2 MSEK avseende försäljning av verksamhet i Storbritannien.

Resultatet i Nordics har påverkats negativt beroende på lägre systemvolymer samt tillhörande konsulttjänster.

I UK har resultatet påverkats positivt genom ökade tjänsteintäkter, framförallt avseende molntjänster.

I East uppvisar de baltiska länderna ett oförändrat bra resultat i jämförelse med föregående år. På grund av den negativa omsättningsutvecklingen i Tjeckien har även resultatet påverkats negativt i jämförelse med föregående år.

BeNeLux and Spain uppvisar ett bättre resultat än föregående år.

Proact Finance genererar ett bättre resultat än föregående år och utvecklas enligt plan.

Utvecklingskostnader relaterade till molntjänstverksamheten redovisas under posten Koncerngemensamt.

Resultat före skatt per BU	Jan-sep 2013	Jan-sep 2012	Jul-sep 2013	Jul-sep 2012
Nordics	34,9	42,8	18,8	16,6
UK	8,4	6,7	2,8	-2,2
BeNeLux and Sp.	4,4	-2,2	2,3	-0,7
East	2,4	4,1	0,6	3,3
Proact Finance	0,8	-0,5	0,4	0,0
Koncerngemens.	-15,4	-7,1	-11,7	-1,1
Resultat före skatt och engångsposter	35,5	43,8	13,2	15,9
Engångskostn. /avyttring av verk samhet	-14,8	-	-	-
Resultat före skatt	20,7	43,8	13,2	15,9

Balansräkning och kassaflöde

Likvida medel uppgick till 25 MSEK den 30 september 2013. Av total checkräkningskredit om 115 MSEK har 40 MSEK nyttjats. Banklån uppgår till 135 MSEK, varav 36 MSEK förfaller inom 12 månader. Kontraktsbelåning används för att finansiera Proacts finansbolag.

Finansiell ställning	30 sep 2013	30 jun 2013	30 sep 2012	30 jun 2012
Likvida medel	25	44	29	22
Checkräkningskredit	-40	-38	-61	-29
Skulder kreditinstitut	-142	-144	-163	-176
Kontraktsbelåning	-18	-20	-26	-24
Nettokassa/nettoskuld	-175	-158	-221	-207
Outnyttjad checkräk
ningskredit	75	101	98	111
Total checkräknings
Kredit	115	139	159	140

Kassaflödet var -17 MSEK under det tredje kvartalet, varav -5 MSEK från den löpande verksamheten.

Kassaflödet var -74 MSEK under de första nio månaderna, varav -43 MSEK från den löpande verksamheten. Utdelning har uppgått till 11 MSEK.

Investeringar i anläggningstillgångar uppgår till 33,9 (45,4) MSEK, varav huvuddelen kan kopplas till Proact Finance och driftverksamheten.

Amortering av lån samt ökat nyttjande av checkräkningskrediter har sammantaget påverkat kassaflödet positivt med 15 MSEK.

Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 19 (17) %. Per den 31 december 2012 uppgick soliditeten till 15 %.

Återköp av egna aktier

Årsstämman den 7 maj 2013 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 % av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Fram till och med 30 september 2013 har inga aktier återköpts inom detta bemyndigande. Per den 30 september 2013 innehar bolaget 23 618 aktier i eget förvar.

Medarbetare

Medelantalet årsanställda under första nio månaderna uppgick till 655 (643) och under tredje kvartalet till 636 (647).

Den 30 september uppgick antalet anställda personer till 640 (684).

Moderbolaget i sammandrag

Moderbolagets nettoomsättning under första nio månaderna uppgick till 36,7 (46,4) MSEK och för det tredje kvartalet till 9,9 (14,6) MSEK. Resultat före skatt för niomånadersperioden uppgick till 3,9 (28,0) MSEK och för tredje kvartalet till 0,6 (7,3) MSEK.

Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per 30 september till 224,9 (191,4) MSEK.

Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 12 (12) personer.

Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden.

Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten

Inga närståendetransaktioner, risker eller osäkerhetsfaktorer har förändrats i jämförelse med de som kommenterades i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2012, sid. 16.

Övrig information

Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.

Kommande rapporter

13 feb 2014	Bokslutskommuniké 2013
24 april 2014	Delårsrapport Q1 2014
6 maj 2014	Årsstämma 2014
11 jul 2014	Halvårsrapport 2014
21 okt 2014	Delårsrapport Q3 2014
12 feb 2015	Bokslutskommuniké 2014

För ytterligare information vänligen kontakta:

Martin Ödman, VD	Telefon: +46 733 56 68 11	E-post: martin.odman@proact.eu
Peter Javestad, IR	Telefon: +46 733 56 67 22	E-post: peter.javestad@proact.eu
Jonas Persson, CFO	Telefon: +46 733 56 66 90	E-post: jonas.persson@proact.eu

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (Publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 oktober 2013 klockan 15:00 (CET).

Kista den 22 oktober 2013

Proact IT Group AB (publ)

Martin Ödman VD

FINANSIELLA RAPPORTER (MSEK)

Rapport över totalresultatet för koncernen

	Not	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
		Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt-sep	Jan-Dec
		2013	2012	2013	2012	2012/2013	2012
Systemintäkter		263,8	297,2	1 006,5	1 148,5	1 504,8	1 646,8
Tjänsteintäkter		179,3	189,9	557,0	569,6	770,5	783,1
Övriga intäkter		1,6	0,3	4,2	3,2	4,2	3,2
Totala intäkter	3	444,7	487,4	1 567,7	1 721,3	2 279,5	2 433,1
Kostnad för sålda varor och tjänster		-332,6	-362,8	-1 185,8	-1 308,0	-1 728,8	-1 851,0
Bruttoresultat		112,1	124,6	381,9	413,3	550,7	582,1
Försäljnings- och marknadsföringskostnader		-63,9	-66,7	-227,7	-247,3	-331,0	-350,6
Administrationskostnader		-31,3	-39,1	-110,2	-115,1	-155,9	-160,8
Engångskostnader/nedskrivning		-	-	-24,0	-	-24,0	-
Avyttring av verksamhet		-	-	9,2	-	9,2	-
Rörelseresultat, EBIT	4	16,9	18,8	29,2	50,9	49,0	70,7
Finansnetto		-3,7	-2,9	-8,5	-7,1	-11,1	-9,7
Resultat före skatt		13,2	15,9	20,7	43,8	37,9	61,0
Inkomstskatt	5	-4,1	-5,0	-5,6	-12,7	-12,1	-19,2
Periodens resultat	6	9,1	10,9	15,1	31,1	25,8	41,8
Övrigt totalresultat
Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet		-0,1	0,4	0,1	0,1	0,2	0,2
Skatteeffekt säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet		0,1	-0,1	0,0	0,0	-0,1	-0,1
Omräkningsdifferenser		-3,5	-8,3	-4,3	-11,1	0,4	-6,4
Totalresultat för perioden		5,6	2,9	10,9	20,1	26,3	35,5
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		8,3	10,8	10,4	26,8	20,5	36,9
Innehav utan bestämmande inflytande		0,8	0,1	4,7	4,3	5,3	4,9
Periodens totalresultat hänförligt till
Moderbolagets aktieägare		2,2	3,1	6,2	16,1	20,9	30,8
Innehav utan bestämmande inflytande		3,4	-0,2	4,7	4,0	5,4	4,7

Data per aktie

	3 mån Jul-sep 2013	3 mån Jul-sep 2012	9 mån Jan-sep 2013	9 mån Jan-sep 2012	12 mån Okt-sep 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	0,89	1,16	1,11	2,88	2,19	3,96
Eget kapital per aktie, kr	23,15	21,88	23,15	21,88	23,15	23,42
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr	-0,58	-0,33	-4,66	3,25	11,79	19,71
Antal aktier vid periodens slut exklusive återköpta aktier, st.	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268
Vägt genomsnittligt antal aktier exklusive återköpta aktier, st.	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 310 268	9 307 837

Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt.

Nyckeltal

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt-sep	Jan-Dec
	2013	2012	2013	2012	2012/2013	2012
Totala intäkter, MSEK	445	487	1 568	1 721	2 280	2 433
EBITDA, MSEK	33,9	37,3	87,5	105,7	126,3	144,5
EBITDA marginal, %	7,6	7,7	5,6	6,1	5,5	5,9
EBITA, MSEK	22,7	24,2	52,3	67,3	78,1	93,1
EBITA marginal, %	5,1	5,0	3,3	3,9	3,4	3,8
EBIT, MSEK	16,9	18,8	29,2	50,9	49,0	70,7
EBIT marginal, %	3,8	3,9	1,9	3,0	2,1	2,9
Resultat före skatt, MSEK	13,2	15,9	20,7	43,8	37,9	61,0
Nettomarginal, %	3,0	3,3	1,3	2,5	1,7	2,5
Resultat efter skatt, MSEK	9,1	10,9	15,1	31,1	25,8	41,8
Vinstmarginal, %	2,0	2,2	1,0	1,8	1,1	1,7
Soliditet, %	19,3	16,9	19,3	16,9	17,1	15,3
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,4	0,4	1,2	1,2	1,9	1,6
Räntabilitet på eget kapital, %	4,0	5,1	6,6	14,5	11,7	18,9
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	4,1	4,3	7,4	11,9	11,6	17,4
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK	9,6	13,9	33,9	45,4	50,5	62,0
Resultat före skatt per anställd, kSEK	21	24	32	68	57	92
Medelantal årsanställda	636	647	655	643	663	660

Flerårsöversikt se not 8. För definition av nyckeltal, se Årsredovisning 2012 samt not 9.

Balansräkning för koncernen

	Not	2013 30 Sep	2013 30 Jun	2013 31 Mar	2012 31 Dec	2012 30 Sep
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill		253,8	254,9	246,2	256,9	251,9
Övriga Immateriella anläggningstillgångar	4	124,1	129,5	133,8	140,6	140,9
Materiella anläggningstillgångar	4	73,5	82,4	87,0	99,3	107,2
Andra långfristiga fordringar		57,2	55,6	49,8	46,0	52,8
Uppskjutna skattefordringar	5	25,2	23,5	18,9	17,7	30,3
Omsättningstillgångar
Varulager		13,1	16,4	22,2	29,9	22,0
Kundfordringar och övriga fordringar		608,6	694,1	691,4	799,5	629,8
Likvida medel		25,3	44,3	30,2	102,9	29,1
Summa tillgångar		1 180,8	1 300,7	1 279,5	1 492,8	1 264,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		215,6	210,7	223,1	218,1	203,7
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande		12,6	12,3	11,3	10,4	9,8
inflytande Summa eget kapital		228,2	223,0	234,4	228,5	213,5
Långfristiga skulder
Avsättning		-	-	-	-	1,5
Långfristiga, räntebärande skulder		114,3	117,0	118,7	120,3	149,2
Långfristiga, icke räntebärande skulder		12,6	12,7	21,9	25,7	30,3
Uppskjutna skatteskulder	5	29,5	31,3	33,0	37,6	38,4
Kortfristiga skulder
Kortfristiga, räntebärande skulder		86,1	85,6	84,0	67,7	100,3
Kortfristiga, icke räntebärande skulder		710,1	831,1	787,5	1 013,0	730,8
Summa eget kapital och skulder		1 180,8	1 300,7	1 279,5	1 492,8	1 264,0

Kassaflödesanalys för koncernen (sammandrag)

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt-sep	Jan-Dec
	2013	2012	2013	2012	2012/2013	2012
Periodens resultat	9,1	10,9	15,1	31,1	25,8	41,8
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
Av- och nedskrivningar, anläggningstillgångar	17,0	18,5	58,3	54,8	77,3	73,8
Övriga justeringar	-3,8	8,3	9,1	0,2	12,9	4,0
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	22,3	37,7	82,5	86,1	116,0	119,6
Förändring rörelsekapital	-27,7	-40,8	-125,9	-55,8	-6,2	63,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-5,4	-3,1	-43,4	30,3	109,8	183,5
Förvärv av verksamhet	-	0,0	-5,6	-60,6	-8,6	-63,6
Avyttring av verksamhet	-	-	9,0	-	9,0	-
Investeringar i anläggningstillgångar	-9,6	-13,9	-33,9	-45,4	-50,5	-62,0
Övrigt kassaflöde från investeringsverksamheten	-	0,4	0,7	5,2	1,3	5,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-9,6	-13,5	-29,8	-100,8	-48,8	-119,8
Utdelning	-	-	-10,2	-9,3	-10,2	-9,3
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande	-0,4	-0,2	-1,0	-0,4	-1,0	-0,4
Förvärv från innehav utan bestämande inflytande	-	-	-3,5	-	-3,5	-
Förändring av checkräkningskredit	1,9	32,4	33,1	58,8	-21,5	4,2
Kontraktsbelåning	-1,9	0,8	-7,9	3,6	-8,0	3,5
Upptagna/amorterade lån	-5,9	-6,6	-17,7	-20,4	-24,4	-27,1
Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten	3,8	-	6,3	-	6,3	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-2,5	26,4	-0,9	32,3	-62,3	-29,1
Förändring av likvida medel	-17,5	9,8	-74,1	-38,2	-1,3	34,6
Likvida medel vid periodens början	44,3	22,2	102,9	70,4	29,1	70,4
Kursdifferens i likvida medel	-1,5	-2,9	-3,5	-3,1	-2,5	-2,1
Likvida medel vid periodens slut	25,3	29,1	25,3	29,1	25,3	102,9

Förändring av koncernens egna kapital

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräkning av utländska verksam heter	Säkrings reserv	Balanserad förlust inkl. årets total resultat	Totalt	Hänförligt till innehav utan bestämman de inflytande	Totalt eget kapital
1 januari 2013	10,6	297,9	-12,6	-0,2	-77,6	218,1	10,4	228,5
Periodens totalresultat			-4,3	0,1	10,4	6,2	4,7	10,9
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande					2,8	2,8		2,8
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande					1,6	1,6	-1,6	-
Förskjutning av resultat hän förligt till innehav utan be stämmande inflytande					-1,6	-1,6	1,6	-
Avyttring av verksamhet			2,1			2,1	-1,6	0,5
Utdelning					-10,2	-10,2		-10,2
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande							-1,0	-1,0
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande					-3,4	-3,4	0,1	-3,3
30 september 2013	10,6	297,9	-14,8	-0,1	-78,0	215,6	12,6	228,2

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd 15 %, Proact Lietuva UAB 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 9,35 %, Proact Estonia AS 30 % samt Proact IT (UK) Ltd 22,5 %.

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräkning av utländska verksam heter	Säkrings reserv	Balanserad förlust inkl. årets total resultat	Totalt	Hänförligt till innehav utan bestämman de inflytande	Totalt eget kapital
1 januari 2012	10,6	297,9	-6,5	-0,3	-96,5	205,3	9,5	214,8
Periodens totalresultat			-10,8	0,1	26,8	16,1	4,0	20,1
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande					0,0	0,0		0,0
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande					0,1	0,1	-0,1	-
Förskjutning av resultat hän förligt till innehav utan be stämmande inflytande					-0,1	-0,1	0,1	-
Utdelning					-9,3	-9,3		-9,3
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande							-0,4	-0,4
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande					-12,8	-12,8	-3,3	-16,1
Nyttjande av aktier ur eget Förvar					4,4	4,4		4,4
30 september 2012	10,6	297,9	-17,3	-0,2	-87,4	203,7	9,8	213,5

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd 15 %, Proact Lietuva UAB 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 9,35 %, Proact Estonia AS 30 % samt Proact IT (UK) Ltd 25 %.

Resultaträkning för moderbolaget

	3 mån Jul-sep 2013	3 mån Jul-sep 2012	9 mån Jan-sep 2013	9 mån Jan-sep 2012	12 mån Okt-sep 2012/2013	12 mån Jan-Dec 2012
Nettoomsättning	9,9	14,6	36,7	46,4	48,9	58,6
Kostnad för sålda varor och tjänster	-	-	-	-	-	-
Bruttoresultat	9,9	14,6	36,7	46,4	48,9	58,6
Administrationskostnader	-10,0	-6,7	-34,6	-33,1	-57,3	-55,8
Rörelseresultat	-0,1	7,9	2,1	13,3	-8,4	2,8
Finansnetto	0,7	-0,6	1,8	14,7	50,1	63,0
Resultat före skatt	0,6	7,3	3,9	28,0	41,7	65,8
Inkomstskatt	0,5	-1,7	0,1	-2,3	-6,2	-8,6
Periodens resultat	1,1	5,6	4,0	25,7	35,5	57,2

Balansräkning för moderbolaget

	2013 30 Sep	2013 30 Jun	2013 31 Mar	2012 31 Dec	2012 30 Sep
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	500,0	504,6	507,9	511,2	518,3
Omsättningstillgångar	119,4	141,8	112,6	99,0	62,8
Summa tillgångar	619,4	646,4	620,5	610,2	581,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	187,6	186,5	193,7	193,7	162,3
Långfristiga skulder	136,1	145,4	156,7	170,4	159,0
Kortfristiga skulder	295,7	314,5	270,1	246,1	259,8
Summa skulder	431,8	459,9	426,8	416,5	418,8
Summa eget kapital och skulder	619,4	646,4	620,5	610,2	581,1

FÖRKLARANDE UPPLYSNINGAR

Not 1. Generell information

Proact IT Group AB (publ) (org nr: 556494-3446) har sitt säte i Stockholms kommun. Bolaget är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan juli 1999 och återfinns på Small Cap under symbolen PACT.

Not 2. Redovisningsprinciper

Koncernredovisningen för delårsrapporten har, i likhet med årsbokslutet för 2012, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 (Redovisning för juridiska personer). Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och årsredovisningslagen. Termen "IFRS" i detta dokument innefattar tillämpningen av IAS och IFRS liksom de tolkningar av dessa standarder som publicerats av IASB:s Standards Intepretation Committee (SIC) och Internal Reporting Intepretations Committee (IFRIC).

Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2012.

Finansiella instrument

Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande skulder. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2, enligt definitionen i IFRS 7, det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden.

Not 3. Omsättning per bransch

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt-sep	Jan-Dec
	2013	2012	2013	2012	2012/2013	2012
Handel & Tjänster	106	132	338	420	561	643
Offentlig sektor	88	106	349	436	508	595
Tillverkande industri	60	72	208	217	294	303
Telekom	43	45	198	186	275	263
Bank, finans	67	42	169	162	239	232
Olja, energi	39	69	131	161	189	219
Media	11	9	46	48	65	67
Övrigt	31	12	129	91	149	111
Summa	445	487	1 568	1 721	2 280	2 433

Not 4. Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar

	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt-sep	Jan-Dec
	2013	2012	2013	2012	2012/2013	2012
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-11,1	-13,1	-35,2	-38,4	-48,2	-51,4
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-5,9	-5,4	-17,9	-16,4	-23,9	-22,4
Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar	-	-	-5,2	-	-5,2	-
Summa	-17,0	-18,5	-58,3	-54,8	-77,3	-73,8

Not 5. Inkomstskatt

Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår under de nio första månaderna till 5,6 (12,7) MSEK. Betalda skatter under perioden uppgår till 13,1 (12,3) MSEK. Koncernens samlade förlustavdrag uppgår till 82,9 MSEK. Av dessa har ett belopp om 78,7 MSEK bedömts kunna nyttjas mot framtida skattepliktiga vinster och skatteeffekten har upptagits som uppskjuten skattefordran.

Not 6. Rörelsesegment

Från och med det första kvartalet 2013 har bolaget beslutat om ny uppdelning avseende rörelsesegmenten och jämförelseinformationen har därmed omräknats. De nya rörelsesegmenten är enligt följande:

Nordics:	Sverige, Norge, Finland och Danmark
UK:	Storbritannien
East:	Estland, Lettland, Litauen, Tjeckien och Slovakien
BeNeLux and Spain:	Nederländerna, Belgien och Spanien
Proact Finance:	Proacts finansbolag i egen regi redovisas separat då bolaget supporterar samtliga geografiska regioner.

			BeNeLux		Proact	Koncern gemens.
Jan-Sep 2013	Nordics	UK	/Spain	East	Finance	& elim.	Koncernen
Totala intäkter	842	391	254	82	49	-50	1 568
Resultat före skatt och en gångsposter Engångskostnader/avyttring av	34,9	8,4	4,4	2,4	0,8	-15,4	35,5
verksamhet	-11,0	7,9	-2,3	-7,2	-	-2,2	-14,8
Resultat före skatt	23,9	16,3	2,1	-4,8	0,8	-17,6	20,7
Skatt Periodens resultat							-5,6 15,1

Jan-Sep 2012	Nordics	UK	BeNeLux /Spain	East	Proact Finance	Kocern gemens. & elim.	Koncernen
Totala intäkter Resultat före skatt	954 42,8	432 6,7	247 -2,2	112 4,1	54 -0,5	-78 -7,1	1 721 43,8
Skatt Periodens resultat							-12,7 31,1

Not 7. Tio största aktieägarna

Ägarandel % enligt Euroclear Sweden AB	30 sep 2013	30 jun 2013
LivförsäkringsAB Skandia	15,2	15,2
IGC Industrial Growth Company AB	6,1	6,1
Lannebo Micro Cap.	5,8	5,3
Svolder Aktiebolag	5,8	3,2
Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige	5,4	5,4
Skagen Vekst Verdipapirfondet	4,9	4,9
Lannebo Microcap II	4,0	4,0
Fjärde AP-Fonden	3,8	3,8
AFA Sjukförsäkrings AB	3,3	3,3
Netfonds ASA, NQI	2,2	2,2
Övriga	43,5	46,6
Totalt	100,0	100,0

Efter tidigare återköp av egna aktier äger bolaget 23 618 aktier motsvarande 0,3 % av totala antalet utestående aktier.

Not 8. Flerårsöversikt

	Okt-sep 2012/2013	Jan-dec 2012	Jan-dec 2011	Jan-dec 2010	Jan-dec 2009
Totala intäkter, MSEK	2 280	2 433	2 232	1 387	1 253
EBITDA, MSEK	126,3	144,5	121,5	94,9	76,7
EBITDA marginal, %	5,5	5,9	5,4	6,8	6,1
EBITA, MSEK	78,1	93,1	74,6	76,9	65,3
EBITA marginal, %	3,4	3,8	3,3	5,5	5,2
EBIT, MSEK	49,0	70,7	54,6	72,1	60,0
EBIT marginal, %	2,1	2,9	2,4	5,2	4,8
Resultat före skatt, MSEK	37,9	61,0	41,9	70,1	60,1
Nettomarginal, %	1,7	2,5	1,9	5,1	4,8
Resultat efter skatt, MSEK	25,8	41,8	29,5	52,5	52,4
Vinstmarginal, %	1,1	1,7	1,3	3,8	4,2
Soliditet, %	17,1	15,3	14,3	21,4	24,1
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,9	1,6	1,9	1,7	1,8
Räntabilitet eget kapital, %	11,7	18,9	14,7	28,6	30,7
Räntabilitet sysselsatt kapital, %	11,6	17,4	18,4	38,8	35,4
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK	50,5	62,0	73,1	39,8	22,5
Resultat före skatt per anställd, kSEK	57	92	74	216	191
Medelantal årsanställda	663	660	568	325	315
Periodens resultat per aktie, kr *)	2,19	3,96	2,69	5,43	5,22

*) Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt. Antal aktier beräknas exklusive återköpta aktier.

Not 9. Definitioner

EBITDA	Resultat före avskrivningar (materiella- och immateriella tillgångar), finansnetto och skatt
EBITDA marginal	EBITDA i procent av omsättningen
EBITA	Resultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar men före avskrivningar av immateriella tillgångar, finansnetto och skatt
EBITA marginal	EBITA i procent av omsättningen
EBIT	Rörelseresultat före finansnetto och skatt
EBIT marginal	EBIT i procent av omsättningen
Nettomarginal	Resultat före skatt i procent av omsättningen
Vinstmarginal	Resultat efter skatt i procent av omsättningen
Soliditet	Eget kapital inklusive minoritetsandelar i procent av balansomslutningen
Kapitalomsättningshastighet, ggr	Omsättningen i procent av genomsnittlig balansomslutning
Räntabilitet på eget kapital	Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital
Sysselsatt kapital	Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder
Räntabilitet på sysselsatt kapital	Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital
Resultat per anställd	Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal årsanställda

Proact IT Group AB [publ] Box 1205 Tel: +46 8 410 666 00 Org.nr: 556494-3446 Kistagången 2 Fax: +46 8 410 668 80 Säte: Stockholm SE-164 28 KISTA E-post: itgroup@proact.eu www.proact.se