AI assistant
Proact IT Group — Annual Report 2008
Dec 28, 2008
3095_10-k_2008-12-28_972e4cc9-cbc5-44ff-86fb-e8f6a713455c.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Årsredovisning 2008
Årsredovisning Om PROACT 2008
| VD har ordet | 3 | |
|---|---|---|
| Förvaltningsberättelse | 4 | |
| Resultaträkningar | 7 | |
| Balansräkningar | 8 | |
| Förändringar i eget kapital | 10 | |
| Kassaflödesanalyser | 11 | |
| Noter till räkenskaperna | 12 | |
| Revisionsberättelse | 26 | |
| Bolagsstyrningsrapport | 27 | |
| Femårsöversikt | 31 | |
| Aktien och aktieägare | 32 | |
Proact är specialist på att lagra, säkerställa och arkivera stora volymer av affärskritisk information. Som en fristående integratör levererar vi konsulttjänster, support och system inom vårt fokusområde lagring och arkivering.
Proactkoncernen har cirka 320 medarbetare och finns i Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Nederländerna, Norge och Sverige. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är sedan 1999 noterat på Nasdaq OMX i Stockholm under symbolen PACT.
För information om Proacts erbjudande, kundreferenser, historik och medarbetare mm hänvisas till vår hemsida www.proact.se.
Årsstämma 2009
Årsstämman äger rum onsdagen den 13 maj 2009 kl 18.00 i bolagets lokaler på Isafjordsgatan 35 i Kista.
Rätt att deltaga i stämman har aktieägare som finns införd i den av VPC förda aktieboken torsdag den 7 maj 2009 och som har anmält sig enligt nedan. Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste således tillfälligt registrera sig under eget namn i aktieboken för att ha rätt att själv eller genom ombud deltaga i stämman. Sådan omregistrering måste vara genomförd senast torsdag den 7 maj 2009.
Anmälan om deltagande i årsstämman skall ha kommit bolaget tillhanda senast måndag den 11 maj 2009 kl 16.00. Anmälan kan göras på följande sätt:
Adress:
Proact IT Group AB Att: Årsstämma Box 1205 164 28 KISTA Tel: 08-410 667 11 E-post: [email protected]
Kommande informationstillfällen
| 24 april 2009 | Delårsrapport jan-mars |
|---|---|
| 10 juli 2009 | Delårsrapport jan-juni |
| 21 oktober 2009 | Delårsrapport jan-sept |
| 16 februari 2010 | Bokslutskommuniké 2009 |
VD har ordet
År 2008 blev ett rekordår för Proact. För första gången i bolagets historia översteg årsomsättningen 1 miljard kronor – en ökning med 21% jämfört med 2007! Även resultatet utgjorde ett rekord med drygt 50 miljoner kronor i resultat före skatt. Extra glädjande är att årets sista kvartal var så starkt – både till omsättning och resultat - trots den stigande osäkerheten på de finansiella marknaderna och den allmänna lågkonjunkturen i Västeuropa.
Proact har endast i begränsad omfattning påverkats av dessa faktorer eftersom bolagets erbjudanden ger möjligheter till kostnadsreduktioner och effektiviseringar hos kunderna. Bolaget har relativt låg känslighet för en allmän konjunkturnedgång eftersom de kontrakterade intäkterna för drift och support uppgår till c:a 30% av de totala intäkterna. Till det bidrar också att den offentliga sektorn alltjämt är av väsentlig betydelse för Proact – inte minst i Sverige beroende på det s.k. Verva-avtalet som är ett ramavtal för servrar, lagring och tjänster för den offentliga sektorn.
Ökad komplexitet och ökande digitala lagringsvolymer är utmanande för många företag och myndigheter. Som specialist inom lagring och arkivering har Proact under året visat att bolagets kompetens och lösningserbjudanden kan bidra till att lösa kundernas problem. Enligt en marknadsundersökning Proact låtit göra hos cirka 100 börsföretag och myndigheter i Sverige – Lagringsbarometern – saknar många organisationer långsiktiga rutiner och strukturer för hur man skall hantera den ökande digitala informationsmängden, vilket fördyrar lagringshanteringen. Många anger att ökningen är störst i e-postsystemen vilka blir alltmer affärskritiska för många företag och myndigheter.
Enligt undersökningsföretaget IDC fortsätter de digitala informationsmängderna att öka med mer än 50% per år. Genom den snabba tekniska utvecklingen minskar samtidigt priset per lagrad enhet, vilket resulterar i en ekonomisk marknadstillväxt om cirka 5% per år. Denna ökning är oberoende av konjunkturläget. Inom Proacts fokusområden lagring, arkivering, backup/restore och disaster/recovery ökar marknaden för selektiv outsourcing kraftigt. Fler och fler kunder efterfrågar lösningar med betalning efter utnyttjande – "Storage on demand". Proact har här en stark position och kan ta ansvar för en flexibel, effektiv och säker funktion.
De lyckosamma etableringarna av dotterbolagen i Nederländerna och Estland under året visar att Proacts affärsmodell fungerar för den planerade expansionen i Nordeuropa. Polen,
Tyskland, Belgien och Storbritannien är länder där bolaget undersöker möjligheterna för expansion, antingen genom förvärv eller genom nyetablering av eget bolag. Det viktigaste i ett bolag av Proacts karaktär är att hitta rätt människor att bygga verksamheten kring. Förvärvet av Xperion i Norge i början av året har givit positiva effekter genom ett breddat utbud och en ökad kundbas.
Jag vill tacka våra kunder som ger Proact förtroende att vara partner; deras krav på Proact är grunden för vår utveckling!
Jag vill också tacka alla medarbetare som genom hårt och professionellt arbete gjort det möjligt att uppnå resultaten för 2008.
Olof Sand VD, Proact IT Group AB (publ)
Förvaltningsberättelse 2008
Styrelsen och verkställande direktören för Proact IT Group AB (publ), org.nr 556494-3446, lämnar härmed årsredovisning samt koncernredovisning för räkenskapsåret 2008, bolagets fjortonde verksamhetsår. Balans- och resultaträkningar för koncern- och moderbolag skall fastställas på årsstämma den 13 maj 2009.
Generell information
Bolagets firma är Proact IT Group AB (publ) med säte i Stockholms kommun. Huvudkontorets adress är Isafjordsgatan 35, 164 28 Kista. Bolaget är sedan 1999 noterat på Nasdaq OMX Stockholm under symbolen PACT.
Verksamhetsinriktning
Proact är specialist på att lagra, säkerställa och arkivera stora volymer av affärskritisk information. Som en fristående integratör levererar Proact konsulttjänster, drifttjänster, support och system inom fokusområdet lagring och arkivering.
Moderbolaget, Proact IT Group AB (publ), är ansvarigt för koncerngemensamma frågor.
Proactkoncernen har 321 medarbetare och finns i Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Nederländerna, Norge och Sverige.
Året som gick
År 2008 har präglats av stark tillväxt i såväl omsättning som resultat. Resultatet före skatt har under 16 kvartal i rad varit bättre än motsvarande kvartal föregående år. Sverige och Finland uppvisar de största resultatförbättringarna. De under året nyetablerade dotterbolagen i Nederländerna och Estland uppvisar båda ett positivt resultat under fjärde kvartalet. Förvärvet Xperion i Norge har givit effekt genom breddat utbud och ökad kundbas.
Nyrekrytering är en viktig faktor för fortsatt tillväxt, under året har 81 nya medarbetare anställts.
Osäkerheten på de finansiella marknaderna under senare delen av 2008 har endast haft begränsad påverkan på bolagets verksamhet. Kundernas inköpsbeteende har ändrats från att ha varit drivet av investeringar i ny teknik för att möta ökad komplexitet och stigande lagringsvolymer till att framför allt fokusera på möjligheter att reducera kostnader.
Koncernens omsättning och resultat
Koncernens omsättning under året uppgick till 1 044 (865) mSEK, vilket motsvarar en ökning med 21% jämfört med 2007.
Av omsättningen uppgick systemförsäljningen till 642 (516) mSEK, en ökning med 24% jämfört med 2007. Tjänsteverksamhetens omsättning avseende konsulttjänster, avtalad kundsupport samt driftstjänster uppgick till 400 (346) mSEK för helåret, vilket motsvarar en ökning med 16%.
Resultatet före skatt uppgick till 50,1 (40,7) mSEK för räkenskapsåret 2008. Resultatförbättringen i Sverige och Finland är ett resultat av god systemförsäljning i kombination med en förbättrad lönsamhet i tjänsteverksamheten. De två nystartade bolagen i Nederländerna och Estland redovisar ett negativt helårsresultat för 2008, vilket är enligt plan.
Resultat per aktie uppgick till 3,68 (2,80) SEK.
Finansiell ställning och kassaflöden
Koncernens likvida medel uppgick till 84,5 (67,0) mSEK per den 31 december 2008. Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit med en limit om 41,4 (40,8) mSEK.
Koncernen har inga räntebärande skulder. Soliditeten uppgick till 24,8 (30,6)% per den 31 december 2008. Soliditetens minskning beror huvudsakligen på återköp av egna aktier, utdelning till aktieägare samt ökade kundfordringar beroende på en kraftigt ökad försäljning i december 2008 (+63%).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 79,8 mSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till –39,7 mSEK (varav –25,9 mSEK avser återköp av egna aktier och –14,0 mSEK avser moderbolagets utdelning till sina aktieägare och utdelningar i dotterbolag till minoritetsägare).
Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under året till 11,5 (9,2) mSEK och avser i stor utsträckning reservdelar kopplade till bolagets supportverksamhet samt utrustning till bolagets outsourcingverksamhet. Proacts norska verksamhet förvärvade samtliga aktier i Xperion AS för 17,4 mSEK varav 12,7 mSEK kontant. Förvärvad kassa uppgick till 1,4 mSEK varför 11,3 mSEK påverkade kassaflödet 2008.
Under året har även ytterligare andelar (15%) i det delägda dotterbolaget Proact IT Latvia SIA förvärvats för totalt 3,3 mSEK.
Koncernens totala goodwill uppgår till 75,3 (67,5) mSEK och är främst hänförlig till den svenska verksamheten. Övriga immateriella tillgångar uppgår till 24,6 (12,9) mSEK, varav 15,9 avser årets förvärv av Xperion AS i Norge. Övriga immateriella tillgångar skrivs av över nyttjandeperioden på maximalt 10 år.
Per den 31 december 2008 har totalt 30,7 (38,7) mSEK upptagits som uppskjuten skattefordran hänförlig till outnyttjade förlustavdrag och temporära skillnader. Årets bolagsskatt uppgår till 11,4 (8,8) mSEK varav 2,8 (3,5) har utbetalats. I december 2008 tog Sveriges Riksdag beslut om att sänka den svenska bolagsskatten från 28,0% till 26,3% vilket har påverkat uppskjuten skattefordran i Sverige med en minskning om 1,8 mSEK.
Bolagets ansamlade förlustavdrag uppgår till 150 (176) mSEK: av dessa har 116 (123) mSEK bedömts kunna utnyttjas mot framtida vinster och den skatteeffekten av dessa har upptagits som uppskjuten skattefordran.
Medarbetare
Medelantalet anställda under året uppgick till 299 (262) personer. Den 31 december uppgick antalet anställda till 321 (273).
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning uppgick till 26,6 (23,2) mSEK och avser fakturerade koncerngemensamma kostnader. Resultat före skatt uppgick till 36,8 (15,6) mSEK.
Kassaflödet under året uppgick till 0,0 (–2,7) mSEK, varav
kassaflöde från rörelsen 44,3 (37,1) mSEK. Moderbolagets återköp av egna aktier uppgick till 25,9 (21,1) mSEK och investeringar i ytterligare andelar i dotterbolag (Estland, Lettland, Nederländerna) till 5,7 mSEK. Under året lämnades en utdelning om 12,3 mSEK till bolagets aktieägare.
Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid årets slut till 5 (5) personer.
Miljö
Bolaget bedriver inte någon verksamhet som omfattas av miljöbalkens tillstånds- eller anmälningsplikt.
Forskning och utveckling
Bolaget har ingen egen forsknings- och utvecklingsavdelning.
Bolagets forsknings- och utvecklingsverksamhet bedrivs genom nära kontakter med de ledande och viktigaste leverantörerna av system inom lagring och arkivering. Även genom deltagande på branschmässor och seminarier tar bolaget del av den tekniska utvecklingen inom området. Denna kompetensutveckling av personalen används för att fortlöpande utveckla bolagets erbjudande.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens finansiering och hantering av finansiella risker bedrivs utifrån en av styrelsen fastställd finanspolicy. Koncernens operativa risker bedöms och hanteras främst av koncernledningen och rapporteras till Proacts styrelse.
Den senaste tidens oro på de finansiella marknaderna har hittills inte haft någon väsentlig påverkan på bolagets utveckling.
De mest väsentliga operativa riskerna är att efterfrågan på bolagets erbjudanden minskar samt att tiden från offert till order temporärt ökar på grund av kundernas försiktighet vid investeringar. Tiden för avslut inom kundsegmentet bank och finans ligger fortfarande högre än motsvarande tid föregående år.
De finansiella riskerna består av valutarisk, kreditrisk, ränterisk och likviditetsrisk. I och med osäkerheten på finansmarknaden är det även en risk att bolagets expansionsplaner kan påverkas negativt då tillgången till kapital kan vara begränsad. Av samma anledning kan kundernas betalningsförmåga försämras.
En stor kontrakterad avtalsbas medför att känsligheten för förändringar begränsas.
För detaljerad beskrivning av risker och riskhantering se not 2.
Styrelse och ledning
Olof Sand har under året fungerat både som VD för de svenska bolagen och som koncernchef.
Andra ledande befattningshavare under 2008 har varit Omar A. Lien (vice VD i Proact IT Group AB), Jonas Persson (CFO i Proact IT Group AB), Jakob Høholdt (VD för Proact Systems A/S), Karel Kannel (VD för Proact Estonia AS), Osmo Laita (VD för Proact Finland Oy), Dimitri Scharafutdinov (VD för Proact IT Latvia SIA), Richardas Pivoriunas (VD för Proact Lietuva UAB), Lucas den Os (VD för Proact Netherlands B.V.), Marit Fagervold (VD för Proact IT Norge AS), Lena Eskilsson (regionchef Sverige Norr) och Martin Ödman (regionchef Sverige Syd).
På årsstämman 2008 omvaldes samtliga styrelseledamöter,
dvs Anna Lindström, Dag Sehlin, Terje Thon, Staffan Ahlberg och Anders Hultmark. Stämman utsåg Staffan Ahlberg till styrelsens ordförande.
Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning för styrelsen samt en VD-instruktion. Arbetsordningen anger bland annat vilka ärenden som bör förekomma, formerna för styrelsesammanträden, protokoll och rapportering samt arbetsfördelning mellan styrelse och VD.
Styrelsen har sammanträtt tio gånger under 2008. På samtliga ordinarie styrelsemöten har styrelsen behandlat bolagets och koncernens verksamhet samt finansiella ställning fördelat på verksamhetsgrenar och finansförvaltning. Därutöver har behandlats strategiska frågor såsom finansiella målsättningar, fastställande av affärs- och verksamhetsplaner, förvärv och avyttringar samt personal- och organisationsfrågor, legala frågor och viktigare policies. Enskilda styrelseledamöter har bistått koncernledningen i olika frågor av strategisk karaktär. Styrelsen har utsett två ledamöter att utgöra revisionsutskott, två att utgöra ersättningsutskott samt två att utgöra förvärvsutskott. Bolagets revisor deltar vid styrelsemöte minst en gång per år och rapporterar då bland annat iakttagelser från granskningen.
Riktlinjer gällande ersättning till ledande befattningshavare
På årsstämman 2008 beslutade styrelsen om följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare att gälla fram till nästa årsstämma:
Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare skall utgöras av fast lön, eventuell rörlig ersättning, övriga sedvanliga förmåner samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses vice verkställande direktör, verkställande direktörer i respektive dotterbolag, koncernens ekonomidirektör samt regioncheferna i Sverige. Den sammanlagda ersättningen till befattningshavaren skall vara marknadsmässig och konkurrenskraftig på den arbetsmarknad befattningshavaren verkar och betydande prestationer skall reflekteras i den totala ersättningen.
Fast lön och rörlig ersättning skall vara relaterade till befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den sammanlagda rörliga ersättningen för samtliga ledande befattningshavare skall vara maximerad (till i genomsnitt motsvarande 6 månadslöner), baseras på utfallet i förhållande till uppsatta mål samt skall sammanfalla med aktieägarnas intressen.
Pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavaren stadigvarande är bosatt. Frågan om ersättning till verkställande direktör behandlas av styrelsen och när det gäller övriga ledande befattningshavare behandlas detta av verkställande direktören.
Styrelsen har rätt att frångå ovanstående riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det. Det är bolagets bedömning att dessa riktlinjer har följts för 2008.
Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman 2009 att ovanstående riktlinjer skall fortsätta gälla.
Bolagsstyrning
Bolagsstyrningen i Proact IT Group AB (publ) utgår från Aktiebolagslagen, bolagsordningen, noteringsavtalet med Nasdaq OMX i Stockholm och Svensk kod för bolagsstyrning. Bolagsstyrningsrapporten inklusive Styrelsens rapport om intern kontroll för 2008 finns bifogad som separat avsnitt i denna årsredovisning på sid 27. Rapporten finns dessutom publicerad på bolagets hemsida. Rapporten är ej granskad av bolagets revisor.
Ägarförhållanden
Proactaktien är noterad på Nasdaq OMX Stockholm under symbolen PACT sedan juli 1999. Proact hade 3 879 (4 182) aktieägare den 31 december 2008, varav mer än hälften var privatpersoner med ett mindre innehav. Större aktieägare var Sigal Ltd. med 15,6% (11,8%), IGC Industrial Growth Co. AB 11,5% (10,4%), Skagen fonder 8,6% (7,7%), Skandia Liv 6,6% (8,2%), Thyra Hedge 5,0% (2,3%), Unionen 3,6% (3,5%) och Nordea Fonder med 2,5% (4,1%) ägarandel.
Enligt vad styrelsen känner till finns inga avtal mellan aktieägare, som kräver särskilda upplysningar enligt ÅRL.
Aktien
Aktiekapitalet uppgår till 10 618 837 SEK fördelat på 10 249 086 aktier med kvotvärde 1,04. Samtliga aktier äger lika andel i bolagets tillgångar och vinst samt ger rätt till en röst vid bolagsstämma. Vid årsstämman får varje röstberättigad rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier utan begränsningar i rösträtten. I eget förvar per 31 december 2008 fanns 512 500 aktier.
Återköp egna aktier
Återköp av aktier genomförs i syfte att optimera bolagets kapitalstruktur. Enligt beslut på årsstämman den 13 maj 2008 har de 369 751 aktier som återköpts under maj 2007 – mars 2008 dragits in och makulerats.
Årsstämman bemyndigade även styrelsen att förvärva upp till 10% av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Därefter och fram till och med 31 december 2008 har 512 500 aktier, cirka 4,8%, förvärvats till en genomsnittlig kurs av 35,27 SEK. Aktier har totalt anskaffats för 18,1 mSEK.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat.
Förväntningar avseende framtiden
Proact förväntas under 2009 ha fortsatt lönsam tillväxt inom specialistområdena lagring och arkivering. Erbjudandet till marknaden är starkt och affärsmodellen är effektiv vilket kan utnyttjas på fler tillkommande geografiska marknader. Strategin att inom de närmaste åren vara en etablerad specialist inom lagring och arkivering på ytterligare delmarknader i Nordeuropa ligger fast. Med en större total marknad skapas möjlighet att ytterligare expandera de erbjudanden som utvecklas, effektivare utnyttja organisationens spetskompetens, hjälpa kunderna på flera marknader samt ytterligare öka effektiviteten genom större inköpsvolymer.
För att möta kundernas krav på kostnadsreduceringar fortsätter bolagets erbjudande att utvecklas med fler paketerade tjänster såsom selektiva drifttjänster, "Storage-on-demand", finansiering etc. Utvecklingen av branschanpassade lösningar fortsätter. Proact erbjuder nya lösningar som ger kunden tillgång till specialistkompetens i kombination med en kostnadseffektiv leverans. För Proact som en fristående integratör innebär detta en stor potential avseende tjänsteleveransen.
Proacts kontrakterade tjänsteintäkter, ökande affärsvolym mot den offentliga sektorn (bl a genom Vervas ramavtal för Servrar, lagring och tjänster till offentliga sektorn i Sverige) samt att många beslut grundar sig på legala och regulatoriska krav har en balanserande effekt mot svängningar i den allmänna konjunkturen.
Utdelningspolicy
Bolagets utdelningspolicy anpassas till koncernens resultatnivå, finansiella ställning och investeringsbehov. Förslaget till utdelning vägs mellan aktieägarnas krav på en rimlig direktavkastning och verksamhetens behov av självfinansiering. Proact avser långsiktigt att lämna utdelning med 25-35% av vinsten efter skatt.
Förslag till vinstdisposition
Styrelsen och verkställande direktören kommer att föreslå årsstämman att en utdelning om 1,20 (1,20) SEK per aktie skall ske för verksamhetsåret 2008.
Till årsstämmans förfogande står:
| Balanserade vinstmedel | 39 371 146 SEK |
|---|---|
| Årets resultat | 35 820 874 SEK |
| Summa fritt eget kapital | 75 192 020 SEK |
Styrelsen och verkställande direktören föreslår följande behandling av balanserad vinst:
| Utdelning, 1,20 SEK per aktie | 11 681 863 SEK |
|---|---|
| Att balansera i ny räkning | 63 510 157 SEK |
| Summa | 75 192 020 SEK |
I bolaget finns 10 249 086 registrerade aktier varav per 28 februari 2009 514 200 aktier ej är utdelningsberättigade återköpta egna aktier. Summan av ovan föreslagna utdelning om 11 681 863 SEK kan komma att ändras, dock max till 12 298 903 SEK, om antalet återköpta egna aktier förändras före avstämningsdagen för utdelning.
Beträffande bolagets redovisade resultat för räkenskapsåret och ställningen 2008-12-31 hänvisas till nedanstående resultatoch balansräkning, redovisning av eget kapital samt kassaflödesanalyser jämte till dessa hörande noter.
Resultaträkning koncernen
| Belopp i kSEK | 2008 | 2007 | |
|---|---|---|---|
| Systemintäkter | Not 3,4 | 641 978 | 516 486 |
| Tjänsteintäkter | 399 964 | 345 935 | |
| Övriga intäkter | 2 232 | 2 352 | |
| Nettoomsättning | Not 5,28 | 1 044 174 | 864 773 |
| Kostnad för sålda varor och tjänster | Not 6,9,14,19 | –758 853 | –634 399 |
| Bruttoresultat | Not 5,28 | 285 321 | 230 374 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | Not 9 | –145 141 | –108 736 |
| Administrationskostnader | Not 6,8,9 | –93 392 | –82 237 |
| Rörelseresultat | Not 3,7,8,13,14,27 | 46 788 | 39 401 |
| Finansiella intäkter | Not 10 | 4 765 | 2 643 |
| Finansiella kostnader | Not 11 | –1 455 | –1 317 |
| Resultat före skatt | Not 14 | 50 098 | 40 727 |
| Inkomstskatt | Not 12 | –11 357 | –8 847 |
| Årets resultat | 38 741 | 31 880 | |
| Resultatet fördelas enligt följande: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 37 398 | 29 798 | |
| Minoritetsintresse | 1 343 | 2 082 | |
| 38 741 | 31 880 | ||
| RESULTAT PER AKTIE | |||
| Resultat per aktie för resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK |
Not 31 | 3,68 | 2,80 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter återköp, st | 10 163 221 | 10 631 388 |
Resultaträkning moderbolaget
| Belopp i kSEK | 2008 | 2007 | |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | Not 3,5,28 | 26 551 | 23 202 |
| Bruttoresultat | Not 5,28 | 26 551 | 23 202 |
| Administrationskostnader | Not 6,9 | –29 913 | –24 315 |
| Rörelseresultat | Not 3,8,7 | –3 362 | –1 113 |
| Finansiella intäkter | Not 10 | 42 526 | 18 201 |
| Finansiella kostnader | Not 11 | –2 343 | –1 458 |
| Resultat före skatt | Not 14 | 36 821 | 15 630 |
| Inkomstskatt | Not 12 | –1 000 | –2 119 |
| Årets resultat | 35 821 | 13 511 |
Balansräkning koncernen
| Belopp i kSEK | 2008-12-31 | 2007-12-31 | |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | |||
| Goodwill | Not 6,15 | 75 319 | 67 527 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | Not 6,15 | 24 554 | 12 911 |
| Materiella anläggningstillgångar | Not 6,16 | 15 748 | 12 209 |
| Andra långfristiga fordringar | Not 18 | 6 374 | 6 803 |
| Uppskjutna skattefordringar | Not 12 | 30 748 | 38 693 |
| SUMMA ANLÄGGINGSTILLGÅNGAR | 152 743 | 138 143 | |
| OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | |||
| Varulager | Not 19 | 8 412 | 18 443 |
| Kundfordringar | Not 2,20 | 281 717 | 195 825 |
| Aktuella skattefordringar | 3 492 | 2 456 | |
| Övriga fordringar | 1 006 | 2 295 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | Not 21 | 112 409 | 91 372 |
| Likvida medel | Not 26 | 84 531 | 67 017 |
| SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | 491 567 | 377 408 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 644 310 | 515 551 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | Not 30 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Aktiekapital (10 249 086 st aktier, á kvotvärde 1,036) | 10 619 | 10 619 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 297 964 | 297 964 | |
| Andra reserver | 4 001 | 854 | |
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | –156 145 | –155 353 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 156 439 | 154 084 | |
| Eget kapital hänförligt till minoriteten | 3 615 | 3 842 | |
| SUMMA EGET KAPITAL | 160 054 | 157 926 | |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjutna skatteskulder | Not 12 | 6 624 | 6 800 |
| Avsättning till pensioner | Not 13 | 1 953 | 818 |
| Övriga långfristiga skulder | Not 26,32 | 3 508 | – |
| Summa långfristiga skulder | 12 085 | 7 618 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 184 831 | 125 145 | |
| Aktuella skatteskulder | Not 12 | 7 276 | 3 141 |
| Övriga skulder | Not 22 | 32 414 | 25 475 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | Not 23 | 247 650 | 196 246 |
| Summa kortfristiga skulder | 472 171 | 350 007 | |
| SUMMA SKULDER | 484 256 | 357 625 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 644 310 | 515 551 | |
| Ställda säkerheter | Not 25 | 33 283 | 45 085 |
Balansräkning moderbolaget
| TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Not 6,16 428 18 Aktier i koncernföretag Not 17 147 102 141 363 Andra långfristiga fordringar Not 18 4 599 4 951 Uppskjutna skattefordringar Not 12 – 1 000 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 152 129 147 332 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Fordringar hos koncernföretag Not 18 13 894 1 880 Aktuella skattefordringar 888 155 Övriga fordringar 50 191 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 21 1 479 972 Likvida medel Not 26 – – SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 16 311 3 198 SUMMA TILLGÅNGAR 168 440 150 530 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Not 30 Bundet eget kapital Aktiekapital (10 249 086 st aktier, á kvotvärde 1,036) 10 619 10 619 Reservfond 28 236 28 236 Summa bundet eget kapital 38 855 38 855 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 39 371 64 046 Årets resultat 35 821 13 511 Summa fritt eget kapital 75 192 77 557 SUMMA EGET KAPITAL 114 047 116 412 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Not 18 7 857 7 857 Kortfristiga skulder 1 029 22 Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Not 18,26 41 632 23 285 Övriga skulder Not 22,24 232 188 3 643 2 766 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 23 Summa kortfristiga skulder 46 536 26 261 SUMMA SKULDER 54 393 34 118 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 168 440 150 530 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Not 25 4 599 4 599 Ansvarsförbindelser Not 25 44 438 38 206 |
Belopp i kSEK | 2008-12-31 | 2007-12-31 |
|---|---|---|---|
Förändringar i eget kapital
| KONCERNEN | Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Hänförligt till minoriteten |
Totalt eget kapital |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i kSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Omräkningsreserv | Balanserat resultat | Totalt | ||
| Ingående balans per 1 januari 2007 |
11 798 | 297 964 | –4 344 | –154 572 | 150 846 | 7 115 | 157 961 |
| Förvärv av minoritet | – | – | – | – | – | –2 834 | –2 834 |
| Utdelning till minoriteten | – | – | – | – | – | –2 716 | –2 716 |
| Nedsättning av aktiekapital | –1 179 | – | – | 1 179 | – | – | – |
| Återköp av egna aktier | – | – | – | –21 139 | –21 139 | – | –21 139 |
| Utdelning | – | – | – | –10 619 | –10 619 | – | –10 619 |
| Omräkningsdifferenser | – | – | 5 198 | – | 5 198 | 195 | 5 393 |
| Årets resultat | – | – | – | 29 798 | 29 798 | 2 082 | 31 880 |
| Utgående balans | |||||||
| per 31 december 2007 | 10 619 | 297 964 | 854 | –155 353 | 154 084 | 3 842 | 157 926 |
| Förvärv av minoritet | – | – | – | – | – | –261 | –261 |
| Utdelning till minoriteten | – | – | – | – | – | –1 697 | –1 697 |
| Nedsättning av aktiekapital | –370 | – | – | 370 | – | – | – |
| Fondemission | 370 | – | – | –370 | – | – | – |
| Återköp av egna aktier | – | – | – | –25 887 | –25 887 | – | –25 887 |
| Utdelning | – | – | – | –12 300 | –12 300 | – | –12 300 |
| Omräkningsdifferenser | – | – | 3 147 | – | 3 147 | 388 | 3 535 |
| Årets resultat | – | – | – | 37 395 | 37 395 | 1 343 | 38 738 |
| Utgående balans per 31 december 2008 |
10 619 | 297 964 | 4 001 | –156 145 | 156 439 | 3 615 | 160 054 |
MODERBOLAGET
| Årets | Totalt | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i kSEK | Antal aktier | Aktiekapital | Reservfond | Balanserat resultat | resultat | eget kapital |
| Eget kapital 2007-01-01 | 11 798 087 | 11 798 | 28 236 | 90 064 | 4 561 | 134 659 |
| Överföring föregående års resultat | – | – | 4 561 | –4 561 | – | |
| Utdelning | – | – | –10 619 | – | –10 619 | |
| Nedsättning av aktiekapital | –1 179 | – | 1 179 | – | – | |
| Återköp egna aktier | – | – | –21 139 | – | –21 139 | |
| Årets resultat | – | – | – | 13 511 | 13 511 | |
| Eget kapital 2007-12-31 | 10 618 837 | 10 619 | 28 236 | 64 046 | 13 511 | 116 412 |
| Överföring föregående års resultat | – | – | 13 511 | –13 511 | – | |
| Utdelning | – | – | –12 300 | – | –12 300 | |
| Nedsättning av aktiekapital | –370 | – | 370 | – | – | |
| Fondemission | 370 | – | –370 | – | – | |
| Återköp egna aktier | – | – | –25 886 | – | –25 886 | |
| Årets resultat | – | – | – | 35 821 | 35 821 | |
| Eget kapital 2008-12-31 | 10 249 086 | 10 619 | 28 236 | 39 371 | 35 821 | 114 047 |
Kassaflödesanalyser
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i kSEK | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | ||
| KASSAFLÖDE FRÅN ÅRETS VERKSAMHET | Not 26 | |||||
| Årets resultat | 38 741 | 31 880 | 35 821 | 13 511 | ||
| Justering för poster som ej är kassaflödespåverkande: | ||||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | Not 15,16 | 12 787 | 11 548 | 63 | 8 | |
| Nedskrivning av lager | 28 | 306 | – | – | ||
| Finansiella poster | –5 601 | 2 208 | –1 278 | – | ||
| Övriga justeringar | Not 26 | –1 625 | – | – | – | |
| Förändring avsättningar | Not 13 | 1 264 | 408 | – | – | |
| Inkomstskatt | Not 12 | 8 532 | 5 474 | 1 000 | 2 119 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||||||
| förändring av rörelsekapital | 54 126 | 51 824 | 35 606 | 15 638 | ||
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Varulager | 10 003 | –9 426 | – | – | ||
| Rörelsefordringar | –93 397 | –18 729 | –11 834 | 4 793 | ||
| Rörelseskulder | 109 110 | 40 635 | 20 540 | 16 659 | ||
| Kassaflöde från rörelsen | 79 842 | 64 304 | 44 312 | 37 090 | ||
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||||
| Förvärv av verksamhet | Not 17,26,32 | –14 635 | –7 795 | –5 739 | –7 795 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –11 475 | –9 208 | –473 | –14 | ||
| Förändring av långfristig fordran | 345 | –305 | 87 | –252 | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –25 765 | –17 308 | –6 125 | –8 061 | ||
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||||
| Utdelning till minoritetsägare | Not 26 | –1 697 | –2 716 | – | – | |
| Utdelning | –12 300 | –10 619 | –12 300 | –10 619 | ||
| Återköp av egna aktier | –25 887 | –21 139 | –25 887 | –21 139 | ||
| Övrigt | 157 | – | – | – | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –39 727 | –34 474 | –38 187 | –31 758 | ||
| ÅRETS KASSAFLÖDE | 14 350 | 12 522 | – | –2 729 | ||
| Likvida medel vid årets början | Not 26 | 67 017 | 54 672 | – | 2 729 | |
| Omräkningsdifferens i likvida medel | 3 164 | –177 | – | – | ||
| LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT | 84 531 | 67 017 | – | – |
Noter till räkenskaperna Belopp i kSEK
Not 1 - Redovisningsprinciper
Företagsinformation
Koncernredovisningen avseende räkenskapsåret 2008 för Proact IT Group AB har upprättats av styrelsen och verkställande direktören. Årsredovisningen kommer föreläggas årsstämman den 13 maj 2009 för fastställande. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ) noterat på Nasdaq OMX Stockholm, med säte i Stockholm, Sverige. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att erbjuda specialistkompetens inom lagring och arkivering av stora volymer affärskritisk information.
Allmänna redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapportering och rekommendation RFR 1.1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats.
Årsredovisningen för Proact IT Group AB har upprättats enligt årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapportering RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer. Skillnader mellan moderbolagets och koncernens tillämpade redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen samt i vissa fall på grund av gällande skatteregler. De väsentligaste skillnaderna beskrivs nedan under "väsentliga skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper".
Förändringar i redovisningsprinciper och upplysningar
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med dem som tillämpades föregående år med de undantag som framgår nedan:
Standarder, ändringar och tolkningar som trätt i kraft 2008 och som är godkända av EU, men som inte är relevanta för koncernen.
Koncernen har under året infört följande nya och ändrade standarder från IASB och uttalande från IFRIC från och med 1 januari 2008
IFRIC 11 IFRS 2 Transaktioner med egna aktier, även koncerninterna (Godkänd av EU 1 juni 2007)
IFRIC 14 IAS 19 The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction (Godkänd av EU 17 december 2008)
IAS 39 och IFRS 7 (omarbetade) Omklassificering av finansiella instrument (Godkänd av EU 15 oktober 2008)
Tillämpningen av dessa standarder och tolkningar har inte haft någon effekt på koncernens finansiella resultat eller ställning.
Standarder, ändringar och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft eller godkänts av EU och som inte har tillämpats i förtid av koncernen.
Koncernen har valt att endast kommentera sådana IFRS och IFRIC tolkningar som kan medföra någon effekt på koncernens finansiella resultat och ställning.
De viktigaste effekterna av dessa förändringar redovisas nedan.
IFRS 8 Rörelsesegment – Ikraftträdande 1 januari 2009 (Godkänd av EU 21 november 2007). Denna standard innehåller upplysningskrav avseende koncernens rörelsesegment och ersätter kravet att definiera primära och sekundära segment baserat på rörelsegrenar och geografiska områden enligt IAS 14. Den nya standarden kräver istället att segmentinformation presenteras utifrån ledningens perspektiv,
vilket innebär att den presenteras på det sätt som används i den interna rapporteringen. Koncernens preliminära bedömning är att IFRS 8 inte kommer att medföra någon väsentlig ändring av segmentsindelningen. IFRS 8 ska tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2009 eller senare.
Standarder, ändringar och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft eller godkänts av EU
Koncernen har valt att endast kommentera sådana IFRS och IFRIC tolkningar som kan medföra någon effekt på koncernens finansiella resultat och ställning. De viktigaste effekterna av dessa förändringar redovisas nedan.
IFRS 3R Rörelseförvärv och IAS 27R Koncernredovisning och separata finansiella rapporter (Förväntas godkännas av EU i Q2 2009). De omarbetade standarderna gavs ut i januari 2008 och ska tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2009 eller senare. IFRS 3 inför ett antal förändringar i redovisningen av rörelseförvärv som görs efter detta datum, vilket kommer att påverka storleken på redovisad goodwill, rapporterat resultat i den period som förvärvet genomförs samt framtida rapporterade resultat.
IAS 27R kräver att förändringar i ägarandelar i ett dotterbolag, där majoritetsägaren inte tappar bestämmandeinflytande, redovisas som eget kapital-transaktioner. Till följd av detta kommer dessa transaktioner inte längre att ge upphov till goodwill, eller leda till några vinster eller förluster. Vidare förändrar IAS 27R redovisningen för förluster som uppstår i dotterbolag, såväl som förlust av kontroll av ett dotterbolag. Till följd av dessa tillägg har även följdändringar gjorts i IAS 7 Kassaflödesanalys, IAS 12 Inkomstskatter, IAS 21 Effekterna av ändrade valutakurser, IAS 28 Innehav i intressebolag och IAS 31 Andelar i joint ventures.
Förändringarna i IFRS 3R och IAS 27R kommer att påverka redovisningen av framtida förvärv, förlust av kontroll och transaktioner med minoritetsägare. De omarbetade standarderna får (från och med EUs godkännande av standarden) förtidstillämpas, och koncernen utreder om denna möjlighet ska utnyttjas.
Omarbetad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (Godkänd av EU 18 december 2008). Den omarbetade standarden gavs ut i september 2007 och ska tillämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2009 eller senare. Standarden delar upp förändringar i eget kapital till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital kommer endast att innehålla detaljer avseende ägartransaktioner. Andra förändringar än ägartransaktioner i eget kapital presenteras på en rad i uppställningen över förändringar i eget kapital. Därutöver introducerar standarden begreppet "totalt resultat" som visar alla poster avseende intäkter och kostnader, antingen i en enskild uppställning, eller i två sammanhängande uppställningar. Koncernen har beslutat att en uppställning kommer att användas. I första kvartalet 2009 kommer standarden att tillämpas.
Koncernredovisning
Koncernens omfattning
Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen och exkluderas då det bestämmande inflytandet upphör. Effekterna av alla koncerninterna transaktioner som intäkter, kostnader, fordringar och skulder samt orealiserade vinster och koncernbidrag har eliminerats. Koncernen innefattar inga intresseföretag.
Förvärvsmetoden
Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. I koncernens eget kapital ingår, förutom moderbolagets eget kapital, endast dotterbolagens resultat efter förvärvstidpunkten. Eget kapital i förvärvade bolag fastställs genom en förvärvsanalys utifrån en marknadsvärdering av
tillgångarna och skulderna vid förvärvstidpunkten vilket även innebär identifiering och värdering av immateriella tillgångar. Om anskaffningsvärdet överstiger det vid förvärvsanalysen beräknade värdet av nettotillgångarna redovisas skillnaden som goodwill. Om anskaffningskostnaden understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen.
Omräkning av utländska verksamheter
De konsoliderade finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilken är moderbolagets funktionell- och presentationsvaluta.
För verksamheter som har en annan funktionell valuta än svenska kronor sker omräkning av resultaträkningar, balansräkningar inklusive goodwill till svenska kronor. Detta innebär att tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs och resultaträkningarna till periodens genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser redovisas under eget kapital som en separat post. Omräkningsdifferenser hänförliga till varaktig finansiering av dotterbolag redovisas, med beaktande av skatteeffekt, direkt mot eget kapital. När investeringen avyttras förs tidigare omräkningsdifferenser över resultaträkningen som en del av realisationsresultatet.
Minoritetens andel
Minoritetens andel utgörs av den del av dotterbolagens resultat och nettotillgångar som inte direkt eller indirekt ägs av moderbolaget. I koncernens resultaträkning utgör minoritetens andel en del av resultatet. Minoritetens andel i dotterbolagens egna kapital redovisas i särskild post under eget kapital i balansräkningen.
Intäktsredovisning
Varor
Koncernen genererar intäkter huvudsakligen genom försäljning och installation av hård- och mjukvara, underhålls- och supporttjänster samt fristående IT-konsulttjänster. Intäkterna vid försäljning av hård- och mjukvara redovisas när Proact överfört alla väsentliga risker och fördelar förknippade med äganderätten till produkten. I de flesta fall inträffar detta när den legala äganderätten har överförts eller när varorna rent fysiskt har överlämnats till köparen. I det fall väsentliga risker förknippade med äganderätten av varan kvarstår, har inte försäljningen slutförts och intäkten redovisas därför inte.
Tjänster
Underhålls- och supportintäkter erhålls främst genom serviceavtal till fast pris och redovisas linjärt över avtalsperioden. Konsulttjänster intäktsförs normalt på löpande räkning, dvs i takt med att arbetet utförs. Konsultprojekt som utförs till fast pris, eller på löpande räkning med tak, resultatavräknas i takt med färdigställande. Av den beräknade totala intäkten för ett projekt avräknas under respektive period så stor del som motsvarar de under perioden upparbetade kostnadernas andel av de beräknade totala kostnaderna.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde och uppskattad nyttjandeperiod. Härvid tillämpas en avskrivningstid om 3 år för datorer, 5 år för inventarier samt 3 år för reservdelar. Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs ned till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom jämförelse mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen.
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Nedskrivningstest görs årligen samt när det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde. Goodwill allokeras till kassagenererande enheter för att kunna nedskrivningstestas. Var och en av dessa kassagenererande enheter utgör koncernens verksamhet i vart och ett av de länder där denna bedrivs. I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger dess beräknade återvinningsvärde skrivs tillgången ner till sitt återvinningsvärde.
Kundrelaterade tillgångar och supportkontrakt
Kundrelaterade tillgångar och supportkontrakt som identifierats vid rörelseförvärv redovisas som immateriella tillgångar till anskaffningsvärde. Avskrivningar av kundrelaterade tillgångar sker linjärt över maximalt 10 år. Vid varje enskilt fall sätts en nyttjandeperiod över vilken supportkontrakt avskrives linjärt. Vid indikation på värdenedgång görs en bedömning av tillgångens återvinningsvärde. I de fall en tillgångs redovisade värde överstiger dess beräknade återvinningsvärde skrivs tillgången ner till sitt återvinningsvärde.
Nedskrivningar
Tillgångar som har en obestämd nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskning närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter).
Finansiella tillgångar
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar, finansiella instrument som hålles till förfall och finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte instrumenten förvärvades. Koncernen fastställer klassificeringen av instrumenten vid den första redovisningen och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle. Nedan beskrivs endast de instrument som är aktuella för koncernen.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Tillgångar och skulder i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Denna kategori består av två undergrupper: finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel och andra finansiella tillgångar och skulder som företaget initialt valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen. En finansiell tillgång klassificeras som innehav för handel om den förvärvas i syfte att säljas på kort sikt. Derivat värderas alltid till verkligt värde via resultaträkningen förutom då säkringsredovisning tillämpas.
Lånefordringar och kundfordringar
Lånefordringar och kundfordringar är icke-derivata finansiella tillgångar med fastställda eller fastställbara betalningar som inte är noterade på en aktiv marknad. Utmärkande är att de uppstår när koncernen tillhandahåller pengar, varor eller tjänster direkt till en kund utan avsikt att handla med uppkommen fordran. De ingår i omsättningstillgångar, med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Lånefordringar och kundfordringar ingår i posten Kundfordringar i balansräkningen.
Tillgångar i denna kategori redovisas efter anskaffningstillfället till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter individuell bedömning. Kundfordrans förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Nedskrivningar av kundfordringar redovisas i rörelsens kostnader.
Finansiella skulder
Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt värde.
I övrigt har koncernen inga väsentliga finansiella skulder.
Redovisning av derivativa finansiella instrument och säkringsåtgärder
Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärdering beror på om derivatet identifieras som ett säkringsinstrument och, om så är fallet, karaktären hos den post som säkrats. Koncernen identifierar vissa derivat som antingen en säkring av verkligt värde av en identifierad tillgång eller skuld eller ett bindande åtagande (verkligt värde säkring) eller en säkring av en mycket sannolik prognostiserad transaktion (kassaflödessäkring). Då transaktionen ingås, dokumenterar koncernen förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom även målet för riskhanteringen och strategin för att vidta olika säkringsåtgärder. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både vid säkringens början och löpande, av huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effektiva när det gäller att utjämna förändringar i verkligt värde eller kassaflöde för säkrade poster.
Nedan beskrivs endast de finansiella instrument och säkringsåtgärder som koncernen använder.
(a) Säkring av verkligt värde
Förändringar i verkligt värde på derivat som identifieras som säkring av verkligt värde, och som uppfyller villkoren för säkringsredovisning, redovisas i resultaträkningen tillsammans med förändringar i verkligt värde på den post som gett upphov till den säkrade risken.
(b) Derivat som inte uppfyller villkoren för säkringsredovisning
Vissa derivatinstrument uppfyller inte villkoren för säkringsredovisning. Förändringar i verkligt värde för sådana derivatinstrument som inte uppfyller villkoren för säkringsredovisning redovisas omedelbart i resultaträkningen. Per 31 december innehar koncernen inga derivat där säkringsredovisning tillämpas.
Beräkning av verkligt värde
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (t ex marknadsnoterade derivatinstrument samt finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Noterat marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen, använt noterat marknadspris för finansiella skulder är den aktuella säljkursen.
Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av marknadspriser för valutaterminer på balansdagen.
Nominellt värde, minskat med eventuella bedömda krediteringar, för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden. Verkligt värde på finansiella skulder beräknas, för upplysning i not, genom att diskontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för koncernen för liknande finansiella instrument.
Likvida medel och kortfristiga placeringar
Likvida medel placeras på bankkonto eller investeras i räntebärande svenska värdepapper. Löptiden på placeringarna som ingår i likvida medel uppgår till maximalt tre månader.
Leasing
Ett leasingavtal klassificeras som ett finansiellt leasingavtal om det innebär att de ekonomiska fördelarna och ekonomiska riskerna som förknippas med ägandet av objektet i allt väsentligt överförts från leasegivaren till leasetagaren dvs företaget. Övriga leasingavtal klassificeras som operationella leasingavtal.
Operationella leasingavtal
Leasingavgiften kostnadsförs löpande.
Finansiella leasingavtal
Objekt som innehas enligt ett finansiellt leasingavtal redovisas som anläggningstillgång i balansräkningen. Förpliktelsen att i framtiden betala leasingavgifter redovisas som skuld i balansräkningen. Vid leasingperiodens början redovisas tillgången och skulden till verkligt värde eller till nuvärdet av minimileaseavgifterna om det är lägre. Leasingbetalningarna fördelas mellan ränta och amortering av skulden. Räntan fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats på den under respektive period redovisade skulden. Objektet avskrives enligt samma princip som gäller för andra tillgångar av samma slag.
För närvarande har inte koncernen några väsentliga finansiella leasingavtal.
Varulager
Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- respektive nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och för att åstadkomma en försäljning.
Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärv av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick.
Eget kapital
Kostnader hänförliga till nyemission av aktier eller optioner redovisas i eget kapital som en reduktion av erhållen likvid.
Utdelningar
Av styrelsen föreslagen utdelning reducerar utdelningsbara medel och redovisas som skuld när årsstämman godkänt utdelningen.
Skatter
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran, inklusive fordran för ännu ej utnyttjade underskottsavdrag, redovisas endast om den bedöms kunna utnyttjas. Omvärdering av den uppskjutna skatteskulden/skattefordran görs varje år till aktuell skattesats och redovisas i koncernresultaträkningen som en del av årets skattekostnad. Värderingen av skatteskulder/ skattefordringar sker till nominellt belopp och enlighet med de skatteregler och skattesatser som beslutats. Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder nettoredovisas om de är relaterade till samma skattemyndighet.
Avsättningar
En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns ett åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekter av när i tiden betalning sker är väsentlig ska avsättningen utgöras av nuvärdet av de utbetalningar som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen.
Eventualförpliktelser
En eventualförpliktelse föreligger om det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser samt när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller förpliktelsens storlek inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet. Upplysning sker såvida inte sannolikheten för ett utflöde av resurser är ytterst liten.
Ersättningar till anställda
Pensioner
Avgiftsbestämd plan
Vid avgiftsbestämd plan betalar koncernen bestämda avgifter till en separat juridisk enhet. Avgifterna kostnadsförs löpande. Koncernen har inga legala åtaganden att betala något ytterligare utöver de löpande avgifterna.
Fömånsbestämd plan
En förmånsbestämd pensionsplan är en pensionsplan som anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering. Faktorer som påverkar är vanligen ålder, tjänsteår och lön. Aktuariella antaganden för att beräkna förpliktelsen och kostnaden görs av bolaget årligen och beräkningen görs av en oberoende aktuarie. Förpliktelserna beräknas till diskonterade värden och redovisas under avsättning till pensioner. Aktuariella vinster och förluster utanför den så kallade 10%-korridoren redovisas över den anställdes genomsnittliga återstående uppskattade anställningstid.
Avgångsvederlag
Koncernen redovisar kostnader för avgångsvederlag i resultaträkningen när man bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång från anställning. Förmåner som förfaller efter mer än 12 månader från balansdagen diskonteras till nuvärde.
Bonusplaner
När det finns en legal förpliktelse redovisar koncernen en skuld och en kostnad för bonus, baserat på en formel som beaktar försäljning och/eller vinst i enlighet med bolagets bonusmodeller.
Segmentsredovisning
Det primära segmentet utgörs av geografiska områden baserade på var tillgångarna är lokaliserade. Det sekundära segmentet utgörs av rörelsegrenarna systemförsäljning och tjänsteverksamhet.
I varje land finns ett rörelsedrivande bolag som vart och ett består av de två rörelsegrenarna systemförsäljning och tjänsteverksamhet vilket avser konsulttjänster och avtalad kundsupport. Försäljning mellan koncernbolag uppgår till ringa belopp. Prissättning sker på marknadsmässiga villkor. Tjänster som utförs för annat koncernbolags räkning faktureras till marknadspris.
Kassaflödesanalys
Vid upprättande av kassaflödesanalysen har den indirekta metoden använts. Vid tillämpning av den indirekta metoden beräknas nettot av in- och utbetalningar i den löpande verksamheten genom att nettoresultatet justeras för periodens förändring av rörelsetillgångar och rörelseskulder, poster som inte ingår i kassaflödet samt poster som ingår i kassaflödet för investerings- och finansieringsverksamheten. I likvida medel ingår placeringar på maximalt tre månader, vilka tagits med till upplupet anskaffningsvärde.
Osäkerhet i uppskattningar och bedömningar
I balansräkningen förekommer tillgångsposter; goodwill, immateriella rättigheter och uppskjuten skattefordran, som varje år testas för att kontrollera om nedskrivningsbehov föreligger. Denna test baseras på antaganden om framtiden utifrån förhållanden som är kända vid testtillfället.
Dessutom görs varje år en genomgång av det bokförda värdet av uppskjutna skattefordringar utifrån en genomgång av förväntade skattepliktiga intäkter.
Vid beräkning av nyttjandevärdet för tillgångar görs antaganden om framtida resultatutveckling. Den framtida resultatutvecklingen kan avvika från gjorda antaganden om förhållanden på marknaden förändras utan att ledningen i bolaget anpassar organisation och verksamhet efter den ändrade marknadsförutsättningarna. Då finns det risk att den framtida resultatutvecklingen blir sämre och därmed uppstår en risk för väsentliga justeringar i redovisade belopp.
Väsentliga skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolaget följer samma redovisningsprinciper som koncernen med följande undantag.
Nettoinvestering i utlandsverksamheter
I moderbolaget redovisas kursdifferenser på monetära poster som utgör en del av dess nettoinvestering i en utlandsverksamhet i fonden för verkligt värde.
Funktionsindelad resultaträkning
Koncernen beslutade med verkan från och med den 1 januari 2008 att ändra uppställningsform på resultaträkningen från kostnadsindelad till funktionsindelad. De funktionskostnader som ingår är försäljning/marknad samt administration. Koncernens primärsegment i enlighet med IAS 14 är geografisk fördelning. Balansräkning och kassaflödesanalys berörs inte av den ändrade uppställningsformen för resultaträkningen. Att koncernen valt att ändra uppställningsform beror på att en funktionsindelad resultaträkning bättre motsvarar det sätt som koncernen bedriver och styr sin verksamhet. Därmed underlättas analysen av koncernens verksamhet.
Not 2 - Finansiell riskhantering
Valutarisk
Valutarisk är risken att förändringar i valutakurser negativt påverkar kassaflödet. Proact har en valutarisk i framförallt USD och EUR eftersom merparten av inköpen sker från leverantörer som fakturerar i dessa valutor. Den valutarisk som kan uppstå hanteras dels genom en valutaklausul mot kund som täcker den valutarisk som kan uppstå från tidpunkten för offert till leverans till kund och dels genom att terminssäkra större inköp i utländsk valuta. Proacts valutapolicy innebär att exponering överstigande 200 kEUR/250 kUSD skall kurssäkras. Terminskontrakten skall ha en löptid om högst tre månader. Marknadsvärdet av utestående terminskontrakt är –868 kSEK vilket har påverkat resultaträkningen med motsvarande belopp. Nettotillgångar i utländska dotterbolag samt varaktig finansiering av utländska dotterbolag kurssäkras inte. Inköp och försäljning i utländsk valuta redovisas i not 14.
Följande känslighetsanalys beskriver hur Proacts resultat påverkas av förändringar av några för koncernen viktiga variabler. Effekterna på resultatet är beräknade utifrån förhållanden 2008 och händelserna skall ses som isoleras utan att åtgärder vidtas för att kompensera eventuellt resultatbortfall.
| Viktiga faktorer | Förändring | Effekt på resultat före avskrivningar 2008 (mSEK) |
Effekt eget kapital (efter 27% skatt) 2008 (mSEK) |
|---|---|---|---|
| Försäljningsvolym | +/–1% | +/–4,4 | +/–3,2 |
| Bruttomarginal | +/–1% | +/–10,4 | +/–7,6 |
| Personalkostnader | +/–1% | –/+2,9 | –/+2,1 |
| Valutakurs SEK/USD | +/–1% | +/–2,2 | +/–1,6 |
| Valutakurs SEK/EUR | +/–1% | +/–0,9 | +/–0,6 |
Kreditrisk/Motpartsrisk
Kreditrisk är risken att motparten i en transaktion inte kommer att fullgöra sina finansiella avtalsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker bolagets fordran. Den övervägande delen av kreditrisken för Proact avser fordringar på kunder. Proacts försäljning är fördelad på ett stort antal slutkunder med stor geografisk spridning vilket begränsar koncentrationen av kreditrisken. Kreditrisken i koncernen skall minimeras genom fastställande av kreditlimit för var och en av kunder och partners samt där det anses nödvändigt ingå avtal vars intention är att minimera kreditrisken.
De största kunderna återfinns inom sektorerna olja/energi, telekom, bank, industri samt offentlig sektor. De 10 största kunderna svarar för 32 (32)% av omsättningen och ingen enskild kund står för mer än 5 (9)%. Av totala kundfordringar per 31 december står 20 kunder för 48% (39%). Nedan framgår en tidsanalys över kundfordringar per 31 december:
| mSEK 2008 |
% 2008 |
mSEK 2007 |
% 2007 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ej förfallna | 255,6 | 90,7 | 159,4 | 81,4 |
| < 30 dagar | 20,8 | 7,4 | 35,2 | 18,0 |
| 31-60 dagar | 4,3 | 1,5 | 0,8 | 0,4 |
| 61-90 dagar | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| >90 dagar | 0,8 | 0,3 | 0,3 | 0,1 |
| Total | 281,7 | 100,0 | 195,8 | 100,0 |
Av totala kundfordringar består 39 mSEK av fordringar i USD och 5 mSEK av fordringar i EUR, vilket motsvarar totalt 16%.
Kundförlusterna under 2008 uppgår till 45 kSEK och osäkra kundfordringar till 0 kSEK. Enligt bolagets placeringspolicy skall moderbolaget hantera koncernens placeringar
av överlikviditet. Placering får ske på bankkonto eller i svenska räntebärande värdepapper. Värdepapper skall avse statsobligationer eller certifikat utgivna av banker eller av mäklare ägda av banker. Placering får endast ske i certifikat med K1-rating eller i certifikat utgivna av finansbolag som står under övervakning av Finansinspektionen. Inga placeringar får ha längre löptid än sex månader. Under året har placeringar endast skett i mindre utsträckning.
Ränterisk
Ränterisk är risken att förändringar i marknadsräntor negativt påverkar kassaflödet eller det verkliga värdet på finansiella tillgångar och skulder. Koncernens intäkter och kassaflöde från rörelsen är i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsmässiga räntenivåer. En stigande ränta utgör en risk i första hand genom att den kan minska investeringsviljan hos kunderna. Koncernen har ingen upplåning.
Likviditetsrisk
Hanteringen av likviditetsrisk sker med försiktighet som utgångspunkt, vilket innebär att bibehålla tillräckliga likvida medel och tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kreditmöjligheter.
Den finansiella ställningen i företaget är stark. Vid årets utgång hade Proact likvida medel uppgående till 84,5 (67,0) mSEK, en soliditet på 24,8 (30,6)% och outnyttjad checkkredit på 41,4 (40,8) mSEK. Soliditetens minskning beror huvudsakligen på återköp av egna aktier, utdelning till aktieägare samt ökade kundfordringar beroende på 63% ökad försäljning i december 2008, vilket ökade totala tillgångar.
Den starka finansiella ställningen borgar för uthållighet och positionerar Proact väl för att fortsätta ta vara på tillväxtmöjligheter.
Det finns inga garantier för att kapitalbehov inte kan uppstå. Ett misslyckande i att generera vinster eller i att lösa framtida finansieringsbehov kan substantiellt påverka bolagets marknadsvärde. Kortsiktiga likviditetsbehov är idag säkrat med checkräkningskredit samt likvida medel.
Primära segment – geografiska områden
| Räkenskapsåret 2008 | Sverige | Norge | Finland | Danmark | Litauen | Lettland | Nederländerna | Estland | Elim. | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTÄKTER | ||||||||||
| Extern försäljning | 421 826 | 250 601 | 190 394 | 96 677 | 42 997 | 20 150 | 18 720 | 2 809 | 1 044 174 | |
| Intern försäljning Summa intäkter |
9 670 431 496 |
3 849 254 450 |
446 190 840 |
207 96 884 |
0 42 997 |
0 20 150 |
0 18 720 |
0 2 809 |
–14 172 –14 172 |
– 1 044 174 |
| RESULTAT | ||||||||||
| Resultat per geografiskt område | 25 360 | 14 027 | 7 442 | 1 851 | 4 931 | 1 465 | –3 454 | –783 | 50 839 | |
| Ofördelade poster | –4 051 | |||||||||
| Rörelseresultat | 46 788 | |||||||||
| Räntekostnader | –1 455 | |||||||||
| Ränteintäkter | 4 765 | |||||||||
| Årets skattekostnad | –11 357 | |||||||||
| Årets resultat | 38 741 | |||||||||
| ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | ||||||||||
| Tillgångar | 239 087 | 169 261 | 97 960 | 51 057 | 35 156 | 17 554 | 14 217 | 6 114 | 6 460 | 636 866 |
| Ofördelade tillgångar | 7 444 | 7 444 | ||||||||
| Summa tillgångar | 13 904 | 644 310 | ||||||||
| Skulder | 186 829 | 123 578 | 84 783 | 39 047 | 14 011 | 7 059 | 5 107 | 4 169 | –9 477 | 455 106 |
| Ofördelade skulder | 29 150 | 29 150 | ||||||||
| Summa skulder | 19 673 | 484 256 | ||||||||
| Investeringar | 5 165 | 22 930 | 1 991 | 452 | 567 | 3 622 | 217 | 427 | ||
| Avskrivningar | 5 582 | 4 110 | 1 471 | 541 | 541 | 468 | 58 | 16 | ||
| Kostnader utöver avskrivningar | ||||||||||
| och nedskrivningar som inte motsvaras av utbetalningar1) |
– | – | – | – | – | – | – | 2 | ||
| 1) Ofördelade ej utbetalda kostnader i moderbolaget uppgår till – kSEK. | ||||||||||
| Räkenskapsåret 2007 | Sverige | Norge | Finland | Danmark | Litauen | Lettland | Nederländerna | Estland | Elim. | Koncernen |
| INTÄKTER | ||||||||||
| Extern försäljning | 360 546 | 216 338 | 162 776 | 62 713 | 37 288 | 25 112 | – | – | 864 773 | |
| Intern försäljning | 7 784 | 2 747 | 0 | 404 | 0 | 0 | – | – | –10 935 | – |
| Summa intäkter | 368 330 | 219 085 | 162 776 | 63 117 | 37 288 | 25 112 | – | – | –10 935 | 864 773 |
| RESULTAT | ||||||||||
| Resultat per geografiskt område | 16 804 | 14 799 | 1 638 | 2 319 | 4 665 | 2 502 | – | – | 42 727 | |
| Nedskrivning förvärvsgoodwill Ofördelade poster |
–2 300 –1 026 |
|||||||||
| Rörelseresultat | 39 401 | |||||||||
| Räntekostnader Ränteintäkter |
–1 317 2 643 |
|||||||||
| Årets skattekostnad | –8 847 | |||||||||
| Årets resultat | 31 880 | |||||||||
| ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | ||||||||||
| Tillgångar | 225 903 | 131 673 | 60 166 | 39 190 | 30 147 | 15 736 | – | – | 5 186 | 508 001 |
| Ofördelade tillgångar | 7 550 | 7 550 | ||||||||
| Summa tillgångar | 12 736 | 515 551 | ||||||||
| Skulder Ofördelade skulder Summa skulder |
154 307 | 84 936 | 56 254 | 30 567 | 12 450 | 8 364 | – | – | –14 897 25 644 10 747 |
331 981 25 644 357 625 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investeringar Avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar |
4 520 4 847 |
1 419 1 409 |
2 170 1 176 |
637 520 |
367 514 |
96 781 |
– – |
– – |
||
| och nedskrivningar som inte motsvaras av utbetalningar1) |
547 | – | 130 | 20 | 8 | – | – | – |
1) Ofördelade ej utbetalda kostnader i moderbolaget uppgår till 316 kSEK.
Fortsättning not 3 - Rapportering för segment
Primära segment – geografiska områden
Koncernen är organiserad i åtta geografiska områden som motsvarar länderna Sverige, Norge, Finland, Danmark, Litauen, Lettland, Nederländerna samt Estland. De geografiska områdena är baserade på var tillgångarna är lokaliserade. De åtta geografiska områdena utgör den primära indelningsgrunden.
Samtliga länder bedriver både systemförsäljning och tjänsteverksamhet. Alla intäkter och kostnader är direkt hänförbara till respektive land. Ofördelade kostnader avser ej fördelade gemensamma kostnader för huvudkontor. Intäkter, kostnader och resultat för de olika länderna har påverkats marginellt av internhandel. Internpriserna är marknadsbaserade. Internleveranser elimineras vid upprättande av koncernredovisningen.
De tillgångar och skulder som ingår i respektive geografiskt område innefattar alla rörelsetillgångar som används i området, huvudsakligen likvida medelkundfordringar, lager och anläggningstillgångar. Samtliga tillgångar är direkt hänförliga till det geografiska området. De skulder som ingår i respektive geografiskt område innefattar rörelseskulder, huvudsakligen leverantörsskulder och upplupna kostnader. Uppskjutna samt aktuella skatteskulder ingår ej.
Investeringar består av inköp av materiella och immateriella tillgångar, inklusive ökningar som blivit följden av förvärv.
Sekundära segment - rörelsegrenar
Koncernens verksamhet bedrivs inom två områden, systemförsäljning och tjänsteverksamhet. Verksamhetsområdena utgör den sekundära indelningsgrunden. Systemförsäljning innefattar försäljning av hård- och mjukvara och tjänsteverksamhet avser underhålls- och supporttjänster samt fristående IT-konsulttjänster. Båda rörelsegrenarna finns representerade i alla åtta geografiska områden.
Försäljningssiffrorna, tillgångar och investeringar är baserade på var tillgångarna i respektive verksamhetsområde finns. Det förekommer ingen intern försäljning mellan de två rörelsegrenarna. Ofördelade tillgångar avser främst gemensamma tillgångar på huvudkontoret, uppskjutna skattefordringar och likvida medelsamt vissa tillgångar som inte kunnat fördelas på ett tillförlitligt sätt. Ofördelade investeringar avser investeringar där fördelning mellan verksamhetsområdena ej ansetts kunna uppskattas tillförlitligt.
| Försäljning | Tillgångar | Investeringar | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Systemförsäljning | 641 978 | 516 023 | 271 511 | 180 862 | 15 048 | 2 080 |
| Tjänsteverksamhet | 399 964 | 345 938 | 211 934 | 182 279 | 18 824 | 5 520 |
| Övrigt | 2 232 | 2 812 | 19 375 | 33 836 | 1 499 | 1 609 |
| Ofördelat | – | – | 141 490 | 118 574 | – | – |
| Totalt | 1 044 174 | 864 773 | 644 310 | 515 551 | 35 371 | 9 209 |
Moderbolaget
Nettoomsättningen för moderbolaget avser koncerninterna tjänster som debiteras till marknadsmässiga villkor och uppgår till 26 551 (23 202) kSEK.
Not 4 - Omsättning per bransch
| Koncernen | ||
|---|---|---|
| 2008 | 2007 | |
| Handel & Tjänster | 221 708 | 125 497 |
| Telekom | 180 148 | 176 113 |
| Offentlig sektor | 179 698 | 163 708 |
| Tillverkande industri | 158 113 | 109 486 |
| Olja, energi | 146 826 | 156 812 |
| Bank, finans | 80 222 | 76 283 |
| Media | 38 533 | 28 924 |
| Övrigt | 38 926 | 27 950 |
| Omsättning per bransch | 1 044 174 | 864 773 |
Not 5 - Inköp och försäljning mellan koncernföretag
Av moderbolagets totala inköpskostnader och försäljningsintäkter avser 52% (48%) av inköpen och 100% (100%) av försäljningen andra koncernföretag.
Not 6 - Avskrivningar och nedskrivningar
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Avskrivningar som ingår i kostnader för sålda varor och tjänster |
||||
| - Reservdelar och demonstrationsutrustning | 2 983 | 2 627 | – | – |
| Avskrivningar som ingår i administrationskostnader |
||||
| - Materiella tillgångar | 5 088 | 4 505 | 63 | 6 |
| - Immateriella tillgångar | 4 716 | 2 116 | – | – |
| Nedskrivningar som ingår i adminIstrationskostnader |
||||
| - Goodwill | – | 2 300 | – | – |
| Totalt | 12 787 | 11 548 | 63 | 6 |
Not 7 - Forsknings- och utvecklingskostnader
Under året har inga utgifter för forskning och utveckling kostnadsförts eller aktiverats.
Not 8 - Upplysning om revisionsarvode
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Arvode och kostnadsersättning | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Ernst & Young | ||||
| Revision och revisionsrelaterade uppdrag | 1 026 | 935 | 170 | 195 |
| Andra uppdrag | 406 | 110 | 301 | 110 |
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställandedirektörens förvaltning. Därtill övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning, som föranleds av iakttagelser vid revisionsgranskning. Allt annat är andra uppdrag.
Not 9 - Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader mm
| Medelantal | varav män | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Medelantal anställda | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Moderbolaget | |||||
| Sverige | 5 | 4 | 4 | 4 | |
| Dotterföretag | |||||
| Sverige | 136 | 125 | 118 | 110 | |
| Norge | 62 | 54 | 46 | 45 | |
| Finland | 36 | 32 | 31 | 27 | |
| Danmark | 23 | 21 | 22 | 19 | |
| Lettland | 10 | 10 | 6 | 6 | |
| Litauen | 17 | 16 | 13 | 12 | |
| Estland | 3 | – | 5 | – | |
| Nederländerna | 7 | – | 6 | – | |
| Totalt dotterföretag | 294 | 258 | 247 | 219 | |
| Koncernen totalt | 299 | 262 | 251 | 223 |
| Styrelseledamöter och | Antal | varav män | |||
|---|---|---|---|---|---|
| ledande befattningshavare | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Koncernen och moderbolaget |
|||||
| Styrelseledamöter och VD/koncernchef | 6 | 6 | 5 | 5 | |
| Andra ledande befattningshavare | 11 | 9 | 9 | 8 |
| Löner och ersättningar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| till styrelse och VD, vVD | Löner och ersättningar | Löner och ersättningar | Sociala kostnader | |||||
| Löner, ersättningar | (varav tantiem m m) | till övriga anställda | Totalt | (varav pensionskostnader) | ||||
| och sociala kostnader | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Moderbolaget | ||||||||
| Sverige | 4 848 | 3 996 | 3 202 | 2 466 | 8 050 | 6 462 | 4 264 | 3 604 |
| (1 445) | (1 013) | (1 316) | (1 177) | |||||
| Dotterföretag | ||||||||
| Sverige | – | – | 85 611 | 75 345 | 85 611 | 75 345 | 39 970 | 35 233 |
| (–) | (–) | (10 144) | (8 895) | |||||
| Norge | 1 721 | 1 020 | 56 578 | 47 776 | 58 299 | 48 796 | 12 903 | 11 037 |
| (493) | (424) | (4 144) | (4 335) | |||||
| Finland | 1 123 | 1 093 | 25 476 | 20 832 | 26 599 | 21 925 | 6 563 | 5 669 |
| (116) | (111) | (4 907) | (3 983) | |||||
| Danmark | 2 347 | 1 500 | 19 851 | 15 326 | 22 198 | 16 826 | 1 468 | 1 198 |
| (945) | (285) | (1 306) | (1 062) | |||||
| Lettland | 372 | 410 | 1 665 | 1 906 | 2 037 | 2 316 | 482 | 503 |
| – | (106) | – | ||||||
| Litauen | 569 | 518 | 3 179 | 2 829 | 3 748 | 3 347 | 1 152 | 1 014 |
| (121) | (134) | – | ||||||
| Estland | 191 | (–) | 889 | (–) | 1 081 | (–) | 359 – |
(–) |
| Nederländerna | 1 307 | (–) | 4 559 | (–) | 5 866 | (–) | 784 | (–) |
| (97) | (–) | (271) | (–) | |||||
| Totalt dotterföretag | 7 629 | 4 541 | 197 809 | 164 014 | 205 439 | 168 555 | 63 682 | 54 654 |
| (1 772) | (1 060) | – | – | – | – | (20 773) | (18 275) | |
| Koncernen totalt | 12 477 | 8 537 | 201 011 | 166 480 | 213 489 | 175 017 | 67 946 | 58 258 |
| (3 217) | (2 073) | (22 089) | (19 452) |
Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare
| Styrelsearvode | Utskottsarvode | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Styrelsens ordförande Staffan Ahlberg |
320 | 300 | 40 | 50 |
| Styrelseledamot Anders Hultmark |
130 | 120 | 40 | 50 |
| Styrelseledamot Anna Lindström |
130 | 120 | 40 | 30 |
| Styrelseledamot Dag Sehlin |
130 | 120 | 40 | 30 |
| Styrelseledamot Terje Thon |
130 | 120 | – | – |
| Summa | 840 | 780 | 160 | 160 |
| VD | Övriga ledande befattningshavare |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Löner | 2 220 | 2 040 | 9 683 | 8 173 |
| Rörlig ersättning | 1 350 | 995 | 2 924 | 2 723 |
| Förmåner | 101 | 83 | 583 | 533 |
| Pensionskostnad | 667 | 614 | 1 394 | 1 321 |
Samtliga bolag inom koncernen, förutom bolaget i Norge, följer principen om avgiftsbestämd pensionsplan. För VD skall pensionspremien uppgå till motsvarande 30% av den fasta årslönen, dock max vad som är avdragsgillt för bolaget, samt sjukförsäkring. Rörlig del av lönen är ej pensionsgrundande. Pensionsåldern är 65 år.
Årets pensionsgrundande ersättning till VD uppgår till 2 220 (2 040) kSEK. Utöver betalda pensionspremier förekommer inga pensionsförpliktelser.
För VD uppgår uppsägningstiden till 3 månader från företagets sida och 3 månader från VD:s sida. Vid uppsägning från bolagets sida utgår ett avgångsvederlag för VD om 12 månadslöner samt pensionskostnader.
VD:s rörliga del av lönen baseras på bolagets utveckling.
Fortsättning not 9 - Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader mm
Övriga ledande befattningshavare bestod av elva personer under 2008 varav en vice VD. Under 2007 bestod övriga ledande befattningshavare av nio personer. Av antalet övriga ledande befattningshavare är en person anställd av moderbolaget och resterande anställda i dotterbolag.
För övriga ledande befattningshavare gäller allmänna pensionsvillkor enligt en allmän avgiftsbestämd pensionsplan. Rörlig del av lönen är pensionsgrundande och pensionsåldern är 65 år. Årets pensionsgrundande ersättning till övriga ledande befattningshavare uppgår till 7 511 (11 099) kSEK. Utöver betalda pensionspremier förekommer inga pensionsförpliktelser.
För övriga ledande befattningshavare uppgår uppsägningstiden till 3-9 månader från företagets sida och 3-6 månader från övriga ledande befattningshavares sida. Vid uppsägning från bolagets sida utgår ett avgångsvederlag för övriga ledande befattningshavare om 0-12 månadslöner.
Övriga ledande befattningshavares rörliga del av lönen baseras på bolagets utveckling.
Optioner
Inga optionsprogram finns.
Styrelsens, VD:s och övriga ledande befattningshavares aktieinnehav i Proact
| Aktieinnehav i Proact | |
|---|---|
| Styrelse | 2008-12-31 |
| Staffan Ahlberg (ordf) | 130 000 |
| Anders Hultmark (genom bolag) | 1 178 764 |
| Dag Sehlin (genom bolag) | 5 000 |
| Terje Thon | 12 000 |
| Anna Lindström | 5 000 |
| VD och övriga ledande | Aktieinnehav i Proact |
|---|---|
| befattningshavare: | 2008-12-31 |
| Olof Sand (VD) | 87 000 |
| Omar A. Lien (vice VD) | – |
| Jonas Persson | 4 706 |
| Martin Ödman | 19 000 |
| Osmo Laita | 47 850 |
| Jakob Höholdt | 22 500 |
| Marit Fagervold | 210 000 |
| Dimitri Scharafoutdinov | 57 |
| Richardas Pivoriunas | – |
| Karel Kannel | – |
| Lena Eskilsson | – |
| Lucas den Os | – |
Not 10 - Finansiella intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Ränteintäkter | 3 217 | 2 318 | 1 214 | 406 |
| Ränteintäkter från koncernföretag | – | – | 692 | 629 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | – | – | 39 341 | 17 166 |
| Valutakursdifferenser | 1 279 | – | 1 279 | – |
| Övriga poster | 269 | 325 | – | – |
| Totalt | 4 765 | 2 643 | 42 526 | 18 201 |
Not 11 - Finansiella kostnader
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Räntekostnader | 1 194 | 866 | 894 | 268 |
| Räntekostnader till koncernföretag | – | – | 1 452 | 877 |
| Valutakursdifferenser | 162 | 400 | – | 316 |
| Övriga poster | 99 | 51 | –3 | –3 |
| Totalt | 1 455 | 1 317 | 2 343 | 1 458 |
Not 12 - Inkomstskatt
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Årets skatter | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Årets aktuella skatt | –7 694 | –3 999 | – | – |
| Uppskjuten skatt hänförlig till förändringar i temporära skillnader |
290 | –1 526 | – | – |
| Uppskjuten skatt hänförlig till förändring av uppskjuten skattefordran |
–3 953 | –3 322 | –1 000 | –2 119 |
| Redovisade skatter | –11 357 | –8 847 | –1 000 | –2 119 |
Betalda skatter under året uppgår för koncernen till 2 825 (3 490) kSEK och för moderbolaget till – (437) kSEK.
Skillnad mellan skattekostnad
| och skattekostnad baserad på | Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|---|
| gällande skattesats | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Redovisat resultat före skatt | 50 098 | 40 727 | 36 821 | 15 630 | |
| Skatt enligt svensk skattesats 28% | –14 027 | –11 404 | –10 310 | –4 376 | |
| Effekt av utländska skattesatser | 1 091 | 874 | – | – | |
| Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader | –1 966 | –1 809 | –77 | –101 | |
| Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter | 180 | 266 | 11 017 | 4 807 | |
| Justering uppskjuten skatt pga ändrad skattesats i Sverige |
–1 753 | – | – | – | |
| Årets förluster för vilka uppskjuten skatte fordran ej redovisats |
–1 669 | –330 | –669 | –330 | |
| Övriga justeringar avseende uppskjuten | |||||
| skatt | 6 787 | 3 556 | –961 | –2 119 | |
| Skatter | –11 357 | –8 847 | –1 000 | –2 119 |
Uppskjuten skattefordran och skatteskuld
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens temporära skillnader och underskottsavdrag har resulterat i uppskjutna skatteskulder och skattefordringar avseende följande poster:
Koncernen
| Ingående | Uppskju | Valutakurs | Utgående | |
|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skattefordran | balans | ten skatt | differenser | balans |
| Underskottsavdrag | 34 357 | –4 594 | 408 | 30 171 |
| Inkråmsgoodwill | 644 | –527 | 2 | 119 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 451 | 143 | –23 | 1 571 |
| Övriga fordringar - varulager | 1 150 | 249 | –93 | 1 306 |
| Avsättningar | 1 091 | –257 | –62 | 772 |
| Kvittning | – | –3 437 | 246 | –3 191 |
| Summa uppskjuten skattefordran | 38 693 | –8 423 | 478 | 30 748 |
| Uppskjuten skatteskuld | Ingående balans |
Uppskju ten skatt |
Valutakurs differenser |
Utgående balans |
|---|---|---|---|---|
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | –3 624 | –2 996 | –117 | –6 737 |
| Inkråmsgoodwill | –3 176 | –125 | 223 | –3 078 |
| Kvittning | – | 3 437 | –246 | 3 191 |
| Summa uppskjuten skatteskuld | –6 800 | 316 | –140 | –6 624 |
Uppskjutna skattefordringar och skulder nettoredovisas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och -skulder. Uppskjuten skattefordran har redovisats för förlustavdrag avseende tidigare års förluster i de dotterbolag där manhar gjort bedömningen att dessa förlustavdrag kommer att kunna nyttjas mot framtida skattepliktiga vinster. De förväntade skattepliktiga vinsterna har beräknats utifrån antagandet om en positiv tillväxt de kommande åren på marknaden för datalagringoch den framtida lönsamhetsutvecklingen har antagits vara en tillväxt på 3-5%. För vilande bolag där möjligheten att kunna utnyttja ackumulerade förlustavdrag i framtiden bedömts som mindre sannolik har uppskjuten skattefordran ej redovisats.
Uppskjuten skatt redovisas inte på temporära skillnader hänförliga till investeringar i dotterbolag.
Framtida effekter redovisas när Proact inte längre kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna. I december 2008 sänktes den svenska bolagsskatten från 28,0% till 26,3% vilket har minskat den uppskjutna skattefordran ide svenska bolagen med 1 753 kSEK. Den positiva resultatutvecklingen medför att koncernen under året redovisar en skattekostnad uppgående till –11 357 (–8 847) kSEK då resultatutjämning mellan länder ej varit möjlig.
Moderbolaget
| Ingående | Uppskjuten | Utgående | |
|---|---|---|---|
| balans | skatt | balans | |
| Underskottsavdrag | 1 000 | –1 000 | – |
| Summa uppskjuten skattefordran | 1 000 | –1 000 | – |
Outnyttjade underskottsavdrag
Outnyttjade underskottsavdrag redovisas som uppskjuten skattefordran när det är sannolikt att dessa kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Moderbolagets outnyttjade underskottsavdrag uppgår till 28 290 (26 077) kSEK. Koncernens outnyttjade underskottsavdrag uppgår till 149 737 (176 434) kSEK per 31 december 2008.
Kan utnyttjas senast:
| År | 2008-12-31 |
|---|---|
| 2011 | 0 |
| 2012 | 0 |
| 2013 | 0 |
| 2014 | 0 |
| 2015 | 0 |
| Ej tidsbegränsat1) | 149 737 |
| Summa outnyttjade underskottsavdrag | 149 737 |
1) varav outnyttjade underskottsavdrag som inte har bedömts kunna utnyttjas inom de närmsta fem åren totalt 34 515 (53 587) kSEK
Not 13 - Avsättning till pension
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Avsättningar för pensioner | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Avsättning vid periodens ingång | 818 | 378 | – | – |
| Periodens avsättning / återföring | 1 264 | 408 | – | – |
| Årets valutakursdifferens | –129 | 32 | – | – |
| Avsättning vid periodens utgång | 1 953 | 818 | – | – |
Samtliga bolag inom koncernen, förutom bolaget i Norge, följer principen om avgiftsbestämd pensionsplan. Fram till och med år 2003 följde bolagen i Norge principen om förmånsbestämd pensionsplan. Denna kollektiva pensionsplan är i huvudsak avhängig på antal tjänstgöringsår, lönenivå vid uppnådd pensionsålder och storleken på andelen från staten. Pensionsplanen har varit finansierad genom inbetalning till fonder i försäkringsbolag.
Under 2004 gick bolagen i Norge över till ny pensionsplan (ITP) förutom för några få personer, födda före 1947, för vilka den tidigare förmånsbestämda pensionsplanen fortsättningsvis gäller. Den nya pensionsplanen är till största delen avgiftsbestämd men har även en mindre delvilken klassas som förmånsbestämd.
| Följande antaganden har använts vid aktuarieberäkningen för förmånsbestämda | |||
|---|---|---|---|
| pensionsplaner: | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Diskonteringsränta | 3,8% | 4,7% |
| Förväntad avkastning på fonderade pensionsmedel | 5,8% | 5,8% |
| Framtida årliga löneökningar | 4,0% | 4,5% |
| Framtida årliga pensionsökningar | 1,5% | 2,0% |
| G-justering | 3,8% | 4,2% |
| Personalomsättning | 3,0% | 3,0% |
| Arbetsgivaravgift | 14,1% | 14,1% |
Förmånsbestämda pensionsplaner
| Det belopp som redovisas i koncernens balansräkning har beräknats enligt följande: |
2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Nuvärde av pensionsförpliktelser | –14 123 | –15 670 |
| Avgår fonderade pensionsmedel | 16 235 | 15 147 |
| Beräknat överskott(+) / underskott(–) | 2 112 | –523 |
| Arbetsgivaravgifter | –124 | –295 |
| Aktuariella vinster och förluster | –3 849 | – |
| Övrigt | –93 | – |
| Avsättning för pensioner nettoskuld | –1 953 | –818 |
| De belopp som redovisas i koncernens resultaträkning är följande: |
2008 | 2007 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år | 1 346 | 2 244 |
| Räntekostnader | 595 | 553 |
| Förväntad avkastning på fonderade pensionsmedel | –935 | –727 |
| Administrationskostnader | 153 | 174 |
| Arbetsgivaravgifter | 213 | 281 |
| Amortering av aktuariella vinster och förluster | 1 031 | – |
| Övrigt | 98 | – |
| Årets netto pensionskostnad ingår i pensionskostnader | 2 500 | 2 525 |
Not 14 - Utländska valutor
| Valutakursdifferenser som | Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|---|
| påverkat årets resultat | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Kostnad såld vara | –809 | 732 | – | – |
| Finansnetto | 1 117 | –400 | 1 279 | –316 |
Fakturering och varuinköp i utländska valutor
Merparten av varuinköpen sker från USA och Europa varför bolaget påverkas av förändringar i dollar- och eurokursen.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| kUSD | ||||
| Fakturering, USD | 13 945 | 10 118 | – | – |
| Andel av försäljningen | 9% | 8% | ||
| Varuinköp, USD | 47 281 | 33 492 | – | – |
| Andel av varuinköpen | 52% | 45% | ||
| kEUR | ||||
| Fakturering EUR | 3 345 | 1 811 | – | – |
| Andel av försäljningen | 3% | 2% | ||
| Varuinköp, EUR | 12 285 | 8 358 | – | – |
| Andel av varuinköpen | 20% | 15% |
Terminssäkringar per 2008-12-31
Terminssäkringar uppgår per balansdagen till 2 440 (2 340) kUSD samt 250 (650) kEUR i koncernen och avser leverantörsskulder.
Kundfordringar i utländsk valuta uppgick den 31 december till 44 199 (10 383) kSEK och leverantörsskulder till 127 780 (42 405) kSEK. Av leverantörsskulden har 21 650 (21 292) kSEK säkrats med valutaterminskontrakt.
Marknadsvärdet på terminskontrakten innebar per 2008-12-31 en förlust om 868 kSEK, vilken har påverkat resultaträkningen med motsvarande belopp. Valutasäkringarna avser verkligt värdesäkringar och sträcker sig till och med januari månads utgång år 2009. I moderbolaget finns inga utestående terminskontrakt.
| Nettoinvesteringar i utländska dotterbolag | 2008-12-31 | 2007-12-31 |
|---|---|---|
| Eget kapital i utländska dotterbolag fördelat per valuta |
||
| kDKK | 10 833 | 9 293 |
| kEUR | 853 | 341 |
| kNOK | 33 446 | 34 676 |
| kLVL | 202 | 271 |
| kLTL | 3 239 | 3 088 |
| kEEK | –930 | – |
Not 15 - Immateriella anläggningstillgångar
| Kund | Support | |||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | relationer | kontrakt | Summa | |
| Ingående anskaffningsvärde | ||||
| per 1 januari 2007 | 171 049 | 21 087 | – | 192 136 |
| Årets anskaffningar från rörelseförvärv | 4 599 | – | – | 4 599 |
| Valutakursdifferenser | 5 801 | 140 | – | 5 941 |
| Utgående ackumulerade | ||||
| anskaffningsvärden | 181 449 | 21 227 | – | 202 676 |
| Ingående avskrivningar | ||||
| och nedskrivningar | –108 264 | –6 161 | – | –114 425 |
| Årets avskrivningar | – | –2 116 | – | –2 116 |
| Årets nedskrivningar | –2 300 | – | – | –2 300 |
| Valutakursdifferenser | –3 358 | –39 | – | –3 397 |
| Utgående ackumulerade | ||||
| avskrivningar och nedskrivningar | –113 922 | –8 316 | – | –122 238 |
| Bokfört värde per 31 december 2007 | 67 527 | 12 911 | – | 80 438 |
| Ingående anskaffningsvärde | ||||
| per 1 januari 2008 | 181 449 | 21 227 | – | 202 676 |
| Årets anskaffningar från rörelseförvärv | 7 948 | 12 138 | 3 808 | 23 894 |
| Valutakursdifferenser | 2 651 | 467 | – | 3 118 |
| Utgående ackumulerade | ||||
| anskaffningsvärden | 192 048 | 33 832 | 3 808 | 229 688 |
| Ingående avskrivningar | ||||
| och nedskrivningar | –113 922 | –8 316 | – | –122 238 |
| Årets avskrivningar | – | –3 909 | –807 | –4 716 |
| Årets nedskrivningar | – | – | – | – |
| Valutakursdifferenser | –2 807 | –99 | 45 | –2 861 |
| Utgående ackumulerade | ||||
| avskrivningar | –116 729 | –12 324 | –762 | –129 815 |
| Bokfört värde per 31 december 2008 | 75 319 | 21 508 | 3 046 | 99 873 |
| Koncernen | ||||
|---|---|---|---|---|
| Fördelning goodwill | 2008-12-31 | 2007-12-31 | ||
| Sverige | 39 357 | 39 357 | ||
| Norge | 19 832 | 17 245 | ||
| Finland | 787 | 683 | ||
| Lettland | 6 440 | 2 597 | ||
| Litauen | 8 903 | 7 645 | ||
| Totalt | 75 319 67 527 |
Nedskrivningstest
Ett eventuellt nedskrivningsbehov av goodwill fastställs varje år genom att beräkna ett framtida nyttjandevärde för varje enskild kassagenererande enhet. En kassagenererande enhet utgörs av det enskilda företag i vilket investering skett. Vid bedömning av det framtida nyttjandevärdet har framtida kassaflöden för respektive kassagenererande enhet beräknats utifrån kommande 5 års budgetar och med antagande om 3-5% evig tillväxttakt. En diskonteringsränta på 15% före skatt (11% efter skatt) har använts vid beräkningen. Diskonteringsräntan baseras på en 10-års obligationsränta plus en riskfaktor.
Test av nedskrivningsbehov innefattar också en känslighetsanalys där framtida lönsamhetsutveckling antagits till 0% tillväxt respektive 3-5% tillväxt samt att diskonteringsräntan ändras +/– 2%-enheter.
Om redovisat värde av goodwill överstiger beräknat framtida nyttjandevärde föreligger ett nedskrivningsbehov. För år 2008 bedöms inget sådant behov föreligga. För år 2007 identifierade bolaget att en nedskrivning om 2 300 kSEK var erforderlig för konsultverksamheten i Norge.
Värdet av den immateriella tillgången "Kundrelationer" hänförs till största delen förvärvet av Dimension AB år 2004. Årets nyanskaffningar avser förvärvet av det norska bolaget Xperion AS (se vidare not 32) samt ytterligare minoritetsförvärv av dotterbolaget i Lettland (se vidare not 32).
Not 16 - Materiella anläggningstillgångar
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Datorer och maskiner | 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 |
| Ingående anskaffningsvärde | 35 705 | 43 075 | 516 | 502 |
| Årets anskaffningar | 6 773 | 5 111 | 473 | 14 |
| Försäljningar / utrangeringar | –874 | –14 520 | – | – |
| Valutakursdifferenser | 1 861 | 2 039 | – | – |
| Utgående ackumulerade | ||||
| anskaffningsvärden | 43 465 | 35 705 | 989 | 516 |
| Ingående avskrivningar | –29 882 | –38 557 | –498 | –490 |
| Årets avskrivningar | –4 080 | –3 510 | –63 | –8 |
| Försäljningar / utrangeringar | 815 | 14 137 | – | – |
| Valutakursdifferenser | –1 767 | –1 952 | – | – |
| Utgående ackumulerade | ||||
| avskrivningar | –34 914 | –29 882 | –561 | –498 |
| BOKFÖRT VÄRDE | 8 551 | 5 823 | 428 | 18 |
| Inventarier Ingående anskaffningsvärde |
16 309 | 17 524 | ||
| Årets anskaffningar | 1 003 | 1 028 | ||
| Försäljningar / utrangeringar | –351 | –2 788 | ||
| Valutakursdifferenser | 601 | 545 | ||
| Utgående ackumulerade | ||||
| anskaffningsvärden | 17 562 | 16 309 | ||
| Ingående avskrivningar | –13 139 | –14 136 | ||
| Årets avskrivningar | –1 384 | –1 303 | ||
| Försäljningar / utrangeringar | 246 | 2 747 | ||
| Valutakursdifferenser | –464 | –447 | ||
| Utgående ackumulerade | ||||
| avskrivningar | –14 741 | –13 139 | ||
| BOKFÖRT VÄRDE | 2 821 | 3 170 | ||
| Reservdelar | ||||
| Ingående anskaffningsvärde | 28 204 | 33 484 | ||
| Årets anskaffningar | 3 701 | 3 070 | ||
| Försäljningar/utrangeringar | –67 | –10 030 | ||
| Valutakursdifferenser | 1 993 | 1 680 | ||
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden |
33 831 | 28 204 | ||
| Ingående avskrivningar | –24 988 | –30 468 | ||
| Årets avskrivningar Försäljningar/utrangeringar |
–2 607 61 |
–2 319 9 353 |
||
| Valutakursdifferenser | –1 921 | –1 554 | ||
| Utgående ackumulerade | ||||
| avskrivningar | –29 455 | –24 988 | ||
| BOKFÖRT VÄRDE | 4 376 | 3 216 | ||
| TOTALT BOKFÖRT | ||||
| VÄRDE MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR |
15 748 | 12 209 |
Not 17 - Aktier i koncernföretag
| Aktier i koncernföretag | Bokfört värde | Bokfört värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Organisationsnummer | Säte | Antal aktier | Kapitalandel i % | 2008-12-31 kSEK | 2007-12-31 kSEK | |
| Proact IT Sweden AB | 556328-2754 | Stockholm, SE | 47 456 047 | 100% | 59 257 | 59 257 |
| Proact IT Norge AS | 971 210 737 | Oslo, NO | 2 407 500 | 100% | 49 523 | 49 523 |
| Proact Finland OY | 1084241-2 | Esbo, FI | 20 000 | 100%1) | 15 519 | 15 519 |
| Proact Systems A/S | 18 803 291 | Bröndby, DK | 600 | 100% | 3 085 | 3 085 |
| Proact i Sollentuna AB | 556396-0813 | Sollentuna, SE | 500 000 | 100% | 5 000 | 5 000 |
| Proact IT Latvia SIA | LV40003420036 | Riga, LV | 850 | 85%2) | 4 432 | 1 134 |
| Proact Lietuva UAB | BI01-66 | Vilnius, LT | 7 386 | 74% | 7 845 | 7 845 |
| Proact Netherlands B.V. | 20136449 | Baarn,NL | 9 180 | 51%3) | 2 271 | – |
| Proact Estonia AS | 115131151 | Tallinn, EE | 28 000 | 70%3) | 170 | – |
| 147 102 | 141 363 | |||||
| Indirekta aktier i koncernföretag | ||||||
| Aktier i Proact IT Sweden AB | ||||||
| Dimension NetAssist AB | 556578-0961 | Stockholm, SE | 10 000 | 100% | 1 000 | 1 000 |
| Kipling Holding AB | 556537-6414 | Stockholm, SE | 4 122 800 | 100% | 3 385 | 3 385 |
| 4 385 | 4 385 | |||||
| Aktier i Kipling Holding AB | ||||||
| Dimension Telecom AB | 556527-1219 | Stockholm, SE | 5 000 | 100% | 3 377 | 3 377 |
| Kip-Tel Latin America Ltda | 35.216.363.356 | São Paolo, BR | 50 000 | 100% | 40 | 40 |
| 3 417 | 3 417 |
Ett eventuellt nedskrivningsbehov av aktier i dotterbolag fastställs varje år genom att beräkna ett framtida nyttjandevärde för varje enskilt dotterbolag vilket kommenteras i not 15. Inget nedskrivningsbehov har identifierats.
1) Under 2008 har Proact Datasystem OY bytt namn till Proact Finland OY.
2) Under 2008 förvärvades ytterligare 15% av aktierna från minoriteten.
3) Nystartad verksamhet under 2008.
| Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktier i dotterbolag | 08-12-31 | 07-12-31 | |||
| Ingående bokfört värde | 141 363 | 140 199 | |||
| Årets anskaffningar | 5 739 | 7 795 | |||
| Återbetalning av kapitallån | – | –6 631 | |||
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 147 102 | 141 363 | |||
| BOKFÖRT VÄRDE | 147 102 | 141 363 | |||
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | |
| Erhållen utdelning | – | – | 39 341 | 17 166 | |
| Totalt | – | – | 39 341 | 17 166 |
Not 18 - Fordringar och skulder hos koncernföretag samt Andra långfristiga fordringar
| Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|
| <1 år | 1–5 år | >5 år | |
| Fordringar hos koncernföretag förfaller inom | 13 894 | – | – |
| Skulder till koncernföretag förfaller inom | 17 387 | – | 7 857 |
Det finns inga efterställda lån till utländska dotterbolag.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Andra långfristiga fordringar | 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 |
| Spärrade bankmedel för hyreskontrakt | 5 623 | 5 623 | 4 599 | 4 599 |
| Övriga långfristiga fordringar | 751 | 1 180 | – | 352 |
| Totalt | 6 374 | 6 803 | 4 599 | 4 951 |
Not 19 - Varulager
Justering till nettoförsäljningsvärdet har gjorts varför hela varulagrets redovisade värde uppgår till nettoförsäljningsvärdet. Det redovisade värdet för varor i lager kan behöva skrivas ned om de utsatts för skada, om de helt eller delvis blivit för gamla eller om försäljningspriset har sjunkit.
Koncernen har under året skrivit ned lagret med 28 (306) kSEK.
Not 20 - Kundfordringar
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Kundfordringar | 281 717 | 195 825 | – | – |
| Reservering för värdeminskning | ||||
| i kundfordringar | – | – | – | – |
| Kundfordringar - netto | 281 717 | 195 825 | – | – |
Koncernen redovisar en nedskrivning av kundfordringar om 45 (–) kSEK under 2008. Förlusten har har inkluderats i posten försäljnings- och marknadsföringskostnader i resultaträkningen.
Not 21 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Förutbetalda hyreskostnader | 1 351 | 2 614 | 8 | 8 |
| Förutbetalda försäkringsavgifter | 3 090 | 3 510 | 377 | 397 |
| Förutbetalda underhållsavgifter | 60 852 | 61 751 | – | – |
| Upplupna avtalsintäkter | 32 327 | 6 642 | – | – |
| Övriga poster | 14 789 | 16 855 | 1 094 | 567 |
| Totalt | 112 409 | 91 372 | 1 479 | 972 |
Not 22 - Övriga skulder
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Personalens källskatt | 6 659 | 5 800 | 232 | 188 |
| Momsskuld | 21 630 | 16 967 | – | – |
| Övriga poster | 4 125 | 2 708 | – | – |
| Totalt | 32 414 | 25 475 | 232 | 188 |
Samtliga skulder förfaller till betalning inom ett år.
Not 23 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Upplupna löner | 18 876 | 17 378 | 629 | 538 |
| Upplupen semesterskuld | 21 537 | 17 698 | 1 054 | 802 |
| Upplupna sociala kostnader | 14 893 | 11 589 | 1 162 | 872 |
| Förutbetalda serviceintäkter | 166 260 | 129 349 | – | – |
| Omstruktureringsreserv | 178 | 2 320 | – | – |
| Övriga poster | 25 906 | 17 912 | 798 | 554 |
| Totalt | 247 650 | 196 246 | 3 643 | 2 766 |
Not 24 - Räntebärande skulder
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Utnyttjad checkräkningskredit | – | – | – | – |
| Summa räntebärande skulder | – | – | – | – |
Limit för checkräkningskredit i koncernen uppgår till 41 454 kSEK och i moderbolaget till – kSEK.
Not 25 - Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
Ställda säkerheter
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Företagsinteckningar 1) | 27 660 | 26 676 | – | – |
| Pantsatta kundfordringar 2) | – | 12 786 | – | – |
| Spärrade bankmedel 3) | 5 623 | 5 623 | 4 599 | 4 599 |
| Summa ställda säkerheter | 33 283 | 45 085 | 4 599 | 4 599 |
1) Företagsinteckningarna avser ställda säkerheter för checkräkningskrediter i Sverige och Finland.
2) Pantsatta för checkräkningskredit i Norge.
3) Säkerhet för hyreskontrakt 5 623 (5 623) kSEK. I moderbolaget uppgår motsvarande säkerhet till 4 599 (4 599) kSEK. Spärrade likvida medel är inkluderade i posten Andra långfristiga fordringar.
Eventualförpliktelser
Moderbolaget har eventualförpliktelser avseende bankgarantier och andra garantier samt andra ärenden som uppkommit i den normala affärsverksamheten. Några väsentliga skulder förväntas inte uppkomma genom dessa eventualförpliktelser.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 | |
| Borgensförbindelse avseende | ||||
| dotterbolagens checkräkningskrediter | – | – | 41 454 | 8 596 |
| övriga garantier dotterbolag | – | – | 2 984 | 29 610 |
| Summa eventualförpliktelser | – | – | 44 438 | 38 206 |
Åtaganden
Bolaget har per 31 december 2008 inga kontrakterade åtaganden, ännu ej redovisade i de finansiella rapporterna, som medför väsentliga framtida utbetalningar, förutom åtaganden som avser drift- och supportverksamheten. Åtaganden avseende leasing, se not 27.
Not 26 - Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalysen
Upplysning om betalda räntor
Under perioden erhållen ränta i koncernen uppgick till 3 544 (2 455) kSEK och
i moderbolaget till 1 214 (406) kSEK. Under perioden betald ränta uppgick i koncernen till 1 198 (871) kSEK och
i moderbolaget till 890 (218) kSEK.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Omstruktureringsreserv | 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 |
| Ingående balans | 2 320 | 3 602 | – | – |
| Avsättning | – | 938 | – | – |
| Utbetalning | –2 096 | –2 486 | – | – |
| Omräkningsdifferens | –46 | 266 | – | – |
| Utgående balans | 178 | 2 320 | – | – |
Övriga justeringar
Vid förvärvet av det norska bolaget Xperion AS uppgick köpeskillingen till 17 361 kSEK varav 12 699 kSEK erlades kontant och mellanskilllnaden 4 662 kSEK utgörs av en långfristig skuld som är hänförbar till åtaganden om framtida tjänster till marknadsvärde. Under 2008 reglerades 1 625 kSEK av denna skuld.
Förvärv av dotterbolag och verksamheter
Under 2008 gjordes förvärv från minoriteten i Lettland. Vidare förvärvade den norska verksamheten bolaget Xperion AS.
Avyttring av dotterbolag och verksamheter
Under 2008 avyttrades inga dotterbolag eller verksamheter
Förvärv av materiella anläggningstillgångar
Under året förvärvades materiella anläggningstillgångar för 11 475 (9 208) kSEK.
Utdelning till minoritetsägare
Utdelning till minoritetsägare i delägda dotterbolag i Baltikum har skett under året med 1 697 (2 716) kSEK.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 08-12-31 | 07-12-31 | 08-12-31 | 07-12-31 |
| Kassa och bank | 84 531 | 67 017 | –1) | –1) |
1) Moderbolagets likvida medel avser saldo på koncernkonto och redovisas som skuld till koncernföretag och uppgår per 31 december 2008 till –24 245 (–617) kSEK.
Av koncernens likvida medel avser 19 762 (12 272) kSEK delägda bolag i Baltikum och Nederländerna.
Spärrade likvida medel
Koncernen har spärrade likvida medel om totalt 5 623 (5 623) kSEK. Av dessa ingår 5 623 (5 623) kSEK i Andra långfristiga fordringaroch avser säkerhet för hyreskontrakt.
Transaktioner som inte reglerats med likvida medel
Under 2008 har det inte förkommit någon transaktion som reglerats med annat betalningsmedel än likvida medel.
Not 27 - Leasing
Leasingåtaganden
leasingintäkter.
Koncernen har betalningsåtaganden för främst hyreskontrakt och hyra av kontorsinventarier och bilar. Framtida betalningsåtaganden i koncernen och i moderbolaget per 31 december 2008 för leasingkontrakt fördelar sig enligt följande:
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| Operationell | Operationell | |
| leasing | leasing | |
| Inom 0–1 år | 24 575 | 169 |
| Inom 1–5 år | 36 571 | 56 |
| Efter mer än 5 år | – | – |
| 61 146 | 225 |
2008 års kostnader för leasing av tillgångar i koncernen uppgick till 25 075 (20 148) kSEK, varav variabel avgift avseende finansiell leasing – (–) kSEK. 2008 års kostnader för leasing av tillgångar i moderbolaget uppgick till 245 (240) kSEK. Ingen vidareuthyr-
ning av tillgångar sker varken i koncernen eller i moderbolaget och således finns heller inga
Not 28 - Upplysningar om närstående
Utöver vad som redovisats i not 5 och 9 har följande transaktioner ägt rum mellan närstående:
Av rörelsens kostnader under året har betalning med 93 kSEK gjorts till närstående avseende hyreskostnader. Samtliga prissättningar är gjorda utifrån marknadsmässiga grunder.
Som närstående avses bolagets VD och bolag där någon av Proacts styrelseledamöter är verksam.
Not 29 - Händelser efter balansdagen
Sedan balansdagen har inga händelser av väsentlig karaktär inträffat som påverkar bokslutet 2008.
Not 30 - Eget kapital
Aktiekapital
Posten aktiekapital avser moderbolagets aktiekapital. En nedsättning av aktiekapitalet om 370 kSEK har skett under 2008 med anledning av att 369 751 aktier har makulerats. Vidare har aktiekapitalet ökats genom en fondemission med 370 kSEK, överföring skedde med motsvarande belopp från fritt eget kapital.
Totalt antal aktier
| Utestående aktier per 2008-01-01 | 10 618 837 |
|---|---|
| Makulerade | –369 751 |
| Återköp | –512 500 |
| Utestående aktier per 2008-12-31 | 9 736 586 |
Antal återköpta aktier
| Ingående balans återköpta aktier i eget förvar Återköp |
152 336 729 915 |
|---|---|
| Makulerade | –369 751 |
| Antal återköpta ej makulerade aktier 2008-12-31 | 512 500 |
Övrigt tillskjutet kapital
Övrigt tillskjutet kapital består av kapital som uppstått genom transaktioner med aktieägarkretsen, så som emissioner till överkurs.
Andra reserver
Andra reserver består av omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska dotterbolag.
| Specifikation omräkningsdifferenser | Koncernen |
|---|---|
| Ingående balans 2007-01-01 | –4 344 |
| Förändring 2007 | 5 198 |
| Förändring 2008 1) | 3 147 |
| Utgående balans 2008-12-31 | 4 001 |
1) I förändringen 2008 ingår omräkning av eget kapital med 2 887 (2 876) kSEK, omräkning av koncerngoodwill med –150 (2 442) kSEK, omräkning av immateriella tillgångar med 260 (93) kSEK, samt omräkning av uppskjuten skatteskuld med 150 kSEK (–213) kSEK.
Balanserat resultat
Balanserat resultat i koncernen inkluderar årets och tidigare års resultat, återköp av egna aktier, utdelning till aktieägaresamt en under året genomförd fondemission.
Hänförligt till minoritet
Posten avser minoritetsandelar i Estland, Lettland, Litauen, och Nederländerna. Bolagen i Estland och Nederländerna är nystartade under året.
Kapital
Proacts förvaltade kapital utgörs av eget kapital. Bolagets syfte är att bereda vinst till aktieägare genom värdeökning av det förvaltade kapitalet. Det finns inga andra externa kapitalkrav än vad som följer av den svenska aktiebolagslagen. Proacts utdelningspolicy framgår av förvaltningsberättelsen.
Moderbolaget
Varje aktie medför rätt till en röst. Alla emitterade aktier är till fullo betalda. Under år 2008 lämnades en utdelning om 12 300 kSEK, motsvarande 1,20 SEK per aktie. På bolagsstämman den 13 maj 2009 kommer det att föreslås att en utdelning om 1,20 SEK per aktie avseende år 2008 skall ske. Summan av utdelningen kommer att bli 11 682 kSEK eller dock maximalt 12 299 kSEK om antalet återköpta egna aktier förändras före avstämningsdagen för utdelning. Moderbolaget har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån.
Not 31 - Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med "Vägt genomsnittligt antal aktier". Beräkning av vägt genomsnittligt antal aktier görs genom att de under året genomförda emissionerna vägs proportionerligt mot när under året dessa ägt rum. Det vill säga de ingår med så stor andel som av året förflutit sedan emissionen ägde rum.
| Koncernen | |||
|---|---|---|---|
| 08-12-31 | 07-12-31 | ||
| Vägt genomsnittligt antal aktier, st | 10 421 636 | 11 011 920 | |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter återköp, st | 10 163 221 | 10 631 388 |
Not 32 - Företagsförvärv
Proacts norska verksamhet förvärvade per den 15 februari 2008 samtliga aktier i Xperion AS för 17 361 kSEK varav 12 699 kSEK kontant. Verksamheten fusionerades legalt med Proacts norska verksamhet under fjärde kvartalet 2008. Nedan följer uppgifter om förvärvadenettotillgångar och goodwill.
| Förvärvskalkyl | kSEK |
|---|---|
| Kontant betalning | 12 699 |
| Långsiktig skuld i samband med förvärv hänförbart | |
| till åtaganden om framtida tjänster till marknadsvärde | 4 662 |
| Totalt förvärvsvärde | 17 361 |
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar | 12 645 |
| Goodwill | 4 716 |
Goodwill är hänförlig till ytterligare framtida försäljnings- och marknadsmöjligheter, kostnadsbesparingar samt övriga synergieffekter.
Då förvärvat bolag operativt fusionerades under mars månad 2008 så kan ett resultat för förvärvat bolag ej särredovisas på ett tillförlitligt sätt.
Följande tillgångar och skulder ingick vid förvärvet:
| Bokfört värde i | ||
|---|---|---|
| det förvärvade | ||
| KSEK | Verkligt värde | bolaget |
| Kundrelationer | 12 820 | – |
| Supportkontrakt | 4 022 | – |
| Anläggningstillgångar | 98 | 98 |
| Kortfristiga fordringar | 12 602 | 12 602 |
| Likvida medel | 1 367 | 1 367 |
| Kortfristiga skulder | –13 548 | –13 548 |
| Uppskjuten skatteskuld | –4 716 | – |
| Förvärvade nettotillgångar | 12 645 | 519 |
| Goodwill | 4 716 | |
| Summa köpeskilling | 17 361 | |
| Likvida medel i det förvärvade bolaget | –1 367 | |
| Långfristig skuld, framtida tjänster till marknadsvärde | –4 662 | |
| Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv | 11 332 |
Förvärv av minoritetsintresse
Den 4 juni 2008 förvärvades ytterligare 15% av aktierna i dotterbolaget Proact IT Latvia SIA från ledande befattningshavare i bolaget för 3 298 kSEK. Säljarna var grundare av bolaget. Bolaget har under de senare åren utvecklats väl och är en integrerad del i koncernen.
Proacts långsiktiga mål är att äga samtliga dotterbolag till 100%. Ägarandelen ökade i och med förvärvet från 70% till 85%.
Förvärvsgoodwill avser framtida försäljnings- och marknadsmöjligheter.
| Förvärvskalkyl | kSEK |
|---|---|
| Kontant betalning | 3 298 |
| Förvärvat eget kapital från minoriteten | 261 |
| Goodwill | 3 037 |
Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.
Kista den 25 mars 2009
Verkställande direktör Styrelseordförande
Anders Hultmark Anna Lindström
Dag Sehlin Terje Thon
Olof Sand Staffan Ahlberg
Styrelseledamot Styrelseledamot
Styrelseledamot Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har avgivits den 25 mars 2009
Ernst & Young AB
Ola Wahlquist Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse
Till årsstämman i Proact IT Group AB (publ), org nr 556494-3446
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Proact IT Group AB för räkenskapsåret 2008. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 4-25 . Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen samt för att internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen
samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 25 mars 2009 Ernst & Young AB
Ola Wahlquist Auktoriserad revisor
Bolagsstyrningsrapport
Proact IT Group AB (publ) är moderbolag i Proactkoncernen och består av ett flertal dotterbolag enligt vad som framgår av årsredovisningen, Not 17.
Styrning av moderbolaget och koncernen sker via årsstämman, styrelsen och verkställande direktören i enlighet med Aktiebolagslagen, bolagsordningen, börsreglerna från Nasdaq OMX Stockholm och från och med 1 januari 2009 även i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning. Eventuella avvikelser från koden förklaras i samband med respektive avsnitt. Rapporten är inte granskad av bolagets revisorer.
Årsstämma
Proacts högsta beslutande organ är årsstämman. Årsstämman i Proact IT Group AB hålls årligen i april eller maj på bolagets huvudkontor i Kista. Tidpunkten för stämman offentliggörs senast i samband med kvartalsrapporten för tredje kvartalet och publiceras samtidigt på bolagets hemsida. Kallelse till årsstämman skall publiceras tidigast sex veckor och senast fyra veckor före årsstämman. Årsstämman väljer bolagets styrelse. Till årsstämmans andra uppgifter hör också att
- • fastställa bolagets resultat- och balansräkningar
- • besluta om disposition av resultatet av verksamheten
- • besluta om förändringar i bolagsordningen
- • välja revisorer
- • besluta om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD
- • besluta om ersättning till styrelse och revisorer
De aktieägare som inte har möjlighet att personligen delta på stämman kan i stället delta genom ombud.
Årsstämman 2008
Vid Proacts årsstämma den 13 maj 2008 i Kista deltog 31 aktieägare, representerande 62,8% av såväl antalet aktier som totala antalet röster i bolaget. Proacts styrelse, ledning och bolagets revisorer var närvarande vid stämman. Bland annat fattades följande beslut:
- • Advokat Lars Hasp utsågs till ordförande för stämman
- • Resultat- och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning fastställdes
- • Fastställande av föreslagen utdelning med 1,20 SEK per aktie
- • Styrelsen och verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2007
- • Styrelsearvodet fastställdes till totalt 1 000 000 SEK
- • Arvode till revisorerna skall utgå enligt godkänd räkning
- • Styrelsen omvaldes i sin helhet, och består av
- o Staffan Ahlberg (ordf.)
- o Anders Hultmark
- o Anna Lindström
- o Dag Sehlin
-
o Terje Thon
-
• Fastställande av principer för ersättning till och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare
- • Fastställande av principer för utseende av valberedning till årsstämma 2009
- • Beslut om förvärv av minoritetsandel i bolagets dotterbolag i Lettland
- • Beslut om minskning av bolagets aktiekapital med 369 751 SEK genom indragning av 369 751 aktier som har återköpts av bolaget i enlighet med bemyndigande av årsstämman 2007
- • Beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom fondemission med 369 751 SEK genom överföring från fritt eget kapital
- • Bemyndigande för styrelsen att, längst intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om nyemission utan företrädesrätt för aktieägarna, av sammanlagt högst 1 050 000 aktier mot apportegendom eller genom kvittning
- • Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om att före nästa årsstämma förvärva upp till 10% av antalet utestående aktier i bolaget
Valberedning
Vid Proacts årsstämma den 13 maj 2008 beslutades att valberedningen skall bestå av representanter för de fyra största aktieägarna jämte styrelsens ordförande, och att styrelsens ordförande skall kontakta de största aktieägarna enligt VPC:s aktieägarförteckning per den 30 september.
Namnen på valberedningens ledamöter skall offentliggöras så snart valberedningen utsetts. Om någon av de största ägarna avstår från att utse representant i valberedningen skall nästa aktieägare i storleksordning beredas tillfälle att utse sådan representant. Till ordförande i valberedningen utses en aktieägarrepresentant. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts.
Om väsentlig förändring sker i ägarstrukturen efter det att valberedningen konstituerats skall valberedningens sammansättning ändras i enlighet med principerna ovan.
Valberedningen skall i förekommande fall bereda och till bolagsstämman lämna förslag till:
- • val av stämmoordförande
- • val av styrelseordförande och övriga ledamöter i bolagets styrelse
- • styrelsearvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter samt ersättning för utskottsarbete
- • val av och arvodering till revisor och revisorssuppleant (i förekommande fall)
- • beslut om principer för utseende av valberedning
Valberedningens arbete
Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 27 oktober 2008 och består av styrelsens ordförande Staffan Ahlberg samt Catharina Bergquist (Sigal) – ordförande i valberedningen – och Anders Hultmark (IGC), Erik Sjöström (Skandia Liv), Mikael Gottschlich (Thyra Hedge). Valberedningen representerar tillsammans cirka 40% av rösterna i Proact per den 30 september 2008.
Alla aktieägare har möjlighet att vända sig till valberedningen med förslag på styrelseledamöter. Valberedningen har haft 7 protokollförda möten. Bland annat har valberedningen bedömt styrelsens sammantagna lämplighet utifrån en bedömning av Proacts framtida utveckling och utmaningar.
En redogörelse för valberedningens arbete publiceras på Proacts hemsida i anslutning till offentliggörandet av dess förslag till styrelse.
Styrelse
Proacts styrelse fattar beslut i frågor som rör Proacts strategiska inriktning, investeringar, finansiering, organisationsfrågor, förvärv och avyttringar samt viktigare policies. Styrelsen skall också säkerställa en korrekt informationsgivning till Proacts intressenter enligt ovan nämnda styrande regelverk.
Styrelsen skall enligt bolagsordningen bestå av 3 till 8 ledamöter med högst 5 suppleanter. Ledamöterna, och i förekommande fall suppleanterna, väljs årligen på årsstämman för tiden till nästa årsstämma. På årsstämman den 13 maj 2008 beslutades att styrelsen under tiden till nästa årsstämma skall bestå av 5 ledamöter och inga suppleanter.
Styrelsen bedöms uppfylla börsreglerna från Nasdaq OMX Stockholm samt Svensk kod för bolagsstyrning vad gäller krav på oberoende styrelseledamöter.
En gång per verksamhetsår tar styrelsen inom sig eller med hjälp av externa parter upp:
- • Utvärdering av styrelsens arbete
- • Utvärdering av VD:s arbete
- • VD:s syn på styrelsens arbete
Genomgången ligger till grund för styrelsens framtida arbetssätt.
Styrelsens ersättning
Årsstämman den 13 maj 2008 fastställde styrelsens totala arvode till 1 mSEK. Till styrelsens ordförande utgår arvode 320 000 SEK, till övriga ledamöter 130 000 SEK vardera samt för utskottsarbete 160 000 SEK att fördelas med 80 000 SEK till revisionsutskottet och 40 000 SEK vardera till ersättningsutskottet respektive förvärvsutskottet.
Styrelseledamöterna omfattas inte av några aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram.
Styrelsens arbetsordning
Styrelsens arbete styrs av en årligen fastställd arbetsordning som reglerar ledamöternas inbördes arbetsfördelning, beslutsordning, firmateckning, styrelsens mötesordning samt ordförandens uppgifter. Styrelsens arbete följer en fastlagd föredragningsplan ägnad att säkerställa styrelsens behov av information och en lämplig arbetsfördelning mellan styrelsen och VD.
Under 2008 hade styrelsen 10 sammanträden jämfört med 8 föregående år. De på styrelsen ankommande kontrollfrågorna handhas av styrelsen i förekommande fall efter beredning i ersättnings- respektive revisionsutskotten. Därutöver rapporterar bolagets revisorer minst en gång per år direkt till styrelsen sina iakttagelser från granskningen och sina bedömningar av bolagets interna kontroll.
Utöver den löpande uppföljningen och kontrollen av verksamheten, har styrelsen under året bland annat behandlat strategier, expansion till nya länder, kapitalstruktur och organisationsfrågor. Styrelsen har vidare förlagt 2 av sina möten till dotterbolag för att bättre bilda sig en uppfattning om lokala förhållanden.
Ersättningsutskottet
Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för ersättning, inklusive prestationsbaserade ersättningar och pensionsvillkor till bolagets ledande befattningshavare. Frågor som rör VD:s anställningsvillkor, ersättningar och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. I utskottet diskuteras även de generella utgångspunkterna för lönesättningen i koncernen.
Styrelsen skall på årsstämman den 13 maj 2009 presentera förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor för företagsledningen för godkännande av stämman.
Mer information om ersättning till VD samt övriga personer i företagsledningen finns i årsredovisningen, Not 9.
Ersättningsutskottet har under året haft 2 möten jämte löpande kontakter via telefon och e-post.
Styrelsens sammansättning samt närvaro på styrelsemöten 2008
| Styrelseledamot | Ersättnings utskott |
Förvärvs utskott |
Revisions utskott |
Närvaro på styrelsemöten |
|---|---|---|---|---|
| Staffan Ahlberg | X | X | 100% | |
| Anders Hultmark | X | X | 90% | |
| Dag Sehlin | X | 100% | ||
| Terje Thon | 100% | |||
| Anna Lindström | X | 100% |
Styrelseledamöternas oberoende
| Styrelseledamot | Funktion | Född | Nationalitet | Invald | Oberoende | Aktieinnehav |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Staffan Ahlberg | Ordförande | 1944 | Svensk | 2005 | Ja | 130 000 |
| Anders Hultmark | Ledamot | 1954 | Svensk | 2005 | Nej | 1 178 764 |
| Dag Sehlin | Ledamot | 1945 | Svensk | 2000 | Ja | 5 000 |
| Terje Thon | Ledamot | 1946 | Norsk | 2003 | Ja | 12 000 |
| Anna Lindström | Ledamot | 1965 | Svensk | 2003 | Ja | 5 000 |
Förvärvsutskottet
Förvärvsutskottet har till uppgift att tillsammans med VD och i förekommande fall företagsledningen analysera och bereda olika alternativa förvärv/nyetableringar inför beslut i styrelsen.
Under 2008 har Proact etablerat nya dotterbolag i Nederländerna och Estland samt förvärvat ett bolag i Norge. Beredning av dessa frågor har skett i förvärvsutskottet inför beslut i styrelsen.
Förvärvsutskottet har under året haft 4 möten jämte löpande kontakter via telefon och e-post.
Revisionsutskottet
Revisionsutskottets uppgift är att bereda styrelsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering. Utskottet har en löpande kontakt med bolagets externa revisorer för att informera sig om revisionens inriktning och omfattning samt diskutera synen på bolagets risker. För andra tjänster än revision överstigande 10% av budgeterat revisionsarvode krävs beslut i styrelsen. Utskottet har även till uppgift att ge sin utvärdering av revisionsarbetet till valberedningen samt att biträda valberedningen vid framtagandet av valberedningens förslag till årsstämman till val av revisorer samt storleken på revisionsarvodet.
Revisionsutskottet består av två styrelseledamöter, vilket är en avvikelse från rekommendationen i Svensk kod för bolagsstyrning om tre styrelseledamöter. Proacts styrelse har med hänsyn till bolagets storlek och komplexitet bedömt att två ledamöter är tillfyllest för uppgiften.
Företagets VD deltar regelmässigt i revisionsutskottets möten och bolagets CFO är beredande och sammankallande.
Revisionsutskottet har under året haft 3 möten jämte löpande kontakter via telefon och e-post.
Externa revisorer
Proacts revisorer väljs av årsstämman för en period av fyra år. Årsstämman den 5 april 2006 valde revisionsbolaget Ernst & Young (E & Y) med Ola Wahlqvist som huvudansvarig revisor för tiden fram till årsstämman 2010.
Revisorerna granskar styrelsens och VD:s förvaltning av bolaget och kvaliteten i bolagets redovisningshandlingar.
Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen, vilken framläggs på årsstämman. Därutöver lämnar revisorerna detaljerade redogörelser vid revisionsutskottets möten med utskottet samt till styrelsen minst en gång per år.
Utöver revisionen utför E & Y vissa tjänster för Proact. När E & Y anlitas för att tillhandahålla andra tjänster än revision, sker det i enlighet med de av revisionsutskottet beslutade reglerna för godkännande av tjänsternas art och omfattning samt ersättning av dessa. Proact bedömer att utförandet av dessa tjänster, vilka är marginella och inom riktlinjerna, inte inverkat på E & Y:s oberoende.
Närmare upplysning om ersättning till revisorerna finns i årsredovisningen, Not 8.
VD och koncernledning
Olof Sand är VD och koncernchef för Proact. Olof Sand föddes i Örebro 1963, är ingenjör och har studier i ekonomi och marknadsföring vid Uppsala universitet. Han har genomgått såväl MBA-utbildning vid Uppsala universitet som IFL-utbildning i regi av Handelshögskolan i Stockholm. Han har tidigare haft befattningar som VD i ABB Communications och Vice President i Tele2. Han var en av grundarna till och Senior vice President i konsultföretaget Acando AB. Han tillträdde sin nuvarande tjänst som VD i Proact IT Group i januari 2005. Olof Sand ägde den 31 december 2008 87 000 aktier och 200 000 köpoptioner i bolaget. Optionerna är utställda av SEB och har ett lösenpris om 45 SEK.
Olof Sand har inga väsentliga aktieinnehav eller delägarskap i företag som Proact har betydande affärsrelationer med.
VD leder verksamheten i enlighet med styrelsens instruktioner och den antagna arbetsfördelningen mellan styrelsen och VD. VD ansvarar för att hålla styrelsen informerad samt tillse att styrelsen ges erforderliga beslutsunderlag. VD är föredragande i styrelsen men inte styrelseledamot. Detta i enlighet med gällande policy där vare sig VD eller annan ledande befattningshavare skall vara styrelseledamot i moderbolaget. I löpande kontakter håller VD ordföranden informerad om bolagets och koncernens utveckling och finansiella ställning utöver den periodiska rapporteringen.
VD och övriga i företagsledningen har regelbundna möten för att gå igenom resultatutveckling, uppdatera prognoser och planer samt fatta beslut i olika frågor.
Proacts koncernledning består per 31 december 2008 av VD och 11 andra ledande befattningshavare, varav en är vice VD. Av andra ledande befattningshavare är en person anställd i moderbolaget och övriga i dotterbolag.
Samtliga verksamhetsdrivande dotterbolag rapporterar direkt till VD. Rapporteringen sker månadsvis, med fördjupad kvartalsvis genomgång av respektive verksamhet. Dotterbolagens styrelser består företrädesvis av medlemmar ur Proacts koncernledning. Samtliga ordförandeposter innehas av VD i Proact IT Group AB.
Ersättning till ledande befattningshavare
Årsstämman den 13 maj 2008 antog principer angående ersättning till ledande befattningshavare vilka innebär att ersättning skall utgöras av fast lön, rörlig ersättning, övriga sedvanliga förmåner samt pension. Den sammanlagda ersättningen till befattningshavaren skall vara marknadsmässig och konkurrenskraftig på den arbetsmarknad befattningshavaren verkar och betydande prestationer skall reflekteras i den totala ersättningen.
Fast och rörlig ersättning skall vara relaterad till befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den sammanlagda rörliga ersättningen för samtliga ledande befattningshavare skall vara maximerad (till i genomsnitt motsvarande 6 månadslöner), baseras på utfallet i förhållande till uppsatta mål samt skall sammanfalla med aktieägarnas intressen.
Informationsgivning
Proact eftersträvar en kommunikation med aktieägarna och övriga intressenter som är korrekt, tydlig, saklig, trovärdig och snabb. Den skall också präglas av öppenhet.
Proact publicerar löpande delårsrapporter och årsredovisningar på svenska och engelska. Händelser som bedöms som kurspåverkande offentliggörs som pressmeddelanden. På Proacts hemsida finns också en stor mängd information som uppdateras kontinuerligt.
Proact kommunicerar därutöver med kapitalmarknaden och media genom träffar med analytiker och journalister i samband med publiceringen av del- och helårsrapporterna. Representanter från Proact deltar också löpande på olika aktieägarträffar.
Styrelsens rapport om intern kontroll
Kontrollmiljö
Den interna kontrollen inom Proact baseras på en kontrollmiljö som omfattar organisation, beslutsvägar, befogenheter och ansvar. Detta dokumenteras och kommuniceras i styrande dokument såsom interna policies, riktlinjer och instruktioner. Exempelvis gäller detta arbetsfördelningen mellan styrelsen och VD och mellan de olika enheterna inom organisationen. Vidare genom instruktioner för attesträtt, redovisning och rapportering mm. Styrelsen följer upp att fastlagda principer för den finansiella rapporteringen och interna kontrollen efterlevs samt upprätthåller ändamålsenliga relationer med bolagets revisorer.
Bolagsledningen rapporterar till styrelsen efter fastställda rutiner. Bolagsledningen ansvarar för det system av interna kontroller som krävs för att hantera väsentliga risker i den löpande verksamheten. Exempelvis upprättas riktlinjer och instruktioner för olika befattningshavare för att stärka förståelse och betydelsen av sina respektive roller och därmed också bidra till en god intern kontroll.
Riskbedömning och kontrollaktiviteter
Styrelsen har det yttersta ansvaret för riskhanteringen. En tydlig organisation och beslutsordning syftar till att skapa en god medvetenhet om risker hos medarbetarna och ett väl avvägt risktagande. Riskbedömningen omfattar såväl identifiering som kartläggning och bedömning av risker på alla nivåer i koncernen. Aktiviteter och rapportering sker löpande för att vidmakthålla god intern kontroll och därmed förebygga och upptäcka risker.
Information och kommunikation
Väsentliga riktlinjer, manualer m.m. som påverkar den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras löpande till berörd personal inom koncernen. Det finns såväl formella som informella informationskanaler till bolagsledningen och styrelsen för väsentlig information från medarbetarna. För extern kommunikation följer bolaget de styrande regelverk som tidigare berörts.
Uppföljning
Styrelsen erhåller månatligen ekonomiska rapporter. Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen lämnar. Styrelsens arbete innefattar också att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella brister och förslag till åtgärder som framkommit vid extern revision.
Proact har ingen egen internrevision baserat på bedömningen att det inte finns särskilda omständigheter i verksamheten eller andra förhållanden som motiverar det.
Femårsöversikt
| 2004 5) | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning (mSEK) | |||||
| Nettoomsättning | 833,6 | 689,2 | 756,5 | 864,8 | 1044,2 |
| Rörelseresultat (EBIT) 1) 2) | –79,0 | –10,2 | 17,2 | 39,4 | 46,8 |
| Resultat före skatt | –77,3 | –10,1 | 18,0 | 40,7 | 50,1 |
| Årets resultat | –83,7 | –9,9 | 24,2 | 31,9 | 38,7 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % 1) 2) | –9,5 | –1,5 | 2,5 | 4,7 | 4,5 |
| Nettomarginal, % | –9,3 | –1,5 | 2,4 | 4,7 | 4,8 |
| Vinstmarginal, % | –10,0 | –1,4 | 3,2 | 3,7 | 3,7 |
| Eget kapital, avsättningar och skulder (mSEK) | |||||
| Eget kapital | 165,2 | 161,0 | 158,0 | 157,9 | 160,1 |
| Balansomslutning | 455,6 | 439,0 | 474,5 | 515,5 | 644,3 |
| Sysselsatt kapital | 165,8 | 161,0 | 158,0 | 157,9 | 160,1 |
| Nettokassa | 64,7 | 58,3 | 54,7 | 67,0 | 84,5 |
| Finansiella nyckeltal | |||||
| Soliditet, % | 36,2 | 36,7 | 33,3 | 30,6 | 24,8 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 1,9 | 1,5 | 1,7 | 1,7 | 1,8 |
| Kassaflöde, mSEK | –58,8 | –7,1 | –2,7 | 12,5 | 14,4 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar, mSEK | 61,9 | 7,0 | 7,5 | 9,2 | 11,5 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | –47,6 | –6,1 | 15,2 | 20,2 | 24,4 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, % | –42,5 | –5,7 | 11,6 | 26,6 | 32,4 |
| Nyckeltal per medarbetare | |||||
| Genomsnittligt antal årsanställda | 344 | 265 | 241 | 262 | 299 |
| Antal anställda vid årets slut | 339 | 257 | 258 | 273 | 321 |
| Resultat per anställd, kSEK 1) 2) | –225 | –38 | 75 | 155 | 168 |
| Data per aktie 3) | |||||
| Resultat före utspädning, SEK | –7,20 | –0,91 | 1,91 | 2,71 | 3,59 |
| Resultat efter utspädning, SEK 4) | –7,20 | –0,91 | 1,97 | 2,80 | 3,68 |
| Eget kapital före utspädning, SEK | 13,44 | 12,98 | 12,79 | 14,56 | 15,26 |
| Eget kapital efter utspädning, SEK 4) | 13,44 | 12,98 | 13,65 | 14,77 | 16,07 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före utspädning, SEK | –3,66 | 0,12 | 2,40 | 5,83 | 7,66 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten efter utspädning, SEK 4) | –3,66 | 0,12 | 2,48 | 6,04 | 7,86 |
| Antal aktier vid periodens slut, st | 11 798 087 | 11 798 087 | 11 798 087 | 10 618 837 | 10 249 086 |
| Antal aktier vid periodens slut efter utspädning, st 4) | 11 798 087 | 11 798 087 | 11 052 837 | 10 466 501 | 9 736 586 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, st | 11 600 939 | 11 798 087 | 11 798 087 | 11 011 920 | 10 421 636 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 4) | 11 600 939 | 11 798 087 | 11 431 287 | 10 631 388 | 10 163 221 |
| Antal teckningsoptioner vid periodens slut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
1) 2004 har belastats med omstruktureringskostnader på –48,9 mSEK samt goodwillnedskrivningar på –14,1mSEK.
2) 2005 har belastats med omstruktureringskostnader på –11,4 mSEK.
3) Beräkning enligt Redovisningsrådets rekommendation IAS 33 "Resultat per aktie" varvid justering har gjorts för jämförelseperioderna. Jämförelseperioderna har justerats för fondemissionselement i
nyemissionen i juni 2001 med justeringsfaktor 1,0867. 4) Proact har inga utställda teckningoptioner, konverteringslån eller andra instrument som kan ge upphov till utspädningseffekt.
Bolaget har dock återköpt egna aktier som finns i eget förvar vilket påverkar nycketal ovan. Härvid har hänsyn tagits endast till genomförda återköp per balansdagen.
5) Omräkning enligt IFRS har skett för 2004.
Definitioner
EBIT, %
Rörelseresultat i procent av omsättningen.
Eget kapital Eget kapital inkluderar 72 procent av obeskattade reserver.
Kapitalomsättningshastighet, ggr
Omsättningen dividerat med genomsnittlig balansomslutning.
Kassaflöde
Förändring av likvida medel.
Nettokassa
Räntebärande finansiella tillgångar inklusive likvida medel minus nettot av räntebärande avsättningar och skulder.
Nettomarginal, % Resultat före skatt i procent av omsättningen.
Resultat per anställd Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal årsanställda.
Räntabilitet på eget kapital, % Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital, % Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i pro-
cent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Soliditet, % Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skul-
Vinstmarginal, % Årets resultat i procent av omsättningen.
der inklusive uppskjutna skatteskulder.
Aktien och aktieägare
Aktier
Proact-aktien är sedan juli 1999 noterad på Nasdaq OMX Stockholm under symbolen PACT. Aktiekapitalet uppgår till 10 618 837 SEK fördelat på 10 249 086 aktier med kvotvärde 1,04. Samtliga aktier äger lika andel i bolagets tillgångar och vinst samt ger rätt till en röst vid bolagsstämma. Vid bolagsstämma får varje röstberättigad rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier utan begränsningar i rösträtten.
Börshandel
Under 2008 omsattes 2,3 miljoner Proact-aktier till ett värde av 81,2 mSEK och en genomsnittskurs på 35,26 SEK. Aktiekursen vid årets början var 36,80 SEK och vid årets slut 30,00 SEK.
Ägarstruktur
Proact hade 3 879 aktieägare per 31 december 2008, varav de flesta var privatpersoner med ett mindre innehav. Antalet aktieägare med ett innehav som överstiger 20 000 aktier uppgick till 38 stycken, där de största enskilda ägarna var Sigal Ltd. med ett innehav som uppgick till 1 600 000 aktier och IGC Industrial Growth Co. AB med 1 178 764 aktier. Största privata ägare var Marit Fagervold med ett innehav på 210 000 aktier.
Efter genomförda återköp under maj - december 2008, äger bolaget 512 500 egna aktier som upptagits utan värde.
Enligt vad styrelsen känner till finns inga avtal mellan aktieägare, som kräver särskilda upplysningar enligt ÅRL.
Aktieägarvärde
Aktieägarvärde uppstår när bolaget är rätt positionerat och har en långsiktig lönsamhet. Proact värnar om att skapa långsiktig lönsamhet för aktieägarna genom att kontinuerligt fokusera på god verksamhetsutveckling med dels förbättrad lönsamhet i bolaget och dels förstärkning av bolagets marknadsledande ställning som specialist och fristående integratör i norra Europa.
Information till aktieägare
Den fullständiga årsredovisningen kommer att hållas tillgänglig på bolagets kontor från slutet av april samt hållas tillgänglig för allmänheten på bolagets hemsida. Kvartalsrapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida www.proact.se. För ytterligare information om bolaget vänligen kontakta Proact IT Group AB, telefon 08-410 666 00, e-post: [email protected].
| Aktieägare 2008-12-31 | Antal aktier | Andel av kapital och röster |
|---|---|---|
| Sigal Ltd. | 1 600 000 | 15,6% |
| IGC Industrial Growth Co. AB | 1 178 764 | 11,5% |
| Skagen fonder | 885 270 | 8,6% |
| Skandia Liv | 677 793 | 6,6% |
| Proact IT Group AB | 512 500 | 5,0% |
| Thyra Hedge | 511 790 | 5,0% |
| Unionen | 369 544 | 3,6% |
| Nordea fonder | 252 772 | 2,5% |
| Marit Fagervold | 210 000 | 2,0% |
| Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige | 179 100 | 1,7% |
| Övriga | 3 871 553 | 37,8% |
| Totalt | 10 249 086 | 100,0% |
Antal aktier per aktieägare
| Antal aktier | Antal aktieägare |
Andel av aktieägare |
Antal aktier |
Andel av aktiekapital |
|---|---|---|---|---|
| 1 – 500 | 3 138 | 80,8% | 404 596 | 3,9% |
| 501 – 1 000 | 315 | 8,1% | 258 537 | 2,5% |
| 1 001 – 5 000 | 326 | 8,4% | 678 085 | 6,6% |
| 5 001 – 10 000 | 46 | 1,2% | 357 214 | 3,5% |
| 10 001 – 15 000 | 14 | 0,4% | 179 951 | 1,8% |
| 15 001 – 20 000 | 5 | 0,1% | 93 536 | 0,9% |
| 20 001 – | 42 | 1,1% | 8 277 167 | 80,8% |
| Summa | 3 886 | 100,0% | 10 249 086 | 100,0% |
| Aktiekapitalets utveckling | Kontant | Apport | Fond | Nominellt | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| År | Nyemission kSEK |
emission kSEK |
emission kSEK |
Split | Återköp egna aktier |
Antal aktier |
Aktiekapital per aktie |
värde kSEK |
|
| 1994 | Proact bildas | 500 000 | 1 | 500 | |||||
| 1996 | Nyemission, personal | 30 | 530 000 | 1 | 530 | ||||
| 1997 | Apportemission, Norge | 150 | 679 500 | 1 | 680 | ||||
| 1997 | Nyemission, allmänheten | 300 | 979 500 | 1 | 980 | ||||
| 1998 | Apportemissioner | 57 | 1 036 800 | 1 | 1 037 | ||||
| 1999 | Fondemission och split | 4 147 | 5:1 | 5 184 000 | 1 | 5 184 | |||
| 1999 | Nyemission vid O-listenotering (48 SEK) | 1 500 | 6 684 000 | 1 | 6 684 | ||||
| 1999 | Apportemission (41 SEK) | 121 | 6 805 325 | 1 | 6 805 | ||||
| 1999 | Apportemission (43 SEK) | 153 | 6 958 094 | 1 | 6 958 | ||||
| 1999 | Apportemission (41 SEK) | 33 | 6 990 894 | 1 | 6 991 | ||||
| 2000 | Apportemission (73 SEK) | 123 | 7 113 694 | 1 | 7 114 | ||||
| 2000 | Apportemission (79 SEK) | 13 | 7 127 094 | 1 | 7 127 | ||||
| 2000 | Nyemission, Optionsprogram 1998 | 150 | 7 277 094 | 1 | 7 277 | ||||
| 2001 | Nyemission (120 SEK) | 154 | 7 431 094 | 1 | 7 431 | ||||
| 2001 | Nyemission, Optionsprogram 1998 | 100 | 7 531 094 | 1 | 7 531 | ||||
| 2001 | Företrädesemission (55 SEK) | 1 501 | 9 032 312 | 1 | 9 032 | ||||
| 2002 | Apportemission (32 SEK) | 400 | 9 432 312 | 1 | 9 432 | ||||
| 2004 | Apportemission (24,90 SEK) | 2 366 | 11 798 087 | 1 | 11 798 | ||||
| 2007 | Indragning av återköpta aktier | –1 179 | 10 618 837 | 1 | 10 619 | ||||
| 2008 | Fondemission och indragning av återköpta aktier | 370 | –370 | 10 249 086 | 1,036 | 10 619 |
Proact IT Group AB www.proact.se
Box 1205 Isafjordsgatan 35 164 28 Kista Tel +46 8 410 666 00 Fax +46 8 410 668 80
SVERIGE www.proact.se
Kista Proact IT Sweden AB Box 1205 Isafjordsgatan 35 164 28 Kista Tel +46 8 410 666 00 Fax +46 8 623 18 56
Göteborg Proact IT Sweden AB Odinsgatan 10 411 03 Göteborg Tel +46 31 760 68 00 Fax +46 31 773 06 55
Linköping Proact IT Sweden AB Ågatan 40 582 22 Linköping Tel +46 13 465 68 00 Fax +46 13 35 12 80
Lund Proact IT Sweden AB Företagsvägen 28 227 61 Lund Tel +46 46 540 68 00 Fax +46 46 13 75 18
NORGE www.proact.no
Oslo Proact IT Norge AS Mariedalsveien 323 P.O Box 84 Tåsen NO-0801 Oslo Tel +47 22 89 23 89 Fax +47 22 89 23 90
Bergen Proact IT Norge AS Krokatjønnveien 15 NO-5147 Fyllingsdalen Tel +47 97 62 60 00 Fax +47 55 15 02 35
Grimstad Proact IT Norge AS Televeien 3 NO-4879 Grimstad Tel +47 37 04 31 32
Stavanger Proact IT Norge AS Løkkeveien 10 NO-4008 Stavanger Tel +47 97 62 30 00 Fax +47 51 56 06 47
Trondheim
Proact IT Norge AS Postboks 3047, Lade Haakon VII's gate 7 NO-7441 Trondheim Tel +47 97 62 20 00 Fax +47 73 92 08 88 FINLAND www.proact.fi
Espoo Proact Finland OY Linnoitustie 9 FI-02600 Espoo Tel +358 9 452 01 41 Fax +358 9 452 01 480
Oulu Proact Finland OY Elektroniikkatie 4 FI-905 70 Oulu Tel +358 40 777 0880 Fax +358 8 551 33 31
Tampere Proact Finland OY Finlaysoninkuja 9 FI-333210 Tampere Tel +358 40 779 3557
DANMARK www.proact.dk
København Proact Systems A/S Fredrikskaj 6 DK-2450 København SV Tel +45 70 10 11 32 Fax +45 70 10 11 42
Århus Proact Systems A/S Åboulevarden 15-17, 3 DK-8000 Århus C Tel +45 70 10 11 32 Fax +45 87 69 63 57
ESTLAND www.proact.ee
Tallinn Proact Estonia AS Pärnu mnt 102c EE-11312 Tallinn
Tel +372 663 0900 Fax +372 663 0901
LETTLAND www.proact.lv
Riga Proact IT Latvia SIA Gustava Zemgala gatve 12 LV-1084 Riga Tel +371 7 819 444 Fax +371 7 819 445
LITAUEN www.proact.lt
Vilnius
Proact Lietuva UAB J Jasinskio g 16 A LT-01112 Vilnius Tel +370 5 2526 140 Fax +370 5 2498 482
NEDERLÄNDERNA www.proact.nl
Baarn Proact Netherlands B.V. Baarnsche Dijk 4 NL-3741 LR Baarn Tel +31 35 7070 525 Fax +31 35 7070 527