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Private Equity Holding AG AGM Information 2008

Jun 26, 2008

958_ip_2008-06-26_99082d86-5620-450a-9603-8b03b9d40078.pdf

AGM Information

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Private Equity Holding AG 11. Ordentliche Generalversammlung Zug, 26. Juni 2008

Dr. Hans Baumgartner Präsident des Verwaltungsrates

Dr. Peter Derendinger CEO Alpha Associates AG

Traktandenliste

    1. Begrüssung
    1. Vorlage des Geschäftsberichtes 2007/2008 und der Berichte der Revisionsstelle und der Konzernrechnungsprüferin
    1. Genehmigung des Jahresberichtes, der Jahresrechnung und der konsolidierten Jahresrechnung 2007/2008
    1. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates
    1. Wahl des Verwaltungsrates
    1. Wahl der Revisionsstelle und der Konzernrechnungsprüferin
    1. Diverses

  • Begrüssung

  • Vorlage des Geschäftsberichtes 2007/2008 und der Berichte der Revisionsstelle und der Konzernrechnungsprüferin

Geschäftsjahr 2007/2008 Eckzahlen (1)

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Geschäftsjahr 2007/2008 Eckzahlen (2)

  • Ausschüttungen Fund- und Direkt-Portfolio EUR 39.5m Earn-Out EUR 33.0m Investitionen (Einzahlungen) EUR 22.0m Neue Commitments EUR 96.0m(einbezahlt plus unfunded) Eigene Aktien 31.3.2007 1.0% 31.5.20083.2%
  • Management-Transaktionen 31.3.2007-31.5.2008:

Mitglieder des VR und der GL kauften in den letzten 14 Monaten insgesamt 18'101 Aktien im Gesamtbetrag von CHF 1'001'220 (publiziert auf www.swx.com). Keine Verkäufe von Aktien!

Entwicklung Fair Value und Aktienkurs

Entwicklung PEHN vs. LPX-50 und SPI

Entwicklung PEHN vs. Peers (31.3.2007-31.5.2008 / CHF)

Investitions-Strategie

  • Neue Investitionen mit relativ kurzfristigem Aufwärtspotential (Mitigation des sog. J-Curve Effektes)
  • Anteil Venture-Investitionen am Portfolio auf 20-30% senken
  • Buyout Investitionen auf 50-70% erhöhen
  • Spezial Situationen: 10-30%, v.a. "Distressed"
  • Geographisch: vermehrter Fokus auf Europa einschliesslich Zentral- und Osteuropa / Russland
  • ZIELE:
  • –Kontinuierliche Steigerung des NAV
  • signifikante Reduktion des Discounts

PortfolioAsset Allokation

Portfolio Aufteilung nach Stadium1

1 Basierend auf Fair Values plus unfunded Commitments

PortfolioAsset Allokation

Portfolio Aufteilung nach Vintage Year1

1 Basierend auf Fair Values plus unfunded Commitments der Fund Beteiligungen, exkl. Earn-Out Portfolio

PortfolioAsset Allokation

Portfolio Aufteilung nach Region (März 20081)

1 Basierend auf Fair Values der zugrundeliegenden Gesellschaften

Private Equity Holding AG

Geschäftsjahr 2007/2008 Übersicht Neue Commitments

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Geschäftsjahr 2007/2008 Neue Commitments (Auswahl)

WLR Recovery Fund IV USD 10 m

  • USD 4 Mrd. Special Situation Fund
  • Führende New Yorker Investmentgesellschaft mit einem ausserordentlichen Track Record imDistressed- und Restrukturierungsmarkt
  • Spezialisiert auf "reife", sich in einer Notlage befindende Firmen (distressed situations) mit Fokus in den USA

Bridgepoint Europe IV EUR 10 m

  • EUR 4 Mrd. Mid-Market Buyout Fund
  • Betreut durch ein Team, welches eine der besten und konsistentesten Leistungen erbringt mit Investitionen im gesamten Europa Mid-Market

ABRY Partners VI USD 7.5 m

Private Equity Holding AG

  • USD 1.35 Mrd. Mid-Market Buyout Fund
  • Eine der erfahrensten Investmentfirmen im Media-Bereich mit einem sehr stabilen Investment-Team und einem hervorragenden Track Record
  • Spezialisiert auf Control Buyouts von Mid-Market Firmen in den Bereichen Medien, Kommunikation und Information in Nordamerika

Geschäftsjahr 2007/2008 Wichtigste Realisationen

EAC (Scotland) L.P.

Private Equity Holding AG

  • PEH erhielt Ausschüttungen von EUR 23.4 Mio. aus dem
  • Verkauf von Eton Group, UK ("Boutique" Hotelkette)
  • – Verkauf aller verbleibenden Aktien von IX Europe (europäisches Netzwerk von Datenzentren) an Equinix
  • Zusätzlich zum Original Commitment von EUR 20 Mio. kaufte PEH im Juli 2005 und im Juni 2007 zwei Anteile in EAC in Sekundärtransaktionen. Diese zwei Investitionen brachten Erträge von 2.3x und 2.0x sowie IRRs von 80% respektive 1029%

Carmel Software Fund

  • PEH erhielt Ausschüttungen von EUR 3.3 Mio. aus dem
  • Verkauf von ECI Telecom (grösste israelische Telekomzubehör-Gesellschaft)
  • 17– Verkauf von Actimize (Software-Anbieter für Geschäftstätigkeits-Überwachungprogamme) an NICE Systems Ltd. (Nasdaq: NICE)

Geschäftsjahr 2007/2008 Kennzahlen zum sog. Earn-out

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    1. Genehmigung des Jahresberichtes, der Jahresrechnung und der konsolidierten Jahresrechnung 2007/2008
  • –Der Verwaltungsrat beantragt,
  • – den Jahresbericht, die Jahresrechnung und die konsolidierte Jahresrechnung für das Geschäftsjahr 2007/2008 zu genehmigen,

  • – die allgemeine Reserve der Private Equity Holding AG zu reduzieren und den Reduktionsbetrag dazu zu verwenden, den seit Gründung aufgelaufenen Bilanzverlust von CHF 72.902 Mio auszugleichen

  • Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates

  • Wahl des Verwaltungsrates

  • Wahl der Revisionsstelle und der Konzernrechnungsprüferin

  • Diverses

Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

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